Sat, 14 Sep 2024 10:11:12 +0300
Пока мы следили за повышением ставки, в мире произошло много интересного — например, в Гарварде вручили очередные Шнобелевские премии.
Какие же работы стали самыми бесполезными?
Французские ученые выяснили, что у жителей Южного полушария завитки волос расположены по часовой стрелке, а у жителей Северного — против. Парикмахеры будут им очень благодарны.
Ученые из Японии каким-то образом установили, что грызуны и свиньи могут дышать задним проходом. Как хорошо, что у японцев нет других проблем.
Ученые из Нидерландов нашли способ, который позволяет отделить пьяных червей от трезвых. Весело у них там, раз даже черви умудряются напиться.
Психолог Беррес Скиннер построил упряжку для голубей, с помощью которой те могли управлять ракетами. И хотя это исследование было проведено в 1940-х годах, премия все же нашла своего героя.
Ученые из Гарварда определили, что мертвые форели могут плыть против течения. На это у них ушло более десяти лет — именно такие настойчивые люди и двигают науку вперед.
Доктор Сол Ньюман обнаружил, что большинство долгожителей не являются таковыми. Этим людям выдавали неправильные документы — и правда, в тех же Индии и Китае с этим вообще не заморачивались.
Европейские ученые опровергли теорию вероятности — они доказали, что подкинутая монета чаще приземляется на ту сторону, на которой лежала. Для этого они подкинули монетку 351 тысячу раз, причем та ни разу не зависла в воздухе.
Вот такие невероятные открытия. А мы тут жалеем, что тратим столько времени на выбор отдельных акций :)
Sat, 14 Sep 2024 01:12:51 +0300
Живя в регионах видел как народ тихонько ненавидит москвичей… Думают что им деньги на голову падают с неба… Я конечно об этом не думал, да и вообще я о них не думал, тк было много каких то своих дел, как типо выгулять девочку какую нить, как потусить в баре… ну такие какие то житейские думки были вообщем...
Ну значится в Москве по слухам все обещали золотые горы! Ну собственно я и ехал сюда за этим, думал бери мешок для денег побольше, как приедешь, тебя все ждут и такие вот тут это сделай на тебе 500 тыс, а тут вот это на тебе 7 млн, а ты такой балдеешь и как барин думаешь хочешь ли это делать или не хочешь… Когда я только попал сюда, я сперва занимался какими то другими делами, типо ремонта и как то о работе особо не задумывался, тк был уверен, что щёлкну пальцами и деньги польются… Когда я щёлкнул, то в ответ не произошло ровным счётом ничего… И вот тут я озадачился собственно, а как жить то?!
К слову я до 30 лет даже чай дома не пил, у меня тупо не было кружки, какие то готовки стирки, тоже обходили меня стороной. … Я конечно скорей всего не совсем какой то рядовой человек, в плане того что жил какой то обычной жизнью, такой я пожалуй никогда не жил, но в тоже время я жил как мне нравится! Когда были какие то задачи я решал их так как мне удобно! Надо кушать!? Значит надо вывозить столовые! Кстати касаемо стирки в лучшие свои времена я даже разработал план что одежду можно не стирать, а выкидывать просто и на это всего там надо было каких то 10 тыс рублей в месяц… Что то такое, вообщем копейки) Ну вот такой я человек! Что поделать?! Имею право!
Ну так и вот, ехал я в Москву по миру путешествовать да деньги собирать в мешок Большой! Путешествия с ковидом сразу отвалились, а тут ещё вообще фокус случился что и столовки закрылись… Пришлось учиться готовить! К слову готовка это довольно простое занятие, просто не надо быть строптивым и всё нужно делать по инструкции и всё будет получаться! Написано 10 мин, значит будь добр сделать это 10 мин и тд… Вообщем Москва в каком то смысле открыла во мне способность, что я умею готовить… Ну и собственно стирать тоже научила! Ну и заниматься всякой домашней чепухой типо убираться!
В процессе пока я тут живу я общался с какими то людьми и понимал что пожалуй Москвичи это самые трудолюбивые люди в нашей стране! Не все конечно, но те кто показывают какие то результаты, идут порой на какие то невероятные ухищрения! В регионах столько никто не работает! Если бы в регионах работали столько, сколько в Москве, вся страна была бы покрыта золотом! Это я точно говорю!
Но в то же время то, что получают москвичи затрачивая колосальное колличество энергии запросто может быть в плане выхлопа меньше чем в регионах… То есть человек зарабатывая тут больше, может жить хуже бездельника в регионе! Тк тут всё тяжелее даётся! Ты не можешь просто выйти и условно купить себе нужную вешь по дешевой цене, ты всегда стоишь перед выбором, или дешёвая цена и тратить время или вот тут и дорого… Время всегда ограничено! Его тупо никогда нет! Поэтому вопросы решаются несколько иным способом!
Я ехал и надеялся увидеть живущих на расслабоне людей, а тут оказалось тупо нет таких! Во всяком случае из тех, кого я вижу… А многие местные или их дети, даже на оборот уезжают в регионы, типо там пободрей....
Тут я понял что цена может быть любой! Хоть на что любой! И это можно всячески обосновать, типо альтернатива далеко, или найди ещё где то, или пока доедешь до туда где дешевле потратишь больше денег! И вот и думаешь постоянно как лучше....
Встретиться с кем то, это проблема… Тут у всех загруженные графики и встретиться с кем то реальная проблема! тут час езды это комплимент, так как в регионах за 10 мин в любой точке города живя в центре нету! Постоянно нужно куда то ехать, где бы ты не жил и это обычно! В целом я люблю ездить, но когда мысленно считаешь куда сколько стоит, то какой то дискомфорт мягко говоря имеешь… Типо трусы стоят 2000 и 500р доехать их купить туда и обратно и пару часов времени и из за того что ты час едешь туда, ты уж точно не заскочишь туда на минуту, уже как то пошаришься там или приурочишь трусы к футболкам джинсам и тд, хотя живя в регионах я мог выйти пешком в тц нужный и купить что то, хоть на 100р! Или поехать за тряпочкой для обуви за 200р и потратить на это 5 мин и 30р на бенз… Тут такого нету! Из за этого ценность всего вырастает!
Ввиду конских цен на всё, понимаешь что можешь что то делать сам! Это как бы как по мне беспонтовая история, но когда видишь конский ценник психологически сложно его платить и думаешь что сделаешь сам… По итогу ничего вообще не делаешь!
Видишь много психопатов нескольких типов! Первый тип, это которые уехали из своей деревни и хотят чтобы тут было как там по цене… и к слову они получают такое, но результат на мой взгляд мягко говоря не удовлетворительный, в конечном счёте эксплуатация полученного превращается в вечные муки… И второй тип, это такие как я, только которые никогда не поймут что у них перспектив нет… со стороны мне это как бы видно, я считаю что не стоит так жить, но они становятся как бы выразиться… вообщем тем, за счёт чего живёт такое образование как Москва)
Частенько видишь людей рабов! Ну это те, которые ворвались в ипотеку типо с платежом сотку в месяц чтобы тут жить в коробке и вроде как думают что это нормально и живут счастливо… Не могу ничего сказать по их полной судьбе пока, но люди живут! часик гоняют на работу, электрички метро, автобусы и вроде как норм… Вообщем как то адаптируются...
В регионах я видел в деревнях обычных людей, которые там жили на пенсию, ездили на рено логан или приоре, у них была в 5 минутах речка, огород и мне казалось что они счастливы… Тут же люди живут и мне кажется что блин все не счастливы! Ибо как можно быть счастливым если тебе за розеткой нужно ехать 20 км и это будет стоить тебе час времени?! И то, если машина есть, если нет, то ты можешь 20 км и 3 часа ехать! Но люди делают эти штуки и им нормально! Мне же кажется это контрпродуктивно, а я идеалист… но тут ничего идеального нету! Тут вот есть как есть… Либо как есть, либо никак! Вот такой бы я девиз Москвы выбрал!
Подытожу! Жить можно везде! И тут и там и вот там! И на западе и на востоке, и везде живут люди… Где то проще, где то сложнее, где сложнее люди более скажем так серьёзно относятся к своим победам, ибо сделать ремонт в регионе и Москве это 2 больших разницы! И кто то, кто живёт в Москве, даже никогда не догадается как просто можно сделать ремонт в регионе, но тем не менее он смотрит на регионалов с высока и сдаёт их халупу, а те ему платят… Вот такое это странное место Москва!
