Fri, 12 Jul 2024 08:15:58 +0300
С огромным опозданием вышел за 1 квартал отчет у компании МТС. И если покопаться хотя бы немного поглужбе, то можно увидеть, что в компании происходит слово из 4 букв на букву «Ж». Постараюсь просто на цифрах аргументировать.
Fri, 12 Jul 2024 06:52:13 +0300
1. ЦБ установил официальные валютные курсы на 12 июля: CNYRUB = 11.9987, USDRUB = 87.9880, EURRUB = 95.6817.
2. Внешний долг России по состоянию на 1 июля 2024 г. снизился с начала года на -3,4% ($10,7 млрд) до $306,1 млрд — ЦБ РФ.
3. Профицит текущего счета платежного баланса за январь-июнь 2024 г. составил $40,3 млрд (+74,4% г/г), положительное сальдо внешней торговли +19% г/г до $67,8 млрд — ЦБ РФ.
4. Компании из 1-го и 2-го котировального списка Мосбиржи будут обязаны раскрывать нефинансовую отчетность.
5. ЦБ РФ ограничил риски начинающих инвесторов при торговле с плечом, введя новую категорию клиентов брокеров — с начальным уровнем риска.
6. ЦБ РФ предлагает изучить регулирование стейблкойнов для минимизации рисков и обсудить их потенциал — Ведомости.
7. Минфин обновил параметры семейной ипотеки: объем лимита кредитования увеличивается более чем на 1 трлн руб, до 5,9 трлн руб, условия ужесточены.
8. Россия заняла третье место в мире по размеру рынка алкоголя — исследование Всемирного альянса производителей алкоголя (World Spirits Alliance).
9. Росрыболовство прорабатывает введение национальной сертификации аквакультуры для защиты российского рынка от импортной продукции и для вывода российской продукции на зарубежные рынки — ТАСС.
10. ФАС не ожидает роста тарифов операторов связи после заключения договоров с Россетями ($FEES).
11. Крупнейшим налогоплательщиком РФ по итогам 2023 г. стал Леонид Михельсон (Сибур, Новатэк $NVTK), его НДФЛ составил 11 млрд руб — рейтинг Forbes.
12. Пассажиропоток российских авиакомпаний в июне 2024 г. составил 10,7 млн чел (+6% г/г) — Росавиация.
13. Рост оборотов продавцов на российских маркетплейсах замедлился в 2024 г, увеличившись лишь на +43,4% г/г по сравнению с более высокими темпами в прошлом.
14. Выплавка стали в первом полугодии снизилась на -3% г/г, составив 36,7 млн тонн — Ведомости.
15. В России 52,4% угольных компаний стали убыточными за первые четыре месяца 2024 г. — Ведомости.
16. Доходы России от экспорта нефти упали до 4-месячного минимума на фоне сокращения поставок — Bloomberg.
17. Добыча нефти в РФ в июне 2024 г. составила 9,22 млн б/с, что на 240 тыс барр выше квоты ОПЕК+, экспорт в июне — 7,6 млн б/с, выручка от экспорта — $16,7 млрд — МЭА.
18. МЭА отметило снижение нефтедоходов России в июне на -1,2% к маю.
19. Ставки фрахта российской нефти упали до самого низкого уровня с 2022 г. — Reuters.
20. Перенасыщение на рынке никеля продолжается: BHP закрывает свой бизнес по производству никеля в Австралии, по крайней мере, до начала 2027 г. — BBG.
21. Казахстанский депозитарий после введения блокирующих санкций США в отношении НРД призвал клиентов вывести российские бумаги из своего контура до 1 августа 2024 г — РБК.
22. Индия ведет переговоры с РФ о долгосрочной сделке по импорту нефти — Reuters.
23. Индия сэкономила $10,5 млрд за два года на закупках нефти у РФ.
24. В июне 2024 г. Сбербанк ($SBER) и ВТБ ($VTBR) зафиксировали максимальный приток вкладов граждан. По итогам года банкиры ожидают рекордного прироста средств физлиц в банковской системе — до 25%.
25. Мосбиржа возобновляет торги обыкновенными акциями ВТБ ($VTBR) с 15 июля 2024 г.
26. ВТБ ($VTBR) не планирует расширять банковскую сеть в зарубежных странах.
27. ЛУКОЙЛ ($LKOH) предложил правительству проект на 90 млрд руб для Волгоградского НПЗ и запросил господдержку.
28. Суд назначил на 6 августа рассмотрение иска «Вимар Оффшор» к ЛУКОЙЛу ($LKOH) почти на 1 млрд руб.
29. Внедрение новых технологий принесло Роснефти ($ROSN) около 40 млрд руб за три года.
30. Аэрофлот ($AFLT) — операционные результаты: по итогам 2 кв.2024 г. перевезено 13,9 млн пассажиров (+21,2% г/г).
31. Акционеры Группы Позитив ($POSI) одобрили увеличение УК путём допэмиссии 5,214 млн акций по закрытой подписке.
32. Общий объем поставки МС-21, SJ-100 и Ту-214 до 2030 г. не изменится ($UNAC $IRKT) — Алиханов.
33. Выручка МТС ($MTSS) в 1 кв.2024 г. выросла на +17,4% до 161,3₽ млрд, чистая прибыль увеличилась втрое до +39,5₽ млрд — отчет.
34. МТС Юрент ($MTSS) запустил аренду электровелосипедов в Москве и области.
35. VK ($VKCO) довело долю владения в компании-разработчике Много приложений до 100%, следует из данных ЕГРЮЛ.
36. Российская аудитория Telegram к июню 2024 г. выросла за год с 52 до 61 млн чел, аудитория Вконтакте ($VKCO) — с 52 млн до 55 млн чел — Ведомости со ссылкой на Mediascope.
