Fri, 28 Jun 2024 09:43:24 +0300
Недавно была бэквордация:
Eu-9.24 < EURRUBF
Si-9.24 < USDRUBF
CNY-9.24 < CNYRUBF (редчайшая ситуация по CNY, бэквордация и отрицательный фандинг).
Открывал позиции, писал в чатах.
Сейчас бэквордация осталась только в ЕВРО.
Считаю, что большинство дней, фандинг будет положительным.
Поэтому открыл и среднесрочные позиции вечный фьючерс — срочный фьючерс
(при одинаковых отклонениях, лучше CNY, но, фактически, больше расхождения по ЕВРО).
Такие отклонения, конечно, это временная аномалия из — за слива валют после объявления санкций на НКЦ.
Хорошая возможность заработать.
В кросс курсах тоже отклонения.
Один из примеров отклонений:
Si-9.24 = 85543
CNY-9.24 = 11,639
85543 / 11 639 = 7,34
UCNY-9.24 = 7,337
CNYRUBF = 11,503
USDRUBF = 85,58
85580 / 11 503 = 7,439
(7,439 / 7,337 = 1,014)
Через вечные фьючерсы, USD/CNY на 1,4% дороже, чем UCNY
Считайте расхождения в синтетике и пользуйтесь !
Сейчас приходят дивиденды — на них увеличиваю позиции на ФОРТС.
HKD перестал быть интересен после 12 июня.
Зато вечные фьючерсы стали ещё более интересны!
О своих открытых действиях и причинах открытия позиций
пишу в чате t.me/OlegTrading_Bot
С уважением,
Олег
Fri, 28 Jun 2024 09:30:08 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 672 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 20.06.2024 по 27.06.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 28.06.2024.
Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций изменился: ушли акции YNDX(Яндекс) и пришли акции TCSG(ТКСХолд).
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Неделю назад был сигнал выйти из покупки акций и пересидеть неделю в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Если вы уже торговали по системе BWS, продать ОФЗ 26227.
- Купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Опять появился сигнал на покупку акций. Как бы опять не оказалось так, что мы пропускаем в ОФЗ рост рынка, а падение берем на себя. Но сигнал есть, значит надо покупать. Пока, несмотря на все сложности, система BWS обгоняет рынок в этом году.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 671 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 28 Jun 2024 09:14:27 +0300
Пишу личное мнение про ВТБ.
IPO было в мае 2007г., по 13,6 коп.
С 2007г прошло уже достаточно времени, чтобы понять, что
бизнес модель ВТБ долгосрочно и среднесрочно не выгодна для миноритариев.
Поэтому рост в ВТБ (личное мнение) считаю спекулятивным, т.е. особенно важно выйти во время.
Что поменялось в бизнес модели ?
Костин и остальные топ менеджеры остались, менталитет тот же.
Рост был на позитивном отчёте за 5 мес.
www.vtb.ru/about/press/news/?id=202566
В банковском секторе — порядок.
Значит, логично увеличивать среднесрочные позиции в Сбере и БСП
ВТБ по дневным
Подросли в июне — и хватит.
Теперь — обратно.
Меня просто поражают люди, которые держат ВТБ, Газпром, ЛСР,... годами.
Это же каким нужно быть мазохистом.. .
Будет обратный сплит акций 5000:1
Значит, появится пространство для дальнейшего падения.
В секторе выбираю сочетание фундамента, растущего долгосрочного тренда и
истории взаимоотношений компании с миноритариями
(компании, чьи решения не выгодны миноритариям, не покупаю в среднесрочный портфель).
Только в 2023г у ВТБ было 2 доп. эмиссии
Т.к. российский рынок (РТС) — не растущий, а
крупнейшие компании — компании стоимости, а не компании роста, то
среднесрочный портфель опережает индекс, но
важно выйти из всех акций на высоком риске обвала
(в 1 кв. 2020, с января по октябрь 2022 не было акций в моих портфелях).
С уважением,
Олег
Fri, 28 Jun 2024 08:43:58 +0300
Дивидендный сезон в самом разгаре. Его немного оттеняет доходность по вкладам, которая создает дефицит денежной ликвидности в рынке и оттягивает на себя средства инвесторов, но дивидендные идеи все еще востребованы. Башнефть была одной из таких идей, и «была» тут ключевое слово.
Для начала давайте пробежимся по результатам нефтяника за первый квартал 2024 года. Выручка компании за отчетный период составила 280 млрд рублей. Сравнить с 2022 и 2023 годом мы не сможем, так как компания не публиковала отчеты за эти периоды, а вот к уровню 2021 года выручка выросла на 77%.
Средние цены реализации нефти в первом квартале 2024 года уступают показателям 2022 года и держатся на уровне 2023 года. Курс этой самой реализации также выглядит неплохо. Думаю, что восходящий тренд по выручке может продолжиться в 2024 году.
Операционные расходы Башнефти растут умеренно, позволяя чистой прибыли расти. В первом квартале текущего года ЧП составила 31,6 млрд рублей против 8,2 млрд в 2021-ом. Этот показатель превышает и уровни 4 квартала 2023 года. В плане финансовой эффективности у Башнефти все хорошо.
Ранее мы с вами предполагали дивиденды по итогам 2023 года в размере 292 рубля на акцию, однако Совет директоров решил снизить норму выплаты и рекомендовать 249,69 рублей. Это ориентирует нас на 12,6% доходности. Выплата на уровне сектора и куда выше среднерыночных значений, но инвесторы закладывали в свои модели куда большие дивиденды.
Может быть поэтому мы недавно увидели существенные распродажи в бумагах. Я всегда говорю, чтобы вы руководствовались не только дивидендами при принятии инвестиционных решений, и это именно тот случай. Башнефть, равно как и прочие нефтяники, в текущей конъюнктуре выглядят интересно, а дивиденды — приятный бонус.
Тут стоит отметить, что реестр под дивиденды закроется уже 12 июля и после этой отсечки идея «возьмет паузу». Далее нам нужно обращаться лишь к отчетам, которые раскроют потенциал. Благо рынок нефти все еще стабилен и может показать рост в будущем.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Fri, 28 Jun 2024 08:32:44 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена не смогла уйти выше важного уровня 318025. В случае пробоя этого уровня цена, скорее всего, сразу уйдет на тест границы желтого канала и гориз.уровня 325850. Держим это в голове, ну и по прежнему ждем четкий тест этого уровня — отбой шортим, пробой (в идеале с тестом сверху) — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 318025 и 325850, а также границы желтого канала (323750)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонтали 309375
На часовом графике цена утром ушла ниже сильной поддержки 316725 и даже несколько раз протестировала ее снизу, но сил на продолжение снижения не хватило и цена вернулась выше этого уровня, закрыв день на ема233. Учитывая, что в предыдущий день цена тестировала уровень 316725 сверху, но также в итоге не смогла продолжить рост, пока говорит о том, что цена не может определиться с дальнейшим движением. Нам же ничего другого не остается как ждать уровней и торговать от них
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 322725 и 316725, а также границ синего(312950 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 324825, 320625 и 311875
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает рост, дойдя до своего важного сопротивления 31069 и по итогам дня откатив от него. Ждем сегодня еще одного теста этого уровня — отбой шортим, пробой с тестом сверху — лонгуем. Закрепление цены выше указанного уровня даст сигнал к продолжению среднесрочного роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 31069, 30450 и границы синего канала 31670
В случае четкого теста гориз.уровней 30678 и 31314 также можно пробовать входить в сделку
На часовом графике цена утром протестировала трендовую и поехала вниз, попробовав закрепиться ниже сильного уровня 30678, но не смогла и в итоге оттестив этот уровень сверху опять поехала вверх, дойдя под конец дня опять до трендовой и сильного сопротивления 31069, от которых и откатила. Ждем еще один тест 31069 — отбой шортим, пробой с тестом сверху — лонгуем.
