UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Портфель ИИС: 25.08.2020..
 Tue, 25 Aug 2020 19:14:23 +0300
Сбросил путы 74..
Колы перевел в альбатроса, а потом в обратный спред 75-75.5..
до экспирации все… фиксинг… только интрадей фьючами..
Сделки:
Портфель ИИС: 25.08.2020..

коллы:
Портфель ИИС: 25.08.2020..

путы:
Портфель ИИС: 25.08.2020..

Срочка, общие позиции:
Портфель ИИС: 25.08.2020..

....



Разгон депо, опционы, СИшка, 25.08.2020..
 Tue, 25 Aug 2020 19:23:43 +0300
Сбросил путы 74..
Коллы перевел в альбатроса, потом в полукондор..
зашортил +1к. фьюча на РИ..
перенес шортовый колар по нефти на след. контракт..
Сделки:
Разгон депо, опционы, СИшка, 25.08.2020..

путы:
Разгон депо, опционы, СИшка, 25.08.2020..

коллы:
Разгон депо, опционы, СИшка, 25.08.2020..

нефть:
Разгон депо, опционы, СИшка, 25.08.2020..

РИ:
Разгон депо, опционы, СИшка, 25.08.2020..

Общие позиции:
Разгон депо, опционы, СИшка, 25.08.2020..

Всем удачи!






Дефляция цен на Манхэттене: арендные ставки упали на 10% (перевод с deflation com)
 Tue, 25 Aug 2020 19:20:21 +0300
Почти все знают, что Нью-Йорк — дорогое место для жизни. Однако за последний год он стал дешевле для арендаторов. Вот выдержка из статьи в New York Times от 18 августа:

Количество квартир в аренду в Нью-Йорке выросло до самого высокого уровня за более чем десятилетие, что является признаком того, что заметное количество жителей покинуло город из-за вспышки, по крайней мере временно, что потенциально может создать новое препятствие для возрождения местной экономики.

По данным StreetEasy, в июле по всему городу было доступно более 67 300 единиц жилья — это наибольшее количество квартир, доступных за любой месяц с тех пор, как сайт начал отслеживать жильё для сдачи в аренду в 2010 году. В июне и июле вместе взятых, в аренду было сдано более 120 000 квартир, что почти на 26 процентов больше, чем за те же месяцы 2019 года. Резкий рост предложения привел к снижению стоимости аренды по всему городу и вынудил домовладельцев предлагать щедрые уступки, включая бесплатную аренду до трех месяцев и оплату дорогостоящих комиссионных, которые берут брокеры.

Резкий скачок количества доступных квартир был на Манхэттене, где офисные башни в основном пусты, жители, у которых есть вторые дома, в основном не вернулись, а многие розничные магазины закрыты или вышли из бизнеса. Средняя цена аренды там в июле составила 3167 долларов, что на 10 процентов ниже, чем в июле 2019 года, хотя в Нью-Йорке по-прежнему одни из самых высоких арендных ставок в мире. Доля вакантных площадей на Манхэттене выросла до 4,3 процента в июле, что является самым высоким показателем за последние 14 лет и превзошла прошлые рекорды, установленные в июне и мае ...

Тем не менее, еще до того, как пандемия коронавируса стала всемирной новостью, финансовый прогноз Elliott Wave за октябрь 2019 года предупредил о понижении на ключевых рынках недвижимости, включая Нью-Йорк:

В сфере недвижимости ведущие рынки жилья в Лондоне, Сан-Франциско и Нью-Йорке продолжали снижаться в августе и сентябре. В Сан-Франциско августовские данные показали снижение цен на жилье на 0,2% по сравнению с августом 2018 года. Цены на жилье в Лондоне упали на 1,7% по сравнению с сентябрем 2018 года. Согласно Fox News, цены в Нью-Йорке находятся в состоянии «почти свободного падения». В четвертом квартале средняя цена продажи дома в Нью-Йорке снизилась на 17% по сравнению с третьим кварталом 2018 года. «Теперь это рынок покупателей на Манхэттене», — говорится в заголовке 2 октября в The New York Times. Однако, несмотря на то, что квартальное снижение цен в Нью-Йорке достигло двузначных цифр, строительные краны гудели во всех частях Манхэттена. 17 сентября строители Central Park Tower отметили завершение строительства самого высокого жилого дома в мире. Как и церемония закладки фундамента Эмпайр-стейт-билдинг в сентябре 1929 года, это празднование является идеальной отправной точкой для новой эры избыточных мощностей и дефляции.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 25 Aug 2020 19:05:00 +0300
На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 228 227.33 -1.93%
2 ГАЗПРОМ ао 32 186.1 -0.53%
3 Yandex clA 31 4984.4 +1.45%
4 ВТБ ао 31 0.035665 -1.79%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 М.видео 572.8 +6.59% 829.97
2 ЗаводДИОД 8.76 +6.44% 10.70
3 Галс-Девел 1380 +5.91% 4.90
4 БашИнСв ап 10.95 +3.3% 10.34
5 Телеграф-п 16.5 +2.74% 14.26

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ДетскийМир 121.02 -2.01% 496.42
2 Сбербанк 227.33 -1.93% 12 813.54
3 Селигдар 46.6 -1.89% 43.99
4 ВТБ ао 0.035665 -1.79% 1 236.18
5 Распадская 115.76 -1.65% 47.91

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТЗА ао 105 +3.96% 1.14 +4792%
2 ЕвроЭлтех 8.3 +2.72% 2.49 +4780%
3 РДБанк ао 235 0% 0.11 +4600%
4 МГТС-5ао 2290 -0.43% 2.49 +2163%
5 ТРК ао 0.449 -4.26% 0.83 +1510%

Котировки акций онлайн
Венчурное инвестирование, или Перспективы Impossible Foods
 Tue, 25 Aug 2020 18:55:56 +0300

Impossible Foods — прямой конкурент производителя искусственного мяса, компании Beyond Meat (BYND), цена которой, после выхода на биржу, выросла с $46,00 до $239,70.

Венчурное инвестирование, или Перспективы Impossible Foods


Impossible Foods занимается производством заменителей мяса на растительной основе. Основным брендом компании является Impossible Burger. Impossible Foods реализует свою продукцию через интернет магазины, региональные сети общественного питания и крупных партнеров, таких как Burger King и Starbucks (SBUX).

Перспективы Impossible Foods

Impossible Foods постоянно работает над привлечением новых инвесторов. 13 августа хедж-фонд Coatue инвестировал в Impossible Foods 200 млн $, благодаря чему общий объем финансирования компании составил 1,5 млрд $. При этом, 700 млн $ было собрано в 2020 году.

Impossible Foods использует капитал инвесторов для увеличения объемов производства, расширения партнерской сети и укрепления каналов сбыта как на территории США, так и в других странах. Например, 4 августа стало известно, что продукция Impossible Foods появилась на полках 1252 магазинов продуктовой сети Publix в юго-восточной части США.

Дэвид Ли, финансовый директор Impossible Foods, заявил, что компания активно работает над созданием заменителей всех основных категорий пищевых продуктов животного происхождения. Отвечая на вопрос о выходе компании на биржу, Ли сказал о том, что Impossible Foods будет использовать все варианты привлечения финансирования, но не назвал никаких конкретных сроков проведения IPO.

В настоящее время акции компании нельзя купить на бирже, но можно инвестировать в Impossible Foods через инвестиционный маркетплейс United Traders.
В России упали цены на смартфоны и девайсы Xiaomi и Huawei
 Tue, 25 Aug 2020 18:54:39 +0300
25.08.2020,  15:43

Компания Xiaomi в своем онлайн-магазине проводит акцию, в рамках которой смартфоны и другие девайсы можно купить со скидкой. Распродажа продлится до 30 августа.

Скидки распространяются на смартфоны:

— Xiaomi Mi 10 8/256 Гб — 49990 рублей вместо 69990

— Poco F2 Pro 8/256 Гб — 39990 рублей вместо 49990

— Redmi Note 8 Pro — 14990 рублей вместо 19990

— Redmi 9 4/64 Гб — 11990 рублей вместо 13990

Скидки также распространяются на умные браслеты, наушники, роботы-пылесосы, телевизоры и другую электронную технику.