37. Совкомбанк ($SVCB) снизил оценку стоимости покупки Хоум банка на 13% — ТАСС.
38. Структура ТГК-2 ($TGKB) хочет взыскать с ее бывших акционеров $41 млн — Интерфакс.
39. X5 Retail Group ($FIVE) проиграла апелляцию на решение суда о редомициляции.
40. Яндекс Маркет ($YDEX) предоставил компаниям возможность покупать оборудование в лизинг — Forbes.
41. Делимобиль ($DELI) запускает крупнейшую собственную СТО на 4 тыс кв м для обслуживания своих авто, а в перспективе — для обслуживания автопарков сторонних компаний.
42. Эталон ($ETLN) объявляет об удвоении продаж в 1 пол.2024 г. Продажи недвижимости увеличились в 2,1 раза к году и составили 384,6 тыс. кв. м. Денежные поступления выросли на +70% до 47,9₽ млрд — отчет.
43. 12 июля в 16:00 старт торгов акциями Промомеда ($PRMD).
44. IPO АПРИ (строительная компания): сделка — cash-in, объем размещения 0,5-1 млрд руб, диапазон цены — 8,8-9,7 руб/акция, что соответствует капитализации в 10-11₽ млрд, сбор заявок — 22-29 июля.
45. Сервис «Самолет Плюс» ($SMLT) оценили в 20₽ млрд в рамках подготовки к pre-IPO, компания планирует привлечь до 825₽ млн — РБК.
46. Владельцев аккаунтов в соцсетях, ежедневная аудитория которых составляет более 1 тыс человек, могут обязать передавать в Роскомнадзор сведения о себе — РБК.
_______
Fri, 12 Jul 2024 07:23:06 +0300
Чем дольше мы занимаемся управлением активами, тем меньше ищем в этом процессе скрытых смыслов и больше полагаемся на несложную дисциплину.
Сегодня в нескольких штрихах о «правиле одного процента».
Это когда вы не можете одномоментно совершить операцию больше, чем на 1% от суммы вашего счета. Мы вовсю применяем это правило в портфеле Акции / Деньги. Но неявно применяем намного шире (т.е. повсеместно).
Могут быть вариации. В портфеле ВДО мы публикуем сделки по понедельникам и размываем каждую из них на 0,5%-1% от активов портфеля на всю неделею (по 0,1-0,2% в день).
Можно еще продавать или покупать что-либо (лучше – менять всю структуру портфеля) не более чем на 1% от общей суммы в течение какого-то времени. Например, выходить из акций не быстрее, чем на 1% от активов в час. Если очень не терпится – хоть в 5 минут. Но всё же 1%-ными частями.
Почему это важно? Ваши потери на фондовом рынке – это, скорее всего, чей-то заработок на ваших же эмоциях. Эмоция требует реакции без обдумывания. Страшно – продавай, выгодно – покупай.
Но любая сильная эмоция или идея, если ее не накручивать (алкоголем, жаркими обсуждениями или бессонницей) активно действует на наш мозг не больше пары минут. А ее последствия могут быть крайне долгосрочными.
Правило 1% позволяет не избежать незрелых решений (они, вообще, неплохое подспорье в поиске нового), а минимизировать их результат. Да, положительный результат тоже. Но тут достаточно помнить, что «биржа никуда не убежит».
В наших публичных портфелях мы очень консервативны. У сапера на большой сцене всего 1 шанс на ошибку. И просто без большого труда обыгрываем бенчмарки, с которыми эти портфели соревнуются.
Наши собственные инвестиционные операции несколько результативнее. И сложнее, в первую очередь эмоционально. Некоторыми из них мы тоже делимся в телеграм-канале. Так, в конце 2022 – первой половине 2023 года публиковали длинную серию сделок по покупке валюты. И затем ее продаже.
Не будь в этих операциях «правила 1%», мы бы давно растеряли и нервы, и деньги.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Fri, 12 Jul 2024 07:45:21 +0300
Fri, 12 Jul 2024 07:32:31 +0300
12.07.2024. Всю неделю наш рынок падал и падал… падла, правда под конец успел отжаться, хоть отжим пока и получился холодный — чем больше бумаг освобождалось от дивидендных оков, тем меньше галантными становились инвесторы, вскрывшие, в итоге, свою настоящую сущность: поматросить и сбросить. Винить их за это, впрочем, не стоит — инвесторы любят перспективы, а с перспективами у них пока — беда. Как и с головой, поскольку на «Все инструменты» денег они всё же наскребли, как и на другие, прошедшие до этого, IPO. Не пользовались спросом даже банки, куда и хлынул весь поток кэша с ФР, да так, что все без исключения банкиры теперь могут ездить в булочную на такси и носить шубы из панд.
После отсечки главного банка всея Руси, акции, правда, вдруг резко стали всем нужны, но хороший сон обычно снимает с события эмоциональный окрас, так что поглядим, как себя сегодня поведут выспавшиеся, надеюсь, инвесторы, покупавшие вчера бумаги дороже, чем самозабвенно лили их в среду.
Как и водится в последнее время, что слив, что массовое запрыгивание обратно проходили в условиях полнейшего новостного штиля. Остаётся лишь предположить, что в конце недели проходили массовые инвесторские учения «Апокалипсис -24», где те тренировались массовому сбросу и откупу, чтобы не терять хватку и быть готовыми к вызовам современности и второму пришествию Трампа.
Из интересного: ничего интересного за неделю выявить не удалось, но оно и понятно — середина лета и жара, которая, возможно, и стала причина массового съезда кукух у инвесторов и спекулянтов. Но тут уж ничего не поделаешь — надо больше пить водички и носить панамки.
Что окрест:
СиПи продолжил скучно обновлять свои истхаи по мере того, как всем становилось ясно, что главный медиум и рептилоид страны не собирается сниматься с предвыборной гонки и ещё тряхнёт стариной на следующих дебатах.
