Fri, 19 Apr 2024 09:44:48 +0300
На основной сессии за уровень 5000 цеплялись, но в промежуточной сессии на ночных торгах не удержались и пролили на волне маржинколлов слабых участников, в том числе трендовых фондов, инициировавших каскадную волну продаж.
Формальная причина — удар Израиля по Ирану, но рынок всегда притягивает новости к балансу ликвидности. Подобные события месяцем ранее не вызывали бы даже тревоги.
Последний раз 6-дневная непрерывная негативная серия была с 5 по 12 октября 2022 (-6.15%) и с 20 по 27 сентября 2022 (-6.5%) по min/max. В этот раз рухнули почти на 5.5%, по крайней мере, если оценивать по промежуточной сессии (локальный минимум 4928 пунктов). Достаточно редкое событие и бывает в среднем 1-2 раза в год, тем более с подобной интенсивностью.
Общая глубина коррекции составила уже 6.8%. Всего за несколько дней уничтожена производительность ралли за два месяца (февраль-март), т.е. вернулись на уровень начала февраля 2024.
По S&P500 прирост с начала года снизился с 10.4% на пике до всего 3.4%.
Индекс Nikkei завалили уже на 10.4% с мартовского максимума, а общая производительность с начала года снизилась с невероятных 22.8% до 10-10.4%, японский рынок также вернулся к уровням 8-9 февраля. Все равно много, но уже не так экстремально.
Здесь не было никакой конкретной причины – типичный принцип каскадного обрушения, когда одно неразрешимое противоречие цепляет за собой другое неразрешимое противоречие, пока слабые участники не утилизируются.
Проблема в том, что слабых участников слишком много. 5 месяцев непрерывного пампа в любых условиях создали целый класс отмороженных мечтателей, полностью утративших чувство меры, баланса и ощущение риска.
Создалось ложное представление о том, что кризис невозможен с базовым нарративом «если пережили два года ужесточения ДКП без каких-либо последствий в условиях, когда экономика распухает, то уже ничем не испугать и дальше будет точно лучше и веселее».
Здесь и неистовый ИИ-хайп и ложное ощущение безопасности, вера в силу экономики и скрытые резервы устойчивости. Как обычно бывает, король оказался голым, а пузырь фейковым, что, собственно, и требовалось доказать.
О масштабах пузыря и причинах неизбежного падения за последние 3-4 месяца было сказано достаточно, но отмечу лишь то, что любое отклонение от нормы не может быть постоянным, и возврат в естественное состояние неизбежен.
https://t.me/spydell_finance
Fri, 19 Apr 2024 09:32:57 +0300
Дорогие инвесторы, сегодня мы с радостью объявляем о назначении председателем Совета директоров Софтлайн Рашида Исмаилова — бывшего замминистра цифрового развития, связи и массовых коммуникаций (курировал международное сотрудничество и информационные технологии!).
Наш новый председатель СД за свою многолетнюю карьеру занимал руководящие должности в «Эрикссон Россия», Nokia Siemens Networks Russia, Huawei Technologies, ПАО «ВымпелКом» и многих других.
Подробнее о регалиях и биографии нашего председателя: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-o-naznachenii-predsedatelya-soveta-direktorov
Сам Рашид Исмаилов поделился, что очень рад новой должности и уже готов применить свой опыт на новой должности в Софтлайн :)
«Российская ИТ-отрасль, в которой я работаю уже не первый год, сейчас как никогда нуждается в сильных игроках, которые впоследствии сформируют технологический суверенитет нашей страны. И я счастлив стать членом команды одного из лидеров этого рынка. Мой опыт работы на международные компании, надеюсь, окажется полезен и синергетичен целям ПАО «Софтлайн» по выходу на рынки дружественных стран. Благоприятная рыночная конъюнктура и эффективная стратегия Группы поможет нам достигнуть поставленных целей и создавать, что немаловажно, стоимость для акционеров Компании», — добавил он.
Приятно, что наш новый председатель СД не забыл и про нашу общую, важнейшую цель — создание стоимости для акционеров :)
Fri, 19 Apr 2024 09:09:49 +0300
Дорогие инвесторы!
Fri, 19 Apr 2024 09:06:44 +0300
Такер интересных людей опрашивает. Гляну у кого он еще брал, наверняка кто-то интересный еще есть. И будет.
Из точек которые запомнились — непубличной компанией управлять получается эффективней. От себя добавлю — что тем не менее публичность может добавить устойчивости, и раскрыть ценность. Следовательно в наипо актуален уже относительно взрослый бизнес. Но и канеш вопрос требований к капиталу. Если денег не хватает — альтернативы публичности нет. Ну и так же ущерб от наипо будет менее явный если акционеров уже много.
Нет инструментов знать насколько Дуров говорит правду о безопасности/зашифрованности и отсутствии бэкдоров у спецслужб, убежден в крайнем случае можно получить доступ просто через сами оси(GOOG/AAPL), писать экран периодически например. Но это вряд-ли может быть массовым явлением. Типа следить за Илоном Маском, и самим Дуровым — да, за вами — нет.
Очень близка тема концентрации внимания, и нежелания тратить его чтобы решать на кресле из какого покрытия сидеть дома — если оно достаточно хорошо — оно мало важно. Стремление сгрузить рутину и мало важные вещи из жизни чувствую даже на своем «уровне».
https://t.me/LadimirKapital
Fri, 19 Apr 2024 06:21:43 +0300
В предыдущих сериях: Бугрушев Александр
Краткий пересказ:
23 октября 2023 г. банк ВТБ (ПАО) подал на меня в суд исковое заявление о взыскании денежных средств для пополнения отрицательного баланса на счете срочного рынка, возникшего по результатам бездействия брокера с 22.02.2022 по 10.03.2022 и неправомерных ошибочных действий сотрудников банка с 11.03.2022 по 29.03.2022 по принудительному закрытию срочных контрактов (фьючерсы и опционы), находившихся 10.03.2022 на моем клиентском счете. Договориться о мировом соглашении не удалось (я просил дисконтировать исковые требования на 20% и предоставить мне рассрочку платежей для оплаты 80% остатка на 6 месяцев). Получив отказ в мировом соглашении, удивлённый наглым враньём брокерских юристов, я сформировал и подал встречное исковое заявление о взыскании убытков с банка ВТБ (ПАО) в свою пользу. Рассмотрение дела было начато с начала...
НАЧАЛО ДЕЛА
Хотя я не давал банку разрешения судиться и желал им мира, но молодой и горячий бангстер Яцков* решил преследовать меня с помощью Кузбасской ОПГ. Таким образом Андрюша зарабатывает свои первые маркетинговые очки в борьбе с клиентами и конкурирующими брокерами =)
Результаты этой бескомпромиссной «работы» мы с вами сможем оценить уже через год по изменениям клиентской базы ТОП-10 российских брокерских фирм, предоставляющих услуги доступа к организованным торгам на @moscow_exchange .
