Thu, 30 Nov 2023 10:16:03 +0300
Оказывается, не все знают, что у многих брокеров есть такой бесплатный опционный калькулятор.
А кто знает, пользуется им мало, не зная всех его возможностей.
В нем вы можете из «шаблона стратегий» выбрать стандартную стратегию и увидеть ее риск-профиль и ликвидность рынка под нее.
Выбрав «текущую позицию», получите свой портфель в онлайне и оценку его параметров на желаемую дату.
Другие полезные «фишки» также доступны, если покопаться более глубоко или прочитать инструкцию от квика.
Как показывает практика, многоопытные опционщики уже забывают, чему когда-то учились, а новички многого из доступного не знают и не ведают.
Если вы нашли какие-то свои лайфхаки в этом «разработчике стратегий», поделитесь со смартлабом для общей пользы.
Thu, 30 Nov 2023 10:15:35 +0300
IMOEX на открытии -0,1%.
Thu, 30 Nov 2023 10:02:07 +0300
Всем привет! Друзья, как известно, графический и объемный методы технического анализа тесно связаны. В подтверждение этого хочу поделиться с вами наблюдениями, которые мне помогают в торговле. Уверен, такие знания будут полезны. Посвятить этой теме хочу серию статей. Подписывайтесь и следите за моим блогом.
Понятно, что технический анализ давным-давно классифицировал все графические ценовые модели, и эти модели хорошо визуализируют психологическое состояние участников рынка. То есть прежде всего технический анализ указывает, какие настроения — бычьи или медвежьи — преобладают на текущий момент. Но в то время, когда технический анализ создавался, внимание показателям объема уделялось очень мало. И это неудивительно, ведь тогда не было развитых интернет и IT-ресурсов. Данные объема можно было получить только в конце торговой сессии. Теперь объем показывается онлайн буквально до тикового изменения и можно отчетливо видеть активность по объемам.
Поэтому сегодня можно брать вдвое больше информации из транслируемых биржей рыночных данных: учитывать и графический, и объемный анализ, и их совокупность.
В графическом и объемном анализе разные модели со своими нюансами. С одной стороны, фигуры и индикаторы технического анализа показывают психологическое давление покупателей или продавцов. С другой стороны, объемный анализ указывает на количественное значение их интересов к определенным ценовым диапазонам. И когда эти два метода теханализа подтверждают сигналы друг друга, мы получаем убедительный прогноз динамики ценового графика.
Связь объемного и графического методов технического анализа можно показать на примере сочетания вертикального объемного анализа с линейным инструментом технического анализа «Канал» (Channel).
Сначала об основных понятиях. Расскажу и покажу на примере терминала PRO Go Invest, на котором сейчас торгую.
Вертикальный объемный анализ показывает количество проторгованных контрактов за каждый таймфрейм. В терминале PRO Go Invest это индикатор Volume Chart. Располагается в цоколе ценового графика в виде гистограммы, где наиболее высокие столбики говорят об объемах, превышающих предыдущие. Так Volume Chart позволяет определить активность изменения цены в определенный момент времени.
«Канал» — это равноудаленный ценовой канал, который строится на линии пиков и линии спадов. Построить его в терминале PRO Go Invest можно с помощью инструмента Channel. Отмечаем на ценовом графике две ближайшие точки локального экстремума одной стороны, прорисовывается первая линия канала, и тянем вторую линию к противоположной точке локального экстремума. Получаем так называемую графическую фигуру «Channel», где пунктирная линия — середина канала, а по бокам — линия пиков и линия спадов, или по-другому линии сопротивления и поддержки, соответственно.
Рассмотрим, как работает фигура Channel с точки зрения исключительно графического анализа. Если перед нами восходящий канал, как на рисунке, важно провести линию пиков и линию спада. Для этого на линии спада нужно отметить основу трендового канала: на рисунке это точки 1 и 2 — две локальные low-точки. Затем относительно противоположной точки 3 прочерчивается параллельная линия пиков. Для трейдеров, которые смотрят только на показатели графического анализа, уже достаточно информации для входа в позицию и выхода из нее в точках, достигших линию пиков/спадов.
Кроме того, канал подает еще два важных сигнала. Первый, когда тренд идет вверх и пробивается линия пиков: значит, идет ускорение тренда. А у ускорения тренда очень быстро заканчивается импульс. Если это продажи, то у них импульс немножко больше, и как правило, это паника. Второй сигнал канала, когда новый пик не достигает верхней линии канала — это первый сигнал смены тенденции. Здесь обязательно нужно следить за ситуацией у уровня поддержки, удержит она или нет. В большинстве случаев, когда новый пик не достигает уровня сопротивления, это говорит о смене тенденции. Вот самые основные моменты, которые дает графический анализ с помощью инструмента «Канал».
Используя трендовый канал, мы получим приблизительные точки, где может быть коррекционное движение, есть направление тенденции и возможные ее смены. То есть если пробивается нижняя линия этого канала, то, возможно, идет смена тенденции на противоположную. При прорыве верхней — наоборот, идет ускорение тренда, но обычно это быстро заканчивается, или потом начинается консолидация. Канальный инструмент можно применять на любом таймфрейме, как внутри дня, так на больших промежутках времени, и даже на тиковых графиках, что очень полезно для коротких сделок.
Итак, оперируя только сигналами графической фигуры «Канал», имея в точке 2 или 3 позицию, мы получим примерные уровни, где возможна фиксация прибыли и где эта позиция может закончиться при смене тенденции.
Теперь рассмотрим тот же самый трендовый канал с точки зрения вертикального объемного анализа. Здесь к данным графического анализа добавляются несколько важных факторов. Самое главное, если канал восходящий, то при росте котировки в этом канале непременно должен расти и объем сделок. А при снижении или при коррекционном моменте внутри канала объем сделок, наоборот, должен снижаться. Это важные признаки, подтверждающие восходящий тренд.
Так, на рисунке видно, что в подтверждение восходящей динамики после точки 2 рост котировки сопровождается увеличением объемов. А при снижении котировки объем начинает уменьшаться.
Обратная ситуация должна быть при нисходящем канале. Объемы сделок растут на снижении рынка и уменьшаются на повышении.
Эти сигналы объемного анализа нужно всегда отслеживать при движении по каналу. Это вспомогательные инструменты, позволяющие определить, на правильном ли мы пути.
Что касается точки, где котировка не достигает линии сопротивления, там особенно крупных объемов сделок быть не должно, тренд снижается, объемы в большей части тоже снижаются. А при прорыве линии поддержки объем сделок должен увеличиться. Во-первых, начнут срабатывать стоп-ордера, во-вторых, и с точки зрения графического анализа, и с точки зрения объемного анализа, начнут открываться сделки уже на продажу. Это первый признак того, что котировка вышла из восходящего тренда и будет смена тенденции или как минимум коррекционное движение.
Так, совмещая объемный анализ непосредственно с фигурой «Канал», получаем вдвойне убедительные сигналы, подтверждающие тенденцию.
Тикер RIU3. Как видно в примере, наиболее безопасным входом в позицию является объемное пробитие линии сопротивления канала по цене 106800. Стоп лучше выставить чуть выше максимума дня 05.09.2023 по цене 107300 или 107500 в зависимости от вашего риск профиля. Основная цель — снижение цены до уровня точки 1 сформированного канала. Рекомендую первую часть позиции закрыть в тот же день в конце сессии. Вторую — в конце недели, так как, если тренд сформировался в начале недели, то по статистике вероятнее всего сохранится до ее конца. А основную часть позиции рекомендую закрыть по цене на уровне той самой точки 1.
