UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 05 Aug 2020 15:00:00 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 161 226.68 -0.21%
2 ВТБ ао 130 0.03856 -4.52%
3 Новый Колизей 89    
4 Сургнфгз 64 37.355 +1.52%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Русолово 5.272 +6.2% 16.37
2 Полюс 18054.5 +3.88% 6 289.39
3 Лензол. ап 5905 +3.6% 16.37
4 Новатэк ао 1097 +2.87% 1 241.63
5 Polymetal 1944.4 +2.66% 1 894.93

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 КалужскСК 12.53 -14.47% 22.75
2 ВТБ ао 0.03856 -4.52% 5 273.75
3 iДонскЗР 2330 -4.12% 0.78
4 ЭнергияРКК 8960 -2.29% 3.74
5 iНПОНаука 195.8 -2.2% 1.48

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэнРст-п 0.392 +13.95% 9.41 +65231%
2 АбрауДюрсо 182.5 +39.85% 29.58 +49322%
3 Роллман-п 20.12 +1.21% 0.12 +30394%
4 СаратЭн-ао 0.131 +3.64% 1.24 +11522%
5 ТНСэнРст 0.585 +27.17% 11.48 +10888%

Котировки акций онлайн
Костин всех обыграл (пост 307)
 Wed, 05 Aug 2020 14:54:33 +0300
Помните, писал про того еврейчика — ветеринара?!  Так вот он позвонил и сказал, что у наших кошек чумка. Моя жена лохушка  срчно посылает меня черти куда за лекарством.  То есть еврейчик продолжает сосать наши денежные активы. Видимо, он решил, что он будет приезжать и делать уколы. На что я сказал, что я сын врача и я умею даже апендицит вырезать, не то что уколы. Обломилось ему. Но деньги на лекарство и шприцы я истратил.
   Вот за что мы их не любим.
    

В твердой уверености я поставил проджу ВТБ и ту приезжаю и вижу:
Костин всех обыграл (пост 307)


Да, Костин сам или у него умные пацаны сидят в инвестициях… Обыграли нищебродов на раз два.   Неужели в дивах населению отказали?!  Это вообще пипец будет. Сначала раздели старых и немощных на IPO!  Теперь их детей без денег оставили. Костина так не взять… Надо что-то придумать! Вот так кидают жирные банкиры малоимущих.
    Вполне возможно, что просочился инсайд о плохих делах ВТБ, которые прозвучат на отчете ВТБ 7 августа, поэтому упали на 5% резко.
    Давайте вместе придумаем механизм объегоривания Костина. Неужели у нас мозгов нет ?!!!

 Ваш все тот же самый, 
       S.Hamster


Добавлен в ЧС ( у 679 смерда, живой список, постоянно пополняется!))
iDoctor на связи: телемедицина завоевывает мир
 Wed, 05 Aug 2020 14:30:19 +0300

Рынок оказания удаленных медицинских услуг совершил серьезный, но вынужденный рывок в 2020 году. По оценкам MarketsandMarkets, объем рынка телемедицины в начале 2020 года оценивался в $25,4 млрд, а к 2025 году он должен вырасти до $55,6 млрд. Однако никаких взрывных показателей бы не было, если бы почва не была подготовлена заранее. 

По данным опроса American Well, использование средств телемедицины врачами выросло на 340% в период между 2015 и 2018 гг. При этом спрос на удаленные услуги врачей существовал уже давно: по данным опросов, уже в 2017 году порядка 77% пациентов хотели бы иметь возможность консультироваться с врачом онлайн. Так почему же они этого не делали? Основная проблема, которую American Telemedicine Association называла в качестве тормозящего фактора, было то, что удаленные услуги врачей не покрывали стандартные страховые планы, в частности, наиболее популярная в США страховка Medicare. Буквально за несколько месяцев COVID-19 изменил расстановку сил в отрасли и дал зеленый свет телемедицине по всем фронтам. Крупнейшие страховые компании включили в страховые планы не только удаленные консультации с терапевтом, но и вообще всю линейку услуг, которые можно оказывать только удаленно.

 
iDoctor на связи: телемедицина завоевывает мир


Что относят к услугам телемедицины:

  • Удаленное консультирование. По различным оценкам врачей, от 20–30% обращений к врачам как первичных, так и повторных могут проводиться удаленно и не требуют физического присутствия пациента в больнице.
  • Услуги больницы на дому. Чтобы выписанный из стационара пациент не вернулся обратно, больницы все чаще прибегают к услугам виртуального госпиталя — это услуги домашних медсестер, удаленное наблюдение лечащим врачом, контроль приема лекарств и т. д.
  • Teleparamedicine. В экстренных случаях, таких как инсульт или инфаркт, от качества и скорости первой медицинской помощи может зависеть жизнь и дальнейшее здоровье пациентов. Эту ответственность берут на себя специалисты неотложки, как правило, это фельдшеры. Средства teleparamedicine помогают экстренно связать пациентов и фельдшеров с ведущими врачами еще до прибытия в стационар.
  • Удаленный мониторинг стал настоящим ноу-хау последних лет. Средства непрерывного мониторинга пациентов с хроническими заболеваниями (диабет, обструктивная болезнь легких, сердечная недостаточность) позволяют предотвратить критические ситуации и корректировать лечение на ранних стадиях.
  • Искусственный интеллект позволяет анализировать совокупную историю обращений пациента, динамику его анализов за десятки лет. Иногда такой анализ помогает выявить новые неожиданные закономерности, прогнозировать будущие результаты, такие как вероятность возникновения рака, инсульта, нарушения подвижности или сердечных приступов.

 

На Санкт-Петербургской бирже торгуются акции нескольких компаний, которые частично или полностью развивают свой бизнес в направлении телемедицины.

iDoctor на связи: телемедицина завоевывает мир



Сегодня начнем с самых маленьких, но наиболее любопытных компаний из подборки.

Teladoc (SPB: TDOC)

Один из крупнейших поставщиков комплексных виртуальных услуг в области здравоохранения на мировом рынке. Компания обеспечивает удаленный доступ к медицинским услугам по 450 специализациям и целому ряду проблем: от эпизодических обращений, не требующих срочной помощи (например в связи с гриппом и инфекциями верхних дыхательных путей), до хронических осложненных заболеваний, таких как злокачественные опухоли и застойная сердечная недостаточность. В США доступом к услугам здравоохранения Teladoc пользуется 22,8 млн человек на базе платной подписки и еще 9,5 млн — с оплатой только за обращения.
Компания показывает стабильный рост за последние годы, выручка в 2019 году составила $553,3 млн — плюс 30% в годовом исчислении. По итогам первого квартала 2020 года выручка составила $180,8 млн, что на 40% больше, чем за аналогичный период прошлого года. По итогам второго квартала выручка составила $241 млн, на 85% больше, чем за аналогичный период прошлого года. За второй квартал платформа зафиксировала 2,8 млн обращений (визитов), это на 203% больше, чем год назад. Выручку за третий квартал компания ожидает в диапазоне $275 до $285 млн. 


iRobot (SPB: IRBT)

Для многих неожиданный игрок на рынке медицинских услуг. Еще бы, это же знаменитый производитель пылесосов. Однако он не так прост, как кажется. Еще в далеком 2012 году компания вместе с партнером InTouch разработала iRobot Ava — роботизированный пьедестал с планшетом вместо головы, который стал базой для создания телемедицинского рободоктора RP-VITA, с помощью которого врачи могут удаленно консультировать пациентов в госпиталях. Робот позволяет врачам собирать информацию через iPad и может использоваться и без футуристической платформы. Как оказалось, у iRobot осталась доля собственности в InTouch, которая была впоследствии приобретена Teladoc. В последнем годовом отчете компании iRobot говорится, что компания получит прибыль от своих инвестиций в InTouch, когда Teladoc завершит ее приобретение в конце этого года. Кроме того, iRobot несколько лет назад получила одобрение FDA для разработки еще одного робота для телемедицины. 
По итогам 2019 года выручка IRBT составила $1,21 млрд, что на 11% больше, чем в 2018 году. А вот 2020 год идет не так стабильно. В первом квартале выручка упала на 20% по сравнению в первым кварталом 2019 года. Но недавняя отчетность за второй квартал, опубликованная 15 июля, исправила ситуацию: выручка составила $279,9 млн, на 8% больше, чем во втором квартале 2019 года. 


UnitedHealth Group Incorporated (SPB: UNH)

UnitedHealth Group Incorporated — многоотраслевой медицинский гигант, который предоставляет консультационные, информационные и страховые услуги в США. С введением карантина UNH, конечно же, не осталась в стороне от последних тенденций и также расширила линейку услуг и сервисов по оказанию удаленной медицинской помощи. Ее дочерняя компания Optum, которая занимается информационными и технологическими медицинскими услугами, в мае начала переговоры о покупке AbleTo — платформы по оказанию медицинских услуг онлайн. Сделка оценивается в $470 млн. Optum еще в 2019 году начала политику создания комплекса медуслуг следующего поколения. В прошлом году были приобретены компании Vivify Health, поставщик решений для дистанционного наблюдения за пациентами, и сеть медицинских центров DaVita Medical Group. 
По итогам 2019 года выручка UNH составила $240,27 млрд, что на 7% больше, чем в 2018 году. 2020 год компания начала с бодрыми результатами, показав 7-процентный рост выручки по итогам первого квартала. Итоги второго квартала, опубликованные 15 июля, тоже положительные, но несколько ниже ожиданий. Выручка составила $62,14 млрд (+2,5% относительно второго квартала 2019), но ниже прогнозируемых ранее $63,48 млрд.


CVS Health (SPB: CVS)

CVS Health больше известна своей сетью аптек и продажей непатентованных лекарств (которые приносят компании львиную долю дохода), но этот гигант также уже давно инвестирует в телездравоохранение. По словам президента и исполнительного директора Ларри Дж. Мерло, в условиях пандемии компания занялась расширением доступа виртуальной медицинской помощи. Во-первых, это удаленные консультации с врачами для пользователей сервиса MinuteClinic, кроме того, удаленное консультирование с врачом в розничных магазинах CVS. 
По итогам 2019 года выручка CVS составила $256,78 млрд, что на 32% больше, чем в 2018 году. В первом квартале 2020 года выручка составила $66,59 млрд, что на 8% больше, чем в первом квартале 2019 года. 5 августа CVS отчиталась за второй квартал, выручка составила $66,8 млрд, на 8% больше, чем во втором квартале 2019 года. 


Anthem, Inc. (SPB: ANTM)

Anthem, как и Humana, работает в области страхования здоровья и видит большой потенциал в услугах удаленной медицины. Через свои дочерние компании Anthem обслуживает более 108 млн человек, в том числе более 42 млн в рамках семейных планов здравоохранения. Исследования компании показывают, что средняя стоимость сеанса телездравоохранения на $100 меньше, чем при обычном посещении кабинета врача. Компания оказывает услуги телемедицины через собственную платформу LiveHealth. С началом пандемии компания открыла доступ к услугам телемедицины (виртуальное лечение, консультирование по телефону и даже услуги психотерапевта) для всех стандартных страховых планов.
По итогам 2019 года выручка ANTM составила $104,21 млрд, что на 13% больше, чем в 2018 году. В первом квартале 2020 года выручка составила $25,52 млрд, что на 11,7% больше по сравнению с первым кварталом 2019 года. 29 июля Anthem отчиталась за второй квартал, выручка составила $29,2 млрд, на 15,8% больше, чем во втором квартале 2019 года.


Humana (SPB: HUM)

Медицинская страховая компания, насчитывающая более 41 000 сотрудников, вложила значительные средства в развитие направления телездравоохранения. Humana обслуживает держателей страховок Medicare, а также военнослужащих и в целом давно заинтересована в снижении затрат на медуслуги. В июне компания объявила об участии в пилотной программе домашнего тестирования на COVID-19 и стала первым страховщиком, предложившим клиентам наборы LabCorp для тестирования на дому. Кроме того, запущена совместная программа Walmart и Quest Diagnostics, позволяющая клиентам Humana пройти тестирование в сотнях аптек Walmart Neighborhood Market по всей стране.
По итогам 2019 года выручка HUM составила $62,95 млрд, что на 14,5% больше, чем в 2018 году. В первом квартале 2020 года выручка составила $18,36 млрд, что на 17% больше по сравнению в первым кварталом 2019 года. 
Сегодня Humana опубликовала отчетность за 2 квартал. Выручка составила $19 млрд, на 17% больше чем во 2 квартале 2019 года. Кроме того, компания повысила прогноз по продажам в текущем году индивидуальных страховых планов Medicare Advantage. Предполагается, что в конце года у компании на обслуживании будет от 330 000 до 360 000 клиентов с этим типом страховки (прошлый гайд от 300 000 до 350 000). 

iDoctor на связи: телемедицина завоевывает мир


iDoctor на связи: телемедицина завоевывает мир

 
Мюсли вслух - 118. Ценитель
 Wed, 05 Aug 2020 13:59:52 +0300

                          После полу-часа наблюдения за графиком 
                          Савелий осознал, что  рост индекса ММВБ
                       доставляет ему  эстетическое удовлетворение.