Суд принял исковое заявление 27.10.2023 в производство и назначил предварительное заседание на 16.01.2024 (сроки могут показаться немного затянутыми, но это в виду очень-очень странных парадоксальных материалов дела, ну и потому что близко были новогодние праздники).
Продолжая поиск путей решения возникшей проблемы, 15 декабря я позвонил в фирму Созидание и Развитие, г.Москва.
Меня соединили с Р.А.Кушховым, заместителем директора юридического департамента. Человек не отказался поговорить откровенно. Мы разговаривали более получаса и получился достаточно интересный диалог.
(скриншот с сайта soralegal.ru)
Потому что для нашей тематики этот человек и его коллега (старший юрист) Арсений Шевелев создали прецедент и надежду в изменении правового поля по спорам об оказании услуг на финансовых рынках. Выигранное дело А56-66749/2023 первой инстанции (Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области) “прогремело” во всех СМИ:
(скриншот с сайта FORBS)
Истец — частный инвестор Кошелев В.В. выиграл дело № А56-66749/2023 против Ответчика — ВТБ Банк (ПАО) — в первой инстанции (Арбитражном суде Санкт-Петербурга и Ленинградской области). Размер исковых требований составил более 50 млн. руб., а также суд решил взыскать с Ответчика 200 000 руб. расходов по уплате государственной пошлины.
Банк не согласился с таким решением и подал аппеляционную жалобу, которая была принята к рассмотрению Тринадцатого арбитражным апелляционным судом.
В настоящий момент прения сторон продолжаются:
Следующее заседание назначено на 30 мая 2024 г.
Тезисы из разговора 15.12.2023 с Р.А.Кушховым:
- судиться с брокером можно и нужно. Шансы на победу всегда есть!
- они удивлены, что дело Кошелева против ВТБ стало таким популярным в СМИ
- говорит, что были и другие прецеденты выигрышей у брокера
- выиграть у брокера в наших судах — реально
- но юристов способных поспорить с брокером — пока очень-очень мало. Как правило это бывшие сотрудники брокерских юр отделов
- на подготовку к защите инвестора тратяться коллосальные усилия, чтобы разобраться со всеми обстоятельствами произошедших событий, которые каждый раз, у каждого клиента — разные
- заведомо проигрышный вариант спорить с сильными сторонами (ЦБ РФ, Мосбиржа)
- сильные стороны (ЦБ РФ) надо привлекать на свою сторону с споре с брокером, который является слабой стороной перед Регулятором
Гонорар за проект — от 5 млн руб (но это не точно)
Здесь хочу отметить, что после 26 ноября 2020 г., благодаря указанию ЦБ РФ № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента» правовые возможности частных инвесторов на основном рынке (акции и облигации) расширились. Частные инвесторы действительно сейчас защищены лучше, чем ранее.
Указания Регулятора построены на крови и кишках проигравшихся «плечивиков» более ранних периодов (предположительно по результатам весны 2018 года). Этим документом активно пользуется фирма Созидание и Развитие в защите интереснов Василия Кошелева.
На срочном рынке Регулятор пока проявляет бессилие и не борется со сложившейся брокерской олигополией…
По частному мнению практикующих трейдеров: НАУФОР — прикормилась членскими взносами и вряд ли будет выступать на стороне физика против ЧЛЕНА СРО.
Поэтому «на срочке» брокеры могут творить «беспредел» по своему усмотрению… Такие права у них прописаны во всех регламентах.
Коллеги подзарядили меня и дали воодушевление действовать!
Пользуясь загранпаспортом с биометрией и смартфоном я оформил усиленную квалифицированную электронную подпись (УКЭП) через портал госуслуги, не выходя из дома, совершенно бесплатно. Хотя в частной фирме СКБ “Контур” такая услуга оценивается в 3700 рублей на 2 года или 2000 р. на год.
Рад, что уплачиваемые мной налоги идут мне же на пользу (госуслуги, бесплатный УКЭП, судебная система ГАС Правосудие, система ВКС) и теперь благодаря системе я могу защищаться от нападений банкстеров в экономичном режиме.
Вот оно Гражданское Общество
Fri, 19 Apr 2024 07:07:45 +0300
Сделаем совсем схематичный график. Чтобы поговорить об эффективности человеческой экспертизы и человеческого выбора в применении к фондовому рынку.
Сравним по годам два индекса акций полной доходности. Такие индексы учитывают не только изменение цен акций, но и дивиденды. Возьмем полные доходности Индексов МосБиржи и Голубых фишек.
В Индексе МосБиржи на начало апреля 27 акций, в Индексе голубых фишек – неизменно 15.
Индекс МосБиржи составляется максимально механически (из основного фрифлоат акций не менее 10%, бумаги должны соответствовать некому коэффициенту ликвидности, хотя бы 1 сделка по любой акции должна совершаться в 99% сессий, последняя отчетность по МСФО должна быть опубликована с задержкой не более 8 мес.).
Индекс голубых фишек формируется из акций Индекса МосБиржи. В него включается только 1 бумага одного эмитента (нет привилегированных акций), для попадания в число голубых фишек акции из Индекса МосБиржи ранжируются по торговому обороту и капитализации эмитентов.
Но это не всё. В методике расчета индекса отдельным пунктом – что акции «отбираются на основании субъективной (экспертной) оценки Индексного комитета».
Может, мы ошибаемся, но в логике «крайнестана» фондового рынка (вспомним «Черного лебедя») группа акций с бОльшим оборотом и большей капитализацией должна привлекать спрос и расти быстрее среднего значения.
Однако Индекс голубых фишек, напротив, медленно, но почти постоянно отстает от Индекса МосБиржи. Результат на графике.
Следствие творческого элемента субъективной (экспертной) оценки? В статичной системе координат и для нас – да. И, тоже для нас, это не про экспертизу Индексного комитета, а про эффективность экспертных оценок вообще.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, СайтFri, 19 Apr 2024 07:00:57 +0300
Очередной топ для очередных топ-инвесторов в дивидендные акции моей любимой Российской Федерации. Сегодня на очереди подборка компаний от ребят из РБК.
Ребята из РБК очень интересные и предлагают поди что, но я исправлю эту ситуацию и чуть позже предоставлю свой список компаний на весну 2024 года. Ну а пока перейдем к тем, кто выбрал эти 10 компаний.
Чтобы быть в курсе последних дивидендных новостей, предлагаю подписаться на мой телеграм-канал, точно ничего не пропустите.
Также можете ознакомиться с другими интересными подборками и компаниям, которые стабильно платят дивиденды:
ТОП-10 дивидендных акций от БКС
ТОП-10 дивидендных акций от Финам
ТОП-10 дивидендных акций от SberCIB
ТОП-7 дивидендных акций на долгосрок
10 самых стабильных компаний, выплачивающих дивиденды последние 5 лет.
