UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Гос.Манипуляции на рынке
 Wed, 12 Aug 2020 20:35:29 +0300

Сегодня стали свидетелями, как разгоняются цены перед дополнительной эмиссией. Нужно же как-то побольше денег на допке заработать, а запретим ка мы шорты, а еще и закрыть шорты всех заставим в одной из хреновийших инвест идей — акция аэрофлота. 

Ладно спекулянты, но я честно не понимаю кто эти люди, кто на серьезке инвестирует в акции государственного, неэффективного авиаперевозчика, сейчас при его капитализации в 2 раза выше (с учетом допки), чем до коронокризиса... 

Кто солидарен — ставь лайк!

Опять овощи спасают Минэк и ЦБ
 Wed, 12 Aug 2020 20:32:41 +0300

Росстат впервые в 2020 году сообщил о снижении цен

В России впервые с начала года зафиксирована дефляция. Прошлая неделя стала первой в году, когда потребительские цены не росли и не показывали нулевую динамику, сообщило ведомство.

Индекс потребительских цен снизился на 0,1% за неделю с 4 по 10 августа. Это произошло впервые с начала года. Предыдущие три недели подряд ознаменовались нулевыми темпами роста цен, следует из данных Росстата (есть у РБК).

Основная причина дефляции — снижение цен на овощи, пояснили специалисты Росстата, тенденция наблюдается уже три недели подряд.

Овощи подешевели на 2,8%, в предыдущую неделю цены снизились на 2,3%, двумя неделями ранее — на 1,1%.
Более доступными стали картофель, на 4,6% после снижения цен на 5,2% неделей ранее, помидоры — на 3,9 и на 5,3%, лук — на 3,8 и на 3,7% и огурцы — на 3,3 и на 3% неделей ранее. Продолжилось снижение цен на яблоки — на 2,4%, неделей ранее они впервые подешевели на 1,1%.

В Банке России ожидают, что инфляция по итогам 2020 года составит 3,7–4,2%, прогноз по инфляции в 2021 году — 3,5–4%. Рост потребительских цен в следующем году может оказаться ниже этого уровня...



… Так снизьте ставочку до нуля, нет времени на раскачку! А народ снова пойдёт еб-ься и ипотечить недвигу, что негативно скажется на росте цены чеснока и как следствие на общей инфляции за год)))

 

Матрица существует! Отчет по первой вакцине от коронавируса
 Wed, 12 Aug 2020 20:25:00 +0300
Главный вопрос века — красную или синюю?
Матрица существует! Отчет по первой вакцине от коронавируса



Красная таблетка и её противоположность, Синяя таблетка — популярные символы выбора между мучительной правдой реальности (красная таблетка) и блаженной неизвестностью иллюзии (синяя). Эти термины, популяризованные в культуре научной фантастики, происходят из фильма «Матрица» (1999).
Кстати, недавно выяснилось, что Вачовски имели ввиду смену пола и гормональную терапию.

Центр Гамалеи объяснил разницу между синим и красным пузырьком с вакциной:

Матрица существует! Отчет по первой вакцине от коронавируса


«Под синей и красной крышками содержится один и тот же ген, который кодирует белок коронавируса, но под синей крышкой ДНК покрыта белком аденовируса 26-го, а под красной — белком аденовируса 5-го», — пояснил Гинцбург. Он уточнил, что сначала вводится препарат из банки с синей крышкой, через три недели — с красной.

Кстати, недавно узнал интересную информацию по  испытуемым!
Во время исследования вакцины на 38 добровольцах были зафиксированы 144 побочных эффекта. Медикам при введении раствора пациенту необходимо держать под рукой противошоковое оборудование, по причине возможного выхода из Матрицы.
У 38 подопытных были зафиксированы 144 нежелательных явления. Большинство прошло без последствий. Однако на 42-й день исследования не завершилось 31 нежелательное явление (были зарегистрированы лабораторные отклонения иммунологических показателей).
У добровольцев после вакцинации были зафиксированы отечность, боль, гипертермия и зуд в месте введения препарата. Из общих проявлений — астения, недомогание, пирексия, повышение температуры, снижение аппетита, головная боль, диарея, боль в ротоглотке, заложенность носа, першение в горле, ринорея.

У меня при естественном коронавирусе из всего этого было только повышение температуры и головная боль.

«Защитный титр в настоящее время неизвестен. Продолжительность защиты неизвестна. Клинические исследования по изучению эпидемиологической эффективности не проводились», — говорится в отчете по исследованию вакцины. Вакцина имеет возрастное ограничение 18–60. Это опять же связано с узостью исследований. Детям и пенсионерам препарат не разрешен. Препарат следует с осторожностью применять при хронических заболеваниях почек и печени, сахарном диабете, тяжелых заболеваниях системы кроветворения, эпилепсии, инсультах, заболеваниях сердечно-сосудистой системы, иммунодефиците, аутоиммунных заболеваниях, аллергических реакциях, атопии, экземе. Противопоказан он при гиперчувствительности к какому-либо компоненту вакцины, при тяжелых аллергических реакциях в анамнезе, острых заболеваниях и обострении хронических болезней.

Судя по статье, так быстро сделали вакцину, потому что 8 лет делали аналогичную от коронавируса MERS:
https://www.fontanka.ru/2020/08/11/69416050/


А вы готовы вакцинироваться?

PS
Кстати, по мнению академика РАН, главного иммунолога Санкт-Петербурга, директора НИИ эпидемиологии и микробиологии имени Пастера Арега Тотоляня иммунитет полученный после заболевания эффективней иммунитета, полученного вакцинацией:

— Что лучше защищает: вакцина или приобретенный при встрече с инфекцией иммунитет?

— Опыт работы с различными инфекциями свидетельствует в пользу иммунитета, приобретенного естественным путем, через заболевание. Он более стойкий. Если уж он не будет защищать, то добиться этого через вакцинацию еще меньше шансов.

https://iz.ru/export/google/amp/1045291

Уровни денежных средств в портфелях достигли новых экстремумов - и что это, вероятно, означает
 Wed, 12 Aug 2020 20:07:10 +0300
«Деньги — это мусор» — и мы уже видели это раньше
Уровни денежных средств в портфелях достигли новых экстремумов - и что это, вероятно, означает
Одним из признаков бычьего экстремума является то, что многие инвесторы выделили лишь небольшой процент своих портфелей в денежные средства. Финансовая история учит, что когда процент настолько низок, что достигается новый рекорд, турбулентность на фондовом рынке может возникнуть в ближайшем будущем. Например, рассмотрим этот график и комментарии к нашему финансовому прогнозу волн Эллиотта за июль 2007 года:
Уровни денежных средств в портфелях достигли новых экстремумов - и что это, вероятно, означает
Другой важный показатель настроений, демонстрирующий беспрецедентный в истории уровень оптимизма, — это процентное соотношение уровней денежных средств взаимных фондов к активам… Денежные средства паевых инвестиционных фондов упали до 3,6% в марте [2007], что является рекордным минимумом за все время. Показатель преодолевает минимум 3,9%, который был за шесть месяцев до пика акций в 1973 году, и 4,0%, который сопровождал пики S&P и NASDAQ в марте 2000 года.

Таким образом, рекордно низкий уровень денежных средств не всегда является точным индикатором времени. Иногда проходят месяцы, прежде чем достигается вершина — с другой стороны, иногда этот «сигнал» возникает примерно в то же время, что и рыночный пик.