Всем успехов в торгах
Как "тыквы" 2-3 эшелона превращаются в кареты
 Wed, 05 Aug 2020 04:36:20 +0300
В последнее время заметил интересную вещь, когда забытые компании 2-3 эшелона такие как М.Видео #MVID, ЕН+ #ENPG, Интер Рао #IRAO, Банк ВТБ #VTBR тоже сюда можно, внезапно становятся  звездами, сразу находятся Телеграмм каналы которые пишут об огромном потенциале роста, недооценке, перспективах и возможностях в текущих условиях. Из последнего пишут что IRAO возможно купит Юнипро, в связи со своей новой супер стратегией 2030, увеличат сразу и вложения и дивиденды.
ВТБ в сотрудничестве с Яндексом внезапно должен обогнать всех конкурентов, хотя ранее сотрудничавший Яндекс с более сильным Сбером как то не проявил себя и такой эйфории не случилось, ранее писал о том что сами фонды ВТБ продают свою бумагу https://smart-lab.ru/blog/632643.php 
ENPG безумно увеличил объемы гидрогенерации, снижение ставки ЦБ чуть ли не обесценил их долги)) Затем в игру вступают БКСТинькофф рекомендации !STRONGBUY, и тут мы видим как эти бумаги внезапно начинают лететь вверх по 10-20-30% в неделю! А затем дрейфуют во флэте с неплохими объемами на продажу) 
Буст цены происходит чаще всего в тех компаниях где можно подкинуть креативную идею, объясняющую потенциал, и чтобы объемы торгов были не как у Сбера и Газпрома, а то этот буст никто не заметит)) По моему мнению, сейчас спекулянты-новостники и телеграмм-манипуляторы максимально пользуются обстановкой высокой неопределенности, думаю в ближайшее время продолжится внезапный буст «небольших» компаний, кто то найдет золото, кто то увеличит вдвое дивиденды и тому подобное))
Фондового рынка в США больше нет
 Wed, 05 Aug 2020 00:04:56 +0300
Спред между доходностью индекса корпоративных облигаций Bloomberg Barclays U.S. Corporate Bond Index и дивидендной доходностью фондового индекса SP500 достиг нуля (и та и другая величина находятся сейчас на уровне 1.9%). Рынок сошел с ума и закладывает риск по владению акциями из sp500 на уровне риска дефолта корп. облигаций. Как будто Пауэлл обещал выкупать все к чертовой матери при любом чихе, превратив де-факто фондовый рынок в облигационный. Я думаю кое-кто излишне оптимистичен в своих ожиданиях и скоро мы это увидим...
https://www.zerohedge.com/markets/nasdaq-surges-another-record-high-despite-dollar-surge

Фондового рынка в США больше нет

(Дивидендная доходность SP500 и доходность индекса корпоративных бондов от Barclays сравнялись и составляют в настоящее время 1,9%.)

p.s. Испанский фондовый рынок, кстати, уже почувствовал дыхание второй волны коронавируса...
https://www.zerohedge.com/markets/spanish-stocks-break-support-virus-concerns-surge
Фондового рынка в США больше нет

(Испанский фондовый индекс IBEX35 пробил ключевое сопротивление медвежьего ралли и устремился вниз.)

______
мой блог/яндекс–дзен/телеграм

СЕРЕБРО 04.08.2020
 Tue, 04 Aug 2020 23:59:21 +0300

Знатно сегодня серебро стрельнуло. Я думал раньше пойдет, вчера. Высадили вчерашний овернайтовый лонг на сопле в 12:30. Первый лонг после закрытия вчерашнего тоже вынесли. А вот второй стрельнул.

В результате получилось вот так:

СЕРЕБРО 04.08.2020

Технически, цель вижу в районе 27,5-6. Все в телеге написал. Оставил овернайт. Буду держать дальше.

Недельные запасы сырой нефти в США по данным Американского института нефти (API)
 Tue, 04 Aug 2020 23:44:51 +0300
Недельные запасы сырой нефти в США по данным Американского института нефти (API)

О Спасибо в комментах добавили инфы ...

 Crude -8.587M
#Cushing +1.63M
#Gasoline -1.748M
#Distillate +3.824M
Динамика долларовой стоимости ГМК и его корзины металлов
 Tue, 04 Aug 2020 23:10:17 +0300
С начала года стоимость корзины металлов Норникеля (взвешенная по доле металла в выручке) полностью восстановилась. Долларовая стоимость ГМК, наоборот, снизилась на 16% YTD из-за разлива топлива. Однако, рост цен на металлы игнорироваться не может — это видно по динамике ГМК последнюю неделю.

По моим оценкам, компания покажет по итогам 1П20 выручку ~ $6850 млн  (+9% г/г) и EBITDA 4000 (+7% г/г) без учета влияния резерва. Компания создаст резерв под ликвидационные расходы и, возможно, штраф, но резерв не будет реальным денежным оттоком.

Кстати в тему золота: на Быстринском ГОКе Норникель также добывает золото (побочный металл при производстве меди), чья доля в групповой выручке составляет ~ 3% (~420 — 440 млн долларов по итогам 2020E — в зависимости от того, где будет цена на золото в течение 2П20)

Аналитика сектора в моем канале t.me/RussianMetals

Динамика долларовой стоимости ГМК и его корзины металлов



Взрыв в Бейруте
 Tue, 04 Aug 2020 22:48:33 +0300
Любителям инвестиций в недвижимость посвящается!

В порту Бейрута, столицы Ливана, произошел мощных взрыв. Власти страны сообщили о сотнях раненых, в близлежащих районах города повреждены здания. Причины произошедшего пока неизвестны.Но половина города в руинах!
Кадры с места происшествия напоминают фильм-катастрофу.
Сам взрыв по разрушительности сопоставим с небольшой атомной бомбой:


По предварительной информации взрыв произошел на складе пиротехники или электросамокатов. Последствия ужасают:

Про рубль,белорусский и российский..
 Tue, 04 Aug 2020 22:35:38 +0300
В Белоруссии объявлена срочная мобилизация резервистов. Призыву на срочные 25-дневные военные сборы подлежат мужчины, ранее прошедшие военную службу.Части и соединения вооруженных сил Белоруссии начали покидать места постоянной дислокации. Местные жители отметили активность военных вблизи белорусских границ, а также передвижение армейских частей в направлении Минска.
На трассе M-1 Минск — Москва были замечены колонны армейских броневиков и бронетехники, движущиеся по направлению к российской границе. На одном из опубликованных в Сети видео засняты белорусские военные, разворачивающие палаточный городок непосредственно у трассы Минск — Москва. Другими очевидцами снята колонна бронетранспортеров, движущихся по направлению к границе с Россией.
Из жизни фондового рынка начала 90х. Для кого то Юмор, для кого-то ностальгия...
 Tue, 04 Aug 2020 22:03:26 +0300
В продолжение темы Реквием по ОргБанку, вспомнили, что он стоял у истоков создания фондового рынка и как это все было....

— Байки от  Анатолия Левенчука, Банковская летопись 90х....
Из жизни фондового рынка начала 90х. Для кого то Юмор, для кого-то ностальгия...



Ваучер — это ценная бумага размером 10х15 сантиметров.


---
 Мы собрались в самом начале сентября 1991 года в гостинице «Интурист» и приняли решение создавать первую в России инвестиционную компанию. Я придумал название, которое выполнило требование тогдашнего закона, чтобы организационная форма входила в название компании — Российское инвестиционное акционерное общество, сокращенно РИНАКО. То, что мы фактически создаём странное сочетание паевого и венчурного фондов и что слово «РИНАКО» будет в России чуть ли не нарицательным, мы ещё не знали. Боровой стал председателем совета директоров, Сухиненко — президентом, главным управляющим — Степан Мелконов, я придумал себе должность — «исполнительный директор». РИНАКО разворачивалось поначалу в шестом подъезде Политехнического музея. Никто не знал, как выпускать акции, и всё приходилось придумывать. 


В отличие от завершившегося чуть раньше размещения акций МЕНАТЕПа и параллельно запускаемого проекта Кахи Бендукидзе НИПЕК (Народная нефтяная инвестиционно-промышленная Евро-Азиатская корпорация) было принято решение о выпуске «безбумажных акций». С большим трудом удалось уговорить Андрея Козлова, чтобы он протащил этот проспект эмиссии через бюрократию Банка России.

Размещение началось уже в конце сентября, тогда же мы и отдали проспект эмиссии на регистрацию, в результате зарегистрирован он был чуть ли не к весне 1992 года. Приведённый мною Андрей Корф сочинил песню «разбогатею, куплю собаку, назову не Шарик, назову РИНАКО», будущий президент Телекомпании ВКТ Владимир Ананич снял на неё видеоклип, и по телевизору пошла реклама продажи акций незарегистрированного безбумажного выпуска, на что никто из возможных критиков даже не обратил внимания.

Вот какое было время. Как ни странно, мы организовали очень строгий учёт и бездокументарных ценных бумаг, и поступающих от их продаж денег. Для регистрации акции мы приобрели шесть компьютеров, разработали учётную программу, обучили операционисток.
Но мало разместить выпуск, следовало дождаться, когда начнутся операции с бумагами РИНАКО: после окончания размещения кто-то захочет их продать, а кто-то захочет купить. Мы надеялись, что акции станут ликвидными и сильно вырастут в цене (так бы оно, наверное, и произошло, если бы не начинавшаяся как раз в то время гиперинфляция), поэтому нам нужен был депозитарий






Об этом я заявил на одном из первых заседаний совета директоров.
Учредители меня не поняли. Один из совладельцев выступил и заявил: «Всё одобряем, акции выпускаем, требуемые для этого выпуска расходы поддерживаем. Вот только депозитарий создавать не будем, потому что это очень сложно и технология не опробована!»

Я удивился: «Как же мы будем торговать акциями без депозитария?»

И получил ответ: «А вот это уже твои проблемы! Изобрети что-нибудь».

Долго мне  пришлось доказывать и убеждать, что депозитарий — это не глюконарий и не серпентарий, и он совершенно необходим. В конце концов, поверив мне на слово, под мою ответственность учредители дали согласие на финансирование первого в стране депозитария. В какой-то момент в наш офис был привезён тираж разработанных бланков — их оказалось около 30 видов: списание со счёта и зачисление на него, приходные и расходные ордера, множество внутренних документов. Бланки аккуратными пачками были выложены на узкие длинные (по 3–4 метра) столы. В результате полностью были заставлены три стола! «И это безбумажная технология», — выдохнули мы и озаботились закупкой многочисленных сейфов и шкафов. В процессе работы с акциями было много курьёзного. Долго мы не могли объяснить членам совета директоров РИНАКО, что такое «котировка ценных бумаг». Я показывал на примере доллара: есть же пункты обмена валюты, в которых её и покупают, и продают. На что мне резонно отвечали: валюту там не покупают и не продают, её там меняют
.

Опыта операций с ценными бумагами тогда не было никакого, даже ваучер ещё не появился.

Кстати, первый проект нормативного акта о ваучерах тоже был курьёзен и давал такое определение ваучера: «Ваучер — это ценная бумага размером 10х15 сантиметров».
Мы долго хохотали над этим определением.

Из жизни фондового рынка начала 90х. Для кого то Юмор, для кого-то ностальгия...




Похоже, доллар все.... )
 Tue, 04 Aug 2020 22:05:12 +0300
Третий или четвертый день подряд рынки пытаются скорректироваться. С рассвета и весь день фьючи на америку и большинство коммодитиз красные. Доходило даже до -2% по СиПи и до -5% по нефти.....
Но, как только просыпаются хозяева (мира) печатного станка, а они то знают, где собака порылась, выкупается ВСЕ. Любое гавно идет на ура, только подвози, сметут с прилавков. Только бы избавиться от долларов, получив взамен хоть что-то. Кажется, если бы на биржах торговалось дерьмо, то и его хватали бы за пачки баксов на вес 1:1.
Напоминает рубль во времена позднего СССР или кризисных годов.

Миша Леонтьев оторвись от стакана, проспишь свой звездный час!!! ))

Да, кстати, у меня где-то завалялась десятка, кто какой шит готов предложить?
⚡ Доллар крут только к рублю, Нефть ждет запала и в космос, Евро это проблема....
 Tue, 04 Aug 2020 20:46:10 +0300
Вечер добрый!!!

Про доллар, индекс доллара рухнул к 2х летним минимумам, есть там дивер должны чуток откатить в ближайшее время
⚡ Доллар крут только к рублю, Нефть ждет запала и в космос, Евро это проблема....


Нефть топчется под потолком, но на то она и Нефть ожидаю импульса вверх. вниз ходили второй раз не интересно, до 100 больше размах
⚡ Доллар крут только к рублю, Нефть ждет запала и в космос, Евро это проблема....

Евро вот тут не знаю, с января 2018 рубль так сильно коррелировал с долларом и евро, Но это не было на пиках падения рубля
⚡ Доллар крут только к рублю, Нефть ждет запала и в космос, Евро это проблема....