Sat, 14 Sep 2024 08:00:10 +0300
Продолжаю ежемесячное инвестирование, в сентябре удалось пополнить брокерский счёт на 238 000 рублей. Как раз перед повышением ключевой ставки рынок снова обвалился, так что время для покупок отличное. Кроме пополнения, также были купоны, которые не учитываются в этой сумме.
Про покупки августа можно почитать тут. Ну а в первой половине сентября я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — так завещал нам великий вождь.
Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 686 000 за 9 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года. Для этого нужны пополнения с сентября по декабрь на 238 000 рублей в месяц. В сентябре получилось.
По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:
- Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
- Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).
- ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).
- Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).
- Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%.
- Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего.
- Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю.
Вслед за чёрным августом наступил чёрный сентябрь. Эльвира Сахипзадовна объявила новую ставку 19%, до этого покошмарив народ тем, что и до 22% может. Пока пригрозила, что в следующий раз сделает 20%. Естественно, никакого бурного оптимизма не случилось.
Что купил в первой половине сентября?
- Газпром нефть — 10 акций
- Сбербанк — 20 акций
- Мосбиржа — 30 акций (это был рандом)
- Алроса — 20 акций
- Яндекс — 5 акций
- Магнит — 3 акции
- Ростелеком — 200 акций
- Самолёт — 1 акция
- ОФЗ 26243 — 50 облигаций
- Интерлизинг 1Р9 — 5 облигаций (на размещении)
- Трансконтейнер П02-01— 5 облигаций (на размещении)
- Энерготехсервис 1Р5 — 5 облигаций
- Новотранс 1Р3 — 5 облигаций
- ФЭС-Агро 1Р1 — 5 облигаций
- Фонд AKME — 30 паёв
- Рентал ПРО — 5 паёв
Все на дно!
Дно какое-то непробиваемое уже. Хорошо залегли, можно вооружиться корзиной для покупок.
В сентябре по плану была покупка тех акций, доли которых сильнее отстают: Магнит, Яндекс, Алроса, Ростелеком. Их, собственно, и прикупил. А когда Сбер начал погружение, не смог отказать себе в удовольствии прикупить ещё чуть-чуть зелёного банка. Он притаился в моём портфеле как крокодил Гена. Добрый, зелёный, с гармошкой.
Мосбиржу давно хотел добавить в портфель, но всегда казалось, что уже дорого. Спасибо рандому, принял решение за меня, ещё и на обвале. Самолёт — потому что могу.
ОФЗ, фиксы, флоатеры
Облигации заранее скорректировались под новый ключ, так что потихоньку решил брать интересные на мой взгляд корпоративные фиксы. ЭТС, Новотранс и ФЭС как раз мне нравятся.
Длинные ОФЗ — идея, ставшая уже классикой. Начнут расти после Газпрома (который растёт последним). 26243 уже 380 штук. Почти что небольшая котлетка. Флоатеры, как показывает практика, не теряют актуальность. Немного фондов купил в качестве десерта.
На покупки потратил около половины бюджета, часть денег пойдёт на размещения — подал заявки в Т-Финанс и Рольф. Ну а там уж видно будет, что ещё будет.
В планах на вторую половину сентября: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы.
А вы что покупали в первой половине сентября?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Sat, 14 Sep 2024 08:50:08 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.24 вышел отчёт за второй квартал 2024 г. компании Роснефти (ROSN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтяных компаний мира. Это стратегическое предприятие России.
Основными видами деятельности Компании являются поиск, разведка и добыча углеводородов, переработка добытого сырья, а также сбыт нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.
Доля в мировой добыче нефти составляет около 6%. Доля в добычи нефти в России 40%. Также с долей 14%, «Роснефть» является одним из крупнейших независимых производителей газа в России. Компании принадлежат 13 нефтеперерабатывающих заводов в РФ. И около 3000 АЗС. Это крупнейший налогоплательщик страны.
«Роснефть» — безусловный лидер по запасам углеводородов среди публичных нефтегазовых компаний мира. Доказанные запасы углеводородов превышают 42 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте. Этого хватит более чем на 20 лет.
Кстати, Роснефть — это первая компания в отечественной нефтегазовой отрасли, поставившая перед собой стратегическую цель по углеродной нейтральности к 2050 году.
По состоянию на середину 2021 года: 40,4% акций принадлежало государству, 19,75% британской компании BP, и 18,46% Катарскому фонду.
С марта 2022 года Роснефть находится под санкциями Евросоюза. А в сентябре 2022 года правительство Германии установило внешнее управление над активами Роснефти, которые включали долю в заводах в размере 12% от всех нефтеперерабатывающих мощностей Германии. Из последних новостей: в начале 2024 года Минэкономики Германии уведомило «Роснефть» о намерении национализировать эти активы.
Текущая цена акций.
С мая акции Роснефти корректируются синхронно со всем рынком. Текущее снижение с максимумов 2024 года около 20%.
Операционные результаты.
Результаты за второй квартал 2024:
- Добыча жидких углеводородов 45,7 млн тонн (-5% г/г).
- Объемы переработки 21 млн тонн (-2% г/г).
- Добыча газа 23,1 млрд м3 (+7% г/г).
Добыча углеводородов во втором квартале составила 64,7 млн тонн в нефтяном эквиваленте. Добыча нефти снижается из-за ограничений в рамках ОПЕК+. Добыча газа росла с конца 2022 года благодаря запуску новых проектов.
Цены на нефть и газ.
Цены на нефть марки BRENT находится на минимумах за последние 2,5 года.
Средняя цена Urals в первом полугодии составила около 6,3 тыс ₽ за баррель. Это в полтора раза выше, чем год назад. Но примерно на 9% ниже, чем в прошлом полугодии.
Российская нефть ВСТО (по-другому ESPO), стоит дороже URALS. Это малосернистый сорт сибирской нефти. Роснефть экспортирует его в Китай по трубопроводу «Восточная Сибирь – Тихий океан» (ВСТО).
Роснефть за последние годы нарастила добычу газа. Весь объем реализуется в России, где внутренние цены устанавливаются правительством. Но при этом они регулярно индексируются. В июле2024 года цены на газ выросли на 11,2%. А в 2025 году их повысят на 8,2%.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Роснефть опубликовала усеченные данные по МСФО за 1П 2024:
- Выручка 5,1 трлн (+34% г/г);
- Затраты и расходы 4 трлн (+36% г/г);
- Операционная прибыль 1,2 трлн (+24% г/г);
- ЧП 0,77 трлн (+27% г/г).
Рост результатов в основном благодаря удачной динамике рубля. В первом полугодии средний курс доллара к рублю был значительно выше год к году, что отразилось на выручке. Но при этом, в конце июня рубль резко укрепился, что позитивно сказалось на переоценке валютного долга. Также отметим опережающий рост расходов. В частности, налоги выросли более, чем в 1,5 раза. Сечин в пресс-релизе отметил, что Роснефть в первом полугодии выплатила 2,8 трлн налогов. Налоговая нагрузка в нефтяной отрасли составила 75%, а в других отраслях кратно ниже. Также существенно растут процентные расходы из-за высокой ключевой ставки.
Но общая динамика основных показателей в целом стабильная. Второй квартал получился лучше год к году, но немного хуже квартал к кварталу.
Баланс.
Баланс ещё более усеченный. Чистые активы 8,97 трлн (+7% за полгода).
Чистый долг примерно 3,4 трлн (+25% за полугодие). ND/EBITDA = 0,96. Долговая нагрузка пока умеренная. Компания принимает меры по сокращению долговой нагрузки в рублях.
Денежные потоки.
Денежные потоки за 1П 2024:
- операционная деятельность 1087 млрд (+10% г/г).
- инвестиционная деятельность -684 млрд (+20% г/г). Из них на кап затраты 696 млрд (+16% г/г).
- финансовая деятельность -469 млрд.
Второй квартал лучше, как г/г, так и кв/кв. Несмотря на рост кап затрат, FCF (свободный денежный поток) на высоких отметках. Здесь пока также всё неплохо.
Дивиденды.
Согласно дивидендной политике, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от ЧП по МСФО.
Суммарно за 2023 год Роснефть выплатила дивиденды 59,78₽. Что составляет 12% доходности к текущей цене акции. Всего на дивиденды распределено 633 млрд, т.е. 50% от ЧП и 44% от FCF.