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 31526, 31069, 30678, а также границ синего (30333 на утро) канала
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 31314 или трендовой(31213 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена оттестила снизу свое сопротивление 11,716, но далеко от нее не ушла. Ждем еще одного теста этого уровня сегодня — пробой с тестом сверху возобновит восходящее движение, а отбой подтвердит дальнейшее снижение до следующих поддержек.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 11,716 и 11,307 и границы синего канала 11,147
На часовом графике цена еще один раз оттестила снизу границу черного канала, что предполагает дальнейшее снижение. Ждем цену ниже на тест своих поддержек, но в случае возврата цены в черный канал с тестом сверху и уходе выше гориз.уровня 11,775 берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 11,775
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз. уровней 11,507 и 11,33, а также границ черного канала(11,69 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена возобновила рост, оттестив внутри дня свой сильный уровень 84,35. Ждем продолжения роста до ближайших сопротивлений, отбой от которых шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 84,35 и 87,66
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде гориз.уровня 86,26
На часовом графике цена возобновила рост, вернувшись выше своего сильного сопротивления 84,45 (правда без теста сверху) и дошла до другого своего локального уровня 85,35, утром пробив его и оттестив сверху. Ждем цену на тест границы синего канала, в случае ухода цены ниже 85,35 исходящее движение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровень 84,45 и границу синего канала 86,05(на утро)
В случае четких тестов также можно входить от гориз.уровней 87,66, 86,16, 85,35, а также ема233(84,16)
NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжает снижение, но до поддержек пока не дошла. Ждем ближайшей поддержки в виде гориз.уровня 2,6425 — отбой лонгуем, пробой с тестом снизу — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем границы зеленого(2,7876)канала
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,9606 и 2,6425, или границы белого канала(2,5415)
На часовом графике цена облюбовала свои уровни 2,7566 и границу синего канала в течение дня поочередно тестируя и откатывая от них. Четкий тест сверху границы синего канала и затем выход цены выше 2,7566 возобновит движение вверх, а тест границы синего канала снизу отправит цену к своим ближайшим поддержкам.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,7566, 2,8555 и 2,5690, а также границы синего канала(2,7037 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,6425, а также границы розового(2,8847 на утро) канала и трендовую(2,6111 на утро)
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Fri, 28 Jun 2024 08:20:09 +0300
Я обычно даю свое субъективное мнение по компании в последний день подачи заявок, но данный эмитент является самым наглым из тех, что выходили на биржу в последние годы.
Предупреждение! Дальше будет много хейта и желчи от меня, поэтому слабонервных попрошу не читать дальше этот пост.
Fri, 28 Jun 2024 06:08:31 +0300
1. Акционеры МТС ($MTSS) утвердили дивиденды за 2023 год в размере 35₽/акция (ДД+11,97%), отсечка 16 июля.
2. Акционеры Татнефти ($TATN $TATNP) утвердили промежуточные дивиденды за 2023 год в размере 25,17₽/акция, обычка (ДД+3,58%), преф (ДД+3,67%), отсечка 9 июля.
3. Акционеры Россети Московский регион ($MSRS) утвердили дивиденды за 2023 год в размере 0,14282₽/акция (ДД+11,01%), отсечка 5 июля.
4. Акционеры Мосэнерго ($MSNG) утвердили дивиденды за 2023 год в размере 0,16038₽/акция (ДД+5,12%), отсечка 9 июля.
5. СД Башинформсвязи ($BISVP) рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 0,67₽/акция (ДД+5,23%), отсечка 12 июля.
6. ЦБ установил официальные валютные курсы на 28 июня: CNYRUB = 11.48, USDRUB = 84.96, EURRUB = 90.99.
7. Новые санкции осложняют работу с внешними партнерами, в РФ все работает хорошо — Минфин.
8. Минфин РФ: Вероятность конфискации российских активов в США повысится поздней осенью 2024 г., когда президентские выборы в стране уже завершатся.
9. Минфин: российские средства на Западе потеряны, возможно, навсегда.
10. Резервы РФ из-за переоценки и операций с ФНБ потеряли за неделю $3,1 млрд.
11. ЦБ в период 1 июля-28 декабря 2024 г. будет осуществлять покупку/продажу валюты исходя из корректировки Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,40₽ млрд/день.
12. В ЦБ призвали использовать все способы расчетов для нормализации переводов за рубеж.
13. ЦБ обсуждает с рынком возможность биржевых торгов в выходные дни.
14. Минфин РФ не ждет делистинга компаний с Мосбиржи.
15. Ассоциация розничных инвесторов предложила изменить правила локапа после IPO на «мягкий» и «жесткий».
16. Выпуск золота в РФ в мае 2024 г. увеличился на 9,6% г/г и на +15,4% м/м, абсолютные показатели не публикуются — Росстат.
17. Производство крупнотоннажного СПГ в мае 2024 г. в РФ +2,9% г/г до 3 млн т, за 5 мес 2024 г. — 14,8 млн т (+4,5% г/г) — Росстат.
18. Промпроизводство в мае ускорилось до +5,3%, наибольший рост отмечается в выпуске изделий из металла — Росстат.
19. Сальдированная прибыль угольных компаний РФ в январе-апреле 2024 г. упала на -93,3% (почти в 15 раз) г/г.
20. Дилеры ожидают сокращения авторынка на 8–10% после вступления в силу 1 июля решения ЦБ по ограничению автокредитования и повышения надбавки к коэффициентам риска.
21. Доля льготных программ в выдачах ипотеки дошла до рекордных 75% (401 млрд из 535 млрд руб).
22. Владельцы ПВЗ зарабатывают на своем бизнесе все меньше — маркетплейсы планомерно изменяют правила взаимодействия в худшую для партнеров сторону.
24. Портфель займов МФО вырос за 1 кв.2024 г. на +7% кв/кв и +24 г/г на фоне повышенного потребительского спроса — Банк России.
24. Самые высокие зарплаты в России получают работники транспортно-логистической отрасли (медиана — 139₽ тыс) и горнодобывающей промышленности (медиана — 116₽ тыс).
25. В Ленобласти в 2025 г. появится способный к перевалке 14 млн тонн удобрений морской терминал — РБК.
26. Вслед за нефтью Россия, теперь будет создавать теневой флот для перевозки газа — Bloomberg.
27. Евросоюз освободил «Сахалин-2» от соблюдения потолка цен на нефть еще на год, а также предоставил дополнительные послабления в сфере технического и страхового обслуживания — Прайм.
28. ЕС ввел механизм по изъятию активов российских компаний: в рамках 14-го пакета санкций ЕС создает механизм, позволяющий европейским компаниям требовать в своих судах компенсацию за причиненный им в России ущерб. С такими решениями они смогут пойти и в суды других стран, говорят эксперты
29. Отправители денег из России в ЕС получили право разблокировать переводы, если они совершались неподсанкционными лицами или в адрес «бенефициаров» в Евросоюзе. Новый механизм распространяется на переводы россиян в личных целях.
30. Южная Корея ввела санкции против компаний и судов из РФ.
31. Товарооборот РФ и Индии в январе-апреле вырос на +10%, превысив $23 млрд — таможня Индии.
32. Процедура банкротства Nord Stream 2 AG продлена до января 2025 г.
33. Президент Конго: перспективы для участия Лукойла ($LKOH) в нефтепроектах страны хорошие.
34. Россия в январе-мае нарастила экспорт пшеницы в Китай в 9 раз.
35. Ряд российских банков меняют форматы работы со странами СНГ: переходят к открытию филиалов в Китае и Индии, закрывая офисы в СНГ.
36. Сбер ($SBER) запустил отечественную среду разработки со встроенным ИИ-ассистентом.
37. Новатэк ($NVTK) планирует отправку 2-ой линии сжижения для Арктик СПГ-2 из Мурманска в конце июля.