Почему я не купил Евро??? как то выпал он у меня с этими ин акциями за доллар...

Запомню....

Так про рубль забыл, тут все по старому, зигзагами или сползанием не знаю, но мои цели такие
⚡ Доллар крут только к рублю, Нефть ждет запала и в космос, Евро это проблема....


Еще раз напомню, стратегия такая:
1. Основной капитал под 8%
2. Частично торгую на Сишке
3. На прибыль вывожу  и покупаю акции ВТБ.
Пока стратегия приносит прибыль, за вчера шортил доллар, результат smart-lab.ru/blog/637663.php прокатился с 74,30 до 73,20
по покупке акции ВТБ тоже все не плохо
⚡ Доллар крут только к рублю, Нефть ждет запала и в космос, Евро это проблема....


В общей сложности выхожу на прибыль пока так…
Московская биржа: объёмы торгов за июль 2020 г. Акции обновляют максимумы
 Tue, 04 Aug 2020 18:33:42 +0300

Московская биржа опубликовала данные по объёму торгов за июль 2020 г. Общий объём торгов увеличился на 9,6% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. – до 79,1 трлн руб. Положительная динамика сохраняется почти на всех сегментах биржи, прирост розничных инвесторов на фоне снижения процентных ставок даёт плоды.

 

Московская биржа: объёмы торгов за июль 2020 г. Акции обновляют максимумы

Объём торгов на фондовом рынке в июле вырос на 21,9% год к году – до 3,5 трлн руб., в основном за счёт ценных бумаг, объём которых увеличился на 28,2%. Объём на срочном увеличился 36,6% – до 8,9 трлн руб. за счёт торгов фьючерсными контрактами. А вот объёмы торгов на валютном рынке снизились незначительно с 29,6 трлн руб. в прошлом году до 27,5 трлн руб. в июле текущего года, это несмотря на высокую волатильность рубля и сезон отпусков. Денежный рынок вырос на 27,9% год к году – до 34,2 трлн руб.

 

Московская биржа: объёмы торгов за июль 2020 г. Акции обновляют максимумы

Таким образом, объём торгов вырос во всех сегментах Московской биржи, что в свою очередь приведёт к более высоким комиссионным доходам. На фоне этого акции наконец-то обновили новые исторические максимумы.

Московская биржа: объёмы торгов за июль 2020 г. Акции обновляют максимумы


Больше обзоров и комментариев по рынку в наших социальных сетях: Группа ВКонтакте и Телеграмм канал.

Ещё больше обзоров на Finrange.

ПЛАТИНА: для опоздавших на ралли в золоте
 Tue, 04 Aug 2020 20:43:30 +0300
Коллеги, драг. металлы (золото, серебро, платина, палладий) при сильном тренде идут вместе.
Учитывая, что платиной сейчас заменяют палладий и учитывая отставание цены платины,
на ралли драг. металлов у Платины есть шанс догнать
(когда класс товаров растет, многие начинают искать, что еще не выросло).
Платина — очень узкий рынок, добыча всего лишь 200 т в год.  

Сделал для Вас слайды о рынке Платины.
ПЛАТИНА: для опоздавших на ралли в золоте


PLT-9.20 по дневным:
ПЛАТИНА: для опоздавших на ралли в золоте


ПЛАТИНА: для опоздавших на ралли в золоте

Сегодня немного купил plt-9.20 (on line рассказал в telegram).
Телеграм портфель:
эмитент дата цена входа цена 4авг.16ч. прибыль (%) вес (%) стоп (закрепление ниже уровня) рынок
FXGD (GOLD ETF) 04.06.2020 808,70 995,00 22,99% 76,48% ниже $1889 по золоту фондовый
GOLD-9,20 27.07.2020 1 939,03 1 973,60 4,42% 18,70% ниже $1889 по золоту срочный
PLT-9.20 04.08.2020 937,76 932,80 -0,24% 3,16% ниже $900 срочный
FXTB (3 mn US-                        TREASURES) 28.07.2020 740,40 754 1,77% 12,44% курс USD / RUB ниже 73 фондовый
RTS-9.20 (шорт) 31.07.2020 1 232,25 1 247,50 -0,62% 3,40% индекс РТС выше 1 280  срочный
        15,25% 114,18%    

https://t.me/s/OlegTrading

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую               

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ  @OlegTrading                                                   

https://m.youtube.com/c/путешествияитрейдингсОлегомДубинским

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,
всем — бобра.
Олег.




Когда покупать золото?
 Tue, 04 Aug 2020 20:07:30 +0300

Когда покупать золото?


Здравствуйте, коллеги!

В комментариях меня спросили когда покупать золото на всю котлету. На всю котлету золото нужно было покупать в декабре 2015 года в районе  уровня НР 1046, об этой модели писалось ещё в  марте 2014 года, в среде изучающих метод анализа Тактика Адверза (далее ТА) эту модель как только не называли: «классика», «золотая модель»… из публикации 2014 года, месячный план:

Когда покупать золото?


Так это выглядит на сегодняшний день:

Когда покупать золото?


Не успели от этого уровня, можно было воспользоваться новым инструментом MM lines (лекции по которому пройдут в «Школе искусств») указывает место будущего экстремума и уровни поддержки/сопротивления :

Когда покупать золото?


можно было на пробой уровня «плиты» :)  это не из ТА, кварталы :

Когда покупать золото?


Сечас цена на квартальном плане «прощупывает» 4-ю точку модели расширения от начала ап тренда:

Когда покупать золото?


Цена в случае второй волны коронавируса может ещё «выплеснуться» на верх или уже здесь формировать 4-ю точку. В зависимости какая модель расширения будет сформирована и где будет лежать уровень НР можно рассматривать долгосрочные действия. Если уровеь будет рядом и «быстро пробит» бай в направлении 100%4… и 100НР. Если цена сейчас «спуститься» к трендовым стронг бай. В моменте лучше остаться в стороне.

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro

Взял прибыль по золоту
 Tue, 04 Aug 2020 19:36:06 +0300
Сегодня закрыл позу по золоту, не дотерпел до 2000, закрыл по 1997,34. Были сомнения куда попрёт после 2000. Варианта три:
  • либо сразу тупо отскок от 2000 вниз
  • либо пробой и понесётся выше 2000 к 2020
  • либо пробьёт и понесётся к 2100
Как оказалось, первый вариант сработал.

Взял прибыль по золоту



взял 33000р



Вот только что был пробой в 2000 по золоту. Это тревожно...
 Tue, 04 Aug 2020 19:21:43 +0300
В интересное время живем… Если золото пойдёт слишком высоко не исключены административные ограничения на его оборот. Я имею в виду, если инфляция пробьёт плотину накопительного тренда и пипл броситься обналичивать акции и облигации, а потом отоваривать бакс.
Золото впервые в истории стоит больше $2000 за унцию.
 Tue, 04 Aug 2020 18:33:59 +0300

Золото впервые в истории стоит больше $2000 за унцию.



Котировки золота на сегодняшней торговой сессии обновили максимумы, поднявшись до $2000 за унцию. Это самый высокий уровень в истории.
Золото впервые в истории стоит больше $2000 за унцию.

Ключевой причиной роста цен на золото являются риски распространения коронавируса. Темпы роста заболеваемости в мире находятся вблизи максимальных значений, эпидемиологическая ситуация в США не улучшается. Опасения второй волны распространения вируса и последствия мер по сдерживанию пандемии заставляют инвесторов вновь фокусироваться на защитных активах. Одним из таких является золото.

Дополнительными локальным драйверами цен на металл выступают сохраняющаяся напряженность в отношениях США и Китая, риски последующего разгона инфляции вследствие масштабных монетарных стимулов мировых центробанков. Чем дольше длится период ограничений, тем более значительные стимулирующие меры можно ожидать со стороны регуляторов. То есть ожидаемые сроки сохранения сверхмягкой денежно-кредитной политики увеличиваются.

Рост котировок золота выглядит довольно устойчивым.

А как кукарекали пиндосы, что золоту писец, не покупайте золото упадет, покупайте бакс типа
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 04 Aug 2020 19:05:00 +0300
На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 152 226.66 -0.03%
2 Новый Колизей 62    
3 ВТБ ао 55 0.04046 +0.83%
4 Задай вопрос Тимофею Мартынову 34    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 КалужскСК 14.65 +23.11% 50.05
2 М.видео 476.7 +6.88% 405.14
3 Галс-Девел 1236 +4.75% 19.30
4 НЛМК ао 149.52 +3.35% 1 427.18
5 ЛСР ао 773.6 +3.31% 155.08

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЭнергияРКК 9170 -5.17% 10.18
2 ЭН+ГРУП ао 704.5 -4.15% 23.50
3 Русолово 4.964 -3.72% 6.25
4 ЮУНК ао 8900 -3.05% 20.69
5 Телеграф-п 28.98 -2.75% 129.32

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ВолгЭнСб 2.4 +39.94% 16.56 +17633%
2 ВолгЭнСб-п 1.65 +39.83% 11.28 +12681%
3 БестЭфБ ао 53.5 +0.94% 4.60 +6640%
4 РДБанк ао 245 0% 0.24 +2383%
5 ДЭК ао 0.98 -8.5% 18.97 +1116%

Котировки акций онлайн
Еще шажок ($5) и уровень $2000 по золоту будет взят. Куда дальше?
 Tue, 04 Aug 2020 17:58:48 +0300
Итак остался шаг до $2000. 
масонские новости.
 Tue, 04 Aug 2020 17:50:44 +0300
на 8 августа возможно запланирован какой-то спектакль.
где именно. когда именно. какой именно — я не знаю.
но вероятность его исполнения крайне высока.

естественно, он повлияет на рынок. на все рынки.

что именно будет  -  люди, продовольствие, техногенная катастрофа — я без понятия.
сейчас думаю — встать в шорт или уйти в кэш.
(хотя я и в шлаках, но они тоже умеют падать).

всем удачи. 

доживём до понедельника?
Бэнкинг по-русски: ОргБанк (-1). Реквием накануне 30-тилетия
 Tue, 04 Aug 2020 17:41:11 +0300

Банк России, приказом от 03.08.2020 № ОД-1245 аннулировал лицензию КБ  «Межбанковское объединение «ОРГБАНК» (общество с ограниченной ответственностью) МБО «ОРГБАНК» (ООО) (рег. № 3312, г. Москва).
По величине активов кредитная организация занимала 325 место в банковской системе Российской Федерации .


Основанием  послужило ходатайство кредитной организации, направленное в Банк России в связи с решением общего собрания участников о ее добровольной ликвидации 

Согласно представленным в Банк России отчетным данным, кредитная организация располагает достаточным имуществом для удовлетворения требований кредиторов.



Бэнкинг по-русски: ОргБанк (-1). Реквием накануне 30-тилетия

Примечательно, что банк не дожил всего 20 дней до своего 30тилетия, ибо являлся одним из старейших банков в России, созданным еще при Михаиле Сергеевиче Горбачеве



Реквием (Написан пресс-службой к несостоявшемуся юбилею):

МБО «ОРГБАНК» 30 лет!


 


МБО «ОРГБАНК» (ООО) – один из старейших банков России, основан 22 августа 1990 года.
ОРГБАНК стоял у истоков создания многих сегментов финансового рынка страны, внёс большой вклад в их становление и развитие, принимал активное участие в совершенствовании инструментариев, введении единых стандартов, отработке операционных технологий в российском
банковском бизнесе.


 


ОРГБАНК — ОДИН ИЗ ОСНОВАТЕЛЕЙ И ОРГАНИЗАТОРОВ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ (МБК) В РОССИИ.