В следующих статьях могу рассмотреть, как с помощью кластерного анализа зайти в покупку в точке 2 и в продажу точке 3. Если пост наберет 50
Thu, 30 Nov 2023 09:28:23 +0300
ИТак, объявляю итоги вчерашнего конкурса:
Мне кажется самый полезный и интересный пост вчера написал ФИНДИР:
Бонусный дивиденд в Сбебранке и Татнефти ⭐️15 ❤️46
Автор забирает приз 10 тыс рублей!
Второе место занял прикольный пост про реальную инфляцию
Шлюхиндекс (Импортозамещение индекса бигмака) ⭐️3 ❤️106
Его автор забирает 5 тыр!
Спасибо всем! Порадовали вчера прикольными и интересными постами…
Thu, 30 Nov 2023 09:29:45 +0300
В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова
10:00 — 11:30 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Instagram @live_investing
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvesting...
Thu, 30 Nov 2023 09:07:39 +0300
Сегодня, 30 ноября, в 13:00 (мск) в прямом эфире проведём полноценное знакомство с новой для инвесторов компании ООО МФК Джой Мани: история компании, бизнес модель, основные финансовые показатели и планы на будущее. Традиционно уделим особое внимание изменениям в регулировании и текущим тенденциям на микрофинансовом рынке.
В гостях у PRObonds:
— Максим Пащенко, генеральный директор
— Людмила Бородина, заместитель генерального директора
— Алексей Окладников, заместитель финансового директора
— Мария Копыловская, директор департамента рисков
Вы можете задать свои вопросы спикерам оставив их в комментариях к этому посту, либо в чате прямой трансляции по ссылке:
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Thu, 30 Nov 2023 00:36:48 +0300
Роснефть опубликовала отчет за 3-й квартал
✔️ Прибыль за 3 кв. составила 419 млрд руб. (!), мой консервативный прогноз был 336 млрд руб. (за 1 кв. = 323 млрд руб., за 2 кв. = 329 млрд руб.)
✔️ Прибыль за 9 мес. = 1 071 млрд руб. (я прогнозировал годовую прибыль в размере 1 334 млрд руб., но, скорее всего, будет больше — повышаю прогноз до 1 400 млрд руб.)
Thu, 30 Nov 2023 06:23:24 +0300
Генри Киссинджер, ребенок-беженец, который дослужился до госсекретаря США и определял американскую внешнюю политику в 1970-х годах своими стратегиями по прекращению войны во Вьетнаме и сдерживанию коммунистических стран, скончался. Ему было 100.
и пара цитат мэтра дипломатии из далекого 2012:
"Мы позволили Китаю нарастить свой военный потенциал, дали России время, чтобы прийти в себя после советизации, дали им ложное чувство превосходства, однако вкупе всё это ускорит их гибель" ©
"Как долго Китай и Россия будут смотреть, как Америка убирает их? Большой русский медведь и китайский дракон будут вынуждены пробудиться от спячки, и в это время Израиль должен будет бороться изо всех сил, чтобы убить как можно больше арабов"
Thu, 30 Nov 2023 06:52:34 +0300
ЛЧИ-2023. Как торгуют Лучшие!
В этом году конкурс оживился, радует и Биржа своими «замечательными» правилами, и Участники своими непостижимыми результатами.
Давайте посмотрим на некоторых из них. Первая десятка по доходу в процентах выглядит так:
Лидирует участник RuMS– резидент смарт-лаба Ur$u$. Его результат уже обсуждался на просторах данного сайта, где он предельно доходчиво объяснил свой успех: Человек купил недельные путы на всё депо (чуть более 10 тысяч рублей) перед объявлением указа об обязательной продаже валютной выручки. Повезло, стоимость путов резко выросла в 10 раз, депозит увеличился на 1000 %. С тех пор снизил риски и ждет победы!)
Преследователи лидера, в основном – участники с таким же секретом успеха, которые реализовали идею на шорт Сишки с помощью опционов.
Исключением из правил является Bkrampluls (также резидент смарт-лаба Konstantin Mikhailovich), который скальпирует на всё депо в лучших традициях Татарина и Башкира, обходящих нынешний конкурс стороной.
Также в десятке можно выделить известную в трейдерской медийной среде личность DenisS – это Денис Стукалин из Xelius на Ютюбе. Он уже записал не одно видео, посвященное своему почетному месту на ЛЧИ. Залог успеха всё тот же – удачное приобретение путов на Си перед резким падением. С тех пор Денис сделок на конкурсе не совершает, а занимает выжидательную позицию.
Как Вы понимаете, рискнуть небольшой суммой и сорвать куш – это прекрасно, но не совсем то, что мы хотим найти, наблюдая за лидерами ЛЧИ. Поэтому гораздо интереснее взглянуть на Участников – лидеров по доходу в рублях. Здесь топы выглядят так:
Среди лидеров по сумме дохода особенно интересно посмотреть на тех, у кого также весомый прирост и в процентах – более 20 % к депозиту. Давайте присмотримся к ним поближе.
По данной классификации у нас два топа – MVM и Mad. И позвольте заметить, что они – настоящие красавчики! MVM сделал 25 % с депозита более 200 млн. рублей, Mad – так вообще 50 % с депозита в 58 млн. руб. Их торговля действительно впечатляет. Оперируют основными фьючерсами: нефть, газ, Сишка, юань, евродоллар, насдак. Действуют очень профессионально, подолгу удерживают прибыльные позиции. Логика трейдов обоих Участников схожа, как будто они из одной команды: с конца октября шортили нефть до самых низов, красиво отторговали газ, также синхронно отшортили сишку и на последних лоях прикрыли позиции, сейчас сделали синтетический лонг юаня через шорт сишки и лонг юанерубля. Плотно удерживают лонг насдака и евродоллара. Вообще закрадывается мысль, что под данными никами скрываются не физические лица, уж больно всё чётко. К примеру, по нефти и газу шортили против большинства физиков на Мосбирже. По их нечастым но длинным по времени трейдам нелегко однозначно определить используются ли инструменты технического анализа и какие. Определенные намёки удалось разглядеть, но вполне возможно, что логика основана на чем-то фундаментальном. Если MVM и Mad нас читают или кто-нибудь знает, кто скрывается за этими никами, отзовитесь! С радостью перешел бы по ссылке на их телеграмм–канал)
Ну что же попели дифирамбы, пора двигаться дальше.
Хотите увидеть график евродоллара с 11 октября 2023 года? Посмотрите на доходность участника MIR01! Человек сделал 63 % с депозита 5,7 млн. рублей. По доходности среди капиталистов практически чемпион! Секрет прост – лонг ED на весь депозит с добором и управлением позицией. Для сторонников торговли одним инструментом очень достойный пример для подражания.
Для поклонников акций и стратегии «купил и держи» стоит присмотреться к участникам dasainov и avvasiliev. Maggistr111 по той же стратегии оперирует одним лишь Сбером, слегка добирая или снижая размер позиции. Фундамент торговли Участника sush также строится на удержании акций парочки эмитентов.
Еще хотелось бы обратить внимание на конкурсантов, которые не входят в ТОП-10 вышеприведенных списков, но по факту объединяют их оба: обладают депозитом более 1 миллиона рублей и являются лидерами по доходности в процентах. Сред и них интересны следующие:
DozavR (стартовая 1,5 млн. доход 136 %) – умело оперирует основными фьючерсами на мосбирже, достаточно плавная эквити. Думаю, стоит поразглядывать его сделки в качестве домашнего задания, понять логику входов-выходов и почерпнуть для себя что-нибудь полезное;
7962607975 (стартовая 1 млн. доход 118 %) – почти как номер телефона без одной цифры. Участник очень хорошо торговал золотом от лонга, но в начале ноября на середине конкурса почему-то потерял к нему интерес либо к торговле в целом и пропустил последующий взлет данного актива. Интересно было бы позвонить ему и узнать почему так вышло);
Mercerson (стартовая 1 млн. доход 75 %) – шортит фьючерс Си на все депо с самого начала конкурса, еще и добавляется в шорт по мере роста депозита. Хорош, что тут скажешь!;
Makss (стартовая 1 млн. доход 75 %) – тоже интересный участник. С самого начала держит шорт юаня-рубля и лонг некоторых акций, не «дергается» в позиции;
Master (стартовая 2,5 млн. доход 65 %) – данный участник, пожалуй, смог бы взять номинацию «лучший в торговле природным газом». Специализируется на NG и достигает в этом успеха. Тоже претендент на домашнее задание, чтобы присмотреться к его логике работы с данным инструментом.