Например, рекордно низкий уровень денежных средств совпал с пиками S&P и NASDAQ в 2000 году. С другой стороны, потребовалось еще шесть месяцев в 1973 году и еще четыре месяца в 2007 году. Тем не менее, в любом случае это ценный сигнал, особенно когда вы комбинируете эту меру настроения с волновой моделью Эллиотта и набором технических индикаторов. Действительно, аналитики EWI регулярно проверяют более 100 индикаторов при анализе финансовых рынков.

Есть веская причина поднять здесь тему уровня наличности портфеля летом 2020 года. В нашем последнем финансовом прогнозе за август 2020 года упоминается, что «выход инвесторов в наличные деньги Rydex вернулся к самому низкому уровню за всю историю». Мы также показываем вам обновленную диаграмму того, как уровни наличных средств соотносятся с вершинами и основаниями фондового рынка. Опять же, ключ состоит в том, чтобы объединить индикатор уровня наличности с текущим сообщением волновой модели Эллиотта.

перевод отсюда

Бесплатная неделя FOREX на elliottwave com 12-19 августа

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Норникель - прибыль за первое полугодие рухнула на 99%
 Wed, 12 Aug 2020 19:32:19 +0300

Самой обсуждаемой компанией июля стал Норникель. Именно он не сходил с первых полос изданий после аварии, которая нанесла ущерб экологии на сумму в 148 млрд рублей. Штраф пока не назначен официально, поэтому котировки в августе показали значительный рост. Давайте посмотрим на отчет за первое полугодие в свете грозящего штрафа.

Компания продолжает наращивать производство на Быстринском ГОКе. Также, цены на палладий, который занимает 48% выручки, продолжают свой рост. Это привело к увеличению выручки за 1-е полугодие на 12,4% до 462 млрд рублей. К слову, продажи в РФ заняли долю всего в 4% от общего объема. Компания чистый экспортер, со всеми вытекающими.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Я уже говорил, что официальный штраф пока не назначен ГМК, да и последний точно будет обжаловать его в суде. Однако, компания закладывает большие расходы на его покрытие. Сумма резерва составила 164,8 млрд рублей. Остальные операционные расходы остались на прошлогоднем уровне. В дополнение нагрузку оказывают курсовые разницы в размере 54 млрд рублей.

Вышеуказанные расходы утянули прибыль Норникеля на 99,4%. Но чистая прибыль удержалась на положительной территории и составила 1,2 млрд рублей. Даже штраф не смог привести ГМК к убытку. Скорректированная на сумму резервов чистая прибыль, составила 166 млрд рублей, что всего на 15% ниже уровня прошлого года. Второе полугодие для компании будет более успешным.

А вот на дивиденды сумма резерва может повлиять значительно. Напомню, что за 2019 год дивиденды ГМК составили двузначную величину, и по праву входят в список любителей дивидендных компаний. По итогам 2020 года, Норникель может лишиться половины суммы. Прогнозная доходность может составить 5,6%. На сегодняшний день продолжается противостояние ГМК и Русала, которому не интересно снижение уровня выплат.

Если исключить эффект аварии и денежные переоценки, Норникель хорошо завершил второй непростой квартал. Стабильные денежные потоки обеспечат закрытие негативных последствий и приведут к росту капитализации в долгосрочной перспективе. Целевые уровни для открытия позиции, я уже перенес выше.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Моя группа ВКонтакте - ИнвестТема
Мой Telegram-канал — ИнвестТема

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС Закрепимся и "Лонг"
 Wed, 12 Aug 2020 19:20:58 +0300

Добрый вечер.
Ну что, в голосовании опять победили темные силы ))), значит видосам с обзорами быть! Спасибо всем!.

Сам РТС закрылся обновив максимумы от 8го июня! Очень хорошо показал силу.
Фьючерс думаю подтянется и дай Бог закрепится 130 + далее уже буду рассчитывать на коррекцию,
так как четверг и пятница являются днями с большей вероятностью закрытия, ниже чем открытие — посмотрим.
Техника:
Минимумы:
(1) 124 500 (2) 126 610 — повышаются
(1) 126 850 (2) 129 920 + сегодня новый (3)130 570 — повышаются
Растем!, главное не сдуть это все завтра или в Пятницу.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС Закрепимся и "Лонг"


Давайте впишем еще одну цель по Ларри. И да поможет нам волшебная сила деда!
Цель 133 230! Ждем — будет круто!

Всем удачи и хорошего четверга!

Прогнозируем и моделируем S&P 500
 Wed, 12 Aug 2020 19:06:32 +0300
Всем привет!  Коллеги  в моем посте от 31 мая я сделал прогноз относительно индекса S&P 500 там четко обозначины пять движений ( волн), три в верх и две коррекции. Пришло время подвести итог по первому движению (волне)  3292п. -прогноз, а в реальности- 3379п. точность прогноза составила-97,42% по моим меркам результат средненький. Надеюсь, что прогноз по второму движению ( коррекция)- будет более точным. Удачного профита. Тайм фрейм 1 день
Прогнозируем и моделируем S&P 500

Прогнозируем и моделируем S&P 500



лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 12 Aug 2020 19:05:00 +0300
На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 179 241.4 +3.76%
2 Аэрофлот 116 85.5 +2.74%
3 ВТБ ао 66 0.03756 +1.71%
4 Новый Колизей 47    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ВолгЭнСб 5.38 +19.03% 16.23
2 СтаврЭнСб 0.709 +6.86% 5.34
3 ВолгЭнСб-п 2.65 +6.21% 4.08
4 Polymetal 1910.5 +5.55% 2 261.27
5 Petropavl 31.7 +4.95% 1 492.74

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 МордЭнСб 0.426 -9.94% 14.77
2 НаукаСвяз 251 -2.52% 1.68
3 Юнипро ао 2.738 -1.83% 882.85
4 Система ао 21.49 -1.42% 3 072.42
5 ЭН+ГРУП ао 679 -1.38% 12.72

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Варьеган 771 +32.02% 18.79 +6700%
2 Варьеган-п 414 +16.62% 12.05 +4396%
3 РОСИНТЕРао 63.8 +3.57% 3.01 +2827%
4 КурганГКао 56 +0.9% 1.63 +952%
5 Куйбазот 149 +0.81% 1.21 +930%

Котировки акций онлайн
Неразмещение ОФЗ
 Wed, 12 Aug 2020 18:25:35 +0300
Очередное размещение от Минфина. Предложен всего один выпуск ОФЗ-ПК серии 24021 объеме остатков, доступных для размещения.


ОФЗ 24021 с погашением 24 апреля 2024 года. Ставки купонов публикуются за 2 рабочих дня до даты выплаты и рассчитываются как среднее арифметическое значение ставок RUONIA за купонный период, начиная за 7 дней до даты начала купона и заканчивая за 7 дней до окончания купона.

Итоги:

ОФЗ 24021
Аукцион признан несостоявшимся.

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом выпуска № 24021RMFS 12 августа 2020 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

Размещение ОФЗ-ПК, предоставляющих инвесторам эффективную страховку от процентного риска, со значительным дисконтом по цене к рыночным уровням без привлечения значимого объема заемных ресурсов признано нецелесообразным.