 


Сегодня сложно представить себе деятельность коммерческих банков без рынка МБК, поскольку функции, которые он выполняет, являются одними из важнейших для обеспечения деятельности всей банковской системы.
Межбанковские отношения возникли одновременно с возникновением системы коммерческих банков, которым нужно было проводить платежи. Межбанковские кредитные отношения возникли несколько позже, когда в процессе становления новой банковской системы в деятельности банков
заметную роль стали играть кредитные операции между банками. С переходом к рыночным отношениям между банками в сфере межбанковского кредитования начал развиваться рынок межбанковских кредитов.
В мировой банковской практике рынок межбанковских кредитов — это часть денежного рынка.
Банки во всем мире рассматривают межбанковские кредиты как альтернативный источник рефинансирования и предпочитают в первую очередь обращаться к денежному рынку, к партнерам по рынку МБК, и лишь затем — к централизованным ресурсам центральных банков.
Независимо от способа организации рынок МБК призван выполнять важную функцию оперативного обеспечения банковской системы денежными ресурсами для поддержания её ликвидности и стабильности, а также повышения эффективности использования кредитных ресурсов для банковской системы в целом за счет перераспределения временно свободных денежных средств.
На начальном этапе реформ межбанковские кредитные отношения строились в основном между Центральным Банком и коммерческими банками. Межбанковские кредиты представляли собой практически только централизованные кредиты Госбанка СССР (а с ноября 1991 года – Банка России) преимущественно бывшим государственным специализированным банкам, что скорее сдерживало развитие рынка, способствуя формированию закрытого рынка МБК.
Наряду с такой практикой, в 1988 году начали устанавливаться кредитные отношения непосредственно между коммерческими банками. Кредитование банков базировалось на взаимном доверии, порой кредиты предоставлялись без процентов (действовал принцип взаимовыручки).
Несмотря на то, что в арсенале банковских операций появились кредитные сделки между банками, рынка межбанковских кредитов тогда еще фактически не было.
В течение 1989 года межбанковские связи расширялись, в практической деятельности банков все чаще возникала потребность в межбанковских кредитах. Процентные ставки по МБК, а также объемы и сроки кредитования определялись исключительно уровнем доверия банка-кредитора к
банку-заемщику, который устанавливался между первыми лицами банков. Поэтому в конце 1989 года начали появляться первые фирмы, оказывающие брокерские услуги на кредитном рынке, в том числе созданная при Московском банковском союзе фирма «Ресурс», ориентированная на оказание помощи в получении кредитов. Они выполняли важную информационную функцию на денежном рынке — сообщали банкам, заинтересованным в получении межбанковского кредита, процентные ставки, по которым в момент запроса выдавались кредиты.
В целом, рынок МБК в конце 80-х — начале 90-х годов можно охарактеризовать как закрытый, наблюдалось наличие спроса при полном отсутствии предложения, кредитные сделки заключались «по знакомству».
Принципиально важно отметить, что процесс формирования рынка МБК происходил в соответствии с логикой развития рыночных отношений между банками. Рынок начал функционировать, практически не имея соответствующих разработанных методик и развитых технологий, а катализатором процесса формирования открытого рынка МБК послужило появление профессиональных посредников — кредитных учреждений, специализирующихся на этом рынке.


Идея создания ОРГБАНКА возникла естественным образом и 22 августа 1990 года было учреждено Межбанковское объединение «ОРГБАНК» (МБО «ОРГБАНК»).
Одной из основных задач, которую создатели МБО «ОРГБАНК» поставили перед собой, была организация межбанковского кредитного рынка. ОРГБАНК стремился сделать его доступным, надежным и эффективным сектором кредитно-банковской системы страны. Для достижения этой цели
необходимо было в первую очередь определить и реализовать методы и способы перехода от широко используемой тогда практики закрытого рынка к открытому, цивилизованному рынку.
Одна из основных задач, которую поставил перед собой ОРГБАНК — организовать межбанковский кредитный рынок, сделать его доступным, надежным и эффективным сектором банковской системы страны.
До 1991 года в ОРГБАНК поступали только заявки на получение кредита, а заявки на размещение денежных средств практически отсутствовали. Поэтому превышение спроса над предложением обуславливало постоянную тенденцию роста процентных ставок. С самого начала
деятельности в ОРГБАНКЕ создавали базу данных об отечественных и зарубежных коммерческих банках и их филиалах, устанавливали деловые и партнерские отношения с ними, анализировали спрос и предложение, использовали зарубежный опыт в области межбанковских кредитных отношений с целью адаптации его к существующим российским условиям.
Для того, чтобы сделать рынок более прозрачным и доступным для всех участников, в ОРГБАНКЕ разработали систему расчётов текущей процентной ставки МБК на основе данных о фактических сделках. Она определялась в результате усреднения процентных ставок по фактическим сделкам. При этом специфика сделок учитывалась с помощью специально разработанных поправочных коэффициентов. Информация о процентных ставках МБК
рассылалась банкам Московского региона, и это было первым шагом на пути от информационно закрытого к открытому рынку.
Следующим важным шагом была инициатива ОРГБАНКА по организации впервые в России аукциона денежных ресурсов, который позволил  определять рыночную цену (процентную ставку) межбанковских кредитов.
Преимуществом аукциона являлось установление рыночной цены денежных ресурсов, исходя из сложившегося на торгах соотношения спроса и предложения. Первый аукцион был организован ОРГБАНКОМ на Московской центральной фондовой бирже (МЦФБ) 01 августа
1991 года. В дальнейшем их стали проводить и другие биржи, а первый внебиржевой (самостоятельный) аукцион ОРГБАНК провел 14 апреля 1992 года.
ОРГБАНКОМ была отлажена система проведения денежных аукционов. Открытая информация о текущей рыночной процентной ставке по межбанковским кредитам позволяла участникам рынка лучше ориентироваться на нем. Следует особо подчеркнуть, что в трудных экономических условиях 1992 года денежные аукционы имели принципиально важное значение для становления свободного рынка МБК – они запустили рыночный механизм определения процентной ставки по межбанковским кредитам.
В 1993 году количество участников рынка МБК увеличилось, выросли объемы совершаемых банками межбанковских операций. ОРГБАНКОМ было проведено более 100 аукционов, объем размещенных денежных средств на которых вырос более чем в 10 раз по сравнению с 1992
годом.
В 1994 году рынок кредитных ресурсов приобрел все большую популярность и пополнился
аукционами ЦБ РФ.
В 1993 году ОРГБАНК также разработал и впервые внедрил технологию работы с
«короткими деньгами» (МБК сроком от 1 до 30 дней), что позволило существенно упростить
процедуру оформления сделок с сохранением высокой надежности.
В 1993 году сформировался рынок краткосрочных (от 1 до 30 дней) межбанковских
денежных ресурсов. Вместе с ним в банковском сообществе впервые появился термин «короткие
деньги», который впоследствии стал широко использоваться.
В частности, ОРГБАНК успешно внедрил новую унифицированную технологию работы с
краткосрочными ресурсами, которая позволила ему войти в число лидеров на этом сегменте
денежного рынка. Это в настоящее время подобные операции стали привычными, тогда же не


 


было ни технических средств, ни соответствующих технологий, позволяющих функционировать
этому рынку. Все было сделано, по сути дела, впервые. Был изучен зарубежный опыт, поскольку
в международной практике такие операции весьма распространены. Свое нововведение
ОРГБАНК назвал «супермаркетом коротких денег». Заключив с ОРГБАНКОМ договор, банки
размещали в этом «магазине» свои денежные остатки. Это позволяло банкам (в особенности
малым и средним) гибко управлять ликвидностью своих денежных средств.
До экономического кризиса 1998 года средства, привлеченные ОРГБАНКОМ, размещались в
надежные государственные ценные бумаги: в ГКО, в облигации федерального займа (ОФЗ),
облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), по объему операций с которыми
ОРГБАНК занимал вторую позицию после Сбербанка, и межбанковские кредиты.
Последние предоставлялись только тем банкам, мера кредитоспособности которых, в
соответствии с собственным рейтингом ОРГБАНКА была достаточно высока. Это позволяло
свести к минимуму риск невозврата кредитов.
Развитие технологии было связано с внедрением системы REUTERS DEALING в России, что
привело к возможности проведения межбанковских кредитных операций на основе
двусторонних генеральных соглашений. Благодаря этому банки получили весьма удобный
инструмент по оперативному использованию денежных средств.
Можно утверждать, что развитие инфраструктуры межбанковских кредитов способствовало
оздоровлению национальной экономики и особая роль, без сомнения, здесь принадлежала
ОРГБАНКУ, занимавшему лидирующее положение на рынке МБК. По данным Банка России
(«Вестник Банка России» No 4 от 29 марта 1994 года), доля кредитных ресурсов, размещаемых
через ОРГБАНК, достигла отметки 74,6%, а обороты существенно превышали объемы сделок на
ММВБ. Кроме того, ОРГБАНК предлагал рынку достаточно выгодные процентные ставки.
На протяжении нескольких лет московский кредитный рынок оставался самым
привлекательным для его участников, так как являлся наиболее доступным для банков.
Участники рынка МБК использовали в работе в основном два вида расчета по привлечению и
размещению денежных средств: «плавающие» процентные ставки, значение которых изменялось
несколько раз в день в зависимости от текущей конъюнктуры и фиксированные ставки на
каждый день, которые предлагал ОРГБАНК.
Для координации работы банков на данном секторе рынка в июле 1994 года был создан
Информационный Консорциум, основным направлением деятельности которого была
разработка индикаторов рынка межбанковских кредитов. Совместно с Банком России
ОРГБАНК стал инициатором и разработчиком индикаторов для рынка МБК:
 MIBOR (Moscow InterBank Offered Rate) — средняя объявленная процентная ставка по
предоставлению (размещению) межбанковских кредитов;
 MIBID (Moscow InterBank Bid) — средняя объявленная ставка по привлечению
межбанковских кредитов;
 MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate) — средневзвешенная фактическая
процентная ставка по предоставленным межбанковским кредитам.
После введения системы регулярно рассчитываемых и публикуемых индикаторов цены
кредитов рынок стал более предсказуем и стабилен. Особо актуально это стало с развитием
рынка «коротких денег», с использованием новых информационных технологий, требующих
оперативного принятия решений при работе в системе REUTER. Появилась возможность
прогнозировать некоторые возможные события на различных сегментах финансового рынка,
опираясь на объективные сведения.
Оценивая отечественный рынок межбанковских кредитов в 1994 году, можно с
уверенностью сказать, что в своем развитии он приобрел законченную цивилизованную форму
путем применения новой технологии работы на рублевом рынке МБК с использованием системы
Dealing-2000 (основная дилинговая система в сети REUTER), во многом благодаря инициативе
ОРГБАНКА.
Подготовительный этап сотрудничества REUTER и ОРГБАНКА завершился подписанием
договора о совместной деятельности и определением первоочередных работ по созданию рынка
межбанковских кредитов с использованием системы Dealing-2000.
В декабре 1994 года ОРГБАНК и Международное Агентство REUTER, при широком участии
российских коммерческих банков, провели практическую конференцию по вопросам


 


осуществления межбанковских операций через систему Dealing-2000 и перспектив развития
рынка рублевых кредитов с использованием сети REUTER, которая имела успех. В результате к
системе подключились первые 125 банков, расположенных в различных городах СНГ.
Применение такой технологии на рынке МБК упрощало делопроизводство за счет снижения
документооборота между кредитором и заемщиком. В марте 1995 года по этой технологии на
рынке МБК работали уже свыше 850 банков. Практика показала, что эта технология
жизнеспособна и поныне.


 


Не детализируя технологические особенности проведения сделок в информационно-
дилинговой сети REUTER, можно утверждать, что реализации проекта «Новые технологии


 


работы с межбанковскими кредитами на рублевом рынке с использованием системы Dealing-
2000» позволила отечественным банкам в кратчайшие сроки перейти на уровень мировых


 


информационных технологий на рынке МБК, в том числе и на валютном межбанковском рынке.
Объективные условия функционирования межбанковского кредитного рынка (с точки зрения
ликвидности и доходности) кардинально изменились в 1995 году. С этого года Банк России
прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального
бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики.
Ужесточение финансовой политики правительства и Центробанка, направленное на
оздоровление и стабилизацию российской экономики, привело к тому, что на фоне депрессивной
стабилизации производства (продолжавшейся со II квартала 1994 года) и снижения уровня
инфляции обострился кризис неплатежей, охвативший все сферы экономики, в том числе и
банковский сектор.


