И так. Расходы на ВПК — расходы в один конец. Тоже спорно, но скорей да чем нет.

Сделали танк — он только воевать может, не поможет дальше экономике расти! То ли дело на гражданке. Вот эскортнице заплатили за ночь, а она эти деньги в экономику вернула!

И вот не доходит до людей, что потраченные на снаряд деньги в виде ЗП, купленного сырья(по большей части думаю нашего, но если даже нет — не зря же нефть мы продаем?) — тоже остаются в экономике.

И снаряд от феерверка ничем не отличается. От вложений в основные средства(которые для справки сейчас рекордные, глобально — на этом и растем) — конечно же отличаются. Купленный самолет, или построенный дом — сильно полезней для экономики чем танк, если смотреть чисто с точки зрения экономики отбросив геополотику*.

Но вот минутное зрелище типа концерта, феерверка, или салюта, таки ночи с эскортницей — тоже вот сейчас удовольствие дали, и все. Больше никакой пользы экономике. Аналогично с туризмом. Скажите что вы ведь эти деньги дали кому то кто их вернет в экономику, а снаряд взорвался? Вы — идиот. :)
Вы не снаряду платили, а тому кто его делал. И он точно так же потратит эти деньги, как и тот кто делал феерверки для салюта который ваш мэр купил на день города не забыв откаты.

И глобально — я не против эскортниц, и дня города. Просто важно понимать что они ничем не отличаются от расходов на ВПК с точки зрения пользы для экономики. А с точки зрения вторичных выгод — как раз там развиваются сейчас крутые патриотично настроенные инженеры которым наконец то дают деньги.

Спутник бы не полетел без ВПК. И это касается не только глобальных человеческих прорывов.

И еще раз, пост только про прямое влияние на экономику, мне жаль что умирают люди, и что это так затянулось. Но с точки зрения экономики — что FPV дрон / снаряд / самолет, что феерверк, ночь с проституткой, концерт — разницы нет.

*- в реальном мире если ее отбросить — она отбросит вас, но речь о конкретном виртуальном примере.

https://t.me/LadimirKapital

С 09 сентября 2024 года акции #MGKL стали доступны для покупки не только на Московской Бирже, но и на СПБ Бирже.

На СПБ Бирже акции «МГКЛ» будут доступны в следующих режимах торгов:
• Режим основных торгов
• Режим переговорных сделок
• Режим торгов «Адресное репо с Центральным контрагентом»

В соответствии с Правилами проведения организованных торгов ценными бумагами ПАО «СПБ Биржа» на 09.09.2024 (первый день обращения) установлены следующие предельные отклонения цен Заявок на продажу/Заявок на покупку:

• ISIN: RU000A0JVJQ8

• Шаг цены: 0,0005

• Лот: 100

• Нижний лимит (первый день): 0,01

• Верхний лимит (первый день): 12,45

#MGKL

Машиностроительная база экономики Российской Империи особенно стремительно развивалась во второй половине XIX столетия. Драйвером роста выступало, в первую очередь, железнодорожное строительство. Производство рельс и металлопроката, изготовление паровозов и вагонов – все это требовало совершенно новых заводов, нового оборудования, новых технологий. Как правило, производственные циклы, каждой профильной продукции железнодорожного строительства, разделялись. Существовала достаточно ограниченная специализация заводов – одни из которых производили вагоны, другие – обеспечивали железные дороги рельсопрокатом, третьи – ориентировались на выпуск локомотивов.

История акционерного общества «Двигатель» непосредственным образом связана с развитием машиностроения в Прибалтике. Примечательно, что открытие завода и утверждение Устава общества произошло практически одновременно. Капиталовложения сразу же направлялись в производство. 25 октября 1897 года был Высочайше утвержден Устав «Акционерного общества «Двигатель», а через год началось строительство одноименного завода в столице Эстляндской губернии Ревеле (нынешний Таллинн).

Руководство новой коммерческой структуры составляли – председатель правления Петербургского промышленно-торгового банка Иван Евграфович Ададуров и директор строящегося завода Аугуст Аугустович Крюгер.

Профиль завода был ориентирован, главным образом, на производство товарных и пассажирских вагонов. Хотя в портфеле заказов были также детали для мостов, вагонетки и трамвайные вагоны. 9 мая 1899 года завод вступил в строй. Цеха завода отличались современным оборудованием. На предприятии был сосредоточен полный цикл вагонного производства. Здесь работали слесарный, столярный, литейный цехи, собственная котельная. Специально для подвоза материалов и вывоза готовой продукции к заводу была построена железнодорожная ветка. Общая численность рабочих составила свыше 4 тысяч человек.

Тем не менее, специализация преимущественно на железнодорожном строительстве оказалась подверженной риску колебаний экономической конъюнктуры. Поэтому в условиях начавшегося в 1901 году кризиса перепроизводства, закономерно стали сокращаться и рабочие циклы на заводе «Двигатель». Кризис выразился в уменьшении продолжительности рабочей недели, в сокращении численности рабочих (более чем в два раза), в падении объемов произведенной продукции.

Необходимо было расширять и модернизировать спектр выпускаемых изделий, актуальных, востребованных на рынке. И с 1910 года завод начинает производство двигателей внутреннего сгорания. А во время Первой мировой войны завод переходит на производство снарядов и орудий.

