Thu, 22 Feb 2024 10:13:48 +0300
Мы, бояре, народ работящий!
Такая уж наша боярская доля...
Всем привет и трям! вот и до четверга доползли общими усилиями!
Ага, вчера так уж ждали новостей, а на деле черепахи быстрее бегают. ))) Им, что, денег не надо?
Я то ни на что не жалуюсь, но хотелось бы поактивнее и размах побольше. )))
Сегодня, по календарю, нам тоже обещают, что будет «жарко». Ага, ну посмотрим, что уж...
На Европе:

И на Америке:

Поучаствуем в черепашьих забегах)))
По рынкам:
BRENT — диапазон.
GOLD — диапазон.
Мажоры ($) — диапазоны, с небольшим сливом бакса.
Йолы, устроили на бирже конвейер. Никакого полета мысли (лучше меньше думать) и изобретательности (инициатива наказуема))).
Но в любом случае расслабляться нельзя! Стартанут, по настоящему, как всегда неожиданно)).
S&P500.
СиПи не отстает от товарищей по «счастью» и тоже забился в диапазон. И правильно… Зачем куда-то спешить? Тем более на 5К можно и постоять, покрасоваться. ))
Так то всё по классике: дошли до цели, остановились, пилим… Нарисовали паттерн, ждем выход к следующим целям.

И, для поднятия тонуса, AC/DC! Подтолкнем рынок песней!))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Thu, 22 Feb 2024 10:12:40 +0300
Официальная инфляция обладает чудесными свойствами изворотливости и даже если она и растет, то кажется, что не так уж и сильно. Я решил посчитать, как в течение года будут вести себя цены на продукты в магазине и будут ли они хоть как-то биться с той кривой инфляции, которую рисует нам Росстат. Каждый месяц будем сравнивать корзину продуктов с официальными данными, погнали!

Продуктовая корзина инвестора
Покупки буду производить в магазине Ашан. Продуктовая корзина инвестора состоит из 23 позиций, нет излишков, но и на гречке с маслом сидеть не будем. Так сказать, среднестатистический закуп в магазине, если в холодильнике мышь повесилась, и он пустой.
Покупки в январе вышли на 3 720,5 руб.
- Масло подсолнечное рафинированное, литр (Слобода) – 129,49 руб
- Молоко нормализованное 3,2%, 0,9 литра (Село Зеленое) – 97,99 руб
- Масло сливочное 82,5%, 180 грамм – 189,49 руб
- Сметана, 15%, 300 г (Домик в деревне) – 79,96 руб
- Мука пшеничная, 2 кг (MAKFA) – 129,49 руб
- Сахар-песок, 1 кг – 62,9 руб
- Хлеб ржаной, ржано-пшеничный, 1 шт – 58,99 руб
- Яйцо куриное, С1 – 120,99 руб
- Куры (тушка) в расчете на 1 кг – 235,99 руб
- Соль поваренная пищевая, 1 кг – 11,97 руб
- Бескостное мясо свинины, 1 кг – 439 руб
- Говядина, 1 кг – 764,99 руб
- Минтай без головы, 1 кг – 273,99 руб
- Бананы, 1 кг – 159,97 руб
- Яблоки Голден, 1 кг – 139,99 руб
- Огурцы свежие (нефасованные), 1 кг – 269,99 руб
- Помидоры свежие (нефасованные), 1 кг – 249,9 руб
- Картофель, 1 кг – 18,97 руб
- Морковь, 1 кг – 41,97 руб
- Свекла, 1 кг – 34,97 руб
- Капуста, 1 кг – 40,97 руб
- Лук репчатый, 1 кг – 36,97 руб
- Крупа гречневая – 71,99 руб
- Рис круглозерный, 800 грамм – 59,97 руб

Официальная инфляция (индекс потребительских цен)
С 15 января 2024 года индекс потребительских цен вырос на 0,9% и по состоянию на 19 февраля 2024 года составляет 101,29%.
Сравнение корзины продуктов и официальной инфляции

Что имеем в итоге?
Стартовые цифры – 3 747,83 руб
Продуктовая корзина инвестора на 19 февраля – 3 720,5 руб, (инфляция -0,73%).
Продуктовая корзина росстата – 3 781,5 руб, (инфляция +0,9%).
Корзина инвестора немного похудела, а корзина росстата подросла. Пока все в пределах погрешностей. А как ваши ощущения от походов в магазин, заметили разницу за 2 месяца в 2024 году?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.
Thu, 22 Feb 2024 09:33:59 +0300
Thu, 22 Feb 2024 09:35:09 +0300
В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Ивана Кондратенко
10:00 — 12:00 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
Go Invest: clck.ru/38nYTV
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/38ncEu) и десктоп-версия ПРО (https://clck.ru/38ncGK). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+. ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Insta @live_investing
Блог в Дзен dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Thu, 22 Feb 2024 09:22:31 +0300
RUB бумаги
Thu, 22 Feb 2024 09:17:18 +0300

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 16.02.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Черкизово (GCHE). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
Группа «Черкизово» — крупнейший производитель мясной продукции в России. Компания занимает лидирующие позиции на рынках куриного мяса, свинины, индейки и колбасных изделий.