Компании, которые обогатят инвестора этой весной
Газпром (GAZP)
- Дивиденд – 13,0 руб
- Дивидендная доходность – 7,87%
Очень сомнительно, тянут бабки из Газпром нефти и еще сами выплатят. Пусть лучше страну газифицируют и с Китаем на рыночных условиях договариваются.
Газпром нефть (SIBN)
- Дивиденд – 18,0 руб
- Дивидендная доходность – 2,36%
Скромный дивиденд, но это ведь за 4 кв 2023 года, а если посмотреть суммарно, то это уже 101 рубль, дивидендную доходность дома посчитаете.
Роснефть (ROSN)
- Дивиденд – 41,0 руб
- Дивидендная доходность – 7,0%
О, восток-Ойл, о, великий проект. Ну а пока ОПЕК+ и ограничения по добычи нефти. Кстати, в Роснефти узнали, что зарабатывать можно не только, толкая как можно больше нефти по любым ценам, но изменением цен на нее, молодцы!
Татнефть (TATN)
- Дивиденд – 23,24 руб
- Дивидендная доходность – 3,24%
Кот в мешке. Может 50, может 75, а может 100% от чистой прибыли компания направит на выплату дивидендов. В уме держим 75.
ТМК (TRMK)
- Дивиденд – 5,4 руб
- Дивидендная доходность – 2,32%
Заплатили за первое полугодие хорошо, тот кто инвестирует чуть дальше, чем на год, должны быть рады.
UPD. Совет директоров рекомендовал дивиденд в размере 9,54 руб на акцию, дивдоходность 4,1%.
Сбербанк (SBER)
- Дивиденд – 34,0 руб
- Дивидендная доходность – 11,07%
Почему апрель не понятно. Вроде как Сбер собирается проводить СД в июне, а дивиденды выплатят уже в июле. Или в РБК что-то знают, чего не знаем мы.
ОГК-2 (OGKB)
- Дивиденд – 0,0455 руб
- Дивидендная доходность – 8,0%
Газпромовская история, единственное, чего желаю, чтобы ГПН не превратилась в такое же…
Мосэнерго (MSNG)
- Дивиденд – 0,24 руб
- Дивидендная доходность – 7,2%
Просматривая отчет за 1 кв 2024 года, компания вселяет надежду, да и за 2023 год, 7,2% выглядят вполне себе ничего
Мечел (MLTR)
- Дивиденд – 32,0 руб
- Дивидендная доходность – 11,75%
Как сюда попали, вопрос, выплаты туманны.
Самолет (SMLT)
- Дивиденд – 81,0 руб
- Дивидендная доходность – 2,14%
Нужно построить зиккурат.
Дивиденды, выплачиваемые компаниями, возвращаются на фондовый рынок, что способствует его росту, а в этом году аналитики ждут рекордных 4-5 трлн рублей дивидендами и индекс к концу года 4 800-4 900 пунктов. Денежно-кредитная политика от Эльвиры Набиуллиной заставляет людей сберегать деньги на депозитах, но я нахожусь в стадии накопления капитала, так что, все сбережения идут в фондовый рынок.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там я рассказываю про дивиденды, финансы и инвестиции.
Fri, 19 Apr 2024 07:26:03 +0300
Ещё в феврале разбирал отчёт компании, тогда уже возникал вопрос, а надо ли эмитенту выплачивать дивиденды, если он имеет столько проблем. Конечно, я спрогнозировал возможный дивиденд исходя из чистой прибыли, FCF и дивидендной политике эмитента, цифры полностью сошлись (опять же оговорюсь, на месте компании я бы не делал выплату, но деньги, видимо, нужны республики Саха). Как итог, совет директоров Алросы рекомендовал дивиденды за II п. 2023 г. — 2,02₽ на акцию (2,7% див. доходности). Если добавить дивиденд за I п. 2023 г. (3,77₽ на акцию), то див. доходность получается разочаровывающей, но это не главное. Имеется ряд факторов, которые ставят под сомнение нахождение данной акции в портфеле:
Thu, 18 Apr 2024 10:58:38 +0300
…я скажу, что и 1й кв 2024 будет тоже убыточный?
Thu, 18 Apr 2024 10:57:55 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 18.03.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Совкомфлот (FLOT). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
Совкомфлот (Современный коммерческий флот) — крупнейшая судоходная компания в РФ, лидер в области морской транспортировки нефти, нефтепродуктов и сжиженного газа. Компания специализируется на операциях в сложных климатических и ледовых условиях.
Основные направления деятельности:
- морская транспортировка нефти и нефтепродуктов;
- обслуживание нефтегазовых проектов на шельфе;
- морская транспортировка сжиженного газа.
Группа СКФ – интегрированный судоходный холдинг, она выступает одновременно и владельцем, и оператором флота. В состав группы СКФ входит ПАО «Новошип» (Новороссийское морское пароходство).
Совкомфлот обеспечивает перевозку порядка 12% от общего объема российских нефти и газа. А основной объем российского экспорта нефти и газа перевозят иностранные судовладельцы.
82,8% акций принадлежит государству.
В феврале 2024г. США ввели блокирующие санкции против Совкомлофта. Ранее санкции ввели Евросоюз и Великобритания. Причём в июне 2022г. стало известно, что компания перевела большую часть бизнеса в Дубай, но санкции вводятся и против дубайских структур и против иностранных танкеров, связанных с Совкомфлотом.
Текущая цена акций.
За 2023 год акции выросли почти в 4 раза. Но с начала 2024 года началась небольшая коррекция. На данный момент котировки на 9% ниже исторических максимумов. Также можно отметить, что цена проколола канал нисходящего тренда, и если она закрепится выше, то это будет сигналом к продолжению роста котировок.
Операционные результаты.
За 2023 год Совкомфлот перевез 75 млн тонн углеводородов (на уровне 2022 г.). Основные направления: Китай, Индия, Средиземноморье и Латинская Америка.
Из-за санкций компания не раскрывает точных данных, но известно, что на начало 2022 года, флот собственных и зафрахтованных судов компании составлял 133 судна. Из них 108 танкеров.
В мае 2022 года из-за санкций компания решила продать возрастные суда. Чуть позже, глава Совкомфлота сообщил, что было продано 12 судов и доли в девяти дочерних предприятиях, имеющих иностранную прописку. Но при этом компания продолжает принимать новые суда, которые строятся на судостроительном комплексе «Звезда».
25.09.23 Генеральный директор дал интервью, из которого известно, что на данный момент у компании около 100 крупнотоннажных танкеров. Ну и плюс конечно, еще есть газовозы и ледоколы.
Деятельность Группы подразделяется на два основных бизнеса: индустриальный и конвенциональный (танкерный). Индустриальный состоит из шельфовых проектов и перевозки газа, а танкерный – из перевозки сырой нефти и перевозки нефтепродуктов.
Индустриальные сегменты обеспечивают стабильный и предсказуемый денежный поток за счет наличия долгосрочных контрактов.
А доходы от танкерных сегментов поддерживаются благоприятной рыночной конъюнктурой на фоне возросшего спроса на танкеры с учетом увеличения протяженности маршрутов перевозок нефти и нефтепродуктов.
