UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
GBPUSD и USDCHF. Долгосрочные разметки от elliottwave com
 Fri, 21 Aug 2020 19:19:24 +0300
Пока рано подтверждать, что кабель опустился до дна. Широкомасштабная консолидация в четвертой волне треугольника делает ее уязвимой для толчка ниже перед дном.
GBPUSD и USDCHF. Долгосрочные разметки от elliottwave com
Снижение с 1.0233 произошло по корректирующему пути, но нет никаких свидетельств того, что USDCHF достигла дна. Фактически, наша дневная и внутридневная работа предполагает, что новый минимум будет зарегистрирован до того, как будет установлено дно.
GBPUSD и USDCHF. Долгосрочные разметки от elliottwave com
«Волна B медвежьей треугольной волны (X) должна приближаться к концу. Волна C должна развернуться в три волны и может приблизиться к области 0,9800, прежде чем закончится».

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Fri, 21 Aug 2020 19:05:00 +0300
На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 463 230.7 -0.77%
2 Все просто 59    
3 Колизей 49    
4 ВТБ ао 45 0.036275 -1.88%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ТНСэнРст 0.785 +6.8% 5.81
2 НКХП ао 296 +5.15% 8.36
3 iФармсинтз 7.75 +3.75% 14.26
4 М.видео 502.6 +3.44% 184.73
5 РусАква ао 214 +2.39% 17.26

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 БашИнСв ап 10.73 -16.11% 9.73
2 Телеграф-п 16.04 -3.49% 17.43
3 Petropavl 31.1 -3.39% 543.72
4 Галс-Девел 1326 -3.28% 3.11
5 Селигдар-п 35.8 -3.24% 21.25

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТГК-14 0.00335 +3.72% 44.84 +12429%
2 Левенгук 8.53 +2.28% 7.20 +5593%
3 ИКРУСС-ИНВ 40.9 +7.35% 0.16 +4101%
4 Возрожд-п 316 -0.63% 2.34 +2831%
5 ЮжКузб. ао 546 -0.73% 0.39 +2070%

Котировки акций онлайн
Задай вопрос эксперту. Бесплатно.
 Fri, 21 Aug 2020 18:42:10 +0300
Дорогой друг, самое ценное в этой жизни после здоровья — правильный совет.

Задай вопрос эксперту. Бесплатно.


Напиши в комментах, в чем ты эксперт (кроме сна, еды, пьянства, трейдинга, онанизма и программизма)

Возможно, твои знания и опыт окажутся кому-нибудь полезны. Возможно, твой ценный совет изменит чью-то жизнь. Или сделает ее чуть более правильной. Поможем друг другу!
Короткие записки по Алросе.
 Fri, 21 Aug 2020 16:10:46 +0300
Посмотрел отчет Алросы 2 кв: продажи -93%. Подумал, что в отличие от билетов Аэрофлота, бриллиантами в кризис даже подтереться нельзя.

Сразу с выводов начну. Конъюнктуру алмазную прогнозировать не могу, ибо нет опыта. Продажи Алросы падают уже три года. Сейчас из-за карантина кажется, что хуже быть уже не может для Алросы, однако ситуация «хуже не бывает» далеко не всегда соответствует ситуации «дешевле не будет», хотя казалось бы логично, чтобы оно совпадало. По мультипликаторам, даже если смотреть прибыль 2019 не скажу, что компания дешевая. 

ИНВЕСТОР - 10 месяц (междуплановое 06, 21 августа 2020)_залез в Сбербанк
 Fri, 21 Aug 2020 16:48:59 +0300
Прибыль пока что ещё у меня на инвест-счёте. Оптимизацию начал проводить.
Пошёл под дивиденды Ростелекома. Для чего взял с плечами Ростелеком обычку и на следующий день после отсечки продал. Через дней 20 придут деньги дивидендные, но их я считать как дивидендные не буду, это «оптимизационные».
Позицию по Ростелеком обычке, у меня было 3 лота на инвест-счёте, тоже закрыл. Остались только префы Ростелекома в портфеле.

Однако это моя одержимость по прибыли привела к тому, что сегодня от жадности на новости о том, что всё-таки рекомендовали 18,7 руб на акцию Сбербанка, я почти в самом конце роста купил префы Сбербанка с плечами. Думал, что как и Газпром в своё время на этой новости сделает +10% и больше. Но оказалось взял почти что на самом хаю. И рост прекратился, пошло падение. Сплошная невезуха.

Правду говорят, что покупай на слухах, продавай на фактах. Я же купил на фактах, ведь давно было известно, что у руководства Сбербанка твёрдая позиция, что они давно подтверждали и неоднократно, что дивиденды будут как и рекомендовали.

Теперь вот засел с плечами.
Итак, что у меня 
Купил Сбербанк преф:
100 лотов по 218.00 руб
100 лотов по 218,59 руб
50 лотов по 219,69 руб
50 лотов по 219,80 руб
100 лотов по 219,88 руб

Итого 400 лотов на сумму 876215 руб и плюс комиссия брокера и биржи: 525,73 руб

Что решил делать. Буду держать либо до безубытка, то есть если выпустит в ближайшие дни, то выйду из Сбербанк преф.

Если не выпустит, что скорее всего и будет, то придётся держать до победного и оставаться до дивидендов. Ведь всем отлично известно, что за месяц до дивидендов любая дивидендная бумага всегда растёт. 
Сейчас же думаю будет так, что по закону подлости рынок пойдёт вниз и мне придётся ждать долгую просадку. И плечи ещё давят.
Как быть с плечами. Если сегодня или в течение следующей недели не выпустит, то в первую неделю сентября придётся выводить практически всю сумму со спекулянтского счёта, чтобы хотя бы часть плечей покрыть. 
Этим я практически разорю свой спекуляционный счёт. Но может так и лучше, ведь всё равно рано или поздно спекуляционный счёт в ноль солью, а так хоть сохраню.

Ситуация на текущий момент по инвестиционному счёту такая:

С момента создания инвест-счёта 5 ноября 2019 года:
Пополнения на сумму: 485 431 руб
Реинвестировано дивидендов: 16 634.88 руб
Реинвестировано купонов: 68.85 рублей
Итого (пополнено+реинвестировано): 502 134.73 руб
Состояние счёта на текущий момент 21 августа: 674 773 руб
Вот здесь портфель показываю ИНВЕСТОР — karpov72
ИНВЕСТОР - 10 месяц (междуплановое 06, 21 августа 2020)_залез в Сбербанк


Вот так вот. Не ищу я лёгких путей. Сам себе создаю трудности. Неизвестно, что впереди ожидает. 
Кстати, возможно, что и продолжится рост. Ведь главный фактор нестабильности в Белоруссии похоже исчезает. Похоже, что Лукашенко удаётся удержать власть, постепенно оппозиция теряет тот напор, что был в первые дни после выборов. А раз так, то значит угроз фондовому рынку не будет, а это позитив. До выборов в США ещё три месяца, там падение говорят начнётся только после выборов. Так что есть шанс со Сбербанка выскочить. Всё же это самая лучшая бумага, самая ликвидная, она не упадёт сильно, и к тому же дивиденды поддержат. Так что уверен, что смогу выскочить. Либо сразу же дадут выйти в ближайшие дни в безубыток, либо в оставшееся время до отсечки. Месяц до собрания ГОСА 25 сентября, потом если утвердят дивы, то 20 дней если не ошибаюсь до отсечки.

Следующая плановая запись за 10 месяц расчёт будет 25 августа, вторник. 
Даты близки, но если не будет больших изменений, то просто будет короткая запись.
CFD на криптовалюты: особенности торговли и потенциал рынка
 Fri, 21 Aug 2020 17:35:25 +0300

Зимой 2020 года криптовалютный брокер CEX.IO Broker, входящий в группу компаний во главе с регулируемой криптобиржей CEX.IO, заявил о выходе на российский рынок. Публикуем вторую часть интервью с Александром Луцкевичем, в котором основатель и генеральный директор биржи рассказывает о роли криптовалютных CFD на рынке, подводных камнях выбора платформы для маржинальной торговли и особенностях российских трейдеров.

С первой частью интервью можно ознакомиться здесь.

CFD на криптовалюты: особенности торговли и потенциал рынка


Ваш основной инструмент — CFD на криптовалюты. CFD на классические активы уже более-менее известны трейдерам, хотя они довольно долго к ним привыкали. Как обстоят дела с крипто-CFD?

CFD на криптовалюты появились тогда, когда у трейдеров возникли потребности в новых инструментах, как спекулятивных, так и хеджирующих. Один спотовый рынок таких возможностей не давал.

Российские трейдеры уже начали присматриваться к CFD на криптовалюты. Принцип работы CFD тот же самый, что и у классических инструментов, а возможностей заработать больше — за счет большей волатильности криптовалют по сравнению с фиатными валютными парами. Для профессионалов это простой и гибкий способ реализовать различные торговые стратегии.