Одновременно с Xiaomi аналогичную акцию проводит магазин Huawei — в рамках «предшкольной» распродажи по сниженным ценам можно приобрести смартфоны, ноутбуки, наушники и другие гаджеты. 
rg.ru/2020/08/25/v-rossii-upali-ceny-na-dorogie-smartfony-xiaomi.html

Почему в шортах по Сберу (SBRF-09.20) и в лонгах по Si
 Tue, 25 Aug 2020 18:34:28 +0300
Шорт Сбербанка SBRF-9.20 шорт по 23197 (лоты по 100 акций).
Логика была такая: юр. лица наращивают шорты, ВТБ и Сбер значительно хуже рынка, т.е. слабые.
Шортить надо самых слабых.
Последняя капля была, когда
Сбер не особо вырос на сверх позитивной новости о дивах 18р. на акцию:
по этой реакции, понял, что Сбер сейчас  — очень слабая акция.
В день объявления о дивах зашортил фьючерс на вечерней сессии ФОРТС
(около 21ч., у Сбера было более чем достаточно времени вырасти на новости о дивах, но он не рос).
Шел вместе с юр. лицами (инфо о позициях юр. лиц я на telegram канале написал):
видимо, эти юр. лица что — то знали (я ничего не знал, просто вместе с юр. лицами зашортил самую слабую голубую фишку).

С 24 08 2020г. юр. лица уже уменьшают позиции по Сберу.
Почему в шортах по Сберу (SBRF-09.20) и в лонгах по Si


Почему в шортах по Сберу (SBRF-09.20) и в лонгах по Si


t.me/s/OlegTrading

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading


С уважением,
Олег.






Подкаст “2 трейдера” Изменения в составе индекса Dow Jones 30 / Пауэлл выступит в Джексон Хоул / SP500 - рекорд побит
 Tue, 25 Aug 2020 17:58:13 +0300
  • Исключение из индекса Dow Jones 30 таких компаний, как Exxon Mobile, Pfizer и Rayhteon tecgnology 

  • Предстоящее выступление Джерома Пауэлла в Джексон Хоул 

  • Перспективы фондового рынка

Подписаться на подкаст можно здесь 
Егор Сусин - Ослабление доллара
Коррекция 30% 40% 50% 60%. На пенсию в 35??? Размечтались)))
 Tue, 25 Aug 2020 17:24:51 +0300
Всем адептам секты «На пенсию в 35» посвящается.

Коррекция 10%
Коррекция 30% 40% 50% 60%. На пенсию в 35??? Размечтались)))

Коррекция в 10% вполне приемлема для рынка в любое время. Однако инвесторы стали настолько самоуверенны на рынке, что даже при 10%-й коррекции будет себя чувствовать не лучшим образом. Но такое снижение не вызовет нарушения бычьего тренда и только отбросит рынок назад к октябрю 2019 года.

Коррекция 20%
Коррекция 30% 40% 50% 60%. На пенсию в 35??? Размечтались)))

Коррекция на 20% от недавних максимумов — это немного серьезнее. Но и не так серьезно, как падение в марте 2020 года. Что вы чувствовали во время мартовского спада? Вот здесь инвесторы и начинают включать эмоции и совершать ошибки.
Снижение на 20% не вызовет “медвежьего рынка". Это приведет к возврату вашего портфеля туда, где он был в декабре 2017 года, уничтожив все прибыли за последние два года. Ваш выход на пенсию теперь откладывается почти на 4 года, поскольку вам придется компенсировать 30%-ный прирост с 2019 года плюс еще два года потерянного роста.
А теперь считаем вы хотели на пенсию в 35 прибавляем 4 года теперь только в 39!!!

Коррекция 30%

Коррекция 30% 40% 50% 60%. На пенсию в 35??? Размечтались)))

Спад такого масштаба возвращает вас к началу 2017 года. Примерно вам нужно 6% в год, чтобы достичь своей пенсионной цели, вам понадобится почти 9 лет, чтобы восстановиться. Но вам потребуется 42,9%, чтобы компенсировать 30% потерь, плюс вы должны компенсировать 6% годовых доходов, которые вам были нужны, но не накапливались в течение каждого года восстановления предыдущего ущерба.
Итого считаем при 30% падении ваш выход откладывается на 9 лет!!!
Теперь выходим в 44 года.

Коррекция 40%

Коррекция 30% 40% 50% 60%. На пенсию в 35??? Размечтались)))

Снижение на 40% возвращает рынок к уровню 2014 года и нет 6-ти летней прибыли.
Вот так вот просто 6 лет труда коту под хвост.
40%-е снижение требует 66,7%-го восстановления ТОЛЬКО ЧТО БЫ ВЫЙТИ В БУ (10 лет при 6%)

Коррекция 50%

Коррекция 30% 40% 50% 60%. На пенсию в 35??? Размечтались)))

Такой сценарий мало вероятен для рынка. Немного можно успокоится. Такое было всего 2 раза за последние 100 лет.
Так что в вашей жизни может и повезет а может и нет.
Коррекция в 50% вернет рынок к рыночным максимумам 2000 и 2007 годов. Инвесторы которые были близки к выходу на пенсию в 2000 году, их портфель, скорректированный на инфляцию, будет полностью уничтожен.
20 лет трудов на ветер!!!

Коррекция 60%

Коррекция 30% 40% 50% 60%. На пенсию в 35??? Размечтались)))

В этом случае коротко и понятно. Забудь про свою инвесторскую пенсию!!!

Ниже для вас бесценный график!!!
Коррекция 30% 40% 50% 60%. На пенсию в 35??? Размечтались)))

Доходность S&P 500 с поправкой на инфляцию.
На графике показаны все линии измерения для всех предыдущих бычьих и медвежьих рынков. Также количество лет, необходимых для возвращения к БУ.
Почти все прошлые падения полностью уничтожили все достижения бычьего рынка.

Вы еще не передумали на пенсию в 35???
Вы попали во время бычьего рынка. Вы уверены что дальше так будет продолжаться еще 5-10-15 лет???
Перенесите себя на 5-10 лет вперед с коррекцией в 30% что вы будите делать? Как себя чувствовать?
Они то выйдут на пенсию и раньше те кого вы все это время слушали и платили им НО НЕ ЗА СЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ в рынок.
Подпишись на мой ЮТуб телеграм инстаграм контакт, да пошли они лесом, посылайте дальше в пешее на 3 буквы.

Может быть стоит задуматься об этом сейчас что бы не было больно за бесцельно потраченные годы?













ЛЧИ
 Tue, 25 Aug 2020 16:51:51 +0300
Кто в теме, почему до сих пор нет новостей про ЛЧИ-2020? Уже август заканчивается, а Биржа все молчит и молчит.
Новатэк - дивиденды 11,82 руб
 Tue, 25 Aug 2020 16:47:32 +0300
На выплату дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «НОВАТЭК» по результатам первого полугодия 2020 года рекомендовано направить 35 889 136 920 рублей. Таким образом, размер дивидендов на одну обыкновенную акцию составит 11,82 рубля (118,20 рубля на одну Глобальную Депозитарную Расписку).

Список лиц, имеющих право на участие во внеочередном собрании акционеров, будет составлен по состоянию на 7 сентября 2020 года. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано составить на 12 октября 2020 года.

ВОСА — 30 сентября

сообщение

Пандемия и криптовалюты: за последние полгода число пользователей на бирже значительно выросло
 Tue, 25 Aug 2020 16:44:59 +0300

Биржа CEX.IO, вошедшая в июле в ТОП-10 криптобирж по рейтингу CryptoCompare, подвела итоги первого полугодия 2020 года. Сегодня, в первой части отчета, мы расскажем про то, как пользователи отреагировали на пандемию, серьезно пошатнувшую мировую экономику, и насколько были активны трейдеры в первые шесть месяцев.

По данным аналитического отдела CEX.IO, 12 марта 2020 года количество уникальных пользователей на платформе достигло годового максимума. Произошло резкое падение курса биткоина c $8000 до $5000 после обвала рынка акций, а днем ранее ВОЗ объявила, что вспышка COVID-19 приобрела характер пандемии. Последовавший экономический кризис привел к значительному повышению интереса к криптовалютам.

С февраля по май число новых пользователей на CEX.IO непрерывно росло, и в мае в 1.5 раза превзошло аналогичный показатель в январе. В целом, число регистраций в месяц с января по июнь увеличилось на 80%. Также наблюдался стабильный рост среднего дневного оборота, в то время как на протяжении всего 2019 года его объемы оставались примерно на одном и том же уровне.

Пандемия и криптовалюты: за последние полгода число пользователей на бирже значительно выросло

Рост количества регистраций в % (относительно января 2020)

Мы наблюдаем стабильное повышение доверия к криптовалютам. С одной стороны, все больше компаний начинают принимать их в качестве платежного средства. С другой, люди стали чаще использовать цифровые валюты для личных целей: хранения сбережений или совершения платежей.