Для снижения зависимости доходов от рисков волатильности танкерного рынка компания проводит работу по увеличению объема долгосрочного гарантированного денежного потока за счет заключения новых тайм-чартерных соглашений в танкерном сегменте бизнеса.
Цены на фрахт.
Мировые ставки на танкеры типа Aframax, предназначенных для перевозки сырой нефти и нефтепродуктов, понемногу снижаются, но по-прежнему остаются высокими, в районе 40 тыс. $/сутки.
А из-за санкций Евросоюза, ставки у Совкомфлота выше среднемировых. Например, в октябре 2022 г. глава компании сообщал, что ставки на фрахт из российских портов составляли 80-90 тысяч $/сутки. А в марте и в мае 2022 года ставки достигали 300 тысяч $/сутки.
Санкции привели к дефициту танкерного флота в РФ, а также к увеличению транспортного плеча. Вследствие этого ставки на фрахт из российских портов выросли в разы. С тех пор Совкомфлот получает сверх прибыли. Но более-менее точной информации по текущим ставкам Совкомфлота сейчас нет.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 2023г:
- Выручка 196 млрд (+52% г/г);
- Эксплуатационный расходы -32 млрд (+56% г/г);
- Операционная прибыль 97,6 млрд (+1,5x г/г);
- Прочие расходы -9,5 млрд.
- Чистая прибыль(ЧП) 77 млрд (+192% г/г);
- ЧП скорр 83,5 млрд (+4x г/г);
Благодаря высоким ставкам на фрахт и девальвации рубля, финансовые показатели рекордные.
На квартальной диаграмме видно, что дно цикла ставок пришлось на период 2П 2020 – 2П 2022, когда ЧП была около нулевой. После этого пошло восстановление. Текущие результаты стабильно высокие и отражают прохождение пика цикла.
Баланс.
- Суда в эксплуатации 450 млрд;
- Незавершенное строительство 19,8 млрд. У СКФ большая судостроительная программа.
- Чистые активы 437 млрд;
- Денежных средств и депозиты 112,2 млрд;
- Суммарные кредиты и займы 133,6 млрд.
Таким образом, чистый долг 21,4 млрд (-67% г/г). ND/EBITDA = 0,2. Финансовое положение хорошее. Компания воспользовалась циклом роста ставок для снижения долговой нагрузки.
Денежные потоки.
- операционная деятельность 131,4 млрд. Именно столько денег поступило в компанию за года.
- инвестиционная деятельность -54 млрд.
- финансовая деятельность -40 млрд. Из них 22 млрд ушло на дальнейшее снижение долговой нагрузки. На дивиденды затрачено 10 млрд.
Из диаграммы видно, что операционный поток в разы выше, чем в предыдущие годы (за исключением 2022г., по которому нет данных).
Компания не раскрыла точный размер капитальных затрат, но в любом случае, свободный денежный поток за 2023г. также очень высокий.
Дивиденды.
Согласно дивидендной политике Совкомфлот направляет на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли. Но последнее время компания старается платить не менее 50% от скорр чистой прибыли по МСФО.
В январе 2024г уже были выплачены промежуточные дивиденды 6,32₽. Финальные дивиденды могут составить 11,27₽. Это около 8% доходности к текущей цене акции.
Таким образом, прогнозный суммарный дивиденд за 2023 год: 17,59₽ (12,8% доходности).
Риски.
- Падение ставок на фрахт. Цены на фрахт носят циклический характер. Сейчас уже прорисовывается начало коррекции, хотя цены остаются высокими.
- Налоговые и регуляторные риски. Компания выплатила налог на сверхприбыль. И из-за аномальных текущих прибылей Совкомфлота, государство возможно, придумает какой-нибудь новый сбор.
- Старение флота. Правда, средний возраст флота компании на конец 2021 года составлял 12 лет, что на 9 % ниже средне мирового показателя.
- Ужесточение санкций. Совкомфлот отмечает операционные сложности из-за новых санкций США.
- Теракты. Пока идёт спец операция, есть ненулевая вероятность, что на танкеры будут совершаться нападения. Т.е. есть риски потери судов.
Перспективы.
Перспективы связаны с развитием флота. На данный момент точное количество судов не известно. Но текущая судостроительная программа составляет 32 судна. Часть из них уже принята в эксплуатацию.
Эта программа у Совкомфлота гибкая и привязана к реализации текущих масштабных энергетических проектов. И если будут сдвигаться сроки проектов, то будет корректироваться и программа Совкомфлота. Например, строительство газовозов для «Арктик СПГ 2» сдвинулось на 2024г.
Также в декабре 2023г. менеджмент сообщил, что: «около половины флота (в конвенциональном сегменте) перешла на долгосрочные контракты — это, пожалуй, наиболее существенное трансформационное событие для компании в текущем год». Средний срок контрактов 8 лет. Т.е. даже несмотря на возможное падение ставок, — это должно помочь обеспечить хорошие финансовые результаты ближайшие годы.
Мультипликаторы.
По текущим мультипликаторам компания оценена недорого:
- Текущая цена акции = 136,5₽; Капитализация = 324 млрд ₽
- EV/EBITDA = 2,6;
- P/E = 4,2; P/S = 1,7; P/B = 0,7
- Рентаб по EBITDA = 68%, ROE = 15%, ROA = 10%
Выводы.
Совкомфлот – одна из крупнейших в мире компаний по морской транспортировке углеводородов.
Из-за санкций, количество судов немного сократилось.
Но благодаря высоким ставкам на фрахт судов, а также девальвации рубля, финансовые результаты за 2023г. очень сильные.
Компания воспользовалась циклом высоких ставок и сократила долговую нагрузку. Текущее финансовое положение устойчивое.
Операционный и свободный денежные потоки сильные.
Финальные дивиденды по итогам 2023 года могут быть в районе 11,27₽ (8% доходности).
В 2023 году проведена большая работа по переводу части танкерного флота на долгосрочные контракты. Эта мера должна стабилизировать будущие доходы.
Риски: снижение ставок на фрахт, санкции, налоги, теракты.
По мультипликаторам компания стоит недорого. Потенциал роста сохраняется.
Мои сделки.
На резком выносе в июне, когда котировки Совкомфлота взлетели на 50% за неделю, я решил зафиксировать прибыль. Как раз тогда намечалась тенденция на снижение в мировых ставках на фрахт. Но как видим, акции продолжили рост, в основном на девальвации рубля. Сейчас, на пике цикла ставок на фрахт, я покупать не готов, но в случае коррекции, возможно, зайду снова. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Thu, 18 Apr 2024 11:11:01 +0300
RUB бумаги
Thu, 18 Apr 2024 11:25:30 +0300
Узнайте, что показывает индекс AIMСегодняшнее бычье настроение на рынке можно описать словом «неослабевающее». Действительно, этот показатель настроений недавно достиг самого высокого уровня за более чем полвека! Вот подробности.