Еда продолжила свой рост по мере того, как становилось всё более очевидным, что печатный станок США работает гораздо быстрее, чем станок Еврозоны и зелёных фантиков в мире прибавляется быстрее, чем фиолетовых.
Золото в этой связи продолжало расти, хотя и не так быстро, как этого требовали вызовы современности. Но инвесторы — люди недальновидные (хотя казалось бы) и любят то, что растёт быстрее всего, а здесь ФР США пока — бесспорный конкурент.
Нефть мотало туда-сюда по мере того, как «то у них собаки лают, то руины говорят». Лето — оно такое.
Фантики тоже не проявляли чудес волатильности и ровно по тем же причинам.
Итого:
Если нет идей на рынке, а душа чего-то просит
Депозиты — слишком скучно, фонды денег — для лохОв
Покупай «Все инструменты»! — Это трейдерское Комбо!
Тут и движ и рефлексИя и нервишки пощипать.
Thu, 11 Jul 2024 11:14:00 +0300
IPO АПРИ:
- сделка — cash-in,
- объем размещения 0,5-1 млрд руб,
- диапазон цены — 8,8-9,7 руб/акция, что соответствует капитализации в Р10-11 млрд,
- сбор заявок — 22-29 июля. Начало торгов — 30 июля.
- Локап для мажоритарного акционера — 6 месяцев.
- Стабилизация в размере 10% от объема IPO.
- Дивполитика — до 50% от чистой прибыли по МСФО
Организатор размещения — Иволга-Капитал.
апри.рф/news/pao-apri-publikuet-predvaritelnye-parametry-ipo/
Thu, 11 Jul 2024 11:42:32 +0300
Эмитент — один из первых в России частных отраслевых банков, созданный в 1991 году. Клиентам предоставляется полный набор финансовых услуг и осуществляются все виды банковских операций.
Компания рассказала о своих достижениях и планах.
Всё самое интересное смотрите по ссылке.
Thu, 11 Jul 2024 11:25:21 +0300
В этом эпизоде Питер резюмирует последнюю партию экономических данных, в которых пересмотры числа рабочих мест и спад в производственном секторе не сулят экономике ничего хорошего. Он также анализирует большую неделю золота и серебра на прошлой неделе и высказывает некоторые мысли о недавнем интервью президента Байдена после дебатов на ABC.
Питер считает, что, поскольку цена на золото приближается к отметке в 2400 долларов за унцию, акции золотодобывающих компаний вскоре вырастут: «Золото держится по очень высокой цене. Я ожидаю, что многие из этих золотодобывающих компаний сообщат о гораздо более высоких доходах, чем ожидает рынок, потому что цена на золото остается на гораздо более высоком уровне в течение гораздо более длительного периода времени, чем эти аналитики заложили в свой прогноз доходов. Поэтому я по-прежнему считаю, что сейчас лучший способ играть в золотом секторе — через эти горнодобывающие акции. Я думаю, что они все еще очень дешевы. В них невероятная ценность. Люди должны покупать эти акции».
Питер критикует последнее интервью президента Байдена на ABC, в котором тот пытается оправдать свое ужасное выступление на дебатах. В дополнение к все еще очевидным когнитивным проблемам президента, Питер не согласен с тем, что Байден называет Дональда Трампа лжецом: «Знаете, что я больше всего ненавижу, так это лицемерие, да? … Байден говорит много откровенной лжи. Я имею в виду, полную ложь. Он не имеет права называть кого-либо лжецом. Когда вы делаете что-то сами, вы не можете обвинять кого-то другого. Это не просто, знаете ли, жить в стеклянных домах и не бросать камни. Байден всю свою жизнь был в политике. И вы не останетесь в политике, не будучи лжецом. У вас не будет долгой политической карьеры, если вы не хороший лжец. Вам нужно много лгать, чтобы так часто переизбираться. И поэтому он не имеет права продолжать фокусироваться на лжи Трампа, лжи Трампа. На самом деле, причина, по которой он так много хочет говорить о лжи Трампа, заключается в том, что он именно это и делает. Все его президентство — ложь. Все, что он говорит, — ложь».
перевод отсюда
Бесплатный доступ к онлайн-курсу «Как распознать и извлечь выгоду из импульсных волн» (до завтра)
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Thu, 11 Jul 2024 11:06:36 +0300
Центральный депозитарий ценных бумаг в Казахстане попросил клиентов (брокеров, управляющие компании) до 1 августа 2024 года направить приказы о выводе российских бумаг из его номинального держания.BRIEF.
Не думаю, что это сильно скажется на нашем рынке, но если так все дружественные страны сделают, то это будет заметно. Дурной знак.
Thu, 11 Jul 2024 10:55:58 +0300
Дивидендные отсечки в самом разгаре. Сегодня Сбербанк определил своих акционеров для дивидендов. На следующей неделе это сделают МТС , Магнит и Сургутнефтегаз.
В общей сложности к заседанию ЦБ на брокерские счета поступят дивиденды на сумму в 419 млрд рублей — неплохое «топливо» для роста акций.
Ссылка на пост
Thu, 11 Jul 2024 10:46:49 +0300
Пока рынок падает, многие забыли о неумолимо приближающемся событии.
Компания Эсэфай собирается погасить более половины своих акций. На этой новости акции Эсэфай весной превысили цену в 2000 рублей за штуку:
Я не буду сейчас говорить о финансовых показателях и готовящийся дочке на IPO, но обращаю внимание, что с того времени акции упали почти в 2 раза. Такая нынче экологическая обстановка на бирже.
Гениальные аналитические службы ожидают рост котировок в ближайшее время до:
Такой цены лично я, конечно же, не жду. Но хоть копеечка должна прибавиться. Это неизбежно.