Основным драйвером этих трендов стали публикации в традиционных СМИ, саммит в Давосе, на котором широко обсуждался криптовалютный рынок, а также принятие Пятой директивы, ставшей защитой для инвесторов. Крипторынок ощутил влияние глобального кризиса, но в меньшей степени, чем традиционные финансовые рынки. Сейчас, в период экономических потрясений, цифровые валюты могут представлять собой дополнительную возможность для диверсификации инвестиций.

Криптовалюты привлекают инвесторов как альтернативный инструмент. Последние рыночные данные показывают довольно высокую доходность, учитывая, что волатильность существенно снизилась. Очень низкие процентные ставки и, как следствие, низкая доходность от традиционных инструментов, таких как государственные облигации, индексные фонды и пр., также заставляют инвесторов искать альтернативные варианты вложения своих денег.

Вторую часть отчета читайте в среду, 26 августа.

Кто и зачем покупает IT-сектор?
 Tue, 25 Aug 2020 16:32:07 +0300

Ключевой источник волатильности рынка на прошлой и в ближайшие недели — неспособность нынешней администрации и демократов договориться о продлении срока действия льгот для безработных (миллионы американцев подают заявки на пособия по безработице), а также о дополнительных мерах фискального стимулирования на уровне штатов и федерального правительства. Публикация протоколов заседания ФРС ускорила бегство в защитные активы. Управляющие регулятора выразили обеспокоенность по поводу темпов восстановления экономики, признали необходимость дополнительных мер фискального стимулирования, а также ухудшили экономические прогнозы.

Трамп ранее обошел конгресс, распорядившись обеспечить выплаты безработным в размере $400 в неделю. Другая программа предусматривала выплату $600 в неделю, а также вычет из подоходного налога. При этом последнее слово по многим вопросам государственных расходов остается за конгрессом, поэтому реализация этой меры вполне может затянуться из-за юридических формальностей. Без дополнительных федеральных выплат штатам в условиях нестабильной ситуации с уровнем заболеваемости растут риски скачков безработицы, как по итогам недели, так и за месяц и в начале сентября. По нашему мнению, демократы будут медлить с принятием этих мер, чтобы усилить политическое давление на Трампа в преддверии важнейших выборов. Такой подход повысит беспокойство по поводу стоимости циклических акций, в частности транспортного сектора, финансов и нефтегазового сектора, а также некоторых производителей потребительских товаров и товаров длительного пользования.

Динамика ключевых активов и секторов с минимальных уровней, %

Динамика ключевых активов и секторов с минимальных уровней, %

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Расхождение в экономических данных

По итогам августа ожидается сокращение розничных продаж и потребительских расходов в США, но в ближайшие месяцы ожидается значительный рост товарных запасов и объемов торговли. Производители, особенно автомобилей и сырья, станут главными бенефициарами этой динамики, которая уже стала заметна в июле, хотя есть риски замедления темпов роста и возможность прихода второй волны пандемии.

Вышедшие на прошлой неделе данные PMI от Markit по Европе и США подтверждают рост экономики в июле, но рост PMI замедлился по сравнению с маем и июнем примерно вдвое, а индикатор впервые с января преодолел 50 п. Августовское значение PMI Европы от Markit указало на замедление роста впервые после майского восстановления, в то время как в США восстановление продолжается, показатель достиг максимума с февраля 2019 г.

Объем строительства новых домов в США в июле вырос на рекордные 23%, а число разрешений на строительство — на 19% г/г, при этом количество заявок на пособие по безработице в США превзошло 1 млн за неделю по 14 августа. Рост индекса опережающих индикаторов США продолжает замедляться — показатель прибавил 1,4% по сравнению с ростом на 2% ранее.

На рынке продолжает расти IT-пузырь

Спорадический спрос на рисковые активы сохраняется, чему способствует удорожание акций интернет-компаний S&P 500 и Nasdaq, цены на которые за неделю выросли на 4% благодаря ралли компаний FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix Google), в основном Apple (+9%). Бумаги производителей второстепенных товаров и услуг подорожали на 3,3%. В страновом разрезе в лидеры роста вышла Турция (+2,7%), несмотря на негативные прогнозы Fitch в связи со снижением золотовалютных резервов страны, которые упали на $33 млрд с начала пандемии.

Никель, пшеница и алюминий за неделю подорожали на 1,5%. S&P 500 прибавил 0,7% из-за роста в IT-секторе. Циклические бумаги находились под давлением, Dow Jones закрылся без изменений, а Russel 2000 опустился на 1,7%. Снижение было обусловлено главным образом продажами акций нефтесервисных компаний (-10%), финансовых компаний S&P 500 (-3,4%) и компаний малой капитализации S&P 600. РТС и фондовый индекс Бразилии опустились на 2%. Сталелитейные компании также оказались под давлением. Инвесторы продавали бумаги нефтегазовых компаний, несмотря на то, что Brent по-прежнему стоил около $45/барр., что отражает общий переток средств из value stocks в growth stocks.

Доллар отыграл часть потерь, восстановившись в основном к валютам развитых стран (DM), особенно к евро, в результате чего валюты развивающихся рынков (EM) оказались под давлением. Так, бразильский реал подешевел на 2%, венгерский форинт — на 1,1%, а рубль — на 1%.

Является ли ситуация в IT- и коммуникационном секторе США пузырем?

Исходя из технических показателей, это, безусловно, так. На пять крупнейших IT-компаний приходится 22% рынка, что является рекордным показателем по сравнению с 18% во время пузыря доткомов, в то время как на все IT и телекоммуникационные компании, в частности Google и ему подобные, приходится менее 40% рынка по сравнению с 37% в 2000-х гг. Таким образом, отношение капитализации рынка США к ВВП превышает 200%, что более чем в два раза выше среднего значения для развитых стран. Япония ближе к США чем другие страны по этому показателю (150%), в то время как в Европе он составляет менее 70%. С точки зрения оценки текущий показатель P/E для акций IT-компаний составляет менее 35x, что в два раза больше, чем для общего рынка, или 495 акций S&P 500.

Growth stocks выросли более чем на 30% с начала года по сравнению с мартовским минимумом из-за пандемии, мер стимулирования на триллионы долларов, низкой или отрицательной доходности, замедления восстановления экономики, низкой инфляции и неопределенности с дополнительными мерами стимулирования. Value stocks подешевели на 10% с начала года и выросли на 32% с мартовского минимума.

В настоящее время на growth stocks приходятся 60%, доля value stocks сократилась до 40% и находится на 30–40% ниже уровня до начала пандемии.

Высокие цены на акции и низкая доходность облигаций обычно несовместимы, но возможны, когда низкие ставки отражают значительное смягчение денежно-кредитной политики, слабую инфляцию и ожидания восстановления финансовых результатов компаний.

Таким образом, американский фондовый рынок будет продолжать опережать европейский, доля IT-сектора на котором составляет 8%, несмотря на то, что в Европе лучше справляются с коронавирусом.

Кто покупает IT-компании?

На акции IT-сектора и медицинского сектора, производителей товаров длительного пользования, в частности Lowe’s, Home Depot и Target, а также провайдеров услуги связи приходится менее 70% портфеля хедж-фондов. На 10 лучших акций хедж-фондов приходятся бумаги IT-сектора, медицинского сектора, производителей потребительских товаров длительного пользования, которые сообщили о росте финансовых результатов во втором квартале, хорошем денежном потоке и рекордной прибыли. Спрос на IT обусловлен пандемией, от которой выигрывают бенефициары «режима самоизоляции» и онлайн-торговля, в то время как спрос на потребительские товары длительного пользования объясняется высоким спросом на жилье и автомобили.

Ключевые риски в ближайшей перспективе

В числе ключевых рисков этой недели и до конца месяца — отчет по розничным продажам в США, за которым последуют данные о бюджетном дефиците в США, а также противостояние между США и Китаем. По нашему мнению, рынки могут справиться с этими рисками, учитывая мощную динамику экономики этим летом, меры властей США в отношении Китая, а также консенсус по антикризисным мерам на $1 трлн между республиканцами и демократами.

Зарубежные рынки — предстоящая неделя

Власти различных стран стремятся соблюсти баланс между ослаблением коронавирусных ограничений для стимулирования экономического роста и попытками предотвратить увеличение числа случаев заболеваемости COVID-19. Власти некоторых стран сообщают о скачке уровня заболеваемости, после того, как весной эпидемию уже брали под контроль.

Власти Нью-Йорка разрешили возобновить работу залов и музеев, введя ограничения по посещаемости; власти Великобритании начнут направлять гражданам домой специалистов по эпидрасследованиям. Власти Германии исключили дальнейшее ослабление ограничений из-за эпидемии после недавнего скачка уровня заболеваемости, тогда как власти Греции и Ирландии решили ужесточить действующие ограничительные меры. Власти Южной Кореи наложили запрет на большие собрания людей в Сеуле, чтобы остановить рост заболеваемости.