В том, что интерес к крипто-CFD будет активно расти, мы абсолютно уверены. CFD на криптовалюты — важный инструмент для развития рынка за счет его тесной связи со спотом. В этом важное отличие CFD от популярных криптовалютных беспоставочных бессрочных фьючерсов, которые, как показывает практика, могут уходить в разрыв со спотовым рынком. CFD-контракт исполняется брокером (посредником каждой сделки) на спотовом рынке. Т.е., цена исполнения формируется совокупной ликвидностью рынка. В случае фьючерсов — по-другому. Цена на фьючерсы формируется спросом и предложением на ожидания. Из этой разницы видно, как CFD положительно влияют на увеличение ликвидности на спотовом рынке.

И все же CFD на криптовалюты — это не новый инструмент на рынке. В чем отличие того, что предлагаете вы?

CFD на криптовалюты начинали внедрять еще форекс-брокеры несколько лет назад, когда начался рост интереса к криптовалютам. Но это были скорее маркетинговые мероприятия, а не какие-то серьезные обороты. Реальное развитие рынок деривативов на криптовалюты получил только тогда, когда на него начали выходить те, кто специализировался именно на криптовалюте. Они смогли предложить инструмент, органически вписывающийся в новый этап развития рынка — становление криптовалютных деривативов.

Будучи на рынке уже семь лет, мы в CEX.IO понимаем потребности наших клиентов и реализуем все то, что нам самим необходимо, как профессионалам.

Именно так и появились преимущества брокера CEX.IO.

Во-первых, торгуя крипто-CFD с CEX.IO Broker, вы можете работать с несколькими торговыми счетами одновременно. Мы позволяем держать до 10 отдельных торговых счетов. Это очень удобно для исполнения разных торговых стратегий. Такое устройство системы дает возможность точно понять, какая из ваших стратегий более удачная, приносит больше прибыли и может быть масштабирована. Трейдерам это позволяет найти свой торговый стиль, совершенствовать стратегии и не смешивать их, преследуя разные цели.

Во-вторых, мы обеспечиваем гибкое управление рисками с помощью перекрестной маржи внутри торговых счетов и изолированной маржи между счетами. Это дает возможность экспериментировать и одновременно управлять рисками. Внутри одного счета кросс-маржа позволяет позициям дольше избегать ликвидации в случае движения цен против вас. Благодаря изолированной марже между счетами, потери на одном счете не задевают прибыль на другом. Клиенту не нужно выбирать между перекрестной маржой и изолированной. Можно задействовать обе себе на пользу. В этом отличие broker.cex.io от конкурентов.

В-третьих, мы позволяем открывать позиции в противоположные стороны — т.е., и короткие и длинные. Это в целом непривычно для трейдеров, работающих на классических рынках (например, на форексе), но позволяет значительно расширить спектр используемых стратегий.

Вы анонсировали выход на российский рынок в конце января — тогда еще в России не было самоизоляции в условиях мировой пандемии. Как поменялась активность трейдеров  в новых условиях?

Так как карантин совпал с нашим переходом к системному росту, мы не беремся оценивать влияние самоизоляции на торговую активность на деривативных рынках. Что можно сказать точно: усилилась (возможно, временно) связь между криптовалютным рынком и фондовым рынком.

Программы по стимуляции экономики, заявления лидеров стран о принимаемых мерах, отчетность публичных компаний сразу отражаются на фондовом рынке. Результирующие страх или оптимизм, нагнетание или облегчение находят свое отражение и на крипторынке. Например, публичная компания заявляет, что результаты, скорее всего, будут не так плохи, как ожидалось. Биткоин начинает расти, и на платформах маржинальной торговли наблюдаются всплески объемов.

Каких изменений ждете на рынке в 2020 году?

Мы ждем появления новых инструментов, удовлетворяющих широкий спектр потребностей участников рынка. Полагаем, что произойдет уплотнение ликвидности на рынке и, как результат, снижение манипулятивного характера движений цен на рынке в связи с его взрослением. «Взросление» рынка проявится в еще большей его институциализации — появлении большего количества продуктов, ориентированных на институциональных клиентов. Мы в CEX.IO уже проводим конвертацию наших сервисов под нужды институционалов. Рынок в целом перейдет к упорядочению правил, чтобы пространство, в котором мы все работаем, становилось более понятным и прозрачным для участников.

Оставайтесь в рублях! Доллар США протестирует 75,2, но бояться не надо
 Fri, 21 Aug 2020 17:42:09 +0300

Все мои последние прогнозы курса валют по российскому рублю к доллару об одном — рубль будет укрепляться, а доллар США — слабеть. Тем не менее август 2020 года выдался для курса доллара США стабильным: цена дрейфовала в диапазоне 72,6-74,5.

Однако в пятницу 21 августа 2020 года доллар вышел из этого диапазона вверх и идет на тестирование 75.Я полагаю, что цена может достичь 75,2, после чего начнется обратный процесс. Там находится незакрытый «гэп», который, видимо, рынок хочет закрыть.

прогноз курса доллара США

Курс доллара США идет на закрытие гэпа в области 75,2, после чего начнется обратный процесс

Бояться этого не надо, как не надо бежать в обменники и покупать доллары США по этому курсу. Оставайтесь в рублях.

Даже в этом боковом флэте я закрыл несколько сделок по рублю с прибылью, открывая их от 73,5 и фиксируя профит у уровня поддержки в области 73.

курс доллара к рублю, сделка

Одна из сделок по доллару-рублю, закрытая с прибылью

Надо понимать, что прогнозирование курса валют и реальный трейдинг сильно отличаются как по смыслу, так и по механике. Не всегда хороший аналитик будет хорошим трейдером, как хороший трейдер не обязательно будет хорошо прогнозировать курс валют или ценовые движения. Кому интересно — читайте пост про обучение трейдингу.

Некоторые читатели моих статей, где я утверждаю, что рубль в 2020 укрепится и курс доллара упадет до 64 рублей, а в 2021 и до 55, спорят со мной в комментариях. И приводят в пример те или иные фундаментальные данные по российской экономике.

Коллеги! Основная причина укрепления рубля находится не в России, а в США. Именно там произойдут события, которые сильно подорвут доверие к американской валюте. Краха не будет, Америка не уйдет под воду, пузырь не лопнет. Просто он очень сильно просядет к другим валютам, в том числе к рублю.

Но еще сильнее обесценится белорусский рубль и он уже начал это делать + в обменниках не хватает валюты, поэтому приезжайте к нам в Беларусь за покупками через 3-6 месяцев. Кто успеет разобрать трактора — тот молодец. Потому что новых не будет. Вслед за политическим кризисом начнется валютный, финансовый и кризис платежного баланса. Может быть будет объявлен дефолт. Лукашенко проиграл выборы, жестоко разогнал мирных демонстрантов и теперь занимается запугиванием рабочих, которые вышли на забастовку, требуя его ухода. Силовики, сидящие на шее трудящихся, пока еще не понимают, к чему все это приведет. Пенсионеры — тоже. Но ждать осталось недолго и эпохе Лукашенко приходит конец.

Поэтому, уважаемые читатели и подписчики, подвожу итог: оставайтесь в рублях и ничего не бойтесь!

К слову, по золоту пока мой прогноз находит подтверждение. Вот график от 12 августа (сам материал здесь).

График по золоту от 12 августа 2020 года

График по золоту от 12 августа 2020 года

А это ситуация на данный момент. При этом я продолжаю утверждать, что золото вернется к $1400 в течение года.

График по золоту от 21 августа 2020 года

График по золоту от 21 августа 2020 года

Спасибо за внимание. 

Оригинал поста на моем блоге.

Тесла выше 2000. Как обменять одну акцию на электромобиль или квартиру.
 Fri, 21 Aug 2020 17:03:59 +0300
Позавчера писал интересный пост «Почему трейдеры ненавидят Теслу». В общем судя по лайкам, трейдеры действительно прошляпили прошлый рост в Тесле. Но не надо отчаиваться! Все интересное, только впереди! Что интересно, писал, что в недалеком времени можно будет, продав одну акцию Теслы купить электромобиль или квартиру в России. Ну я, конечно, имел ввиду в 2025-2027 годах. Но, похоже будущее уже совсем близко, и сегодня вышла новость, что в Узбекистане, на базе Шевроле Спарка будут производить мелкий городской электромобиль за 3000 долларов. Выпуск планируется начать в 2021 году. К гадалке не хожу, думаю головой сам, думаю, что акция Теслы уж как нибудь 3000 долларов будет стоить в 2021 году :))). Так что первый пошел! :))) Но я его, пожалуй пропущу, и буду менять акции Тесла на электромобили, квартиры и дома в 2025-2027 годах. Повторю прошлую июльскую фразу -" Чувствую себя лайфхакером! Как купить квартиру за 1500 долларов!". Сейчас она звучит так -«Как за 2000 долларов купить электромобиль или квартиру не в ипотеку, а сейчас, но получить это все чуть позже». Чуть дороже, но все равно очень дешево. Непонятно, правда, кому будет нужна квартира в будущем в России :) В Воркуте их уже в настоящем даром раздают :)
Мир после Байдена
 Fri, 21 Aug 2020 16:04:49 +0300
1) Трамп снизил налог на прибыль корпораций с 35% до 21%. Налоговая реформа 2018 г. спровоцировала «трампоралли» на рынке США.
В планах Байдена повышение корпоративного налога до 28%. Вот почему Трамп рисует апокалиптичные картины, связанные с возможным исходом выборов.