Такой вот получился обзор лучших среди лучших. Конечно, интересно еще посмотреть на конкурс с другой его стороны – со дна рейтинга. Поверьте, там тоже масса всего увлекательного, но в рамках одного поста тяжело это сделать. Если будет интерес, то вернемся к этому вопросу.
Напоследок, хочется выразить признательность всем тем Участникам, кого успел здесь упомянуть, пожелать удачи в конкурсе и жизни! Кто себя узнал, оставляйте комментарии, делитесь контактами) Страна должна знать своих героев трейдинга!
Thu, 30 Nov 2023 07:43:30 +0300
Всем привет, на связи Кот.Финанс, а это значит, что мы рассматриваем очередной интересный выпуск облигаций. Вообще, мы специализируемся на обзорах специфичных компаний (пивоварню Афанасий, Henderson, Sunlight, новосибирскую сеть кофеен Kuzina, производителей протезов Моторика, перевозчика АльфаДонТранс, и множество других. Среди более известных имен – Делимобиль, Мвидео, Сегежа, Контрол лизинг), но сегодня у нас особый гость – Азбука Вкуса, которая не нуждается в представлении.
Вы можете быть спонсором статей, или целой рубрики. За сотрудничеством - сюда.
О выпусках
У Азбуки Вкуса (ООО Городской супермаркет) 2 выпуска облигаций
· Оферта в июне 2024 года, текущая доходность 15,2%
· Оферта в марте 2025 года, текущая доходность 16,3%
О компании
Азбука Вкуса в представлении не нуждается, но небольшое интро мы сделаем.
Компания основана в 1997 году и входит в число крупнейших продуктовых сетей. До ТОП-10 далеко (выручка десятого 160 млрд., выручка АВ – 77), но несколько поглощений и все возможно. Компания втрое меньше Вкусвилл.
На сегодняшний день у компании >170 магазинов (Москва и Санкт-Петербург), 5 фабрик-кухонь, и онлайн.
О продукте
Изобилие – это то, что Азбука Вкуса всегда стремилась показать своему покупателю. Самое лучшее, самое свежее – все в Азбуке. Так казалось. На самом деле все так и есть, но большая часть ассортимента – та же продукция, в упаковке. Поэтому свое отличие АВ могла показать только в отделах со свежим мясом, рыбой, сыров, готовых блюд. И, может быть, в ассортименте вин.
Еще лет 10 назад, такой супермаркет мог вызвать восторг – все красиво, стильно, продуманно, чисто.
Времена меняются, и теперь подобный формат может предложить даже «Пятерочка». Сравните:
Разница все еще есть, но то, что весь продуктовый ритейл (кроме дискаунтеров) идет в сторону удобных и приятных магазинов – факт. И это должно создавать серьезные проблемы Азбуке.
Финансы
В качестве основы анализа, мы взяли РСБУ отчетность: она более оперативная, и уже есть данные за 9 месяцев. Основные отличия РСБУ и МСФО в данном случае в районе признания типа расходов, поэтому сильное влияние – только на чистую прибыль: в РСБУ убыток, в МСФО прибыль. Поэтому мы будем ориентироваться на операционные цифры.
Выручка растет в пределах инфляции, о каком-то значимом росте говорить не приходится.
Валовая рентабельность показывает, что средняя наценка на товары – около 90-100%. При этом, весь лоск (аренда в проходных местах, большое количество приветливого персонала) съедает всю прибыль.
Даже на уровне списаний скоропортящейся продукции – 4-5% от выручки (или 8-10% от закупочных цен). Это очень дорого!
Сравните с показателями X5: у последней более динамичный рост выручки, двузначный рост сопоставимых продаж (like for like), но вдвое меньше валовая маржа. Т.е. в ущерб ассортименту и наценке – Х5 делает большую оборачиваемость и в итоге, больше зарабатывает. При этом, новый формат магазинов (в Москве и Питере) уже не много уступает Азбуке.
Баланс состоит из арендных обязательств и прав на нее. Если мы это отбросим (это требование стандарта), получится, что в активе запасы на полках (вместе с полками и холодильным оборудованием) и авансы поставщикам (предоплата за фрукты и свежую продукцию), в пассиве – долг отсрочка поставщиков (продукция в коробках).
Долг не большой, проблема в том, что АВ мало зарабатывает.
Риски
— Конкурентный рынок, очень сильные игроки (Х5, Магнит, Лента)
— Эволюция формата, что даже новая Пятерочка стремится быть похожей на Азбуку в части чистоты, красоты, удобства (видели кофемашины, свежую выпечку в Пятерочках?)
— Нишевый сегмент, которому уже сложно расти. Экономическая обстановка не способствует росту выручки или цен, а высокая аренда съедает всю операционную прибыль.
Преимущества
— Лучший ассортимент: рыба, мясо – все свежайшее, вино – лучший ассортимент. Но и тут: наступает на пятки «Вкуссвилл», а по алкоголю – много профильных винотек
— Хорошая доходность (16,3%). Помните, что Х5 размещается под 13,1%?
Вывод
Интересная, крупная компания с небольшим долгом и интересной доходностью (16,3%) на горизонте 1,5 лет. В перспективе, компанию выкупит кто-то из крупных игроков (Яндекс? Х5? Лента?), но компания спокойно справляется с обслуживанием долга. На помощь в погашении придет рефинансирование – общий долг низкий.
Для нас выпуск на грани комфорта по ставке. Его можно включить для диверсификации, но доходность выше сейчас дают более понятные нам лизинговые компании. А риск мы берем в строительных компаниях и проблемных (Сегежа, М.Видео).
---
---
Кот.Финанс: каждый день — интересное из мира финансов. Каждую неделю разбор новых компаний!
Thu, 30 Nov 2023 08:03:51 +0300
Российский фондовый рынок продолжает находиться под давлением крепкого рубля. Нефтяники снижаются в пределах 1% и находятся в ожидании сегодняшнего саммита ОПЕК+, где крупнейшие мировые производители углеводородов должны согласовать квоты на добычу. Саудовская Аравия готова рискнуть сокращением своей доли на мировом рынке ради роста нефтяных цен, однако Эр-Рияд не хочет в одиночку сокращать производство и призывает своих коллег последовать его примеру, а здесь не все так гладко, поскольку ОАЭ выступает против подобной инициативы. Международное энергетическое агентство уже пророчит падение цен на нефть на 15%, если страны ОПЕК+ не смогут прийти к компромиссу.
Четвертый день подряд растут цены на золото, однако в секторе золотодобытчиков мы наблюдаем спрос только лишь на акции ЮГК, который на прошлой неделе провел IPO. Polymetal по-прежнему демонстрирует американские горки, Селигдар представил неплохую квартальную отчетность, однако по мультипликаторам он стоит дороже Полюса, хотя имеет более низкую рентабельность бизнеса, а от самого Полюса рынок ждет отчётности.
