Fri, 03 May 2024 09:13:20 +0300
Пока я по рублику собираю трейдерский депозит в маршрутках г.Томска, богатый инвестор из Санкт-Петербурга @Виктор Петров выбирает себе новый автомобиль в салоне, потому что старый якобы слишком много проездил...
c’est la vie на смартлабе
Хорошего вам пятничного настроения!
Fri, 03 May 2024 08:49:24 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 665 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 25.04.2024 по 02.05.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 03.05.2024.
Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций изменился: ушли акции FIVE(Х5) и пришли акции SMLT(Самолет).
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
- Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Как вы можете увидеть из таблицы 2, лучшие бумаги недели на этот раз опять обогнали индекс. Кстати, в следующий четверг будет выходной день, так что в пятницу 10 мая не будет очередного выпуска лучших бумаг недели. Как поступить в данной ситуации? Я сам уйду в тех акциях, которые купил сейчас на две недели вместо одной, но вы можете выбрать любую другую стратегию, например, продать все и уйти в ОФЗ.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 664 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 03 May 2024 08:47:01 +0300
СД - Селигдар: ДИВИДЕНДЫ = 4,00 рубля
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=G6h9qsqYf0a9bwUV6Z7Mwg-B-B
Fri, 03 May 2024 08:34:30 +0300
Время несется безудержно быстро, и вот уже наступило второе мая. Вчера (первого) рынок не работал в связи с праздником, и по этому свое регулярное инвестирование я осуществляю сегодня. Пополняю свой индивидуальный инвестиционный счет на 33333 рубля (делаю это вот уже восьмой год подряд), выбираю и покупаю на них акции публичных компани Федерации. План простой, пополняю мой ИИС на 33333 в месяц/100000 в квартал/ 400000 в год. Это всё ещё немаленькая сумма для среднестатистического инвестора, но всё же, думаю, уже вполне посильная многим нашим согражданам, особенно жителям обеих столиц, и еще нескольких наиболее зажиточных регионов. Почему я выбрал такую сумму для себя, хотя живу в довольно скромном касаемо зарплат Калининграде?! Просто я изначально хотел максимизировать оптимизацию налогообложения и возвращать положенные 52000 рублей НДФЛ.
Выбирать акции в разгар дивидендного сезона всегда психологически труднее всего. Все интересные бумаги, по которым уже объявили дивиденды, уже разогнаны спекулянтами и любителями «синиц в руках». Бумаги, по которым дивиденды не объявлены, но есть основания рассчитывать на хорошие дивиденды — тоже основательно выросли. А то, всё что не выросло, как правило, вероятнее всего не даст и дивидендов.
В такой ситуации, стараюсь не поддаваться излишним переживаниям относительно цены. Даже если сейчас я куплю какие то акции довольно дорого, и потом они упадут, у меня каждый месяц будет прекрасная возможность докупить их с дисконтом. В общем, стараюсь приобретать акции хороших перспективных компаний. Конечно с оглядкой на имеющийся портфель, котировки, и возможные дивиденды. Скорее всего, через десяток-другой лет, все эти колебания бумаг внутри года будут нивелированы временем, инфляцией, и развитием компаний. Гораздо важнее регулярность инвестиций, ну и не стоит покупать откровенную лажу...
Май 2024 - 89 месяц (восьмой год) моего инвестирования в акции российских публичных компаний (преимущественно дивидендные). Я пополняю свой индивидуальный инвестиционный счёт в несмотря на происходящее на рынке, в стране и мире. Пока не знаю чем это обернется в итоге, но очень надеюсь, что мне удастся сохранить сквозь года покупательскую способность откладываемых денежных средств. А если повезет, ещё и приумножить их. На данный момент мой публичный портфель акций перевалил за 4,5кк.