Да, вполне возможно, что эти бычьи настроения сохранятся еще дольше. Однако, как вы понимаете, Elliott Wave International считает экстремальные настроения на рынке серьезным сигналом тревоги. Апрельский Elliott Wave Theorist показывает еще один предостерегающий знак с помощью этого графика и комментария:
перевод отсюда
Global Market Perspective за апрель 2024 года и 4 ресурса для инвесторов, которые помогут вам быстрее применять волны Эллиотта к вашим инвестициям (бесплатно для членов клуба EWI)
«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show
Бесплатное практическое «руководство по выживанию инвестора в золото»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции
Thu, 18 Apr 2024 11:08:48 +0300
Золотое правило гласит,
что нет золотых правил.
Всем привет и трям! Вот и неделя потиху заканчивается. Уже четверг (кто не в курсе))).
Работаем по планам, целям, периодически сверяясь со своими хотелками.
На сегодня новостей много, но «ломать рынок» в принципе, не на чем.
!["Цель она есть." Пробуем. (GOLD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/04/18/c172fa.webp ""Цель она есть." Пробуем. (GOLD)")
Новости уже отыграны (прогноз). На время выхода, реакция может быть в случае расхождения с прогнозом.
А на рынках относительная тишина.
BRENT — вчера отработали «запасы», которые оказались лучше прогноза. Сразу -2$ с текущей цены. И продолжает падать. Какой можно сделать вывод? Шухер на БВ чучуть погасили.
S&P 500 — пол апреля падает. 5К реально на этой неделе?
мажоры ($) — доллар растет, обнавляя годовые хаи.
GOLD.
А што ж с золотом делать?
В прошлую пятницу дали абсолютный хай на 2430,00. Но не удержались там. Сейчас идет распил в диапазоне 2400,0-2345,0.
вопрос: куда выход.
Естессно, я хочу корректоза на 2275,00 хотя бы. Будет он ли нет — скоро узнаем.
А пока наслаждаемся хорошим и хлебным диапазоном. ))
!["Цель она есть." Пробуем. (GOLD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/04/18/2410cf.webp ""Цель она есть." Пробуем. (GOLD)")
и сегодня слушаем Русский Рок! )
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Thu, 18 Apr 2024 10:46:06 +0300
Регистрируйтесь, если еще не успели, и подключайтесь по ссылке в Zoom.
Thu, 18 Apr 2024 10:31:11 +0300
Утро!
Thu, 18 Apr 2024 10:12:29 +0300
С момента внедрения ETF (11 января 2024) накопленный чистый денежный поток по всем торгуемым ETF на Bitcoin составил 12.7 млрд согласно собственным расчетам на основе данных theblock.
Это был самый успешный старт ETF за всю историю, но 10.6 млрд было распределено с 7 февраля по 18 марта – вот именно в этот период был агрессивный памп по всему диапазону криптовалют на всех уровнях.
Тот, кто продавал Bitcoin инвестфондам переориентировал денежные потоки в альткоины, где по собственным расчетам осело 5-7 млрд чистой ликвидности (для низко-капитализированных скам-коинов это огромные деньги), что сформировало экспоненциальный рост в несколько фаз.
В финальной фазе выносили в шортсквиз тяжеловесов, таких как Solana и BNB, которые как раз к 18 марта достигли пика насыщения ликвидностью.
С 18 марта приток денег закончился, что совпало с завершением ИИ пампа акций на американском рынке. С 18 марта по 17 апреля накопленный денежный поток составил всего 0.3 млрд в ETF на Bitcoin, а с начала апреля столько же.
Денежный поток стабилизировался, оттока не наблюдается по ETF, но альт-коины завалили в 2-4 раза от максимумов марта.
Как ранее упомянул, крипта является надежным индикатором спекулятивных настроений быстрых, горячих и глупых денег.
Здесь очень простая логика. В крипте нет никакого фундамента, по крайней мере, долгосрочного, каким бы наукоемкими и высокопарными рекламными оборотами не покрывали очередной скам-проект.
Крипта есть результат концентрированного открытого интереса, выраженного в желании покупать и продавать огромного количества людей, а волатильность обусловлена тремя факторами:
• Высокая доля маржинальных позиций
• Категории участников со слабыми руками и небольшим капиталом (практически нет институционалов)
• Отсутствие фундаментальной привязки, что делает невозможным долгосрочное планирование.
Поэтому крипта почти всегда указывает тренд раньше тяжеловесов в S&P500.
t.me/spydell_finance/5198
Thu, 18 Apr 2024 10:08:50 +0300
Девятнадцать недель, как все сэкономленные деньги от не выпитого кофе направляю в рынок не для того, чтобы потом выпить в будущем две чашки кофе, это же сами понимаете не причина, а потому что все свободные бабки идут в рынок.
Не призываю отказываться от кофе, но предлагаю подписаться на мой телеграм-канал про дивиденды.
Радикальное решение вопросов не всегда есть хорошо, а это значит, что время от времени я все же буду пить кофе, но это будет ничтожно малое количества кофеина по сравнению с теми объемами, которые были раньше.
Бюджет покупок на неделю не велик и ограничен тем, сколько смогу сэкономить, получается в переделах 600-900 рублей.
Результаты
- Сэкономлено за неделю – 600 рублей
- За всё время – 14 740 рублей
Покупки
Whoosh (2 лота)Дивидендная политика Whoosh привязана к чистой прибыли и показателю «чистый долг/EBITDA». Если он ниже 1,5, акционерам направляется 50% чистой прибыли, если в диапазоне 1,5–2,5 – 25% чистой прибыли, если выше 2,5 – дивиденды не выплачиваются.
Как пел Владимир Семеныч: «Сегодня ночью я три шины пропорол, так полегчало – без снотворного уснул.» В общем, если накатают много самокаточасов, а ненавистники сломают мало самокатов, то инвесторы могут ожидать хороший дивиденд.
В декабре 2023 года выплатили первые дивиденды в размере 10,25 руб на акцию и с доходностью 4,6%.
В основной портфель, компания Whoosh не проходит по моим критериям, а в кофепортфеле я с удовольствием за ней понаблюдаю
Портфель из кофейных зерен
- Алроса – 20 акций
- Газпром нефть – 3 акции
- Инарктика – 1 акция
- Интер РАО – 300 акций
- КазаньОргСинтез – 10 акций
- ММК – 20 акций
- ОГК-2 – 1 000 акций
- Роснефть – 4 акции
- Ростелеком ап – 10 акций
- Совкомфлот – 10 акций
- Татнефть ап – 2 акции
- Whoosh – 2 акции
- Деньги – 428 руб
Что по цифрам?
Вложено за все время – 14 740 руб
Стоимость портфеля – 15 370 руб
Рост портфеля за все время: 4,27%
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там я рассказываю про дивиденды, финансы и инвестиции.