За первое полугодие 2024 года по див политике заработано 36,5 ₽ (7,5% доходности).
Перспективы.
У компании есть стратегия до 2030 года, цель которой достичь добычи углеводородов 330 млн тонн в нефтяном эквиваленте. Т.е. рост на 20% к текущим показателям.
Этот рост должен быть достигнут за счет развития газовых месторождений и проекта «Восток Ойл» в Красноярском крае. Ресурсная база 6,5 млрд тонн премиальной малосернистой нефти. Начало продаж по этому проекту было запланировано на 2024 год. А в 2030 году ожидался грузопоток по североморскому пути до 100 млн тонн. Правда, не понятно, насколько это сейчас всё актуально, учитывая, что компания с 2017 года в том или ином виде ограничивает добычу нефти.
В конце 2023 года Путин подписал законы, которые позволяют Роснефти начать экспортировать СПГ. Т.е. вполне возможно, что в ближайшие годы компания начнет реализацию крупных СПГ проектов.
Риски.
Текущие риски:
- Возможное падение цен на нефть.
- Снижение добычи из-за ограничений ОПЕК+.
- Высокая ключевая ставка.
- Рост налогов.
- Усиление санкций.
- Укрепление рубля.
- Аварии и теракты.
- Постепенный мировой переход на возобновляемую энергетику.
Мультипликаторы.
По мультипликаторам компания оценена дешевле средне исторических значений:
- Капитализация = 5,1 трлн (цена акции = 484 ₽);
- EV/EBITDA = 2,7;
- P/E = 3,6; P/S = 0,5; P/B = 0,6;
- Рентаб. EBITDA 31%; ROE = 16%; ROA = 7%
В сравнении с другими нефтегазовыми компаниями, Роснефть оценена средне.
Выводы.
Роснефть входит в ТОП 3 крупнейших публичных компаний в РФ, более 40% акций принадлежит государству. Это один из мировых лидеров по добыче углеводородов.
Добыча нефти немного снизилась. Но цены на нефть в рублях остаются на высоких отметках. Финансовые результаты 2Q 24 лучше, как год к году, так и квартал к кварталу. FCF большой.
Чистый долг около 3,4 трлн. И хотя он покрывается одной EBITDA, процентные платежи немаленькие. А в случае, например, падения цен на нефть, это может превратится уже в большую проблему.
Роснефть стабильно платит дивиденды. Расчетная доходность за 1П 2024 год 7,5%.
Главный драйвер будущего роста – это проект Восток Ойл. Плюс есть перспективы в развитии СПГ проектов.
Риски связаны с возможным падением цен на нефть, укреплением рубля, западными санкциями и высокими налогами.
По мультипликаторам компания оценивается недорого. Справедливая цена акций на текущий момент 600 рублей.
Мои сделки.
На текущей коррекции начал заново формировать позицию. На данный момент Роснефть занимает 2% от портфеля акций. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Sat, 14 Sep 2024 09:37:47 +0300
Ставки сделаны, господа, ставок больше нет. Вот и успокоились все эксперты и блогеры в разговорах о том, поднимут ключевую ставку или не поднимут. Эльвира Сахипзадовна дала понять твердо и четко, что это еще не вечер и в октябре, возможно, увидим и 20% по ключу. Почему, зачем и для чего? И что делать нам, маленьким частным инвесторам?
Че происходит?
Инфляция не успокаивается, 6,5-7% к концу года, о которых говорил ЦБ в июле, возможно, данные цифры будут превышены. Проинфляционные ожидания повышаются.
Безработица на минимуме, вследствие чего, работодатели в борьбе за работников, повышают заработные платы.
Главное, что не допустит ЦБ, так это замедление экономики, рецессия сейчас никому не нужна. Если придется, то ставку и при высокой инфляции начнут снижать.
Изменение ключевой ставки
Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.
Сценарии
По оценкам Банка России:
в 2024 году ключевая ставка в среднем составит 16,9–17,4% годовых,
в 2025 году – 14,0–16,0% годовых,
в 2026 году – 10,0–11,0% годовых,
в 2027 году ключевая ставка в среднем составит 7,5–8,5% годовых.
Из заявления Эльвиры Набиуллиной:
— требуется ужесточение ДКП для возобновления процесса дезинфляции
— Банк России допускает повышение ключа на следующем заседании
— Высокая ключевая ставка надолго.
Кому на Руси жить хорошо при ключе в 19%?
Облигации
Флоатеры и фонды денежного рынка – самые популярные инструменты в период высокой ключевой ставки.
Облигации с постоянным купоном менее привлекательны, если только постараться найти дно и заработать на развороте ставки, длинные ОФЗ продолжат искать дно.
Индекс RGBI
ВДО хуже, чем казино три топора, на мой взгляд. Дефолты маячат на горизонте.
Кредиты и вклады
Следуют за ключевой ставкой. Вклады еще более привлекательнее, можно найти варианты и свыше 20% годовых.
Кредиты становятся дороже и менее доступны, но ведь новый айфончик вышел)
Акции
Брать кредиты и выпускать облигации для развития бизнеса становится сложнее, а закредитованным компаниям необходимо обслуживать долг. Интересно, как дела у Сегежи и МТС.
индекс Московской Биржи
Хорошо компаниям с отрицательным долгом и кто сумел накопить кубышку, к таким можно отнести Интер РАО и Сургутнефтегаз.
Что буду делать дальше?
Если случится так, что экономика замедлится, а инфляция все также будет оставаться высокой, ЦБ скорее всего будет вынужден опускать ставку жертвуя инфляцией, которая несомненно еще больше усилится.
Таким образом все, что находилось в деньгах (вклады, облигации) может очень и очень сильно обесцениться.
Акции, если компании, конечно, не закредитованны по самые помидоры, впитают в себя инфляцию через увеличение цены на отпускаемую продукцию, жить станет веселее, ведь кредиты на развитие и оплату долга станут дешевле.
На короткой дистанции в условиях высокого ключа, акциям тяжело конкурировать с депозитами под 20%, но хорошие стабильные бизнесы с умеренной долговой нагрузкой, продолжающие зарабатывать прибыль даже в таких условиях, при развороте ключевой ставке будут явными фаворитами.
Меня не смущают красные цифры в приложении брокера, если с компанией не произошло ничего плохого фундаментально. Для меня самый лучший выбор – это покупка акций, как сегодня, так и завтра.
Впереди осенний дивидендный сезон, новый участник осенних выплат – Газпром нефть. Также жду выплаты от Татнефти и ФосАгро. Дивидендная зарплата планомерно растет несмотря на колебания цен на акции. Регулярные пополнения, реинвестирование дивидендов постепенно увеличивают мой капитал и его денежный поток. Инвестируйте в те инструменты, в которых вам комфортно находится, главное, чтобы глаз не дергался.
Sat, 14 Sep 2024 09:23:56 +0300
Тут все ищут подвох в повышении ставки и борьбе с инфляцией, мол с такими ставками и с такой инфляцией никому работать не нужно, все будут богатыми. Как известно у нас в стране за 50 триллионов на депозитах. Сумма кажется большая, но тут нужно разобраться как равномерно она распределена по населению. И окажется, что 90% этой суммы принадлежит меньше 5% населения. Которое в принципе и так себе ни в чем не отказывает. Но своими действиями эти 5% могут по сути всю экономику поставить раком!))) Вот поэтому говорить о том, что все разбогатеют на высокой ставки некорректно.
Для финансирования гос бюджета, государство сейчас вынуждено печатать деньги. Но должен быть механизм удержания этой эмиссии под контролем. Откачки их, и для этого нужна ставка, которой деньги забирают обратно. К примеру если бы допустим, ставку опустили до 10% то у нас бы сразу эмиссия стала не 18%, а 35%. И владельцы депозитов решили, как то стремно под 12% деньги хранить, пойду пожалуй я баксики куплю или юани, а это уже полный аут в экономике, последствия писать не буду.
Государство вместе с финансовыми организациями и так пытаются по максимуму обесценить всеми доступными средствами капиталы владельцев депозитов, ставки по краткосрочным вкладам давно не поспевают за ставкой, плюс налоги.