У компании выстроена вертикально интегрированная бизнес-модель, которая охватывает все звенья в производственно-сбытовой цепи мясной продукции. Группа контролирует более 355 тысячи гектаров земли, выращивая на них зерно и сою, полностью самодостаточна в производстве комбикормов для животных, владеет собственными фермами по выращиванию курицы, индейки и свинины вместе с убоем и мясоперерабатывающими заводами.
Продукция под брендами «Петелинка», «Куриное царство», «Пава-пава», «Пит Продукт», «Casademont», «Краснобор» и «Черкизово» поставляется потребителям и распространяется через розничные торговые сети по всей стране.

В Группу входит 18 крупных компаний. Конечной контролирующей стороной ПАО «Группа Черкизово» являются члены семьи Михайловых, совместно владеющие Компанией.
Текущая цена акций.

Более 8 лет акции компании находятся в восходящем тренде. А после окончания частичной мобилизации, с октября 2022 года, он усилился. Правда, после выхода последнего отчета котировки снижаются.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.

Результаты за 2023 год:
- Выручка 226,7 млрд (+23% г/г). Из них 10% приходится на экспорт.
- Себестоимость 160,7 млрд (+15% г/г);
- Операционная прибыль 40,4 млрд (+130% г/г);
- Процентные расходы после вычета гос субсидий 6,6 млрд (+32% г/г);
- Чистая прибыль (ЧП) 33 млрд (+123% г/г);
Рост выручки в основном обусловлен значительным ростом (более 20%) цен на курицу и свинину в РФ. ЧП при этом выросла в 2,2 раза г/г благодаря росту выручки, а также переоценке биологических активов и непроданного урожая, которые суммарно составляют 22% от выручки или 7,4 млрд. А год назад была отрицательная переоценка -3 млрд. Таким образом, скорректированная ЧП 27 млрд (+75% г/г).

Финансовые результаты за 2023 год рекордные. Вообще последние годы, средние темпы роста выручки 17% в год. К слову, с 2017 года выручка выросла в 2,7 раз, а акции за это время выросли в 6 раз.

На диаграмме в разрезе полугодий прослеживается аналогичная картина роста выручки. EBITDA и ЧП растут менее равномерно.
Операционные сегменты.

У компании 5 основных бизнес-сегментов: курица, свинина, мясопереработка, растениеводство, индейка. Более 60% выручки приходится на курицу. И по 20% на свинину и мясопереработку.

В части EBITDA картина схожая. После существенного роста цен на курицу в РФ, на этот сегмент приходится 74% всей EBITDA 2П 2023. На свинину 23%. На растениеводство в среднем 10% от EBITDA. Индейка в районе ноля, а сегмент мясопереработки и вовсе сгенерировал отрицательную EBITDA в 2П 2023.
Баланс.

- Чистые активы 119,6 млрд (+30% г/г). Т.е. на такую сумму активы превышают обязательства.
- Запасы 38 млрд (+18%);
- Денежные средства 15,2 млрд (-53% г/г);
- Суммарные кредиты и займы 110,5 млрд (-10% г/г);

Таким образом, чистый долг 95 млрд (+5% г/г). ND/EBITDA = 1,9.
Относительно высокий долг в основном объясняется государственными субсидиями, благодаря которым ставка не превышает 5%. Но как мы видели в отчете о финансовых результатах, из-за высокого долга значительно выросли процентные расходы по кредитам. Они уже перевалили за 6,6 млрд в год, это уже после вычета гос субсидий.
Денежные потоки.

Денежные потоки за 2023 год:
- операционная деятельность 35,3 млрд (+35% г/г). Именно столько денег поступило в компанию за год. Рост в основном связан с увеличением кредиторской задолженности, т.е. компания придерживает выплаты контрагентам.
- инвестиционная деятельность -35,7 млрд (+32% г/г). На капитальные расходы пришлось 36,7 млрд (+92% г/г).
- финансовая деятельность -19,1 млрд. Это обусловлено сокращением долговой нагрузки. Плюс 5 млрд ушло на дивиденды.

Из диаграммы видно, что операционный поток в 2023 рекордный. Также наблюдается его планомерный ежегодный рост. Аналогично растут и капитальные затраты, бизнес постепенно расширяется.