История завода продолжалась и в ставшей независимой Эстонской республике. В 1920-1930-е годы, в условиях сокращения рынка сбыта, производство перепрофилировалось на суженное внутриреспубликанское потребление (трамваи в Ревеле, изделия для широкого потребления вплоть до лопат и гвоздей, металлическая фурнитура и т.д.), а возвращение на внешние рынки с эстонской машиностроительной продукцией было затруднено. Предполагалось наладить на заводских мощностях производство самолетов, однако оно не оказалось достаточно крупным. В Эстонской ССР, после 1940 года, завод был национализирован.

Цветкова Елена Александровна, к. э. н.

Цветков Василий Жанович, д. и. н., МПГУ.

Задать вопрос нашему специалисту

Открыть дистанционно счет в банке «ЦентроКредит»

ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутств

Часть первая

По традиции на конференцию пришел вовремя. Почти успел на выступление Тимофея, который обещал рассказать, как придумать инвестидею. На втором смысловом ряду он объяснил, что в казино можно выиграть только тогда, когда звезды сойдутся. При этом привел собственные примеры, когда звезды сошлись, и вскользь упомянул, когда нет. Еще он сказал, что прокатился в горку «Магнита», аттракцион понравился, и сейчас опять куплен билет, ибо дешевле, чем раньше. Об ощущениях, возможно, мы узнаем уже на следующей конференции.

Потом была секция с названием из случайного набора букв латиницы и кириллицы. Модерировал ее Назар Щетинин (вредный инвестор). Украшением внушительной делегации спикеров стала представительница прекрасного пола, которая была удостоена эпитета от модератора «Сладкая» Анастасия.

Оказалось, что у уважаемых людей есть куча неликвида, и теперь это не проблема, потому что придумали OTC c ЦК, куда приманивают розничных хомяков, из которых сделают инвесторов.

При этом с этикеткой PRE IPO это все «счастье» продается лучше, ибо может там за седьмым перевалом … замаячит IPO. Из уст представителя новосибирского брокера прозвучал железобетонный аргумент в пользу компаний, выводимых на PRE IPO, он заметил, что это не какие-то «шаурмятные».

Анастасия обращалась к Тютчеву, отмечая особенную стать нашего околорынка.

Представитель Финам пытался вставить слово о возможностях участия в PRE IPO компаний в недружественных странах. Но, Назар, видимо, тоже вдохновленный Тютчевым, резонно заметил, что на западные PRE IPO можно только смотреть.

Элвис Марламов по традиции завел песню про то, что акция – это доля в бизнесе. На что модератор отрезал, что скорее это кусок куска корпоративных событий.

Ближе к обеду во втором бальном зале должна была танцевать выступать Диана Маркина, а в первом – Евгения Идиатуллина. Эти два зала соединены общим проходом в котором можно было встать и, таким образом, слушать сразу двух спикерш. Предполагалось, что этой опцией воспользуются те, кто не смог определиться в предпочтениях. Объявление спикера в первом зале почему-то подействовало на меня как призыв: «Иди оттуда» и поэтому выбор, к сожалению, был сделан не в пользу услады для ума и глаз, а в пользу услады для живота. Что поделать, про то, что путь к мужчине лежит через его желудок, придумал не я.

Так я оказался на центральной сессии под названием «Ели Пели». Организована она была по принципу «стоя больше влезет».

По татарскому обычаю, помимо канапе гостям предложили несколько сладких блюд, в числе которых был и «Чак-чак».

И я бы его попробовал, если бы вдруг не материализовался нижегородский приятель, с которым мы обедали ранее на питерской конференции, и которому я тогда рекомендовал покупать акции Газпрома (писал об этом в предыдущей статье).

Интерес профучастников рынка к бизнесу Софтлайн продолжает расти, чему мы безусловно рады. Сегодня объявляем о вхождении в капитал Софтлайн еще одного большого инвестора — научно-технологической группы компаний. 

О цифрах: инвестор приобрел 9,27% капитала Софтлайн по среднерыночной за месяц цене акции SOFL у нашей «дочки», ООО «Софтлайн Проекты», владельца казначейского пакета акций Софтлайн.

О деньгах: средства, которые мы получили от нашего инвестора, пойдут на развитие — в том числе, на покупки других компаний.

О локапе: наш инвестор взял на себя обязательства, которые не позволяют продавать: 

• более 10% купленного пакета акций Софтлайн в 1-й год;  

• более 25% во второй год;

• более 70% в третий год.  

О том, что тоже важно инвесторам: структура нашего акционерного капитала становится все более диверсифицированной, и это позволит еще сильнее повысить эффективность и качество корпоративного управления в рамках всей группы Софтлайн.

⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Брифинг, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!

Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в  Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/ 

➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing https://schoollive.ru/liveonline/ 

В нем:

✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день

✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке

✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров

✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле

✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.

✔️Это бесплатно для трейдеров компании!

Наши партнеры Go Invest:https://clck.ru/39iMuX  

Конференция в Казани прошла отлично! Впечатления организоватора
 Mon, 09 Sep 2024 09:06:53 +0300

Доброго утра! Спешу поделиться впечатлениями о конференции в Казани.

Во-первых, всем спасибо, что пришёл/приехал!
Во-вторых, спасибо огромное всем, кто согласился выступить! Вы молодцы!
В-третьих, спасибо нашей команде, все хорошо поработали!
В-четвертых, отель Корстон в Казани и их подрядчик очень большие молодцы! Все сделали на ура!
В-пятых, спасибо партнерам и эмитентам, которые к нам присоединились и пообщались с народом

По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение
 Mon, 09 Sep 2024 09:12:27 +0300

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.