Теперь про рынок акций, Российский рынок акций и американский это два разных рынка. Как мы знаем из величайшего пособия по инвестированию книжки «Незнайка на луне». Перед тем как глупый коротышка превратится в овцу, его надо кормить и поить, перед тем как начать стричь. Так вот рынок США своей истории прошел эту стадию, а наш нет, у нас тут история с народным ВТБ и Газпром мечты сбываются. Поэтому в большинстве игроками на рынке акций у нас, являются в основном прагматичные люди, работающие по принципу сначала стулья дивиденды, потом деньги. Романтиков вроде Шадрина единицы и капитал у них по меркам инвесторов в акции копеечный. Отсюда и заявления Костина, что в нынешнем виде рынок акций нам не нужен, хотели баранов стричь, а не выходит. Ну перед тем, как барана подстригать, его сначала надо вырастить!) Отсюда и стенания Элвиса, о том, что рынок наш оценен не правильно!)))
А тут еще новые фишки появились типа крипта и ставки на спорт!))) Барашка перехватывают и кажутся ему куда как привлекательней, чем какие то акции на барже!))) Посмотрим на это шоу в будущем, жизнь становится лучше, жить становится веселей!)
Sat, 14 Sep 2024 08:37:13 +0300
Ставка 19%… массовый приток средств на депозиты… банкам надо как-то зарабатывать… теоретически спрос на кредиты при такой ставке должен сокращаться… вопрос: на чём тогда банки зарабатывают? не на фонду же деньги несут? в облигации?
Sat, 14 Sep 2024 07:49:30 +0300
Стратегия, которой я следую, предполагает размещение ден средств, равными долями, в 3 корзинах. Так чтобы не потерять все в один день.
Набор и распродажа всех активов по уровню раз в неделю. Так чтобы не ловить падающие ножи. Уровень — депозит на актив /25 недель.
1. Вклады, срок размещения до 1 года.
Банки размещения — системообразующие банки.
Из документов на руках у клиента остается — договор, платежка (приходник) на счет вклада, выписка.
При открытии вклада онлайн (при переводе по СБП) — требуем в день открытия вклада, эл договор обязательно с почты банка на эл почту клиента, далее в офисе получаем договор заверенный рукописной подписью и выписку с счета вклада, указывающую на то что деньги переводом поступили на вклад.
Платежку многие банки предоставить не в состоянии.
Требование "Новые деньги, новый клиент" — перекидываем бабло между 2 физ лицами по окончанию вклада.
Вклады открываю лесенкой.
1/2 доли срок окончания до 6 мес (до апреля 25 года)
1/2 доли срок окончания до 1 года.
Так что бы деньги постоянно высвобождались.
1. Сбер, вклад «Лучший процент» 19% годовых на 9 мес.
С 28 августа по 3 сентября выводил крупные суммы из сбера по окончанию вкладов, 28 августа общался с менеджером пакета «сбер первый», предлагал оставить деньги под ставку 18,5% (за надбавку 0,5%), указывая на то что ВТБ дает 19%, но банк в лице менеджера, отказался дать рыночную ставку.
В итоге вчера звонить менеджер, предлагает 19 % + 0,5% надбавку за пакет «сбер первый».
Вместо того чтобы взять деньги под 18,5%, теперь берут под 19,5%.
2. ВТБ — 19,1% на 1 год.
Вклад в юанях 4,5% на 6 мес.
3. Газпромбанк — вклад «новые деньги» 19% на 6 мес, 19,1% на 1 год.
4. Альфа банк — вклад «максимальный» 18,5% на 6 мес, 19% на 1 год.
Доп банки (ставка должна быть выше, чем в топ 4). Лимит до 1,4 млн на клиента.
РСХБ — 18,2% на 9 мес. Условие «новый клиент».
Новый вкладчик — физическое лицо, не имеющее действующих срочных вкладов и накопительных счетов в АО «Россельхозбанк» в течение 30 дней до обращения в Банк ( включая дату обращения) с целью открытия вклада, т.е открыть получится только один вклад.
ПСБ — 18,3% на 1 год.
Совкомбанк — 18,9% на 6 мес (+0,25% по промо коду на странице вклада, вводите данные поступает звонок, дают 0,25%).
Тинькоф — 19% на 6 мес, вместо договора вклада они предоставляют только выписку.
Средняя чистая доходность вкладов выросла до 16,2% (19-15% НДФЛ).
Ниже 12% на 1/2 доли перейду в наличный бакс.
1/2 доли оставлю в рубле под траты.
В сети гуляют призывы разместить деньги на 3 года под 20%, но нужно учитывать, что при получении требования от приставов об уплате задолженности банк закроет вклад с потерей всех процентов.
Я лично не готов рисковать, поэтому срок вклада максимум до 1 года.
В долгосрок беру ОФЗ.
2. Бр счета.
ОФЗ 2 летки - лимит до 1/2 доли.
Ставка керри трейда, выше 12% — откуп ОФЗ, ниже 12% — откуп юаня, с размещением на вклады.
Керри трейд разница между доходностью ОФЗ и ставкой вклада в юанях.
ИИСы под вычет на доход с вкладов — выше 12% ОФЗ с постоянным купоном, ниже 12% — флоатеры либо юань.
На текущий момент набираю равными долями на ИИС - ОФЗ 26207 (эф доходность около18,2% годовых), ОФЗ 26219 и ОФЗ 26226.
ОФЗ под вычет на доход на ИИС, так что ставка ОФЗ чистая.
Ставка вклада в юанях — 4,5% годовых (4% чистыми).
Керри трейд 18,2-4% = 14,2% годовых.
Брокеры — ВТБ и сбер.
Акции и валютные вклады. Топ 6 индекса, лимит до 1/2 доли депозита.
Набор на 3 летних лоях индекса ММВБ. Жду индекс ниже 2600 пунктов. Дождался, как говорится «бойся своих желаний»)))
Долю Газпрома решили разделить Новатеком (топ 6)
Сейчас нужно набрать одновременно топ 6 индекса, проблема в том что сбер и лукоил очень дорогие.
Доля под акции сейчас лежит на вкладах в юанях.
Если индекс пойдет ниже 2500 пунктов, придется продавать юани и откупать акции.
Либо вообще отказываться от покупки акции.
Сейчас в сети широко рекламируются фонды ликвидности от сбера и ВТБ. На мой взгляд очередная наживка по накуканиванию инвесторов.
Рано или поздно все закончится очередным кидком.
Хотите ликвидность берите ОФЗ флоатеры до 3 лет.
3. Сохранение — наличный бакс, недвижимость, золото (монеты) ...., техника, мебель, гречка, соль, патроны, спички.
Переход только в наличный бакс, ни каких третьих лиц, между мной и баблом — банков, брокеров и прочих прокладок, ибо 3 лица, это риски.
Набираю монеты в РСХБ (по монете раз в неделю).
Бетон -
Ранее на смартлабе был пост о доходности бетона за 10 мес, но там все основывается на мечтах.
Реальная доходность проверяется просто — выставление в экспозицию до первых просмотров.
Сейчас на рынке 99% мечтателей, которые сидят годами. Ориентироваться на цены в экспозиции глупо.
Есть цены сделок, там цена на 10-20% обычно ниже.
Причем многие сидят с предчистовой отделкой, т.е несут одни убытки (эхо льготной ипотеки).
Покупателей мало, но и продавцов со свежей вторичкой и идеальными документами тоже единицы. Рынок мертвый.
PS Налоги.
По итогам 2024 года уже торчу государству больше 800 тыс руб налогом.
Придется платить, обидно что именно это государство в лице коллегии ВС РФ в 2019 году вынесло приговор «высшая мера» в процессе, когда недобросовестный, злоупотребляющий правом вкладчик судился против СМП и Мособлбанка, которые хотели отжать у него 7 млн руб с вклада.
Благодаря тому что банк, в последний момент, вернул деньги я продолжаю писать на смартлабе, но определение суда висит у меня на стене.
По хорошему нужно уходить от налога, но я не вижу легальных способов. Успокаивает только то что работающее население отдает 50% от дохода, в то время как я всего 15% НДФЛ.
Повышение ключевой ставки уже не вызывает восторга, чем выше ставка — тем больше налоги.
Sat, 14 Sep 2024 03:16:43 +0300
▪️C 60 до 130 евро за мегаватчас подскочили цены в Юго-Восточной Европе в августе.
Ключевым фактором стало разрушение энергосистемы Украины, превратившее страну из экспортёра в импортёра электроэнергии, — констатирует Financial Times.