Не факт, что гашение будет сегодня. но оно точно произойдёт до конца этого месяца. Я никого не уговариваю. Думайте сами.
Thu, 11 Jul 2024 10:43:41 +0300
Новый слой создания свечек в OsEngine дописан. На данный момент у нас уже есть 14 нестандартных серий. Как их тестировать на истории? Правильно, скачать тиковые данные за много лет и начать эксперименты. И сегодня поговорим о том, как именно их надо качать и сколько на это надо ресурсов. Также поговорим про настройки тестера, чтобы всё работало.
В рамках данной серии будут статьи с тем, как мы будем с Вами делать большие тесты на MOEX по тиковым данным. И данная статья Вам подскажет, как именно их подгрузить и как настраивать тестер.
Задача такая:
- Скачать трейды с MOEX TOP с 2020 года. Вышло что-то около 50 бумаг. Размер в файловой системе, около 60 гигабайт.
- Сделать так, чтобы всё это не упало от нехватки памяти. Это речь про OsData, куда было внесено несколько правок.
- Включить робот скринер в тестере, который будет одновременно все эти бумаги за 4 с лишним года тестировать в параллельных тестах на одном портфеле, т.е. и тут надо сделать так, чтобы ничего не упало от нехватки памяти. Была добавлена настройка для этого в эмулятор биржи, которая удаляет лишние трейды из памяти. Ниже об этом поговорим.
1. Что должно быть в итоге в OsData?
Вот так выглядит сет данных, который я скачал.
49 бумаг. Только трейды. Источник – Finam.
Если не знаете, как пользоваться OsData, Вам сюда. https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1025259.php
2. Какой ПК используется для тестов?
Греха таить не буду, у нас в офисе стоят очень серьёзные машины. И что касается процессора и оперативки, скачать, вероятно, данные ещё получится на слабой машине, а вот потом вести тесты на широком рынке будет очень тяжело. Вот моя машина для кросс-тестов на тиковых данных:
3. Не забывайте удалять неликвид.
Когда сет с данными докачается, будет нужно удалить лишнее. На что обратить внимание:
- Колонка Start – фактический старт данных. Она по-хорошему не должна отличаться от бумаг рядом. Если отличается, то листинг бумаги произошёл позже. Мне такое не надо, я удалил.
- Колонка End – фактический конец данных. Она по-хорошему тоже не должна отличаться от бумаг рядом. Если отличается, значит бумага прошла через делистинг в какой-то момент.
- Колонка Load % — показывает процент загрузки данных и нет ли внутри пустот. Здесь просто 0 и надо удалить. А бывают ещё отклонения. Тоже удаляем.
- Колонка Objects – показывает кол-во трейдов в пакете данных. Удаляем на глазок, где их кратно меньше, чем в Сбербанке. Чем меньше, тем хуже и меньше ликвидности.
4. Тестер. Как настроить сервер, чтобы всё не упало?
В эмуляторе биржи надо обратить внимание на ТРИ вещи:
- Данные будут подгружаться сюда какое-то время. Если у Вас, как и у меня, скачено много бумаг, это может занять несколько минут.
- Ставим галочку «Remove trades from memory». Это позволит тестеру на ходу очищать данные за собой, и данные не забьют насмерть оперативную память.
- TickAllCandleState – этот режим трансляции надо ставить во время тестирования нестандартных свечных серий, иначе будут проблемы.
А на этом пока всё! В следующей части посмотрим на реальные тесты нестандартных свечных серий и будем говорить про роботов из публичной сборки, которые на этих данных тестировались.
Удачных алгоритмов!
Комментарии открыты для друзей!
Пост из серии «Свечи и преобразование ленты сделок».
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php
Thu, 11 Jul 2024 10:37:59 +0300
Итак, давайте пораскинем мозгами… Когда ЦБ начнет снижать ставку, идельно логичный народ ломанется в длинные бонды, чтобы зафиксировать доходность. Будет ли так?
Являются ли у нас эти два сосуда сообщающимися?
Как думаете, вызовет ли этот процесс отток с рынка акций и их распродажу?
С другой стороны, если акции будут к этому моменту достаточно дешевые, это еще будет и сигнал купить высокие дивдоходности, верно?
Thu, 11 Jul 2024 10:36:47 +0300
Мы повышаем рейтинг расписок HeadHunter c «Держать» до «Покупать» и подтверждаем целевую цену 5 280 руб. Потенциал роста составляет 21,2%.
На российском рынке продолжается коррекция, много акций подходят к уровням, которые интересны для покупок, в том числе и HeadHunter. Мы считаем, что текущие цены являются привлекательными для среднесрочных покупок, а ближайшими драйверами роста могут стать редомициляция компании и позитивный отчет за 2-й квартал 2024 года.
При оценке справедливой стоимости HeadHunter мы опирались на прогнозные мультипликаторы P/E и EV/EBITDA компаний-аналогов. Также был применен страновой дисконт в размере 15%.| HHRU | Покупать | |||
| Целевая цена | 5 280 руб. | |||
| Текущая цена | 4 358 руб. | |||
| Потенциал роста/снижения | 21,2% | |||
| ISIN | US42207L1061 | |||
| Капитализация, млрд руб. | 226,3 | |||
| EV, млрд руб. | 201,4 | |||
| Финансовые показатели, млрд руб. | ||||
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024E | |
| Выручка | 18,1 | 29,4 | 44,5 | |
| Скорр. EBITDA | 9,2 | 17,4 | 24,5 | |
| Скорр. чистая прибыль | 6,0 | 12,5 | 20,0 | |
| Показатели рентабельности | ||||
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024E | |
| Скорр. маржа EBITDA | 50,7% | 59,2% | 55,0% | |
| Скорр. чистая маржа | 33,2% | 42,5% | 45,0% | |
HeadHunter — оператор крупнейшей в РФ и странах СНГ онлайн-платформы по поиску работы. HeadHunter, будучи лидером российского HR-tech с долей более 60%, активно развивает не только портал онлайн-рекрутинга, но и HR-экосистему полного цикла.