Нащупали дно

На неделе Индекс МосБиржи в очередной раз рухнул на минимумы с весны прошлого года. Локальное дно зафиксировано 3 сентября у 2512 п., и пошел отскок. На максимуме недели было 2662 п., или +6% с минимума. Тем не менее период для бенчмарка завершается все же в минус процент. Это 7-я неделя нон-стоп падения рынка, так что замедление на спуске может немного обнадеживать. Возможно, в самом начале осени рынок нащупал свое годовое дно и пора уже перевернуть календарь.

Несмотря на все еще локальную слабость широкого рынка, есть изрядно подросшие за неделю бумаги. Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но есть вероятность войти в бумаги на излете волны — контролировать риски активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров из состава Индекса МосБиржи и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.

С положительным результатом закрывают неделю:

• Сегежа (+36%)
• Globaltrans (+5%)
• Транснефть-ап (+4%)
• Мечел-ао и ап (+3,5%)
• НЛМК (+3%)

• Сегежа. С прошлой пятницы к текущей курс прошел путь вверх на 62%: мощнейшее ралли после тотального обвала на историческое дно 1,063 руб. На пятничном максимуме было 1,73 руб. Причина турбулентности — страсти по допэмиссии корпорации. Кажется, кризис миновал. Волатильность наверняка останется очень высокой, а после такого фееричного ралли входить на излете уже было опасно — высок риск активной фиксации. Поддержка на 1,5 руб., от которой могут вновь вверх.

• Globaltrans. Очень волатильные бумаги: 3 сентября минимумы с марта 2023 г. у 398 руб., а 5 сентября уже под 505 руб., или +25% за две сессии. Отмечался вариант скачка с годового дна к сопротивлению 490 руб. — исполнено оперативно, идея закрыта. Дальнейшее движение пока под вопросом: скорее, в течение нескольких дней там будет консолидация под круглыми 500 руб., а гэп 29 августа на фоне отмены дивполитики чуть выше 543 руб. может быть закрыт позже и лишь при общем потеплении сентимента на широком рынке.

• Транснефть-ап. В понедельник, 2 сентября, префы падали к 1200 руб., и это были минимумы с конца августа 2023 г. Пошел отскок. В четверг уже было 1327 руб., по экстремумам это +10%. Летнее динамическое сопротивление ниже 1340 руб. — близко. В ближайшие сессии это сдержит дальнейший подъем курса.

• Мечел-ао и ап. За неделю оба типа акций пока по +3%, но со дна конца августа и на максимуме сентября в моменте отскок был по +25%. Было очень волатильно. Префы превышали 125 руб., а обычку подбрасывало выше 119 руб. Идея на быстро вверх на фоне накопленной сильной перепроданности оправдалась и отработана. Пока там откат, но на будущей неделе без очередных потрясений на широком рынке возможен еще один скачок в бумагах на локальные максимумы месяца.

• НЛМК. На старте торговой недели акции падали на уровни марта прошлого года и прокалывали 124 руб. Спустя несколько сессий акции уже были под 143 руб. В пятницу фиксация, но технически не исключается развитие вверх с ориентиром к 150 руб. — там проходит статичный уровень сопротивления — через неделю туда же опустится динамическая преграда.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Тарелошницы - это норма
 Sun, 08 Sep 2024 11:38:15 +0300

Наткнулась на пост

https://smart-lab.ru/blog/1057861.php

Очередной инвестор плачет, что не может позволить себе купить девушке покушать. Ало! Так природой заложено, кто девушку кормит, от того она и дает потомство. Если не можешь кормить, не можешь размножаться — закон природы. 

Вместо того что бы писать какие все ущербные и так и охотятся за твоими копейками, лучше иди работай!

Отзыв о конференции смартлаба в Казани
 Sun, 08 Sep 2024 10:20:23 +0300
07.09 в Казани состоялась конференция смартлаба. До этого в Казани подобное мероприятие Тимофей проводил в 2019, но как он сказал с трибуны «тогда это было в более скромном формате». 

Организация на высоте. Участники могли скачать приложение, в котором задавать вопросы, смотреть программу. Мне даже пуши приходили, что сейчас начнется такое то выступление. Бейдж получила накануне, очереди за ними не видела. Были кофе брейки, еды хватило. 

Перед входом в зал были стенды Мосбиржи, Positive, Алор, Солид, Market Power. Народ толпился у стенда Мосбиржи, где можно было выпить кофе, сделать фото и получить мерч (толстовку, рюкзак, футболку, и т.д.) за баллы. Вторым был Positive. Очень креативная идея по получении мерча за количество угаданных слов по карточкам за минуту. Спасибо ребятам за зонтик. 
В целом все понравилось. Тимофею и команде респект.

По программе: 
1. Секция «Круглый стол брокеров»

Рынок под давлением. Притоки за последний мес в фондах.
Втб: в рамках услуги инвестконсультирование был шорт сегежи, белуги.
Финам: фиксировали приток новых счетов. Люди копят порох, выжидают.
Биржа: обсуждаем с участниками торги в выхи
Бкс: мы клиентов опрашивали, торговать в выхи не хотят. У нас есть сервис чтобы выставить заявку в выхи. Но не видим интереса именно торговать. Если биржа запустит торги, мы вынуждены будем торговать.
В какой стадии разблокировка по 844? Финам: немногие ожидали, что получится. Четверть активов были разблокировали. Инвестпалата продлила второй этап. Видимо кто то из нерезов не успел поучаствовать. К 12.10 надеемся что число клиентов, кому разблокируют, увеличится.
Что с юанем, риски заморозки на бирже? Биржа: Торги идут, сделки заключаются. Проблемы не видим
Вопрос к ВТБ про конвертацию иис в иис3? В течение мес появится
Бкс: мы не принимаем в обеспечение юани. Финам: многие запретили открывать короткие позы в юанях, мы в том числе.
Может ли lqdt обанкротиться, упасть? Втб: Риски минимальны
Биржа: запрос на ipo. Много запросов. Сейчас запустили уже фонд на ipo и фьюч на ipo
Солид: активно смотрим на цфа. Пока у нас не запущены. Но смотрим туда
Бкс: даем фьючи под обеспечение акций если подключена маржиналка. Начали давать вывод в т0 после продажи акций
Втб: активно развиваем advisory. Расширение торгов в выхи. Единый брокерский счет до конца года сделаем.