Норильский Никель: приоритет - снижение дивидендов, но не программы капзатрат
 Wed, 12 Aug 2020 18:07:32 +0300
На телеграм канале «Райфайзенбанка» появился отличный обзор ГМК НорНикель

НорНикель (BBB-/Baa2/BBB-) опубликовал финансовые результаты за 1П 2020 г. по МСФО, на уровне EBITDA в которых был отражен резерв в связи с аварией на ТЭЦ-3 в размере рассчитанного Росприроднадзором штрафа 2,1 млрд долл., что привело к падению EBITDA на 56% относительно предыдущего 2П 2019 г. до 1,8 млрд долл. Отметим, что размер штрафа компанией оспаривается, и пока нет ясности о сроках и окончательной сумме, однако на объеме выплачиваемых дивидендов за 2020 г. отразится, так как эти выплаты привязаны к EBITDA (если только РУСАЛ не сможет оспорить методы расчета EBITDA для дивидендной формулы).

Выручка в 1П 2020 г. снизилась на 8% п./п. как в связи с падением объемов продаж (-15% никель, -15% медь, -12% палладий, платина без изменений), так и цен реализации по всем основным металлам НорНикеля, кроме палладия (-20% на никель, -7% на медь, -5% на платину, +28% на палладий), соответственно — только цены на палладий удержали выручку от заметного падения. Скорректированный на экологический резерв показатель EBITDA снизился меньшими темпами, чем выручка – всего на 6% п./п., в т.ч. за счет ослабления рубля на 8% п./п. Отметим также, что в 1П операционные расходы компании повышались за счет издержек на борьбу с коронавирусом – 95 млн долл., во 2П планируется направить еще 100 млн долл., хотя эти цифры выглядят несущественными в сравнении с общими расходами компании.

Компания представила негативный прогноз по никелю в краткосрочной перспективе и более оптимистичный в долгосрочной: профицит в этом году составит до 150 тыс. т (дефицит 26 тыс. т в 2019 г.) в связи с падением спроса на 7% из-за пандемии при сохранении объемов предложения за счет роста производства чернового ферроникеля в Индонезии; при этом “батарейный” спрос будет основным фактором роста потребления никеля в ближайшие 5-10 лет. По меди прогноз – нейтральный, с умеренным профицитом (1% от мирового потребления) в этом году, коронавирус оказывает равное негативное влияние как на предложение, так и на спрос. По палладию прогноз также нейтральный, рынок сбалансирован, в этом году падение спроса оценивается в беспрецедентные 16% (ожидается, что продажи авто сократятся на 22% в 2020 г.) при сокращении предложения на 14% из-за остановок добычи в ЮАР в период изоляции.

Операционный денежный поток в 1П сократился на 7% п./п. до 3,2 млрд долл. из-за инвестиций в оборотный капитал в размере 385 млн долл. против высвобождения 54 млн долл. в предыдущем полугодии. Капзатраты составили всего 519 млн долл. при уточненном годовом плане не более 2 млрд долл. (ранее – 2,2-2,5 млрд долл., в связи с изменением курса рубля и пересмотром графиков из-за COVID-19), что подразумевает ускорение капзатрат во 2П 2020 г. Также на фоне череды экологических инцидентов на активах компании закладываются дополнительные инвестиции для повышения промышленной безопасности в объеме 2,5 млрд руб. (≈34 млн долл.) в этом году и 11 млрд руб. (≈150 млн долл.) в 2021 г. В ближайшие 5 лет в связи с большой экологической программой, расширением Талнахской обогатительной фабрики и развитием Южного кластера запланирован существенный рост капвложений (ранее – 2,3-2,6 млрд долл. в год): 3-3,4 млрд долл. в 2021 г., в среднем 3,5-4 млрд долл. ежегодно в 2022-2025 гг., а затем уже менее 2 млрд долл. в 2026 — 2030 гг.

Долговая нагрузка за 1П повысилась до 1,2х с 0,9х Чистый долг/EBITDA при практически неизменном чистом долге (общий долг вырос в результате привлечения заемных средств в начале пандемии, которые осели на счетах компании). При выполнении программы капзатрат по плану, долговая нагрузка в пик инвестиций вырастет, по нашим оценкам, при прочих равных, немногим более 2х.

Доходности бондов НорНикеля остаются на низком уровне, снизившись вслед за рынком еще на 20 б.п. с нашей последней рекомендации от 7 июля: GMKNRM 22 YTM 2,0%, GMKNRM 23 YTM 2,02%, GMKNRM 24 YTM 2,44%. В связи с благоприятными перспективами рынка золота мы предпочитаем бумаги золотодобывающих компаний: PGILLN 22 с YTM 1,9%, PGILLN 24 c YTM 2,35%; инвесторам с более высоким аппетитом к риску можно рассмотреть POGLN 22, предлагающий YTM 5,4%, кредитные риски которого существенно снизились с ростом цен на золото.
Запасы нефти в США: -4,5 Mб, добыча: -300 тб/д
 Wed, 12 Aug 2020 17:41:09 +0300

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся  7 августа 2020 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 4,5 Мб (до 514,1 с 518,6 Мб  неделей ранее). Как видим, постепенно с 19 июня формируется тренд на снижение запасов. Такое тренд согласуется с обычным сезонным снижением запасов на пике автомобильного сезона.

Запасы нефти в США: -4,5 Mб, добыча: -300 тб/д

Запасы моторного топлива на этот раз за неделю снизились на 0,7 Мб. Стратегические резервы за прошедшую неделю похудели на 2,2 Мб. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 8,4 Мб (до 2100,3 с 2108,7 Мб на прошлой неделе). По указанному параметру кривая тоже довольно активно начинает ползти вниз.

Запасы нефти в США: -4,5 Mб, добыча: -300 тб/д

Как обычно, большой интригой стали данные по добыче нефти. На и этот раз за неделю, закончившуюся  7 августа, добыча нефти снизилась на 0,3 Мб/д  до 10,7 Мб/д. Это хорошая заявка на дальнейшее снижение добычи. Знаковые банкротства добывающих компаний и резкое сжатие буровой активности пока не дают сильного эффекта в добыче. Тем не менее, откат от максимума добычи двухмесячной давности на сегодня составляет 2,4 Мб/д. Да и минимум буровой активности позволяет прогнозировать в будущем разрастание деградации добычи.  Напомним, что за прошедшие 3,5 года добыча нефти в США выросла на 4,5 Мб/д (а за 2019 год прибавила на 1,2 Мб). На текущий момент добыча находится примерно на уровнях двухлетней давности.

Запасы нефти в США: -4,5 Mб, добыча: -300 тб/д


Первой реакцией цены на снижение запасов и снижение цены стало ее подрастание (правда после некоторых колебаний). Возможно, что  цена нефти сможет выползти из консолидации на возобновление повышения. Но пока дальнейший рост цены нефти идет достаточно трудно. 
Запасы нефти в США: -4,5 Mб, добыча: -300 тб/д



Нефть. Стата. Данные. Боковик 2 месяца уже.
 Wed, 12 Aug 2020 17:38:31 +0300

API

Crude -4.40mm (-3.2mm exp)

Cushing +1.073mm

Gasoline -1.31mm (-1.50mm exp)

Distillates -2.949mm (-100k exp)

DOE

Crude -4.512mm (-3.2mm exp)

Cushing +1.336mm

Gasoline -722k (-1.50mm exp)

Distillates -2.322mm (-100k exp) — biggest draw since March

Нефть. Стата. Данные. Боковик 2 месяца уже.

Реакция рынка. А нет реакции.
Нефть. Стата. Данные. Боковик 2 месяца уже.

Уже два месяца в боковике!!! Дневки.
Нефть. Стата. Данные. Боковик 2 месяца уже.

3 бакса коридор!!!



