UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
S/P, RI, GOLD, НЕФТЬ-РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.
 Sun, 19 Jul 2020 19:24:55 +0300
  
S/P, RI, GOLD, НЕФТЬ-РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.
 

Доброе утро /вечер всем. По итогам недели S/P показал небольшой, но плюс, что повышает шансы на рост в первой половине недели, скорее всего минимум до вторника включительно. Пока обозначают, что уровень 3240 стал непреодолимым препятствием, в это слабо верится, честно говоря, с учетом того, что вышли на 20-е числа июля и уровни выше 3200 удерживают уверенно, поэтому скорее всего до конца месяца этот уровень должны пройти (3240) с высокой вероятностью и в целом месяц закрыть выше. Если так произойдет, то будем ждать/ориентироваться на коррекцию в августе, где и будем  подбирать интересные, на наш взгляд, активы с прицелом роста уже на сентябрь.

BRENT-пока без изменений, работа в диапазоне 41.5-43.5. До конца месяца возможен пробой верхней границы и закрытие гэпа на 45.

GOLD- похоже выхода из актива, пока не предвидится, до конца месяца точно. Надежда на коррекцию в августе, где попробуем купить с прицелом до конца сентября и будем ждать выхода металла к уровню 2000.

Наш рынок акций показывает слабовыразительную динамику и ничего, для меня, интересного пока здесь нет. Подождем.

S/P: Уровни поддержки- 3180; 3128; 3080; 3020; 3000; 2957; 2933 -2922 (гэп); 2922 -2865 (гэп); 2920; 2880; 2860; 2820; 2770-2760; 2775-2735 (гэп); 2720-2680; 2640; 2570-2500 (гэп); 2520; 2500-2475; 2400-2350; 2350-2240 (гэп) и 2200. Сопротивления: 3215-3222 (гэп); 3240; 3258-3320-3333 (гэп); 3370; 3400.

BRENT: Уровни: 50.20; 45.30; 44; 42; 40; 38; 36-(35.40)-35; 33 (промеж.); 31-30; 28(промеж.); 26 (промеж.); 24,5; 22. Ждем закрытия гэпа на 45.

GOLD: Уровни- 1400 (1350); 1450-1550; 1590-1610; 1660-1670; 1690-1710; 1750; 1790-1810; 1850; 1880-1910 и 2000. Отработка 1800.

Мои позиции: акции, лонг, куплены на ,, свои".

Всем удачи и успехов.


Ниже ссылка на мой блог на Яндекс-дзен.
КОМУ НЕ СОСТАВИТ ТРУДА, ПЕРЕЙТИ ПО ССЫЛКЕ И ПРОСМОТРЕТЬ ЗАМЕТКУ ОТ НАЧАЛА И ДО КОНЦА, НЕ МЕНЕЕ, ЧЕМ 50 СЕК., МОЯ БЛАГОДАРНОСТЬ НЕ БУДЕТ  ИМЕТЬ ГРАНИЦ:)) Спасибо за понимание.

zen.yandex.ru/media/id/5e2386bcdddaf400b2813563/sp-ri-gold-neftrabotaem-po-planu-5f146dadac9aa864edc0322c

Пузырь на рынке Москвской недвижимости?
 Sun, 19 Jul 2020 18:31:51 +0300

Много разговоров идет о пузырях на финансовых рынках. По некоторым показателям сейчас они сопоставимы с пузырем доткомов. Но я хотел бы остановится на более близком россиянам рынке – рынке московской жилой недвижимости. Мне стало интересно посчитать в чем он выражается. Сразу скажу, что анализ сделан на глаз и с кучей допущений, однако примерную картину он способен показать.
 
Был взят ЦИАН, выбраны 1,2,3 комнатные квартиры в пределах МКАД. В уме держим допущение что в там опубликованы все квартиры, которые находятся в продаже и только по одному разу. Это немного не так, но дубли будут частично компенсироваться отсутствующими на ЦИАН объектами.

 

Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

Деление на диапазоны цен:
До 10
 
Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

 
10-20

Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

 
20-30
Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

 
30+
Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

 
Если просуммировать количество объявлений разбитых на диапазоны, то получаем 63204, практически совпадает с количеством на «общем» скриншоте — 63206.

 
Медианная стоимость квартиры примерно составляет 14,1 млн.р.
Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

 
 
 
 Почти половина всего предложения — новостройки:
Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

 
Примечательно что медиана у новостроек совпадает с медианой всей недвижимости(14,1 млн.р.):
 
Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

 
 
На рынке существует еще такое явление как студии, но их относительно немного на рынке:
Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

Из них около 500 на вторичке.
 
 
 
Идем дальше. Официальная средняя з/п в Москве, по данным мосгорстата(https://mosstat.gks.ru/folder/64641), за январь-апрель 2020 года составила 97394,8. При вычете из нее НДФЛ выходит без малого 85 т.р. Это официальная зарплата, и она не включает в себя разные сторонние мутки, однако также стоит учитывать, что это средняя зарплата, которая заведомо больше чем медианная. Поэтому в своих расчетах ипотеки я буду отталкиваться именно от этой суммы. Замечу что 85 т.р. это в 2,35 раза меньше активно обсуждаемых здесь 200т.р./мес, но сейчас не об этом.
 
Итак, семья из 2 «средних» москвичей каждый месяц получает на карточку 170 т.р. Что они могут себе позволить купить в ипотеку на эти деньги? Предположим, что у них есть накопления в размере годовой зарплаты – 2 млн.р. Ставку возьмем 6,1% по господдержке. По такой ставке можно приобрести только новостройку, но будем избыточными оптимистами и предположим что такая ставка появится и на вторичку к концу года. Страховки учитывать не будем, но оговорюсь что они повышают ставку примерно на 0,5-1%.
 
Для удобства использован ипотечный калькулятор сбербанка. С такими вводными, эта средняя семья сможет полностью погасить задолженность в течение 6 лет, если будет оставлять себе на жизнь в районе 40 т.р./мес. Если они будут оставлять себе в районе 80 т.р., то смогут расплатиться в течение 10 лет. Вроде бы неплохо — есть еще время «пожить». Проблема в том, что бюджет до 10 млн. покрывает только четверть от всего московского предложения.

 

Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

 
Если «средняя» пара возьмет медианное жилье(14,1 млн.р.), то минимальный первоначальный взнос увеличивается до 2,1 млн. р.(15%). Предположим, что у них есть 2,5 млн.(ну мало ли). Тогда, оставляя себе 40т.р./мес они смогут погасить ипотеку в течение 10 лет. А при 80т.р./мес – 18 лет.
 
Ну и напоследок, пусть средняя семья возьмет жилье «на вырост» — 20 млн.р., тогда если они всю свою з/п будут отдавать в ипотеку, то смогут расплатиться за 12 лет.; 18 лет, оставляя себе лишь 40т; и через 50!!! лет, оставляя себе по 80т./мес. Такого срока в Сбере нет, поэтому пришлось считать на стороне.
 
 
Как видно даже для «средней» семьи, где зарабатывают двое и даже что-то откладывают, недвижимость внутри МКАД мягко говоря не очень доступна. В своем расчете я пошел по очень оптимистичным параметрам: двое зарабатывающих людей, средняя з/п, низкая ставка, не учитывал страховку, не учитывал стоимость ремонта(если это новостройка, то это может быть до нескольких млн.р.), не учитывал любые форс-мажоры и даже в таком виде внутриМКАДная недвижимость выглядит как минимум переоцененной.
 
С точки зрения доходного подхода, ситуация не сильно лучше: сдача однокомнатной квартиры, при стоимости 7-8млн. будет приносить 35-40т.р./мес., что в идеале составляет 6% годовых, однако здесь не учтены налоги на недвижимость и НДФЛ(кто его вообще платит?)), коммунальные платежи, ремонты, возможные простои и форс-мажоры. В более дорогих объектах доходность падает еще сильнее.
 
 
 
Перейдем к цифрам продаж по сегментам:
 
 Вторичка:
 По различным публикациям, сейчас происходит ажиотаж на московской недвижимости. По последним данным, за июнь (https://lenta.ru/news/2020/07/15/second_hand/)

Всего в городе зарегистрировали более 8,6 тысячи переходов прав на основании договоров купли-продажи (мены) жилья — против 3,9 тысячи месяцем ранее, заметили аналитики. В годовом исчислении число сделок снизилось на 21 процент — в июне 2019-го в Москве зарегистрировали 11 тысяч переходов прав на «вторичку». За первое полугодие 2020-го в городе провели 51,9 тысячи сделок с готовым жильем — на 28 процентов меньше, чем год назад.


8,6 тысяч сделок было совершено после отмены ограничений. Таким образом, при «навесе» в 35 тыс. квартир на вторичке внутри МКАДа, имеющиеся квартиры разойдутся в течение 4 месяцев, при сохранении июньского уровня и при не поступлении на рынок новых объектов. Казалось бы, терпимо, но данный прогноз немного оптимистичен, потому что кроме вторички внутри МКАДа, которую я посчитал, есть еще объемы вторички в т.н. Новой Москве и других заМКАДных районах. Также я не учел, что часть новостроев уже готовы и продаются по ДКП, и по-хорошему, также должны попасть в эту выборку.
 
 
 Первичка:

Общее количество сделок в июне относительно мая увеличилось на 46%. Но это все равно ниже, чем в докризисном январе, половина которого прошла в режиме каникул.

(https://www.cian.ru/stati-neprostye-polgoda-dlja-rynka-novostroek-307677/)

Июнь – 4278 сделок. При «навесе» в 28 тыс. квартир внутри МКАД на «первичке» имеющиеся квартиры разойдутся в течение 6,5 месяцев. Но я опять не учитываю Новую Москву(ТиНАО), хотя ее доля в новостройках довольно высока:

Пузырь на рынке Москвской недвижимости?

(https://meschanka.mos.ru/presscenter/important-information/detail/8953277.html)

 
 
Итоги:
Что же должно произойти, чтобы текущие цены(при их сохранении) стали доступными? Ответ прост – должна сильно измениться стоимость денег. И тут есть два пути, которые частично могут влиять друг на друга: падение ставки или рост инфляции. Насколько эти факторы реальны и насколько они помогут принять уже перегретые московские ценники – большой вопрос.
 
Мое мнение по текущей ситуации — рынок достиг потолка платежеспособности и даже авансом вырос, заложив в цену все возможные и невозможные позитивные изменения на этом рынке. Я не могу быть уверенным что цены упадут, но это один из наиболее вероятных сценариев развития.
 
 
P.S. Если довольно высокооплачиваемый специалист (200т.р./мес.) не будет тратить свою зарплату вообще ни на что, а откладвыать под матрас, тогда через 6 лет он сможет претендовать на медианную квартиру. Это примерно хорошая однушка в пределах ТТК, типовая постсоветская двушка за пределами ТТК или позднесоветская трешка также за пределами ТТК. Такова стоимость его 6 лет жизни. У нашего целевого специалиста есть к чему стремиться)))

Образец заявления
 Sun, 19 Jul 2020 18:06:46 +0300
Образец заявления


Специально для смартлабовцев:

Не пишите ничего подобного! Это бессмысленно! Пишите лучше комменты!!!