2. Мосбиржа. Продукты и новости для розницы

3. Ренат Валеев. Искусство трейдинга

Одно из лучших выступлений, на мой взгляд. Рассказывал про комплексный подход к рынку. «Бойтесь тех, кто использует только тех анализ».

4. Александр Горчаков. Что делать на падениях цен на рынках? 

Рассказывал про диверсификацию активов

5. Биржа как эмитент

6. Олег Дубинский. Как распознать коррекцию на рынке

Второе лучшее выступление.
Рассказывал про открытый интерес

7. Алексей Бачеров. Ошибки инвесторов и трейдеров

8. Элвис Марламов

Идеи Элвиса: 1) новабев обвалился из за сплита 2) югк после ipo 3) совкомбанк 4) пятерочка скоро выйдет
На див доходность даже внимание не обращает

9. Павел Жуковский
Еще одно шикарное выступление.

Жуковский говорит, что важен контекст как цена летит на уровень.
Работать со стопами и по направлению движения.
Нужен обьем.

Рынок пошел в рост? Какие дивидендные акции буду покупать?⁠⁠
 Sun, 08 Sep 2024 09:35:36 +0300

Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции РФ. На фондовом рынке сильная коррекция, начиная с мая 2024 индекс потерял почти 30% от своих максимумов, самое время посмотреть какие акции могут быть достойны к покупке в данный момент.

Падение рынка или уже отскок?

Наш рынок собрал все комбо для уверенного погружения на дно, эту неделю хоть и не закончил в плюсовой зоне, но уверенно отскочил от 2500 пунктов. Надолго ли?

Что в ближайшее время будет давить на рынок?

13 сентября – заседание ЦБ по ключевой ставке. Опускать ставку точно никто не собирается, весь вопрос в том, поднимут или нет, и если поднимут, то насколько. Закредитованным компаниям будет становится все хуже. Их стороной обходим.

На пути к цене в 150$ за бочку нефти нас может поколбасить, в принципе, что мы сейчас и наблюдаем, бочка Brent 72$. Для нашей нефтянки не айс, может в дело рубль подключат, посмотрим.

Навес нерезидентов, сливающих российский рынок акций с дисконтом, вроде лавочку закрыли, а может остались еще лазейки. В любом случае это прекратится, вопрос когда? У нерезов акций РФ на триллионы рублей.

Если паникуете, то не паникуйте, вот, почитайте, что делать, когда на рынках паника?​

Что буду покупать?

Как всегда, только качественные, хорошие компании, с понятной бизнес-моделью, с дивидендами, желательно растущими со временем. Переходим к списку, поехали!

Делюсь своим опытом и показываю все сделки в своем телеграм-канале, подписывайся!

Сбербанк

Компания показывает прекрасные финансовые результаты, ставя рекорд за рекордом. Многие хоронили банк, якобы в условиях жесткой ДКП компания не сможет показывать такие же результаты, как в 2023, но Герман Оскарович всех переиграл.

Чистая прибыль за 6 мес 2024 – 816,1 млрд руб (+10,7% г/г), за 1 полугодие 2023 – 737,5 млрд руб. Отчет тут.

На коррекции бумагу укатали, торгуется за 250 рублей, интересен уровень в 230-240 рублей.

ФосАгро

Падение рынка в целом, Цикличный бизнес компании, огромные инвестпрограммы, все эти факторы отпугивают инвестора. Но фундаментально с компанией плохого ничего не произошло.

Отчет за 6 мес по МСФО

Санкции компании не страшны, цикл повышения цен на удобрения начнется, к нам, к миноритариям относятся с уважением. Первый кандидат на покупку.

НоваБев Групп

красиво!

В первом полугодии 2024 прибыль по МСФО снизилась на 34% до 2 млрд рублей по сравнению с 6 мес 2023.

Количество магазинов «ВинЛаб» растет, а ведь в них надо вкладываться, объемы продаж «ВинЛаб» выросли на 32%. Собственное производство, собственные магазины. Прекрасный растущий бизнес.

Мать и Дитя (МД Медикал Групп)

После выплаты всех дивидендов, которые были невозможны до редомициляции, цена акций пришла к комфортному уровню.

Коротко по цифрам за 1П 2024:

Выручка год к году +22,6%

Скорректированная прибыль год к году + 45,9%.

Идея также в растущем бизнесе с уклоном на премиум обслуживание в частной медицине. Спасибо западным партнерам, которые решили, что наши богатеи должны лечиться у себя на родине.

Понятная стратегия развития бизнеса, отсутствие долговой нагрузки, компания вполне может стать хорошей дивидендной историей в обозримом будущем.

Первые кандидаты на покупку в мой портфель – это НоваБев Групп и Мать и Дитя. НоваБев недавно провели увеличение уставного капитала, и каждый акционер получил дополнительно 7 акций компании. Более подробно все расписали здесь.

Сбербанк в моем портфеле занимает самую большую долю – 22%, его буду набирать в меньшей степени, также на небольшой паузе нефтяники, их доля в моем портфеле – 45%.