Вторник, 25 августа

  • Продажи новостроек за июль, композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 с учетом сезонных колебаний, индекс цен на жильё, индекс доверия потребителей CB
  • Германия: ВВП, индекс делового климата IFO

Среда, 26 августа

  • США: объем заказов на товары длительного пользования.
  • Мексика: ВВП, квартальный доклад по инфляции
  • Франция: индекс деловой активности
  • Торговля: Новая Зеландия, Гонконг

Четверг, 27 августа

  • Выступление президента Дональда Трампа на съезде Республиканской партии
  • Корея: ставка, пресс-конференция председателя ЦБ
  • США: число заявок на пособие по безработице
  • Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме ФРБ Канзас-Сити
  • Уточненная оценка ВВП США за второй квартал; по предварительным данным, сокращение ВВП стало максимальным за всю историю наблюдений

Пятница, 28 августа

  • Еврозона, Германия, Италия, Новая Зеландия: уточненный индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана
  • Италия: индекс делового доверия
  • Великобритания: индекс деловой уверенности Lloyd’s
  • Ценовой индекс расходов на личное потребление, объём товарных запасов на оптовых складах, индекс деловой активности
  • Бразилия: инфляция, общая сумма непогашенных займов, безработица

Российский рынок за неделю

За прошлую неделю рубль ослаб к доллару и к евро до 74,80 руб. и 88,21 руб. соответственно. Индекс Мосбиржи снизился на 2,17%, РТС — на 4,67%.

Лидеры роста и падения

Лидерами роста стали TCS Group (+9,96%), Яндекс (+8,71%), М.Видео (+7,53%), Черкизово (+3,41%), Mail.Ru Group (+3,38%), Эталон ( +1,74%), Московская биржа (+1,69%).

В число аутсайдеров вошли Татнефть (ао −6,97%, ап −6,05%), Новатэк (ао −5,05%), Магнит (ао −5,05%), АФК Система (-4,81%), Россети (ао −4,50%), Лента (-4,48%).

Лидеры роста и падения российского рынка за неделю

Источник: ITI Capital

Предстоящая неделя — российский рынок

На предстоящей неделе финансовые результаты по МСФО за 2К20 представят М.Видео, Детский Мир, Полиметалл, БСПБ, Русгидро.

Дивиденды, дополнительная эмиссия и обратный выкуп

Совет директоров Детского мира рекомендовал направить оставшуюся нераспределённую прибыль за 4К19 на дивиденды. Таким образом, дивиденд может составить 2,5 руб./акция, что соответствует 2% доходности. Дата закрытия реестра — 29 сентября. Общий объем выплаченных дивидендов по результатам за 2019 г. может составить 7,8 млрд руб. (100% от чистой прибыли по РСБУ), или 10,6 руб./акция, 8,3% доходности.

ГОСА состоится 25 августа.

Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 1П20 в размере 9,94 руб./ао, 9,94 руб./ап. Доходность по ао составляет 1,65%, по ап — 1,72%. Датой закрытия реестра предложено утвердить 12 октября. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на ГОСА, которое состоится 30 сентября.

Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды по итогам 1П20 в размере 48,79 руб./акция, что соответствует 2,6% доходности. Дата закрытия реестра — 5 октября.

ВОСА состоится 24 сентября.

Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 18,7 руб./акция, что соответствует 7,98% доходности по ао и 8,5% — по ап.

Совет директоров ВТБ рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 10% от чистой прибыли по МСФО за 2019 г. или 0,00077345337561138 руб. /акция, что соответствует 2% доходности.

ГОСА — 24 сентября.

Совет директоров Распадской рекомендовал дивиденды за 1П20 в размере 2,7 руб./акция. Доходность составляет 2,4%. Датой закрытия реестра предложено утвердить 15 октября. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на ВОСА, которое состоится 25 сентября.

Новости

Московская биржа представила финансовые результаты по МСФО за 2К20 лучше ожиданий рынка.

Комиссионные доходы составили 8 млрд руб. (+21,8% г/г; +1% кв/кв) (+4% vs консенсус);

Процентные доходы: 4 млрд руб. (-10,5 г/г; +0,9% кв/кв) (+0,8% vs консенсус);

EBITDA: 9,3 млрд руб. (+13,6% г/г; +13,1% кв/кв) (+8,8% vs консенсус);

Скорректированная на разовые резервы EBITDA по МСФО 9: 8,7 млрд руб. (+7,4% г/г; −4,3% кв/кв), оказалась незначительно ниже прогноза;

Чистая прибыль: 6,8 млрд руб. (+15,5% г/г; +15,5% кв/кв) (+6,5% vs консенсус);

Скорректированная чистая прибыль: 6,3 млрд руб. (+8,6% г/г; −3,9% кв/кв).

Московская биржа обновила прогноз по росту операционных расходов в 2020 г. с 6-8,5% до 7-8,5%.

Финансовые результаты Мосбиржа

Результаты МТС по МСФО за 2К20 оказались лучше ожиданий рынка.

Выручка выросла на 1,3% г/г (-1,6% к/к), до 117,7 млрд руб.;

OIBDA выросла на 0,6% г/г (0,2% к/к), до 51,6 млрд руб.;

Чистая прибыль: −7,4% г/г (-33,1% к/к), до 11,8 млрд руб.;

Чистый долг/LTM OIBDA составил 1,3х против 1,6х в 2К19 и 1,6х в 1К20.

Прогноз МТС на 2020 г. подтвержден: в мае МТС снизила прогноз на 2020 г., который, тем не менее, подтверждает устойчивость бизнеса в условиях экономического кризиса. МТС ожидает либо сохранение показателя выручки на уровне 2019 г., либо рост на 3%. По OIBDA компания прогнозирует снижение показателя на 2% или его сохранение на уровне прошлого года.

Финансовые результаты МТС

Мечел. Финансовые результаты по МСФО за 2К20 — прибыль от продажи компаний, входящих в состав Эльгинского угольного комплекса, составила 45,6 млрд руб.

  • Выручка за 2К20 составила 64,5 млрд руб (-17,8% г/г, −5,5% кв/кв);
  • EBITDA 8,9 млрд руб (-41,1% г/г, −32,7% кв/кв);
  • EBITDA маржа 13,7%;
  • Чистая прибыль 47,1 млрд руб. (убыток в 1К20, существенный рост в годовом выражении);
  • ND 311,5 млрд руб;
  • ND/EBITDA 6,9x в 1П20 (7,5x в 2019 г.).

Финансовые результаты Мечел

Мечел — хорошие операционные результаты за 2К20, устойчивый спрос на продукцию, влияние пандемии на производственную деятельность компании несущественно.

Добыча угля компании в 2К20 увеличилась до 4,578 млн т (+7% кв/кв), производство чугуна и стали выросло до 0,872 млн т (+5% кв/кв) и до 0,876 млн т (+6% кв/кв), соответственно. Продажи концентрата коксующегося угля увеличились до 1,628 млн т (+14% кв/кв), энергетического угля — до 0,882 млн т (+11% кв/кв).

Qiwi представил финансовые результаты за 2К20 лучше ожиданий рынка.

Скорр. выручка Qiwi за 2К20 составила 6,8 млрд руб. (+23% г/г; +9,2% кв/кв).

Скорр. EBITDA — 3,9 млрд руб. (+48% г/г; +70% кв/кв),

EBITDA маржа — 57%.

Скорр. чистая прибыль — 2,8 млрд руб. (+40,3% г/г; +57% кв/кв).

Qiwi может выплатить по итогам 2К20 $0,33/акция, что соответствует доходности на уровне 2%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 22 сентября, выплаты компания планирует провести 24 сентября.

Финансовые результаты Qiwi

Газпром нефть опубликовала результаты за 2К20 в соответствии с ожиданиями рынка.

  • Выручка составила 398 млрд руб. (-37% г/г; −23% кв/кв)
  • EBITDA: 67 млрд руб. (-65% г/г; −18% кв/кв)
  • Скорр. EBITDA: 83 млрд руб. (-61% г/г; −16% кв/кв)
  • Чистая прибыль: 22 млрд руб. (-79,4% г/г; против убытка в 14 млрд руб. в 1К20)

SIBN RX: −1,83%

Финансовые результаты Газпром нефть

Россия в 1П20 экспортировала продукции АПК (агропромышленного комплекса) на $13 млрд (+18% г/г). Ведущим покупателем стал Китай ($1,9 млрд, +35% г/г), на втором месте — Турция ($1,5 млрд, +42% г/г), на третьем — Казахстан ($974 млн, +20% г/г).