Заместитель гендиректора Объединенной зерновой компании Ксения Боломатова рассказала о рекордных результатах перевалки зерна на экспорт с помощью мощностей НКХП – с начала года показатель составил 7,3 млн тонн, благодаря модернизации инфраструктуры и крайне благоприятным погодным условиям в течение года. Минсельхоз прогнозирует высокий урожай зерна в 2024 году, однако новых рекордов перевалки НКХП ждать не стоит, поскольку дальнейшая модернизация терминала будет завершена только лишь в декабре будущего года, которая позволит увеличить грузооборот до 11,6 млн тонн уже в 2025 году.
Глава Минцифры РФ Максут Шадаев сообщил о том, что власти активно обсуждают вопрос продления нулевой ставки по налогу на прибыль для IT-компаний после 2024 года, однако итоговое решение еще не принято. С 2025 года ставка должна будет составить 3%, однако айтишники через профильные ассоциации лоббируют продление льгот и Максут Шадаев в целом на их стороне, при этом Минфин сомневается в целесообразности такой инициативы и еще не вынес свой вердикт.
Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Thu, 30 Nov 2023 07:46:58 +0300
1. Пилите Шура пилите
2. 3166 дневной держим
3. Сегодня ОПЕК. Полагаю, что пойдут под давлением навстречу СА и поднимут нефть к 85-86. Будут ли исполнять — другой вопрос
4. У нас кто на север, кто на юг, кто на месте. Некоторые уже пришли к намеченным южным станциям. собираю
5. По сути коррекция произошла в акциях, а мамба +- при своих. Что ж лонги восстанавливаю. Долю кэша сокращаю в фондах ликвидности
6. Цель на следующий год 3680
7. Шансов на корректоз все меньше и меньше. Это надо принять
8. Жду росю 600+
9. В целом видимо сработала новая тактика — фрагментарная и поочередная коррекция. Доля кэша снижается. Ждем
10. Если нравится аналитика — ставим лайк, подписываемся. живем, зарабатываем
Удачи
t.me/ATOR_INVEST
Thu, 30 Nov 2023 07:29:29 +0300
Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на декабрь, к новогоднему столу. Стоит учитывать, что это промежуточные дивиденды, поэтому дивдоходность у многих не очень, но если сложить все дивиденды за год, то будет получше.
При такой высокой ставке ЦБ хорошей практикой считается также закотлечивание в свои портфели облигаций. Для гурманов у меня есть несколько интересных вариантов:
- Замещающие облигации, например, Газпром Капитал
- Флоатеры — облигации с переменным купоном и флоатеры АФК Система
- Интерлизинг
- Аэрофьюэлз
Дивидендный сезон в разгаре, зимний список ещё пополнится, не пропустите. Ну и, собственно, дивидендный календарь на декабрь:
Ростелеком RTKM+RTKMP
- Купить до: 30 ноября 2023
- Реестр: 1 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 5,44 ₽
- Дивидендная доходность: 6,73% (ао) / 7,16% (ап)
Селигдар SELG
Группа Позитив POSI
- Купить до: 30 ноября 2023
- Реестр: 3 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 15,8 ₽
- Дивидендная доходность: 0,74 %
ВУШ Холдинг WUSH
- Купить до: 1 декабря 2023
- Реестр: 4 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 10,25 ₽
- Дивидендная доходность: 4,83 %
Мордовэнергосбыт MRSB
- Купить до: 4 декабря 2023
- Реестр: 5 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 0,077 ₽
- Дивидендная доходность: 3,35 %
Inarctica AQUA
- Купить до: 4 декабря 2023
- Реестр: 5 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 19 ₽
- Дивидендная доходность: 2,01 %
Евротранс EUTR
- Купить до: 7 декабря 2023
- Реестр: 10 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 8,88 ₽
- Дивидендная доходность: 3,57 %
Банк Кузнецкий KUZB
- Купить до: 4 декабря 2023
- Реестр: 5 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 0,001599751 ₽
- Дивидендная доходность: 2,53 %
Куйбышевазот KAZT+KAZTP
- Купить до: 11 декабря 2023
- Реестр: 12 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 14 ₽
- Дивидендная доходность: 2,02% (ао) / 1,97% (ап)
ЭсЭфАй SFIN
- Купить до: 13 декабря 2023
- Реестр: 14 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 39,42 ₽
- Дивидендная доходность: 7,09 %
Лукойл LKOH
- Купить до: 14 декабря 2023
- Реестр: 17 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 447 ₽
- Дивидендная доходность: 6,11 %
Европейская электротехника EELT
- Купить до: 15 декабря 2023
- Реестр: 18 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 0,43 ₽
- Дивидендная доходность: 3,31 %
ФосАгро PHOR
- Купить до: 22 декабря 2023
- Реестр: 25 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 291 ₽
- Дивидендная доходность: 4,31 %
ММЦБ GEMA
- Купить до: 22 декабря 2023
- Реестр: 25 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 20 ₽
- Дивидендная доходность: 1,94 %
Норильский никель GMKN
- Купить до: 25 декабря 2023
- Реестр: 26 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 915,33 ₽
- Дивидендная доходность: 5,35 %
Газпром нефть SIBN
- Купить до: 26 декабря 2023
- Реестр: 27 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 82,94 ₽
- Дивидендная доходность: 9,53 %
Novabev BELU
- Купить до: 26 декабря 2023
- Реестр: 27 декабря 2023
- Дивиденд на акцию: 135 ₽
- Дивидендная доходность: 2,44 %
Самая интересная доходность получается у Газпром нефти, спасибо г-ну Миллеру за дойку. Деньги нужны, но так-то капитализация дочки уже стала выше родителя. Порадовал наконец-то Магнит. Ростелеком, Лукойл и Татнефть тоже за то, чтобы у инвесторов карманы не закрывались из-за набитых в них денег.
Возможно, что другие компании тоже порадуют и заставят инвесторов улыбаться в декабре, но пока что таких данных нет. Таким образом, списку пока что конец, а кто богатеет на дивидендах, тот молодец.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Thu, 30 Nov 2023 06:59:39 +0300
30.11.2023. Вчера индекс ММВБ закрыл день красной свечкой, не подтвердив разворотного «пинбара» днём ранее. Более того, индекс отбился от локального сопротивления (на утро — 3196), получив тест снизу и повысив шансы на продолжение снижения с ближайшими целями в виде перелоя 17.11 и отметки 3135, отбой откуда можно попробовать купить, а вот пробой с ретестом уровня запустит негативный расклад, со сломом базовой разволновки и тестом дневных поддержек на 3119, 3105 и 3085, которые тоже могут не устоять.
Если вдруг мы закрепимся выше 3196 — поедем тестить основное локальное сопротивление (на утро — 3226), отбой откуда лучше снова продавать, а вот пробой с ретестом уровня даст нам сигнал на разворот с ближайшей целью в виде обновления годовых хаёв.
Из интересного: банки не удержали локальную поддержку и должны продолжить снижение, нефтянка — снова отбой от сопротивления, металлурги закрылись чуть ниже основной поддержки, остальные сектора отторговались невнятно. Общая картина по секторам продолжает выглядеть плохо. Индекс РГБИ впал в боковик.
Что вокруг:
СиПи доехал до своего сопротивления (4595), откуда отбился и может развернуться вниз. Ближайшие поддержки на 4474, 4394 и 4367, отбой оттуда можно пробовать покупать, пробой нижней должен подтвердить разворот тренда вниз. Так же можно продолжать покупать пробой с ретестом 4595. Ближайшая цель в этом случае — истхаи.
Евро-доллар оттестил сверху пробитое сопротивление на 1,096 и должен продолжить рост до отметок 1,1122, 1,1153 и 1,1175; отбой откуда можно пробовать продавать до 1,096, а возврат ниже 1,096 (желательно, с ретестом) снова пробуем продавать с ближайшими целями 1,085 и 1,073.