Если еще появятся какие-то интересные истории, обязательно о них расскажу. Но пока мой приоритет покупок выглядит именно так, это не значит, что я буду покупать только эти акции. У меня есть план, я его придерживаюсь.

Ждем заседания ЦБ, уже в эту пятницу Эльвира Сахипзадовна вынесет вердикт по ключевой ставке и даст прогноз на ближайшее будущее, которое обязательно будет светлым и прекрасным.

Еще из интересного по теме:

Приготовиться к встатию! Индекс отскочил от дна, инфляция снизилась. Стагнация в недвижке, начало дивидендного сезона, падение крипты, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест
 Sun, 08 Sep 2024 07:55:58 +0300

Поднять перископ! Рынок акций РФ дошёл до своего дна и готовится к встатию с морских глубин. Зато биткоин пошёл щупать дно, стартовал дивидендный сезон, а в недвижке наблюдается стагнация. Что будет с рублём из-за падения цен на нефть, повысится ли ключевая ставка или нет? Читайте в традиционном дайджесте об этом и многом другом!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар падает, юань растёт

Ну сколько уже можно-то! Доллар снова не растёт, потому что боится высокого ключа ЦБ. Курс за неделю немного снизился с 90,65 до 90,34 руб. за доллар (ЦБ 91,18  → 90,82). Китаец наоборот дорожает, не боится ставки ЦБ. Юань 12,04 → 12,76 (ЦБ 12,01 → 12,53). Эксперты говорят, что юаню просто не хватает ликвидности.

Можно посмотреть на свежие бонды ФосАгро в юанях. Не верите в сильный рубль? Вот ещё долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.

Встатие индекса! Поднять перископ!

В первую неделю сентября все шутили про календарь и искали дно рынка. Он опускался на 2500, но бодро оттолкнулся и начал завершать погружение. Инвесторы нащупали дно?

Итоговое изменение IMOEX за неделю с 2 650 до 2 623. Недельная свеча образовала биржевой крест. В общем, вашими молитвами.

Долларовый РТС вырос с 915 до 920! Снова повторюсь, что уровень около 900 — комфортный для покупок.

Очень хорошо видно, как IMOEX зависит от курса доллара и защищает от девальвации. Если цены на нефть будут дальше падать, то вполне вероятно, что рубль перейдёт к активному ослаблению.

Дивидендный сезон стартовал!

Первые дивиденды осени уже отсеклись — это Мать и дитя. Скоро будут платить и другие, а инвесторы снова будут богатеть на дивидендах. На октябрь тоже список приличный собирается, интереснее всего смотрятся ГПН и Татнефть. А в сентябре я с нетерпением жду Ростелеком и Яндекс.

Ближайшие дивиденды:

Полезное про акции и дивиденды:

• Почему у инвесторов плохая память NEW
• Что делать при обвале рынка NEW
• Дивиденды сентября — кто сколько заплатит?
• Разбор Ростелекома
• Разбор Татнефти
• Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
• Разбор Интер РАО
• Мой портфель акций NEW

Если богатеете на дивидендах, не пропустите новые дивидендные обзоры.

Новые облигации

Высокая ключевая ставка? Значит пора размещать облигации. 

Разместились/собрали заявки: Балтийский лизинг, ВУШ, Талк, Домстрой и другие. Я не участвовал в этих размещениях, только исполнились заявки по Трансконтейнеру, Интерлизингу, а ещё покупал фиксы ЭТС.

На очереди: ФосАгро CNY, Русал, Алроса, Камаз, НКНХ, Т-Банк, АФ-Банк, МСП, Рольф и другие. Флоатер Т-Банка выглядит интересно, а также продолжаю ждать юаньки ФосАгро. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.

Индекс RGBI снова упал на дно и оттолкнулся, в итоге рост 103,24 до 104,83. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ. ЦБ пугает тем, что поборет инфляцию за пару лет, но это вряд ли. Тем не менее, ставку будут когда-нибудь снижать.

Полезное про облигации:

• Свежие облигации Whoosh NEW
• Свежие облигации БЛ NEW
• Новые юаневые облигации ФосАгро NEW
• 10 облигаций с высоким рейтингом, фиксированным купоном и доходностью выше 20% 
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Почему у инвестора плохая память?

Память у инвестора как у студента. Как только пары закончились, он уже не помнит, что там профессор рассказывал про научный коммунизм, а мозг работает только в двух направлениях: поскорее выпить пива и склеить пару чикуль из общаги соседнего ВУЗа. Разобрался, почему так, читайте.

Обвал рынка. Паника. Что делать инвесторам?

Инвесторы ведут себя нерационально. Покупают дорого, а покупать дёшево не спешат. На это есть несколько причин, в которых я разобрался, разберитесь тоже.

Повышение ключевой ставки больше не ждут

Как только инфляция показала отрицательное значение за неделю, эксперты на серьёзных щщах заговорили о том, что теперь-то ЦБ не будет повышать ставку на ближайшем заседании до 20%. Всё верно, обсуждать же что-то нужно, вот и обсуждают. Какое-то время поживём при ключе 18%, но что будет дальше — вопрос. Так-то я тоже не жду пока повышения. Кто-то ждёт?

Стагнация недвижимости

Индекс MREDC сохранился на уровне 294к за метр (максимум был 304к). Третья неделя без изменений. 

Стоимость вторички в Москве этим летом стагнирует. В начале июня метр был 337,1к, сейчас на 0,4% ниже. Число сделок с вторичкой летом снизилось на 20% относительно прошлогоднего лета. До конца года какие-то радикальные изменения на вторичном рынке маловероятны, а на первичном прорабы предлагают льготы от себя любимых. В общем, пока рынок стагнирует, снижаться не хочет, а мог бы.