HeadHunter не попала ни под какие санкции со стороны западных стран. HeadHunter не скрывала отчетность, как многие другие отечественные эмитенты, и продолжает в обычном режиме публиковать ее на ежеквартальной основе, обеспечивая инвесторам прозрачность информации.
В 2023 году российский рынок HR-tech вырос на 39%. Отрасль HR-tech можно считать циклической, так как состояние рынка труда тесно коррелирует с ситуацией в национальной экономике. Чем ниже безработица в стране, тем труднее компаниям найти сотрудника и тем больше им приходится платить специализированным компаниям за поиск кандидатов. Ожидается, что низкая безработица в России продлится минимум до 2028 года, согласно официальным исследованиям, что будет драйвером роста HeadHunter.
HeadHunter отстает от зарубежных аналогов по уровню монетизации, это означает, что у компании есть пространство для увеличения цен на свои услуги. При этом компания значительно опережает конкурентов по уровню маржинальности. Средняя маржа EBITDA в отрасли составляет около 25%, тогда как у HeadHunter средний показатель за последние 15 кварталов — около 53%.
По итогам 1Q 2024 HeadHunter отчиталась о рекордных для этого периода показателях выручки, скорр. EBITDA и скорр. чистой прибыли. За первые 3 месяца текущего года выручка HeadHunter составила 8,6 млрд руб. и показала рост на 55,4% г/г. Скорр. EBITDA увеличилась до 5,0 млрд руб. (+65% г/г), а скорр. маржа EBITDA оказалась на уровне 58%. В свою очередь, скорр. чистая прибыль выросла на 132% г/г и составила рекордные 5,0 млрд руб. Скорр. чистая маржа сравнялась со скорр. маржой EBITDA — 58%.
В январе этого года компания полностью завершила допэмиссию акций МКАО «Хэдхантер», которое станет новой головной компанией группы в России. Точные сроки полноценного «переезда» в Россию пока неизвестны, однако в отчете менеджмент заявил, что рассчитывает получить листинг новых акций на Московской бирже в 3-м квартале 2024 года.
Главными рисками выступают геополитические риски, продолжительно долгая жесткая монетарная политика ЦБ РФ, ослабление рынка труда и повышенная волатильность на фондовом рынке.
Читать на Finam.ru
<----------------------->
Почему мы вновь в топе? Все просто: у нас насыщенная жизнь и стремительное развитие Группы «МГКЛ»! Вот лишь некоторые наши новости за июнь: • ИБ «Синара» прогнозирует рост акций МГКЛ на 36%! • Выручка МГКЛ за пять месяцев превысила показатели за весь 2023 год! • МГКЛ: Полностью выполнены обязательства по выплате дивидендов! • Мосгорломбард получил премию «Прорыв года на рынке IPO»! • Алексей Лазутин выступил на ПМЭФ! Благодарим наших подписчиков, инвесторов и всех неравнодушных за активность! Мы будем и дальше радовать вас полезным контентом и делиться всеми новостями о развитии Группы «МГКЛ». Наше внимание привлекла информация о недоверии рынка к формированию курса доллара на основании отчетов банков: «Эмитенты приостановили выпуск новых квазидолларовых бумаг после попадания Московской биржи под санкции США и Великобритании. Игроки рынка не доверяют новому способу формирования курса доллара. Сейчас Мосбиржа регистрирует новые выпуски только в дружественных валютах». Мы решили посмотреть обоснован ли этот тезис. Для этого мы сравнили курс USDRUB от ЦБ РФ со средним кросс-курсом USDRUB, посчитанным как USDCNHхCNYRUB на ММВБ на дату Т+1, чтобы уравнять даты с курсом ЦБ. Стоит сказать, что данные для сравнения не полностью репрезентативны, так как курс ЦБ РФ определяется по сделкам с 10 до 15:30 мск, а средний кросс-курс — по сделкам с 10 до 19:00 мск. О чем говорят результаты Самые сильные отличия были 20.06 и 04.07. Спреды составили -5,1% и 7,1% соответственно. В первом случае курс USDRUB от ЦБ РФ был сильнее, чем кросс-курс, во втором наоборот слабее. Вероятная причина выбросов — разное количество доступной валютной ликвидности при фактических сделках и теоретическом расчете. Также имеет место быть разный баланс спроса и предложения. В целом у корпоративных заемщиков есть основания сомневаться в ценообразовании курса ЦБ РФ, так как они могут видеть в этом дополнительные валютные риски. На неделе с 22 июля с квазидолларовым займом выходит РУСАЛ (ориентир купона — 9-9,5%). Но этот выпуск был зарегистрирован ранее: его перенесли с 10 июня. Девелоперская группа Самолет представила операционные результаты за второй квартал и шесть месяцев 2024 года. Рост объема продаж первичной недвижимости за шесть месяцев 2024 года составил 75% год к году, достигнув 170,2 млрд рублей. В квадратных метрах объем продаж составил 780,4 тыс. кв. м, продемонстрировав рост на 41,8% г/г. В рамках прошедшего с 5 по 8 июня 2024 года ПМЭФ был заключен ряд соглашений, направленных на региональное развитие компании. Заключено пять соглашений на проекты комплексного развития территории с администрацией Томской области, Ростова-на-Дону, Перми, правительством Мурманска и Нижнего Новгорода, а также три соглашения на развитие и реализацию инвестиционных проектов в Забайкалье, Астраханской области и Ханты-Мансийском автономном округе. Самолет также подписал соглашение о сотрудничестве с правительством Калининградского региона в целях успешной реализации инвестпроектов Компании. Бизнес компании продолжает расти в условиях высоких процентных ставок и наличия отложенного спроса в рамках реализации у населения сберегательной модели. Рост объема продаж недвижимости и рост средней цены за кв. м оказывают положительное влияние на рост выручки и итоговые финансовые результаты компании. Чтобы инвестировать в акции Самолета, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции. Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции Несколько лет назад ученые провели исследование, в котором было доказано, что люди с высоким уровнем самоконтроля успешнее справляются с усталостью и простудой: «Мы обнаружили, что самоконтроль отрицательно коррелирует с голодом, усталостью, переживаниями и обычной простудой. Люди, способные контролировать свое поведение, менее подвержены висцеральным болям. Это подтверждает нашу идею о том, что самоконтроль в целом положителен для организма». Казалось бы, ученые не открыли нам ничего нового — все эти вещи были и так интуитивно понятны. При этом они ничего не сказали о переизбытке самоконтроля, ведь в отдельных случаях чрезмерный контроль может привести к неприятным последствиям. «Я хотела посмотреть, принимают ли люди с высоким уровнем самоконтроля лучшие решения в рискованных условиях, например, на фондовом рынке. Обычно у таких людей все получается намного лучше, чем у людей с низким самоконтролем. Но в итоге получается, что в непредсказуемых условиях людям с высоким уровнем самоконтроля — когда у них отбирают контроль — требуется больше времени, чтобы во всем разобраться. Они слишком уверены в себе и не приемлют негативной обратной связи. В то же время люди с низким самоконтролем говорят себе: «О, происходит что-то плохое. Думаю, мне пора что-то поменять». Человеческая природа — очень сложная штука. В зависимости от обстоятельств она может как помогать, так и вредить. Многие инвесторы держатся за иллюзию контроля, следя за последними новостями, меняя стратегии и слушая советы опытных «гуру». Только вот неопределенность никуда не уходит, а все попытки обуздать рынок приводят лишь к разочарованию и стрессу. Очень важно понимать, что далеко не все в наших силах — на рынке мы имеем дело с будущим, которое ни один человек не может контролировать. Да, без самоконтроля любой план так и останется на бумаге. Но и у него есть свои пределы — и лучше знать о них заранее, чем жить в мире рыночных иллюзий. Ведь как писал Уильям Бернстайн: «Существует два типа инвесторов — те, кто не знает, куда движется рынок, и те, кто об этом пока не догадывается». Чем пахнет нефть? Правильно, дивидендами. Сегодня с вами рассмотрим наших нефтяников на пятилетнем отрезке, кто вел себя хорошо, а кто лучше всех, погнали! Формирую капитал из дивидендных акций РФ, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь. На очереди пять компаний: Сургутнефтегаз-п, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть. Пробежимся по дивидендной доходности, посмотрим, как изменилась цена, начиная с 2019 года по сегодняшний день. В своем портфеле держу четырех нефтяников, вышеперечисленных, кроме Сургута, их доля в портфеле составляет 43%. В индексе Московской биржи на долю нефтяников приходится 30%, 1/3 от всех 49 компаний. Переходим к компаниям и смотрим, как они себя вели последние 5 лет, спойлер: хорошо!) Цена в 2019 – 35,89 руб Цена в 2024 – 65,09 Дивиденды по годам и их доходность: 2020 – 0,97 руб (2,69%), 2021 – 6,72 руб (14,65%), 2022 – 4,73 руб (14,28%), 2023 – 0,8 руб (1,83%), 2024 – 12,29 руб (18,83%) Всего выплачено дивидендов – 25,51 руб Средняя дивидендная доходность – 10,25% Цена в 2019 – 5 231 руб Цена в 2024 – 7 109 руб Дивиденды по годам и их доходность: 2020 – 396 руб (7,3%), 2021 – 553 руб (8,1%), 2022 – 793 руб (17,1%), 2023 – 885 руб (14,2%), 2024 – 498 руб (6,2%) Всего выплачено дивидендов – 3 125 руб Средняя дивидендная доходность – 10,58% Цена в 2019 – 420 руб Цена в 2024 – 539 руб Дивиденды по годам и их доходность: 2020 – 18,07 руб (4,51%), 2021 – 24,97 руб (4,08%), 2022 – 23,63 руб (6,47%), 2023 – 38,36 руб (9,29%), 2024 – 59,78 руб (10,3%) Всего выплачено дивидендов – 164,81 руб Средняя дивидендная доходность – 6,93% Цена в 2019 – 731 руб Цена в 2024 – 664 руб Дивиденды по годам и их доходность: 2020 – 9,94 руб (2,14%), 2021 – 28,82 руб (5,18%), 2022 – 58,83 руб (14,73%), 2023 – 62,11 руб (11,73%), 2024 – 60,34 руб (8,49%) Всего выплачено дивидендов – 220 руб Средняя дивидендная доходность – 8,45% Цена в 2019 – 409 руб Цена в 2024 – 662 руб Дивиденды по годам и их доходность: 2020 – 24,82 руб (7,17%), 2021 – 50,0 руб (9,42%), 2022 – 85,78 руб (17,58%), 2023 – 95,1 руб (11,22%), 2024 – 19,49 руб (2,83%) Всего выплачено дивидендов – 275,19 руб Средняя дивидендная доходность – 9,64% Если бы мы вложились летом 2019 года в эти компании, то большую прибыль в виде дивидендов принесли бы Газпром нефть (67,2%) и Сургут-п (71,07%), у сургутской свидетелей кубышки то густо, то пусто, на то они и свидетели. Меньше всех повезло бы тем, кто вложился в Татнефть, на сегодняшний день окупаемость бы составила 30% от вложений. У Лукойла – 59,7%, у Роснефти – 39%. Кто лучше, кто хуже, пусть каждый для себя решит сам. История не любит сослагательных наклонений, потому что если бы у бабушки, то она была бы дедушкой. Но этот пятилетний отрезок давал шансы брать акции по очень вкусным ценам. Ковид 2020, февраль 2022 и начало СВО. У кого были крепкие нервы и стальные яйца, и