Золото продолжило рост и если не потеряет темп — должно быстро обновить истхаи. Возможной отменой сценария будет возврат с ретестом ниже 2003, но пока надеемся на рост.
Нефть поднажала, и добралась до контрольного сопротивления (на сегодня — 82,76), смотрим отработку: отбой может снова отправить нас вниз, с ближайшими целями 79,85, 79,47 и 79,26; если же мы сможем закрепится выше — получим разворотный сигнал и новые ближайшие цели: 84,77 и 87,07.
Доллар-рубль отбился от локального сопротивления (на сегодня — 89,05) и должен продолжить снижение с ближайшими целями на сегодня 86,2 и 85,55, отбой откуда можно пробовать покупать. Пробой с ретестом сопротивления на 89,05 может отправить бакс дальше вверх, с ближайшими целями 92,12 и 93,67.
Юань оттестил сверху пробитое ранее сопротивление (на сегодня — 12,356) и может возобновить рост с ближайшими целями 12,635 и 12,75. Возврат ниже 12,356 (желательно с ретестом) вернёт пару к продолжению снижения с ближайшими целями на сегодня 12,12 и 12,054.
Итог: пока ждём продолжения снижения. Цели и условия отмены сценария написаны выше
Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй!
Wed, 29 Nov 2023 11:50:48 +0300
Давно не было конкурсов чёт. Давайте так:
⚡️кто сегодня до 00:00мск напишет лучший пост, соответствующий тематике смартлаба (акции, инвестиции, биржа, трейдинг), получит на карту +10 тыр
⚡️второе место забирает +5 тыр
Оценивать будем через смартлаб-жюри, субъективно, но опираясь на общественное мнение в виде лайков и комментариев.
Так что, вам слово!
Написать пост:
https://smart-lab.ru/topic/add/
Wed, 29 Nov 2023 11:36:19 +0300
IMOEX: опасность! Индекс близок к развороту тренда.
Индекс который вчера интрадей развернулся, сегодня клонит снова вниз (-0,3%).
Wed, 29 Nov 2023 11:40:45 +0300
На текущей неделе российские компании продолжат публиковать финансовые и операционные результаты за III квартал, и в отдельных бумагах может наблюдаться повышенная волатильность. Однако наш нейтральный взгляд на рынок остается без изменений на фоне геополитических рисков.
Добавляем Магнит вместо Мечела в краткосрочные фавориты, а в аутсайдерах меняем ОГК-2 и Сегежу на РУСАЛ и ЛСР.
Краткосрочные идеи
Краткосрочные фавориты:
• ЛУКОЙЛ / Роснефть / Татнефть — ждем хороший дивидендный поток на фоне текущего курса рубля и цен на нефть.
• Мосбиржа — выигрывает от жесткой монетарной политики ЦБ.
• HeadHunter — вероятная редомициляция и сильные результаты за II полугодие 2023 г.
• Сбер — релиз стратегии 6 декабря может стать катализатором.
• Заменяем Мечел на Магнит — в ближайшей перспективе ритейлер может торговаться лучше рынка на фоне позитивных корпоративных событий.
Исключаем Мечел из краткосрочного портфеля на фоне отсутствия существенных краткосрочных катализаторов. После публикации хороших операционных результатов за III квартал и на фоне отросших цен на уголь в азиатском регионе следующим катализатором станет публикация операционных результатов за IV квартал в конце I квартала 2024 г.
Добавляем Магнит в список краткосрочных фаворитов. На днях совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2022 г. с доходностью 7%, и этот фактор, вероятно, поддержит бумаги краткосрочно. Кроме того, совет директоров созвал ГОСА, где планируется переизбрать его состав, что может привести к возвращению акциям Магнита листинга первого уровня на Мосбирже (был снижен до третьего в мае).
Объявление дивидендов за 2022 г. и отсутствие планов дальнейшего выкупа акций с дисконтом, по нашему мнению, может сигнализировать о возвращении к стабильным дивидендным выплатам — доходность за 2023 г. может составить 7–13% в дополнение к 7% за 2022 г.
Краткосрочные аутсайдеры:
• Сургутнефтегаз — низкая дивдоходность в секторе.
• АЛРОСА — спрос на алмазы под давлением.
• ФСК-Россети — отсутствие дивидендов, высокие инвестиционные затраты.
• МТС — ближайшие катализаторы для роста только в следующем году.
• Сургутнефтегаз-ап — высокие дивиденды уже в цене.
• ОГК-2 меняем на ЛСР — давление со стороны ипотечных ставок может отразиться уже в отчетности за IV квартал.
• Сегежа меняем на РУСАЛ на фоне укрепления рубля, действия экспортных пошлин и роста доли в выручке азиатского региона с меньшей ценовой премией по сравнению с Европой.
Включаем ЛСР вместо ОГК-2. ЛСР может уже в ближайшей перспективе ощутить давление на продажи от роста ипотечных процентных ставок вслед за повышением ключевой ставки ЦБ РФ с учетом более премиального сегмента в структуре предложения. Операционные результаты за IV квартал 2023 г., которые ожидаются в январе, могут отразить данный фактор.
Включаем РУСАЛ вместо Сегежи на фоне укрепления рубля, действия экспортных пошлин и роста доли в выручке азиатского региона с меньшей ценовой премией по сравнению с Европой.
Долгосрочные идеи
Топ-7
• Мечел — значительный дисконт мультипликаторов к конкурентам, устойчивое погашение долга, рост добычи угля и высокие цены на него.
• Татнефть-ао — хорошие перспективы роста производства, дивидендная политика, возможно, только что была существенно усилена.
• Novabev Group — долгосрочный рост, основанный на расширении розничной торговли и управлении брендом.
• Сбер-ао — высокая рентабельность, дивидендный потенциал.
• Северсталь — стабильный внутренний рынок стали, ожидаем возврата к дивидендам с двухзначной доходностью в течение 12 месяцев с учетом значительных денежных средств (>10% капитализации).
• НОВАТЭК — планы по производству СПГ остаются амбициозными, несмотря на санкционное давление.
• ЛУКОЙЛ — высокие дивиденды и возможный выкуп акций с огромной добавленной стоимостью, если это будет одобрено правительством.
Боттом-7
• Сургутнефтегаз-ао — без изменения дивидендной политики в обозримом будущем, она останется самой низкой в секторе.
• ФСК-Россети — инвестпрограмма без окупаемости, свободный денежный поток отрицательный
• Сегежа — высокая долговая нагрузка может привести к трудностям с погашением или реструктуризацией.
• АЛРОСА — рост доли рынка искусственных бриллиантов.
• ОГК-2 — окончание ДПМ-проектов с 1 декабря 2024 г. и падение прибыли, возможны даже убытки.
• ЛСР — эффект от роста ипотечных ставок на продажи в премиальном сегменте.
• РусГидро — высокие расходы на инвестиции.
Парные идеи
• Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети — положительный свободный денежный поток и сильный баланс делают Интер РАО привлекательной историей. В то же время у ФСК серьезные затраты на инвестпрограмму, что может привести к отрицательным денежным потокам в 2023 г.
• Лонг ЛУКОЙЛ / Шорт Сургутнефтегаз-ап — ЛУКОЙЛ потенциально может платить хорошие дивиденды, ближайшая выплата в декабре. При этом высокие дивиденды Сургутнефтегаз-ап уже в цене, и выплата предстоит еще не скоро.
• Лонг Транснефть-ап / Шорт Сургутнефтегаз-ао — ожидаем, что за три месяца идея принесет от 10% за счет сильной разницы в дивидендной доходности и оценке двух бумаг. Среди потенциальных катализаторов для «префов» Транснефти — укрепление рубля и предстоящее дробление акций.