Греф спрогнозировал падение цен на новостройки

Герман Оскарович на ВЭФ отметил провальную выдачу ипотеки в июле, объёмы которой упали на 40–60%, а по некоторым видам ипотеки — более чем на 90% по сравнению с прошлым годом. Греф не видит, как застройщики будут продавать новостройки по текущим ценам, потому что это трэш и содомия. 

На стабилизацию ипотечного рынка нужно около двух лет. Греф — умный мужик и крепкий хозяйственник, так что его прогнозы могут сбыться. Или нет.

Крипта пошла на дно

Чем ближе выборы в США, тем больше рисков видят криптоинвесторы. Биткоин пошёл смотреть, что там ниже 54к. Я пополнил криптопортфель на 50 USD, он в итоге упал с 1500 до 1300 долларов. Но я снова рад, так как хочу купить дешевле.

В августе наблюдался рост корреляции биткоина и остальных криптовалют с котировками акций на мировых фондовых рынках. Эксперты полагают, что дальнейшее движение крипторынка будет зависеть от экономических показателей в США, пишет Bloomberg

Что ещё?

• Brent упала до 72 долларов
• Система проведёт допку Сегежи
• Минфин объявил о начале замещения суверенных еврооблигаций
• В августе все 50 акций индекса Мосбиржи упали
• Ходят слухи о байбэке Русала
• Русагро думает о переезде домой
• ЦБ предложил стимулировать компании к IPO и SPO налоговыми льготами
• Костин ждёт доллар по 95
• Кифа снова планирует IPO, в первый раз испугались конъюнктуры
• В Goldman Sachs спрогнозировали подорожание золота до $2700 до конца года
• После ухода Binance из РФ первенство по итогам года захватил Bybit

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

В какие акции РФ сейчас НЕ стоит инвестировать
 Sun, 08 Sep 2024 07:38:20 +0300

В прошлой статье я обозначил дивидендные акции, в которые собираюсь инвестировать при ближайшем пополнении своего брокерского счета, т.е. 10 сентября.
В этой давайте попробуем выделить бумаги, которые в данные момент покупать не стоит!

Сколько всего акций торгуется на нашем рынке?

Количество бумаг на российском фондовом рынке периодически меняется, так как одни эмитенты проводят листинг, размещают свои акции на рынке, другие-делистинг, исчезают с рынка.

На начало сентября инвесторам доступно ровно 250 акций (обычных и привилегированных) от 207 российских компаний.
Эти данные есть на официальном сайте Московской биржи:

  

Естественно, не все бумаги на рынке привлекательны. Один из главных фактор, определяющих привлекательность и перспективность акции в текущих условиях — это долговая нагрузка компании.

Почему высокая долговая нагрузка сейчас особенно опасна?

Когда ставка ЦБ долго находится на высоком уровне, то наличие или отсутствие долгов начинает играть большую роль в привлекательности эмитента и его акций. Чем больше у компании долгов, тем опаснее её положение. Сильная закредитованность может снизить прибыль компании, так как часть доходов бизнеса будет уходить на обслуживание долга.

Основные минусы высокой долгов:

• Нет возможности платить дивиденды
  Дивиденды играют большую роль в привлекательности акций для инвесторов. Высокая долговая нагрузка приводит к снижению размера дивидендов или их отмены.
• Нет возможности развиваться
  Часть прибыли компании тратят на инвестиции в своё развитие. Но при большом долге, который нужно погашать, развитие бизнеса будет уходить на второй план.
• Проблема с кредитованием
  При высокой задолженности кредиты становятся труднодоступными, но они необходимы для функционирования и развития бизнеса. Чтобы получить деньги, компания может занять под более высокий процент или провести допэмиссию, выпустить новые акции на рынок. Это приведет к размытию доли акционеров, уменьшению дивидендов и снизит общую инвестиционную привлекательность эмитента.

В какие компании РФ сейчас НЕ стоит инвестировать?

Я составил список из наиболее популярных и ликвидных бумаг из состава индекса Мосбиржи, которые, по мимо высокого долга, ещё являются и убыточными:

ВК

  

Чистый долг компании за 5 лет вырос более чем в 10 раз (с 13млрд до 141млрд рублей)! Компания несколько лет уже убыточная. Негативный тренд как по финансовым показателям, так и по котировкам акции очевиден, стоимость бумаги упала почти на -80% с момента размещения на бирже.

АФК Система

  

Эта инвестиционная компания убыточна 2 года подряд и не удивительно, ведь у неё в портфеле куча бизнесов, у которых отрицательная чистая прибыль (к примеру Сегежа, ОЗОН, Эталон).
По последнему финансовому отчёту чистый долг АФК Системы превысил 1,2трлн рублей, а это в 8 раз больше рыночной стоимости эмитента. За 17 лет котировки акций упали на -61%.

Сегежа

  

Чистый долг Сегежи 122млрд рублей, выручка падает 2 года подряд, а чистая прибыль отрицательная. Компания убыточная, в конце августа заявила о проведении допэмиссии, что еще больше снизило привлекательность акций эмитента. Котировки за 2 года рухнули почти на -90%.

М.Видео

  

Ещё один «неудачник» на нашем рынке. Чистая прибыль отрицательная третий год подряд. Количество магазинов снижается, оборот компании падает, онлайн продажи падают, выручка падает. Единственное, что растёт 5 лет подряд-это долг! Чистый долг превысил 83млрд рублей, что в 4 раза больше капитализации М.видео.
За 3 года котировки акций упали на -88%.