Thu, 18 Apr 2024 09:53:32 +0300
Сегодня было заседание суда кассационной инстанции в Тюмени по иску Давыдовского Сергея Васильевича к дочке Ютэйр ООО «Финанс-Авиа»
Миноритарии выиграли кассацию — Ютэйр, РЕГИОНу, Солмонии отказали в жалобах на решения судов нижестоящих инстанций. Ютэйр пытался обжаловать обоснованные выводы судов о том, что та самая знаменитая реструктуризация Ютэйр 2019 года с отложением выплат до туманного 2054 года без %, ответственности и с освобождением от оферты Ютэйр — это злоупотребление правом с участием Ютэйр и мажоритариев СОЛМОНИЯ и РЕГИОН.
По сути это запоздалое, но становление основ гражданского общества в Российской Федерации, которое говорит о том, что:
— можно
и
— нужно
обращаться в суд и защищать свои права и законные интересы!
Thu, 18 Apr 2024 09:51:04 +0300
Сегодня, 18 апреля, в 16:00 в прямом эфире встретимся с топ-менджментом завода Инкаб
Вместе с эмитентом подведем итоги 2023 года, расскажем об отрасли, в целом, и что вообще происходит на рынке оптоволокна. И, конечно, узнаем о стратегиях и планах на будущее (в этом году эмитенту предстоит погашение дебютного выпуска)
В гостях у PRObonds:
— Александр Смильгевич, генеральный директор завода Инкаб
— Ольга Акинфиева, финансовый директор завода Инкаб
Ждем ваши вопросы эмитенту в комментариях и чате прямой трансляции. Подключайтесь по ссылке:
Следите за нашими новостями в удобном формате:Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Thu, 18 Apr 2024 09:43:00 +0300
В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Ивана Кондратенко
10:00 — 12:00 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
Go Invest: https://clck.ru/39iMuX
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия ( https://clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО ( https://clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Insta @live_investing
Блог в Дзен dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Thu, 18 Apr 2024 09:33:58 +0300
В 2023 году банковский сектор восстановился после падения в 2022 году и продолжил быстро расти. Кредитный портфель банков увеличился во всех основных сегментах, на 24% г/г. Лидерами роста стали автокредиты и кредиты МСБ: +48% г/г и +29% г/г соответственно.
Рост в корпоративном сегменте происходил на фоне улучшения деловой активности. Основным драйвером выступил МСБ, который повысил долю в кредитном портфеле с 14% в 2022 году до 19%. Рост в ретейл-сегменте связан с подъемом потребительского спроса на фоне увеличения доходов населения (+5,4% г/г). Основные драйверы: ипотека (+28% г/г) и кредитные карты (+23% г/г).
Быстрый рост кредитования стал одной из причин повышения ключевой ставки (КС) с 7,5% до 16% в конце года. Рассмотрим, как банки из нашего покрытия (Сбербанк, «Тинькофф банк» и ВТБ) справлялись ростом КС в основном бизнесе.
Сбербанк — быстрая адаптация к изменению условий рынка
Характеристика банка — он универсальный: по состоянию на 2023 год 57% в структуре кредитного портфеля занимает корпоративный сегмент, оставшиеся 43% — физлица.
На протяжении 2023 года банк стабильно увеличивал чистую процентную маржу (ЧПМ) из квартала в квартал: с 5,8% в 1 кв. до 6,3% в 4 кв.
Основным драйвером роста ЧПМ стал розничный сегмент: спред между доходностью кредитов и стоимостью фондирования постепенно увеличивался, с 6,8% в 1 кв. до 7,0% в 4 кв. Розничный кредитный портфель вырос на 29% с начала года, обогнав сегмент средств физлиц (+24% с начала года). Этому способствовало расширение портфеля ипотечных кредитов и портфеля кредитных карт.
Ограничивающим фактором роста ЧПМ стал корпоративный сегмент. Расходы на фондирование здесь росли быстрее, так как случился переток средств с текущих счетов на срочные вклады, по которым ставка выше. Средства юридических лиц росли быстрее из квартала в квартал, чем корпоративный кредитный портфель: в среднем на 5,9% кв/кв против 3,9% кв/кв соответственно.
В 2023 году банк улучшил качество кредитного портфеля: стоимость риска снизилась с 1,1% в 1 кв. до 0,3% в 4 кв. Рентабельность капитала составила 25,3% против 24,2% в 2021 г. Чистая прибыль выросла до 1,5 трлн руб., что соответствует росту на 21% относительно 2021 года.
Наши ожидания
Мы ожидаем, что в 2024 году Сбербанк удержит ЧПМ на уровне 5,9% и продолжит наращивать объем кредитного портфеля, но сниженными темпами (+10,7% г/г против 22% г/г в 2023 г.). Ожидаем, что чистый процентный доход составит 3038 млрд руб. (+18% г/г), чистая прибыль увеличится до 1809 млрд руб. (+20% г/г).
Выводы
В условиях высокой ключевой ставки и значительного роста срочных вкладов в 4 кв. 2023 г. Сбербанк продолжил показывать высокую процентную маржу. В основном это объясняется размером и универсальностью банка, что позволяет ему быстрее адаптироваться к изменению условий на рынке. Более того, банк способен предлагать лучшие условия среди конкурентов, привлекая клиентов ценовыми факторами. Итого: Сбербанк — стабильный игрок, выигрывающий за счет размеров.
«Тинькофф банк» — результат выше среднеотраслевого
Характеристика банка — он ориентирован на розничный сегмент. На 2023 год 49% в структуре кредитного портфеля приходится на кредитные карты и около 3% — на кредиты МСБ. Доля остальных продуктов: 19% — кредиты наличными, 5% — POS-кредиты, 13% — автокредиты, 10% — кредиты наличными под залог.
На протяжении 2023 года банк чувствовал себя комфортно в условиях повышения ставок. В силу специфики продуктовой линейки банка чистая процентная маржа выросла с 13,6% в 1 кв. до 15,9% в 3 кв., а затем немного снизилась до 15,4% в 4 кв.
Банк имеет запас прочности в виде существенной доли кредитных карт в общем кредитном портфеле. Ставка по ним исторически составляет 30-40% (они не сильно реагируют на изменение ключевой ставки). Также у банка снизился спред по доходности кредитов наличными к ключевой ставке с 10% в 1 кв. до 7% в 4 кв., а это значит, что ставка по таким кредитам повышалась сильнее, чем КС. С другой стороны, из-за обновления ставок по срочным вкладам выросла стоимость фондирования, с 3,8% в 1 кв. до 5,9% в 4 кв.
В результате в 4 кв. банк увеличил объем срочных депозитов физлиц на 92% кв/кв, в то время как кредитный портфель вырос на 9% кв/кв. При этом объем фондирования рос медленнее, чем портфель кредитов в 1-3 кв.: в среднем на 5% кв/кв против 12% кв/кв соответственно. Сильный рост пришелся именно на 4 кв., когда КС была увеличена с 13% до 16%. Это объясняет падение чистой процентной маржи в 4 кв., но, с другой стороны, за счет этих средств банк сможет профинансировать новую волну роста кредитного портфеля.