Специально для антисмартлабовцев:

Лихтенштейн — красава! Следуйте его примеру! Пишите заявы!!!

Для остального пассива:

Это фейковое заявление. Ничего этого не существует. А Земля — плоская!!!
SP500 свечи
 Sun, 19 Jul 2020 17:54:20 +0300
Господа, прошу обратить на свечные композиции на вершине:
SP500 свечи



Они странные. Это похоже на три вороны но это три явных доджи. Три Креста с оогромными разрывами.
Прошлые доджи закончились ни чем. Дабы узнать какой сейчас тренд, я открыл индикатор, и что бы вы думали этот индикатор мне показал?
Он показал, что цена вошла на этой зоне в продажу. Цена может вырасти, но затем тренд изменится на падение. Будет ли 2 вершина по классике — может быть. Будет ли достижение уровня Мастера 33.33? не исключаю. Ведь там есть геп — его надо закрыть и начать уже нормальную такую депрессию, охладить уже этот постоянный рост. 
Зона продаж — месяц-два. В этой зоне будет(должно быть) распределение. Более умные продадут более глупым, распродадут и тут начнётся падение.

Остальные что?
WTI Нефть — тут недели в росте, дни — пора бы уже начать падение. Дни в продаже и скоро должно быть снижение до 28
Доллар — вошел неделями в зону покупок, цена может и снизится в страшной перспективе до eurusd 1.6
Рубль — тут полная Ж, если глобально евро начал разворачиваться, то ничего хорошего для рубля это не светит.
Доллар к евро может и снизится… однако это не поможет рублю хоть как-то вырасти.
Яснее всего с индексом сп 500, нефть рубль, евробакс — там всё смутно, склоняюсь к продаже нефти( пора бы… всё) 

В 1993 году Банк России начеканил столько рублей, что у некоторых еще остались килограммы 50 20 и 100 рублевых тех самых 1993 года.
Весьма может быть что в 20230 Россия создаст столько бумажных денег, что еще долго следующими поколениями россиян они будут использоваться для оклейки стен вместо обоев. 
Petropavlovsk. Часть 1
 Sun, 19 Jul 2020 17:31:41 +0300

 

Petropavlovsk PLC Часть 1

 
Общая информация

 

Информационным поводом для написания этой статьи стало упоминание компании одним признанным авторитетом в инвестиционной среде. Меня заинтересовала компания, я её ещё не смотрел.

Поехали.

Компания зарегистрирована в Лондоне. Основной листинг на LSE в премиум-сегменте. Включена в Индекс FTSE 250. Тикер POG.

25 июня Petropavlovsk начал листинговаться на Московской Бирже, тикер POGR. Обыкновенные акции, которые торгуются на МосБирже задепонированы на специальном счёте депо Clearstream в Euroclear UK & Ireland («UK CREST») в пользу НРД, который имеет счёт депо в Clearstream.

Компания в основном сфокусирована на добыче золота в России.

Petropavlovsk. Часть 1

Рисунок График акций Petropavlovskна LSE

В проспекте для листинга акций на МосБирже есть оговорка по выплате дивидендов. Выплата дивидендов ограничена условиями Гарантированных 8,125% Облигаций, выпущенных Петропавловск 2015 Лимитед со сроком погашения в 2020 году и конвертируемых 8,25% Облигаций, выпущенных Петропавловск 2010 Лимитед со сроком погашения в 2024 году.

Эта оговорка заставила меня несколько часов разбираться со структурой акционерного капитала компании. При всём этом, я так нигде и не нашёл официальных данных по признаваемому Free float

Petropavlovsk. Часть 1


Рисунок сравнение данных по структуре владения от Компании и провайдера фин информации FinancialTimes

Petropavlovsk. Часть 1


Рисунок структура владения по расчётам автора

Компания находится в корпоративном конфликте. Так один из акционеров Petropavlovsk Everest Alliance Limited, который владеет 7,5% акций, пытается оспорить законность назначения Питера Хамбро, Алии Самохваловой, Анжелики Филлипс и Джонни Мартина Смита на должности директоров в Совет Директоров. Но пока есть судебный приказ оставить их в составе СД, но налагает дополнительные обязательства на СД по согласованию некоторых своих действий с Everest Alliance Limited. Корпоративный конфликт интересен для спекуляций, и формирования спекулятивных идей.

Задачей же этой серии статей является фундаментальный анализ компаний с целью подбора объектов долгосрочных инвестиций. Поэтому во второй части проанализирую бизнес, посмотрю финансовые метрики, сравню с другими компаниями отрасли. Если Вы хотели бы, что бы я на каком-то аспекте остановился по-подробнее напишите в комментариях.
Продолжение следует…

…В случае общественного одобрения)

Тех анализ. Раз пошла такая пьянка..
 Sun, 19 Jul 2020 16:58:53 +0300
Что именно включает ТА — все понимают по-разному, общее определение как анализ прошлых движений для прогноза будущих достаточно размыто, ведь из распространенных вариантов есть:
1. Классические паттерны
2. Гармонические паттерны и фигуры
2. Индикаторы
3. Каналы.
4. Волновая теория
5. Price action
6. Volume spread analysis
7. Свечной анализ
8. Квадрат Ганна и прочие забавы
9. Веселая дичь под названием астротрейдинг, при этом, в каждой шутке доля шутки, можно вспомнить историю с реакцией Белоусова-Жаботинского.

При этом не всегда доступна информация об объеме, хотя классические паттерны строились в том числе и на нем.

По каждому пункту можно  долго и печально разбираться, как впрочем и с определением, что такое тренд и коррекция и является ли перебитие экстремума продолжением движения или это просто волна В коррекции.
Или как строить каналы — по базе(по минимальной скорости) или по экстремумам .
А уж утверждение, что «проведу исследование, где вручную буду проверять и докажу что не работает» — это даже не юмор и не троллинг — пустой хайп.
Проптрейдинг (TopstepTrader). Pro account. Неделя 2
 Sun, 19 Jul 2020 15:45:51 +0300
Подведу итоги за вторую неделю торговли на Pro Account от ТопстепТрейдер (13-17 июля 2020).

1. Итог за неделю — -$891.40
2. Общий итог за две недели — -$1817.30
3. Можно сказать, что торговля на Pro Account завершена. Осталась подушка в 17 тиков до максимально допустимой просадки — это сложно
4. Всю неделю результат держался около нуля, но в пятницу пролил. Все сделки выложить не могу, но при переходе на контракт 09-20 маркеры встали на место. Потому могу показать, что случилось в пятницу. Я бы назвал этот день «Роль тика в судьбе трейдера». Вставал в лонг одним контрактом, потом на откате добавил второй. При движении против моей позиции прикрыл первый контракт (-11 тиков) и ждал разворота рынка. А дальше случился самый худший сценарий — я закрылся в одном тике от дна. Этот трейд — крутая иллюстрация эффекта бабочки, когда одно в общем-то рядовое и ни чем не примечательное событие порождает целую цепочку долгосрочных последствий
5. Что же, в этот раз не судьба)))
Проптрейдинг (TopstepTrader). Pro account. Неделя 2

Проптрейдинг (TopstepTrader). Pro account. Неделя 2


Подумаю, буду ли продолжать публикации здесь

С уважением,

Soldo

Трейдерские выходные. Нисюды и нитуды. (19.07.2020)
 Sun, 19 Jul 2020 15:44:21 +0300

                                    Все мы ходим по лезвию бритвы.
                                    Перестанешь взбираться вверх —
                                    покатишься вниз. ©

                  

Всем трям и привет воскресное!!! 
И опять я с Вами и со своими «планами». 

Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.


Но сначала немного за прошлую неделю — полную боли и несбывшихся мечт о движе. )))
Вот так повезло, что на рынкете был полный штиль и запилон во флете. В принципе ноормально, примерно такое и ожидала, но одно дело как бэ знать, а другое — когда оно пилит.
Кста, уже почти три месяца пишу свои планы. ССЫЛЬ на всё, если кому интересно. ;)

GOLD. всю неделю пилило в диапазоне 1795,0-1815,5. 

BRENT. такая же фигня — запилило в диапазоне 43,5-41,5

GBP/USD. коррекция на 1,25 случилась. Но корректозы не играю. случился диапазон 1,2500-1,2650.

Да уж, прошедшая неделя по всем фронтам (ТРЁМ!) была запильная, что, в принципе, вполне логично и допустимо.
Ну уж на следующей обязательно должно пойти! (я так надеюсь, но это не точно.... 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.
)

тетрадка+картинки на 20.06-24.06.2020. 

GOLD.
Трейдерские выходные. Нисюды и нитуды. (19.07.2020)


картинка
Трейдерские выходные. Нисюды и нитуды. (19.07.2020)


BRENT.

Трейдерские выходные. Нисюды и нитуды. (19.07.2020)


картинка
Трейдерские выходные. Нисюды и нитуды. (19.07.2020)


GBP/USD.
Трейдерские выходные. Нисюды и нитуды. (19.07.2020)


картинка

Трейдерские выходные. Нисюды и нитуды. (19.07.2020)




Всем удачи, профитов и хорошей недели!
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella! 



Ну и конечно же картинка: «флет на рынке» 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.

Трейдерские выходные. Нисюды и нитуды. (19.07.2020)








Взгляд на американские банки: Goldman Sachs
 Sun, 19 Jul 2020 14:02:01 +0300

Взгляд на американские банки: Goldman Sachs

Специально для ИнвестГазеты и всех моих подписчиков (мой телеграм), собираем свой view по крупнейшим американским банкам. Первый — Goldman Sachs.

Ковид-обвал отправил котировки акций банков на дно рынка, после чего они отыграли некоторые потери. С начала марта индекс S&P500 (SPY) вырос на 41%, а ETF финансового сектора (XLF) восстановился всего на 37,43%:

 
Взгляд на американские банки: Goldman Sachs

При этом, среди банков были свои лидеры и аутсайдеры: в то время как Citigroup Inc. и Bank of America не отставали от индекса, Wells Fargo отстал с большим отрывом. В лидеры “гонки” вышли Morgan Stanley (+86,55%) и Goldman Sachs (+64,65%):
Взгляд на американские банки: Goldman Sachs

Начнем серию экспресс-обзоров с Goldman Sachs:

Q2-2020

Взгляд на американские банки: Goldman Sachs

Goldman значительно превзошел ожидания аналитиков:

Финальный рост на рынках акций впереди
 Sun, 19 Jul 2020 12:40:59 +0300

В новом выпуске “Деньги не спят” подготовили для вас много теханализа, графиков и выводов:

— Facebook, Amazon, Netflix, Google и вот это вот всё. Разобрали, до каких уровней могут упасть IT-гиганты

— Обсудили главные риски для российского рынка и почему до ноября там точно ловить нечего

— Объяснили, как информационные вбросы компаний и СМИ влияют на рынок

— А ещё запустили конкурс на лучший вопрос для Александра Герчика. Совсем скоро запишем с ним интервью

Не забудьте инвестировать в видео свой лайк, если оно было полезно. И продолжайте следить за рынками вместе с нами.