 


ОРГБАНК пережил многие кризисы российского банковского рынка.
Банковская система России работает в рыночных условиях с начала 90-х годов. За это время
она действительно успела пережить несколько банковских кризисов.
Наиболее яркие из них – это кризисы сентября 1993 года (вызванный крахом Кассового
Союза), августа 1995 года и августа 1998 года. Эти кризисы стали наиболее заметны и
чувствительны, потому что одновременно возникали проблемы у большого количества банков.
Первый значительный кризис произошел в августе 1995 года. Он вошел в историю как
«черный четверг” или как «кризис банковской ликвидности», когда массовое банкротство
средних и ряда достаточно крупных банков вызвало цепочки неплатежей и потерю ликвидности
всего рынка МБК.
В условиях, когда на рынке МБК преимущественно осуществлялись операции с «короткими
деньгами», для начала крупномасштабного кризиса достаточно было нарушения взятых
обязательств со стороны хотя бы одного крупного оператора межбанковского рынка, что и
произошло (в частности, с Межрегионбанком).
Кризис рынка МБК мгновенно оказал влияние и на другие сегменты финансового рынка. В
частности, фактически приостановились операции на межбанковском валютном рынке. Многие
участники рынка стремились сбросить валюту практически по любому курсу (на 4-5% ниже
биржевых котировок) – лишь бы поправить катастрофическое положение с нехваткой рублевых
средств. В условиях дефицита рублевых средств банки стали сбрасывать и ГКО. Объемы
операций с этими бумагами выросли почти на 50%, поэтому Минфину пришлось резко поднять
доходность ГКО.
Паническое настроение на рынке усугубляли многочисленные непроверенные слухи и так
называемые «черные списки», в которые попадали даже финансово устойчивые банки. Это
свидетельствовало о низком уровне аналитической работы по оценке кредитоспособности
банков-заемщиков.
Основным негативным последствием кризиса рынка МБК явился кризис взаимного доверия
банков. Однако московский рынок МБК начал восстанавливаться уже 29 августа. В
восстановлении рынка приняли участие ряд банков — организаторов рынка, и ОРГБАНК был в их
числе.
За первую неделю кризиса, с 24 по 31 августа, активность работы ОРГБАНКА с партнерами
сократилась. Но, тем не менее, даже в самый пик всеобщего кризиса неплатежей ОРГБАНК


 


совершал ежедневные сделки на уровне примерно 80% от обычных объемов. В целом,
восстановление рынка в его докризисных объемах потребовало больше года работы.
В августе 1998 года случился государственный финансово-экономический кризис, а его
следствием стало разрушение банковской системы и в первую очередь рынка межбанковского
кредитования. Кульминацией кризиса стало объявление Правительством (17 августа 1998 года)
об отказе оплачивать свои обязательства по государственным ценным бумагам — ГКО.
Естественно, это породило хаос и неразбериху на финансовом рынке. Больше всего в этой
ситуации пострадали именно банки, которые значительную часть своих активов размещали в
государственные ценные бумаги. И наоборот, в выигрыше оказались те, кто заранее перевел
активы в валюту. Рубль за месяц обесценился более чем в 3 раза.
Несмотря на сложность ситуации, банковское сообщество было крайне заинтересовано в
возрождении рынка МБК и приложило немало усилий для его восстановления. 10 сентября 1998
года по инициативе ОРГБАНКА в адрес Министерства финансов и ЦБ РФ поступило обращение
от группы руководителей надежных, стабильно работающих (средних и малых) банков, в
котором предлагался ряд срочных мер для восстановления взаимного доверия банков,
возобновления расчетных операций, оживления рынка МБК, постепенного возрождения рынка
ценных бумаг, что в конечном итоге позволило запустить механизм выхода банковской системы
из кризиса.
Наиболее устойчивыми в период этого кризиса оказались средние и малые банки. По данным
банковских аналитиков, многие средние и малые банки оперировали сравнительно небольшими
пакетами на рынках государственных и корпоративных ценных бумаг, не были получателями
крупных валютных кредитов, не участвовали в масштабной игре на форвардном валютном рынке
и на рынках международных обязательств. Поэтому эти банки даже в условиях разразившегося
финансового кризиса продолжали выполнять свои финансовые обязательства.
В 1998 г. МБО «ОРГБАНК» (ООО) после дефолта 17 августа ни на один день не прекращал
расчетные операции клиентов и производил выплаты вкладов в рублях и валюте. В конце 1998 г.
МБО «ОРГБАНК» (ООО) был отнесен к I группе финансово стабильных банков по
классификации Банка России.
В отличие от предыдущих кризисов, в банковской системе не наблюдалось массового
эффекта «домино», практически отсутствовали цепочки невозвратов кредитов. Основным
«невозвратом» стал отказ государства возвращать свой заем в виде ГКО.
Итак, основным ущербом от кризиса и его главным последствием стала потеря доверия к
банковскому сектору экономики страны. Фактически, государство сыграло по принципу
«финансовой пирамиды» – набрало денег по ГКО и ОФЗ и отказалось платить по своим
обязательствам. Это явным образом привело к существенному снижению рейтингов
(присваиваемых международными рейтинговыми агентствами) России и, соответственно,
российских банков.
Помимо прочих проблем, этот кризис приобрел затяжной характер. Это связано с тем, что
государство в течение продолжительного времени не могло определиться с условиями
выполнения своих обязательств по государственным ценным бумагам. Во вторых, надолго
сохранилось недоверие к финансовой политике государства. В частности, никто не был наказан
за кризис (не считая отдельных отставок).
После августа 1998 года ОРГБАНК стал проводить на рынке МБК особый курс: если до
этого он работал по классической схеме — открывал лимиты на контрагентов, то в дальнейшем
подход изменился — ОРГБАНК начал работать на межбанковском рынке под залог
государственных ценных бумаг, облигаций города Москвы и области и некоторых других
активов.
ОРГБАНК вышел за рамки своей исторической специализации и стал работать как
«классический банк» в терминологии стран с развитой экономикой, исповедуя здоровый
консерватизм.
Основополагающие принципы ОРГБАНКА — надежность и стабильность, а не гонка за
сомнительной доходностью. В дальнейшем практика российского рынка показала, что именно
такой подход работает безотказно. Причем, после всех кризисов правильность нашего курса
стала ясна не только тем, кто работает в ОРГБАНКЕ, но и очень многим нашим клиентам, ведь
многие из них работают с нами десятки лет!


 


С первых дней работы ОРГБАНК заботливо относится к своим клиентам. Так, например,
ОРГБАНК стал первым (среди коммерческих банков тогда), кто разработал конструкцию
банковской стойки для обслуживания физических лиц, которая позволяла клиентам Банка сидя
общаться с операционистом. В тот момент это стало небольшой, но революцией в банковском
деле: тогда еще даже Сбербанк почти не заботился о своих посетителях, которым приходилось
часами стоять в длинных и утомительных очередях. Потом нашему примеру оперативно
последовали многие кредитные организации...
Благодаря расширению сети отделений по всей Москве к середине-концу 90-х годов число
физических лиц, которые обслуживались в ОРГБАНКЕ, выросло до 100 тысяч.


 


Система страхования вкладов


 


Весной 2004 года некорректные высказывания руководителей государственных институтов
относительно неустойчивого положения значительного количества (300-350) кредитных
учреждений в период начала их массовых проверок способствовали развитию кризисных
явлений на рынке МБК. Речь шла о банках, которые, по тем или иным причинам, потенциально
не пройдут критерий отбора для вхождения в «систему страхования».
Негативные последствия для развития «кризиса доверия» банков имели также высказывания
некоторых ответственных чиновников, по меньшей мере, о двух десятках банков (список
которых в итоге так и не был озвучен), которые не «выполняют законодательство против
отмывания криминальных капиталов», а также неадекватная подача информации о конъюнктуре
рынка МБК в отечественных СМИ и недобросовестная конкуренция. На фоне массовых
проверок это «слово» сработало как детонатор, хотя, конечно же, причины кризиса были глубже.
Неблагополучное состояние, нехватка ликвидных средств у нескольких даже крупных
банков подняло волну недоверия и паники вкладчиков, вставших в очереди за своими вкладами
даже во вполне благополучных банках, и кризис стал принимать и социальный характер. Именно
в этих условиях (и вероятно – поэтому) Правительство и Центробанк перешли к решительным
действиям: до 13% была снижена ставка рефинансирования, в два раза были снижены
отчисления в фонд обязательных резервов (ФОР), а Государственная Дума и Совет Федерации в
сверхоперативном порядке приняли Закон о страховании вкладов для кредитных учреждений, -
как входящих в систему страхования вкладов, так и не вошедших в систему.
В соответствии с решениями Совета директоров Банка России были снижены некоторые
нормативы. Кроме того, существенные средства были предоставлены кредитным организациям
через механизм прямого РЕПО с Банком России (свыше 270 млрд. руб. во II квартале против 18
млрд. руб. в I квартале 2004 г.). Всё это позволило переломить негативную тенденцию, в
значительной степени успокоить и вкладчиков, и корпоративных клиентов банков. Заметим, что
последствия этого кризиса к сентябрю 2004 года в значительной мере были преодолены. В
августе ставки МБК возвратились к среднему уровню 2003 года, активность участников рынка
заметно увеличилась, оборот рынка достиг 70% от докризисного уровня. В сентябре-декабре
2004 года межбанковский кредитный рынок находился в относительно стабильном состоянии.
Анализ событий показывает, что кризиса могло и вообще не быть, если бы действия
государственных органов упреждали нарастание напряженности в банковском секторе, а не
следовали за ним.
Подробно история становления и развития межбанковского кредитного рынка в России
изложена в книге сотрудников МБО «ОРГБАНК» Гугнина В.К. и Исаевой Н.А. «Межбанковский
кредитный рынок России», вышедшей в издательстве «Финансы и статистика» в 2005 году.
В следующие годы одним из важных для развития банковского бизнеса стало ипотечное
кредитование. В ОРГБАНКЕ внимательно проанализировали рыночную ситуацию и правовую
базу этого сектора, наладили тесное сотрудничество с Агентством ипотечного жилищного
кредитования (АИЖК), с Московским ипотечном агентством (МИА). А затем разработали
собственную оригинальную схему, которая позволяла принимать участие в ипотечной программе
даже тем, кто не имеет задокументированных доходов, что для развития этого бизнеса в наших
российских условиях немаловажно.
Банк постоянно наращивал свой капитал от капитализации большей части прибыли. И все же
главный капитал – это кадровый потенциал ОРГБАНКА. В людях, которые работают в банке,
высоко ценится восприимчивость к новому, порядочность и надежность. В целях постоянного


 


совершенствования и развития личности периодически реализуется программа ротации кадров.
На практике это означает перевод руководителей подразделений на смежные либо даже другие
участки работы. Это, во-первых, дает новый импульс для развития каждого бизнес-процесса в
банке, а во-вторых, позволяет формировать у специалистов и руководящего состава более
широкий кругозор, знание не только своего дела, но и смежного, что весьма полезно и, главное,
эффективно для общего результата и в финансовом, и в социальном плане.
Кроме того, руководство ОРГБАНКА стремится уйти от административного стиля
управления, внедряя принципы экономического стимулирования. Люди должны быть
заинтересованы в повышении эффективности своего труда, и если человек или подразделение
работают лучше других, то и должны получать больше.
Надежность и стабильность – это не просто девиз, а ежедневная практика, которая
доказывает свою жизнеспособность вот уже на протяжении 30 лет.
МБО «ОРГБАНК» (ООО) также активно участвовал в формировании и развитии других
сегментов банковского рынка. Ниже приводится краткая хронология его развития.


 


ОРГБАНК – ХРОНОЛОГИЯ РАЗВИТИЯ


 


22 августа 1990 года был основано Межбанковское объединение «ОРГБАНК» (МБО
«ОРГБАНК» (ООО)), основной задачей которого стала организация межбанковского кредитного
рынка в России.
В 1991 г. МБО «ОРГБАНК» (ООО) впервые в России организовал Аукцион денежных
ресурсов, который позволил определять рыночную цену (процентную ставку) межбанковских
кредитов и способствовал становлению рынка межбанковских кредитов (МБК). МБО
«ОРГБАНК» (ООО) — один из основателей и организаторов рынка МБК.
В 1992 г. Банк вошел в число 100 крупнейших банков. Начато развертывания сети
дополнительных офисов. Была решена задача внедрения более эффективных и новых форм
обслуживания клиентов с использованием современных банковских технологий.
В 1993 г. Банк первым разработал и внедрил технологию работы с «короткими деньгами» -
межбанковскими кредитами сроком от 1 до 30 дней, что позволило существенно упростить
процедуру оформления сделок с сохранением высокой надежности кредитования. Благодаря


 


этому, Банк стал лидером рынка краткосрочных МБК и создал крупнейшую сеть банков-
партнеров.


 


В 1993 г. Банк вошел в число 50 крупнейших банков России.


 


В 1994 г. МБО «ОРГБАНК» (ООО) и агентство REUTER предложили крупнейшим банкам-
операторам рынка МБК правила торговли через систему REUTERS DEALING и создали


 


процедуры, обеспечивающие их выполнение. В этом же году Банк становится членом ММВБ.
В 1994 г. Банк стал официальным дилером Банка России на рынке ГКО-ОФЗ.
Банк совместно с Банком России выступил инициатором формирования основных
индикаторов рынка межбанковских кредитов — MIBOR, MIBID, MIACR, результатом чего стало
создании информационного консорциума (ИК) для разработки и совершенствования методики
формирования указанных индикаторов.
В 1995 г. ОРГБАНК» активно участвовал в формировании рынка ОГСЗ и стал одним из
крупнейших операторов этого рынка — по оборотам в течение всего периода обращения ОГСЗ на
финансовом рынке (т.е. вплоть до 2001 г.) ОРГБАНК неизменно занимал второе место после
Сбербанка.
С 1996 г. Банк стал первичным дилером на рынке ГКО-ОФЗ. Проведено подключение
клиентов к электронным торгам по ГКО из офиса Банка.
Культура общения, уважительность, комфортность и доверительные отношения в сочетании
с высокой надежностью ОРГБАНКА позволили привлечь на обслуживание более 100 000
клиентов, которые стали не только добрыми партнерами банка, но зачастую и друзьями
ОРГБАНКА.
В 1997 г. МБО «ОРГБАНК» (ООО) первым в России зарегистрировал 3 фонда банковского
управления (ОФБУ) «Надежность», «Стабильность», «Динамичность». Отличия между ними
были определены инвестиционными декларациями по принципу: «Больше риска — большая


 