• Лонг Магнит / Шорт МТС — Магнит объявил дивиденды за 2022 г. и назначил ГОСА. Это долгожданное событие, за которым могут последовать дальнейшие улучшения в инвестиционной истории компании. В то же время для МТС мы не видим значимых катализаторов в краткосрочной перспективе.
Шорт без комиссии
Если вы совершите сделку шорт с 18 сентября по 17 декабря 2023 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без комиссии. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.
Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г. Узнать подробности.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Wed, 29 Nov 2023 11:14:33 +0300
Почти 50 000 рублей дивидендов принесет мне мой портфель акций в декабре. Совет директоров четырёх компаний уже рекомендовали эти выплаты. Это самая большая месячная дивидендная доходность за все время моей инвестиционной деятельности!
Сумма почти сравнимая с моими ежемесячными пополнениями брокерского счета деньгами с зарплаты. В прошлой статье я показал, на какую сумму я ежемесячно инвестирую:
Дивиденды за 4 года я ни разу не выводил, всегда реинвестировал их обратно в рынок и в этот раз поступлю так же — куплю на полученные выплаты с портфеля дивидендных акций.
С 2020 года, когда я начал инвестировать, я получил уже 177 000 рублей дивидендов. Причем, хорошо видно по графику выплат, что из года в год моя «дивидендная зарплата» растёт и практически удваивается.
2023 год еще не закончен и общая выплата по итогам года составит около 135 000 рублей.
Куда я буду реинвестировать декабрьские дивиденды?
Как заявляют большинство аналитиков — российский рынок акций остается фундаментально недооцененным. Прогнозы по его росту разные, вплоть до 4300 пунктов на горизонте 12 месяцев.
Сейчас индекс МосБиржи находиться в районо 3200 пунктов:
И я считаю, что рынок будет расти. Для это есть несколько драйверов:
✅Дивиденды
Многие компании в декабре–январе будут выплачивать дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 г. Инвесторы, в том числе и я, часть этих дивидендов будет возвращать в рынок, тем самым поддерживая его рост.
✅Выкуп акций у нерезидентов
На днях МАГНИТ завершил процедуру выкупа акций и сосредоточил почти 30% бумаг в своих руках. Вслед за Магнитом выкупить акции у нерезидентов с дисконтом планирует несколько компаний, в том числе ЛУКОЙЛ.
Выкуп выгоден как для самих компаний, так и для инвесторов и является позитивным фактором для всего рынка.
✅Редомициляция
Большинство компаний с зарубежной регистрацией объявили о планах провести редомициляцию. Переезд в РФ — позитивный фактор, так как позволяет возобновить выплату дивидендов и избавиться от ряда рисков, которые несет «иностранная прописка».
Для себя я составил список самых привлекательных на мой взгляд компаний для инвестирования в ближайшей перспективе:
✔️НОВАТЭК
Запуск проекта Арктик СПГ-2 в январе станет мощным драйвером для роста акций НОВАТЭКа.
Впереди зима и ожидается рост цен на газ, на который спрос традиционно увеличивается в холодное время года. Повышение цен на СПГ может позитивно сказаться на результатах компании.
✔️Сбер
Ждем хороших дивидендов, а также публикацию стратегии развития компании до 2026 года, которая может послужить драйвером для роста.
Банк снова идёт на рекорд как по чистой годовой прибыли (1.5 трлн.р.) так и по размеру дивидендов (33р на акцию)
При выплате 50% чистой прибыли дивидендная доходность 11,8%.
✔️Татнефть
Сильный позитивный драйвер для акций Татнефти — повышение коэффициента дивидендных выплат с 50% до 100% от чистой прибыли. Недавно совет директоров рекомендовал выплатить именно такой процент (35,17 руб. на акцию или 5,5% дивдоходности). Если тенденция сохранится, годовая дивдоходность может достичь 16–20%.
✔️Магнит
Компания решила свои проблемы корпоративного управления и вернулась к выплате дивидендов после почти 2 годового перерыва (за 2022 г. 412,13 руб. на акцию или 6,6%).
На фоне возобновления дивидендных выплат можно сделать прогноз на следующие 12 месяцев, в которые МАГНИТ может выплатить дивиденды на уровне 13–19%.
Стоит отметить, что компания выкупила почти 30% собственных акций с 50% скидкой у нерезидентов — это так же является позитивом для компании.
✔️Северсталь
У компании отрицательный чистый долг и большой запас кеша на счетах, который она накопила в отсутствие дивидендов.
Учитывая хорошее финансовое положение и восстановление спроса на сталь (Всемирная ассоциация стали улучшила свой прогноз по потреблению металла в России, в ассоциации ждут роста спроса на сталь на 5%, до 43,8 млн тонн, по итогам года), Северсталь может вернуться к выплате дивидендов в ближайшее время- это станет сильным драйвером для акций.
Как видите, план у меня всегда есть, продолжаю инвестировать используя дивидендную стратегию. Ближайшая покупка у меня назначена на 8 декабря (день зарплаты) и если не появится фундаментальных позитивных новостей по другим компаниям, выберу эмитента для инвестирования из этого списка.
Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.
Wed, 29 Nov 2023 10:47:26 +0300
Вчера в прямом эфире пообщались с Александром Клещевым из ЛМС. ЛМС — старый питерский брокер (с 1994). «Не клиентская» компания, клиентов совсем немного. В основном сами зарабатывают на акциях третьего эшелона. Александр работает в ЛМС с 2003 года. Я с ним был лично не знаком, хотя про их компанию конечно слышал еще 18 лет назад, когда начал работать в другом питерском брокере.
Кстати сейчас по сути ЛМС — лидер рынка внебиржевых акций в России.
Эфир получился интересный, комментарии об этом свидетельствуют, поэтому рекомендую посмотреть.
В целом, философия инвестиций во внебиржевые акции у Александра выглядит следующим образом:
Wed, 29 Nov 2023 10:33:32 +0300
Смардлабовцам привет!
На днях посетил закрытую встречу одного из брокеров. У них есть торговая идея на 2024 год — «заработать на понижение процентной ставки».
Они своим аналитическим отделом видят пик по ставке рефинансирования в феврале 2024 (16-17%), а потом снижение к концу года до 10%.
Мне кажется идея рабочая. Посоветуйте как лучше в нее зайти?
У меня вариант пока — купить корпоративные облигации в январе-марте (заходить постепенно не всем портфелем) с дюрацией 3-5 лет.
Какие еще варианты есть?
Wed, 29 Nov 2023 10:43:08 +0300
Итак, оферта принята, и скоро я снова стану клиентом ВТБ, откуда ушел много лет назад из-за его недружественного отношения к любителям FORTS.
Добровольно-принудительный переход протекает плавно и спокойно.
В ВТБ появилась целая страница с вопросами-ответами по тарифам фондового и валютного рынков.
Но по срочному рынку так и остались невыясненные пока нюансы.
У меня счет на FORTS в рамках ИИС, и какой будет новый тариф, так и непонятно — то ли Специальный №1 с 0,24 руб. за контракт, то ли Мой онлайн с 1 руб. за контракт.
Также неясно, каков уровень маржин-колла и какова стоимость овердрафта по ГО.
И будет ли ВТБ за 2 дня до экспирации поднимать ГО в своем обычном режиме.
И есть ли у него премиальные опционы — с ограничениями или без.
Чтобы не питаться слухами и разными версиями, просьба к тем, кто ТОЧНО знает ответы на эти вопросы поделиться информацией.
Наверное, многим будет полезно и важно это знать.
Заранее благодарю!
Wed, 29 Nov 2023 10:17:11 +0300
Уже отчитались три крупнейших на бирже банка — Сбер, ВТБ и Тинькофф, так что можно оценить первые результаты работы в условиях повышающейся ставки.