2) Программа инфраструктурных расходов Байдена связана с альтернативной энергетикой и «зелеными» технологиями. Это потенциально позитивный фактор для акций Tesla, NextEra Energy, Renewable Energy Group, First Solar. Впрочем, сейчас бумаги производителя электромобилей уже настолько выросли, что оторвались от фундаментальных показателей. И брать их — для больших оптимистов.


3) Предполагаемое увеличение расходов на «зеленые» технологии увеличит спрос на редкоземельные материалы, за 95% рынка которых ответственен Китай. Вполне вероятно упразднение политических санкций Китая.
(Трамп же угрожал ограничить деятельность Alibaba на территории США. В случае реализации таких мер бумаги Alibaba вполне могут просесть на 10–15%.)
Снижение рисков торговых войн — благоприятный фактор для доходов американских IT-компаний, производственные цепочки которых завязаны на Китай, включая Apple, чипмейкеров Micron Technology и Applied Materials. КНР также важный рынок для американского автопрома — General Motors, Ford, опять же Tesla.

4) Байден намерен продвигать более жесткое антитрастовое законодательство. Интернет-гиганты Amazon, Facebook, Alphabet — явные претенденты на обвинение в монопольном положении (подобные идеи ранее высказывал и Трамп).
Демократы еще сильнее, чем Республиканцы, обеспокоены ценовой политикой биофармацевтических компаний. Победа Байдена создаст дополнительную угрозу для предприятий, производящих дорогие лекарства, например, Gilead Sciences. Биржевой фонд на акции биотехов — iShares Nasdaq Biotechnology ETF.
Антимонопольные меры могут привести к уменьшению числа сделок по слияниям и поглощениям, что негативно скажется на доходах инвестиционных банков, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley. Байден в принципе воспринимается как недружественный банкам кандидат, так как намерен свернуть политику Трампа, направленную на дерегулирование индустрии.


Резюмируя:
Победа Джо Байдена может спровоцировать коррекцию на американском рынке акций.
В долгосрочной перспективе улучшение взаимоотношений с Китаем и новая программа инфраструктурных расходов могут оказать позитивное воздействие на рынок акций.
В фаворитах могут оказаться акции компаний, связанных с «зелеными» технологиями и китайским рынком.
(Другие важные факторы — финансовое положение каждого конкретного эмитента, ситуация вокруг коронавируса, состояние экономики и кредитно-денежная политика ФРС.)

МОСБИРЖА: Юр лица (крупняк) по уши в шортах, а физики по уши в лонгах
 Fri, 21 Aug 2020 16:02:42 +0300
Коллеги,
данные с сайта Мосбиржи на 20 08 2020.
МОСБИРЖА: Юр лица (крупняк) по уши в шортах, а физики по уши в лонгах


Обычно, юр. лица э это крупняк, они — в шортах по BRENT и Газпрому.
Сегодня юр.лица побеждают.


t.me/s/OlegTrading

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

m.youtube.com/c/путешествияитрейдингсОлегомДубинским

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,
Олег.

Доктор Медь говорит, что все лучше, чем кажется
 Fri, 21 Aug 2020 15:14:13 +0300
Цена на медь, как известно, отражает состояние мировой экономики. Это тесно связано с расходами на инфраструктуру и производство, которые имеют тенденцию увеличиваться в условиях сильной экономики и сокращаться в условиях слабой. Поэтому немного удивительно видеть рост цен на медь в разгар самого серьезного кризиса со времен Великой депрессии. Сегодня доктор Медь впервые за два года до этого превысил 3 доллара за фунт. Промышленный металл вырос на 54% с мартовского минимума. Может ли ралли продолжиться или медные быки забегают вперед? Давайте исследуем структуру восстановления волн Эллиотта и посмотрим, что мы найдем.
Доктор Медь говорит, что все лучше, чем кажется
3-часовой график показывает, что рост меди с 1,97 доллара до 3,03 доллара можно рассматривать как пятиволновой импульс. Паттерн обозначен 1-2-3-4-5, где волна 1 является ведущей диагональю, а волна 3 — расширенной. Также видны пять подволнов обеих, они отмечены i-ii-iii-iv-v. Если этот подсчет верен, сегодняшний максимум является частью пятой и последней волны последовательности. Согласно теории, трехволновое снижение следует за каждым импульсом, прежде чем тренд может продолжиться. Это означает, что вместо того, чтобы присоединяться к быкам около отметки в 3 доллара, трейдеры должны готовиться к медвежьему развороту. Поддержка волны 4 около $ 2,80 выглядит легкой целью. Судя по более широкой картине, у медведей также есть хороший шанс утащить цену на медь до $ 2,60 в волне (2). Конечно, это был хороший пробег, но, похоже, быкам сейчас не помешало бы отдохнуть.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Что касается смартлаб конкурса по торговой стратегии. На Мосбирже по меди чудовищно низкая ликвидность (большие спреды), то есть по факту вы платите очень большую комиссиию. Следовательно, будете мельчить — она всё съест, даже если угадаете, а скорее останетесь в убытке. Так что менее чем среднесрочно играть не стоит. И вот сейчас тот самый момент. Как видно из текста выше, медь ставит (если уже не поставила) важный среднесрочный максимум. Как его отловить — искать импульс вниз на меньшем таймфрейме (графики, естественно нужно смотреть по COMEX) — это для эллиоттистов. Для остальных — все по разному анализируют, чем пользуйтесь, тем и ищите. Шорт по меди должен дать неплохую прибыль в ближайшее время, если суметь правильно войти.

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
На рынке микропроцессоров становится все интереснее: почему делать ставки нужно не на AMD, а на Intel
 Fri, 21 Aug 2020 12:22:32 +0300

Как утверждают специалисты, на срезе человеческого волоса можно разместить примерно 1,5 млн современных транзисторов, сделанных по 7-нанометровому техпроцессу. Это в четыре раза больше, чем в процессоре Intel 4004 1971 года производства.

В данный момент только TSMC (Taiwan Semiconductor) и Samsung в массовом производстве применяют 7-нанометровые микропроцессоры, в пилотных чипсетах — 5-нанометровые, а также работают над внедрением 4- и 3-нанометровых техпроцессов. 


Какие прогнозы?

По прогнозам, в 2020 году продажи микропроцессоров в мире превысят $433 миллиарда (+5,9% год к году):

На рынке микропроцессоров становится все интереснее: почему делать ставки нужно не на AMD, а на Intel

Объем рынка полупроводников в мире с 1987 по 2021 год (в миллиардах долларов США). Источник: Statista

Аналитики PricewaterhouseCoopers (PwC), международной компании в области консалтинга и аудита, оценивают, что до 2022-го ежегодные среднегодовые темпы роста (здесь и ниже CAGR) рынка полупроводников составят:

— для нужд промышленности, безопасности и здравоохранения — 10,8% ;

— для автомобильной промышленности — 11,9% за счет развития гибридных и электрических автомобилей с высокой степенью автоматизации (автономное вождение, информационно-развлекательная система, безопасность и комфорт); по данным IC Insights, содержание полупроводников в одном полностью автоматизированном транспортном средстве в пять раз выше в сравнении с частично автоматизированными автомобильными системами;

— для бытовой электроники — 6,0%, при этом сегмент TV-приставок и видеоконсолей будет генерировать до 50% выручки в секторе бытовой электроники;

— для средств связи за счет замены смартфонов и внедрения 5G — 2,2%;

— для носимых wearable-устройств — 21%, но доля носимых устройств в пределах рынка коммуникаций составит всего около 10%;

— для нужд активно развивающихся дата-центров — 12,3%;

— для обеспечения сектора систем безопасности, контроля доступа и умных городов — 17,8%.

Аналитики ожидают значительно более быстрый рост рынка микропроцессоров, связанных с искусственным интеллектом. PwC ожидает почти 50-процентный среднегодовой темп роста (CAGR) до 2022 года. Согласно прогнозам, продажи составят:

— в 2020 году — $10,14 млрд;

— в 2022-м — более чем $30 млрд (+196%);

— в 2025 году — $65 млрд (+540% за пять лет); данный прогноз также подтверждает исследование McKinsey on Semiconductors;

— в 2027 году — $83 млрд (+720%);

— к 2035 — $400 млрд (+3 800% за 15 лет), что практически сопоставимо с существующими глобальными доходами от всего рынка полупроводников. 


Аналитики агентства International Data Corporation (IDC) еще более оптимистичны в прогнозах: согласно их новому отчету Worldwide Semiannual Artificial Intelligence Tracker, мировые доходы от рынка ИИ, включая программное обеспечение, оборудование и услуги, превысят $300 млрд уже в 2024 году.