38. Совет директоров Яндекса ($YDEX) может получить полномочия инициировать допэмиссии под программу мотивации — Интерфакс.
39. Росдорбанк ($RDRB) планирует провести SPO в ближайшее время: эмитент намерен увеличить free–float с 3 до 6–7% — Ведомости.
49. Диасофт ($DIAS) не исключает проведения SPO в следующем году — гендиректор.
50. Диасофт ($DIAS) МСФО 2023 г.: выручка 9,14₽ млрд (+27,1% г/г), чистая прибыль 3,06₽ млрд (+16,45% г/г).
51. Русагро ($AGRO) приняла решение о смене депозитария программы ГДР.
52. Whoosh ($WUSH) намерен проверять пользователей на трезвость, алгоритм сейчас прорабатывается.
53. Опечатка на сайте раскрытия информации Интерфакса привела к росту котировок Россети Московский регион ($MSRS) на +15%: были указаны дивы 0,41282 руб вместо реальных 0,14282 руб.
54. Акционеры МТС-банка ($MBNK) отказались от дивидендов за 2023 г., прибыль в размере 12,3₽ млрд останется в распоряжении банка.
55. СД Софтлайна ($SOFL): увеличить УК путем размещения 76 млн акций по открытой подписке.
56. Софтлайн ($SOFL) объявляет о новых M&A-целях и утверждении Советом директоров дополнительного выпуска акций для финансирования приобретений.
57. Пятерочка ($FIVE) запускает новый формат франшизы, предлагая инвесторам выкупать действующие магазины.
58. В рамках IPO Всеинструменты.ру ($VSEH) цена акции составит 200-210 руб, что соответствует капитализации в 100-105 млрд руб. Инвесторам в рамках размещения предложат около 12% от уставного капитала — компания.
59. Книга заявок на IPO ВсеИнструменты.ру ($VSEH) в первые часы была переподписана по верхней границе диапазона.
60. 28 июня у фонда индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» дата отсечки: те, кто числится в реестре держателей паев на этот день (то есть купил паи до 27 июня включительно), получат право на получения ежемесячного арендного дохода. Первая выплата ожидается до 19 июля.
61. Госдума единогласно приняла закон о возобновлении индексации пенсий работающим пенсионерам. Индексация возобновится с 2025 г.
_______
Fri, 28 Jun 2024 07:05:50 +0300
На графиках — Индекс полной доходности ОФЗ и Индекс МосБиржи
Консенсус мнений – классическая ловушка фондового рынка.
Расхожее мнение сейчас, в результате долгого снижение облигационного, в особенности ОФЗ-рынка и не такого долгого и драматичного падения рынка акций – что «всё в цене». Под всем понимается в первую очередь потенциальное повышение ключевой ставки и санкции против Московской биржи.
Падения требуют объяснений, и объяснения находятся. Обеспечивая участникам рынка психологический комфорт независимо от обстоятельств.
А обстоятельства, даже в призме приведенных негативных фактов, не очень. Официальные данные отражают рост инфляции (реально ощущаемая инфляция как реально ощущаемая температура – другая). Бан на организованный валютный рынок в моменте выглядит как подарок рублю, но создает транзакционные издержки, которые добавляют инфляционному тренду сил.
Полгода 16-й ключевой ставки в разы сжали рынок корпоративных облигаций (в ВДО – в 3-5 раз). Дефолты в такой ситуации – уже не вопрос, а ответ.
Причем выглядит это как эксцесс. Экономика-то растет. Но на бюджетном импульсе и всё больше от него зависит. Импульс по определению конечен.
Минфин теперь занимает под 15%+. При официальной инфляции 8,5%. ОФЗ – бумаги в нацвалюте. В случае трудностей с облуживанием дефолт невозможен (для нас – почти). Возможна денежная эмиссия для его покрытия.
Как всегда, не всё однозначно. Против отказа компаний от дивидендов стоит, например, некоторое удешевление денег на денежном рынке (эффективная ставка РЕПО с ЦК опустилась примерно с 17% до 16%).
Однако сам спектр наблюдений за то, что риски, как минимум, есть. И что они понятны и в цене, сомнительно.
Наше мнение не в том, что рынок точно обвалится. Мы не знаем. Мы предполагаем, что при таком наборе и восприятии рисков он вряд ли может расти.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Fri, 28 Jun 2024 07:57:57 +0300
Российские компании продолжают выходить на фондовый рынок. Вот перед вами план IPO до 2028г:
И первой по плану (с 5 июля) на рынке появится новая акция, новый эмитент «ВсеИнструменты» (тикер VSEH). Давайте разберем эту компания, оценим перспективы бизнеса и сделаем вывод-стоит ли инвестировать во «ВИ.ру».
Бизнес компании
«ВсеИнстурменты» относится к онлайн ритейлеру рынка DIY (DIY «do it yourself» (англ. сделай сам) — это рынок строительных и отделочных материалов, инструментов, товаров для дома и сада).
Стоит отметить, что компания занимает 1 место по онлайн выручки и 1 место по ассортименту среди других представителей рынка DIY (например, ВсеИнструменты в 4 раза обгоняет по ассортименту товаров такого гиганта рынка DIY как «Леруа Мерлен»).
Бизнес активно развивается, растут как количество заказов, так и число пунктов выдачи заказов (ПВЗ):
Я сам периодически пользуюсь услугами «ВИ.ру» и в соседнем с моим домом есть ПВЗ этой компании! Поэтому, я лично вижу развитие бизнеса, ассортимент действительно большой, а цены кажутся ниже, чем у конкурентов.
Помимо этого, «ВИ.ру» имеет развитую логическую инфраструктуру с 23 складами в более чем 300 городах России и удобный онлайн-сервис по покупки товаров.
Финансовые результаты
Компания показывает хорошие темпы роста выручки по 30% в год! Это обеспечивается за счет динамичного расширения сети и открытия новых ПВЗ.
Картину стабильного роста финансовых показателей немного портит относительно высокий долг-по индикатору ДолгEBITDA он ранен 2. В условиях высоких ставок ЦБ этот фактор может негативно влиять на прибыль компании.
Дивиденды
У компании есть четкая дивидендная политика, которая предписывает выплачивать 50% от чистой прибыли, если показатель ДолгEBITDA не превышает 3х! И что немаловажно, руководство «ВИ.ру» обещает перейти на ежеквартальную практику выплат, а на нашем рынке не так много эмитентов, платящих дивиденды по 4 раза в год! Первые дивиденды инвесторы могут получить уже в середине 2025г.
Однако, по оценкам аналитиков, выплаты будут относительно небольшие, около 3% годовых.
Заключение
«ВсеИнструменты» на данный момент является прибыльной и перспективной компанией, лидером онлайн рынка строительных и отделочных материалов, инструментов, товаров для дома и сада.
К плюсам можно отнести:
- Высокие темпы роста бизнеса
- Хорошая логистика (свои склады и множество ПВЗ по все стране)
- Огромный ассортимент товаров, конкурентные цены и удобная онлайн платформа для покупок
- Хорошие финансовые показатели по выручки и прибыли
- Лидерство в секторе рынка DIY
- Четкая дивидендная политика с ежеквартальными выплатами
К минусам:
- Немаленький долг
- Низкие прогнозируемые дивиденды
- Сильная конкуренция в онлайн ритейле
Как видите, плюсов намного больше, чем минусов. В целом, акции «ВИ.ру» выглядят интересными для инвестирования, но не как дивидендные бумаги, а как акции роста.
Если «ВИ.ру» в будущем предложит более высокую дивидендную доходность, то добавлю их в свой портфель. Пока покупать не планирую, но буду наблюдать за эмитентом.
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.
Thu, 27 Jun 2024 11:35:30 +0300
США вместе с Западом хотели завалить санкциями на нефть и газ Россию. Да так быстро чтобы она прилегла, где уже в 2022 году должна была просить пощады, но пока так и не получилось.