На зерно пришлось 27% аграрного экспорта. Его поставки в натуральном выражении выросли на 25% г/г, до 17,6 млн т. Крупнейшими покупателями российского зерна в этом году остаются Турция, Египет и Саудовская Аравия. После рекордного урожая масличных в прошлом году экспорт продукции масложировой отрасли в первой половине 2020 г. вырос до $2,5 млрд, или на 31% г/г.

ТМК — финансовые результаты по МСФО за 2К20 оказались выше ожиданий. По данным компании, рынок труб остаётся под давлением в Российском дивизионе. ТМК ожидает постепенного восстановления потребления труб в Европе, EBITDA в 2П20 на уровне 1П20 — около 17,186 млрд руб., если рыночная конъюнктура не ухудшится.

  • Выручка за 2К20 составила 55,7 млрд руб. (-34% г/г, +0,6% кв/кв), +0,3% выше консенсуса;
  • EBITDA — 8,4 млрд руб. (-32,4% г/г, −3,3% кв/кв), +7,1% существенно выше консенсуса;
  • EBITDA маржа — 15,2%;
  • Чистая прибыль 0,6 млрд руб. (-83,8% г/г, −96,9% г/г).

Финансовые результаты ТМК

Распадская — финансовые результаты по МСФО 1П20 — сокращение объёма реализации угля, высокие отраслевые и производственные риски.

  • Выручка за 1П20 составила $314 млн (-42,5% г/г);
  • EBITDA $124 млн (-58,2% г/г);
  • EBITDA маржа 39,5%;
  • Чистая прибыль $104 млн (-50,7% г/г);

Финансовые результаты Распадская

Tele2, принадлежащий Ростелекому, совместно с Sunrise запустил с 15 августа 5G для российских абонентов в Швейцарии. Для подключения к 5G у абонентов нет необходимости в смене сим-карты. Сеть подключается автоматически или через настройки телефона.

Mail.Ru (MRG): значительные и своевременные инвестиции в быстрорастущий рынок. СП сфере транспорта и еды (online-to-offline) Сбербанка и Mail.ru Group получило от обеих сторон на равных условиях дополнительное финансирование в размере 12 млрд руб. После дополнительного финансирования Сбербанк и Mail.ru Group сохранят равные доли в СП (по 45,005%).

Полюс приобретает 94,4% компании Лензолото по цене 19,9 млрд руб. Цена выкупа акций у несогласных со сделкой акционеров установлена в размере 19 567 руб. за одну обыкновенную акцию Лензолота.

Австралийский фонд Macquarie, РФПИ и инвестфонд AGC Equity Partners выходят из совместного консорциума, который владеет 19,03% в Энел Россия. Каждый партнер теперь владеет своими акциями напрямую: Macquarie выкупил свою долю в 5,8%, РФПИ — 5,5%.

Фонд Macquarie начал готовиться к продаже своего пакета. Не исключается продажа пакета на рынке.

Лента открыла два новых супермаркета в Москве и в Ленинградской области, городе Тихвин с торговой площадью 678 кв. м и 1 136 кв. м соответственно. Наряду с продукцией федерального ассортимента и СТМ покупателям будет предложена продукция местных производителей. Супермаркеты находятся в арендованных помещениях.

Северсталь внедряет систему автоматического изменения ширины кристаллизатора на установках непрерывной разливки стали на площадке Череповецкого металлургического комбината. Инициатива направлена на увеличение суточного объема плавок с 82 до 86.

Короткие заметки по отчету Московской Биржи за 2 квартал
 Tue, 25 Aug 2020 16:39:06 +0300
Доходы биржи все сильнее смещаются в сторону комиссионных:
Почему самцы приматов берут деньги в долг
 Tue, 25 Aug 2020 16:32:53 +0300
— Почему самец примата берет деньги в долг?
— Потому, что хочет купить дорогой предмет, который ему не по карману.

- Почему самец хочет его купить?
- Потому, что он доставляет ему удовольствие.

- Почему самец получает удовольствие от дорого предмета?
- Потому, что он помогает самцу стать привлекательнее в глазах самок (самец на Тесле привлекательнее самца на электросамокате и гораздо привлекательнее пешего самца).

- Почему самец получает удовольствие от собственной привлекательности в глазах самок?
- Потому, что так работает гормональная система поддержки инстинкта размножения, с которой самец ничего сделать не может.

-------------

Вывод №1: Самцы приматов берут кредиты потому, что инстинктивно (подсознательно) стремятся оплодотворить самых красивых самок.

Вывод №2: Пока инстинкты самцов доминируют над разумом, человечество будет жить в долг — от кризиса до кризиса.

Так устроен мир людей))
Сколько нужно для счастья или закон убывающей предельной полезности
 Tue, 25 Aug 2020 15:55:47 +0300
Экономисты марксистского толка часто выставляют человека эдаким ненасытным существом, мол всё ему мало, сколько не дай. Но существует закон убывающей предельной полезности. Он гласит, что каждая следующая единица блага в общем случае обладает для индивида меньшей полезностью, чем предыдущая. Это работает нелинейно, например, если для строительства дома вам нужно 50 брёвен, 50-е не менее полезно, чем первое.

В случае денег ситуация похожая, если вы копите на что-нибудь конкретное, допустим стоимостью 1000 долларов, 1000-й доллар не менее полезен, чем первый. Однако, в общем случае, с ростом состояния, вы сначала удовлетворяете самые насущные потребности, потом всё менее и менее насущные. То есть закон убывающей предельной полезности работает точно также.

Таким образом, сколько нужно для счастья, определить трудно, поскольку человеческие потребности динамичны, но, безусловно, есть тот предел, когда оставшиеся неудовлетворённые потребности будут для вас крайне незначительными.

Ровно из этого вытекает, что по мере увеличения денег крайне разумным выглядит снижения рисков. Однако, зачастую, в трейдинге это не так. Наверное, потому что процесс уж очень динамичный, не всегда успеваешь задуматься над этим. Сколько раз у меня было, когда я, оглядываясь назад, думал: «Ну нафига!!! Так же всё ещё вчера хорошо было, ради чего я так рисковал?». Но было уже поздно!

Кстати, ровно из-за закона убывающей предельной полезности я не верю в конфликты между политиками, милиардерами и прочими «сильными мира сего», считаю их цирком для лохов.

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Перспективы инвестиций в акции компании Slack (WORK)
 Tue, 25 Aug 2020 15:49:12 +0300

Шумиха вокруг COVID-19 привела к массовому переводу сотрудников на удаленку, что спровоцировало рост акций компаний, поставляющих ПО для видеоконференцсвязи. В сложившихся условиях наибольшего успеха достигли Zoom (ZM) и Twilio (TWLO), подобного можно было ожидать от акций компании Slack Technologies (WORK), которые после кратковременного роста цены в июне вернулись к «докоронавирусным» уровням, ниже $30.

Перспективы инвестиций в акции компании Slack (WORK)

Перспективы Slack (WORK)

Бизнес-модель Slack основана на предоставлении организациям бесплатного тарифного плана с ограниченным функционалом платформы и последующим их переводом на платный премиум-тариф. За первый квартал 2020 года Slack предоставила бесплатный доступ к платформе 90 тыс новых клиентов и добавила 12 тыс организаций в список компаний, использующих премиум-доступ. В конце первого квартала клиентская база Slack состояла из 122 тыс компаний, из которых 963 ежегодно платят за платформу больше 100 тыс $.

Недавно Slack заключила партнерское соглашение с Amazon (AMZN), по условиям которого все сотрудники Amazon получат доступ к платформе Slack и ее инструментам, а компания Slack, в рамках своей платформы, будет использовать Chime — сервис видеозвонков от Amazon Web Services. Стоит отметить, что помимо увеличения доходов, партнерское соглашение помогло компании Slack получить стратегического союзника, который усилит ее позиции в борьбе с технологическим гигантом Microsoft (MSFT).

Перспективы инвестиций в акции компании Slack (WORK)

В настоящее время Slack значительно отстают от вышеупомянутых ZM и TWLO, но появление крупного стратегического партнера, подключение видеоконференцсвязи и массовый переход офисных сотрудников на удаленную работу благоприятно отразится на стоимости акций WORK.

Перспективы инвестиций в акции компании Slack (WORK)

Акции WORK торгуются по $28,30, над уровнем поддержки в районе $26,00. Если, после теста, уровень покажет свою силу или, в рамках текущей коррекции, появятся признаки разворота, покупка акции компании Slack, с минимальной целью $40, будет хорошим инвестиционным решением.