Из-за рекордно высоких капитальных затрат, свободный денежный поток отрицательный.
Дивиденды.

Дивидендная политика Черкизово предусматривает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО, но при условии сохранения коэффициента ND/скор EBITDA < 2,5. Обычно платят два раза в год.
Компания выплатила за 1П 2023 дивиденд 118,4₽. Как мы видели, на эти цели ушло 5 млрд. А 19.02.24 Совет Директоров рекомендовал итоговые выплаты 205,38₽. Это около 4,3% доходности к текущей цене. Акционеры должны утвердить 27.03.24. Отсечка 07.04.24. Суммарные дивидендные выплаты составляют 50% от скорректированной ЧП.
Перспективы и риски.
Акции Черкизово имеют защитную функцию. В том числе, результаты растут за счет инфляции. Но правда, вертикальная интеграция слабая, в настоящий момент самообеспеченность зерном и масличными культурами для производства комбикорма составляет около 30%. Но планируется увеличение этого показателя.
Компания регулярно проводит модернизацию производств и сделки по приобретению новых компаний. Это помогает поддерживать рост выручки. Например, 31.10.21 стало известно о приобретении 15 тысяч гектаров земли в Белгородской области примерно за 0,65 млрд.
Также среди перспектив – продолжение роста экспорта. В частности, в конце 2023 года были сняты ограничения в отношении поставок свинины в Китай.
Риски:
- рост цен на сырье (зерно, топливо, удобрения и кормовые компоненты);
- падение цен на продукцию Группы, в том числе за счет гос регулирования;
- изменение условий аренды земельных участков, которые арендует компания;
- рост конкуренции;
- биологические и природные факторы (эпидемия, засуха и т.п.);
- сокращение или прекращение господдержки;
- судебные разбирательства. Компания время от времени получает претензии от своих покупателей и контрагентов.
- маленький фрифлоат (около 2.5%).
Мультипликаторы.

По мультипликаторам компания оценена средне:
- Текущая цена акции = 4360₽; капитализация = 184 млрд;
- EV/EBITDA = 5,6
- P/E = 5,6; P/S = 0,8; P/B = 1,5;
- Рентабельность по EBITDA = 22%; ROE = 28%; ROA = 12%.
Выводы.
Черкизово – крупнейший производитель мясной продукции в России. Относится к защитному сектору. Большая часть выручки и EBITDA приходится на курицу. 10% выручки приходится на экспорт.
Благодаря росту цен на курицу, результаты за 2023 год рекордные.
У компании средний долг. Но во многом это объясняется правительственными субсидиями, из-за которых ставки по кредитам довольно низкие.
Дешевые кредиты Черкизово тратит на активное расширение бизнеса, что поддерживает рост выручки, который составляет около 17% в год.
Дивиденды низкие. Суммарные выплаты за 2023 год будут в районе 6,5%.
Среди рисков: изменение цен на сырье и продукцию, биологические и природные факторы, сокращение господдержки, маленький фрифлоат.
По мультипликаторам компания оценивается средне. Значимой недооценки в котировках нет.
Сам я пока я не покупал акции Черкизово.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Thu, 22 Feb 2024 09:20:06 +0300
Многих удивляет, как людям хватило ума, хранить крупные суммы на кошельках Киви — без документального подтверждения и без страховки.
У меня другой пример перед глазами, как организация подсаживает народ на свои услуги.
Небанковская кредитная организация «Финансовые услуги»
cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/?id=450057623
Денежные средства не застрахованы.
Начиналось все просто и не затейливо — «открой вклад через фин услуги и получи надбавку к ставке. Надежность 100%»
Дальше на фин услугах появились облигации, копилка и тд.
При этом люди размещаются в этих продуктах с визгами восторга.
Цитата клиента фин услуг-
Касса, в которую эти деньги тащить в кармане через пол-города, постояв в очереди в обоих банках. Мегаудобно). Вот с мая, когда можно будет через сбп до 30 лямов тудым-сюдым, тогда и посмотрим.
? |
Все совпадения насчет другого маркетплейса случайны)).
Вот так оно и бывает.
Фишка копилки, вообще в том, по уверениям представителей платформы, фин услуги не показывает доход по ней налоговой, т.е чистый забаланс.
В одно светлое утро клиенты небанковской организации с изумлением откроют для себя, что
1. Облигации учитывались на общем счете фин услуг и подпадают в конкурсную массу.
2. Деньги на копилках — сгорают.
3. Клиент банка с забалансом, выяснит в суде, что переводом пополнял счет в фин услугах и к банку отношения ни какого не имеет.
4. Все эти маркетинговые фразы «сейчас 21 век, все онлайн», «Вместо приходника выписка из РФТ» окажутся пшиком, не подтверждёнными позициями судов РФ.
Thu, 22 Feb 2024 08:58:26 +0300