Совсем коротко расскажу о себе, для тех, кто со мной ещё не знаком: зовут меня Станислав — он же Русский Инвестор. Родился и живу в Калининграде – западном форпосте России на Балтике, со всех сторон окруженным недружественными странами. Примерно в 30 лет я задумался об обретении финансовой независимости и формировании собственного «пенсионного фонда», и на начальном этапе отвел себе на это срок около 12 лет. Дивидендную пенсию планировалось сформировать к 42 годам (сейчас мне ~38,5). В этих целях в конце 2009 я начал инвестировать на фондовом рынке, в последствии придя к стратегии равномерного усредненного инвестирования. Ежемесячно я пополняю свой индивидуальный инвестиционный счет на сумму 33333р (400к в год) и покупаю на эти средства дивидендные акции российских компаний. Делаю это вот уже восьмой год подряд… Мысли и идеи, возникающие в ходе инвестирования я начал записывать в канале Telegram (вначале для себя, а потом и для коллег инвесторов). На smartlab начал писать не так уж давно, так что прошу не судить слишком строго, я только вникаю в особенности площадки.
В мае 2024 год на внесенные на ИИС средства, в размере 33333 рубля, наиболее оптимальным выбором для моего пенсионного портфеля я посчитал следующие акции:
- Роснефть – 10 шт
- Газпром – 30 шт
- Россети ЦП – 10000 шт
- Алроса – 50 шт
- Норникель – 20 шт
- Сбербанк – 10 шт
- НЛМК – 10 шт
- Новатэк – 5 шт
В этот раз получилось всего 8 эмитентов. Хотелось приобрести еще как минимум несколько позиций, но на этом, средства очередного пополнения портфеля были исчерпаны. Так что буду ждать июня. Уверен, что там тоже будут прекрасные возможности для инвестиций, они открываются нам каждый день!
Рад буду ответить на ваши вопросы в комментариях.
Спасибо за внимание, удачи и профита!
02.05.2024 Станислав Райт - Русский Инвестор
Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на smartlab я начал выкладывать информацию только недавно.
П.С. предыдущие апрельские покупки на smartlab я публиковал тут
Fri, 03 May 2024 08:20:36 +0300
Показ 'мод' в виде отчетностей за 2023 год объявляется закрытым, но последняя модель в лице Газпрома была настолько ужасной, что возбудила даже тех инвесторов, которые отдыхают от рынка на даче в компании пивка и шашлыков. Обо всем по порядку.
Fri, 03 May 2024 08:09:34 +0300
Когда цена акции выросла, она с больше вероятностью упадёт, чем продолжит рост! Но верно ли это утверждение на самом деле?
В данной статье разберем этот вопрос и с помощью статистического анализа рынка сделаем вывод: стоит ли инвестировать в акцию, если её котировки находятся на локальном или даже историческом максимуме.
Стратегия покупок
Я — дивидендный, долгосрочный инвестор. Т.е. я использую принцип "КУПИ И ДЕРЖИ", ничего не продаю, инвестирую только в дивидендные акции и постоянно докупаю бумаги, усредняя цену покупок.
Я никогда не отказывался от инвестирования в эмитентов (при том, что по другим характеристикам они выглядели привлекательно), чьи акции уже хорошо отрасли, придерживаясь принципа: "То, что выросло, скорее всего, продолжит расти. А то, что упало, скорее всего, продолжит падать!".
Но, многие инвесторы предпочитают другой подход. Они избегают инвестирования в акции, уже показавшие рост и продают выросшие бумаги одних эмитентов, чтобы переложить деньги в акции других эмитентов, чьи котировки снизились. И кажется, что именно такая стратегия самая прибыльная, однако, статистика говорит об обратном!
Статистика
Аналитики провели исследование, взяв акции из структуры состава индекса Мосбиржи и отследив динамику их котировок за 5 последних лет. Было составлено 2 портфеля и каждый месяц в один покупались только выросшие акции на конец месяца, в другой-только упавшие.
Цель исследования: понять, стоит ли инвестировать в акции, если они уже выросли или лучше выбрать бумаги, чьи котировки снизились.
Результат оказался неожиданным:
- тот портфель, в который постоянно покупались только упавшие акции, за 5 лет принес +24.9% прибыли.
- тот, в который покупались только выросшие, т.е. акции на максимумах по котировкам, за тот же период принес +100.1% прибыли.