Когда США настигли влажные фантазии, улыбка растекалась по лицу пока слюни не начали капать на штанину. По сути, план был надёжный как камень. Посудите сами. России перекрывают газовый вентиль, отказываются от нефти и всё. Россия поплыла по течению этого бренного мира. Да что там санкции, Россия сама даже помогает. Вон сколько новостей про взяточников. Только и это не помогает. Мерзкий ВВП России посмел даже вырасти в 2023 года на 3,6%
США в итоге терпят неудачу, потому что ограничить доходы России от продажи нефти не удаётся. Взять хотя бы теневой флот.
Да и убогий потолок цен, который решили ввести Австралия, США и другие G7, не совсем получился. Потому что у нас был козырь — Путин своим указом запретил продавать нефть тем, кто поддерживает потолок цен. Поэтом нефть успешно начинает продаваться в Индию.
Вчера Reuters написал, что в мае Индия стала одним из крупнейших потребителей российского мазута и ВГО в размере 0,7 млн тонн, когда месяцем ранее было 0,6 млн тонн.
Нефть все последние минуты находится около уровня 85$, да и за последние годы не сильно уходила ниже:
И хоть экспорт нефти из России снизился на 3,3%, то добычи практически не пострадала и осталась примерно на уровне 2022 года.
Тем временем рычагов становится всё меньше, как и влияния США, которое может внезапно закончится. Время то пришло. По статистике жизнь империй заканчивается как-то примерно таким образом. Когда их валюта всё больше становится не нужна.
Thu, 27 Jun 2024 11:38:00 +0300
Thu, 27 Jun 2024 11:16:06 +0300
Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 200 руб. до 210 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 100 млрд. руб. до 105 млрд. руб. В рамках IPO мажоритарный акционер эмитента, бенефициарными владельцами которого являются основатели ВсеИнструменты.ру, предложит около 12% от величины уставного капитала компании и всех акций, находящихся в обращении.
Окончательная цена предложения будет определена по завершении процесса формирования книги заявок, который начинается сегодня, 27 июня 2024 года, и завершится 4 июля 2024 года. Компания отмечает возможность завершения процесса формирования книги заявок раньше указанного срока.
Компания занимает 2% от всего рынка DIY, а её основными конкурентами являются Леруа Мерлен и Петрович. Важный момент, что 97% всей выручки компании приходится на онлайн, а B2B сегмент занимает 63%. При этом ВсеИнструменты.ру не являются маркетплейсом, а работают в формате одного продавца. Тем не менее, есть множество сходств с классическими маркетплейсами типа Ozon или WB, например, пункты выдачи заказов. Компания работает на растущем рынке со среднегодовым темпом роста 13% по B2B сегменту и 5% по B2C.
Из ключевых преимуществ перед другими игроками мы бы выделили огромный выбор товаров (более 1,5 млн SKU), собственную логистику, и развитую технологическую платформу. Компания является быстрорастущей (темпы роста выручки в 2022 и 2023 году составили 53% и 54% соответственно), имеет стабильную маржинальность по EBITDA IAS 17 (в среднем около 6%), по чистой прибыли стандартно для ритейлеров 2,8%. Из минусов отметим растущий оборотный капитал вследствие модели одного продавца, долговую нагрузку по финансовому долгу в одну EBITDA IAS 17, низкую потенциальную дивидендную доходность в 2,6%.
С заботой о Вас, СОЛИД Брокер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.
Thu, 27 Jun 2024 10:57:18 +0300
Статья о том, как русифицировать приобретённый удаленный сервер, если нет русскоязычного пакета, а вам не комфортно работать в англоязычной версии. Эта проблема решается достаточно просто.
Нужно зайти в настройки и добавить нужный язык самостоятельно.
Заходим на наш удаленный сервер и жмем кнопку «Пуск»:
Выбираем «Параметры» — значок шестеренки.
В открывшемся окне выбираем «Time & Language».
После чего выбираем «Language».
Жмем на значок плюсика:
- В поисковике русскими буквами начинаем набирать «Ру»,
- Выбираем «Русский».
- «Next».
Ставим галочку и жмем «Instal»:
Ждем, пока языковая версия установится, затем перезагружаем сервер.
Удачных алгоритмов!
Комментарии открыты для друзей!
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php
Thu, 27 Jun 2024 10:35:52 +0300
Шок в мире металлургии! Россия, вчерашний гигант алюминиевого рынка, теперь вынуждена закупать металл у… Индии! Да-да, вы не ослышались! 44,8 тыс. тонн «индийского алюминия» уже в пути.
Ещё вчера наш алюминий гремел на весь мир, а сегодня… Лондонская биржа захлопнула дверь перед носом российского металла!
Индия не дремлет — её доля на бирже взлетела с 9% до 50%!
Thu, 27 Jun 2024 10:41:59 +0300
В то время как все — от самого невежественного и некомпетентного председателя ФРС и карьерного экономиста-эксперта по факсу до местного продавца хот-догов и водителя Uber — теперь имеют свое мнение о том, когда ФРС снизит ставки, мало кто готов вкладывать реальные деньги в свои прогнозы. Поэтому, когда кто-то ставит значительную сумму денег на неконсенсусный прогноз относительно того, куда должны пойти ставки, люди начинают говорить об этом. И они много говорят прямо сейчас, после того как Bloomberg указал, что один таинственный трейдер сделал огромную ставку на то, что ФРС снизит ставки до 2,25 % — примерно на 300 б.п. ниже, чем сейчас, — к марту 2025 года, поставив около 13 миллионов долларов на то, что экономика США в ближайшие 9 месяцев станет более жесткой. Как пишет Эдвард Болингброк из Bloomberg, за последние три сессии позиционирование на рынке опционов, связанных с SOFR (обеспеченной ставкой финансирования овернайт, она же новый Libor), показывает всплеск ставок, которые могут принести прибыль, если ФРС снизит свою ключевую ставку до 2,25% к первому кварталу 2025 года. Некоторые подробности от Bloomberg:
Всю сессию 30 000 колл-спрэдов SOFR SOFR Mar25 96,75/97,75 покупались по цене 4,75, говорит американский трейдер.Открытый интерес по этим страйкам вырос до 106 201 и 112 496 после того, как в пятницу была куплена такая же позиция в 80 000 с оплатой 4,5 — 4,75. Срок действия опционов истекает 14 марта. Продолжение покупок в понедельник увеличило размер позиции до 110 000 за пятницу и понедельник с премией около $13 млн.Хедж в пользу «голубиного» хеджирования приносит максимальную прибыль при ставке ФРС на уровне 2,25%, что подразумевает, что ФРС снизит ставки примерно на 300 б.п. в период до мартовского заседания. OIS на мартовское заседание ФРС в настоящее время составляет 4,57%, что предполагает снижение ставки примерно на 76 б.п.
По данным Bloomberg, такой исход, предусматривающий сокращение ставки на 300 базисных пунктов по сравнению с текущим уровнем, представляется маловероятным, «если только экономика США не впадет во внезапную рецессию». В то время как администрация Байдена тщательно манипулирует данными, чтобы создать впечатление, что экономика намного сильнее, чем есть на самом деле, некоторые начали читать между строк — и наши статьи, раскрывающие истинное положение дел в экономике, и начали создавать ставки, которые хеджируют хвостовые риски, такие как быстрое и экстремальное снижение ставок. Разумеется, поскольку торговля этими контрактами анонимна, невозможно узнать, кто именно сделал такую ставку на резкое снижение ставок. Но растут не только ставки на рецессионную панику ФРС: трейдеры также активизировали покупку августовских контрактов, которые принесут деньги, если политики сократят ставки на заседании 31 июля. В то же время свопы, привязанные к дате заседания, предполагают снижение ставки только на один базисный пункт. Согласно данным JPMorgan Chase & Co., на рынке наличных денег также наметилась «голубиная» позиция. Последний опрос клиентов показал, что на неделе, закончившейся 24 июня, чистые длинные позиции были самыми большими за последние три месяца. На других рынках также наблюдаются признаки увеличения дюрации экспозиции — сигнал о том, что многие делают ставку на то, что «ястребиная» музыка ФРС почти закончилась: Согласно данным CFTC за 18 июня, управляющие активами увеличили чистую дюрацию примерно на 141 000 фьючерсов на 10-летние облигации, а общая длинная дюрация выросла примерно до 7,6 млн эквивалентов фьючерсов на 10-летние облигации. Хедж-фонды заняли противоположную сторону, добавив около 186 000 фьючерсов на 10-летние ноты к чистой короткой позиции. Увеличение чистой короткой позиции по фьючерсам на 2-летние облигации на 5,6 млн долларов за базисный пункт риска привело к рекордному уровню чистой короткой позиции — более 2 млн контрактов.