Газпром

  

Отдельно хочу выделить Газпром!
Чистый долг компании превышает 5трлн рублей. Это в 1.5 раза больше, чем рыночная капитализация Газпрома, т.е. стоимость всех акций эмитента на рынке. За последние 3 года долг Газпрома вырос в 2 раза и это на фоне падения добычи газа, которая снизилась втрое.
Весь этот негатив отражается как на динамике котировок (за 3 года они упали на -65%), так и на дивидендах.

НО! Последний полугодовой отчет оказался лучше всех прогнозов. Чистая прибыль за 6 мес уже превысил 1трлн р. Увеличился экспорт в ЕС и Азию. Поэтому, определенные перспективы у Газпрома есть, но и риски, в связи с высоким долгом, тоже.

Заключение

Бумаги данных эмитентов годами не показывают роста, финансовый отчет говорит об убытке и высоком долге и конечно же, есть проблемы с выплатой дивидендов. На фоне высокой ключевой ставки разумно избегать инвестирования в эти компании.

К слову, из этого списка в моём портфеле есть только акции Газпрома, но относительно небольшая доля:

  

Так же с долгом есть проблемы у:

• OZON
• Русал
• Мечел
• Евротранс
• Русгидро
• ТГК2
• Селигдар

Но у этих компаний хотя бы имеется рост котировок, либо положительная чистая прибыль по отчету. Однако, они тоже в «зоне риска» из-за высокой долговой нагрузки при текущей ключевой ставки ЦБ в 18%.

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.

Яблони на Марсе и планы на пятилетку
 Sun, 08 Sep 2024 09:28:51 +0300
Космический корабль Starship отправится на Марс через два года, заявил основатель SpaceX Илон Маск. Он ожидает, что первый пилотируемый полет состоится через четыре года.

«Первые Starship отправятся на Марс через два года, когда откроется следующее трансферное окно между Землей и Марсом. Они будут непилотируемыми, чтобы проверить безопасность посадки на Марсе. Если посадка пройдет удачно, первые пилотируемые полеты на Марс планируются через четыре года»,— написал господин Маск в соцсети X. Главной целью он считает создание через 20 лет самодостаточного города на Марсе.

Илон Маск в 2016 году говорил, что первый марсианский полет человека может произойти в 2022 году. В апреле 2024-го он предполагал, что первый непилотируемый Starship приземлится на Марсе в течение пяти лет, а первые люди на планете окажутся в течение семи–девяти лет.


www.kommersant.ru/doc/7002092

Ozon это что, мошенники?
 Sat, 07 Sep 2024 23:25:32 +0300
Ozon является магазином или просто форточкой для рекламы мелких жуликов?
На сайте озона выставляется товар, указывается его наименование, по факту приходит посылка ты ее вскрываешь, а там китайская подделка. При этом в пункте Ozon отказываются товар принимать, так как я его вскрыл. Хотя, по закону обязаны принять при первом же обращении.
Как пример, купил бритву philips за 3т.р., пришла какая-то китайская хрень НЕ philips, хотя в описании на сайте OZON была четко написана марка и модель товара. Направил заявку на возврат товара на сайте ozon, они мне отвечают что готовы 300 р компенсацию прислать.
МОШЕННИЧЕСТВО! Когда же на них браслеты наденут? Жду громких дел против руководства OZON!

ЦБ сохранит ставку 18%
 Sat, 07 Sep 2024 23:03:24 +0300
Центробанк РФ сохранит ключевую ставку на уровне 18% на ближайшем заседании 13 сентября, считают 20 из 33 участников финрынка. Эксперты отмечают, что ЦБ нужно больше времени с предыдущего заседания, чтобы убедиться в направлении и скорости инфляционного тренда. Хотя инфляция остаётся высокой, «нет ощущения, что ситуация выходит из-под контроля и требует срочного вмешательства», — отмечают эксперты. @ejdailyru

Банки могут приостановить выдачу семейной ипотеки уже в октябре
 Sat, 07 Sep 2024 21:29:48 +0300
❌

Банки могут прекратить выдачу семейной ипотеки уже в октябре, так как выделенные государством лимиты на эту программу почти исчерпаны, а дополнительного финансирования в 2024 году не ожидается. Об этом сообщил президент Национальной палаты недвижимости и гендиректор агентства «Бенуа» Дмитрий Щегельский.

По данным «ДОМ. РФ», к концу августа лимиты по семейной ипотеке в Сбербанке и Альфа-Банке были израсходованы на 95%, а у ВТБ — на 87%. Некоторые банки, такие как Уралсиб и Россельхозбанк, уже прекратили прием заявок и выдачу кредитов по этой программе из-за исчерпания лимитов.Если семейная ипотека остановится, для рынка недвижимости это станет настоящей катастрофой, заявила РБК генеральный директор агентства недвижимости «КВС» Анжелика Альшаева. По ее словам, в Санкт-Петербурге половина всех сделок на рынке новостроек проводится по семейной ипотеке, еще примерно 50% — это рассрочки, и только незначительный остаток приходится на стандартную ипотеку.Лимиты по госпрограммам не первый раз подходят к концу, напоминает руководитель «ЦИАН. Аналитики» Алексей Попов.«Почему именно в этот раз ждать пополнения лимитов не стоит — не вполне очевидно. Никаких законодательных ограничений на этот счет нет. Продлевать семейную ипотеку, создавать новую версию программы для 35 регионов и малых городов, чтобы через два месяца ее де-факто отменить, — такой сценарий представляется маловероятным», — считает аналитик.Чтобы не столкнуться с внезапным отказом из-за исчерпания лимитов и успеть получить льготный кредит, лучше заранее промониторить информацию о возможности новых выдач в интересующем банке, рекомендует руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова.Подробнее на сайте Banki.ru www.banki.ru/news/lenta/?id=11006477

Тяжелая правда от Элвиса Марламова. Копить нет смысла
 Sat, 07 Sep 2024 21:23:41 +0300
У меня в гостях побывал легендарный Элвис Марламов.