▪️После ударов России по объектам энергетической инфраструктуры в первой половине 2024 года Украина увеличила импорт электроэнергии из ЕС почти в шесть раз по сравнению с 2023 годом.
«Это ещё одна цена, которую наши экономики платят за конфликт на Украине.
Мы чувствуем, что налицо мини-энергетический кризис, о котором никто не говорит», — заявил премьер-министр Греции Кириакос Мицотакис
▪️Цены на энергоносители стали сегодня ключевой проблемой для европейских политиков, которые пытаются собрать воедино способы повышения отстающей глобальной конкурентоспособности Европы
▪️«Европейские компании столкнулись с ценами на электроэнергию, которые были как минимум в два-три раза выше, чем у их американских конкурентов», — подчеркнул бывший глава ЕЦБ Марио Драги
Sat, 14 Sep 2024 00:52:31 +0300
Вот что мы видим с 31 декабря 2002-го года по 31 декабря 2023 между фондом Баффета и самым популярным индексным фондом SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), добавив к доходности последнего его дивиденды
Хорошо известно, что BRK дивидендов не платит.
Ну и как Вам Баффет последние 20 лет?
Sat, 14 Sep 2024 00:33:57 +0300
Доброго времени суток дамы и господа!)… (заяц приветствует вас сидя на пне с ноутбуком за полночь и планируя гениальные идеи в лунную ночь)… Не так давно мне пришла в голову замечательная мысль!!! Мысль навеянная постами товарища Реморы!.. Он был моим вдохновителем!) 1 лот FEES стоит 820,8 руб… И имеет номинал в 5000 рублей.... То есть… Купив 200 лотов, мы имеем один миллион рублей номинальной стоимости… Стоить этот один миллион номинальной стоимости в 200 лотов, будет 164160 рублей… ТО есть… купив 1000 лотов, мы будем иметь 5 миллионов рублей номинальной стоимости… Потратив на него: 820800 рублей… А что вы думаете о такой идее?))… Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!) Подписывайтесь на мой блог!) Всем удачи, счастья и добра!)… Полянка где обитает заяц: t.me/+mFkBR433aq5kYmIy… (скрывается в лесной глуши)…
Fri, 13 Sep 2024 23:34:10 +0300
Часть третья (скорее всего, заключительная)
Начало здесь
Вторая часть здесь
По наветам Тимофея Мартынова пошел слушать в бальный зал №2 Александра Антонова (Mozgovik Research). Он оттараторил, как зарабатывать на понимании мультипликаторов. Говорил четко, все по делу, практически монотонно. Одним словом, недостижимая высота выступления для простого смертного. Все сказанное представляло собой четкий алгоритм. Осталось написать код и наблюдать за приумножением капитала! Но я не успевал осмысливать сказанное, что поделать, куда мне угнаться за молодежью в век скоростей. А им приходится тягаться с роботами, может, поэтому они превращаются в киборгов. Скачаю презентацию и буду вникать на досуге, хотя я ни разу не фундаменталист и не являюсь последователем Бенджамина Грехэма, одним словом, я неразумный инвестор.
Совсем другое дело – следующий спикер, Александр Горчаков, с балладой о том, что делать на падениях цен на рынках. Во всем его образе сквозила интеллигентная меланхолия. Но, я таки поймал момент, когда Александр улыбнулся. В числе его рекомендаций было переходить на фьючерсы, дескать ими торговать дешевле. Одной из проданных идей стало формирование квазиоблигации через покупку акции и продажу фьючерса.
Однако Горчаков ничего не сказал (хотя, вероятно, думал об этом), что фьючерсный рынок загибается в условиях роста ставок. Ликвидности становится меньше, ибо контанго во фьючерсах выросло до неприличных размеров. Шутка ли, декабрьские фьючерсы дороже более чем на 5%. То есть, если рынок в течение квартала никуда не двинется, то на покупке фьючерса убыток составит порядка 20% годовых. Успех на покупке возможен лишь в случае краткосрочных спекуляций, либо в расчете на рост до экспирации свыше 5%. В общем матожидание хреновое. Чтобы обогнать доходность по облигации (пример был в предыдущей части) надо, чтобы базовый актив за квартал вырос хотя бы на 15%. Получается, что продавать фьючерсы становится менее рисковой историей, но некоторые говеные особо популярные у розничных инвесторов брокеры гарантийное обеспечение под продажу блокируют в размере всей стоимости, да еще и доступ неквалам с тестом дают только к текущему контракту. В общем невидимой рукой рынка загоняют толпу только туда, куда надо. В этом смысле квазиоблигация (покупка акции, продажа фьючерса) позволяет почти безрисково зарабатывать на покупателях фьючерсов, если таковые найдутся в достаточном количестве.
Фото Горчакова с улыбкой
Дальше переместился в бальный зал №1, дабы засвидетельствовать явление Алексея Маркова. В общем его нестандартное выступление, как и он сам, позволили выйти за рамки шаблонного мышления и задуматься о вечномоб активах приносящих радость. Речь шла об активах двойного назначения: виски, которое можно выпить, конструкторы LEGO, в которые можно поиграть, и цветные кусочки картона, за которые свехнувшиеся западные инвесторы готовы отдать все на свете. Все это навело на глубокую мысль о том, что мы не далеко ушли от папуасов, для которых бусы и кастрюли дороже золота. И то, что современное человечество продолжает уничтожать свою среду обитания и себе подобных в погоне за резаной бумагой, является тому наглядным подтверждением. В общем актив не обязательно должен быть по настоящему ценным, главное, чтобы в его ценность верили другие. И здесь на помощь приходит сила убеждения и механизмы обработки массового сознания.
В седьмом часу вечера «к столу» подали Назара Щетинина (Вредного инвестора) с научным докладом о влиянии новостей на результат инвестирования. Суть спича свелась к тезису, что обещанного 3 4 года ждут. На презентации была нарисована круговая мишень с «радиусом поражения» от различных типов новостей. При этом про долгоиграющие новости рекомендовалось забыть, чтобы потом вспомнить в «дату активации», то бишь тогда, когда для всех забытая новость покажется неожиданностью. В какой-то момент поймал себя на мысли, будто стало очень интересно, что даже не хотелось уходить, но пришлось.
Далее я пошел ужинать в Evoo, где меня ожидала хорошая итальянская кухня прекрасная спутница, переполненный надеждами на развитие событий ближе к ночи. По пути встретил Тимофея, и, на этот раз удалось с ним сфотографироваться. Сказал ему, что я тот, кого они выбрали победителем в конкурсе отзывов. У него во взгляде я прочитал: «Какой конкурс? Какие отзывы? Что этому бородатому мужику от меня надо?» В общем момент для очного знакомства оказался неудачным, собеседник уже был невменяемым переполненным эмоциями и поспешно ретировался.
Фото с улыбкой Тимофея
Sat, 14 Sep 2024 00:12:59 +0300
Участникам российской специальной военной операции на Украине и их супругам расширят список оснований для аннулирования банковских кредитов, заявил премьер-министр России Михаил Мишустин в ходе заседания кабинета министров.
То есть банкирам придется выдавать кредиты просто так....
Банкиры зарабатывают много-пусть помогают таким образом участникам СВО..
Тем более когда у банка копятся проблемные долги, ему выгоднее их списывать, чем добиваться взыскания.
Fri, 13 Sep 2024 10:51:04 +0300
Картинка в высоком разрешении
На графике представлены значения накопленной инфляции в нашей стране с месячными данными.
С 2000 года накопленная инфляция составила чуть более 940%.
Также на графике представлен прогноз до 01.07.2025. (Модель прогноза построена на SARIMA, ошибки модели: MAE 0.01392278, RMSE 0.03643996, MAPE 0.00322901).
Какой можно сделать вывод из графика?
Начиная с 2022 года инфляция в нашей стране двигается сильно выше своего многолетнего тренда.
После резкого скачка в 2022 году ЦБ спешно понизил ставку, результат на графике.
Ближайшие 3-4 месяца покажут, пойдет ли инфляция по минимальному прогнозу, что будет говорит о сломе восходящего тренда, или же КС 20%+ на длительное время.
Но если судить по поведению банкиров, они верят в сценарий восходящего тренда инфляции.
Будем наблюдать.
Таким выдался август относительно прошлый лет.
Если посмотреть на итоги августа относительно прошлых лет, при этом вспомнить, что ключевая ставка 18%, то становиться грустно.
Такая структура инфляции за прошлую и позапрошлую недели.