Заключение
Очевидно, что не стоит бояться инвестировать в акцию, если она уже какой то период показывает рост. Все дело в том, что тренд в котировках акций длится, как правило, дольше, чем ожидают инвесторы.
Если акция растёт, то с большей вероятностью, её рост продолжится даже если кажется, что она уже на максимуме и расти ей не куда. И наоборот, если акция падает, то с большей вероятностью, она будет продолжать падение.
Однако, оценивать привлекательность акций только лишь по одним котировкам малоэффективно. Динамика бумаг в прошлом может дать представление о тренде, но важно так же оценить сам бизнес эмитента. Поэтому, перед покупками, помимо анализа котировок, я обязательно смотрю на фундаментальные факторы, новости, финансовый отчет и дивидендную доходность.
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.
Fri, 03 May 2024 07:36:20 +0300
Не мог пройти мимо типичного для моего ежемесячного отчёта комментария, просто полностью его приведу, как он был, и расскажу, в чём типичная ошибка всех, кто пишет примерно одно и то же из раза в раз.
Комментарий был к моему отчёту за апрель. Сам комментарий был на VC, но не суть — подобные мнения часто встречаются вообще где угодно.
«вы заработали за почти 3 года (34 месяца) 21.62% и этим хвастаетесь??? Если бы положили на 3 года на вклад хотя бы под 8% (а можно ведь и под больший процент), то получили бы 24%. И заметьте без риска. И где тут гениальность?»
Короткий ответ: если бы у бабушки был ***, она была бы дедушкой.
Ну а теперь более развёрнуто.
1. Хвастаюсь — нет. Просто делюсь своим опытом, да и хвастаться мне на самом деле нечем. Я не считаю себя гениальным инвестором ни в коем случае. Я смотрю на других инвесторов и вижу, что они круче, экспертнее, но и они не хвастаются. Да, я горжусь своими результатами и успехами, какими бы они не были, но не хвастаюсь ни в коем случае.
2. 21,62% — это суммарная доходность, которая считается так: (100% / сумма пополнений) * (текущая стоимость — сумма пополнений). Сравнивать её со среднегодовой доходностью ни в коем случае нельзя, поскольку пополнение было не единоразовым, а в течение всего периода — 34 месяцев.
3. Возможность вернуться в прошлое и вложить всю сумму, которую я вложил за 34 месяца, на вклад — интересное предложение, жаль, что это невозможно. Кстати, тогда ставки по вкладам были даже пониже, ключ был 5,5%, потом стал расти.
4. Стоит понимать, что такое доходность по XIRR. Она оценивает результаты денежного потока, а именно сумму инвестиций, полученного дохода (изъятого со счёта) за период и суммы остатка на конец. То есть, учитывает как раз то, что я вносил разные суммы в разные периоды времени, а не в июле 2021 года внёс сразу всю сумму. Надеюсь, это понятно. Доходность по XIRR у меня сейчас более 14%. Это как если бы я каждый раз вкладывал деньги на депозиты под 14% годовых, но только в депозитах эта величина была бы постоянной, а в акциях и облигациях и пр. она меняется, потому что (эврика!) постоянно меняются стоимости всех активов. Да, 14% — это не предел мечтаний, полностью согласен. Нужно стремиться к получению большей доходности, даже с моей консервативной стратегией. Но также стоит принять во внимание падение акций в 2022, а ещё падение облигаций из-за подъёма ставки ЦБ в 2023. То ли ещё будет.
5. Ну и про вклады. Да, хорошая история про вклады. Можно пользоваться, ничего против них не имею. Более того, у меня вклад даже есть. А ещё у меня финансовая подушка безопасности на накопительных счетах. Но я всё же инвестирую в те же облигации, в которых доходность выше вкладов. Вклад под 16% на 3 года — это аналог облигации с ежемесячным купоном условно около 13,2%. Да, есть нюанс с налогом, но у меня лимит уже и так полный. Большинство людей не видят ничего кроме %% и сравнивают тёплое с зелёным, а острое с мокрым. И потом пишут остроумные, как им кажется, комментарии.