Напомню, ставка начала повышаться внутри 3-го квартала, поэтому по итогам текущей отчётности мы видим первую реакцию финансовых результатов банков на рост ставки, а в 4-м уже будут результаты в условиях сохраняющейся высокой ставки.
Сбер и Тинькофф нарастили чистую процентную маржу (разницу между ставками по кредитам и депозитам), а ВТБ её сократил и дал негативный прогноз на 2024 год.
Сбер имеет возможность сохранять высокую маржу за счёт своего монопольного положения: банк выдает кредиты качественным заёмщикам и имеет самую большую базу вкладчиков.
ВТБ, судя по гайденсу, ожидает, что в результате повышения ставок чистая процентная маржа будет под давлением в ближайшие кварталы (что мы уже наблюдаем по 3-му кварталу). Если посмотреть на предложения по ставкам депозитов для физиков и юрлиц, то заметно, что у ВТБ они одни из самых выгодных. Это сигнализирует о нехватке фондирования, вот и проблемы с маржой.
Тинькофф: по текущим счетам ставки продемонстрировали нулевую реакцию на рост ключевой ставки с 7,5% до 10,3% в среднем в 3-м квартале. Это похоже на ситуацию в 1 кв. 2022 году, когда ключевая ставка в моменте поднималась до 20%, но ставки по текущим счетам так и не показали заметного роста (ни в следующем квартале, ни далее). Как мы понимаем, за счёт высокой лояльности клиентов Тинькофф может себе позволить низкие ставки по текущим счетам.
Актуальный тренд выглядит так: в результате роста ставок ВТБ просел по марже, Тинькофф и Сбер даже выросли. Полагаю, что позиции сохранятся примерно такие же, т.е. в ближайшие кварталы результаты у ВТБ будут слабее, чем у Сбера и Тинькофф.
Александр Сайганов, Head of Research
Wed, 29 Nov 2023 10:14:48 +0300
Отчет ТМК вчера вышел. РСБУ… Для меня он абсолютно не информативен. И он вообще не отчет а обрубок отчета. Рынку кажется тож довольно фиолетово, но скорей позитивно воспринято чем негативно. Но это все вилы по воде.
По поводу БСП… У меня есть небольшой пакет, к счастью он самый маленький из всего что на основном счете*. От ставки компания пока явно не страдает, и вряд-ли будет. Хотя есть лишь один способ узнать..
Прибыль в 2.7 млрд в октябре экстраполируется на 8.1 за кв4, мне видится возврат акционерам половины прибыли. Думаю следующий год будет чем-то типа 30-и млрд чп, при таком раскладе 30р на лист может быть легко(за два этапа), может быть и ощутимо больше.
Суть в том что мне видится что компания работает на акционера, а планов на рост у ребят не особо. Главный риск для хорошей выплаты — падение прибыли менее 2-ух млрд в месяц. 2.6-2.7 — отлично. Первый квартал скорей всего будет слабым, четвертый сезонно сильный. Ну и общий рост за счет улучшения качества портфеля + роста портфеля(медленного) тоже можно ждать.
П.С:
По поводу ставки и общей готовности рынка брать кредиты. Прикол в том что ЦБ ведет бой с инфляцией. Главные драйвера — девал и кредиты(а последние кстати немало добавляют к девалу). И собственно смысла допускать обвал кредитования — нет. Замедление — да, прекращение — нет. Инфляция следствие превышения спроса над предложением, а кредит — сначала спрос, и лишь потом(если это кредит юрлицу) — предложение. Иными словами — торможение кредитования это всегда торможение инфляции.
*- может не совсем к счастью, т.к. даже Алибабы — больше.
В двух словах почему у меня еще есть БСП.
Потому что есть тезисы которые не отыграны, и не опровергнуты, и требуют сильно более высокой цены.
Почему у меня мало БСП? Потому что в тезиса не супер высокая убежденность, а есть и другие бумаги на белом свете.
Wed, 29 Nov 2023 10:12:09 +0300
RUB бумаги
Wed, 29 Nov 2023 07:54:56 +0300
О размещении
Цена размещения: 900-968 (сейчас 940)
Объем: 3,2 млрд. рублей
Цель: рост FF (акций в свободном обращении) до 18%
Продающие акционеры: казначейский пакет (1,4 млрд) и акционер (1,8 млрд)
Бонус: право на приобретение 1 доп.акции по цене SPO через 6 мес.
Мультипликаторы
Wed, 29 Nov 2023 09:33:03 +0300
Дорогие инвесторы, с сегодняшнего дня открывается книга заявок на участие во вторичном предложении акций Софтлайн. Подробно можно почитать в релизе, а мы пока пройдемся по ключевым моментам предложения:
• сбор заявок — с 29.11 по 6.12. Заявки принимают брокеры
• заявки будут приниматься в рамках ценового диапазона 140,00 – 149,84 рубля за одну акцию. Итоговая цена будет определена 7 декабря, но в любом случае будет не выше цены закрытия торгов акциями Софтлайн на последний день сбора заявок
• откуда акции? Ранее мы сообщали о дополнительном выпуске на 44 млн акций, которые выкупила «дочка» Софтлайна. Предложение будет сформировано как раз в рамках этой эмиссии, о которой мы уже объявляли. Новых акций выпускать не будем!
• всего предлагаем выкупить до 25 млн акций
• инвестор, принявший участие в этом размещении, также получит опцион сроком погашения в шесть месяцев, который позволит участникам этого SPO получить 10 акций Софтлайна по цене SPO за каждые 40 акций, купленных во время этого вторичного размещения
❓ Зачем это нужно? Мы уже не раз говорили, что нынешняя конъюнктура российского ИТ-рынка позволяет отечественным ИТ-компаниям занять растущие ниши, и Софтлайн этим пользуется. За 2023 год нами было куплено 7 перспективных ИТ-компаний, которые также внесли огромный вклад в рост финансовых показателей Софтлайна. И мы продолжим активную реализацию нашей M&A стратегии. В нашем пайпе около 20 компаний. Кроме того, мы продолжаем развивать собственные высокорентабельные ИТ-продукты, которых в структуре валовой прибыли Софтлайна по итогам 3 квартала 2023 года стало уже больше 60%.
Wed, 29 Nov 2023 09:38:38 +0300
В прямом эфире вместе с вами торгует главный трейдер компании Live Investing, скальпер — Сергей Алексеев. Вы можете задать Сергею вопросы в чате и он обязательно ответит на них по ходу эфира. Также по средам к Сергею в эфире присоединяются гости. Кто будет гостем эфира не знает никто :)
Скальпинг с Сергеем Алексеевым — это обучение трейдингу в прямом эфире. Сергей совершает сделки и рассказывает о том, как он торгует и зарабатывает каждый день. На глазах зрителей могут быть совершены десятки быстрых сделок, каждая из которых рассчитана на получение прибыли.
Сергей Алексеев имеет опыт торговли более 14 лет. Его основной инструмент торговли — фьючерс Si (валютная пара доллар-рубль). В прямом эфире Сергей показывает, как можно зарабатывать с помощью скальпинга, получая прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов.
Сергей убежден, в кризисные времена выживают только скальперы. Вывод можно сделать по доходностям скальперов компании Live Investing в годовом турнире Федерации Биржевого Трейдинга России — https://fbtr.pro/championship/results/
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Хотите освоить скальпинг с нуля? Смотрите наши прямые трансляции на YouTube и приходите на обучение к топовым трейдерам компании в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie. На сайте вы можете выбрать курс и присоединиться к ближайшему потоку обучения.
Добро пожаловать в дружную семью трейдеров Live Investing Group!