Бесплатный доступ к онлайн-курсу «Как распознать и извлечь выгоду из импульсных волн»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Thu, 27 Jun 2024 10:20:10 +0300
Золотодобывающая компания Solidcore Resources, более известная российским инвесторам как Polymetal (тикер $POLY), объявила о подаче заявки на делистинг ценных бумаг с Мосбиржи. Компания предложила площадке установить дедлайн торгов на 30 сентября 2024 года. За оставшиеся три месяца акционерам будет предложено обменять акции на бумаги, торгуемые на казахстанской бирже Международный финансовый центр «Астана» (AIX). Рассказываем, какие пути есть у инвесторов.
Кто стоит за Solidcore Resources
Solidcore Resources — бывшая золотодобывающая компания Polymetal, которая решила уйти из России путем продажи российского бизнеса и переориентации на добычу в Казахстане и Центральной Азии. Ценные бумаги компании торгуются на Мосбирже, Лондонской бирже и казахстанской AIX. В апреле 2023 года Polymetal утвердила листинг на AIX как основной, листинг на биржах в Лондоне и Москве — вторичными. В феврале 2024 года компания объявила о продаже российской части бизнеса путем продажи 100% акций АО «Полиметалл». Покупателем выступило АО «Мангазея Плюс», входящее в группу «Мангазея» Сергея Янчукова.
Варианты для инвесторов
Долгосрочные инвестиции: обмен. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают, что если инвестор является долгосрочным и видит перспективы переоценки акций компании, то для него более целесообразно обменять акции, приобретенные на Мосбирже, на бумаги с листингом в Казахстане. Polymetal планирует инвестировать в проекты развития в Казахстане и странах Центральной Азии. Ожидается, что в течение следующих пяти лет Polymetal вложит более $1 млрд в проекты в Казахстане, в первую очередь в Иртышский ГМК, запуск которого обеспечит для Polymetal независимое от расположенного в России Амурского ГМК производство.Краткосрочные инвестиции: фиксация прибыли или убытка. Если же текущая позиция для акционера является спекулятивной, то, возможно, будет целесообразным продать акции на Мосбирже с небольшим дисконтом к цене на AIX (цена акций на 26 июня 2024 года составляет $2,59 на AIX и 215 рублей на Мосбирже — эквивалентно $2,46).
Наше мнение
На наш взгляд, до 30 сентября динамика акций на Мосбирже будет аналогична динамике котировок на AIX, однако на Мосбирже возможна повышенная волатильность акций компании в связи с возможным закрытием спекулятивных позиций.
Чтобы инвестировать в акции компаний на Мосбирже, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции.
Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции
Thu, 27 Jun 2024 10:23:03 +0300
— Нюхни, нюхни, у тебя денежки есть?
— Нет...
— Вынюхни, вынюхни!!!
Всем привет и трям! Осталось два дня доработать до конца недели, месяца, квартала и полугодия.
ахаха… хоть и небольшой, а праздник! Вот так и прожили полгода 2024 года.
А сегодня еще День Рождения Банкомата — 57 лет! Сейчас как-то сложно представить жизнь без банкомата. :)
Тык-с… праздники это хорошо, но надо и о баранах работе подумать.
По новостям сегодня-завтра вялотекуще закрывают месяц. Но могут в моменте и пыхнуть.
!["Цель она есть". Фиксят дно (GOLD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/06/27/1a6bbc.webp ""Цель она есть". Фиксят дно (GOLD)")
Следим по времени. Если что, есть на кого стрелки перевести))
По рынкам на утро:
BRENT — пилят у хая. Ну давайте уже, валитесь! Это канешн мои хотелки. Сейчас в диапазоне на хаях, по которому вполне могут продолжить расти и в следующем месяце.
S&P 500 — тихо спокойно в диапазоне на хаях. Цели выше есть. Осталось дождаться движа.
мажоры ($) — общее направление есть и пока в работе (укрепление $). Но закрываем месяц, и движи эти два дня могут быть в обе стороны.
GOLD.
Золото сейчас на лоях трехмесячного диапазона (2400,0-2290,0 по D1). Вот как-то так… И на абсолютных в растущем тренде, и относительные лои в распиле.
Можно задаться вопросом: что дальше? Продолжение роста, коррекция или еще пропилят.
И третий вариант более реален. Хотя мне и второй нравится. Хочется таки прокатиться вниз.
Но не будем спешить. Пока имеем коридор, который можно чуть уменьшить по Н4 и Н1. И даже на m15 найти. Работаем то, что видим.
аааа… да, и вопрос, пробьют ли за эти два дня поддержку на 2290,0.
Так-то, думаю, сейчас попрут вверх (по логике отбоя и работы внутри диапазона). Но это уже по ходу пьесы смотрим и принимаем решение, какую кнопку жать.
!["Цель она есть". Фиксят дно (GOLD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/06/27/610c52.webp ""Цель она есть". Фиксят дно (GOLD)")
работаем в границах. При любом шухаре реагируем в нужную сторону.
И сегодня, как всегда по четвергам, БЛЮЗ!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Thu, 27 Jun 2024 09:58:47 +0300
Безусловно заглавие этого поста уже предполагает некий драматизм последующего повествования, но уверяю вас, в динамике, в режиме реального времени, события разворачивались далеко не так драматично, как можно подумать:)
Итак был жаркий июньский вечер. Друзья позвали в какой-то новый модный ресторан на крыше. Детей было оставить не с кем и мы пошли туда всей семьей, с детьми. Дамы на входе были красивые и крайне любезные. В этой усыпляющей бдительность любезности я не нашел ничего предосудительного, а только порадовался высокому уровню сервиса.
Ресторан открылся большим просторным помещением. Слева бар, посередине черный лаковый рояль, и бросающийся в глаза простор. Много места, немного столов. Нас проводили на террасу, вид с которой был хоть и не слишком впечатлющим, зато впечатляющей была местная публика. Модные пи**ры, силиконовые дамы в обтягивающих вечерних платьях, ухоженные папики с молоденькими экспортницами и футболисты «Зенита»…
«Париж переехал в Петербург» — сказав я очарованный диковинным зрелищем своей супруге.
— Что желаете, — спросил официант Заза.
— Что у вас есть самое лучшее? — парировал я.
— Тюрбо — без тени сомнения выдал официант.
— А что это?
— Такая донная рыба, типа камбалы. Ля-Ля-Ля.
— Ну ок, давай.
К этому моменту меню я открыл чтобы посмотреть какой кофе у них бывает. Бдительность мою усыпили цены на кофе: «Не дороже чем в кофемании» — подумал я. «Ну что ж, все долги почти закрыты, сильно не угарю»… Взгляд мой легко скользнул по ценам основного меню, зафиксировав в уме все позиции, которые посоветовал официант. Путем нехитрых арифметических действий приблизительная сумма чека была инкассирована в мое сознание.
Рыба была недешевой, но в пределах разумного.
Нам вынесли и показали эту рыбу на льду до ее приготовления. Я пошутил: «вы бы еще живого барашка привели погладить детям, перед тем как его им приготовить»...