Данные по Нефти
 Wed, 12 Aug 2020 17:32:00 +0300
Данные по Нефти


Новое Видео интервью Виски Трейдера на ютубе Как он потерял весь свой Фонд. Причины и последствия.
 Wed, 12 Aug 2020 17:14:49 +0300
Новое Видео интервью Виски Трейдера на ютубе Как он потерял весь свой Фонд. Причины и последствия.

А че это бакс опять вверх полетел?
 Wed, 12 Aug 2020 17:00:48 +0300
А че это бакс опять вверх полетел?
Опять аукцион ОФЗ провалился?
А че это бакс опять вверх полетел?

https://smart-lab.ru/gr/FX_IDC.USDRUB
Инвестидея по ОГК-2
 Wed, 12 Aug 2020 16:50:27 +0300

Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену акций ОГК-2 до 0,85 руб. Рекомендация повышена до Покупать.

Золото: иллюзия легкого шорта
 Wed, 12 Aug 2020 15:52:16 +0300




Покупки золота, начиная с середины июля, приобрели характер мании или спешной перекладки в защитный актив в ожидании катастрофы. Несмотря на ряд вполне объективных причин для роста, ощущался и спекулятивный порыв, хотя бы потому, что с 17 июля по 6 августа лишь одна дневная свечка была вниз, а прошлый хай от 2013 года (~$1920) был пройден подозрительно легко. 

Преодоление двухтысячной отметки заставило говорить о целях в $2500, $3000 и даже $4000, поэтому контрендовые ставки тяжело давались психологически. По этой же причине было трудно прикинуть и уровень с которого начнется откат. Сейчас же когда откат состоялся появляется возможность и необходимость обсудить, является ли это коррекцией или сигналом глобального разворота. 

Среди потенциальных факторов 5% коррекции золота назывались всплеск доходности казначейских облигаций, повышение оптимизма, связанное с разработкой вакцины, экономические апдейты, новые подробности по фискальной сделке в США и т.д. Пройдемся по пунктам.

Доходность 10-летних облигаций уперлась в 0.5% 6 августа, с которых начала рост и достигла 0.67% в среду. Примерно с того же момента началось и снижение золота, что как бы говорит о том, что влияние отката на рынке Трежерис на золото есть. Однако как мы можем видеть из недавней истории, большие по амплитуде колебания в доходности Трежерис вызывали меньше снижение золота:

Gold Treasuries


Справедливо заметить, что ликвидация позиций по золоту в марте также усиливалась нехваткой ликвидности. Но если взять всплеск доходности в начале июня, который больше последнего, он произвел на золото гораздо меньшее впечатление. 

На связь золота с рынком трежерис можно посмотреть и с немного другой стороны. Золото хорошо коррелирует с таким инструментом как TIPS (индексируемые на инфляции бонды казначейства) — оба являются хеджем от инфляции, только для разных горизонтов. Так вот если предполагать, что фактором коррекции стал какой-то сдвиг в инфляционных ожиданий, то должны были скорректироваться и «коллеги» TIPS - однако движение доходности по ним было гораздо слабее:

Gold-TIPS



При таком вялом движении актива-коллеги, падение золота может объясняться тем, что были резко пересмотрены преимущественно долгосрочные ожидания инфляции (на которые больше реагирует золото, чем TIPS). Исходя из последних макрособытий на прошлой и этой неделе, нет видимых причин полагать, что это произошло. Следовательно, потенциальных сдвиг в ожиданиях инфляции, не есть основной объясняющий фактор.

Совершенно не представляется также разворот в политике ФРС, так как ЦБ четко дал понять, что до 2022 нормализацию политики можно не ждать («мы не думаем даже о том, чтобы думать о повышении ставок») и если изменения будут, то только в сторону смягчения. Прорыв в новой фискальной сделке в США пока также не состоялся, несмотря на «рекламные ходы» Трампа — различные исполнительные указы. 

7 августа был релиз NFP, который вроде как хронологически попадает на начало движения. Он показал небольшой сюрприз в рабочих местах, однако эффект отчета на рынок был минимальный который исчерпал себя еще в пятницу. 

На мой взгляд, наиболее вероятным объяснением такого резкого снижения является банальная фиксация прибыли, которая с учетом нахождения на историческом максимуме, приобрела лавинообразный характер (т.е. моментум). Я думаю, что фундаментально ожидания по золоту остаются прежними, так как ключевые факторы, лежащие в основе нынешнего режима роста, остаются нетронутыми. 

Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK


Понравилась статья и считаете данный материал полезным? Вы можете отблагодарить меня нажав лайк или сделав репост. Спасибо!
 

Возможно, вас также заинтересует:


$500 на счет за точный прогноз по NFP

Лучший трейдер месяца и 
его сделки

Страны ОПЕК в июле нарастили добычу на 0,98 Мб/д
 Wed, 12 Aug 2020 15:39:43 +0300
ОПЕК представило свой ежемесячный обзор, ключевая таблица с оценками производства нефти странами картеля за июль выглядит следующим образом:
Страны ОПЕК в июле нарастили добычу на 0,98 Мб/д

Согласно вторичным источникам, общая добыча нефти ОПЕК-13 в июле составила в среднем 23,172 Мб/д, что на 0,98 Мб/д выше минимальных уровней июня, но пока на 7,222 Мб/д меньше уровней добычи апреля.

По новым, сниженным на 0,1 Мб/д, оценкам ОПЕК в 2020 году мировой спрос на нефть снизится на 9,1 Мб/д. Снижение прогноза, в основном было связано с более низким уровнем экономической активности в нескольких крупных странах, не входящих в ОЭСР. Правда, пока резкое торможение в странах, не входящих в ОЭСР, во 2К20 было частично уравновешено более высоким, чем ожидалось, спросом в странах ОЭСР. Ожидается, что мировой спрос на нефть во 2П 2020 года достигнет 90,6 Мб/д. А в 2021 году ОПЕК ждет роста мирового потребления нефти на 7,0 Мб/д. В настоящее время общее мировое потребление прогнозируется на уровне 97,6 Мб/д баррелей в сутки в 2021 году. Причем половина этого роста будет обеспечена за счет стран ОЭСР. У стран за пределами ОЭСР лидерам роста, как часто бывает, должен оказаться Китай.

Страны ОПЕК в июле нарастили добычу на 0,98 Мб/д

Многие крупные нефтяные компании сообщили о значительных потерях поставок во 2К20 из-за пандемии COVID19. Общее предложение нефти от стран вне ОПЕК во 2К20 упало примерно на 6 Мб/д.  Несмотря на резкое падение добычи нефти во 2К20, особенно в странах ОЭСР и Северной и Южной Америки, ОПЕК пересматривает в сторону увеличения на 0,235 Мб/д оценки производства нефти за пределами картеля. Добыча сырой нефти вне ОПЕК в 3К20 пересматривается в сторону роста. Производство жидкостей вне ОПЕК в 2021 году также пересматривается в сторону увеличения на 0,066 Мб/д и теперь в 2021 году ожидается рост на 0,98 Мб/д, в основном из-за более высоких, чем ожидалось темпов восстановления производства Канады.
Страны ОПЕК в июле нарастили добычу на 0,98 Мб/д





Где же правда,Аэрофлот ?
 Wed, 12 Aug 2020 15:33:50 +0300
И так, сегодня мне в 13.13 приходит сообщение от одного из брокеров ITI Capital следующего содержания:

С 13 августа 2020 года НКЦ запрещает открывать короткие позиции по акциям Аэрофлота (торговый код AFLT) на фондовом рынке и рынке депозитов.