набирали позиции в эти периоды, вполне возможно, уже с лихвой окупили вложения только за счет полученных дивидендов. Что особенно бросается в глаза на мой взгляд, так это дивиденды в абсолютных цифрах, они растут от года к году у всех представленных компаний. Покупая акции нефтяников сегодня, может сильно поколбасить, но у кого крепкие нервы, вспоминаем про 2020 и 2022, перспективы видятся отличными, это личное мое мнение, не навязываю. Нефть – ресурс, необходимый всем странам, которые так или иначе стремятся к развитию, никакая солнечная и ветряная мельница пока не сможет заменить ее, поизучайте сколько нефти в России, сколько запасов, как дела обстоят у Саудитов, в штатах, а потом принимайте правильные, взвешенные решения. Недавно завершились две ипотечные программы с господдержкой: семейная и льготная. Семейную ипотеку власти собираются продлевать, но с некоторыми корректировками, чтобы выдавать ее более адресно в регионах и малых городах. Пока новые условия находятся в стадии проработки. Льготная ипотека, по мнению ЦБ, исчерпала себя (к тому же она стала практически недоступной в столичных регионах на фоне снижения лимита по кредиту до 6 млн руб.). В этом посте рассмотрим, как повлияет на рынок отмена льготной ипотеки, что будет со спросом, предложением и ценами на первичном рынке недвижимости. Умеренное снижение спроса ожидаемо Программы с господдержкой играют большую роль в ипотечном кредитовании и на рынке жилья — их доля в выдаче в последнее время составляет больше 75%. Внутри выдач ипотека с господдержкой разбивается следующим образом: 50% по «Семейной ипотеке», 31% по льготной ипотеке и оставшаяся доля (19%) приходится на ИТ-ипотеку, «Дальневосточную и арктическую» (по данным за январь-май 2024 г.). То есть порядка 23% в спросе на первичном рынке занимает льготная ипотека. Безусловно, в первое время после отмены такой ипотеки упадет спрос на первичную недвижимость в силу отсутствия альтернатив у тех, кто планировал использовать льготные условия (а текущие ставки по рыночным программам превышают 18% и являются заградительными). Отчасти это будет формировать отложенный спрос, который может реализоваться в конце 2024 г. – начале 2025 г. Однако сдерживающими факторами падения спроса станут собственные ипотечные программы от застройщиков. Некоторые из них уже запустили программы с низкими ставками: «Самолет», ПИК, «Эталон», «Гранель», А101, Dogma. Особенностью данных программ является то, что кредит по льготной ставке выдается не на весь срок, а на определенный период (до 5 лет). То есть это будет поддерживать текущий спрос, но с определенными рисками при сохранении высоких ставок для рефинансирования после льготного периода. Таким образом, ожидаем, что спрос на первичном рынке недвижимости упадет (не сильно, в пределах 10-15%), но не у всех игроков, так как отмена льготной ипотеки будет компенсирована внутренними ипотечными программами. Помимо этого, в 2024 г. дополнительным стабилизирующим спрос фактором может стать реализация льготных программ для учителей, врачей и военных. Сохранение цен и снижение предложения На горизонте полугода мы не ожидаем снижения цен на фоне падения спроса. Девелоперы не собираются (отчасти не могут) снижать маржинальность текущих проектов, по которым они получали проектное финансирование. Сейчас себестоимость квадратного метра продолжает расти как из-за удорожания строительных материалов, так и сохраняющегося дефицита кадров на рынке труда и повышения заработных плат. Таким образом, динамика роста цен на первичное жилье будет более сдержанной. Рост цен продолжится, но темпами ниже уровня инфляции. Несмотря на увеличение количества запусков проектов с марта по май, будущий ввод новых домов может замедлиться, особенно для столичных регионов. Однако у застройщиков наблюдается тренд движения в регионы, где продолжают действовать программы ипотеки с господдержкой, а также дополнительное субсидирование региональными властями в рамках комплексного развития территорий. И отсюда 2 вывода: во-первых, снижение спроса в одних регионах будет компенсировано ростом спроса в других, во-вторых, запуски в новых регионах могут продолжиться, что позволит сохранить текущий уровень ввода. Выводы Завершение льготной ипотеки приведет к общему снижению спроса на рынке, но некоторые застройщики смогут компенсировать падение собственными ипотечными программами с банками. Цены на первичную недвижимость продолжат расти, но темпами на уровне или ниже инфляции. Запуски новых проектов могут быть отложены. Андрей Бардин, аналитик Invest Heroes
Thu, 11 Jul 2024 10:18:49 +0300
— Штирлиц, а вас я попрошу остаться.
Всем привет и трям! С ЧЕТВЕРГОМ!
Пол недели тормозили и пилили. Определялись. Не все канешн, но в своем большинстве. Пора бы и честь знать. То есть куда-нить стартануть.
Сегодня, возможно, произойдет прорыв. у или хотя бы вид сделают. Да и не особый прорыв, всё в границах распилов.
А помогут нам сегодня новости.
На сегодня:
!["Цель она есть". Купи дно. (индекс МБ)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/07/11/a0c6be.webp ""Цель она есть". Купи дно. (индекс МБ)")
В 15:30 выйдет индекс CPI по США (инфляция). На нём бывают сильные движения!
По рынкам на утро:
S&P 500 — тупо прет вверх. И практически добил до 5650,0. Cледующая цель 6150,00 (по W1-MN).