К тому моменту когда приготовили рыбу было уже выпито и съедено все. Готовили ее не меньше часа, мы уже нервно посматривали на часы, так как в 21:45 у нас был забукован прогулочный катер.
Приготовленную рыбу выкатили на отдельном столе, и при нас разделали. В динамике выглядело вот так
Когда я вернулся в очередной раз из туалета, супруга уже приступила.
— Ну как?
— Соли не хватает. Но картошечка вкусная.
Я попробовал рыбку, ну да, нежная, без неприятного запаха, без костей.
Картошечка понравилась всем, кто пробовал. Рыба… Ну рыба как рыба. Без эмоций.
Когда я ждал счета, буквально за 20 секунд до того, как мне его вручили, у меня вдруг откуда-то появились телепатические способности, и на меня, только сейчас, только в эту секунду снизошло озарение… Как гром среди ясного неба, как молния поразившая в самое очко:
«СУКА ПОХОДУ ЦЕНА БЫЛА ЗА 100 ГРАММ!!!!» — тревожно высказал я.
— Ну так скорее всего — безутешно сообщили друзья.
Вручёный добродушно улыбающимся официантом счет убил все надежды. Я глянул сумму и только робкое но громкое
«БББББББЛЛЛЛЛЛЛЛЛЛЛЛ******************************************ЬЬЬЬЬЬ» прозвучало на всю террасу, позабытое о присутствии маленьких детей.
Это был счет, который можно смело заносить в личную книгу рекордов Гинесса.
Эта ожиревшая рыба весила мать ее 1,1 кг, и та, немаленькая цена, которую я вскользь увидел в меню, имела мультипликатор ОДИННАДЦАТЬ!!!!
Я сразу понял, почему впервые в моей жизни на вопрос: «Что посоветуете» официант без тени сомнения и без секунды промедления выпалил «Тюрбо».
Не мне вам рассказывать, что на просьбу о совете официанты обычно тупо отвечают «А что предпочитаете?», «Рыбу или мясо?», «У нас все вкусное» и т.п. Я понял, что безусловно этот официант является сообщником этой рыбы.
Я не буду говорить о грузовиках с вкусненькой картошечкой, которые пронеслись мимо моего сознания, которые можно было купить вместо этой селедки на сэкономленные деньги...
Я вышел злой и недовольный.
Я не люблю совершать ошибки.
Я нарушил правило Уоррена Баффета №1: «никогда не теряй деньги».
Униженный и отмаржинколеный, я покидал это заведение.
Пусть эти потери станут для вас уроком, пусть мои читатели будут предельно внимательны в ресторанах и не попадут в эту ловушку невнимательности вслед за мной.
Thu, 27 Jun 2024 09:13:51 +0300
Жил-был я
И решил я открыть вклад в Газпромбанке
И открыл. Правда они потребовали еще и карту у них взять.
Взял. Но кроме как воткнуть в банкомат и внести деньги прям тут в офисе банка, больше никак ей не пользовался и честно говоря даже не знаю где она сейчас валяется
И все было нормально
Пока не закончился вклад
Тут я встрепенулся и решил перегнать деньги по СБП ( вы же помните что сейчас это стало удобно и без комиссий)
Куда? Конечно в Сбер на их эпичный вклад под 18%
Но чтоб это сделать нужно закрыть вклад который уже автопролонгировался
Нажимаю я свои толстеньким пальчиком на маленькую кнопочку в приложении и получаю фейл
Вклад некуда закрывать. так мне сообщило приложение. Дескать нет у меня расчетного счета, а на карточный счет зачислить деньги при закрытии вклада категорически нельзя.
Система ниппель, то есть пополнить вклад со счета карты можно. А в другую сторону — нельзя. Почему? Тут у них есть своя хитрушка по киданию клиентов. о чем ниже.
Ну делать нечего — пришлось открывать счет, хотя и ненавижу открывать лишние счета
Открыл.
Закрыл вклад.
Перекинул с расчетного счета на карточный ( :facepalm: — зачем им это нужно — мы скоро узнаем)
Ну и давай по СБП в Сбер перегонять
И тут тоже фейл; Пишет ошибку. Пробую снова — опять ошибка.
Уменьшаю сумму ( ну а что? ну а вдруг ?) — опять ошибка
И так я тренировался пока не уменьшил сумму до 100тыс. вот тут наконец сработало
Обрадовался и совершил ряд последовательных переводов пока не добился абсолютного нуля на карточном счете (и на расчетном тоже)
С удовлетворением тут же закрыл расчетный счет ибба нафиг он мне сдался
Наступило ЗАВТРА
Зашел таки в приложение и вижу -99 рублей на дебетовом карточном счете
Что за фигня.
Может мою карту которая неизвестно где валяется кто то нашел и воспользовался ?
Как это вообще — минус на дебетовом счете ?
А вот так.
Оказывается при открытии расчетного счета этот банчишко незаметно включил мне услугу «уведомление об операциях» стоимостью 99 рублей в месяц
Похоже именно ради того чтоб устроить эту маленькую пакость они и заблокировали возможность перечисления остатка со вклада на счет карты.
Банковская программа обнаружив остаток на счете (который просуществовал меньше минуты) мгновенно сориентировалась и кинула мне СМС «Ваш вклад закрыт. деньги поступили на расчетный счет» и с чувством выполненного долга стала мгновенно списывать с меня 99 рублей. но я оказался быстрей в деле обнуления счета. Пришлось ей наступить на горло банковским принципам и загнать дебетовый счет в отрицательный остаток
Это называется технический овердрафт.
Ну это мне горячая линия объяснила когда я все таки смог с ней пообщаться перепрыгнув через голову болванчика(голосового ассистента)
Ну что сказать — Газпромбанк проявил себя как жулик;
Изза 99 рублей лишились ВИП-клиента (в других банках разумется)
В этом жуликоватом банке моих денег больше не будет
Thu, 27 Jun 2024 08:43:54 +0300
Об ИнтерРАО на фондовом рынке всегда говорят, что она дешевая и недооцененная. Появились ли драйверы для переоценки акций? Ответ на этот вопрос мы попробуем получить сквозь призму отчета компании по МСФО за 1 кв. 2024 года.
Итак, выручка увеличилась на 10%, до 392 млрд рублей, благодаря расширению географии продаж и увеличению объемов экспорта в такие страны, как Казахстан, Киргизия и Монголия. В планах компании на осень — начало поставок электроэнергии в Узбекистан.
Кроме того, руководство рассматривает возможность обращения к властям с просьбой об отмене гибкой экспортной пошлины на электроэнергию, так как текущая ситуация создает определенные трудности при экспорте в Турцию.
Операционные расходы выросли на 11,6% до 353,8 млрд рублей. Рост издержек происходит быстрее, чем увеличение выручки, что неудивительно в условиях растущей инфляции. Центробанк уже готовится пересматривать свои прогнозы по инфляции, а значит, в последующих кварталах расходная часть будет вновь опережать доходную.
Чистая денежная позиция, которая превысила 0,5 трлн рублей, генерирует для компании неплохой процентный доход в условиях высокой ключевой ставки, что позволило завершить отчётный период с ростом чистой прибыли на 17,6% до 47,9 млрд рублей. Рынок уже не испытывает сомнений относительно предстоящего повышения ключа в следующем месяце, что создает благоприятные условия для дальнейшего роста процентного дохода.
Thu, 27 Jun 2024 06:42:37 +0300
1. Акционеры «Совкомбанка» утвердили дивиденды по итогам 2023 года в размере 1,14₽/акция (ДД+6,62%), отсечка 8 июля.
2. ЦБ установил официальные валютные курсы на 27 июня: CNYRUB = 11.87, USDRUB = 87.80, EURRUB = 94.11.
3. Годовая инфляция в РФ с 18 по 24 июня ускорилась до 8,61% с 8,46% неделей ранее — Минэкономразвития.