доходность» (ОФБУ «Динамичность») и «Больше надежности — меньше доходности» (ОФБУ
«Надежность») — на любой вкус клиента.
Начата регулярная публикация в СМИ рейтинга кредитоспособности банков, разработанного
аналитиками Банка.
В 1998 г. МБО «ОРГБАНК» (ООО) после дефолта 17 августа ни на один день не прекращал
расчетные операции клиентов и производил выплаты вкладов в рублях и валюте. В конце 1998 г.
ОРГБАНК был отнесен к I группе финансово стабильных банков по классификации Банка
России.
В 2000 г. ОРГБАНК — среди 20 самых надежных из крупнейших банков России по
классификации ИЦ «Рейтинг» (группа надежности — ВЗ).
В 2001 г. открыт сайт банка в Интернете: www.orgbank.ru, а также бесплатный
клиентский зал для доступа к торгам на ММВБ. Начато предоставление в аренду
индивидуальных банковских сейфов и ячеек.
В 2002 г. ОРГБАНК начал кредитование под залог недвижимости и на покупку квартир.
Банк — один из первых участников ипотечной программы Московского Правительства.
Был внедрен Интернет-трейдинг. МБО «ОРГБАНК» (ООО) стал участником системы
международных расчетов SWIFT.
В 2003 г. внедрена новая услуга — депозиты для юридических лиц по уникальной технологии
«Открытая линия».
В 2004 г. Банк перешёл на Международную систему финансовой отчётности (МСФО).
С 2005 г. МБО «ОРГБАНК» (ООО) является участником системы обязательного страхования
вкладов (Свидетельство о внесении в реестр No 897).
В том же году в издательстве «Финансы и статистика» вышла книга: Гугнин В.К. и Исаева
Н.А. «Межбанковский кредитный рынок России».
В 2006 г. МБО «ОРГБАНК» (ООО), наряду с системой денежных переводов «WESTERN
UNION», начал осуществлять переводы и по системе «CONTACT».
2007-й год ОРГБАНК начал с рекордными показателями по прибыли банка и валюте
баланса.
В 2008 г., несмотря на мировой кризис, Банк успешно развивал расчетно-кассовое
обслуживание физических и юридических лиц в рублях и иностранной валюте. Среднемесячный
доход от данного направления деятельности превышал аналогичный показатель 2007-го года:
для юридических лиц — в 2 раза, для физических лиц – более чем в 1,6 раза. Остатки на счетах
юридических лиц увеличились более чем в 1,7 раза.
Объем разовых платежей увеличился в 2,5 раза по сравнению с 2007 годом. Объём
принятых/выплаченных переводов по системам «WESTERN UNION» и «CONTACT» по
сравнению с 2007 годом увеличился более чем в 1,5 раза.
В 2008 г. было открыто ещё одно хранилище для банковских сейфов и ячеек.
С июня 2009 г. все дополнительные офисы ОРГБАНКА начали прием от физических лиц
платежей за коммунальные услуги, услуги энергоснабжения, телефонной (междугородной,
международной и сотовой) связи, кабельного и спутникового телевидения, а также за услуги
Интернет-провайдеров.
В 2010 г. Банк торжественно отметил своё 20-летие. Этот год ознаменовался для Банка
развитием новых направлений его деятельности.
Продолжалось развитие услуг по пластиковым картам. Для ряда наших клиентов -
юридических лиц были реализованы «карточные» зарплатные проекты, а также совместно с
системой «Handy Вank» в ОРГБАНКЕ внедрена услуга дистанционного управления карточным
счётом через Интернет. Клиенты получили возможность совершать широкий спектр операций,
например, оплачивать коммунальные услуги, услуги операторов связи и многое другое, не выходя из
дома. Всё это выполняется просто, быстро и надежно.
В 2010 г. также был открыт новый дополнительный офис «Гагаринский» с полным набором
банковских услуг.
В 2011 г., несмотря на кризисные явления в мировой экономике, которые наиболее
отчетливо проявились в финансовой сфере (серьезное падение российских биржевых индексов,
колебания курса рубля, удорожание заемных средств и др.), ОРГБАНКУ удавалось в течение
всего года получать прибыль и динамично развиваться. Так, были привлечены новые клиенты на


 


рынок ценных бумаг (в том числе и ряд крупных кредитных организаций). Одним из таких
сегментов стал рынок монет из драгоценных металлов.
В современном мире развитие систем дистанционного банковского обслуживания (ДБО)
становится одним из приоритетных направлений деятельности банков. Здесь очевидна обоюдная
выгода: и банки, и клиенты, используя системы удаленного доступа, получают возможность
существенно сократить трудозатраты.
МБО «ОРГБАНК» (ООО) вместе со своими клиентами весьма полноценно использует
преимущества совершения дистанционных операций – более 60% платежей юридических лиц
совершается с применением системы «Клиент-Банк».
Банк постоянно предпринимает действия, направленные на повышение качества сервисов этой
системы и, как следствие, привлекательности её использования. В частности, в 2011 г. для наших
клиентов была разработана новая услуга – предоставление генераторов одноразовых паролей,
повышающих безопасность проведения дистанционных платежей.
В 2012 г. ОРГБАНК активно продолжал ипотечное кредитование, что заметно повысило
доходность его активов.
В 2012 г. ОРГБАНК предложил клиентам новую услугу – лизинг коммерческой
недвижимости. Проведены первые лизинговые сделки.
В 2013 г. БАНК вышел на ведущие позиции на вторичном рынке инвестиционных и
памятных монет Банка России из драгметаллов.
В 2014 г. МБО «ОРГБАНК» (ООО) разработал новые разнообразные ипотечные программы
как под жилую, так и под коммерческую недвижимость, а также присоединился к системе
денежных переводов «Золотая Корона».
2015 год – год 25-летия Оргбанка – был ознаменован открытием двух новых
дополнительных офисов – «Авиапарк» в ТВК «Авиапарк» и «Пражский» в ТВЦ «Колумбус» .
Была подготовлена новая технология онлайн-банкинга для дистанционного обслуживания


 


клиентов и Банк приступил к решению весьма важной задачи, к которой давно готовился – к VIP-
обслуживанию клиентов.


 


В 2016 г. МБО «ОРГБАНК» (ООО) начал открывать Клиентам Индивидуальные
инвестиционные счета для размещения их средств в ценные бумаги, а также оказывать
юридическим лицам услуги торгового эквайринга.
Также было начато внедрение в ОРГБАНКЕ системы дистанционного банковского
обслуживания физических лиц «BSS — частный клиент». В первую очередь в 2016 г. в
ОРГБАНКЕ был внедрен основной функционал, обеспечивающий переводы и платежи,
операции по платежным картам, операции по депозитам и текущим счетам, конверсионные
операции, информационное взаимодействие.
Традиционно Банком особое внимание уделяется безопасности совершения операций с
использованием электронных средств платежа. Именно поэтому программное обеспечение «BSS
– частный клиент» было дополнено модулем «FRAUD — анализ», являющимся промышленным
решением для предотвращения мошенничества.
В сентябре 2016 года в Москве прошла 7-я Международная конференция и выставка монет
COINS-2016. С докладом «Золотой «Георгий Победоносец» — основной инструмент инвестирования в
драгметаллы в современной России» на конференции выступил представитель ОРГБАНКА.
В 2017 году была детально проработана технология выдачи ипотеки физическим лицам,
определены параметры кредитов и утверждены паспорта ипотечных кредитных продуктов:
Классический – приобретение недвижимости; Залоговый – нецелевой кредит под залог
недвижимости; Рефинансирование.
В 2017 г. ОРГБАНК стал официальным дистрибьютором монетной программы Банка России
«Футбол 2018». Благодаря активной работе на рынке инвестиционных и памятных монет, МБО
«ОРГБАНК», наряду с такими крупнейшими финансовыми институтами России как Сбербанк,
ВТБ, Россельхозбанк, Альфа банк и др., вошёл в список 33 банков — официальных
распространителей монет Банка России, посвящённых Кубку конфедераций FIFA 2017 и
Чемпионату мира по футболу FIFA 2018 в России.
В том же году Банк стал членом национальной платёжной системы «МИР». Внедрена
система дистанционного банковского обслуживания «ОРГБАНК Retail» для физических лиц.
В 2018 г. был увеличен капитал ОРГБАНКА до размера, превышающего 1 млрд. рублей.


 


В конце 2018 года ОРГБАНК вошёл в список 89 организаций (88 банков и АО «Гознак»), с
которыми Банк России заключил соглашение о передаче им памятных и инвестиционных монет.
Участие ОРГБАНКА на рынке, в отличие от большинства банков, не ограничивается собственно
реализацией монет. ОРГБАНК активно сотрудничает с Банком России в части продвижения
отечественной нумизматики на представительных тематических форумах. В течение трёх лет
представители ОРГБАНКА выступали с докладами на главном международном монетном
мероприятии года – Международной конференции и выставке монет COINS.
В феврале 2019 года Банк России подтвердил статус МБО «ОРГБАНК» как банка с
универсальной лицензией.
Осенью 2019 года уже в качестве авторитетного участника монетного рынка представитель
ОРГБАНКА выступил в Банке России на Совещании с кредитными организациями с
докладом «Основные направления организации выпуска в обращение и распространения
памятных монет». Совещание проводилось второй раз и в рамках этого мероприятия выступали
представители Сбербанка, Россельхозбанка, ВБРР, банка «РОССИЯ» и ОРГБАНКА.
В 2020 году по данным Банка России среди работающих старейших банков России
ОРГБАНК входил в первую тридцатку, а среди старейших банков Москвы – в первую десятку.
Эти цифры говорят о многом и, прежде всего, о надёжности и стабильности ОРГБАНКА.
МБО «ОРГБАНК» (ООО) является участником Системы обязательного страхования вкладов,
членом Ассоциации российских банков, членом Московской межбанковской валютной биржи и
Международной системы расчётов SWIFT, Международной платёжной системы «Master Card
Incorporated», участником систем денежных переводов «WESTERN UNION», «Золотая Корона»,
«Контакт».


 





Tatarin: мой убыток за один день был более - 1,3 млн рублей
 Tue, 04 Aug 2020 17:36:33 +0300
Источник Instagram Татарина

Tatarin: мой убыток за один день был более - 1,3 млн рублей



Прошла ещё 54-55 неделя моего пути инвестирования и ЗОЖ ( хотя на сплаве было не до ЗОЖа
Реально-виртуальная война
 Tue, 04 Aug 2020 16:28:32 +0300

Прошлая неделя снова выдалась волатильной для циклических акций и экспортоориентированных стран, которые оказались под давлением негативных экономических данных и повышения уровня заболеваемости коронавирусом во всем мире. В центре внимания в связи с эпидемией остаются США. IT-акции и традиционные хедж-активы, в частности золото, серебро, и нетрадиционные, в том числе биткоин, продолжили дорожать. Но не все выглядит плохо – американские компании продолжают отчитываться о росте финансовых показателей, результаты 84% компаний превзошли прогнозы, и не только FAANG, которые на прошлой неделе сообщили о значительном росте финансовых показателей, но и циклические.

Рост Dow Jones и S&P 500 преимущественно обусловлен удорожанием акций Интернет-ретейлеров, в частности Amazon, Apple, Paypal, Ebay, а также бумаг традиционных IT-компаний, в том числе Microsoft, Facebook и др. На IT-акции в настоящее время приходится 40% американского рынка, их доля увеличивается, и поэтому оценки S&P 500 очень высоки (форвардный показатель P/E на 12 месяцев составляет 18 по сравнению с 15,5 у всего американского рынка). Доля циклических акций на рынке продолжает сокращаться, хотя они имеют первостепенное значение для экономики, поскольку сфера услуг не может существовать без производства. Дисконт циклических акций к IT достиг нового максимума в 67%.

За неделю с 24 по 31 июля серебро подорожало на 7% и осталось в лидерах роста в июле (+34%). Также в плюсе акции интернет-ретейлеров S&P 500, которые подорожали на 5,5% за неделю и на 5% – за месяц, китайские IT-бумаги, которые выросли на 4,5% за неделю и на 12% – за месяц, несмотря на риски санкций в отношении ведущих компаний КНР, в частности Huawei, TikTok и т.д., спрос со стороны китайских инвесторов остается высоким.

S&P 500 IT и золото за неделю подорожали на 3,5%, однако за месяц цены на золото выросли на 11%, а S&P 500 IT – на 4%. Помимо отдельных секторов США, в основном IT, в лидеры роста на этой неделе вышел китайский фондовый рынок, что удивительно, учитывая растущую напряженность в отношениях между Вашингтоном и Пекином и меры американских регуляторов в отношении китайских компаний. В целом S&P 500 прибавил 1%, чему способствовал рост циклических секторов.

Рынок Бразилии вырос на 2,8%, а развивающиеся рынки (EM) – на 2%. Железная руда подорожала на 1,5%, евро – на 1,4%.

Наиболее привлекательные рынки по сравнению с США

Несмотря на рост евро к доллару, европейские акции продолжают отставать, за неделю они подешевели на 2,5%, немецкий DAX упал на 3,8% из-за продаж в банковском секторе, который просел на 5%. Европейские рынки снизились на 1% в июле, несмотря на рост евро на 5%. В этих условиях дисконт европейского рынка к рынку США увеличился до 10%. Наша цель по паре EUR/USD, если уровень заболеваемости в США не вырастет, составляет $1,20; иными словами, европейский рынок должен догнать американский по темпам роста.