Исследованиями ТА занимаются университеты по всему миру
 Sun, 19 Jul 2020 14:15:05 +0300
Вот например возьмем волны Эллиота, где люди пытаются рассмотреть какие то закономерности. Оказывается для того, чтобы проверить работоспособность волн Эллиота нужно иметь компьютер и написать для него программу.
Для этого можно использовать например авторегрессионную модель. В такой модели цена на графике в данный момент выражается через сумму нескольких предыдущих значений цены, помноженные на коэффициенты.
Исследованиями ТА занимаются университеты по всему миру

в развернутом виде как то так

Исследованиями ТА занимаются университеты по всему миру


Потом берутся исторические данные, и составляется система уравнений на этих данных, неизвестными являются коэффициенты ai. Потом соответственно программой подбираются наиболее подходящие коэффициенты. После чего уже можно прогнозировать будущее, если известно несколько предыдущих значений цены, можно просто подставить их в формулу, и узнать что будет завтра. Можно даже на несколько дней вперед спрогнозировать.
Также для моделей используются кривые цены, которые были сглажены каким нибудь фильтром например. Есть разные способы. Также есть модели, в которых формула модели меняется на разных участках графика, с переключением режима с помощью марковских цепей.

Все это изучается наукой эконометрикой, которой занимаются в университетах по всему миру.
Есть даже журнал на русском языке Квантиль, где можно почитать разные интересные статьи по теме.

quantile.ru/index.html


там еще есть список авторов журнала, которые занимаются изучением ТА по всему миру.

quantile.ru/authors.htm
Почему нельзя “решить” рынок?
 Sun, 19 Jul 2020 14:14:42 +0300
В Санта-Фе был такой бар Эль Фароль. И каждую неделю по пятницам в нем собиралось куча народу, а сам бар не очень большой. Поэтому, когда заполняемость бара была большая, больше 60%, там было не очень комфортно, и лучше было бы посидеть дома, чем идти в бар.
Таким образом, каждый пытался предугадать, насколько будет заполнен бар.

Но проблема в том, что даже если разработать абсолютно точную стратегию, которая будет предсказывать заполняемость бара, то она уже не будет точной из-за внутреннего противоречия. Смотрите:

Вы посчитали, что заполняемость бара будет большая и не пошли в бар, таким образом, вы уже сами повлияли на заполняемость бара в меньшую сторону, исходя из стратегии, которая показывала, что заполняемость будет большая. То есть сама стратегия своими выводами влияет уже на саму систему и получается двусторонняя зависимость.

Даже если со временем никто другой не разработает такую же классную стратегию, люди просто заметят, что вы приходите, когда людей в баре мало, и не приходите, когда людей в баре много, и начнут повторять за вами, ориентироваться на вас. Это собьет всю систему, любые её корректировки приведут к тому же результату в итоге. И это мы еще предполагаем, что такая стратегия существует, и её обнаружили только вы.

 Если рассмотреть вариант, что с течением времени другие люди также будут обнаруживать такую стратегию, то всегда, когда стратегия будет показывать маленькую заполняемость, все будут приходить в бар, и наоборот. Таким образом, все будут проигрывать. В таком случае, обучаясь, люди начнут действовать в противоположность стратегии: когда она будет показывать большую заполняемость, они будут идти в бар, и опять проиграют, потому как теперь уже, сделав наоборот, опять все пришли в бар.

Получается, что в таких системах, где действие каждого участника влияет на систему, а система в свою очередь влияет на действия каждого участника, не может существовать точной работающей стратегии.

Также и на рынке.  Проблема покупать или продавать – это такая же проблема принятия решения в системе с обратной связью. Поэтому “решить рынок” невозможно, всегда будет неопределенность, у всех, и даже у инсайдеров. Приведенный выше пример упрощенный, можно делать модели с асимметрией информации, где будут инсайдеры, но вывод будет такой же, хотя у инсайдеров и будет преимущество, но “решить рынок”, иметь строго детерминированную стратегию они не смогут также.

В следующий раз расскажу про проблему выбора ресторана в Калькутте, где люди стараются не попасть в переполненный ресторан, но в отличие от ситуации выше, они могут выбирать из нескольких ресторанов, а не рассматривать один бар. При этом у ресторанов есть рейтинги, (прям как рейтинги аналитиков для акций) и люди хотят попасть в самый лучший. Эта проблема по сути является аналогией выбора акций или любых других активов на основе их популярности.

Из рассмотрения этой проблемы вы увидите, что делать всегда наоборот и покупать непопулярные акции — неоднозначный вариант.
Неадекватный шаг или величайшая сделка? Что сделал Баффет
 Sun, 19 Jul 2020 13:10:32 +0300
Наглядный пример выдержки и поведения профессионального инвестора продемонстрировал Уоррен Баффет. Стойко выдерживая обвинения, что биржевой гуру упустил ралли американского рынка последних двух месяцев, Баффет, вдохновленный Apple с 2016 г., методично наращивал долю технологического гиганта в портфеле. Доля была доведена до 245 млн акций, что шокировало многих, например, Business Insider.

«Это, наверное, лучший бизнес, который я знаю в мире», — говорил Баффет еще в феврале, до событий пандемии, беседуя с CNBC. «Я не считаю Apple акцией. Я думаю об этом, как о нашем третьем деле». Первые два — это страхование и энергетика — получили значительный удар от пандемии.

При рыночной стоимости более $95 млрд доля Apple составляет более 40% публично раскрываемого портфеля акций и примерно одну пятую от рыночной капитализации Berkshire — но именно эта стратегия принесла Berkshire Hathaway $40 млрд с начала марта.

Получается, что инвестиции в технологического гиганта сыграли решающую роль, помогая справиться с последствиями коронавируса. «Неадекватный шаг» в акции Apple, возможно, стоит называть величайшей сделкой Уоррена Баффета, пишет CNBC. При этом инвестирование в такую популярную компанию противоречит хорошо известным принципам Баффета находить акции стоимости, а не роста.

Согласно оценкам, основанным на раскрытиях в ежегодном письме Berkshire за 2019 г., эта доля стоила около $35 млрд, или $141 за акцию. Это означает, что Уоррен Баффет увеличил инвестиции более чем вдвое, а в общей сложности заработал на Apple около $60 млрд. Акционеры бесспорно оценят это, заявляет Кэти Сайферт, аналитик из CFRA Research.

Акции Apple выросли более чем на 10% только за последний месяц, а с начала года более 31%, сегодняшняя цена — $386. Акции Berkshire Class A за последние 30 дней выросли на 4% до $286 271, сократив потери примерно до 15%. Напомним, что акции упали почти на 20% в I квартале 2020 г.

Таким образом, убытки от инвестиций в авиакомпании перекрываются огромной отдачей от Apple. Баффет был прав, заявив ранее: «Когда меняются факты, я меняюсь».
Успехи России в технологиях
 Sun, 19 Jul 2020 13:06:13 +0300
Успехи России в технологиях

Раз в квартал выходит обзор 

Мониторинг и анализ технологического развития России и мира

Копипаст того, что произошло в технологическом секторе России за 2 квартал 2020. Кому интересно — по ссылке есть обзор в масштабах всего мира.

1.2.1. Мониторинг технологического развития в России: энергетика

Углеводороды

— Ученые Томского политехнического университета разработали технологию, которая позволяет выявлять ранее пропущенные залежи нефти и газа на основе уже существующих данных и тем самым продлевать срок эксплуатации месторождений. Технология проходит тестирование на 2 месторождениях на Ямале.

— Инженеры Томского политехнического университета представили технологию оценки состояния и прогноза аварий резервуаров нефти на основе лазерной спектроскопии, диагностики металлов и математического моделирования. В настоящее время для этих целей используют лазерное сканирование, но не применяют его в комплексе с аналитикой деформационных процессов, диагностикой металла и объединением всех данных в программном продукте.

Транспорт

— Компания «НПК Морсвязьавтоматика» спустила на воду первое в России полностью электрическое судно Ecovolt. Оборудование для судна разработано ООО «НПК МСА». Судно имеет модульную конструкцию, скорость до 7.5 узлов (14.5 км /ч) и дальность хода до 10
часов (до 140 км) на одной зарядке. Экипаж из 2 человек перевозит до 86 пассажиров.

— Компания КамАЗ передала в опытную эксплуатация самосвал КАМАЗ-65115, работающий на сжиженном природном газе. За счёт инновационной силовой установки сокращаются затраты на топливо почти в 2 раза по сравнению с дизельными аналогами. По сравнению с использованием компримированного природного газа достигается повышение экологичности и увеличение пробега на 1 заправке.

Самолёты

— В Воздушно-космических силах России рассказали об эксперименте по применению группы истребителей Су-35 под управлением самолёта 5-го поколения Су-57 в реальных боевых условиях. В ходе эксперимента самолёты постоянно обменивались информацией в режиме реального времени: информационно-управляющая система каждого самолёта автоматически обрабатывала данные как собственных датчиков, так и датчиков других бортов.

— Луховицкий авиационный завод им. П.А. Воронина (ПАО ОАК, ГК Ростех) приступил к сборке фюзеляжа первого опытного самолета Ил-114-300, создаваемого по серийным технологиям.

Радиолокатор

— Компания «Аэронавигационные и информационные системы» (ГК Ростех) завершила сертификацию нового радиолокатора для гражданских аэродромов. Локатор АОРЛ-АМИ 2700 мощностью 5 кВт предназначен для обнаружения воздушных судов, определения их координат и последующей передачи информации о воздушной обстановке в диспетчерские центры. В отличие от систем предшествующих поколений, локатор способен точно идентифицировать конкретные самолеты и адресно обмениваться с ними необходимой информацией, снижая уровень искажений, помех и облегчая работу авиадиспетчеров.

Космонавтика

— Специалисты ГНЦ ФГУП «Центр Келдыша» (ГК Роскосмос) успешно провели огневые стыковочные испытания нового ионного двигателя ИД-200 КР мощностью до 3 кВт с удельным импульсом тяги до 4 500 секунд. Двигатель ИД-200 КР оснащен углеродкомпозитной ионной оптикой с повышенными механическими свойствами. В ходе испытаний отработаны алгоритмы управления двигателем. В перспективе, такие двигатели смогут использоваться для коррекции орбиты космических аппаратов и освоения дальнего космоса.

— Специалисты центра микроэлектроники холдинга РКС (ГК Роскосмос) разработали технологию группового изготовления маятниковых узлов чувствительных элементов акселерометров. Начало серийного производства на основе новой технологии позволит существенно снизить стоимость этих важнейших элементов систем навигации и управления космической и авиатехники.

Новые материалы

— Группа ученых НИТУ «МИСиС» разработала керамический материал с самой высокой температурой плавления среди всех известных на данный момент соединений – около 4200 °С. Благодаря уникальному сочетанию физических, механических и термических свойств, материал перспективен для использования в наиболее теплонагруженных узлах летательных аппаратов — носовых обтекателях, двигателях и острых передних кромках крыльев.