4. РФ — промпроизводство (май) = +5.2% г/г (ожид +2.5% / ранее +3.9%).
5. Минфин не готов поддержать увеличение трат из ФНБ с 4,2 трлн до 6 трлн руб.
6. Минфин не видит необходимости наращивать госдолг.
7. Минфин счел дефицит федерального бюджета в 1,1% ВВП безопасным.
8. Минфин предложил не повышать налог на прибыль для проекта Восток Ойл.
9. Банк России подаст иски на заморозку международных резервов, когда сформируются условия — зампред ЦБ.
10. ЦБ РФ против прямого доступа инвесторов к торгам на бирже.
11. ЦБ зарегистрировал допэмиссию девелопера АПРИ под IPO.
12. Минфин разместил ОФЗ-ПД 26244 на 15,9₽ млрд при спросе 45,3₽ млрд, средневзвешенная доходность – 15,34% годовых.
13. Минфин РФ разместил ОФЗ 29025 на 45,3₽ млрд при спросе 262₽ млрд.
14. Минфин разместил длинные ОФЗ с рекордной за девять лет доходностью.
15. Средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ во 2-й декаде июня составила 16% (в 1-й — 15,69%).
16. По оценкам Мосбиржи, фондовому рынку не хватит ₽100 трлн для выполнения поручения президента по удвоению капитализации.
17. Мосбиржа предлагает ввести аккредитацию для организаторов IPO — Frank Media.
18. Ставки акцизов на крепкий алкоголь в 2025 г. могут увеличиться на +5% — проект.
19. Ставка по налогу на прибыль для ИТ-компаний может составить 7% вместо 5% и действовать до 2030 г. — проект.
20. Мишустин поручил продлить налоговые льготы на внутренние воздушные перевозки до 1 января 2028 г.
21. У банков в мае ухудшилась ситуация с рублевой ликвидностью, за месяц ее объем сократился на 600₽ млрд.
22. В правительстве обсуждается увеличение ввозных таможенных пошлин на горное оборудование: краны, горнопроходческие, буровые, дробильно-размольные и сортировочные машины.
23. В июне нефтегазовые доходы России вырастут более чем на +50% в годовом исчислении, до 814 млрд руб. ($9,4 млрд) — Reuters.
24. Энергетики раскритиковали идею Минэнерго по кратному увеличению тарифов на передачу электроэнергии для майнинг-центров.
25. Пошлину на вино из недружественных стран могут повысить до 25% уже в августе этого года — источники РБК.
26. Пошлина на экспорт пшеницы из РФ с 26 июня снизилась на 9,5%, на ячмень и кукурузу осталась нулевой — Интерфакс.
27. Послы ЕС согласовали новые санкции против Беларуси. Они призваны помешать схемам по обходу ограничений, введенных против России — RTRS.
28. Соглашение Газпрома ($GAZP) и NIGC превратит Иран в газовый хаб и станет фундаментом для заключения более крупных российско-иранских контрактов.
29. Индия в апреле 2024 г. увеличила закупки российских удобрений на +30% до $105,4 млн — РИА Новости.
30. De Beers сократила продажи алмазов в 5-м бизнес-цикле по сравнению с 4-м на -17,8% до $315 млн — Прайм.
31. Индия в апреле впервые поставила в Россию алюминий.
32. США продлили исключение в потолке цен на российскую нефть для Японии — РБК.
33. Нижегородский НПЗ Лукойла ($LKOH) вернул в работу основную установку первичной переработки нефти АВТ-6 после восстановительного ремонта.
34. Русагро ($AGRO) намерена удвоить маслоэкстракционные мощности в Саратовской области.
35. Русагро ($AGRO) направила заявку британскому регулятору на прекращение листинга на LSE — Reuters.
36. Банк Санкт-Петербург ($BSPB) создал лизинговую компанию под названием БСПБ.Лизинг.
37. Мосбиржа ($MOEX) расширила возможности участников денежного рынка по заключению сделок репо с центральным контрагентом.
38. Медси (входит в АФК Система $AFKS) планирует развивать курортное направление.
39. Софтлайн ($SOFL) приобрёл ритейл-разработчика МД Аудит с целью создания единой платформы автоматизации бизнес-процессов в ритейле. Компания планирует серию M&A-сделок по покупке компаний из этой отрасли.
40. Ростелеком ($RTKM) планирует купить у девелопера PNK Group центр обработки данных в Медведково на 4 тыс. стоек. Стоимость сделки оценивается в 19₽ млрд.
41. Акционеры ЭН+ ГРУП ($ENPG) решили дивиденды за 2023 г. не выплачивать.
42. Акционеры ЯТЭК ($YAKG) решили дивиденды за 2023 г. не выплачивать.
43. Акционеры ЧМК ($CHMK) решили дивиденды за 2023 г. не выплачивать.
44. Акционеры ГТМ ($GTRK) отказались от дивидендов за 2023 г. в связи с отсутствием прибыли.
45. ТГК-1 ($TGKA) не раскрыла результаты голосования акционеров по дивидендам за 2023 г. (была рекомендация не выплачивать).
46. Акционеры МКБ ($CBOM) отказались от дивидендов за 2023 г., прибыль в 40,82₽ млрд оставили в распоряжении банка.
47. Фармацевтическая компания «Промомед» намерена провести IPO в июле и привлечь 10 млрд руб — источники РБК Инвестиций.
48. Госдума приняла закон, исключающий полис ОСАГО из перечня обязательных документов при регистрации транспортного средства.
49. Аукционы с торговлей китайскими авто на российском рынке могут быть запущены в течение 2-3 мес. По данным сервиса Авто.ру, спрос на машины из КНР в России составляет около 60% — ТАСС.
50. Мосбиржа допустила акции онлайн-ритейлера Всеинструменты.ру ($VSEH) к торгам с 5 июля.
_______
Thu, 27 Jun 2024 07:07:46 +0300
ФНС раскрыла информацию о суммах задолженности по уплате налогов, сборов, страховых взносов, пеней и штрафов на 10 мая 2024 года. В свою таблицу мы выносим эмитентов / оферентов ВДО с суммами задолженности, превышающими 1 млн рублей.
Подробное описание структуры раскрываемых данных можно прочесть на сайте налоговой службы. По каждому отдельному эмитенту сумму задолженности можно проверить, введя ИНН компании на ресурсе Прозрачный бизнес.
В последнее обновление попала ЛК Роделен (ruBBB). Эмитент дал нам оперативный комментарий относительно задолженности :
«Требования налоговой появилось 7 мая 2024 года, на текущий момент задолженность погашена. Сумма несущественная и влияния на отчетность не окажет. На текущий момент претензии со стороны налоговых органов отсутствуют. При этом сумма уплаченной задолженности сейчас оспаривается в арбитражном суде».
Будем признательны (не только мы) за комментарии и от других эмитентов.
В остальном стоит отметить перманентное пребывание в списке структур Феррони, Сибирского Стекла, ТК Спецтранскомпани, Фабрики ФАВОРИТ, Сибавтотранса.
А также ООО Кузина, которое в июне столкнулась с техническим дефолтом по облигациями как раз по причине блокировки счетов от ФНС.
Завод КЭС, также постоянный участник выборки, как понимаем, уходит в полный дефолт и в последующие публикации задолженностей не попадет уже не по причине их выплаты.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Thu, 27 Jun 2024 07:30:12 +0300
Строительный онлайн-ритейлер «ВсеИнструменты.ру» подтвердил планы провести IPO на Мосбирже летом 2024 года. Как всегда, сделаю краткий и непредвзятый авторский обзор.