Я как бы не против того, чтобы кто-то считал чужие деньги, в том числе и мои, но надеюсь, что у большинства людей матчасть не на уровне «зачем покупать акции Лукойла с дивдоходностью 6%, когда по депозитам 16%». Впрочем, каждому своё, а кто не понял, тот поймёт.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Thu, 02 May 2024 10:31:04 +0300
Время подбить все цифры и подвести итоги моего инвестирования в дивидендные акции РФ. Что произошло с портфелем за апрель, что покупал, обо всем по порядку, поехали!
Портфель на 1 апреля:
- БС (Альфа) = 162 832 руб.
- БС (БКС) = 17 837 руб.
- БС и ИИС (Тинькофф) = 1 303 937 руб.
Пополнения
В апреле пополнил портфель на 20 000 рублей. Пополняю только Альфу. Счет в Альфе приближается к 200к.
Что произошло с портфелем за апрель?
Thu, 02 May 2024 10:31:34 +0300
СД - Россети Кубань: ДИВИДЕНДЫ = 4,874327 рублей, ДД: 1.23%
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=710Lw7x5JEWQNM-AJTdVa4g-B-B
Thu, 02 May 2024 10:30:06 +0300
В 2000-е годы у нас было 2 основных биржи — ММВБ и РТС.
Но срочный рынок зародился и бурно развивался преимущественно на FORTS ( фьючерсы и опционы в РТС).
ММВБ в то время анонсировала планы по запуску классических немаржируемых опционов на акции в пику РТС.
Но что-то так и не получилось по разным причинам с этим проектом.
Прошли годы.
ММВБ поглотила РТС вместе с FORTS и стала постепенно Мосбиржей, или просто МБ с единственной в России монопольной площадкой по деривативам.
В ноябре 2022 года МБ все-таки через Тинькофф запустила ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы (ПО).
Прошло уже более 1,5 лет, но проект так и не стал успешным и масштабным.
Считаные брокеры дают сегодня полный доступ к ПО, а некоторые только к покупке даже квалам, что вообще просто нонсенс!
У большинства брокеров, крупных и средних, ПО по-прежнему полностью в запрете.
По-моему, весь проект премиальных опционов реализован криворуко.
А требуется всего-навсего решить коллегиально несколько главных вопросов на уровне биржи и брокеров:
— дать доступ к покупке/продаже всем желающим клиентам
— ввести одинаковую лотность относительно маржируемых опционов
— ввести бОльшую глубину опционов — на месяц, 3 ...6....12 месяцев
— ввести одинаковые адекватные комиссии биржи и брокеров
— ввести поставку БА
— ввести сальдирование по ГО на БА, фьючерсы и маржируемые опционы
Очень досадно и жаль, что перспективный проект буксует и просто застыл на текущем уровне.
Хотя значительный интерес к нему со стороны клиентов есть и продолжает расти.
Дело только за биржей и брокерами — и все получится, как и задумывалось изначально.
Ваши комментарии, дополнения и предложения только приветствуются.
PS -Глас народа и обратная связь могут помочь нашему срочному рынке в дальнейшем развитии.
Если биржа и брокеры читают смартлаб и все полезное берут на заметку.
Thu, 02 May 2024 10:24:03 +0300
RUB бумаги
Thu, 02 May 2024 10:19:01 +0300
Вот некоторые «печально известные скачки волатильности за последние четверть века»
Всего пару месяцев назад инвесторы фондовых рынков США и Европы демонстрировали почти полное отсутствие беспокойства по поводу риска. Однако, по иронии судьбы, именно в это время инвесторам следует быть наиболее осторожными. На этом графике показано, когда наиболее вероятны скачки волатильности.
Очевидно, что многие инвесторы на европейских рынках рассчитывают на то, что рынки будут и дальше функционировать без сбоев. Однако не стоит забывать, что всплеск волатильности в 2018 году всего за несколько дней свел на нет достижения, накопленные за десятки месяцев. Сегодня на бирже ставится гораздо больше денег, чем в 2018 году. Это говорит о том, что следующий всплеск волатильности может быть еще более резким.