1.2.3. Мониторинг технологического развития в России: роботы и беспилотники

— Компания ZALA AERO (концерн «Калашников», ГК Ростех) запустила сервис доставки грузов беспилотниками по воздуху. Система автоматически прокладывает маршрут с учётом рельефа местности и согласует его с органами управления воздушным движением. БПЛА способны летать как автономно, так и под управлением оператора. Восьмимоторные коптеры способны работать в сложных метеоусловиях при наличии осадков, ночью и при скорости ветра до 15 м/с. Отказоустойчивость и дублирование систем управления позволяют безопасно вернуть воздушное судно на точку старта при отказе одного двигателя.

— Компания Индустриальные дроны приступила к сертификации тяжёлого грузового БПЛА Braeron. Оснащённый бензиновыми двигателями внутреннего сгорания БПЛА коптерного типа оснащён двумя несущими и четырьмя вспомогательными винтами. Дрон может преодолевать расстояние до 300 километров с полезной нагрузкой до 240 кг. Может использоваться для доставки грузов, для тушения пожаров или в сельском хозяйстве для распыления удобрений и других веществ.

— Компания ZALA AERO (концерн «Калашников», ГК Ростех), представила конвертоплан ZALA 421-16EV, способный взлетать и садиться в автоматическом режиме с небольшой площадки. БПЛА может находиться в воздухе 2 часа, с крейсерской скоростью до 110 кмч.

— Компания АС-КАМ представила конвертоплан АС-32-10mp, разработанный на базе предыдущей модели самолётного типа. БПЛА может находиться в полёте до 4 часов со скоростью до 140 км/ч.

Сухопутная беспилотная техника

— Компания Яндекс начала тестировать робота-курьера на территории Сколково. Яндекс.Ровер развозит документы и посылки. Отправитель и получатель взаимодействуют с роботом через мобильное приложение.

— Компания КамАЗ совместно с компанией Газпром Нефть испытали беспилотные грузовики за Полярным кругом. В ходе эксперимента, автомобили безаварийно преодолели 2 500 км. Контроль за движением осуществлялся из стационарного пункта управления. Сопровождающие специалисты управляли только первым грузовиком. В ходе испытаний на Восточно-Мессояхском месторождении автомобили без водителей продемонстрировали умение передвигаться по заданным маршрутам с высокой точностью, обмениваться информацией через дублируемые системы связи, распознавать препятствия за доли секунды и прогнозировать траекторию движения с учетом актуальной дорожной обстановки.

— Компания Яндекс совместно с компанией Hyundai Mobis разработала четвертое поколение собственных беспилотных автомобилей на базе Hyundai Sonata. На новом автомобиле, адаптированном производителем под задачи тестирования системы беспилотного вождения, увеличено количество камер, появились камеры с разным фокусным расстоянием, на передних крыльях установлены лидары, позволяющие раньше замечать людей и технику при выезде из-за угла. Несмотря на усложнение системы автономного вождения, её стоимость сократилась в два раза по сравнению со вторым поколением, выпущенным полтора года назад.

Контроль энергосетей

— Компания Лаборатория будущего совместно с компанией Россети Урал начали опытную эксплуатацию роботизированной диагностической системы Канатоход, которая способна проводить диагностику ЛЭП в автоматическом режиме. Система выполнена на платформе квадрокоптера, который садится на провод и едет по нему до следующей опоры ЛЭП. Система позволяет в автоматическим режиме проводить визуальный осмотр ЛЭП с близкого расстояния, не подвергая опасности людей.

— Инженеры Томского политехнического университета разработали самоходный дефектоскопический комплекс для контроля качества сварных соединений на трубах магистральных газопроводов. Длинный колёсный робот сочетает в себе сразу два подхода — радиоскопический и радиографический, что повышает качество контроля. В случае потери сигнала, робот сам возвращается на исходную позицию. Комплекс находится на стадии оформления сертификата в системе добровольной сертификации Газпрома.

Сервисные роботы

— Компания «Промобот» начала экспортные поставки терминалов для измерения температуры тела Thermocontrol в США. Они представляют собой устройства с видеокамерой, дистанционным термометром и экраном. В базовой версии на экране появляются уведомления и результаты измерения температуры. В более сложной версии работает система распознавания лиц, которую можно интегрировать с системами безопасности, ограничив доступ в здание потенциальным носителям вируса. Обладая аналогичной пропускной способностью, изделие в 3-4 раза дешевле, чем аналоги, работающие на основе тепловизионных комплексов.

1.2.4. Мониторинг технологического развития в России: ИКТ и специальное оборудование

5G

— Ученые Томского политехнического университета совместно с коллегами из Катарского университета и филиала Техасского университета A&M в Катаре разработали схему передачи энергии и данных на беспилотные летательные аппараты, которая позволит эффективно использовать дроны в сетях связи нового поколения 5G. Новые материалы силовой электроники

— Ученые НИТУ «МИСиС», ФТИ им. А.Ф. Иоффе и компании «Совершенные кристаллы» продемонстрировали возможность изготовления нового материала, способного заменить кремний в приборах силовой полупроводниковой электроники. В лабораторных условиях удалось вырастить толстые плёнки a-Ga2O3 и ввести в них примесные атомы олова, поставляющие электроны и изменяющие проводимость плёнок в очень широких пределах. Полученный материал позволяет работать с более высоким напряжением, при более высоких температурах, с меньшими потерями мощности по сравнению с аналогами.

ИИ


— Студия Артемия Лебедева раскрыла результаты тестирования нейросети, разрабатывающей логотипы. За год нейросеть выполнила 17 коммерческих проектов. Для чистоты эксперимента заказчики не знали, что проект выполняется нейросетью. На сайте компании выполненные нейросетью проекты публиковались с указанием автора Николай Иронов. Опыт признан успешным.

— Сбербанк России запатентовал технологию синтеза 3D-проекции лица на основе звукового сигнала. Программное решение, использующее технологии искусственного интеллекта, синтезирует схематичное изображение человеческого лица, соответствующее звучащему тексту. Технология позволит выйти на новый уровень коммуникации машин с человеком.

1.2.5. Мониторинг технологического развития в России: медицина и биотехнологии

Covid-19


— Начались клинические испытания двух вакцин от Covid-19, разработанных во ФГБУ НИЦ эпидемиологии и микробиологии им. Н.Ф. Гамалеи. В ходе эксперимента вакцинировали две группы добровольцев по 38 чел. Через 28 суток будут известны первые результаты.

— Ученые Санкт-Петербургского государственного электротехнического университета смоделировали пептидные молекулы, схожие по строению с «входными воротами» коронавируса в клетки человека. Это позволит сделать на их основе скоростную тестсистему. Если в биоматериале есть Covid-19, то при контакте с пептидными молекулами коронавирус сцепится с ними, что можно будет быстро детектировать. Этот тест сможет распознавать Covid-19 независимо от мутаций последнего.

Онкология


— Ученые Томского политехнического университета создали наборы реагентов для генерации технеция-99m на основе производных глюкозы, меченных радиоактивными изотопами. Набор позволяет быстро и просто приготовить качественный радиофармпрепарат для ранней диагностики злокачественных новообразований. Использование радиофармпрепарата на основе глюкозы позволит изучать биохимические процессы организма на молекулярном уровне. Из-за короткого срока жизни изотопа, препарат целесообразно изготавливать непосредственно перед использованием. Препарат прошёл доклинические испытания и разработчики приступают к клиническим.

— Группа исследователей НИТУ «МИСиС» и Университета Клемсона (США) предложила новый способ получения наночастиц золота, используемых при диагностике и лечении онкологических заболеваний. Новая технология, основанная на синтезе под воздействием ультрафиолета, исключает использование агрессивных веществ и химических агентов, токсичных для организма

Импланты
— Ученые НИТУ «МИСиС» и ФГБУ НИЦ эпидемиологии и микробиологии им. Н.Ф. Гамалеи нашли способ повысить эффективность приживаемости полимерных имплантатов костей при помощи белков. Для этого при производстве широко распространённого для имплантации материала – полиэфирэфиркетона (ПЭЭК) – добавляется гидроксилапатит, два вида белка, эритропоэтин и костный морфогенетическый белок BMP-2. В ходе экспериментов на мышах удалось увеличить скорость зарастания костного дефекта в 4-6 раз по сравнению с использованием чистого ПЭЭК.

— Учёные Томского политехнического университета разработали метод снижения гидрофобности и ускорения растворения скаффолдов – каркасов для роста новой ткани в регенеративной медицине. Применяемые сегодня скаффолды безопасны и биоразлагаемы, но обладают гидрофобностью, что ухудшает контакт с тканями и увеличивает время его рассасывания. В новой разработке за счёт тонкой плёнки оксида графена и плазменной обработки поверхности достигается устойчивое снижение гидрофобности.

— Материаловеды НИТУ «МИСиС» и Университета Западной Австралии представили инновационный биорезорбируемый сплав на основе магния, галлия и цинка. Материал может применяться для изготовления временных имплантатов при лечении переломов и других повреждений костной ткани.

Биотехнологии

— Коллектив исследователей из разных организаций представил растения, которые светятся в темноте. Исследовав метаболизм биолюминесцентных грибов, учёные смогли перенести необходимые гены в растения, что позволило добиться различимого глазом свечения на протяжении всего жизненного цикла растений. Свечение можно использовать в научных целях, чтобы наблюдать внутренние процессы в растениях. С российской стороны в работе участвовали учёные Института биоорганической химии РАН.

Как поднять продажи BMW?
 Sun, 19 Jul 2020 11:32:35 +0300
Как поднять продажи BMW?

Здравствуйте, коллеги!

Кто помнит, как по фильмам так и на личном опыте, в 90-х основная конкуренция на рынке СНГ за престиж и «крутость» была между БМВ, и Мерседесом (одна из моделей S 600). Каждый «крутой» смерд (выражаясь терминами хомяка) возжелал какое-то из этих авто. 
Коллега в своём топике "BMW что с тобой?!" отметил факт смены шильдика.

Можно было бы закрыть на этом тему, но поступили свежие комментарии господина Штефан Тойхерта, генеральный директор «BMW Group Россия»:

"В России мы не меняли подложку логотипа, так как тут другая повестка, но смена на глобальном сайте стала поводом для обсуждения этой темы в публичном пространстве. Надеюсь, это даст положительный социальный эффект, мы видели многих лидеров мнений, кто поддержал тему толерантности и выразил взвешенную позицию.

BMW занимает в данном вопросе чёткую позицию, а если в России или в любой другой стране у кого-то с этим проблемы, так что же поделаешь...

Повестка не другая, ценности другие.

Проблемы у господина Тойхерта, который для того чтобы поднять продажи и прогнуться под гнилые тренды меняет логотип.

После развала СССР и экономического роста России и Китая:

Как поднять продажи BMW?


Вызвало бурный рост акций BMW, сопровождающийся параболическими всплесками в перод 90-х и начало 2000-х, квартальный план:

Как поднять продажи BMW?