Таким образом, совокупные глобальные доходы рынка полупроводников могут достичь $3 трлн к 2035 году (average CAGR — 12%), а суммарная капитализация мировых производителей может превысить $27 трлн (PS x9), и большую ее часть разделит между собой топ-3 будущих ведущих игроков. 


Как выглядит рынок микропроцессоров?

Текущая капитализация основных игроков без учета Apple и Samsung, для которых производство микропроцессоров не основной вид деятельности, составляет ≈ $1,5 трлн, что позволяет рассчитывать на апсайд до 1 700% на горизонте 15 лет. Естественно, какие-то имена могут исчезнуть с рынка, какие-то вырастут на тысячи процентов, а некоторые стартапы могут вырасти на десятки тысяч процентов.

Микропроцессоры играют ключевую роль в развитии искусственного интеллекта, поскольку ИИ требуются более мощные и оптимизированные микрочипы для сложных алгоритмов машинного обучения (ML). 

В борьбе за долю рынка ИИ-микропроцессоров (так называемые микропроцессоры IPU & IPU-server) наряду с такими традиционными компаниями, как Intel, Broadcom, Qualcomm, Samsung и NVIDIA, принимают участие и несколько стартапов, разрабатывающих новые архитектуры микросхем. Одним из крупнейших стартапов в разработке IPU является компания Graphcore, получившая финансирование от инвесторов в размере $450 млн.

Ключевые разработчики на мировом рынке микропроцессоров для серверных, ПК, ноутбуков, планшетов, смартфонов и прочей электроники представлены в сравнительной таблице ниже:

На рынке микропроцессоров становится все интереснее: почему делать ставки нужно не на AMD, а на Intel

Сравнительная таблица известных производителей микропроцессоров. Отсортированы по убыванию рыночной капитализации. Apple и Samsung вынесены отдельно, поскольку производство микропроцессоров не является основным видом деятельности. Зеленая заливка — позитивная оценка, красная заливка — завышенная оценка, желтая — пограничные значения. Источник: google-таблица

Из их числа собственное производство микропроцессоров имеют Taiwan Semiconductor (TSMC), Intel, NXP Semiconductors (бывшая Freescale), Texas Instruments, Micron, Analog Devices, ON Semiconductor, STMicroelectronics, Microchip Technology и Samsung Electronics. Остальные чипмейкеры не имеют собственных производственных мощностей (т. н. fables-компании) и размещают заказы на серийное изготовление полупроводников на сторонних фабриках (т. н. foundry-компании), как правило — на Taiwan Semiconductor и Samsung Electronics. 

При этом из числа американских производителей собственное производство микропроцессоров в США имеют Intel, Texas Instruments, Micron, Analog Devices, NXP Semiconductors, Microchip Technology, Skyworks Solutions и ON Semiconductor. Почему это важно — читайте ниже. Технологическими же лидерами с собственными кремниевыми фабриками являются Intel, TSMC и Samsung. 


Как действовать?

Не буду вдаваться в детальный обзор каждой компании, но отмечу, что по совокупным оценкам уровня технологического превосходства, финансового состояния, мультипликаторов, размеру выручки (как отражение доли на рынке), размеру R&D и наличию ликвидности наилучшим выбором для долгосрочного инвестора в данный момент являются Intel, Samsung, Micron и, возможно, TSMC. Для добавления в портфель остальных компаний (Apple, лидера в графических процессорах NVIDIA, лидеров в процессорах для смартфонов QCOM, TXN, AVGO и пр.) лучше дождаться коррекции, а от покупки некоторых из них (AMD) — и вовсе пока воздержаться.

Совершенно бессмысленно гадать, кто из производителей микропроцессоров захватит большую долю рынка и продемонстрирует опережающий рост, поскольку в этой наукоемкой отрасли лидер может смениться в течение нескольких лет — в результате какого-либо революционного открытия в архитектуре микропроцессора или в его техпроцессе. 

Но нужно учитывать, что больше шансов возглавить гонку у того, кто обладает большими запасами наличности, необходимой для сделок M&A, и кто больше средств направляет на исследования и разработки (R&D). И по этому критерию безусловными лидерами являются Intel, Apple и Samsung. Второе место разделяют Taiwan Semiconductor, NVIDIA, Qualcomm, Broadcom и Micron (см. google-таблицу). 

В связи с изложенным я считаю, что нужно планомерно, на любой просадке, приобретать в свой долгосрочный портфель каждую компанию из представленных выше. При расчете веса каждой компании в портфеле считаю нужным исходить из принципа соразмерности веса размеру затрат компании на R&D — в процентах от общего объема R&D указанных компаний (см. google-таблицу выше). Также считаю целесообразным ввести поправочные коэффициенты:

— К = 1,2 — для компаний, имеющих собственное производство; 

— К = 0,8 — для компаний без собственного производства; 

— К = 1,2 — в случае если имеющееся производство расположено в США. 

Таким образом, например, вес AMD в портфеле, рассчитанный пропорционально проценту ее затрат на R&D, будет снижен на 20%, а вес Intel — повышен на 20% за счет наличия собственного производства, а также еще раз на 20% за счет наличия производства в юрисдикции США. 

Применение этих коэффициентов обусловлено поправкой, которую недавно принял Конгресс США к закону о государственной обороне США (FY21 NDAA Floor Amendment Tracker, стр. 2, п. 024). В частности, закон ограничит производителей с заводами вне юрисдикции США. Так, по данным Ассоциации производителей полупроводников SIA, в настоящее время доля США в производстве полупроводников составляет всего 12%. Более 80% полупроводников производится в Азии. Некоторые модели азиатских микропроцессоров применяются даже в военных самолетах США. Это не может не беспокоить власти США.

На рынке микропроцессоров становится все интереснее: почему делать ставки нужно не на AMD, а на Intel

Доходы от полупроводников по регионам. Источник: исследование PwC, стр.4

Согласно изложенной информации, производителей полупроводников с фабриками в США могут ожидать беспрецедентные стимулы вкупе с ограничительными мерами для иных компаний. В связи с чем недавние лидеры дневного падения (например, Intel) могут поменяться местами с недавними рекордсменами роста (например, AMD и TSMC).

В случае реализации данного сценария главными бенефициарами будут американские производители микропроцессоров с фабриками на территории США: Intel, NXP Semiconductors, Texas Instruments, Micron, ON Semiconductor и Analog Devices.


Личное мнение

В конце скажу, что думаю о компании Intel: я не сторонник теорий заговоров, но с учетом тех сумасшедших денег, которые Intel ежегодно направляет на R&D (более $40 млрд за последние три года — сопоставимо с Apple), не исключаю, что менеджмент отложил запуск 7-нм чипов, чтобы позже заявить о чем-то еще более выдающемся, например о запуске 5- или даже 3-нанометровых техпроцессов, и анонсировать заказное изготовление полупроводников по принципу TSMC (услуги foundry). И действия инсайдера — генерального директора компании Роберта Свона — заставляют задуматься: фактически г-н Свон заранее подставил «тазик» (большая заявка в биржевой стакан по заниженной цене) на пол-ляма долларов и объявил о переносе… Нет, никаких заговоров… просто совпадение…


Автор: Terrazini, инвестор с 2010 года, канал в Telegram @fin_independence

 

Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.
Здравствуйте, Товарищи! 30 лет, есть 40 тр, раз в месяц по 10 тр класть. В бирже полный ноль, цель накопить к пенсии. Думаю об ETF разных - золото, акции, айти. ОФЗ? Посоветуйте, как быть.
 Fri, 21 Aug 2020 12:54:39 +0300
Здравствуйте, Товарищи!30 лет, есть 40 тр, раз в месяц по 10 тр класть. В бирже полный ноль, цель накопить к пенсии.Думаю об ETF разных — золото, акции, айти. ОФЗ? Посоветуйте, как быть.
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Fri, 21 Aug 2020 15:00:00 +0300
На 14:29 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 248 232.44 -0.02%
2 Все просто 54    
3 Колизей 46    
4 ВТБ ао 33 0.03659 -1.03%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ТНСэнРст 0.785 +6.8% 3.30
2 Русгрэйн 9.966 +2.09% 1.96
3 М.видео 495 +1.87% 97.41
4 +МосЭнерго 2.1065 +1.67% 18.37
5 Yandex clA 4778 +1.66% 5 738.76

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 БашИнСв ап 11.25 -12.04% 6.87
2 Petropavl 30.81 -4.29% 256.15
3 ТНСэнВорон 91.8 -4.18% 1.57
4 Галс-Девел 1320 -3.72% 2.62
5 НКХП ао 271.5 -3.55% 3.43

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТГК-14 0.00341 +5.57% 40.51 +24704%
2 Якутскэн-п 0.405 +0.62% 0.24 +5693%
3 ЮжКузб. ао 546 -0.73% 0.38 +3784%
4 Левенгук 8.74 +4.8% 3.22 +2882%
5 Славн-ЯНОС 19.1 -0.26% 0.10 +2627%

Котировки акций онлайн
"Трейдер против Банка" Фьючерс Si-9.20 Внешний день + вход по системе Ларри Вильямса.
 Fri, 21 Aug 2020 14:57:19 +0300

Добрый день!
Сегодняшним днем, регистрирую, свою первую сделку по советам доброго деда Ларри.
Запишем — 21 августа 2020, вход в лонг по цене 74 637.