Посмотрел как изменились ставки по накопительным счетам за месяц. Из нового: Инвестторгбанк увеличил базовую ставку, ВТБ увеличил срок действия приветственной надбавки с 3 до 4 месяцев, Альфа банк добавил счёт с выплатой процентов на ежедневный остаток. Как обычно разделил по видам: с начислением процентов на минимальный остаток и с ежедневным начислением процентов. Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток
1. Альфа-банк
накопительный Альфа-счет 16% годовых первые 2 месяца, далее 11% при покупках по карте от 20 тыс.р., без покупок 4%. Или с начислением на ежедневный остаток 10% при покупках от 20 тыс.₽, 11% при покупках от 100 тыс.₽.
2. Газпромбанк
накопительный счет 16,5% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽ и нет счетов с приветственной надбавкой. Потом и иначе базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке.
3. Банк Санкт-Петербург
накопительный счет 16% годовых на 2 месяца при тратах от 5 т.р./мес для клиентов без накопительных счетов за последние 90 дней.
4. ВТБ
накопительный счет «Сейф» 15% на первые 3 месяца при открытии счета впервые, потом и для действующих клиентов 5%.
5. ПСБ
накопительный счет Про запас 16% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 9%.
6. Россельхозбанк
накопительный счет «Моя копилка». Базовая ставка 10,5%, 12,5% при покупках от 10 до 29,9 тыс. ₽, 14% при покупках от 30 до 69,9 тыс. ₽, 15,5% при покупках от 70 тыс. ₽
7. Озон банк
накопительный счет 14%.
8. Русский Стандарт
сберегательный счет 14% годовых на первые 2 месяца для клиентов, у которых не было накоплений более 90 дней. Далее и для всех 10%.
Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток
1. Инвестторгбанк
накопительный счет «Приветственный» 16% в первые 2 месяца для новых клиентов (до 1 млн.₽), далее 14% на сумму менее 1 млн.₽.
2. Хоум банк
накопительный счет 16% для новых клиентов при покупках от 20 тыс. р. или при покупках от 100 тыс.р. для действующих клиентов, 12% при покупках по картам от 60 от 99,99 тыс. ₽, 9% при покупках от 20 тыс. до 59,99 тыс.р, иначе 6%.
3. Сбербанк
накопительный счет «Ежедневный %» для зарплатных клиентов 14% первые 3 месяца (если первый открытый счет), далее 10%.
4. МКБ
накопительный счет 14,75% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 11,75% при условии трат в месяц от 10 до 100 тыс.р. Иначе 7%.
5. ВТБ
накопительный ВТБ-счет 16% первые 4 месяца при открытии онлайн данного накопительного счета впервые с 21 февраля по 12 марта, иначе и с 4 месяца 10%.
6. МТС банк
накопительный счет 15% в первые 2 месяца, далее 12,5% при покупке по дебетовой карте банка от 10 тыс.₽.
7. ДОМ РФ
накопительный счет 14,7% (для зарплатных или премиальных клиентов 15%) в первые 3 месяца, далее 6% (для зарплатных или премиальных клиентов 6,5%). Повышенная ставка действует при повторном открытии.
8. Росбанк
накопительный счет 13,5% при покупках свыше 10 тыс. в месяц (опция для своих), иначе 5%.
9. ПСБ
накопительный счет Акцент на процент. Базовая ставка 9% за покупки до 10 тыс.₽, 12% до 30 тыс.₽, 13% до 50 тыс.₽, 14% до 85 тыс. ₽, 15% до 100 тыс. ₽, 16% от 100 тыс. ₽.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.
Thu, 22 Feb 2024 08:38:49 +0300