После этого и стимулирований экономики (достигнуты следствия модели расширения) с 2015 года началось падение акций усугубившиеся коронавирусом и достигшее уровня роста в лучшие традиционные времена, месячный план МР(модель расширения):

Как поднять продажи BMW?


От дна падения МП(модель притяжения) на дневном плане,  в данном контексте рассматривается двояко, цена не «улетела» на 100% НР сразу, а телёпкается на месте. Не знает солидная фирма к кому ещё «задом повернуться»… ждём:

Attraction model, Модель притяжения

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

Еженедельный прогноз финансовых рынков
 Sun, 19 Jul 2020 11:20:54 +0300

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №11 от 19.07.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом все в выпуске.

Такого вы не найдете в СМИ!!!

 

МАКРУХА
00:40 – обзор инфляция в США за июнь. Обзор ожидаемой инфляции от Мичиганского университета и ожидания на 5 и 10 лет.
08:00 – обзор сентимента от Мичиганского института: потребительские ожидания, потребительские настроения и текущие условия в июле.
09:25 – обзор бизнес-цикла в июле по штату Нью-Йорк и Филадельфия.
11:45 – авторская модель оценки делового цикла в США в июне.
13:25 – розничные продажи в США за июнь.
15:20 – недельные данные по экономике США: индекс RedBook и новые заявки по безработице.
17:35 – дефицит бюджета Белого дома и счет Казначейства: сильное расхождение – огромное давление на финансовую систему.
19:25 – анализ долларовой ликвидности.
24:15 – краткий обзор «бежевой книги» и политики ФРС.
26:45 – коротко об итогах заседаний ЦБ Японии, ЕЦБ, Банка Канады, и анализ речи главы Банка Швейцарии.

РИСКИ
30:50 – обзор премий за риск на финансовых рынках развитых стран.
31:43 – авторский индикатор индекса страха.
32:15 – ожидания по кривой доходности через СОТ
33:23 – обзор коэффициента медьзолото и золотосеребро.
Пока идет «РИСК-ОФФ» о шорте длинных трежерис думать не стоит!

РЫНКИ
36:15 – S&P500: избыточные резервы и индекс, обзор отчета СОТ, технический анализ.
39:18 – индекс доллара: связь с банковским мультипликатором, условия торговли в июне, авторская модель оценки евро и соотношение банковских мультипликаторов в ЕС и США, авторская модель оценки индекса доллара на основании СОТ, технический анализ.
48:50 – корзина валют: большая и малая.
50:45 – медь: обзор СОТ и положение фронтального спреда. 52:4 — золото: обзор СОТ, потоки в ETF, спред цен в Китае и мире, обратный спред (фьючерсная кривая).
52:40 — золото: обзор СОТ, потоки в ETF, спред цен в Китае и мире, обратный спред (фьючерсная кривая).
56:00 — нефть: положение фронтальных спредов, крек-спред, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), потоки в ETF и обзор СОТ.
58:35 – пшеница: обзор СОТ, положение фронтального спреда, техническая картина.
59:45 – газ: динамика запасов, положение фронтального спреда, сезонность, обзор СОТ, техническая картина.

ИТОГИ
01:02:58 – резюме по анализу и текущая конъюнктура.
01:05:05 – обзор моих открытых позиций.
01:07:00 – к чему присматриваюсь.

 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader

Грааль технического анализа или чего не понимают его критики
 Sun, 19 Jul 2020 11:11:15 +0300
Допустим, всё, что утверждается про уровни/линии тренда и пр. — чистая правда, и они действительно работают 50/50. Так вот, если вы не в состоянии вытащить деньги из такой вероятности, вы — дилетант. А если я скажу, что существуют ПРИБЫЛЬНЫЕ торговые системы с вероятностью выигрыша всего 20%? То есть 80% предсказаний такой системы ошибочно. И при этом она приносит деньги! Если вы не знаете, почему так происходит, вам нечего делать на рынке. И теханализ в вашем лузерстве абсолютно не виноват. Занавес.
Flash Boys от Майкла Льюиса - классная книга, которую интересно читать
 Sun, 19 Jul 2020 11:04:09 +0300
Flash Boys от Майкла Льюиса - классная книга, которую интересно читать

Долго эта книга стояла у меня на полке нетронутой. Но рано или поздно я добираюсь почти до каждой. Настал и её черед. Сразу скажу, что я напрасно интуитивно недооценивал её. Лично мне книга показалась очень интересной! Сами истории из мира HFT интересны, когда ты примерно представляешь о чем речь, а я застал кусок времени описанный в книге торгуя американскими акциями… Было интересно и полезно углубить свои скудные познания в области инфраструктуры рынка, то есть я действительно узнал что-то новое. Ну и интересна конечно история возникновения биржи IEX, по сути история стартапа, история бизнес-успеха.

Книга вызвала у меня немало размышлений, я даже написал уже несколько постов на основании их:

Забавная история: Как развивался рынок акций в США под влиянием HFT

HFT обували крупнейшие хедж-фонды и пенсионные фонды как последних лохов

Сколько денег народ инвестирующий в американские акции на SPBEX отдает HFT шакалам? 

Ирония с брокером Robinhood

И это еще не всё, там в книге столько интересных моментов про ВЧ-трейдинг, которые я еще отдельным постом обязательно запилю.

В общем книга 5 из 5, однозначно. Но это сугубо на мой персональный вкус.
Кстати правильно тут на смартлабе в рецензиях пишут. Книгу надо обязательно читать прежде чем пытаться сделать своего торгового робота на американские акции
Теханализ не работает. Дискуссия.
 Sun, 19 Jul 2020 08:09:29 +0300
Привет трейдеры! В этот выходной хочу поговорить с вами, неторопливо, лампово побеседовать по-взрослому, по-мужски. С рассуждениями, доводами, обоснованиями, неторопливо, уважительно, не перепрыгивая с темы на тему. Без эмоций, без оскорблений друг-друга, без манипуляций и прочих не мужских приемов. 

Тема разговора- теханализ работает не чаще, чем случайная статистическая выборка.

Преамбула разговора: Сейчас я провожу исследование, по результатам которого я напишу большой пост или сниму видео на тему «одураченные теханализом». Что я делаю- Я изучаю огромное количество графиков, разных инструментов, разных таймфеймов на разных рынках, и делаю то, что никто не делает. Я пытаюсь найти не сработавшие закономерности теханализа, а не сработавшие.  Скажу наперед- результаты удручающие.

Все те 9 лет на рынке, я тоже был одурачен теханализом, но в последствии, изучая работу человеческой психики и мозга, я наткнулся на эксперимент Скиннера, который называется «Голубиные суеверия». Можете погуглить. Об этом так же рассказывает Александр Панчин- борец с мракобесием. Кстати, у мозга очень много системных ошибок, которыми охотно пользуется всякий сброд и мошенники вроде сетевиков, астрологов, гадалок и тд, но сейчас не об этом. 
Интуитивно понимая, что мозг нас дурачит с помощью теханализа, я начал свое исследование...
Хочу спросить может быть кто-то уже проводил подобные исследования? 
Давайте подискутируем, но только по правилам дискуссий, которые я описал выше.

P.S. как автор поста и его модератор — буду удалять комментарии не по делу, старясь сохранить тему разговора.
Почему трейдинг не подбрасывание монетки
 Sun, 19 Jul 2020 09:33:53 +0300
Многие приводят аналогию с монеткой, как пример того что рынок случаен, забывая о том что это всего лишь аналогия, а аналогии врут.
Конечно аналогии очень полезный инструмент мышления, и помогают генерировать новые идеи, глубже понимать изучаемое и т. п., но сосредотачиваясь на одних лишь аналогиях люди забывают искать различия. Сравнивая что то, нужно обязательно искать не только сходства но и различия, только так можно добиться более полного понимания и более глубже понять суть исследуемого. 

На вскидку, такие отличия между подбрасыванием монетки, трейдингом и биржевым графиком:
1) Эксперименты с подбрасыванием монетки не учитывают время, поэтому все графики с подбрасыванием монетки линейны, в биржевой же 
игре в одну единицу времени может заключаться очень много сделок а может и совсем не много, это влияет на длину бара, свечи, ее хвост и т. п. 
Как минимум это дополнительный источник информации об активности биржевых игроков.
2) Исследования с монеткой не используют объем, а это еще один очень важный источник информации.
3) На движение цены на графике влияют фундаментальные факторы, на движения с подбрасыванием монетки ничего не влияет.
4) В подбрасывании монетки нет такого фактора как крупный игрок, который может влиять на движение цены, оставлять на графике свои следы и т п.

Если вы постараетесь, то уверен, найдете и другие отличия, которые показывают, что трейдинг не равно подбрасыванию монетки, а потому он не случаен.

Еще один пример, это когда приводят игру в рулетку и ставки на черное и красное. Опять, просто аналогия нас введет в заблуждение, нужно искать
не только сходства но и различия. К примеру в этой игре мы не можем ограничить убыток, а в торговле на бирже мы можем ставить стопы.

Заядлые игроки в казино знают, что и рулетка не случайна, так к примеру механизм рулетки изнашивается, и можно найти закономерности, что на рулетке чаще всего выпадает, если просто постоять несколько часов возле нее и понаблюдать за результатами. Но это скорее не «различие» с трейдингом, а другая ошибка в мышлении, в каждом деле есть свои тонкости и секреты, которые дают преимущества, даже в игре в рулетку, если вы не знаете про них, то это не значит что их нет.

Используйте аналогии с осторожностью, не верьте таким простым сравнениям, ищите различия а не только сходства.
Важна ли психология в опционном трейдинге?
 Sun, 19 Jul 2020 10:24:59 +0300
Всем привет.

Прокачиваемся по Саймону, книга прочитана мной на 95% и сегодня поговорим об очень важной теме — психология в опционном трейдинге.

У Саймона это глава №33 «Личностные факторы в оценке риска».

Как мы все с вами уже давно поняли, опционных трейдеров можно разделить на две большие группы: белые и красные.

Белые торгуют дельта-нейтральные позиции, красные торгуют направленные позиции с ненулевой дельтой.

Почему именно такая классификация? Всё дело в психологии.

Есть аналогии с инвесторами. В финансовой теории персонализация риска достигается путем классификации инвесторов на:
  1. риск-негативных;
  2. риск-нейтральных;
  3. риск-позитивных.
Но это — теория. Попав в реальную ситуацию и сравнивая свою реакцию с реакцией окружающих, мы очень приблизительно определяем к какому классу восприятия риска мы относим себя по данному кругу проблем в данный момент. Вычислив своё место в такой классификации, мы относим себя к максимально приемлемой для нас психологической нише. Уменьшив, таким образом, нервозность, мы повысим рациональность.

Хороший пример с рулеткой. Человек отправляется в казино играть в рулетку. Зная своё место из трех вышеупомянутых категорий, он может заранее ограничить размер единичной ставки пятью долларами на игру, а общие потери за вечер — пятьюстами долларов. Руководствуясь этими ограничениями, он может составить план действий и играть максимально рационально, без эмоций. Этим он уже будет лучше 95% остальных игроков.