перевод отсюда
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
Global Market Perspective за апрель 2024 года и 4 ресурса для инвесторов, которые помогут вам быстрее применять волны Эллиотта к вашим инвестициям (бесплатно для членов клуба EWI)
«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show
Бесплатное практическое «руководство по выживанию инвестора в золото»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции
Thu, 02 May 2024 10:04:32 +0300
Единственная вещь, которую
открыл Колумб, — это то,
что он заблудился.
Всем трям и привет! Сегодня день передышки между вчерашним и завтрашним дурдомом.))
Завтра, напомню, первая пятница месяца и выход нон-фарм по США (количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США).
Сегодня выдыхаем, но не расслабляемся.
Новости на сегодня:
!["Цель она есть". Передышка (gbp/usd).](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/05/02/5f65a6.webp ""Цель она есть". Передышка (gbp/usd).")
без фанатизма, особо летать не на чем сегодня.
По рынкам с учетом вчерашних новостей:
GOLD — чуда не случилось, обычный корректоз-распил, вторую неделю на месте топчут.
BRENT — по нефти все как-то успокоились, шухер на БВ поутих. на этом, плюс новости, корректнулись на 3$.
S&P 500 — формально от 5к отбились. Вчерашний распил — новостной шум, который отработали. Еще завтра пережить и определиться с направлением)
GBP/USD.
По Н4 работает шортовый флаг. Но, как известно, быстро только кошки родятся..©. А нас распиливают. Но кто мы такие, что бы спорить с рынком? Принимаем их правила игры...
На сегодня картинка по Н4:
в перспективе цели 1,22-1,20 (по флагу). Коррекция от tp (1,23) с возможным диапазоном на 1,5-2 фигуры.
!["Цель она есть". Передышка (gbp/usd).](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/05/02/6b7350.webp ""Цель она есть". Передышка (gbp/usd).")
и сегодня релакс под ZZ Top))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Thu, 02 May 2024 09:36:21 +0300
В условиях разгона инфляции в начале 2024 было бы логично ждать ужесточения риторики. Формально Пауэлл промямлил про то, что смягчение ДКП отодвигается на неопределенный срок, но по сути – это лишь демонстрация жесткости.
В остальном все тот же Пауэлл «мы будем следить за балансом рисков, оценивать совокупность данных и так далее».
Суть же заключается в том, что жесткость ДКП поддерживается исключительно в стерильных условиях, когда все хорошо – долговые рынки стабильные, валютный рынок сбалансирован, акции на максимуме, а экономика относительно устойчива без явных перекосов.
Любое отклонение системы от штатных и допустимых параметров, ФРС моментально включается в игру.
Вот казалось бы, какие то жалкие 3-4% коррекции рынка в апреле после 30% пампа за 5 месяцев, и ФРС сразу же сокращает QT. Это еще продаж совсем не было, не говоря уже о каскадном и неуправляемом обрушении рынка.
Текущий объем ликвидности позволил бы отложить решение о сжатии QT до июньского заседания, если цель состояла бы в демонстрации решимости борьбы с инфляцией в условиях расширения ценового давления, но нет.
Для ФРС стабильность финансовых рынков всегда была приоритетнее, чем инфляция и занятость, поэтому вихрь банкротств или существенное падение рынков неизбежно сменит тональность ФРС так, как это было в начале ноября, когда на панике после обвала трежерис «голубиное нутро» проявилось так, что мало не показалось.
Рассуждая о балансе рисков и совокупности данных, стабильность финансовой системы в общем и рынков в частности стоит выше, чем инфляция, за исключением условий неконтролируемого расширения цен, как в 2022.
Как правильно понимать действия ФРС? Нет никакого автоматического таргетирования инфляции, есть сложная конфигурация иерархии приоритетов, когда перехватывается доминирующая проблема.
Например, в 2022 рынки падали, однако инфляция расширялась в неконтролируемом режиме так, что это могло поставить под угрозу всю архитектуру финансовой системы с полной утратой доверия к ФРС и тогда решалась проблема инфляции, т.е. в иерархии приоритетов инфляция стояла выше рынков.