Thu, 22 Feb 2024 01:37:55 +0300
Хочу поделиться одним интересным наблюдением — вокруг люди, которые окружают нас, почти ни у кого из них нет денег.
На мой взгляд самая богатая страта в РФ это пенсионеры, у многих есть по 2 квартиры, по 2 дачи, коттедж, гаражи — все это приходит в упадок и обрастает мхом, т.к. надо дофига бабла, чтобы все содержать. Разумеется в процессе приватизации.
То что касается молодежи, то у нее вообще нет денег. Точнее так — после 40 лет (уже точно не молодежь) у очень малого кол-ва людей появляются деньги.
Теперь что касается долгов — кредиты начали выдавать всем подряд не так давно, наверное 10 лет, из которых активно кредитуют с 2016 года, до этого были популярны с поручителями, да и массово так не брали деньги. Ах да — недвижимость, ведь у многих ипотеки — но те, кто владеют ипотекой, не владеют недвижимостью, ее на баланс ставить не можно)
Получается, если брать людей в общей массе и учитывать долг, то деньги есть примерно у 35 сотых процента людей. Что я имею в виду — это не похоронные 500.000 рублей, на вкладе и не дай бог в структурках или облигациях.
Далее регионально — примерно 78% капитала это Мск. Оставшиеся 19% делят города-миллионники, ну и Питер тут забирает около 10% кстати. Остальной остаток это мелкие города.
Ну и дальше, что такое 35 сотых это вообще сколько людей? Понятно, что мы можем находиться в разном обществе и в разном городе, но если равномерно размазать, то расклад такой.
Раньше я считал, что все лучше. Ну как — слушал мнение людей. Ведь каждый говорил, что у него есть деньги. Я продавал много, много общался. С разными людьми. Но дошло вот буквально месяц назад — у людей просто нет денег. Ну их нет. Просто нет. От этого мне стало страшно, ведь это нормальное явление для общества.
А вот дальше, если сравнивать с распределением капитала в Швейцарии (я много изучал эту страну), то у нас за счет недалекой приватизации все много лучше. Вообще странно будет звучать, но у нас больше денег есть у простых людей и если строить функцию, то у нас все еще очень хорошо.
И да, я разработал собственную модель оценки, собрав данные с трех агентств в Швейцарии, понятно, что все еще зависит от модели, но я верю своей и делал все честно.
Итак, какой вывод — у нас слишком много бедных-богатых людей. Тоесть будет нормально, если примерно треть из них будет иметь чуть больше долгов, чем сейчас. Мне не хотелось, чтобы это была нижняя треть, но как именно это произойдет одному Богу известно.
Максимально честно и откровенно. Делюсь интимным.
Поэтому в ближайшие годы конкуренция будет выше, будет больше людей, у кого нет денег. Это происходит медленно, наверное часть иксов в нашей сегментации уходит, а когда рулить будут миллениум, наши игрики, вполне закономерно будут иметь чуть большую долговую нагрузку.
Поэтому то состояние, в котором пребывает страна сейчас — это очень хорошо, это справедливо, более «справедливое» распределение. А дальше люди сами, своими руками, вполне закономерно будут брать больше долгов. Например на автокредиты, поскольку произошел выпад и переход всех ценовых сегментов там, изъятие лишней ликвидности будет происходить быстрее. Либо через фондовый рынок — ведь у многих людей много лишних денег. Продажа дорогого алкоголя в кредит — это не решает проблему. Я полагаю нужна либо новая волна ипотек, вроде той, которая была, но лет через 5-8, либо это будет происходить через автокредитование — бедные люди очень любят дорогие машины.
Tue, 20 Feb 2024 21:16:33 +0300
Здравствуйте уважаемые инвесторы! Мой портфель
Wed, 21 Feb 2024 07:58:34 +0300
Я все еще нахожусь в поиске драйверов роста для нашего фондового рынка. Найти их можно в общем росте экономики России. Да да, наша экономика растет вопреки апокалиптичным прогнозам скептиков. И в этой статье на цифрах я продемонстрирую, почему они ошибались.
Итак, по данным Росстата и Минэкономразвития, ВВП России по итогам 2023 года вырос на 3,6%. Если исключить постковидное восстановление в 2021 году, рост оказался самым высоким за десятилетие. Правда из релиза не понятно, учтен ли дефлятор, который призван скорректировать ВВП на общий уровень цен на товары и услуги. Но даже без него понятно, что экономика России в 2023 году получила мощный драйвер.
Растет и промпроизводство на 3,5%, и объем строительных работ на 7,9%. Динамика производства добывающей промышленности за 2023 год снизилась на 1,3%, но к уровню двухлетней давности все равно прибавила 0,2%. Потребительская активность также восстанавливается. Оборот розничной торговли вырос на 6,4% за год, а реальные денежные доходы увеличились за 2023 год на 4,6%. И это на фоне рекордно низкой безработицы в стране на уровне 2,99%.
Денежно-кредитная трансмиссия
Это механизм, связывающий денежно-кредитную политику и ее влияние на спрос, и инфляцию соответственно. ЦБ РФ в 2023 году продолжил борьбу с проинфляционными настроениями, вызванными профицитом торгового баланса и девальвацией национальной валюты. По итогам года инфляцию удалось сдержать на уровне 7,4%.