Но что самое интересное? В реальной действительности этот способ не всегда применим. Большинство из нас принимают разный риск в зависимости от конкретного инструмента, событий и т.д. Один и тот же человек не рискует, управляя автомобилем, но принимает весьма рискованные решения, инвестируя в ценные бумаги. Когда человек болен, у него меньше мужества для принятия риска, даже по одному и тому же вопросу, чем когда он здоров. Таким образом, в разных условиях человек принадлежит к разным группам риска, но заранее этого определить нельзя.

В юношестве я любил читать книгу «поведение в 300-стрессовых ситуациях», там рассказывалось о том, как нужно вести себя, если, например, застряли в лифте, или потерялись в лесу, или в подворотне нападает гопота. Ты знаешь модели, но на практике их всё равно применяешь иначе.

Когда ты застреваешь в лифте, у тебя не ловит мобильная связь, а на кнопку «вызов диспетчера» тебе никто не отвечает — наступает реальная паника. Особенно, если едешь в маленьком лифте и ты зажат с двух сторон еще каким-то людьми. И так тесно, да и застряли, что не знаешь сколько в такой позиции еще нужно будет высидеть. Отсюда правило — не нужно заходить в лифт, если он и так уже почти полный, лучше переждать. Не нужно открывать позиции на полное ГО, нужно переждать экспирацию предыдущих позиций.

Почему индивидуальная психология в вопросе определения риска является одним из ключевых моментов успеха? Потому что она неосязаема и, следовательно, трудноуловима и плохо контролируема.

Древнекитайский стратег Сан Цы сказал: «Тот, кто знает противника — силён; тот, кто знает себя — непобедим!»

Не имея чёткой оценки собственного ресурса, нельзя достигнуть успеха даже при правильной информации о внешней цели. Человек, принимающий решения — это динамичная система с эмоциональными, информационными и прочими противоречивыми составляющими.

Саймон Вайн, будучи топ-менеджером, говорит интересную фразу: «общаясь со старейшинами бизнеса, невольно приходишь к выводу, что многие из них уникальны именно из-за четкого понимания собственного профиля риска». Это существенный элемент способности к трезвой оценки ситуации.

Для достижения стабильного успеха опционный трейдер должен иметь представление о предельных возможностях своей психики и обладать системой самоконтроля. Иначе в долгосрочной перспективе даже самый эффективный механизм анализа и реализации решений не позволит достичь успешных результатов.

Знать о своих предельных возможностях и управлять ими — это дисциплина, а в мире опционов значение фактора дисциплины тем более весомо, поскольку вега, гамма и тетта — нелинейные показатели. Если вы надеетесь на прорыв рынка вверх и покупаете колл, а рынок падает, то вы теряете и на неправильном направлении, и на веге, т.е. пропорционально гораздо больше, чем если бы работали с фьючерсами или торговали на спотовом рынке. Поэтому и психологическая составляющая при торговле опционами более важна.

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.
Почему люди не принимают реальность и живут иллюзиями?
 Sun, 19 Jul 2020 01:32:10 +0300
Уехал в область, сидели пили пиво у дома, зашел разговор про машины. Обычные ребята. Звучат цифры 1.5, 2, 2.2 млн руб. 
Я слушал, потом говорю давайте считать. Имеем ср. зарплату домохозяйства на жену и мужа 110, вычитаем текучку по минимуму, семья молодая допустим, один ребенок, далее транспортные расходы, коммуналка, еда. Ну и вариант хороший, когда квартира от бабки досталась, без ипотеки. Далее опускаю спор по-поводу сколько денег нужно на то, чтобы кормить ребенка, спорили долго сколько на что тратить, но согласились, что остается двадцатка, если всю текучку вычесть. А двадцатка это по 10 тысяч рублей на мужа и на жену, тоесть каждый супруг работает 21.5 рабочий день за десятку или один день 400 рублей. И это при условии, что одежду не покупаем, не телефон, не на отдых, и без кредитов, т.е. вариант шикарный, когда на всем экономим. 
И после этого, как я сказал, начали жутко ругаться, ну как, спорить. Никто не согласился. 
Ну а дальше, я говорю сколько дней нужно откладывать по 400 рублей, чтобы 2 млн накопить? А еще инфляция (про инфляцию все знают и понимают что это такое). И тут посыпались вопросы, мол «как я дом строю, двое детей и еще машину новую купил», я не стал отвечать как. И в целом сделал вывод, что люди не принимают реальность. 
Подсчеты на салфетке, но реальность такова. 
Так и с рынком. Куда не коснись, обычный человек не принимает реальность. Толи с него взрастили потребленца, который готов жить на две головы выше, чем может, толи это порок какой. 
Еще посочувствовали моей жене, а я говорю каждую копейку надо считать, и то что математика работает, и если цифры не бьются, то чудо не произойдет. 
Вообщем поведение такое у людей, у большинства, почти у всех, у кого нет накоплений и кто живет от зарплаты до зарплаты, и не важно какой размер зарплаты, имея по 2-3 кредита и желая покупать новые машины, в реальности которые купить никогда человек не сможет. Что банальный отдых в виде попить пивка с мясом, это 10% от зарплаты минус текучка, а 10% от 21.5 рабочих дней это 2.15 рабочих дня или 1000 руб, тоесть чтобы попить пивка нужно работать 2 рабочих дня и это именно такая цена этого пива, хотя это фигня, кажется что мало, всмысле что такое попить пивка, а два дня своей жизни отдай. 

Так что как-то так. Вроде люди счастливы, покупают все что хотят, но нет. Порой задумываешься, что они счастливее меня, потому что не загоняются. Может это так и есть, но меня переубедить все равно не смогли, а говорить правду людям я не стал, промолчал.
Про интересные вопросы "Брокер - Клиент"
 Sun, 19 Jul 2020 01:19:24 +0300
Суровый год 2020… Много в нем произошло и произойдет еще, думаю, не меньше… Но я не о глобальном...

В нашу скорбную эпоху возросшего алчного спроса на брокерские услуги (ну а как еще ж — налетай, подешевело!), преумноженного слишком активной рекламой всевозможных брокерских домов (да-да, Тинькофф, это я к вам… задолбала ваша реклама на каждом столбе… разве только что из унитаза еще не всплывает — открой счет, ведь инвестиции это так легко!), народ массово ломанулся и начал открывать себе брокерские счета… понаоткрывали, блин...

Теперь к конкретике, в чем основная суть вопроса у вновь прибывших — ответственность брокера перед клиентом и сотрясание регламентами и договорами, со ссылкой на ГК РФ… ну ок, давайте посмотрим...

Механика:

1 — Открыл счет у брокера? А как ты брокера выбирал… Из знакомых названий рекламных роликов? В твоем банке тебе предложили приумножить твои кровные и, открыв брокерский счет, перелить туда чуток с зарплатного?.. Друг посоветовал?.. В интернете у народа поспрашивали?.. ага, понятно…

2 — Задавал ли ты вопросы, а на основании чего, собственно, происходит открытие счета и предоставление брокерских услуг? Задавал? Чо, правда?.. и что тебе ответили? на основании Договора о предоставлении брокерских услуг… ага, тоже понятно..

3 — А где сам Договор?.. где? на сайте брокера?.. Но ты сначала подписал бумажку о том, что согласен с пунктами этого Договора (потому как счет-то без этого не откроют), а потом задался вопросом, а где же этот самый Договор, с пунктами которого ты уже согласился?.. ну да… понятно...

4 — Задавал ли ты вопросы, а как регулируется деятельность брокера между этим самым брокером и тобой? Задавал? Что, на основании Регламента?.. ага, понятно… а Регламент где? на сайте брокера?.. ну да, тоже ясно… и выяснил ты это тоже, только после того, как согласился с пунктами этого чудного документа… ну да ладно...

5 — Бумаги подписаны… Счет открыт...  Самое время ознакомиться с Договором, Приложениями к нему, Регламенту… а также, пойти наконец-то посмотреть в сети, а как на деле решаются спорные ситуации с твоим брокером… Но конечно же, можно это все оставить пока, сейчас не до этого..

Итог: стандартная ситуация — счет открыт, денюжку занесли, документы не читали, комиссии выясняем в ходе торговли...
не, нуачо, все ведь так, правда?...


Защищаемся в уме:

Да, любой договор ГПХ строится, в основном, и ты правильно полагаешь, на статьях ГК РФ… А кодекс этот базируется на законах, которые нарушены быть не могут, иначе ай-яй-яй...  и если что, защищать свои права и свободы мы будем в суде, и сотрясая кодексом воздух, обязательно докажем свою правоту, а суд накажет обидчика… ну, в принципе да, ты прав… правда, только в теории...


Выход на конфликт:

Ты же внимательно изучил Договор и Регламент, да… все норм, брателло?.. все норм?.. ну ок...
Торгуешь ты себе в плюс, торгуешь, деньга рекой в карман потекла вроде, НО!.. внезапно резкий движ! (Трамп ласты склеил… не, не склеил… твиттер взломали, новость фэйковая)… но резкий движняк есть… далее:

1 — движ в твою сторону — прибыль потекла стремительно в плюс… но вот только терминал отвалился у тебя почемуто… и закрыть позу ты не можешь… да-да, не можешь… (и, да-да, у нас так принято, у наших брокеров резко падают терминалы, когда начинается замес… что? откуда знаю?.. на своей жопе испытал Альфа-Директом...)

короче, позу ты закрыть не можешь… Хочешь, но не можешь… О, точняк! Служба поддержки по телефону!!.. обломс — «Ваш звонок очень важен для нас. Оставайтесь на линии, Вам ответит первый освободившийся консультант. Время ожидания — более 10 минут..». Ждешь ты эти «более десять минут», а там каждые 10 минут - «Ваш звонок очень важен для нас. Оставайтесь на линии, Вам ответит первый освободившийся консультант. Время ожидания — более 10 минут..» прикольно, правда?.. рынок на фейковой новости давно откатил назад, прибыль растаяла, как монетка в кармане еврея, а ты все ждешь… ну жди...

2 — движ НЕ в твою сторону… Депо исчезает на глазах, как вода сквозь ситечко… на горизонте может даже замаячить маржинкол (ну ты же уже знаешь, что это принудительная ликвидация позиции (полностью или частично) по рынку)… ладони потеют, паника долбится в затылок, мир рушится на глазах… что? закрыть позицию, пока еще есть хоть немного баблишка?.. не-а… Терминал-то отвалился… да, косяк...

короче, позу ты закрыть не можешь… Хочешь, но не можешь… О, точняк! Служба поддержки по телефону!!.. обломс — «Ваш звонок очень важен для нас. Оставайтесь на линии, Вам ответит первый освободившийся консультант. Время ожидания — более 10 минут..». Ждешь ты эти «более десять минут», а там каждые 10 минут - «Ваш звонок очень важен для нас. Оставайтесь на линии, Вам ответит первый освободившийся консультант. Время ожидания — более 10 минут..» прикольно, правда?.. нет? но так бывает...