Тезисы из интервью:

— Пенсия в 35 лет доступна единицам

— Не надо стремиться к пенсии. В 35 лет пик развития. В это время надо зарабатывать

— Элвис все еще уверен, что акция — не строчка в терминале

— Книга Грэма ни разу не устарела. Это база

— Стратегия. Читать телеграм-инвесторов и делать все наоборот. Может сработать

— Скринеры и анализ пузомерок не помогут. Это всего лишь фотоснимки. Нужно развивать наблюдательность

— Почему Элвис часто тасует портфели. И почему этот подход оказался выгодным

— Зачем Элвису внебиржа. Там сидят профи. Рынок дешевле. Волатильности меньше

— Февраль 2022 года был ударом. Элвис потерял больше половины капитала

— Как восстановился? Покупал у нерезидентов дешевые бумаги

— Плечи — зло

— Автоследование пугает. Это была классная идея, но ее испортили

— Достаточно разбогатеть всего один раз

— Первые лица страны вступились за фондовый рынок

— Индексная стратегия — ОК. Но экономика растет медленно. Хочется больше средних 14%

— На пенсию в 35 лет не хочу, а в 45 лет — подумаю

— Супруга помогает Элвису сберегать и забирать деньги с игрального стола

— Вывел часть капитала и построил дом

— Элвис ничего не слышал про инвесторов-выживальщиков. Но солнечную панель в доме соорудил

— Элвис хочет зарабатывать на фондовом рынке, а не на инфобизнесе. Телеграм-канала пока не будет

Ссылка на видео:

«Путин не сможет воевать с нефтью по $40», — заявил Трамп.
 Sat, 07 Sep 2024 20:37:42 +0300
какой наивный парень этот Трамп...

чую на саммите Брикс прийдется принять меры по отмене измерения нашей нефти в долларах...

или без помощи саммита-волевым решением продавать за рубли...
и по нашим ценам не зависящим от курса доллар-рубль и ценой барреля в баксах...

и тем самым похоронит свою нефтедобычу и переработку в штатах-за 40 $  ибо они тогда все-банкроты...

шах и мат тебе трамп…

Что покупал Элвис Марламов на падении рынка! Секреты на конференции "ИНВЕСТ СУББОТА" в Казани!
 Sat, 07 Sep 2024 20:13:45 +0300

Сегодня на Конференции для инвесторов и трейдеров «ИНВЕСТ СУББОТА» в Казани  выступал Элвис Марламов — автор Alёnka Capital!

Тема выступления — «Дивиденды и здравый смысл».

1. Прибыль компаний не растет сейчас.

2. Индекс РТС находится на двух годовых минимумах сейчас!

3. Компании с разной дивидендной политикой торговались с одинаковой дивидендной доходностью — инвесторы не понимают что делают!

4. Для текущего инвестора, что внутри компании творится — не интересно, главное денежный поток — дивиденды!

5. Дивиденды — это один из пяти способов распределения капитала, который нужно выбросить из головы сейчас и вспомнить о других способах!

6. Мтс давали дивидендную доходность около 11%, но в компании дыра — долги, отрицательный денежный поток и потом они все равно акции упали!

7. Нужно смотреть среднюю дивидендную доходность! Сбер — это не растущий бизнес, ROE = 16,7% -  Зачем мне покупать Сбер за капитал? Нужно ROE 30-35% хотя бы и не нужно смотреть на дивиденды!

8. Нефтегаз за последние 14 лет не растет в долларах  — боковик, нет роста бизнеса, только на обвалах можно было покупать акции!

9. Нужно оценивать не денежный поток, не дивиденды — а сам бизнес! Акции — это не облигации, а дивиденды — это не купоны, которые постоянны; и высокий размер дивиденда не гарантирован в будущем. На текущий дивиденд не смотрим — смотрим на будущий дивиденд!

10. Если EV/EBITDA компании за 2028=1 — это интересно для меня!

11. Белуга падала до интересных цен, ЮГК по цене IPO — это интересно, ведь бизнес вот вот станет больше. Совкомбанк — интересно было. И скоро выйдет X5 и сейчас это должно быть интересно. И эти компании должны быть в 4-5 раз больше текущих цен к 2028 году!

12. IR у компании — это не главное, у меня в портфеле компании у которых даже нет IR! Нужно смотреть на содержание, на качество бизнеса и мультипликаторы! Общение — это настолько важно, главное чтобы компания была дешевая.
Меня не смутили цены ЮГК и Globaltrans и я их купил.

13. Даже компании роста сейчас стали платить дивиденды, потому что они стали ориентироваться под текущих инвесторов, которые любят дивиденды!

14. Ренессанс страхование — это наверно компания роста и она выросла от роста ставок!

Ну и напоминаю, про небольшие подарки от Mozgovik research — подпишись на бесплатный телеграмм канал Мозговика (сканируй QR — код с фото ниже) и получи фотографии с конференции и презентации спикеров!

И если нужна аналитика от Mozgovik research — сегодня и завтра рекордная скидка по промокоду CONF2024 -25%!!!!!!

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425