Инвестировать в акции компании Slack (WORK)

БКС и ВТБ не разделяют инициативу Мосбиржи по иностранным акциям
 Tue, 25 Aug 2020 05:31:48 +0300
Вчера состоялся широко анонсированный запуск торгов иностранными акциями на Мосбирже. Стартовали торги 19 акциями, оборот составил более 330 млн. руб. Однако некоторые крупнейшие брокеры доступа к торгам этими акциями своим клиентам не предоставили.

Руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Владимир Потапов сообщил, что банк уже предоставляет доступ к данным бумагам через Санкт-Петербургскую биржу и ежедневный объем операций достигает 30 млрд руб. «По мере роста ликвидности этих инструментов на Московской бирже мы добавим доступ к ним»,— сказал он. Директор по брокерскому бизнесу «БКС Брокер» Олег Чихладзе говорит, что компания пока не видит острой необходимости в подключении к торгам клиентов, но не исключает этого. По словам руководителя дирекции брокерских операций Альфа-банка Сергея Рыбакова, банк может дать доступ к торгам иностранными акциями со следующего года. «Сейчас это не приоритетная для нас задача, к тому же не ожидаем по этим торгам хорошей ликвидности»,— отмечает он.

БКС и ВТБ сейчас занимают 1 и 3 место в рейтинге Мосбиржи по обороту акций
БКС и ВТБ не разделяют инициативу Мосбиржи по иностранным акциям


На СПБ таже они в лидерах
БКС и ВТБ не разделяют инициативу Мосбиржи по иностранным акциям



Доступ к торгам предоставили Сбербанк, «ФК Открытие», «Финам»,  ITI Capital и другие. 
По словам зампреда правления Сбербанка Анатолия Попова, в первый день торгов 46% сделок прошло с клиентами банка, количество которых превысило 2,5 тыс. человек. Интересно, что Сбербанк не собирается выходить на Санкт-Петербургскую биржу. Пока таких планов нет, пояснил господин Попов, банк будет «следить за развитием обеих бирж и сервисов по иностранным акциям, которые они предоставляют».
Дорога в никуда, один вопрос - когда.
 Tue, 25 Aug 2020 00:36:47 +0300
Очередная тема про ипотеку и жильё терзает ветку смартлаба… Выгодно или нет, шанс или разводняк… Упадут цены или нет...

Начнём с последнего, упадут ли цены или ещё вырастут. Ок, в чём будем мерить цены?! Золото, доллары, рубли? У золота у самого цена есть, она в долларах одна, а в рублях другая… Где мерило?! Давайте в рублях рассуждать… ЦБ прекратит штамповать это дерьмо?! Ну допустим… И что на выходе мы получим?! Вы поймите други, Россия — это колония, она же бензоколония. Лучшее качество раба — трудолюбие. Раб с деньгами — это плохой раб, это потенциальный инвестор. Невыгодно в колонии иметь таких. Народ должен работать и лучший способ его заставить делать это — ежегодно, ежемесячно, еженедельно переписывать ценники! Выросла цена, значит вчерашней зарплаты уже мало, лезешь в кредит, больше работаешь. Необходимое условие всего этого безобразия — рост денежной массы. И там уже похрен как эта масса распределяется среди населения, цены вырастут, даже если большинство не почувствует прибавки этой массы в собственном кошельке. Ведь энергия не исчезает и не создаётся, она переходит из одного состояния в другое… Напечатанные деньги всё равно будут потрачены с вашей помощью или без. А в недвижку запираются все крупные суммы страны, потому что остальные потребности у этих людей удовлетворены, люди то понимают, что ценности у денег нет, ценность представляет то, что на них купить можно, деньги — нифига не самоцель. Покупка недвижки в стране, где цены всё время растут, а нац валюта в которой ты получаешь зарплату представляет из себя плавающий в проруби кусок Г, не самая плохая идея. Более лучшая идея — переезд в страну, не являющуюся рабом, в ту, которая на таких как наша паразитирует. Но это уже некст левел для детей консервативных коррупционеров чётко понимающих расклад карт и знающих лично крупье за этим игровым столом. 
Вот именно по такой схеме все и живут. Нет денег — ешь хрен без соли. Есть работа — ешь доширак. Хорошая работа — бери ипотеку. Должность — покупай квартиру за наличку и оформляй на своего водителя. Есть 4 квартиры и 2 дома — пора покупать недвигу за рубежом и перевозить семью из этой клоаки к тем кто не будет знать их в лицо и тыкать в них пальцем обзывая ворами. Идут годы, десятилетия и эта схема не меняется, там на время появляются всякие Теслы и яхты, но общая суть остаётся прежней… либо хрен без соли, либо жильё в доле. И чем больше первых — тем больше вторых (совпадение? не думаю:).
В чём ещё стоимость мерить? В долларах?! Такая же нацвалюта как и все остальные! Если ты не замечаешь, что и она девальвируется, это лишь из-за того, что ты ею не пользуешься. Вот будешь хорошо зарабатывать и начнёшь присматривать недвигу за пределами своей колонии, то поймёшь что и долларовая масса тоже растёт.
Давай не будем лезть в недвигу, возьмём вторую по сумме покупку домохозяйства — автомобиль, он тоже дорожает! В рублях так точно! Потому что рынок, как бы дворы и дороги не ломились от машин, всё равно не насыщен. Продажи падают, а ценник растёт, и ты один хрен перед той же дилеммой «купить сегодня дорого или подождать до завтра и взять чуть дороже?!»
Дорога в никуда, один вопрос - когда.

Что может нарушить эту «схему»?! Да вообще ничего. Как бы люди не умирали, сколько бы жилья не высвобождалось, всё останется как было. Ну умрут старики, ну увеличит ЦБ количество рублей в четыре раза и опля, квадратный метр хрущёвки по 250тыр. 
Дорога в никуда, один вопрос - когда.

… Говорю же, денежная масса растёт, если у тебя зарплата на одном месте, значит кто-то где-то купит 2 квартиры, как говорится и за себя, и за того парня.
Этого многие не понимают, пока сами не сталкиваются. Только выберешь квартиру — цены выросли. Пойдёшь в автосалон — машин нет, предоплата, допы, только в базе цена до пятницы потом +5%. Пойдёшь на вторичку как остальные, а там 10000 машин на 1000000 город (=1%), ни тебе выбора, ни тебе здравых цен, и вокруг куча тебе подобных, которые отчаялись ждать снижения цен и сметают всё под корень, понимая что в России, когда не купи, всё равно будет вовремя и до подорожания. 
Глядя на то что в мире творится, картина становится ещё яснее… Дуют пузырище! Везде! Как последний день живём, после нас хоть потоп. Нет, ну правда… Если цена (рынок) всё время растёт, то у тебя выхода нет, или сиди на заборе и смотри как Леня Голубков берёт в ипотеку жильё, Солярис и акции Тесла, или же покупай по нынешним ценам и не жди откат. Ведь если начнётся откат… ООООооо, начнётся самое интересное! Это неприятное чувство, когда купил сегодня, а завтра появилось предложение получше или упала цена!))) И пузырь разворачивается обратно! За первым снижением цены ты ждёшь, когда будет ещё одно. Ты ждёшь, остальные ждут, каждый считает себя умнее других, а в итоге эффект толпы и общая куча скапливается в супермаркете в час пик на кассе. И теперь ты не знаешь где будет дно, теперь ты не хочешь переплачивать, теперь покупатель на рынке главный! В итоге рынок дойдёт до нуля, если никто не вмешается. А вмешается кардинально — обнулит твои сбережения. После этого тебе уже будет без разницы сколько стоит квартира дорого или дёшево, после деноминации все мысли будут сосредоточены на поиске возможности удовлетворить чувство голода, а не на решении квартирного вопроса.

Мы на пороге 1929г и всего что за ним последовало! Этот рост нельзя развернуть и даже замедлить, любая коррекция может кончиться обвалом, любое замедление — смерти подобно. Из-за страха надуют мегапузырь. И стимулов уже нет, ставки нулевые… Тут только допэмиссия выручает, когда доля каждого индивида в этой компании сокращается без его согласия и в ущерб его интересам. Но это, извиняйте, тот же слон измеренный не в удавах, а попугаях, т.е. очковтирательство, как и гавёновирус, под предлогом которого устраиваются глубокие коррекции приводящие к перехаю перехая через считанные месяцы. Но вам этого знать не надо, а знать надо, что всё происходит согласованно, а значит deep state а не чебурашки на вертолётах с калашами управляют нашими дистриктами. Уж они то знают, что хороший раб — голодный раб, а значит ЦБ продолжит вести «независимую» политику!