 

Просим вас закрыть короткие позиции по акциям Аэрофлота (AFLT)  сегодня (12.08.2020) до 18:00.

После 18:00 все незакрытые короткие позиции мы вынуждены будем ликвидировать по рыночным ценам.

Просим Вас учесть это при проведении торговых операций.

Скрин ниже

Где же правда,Аэрофлот ?



Затем на рынке происходит хороший такой шортокрыл, бумаги аэрофлота в моменте прибавляли 6% и были 4е по объёму торгов.Т.е. видимо подобное сообщение пришло многим и люди начали крыть шорты.Затем биржа выпускает объявление в котором говорится:

Московская биржа разъясняет, что изменение риск-параметров является стандартной процедурой риск-менеджмента НКЦ и связано с предстоящим корпоративным действием эмитента.

Запрет коротких продаж распространяется только на открытие новых коротких позиций (не обеспеченных бумагой на счете).

Никаких требований о закрытии существующих позиций Московская биржа и НКО НКЦ (АО) не предъявляют.
https://www.moex.com/n29704/?nt=101

Что вообще происходит? У меня из 3х брокеров только этот один подобное сообщение прислал.Кому то приходило подобное сообщение от других брокеров ?
Но всё же шорты крыли много и массово, где правда ?






ВТБ агитки "налетай на дешман!"
 Wed, 12 Aug 2020 15:29:53 +0300
Читаю тут агитки за советскую армию, мол ВТБ хороший отчет выпустил на самом деле! Вон сколько прибыли показал, жаль только в резервы много пришлось снести. Если бы не это, а только обрезали дивы то это же хорошо потому что деньги остались в банке «на развитие». 

А еще наверху гепы не закрытые! и вообще он супер дешево стоит!

Вот честно, мне кажется это бред умалишенных, ибо: 

1. ВТБ банк с самой дерьмовой управленческой системой. менеджмент ворует деньги миллиардами и не собирается останавливаться.
2. ВТБ это в основном корпоративный банк (в отличие от сбера). у бизнеса дела итак были худо, а с ковидокризисом будут еще хуже. Что для ВТБ обернется протуханием кредитного портфеля и требованием резервов.
3. Резервы это НЕ часть прибыли. Да, чистая прибыль считается за вычетом резервов. Но это банковский пассив, такой же как для предприятия торговли например дебиторская задолженность. Это важная часть их бизнеса! От того как успешно они инвестируют зависит то, сколько они создадут резервов. И вот как раз из за п2 резервы ВТБ растут. И продолжат расти, уверяю.
4. Прибыль, традиционно сложилась в основном от прибыли на финансовых рынках где ВТБ занимается валютными спекуляциями, к эффективности банковской деятельности это мало относится. Им разрешают этим заниматься регуляторы т.к.:
5. Банк ВТБ это государственный сборник токсичных отходов. Проворовавшиеся банки под санацией — в ВТБ, невозвратные кредиты друзьям олигархам — из ВТБ, нерентабельные кредиты крупным стройкам — даст ВТБ. Доп эмиссия аэрофлота — туда же. И объем этих сюрпризов равно как дата их появления — они неизвестны. В любой момент могут Костину дать указание выдать токсичных кредитов «друзьям» или построить какую нибудь дорогущую хрень а-ля олимпийские объекты в Сочи, которые теперь не рентабельным грузом висят. Кстати заметили, что ВТБ-арену еще повесили именно в этот квартал? Спишут на коронавирус, конечно же ))

Незакрытые гепы это вообще прикол, спросите участников IPO они незакрытые гепы до сих пор ждут ) По мне, исторический график ВТБ полностью отражает миссию этого банка в стране, и корпоративный стиль управления. Ничего хорошего от этой токсичной бочки имхо можно не ждать. На след-ей глобальной распродаже на рынках — пробьет историческое дно.

ВТБ агитки "налетай на дешман!"



 

ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.
 Wed, 12 Aug 2020 15:28:43 +0300

Как и обещал, начал писать многими ожидаемое продолжение к своему предыдущему топовому посту про золото «ЗОЛОТАЯ лихорадка — ловушка или шанс?», но вспомнил, как с самого начала своего инвесторского пути в далеком 2005-ом внимательно слушал и верил в то, что говорят разные «эксперты» с экранов ТВ, особенно РБК, газет Коммерсант, Ведомости.
Любой, кто попытается понять, отчего зависят цены на золото, непременно натолкнется на ГОРЫ ложной информации, мифов и безграмотных выдумок, подаваемых с умным видом.
Каких только версий я не слышал на протяжении многих лет от наших «многоумных» аналитиков (в кругу опытных инвесторов именуемых ласково «КАНАЛЬИ»).

ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.



То ли по злому умыслу, то ли по собственной глупости эти канальи несли такую ахинею, что у меня сейчас волосы встают дыбом, когда я вспоминаю, что мог рисковать своими кровными, ориентируясь на их советы.
Доверием новичков умело пользуются все эти «уважаемые» профессора ВШЭ, ведущие РБК, аналитики брокерских компаний и прочие говорящие головы из телевизора, которые ЗАРАБАТЫВАЮТ рекомендациями, но в отличии от нас, настоящих инвесторов, никогда не ставят свои собственные деньги по своим же «гениальным» советам. Кстати, некоторые из них настолько обнаглели, что даже воздерживаются от того чтобы прогнозировать, и просто молтят чепуху на ТВ, называя это «анализом» и «авторским мнением». Никогда не слушайте таких мастеров разговорного жанра, как Степан Демура, Имя-не-помню Хазина, «прохфэссора» Когана, и «несите-денежки-в-фонд» Мовчана.

Вот ради смеха, список литературы, который рекомендует Евгений Борисович Коган. Вот она, БАЗА ЗНАНИЙ этого «Прохфессора». После прочтения этого ГУАНА слив счета гарантирован!

Или вот «несите-денежки-в-мой-фонд» Мовчан, доходность фонда которого "Movchans group" мне не удалось найти нигде в интернете, кроме как на его собственном сайте.  Как с такой «прозрачностью» кто-то умудрился доверить Мовчану в управление $100 млн. долл? (по его собственным, правда, словам...)
ЛЮДИ! Вы несете деньги ДОМОРОЩЕННЫМ финансистам, которых на Западе МЛАДШИМ аналитиком никто не взял бы в банк, свои «университеты» они прошли в России 90-х, когда легкие деньги для НЕКОТОРЫХ лились рекой и девизом для МНОГИХ было «без лоха и жизнь плоха»! Вы серьезно думаете, что они способны обыграть трейдерские отделы западных банков, с лучшим программным обеспечением, с лучшими мозгами из топовых вузов вроде Гарварда, Стэнфорда и т.п.? В Goldman, JP Morgan, BNP Paribas стоит ПО, стоимостью десятки и сотни млн. долларов и сотрудники там получают сотни тысяч и миллионы долларов за свои реальные трейдерские РЕЗУЛЬТАТЫ. А в чем преимущество Мовчана? Может поэтому Мовчан в каждом интервью молотит на любые темы (от событий в Беларуси до проблем воспитания енотов в домашних условиях), но редко говорит об инвесторской работе — своем главном деле, на чем он вроде как зарабатывает?

Пока мы сидим прикованные к экранам с красными глазами, а Мовчан ходит по телерадиопередачам, вы думаете такая расфокусировка ХОРОШО отражается на его РЕЗУЛЬТАТАХ?  Когда «несите-денежки-в-мой-фонд» Мовчан все успевает? И этот «инвестор» принимает взносы в свой фонд от $500 тыс! Какое-то элитное САДО-МАЗО! Да с такими взносами вас с радостью примут лучшие западные банки!

ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.


Почитайте для смеха его прогноз 2010 года (в Forbes.ru!) о том, что цены на золото непременно «в течении 3-5 лет» упадут ниже $1200 за унцию. Следуя этому совету НАОБОРОТ, то есть купив по его совету, а не продав, можно было заработать БОЛЬШЕ, чем «инвестировав» в чудо-фонд самого Мовчана. Напомню, в 2011 году, через год после прогноза Мовчана, цена достигла почти $1900. Что равно 60% роста за год! Вот как можно заработать, если поступать НАОБОРОТ советам ТОП-Каналий. Я начинаю подозревать, что чем ТОПовее каналья, чем чаще появляется на радио и ТВ, тем больше можно заработать, если шортить их советы!


ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.

Есть еще менее знаменитые Канальи, которых я помню с 2005 года, уверенно прогнозировавшие Газпром по $20 и прочее, и прочее, и прочее… Если бы каналье выдирали ОДИН волосок за каждый неверный прогноз, все они ходили были уже лысыми или разорились на пересадку RealTransHair.

ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.


Но в жизни многие из них высоко поднялись на своих бездарных прогнозах, возможно НИКОГДА не рисковав СВОИМИ деньгами, например Кирилл Тремасов, в прошлом аналитик Банка Москвы — ныне ГЛАВА департамента денежно-кредитной политики Банка России.
У него даже есть свой канал в телеграм, где он постит статистику со всего мира. Он каналья не глупый и быстро понял что перепост статистики дело более простое, чем свои прогнозы выдумывать, тем более что инфу по статистике можно тырить со служебного терминала Bloomberg, который стоит от $1000 в месяц, а потому нам простым смертным недоступен. Нам же контора не оплачивает терминал. Как гласит известная украинская пословица: «Усе до сэбэ, усе до хаты»

ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.


Или Алексей Моисеев, в прошлом каналья из «Ренессанс Капитала». Этот даровитый каналья стал замминистра в Минфине! ( «Ренессанс Капитала» — контора, основанная по-моему англичанами, еще в те времена, когда у нас преклонялись перед всеми подряд иностранцами с Запада. Когда в начале 90-х к нам пачками поехали прохиндеи и отборосы со всего света, потому что ехать в Россию в начале 90-х для нормального жителя условной Англии было тоже самое, что сейчас выпускнику МГУ поехать жить в Судан)

Контора «Ренессанс» под жуткие плечи закупалась российскими акции, занимая под «авторитет» иностранцев, а в 2008 году влетела на сотни миллионов долларов. К удивлению англичан Газпром больше не рос с $1 до $10, и «Поле Чудес» для них закончилось. Вот что значит играть на свои! Каналья Алексей Моисеев был там кем-то вроде ведущего аналитика. И вот теперь этот каналья руководит в Минфине, еще и Тремасова подтянул...

ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.

Когда такие «специалисты», как Алеша Моисеев становятся ЗАММИНИСТРАМИ, я думаю про себя: «Боже, спаси эту страну!». Если и дальше так пойдет, не удивлюсь, когда следующим президентом станет Марианна Минскер.

ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.


В этом жестком мире хитрые «Беладонны» типа «прохфессора» Когана и «несите-денежки-в-мой-фонд» Мовчана хотят поуправлять нашими КРОВНЫМИ, не неся никакой ответственности при этом (видимо считают нас «Фунтиками»).

ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.


Менее же алчные Канальи из лопнувших банков, вроде Тремасова и Моисеева, строят прекрасные карьеры в правительстве, при этом за свои прогнозы а-ля «Газпром по $20» они не отвечают перед инвесторами НИЧЕМ.

Поэтому призываю всех участников фондового рынка — особенно начинающих, ни верить ни в какие прогнозы, никаким Канальям и говорящим головам из телевизора. МНЕ — ТЕМ БОЛЕЕ! Как говаривал мой дед: «Никто тебе не поможет так, как ты сам!»

Опытные старые инвесторы, которых, я знаю, здесь МНОГО, пишите в комментариях, кто что знает про этих Каналий, а также про других ТОП-каналий. Про Демуру не писать, это не ТОП-каналья!

Начинающие инвесторы, ЛЮТО плюсуйте, а также поделитесь в соцсетях со своими друзьями-инвесторами, чтобы не были наивными как были когда-то мы!
Кто тусуется в группах у этих каналий, киньте туда ссылки на этот пост, чтобы их последователи знали правду об своих «кумирах»! («Не сотвори себе кумира», 2-ая заповедь)

На рынке зарабатывают единицы, зато Каналий расплодилось МИЛЛИОН. Он едут на нашем хребте, годами имитируя мозговую деятельность.

ЗОЛОТАЯ лихорадка и КАНАЛЬИ.


Обязательно читайте правду о ПЯТИ причинах, влияющих на цены на ЗОЛОТО: 

ЗОЛОТАЯ лихорадка — шанс или ловушка?
Грядет ли волна дефолтов по кредитным картам? (перевод с deflation com)
 Wed, 12 Aug 2020 15:25:01 +0300
Аналитики Elliott Wave International держат подписчиков в курсе финансово опасных уровней долга в финансовой системе. Вот лишь один пример из ежемесячного издания Global Market Perspective за июнь 2019 года, которое предоставляет анализ и прогнозы для более чем 40 мировых рынков:

В апреле [2019] Global Market Perspective указала на основную проблему: истощение готовности большинства потребителей к чёрному дню. Новый опрос показывает, что ситуация может быть даже хуже, чем мы сообщали. Согласно опросу 2200 взрослых американцев, проведенному CNBC и Morning Consult, средний американец в настоящее время имеет задолженность по кредитной карте на 6506 долларов, а сбережения большинства составляют менее 1000 долларов. Более 20% говорят, что большая часть их долга по кредитным картам ушла на оплату предметов первой необходимости, таких как аренда, коммунальные услуги и еда, в то время как ошеломляющие 70% говорят, что они «окажутся в сложной ситуации, если их зарплата задержится на неделю».

С тех пор экономический спад 2020 года поставил многих потребителей в еще более опасное положение. Вот выдержка из статьи Bloomberg от 5 августа:

Несмотря на коронавирус и миллионы заявок на пособие по безработице, которые привели экономику США к глубокой рецессии, поток просрочек по кредитным картам, который некоторые предсказывали, еще не материализовался. Вместо этого задолженность по картам фактически сократилась с момента пандемии, и многие потребители тратят меньше, используя деньги для спасения, чтобы сократить отрицательный баланс. Но это может длиться недолго. Новое исследование показывает, что даже если Конгресс примет новый пакет мер по спасению с увеличением пособий по безработице, кумулятивный эффект продолжающейся экономической катастрофы может, наконец, спровоцировать поток дефолтов.

Более половины потребителей с задолженностью по кредитным картам заявили, что им потребуется больше средств для спасения, чтобы производить минимальные платежи в течение следующих трех месяцев, но примерно столько же заявили, что занятость будет более критичной для предотвращения дефолта. И прямо сейчас около 30 миллионов американцев претендуют на пособие по безработице.

«Я думаю, что общая тенденция [сокращения долга по кредитным картам] скрывает некоторые трудности на уровне домохозяйств, и я действительно опасаюсь, что у нас будет больше людей, которые будут полагаться на карты для финансирования и полагаться на карты только для того, чтобы сводить концы с концами», — сказал… отраслевой аналитик CreditCards.com, спонсировавшего опрос.