3 — Все, рынок успокоился, Трампа откачали, а вот твою прибыль или твой депозит — нет… естественно, в тебе просыпается праведный гнев и чувство справедливости… Ты же четко понимаешь, что косяк не твой, а отвалившегося терминала, а значит косяк брокера!!.. В принципе ты прав… правда, только в теории...

4 — Наконец заработал терминал, а ты дозвонился со своей претензией на «горячую линию» брокеру… Успех, ога...  Консультанту ты немного нервно, но доходчиво, поясняешь, что — вы, ребята, накосячили, я бабло потерял… много… свое… кровное… ну или недополучил...

5 — Консультант тебя обязательно выслушает и пошлет… куда? нет, не туда, куда ты подумал, маленький шалун… он тебя пошлет писать письменную претензию, в соответствии с таким-то пунктом Договора и не менее важным таким-то пунктом Регламента, в которых черным по-русски написано, как подаются жалобы и как они рассматриваются… Короче, пишите письма, ответим в течении 24 рабочих дней… А чо так долго?.. Так это ж в Регламенте прописано, Вы разве не читали?...

6 — прошло 48 рабочих дней с момента подачи письменной претензии… да, тебе повезло, претензию рассмотрели с первого захода, а не сказали через 24 дня, что она написана не так и не тем цветом чернил… почему 48? да потому, что «Вы у нас не один такой, срок рассмотрения был увеличен, в соответствии с пунктом „N“ нашего Регламента... 

7 — В ответе одна строчка: „В соответствии с Регламентом, за полученные убытки, как и за потерю возможной прибыли, вызванные техническим сбоем ПО на стороне брокера, ответственность несет клиент. Благодарим Вас за обращение, спасибо, что являетесь клиентом нашей компании и идите нахер“..

8 — Вы опять дозваниваетесь все тому же консультанту и начинаете давить, топать ногами, угрожать судом и порчей репутации… Но ответ один — В соответствии с регламентом — идите нахер!!

Итог: конфликт… конфликт финансовый!


Осознание: Да, тебя киданули через одно место… Кто, виноват? Брокер? ну в принципе, да, но в теории...

Возможные решения: 

1 — сотрясти в интернете пару-тройку форумов „свежачком“ от том, как тебя подставил подлый брокер и доколе будет твориться этот беспредел… Конечно, ты обязательно упомянешь пару-тройку десятков раз, что обязательно подготовишь исковое в суд ( ну да, есть же тот самый ГК, который защитит твои права!!)

2 — позвонить другу „юристу“ за стопудовой авторитетной консультацией… ничего даже, если друг автомеханник… он-то в законах разбирается!!

3 — позвонить в контору „юрЫст возле дома. Кинул брокер? вернем деньги!!! зуб даю, вернем!!! мамой клянусь, да!“

4  — обратиться к профессиональным юристам с настойчивым решением довести дело до суда...

Развитие:

1 — на форумах и сайтах тебе прямо и без обидняков ответят — это Россия, детка, в Регламенте четко написано, что косяк брокера — твой косяк и ничего тут не поделаешь… проходили, знаем, утрись, смирись и забей… да-да… суровая правда, от суровых российских трейдеров… кто-то даже сразу предложит обанкротиться… зачем?.. ну просто так, на всякий случай… просто „тему не читал“...

2 — друг автослессарь, чиста по дружески тебе конечно скажет — да не парься, готовь документы и щлепай в суд, дело стопудово выйгрышное!!.. еще и моральный вред стопудово компенсируют!!! Стряси с них все, до копейки!!

3 - контора „юрЫст возле дома. Кинул брокер? вернем деньги!!! зуб даю, вернем!!! мамой клянусь, да!“ — скажет примерно тоже самое что и в пункте выше… только с одной разницей — предоплату занеси сначала, ну тысяч так 20-30...

4 — скорее всего, ребята еще на стадии бесплатной консультации тебе скажут — »сорян, дружище, но ты шансов практически нет"… тем не менее, любой каприз за Ваши деньги, можем приступить к работе..

Практика:

В большинстве случаев все заканчивается на стадии сотрясения воздуха в сети… Через три-четыре дня приходит понимание, что надо бы почитать Регламент и Договор… И в процессе чтения, приходит не менее очевидное понимание, что с абсурдным Договором и не менее абсурдным Регламентом ты согласился на все 100%… как бы тебе еще пару месяцев назад об этом сказали по телефону в службе поддержки у брокера… Т.е. шансы на успех тают даже в твоем возбужденном мозгу...

Реже, «пострадавшие» собирают самостоятельно доказательную базу и обращаются с ней к юристам за советом… Практикующие юристы даже денег с Вас не возьмут, ответят — Договор ГПХ? Брокер? Шансов в суде практически нет, смиритесь… и на этом все и заканчивается...

Еще реже. Вы нашли толкового юриста, собрали доказательную базу, обратились, возбудились, подготовились к заседанию… Оплатили пошлины и первую часть за труд правозащитника… НО. Вам правильно сказали — шансов практически нет… и на то есть, ну да, тупо есть, масса судебных решений по судам с брокерами, которая Вам не оставляет шансов на успех...

в итоге… 90 к 1, что дело до суда не дойдет… 1 к 99, что дело будет выиграно, а возмещение получено… (если Вы выиграете дело, значит лох — брокер… но на практике, промеж вас двоих лох — клиент)...


Почему такая несправедливость:

1 — клиент, подписывая бумажки на открытие счета не думает о возможных вариантах слива… его мозг уже подсчитывает прибыль и, главное, тратит ее… и в этом виноват не только клиент… ему в уши ссут из всех щелей, что все очень просто и даже последний буратина с этим справится...

2 — мы слишком сильно верим в то, что законы и кодексы написаны так, как мы себе представляем… Скажу Вам горькую правду… подавляющее кол-во людей даже не представляют себе, что такое Закон, Что такое Кодекс, что такое Договор!!! ну т.е. от слова «вообще»...

3 — наша судебная система еще не умеет разбираться в отношениях между брокером и клиентом… на текущий момент, для судов разборки с брокерами — это серьезный головняк… как его решать, пока особо никто не занет… мало времени для устойчивой практики прошло...

4 — мы не понимаем, как работает судебная система… суд смотрит на факты, а факты надо доказывать… это не на Смарт-Лабе какашками кидаться в темах, у кого поза длиннее… тут нужно знать, что доказывать, как и с помощью чего...

5 — у нас в стране все крайне плохо с квалифицированной юридической помощью… совсем плохо… очень плохо...

6 — мы свято верим, что нас-то уж точно не киданут… это все случится не с нами… «этавонеможетбыть!»… может!.. и скорее всего, будет!!

7 (последнее и, думаю, главное) — мы сначала делаем, а потом думаем… если вообще думаем… зачем читать то, что подписываешь? там ведь все правильно и в соответствии с нормами ГК и Законами!!.. А вот хрен там на весь макияж — подписался, значит согласен!!.. Запомни — «подписал = согласился!»… признать Договор или его часть ничтожным в суде очень тяжело… долго, дорого и тяжело!!.. почему, да потому, что «подписал = согласился»… мудрые и древние сказали — «что написано пером, не вырубишь и топором!»

UPD:… а вот это фотография моей настольной книги… в ней на 900-х страницах мелким шрифтом написано, на каком, в умелых руках, месте вертели ваши отсылки к договорам, сами договоры, какие-то обязанности и ГК в целом!.. да-да, как-то так..

Про интересные вопросы "Брокер - Клиент"




Заранее прошу прощение, если кого-то обидел и за возможные орфографические ошиппки!
Экономика краха: как распадаются США
 Sun, 19 Jul 2020 00:30:44 +0300
Экономические проблемы в США приводят к трудностям в поддержании единства государства


Более подробно об экономических проблемах в США




интересный юридический вопрос (Брокер - Клиент)
 Sat, 18 Jul 2020 22:45:21 +0300
В договоре (регламенте) прописаны обязанности юр.лица.
В главе «ответственность» прописано, что юр.лицо не несет ответственность по своим обязательствам, то есть юр.лицо обещает сделать определенные действия - в итоге не делает их (по сути обман клиента) и заявляет,что в регламенте прописано, что юр.лицо не несет ответственность за нарушение своих обязательств.
Вопрос: это вообще законно? Как быть?
При этом юр.лицо причиняет вред гражданину, которыйсоздает убыток (ущерб) в конечном итоге для гражданина.
По следам статьи "Великая депрессия для чайников". Прослушав курс, чайники станут ещё большими чайниками
 Sat, 18 Jul 2020 22:33:25 +0300
След вот здесь. smart-lab.ru/blog/634383.php
Столь вопиющая и зловредная фальсификация истории заслуживает не комментария, но отдельной статьи.
Главная цель таких затемняющих «объяснений» — замазать роль ФРС в раздувании пузырей. Явная заказуха неолибералов.

В 1920-х ФРС начала, по сути, то же самое «финансовое смягчение», каким занимается и поныне.
Другой отягчающей новацией была популистская идея сохранения уровня зарплат, выводящая политиков-демагогов во власть. Удивительно, как пипл не понял, что сохранение уровня зарплат при снижении цен (дефляции) — это многократное, лавино-образное сокращение рабочих мест.

Лектор пропихивает провалившуюся и ставшую смехотворной неолиберальную идею, что благополучие страны определяется денежной политикой ЦБ, то бишь манипуляциями с фабрикацией фальшивых денег. Слегка пожурил обделавшееся кейнсианство и превознёс монетаризм Фридмана (ныне обделавшегося ещё поноснее). Разница между ними — что в лоб, что по лбу. Манипуляции государства с деньгами до добра не доводят, будь то век XX или XXI.

Реальные и исчерпывающие сведения — Мюррей Ротбард «Великая депрессия в Америке». Это либертарианец — ортодоксальный либерал-фундаменталист. Его взгляд на денежное обращение самый рыночный: позвольте людям иметь те деньги, которые им нравятся, а не те, что служат обогащению околовластной элиты.
Во всём остальном либертарианство столь же вредно для развивающихся стран, что и современный, «респектабельный» и оппортунистический либерализм.
Его опровержение — в истории «Как богатые страны стали богатыми, и почему бедные страны остаются бедными» Эрик Райнерт, в истории как ЮВА стала богатой Джо Стадвелл «Азиатская модель управления» (она же, общемировая для выхода из отсталости) и в фундаментальной  «Национальной системе политической экономии» Фридриха Листа. Как метко сказал Ф.Лист, либеральная теория — это «космополитческая экономия», не учитывающая разницы в уровне развития экономики разных стран.

Для практических выводов в планировании личных финансов — Мюррей Ротбард «Государство и деньги», finanz.ru, goldenfront.ru и «Антихрупкость» Нассима Талеба.