Сейчас инфляция выше таргета, но некритично, однако дестабилизация рынков или реализация рецессии в экономике отодвинет задачу снижения инфляции к таргету, выставляя в приоритет компенсацию рисков кризиса или стабилизацию рынков.
Соответственно, все это «эпическое» сражение с инфляцией только до момента, пока все стабильно, но любая дестабилизация и ФРС расчехляет бабломет.
Но что будет, если инфляция будет расти, экономика падать, а рынки коллапсировать? Как тебе такой поворот, Пауэлл?
https://t.me/spydell_finance
Thu, 02 May 2024 09:43:49 +0300
Ещё в конце 2023 года на флоатеры многие посматривали с ухмылкой — мол, ставку совсем скоро начнут снижать, так что нет никакого смысла брать себе в портфель бумаги с плавающим купоном. Надо мной тоже иногда посмеивались, когда я регулярно, из раза в раз, освещал свои покупки флоатеров в блоге.
А теперь не до смеха. Банк России на заседании 26 апреля явно дал понять, что как минимум до осени начала снижения ключевой ставки ждать не стоит. Больше того — в воздухе витают явные опасения того, что если инфляционные ожидания не пойдут на спад, ставка в какой-то момент может стать даже выше 16%. А это значит, что флоатеры продолжают быть очень актуальными и ещё могут сыграть важную защитную роль в портфеле разумного инвестора.
Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
Сегодняшние критерии такие:
● Переменный купон;
● Кредитный рейтинг не ниже AA-;
● Погашение не ранее чем через год;
● Без оферты.
Thu, 02 May 2024 09:35:20 +0300
В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Ивана Кондратенко
10:00 — 12:00 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
Go Invest: https://clck.ru/39iMuX
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия ( https://clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО ( https://clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Insta @live_investing
Блог в Дзен dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Thu, 02 May 2024 09:13:17 +0300
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам один выпуск. Индекс RGBI провалился ниже 114 п. и оказался на уровнях марта 2022 г. Доходность бумаг продолжает увеличиваться, последним триггером стало заседание ЦБ, где он сохранил ключевую ставку и намекнул, что такая ставка может продержаться до конца года. Такая доходность в ОФЗ становится привлекательной для консервативных инвесторов, особенно если рассматривать классические выпуски +10 лет. Давайте рассмотрим основные триггеры для повышения доходности в ОФЗ:
Wed, 01 May 2024 23:59:14 +0300
Задался я тут давеча этим вопросом. Проходил ТО и одометр показал отметку в 50000 км, которые я на нём проехал. Сегодня на нём где-то 50100км и я задумался, стоит ли менять автомобиль на новый. Буквально чуточку походил по сайтам различных марок, присмотрелся, приценился, почитал отзывы. Ничто не предвещало проблем, пока в рекламе мне не выскочил этот сатана:
Откровенно говоря, я не понял для кого такая бандура предназначена. Рамное красивое чудовище, с шириной больше двух метров. Внутрь можно кинуть двуспальный матрас, поставить стол и выпить впятером, при чём на этом же матрасе.
Этот подлец разгоняется до 100 км за 6 секунд при весе свыше трёх тонн. Два двигателя, дальность поездки до 750км
По налогу тоже интересно, ежегодно отдавать по одному подержанному старенькому автомобилю.
Главный вопрос — это где на таком подопытном ездить, чтобы испытывать исключительно комфорт. В городе, когда уже сегодня на среднего размера автомобиле приходится разъезжаться на тоненького, этот пятиспальный, пятиметровый матрас будет испытывать явные неудобства. Учитывая возможности в 800+ табун лошадей
По габаритам этот мутант чуть меньше газели, но последнюю купить можно в количестве аж несколько штук. Хорошо хоть права нужны лишь категории В. Но у газели и двигатель то другой, там особо и не поддашь. Интересно, если потаксовать, то по какому тарифу будут принимать?
В общем вопрос то у меня другой был. Как думаете, когда нужно менять автомобиль?