"Трейдер против Банка" Фьючерс Si-9.20 Внешний день + вход по системе Ларри Вильямса.


Почему вошел? потому, что внимательно расмотрев, что происходит на дневном графике Si. 
Я увидел, что 03 августа 2020 был «Внешний день», нижней направленности, который говорит мне — приготовься покупать.
Только затаись и никому не говори! иначе лудоманы и пипсодроты тебя камнями закидают, что мол ничего не работает.

Далее, мы наблюдаем 13 дней боковика = очень хороший, правильный боковик. с нижней границей 73 000.
Сегодня 14 день и мы выходим из боковика вверх = уже дважды сместив вероятность в свою сторону:
1) Внешний день
2) Выход из боковика вверх
Ниже рисунок — схема, которая Дай Бог поможет вам, видеть рынок.

"Трейдер против Банка" Фьючерс Si-9.20 Внешний день + вход по системе Ларри Вильямса.


Всем пока!

★Трейдер и Надя.
 Fri, 21 Aug 2020 14:40:02 +0300
«Трейдер» — представился он. И скромно добавил: «Начинающий...»
«А я — Надя» — ответила она, очаровав его своей улыбкой.
Так в жизни Трейдера появилась Надежда!
Она была с ним всегда: и в радости, и в горе. В профите и в убытках. Он ласково называл её «Моя Надя». Да, она была действительно его! Она вдохновляла его держать прибыльную позицию и пересиживать убыточную. И всё бы хорошо, но однажды у Трейдера начал расти живот убыток. И, вроде, и раньше были убытки, но как-то, при ободряющем шёпоте Нади, всё обходилось, и цена шла в правильную сторону. Но тут всё пошло не так. Убыток рос, счет таял. Но Надя успокаивала: «Всё наладится. Всё будет хорошо!»
«Надя! Не может быть?! Убыток растет! Может стоп поставить?» — бормотал седеющий Трейдер.
«Растет живот убыток? Дорогой, приседания »пересиживание" помогает. А стопы — для трУсов! Ты же не трус?!" — спросила Надежда, отрешенно просматривая гардероб.
«Надя! Цена по-прежнему идет (летит) против меня!» — дрожащим голосом молвил уже лысеющий Трейдер.
«Так »усредняйся"! Как пойдет в нашу строну цена — ещё больше заработаем!" — стервозно цедила Надежда сквозь губы, одновременно накрашивая их.
«Надя! Счет-счет-счет та-та-тает! — пролепетал Трейдер, уже не скрывая заикания.
»Ну так «довнеси» на счет ещё. Первый раз что ли?!" — отстраненно вещала Надежда, рассматривая себя в большом зеркале.
«Да нет у меня больше денег, Надя! Последние сейчас сгорели! »Маржинкол"!!!" — ошалело шептал разоренный Трейдер.
«Жаль… А у нас ведь всё так хорошо было..» — произнесла Надежда, что-то складывая в сумочку.
«Надя! Не покидай меня!» — взмолился уже всё понимающий НЕтрейдер.
«Нет, прости. Я буду теперь с другими! Я им нужна!» — произнесла с ухмылкой Надежда и захлопнула дверь.
НЕтрейдер остался один: без денег и без Нади...


(Закончите это литературное эссе в своих комментариях)


.
★Трейдер и Надя.

.

Telegram-канал  the_success_story_of_oil_trade 

пишите
в Телеграмм (Telegram) @FullCup
.
Всё пишу и пишу. А робот ТС всё торгует и торгует:

Что писал в этот день в прошлом 
2019 г. 
 ★Распилило... 
2018 г. 
 Торгуем нефтью вместе с FullCup 21.08.2018 (смартлаб) 
2017 г. 
 Торгуем нефтью вместе с FullCup 21.08.2017
Сбербанк
 Fri, 21 Aug 2020 14:18:53 +0300
НАБСОВЕТ СБЕРБАНКА ПОДТВЕРДИЛ РЕКОМЕНДАЦИЮ ПО ДИВИДЕНДАМ ЗА 2019Г В 18,7 РУБ. НА АКЦИЮ, 422 МЛРД РУБ- ГРЕФ
«Золотая середина» или как не попасть в ловушку трудоголика
 Fri, 21 Aug 2020 14:18:20 +0300

Перевод статьи Мистера Денежные Усы. Оригинал тут.

Справка: Mr. Money Mustache — ранний «пенсионер» из США. Перестал работать в 30+ лет. Смог накопить около 600.000 долларов. Живет на пассивный доход.

Успех может помочь взобраться на вершину прекрасного холма, но он же способен подтолкнуть к его краю.
Успех может помочь взобраться на вершину прекрасного холма, но он же способен подтолкнуть к его краю.

Рискну предположить, что вы, скорее всего, перфекционист и трудоголик, раз вы читаете статью с одноименным заголовком.

Вполне возможно, вы трудились в поте лица, чтобы получать в школе одни пятерки. А, может быть, вы пытались порвать всех на работе. Или добились серьезных результатов в своих увлечениях. А может — все вместе взятое.

Такой подход обычно гарантирует “успешную” жизнь. По крайней мере, согласно приведенной ниже простой формуле:

Успех = Объем выполненной работы x Оценка обществом вашей работы

Успех в традиционном понимании

Давайте сразу договоримся о терминах. Представления об успехе сильно устарели. Мы видим на картинке улыбающегося мужчину и думаем, что он успешен. Но давайте копнем глубже. Начнем с продуктивности.

Продуктивность основана на группе факторов.

Факторы, которые не зависят от вас.

  • Генетика.
  • Воспитание.
  • Социальные предубеждения.

Факторы, которые зависят от вас:

  • Навыки.
  • Привычки.
  • Расстановка приоритетов.
  • Управление временем.

Здесь многие делают слишком поверхностный вывод — чем больше мы работаем, тем большего успеха в традиционном понимании мы достигаем.

И что дальше?

Поговорим про нелегкий путь, который выбирает большинство умных и целеустремленных людей. Все они хотят быстро оказаться на вершине успеха. Многие из вас застряли где-то посередине этого пути. Для вас “огромный успех” кажется невозможным. Но он реален, и приходит намного чаще, чем это признают современные «трудоголики». Вот вам поучительная история:

Диана – инженер в одной из компаний Кремниевой Долины. У фирмы были трудные времена, но сейчас кризис почти миновал. В прошлом месяце компания вышла на IPO. Диана владеет пакетом акций, который рынок оценил в сумму более 10 миллионов долларов. Теперь у компании есть запас денег на ближайшие 5 лет. А Диане достаточно плыть по течению. Она обеспечена на всю жизнь.

Это уже третий оглушительный успех в карьере Дианы. У нее и раньше были деньги для безбедной жизни. На прошлой работе ей удалось накопить более 2 миллионов долларов и купить собственный дом в Купертино (один из самых дорогих районов Калифорнии). Двадцать (!) лет назад у нее были все возможности выйти на раннюю пенсию.

Большинство читателей скажет, что ей просто повезло. Это так. Однако сейчас Диане 52 года. И помимо многомиллионного состояния у нее есть серьезные проблемы с позвоночником и куча других болячек. Ее детям уже 20 лет. Она жалеет, что не уделяла им достаточно времени в период их взросления. В ее руках все деньги мира, но у нее до сих пор нет свободного времени. Чтобы реализовать свой пакет акций ей придется трудиться ближайшие 5 лет (по условию акционерного соглашения). Это время будет казаться для нее бесконечностью.

Что же произошло?

Большинство современных трудоголиков попадают в ту же самую ловушку. У них есть талант и навыки. Однако они упускают одну важную вещь – концепцию Золотой середины.

«Золотая середина» или как не попасть в ловушку трудоголика

Диана могла бы остановиться после первого взлета или после второго. Но ее карьерный успех приобрел собственную динамику, поэтому она продолжила настойчиво двигаться вперед. И ни разу не останавливалась, чтобы подумать о том, зачем она все это делает и от чего отказывается..

Если вы поняли принцип золотой середины, то вы начнете замечать его буквально во всем. Этот инструмент даст вам возможность вносить корректировки в свою жизнь и получать как можно больше от жизни. Приведу несколько примеров.

Золотая середина при занятии спортом

Новички, которые ранее не бегали, сразу же подмечают преимущества данного вида спорта. Еще недавно вы с трудом могли пробежать от магазина до припаркованной машины, а сейчас с легкостью преодолеваете более полутора километров. Ваше самочувствие улучшилось, мышцы и кости окрепли, сердце и легкие расширились, и вы почувствовали себя совершенно здоровым. Ваш мозг активно работает, разум успокаивается, а гормоны приходят в норму.