Тренд инфляции остается таким:
Таким образом выглядит инфляция в перерасчете на годовые значения.
Вывод:
1. ЦБ ждет понимания, будет ли сломлен тренд инфляции, или нет.
2. В структуре текущей инфляции рост сдерживают сезонные факторы.
3. По прошествию осеннего сезона будет ясно, тренд инфляции сломлен, или нет.
Fri, 13 Sep 2024 11:24:34 +0300
Вчера мы обсуждали вопрос — какое качество человека лучше всего предопредеяет успех в инвестициях и трейдинге.
Никто не ответил правильно.
Это качество — рациональность.
Справедлив не только для трейдинга, наверное больше даже для инвестиций. Например сразу в голову приходит Баффет, который невероятно рационален. Тож самое Чарли Мангер...
но есть еще одно качество...
одна черта характера, которая, наоборот, больше всех остальных мешает человеку стать успешным на бирже....
барабанная дробь....
Излишняя самоуверенность! — вот оно самое плохое качество в трейдинге. Сюда же можно отнести невротизм, то есть повышенную эмоциональность.
Fri, 13 Sep 2024 10:10:36 +0300
«ЦБ сам себя загнал ловушку прогнозом на этот год, поэтому обязательно должен повысить» — основной нарратив, активно эксплуатируемый в последние месяца три (до этого было «ставку все-равно снизят»). Иначе мы его не поймем и точка.
Но все же задача ЦБ не достигать цели прогноза в моменте, тем более, что это в общем-то невозможно на коротком горизонте, учитывая лаги ДКП, а сформировать такой уровень реальных ставок в экономике (жесткости ДКП), который будет наилучшим образом соответствовать достижению цели по инфляции на среднесрочном горизонте (пары лет: и ее удержанию на долгосрочном горизонте, т.е. «стабильно низкой инфляции». А тем более, задача ЦБ не в том, чтобы формально соответствовать ожиданиям отдельных групп. Из ОНДКП следует, что Банк России считает:
✔️среднюю ставку 14-16% достаточной при траектории инфляции 4-4.5% на конец 2025 года, т.е. реальная ставка 10-11.5%;
✔️ среднюю ставку 16-18% достаточной при развитии проинфляционного сценария с траекторией инфляции 5.0-5.5% на конец 2025 года, т.е. реальная ставка 11-12.5%:
Многие скорее в парадигме, что мы дрейфуем по второй траектории 5-5.5%, центральный диапазон прогнозов аналитиков 4.2-5.6% на 2025 год, медиана 4.8%. Центральный диапазон прогноза ставки 14.4-17.9% на 2025 год, а медиана 16.1%, т.е. с реальной ставкой 11-11.5% согласны.
Что сделал ЦБ к данному моменту времени: в ответ на рост инфляции с 4% весной 2023 года поднял ставку с 7.5% до 18%, здесь присутствует фактор недооценки нейтральной ставки, по мнению Банка России +1.5 п.п. Возможно должно быть чуть повыше, но принимаем как есть. Сверх этого ЦБ повысил ставку еще на 9 п.п. в ответ на рост инфляции выше цели на 4-4.5 п.п. И мне думается нужно ответить себе достаточно ли такого повышения, если нет – тогда топим за выше. Для меня диссонанс в том, что большинство кто топит за повышение сейчас согласны с тем, что текущего повышения достаточно, но формально нужно повысить, потому как ЦБ «загнал себя в ловушку» прогнозом на конец 2024 года и теперь никуда не денется – должен соответствовать («иначе мы не поймем, ведь ЦБ всегда так делал»). Но ...
«Действовать шаблонно в нешаблонной ситуации – путь к разрыву шаблона».
В этому году мы умудрились консенсусом сходить от полного игнорирования прогноза ЦБ (инфляция будет 5-5.5%, но ставку снизят), до его абсолютизации (траектория инфляции идет выше прогноза ЦБ на <1 п.п – значит надо повысить на 2 п.п). Это удобно, но не слишком ли это большое упрощение?
На самом деле мы входим в ситуацию, когда уже начавшееся замедление в экономике сопровождается все еще краткосрочно высоким инфляционным фоном в условиях уже достаточно высокой реальной ставки и нарастающей жесткости ДКП. Повышение до 18% фактически было с опережением на сентябрь, этот аванс с точки зрения инфляции оправдался (к сожалению), но 18% — это еще и ставка на 2025 год, если инфляция останется повышенной до конца следующего года. Нужно ли действовать с опережением дальше при явных признаках замедления экономики по-хорошему должно зависеть не от того, что мы ждем на конец 2024 года, а от того, как изменились ожидания на конец 2025 года (именно к этому моменту полностью будет реализовываться то, что делается сейчас ЦБ).
Думается основной выбор для ЦБ сейчас – это баланс между длительностью периода поддержания высокого уровня процентных ставок и жесткой ДКП (инфляционные ожидания – это привычка, а она быстро не формируется) и скоростью достижения цели. Причем второе может оказаться в сильном противоречии с первым, если перегнуть… поймать – не значит удержать. И при текущем уровне ставок вряд ли есть необходимость торопиться.
P.S.: Банкам, конечно, в моменте выгодно повышение т.к. это автоматически повышает ставки по портфелю, в котором более половины – это краткосрочный кредит и кредит по плавающим ставкам, но не нужно недооценивать кредитные риски – они начинают расти.
Fri, 13 Sep 2024 10:57:25 +0300
— Джо, бросай наш последний
запас водки! Бросай всё!!!
(Жюль Верн)
Всем трям и привет! Сегодня ПЯТНИЦА 13-е, УРА!!! Зажигаем!!! Кстати, последняя в этом году. Отрываемся по полной, даже если в планах этого не было.))
Почему бы и нет?
Рынки так уже начали отрываться… Чем мы хуже?
А сегодня будет интересно. Особенно на ставках Банка РФ и пресс-конфе. Подымут или нет? И если да, то на сколько? Всю неделю все гадают, используя все доступные методы.
Все знают о брошке Набиуллиной. Сегодня она просто обязана прилететь на метле и порвать весь рынок!
Кста, сегодня в календаре написали прогноз, что оставят на 18%. Будет ли интрига? Естессно ДА!
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Работаем, время подсматриваем, резких движений на эмоциях не делаем.
И рынки вчера отыграли ЕЦБ. Где-то как и ожидалось, где-то тупанили (естессно, рынки))).
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — без сюрпризов отработали ЕЦБ — ставку снизили, доллар упал.
GOLD — таки вышли по тренду и ночью взяли цель 2565,0. И лишили нас прекрасного диапазона. Дальше цели: 2620,0-2695,0. Но это в перспективе.
BRENT — отбились от лоев диапазона. Выйдут на 80-85?
S&P500 — надоело им корректироваться, полетели на хаи. Но не всё так однозначно. Сейчас можно определить диапазон 5400,0 -5650,0, в котором поюзаем.
ММВБ.
Индекс МБ — пятый месяц боль быков. Ну как-то так… с 3500,0 практически отвесно до 2500,0.
… бывает.
Ну да, когда годами растет, сложно переобуться. По себе знаю. )) Разворот тренда сложно принять, так и ждешь, что завтра всё восстановится и опять лонги нальются прибылью. Но реальность пока такова, что тренд ВНИЗ.
А на сегодня могут и порадовать бычков. Сделать небольшой осенний подарок, если оставят ставку на 18% и на пресс-конфе наобещают светлое будущее. Но это больше фантазии. А вдруг?
По ТА всё более прозаично. И не так радужно. Но, как минмум, хорошую коррекцию могут и отработать.
Самое время корректнуться к 3К и запилить в диапазоне 3000,0-2500,0 перед следующим падением.
Это самый лучший вариант сохранить лицо при такой погоде.
Вариант оптимистический, может и сработать. Но всё увидим ближе к обеду.
И сегодня погуляем по воде с Бутусовым))
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Fri, 13 Sep 2024 10:43:15 +0300
Вчера вечером Росстат представил оценки инфляции за август и за неделю с 3 по 9 сентября.
В августе рост цен составил 0,2% м/м против ожиданий рынка в диапазоне 0,13-0,14% м/м и необходимых -0,1% для выполнения цели. С сезонной корректировкой в годовом выражении (с.к.г.) получается 8-9%, что более чем в 2 раза выше целей Банка России.