Thu, 27 Jun 2024 08:12:21 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила отскок, закрыв вечернюю сессию чуть выше важного уровня 318025, что дает первый сигнал на возобновление роста. Ждем теста этого уровня сегодня и в случае отбоя берем лонг. При уходе ниже уровня цена возобновит нисходящее движение. Уход цены выше границы желтого канала и гориз.уровня 325850 подтвердит возобновление роста.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 318025 и 325850, а также границы желтого канала (323800)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 309375 и 327275
На часовом графике цена в течение дня дважды тестировала свою сильную поддержку 316725, каждый раз отбиваясь от этого уровня, что пока говорит о желании цены расти дальше. Ждем продолжения роста и смотрим как будут отрабатываться ближайшие сопротивления — отбой от них шортим, пробой с тестом сверху — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 329100, 322725 и 316725, а также границ синего(313125 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 327425, 324825, 320625
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает рост, пробивая свои сопротивления и внутри дня тестируя их сверху. Ждем сегодня еще одного теста пробитых уровней — отбой лонгуем, пробой с тестом снизу — шортим. Выход цены выше гориз.уровня 31069 даст еще один сигнал на продолжение роста.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 31069, 30450
В случае четкого теста гориз.уровня 30678 также можно пробовать входить в сделку
На часовом графике цена утром протестировала сверху границу синего канала и двинулась дальше вверх, пробив и оттестив сверху еще одно свое сильное сопротивление 30678. Ждем продолжения роста, но перед этим возможен еще один тест 30678. Уход ниже него шортим до ближайших поддержек
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 31069, 30678, 30430, а также границ синего (30317 на утро) канала
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 31314 или трендовой(30950 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена пробила свою поддержку 11,716. Ждем теста этого уровня сегодня — пробой с тестом сверху возобновит восходящее движение, а отбой подтвердит дальнейшее снижение до следующих поддержек.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 11,716 и 11,307
На часовом графике цена после обновления хаев предыдущего дня растеряла весь свой запал и ушла ниже своей поддержки 11,775, пробив и оттестив снизу границу черного канала, что предполагает дальнейшее снижение. Ждем цену ниже на тест своих поддержек, но я бы не исключал возобновление восходящего движения и возврат цены выше 11,775
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 11,775
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз. уровней 11,59 и 11,33, а также границ черного канала(11,712 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена начала пилить свой сильный уровень 84,35 и может какое-то время торговаться около него. Ждем четких тестов этого уровня внутри дня — тест сверху и отбой лонгуем, тест снизу и уход ниже — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 84,35 и 81,11
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде ема144(83,52) или гориз.уровня 86,26
На часовом графике цена ушла в боковик, торгуясь около своего сильного уровня 84,45 и ема233, периодически тестируя их. Ждем четких тестов этих уровней — отбой от них сверху лонгуем, отбой снизу от этих уровней — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровень 84,45 и границу синего канала 86,00(на утро)
В случае четких тестов также можно входить от гориз.уровней 83,30 и 85,76, а также ема233(83,99)
NG (Henry hub)
На дневном графике цена не смогла закрепиться выше зеленого канала и опять вернулась в него. Остается только ждать ближайших уровней и смотреть их отработку
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем границы зеленого(2,7930)канала
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,9606 и 2,6425, или границы белого канала(2,5415)
На часовом графике цена не смогла уйти выше своего сильного уровня 2,8555 и поехала вниз, немного не дойдя до своей сильной поддержки в виде границы белого канала. Ждем цену на тест этого уровня — отбой лонгуем, а пробой с тестом снизу — шортим. Возврат цены выше гориз.уровня 2,7566 также можно лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,7566, 2,8555 и 2,5690, а также границы белого канала(2,7011 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,9421 и 2,7195, а также границы розового(2,5920 и 2,9060 на утро) канала
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Thu, 27 Jun 2024 08:25:42 +0300
Доброго утра, тем кто по этой широте.
Хочу поведать историю о смыслах.
И помним про лайки, да? Тимофей наказ давал.
Итак жила была барышня, родила дочь.
Затем развелась, дочь тащила одна.
Дочь получилась с мужским мышлением. Может и резковата немного, но умняха.
И вот, дочь устраивается в сбер в Москве.
Выходит замуж. Муж тоже устраивается в сбер там же. Работают какими-то аналистами в разных частях сбера. Зарплатки по 150к примерно.
Снимают апартамент, поближе к офису зелёного.
Жить в квартире, купленной родителями мужа — не хотят.
Работают, ходят в фитнес, ездят в забугорье.
Потом 22 февраля. Несмотря на работу в сбере и прямую службу, считай, государству, настроения негативные. Хотят вальнуть. Но не валят, а идут на собеседования чтобы повыситься.
В итоге проходят собеседования оба и попадают на ступеньки выше с зп уже по 300К каждому.
Звучит уже получше. Однако ж сбер это сбер.
Он ничего не даёт просто так. С работы оне теперь возвращаются в 23.00 и позже.
Бывает что и в 01.00.
Приходят в каменные джунгли. Я так и не понял где снимают. Мож и в сити или рядом.
Ездят в Италию.
И вот дочь приезжает к маме в провинцию. Слово за слово, обычная беседа. Её начинает трясти она падает ниц на кроватку и шепчет «мамочка прости, мамочка прости меня»
Мать в шоке. Утешает, потом хлещет по щекам, потом снова утешает.
Это продолжается несколько часов.
Потом выясняется, что такое уже бывало ранее в мск. Просто решили скрыть.
В общем дочь похоже полностью выгорела. Экзистенциальный страх смерти, говорят, испытывают панически атакуемые.
И к этому её привел сбер. Подумай про это, получая дивиденды.
Какой выход?
Жилище должно быть малоэтажным. Из окна ты должен видеть зелень, слышать птиц. Недалеко должна быть река, не ядовитая, с рыбой и утками, в которой ты сможешь поплавать.
У тебя должно быть время и желание просто тупо лежать и смеяться, над той ахинеей, которая тебе нравится. И уходить всегда надо налегке, с небольшим рюкзачком за спиной.
Всем хорошего дня.
Wed, 26 Jun 2024 11:44:19 +0300
Обзор Банка России о развитии банковского сектора за май сильно не удивил – кредитная активность неоднородная, сберегательная активность осталась высокой:
✔️ Корпоративный кредит прибавил 1.3 трлн руб. (1.7% м/м и 20.9% г/г), 0.2 трлн руб. – это валютный кредит (экспортеры пытаются заместить дорогое рублевое кредитование валютным) и еще 0.2 трлн руб. – бридж-кредит (возможно под налоги) – скорее говорим о замедлении, несмотря на формально приличный рост;
✔️ Ипотека выросла на 1.4% м/м и 30.8% г/г, но более 3/4 выдач – это льготный кредит, на который ставка особо не влияет, рыночный же кредит по выдачам сжался до 110-120 млрд руб. в месяц;
✔️ Потребкредит растет на 2% м/м и 18.1% г/г, но и здесь с нюансами – рост за счет кредитных карт, где ставки не влияют особо, а грейс-период позволяет поиграться. Нужно учесть, что потребкредит часто берут и под первый взнос к ипотеке (а на нее спрос огромен в преддверии ужесточения льготных программ).
✔️ Депозиты населения стремительно растут на 1.3 трлн руб. (+2.6% м/м и +26.6% г/г) – сберегательная активность запредельная. Средства компаний в рублях сократились на 1.6 трлн руб., а в валюте выросли на 0.4 трлн руб. (юань?);
✔️ Банки мощно собрали переоценку по портфелю облигаций (-180 млрд руб.), так что норматив Н1.0 даже сократился до 11.9%, несмотря на прибыль 255 млрд руб.
В целом сберегательная активность крайне высокая, кредитная активность за периметром разовых историй и льготных кредитов скорее тормозит, но вырос спрос на валютный кредит (рубли дорогие). Банки потихоньку «утилизируют» избыточный капитал, что будет приводить к ужесточению стандартов позднее.
❗️Уже в I квартале банки начали заходить в цикл снижения процентной маржи из-за опережающего роста ставок фондирования, во II квартале ситуация могла ухудшиться.