Кроме Европы в число самых дешевых рынков вошли развитые страны в порядке убывания дисконта: Корея (34%), Великобритания (24%), Япония (20%) и Швейцария (14%). В число наиболее дорогих рынков вошли Франция и Индия.

В число самых дешевых рынков EM вошли Казахстан с дисконтом 75%, Турция (62%), Украина (59%), Россия (53%) и ЮАР (43%), Китай (31%), общий дисконт EM к американскому фондовому рынку составляет 25%.

Обзор месяца

Несмотря на то, что эпидемия вышла из-под контроля в США, Индии и странах Латинской Америки, глобальные рисковые активы и инструменты хеджирования подорожали по итогам месяца, в числе аутсайдеров оказались циклические акции и страны, наиболее подверженные риску, в частности Россия, СНГ, восточноевропейские страны, а также Турция.

Лидеры роста

Хедж-активы вышли в лидеры роста в июле, так как серебро подорожало на 34%, а медицинский сектор S&P вышел в лидеры в разрезе акций, прибавив 27%. Российские ретейлеры оказались в числе лидеров по динамике (+16%).

Бразилия стала лидером в страновом разрезе (+17%), также в плюсе оказались Тайвань (+14%) и Чили (+9%), в целом БРИК вырос на 9% за месяц благодаря хорошей динамике в Китае и Индии, поэтому БРИК наряду с EM вдвое превзошел американский рынок акций, который вырос на 5% в июле.

Середнячки

Нефть Brent подорожала на 5% вместе с еврооблигациями EM и IT-сектором S&P 500. Высокодоходные компании в США и мировые акции подорожали на 4% вместе с медью и сельскохозяйственными товарами/домашним скотом, цены на которые выросли на 2–3%.

Аутсайдеры

Худшими по динамике в июле стали Турция, Казахстан и Украина, которые потеряли 7 и 4% соответственно. Россия прибавила 1,7%, а Европа потеряла 0,5%. Поддержку российскому рынку оказало закрытие реестров, в июле отсечки проходят у порядка 60% компаний, которые выплачивают дивиденды за 2019 г.

 Европейские страны испытывают проблемы с экономикой, DAX потерял более 5% в июле в основном из-за негативных статистических данных за второй квартал. На прошлой неделе Германия сообщила о падении ВВП на 10%, а Европа – на 12,1% во втором квартале. Перспективы третьего квартала выглядит лучше, так как Европа преодолевает эпидемию, в отличие от США.

Главными аутсайдерами в разрезе рынков в июле стала Турция (-7%), и Греция (-5,4%). Российский нефтегазовый сектор опустился на 5,5%.

Доллар в июле снизился на 4,4%, в основном к евро, утянув за собой рубль (-4,2%), динамика оказалась худшей с марта/апреля,

Что покупать?

Акции

Американские, европейские и российские циклические бумаги высшего инвестиционного уровня в области финансов, нефтегазовой промышленности, транспорта и продуктовых ретейлеров. Среди них Citibank, JPMorgan, Credit Agricole, BNP Paribas, ENI, Coty, Delta Airlines, TechnipFMC, Boeing, Schlumberger, Devon Energy, Xerox, Роснефть, Lufthansa, Lukoil, Sberbank, Danone, Nestle, Coca Cola.

Валюта

Покупайте российский рубль с прогнозируемым целевым значением 69-70 руб./$, турецкую лиру, мексиканское песо и бразильский реал.

Сырьевые товары

Стоимость Brent может преодолеть $50/барр., как мы и ожидали, если мы увидим улучшение ситуации с пандемией в США.

Драгоценные металлы и биткоин

Цены на золото завышены ($2000/унция), потенциал роста серебра больше, ближе к $30/унция. Биткоин на прошлой неделе достиг нашего целевого значения, +$11 тыс., потенциал удорожания драгоценных металлов ограничен на данный момент, как и потенциал биткоина.

Обзор финотчетности

Во 2К20 (63% компаний, входящих в S&P 500, представили финрезультаты) 84% отчитавшихся компаний S&P 500 сообщили о неожиданном росте прибыли на акцию, а 69% компаний S&P 500 сообщили о неожиданном росте выручки. Если по итогам квартала прибыль вырастет на 84%, то число компаний S&P 500, сообщивших о росте прибыли на акцию (EPS), достигнет максимума за всю историю наблюдений за этим показателем компанией FactSet с 2008 г.

Во 2К20 комбинированная прибыль S&P 500 (включает фактические результаты компаний, которые отчитались, и оценочные результаты компаний, которые еще не отчитались) снизилась на 35,7%. Если после публикации результатов всеми компаниями снижение составит 35,7%, снижение прибыли в годовом выражении станет максимальным со 4К08, когда оно составило 69,1%.

На неделе

На этой неделе выйдут данные по производству за июль и данные по занятости в США. На прошлой неделе статистика по числу заявок на пособие по безработице не улучшилась, так в крупных штатах США на Юге и Западе действуют ограничительные меры, а большинство частных компаний в сфере услуг вынуждено увольнять работников, хотя ранее они, наоборот, нанимали работников на это время. Кроме того, ведущие отраслевые компании, в частности Delta, AA, Boeing, GE и другие циклические компании, объявили о массовых увольнениях.

Вторник, 4 августа

  • США: объем промышленных заказов, заказов на товары длительного пользования
  • Бразилия: промышленное производство
  • Австралия: ставка, торговля, розничные продажи
  • Япония: денежная база, ИПЦ

Среда, 5 августа

  • Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP, торговый баланс
  • Бразилия: ставка
  • Гонконг, Сингапур, Индия: Markit PMI
  • Китай: индекс деловой активности секторе (PMI) от Caixin
  • Испания, Швеция, Италия, Франция, Германия, Великобритания, ЮАР: PMI

Четверг, 6 августа

  • Индия: ставка
  • Великобритания: ставка, доклад о монетарной политике
  • США: число первичных заявок на получение пособий по безработице

Пятница, 7 августа

  • Как ожидается, размер зарплаты в США вырастет третий месяц подряд, хотя и меньшими темпами, чем в июне
  • Объём товарных запасов на оптовых складах (м/м), данные по числу буровых в США от Baker-Hughes

График недели

Лучшие активы с начала года, %

Российский рынок за неделю

За прошлую неделю рубль ослаб к доллару и к евро до 74,41 руб. и 87,55 руб. соответственно. Индекс Мосбиржи повысился на 1,69%, РТС снизился на 1,71%.

Лидеры роста и падения

Лидерами роста стали Лента (+15,25%), Полюс (+11,03%), Полиметалл (+10,12%), Qiwi (+10,11%), ТМК (ао +9,78%), En+ (ао +9,55%), ПИК (ао +7,08%).

В число аутсайдеров вошли НМТП (-13,94%), Аэрофлот (-5,84%), Магнит (ао -4,11%), Русснефть (ао -3,94%), Интер РАО (ао -0,94%), Интер РАО (-0,52%), Аэрофлот (-0,43%).

Лидеры роста и падения российского рынка на 4 августа

Источник: ITI Capital

Долговые рынки

Локальные рынки развивающихся стран на прошлой неделе двигались разнонаправленно. На рынке ОФЗ наблюдалась отстающая динамика на фоне оттока средств нерезидентов и значительного ослабления рубля. Тем не менее, продажи не носили «обвальный» характер – наиболее длинные выпуски потеряли в пределах 2 п.п. от номинала. Всего по итогам недели суверенная кривая повысилась на 10-13 б.п. на среднем и дальнем отрезках, таким образом, угол наклона увеличился еще значительнее. Несмотря на временное преимущество продавцов, мы по-прежнему сохраняем позитивный взгляд на ОФЗ до конца года. Так, уже к пятнице продажи гособлигаций остановились, и рынок перешел к боковой динамике. На наш взгляд, сохраняющиеся ожидания по смягчению монетарной политики в сочетании с повысившейся доходностью ОФЗ и ослабевшим рублем создают привлекательный момент для открытия длинных позиции. По мере возвращения обменного курса рубля к его равновесному положению мы ждем усиления спроса на ОФЗ и возврата денежных потоков иностранных инвесторов.

Негативные настроения на внутреннем рынке на прошлой неделе естественным образом отразились на итогах еженедельных аукционов Минфина. Ведомство смогло привлечь минимальный объем с начала апреля – 27,7 млрд руб. Аукционное меню в этот раз выглядело достаточно консервативно: предлагались два среднесрочных выпуска с постоянным и переменным купонами (ОФЗ 26234 и 29014). Высоким спросом пользовался только флоатер (193 млрд руб.). Но и его объемы размещения оказались достаточно скромными (всего 19,2 млрд руб.) из-за неготовности Минфина предоставлять видимый ценовой дисконт к вторичному рынку.

На первичном рынке корпоративных эмитентов высокой активности по-прежнему не наблюдалось. Состоялся сбор заявок на новые рублевые облигации РДЖ (вечные), ГПБ, Почты России и Балтийского лизинга. Ниже в таблице представлены сводные данные по размещениям.

Долговые рынки

На внешних рынках в течение недели также наблюдалась разнонаправленная динамика. Положение российской суверенной кривой практически не поменялось. Длинные выпуски выглядели чуть лучше – наиболее длинный бенчмарк Russia 47 завершил неделю с доходностью YTM 3,18% (-4 б.п.). Под сильным давлением оказались суверенные бонды Турции и Украины, рост ставок по которым достигал 70 б.п.

Предстоящая неделя – российский рынок

На предстоящей неделе Ростелеком, Евраз, ТГК-1, TCS Group, Veon представят финансовые результаты по МСФО за 2К20.

Дивиденды, дополнительная эмиссия и обратный выкуп

Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 1П20 в размере 8,93 руб./акция, что соответствует 2,7% доходности. Дата закрытия реестра – 12 октября. ГОСА состоится 30 сентября.

Новости

Евраз представил операционные результаты за 2К20. Новость нейтрально-негативна для бумаг компании, так как масштаб снижения производства основных металлов больше сопоставимого снижения у ММК и Северстали.

Консолидированное производство стали в 2К20 составило 3,377 млн т (-5,1% кв/кв, -3,7% г/г), что обусловлено капитальными ремонтами на Евраз ЗСМК и Евраз НТМК. Объемы продаж стальной продукции выросли до 3,382 млн т (+4,9% кв/кв, +0,1% г/г). Производство рядового коксующегося угля в 2К20 сократилось до 4,165 млн т (-26,8% кв/кв, -40,5% г/г).

Компания ожидает сохранения неопределенности в отношении объемов производства и продаж по всем группам товаров в 3К20.

Сбербанк опубликовал результаты за 2К20 по МСФО лучше ожиданий аналитиков Интерфакса на 15% по чистой прибыли. Чистые расходы по созданию резерва под ожидаемые убытки по кредитному портфелю по амортизированной стоимости составили 123,1 млрд руб. за второй квартал 2020 г., тогда как рынок ожидал 162,1 млрд руб.

Комиссионные доходы ожидаемо упали на 5% к/к на фоне слабой экономической активности, тогда как чистые процентные расходы выросли на 7% кв/кв. Отношение операционных расходов к операционным доходам составило 33,5%, снизившись на 1,1 п.п. г/г.

Во 2К20 корпоративное кредитование снизилось по МСФО на 2,6% кв/кв, до 14,6 трлн руб., розничное – выросло на 0,9% кв/кв, до 8,3 трлн руб. Замедление кредитования во 2К20 логично связано со снижением активности в карантин.

Средства клиентов выросли на 1,1% кв/кв, до 23,3 трлн руб., при этом средства физлиз увеличились на 3% кв/кв, до 23,3 трлн руб.

Финансовые результаты Сбербанк

Магнит представил финансовые результаты по МСФО за 2К20 лучше ожиданий.

Выручка составила 387,3 млрд руб. (+13,7% г/г; +3% кв/кв), EBITDA – 30,5 млрд руб. (+28,7% г/г; +9,7% кв/кв), чистая прибыль – 12,8 млрд против 6,4 млрд руб. во 2К19 и 4,2 млрд руб. в 1К20.

Ретейлер снизил прогноз капитальных затрат до 45–50 млрд руб. с ранее ожидаемых компанией 60–65 млрд руб. В 2020 г. компания планирует открыть около 600 магазинов (net, с учетом закрытий) в рамках программы органического развития в 2020 г. (169 магазинов (net) уже было открыты в 1П20). Ранее компания прогнозировала открытие 1,3 тыс. магазинов в 2020 г.

Магнит сохранил лидерство по темпам роста выручки г/г в первом и втором кварталах – выручка выросла на 13,7% г/г против 13,2% г/г у Х5.

Магнит – планы на 2020 г.

Магнит планирует запустить пилотный проект по собственной доставке продуктов питания и начать тестировать формат e-grocery в ноябре 2020 г., также компания тестирует доставку товаров из аптеки, Магнит планирует выйти в направление e-pharma к сентябрю текущего года. В планах компании – запуск омникальной платформы для заказов продуктов. На текущий момент Магнит производит доставку продуктов благодаря партнерам. В центральном регионе доставку осуществляет iGooods, в Краснодарском крае – Broniboy. Также ретейлер тестирует экспресс-доставку с Яндекс.Лавкой в Москве и Pony Express в Ростове-на-Дону и Волгограде, поддерживая склады партнеров.