В 2023 году банк продолжил работать с высоким возвратом на собственный капитал (ROE на уровне 33,5%). Показатель выше среднеотраслевого. Чистая прибыль составила 80,9 млрд руб., что соответствует росту на 28% относительно 2021 года.
Наши ожидания
Мы ожидаем, что в 2024 году ЧПМ банка вырастет до 15,6%, объем кредитного портфеля увеличится на 33% г/г против 53% г/г в 2023 году. Ожидаем, что чистый процентный доход составит 350 млрд руб. (+52% г/г), чистая прибыль увеличится до 125 млрд руб. (+54% г/г).
Выводы
Помимо всего вышеописанного, в 2023 году «Тинькофф банк», по оценкам клиентов, демонстрировал высокое качество продукции и занял одну из верхних позиций в народном рейтинге банков (по данным сервиса banki .ru). За счет этого банк рос и продолжит расти.
Несмотря на повышенные ставки к концу года, чистая процентная маржа была стабильно высокой в течение года. Банк обладает неценовыми преимуществами перед конкурентами. Итого, «Тинькофф банк» — быстрорастущий игрок с интересными предложениями для клиентов.
ВТБ — все еще слабый результат
Характеристика банка — он ориентирован на корпоративный сегмент. По итогам 2023 года 67% кредитного портфеля приходится на корпоративных клиентов, 33% — на физлиц.
В 2023 году банк показал рекордную прибыль, но чистая процентная маржа снижалась в квартальном выражении, с 3,1% в 1 кв. до 2,9% в 4 кв.
Основной причиной снижения стал более сильный рост фондирования по сравнению с ростом кредитного портфеля в 4 кв., что является общим трендом в банковском секторе. На фоне повышенных ставок банк увеличил количество срочных депозитов физлиц на 14% кв/кв, а средства текущих счетов корпоративных клиентов перетекли в срочные вклады (+5,7% кв/кв). Кредитный портфель в 4 кв. увеличился лишь на 5% кв/кв. В первые три квартала ситуация на рынке способствовала оздоровлению банка. Кредитный портфель рос быстрее источников фондирования: в среднем на 5% кв/кв против роста на 4% кв/кв в 1-3 кв. 2023 г. соответственно. (Банк понизил уровень раскрываемой информации, так как трудно дать подробное описание структурных изменений портфеля кредитов и источников фондирования.)
В 2023 году банк улучшил качество кредитного портфеля: стоимость риска снизилась с 1,1% в 1 кв. до 0,5% в 4 кв. Рентабельность капитала составила 22,3% против 16,3% в 2021 г. Чистая прибыль выросла до 432 млрд руб., что соответствует росту на 33% относительно 2021 года.
Наши ожидания
Мы ожидаем, что в 2024 году банк немного снизит чистую процентную маржу до 2,5% с 3,1% в 2023 году (за весь год). Объем кредитного портфеля продолжит расти, но медленнее: 7,7% г/г против 21,0% г/г в 2023 году. Ожидаем, что чистый процентный доход снизится до 693 млрд руб. (-8.3% г/г), чистая прибыль составит 279 млрд руб. (-35,4% г/г).
Выводы
2023 год был результативным для банковского сектора на фоне сильного потребителя. При этом во 2-й половине года активизировался ЦБ — ключевая ставка повысилась с 7,5% до 16%.
ВТБ улучшил показатели с 2021 года, но все равно остается слабым игроком в отрасли с низкими показателями чистой процентной маржи. Кроме этого, в 2023 году ВТБ оказался во второй десятке народного рейтинга банков (по данным сервиса banki .ru). Это может говорить о нейтральной отношении клиентов к банку. Новый клиент скорее предпочтет более выгодные ценовые условия или более удобный сервис у другого банка. На текущий момент ВТБ все еще остается корпоративным банком и с фундаментальной точки зрения отстает от «Тинькофф» и Сбера. Итого, ВТБ — крупный игрок, проигрывающий другим банкам из нашего покрытия.
Thu, 18 Apr 2024 09:26:57 +0300
Интересно, что прям перед анонсом SPO Астра оп-оп, за пару-тройку дней +28%, а потом обратно на цену SPO как раз.
После того как акции побывали на уровне 723, ценник 555 уже не выглядит дорогим, да ведь?:)
Зато просадка от хая -20% характеризует потенциальные риски в бумаге, это тоже надо понимать.
события конечно быстро развиваются.
интересно, за полгода с момента IPO по 333 и SPO по 555 (+67%) сильно ли поменялись фундаментальные факторы? Как думаете?
SFIN, который учетверился менее за 3 мес, отвалил от хая уже -25%.
Это нам просто напоминание о том, насколько большими могут быть убытки, когда таришь акции после стремительного роста
Thu, 18 Apr 2024 09:16:43 +0300
В нашей стране не так часто принимаются законы непосредственно в интересах граждан, но 1 мая в силу вступает закон, касаемый всех, кто использует систему быстрых платежей (СБП) — отменяется комиссия при переводе! Однако, есть нюанс...
Что за новый закон?
Сейчас при переводах по СБП (между своими счетами и другим лицам) действует лимит в 100т.рмес, при превышении которого взимается комиссия в 0.5% от суммы перевода (но не более 1500р.).
С 1 мая повышается лимит на перевод между своими счетами до 30 млн. р. мес. без комиссий!
Т.е. если у вас есть счет в СБЕРе и вы хотите перевести деньги на свой другой счет в ВТБ, то раньше без комиссий можно было совершить операцию только до 100т.рмес. Сейчас лимит увеличен до 30 млн, по сути комиссию отменили (не многие ежемесячно совершают переводы выше 30 млн.р ).
Стоит уточнить, что переводы другим гражданам без комиссии остаются в рамках лимита в 100т.рмес!
Почему я ждал этот закон?
По мимо капитала на фондовом рынке, инвестиционного счета у брокера СБЕР, я держу отдельно «подушку безопасности» на накопительном счете в СБЕРе, которую периодически пополняю:
Но, у меня заканчивается льготный период повышенной ставки в 14% годовых, который действовал 3 месяца и в мае ставка снизится до 11%, поэтому я нашёл себе более выгодный накопительный счет с ежедневной капитализацией процентов и возможностью пополнения и именно в мае, когда вступит в силу новый закон, я переведу свою «подушку безопасности» из СБЕРа в другой банк без комиссии!
Где я хочу открыть накопительный счет?
Вообще, я рассматривал 3 накопительных счета в разных банках:
- Альфа Банк
- ВТБ
- Газпром Банк
На данный момент у них лучшие предложения среди ТОП-10 банков нашей страны!
Газпром Банк
![С 1 мая убирается комиссия при переводах через СБП! Куда я буду переводить свою "подушку безопасности"?](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/08/83/44/2024/04/18/e7ec966b39.webp "С 1 мая убирается комиссия при переводах через СБП! Куда я буду переводить свою "подушку безопасности"?")