Если вы станете пробегать три с лишним километра, то это принесет уже меньше пользы организму. Бег от 8 до 32 км превратит вас в супермашину. Однако некоторые люди на этом этапе пути к успеху получают травмы.

«Золотая середина» или как не попасть в ловушку трудоголика

К тому моменту, когда вы станете атлетом, пробегающим 60 тысяч километров, у вас появятся серьезные травмы. Возникнет необходимость оперативного вмешательства, поскольку даже у молодых и здоровых людей от такой нагрузки начинают отказывать суставы.

Золотая середина ежедневных беговых тренировок для здоровья находится где-то посередине.

И так во всем. Начиная с построения карьеры, физической нагрузки и заканчивая стратегией воспитания детей. Все подчиняются одинаковому закону.

Слава и достаток – будьте аккуратны в желаниях

У славы тоже есть золотая середина. Создание хорошей репутации в обществе может помочь обрести друзей, работу, отношения, да и попросту принесет больше радости.

Но когда репутация начинает трансформироваться в славу, в «подарок» вы получаете постоянное упоминание вашей персоны в СМИ и соцсетях. Вы начинаете просыпаться под шум голосов многочисленных фотографов и репортеров на лужайке перед домом. В конце концов, вы будете вынуждены запастись бронетехникой и нанять снайперов, в сопровождении которых будете покидать свое хорошо охраняемое жилище.

Деньги тоже подвержены этому явлению. Да, они помогают удовлетворять основные потребности. Однако существует предел, после которого большое количество денег начинает приносить большие проблемы.

Первые успехи принесут радость. Вы сможете позволить себе хороший дом и вкусную еду. Следующая денежная порция (как вам будет казаться) также принесет радость. Однако помимо этого вызовет смятение. Вы начнете покупать дома, тратиться на предметы роскоши, отдыхать на дорогих курортах. Но постоянный контроль всего этого будет отнимать много энергии.

С этого момента с каждым днем вы будете ощущать все большее напряжение. Окружение будет пристально следить за каждой вашей покупкой и за каждым решением. Сотни людей будут отправлять вам сообщения с просьбами о помощи.

Вы будете работать 24/7, успокаивая себя тем, что ваш труд принесет благо. Некоторым людям такой образ жизни приносит удовольствие. Но я бы определенно не пожелал такого для себя.

Концепция Золотой середины повсюду. Это и оптимальное количество потребляемых калорий за день, и громкость, при которой музыка приносит наибольшее наслаждение. Это и определенная яркость освещения комнаты. Количество друзей, с которыми можно построить хорошие взаимоотношения.

Почему эта концепция встречается в нашей жизни так часто? Я думаю, что это, в первую очередь, связано с работой нашего мозга. Да, человек может привыкнуть ко всему. Но внутри нас существуют и некоторые границы. И если вы будете уважать эти границы и улучшать жизнь, не нарушая Золотой середины во всех сферах жизни, проживете ее счастливо в достатке.

Проклятие трудоголиков – Новый взгляд

Мы, трудоголики, судорожно стремимся достичь успеха в нескольких сферах (например, в карьере или в спорте), изнуряя себя и забывая о таких важных вещах, как здоровье и личные взаимоотношения.

А общество потакает нам, отмечая наши результаты, что подталкивает к желанию достичь еще большего. Однако часто мы даже не останавливаемся подумать, а зачем это вообще нужно.

Ну, и что же делать?

Как только вы столкнетесь с концепцией Золотой середины, уже не сможете ее забыть. И для вас не составит труда стать сторонним наблюдателем и посмотреть на жизнь сверху вниз.

И тогда вы увидите те сферы, в которых уже достаточно достигли; те, где сделали больше, чем нужно, а также те, которые оставили без внимания из-за недостатка времени.

В прошлом году я наблюдал за своей жизнью с позиции стороннего человека. И вот к каким выводам пришел:

Деньги: мне достаточно. «Денежный дождь» не обходит меня стороной. Но я и не владею такими суммами, которые заставляли бы нервничать. У меня достаточно денег, чтобы чувствовать себя в безопасности. Большего и не надо. Более того, я ощутил себя бесконечно счастливым, когда расстался с частью денег. И это не принесло чувства утраты или сожаления.

Карьерный успех (блог): случалось всякое. В середине 2010-х работа над блогом стала частью моей жизни. Она поглотила меня. Куча сообщений, возможностей, путешествий, внимание общественности… Почти не оставалось времени на отдых. Даже мои постоянные читатели заметили, что я попытался притормозить. Как и следовало ожидать, моя жизнь улучшилась. Но отдых затянулся, и я почувствовал утрату, поскольку оставил свое любимое хобби. Я попытался вернуться к работе, но появилась другая проблема, которую я описал в конце этого списка.

Друзья: недостаточно времени для общения. Я обнаружил, что не могу поддерживать отношения с близкими друзьями. У меня появились трудности с планированием каких-либо событий или дел. Отчасти это произошло из-за того, что моя жизнь была переполнена. Радует то, что меня окружают замечательные понимающие люди. Поэтому эта проблема решаема.

Здоровье и фитнес: предостаточно. С тех пор, как мне исполнилось 14, я выработал для себя негласное правило: хорошо питаться и заниматься спортом. Ничего сверхъестественного, все стандартно. Я думаю, это сыграло роль, поскольку достигнув возраста 30+, чувствую себя здоровым.

Родительский долг: выполняется на 5! С 2001 года я сделал отцовство занятием номер 1 в своей жизни. Для этого я забросил карьеру. Это единственная вещь в моей жизни, с которой я превосходно справился и могу этим гордиться. Но часть моего успеха объясняется тем, что мы с женой завели всего одного ребенка, потому что осознавали, что большего позволить себе не можем, учитывая наши общие жизненные условия на тот момент. Поэтому Золотой серединой для нас стал один ребенок. И здесь я ни капли не жалею.

Личные проекты и ежедневные привычки: недостаточно времени. Я получал непередаваемое удовольствие от работы, когда сталкивался с трудностями, а потом их успешно разрешал. Однако часто происходило так, что работа не заканчивалась. И я тратил целые дни на то, чтобы решить, казалось бы, незначительные вопросы.

Я обнаружил, что у меня синдром дефицита внимания. Он срабатывает, когда в моей жизни появляются источники стресса. Я работаю над этой проблемой. Избавляюсь от стресса, вырабатываю хорошие привычки, сажусь на диету, делаю зарядку и даже медитирую. Надеюсь, это улучшит остальные сферы моей жизни.

А что насчет вас?

Конечно, в вашей жизни есть совсем другие проблемы, требующие применения принципа золотой середины. Сядьте сегодня вечером, запишите все на бумаге и посмотрите в какой точке вы находитесь. Затем попробуйте что-нибудь поменять. Большинство изменений не требуют сверхусилий. Но они полностью изменят вашу жизнь.

Ставьте лайк, если перевод понравился.

Не согласны с автором статьи? Закидайте его помидорами в комментариях.

Раздаю свою книгу. Бесплатно!

И подписывайтесь на самый нескучный телеграм-каналпо инвестициям «На пенсию в 35 лет» @pensiya35

В банковской системе задержка платежей.
 Fri, 21 Aug 2020 02:56:43 +0300
Вчера отправила знакомому по СБП небольшую сумму с банка ВТБ.
Деньги до сих пор не пришли.

Такое было со сбербанком, перед днем, когда ему государство выделило деньги
и мой платеж висел неисполненным сутки.

Опять повторилось. Думаю в банковской системе плохо с ликвидностью.

Жду подвоза новых денег.

Tesla - Повестка дня ГОСА, которое пройдет 22 сентября. Отсечка была 31 июля 2020г
 Fri, 21 Aug 2020 01:16:25 +0300

ОБНОВЛЕННОЕ УВЕДОМЛЕНИЕ О ГОДОВОМ СОБРАНИИ АКЦИОНЕРОВ В 2020 ГОДУ

ПРОЙДЕТ 22 СЕНТЯБРЯ 2020 ГОДА

Уважаемые акционеры Tesla!

Мы рады сообщить вам, что наше Ежегодное собрание акционеров 2020 года (« Ежегодное собрание 2020 года ») состоится во вторник, 22 сентября 2020 года, в 14:30 по тихоокеанскому времени на заводе Tesla во Фремонте, расположенном по адресу 45500 Fremont Blvd., Fremont, CA 94538. Для вашего удобства мы также будем транслировать Ежегодное собрание 2020 года в прямом эфире через Интернет по адресу www.tesla.com/2020shareholdermeeting

Повестка дня Ежегодного собрания 2020 года будет включать следующие вопросы, которые более подробно описаны в этом обновленном доверенном заявлении:

Пункт повестки дня ГОСА

1. Предложение Tesla об избрании трех директоров первого класса на трехлетний срок или до тех пор, пока их соответствующие преемники не будут должным образом избраны и квалифицированы («Предложение первое»).