С 3 по 9 сентября цены выросли на 0,09% н/н, что тоже выше необходимого, чтобы сбылся прогноз Банка России: 7,8% г/г на конец сентября и 6,5-7,0% г/г на конец декабря 2024. В сентябре цены могут вырасти на 0,3% м/м и 8,4% г/г (по прогнозам макроэкономистов), что дает ~7% с.к.г.
Инфляция растет выше прогнозной траектории ЦБ и на конец года может войти в диапазон 7,5-8,0%. В общении с рынком представители Банка России говорили, что если темпы роста цен превосходят прогноз, то и траектория ключевой ставки должна быть выше. Текущая инфляция (3-мес. с.к.г.) в 3 кв. 2024 складывается выше, чем она была во 2 кв. 2024 г.
Опираясь на эту коммуникацию, мы ожидаем повышения ключевой ставки. И если Банк России будет последователен, то повысит до 20% с сохранением жесткого сигнала. Но «на столе» могут лежать все три варианта: сохранение на уровне 18%, повышение до 19% и 20%.
Помимо высоких темпов роста цен есть и другие причины, которые являются аргументами за повышение ставки. О них писали вчера. С нетерпением ждем заседания.
Виктор Низов, старший аналитик Invest Heroes
Fri, 13 Sep 2024 10:04:16 +0300
Акционеры Диасофта утвердили дивиденды за 1п 2024г в размере 45 руб/акция (ДД 0,8%), отсечка — 22 сентября
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38975
Fri, 13 Sep 2024 09:59:10 +0300
Утром 11 сентября котировоки нефти выросли после сильного снижения в течение предыдущих торговых дней. На 12:00 мск стоимость Brent составила $70,5 за баррель. Среди российских эмитентов мы по-прежнему выделяем акции ЛУКОЙЛ и Роснефти, которые, на наш взгляд, сохраняют инвестиционную привлекательность для долгосрочного инвестора.
Причины снижения стоимости нефти
Негативными факторами, которые вызвали снижение нефтяных котировок в последние торговые дни, послужили опасения инвесторов по замедлению экономики Китая и возможное увеличение поставок в случае нормализации ситуации в Ливии, в которой пока что приостановлены отгрузки нефти из портов. Дополнительный негативный импульс нефтяным ценам придала новость о сильном замедлении китайского импорта, который вырос в августе всего на 0,5%, что оказалось ниже ожиданий рынка (2–2,5%).
Прогноз ОПЕК
На днях ОПЕК незначительно снизила прогноз роста спроса на нефть в 2024 и 2025 годах — оценка увеличения спроса на 2024 год понижена на 80 тыс. баррелей в сутки (б/с), а на 2025 год — на 40 тыс. б/с. По новому прогнозу ОПЕК ожидает в 2024 году мировое потребление нефти на уровне 104,24 млн б/с, что предполагает увеличение спроса на 2,03 млн б/с вместо роста на 2,11 млн б/с. Спрос 2025 года оценивается теперь на уровне 105,99 млн б/с.
Реакция ОПЕК
В начале сентября организация приняла решение об отсрочке увеличения добычи нефти на два месяца. Постепенное восстановление добычи странами ОПЕК+ планировалось начать с октября 2024 года, однако в связи со снижением мировых цен на нефть начало смягчения ограничений было перенесено на декабрь.
Прогноз Минэнерго США
Оценка Минэнерго США в части мирового потребления нефти находится ниже ожиданий ОПЕК, но при Минэнерго США повысило свой прогноз по спросу на нефть в мире на 2024 год на 140 тыс. баррелей в сутки, до 103,08 млн баррелей в сутки, а на 2025 год — на 50 тыс. баррелей в сутки, до 104,6 млн баррелей в сутки. При этом Минэнерго США понизило свой прогноз цены и теперь ожидает среднюю цену нефти Brent в 2024 году на уровне $82,8 (ранее ожидалось $84,44), прогнозное значение Brent на 2025 год снижено с $85,71 до $84,09.
Наши комментарии
Несмотря на расхождение оценок мирового спроса ОПЕК и Минэнерго США, американское ведомство ожидает, что средняя стоимость нефти Brent будет заметно выше текущего значения — $82,8 в 2024 году и $84,09 в 2025 году. Страны ОПЕК+ продемонстрировали готовность по проведению мер, стабилизирующих ситуацию на нефтяном рынке. Мы не исключаем вероятности, что при необходимости ОПЕК+ может принять аналогичное решение в будущем. Дополнительным фактором восстановления нефтяных цен может послужить начало смягчения денежно-кредитной политики ФРС США — снижение ставки может произойти уже на ближайшем заседании в сентябре.
Наши фавориты
Что касается акций нефтегазового сектора, то среди российских эмитентов мы по-прежнему выделяем акции ЛУКОЙЛ и Роснефти, которые, на наш взгляд, сохраняют инвестиционную привлекательность для долгосрочного инвестора.Чтобы инвестировать в акции на Мосбирже, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции.
Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк ИнвестицииFri, 13 Sep 2024 09:56:30 +0300
Страны, поддерживающие высокий уровень процентных ставок в экономике, в целом предлагают инвесторам и более высокую доходность по вкладам и облигациям. Но есть один нюанс — всю выгоду может съесть инфляция. Поэтому для определения экономик, наиболее привлекательных для инвестиций, лучше использовать показатель реальной процентной ставки. Для ее расчета номинальное значение ставки необходимо скорректировать на инфляцию.
Отрицательная ставка
Когда реальная процентная ставка опускается ниже нуля, то это означает, что на первый взгляд выгодные доходности в местной валюте весьма обманчивы. Деньги здесь обесцениваются сильнее. Трехзначные отрицательные значения реальной ставки — как, например, в Аргентине (-197%) — служат признаком гиперинфляции и дискредитации национальной валюты.
Среди других стран с отрицательной реальной ставкой в экономике можно также выделить Зимбабве (-37,5%), Кубу (-28,5%), Мьянму (-19,6%), Лаос (-15,6%), Ливан (-15,4%), Гаити (-13%), Эфиопию (-11,6%), Анголу (-11,6%).
А где хорошо?
Кому-то может показаться удивительным, но Россия входит в топ-10 стран с наиболее высокой реальной процентной ставкой. Конечно, есть экономики, которые опережают нас в этом вопросе: например, Венесуэла. Однако Россия лидирует по этому показателю среди исключительно крупных развивающихся экономик. В Бразилии, ЮАР, Индии инвестиции принесут меньшую реальную доходность. А в развитых странах — США, Великобритания, государствах Европы — реальная доходность вложений не превысит и 3%.
Прогноз процентной ставки
Прогноз по инфляции тоже важен для оценки целесообразности инвестиций. Например, в России инфляция в годовом выражении, согласно последним данным, составляет 9,05%. Однако прогноз по инфляции находится на более низких уровнях. Цель Банка России на этот год — 6–7%, на следующий — 4–4,5%. Насколько эти цифры реалистичны и получится ли их достичь? В целом мы уже к этому близки. Инфляция с начала года, то есть за январь – август, составила 5,27%.
На горизонте ближайших лет ожидается медленное снижение ключевой ставки. Уровень реальной ставки в экономике будет поддерживаться, согласно прогнозу ЦБ, в диапазоне 3,5–4,5%. Так что текущий уровень в 8,9% выглядит тем более привлекательным.
Во что инвестировать
Можно присмотреться к облигациям компаний 2-го эшелона. Они отличаются довольно крепким финансовым здоровьем и предлагают доходности свыше 22—23%. То есть реальная ставка доходности с учетом прогнозной инфляции составит 17–18%.
Облигации также позволяют зафиксировать высокую доходность на несколько лет вперед, при этом сохраняется возможность выйти из инструмента раньше. При продаже облигации накопленный купонный доход не теряется.
При этом важно понимать: чтобы уверенно обгонять инфляцию на долгосрочном горизонте, в инвестиционный портфель необходимо также добавлять и акции.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Fri, 13 Sep 2024 09:56:52 +0300
Компания OpenAI представила новую языковую модель o1, обладающую способностью к рассуждению и логически решать задачи. В отличие от предыдущих моделей, o1 способна имитировать человеческий процесс мышления, разбивая сложные задачи на более простые шаги, анализируя разные подходы и исправляя собственные ошибки.