Банк предлагает 16.5% — это самый высокий процент по накопительному счету из топовых банков. Но, действует такая ставка всего 2 месяца, далее падает до 10% и чтобы открыть данный счет новому клиенту, нужно обязательно заказать доставку дебетовой карты на дом или в офис банка. Список городов, где возможна эта доставка, ограничен и моего в нем нет. Так же нет в моём городе отделения Газпром Банка.
Альфа Банк
![С 1 мая убирается комиссия при переводах через СБП! Куда я буду переводить свою "подушку безопасности"?](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/08/83/44/2024/04/18/adad69528d.webp "С 1 мая убирается комиссия при переводах через СБП! Куда я буду переводить свою "подушку безопасности"?")
Здесь ставка 16% годовых и действует так же 2 месяца, далее падает и будет зависеть от суммы ежемесячных трат по карте (от 4% до 11% годовых).
Так же требуется заказать дебетовую карту для новых клиентов.
ВТБ
![С 1 мая убирается комиссия при переводах через СБП! Куда я буду переводить свою "подушку безопасности"?](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/08/83/44/2024/04/18/bce580ba50.webp "С 1 мая убирается комиссия при переводах через СБП! Куда я буду переводить свою "подушку безопасности"?")
Именно здесь мне понравились условия больше всех.16% годовых, ставка действует дольше, чем у других банков — 3 месяца, далее падает до 10%, но если зарплатный клиент банка, то до 12%.
Проценты начисляются на ежедневный остаток, а не раз в месяц.
Заключение
Жду 1 мая, вступления в силу нового закона о повышении лимита по переводу между своими счетами в СБП и перевожу «подушку безопасности» из СБЕРа в ВТБ под 16% с ежедневным начислением процентов и возможностью пополнения. Ну и продолжаю инвестировать!
МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.
Thu, 18 Apr 2024 09:02:11 +0300
«Второй после Путина». В ночь на 17 апреля было опубликовано видеоинтервью Павла Дурова американскому журналисту Такеру Карлсону. Самое интересное для инвесторов, пользователей Телеграм и просто интересующихся Павлом Дуровым — в моем кратком обзоре.
Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на мой канал в знаменитом детище Дурова.
О создании Вконтакте и отношениях с властями
На вопрос Карлсона о том, откуда он, Павел Дуров ответил, что «это будет длинная история». По его словам, он родился в СССР. Когда ему было 4 года, семья переехала в Италию. Там он пошел в школу и «в результате стал своего рода европейцем».Дуров рассказал о своём детстве в Ленинграде, нескольких годах, прожитых ребёнком в Италии, возвращении в Россию, опыте работы с его старшим братом Николаем на их первом компьютере IBM PC/XT. В университете он начал создавать студенческие сайты и в 21 год придумал соцсеть «ВКонтакте».
Сид: Кстати, я зарегистрирован во Вконтакте с 2007 года, с самого его основания. Я тогда был на 4-м курсе университета и о новой быстро набирающей популярность соцсети для питерских студентов узнал из выпуска студенческой газеты. Мой ID в ВК всего лишь 5-значный, я был среди первых 70 тысяч зарегистрированных аккаунтов.
Так Вконтакте выглядел в 2007-2008 годах. Источник: Яндекс.Картинки
«ВКонтакте» быстро стала самой популярной соцсетью в России, Украине, Беларуси, Казахстане и ряде других стран. Дуров считает, что по большей части первоначальный успех проекта — его заслуга, потому что сначала именно он был единственным сотрудником компании: сам писал код, разрабатывал дизайн, администрировал сервера, отвечал от лица техподдержки.
После 2011 года правительство начало просить «ВКонтакте» заблокировать группы организаторов различных демонстраций, но компания отказалась. Соцсеть не хотела занимать чью-то сторону — ей было важнее защитить свободу слова и собраний.
В 2013 году ситуация повторилась, но уже с просьбой выдать персональные данные тех, кто занимался протестами. Перед Дуровым встал выбор: поступиться принципами или продать долю, оставить пост гендиректора «ВКонтакте» и уехать из страны для запуска другого проекта.
✈️В итоге Дуров выбрал миграцию в неизвестность. «Было больно. Первая компания — как ребёнок. Я вложил в неё много творчества, времени и сил».
«Если ты не любила меня таким, то не заслуживаешь и таким
Wed, 17 Apr 2024 22:12:07 +0300
Продолжаем конкурс инвестиционных портфелей. Лучшие из участников получат призы.
Итоги первого этапа были озвучены здесь. Через пару дней будут ясны итоги второго этапа. Аккуратно после закрытия пятничной торговой сессии.
Во втором этапе участвуют:
| Слухач | https://smart-lab.ru/blog/1007752.php |
| Top Trader | https://smart-lab.ru/blog/1007804.php |
| jetset | https://smart-lab.ru/blog/1007823.php |
| Андрей | https://smart-lab.ru/blog/1007748.php |
| Roman Smirnov | https://smart-lab.ru/blog/1007530.php |
| Alex | https://smart-lab.ru/blog/1005855.php |
| Владимир Каминский | https://smart-lab.ru/blog/1007831.php |
| Михаил Titov | https://smart-lab.ru/blog/1007723.php |
| 5151dan | https://smart-lab.ru/blog/1007703.php |
| СЧАСТЬЕ В НАС | https://smart-lab.ru/blog/1007769.php |
| DNN | https://smart-lab.ru/blog/1007812.php |
| Артём Кузнецов | https://smart-lab.ru/blog/1007609.php |
| arndey | https://smart-lab.ru/blog/1007674.php |
| Глеб Врач | https://smart-lab.ru/blog/1007734.php |
| Кобкина Лада | https://smart-lab.ru/blog/1007119.php |
| Zuko Yuppi | https://smart-lab.ru/blog/1005671.php |
| Расим Касимов | https://smart-lab.ru/blog/1007607.php |
| Andy | https://smart-lab.ru/blog/1007758.php |
Не все смогли участвовать во втором этапе. Некоторые на выполнили условие по составлению заявки, куда должен входить пост с распределением 100к рублей и аргументацией своего выбора. Другие же просто забыли, что нужно участвовать во всех трёх этапах и участие в одном не приводит к автоматическому участию в другом.
Всего, на данный момент, в конкурсе участвуют 23 человека.
Тем временем продолжается приём заявок для участия в 3 этапе конкурса. Правила конкурса и заявок описаны здесь.
Вкратце условия конкурса:
- сделать пост
- в нём указать распределение 100к рублей среди акций
- аргументировать свой выбор (можно пользоваться статьями на смартлабе, аналитикой брокеров, чем угодно другим)
- Поставить тег «конкурс»
- Дать ссылку на этот пост в комментариях к постам относящимся к конкурсу. (т.е. можно даже в комментарии к посту, что вы сейчас читаете)
Thu, 18 Apr 2024 07:37:48 +0300
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375