2. Предложение Tesla об утверждении вознаграждения руководителей на необязательной консультативной основе («Предложение два»).

3. Предложение Tesla ратифицировать назначение PricewaterhouseCoopers LLP в качестве независимой зарегистрированной публичной бухгалтерской фирмы Tesla на финансовый год, заканчивающийся 31 декабря 2020 г. («Предложение 3»).

4. Предложение акционера относительно платной рекламы, если оно представлено надлежащим образом («Предложение 4»).

5. Предложение акционера относительно положений о простом голосовании большинства в наших руководящих документах, если оно представлено надлежащим образом («Предложение номер пять»).

6. Предложение акционера относительно отчетности об арбитраже сотрудников, если оно представлено надлежащим образом («Предложение шестое»).

7. Предложение акционера относительно дополнительной отчетности по правам человека, если оно представлено надлежащим образом («Предложение семь»).


Все акционеры, зарегистрированные по состоянию на окончание торгового дня 31 июля 2020 года сердечно приглашаются лично принять участие в ежегодном собрании 2020 года. 

Вознаграждение генеральному директору (стр.42-52)


THE BOARD OF DIRECTORS

Palo Alto, California 
August 13, 2020
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1318605/000156459020040039/tsla-defa14a_20200922.htm#COMPENSATION_DIRECTORS

Надо все же ответить на нападки рыночников (социал-дарвинистов)
 Thu, 20 Aug 2020 22:11:04 +0300
Я тут недавно написал, что с приходом демократии и приватизации заводов Беларуси, их скорее всего закроют.
На что мне рыночники (социал-дарвинисты) ответили — так и надо! Выживает сильнейший! Рынок — это естественный отбор.
https://smart-lab.ru/blog/640150.php
https://smart-lab.ru/blog/640480.php
Однако, был еще один у них пунктик — это приходи иностранного капитала и инвестиций.

К сожалению, адепты секты невидимой руки рынка никаких особых работ по экономике не читали. В частности не в курсах про кризисы перепроизводства. Это когда в 2 часа ночи будут стучаться и звонить по телефону продавцы из Бентли и предлагать взять Бентли за 10 тыс. долларов на 100 лет в кредит без процентов, из-за того, что вопрос выживания компании под вопросом.

Сейчас выигрывает тот, кто может долго держаться, работая себе в убыток.

Давайте рассмотрим гипотетический пример:

Я делаю карьерные самосвалы — например в Caterpillar 
Вы делаете карьерные самосвалы — например в БЕЛаз.
У нас примерно одинаковые объемы продаж — 100 млн. $ и одинаковая рентабельность — 10% в год, 100 000 $.
Вы берете годовую прибыль и добавляете к ней кредит в 1 млн. $ под расширение и модернизацию производства на 10%.
И я беру годовую прибыль и добавляю к ней такой же кредит под расширение и модернизацию производства на 10%.
Вы вкладываете в производство, за два года его разворачиваете и еще через два года у Вас объем продаж увеличивается на 10%, т.е. продажи растут до 1.5 млн. $, а прибыль до 150000 $.
Итак, за четыре года усердной работы мы вместо 400 $ к прибыли заработали всего 150 $. Еще лет через десять — т.е. через 15 лет с начала своей операции по расширению и модернизации производства, Вы выплатите кредит и заработаете 1.500 млн. $, т.е. столько же, сколько Вы имели бы ничего не расширяя и не модернизировав. И только теперь у Вас началась новая сытая жизнь.

Это в идеале. Я и Вы разделены физически. После того как Вас приватизировали и вывели на мировой рынок — ситуация меняется на корню!

Я теперь могу сделать проще! Я пойду на фондовый рынок, где надуваются пузыри (Эпл, Тесла и д.р.). Вложил 1 млн. $ своих и заемных денег в акции и снял через год-два 200% прибыли. Отдал банку долги и у меня осталось 2 млн. $ прибыли.
Я могу выкупить Ваш долг на рынке займов, у банка. Могу купить контрольный пакет Ваших акций — стоите вы не дорого! Я ввожу в состав Вашей компании своих менеджеров. Они закрывают все перспективные разработки, оптимизируют кадры. Завод деградирует до отверточной сборки. 50% персонала увольняется.
Без предприятия полного цикла вы перестаете быть моим конкурентом. У Вас начинаются финансовые трудности. Ваш завод полностью переходит под моё управление. Поскольку мне Ваши карьерные самосвалы нафиг не нужны (мне свои девать некуда — все площадки у завода заставлены готовой продукцией), то я ее просто пилю на куски и продаю в весь завод на металлом. Также, лишившись конкурента я могу поднять цены на свою продукцию… где то на ту маржу, которую раньше получали Вы.
Для того чтобы не потерять имидж, оставаться в глазах прогрессивной общественности надежным западным инвестором, я оставляю на бывшем Вашем заводе пару линий на отверточную сборку из моих комплектов под местный рынок.

Что там Бу Андерсон сделал с ГАЗом и АВТОВАЗом? Оно самое!
Это целое искусство западного бизнеса, зашифрованное в красивых словах — Слияние/Поглощение.
Ничего личного! Просто бизнес! Закон джунглей рынка — выживает сильнейший. Слабый должен умереть. Вас отдали на съедение акулам!

В странах Польши, Украины, Латвии, Литвы и прочих через это прошли. У них там кроме недвижимости и парихмахерских нет ничего. При этом все говорят, что все мы должны жить как европейцы. На самом деле, жить как европейцы невозможно. Уровень жизни Европы — результат выкачивания ресурсов из колоний. Европа веками собирала все богатство (а затем и США) со всей планеты: из Индии, Китая, Латинской Америки, Африки. Поэтом у нельзя просто взять, и начать жить как в Европе.

Кроме того, еще не до всех людей дошло, что деньги зарабатываются реальным производством. Весь сектор услуг, что потребительских, что деловых это перераспределение денег, уже заработанных в реальном секторе. 

Зачем скармливать реальный сектор через приватизацию западным акулам?



Паника на бирже и отравление Навального. Это начало второго дна? Обзор акций ММВБ на 21 августа 2020
 Thu, 20 Aug 2020 22:00:40 +0300

Друзья, всем привет!

По итогам торгов в четверг, 20 августа, мы наблюдали существенное снижение на фондовой секции Московской биржи. Индекс МосБиржи упал на 2,06% до 2993,69 п. Индекс РТС упал на 3,31% до 1272,81 п. Такое сильное дневное падение мы наблюдали последний раз 4 июня 2020 года, когда индекс снижался на 2,3%. Пессимистичные настроения на рынке были вызваны внешним негативным фоном, а в последующем ситуация усугубилась и выходом новости об отравлении известного оппозиционера Алексея Навального на главном финансовом канале Bloomberg, что дополнительно могло повлиять на панические настроения участников рынка.
Вместе с тем, такие падения на рынке позволяют с успехом реализовать долгосрочные инвестиционные стратегии, так как именно в таких условиях долгосрочный инвестор имеет возможность сформировать позиции в портфеле по более выгодным ценам.
Сегодня, 20 августа были отработаны уровни покупок по следующим акциям:
1) ГМК Норникель – 20228 (часовой);
2) Транснефть ап – 142950 ( часовой);
3) ФСК ЕЭС – 0,20006; 0,19796; 0,19716 (часовые);
4) Ростелеком ап – 90,45 (часовой);
5) Сбербанк ао – 234,48 (часовой);
6) Сбербанк ап – 215,42 (часовой);
7) АФК Система – 20,554 (часовой);
8) МРСК Центра – 0,2938(часовой);
9) Башнефть ап – 1350 (часовой);
10) Газпром – 186,81; 185,79 (часовые);
11) Магнит – 4562,5 (часовой).
По итогам торговой сессии новые уровни покупок по акциям не сформированы.
По остальным акциям ближайшие уровни покупок остаются без изменений.

ТОРГОВЫЙ ПЛАН на 21 августа 2020г. – акции ММВБ

Паника на бирже и отравление Навального. Это начало второго дна? Обзор акций ММВБ на 21 августа 2020

Торговый план в формате Excel можно скачать на канале телеграм 

Видео-обзор акций ММВБ на 21.08.2020г. на канале ютуб можно посмотреть по ссылке  

Всем удачных инвестиций!

Ребят, кто шортит Яндекс?
 Thu, 20 Aug 2020 21:23:13 +0300

Ребят, кто шортит Яндекс?


Ввиду негативных событий на рынках время настало. Давно наблюдал за ним. На дневке пинбар. Явный сигнал в шорт. Не забываем смотреть на повадыря.

P.S. Есть ещё кто занял медвежью позицию по данной бумаге? Пишите в комментарии.
иГРЫрАЗУМа кончились, но жизнь продолжается. 20.08.2020
 Thu, 20 Aug 2020 20:48:47 +0300
Всем привет.