Но и тут можно поискать драйвер роста для публичных компаний. Повышенной инфляцией пользуются компании потребительского сектора, а девальвацией рубля — экспортеры. Отсюда можно сделать вывод, что общеэкономические паттерны способны трансформироваться в рост выручки и прибыли компаний. Тот же сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций за январь-ноябрь 2023 года вырос на 30% к уровню 2022 года.
Компании продолжат зарабатывать деньги и делиться с нами повышенными дивидендами. Сбербанк, Газпромнефть, Северсталь и Совкомфлот — одни из примеров такой трансформации. Текущую ситуацию в экономике едва ли можно назвать простой, да и результаты прошлого не гарантирую нам их повторение в будущем, но отечественным инвесторам нужно отбросить слепой скептицизм и объективнее смотреть на экономику и рынок в целом.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Wed, 21 Feb 2024 11:31:38 +0300
RUB бумаги
Wed, 21 Feb 2024 11:19:18 +0300
Wed, 21 Feb 2024 11:00:55 +0300
На прошлой неделе «Яндекс» опубликовал сильные финансовые результаты за 4 кв. 2023 г. Компания продолжает наращивать выручку двузначными темпами и при этом увеличивает рентабельность бизнес-сегментов. Кроме этого, вчера в Forbes появилась информация о том, что ждет миноритариев Yandex N.V. после продажи российского бизнеса. Все идет в рамках нашей логики. Разберем подробнее далее в посте.
Главное о финансовых результатах
— В 4 кв. выручка компании выросла на 51% г/г, до 249,6 млрд руб. Основные драйверы роста выручки — это по-прежнему реклама (сегмент Поиск&Портал), e-commerce (Я.Маркет и пр.) и Райдтех (такси и каршеринг).
Выручка основного сегмента Поиск&Портал выросла на 45% г/г, до 101 млрд. руб., за счет двузначного роста рынка рекламы в поиске и увеличения доли «Яндекса» на рынке (до 64% против 62,6% годом ранее). Рост выручки сегментов e-commerce и Райдтех составил 49% г/г (до 55,6 млрд руб.) и 45% г/г (до 50,0 млрд руб.) соответственно.
Также дополнительным драйвером для выручки был сегмент «Плюс и развлекательные сервисы» (подписка Яндекс.Плюс). Выручка сегмента в 4 кв. выросла на 84% г/г, до 20,6 млрд руб. Количество подписчиков сервиса увеличилось на 58% г/г, до 30,5 млн чел.
— Скорр. EBITDA компании в 4 кв. выросла на 92% г/г, до 32,9 млрд руб. Результат был лучше наших ожиданий и обусловлен ростом EBITDA сегмента Поиск&Портал и снижением убытка в сегменте E-commerce, Райдтех и Доставка.
EBITDA сегмента Поиск&Портал (который генерирует практически 100% EBITDA) выросла на 36% г/г, до 50 млрд руб. Рентабельность по EBITDA при этом снизилась до 50% против 53% в 4 кв. 2022 г. в результате инвестиций в новые продукты и технологии (и роста расходов на персонал и маркетинг).
Убыток сегмента E-commerce, Райдтех и Доставка составил 2,2 млрд руб. против 10,5 млрд руб. в 4 кв. 2022 г. (компания раскрывает только суммарный результат по этим бизнес-направлениям, при этом такси и каршеринг работают в плюс, а убыток по сегменту связан главным образом с убыточностью Я.Маркета). Снижение убытка в сегменте компания объясняет увеличением оборота Райдтеха на фоне растущего спроса (что должно позитивно сказываться на EBITDA такси и каршеринга), а также повышением операционной эффективности сервисов электронной коммерции и сервисов доставки заказов из ресторанов (т.е. убыток Я.Маркета сократился).
Последние новости о схеме конвертации акций
Мы сделали ставку на то, что держатели акций Yandex N.V. в НРД смогут конвертировать свои бумаги в акции российского Яндекса (МКАО «Яндекс») 1:1. Последний раз подробно расписывали логику здесь.
Пока что вероятность позитивного исхода для миноритарных акционеров в России (в НРД) только подтверждается. На днях Forbes опубликовал статью, в которой приводятся комментарии представителя IR компании с подтверждением, что Yandex N.V. на вырученные с продажи российского бизнеса средства планирует выкуп акций у акционеров, которые останутся в ее капитале после завершения сделки по причине того, что «не захотят или не смогут принять участие в предложении от ЗПИФ (закрытый паевый инвестиционный фонд, который купит российский бизнес)». То есть, вероятно, держатели акций в НРД смогут сделать обмен, а держателям за периметром РФ предложат выкуп. Источник, близкий к компании, также сообщил Forbes, что схема с дополнительной эмиссией акций МКАО «Яндекс» в объеме оставшихся в обращении (не скупленных) акций Yandex N.V., котируемых на Московской бирже, и с последующей конвертацией 1:1 в целом верна.
Взгляд на компанию
Яндекс продемонстрировал сильные результаты. Компании удается наращивать выручку двузначными темпами, привлекать больше активных клиентов, при этом сохранять и в некоторых случаях наращивать рентабельность бизнес-сегментов. С фундаментальной точки зрения наш взгляд на «Яндекс» по-прежнему позитивный.
Часть апсайда в акциях отыгралась по мере того, как появлялись детали сделки и росла вероятность позитивного исхода с конвертацией, при этом потенциал роста все еще остается высоким.
Светлана Дубровина, Senior AnalystWed, 21 Feb 2024 10:35:51 +0300
Wed, 21 Feb 2024 10:21:55 +0300
Банк России отозвал лицензию у QIWI приказом 21.02.2024 № ОД-266 на осуществление банковских операций.