Ресурсы Сергея Алексеева:
Личный блог — https://alexeevlive.ru
Страница ВК — https://vk.com/alexeevlive
Аккаунт в Инстаграм @alexeevlive
Wed, 29 Nov 2023 06:05:11 +0300
Сумма активов в доверительном управлении ИК Иволга Капитал достигла 1,03 млрд р. (прошлый срез, 8 ноября, 0,96 млрд р.). Число активных счетов ДУ – 139 (на 8 ноября – 127). Средняя сумма счета – 7,4 млн р.
Результативность. Средняя доходность в % годовых, вне зависимости от стратегии управления и времени открытия счета – 15,9% (на 8 ноября было 16,5%). Эта доходность учитывает наши комиссии и в основном учитывает списанный НДФЛ.
Доходность зависит от стратегии управления. На стратегии ДУ ВДО она выше, на стратегии ДУ Денежный рынок – ниже. На стратегию ВДО приходится 73% активов, на стратегию денежного рынка 19%. Растет доля новой стратегии – ДУ Сводный портфель – уже 6% активов. Эта стратегия объединяет вложения в ВДО, в акции и на денежном рынке. Подробнее о ней – здесь: t.me/probonds/10670
Идеи управления.
Возможно, мы видим стабилизацию после падения на рынке облигаций. Точнее, в сегменте высокодоходных бумаг. Хотя это и кажется парадоксальным при нынешних доходностях денежного рынка (около 16%). Но снижение спроса вызвало не столько еще больший рост облигационных доходностей (сейчас средняя ВДО дает 18-19% годовых к погашению), сколько сокращение первичного предложения. Что может быть достаточно для остановки падения ВДО-котировок. Нам в этой связи, вероятно, вскоре потребуется увеличивать вес облигаций в портфелях. Сейчас на стратегии ДУ ВДО на облигации приходится всего около 40% активов, остальное – деньги в РЕПО с ЦК.
Отношение к рынку акций (в Сводном портфеле на него приходится 10-15% активов) сохраняется спокойным. Рост рынка застопорился под нажимом высокой ключевой ставки. Что не лишает его некоторых перспектив. Скорее, на горизонте ближайших месяцев акции окажутся выше, чем ниже.
Спекулятивная возможность – золото. Но не прямо сейчас и не для покупки. У нас есть 4 счета, которые управляются по спекулятивной стратегии. Последний ее успех – шорт нефти. Биржевой рынок более консервативен, чем кажется. И с золотом с высокой вероятностью произойдет тот же обман надежд, что был с нефтью. Об этом как-нибудь отдельно и подробнее. Надеемся сыграть здесь на понижение в начале следующего года. А спекулятивную стратегию вывести из статуса экспериментальной.
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно от 110 т.р. для стратегии ДУ Денежный рынок, от 2 млн р. для стратегии ДУ ВДО, от 6 млн р. для стратегии ДУ Сводный портфель. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год в зависимости от стратегии.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Wed, 29 Nov 2023 08:23:07 +0300
При оценке компаний инвестор должен учитывать ряд метрик. К примеру, одной из ключевых для производственных компаний, является их операционный отчет, который дает нам возможность оценить объемы продаж продукции в натуральном выражении. Для IT компаний нам жизненно необходим финансовый отчет, дающий ключевые данные по расходной части и прибыли.
Как же я был удивлен, когда не увидел ни единого упоминания прибыли или EBITDA в отчете за 9 месяцев 2023 года недавно редомицилированного VK Group. Компания не удосужилась раскрыть данные по рентабельности, что в свою очередь полностью лишает нас возможности оценить перспективы бизнеса. А что нам доступно?
Итак, выручка VK за отчетный период выросла на 37% до 90,3 млрд рублей. Это не удивительно, ведь рост доходов от онлайн-рекламы напрямую зависит от ухода зарубежных конкурентов с отечественного рынка. Сегмент «Социальных сетей и контентных сервисов» занимает долю в 79% от общих доходов и вырос на 39%.
Средняя месячная аудитория (MAU) выросла на 11% до 83,7 млн пользователей. Выручка того же Вконтакте увеличилась на 22%. Особое внимание компания уделяет сервису VK Видео, который может служить заменой YouTube в будущем. По крайней мере сама компания верит в это. Среднесуточное количество просмотров сервиса достигла 1,8 млрд в 3 квартале.
Второе место по доле выручки занимает сегмент «Образовательные технологии» с проектами: Skillbox, Geekbrains, Skillfactory, Mentorama, Lerna и Учи.ру. Выручка сегмента за 9 месяцев 2023 года увеличилась на 37,7% до 11,1 млрд рублей. Тяжело сказать насколько прибыльным оказался сегмент, но тренд явно положительный.
Самым быстрорастущим сегментом является «Технологий для бизнеса» (VK Cloud, коммуникационные сервисы VK WorkSpace). Рост выручки VK Tech составил 63% год к году, увеличившись до 4,8 млрд рублей. Вместе с «Новыми бизнес-направлениями» занимают долю в 9%, но все еще находятся (предположительно) в отрицательной зоне рентабельности.
VK всегда отличалась большими отрицательными переоценками и списаниями. Оценить это по результатам за 9 месяцев мы не можем, отсюда и отсутствие инвест-идеи по компании. Надеюсь в будущем до нас долетит отчет по МСФО, который приоткроет завесу тайны «прогосударственной» компании.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Wed, 29 Nov 2023 07:54:15 +0300
Мангер был правой рукой Уоррена Баффета.
Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway, скончался во вторник утром, говорится в заявлении компании.
«Berkshire Hathaway не смогла бы достичь своего нынешнего статуса без вдохновения, мудрости и участия Чарли», — заявил в своем заявлении Уоррен Баффет, генеральный директор Berkshire Hathaway.
По данным Berkshire Hathaway, Мангер умер «мирно» в калифорнийской больнице. Ему было 99 лет, а 1 января 2024 года ему исполнилось бы 100 лет.
Мангер десятилетиями работал с Баффетом, развивая философию, которая сделала Berkshire Hathaway мощным инвестиционным центром. Хотя они оба родились в Омахе, штат Небраска, они встретились только на званом обеде в 1959 году, когда, по данным Associated Press, Мангер работал юристом в Калифорнии.
В течение следующих двух десятилетий пара поддерживала связь и делилась инвестиционными идеями и планами. В конце концов, это партнерство стало тем, что стало Berkshire Hathaway, а Мангер занял должность вице-председателя в 1978 году. Он также был председателем и президентом Wesco Financial.
Мангер был известен как преданный читатель и мыслитель, хотя и говорил меньше слов, чем его более откровенный партнер-инвестор. Его советы широко распространялись и использовались на протяжении многих лет, особенно из « Альманаха бедного Чарли: остроумие и мудрость Чарльза Т. Мангера», сборника его бесед, лекций и других комментариев.
«Проведите каждый день, пытаясь быть немного мудрее, чем вы были, когда проснулись. День за днем, и в конце дня — если вы проживете достаточно долго — как и большинство людей, вы получите от жизни то, что заслуживаете».", — написал Мангер.
Мангер отправился из Омахи в Мичиганский университет, прежде чем присоединиться к армейскому воздушному корпусу во время Второй мировой войны. Он получил юридическое образование в Гарварде, а затем начал работать в сфере права и инвестирования. По данным Forbes, после десятилетий работы его собственный капитал оценивается в 2,6 миллиарда долларов .
При этом Мангер и Баффет ценили интеллект, умение принимать решения и дружбу друг друга.
«Мы ни разу не ссорились за все время, что знаем друг друга, а это уже почти 60 лет», — сказал Баффет CNBC в 2018 году. «Чарли сделал мне величайший подарок, который человек может сделать кому-то другому. Он сделал меня лучшим человеком, чем я мог бы быть в противном случае».
Напомню, что самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319