Мои соперники сдались без боя, никто не хочет больше соревноваться, поэтому буду соревноваться сам с собой.

Подумать только, я победил в лучшем опционном соревновании этого сайта. Уму не постижимо. Получил медальку на грудь лучшего опционного трейдера:

иГРЫрАЗУМа кончились, но жизнь продолжается. 20.08.2020


Но эта медаль досталась авансом (просто так получилось, что все разом сдались), на самом деле её еще нужно заслужить.

Ставлю цель — плавно к концу года дойти до мильона рублей и дочитать книгу Натенберга, чтобы затем уже выйти на новый уровень — хочу научиться торговать по-белому, даже постараюсь написать свой собственный софт под это дело.

Торговля опционами не напрягает абсолютно, по чуть-чуть вроде получается, продажа времени даёт положительное мат.ожидание, которое рано или поздно приведёт к обновлению хаёв:

иГРЫрАЗУМа кончились, но жизнь продолжается. 20.08.2020


Разбивка эквити по дням конечно выглядит не очень, но что поделаешь, торгую как умею:

иГРЫрАЗУМа кончились, но жизнь продолжается. 20.08.2020


Дневные изменения (сегодня максимальный дневной заработок был, можно отметить это дело):

иГРЫрАЗУМа кончились, но жизнь продолжается. 20.08.2020


По месяцам разбивка тоже так себе, летом медведи сидят в берлоге и сосут лапу, жду осени:

иГРЫрАЗУМа кончились, но жизнь продолжается. 20.08.2020


В целом настроение бодрое, жаль, что соревнование закончилось, интересно было бы узнать как другие опционщики поживают на этой неделе?

Любите опционы.

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.
Что ждёт фондовый рынок США осенью?
 Thu, 20 Aug 2020 20:32:06 +0300

Настоящее показывает, что рынок акций США оказывает невероятное влияние на доходы американцев и доверие потребителей, поэтому ФРС не должно и не может допустить нового биржевого фиаско. Однако возвращение к нормальной жизни после создания вакцины от Covid-19 несёт в себе понижательные риски.

Первый фактор. Всего лишь за полгода 2020 года произошли и биржевой обвал, и масштабное ралли восстановления, которое возвратило рынок акций к своим рекордным значениям. После нескольких месяцев непрерывного роста индекс S&P 500 в упор подступил к историческим максимумам, однако преодолеть их ему никак не удается. На данный момент на недельном графике формируется классическая техническая фигура «двойная вершина», и крупные игроки начинают увеличивать ставки на падение рынка акций США. Чистая короткая позиция хедж-фондов во фьючерсах на S&P 500 показала почти двухмесячный максимум, что следует из последних данных американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами. S&P 500 закрыл ростом шесть из последних семи недель, однако осложнение отношений между Вашингтоном и Пекином, а также возможное сворачивание небывалых стимулирующих мер на фоне появления вакцины(баланс ФРС составляет 7 трлн. долларов) не только не дозволяет рынку акций США достичь новых рекордных цен, но и создает риски как минимум для краткосрочной коррекции и максимум повтор событий 2013 года.

Второй фактор. Психология субъектов экономической деятельности как никогда раньше привязана к состоянию рынка акций. В настоящий момент корреляция между S&P 500 и доверием потребителей показывает 93%, что является рекордной величиной за последние тридцать лет. 

Акции сыграли самую значимую роль в повышении доходов потребителей и росте их уверенности, что заставит ФРС спасать фондовый рынок при первых же сигналах приближающихся проблем. А они не за горами, так как американские технологические гиганты подчас из-за своих размеров и влияния могут выйти за рамки какого-либо контроля в условиях пандемии коронавируса и глобальной рецессии. 

Третий фактор. Долгие годы на рынке акций США на должном уровне использовалась простая, но результативная стратегия: купить акции некрупных компаний и ждать их роста. Всё это время бумаги таких компаний давали гораздо больший доход, чем представители эшелона «голубых фишек». Это было связано с платой за более высокий риск, а также с тем, что инвесторы регулярно переплачивают за более крупные и известные компании. Как ни крути, а размер компаний всё это время был одним из верных факторов, который обуславливал отдачу от инвестиций в более долгосрочных горизонтах.

Однако в течение последних трёх месяцев пандемии бумаги компаний с небольшой капитализацией, ориентированных на внутренний рынок, демонстрируют запаздывание относительно основных фондовых индексов, что даёт основание для сомнений относительно работоспособности стратегии в новых условиях.

Создание вакцины, которая позволит американцам вновь путешествовать, посещать рестораны и торговые центры, даст шанс для роста акций небольших компаний. Однако, следует помнить о том, что появление действенной вакцины, также как и вакцинация всех слоев населения, является продолжительным и непростым делом.

Подводя итог с учётом всех факторов, а также возможную распродажу трежерес, не исключаем падение рынка акций США на 10%, а при худшем сценарии и на все 15%

Откройте счет в MTrading и начните торговать уже сегодня!
Итоги недели 20.08.2020. Отравление Навального. Курс доллара и нефть
 Thu, 20 Aug 2020 20:20:05 +0300
Отравление Навального

Выборы в Белоруссии и протесты, с ними связанные. Чем это закончится и как скажется на России

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи
ФРС и его политика, или какой тренд в Золоте.
 Thu, 20 Aug 2020 20:03:46 +0300
Комментарий: В ожиданиях, что ФРС сделает неожиданный сюрприз и повысить процентные ставки нет, но если отпустить рычаги влияния, которые работают сегодня, QE, пособия по безработицы, смягчение выдачи ипотечных кредитов, общие смягчения, то экономика, сразу расставит все по своим местам, и рост ставок, будет не изнежен.

Соотношении гос. долга к ВВП сегодня составляет примерно 107%, при таких цифрах ФРС может не повышать ставки в течение очень долгого времени, также нужно учитывать, что скорость обслуживания гос. долга работает совсем иначе, чем скажем корпоративный долг или потребительский, и учитывая, что у ФРС есть печатный станок, высоким цифрам гос долга, удивляться не стоит.

ФРС и его политика, или какой тренд в Золоте.



Так же, не стоит и ждать сценарий как в Японии и Европе, с отрицательными процентными ставками, даже если у ФРС политика и направленна на снижение доходности, они каждый раз говорят, что не рассматривают политику отрицательных процентных ставок. Отрицательные ставки повлекут за собой отказ от доллара в мировом масштабе. ( не тема этой статьи, но можно четко понять, по чему отрицательные ставки не допустимы в долларе сша).

Вся политика ФРС сегодня, это поддерживать ликвидность в изобилии, и поддерживать финансовые рынки. Тут не надо думать, что у них в чём-то есть ограничения, они сегодня через конгресс проталкивают то, что еще 50 лет назад было не возможно, сегодня, они стали рассматривать и нетрадиционные методы. Нужно просто понимать простую логику: цель Экономики извлекать, создавать, прибыль, которая отражается в Акциях, в ВВП, вся эта доходность конкурирует с Облигациями. А реальная доходность в облигациях на отрицательной стороне.

ФРС и его политика, или какой тренд в Золоте.

fred.stlouisfed.org/graph/?g=uuhq


Вывод: Сегодня у нас нет реальной доходности, программа ФРС работает на удержание, снижение, процентных ставок, от этого ЗОЛОТО фундаментально остается бычьим в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Слухи: Тут есть одна очень юморная передача на YouTube, ее продвигает Банк, который в народе многие не недолюбливают, так вот, это Банк начал ужесточать условия для обслуживания своих клиентов, это говорит о том, что дела у него идут крайне плохо, мне кажется, что имя этого банка, мы  больше не услышим.

Читай нас на Telegram: t.me/birzhevik_info
Читай нас в VK vk.com/birzhevik_info
Читай нас в Facebook www.facebook.com/shternkuker
Я - околорыночник :(
 Thu, 20 Aug 2020 20:03:01 +0300
Решил таки я стать околорыночником.

Ну а чо, бабосики. Торговля-торговлей, но почему бы и нет. И с людьми пообщаться. И полезное что-то в жизни сделать.

Курсы вести — не, устал, начитался уже курсов в жизни, не тянет (по своей ИТ-шной части).
Продавать стратегии? Не, они все сливные. Несливными не делюсь.
Продавать «успех»? Не, до такой педерастии опускаться нельзя.

В итоге из всех телодвижений выбрал написание роботов под заказ. Вот решил поинтересоваться, кому-то это надо вообще?

Тут несколько дней назад выкинул самостоятельный «автостоп» — мгновенное выставление стопа к открытию позиции. Бесплатно. Открытый код. Пользуйтесь!!! Всем пофигу было, судя по реакции. Оказывается, стопами никто не пользуется. И это, наверно, хорошо (ну кто-то же должен быть fish).

А за деньги, походу, никто вообще не захочет.

Короче, стОит заморачиваться, как думаете? Опыт программирования 35 лет, с 1985 года, начиная с COBOL и PL/1. QLua — это вообще детский сад оказался.

Шо думаете, забить или вписаться?
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569