08 мая 2020 

Национальный конгресс Бразилии одобрил важную поправку к конституции, которая позволит Центробанку страны начать программу количественного смягчения (QE) в рамках борьбы с экономическими последствиями пандемии коронавирусной инфекции COVID-19.
Эта программа QE может стать крупнейшей для государств emerging markets, пишет Financial Times.
До этого бразильскому ЦБ было законодательно запрещено использовать так называемое монетарное финансирование. Фактически это означало запрет на покупку Центробанком бразильских гособлигаций в ходе аукционов по их размещению. Центробанку, однако, разрешалось приобретать госбумаги на вторичном рынке, чтобы контролировать денежную массу.
Теперь бразильский ЦБ получает кризисные полномочия на выкуп широкого круга частных и государственных активов, включая государственные и корпоративные облигации. Новые возможности, как ожидается, будут использоваться Центробанком для обеспечения нормального уровня ликвидности в финансовой системе и поддержки экономики, которая, по некоторым прогнозам, сократится на 5,3% в 2020 году.
В ЦБ рассчитывают, что новые полномочия дадут ему достаточный финансовый потенциал, чтобы предотвратить затяжную рецессию в стране.

Московская биржа
 Mon, 24 Aug 2020 23:49:29 +0300

Это одна из немногих компаний, которая показала хорошие результаты в период пандемии. Высокая волатильность на рынке всегда положительно влияет на доходы компании, поэтому, Мосбиржу можно считать защитным активом.

Результаты компании за 2 квартал:

Комиссионные доходы выросли на 21,8% г/г до 8 млрд. руб. Рост связан с увеличением объемов торгов на фондовом, срочном и денежном рынках.

Московская биржа


Процентные доходы снизились на (10,5%) г/г до 3,8 млрд. руб. Падение связано со снижением процентных ставок, часть портфеля Мосбиржи сосредоточено в долговых инструментах, доходность по которым снизилась пропорционально падению ключевой ставки.

Московская биржа


EBITDA выросла на 13,6% г/г до 9,3.

Чистая прибыль увеличилась на 8,6% до 6,3 млрд. руб.

Приток новых инвесторов положительно сказывается на динамике комиссионных доходов компании. В рамках стратегии планируется довести долю комиссионных доходов до 70%, к чему компания достаточно активно приближается.

Московская биржа


Последние годы, по мере снижения ключевой ставки, падали и процентные доходы, а комиссионные доходы лишь компенсировали эту разницу. Этот фактор негативно влиял на рост чистой прибыли. Сейчас, когда ставки подошли близко к своим минимальным значениям, процентные доходы стабилизируются, а за счет роста комиссионных доходов, показатели компании вновь вернутся к росту.

Московская биржа


Позитивно на доходах отразятся еще 2 важных фактора:

✔️Запуск вечерней сессии, результаты которой менеджмент уже оценил, доля торгов на ней составила около 6% от общего объема.

Московская биржа


✔️Начало торгов иностранными эмитентами с этой недели.

Вот, что по этому поводу сказал председатель Правления Мосбиржи, Юрий Денисов:
«Мы стремимся расширять возможности работы на биржевых рынках для растущего класса частных инвесторов: запустили вечернюю сессию на рынке акций, со следующей недели начинаем торги акциями иностранных эмитентов. Первые положительные результаты вечерней сессии на рынке акций (в некоторые дни – до 7% дневного объема) показывают, что наш стратегический ориентир на расширение времени торгов на биржевых рынках выбран верно.»

От динамики роста чистой прибыли (ЧП) будут зависеть и будущие дивиденды. Последние 3 года компания выплачивает по 89% от ЧП по МСФО. Раньше компания еще могла увеличивать рост дивидендов за счет увеличения размера ЧП, направляемой на выплату, но сейчас уже уперлись в «потолок».

Московская биржа


Отсутствие серьезных конкурентов позволяет компании удерживать высокую маржинальность. Рентабельность продаж за последние 5 лет составила в среднем 55%, это говорит о том, что с каждого рубля выручки, у компании остается 55 копеек прибыли, даже Сбербанк может позавидовать.

P/E = 13,8 (Среднее за 5 лет — 11), по данному мультипликатору компания немного переоценена.

Если взять прибыль за последние 12 месяцев (TTM), то потенциальный дивиденд по результатам года может составить 9,4 руб, что дает к текущим ценам 6,5% ДД, что уже не так интересно. Я решил на своем счете ИИС зафиксировать прибыль, в долгосрочном портфеле продолжаю удерживать позицию. Подробнее разбирал портфель в группе ВК.

Также недавно я делал видео разбор Мосбиржи, там мы рассмотрели динамику всех основных показателей, разобрали структуру бизнеса и его перспективы:



Все мои разборы доступны на канале Телеграм и группе ВК.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Почему надо включить в свой портфель акции ПАО «Северсталь»
 Mon, 24 Aug 2020 23:12:28 +0300

Почему надо включить в свой портфель акции ПАО «Северсталь»


Северсталь является мировым лидером отрасли по эффективности, демонстрируя высочайший в мире показатель рентабельности по EBITDA среди сталелитейных компаний. Компания реализует амбициозную инвестиционную программу, благодаря которой сможет значительно увеличить свои доходы. За счет глубокой вертикальной интеграции, продажи на сторону железной руды и премиальных марок коксующихся углей, у компании один из самых высоких показателей рентабельности в отрасли: 33,4% по отношению EBITDA к выручке, и 18,1% рентабельность чистой прибыли.

За счет ралли цен на железную руду в последнее время ожидаю что компания покажет позитивные результаты во 2П2020 г. Естественно, низкий цикл отрасли и одновременно кризис спроса из-за локдауна в мировой экономике не мог не сказаться на доходах компании, что и продемонстрировали финансовые отчеты за 1П2020 г. — выручка за 1П2020 упала на 20%, а чистая прибыль на 48,7% к аналогичному периоду прошлого года. Но в данный момент важны не прошлые результаты, а ожидаемые доходы будущего периода. На фоне восстановления мирового спроса на сталь, безусловно Северсталь окажется главным бенефициаром.

Более того, компания генерирует позитивный свободный денежный поток и выплачивает акционерам щедрые дивиденды даже в непростые кризисные времена, поэтому компания является привлекательной и для дивидендных инвесторов.

Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0.8х на конец 2 кв. 2020 (1 кв. 2020: 0.6х) и остаётся одним из самых низких среди сталелитейных компаний во всем мире, что позволяет сохранять баланс между финансированием инвестиционных проектов и обеспечением высокой доходности акционерам.

Компания имеет сильные позиции по показателю ликвидности: $584 млн. наличных средств и эквивалентов, а также имеет гарантированные неиспользованные средства в рамках открытых кредитных линий в
размере $1 059 млн. – все это с избытком покрывает тело краткосрочного долга в размере $47 млн.

⚠️По любой метрике и мультипликатору компания стоит незаслуженно дешево. РЕ равен 9,2; дивидендная доходность 10% в совокупности с низким уровнем чистого долга — это одно из проявлений рыночной неэффективности российского фондового рынка. В условиях отрицательной реальной доходности облигаций в мире, и околонулевой реальной доходности российских ОФЗ (ставки за вычетом инфляции) — справедливая цена акций Северстали составляет не менее 1600 руб. Как скоро эта неэффективность схлопнется — точно не знаю. Но это может случиться в любой момент — как только начнется миграция депозитчиков в дивидендные акции.



Большинство аналитиков прогнозируют падение индекса S&P 500 после поражения Трампа на президентских выборах.
 Mon, 24 Aug 2020 22:53:55 +0300
Большинство аналитиков, опрошенных телеканалом CNBC, ожидают поражения Трампа  на президентских выборах. Половина стратегов прогнозируют падение индекса S&P 500 после голосования.
До выборов возможен рост  индекса S&P 500 до 3600 после, ожидается возможная коррекция до 3000 или падение до 2000 .
Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.


Прогноз банка Голдман Сакс более оптимистичен с учётом корректировки цены на 20% больше, чем от предыдущего прогноза пару недель назад
Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.


Предыдущий прогноз S&P 500
Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.

Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.

Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.

Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.


Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.

Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.

Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.

Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.

Большинство аналитиков прогнозируют  падение индекса S&P 500 после поражения Трампа  на президентских выборах.


