Ещё перед началом торгов в стакане Киви появилось тьма заявок на продажу и совсем капелька на покупку:

Ну и естественно после начало торгов бумаги Киви полетели вниз, в ущелье

По данным Банки.ру, банк Киви был на 73 месте с 77,9 млрд рублей. Вызвано такое решение было:
- Нарушение федеральных законов и нормативных актов Банка России. Из-за чего регулятор уже дважды вводил ограничение на отдельные операции
- Нарушение законодательства в области отмывания полученным преступным путём доходов и финансированию терроризма
- Открытие кошельков, используя персональные данные физ.лиц без ведома последних, создавая для них риски
- Отказ от принятия мер, снижающих риски своей деятельности
Выплаты вкладчикам QIWI планируется начать не позднее 6 марта 2024 года. Оценка страховых выплат составляет 4,6 млрд рублей.
19 января сообщалось, что QIWI планирует продать российские активы менеджменту за 23,8 млрд рублей. Точнее купить бизнес должна была гонконгская компания Fusion Factor Fintech, которой владеет главный исполнительный директор QIWI Андрей Протопопов.
Расчёт по этой сделке должен был происходить через рассрочку в течение 4 лет. 11,88 млрд рублей должны были быть выплачены в течение 4 месяцев, а остальные 11,87 млрд рублей будут разделены на 4 равные доли и выплачиваться начиная с 4 квартала 2024 года. причём сделка была одобрена российскими регуляторами.
В российский АО «Киви» входят:
- Киви банк
- Qiwi Кошелек
- Qiwi Business
- система денежных переводов Contact
- группа компаний ROWI
- группа компаний Realweb
- Flocktory
- Таксиагрегатор
- IntellectMoney
На данный момент QIWI заблокировала вывод средств с кошельков. Платежная система Contact тоже перестала работать.
ап
СРЕДСТВА НА ЭЛЕКТРОННЫХ КОШЕЛЬКАХ НЕ ЗАСТРАХОВАНЫ — ЦБ РФ
Wed, 21 Feb 2024 10:11:29 +0300
Всем. Привет.
; р))
ЦБ РФ с утра (до торгов) сообщил об отзыве лицензии у КИВИ банка.
Сохраняю картинку на память.

Wed, 21 Feb 2024 09:33:49 +0300
Близится дата официального объявления СБЕРом о выплате дивидендов за 2023 год, исторически компания объявляет о дивидендах в марте-апреле. Судя по прогнозам и финансовым отчетам, выплата будет рекордной за всю историю компании!
Я решил провести небольшой анализ и посмотреть, как реагировали котировки акций банка на объявление о дивидендах в прошлом.
Дивиденды СБЕРа-когда объявят?
Уже через месяц СБЕР может официально объявить о выплате. Исторически, это делалось в марте-апреле:
Сколько выплатят?
Чистая прибыль СБЕРа по итогам 2023 года достигла исторического рекорда и по финансовому отчёту составила 1493,1 млрд р, немного не дотянув до 1.5 трлн.
Согласно дивидендной политике, СБЕР выплачивает 50% от чистой прибыли, т.е. дивидендная доходность составит около 33р на акцию(обычную и привилегированную) или около 11,5% годовых.
33р на акцию-это будет рекордный размер дивидендов за всю историю СБЕРа! К примеру, последняя выплата была на уровне 25р на акцию:
Как вели себя котировки акций СБЕРа при официальном объявлении дивидендов?
Я проанализировал исторические данные котировок акций СБЕРа и получил следующий результат:





Заключение
Как видите, при объявлении СБЕРом дивидендов, котировки акций положительно реагировали на эту новость и начинали расти в прошлом.
Отсюда складывается неплохая инвестиционная идея покупки акций СБЕРа сейчас перед объявлением выплат.
У меня 22 февраля будет зарплата, возможно, докуплю СБЕР не смотря на то, что его доля и так занимает почти 14 от всего портфеля:

МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.
Wed, 21 Feb 2024 09:33:28 +0300
Это не просто прямой эфир торговли! Это настоящий баттл между трейдерами, которые готовы доказать, что они круто торгуют на бирже в режиме реального времени. Только реальные сделки, открытый стакан и один час на то, чтобы доказать всем, насколько ты хорош в торговле на бирже.
На кону 50 000 рублей. Критерий победы — максимально количество заработанных средств.
Принять участие может любой трейдер компании. Присоединяйся! Смотри или участвуй, голосуй в чате за своего фаворита.
Весь эфир с вами ведущие — Юрий Красноруцкий и трейдер компании Елена Егорова vk.com/egorova6.
09:30 — 9:45 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Ивана Кондратенко
9:45 — 10:00 — Открытие рынка, оглашение правил и участников
10:00 — Битва начинается! Трейдеры торгуют в прямом эфире
11:15 — 11:40 — Подведение итогов и награждение участников.
Go Invest: clck.ru/38nYTV
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/38ncEu) и десктоп-версия ПРО (https://clck.ru/38ncGK). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+. ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Insta @live_investing
Блог в Дзен dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Wed, 21 Feb 2024 09:07:40 +0300
Банк России приказом от 21.02.2024 № ОД-266 отозвал лицензию на осуществление банковских операций у кредитной организации КИВИ Банк (акционерное общество) КИВИ Банк (АО) (рег. № 2241, город Москва). По величине активов кредитная организация занимала 89 место в банковской системе Российской Федерации.
Банк России принял такое решение в соответствии с пунктами 6 и 6.1 части первой статьи 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», руководствуясь тем, что Банк:
- нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России, в связи с чем регулятором в течение последних 12 месяцев к нему пять раз применялись меры, в том числе дважды вводились ограничения на осуществление отдельных операций;
- систематически допускал нарушения требований законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
Приказом Банка России от 21.02.2024 № ОД-267 в кредитную организацию назначена временная администрация, функции которой возложены на государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов». Временная администрация будет действовать до момента назначения конкурсного управляющего либо ликвидатора. Полномочия исполнительных органов кредитной организации в соответствии с федеральными законами приостановлены.
Суммы вкладов будут возвращены вкладчикам в размере 100% остатка средств, но не более 1,4 млн рублей.
Источник: www.cbr.ru/press/pr/?file=638441030839855571BANK_SECTOR.htm
Wed, 21 Feb 2024 09:16:54 +0300
Друзья, всем привет!
США 23 февраля объявят о санкциях против России из-за смерти в колонии Алексея Навального, заявил представительСовета национальной безопасности Белого дома Джон Кирби.
Wed, 21 Feb 2024 09:04:38 +0300
20 февраля подробную отчетность по МСФО за 2023 год первым из крупных банков опубликовал любимчик всех по-настоящему долгосрочных инвесторов и король допэмиссий — «народный» банк ВТБ.
Wed, 21 Feb 2024 08:49:18 +0300
Будь вместе с толпой.
Обожаю толпу. ©
Всем привет, трям и доброе утро! Очень раннее утро.))
Да-да, сегодня прям с самого раннего утра пишу. Но это исключение из правил. Когда есть какие-то обязательства, и приходиться идти на определенные жертвы.
ахаха… в данном случае это мне пришлось рано утром встать, пожертвовав часом сна и написать топик на СЛ.))
В общем — я молодец! (смайлик с короной))).
А сегодня день будет интересным. Особенно вечером в 22:00 МСК. Прилетят минутки FOMC.
Что это такое?
Протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) — это подробный отчет о заседании комитета, которое состоялось около трех недель назад и было посвящено выработке политики. В протоколе детально отражена позиция FOMC по денежно-кредитной политике, поэтому валютные трейдеры внимательно изучают его в поисках указаний относительно будущих решений по процентным ставкам.
Вот и полетаем....)) А может даже уже как-то определяться с направлением, а не это фсё, вверх-вниз.))
На сегодня новости:

До вечера без фанатизма, но распилить могут.
По рынкам:
S&P500 — на 5К ушло в диапазон. По Н4-Н1 рисуют паттерн. И куда ж они ломанут на выходе?
BRENT — месяц пилят на хаях диапазона в коридоре 1,5-3$. Чего ждут? выход будет или к 70$ или на 95$. Тут уже надо за толпой впрыгивать.
Мажоры ($) — в размахе 1-1,5 фиги вверх-вниз. Рисуем уровни, между ними бегаем.
Это на утро. К вечеру всё могут переломать, выйти из своих «зон комфорта». Но пока работаем то, что видим.
GOLD.
Пролетело 2К, ишпугалось, вернулись обратно. Аж на хаи прошлой недели (2030,00). Можно пробовать продавать, с близким стопом и перспективой возврата к 2000,0. Или подождать выхода новостей (22:00) и уже с толпой и сигналами влетать в рынок катлетой))

И сегодня с утра зарядимся Роллингами))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Wed, 21 Feb 2024 08:38:14 +0300

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375