Большая языковая модель (LLM) o1 показала выдающиеся результаты в тестах и соревнованиях, сравнимые с результатами специалистов-людей. По программированию o1 заняла 49-е место на Международной олимпиаде по информатике (IOI) 2024 года и превзошла 89 % людей на платформе Codeforces. По математике o1 вошла в число 500 лучших студентов США на квалификационном этапе Американской математической олимпиады (AIME), продемонстрировав способность решать задачи, предназначенные для самых одарённых школьников, сообщает OpenAI на своём сайте.
В естественных науках модель превзошла результаты докторов и кандидатов наук в сложном тесте GPQA diamond, оценивающем знания в области химии, физики и биологии. «Это не означает, что o1 умнее любого кандидата наук, — поясняют разработчики. — Это говорит о том, что модель способна решать некоторые задачи на уровне высококвалифицированных специалистов».
Модель o1 также продемонстрировала превосходство над предыдущими моделями в различных тестах на интеллект и решение задач, включая MMMU и MMLU. По данным OpenAI, новая модель значительно превосходит предшествующую версию GPT-4o на большинстве задач, связанных с логическим мышлением. «Наши испытания показали, что o1 последовательно улучшает результаты с увеличением объёма ренфорсмент-обучения и времени, потраченного на размышления», — отмечают в компании. В частности, в тестах AIME модель o1 решила в среднем 83 % задач, тогда как результат GPT-4o — 13 %.
Модель о1 значительно меньше галлюцинирует, чем GPT-4o. Однако она медленнее и дороже. Кроме того o1 проигрывает GPT-4o в энциклопедических знаниях и не умеет обрабатывать веб-страницы, файлы и изображения. Кроме того, новая модель может манипулировать данными, подгоняя решение под результат.
Секрет успеха кроется в фундаментально новом алгоритме обучения — «цепочке мыслей». Модель может улучшать эту цепочку, обучаясь по методу «обучение с подкреплением», благодаря которому распознаёт и исправляет свои ошибки, разбивает сложные шаги на более простые и пробует разные подходы в решении задач. Эта методология значительно улучшает способность модели к рассуждению, которая «как и человек может длительное время размышлять перед тем, как ответить на сложный вопрос».
OpenAI уже выпустила предварительную версию модели o1-preview, доступную для использования в ChatGPT и для разработчиков через API. Компания признаёт, что предстоит ещё много работы, чтобы сделать o1 такой же простой в использовании, как и текущие модели. Также подчёркивается безопасность и этичность новой модели, так как её рассуждения можно контролировать, предотвращая потенциально нежелательное поведение. И прежде чем выпустить o1-preview для публичного использования, со стороны OpenAI были проведены тесты на безопасность.
Стоимость использования o1-preview составляет 15 долларов за 1 млн входных токенов и 60 долларов за 1 млн выходных токенов. Для сравнения, GPT-4o предлагает цену в $5 за 1 млн входных токенов и $15 за миллион выходных.
Источник: https://3dnews.ru/
Fri, 13 Sep 2024 09:50:35 +0300
1. Иметь воображаемых друзей, олигархов, банкиров, делиться мудростью от их лица.
2. Любить инфоцыган всей душой, и всё что с ними связано.
3. Изображать белку-истеричку и удивляться когда рынок упал на 2%.
4. Любить и продвигать психически нездоровых людей и дурачков, чтобы на их фоне казаться лучше.
5. Быть нетерпимым к критике.
6. Презирать духовный мир, и всё на чём нельзя заработать или сделать вид что заработал.
7. Иметь уровень порядочности когда говорят что непорядочность нужно измерять в микротимофеях, потому что просто тимофей это слишком большая величина непорядочности. @Ванюта, из ролика после бана… ок, спорный пункт, но сказано было красиво.
8. Презирать крипту, да и в целом всё что растёт и росло.
9. Сидеть в кеше, чтобы потом подобрать падающие ножи, вот это тема.
10. Трейдить как Василий Олейник в целом, и при этом смеяться когда про него напишут.
11. «Какой лчи, времени на торговлю нет».@ Отлынивать от лчи и публичных мониторингов всеми способами.
12. Кокетничать что сделал скромные 146% годовых, да и вообще торговать не умеешь, особенно по сравнению с друзьями (воображаемыми).
Fri, 13 Sep 2024 09:45:50 +0300
Продолжаю постепенно увеличивать свой пассивный доход за счет дивидендов и после недавней покупки акций моя среднемесячная дивидендная доходность обновила рекорд и превысила 35000р.
В этой статье покажу все данные своего инвестиционного портфеля в плане его дивидендной доходности.
Моя стратегия
Я использую дивидендную стратегию инвестирования уже почти 5 лет (с февраля 2020г) и она меня не разочаровала. Считаю её лучшей на российском фондовом рынке!
По подсчётам аналитиков, дивидендная доходность нашего рынка за 2024г составит около 11%, поэтому дивиденды продолжают играть существенную роль на фондовом рынке РФ.
Моя стратегия подразумевает соблюдение следующих условий при выборе акций для инвестирования:
- Акция должна стабильно приносить дивиденды выше уровня официальной инфляции (на сегодня годовая инфляция составляет 9.1%).
- Котировки акции должны иметь долгосрочный восходящий тренд.
- Финансовый отчет компании должен показывать наличие положительной чистой прибыли и выручки.
Так же, я предпочитаю покупать акцию ДО выплаты дивидендов за 2-3 месяца, так как, согласно статистике, максимальный рост котировок дивидендные акции показывают примерно за 10 недель до дивидендной отсечки.
Мой портфель
Сейчас стоимость моего инвестиционного портфеля составляет почти 3.4млн рублей. Я начал собирать его в феврале 2020г и в структуре его состава находятся 33 эмитента, все они являются дивидендными.
Но 90% моего капитала вложено в следующие 15 акций:
- СБЕР
- Лукойл
- Татнефть
- Северсталь
- ФосАгро
- Магнит
- НЛМК
- Норникель
- НОВАТЭК
- МТС
- Транснефть
- Ростелеком
- Газпром нефть
- НоваБев
- Московская биржа
Это 15 «голубых фишек» нашего рынка и лучших дивидендных акций по моему мнению. Если бы я начал инвестировать заново, то первым делом добавил бы в портфель именно эти бумаги.
Мой пассивный доход
Создание источника пассивного дохода является основной целью моей инвестиционной деятельности!
На текущий момент мой среднемесячный прогнозируемый доход за счет дивидендов с портфеля составляет около 35500р:
Он растёт каждый раз, как я совершаю покупки акций, увеличиваю количество дивидендных бумаг в портфеле.
Мои цели
Ближайшая локальная цель — это до конца 2024г довести среднемесячную «дивидендную зарплату» до 40 000р. Глобальная цель — это к концу 2025г получать полностью пассивно по 50 000р в месяц.
Согласно расчётам сервиса, где я веду учет инвестиций, цели вполне достижимы:
Если я продолжу инвестировать в в том же темпе, с теми же пополнениями и реинвестом всех дивидендов, то моя средняя ежемесячная пассивная доходность будет:
- В конце 2024 - 40 000рмес
- В конце 2025 - 58 000рмес
- В конце 2026 - 83 000рмес (или 1 000 000р в год!)
Заключение
Продолжаю четко следовать своей стратегии и инвестировать. Каждая покупка дивидендных акций приближает меня к моим целям и я вижу, что почти 5 лет инвестирования прошли не зря, уже сейчас я имею неплохой пассивный доход.
Мне сейчас 37 лет, думаю, что к 40 годам, если все будет идти по плану, я смогу полностью стать финансово независимым и начать жить за счет дивидендов!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Fri, 13 Sep 2024 09:42:49 +0300
Позиции физ.лиц
Вчера резкий рост количества физических лиц, которые шортят MIX (см. принтскрин)
Вчера вырос ОИ на индекс РТС (+9,7%, 128 484 контракта).
ОИ на индекс Мосбиржи также рос (+4,0%).
Т.е. растёт объём (=интерес) к российскому рынку.
Думаю,
вероятен рост индексов РТС и Мосбиржи
(по крайней мере, в 1 половине дня).
Думаю, сильный страх перед возможным повышением ставки
(не факт. что ставку повысят, возможно, оставят 18%)
на сегодняшнем заседании ЦБ уже, в значительной степени, уже в цене.
Вчера физ. лица перевернулись в шорт.
Позиции физ. лиц
Логично считать, что в России
(как и в США non reportable)
мелкие участники рынка не правы на разворотах тренда.
С уважением,
Олег