коротко о главном....
 Mon, 24 Aug 2020 21:51:21 +0300
может показаться бредом, но я думаю это правда. Все приходят на рынок за деньгами. Вам нужна машина или квартира, или просто почувствовать себе более обеспеченным. Большинство людей не понимают, что у любого человека без рынка в жизни есть 1-2 случая, когда жизнь может стать сверх успешной. Это бывает практически у каждого. Главное не затупить. 
Проблема возникает тогда, когда вы затупили и не успели схватиться за этот случай. 
Короткий пример. Роберт Патиссон. Это актёр такой. Мало кто помнит, но он снимался во второстепенной роли в Гарри Поттере. Красавчик, но мало ли таких в кино. Потом ему повезло и его взяли в «Сумерки». Успех. Хороший заработок. Второй главный герой после «Сумерки» затух и ни где больше не снимался. Его карьера пошла под откос. Тоже самое должно было случиться и с Патиссоном. Он снялся в более или менее нормальном " Воды слонам ", а потом стал затухать. Он ушёл в андеграунд и стал сниматься больше не ради денег, а ради того, чтобы доказать что он не только вампир из «Сумерки». Итог: Сейчас Роберт Патиссон у всех на слуху. Он снимается (снялся) в двух самых ожидаемых фильмов ближайшего времени «Довод» ( режиссер Нолан) и Бэтмен ( режиссер Ривз). 
Но помнит ли кто-нибудь какие-нибудь фильмы с главным актером фильма Гарри Поттер? Нет… и вряд ли у него будет что-то сверх успешное в ближайшее время. 

Эштон Катчер всегда был в некотором роде красавчиком-дурачком. Он снимался в разных комедиях и не воспринимался серьезно. Потом был серьёзный «Эффект Бабочки». Странно, но Эштон не стал использовать очевидный успех «Эффект бабочки» для возможности сниматься в серьезных ролях. При этом Эштон неплохо зарабатывал на телевидении. А потом для всех пропал. Можно было сказать, что он тоже «потух», как звезда Гарри Поттера. Но на самом деле Эштон Катчер является достаточно успешным венчурным инвестором. Вместе с партнерами он управляет фондом на несколько сотен миллионов долларов… а это явный успех....


Конечно… есть выход, если вы упустили свой шанс, который давала вам судьба. Именно тогда когда вы вроде нормально живёте, но являетесь никем. Но он достаточно сложный и нужно на кон ставить гораздо больше, чем имеешь ( это не про вложения в одну акцию, а более про жизнь). 

Возможно несколько сумбурно, но главное в этом посте было то, чтобы вы смогли разглядеть те 1-2 шанса, которые вам просто так дала судьба. Все остальные попытки будут идти уже по-другому сценарию. 
МТС отчиталась за второй квартал 2020-го года
 Mon, 24 Aug 2020 21:23:54 +0300
МТС отчиталась за второй квартал 2020-го года


Напомню, что по итогу первого квартала мы зафиксировали следующее: прирост пользователей приложения «Мой МТС», прирост клиентов МТС Банка, прирост клиентов платного ТВ. Людей стало меньше, зато объема потребления — больше.

Затем предположили, что во втором квартале будем наблюдать дальнейшее увеличение пользовательской базы, благо спрос на услуги и контент только вырос.

Что по итогам второго квартала? Да, отмечаем продолжение притока новых пользователей мобильных приложений. Имеем отток абонентов, но их все еще много — 85 млн., из которых часть людей потребляют бОльше платного контента, благодаря чему возник слабый, но всё же прирост выручки.

Далее отметим некоторое сокращение операционной прибыли в частности и маржи в целом, снижение капитальных затрат и уменьшение чистого долга за счет кратного погашения краткосрочных обязательств. Уровень долга остался на прежнем урвоне 1.3х.

За первое полугодие Совет директоров МТС рекомендовал 17.8 млрд. рублей дивидендами. Свободный денежный поток с начала года составил почти 25 млрд. рублей, при этом див. выплаты за ранние периоды составили более 20 млрд. рублей. Т.е. в целом денежные потоки МТС позволяют спокойно возвращать стоимость акционерам.

С учетом планов компании по кап. затратам до конца года, если одно вычесть от другого, то получим еще 50 млрд. рублей, которые потребуется вычесть из операционного денежного потока. Если взять топор и попробовать сварить из него кашу под названием «Прогноз», то полагаю, что мы получим незначительный прирост общего долга к концу года в связи с необходимостью выплатить дивиденды. АФК «Система» ждет.

Ожидаемо стабильный отчет. Всем новым инвесторам обязательно читать презентацию от менеджеров МТС.

Читать меня в TelegramVK.
Геоэкономика и Геополитика и как на этом заработать трейдеру
 Mon, 24 Aug 2020 21:15:56 +0300
Так устроен мир, что есть страны доноры, а есть страны получатели. Если копнуть глубже, то что-то выгоднее делать в одной стране, что-то в другой. У каких-то стран наибольшее количество благ с минимальной себестоимостью, у какой-то наименьшее с высокими затратами. На Северном полюсе очень дорого выращивать бананы и добывать нефть, но в ОАЭ это на порядки дешевле. Это и есть Геоэкономика.

Допустим ОАЭ берет участок на Северном полюсе под свой контроль и делает там восьмой эмират Абу-Норс, с целью расширить свое влияние в мире. А чтобы занять чем-то полезным местное почти нулевое население, и не дать новым гражданам переехать в Дубай, ОАЭ строят там стеклянный купол, поддерживающий температуру +30, намывают там песчаную пальму и строят отель Jumeirah, дабы занять работой местного эскимоса и его семью. Имперская цель ОАЭ достигнута. ОАЭ получили такой же кусок и влияние, как США, Россия, Норвегия, Канада и пр. на Северном полюсе. Это геополитика.

К эскимосу приезжают куча родственников с разных уголков света и эмират Абу-Норс уже считается новым экономическим чудом света затмевая успехи Илона Маска, Стива Джобса и прочих. Так длится много лет и жители Абу-Норс уже считают экономическое чудо своей заслугой, в то время как ОАЭ используют Абу-Норс для политических игр между Россией и США в своих интересах, установив там стратегический полк с С-600. США печеньками, а Россия черной икрой стараются присоединить Абу-Норс к своим странам. Появляется новые лидеры нации эскимосов в Абу-Норс, один проамериканский, второй пророссийский, в итоге старого эскимоса пытаются скинуть…

ВНИМАНИЕ ТРЕЙДЕРАМ! 
Это сигнал на ШОРТ экономики Абу-Норс и долгосрочный лонг экономики ОАЭ, ибо сбросив баласт станет богаче. В долгосроке это даст хорошую прибыль. Причина проста — С ОАЭ будут договариваться США и Россия напрямую, С Абу-Норсом никто считаться не будет. Как только крупняк договориться Геоэкономические дотации в Абу-Норс закончатся и Абу-Норс вернется к своему Геоэкономическому прошлому — ни купола, ни Jumeirah, а остатки намытой пальмы облюбуют бакланы и белые медведи. Останется тюлений жир и яичница из бакланьих яиц.

П.С., забыл Китай, сорян)

П.С.2, это привет Кинг Шульцу, на сегодняшний оффтопный пост про даешь НАТО и Евросоюз в Украине, где он меня затер и добавил в ЧС.
Хочу обсудить с вами философскую тему свободы воли.
 Mon, 24 Aug 2020 21:07:06 +0300
Существует несколько т.з. на предмет свободы воли.

1. Детерминизм. В основе которого каузальная замкнутость физического. Практически это означает, что физические события в том числе и поведение человека порождаются физическими же причинами и не чем иным (сверхъестественным — субъективным). Существует жесткий детерминизм Лапласа, если мы возьмем любую частицу в мире, то мы можем отмотать как на сто лет назад, так и на сто лет вперед, и всегда будем знать что с ней. Ничего не напоминает? Машина времени.

Критика. Мало взять одну частицу в моменте времени, т.к. частица взаимодействует с другими частицами и это может привести к распаду или образованию, нам нужно иметь данные о всех частицах в моменте времени, и только тогда, мы сможем отмотать время на 100 лет вперед или назад. Если предположить что мы нашли алгоритм который позволит мотать время вперед назад, остается проблема в данных. И эта проблема неразрешима, если вселенная бесконечна, то и количество частиц бесконечно, и даже имея бесконечное количество компьютеров, мы будем бесконечно загружать данные о бесконечном количестве частиц. Мы этого сделать не сможем в бесконечности. Мы не обладаем  полнотой знаний и никогда ей обладать не сможем.

Продолжение критики. Найдите как говорят 10 отличий между Богом и детерминизмом?

Если вы человек верующий то вы все можете объяснить с помощью вмешательства Бога, на все воля Божья. Если вы сторонник детерминизма вы все можете объяснить принципом каузальной замкнутости физического.

Сам принцип очень простой, но его объяснительная функция аналогична божественному объяснению вы все можете объяснить с помощью детерминизма. И в этом проблема.

Если тема наберет больше 50 комментариев, то я продолжу и познакомлю вас с другими т.з на детерминизм, свободу, сверхъестественное.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569