Более трети респондентов заявили, что у них есть задолженность по кредитной карте. Из них трое из 10 заявили, что отсутствие дополнительных денег от Конгресса сильно повлияет на их способность производить минимальные платежи с настоящего момента до середины октября. Но даже в этом случае 61% респондентов заявили, что отсутствие возможности работать в ближайшие месяцы повлияет на их платежеспособность, при этом большинство людей, работающих полный рабочий день, и безработных заявили, что это окажет «серьезный эффект».

перевод отсюда

Бесплатная неделя FOREX на elliottwave com 12-19 августа

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 12 Aug 2020 15:00:00 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 115 238.23 +2.4%
2 Аэрофлот 59 85.94 +3.27%
3 ВТБ ао 41 0.037345 +1.12%
4 Новый Колизей 24    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ВолгЭнСб 5.06 +11.95% 12.96
2 Petropavl 31.67 +4.85% 1 000.98
3 ВолгЭнСб-п 2.6 +4.21% 3.53
4 ДагСб ао 0.1184 +3.95% 21.42
5 АбрауДюрсо 232.5 +3.56% 11.16

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 МордЭнСб 0.436 -7.82% 11.59
2 Система ао 21.397 -1.85% 2 561.28
3 Юнипро ао 2.749 -1.43% 520.12
4 БурЗолото 1065 -1.3% 22.47
5 СтаврЭнСбп 0.504 -1.08% 1.72

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ЕвроЭлтех 8.16 +0.25% 6.41 +7196%
2 Варьеган 660 +13.01% 5.09 +2052%
3 РОСИНТЕРао 66.2 +7.47% 1.75 +1837%
4 КузнецкийБ 0.01547 +1.84% 2.26 +1390%
5 Варьеган-п 385 +8.45% 2.91 +1134%

Котировки акций онлайн
S/P, GOLD, НЕФТЬ- РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.
 Wed, 12 Aug 2020 14:37:28 +0300
Добрый день всем. Сегодня внеплановое/экстренное включение, поэтому без лирики только суть:) Пошло движение, снижение, в золоте/ серебре, как и планировали, во вторник. По золоту падение в моменте было около 5, 5%, ранее писал, что при таком падении, ожидаемо, нужно покупать, более того исхожу из того, что его сегодня полностью выкупят и по серебру вкл. Поэтому с утра брал и золото и серебро понемножку,  цель-  выкуп вчерашнего падения. Жду еще одно такое же снижение, которое также нужно будет покупать(я про себя). Второе снижение также должны будут выкупить полностью, после начнётся боковик с плавным подъёмом,  с выходом на хаи к концу месяца. Общий план такой, продолжаю его придерживаться. 
Хотя все может быть и иначе:) Но мы надеемся на лучшее. Как обычно:)
Не дали, аукцион ОФЗ 24021 не состоялся.
 Wed, 12 Aug 2020 14:34:19 +0300
Видать бабки решили припарковать в Сбере, не покупая ОФЗ 24021 или просили больше скидок.
Обломали.
Закончился ли кризис?
 Wed, 12 Aug 2020 13:04:27 +0300
Вижу, все празднуют победу над кризисом, индексы летят на исторические максимумы (пока ЦБ деньги печатают), народ начинает надеяться на новое ралли на рынке акций. В целом, я и сам прикупаю акции, пока они дешевы (или кажутся таковыми). Но делаю это осторожно ибо:
— Безработица в США (ранее такого уровня безработицы было достаточно для провоцирования мирового кризиса, т.к. США главный мировой покупатель).
— Падение спроса (как следствие безработицы, пока это падение выглядит достаточно скромно, т.к. ФРС печатает деньги и раздает их с вертолетов, но что будет когда эпоха плюшек закончится и начнется эпоха шишек?). 
— Ну и наконец выборы в США, где один кандидат предлагает зеленую экономику и повышенные налоги для компаний, а другой жаждет мировой экономической войны.  

Ну и напоследок хотелось бы показать один забытый (но еще очень недавно крайне популярный) график:
Закончился ли кризис?

Инвертированная кривая все там же — на дне (при том довольно долго, хотя и не так долго как в 90е). Во время же предыдущих рецессий она обычно устремлялась к значению в 6 раз большему чем сейчас. 

Так закончен ли кризис или Трамп просто готов пожертвовать будущим страны ради победы в настоящем? 
Опять же почему так важно смотреть за США, да все потому-же они до сих пор главный мировой покупатель, а если покупатель исчезнет, то кому нужны будут произведенные товары, и ресурсы из которых их производят?
Что осталось от бизнеса западных инвестбанков в России после пяти лет санкций
 Wed, 12 Aug 2020 03:28:05 +0300
Доходы инвестбанков в России за пять лет санкций упали на 50% — до менее чем $180 млн. Несколько «дочек» крупных иностранных инвестбанков выбыли из топ-10 самых успешных организаторов сделок. Forbes разобрался, чем живут западные инвестиционные банки сегодня
На прошлой неделе российское подразделение американского инвестбанка Morgan Stanley в своем годовом отчете написало о планах свернуть банковскую деятельность в России в первом квартале 2020 года. Morgan Stanley также планирует отказаться от брокерской и депозитарной лицензий и перевести бизнес в новую компанию, которая будет оказывать консалтинговые услуги в области инвестиций и недвижимости.

После введения западных санкций в 2014 году Morgan Stanley старался переводить лучших сотрудников в Лондон или Нью-Йорк, оставив российские подразделения в режиме ожидания лучших времен и роста инвестиционной активности, рассказывает Forbes бывший советник экс-главы Morgan Stanley в России Райра Симоняна Владимир Тумаркин. «Но, видимо, подождав некоторое время, банк принял для себя решение «повесить замок на дверях», убедившись, что восстановление бизнеса случится еще очень нескоро», — резюмирует он.

Сократился бизнес и у других инвестбанков. По итогам 2014 года размер комиссионных вознаграждений за сделки клиентов стал худшим за 10 лет, составив $326 млн (данные Thomson Reuters). «Последние два-три года в России нет инвестиционного бизнеса. Иностранным банкам здесь практически нечего делать. Российское направление маргинализовалось в бизнесе практически всех инвестиционных банков», — констатировал в 2016 году в интервью РБК Райр Симонян.

По итогам 2018 года ситуация стала только хуже. Общий комиссионный доход инвестбанков составил всего $176,8 млн.

Если в 2014 году в топ-10 банков по суммарному размеру вознаграждения за сделки клиентов (согласно рэнкингу Thomson Reuters) вошли сразу несколько дочек иностранных инвестиционных банков (Credit Suisse, Deutsche Bank, JPMorgan, Morgan Stanley, UBS), то в 2018 году их ряды заметно поредели (в топ-10 оказались JPMorgan, Deutsche Bank и ING Bank).

Основных причин скромных результатов инвестбанков в последние годы две. Во-первых, осторожность западных банков после присоединения Крыма. «В банке значительно ужесточились процедуры согласований — все происходит на уровне штаб-квартиры, процент одобрения клиентов в районе 50%», — говорит инвестбанкир дочки иностранного банка, пожелавший не называть свое имя.

Во-вторых, почти полностью угасшая активность российских игроков с выпуском ценных бумаг. За весь 2018 год Мосбиржа не провела ни одного IPO, а число выпусков евробондов едва превысило 30.

Forbes проанализировал бизнес-показатели западных банков, которые были в десятке наиболее успешных инвестбанков в 2014 году, чтобы понять, как изменился этот рынок за годы санкций и снижения деловой активности.