На южном берегу НЕ Крыма.
 Sat, 18 Jul 2020 21:43:23 +0300
Недавно сбылась давняя мечта — побывал на южном берегу моря Лаптевых, в Северном Ледовитом океане искупался.
     Проще всего добираться сюда на самолете, 3 часа из Якутска. Ветеран Ан-24 «Полярных авиалиний» помнит еще дедушку Брежнева и вызывает желание сбежать с летного поля куда подальше. Однако экипаж просто молодцы, доставили в лучшем виде, еще и кормили чем-то во время полета.
Как театр начинается с вешалки, так и аэропорт Тикси «внушаить» своим автобУсом. На этой штуке тебя везут метров 100 с летного поля к зданию аэропорта. Сразу вспоминается далекое детство.

На южном берегу НЕ Крыма.


     Дома и прочие сооружения выглядят не лучше. Со времен СССР все только разрушается. Половина домов просто заброшена и никогда восстановлена не будет. Вокруг поселка развалины военных городков, россыпи бочек,  останки каких-то военных антенн и прочего металлолома. Постапокаплипсис. Но мощь развалившейся Империи, которая все это здесь построила, незримо продолжает ощущаться. Светлыми пятнами выглядят больница, спорткомплекс и что-то новое военное-пограничное.
     Завоз в самом разгаре, поэтому цены летние. Зимой, по рассказам местных жителей,  все раза  в 1,5-2 дороже. Или просто чего-то нет.
На южном берегу НЕ Крыма.


На южном берегу НЕ Крыма.


     Местный пляж — цель поездки, порадовал сугробом снега (на дворе стоял июль).

На южном берегу НЕ Крыма.


     Некоторые части организма категорически протестовали против купания, стали маленькими и норовили куда-то спрятаться. Но разум победил и вожделенный заплыв состоялся. Местная водка 56 градусов помогла на берегу восстановить душевное равновесие.
     Оптика сюда не добралась. Инет от «Мегафона» и МТС сообщения Вотсавпа еще проталкивает (если подождать чуток), но фотки могут уйти только ночью. Или не уйти. Так что поторговать тут не получится.
     С советских времен как минимум половина населения просто разбежалась кто-куда. Остались только государевы люди и те, кто уехать не смог. Оленеводы-рыболовы живут где-то в поселках. Поражает готовность людей помочь в решении любых проблем. Все держатся друг за друга, иначе, наверное, тут не выжить.
     Улететь отсюда — это отдельные впечатления. Главное, чтобы самолет из Якутска сел. Рейс несколько раз откладывают по метеоусловиям, но он прилетел. Частенько бывает, что по несколько дней ждут.
     Так что, если не любите теплое пиво и переполненные летом пляжи Сочи и Крыма — можно и сюда слетать. Говорят, рыбалка тут еще хорошая. Некоторые любители ежегодно приезжают.
Как рождаются гуру трейдинга
 Sat, 18 Jul 2020 20:18:08 +0300
Мой дорогой друг, стать гуру совсем не сложно. И я тебе это докажу.

Дело в том, что трейдеров дохрена. Поэтому, несколько трейдеров гарантированно станут гурами. Это не связано с их талантами или деньгами. На них просто сработает статистика. Вот смотри:

Сажаем 10 детей за терминалы торговать на часовом графике сбера и даем им задание — подбрасывать монетку и входить в позу на открытии каждой свечи по принципу Решка=Buy / Орел=Sell. Закрывать позу на закрытии свечи. И так они будут торговать 2 года подряд с утра до вечера. У них получится примерно 7000 сделок. И вот что они наторгуют:

Как рождаются гуру трейдинга


Перед нами 10 эквити 10-ти детей за 2 года упорной торговли по монетке. Как видим, три ребенка (красная, оранжевая и сиреневаяэквити) стали гуру трейдинга. Они обретут славу на Смартлабе и, возможно, станут звездами очередной Конференции на Кипре))

Но это еще не все....

В соседней лаборатории сидели еще 10 детей и точно так же торговали по монетке. Их результаты выглядят несколько иначе:

Как рождаются гуру трейдинга


Из этой группы только один ребенок (зеленая эквити) стал гуру трейдинга. Он один будет хвалить себя на Смартлабе и один поедет на Кипр))

Вот так, на наших глазах, выросли 4 гуру. Из обычных детей.


Бесспорно… это оооочень талантливые дети, прочитавшие кучу книг про трейдинг. А один из них даже книгу написал «Механизм трейдинга по монетке»!))))
Топ 5 выросших котировок акций компаний за эту неделю (13.07 - 17.07) ( капитализация > 10 млрд. ).
 Sat, 18 Jul 2020 18:19:01 +0300

5 Infosys Limited (INFY) 18% 

Infosys — индийская компания, занимающаяся разработкой заказного программного обеспечения для организаций предоставляющих услуги электронной коммерции и  телекоммуникаций. 
Акции Infosys 15 июля  подскочили на 12% после того, как компания сообщила о финансовых результатах за первый квартал. Специалисты по аутсорсингу в отчетности превзошли ожидания по доходности, а также общей маржинальности бизнеса.

4 Waters Corporation (WAT) 20%

Компания как вы  уже наверное догадались по названию занимается водными процедурами, а именно разработкой фильтра-очистительных систем а также  жидкостной хроматографией, масс-спектрометрией, жидкостной хроматография в сверхкритическом состоянии, лабораторная информатикой, реометрией и тд.
Акции Waters Corp.  подросли на 12,9% в среду после того, как компания сообщила о предварительных доходах за второй квартал этого года. Доходы приведенные в отчете оказались выше ожидаемых. Акции также росли на фоне новости о назначении нового генерального директора компании.

3 BioNTech SE (BNTX) 21%

BioNTech SE — это биотехнологическая компания, специализирующая на разработке и производстве активных иммунотерапевтических средств для индивидуального подхода к лечению рака и других серьезных заболеваний. BioNTech фокусируется на исследовании mRNA- на основе лекарственных средств для использования в качестве индивидуализированных иммунотерапии рака, как и вакцины против инфекционных заболеваний.


Топ 5 выросших котировок акций компаний за эту неделю (13.07 - 17.07) ( капитализация > 10 млрд. ).


Акции подскочили в пятницу на более 10% после того как Reuters сообщил, о том что Европейский союз ведет переговоры о закупке потенциальных вакцин против COVID-19 с компанией BioNTech, а также с несколькими другими производителями лекарств. 

2 BeiGene, Ltd. (BGNE) 26%

BeiGene — это китайская глобальная коммерческая биотехнологическая компания, занимающаяся поиском, разработкой, производством и коммерциализацией инновационных лекарств для улучшения результатов лечения и доступности лекарственных средств для пациентов во всем мире.

Акции биотехнологической компании подскочили после того, как Hillhouse Capital инвестировала около 1 миллиарда долларов тем самым захватив долю  компании в 12,7%.

1 Moderna, Inc. (MRNA) 51%

Американская биотехнологическая компания  размер капитализации которой равен  38 миллиардов $. 

Акции компании росли в течении всей недели после того как в одном из медицинских журналов был опубликован рецензированный промежуточный анализ первой фазы исследования вакцины COVID-19,  mRNA-1273, проведенного Moderna Inc. В исследовании было отмечено то что к 57 дню участия  у пациентов получившие 2 дозы вакцины в 100 микрограммов, были обнаружены, примерно в два раза больше,  нейтрализующих антител чем у людей уже выздоровевших  COVID-19. 

«Эти данные первой фазы демонстрируют, что вакцинация mRNA — 1273 вызывает сильный иммунный ответ на всех уровнях применяемой дозы», — сказал главный медицинский директор Moderna Таль Закс в своем  пресс-релизе.  Третью фазу исследования вакцины COVID-19,  mRNA-1273 Moderna планирует провести 27 июля. Исследование, в котором должно  принять участие до 30 000 человек — Модерна надеется, на то  что испытание покажет -  безопасность и эффективность вакцинации от COVID-19.

Дамы и господа спасибо за внимание и хороших вам выходных(отдыхайте иногда). 

А если хоть немного  понравился  отчет, то можете отблагодарить подписавшись на мой телеграмм канал https://t.me/mdrfinance.

Мыс Доброй Надежды






Что можно еще прочитать из написанного мной.

Что покупать из фастфуда? McDonalds.
Что покупать из фастфуда. Часть 2. KFC.
Банки которые мы и не думали терять.
Самый выгодный оператор для звонков и интернета.
Где покупать квартиру инвестору ?

 


 

Будет ли кризис? Что ожидать от нефти с курсом рубля на Мосбирже?
 Sat, 18 Jul 2020 19:59:06 +0300

Всех приветствую! Сегодня мы рассмотрим текущую ситуацию на американских рынках и узнаем, чего следует ожидать.

ИНДЕКC SP500


В феврале индекс S&P 500 достиг $3400, после чего его курс снизился до $2200 на фоне пандемии COVID-19. Сейчас курс S&P 500 вырос и колеблется в районе $3250. В ближайшее время можно ожидать, что курс восстановится до февральских уровней. И после этого может наступить коррекция до середины августа, после которой продолжится движение вверх.

Будет ли кризис? Что ожидать от нефти с курсом рубля на Мосбирже?



На американских рынках сейчас «раздувается пузырь», который по логике должен лопнуть, как это происходило в 2001 — 2003 годах. Вопрос только в том, произойдет ли это сейчас или в ближайшие пару лет.


Что делает Баффет?




Известный инвестор Баффет продолжает удерживать акции Apple. Учитывая его опыт, он выжидает лучшего момента для продажи. В 2001 году он не покупал доткомы, поскольку был уверен в скором их обвале.


Лучше выждать момента, когда индексы упадут примерно на 50%, откуда можно будет закупаться. Сильное падение американских индексов потянет вниз за собой все рынки мира.


Ситуация с нефтью и рублем



После сокращения добычи нефти странами ОПЕК+ на 9,7 млн баррелей в сутки ее цена выросла с $20 долларов до $36, а сейчас торгуется около уровня $43. Эта сделка должна была продлиться до июля. Но некоторые страны третьего мира, такие как Нигерия, Ангола и Конго не соблюдали это соглашения. В связи с этим на собрании ОПЕК+ приняли решение продлить это соглашение еще на один месяц.


После последнего совещания 15 июля было принято решение снизить добычу до 7,7 баррелей в сутки, а страны третьего попросили нарастить добычу нефти, чтобы не возник дефицит на рынке.


На графике нефти образовался паттерн «треугольник». Сейчас начинается плохой сезон для нефти. В идеале хорошо было бы получить такую картину, когда курс нефти пробивает треугольник вверх и закрывает мартовский гэп, после чего уходит на коррекцию.

Будет ли кризис? Что ожидать от нефти с курсом рубля на Мосбирже?




КУРС ДОЛЛАРА


Нефть может повлиять на курс рубля. На фоне возможной коррекции S&P 500 может подешеветь и рубль. После образования фигуры «двойного дна» доллар доходил до 72 руб. и сейчас консолидирует на уровне чуть ниже. В ближайшее время доллар может подскочить до 75 — 76 рублей.


Подписывайтесь на Telegram-канал @trader_chernyh, чтобы не пропустить свежую информацию и аналитику финансовых рынков.

 
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568