мажоры ($) — на хаях коррекции в диапазоне. Сегодня в 15:30 что-то и порешают, с дальнейшим движем.
BRENT — вчера не захотели укрепляться на запасах. На утро есть диапазон в 4-3.5$. В нем и работаем.
GOLD — определились с уровнями поддержки и сопротивления. Пока между ними и работаем, ждем формирование паттерна.
MIX.
На ММВБ сейчас ДНО. И притом реально дно 2023 года. И сейчас идет третий подход к этой замечательной поддержке на уровне 3К. Пробьют или таки откупят? И если откупят, то надолго ли?
Оно канешн хочеться тут купить, но можно получить и второе дно на 2650,0 в подарок. А оно надо?
В общем, вангую 2650,0/2000,0 к уровням 2022 года.
!["Цель она есть". Купи дно. (индекс МБ)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/07/11/8bce85.webp ""Цель она есть". Купи дно. (индекс МБ)")
БЛЮЗ по четвергам! :)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
И вчера определился второй финалист ЧЕ-2024. Это сборная Англии, которая имеет все шансы впервые в истории стать чемпионам Европы! ))
Thu, 11 Jul 2024 09:59:22 +0300
Второй месяц подряд Мосгорломбард возглавляет ТОП-1 в позиции «Топ-10 профилей с самыми вовлеченными подписчиками» в Пульсе в июне!
Thu, 11 Jul 2024 09:43:26 +0300
Стандартное отклонение составило около 3% — это достаточно высокий показатель. Но он завышен из-за того, что у нас есть два выброса, 20.06 и 04.07.
Thu, 11 Jul 2024 09:42:09 +0300
Главные цифры
Во втором квартале 2024 года объем продаж первичной недвижимости вырос на 74% и составил 95 млрд рублей. Во втором квартале было реализовано 431,6 тыс. кв. м, что выше значения аналогичного периода 2023 года на 39,9%.
Рост средней цены за кв. м составил 23% г/г, достигнув 218,1 тыс. рублей по итогам шести месяцев 2023 года. Рост средней цены за второй квартал составил 25% г/г, составив 220,1 тыс. рублей.
Общее количество заключенных контрактов достигло 22,6 тыс., продемонстрировав рост на 45% по сравнению с шестью месяцами 2023 года. За второй квартал общее количество заключенных контрактов выросло на 46%, составив 12,5 тыс.
Доля контрактов с использованием ипотечных средств составила 79% за шесть месяцев и 84% за второй квартал 2024 года.
Равнение на регионы
Наше мнение
Политика Банка России, направленная на охлаждение экономики и сокращение льготных программ ипотеки, может оказать давление на деятельность девелоперов. Однако Самолет уже разработал с банками пять программ, направленных на поддержание спроса посредством сохранения условий размера ежемесячного платежа и улучшения условий касательно требований к минимальному первоначальному взносу и лимиту ипотечного кредита.
Менеджмент компании уделяет внимание росту операционной эффективности компании, в рамках которой реализуются мероприятия по оптимизации земельного банка с целью роста доходности портфеля проектов и приобретения качественных земельных участков без роста долговой нагрузки. Компания также активно реализует региональную экспансию, что позволяет диверсифицировать портфель и нарастить выручку вне Московского региона.
В данный момент акции Самолет находятся на пересмотре по причине ужесточения денежно-кредитной политики Банка России и сокращения программ льготной ипотеки.
Thu, 11 Jul 2024 09:33:18 +0300
Thu, 11 Jul 2024 09:29:18 +0300
К таким выводам пришла психолог Мария Конникова, которая решила написать книгу о психологии покера. До этого она никогда не играла в карты, и чтобы лучше в них разобраться, начала играть по несколько часов в день. В итоге Мария не только написала книгу, но и выиграла более 200 тысяч долларов:
*****
Еще больше статей вы найдете на канале Финансовый Механизм
Thu, 11 Jul 2024 09:16:31 +0300
Инвесторов, которые держат российские ценные бумаги в инфраструктуре Казахстана, попросили вывести их из этой страны, узнал РБК. Центральный депозитарий ценных бумаг Казахстана просит брокеров и управляющие компании направить приказы о выводе таких активов из его держания до 1 августа, а те, в свою очередь, уведомляют об этом своих клиентов.
Эти сроки связаны с генеральной лицензией американского OFAC о завершении операций с Мосбиржей и ее структурами в связи с введением против них блокирующих санкций. Она действует до 13 августа.
«По сути, в письме говорится о том, что они рекомендуют завершить все расчеты и избавить казахстанский депозитарий от бумаг с российскими ISIN. Казахстанский депозитарий не хочет видеть эти бумаги в портфелях», — констатирует CEO европейского брокера Mind Money Юлия Хандошко. Инвесторы могли выкупать у нерезидентов российские бумаги, в первую очередь ОФЗ, с большим дисконтом и пробовать «двигать» их в Россию или получать доход по ним, не выводя из Казахстана.
«Исходя из формулировки сообщения можно предположить, что Центральный депозитарий скорее предупреждает своих клиентов о том, что операции с участием НРД после 1 августа будут ограничены», — полагает партнер коллегии адвокатов Pen&Paper Кира Винокурова. Если поручения не будут направлены до 1 августа, то активы окажутся фактически замороженными на счетах депо Центрального депозитария в Казахстане, допускает эксперт.
t.me/rbc_news/99065
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.
Подпишитесь.
Подробнее про снижение акций smart-lab.ru/blog/1036596.php
Thu, 11 Jul 2024 09:02:54 +0300
Tue, 09 Jul 2024 11:57:56 +0300
Доля нефтяников в моем портфеле
Сургутнефтегаз-п
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпром нефть
Tue, 09 Jul 2024 11:42:37 +0300