Мы считаем, что Магнит сможет занять лидирующие позиции в eCommerce в центральном регионе и в Южном округе, благодаря как собственной хорошей логистике, так и налаживанию партнерских отношений с проектами, осуществляющими быструю доставку, что позволит минимизировать затраты на выстраивание логистики.

По данным Data Insight, CAGR eCommerce в России в 2020-2024 гг. составит порядка 33%, в результате рынок ретейла вырастет более чем в три раза, e-Commerce будет составлять около 19% от продаж против 6% в 2019 г.

Магнит IAS 2017

Операционные показатели крупнейших ретейлеров России

Операционные показатели крупнейших ретейлеров России

Источник: данные компаний

Прогноз темпов роста eCommerce

Прогноз темпов роста eCommerce

Источник: Data Insight

ММК опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1К20, согласно которым выручка оказалась на 2% выше консенсус-прогноза, EBITDA — ниже на 5,4%. Мы считаем новость негативной для бумаг компании в связи с серьезными отрицательными отклонениями по ключевым показателям и скромными дивидендами (относительно уже объявленных у Северстали за 2К20).

ММК Финансовые результаты

Выручка компании снизилась до $1,27 млрд (-25,8% кв/кв; -36,6% г/г) в связи со снижением объемов продаж на фоне проведения плановой реконструкции стана 2500 г/п, коррекцией цен на сталь. EBITDA составила $226 млн (-48,9% кв/кв, -54,5% г/г). Чистая прибыль сократилась до $58 млн (-55,7% кв/кв, -78,7% г/г). Свободный денежный поток составил -$18 млн ($115 млн в 1К20, $188 млн в 2К20 у Северстали, $304 млн в 2К20 у НЛМК).

ММК ожидает увеличения CAPEX в 3К20 относительно 2К20. Капитальные вложения во 2К20 составили $176 млн (+35,4% кв/кв). Компания ожидает роста объёма продаж в 3К20 в связи с запуском стана 2500 г/п в середине июля после реконструкции.

СД рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 1П20 в размере 0,607 руб./акция, дивидендная доходность составляет 1,52%. Датой закрытия реестра предложено положить 23 сентября 2020 г.

Норильский никель отчитался о росте производства всех основных металлов по итогам 2К20 относительно и квартальной, и годовой динамики. С одной стороны, результаты соответствуют производственному плану, с другой – рост в 2К20, в условиях негативных экстерналий, является положительным индикатором. Мы оцениваем данную новость нейтрально-позитивно для бумаг компании.

Объем производства никеля увеличился до 55,8 тыс. т (+8% кв/кв; +3,4% г/г) за счёт постепенного выхода производства рафинированного никеля по новой технологии на Кольской ГМК на проектные показатели, увеличения выпуска карбонильного никеля до 1,6 тыс. т (+3% кв/кв), меди – до 124,9 тыс. т (+9%, без существенных изменений г/г) в связи с приростом сырья. Производство палладия выросло до 722 тыс. унций (+32% кв/кв; -5,5% г/г), платины — до 172 тыс. унций (+15% кв/кв -0,07% г/г) .

Пятёрочка, входящая в состав X5 Retail Group, продолжает тестировать магазины без кассиров среди сотрудников. В ближайшее время планируется принятие решения в пользу их открытии для широкого круга покупателей.

Также компания может ускорить темпы открытия магазинов в 2021 г. в случае стабилизации экономической ситуации.

Правительство России одобрило допэмиссию акций Аэрофлота с условием сохранения контроля в компании у государства. Допэмиссия будет проведена по открытой подписке, при этом по ее итогам доля государства через Росимущество в Аэрофлоте должна быть не меньше текущих 51,17%. Сумма допэмиссии не раскрывается.

Яндекс представил финансовые результаты по GAAP за 2К20 лучше консенсус-прогноза Интерфакса по EBITDA.

Выручка компании составила 41,4 млрд руб. (без изменений г/г; -11,9% кв/кв), скорр. EBITDA – 8,5 млрд руб. (-35,2 г/г; -30,1% кв/кв), скорректированная чистая прибыль – 1,9 млрд руб. (-67,2% г/г; -62,8% кв/кв).

Рекламный бизнес сократился на 14,9% г/г, 17,8% кв/кв, до 24,8 млрд руб. (составив 60% выручки), против снижения на 5,7% г/г, 5,5% кв/кв у Mail.Ru Group (32% выручки).

Финансовые результаты Яндекс

Финансовые результаты Mail.Ru

Яндекс финансовые результаты

Энел Россия представил ожидаемо слабые (учитывая ранее уже опубликованную операционную статистику) финансовые результаты за 1П20. Выручка компании в 2019 г. составила 20,87 млрд руб. (-40,9% г/г), EBITDA – 5,56 млрд руб. (-36,9% г/г), чистая прибыль – 2,8 млрд руб. (убыток в размере 2,1 млрд руб. в 1П19). Наибольшее влияние на финансовые результаты компании за 2П20 оказали вывод из портфеля активов компании Рефтинской ГРЭС, низкие рыночные цены на электроэнергию.

Несмотря на результаты, компания сохраняет планы по выплате дивидендов за 2020 г. в размере 0,085 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 9%.

Выручка Ленты в 1П20, согласно МСФО 16, выросла до 216,9 млрд руб. (+8,9% г/г), EBITDA – до 24,8 млрд руб. (+31,8% г/г). Чистая прибыль составила 8,9 млрд руб. против убытка в 1П19 в размере 4,8 млрд руб.

Сопоставимые розничные продажи в 1П20 выросли на 7,1% г/г (LFL средний чек вырос на 12,5%, LFL трафик — сократился на 4,8%). В 1П20 Лента открыла три новых супермаркета в Санкт-Петербурге. Онлайн-продажи увеличились в три раза, до 1,9 млрд руб.

Операционные результаты Русала за 2К20 снизились по сравнению с 2К19: производство алюминия составило 942 тыс. т (-1,4% кв/кв -1,2% г/г), продажи – 976 тыс. т (+6,8% кв/кв, -9,8% г/г). Средняя цена реализации алюминия снизилась до $1654/т (-11,3% кв/кв, -16% г/г). Несмотря на восстановление производственных условий по всему миру, мировой спрос на алюминий в 1П20 снизился на 6,6% г/г.

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 04 Aug 2020 15:00:00 +0300
На 14:10 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 65 226.89 +0.07%
2 ВТБ ао 46 0.03993 -0.49%
3 Новый Колизей 38    
4 ГАЗПРОМ ао 24 182.71 -0.48%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 М.видео 468.8 +5.11% 266.14
2 ЛСР ао 770.8 +2.94% 107.45
3 Система ао 20.393 +2.02% 221.30
4 Ростел -ао 92.12 +1.57% 262.08
5 iФармсинтз 7.23 +1.12% 5.97

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Petropavl 35.15 -5.71% 338.86
2 Русолово 4.902 -4.93% 4.60
3 Селигдар 36.95 -4.74% 33.25
4 ЭнергияРКК 9260 -4.24% 8.52
5 ЮУНК ао 8820 -3.92% 17.80

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ВолгЭнСб 2.255 +31.49% 8.79 +18674%
2 ВолгЭнСб-п 1.475 +25% 4.90 +13269%
3 БестЭфБ ао 53 0% 4.01 +5910%
4 РДБанк ао 240 -2.04% 0.18 +3663%
5 ДЭК ао 0.974 -9.06% 16.03 +3650%

Котировки акций онлайн
Дивидендная доходность 40%? Повторится ли это? Центральный телеграф
 Tue, 04 Aug 2020 12:08:38 +0300

Всем привет, уважаемые читатели. Месяц с небольшим назад российский фондовый рынок взорвался новостью о том, что ПАО «Центральный телеграф» собирается выплатить огромные дивиденды в размере 11 рублей 83 копеек на акцию (как на обычную, так и на привилегированную).

На момент выхода новости обычная акция стоила 21 рубль 90 копеек, а привилегированная — 18 рублей 78 копеек. По тем котировкам доходность получалась 54% и 63% соответственно. Само собой, на следующий торговый день они взлетели как ракеты. (Я пытался заработать на этом, но получилось не очень.)

И даже сейчас, когда оба типа акций стоят практически одинаково (29.85р. и 29.80р.), их дивдоходность всё ещё практически 40%. До налогов, конечно. За их вычетом получаются более скромные 34.5%, но все ещё очень много.

С чего такая щедрость?

В 2019-м году компания, наконец, нашла покупателя на своё историческое здание в центре Москвы. Оно было продано за 3.5 миллиарда рублей. Это привело к тому, что ПАО «Центральный телеграф» закрыло 2019-й год с рекордной прибылью в 2.25 миллиарда рублей.

 
Из годового отчёта за 2019-й год. Источник: e-disclosure.ru

80% обыкновенных акций компании принадлежат Ростелекому, а 11% обыкновенных и 72% привилегированных акций — «Национальному расчетному депозитарию».

Ростелеком заинтересован в том, чтобы получить со своей дочерней компании часть прибыли, особенно такой существенной. Поэтому, обладая контрольным пакетом акций, он даёт зелёный свет рекордным же дивидендам, большая часть которых уйдёт на его счета.

Что будет после выплаты дивидендов?

Во-первых, конечно же, после дивотсечки (которая будет послезавтра, 6-го августа) из цены акции будет автоматически вычтен размер дивиденда (дивидендный гэп). Следовательно, котировки уменьшатся на 11 рублей 83 копейки.

Дальше судьба акций будет, как всегда, в руках рынка. Если инвесторы решат, что у компании ещё есть потенциал, то они будут покупать бумаги и двигать котировки вверх.

У здорового развивающегося (или хотя бы стабильноо) бизнеса дивидендный гэп обычно закрывается. Чем интереснее бизнес инвесторам — тем меньше времени требуется на это.

Компании без потенциала могут вообще никогда не закрыть этот гэп. Могут даже пойти дальше вниз после дивидендной отсечки.

Есть ли у «Центрального телеграфа» потенциал?

Правильнее спросить «есть ли у компании ещё здания на продажу?» Потому что — как бизнес — Телеграф явно «доживает» свой срок.

 
Финансовые результаты ПАО "Центральный телеграф". Источник: conomy.ru
 
  • Выручка сокращается с 2014 года в среднем на 10% в год (текущий год — не исключение)с 3.5 миллиардов рублей в 2014-м году до 2 миллиардов в 2019-м году.
  • Самая большая статья расходов («Прочие операционные расходы»), наоборот, продолжает держаться на одном уровне и «съела» 60% выручки в 2019-м году!
  • За 6 месяцев 2020 года компания получила прибыль в 90+ миллионов рублей. На дивиденды за 2019-й год будет направлено почти 2.5 миллиарда рублей.

Совершенно очевидно, что своей основной деятельностью ПАО «Центральный телеграф» на повторные дивиденды такого масштаба не заработает даже за 10 лет.

А есть ли у компании еще здания на продажу?

Может быть. Я изучил квартальный отчёт Телеграфа за 3-й квартал 2019-го и за 1-й квартал 2020-го, сравнив баланс по зданиям и информацию о сделках.

Несмотря на то, что здание в 2019-м году было продано за 3.5 миллиарда рублей, балансовая его стоимость была всего лишь около 120 миллионов рублей.

 
Из квартального отчёта за 3-й квартал 2019-го. Источник: e-disclosure.ru
 
До продаж в 2019-м году общая балансовая стоимость зданий составляла 312 миллионов рублей. 
Из квартального отчёта за 1-й квартал 2020-го. Источник: e-disclosure.ru

После продаж баланс составил около 176 миллионов рублей.

На мой взгляд, нельзя однозначно сказать, что у «Центрального телеграфа» больше не осталось ничего на продажу. Если рыночная стоимость висящих на балансе зданий так же в 30 раз превышает отчётную, то на ещё один «заход» топлива там хватит. Но будут ли они распродавать остатки?

Ещё привлекают внимание категории «Машины и оборудование» и «Прочие ОС», но в них и начисленная амортизация очень высока. Неизвестно, планирует ли компания что-то продавать оттуда и какова рыночная стоимость этих активов.

Выводы

На мой взгляд, бумаги ПАО «Центральный телеграф» для частных инвесторов являются чисто спекулятивными. Держать их в портфеле на долгосрочную перспективу в надежде на существенные дивиденды я смысла не вижу — чтобы сорвать «куш», нужно было закупаться ими в 2018-м году.

Есть вероятность, что компания будет ещё что-то продавать и потом возвращать эту прибыль акционерам, но тут нужно следить за новостями и отчётами.

Лично я планирую обходить Телеграф стороной, как минимум, до тех пор, пока не будет каких-либо существенных продаж имущества с их стороны.

Спасибо за внимание, финансовых вам успехов!

Источник: Дзен
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577