Citi
2014 год

Место в рэнкинге Thomson Reuters — 3

Доля на инвестбанковском рынке — 9,5%

Комиссии за год от сделок — $31 млн

2018 год

Место в рэнкинге Thomson Reuters — 10

Доля на инвестбанковском рынке — 2,2%

Комиссии за год от сделок — $3,9

Международный банк, который в России активно занимается розничным и корпоративным бизнесом, потерял свои позиции на инвестбанковском рынке за годы санкций, но не ушел с него. Только в 2017 году банк был соорганизатором IPO компании «Обувь России» на Московской бирже, которая привлекла 5,9 млрд рублей, IPO En+, которая привлекла $1,5 млрд рублей в Лондоне, был назначен организатором IPO группы IBS, которая в итоге отказалась от размещения в 2018 году.

Deutsche Bank
2014 год

Место в рэнкинге Thomson Reuters — 6

Доля на инвестбанковском рынке — 6,6%

Комиссии за год от сделок — $21,5 млн

2018 год

Место в рэнкинге Thomson Reuters — 4

Доля на инвестбанковском рынке — 6,6%

Комиссии за год от сделок — $11,7

Deutsche Bank — один из немногих финансовых институтов, которому удалось сохранить долю на инвестбанковском рынке, однако доход от размещений облигаций и акций клиентов заметно сократился из-за сжатия рынка.

До введения санкций банк был участником нескольких крупных размещений. В 2008 году банк проводил SPO «Магнита» совместно с Morgan Stanley. Банк также был организатором IPO Номос-банка в 2011 году, в ходе которого помог ему привлечь $718 млн, в 2014 году банк стал соорганизатором IPO «Ленты».

Credit Suisse
2014 год

Место в рэнкинге Thomson Reuters — 5

Доля на инвестбанковском рынке — 7,1%

Комиссии за год от сделок — $23 млн

2018 год

Выбыл из списка

Совокупные доходы банка от частного банкинга и инвестиционно-банковских услуг Credit Suisse упали в два раза — c 1,9 млрд рублей в 2014 году до 1 млрд рублей на начало 2018 года. Этому есть веское обоснование — в 2016 году швейцарский банк отказывается от бизнеса по обслуживанию состоятельных клиентов в России. Единственная доступная для них опция — инвестиционные консультации, но и по ним доходы просели — с 1 млрд рублей в 2014 году до 601 млн рублей к концу 2018 года. К тому же банк в 2018 году уволил главу отдела по операциям с российскими акциями. Следить за российским рынком банк будет из Лондона.

В свое время Credit Suisse провел ряд «звездных» сделок — он был одним из организаторов IPO «Русала» в 2010 году, соорганизатором приватизации 7,58% акций Сбербанка в 2012 году, в 2015 году проводил вместе с другими инвестбанками SPО «Ленты», организовывал выпуск евробондов Московского кредитного банка на $500 млн в 2018 году сразу после «кремлевского» доклада, размещал еврооблигаций Минфина на $2 млрд и $3,5 млрд.

JPMorgan
2014 год

Место в рэнкинге Thomson Reuters— 7

Доля на инвестбанковском рынке — 6%

Комиссии за год от сделок — $19.5 млн

2018 год

Место в рэнкинге Thomson Reuters — 3

Доля на инвестбанковском рынке — 6,8%

Комиссии за год от сделок — $12 млн

JPMorgan — традиционный инвестиционный банк, который не занимается кредитованием компаний и физлиц, но планирует в своей стратегии расширять работу с компаниями по другим направлениям — ведению счетов, депозитарному обслуживанию, торговому финансированию и т. д. Он, как и Deutsche Bank, не только сохранил позиции на рынке, но и смог немного нарастить свою долю, однако доходы от бизнеса по сопровождению сделок клиентов резко сократились. Десять лет назад банк занимал ведущую роль на рынке слияний и поглощений — он провел 11 сделок объемом $10,47 млрд. JPMorgan был одним из организаторов приватизации 7,58% Сбербанка в 2012 году, выступил соорганизатором SPO «Ленты» в 2015 году, а также выпуска евробондов «Газпрома» в 2019 году на $1,25 млрд.

Основу комиссионного дохода банка в конце 2018 года составили консультационные и информационные услуги — за них он получил почти 2 млрд рублей вознаграждения.

Morgan Stanley
2014 год

Место в рэнкинге Thomson Reuters — 8

Доля на инвестбанковском рынке — 3.7%

Комиссии за год от сделок — $12.2 млн

2018 год

Выбыл из списка

В 2018 году основу комиссионного дохода банка составили брокерские услуги, за которые банк получил полмиллиарда рублей. Этот сегмент бизнеса вырос — в 2014 году банк заработал на нем всего 130 млн рублей.

Morgan Stanley участвовал во многих крупнейших сделках, включая IPO «Роснефти» в 2006 году на $10,7 млрд, был соорганизатором приватизации доли Сбербанка в 2012 году. Из последних сделок банк собирался участвовать в размещениях российского Burger King, был одним из андеррайтеров в ходе IPO HeadHunter на Nasdaq.

UBS
2014 год

Место в рэнкинге Thomson Reuters — 10

Доля на инвестбанковском рынке — 3.1%

Комиссии за год от сделок — $10.2 млн

2018 год

Выбыл из списка

UBS также представляет собой модель чистого инвестбанка c минимальным кредитным портфелем. Основная выручка банка в 2018 году пришлась на доходы от оказания консультационных услуг, которые составили по итогам года 1,4 млрд рублей (в два раза больше, чем в 2014 году).

До санкций банк проводил такие крупные сделки, как продажу 50% ТНК BP «Роснефти» в 2013 году, IPO «Мегафона», ММК и «Ленты», SPO «Сбербанка». В 2017 году банк покинула известный инвестбанкир Елена Титова, много лет работавшая вместе с Райром Симоняном. Вместо нее этот пост занял Федор Трегубенко, работавший ранее в Barclays. Банк продолжает выпускать аналитику российских эмитентов. Численность персонала банка с 2014 года сократилась со 113 до 75 человек. Стратегическим направлением для себя банк теперь считает предоставление клиентам «интегрированных услуг».

Золото. Предельный минимализм (2)
 Wed, 12 Aug 2020 00:12:25 +0300

Золото. Предельный минимализм (2)


Здравсвуйте, коллеги!

Что лучше всего характеризует метод, — это  простота (после долгих лет тренировки ;) ) и точность. Пошёл снова в Школу… Об этом как-нибудь потом. Метод известен, — Тактика Адверза, простота в построении min-max-lines неоднократно показана, из предыдущего топика: Золото.Предельный минимализм для принятия решений. месячный план:

Золото. Предельный минимализм (2)


четырёх часовой план, точная реакция на уровень:

Золото. Предельный минимализм (2)


Сегодня прошла 1-я лекция по теме min-max-lines в "Школе искусств" (видео достпуно по запросу у автора школы) обсудили:

— что такое min-max-lines;
— основные правила построений;
— основные варианты трактовок получаемых уровней и экстремумов;
— отличия построений по хай/лоу и ценам закрытия;
— примеры...

Продолжая по золоту, цели коррекции параболического движения 1861:

Золото. Предельный минимализм (2)


 вероятные сценарии в которых присутсвуют с вылетами наверхх и резкими коррекциями:

Золото. Предельный минимализм (2)


Обусловленные ласт барами, недельный план (график без сегодняшней мега даун свечи):

Золото. Предельный минимализм (2)

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569