Одни считают, что нужно брать новый, ездить 50к км, а потом менять. Другие ждут до 100к км. Третьи берут подержанный, так как он процентов на 30 дешевле. Следующие маньяки по глубоко подержанным, так как потеря стоимости минимальна после эксплуатации, а в наше время может вообще ещё и вырасти. Как вы поступаете?
Wed, 01 May 2024 23:22:17 +0300
В нaчaлe кaждoгo мecяцa кaчaю c caйтa ЦБ cвeжий eжeмecячный Обзoр бaнкoвcкoй cиcтeмы и oбнoвляю инфoгрaфику для тoгo, чтoбы у мoих дoрoгих читaтeлeй былo coбcтвeннoe пoнимaниe тoгo, кудa вce этo кaтитcя. Смoтрим цифры:
Итoгo зa мaрт:
Рублeвaя мacca пoдрocлa нa +0.2%
Дeньги физикoв пoдрocли нa +1.4%
Крeдиты физикoв пoдрocли нa +1.8%
Нa грaфикe cитуaция рaзвивaeтcя тaк:
Кaк видим, чинoвники плaвнo уcкoряют нeзaкoнную эмиccию рублeй и эти пуcтыe рубли иcпрaвнo oceдaют нa cчeтaх кaких-тo грaждaн. Еcли вaши дeпoзиты рacтут вниз или в бoк, тo c вaми чтo-тo нe тaк. Скoрee вceгo, вы нaхoдитecь cлишкoм дaлeкo oт эмитeнтa рублeй. Пocтaрaйтecь пeрececть к нeму пoближe.
Смoтрим cooтнoшeния пoкaзaтeлeй:
Дoля дoлгoв в дeньгaх cтaбилизирoвaлacь в рaйoнe 50%. Этo гoвoрит o тoм, чтo дeньги физикoв рacтут примeрнo в двa рaзa быcтрee дoлгoв. Еcли у вac нaoбoрoт — дoлги рacтут быcтрee дeнeг — тo c вaми чтo-тo нe тaк. Нужнo чтo-тo мeнять — любo пoвышaть cвoй дoхoд, либo пeрecтaть ecть.
Дoля дeнeг физикoв в дeнeжнoй мacce бултыхaeтcя вoкруг 70%, нo трeнд нa cнижeниe пoкa нe oтмeнeн.
Дoля дoлгoв физикoв в дeнeжнoй мacce гуляeт oкoлo 36%. Пoкa нe пoнятнo, кудa дaльшe. Еcли чинoвники прoдoлжaт эмиccию рублeй прeжними тeмпaми, тo ЦБ прoдoлжит дeржaть выcoкую cтaвку и дoля дoлгoв в дeнeжнoй мacce будeт cнижaтьcя. Еcли чинoвники притoрмoзят эмиccию, тo ЦБ cмoжeт oпуcтить cтaвку и дoля дoлгoв в дeнeжнoй мacce пoйдeт ввeрх.
Ну и пoд кoнeц, бoнуc oт ЦБ для дoчитaвших:
Выводы:
Свои выводы я оставил в оригинале статьи. А ваши выводы и мнения с удовольствием почитаю в комментах)
------------------------------
Пишу за рубли на bytopic (приглашаю читателей, рекомендую авторам)
Инвестирую в активы, растущие в золоте.
Thu, 02 May 2024 06:54:38 +0300
Публичный портфель PRObonds ВДО (когда-то он назывался PRObonds #1) мы запустили в июле 2018 года. И только в мае 2024 он должен удвоиться в цене. В номинальной цене. В реальной оценке, с поправкой на инфляцию не считали, но на ее удвоение уйдет, наверно еще 2-3 года к уже прошедшим почти 6-ти.
И всё же портфель не так слаб в сравнении. Впереди золото, американские и российские акции. Последним портфель уступил всего чуть более полугода назад. И все лидеры нашего сравнения по ходу своего роста сталкивались с обвалами, в разы масштабнее просадок портфеля ВДО.
Сравнимые по волатильности активы – высококлассные облигации и недвижимость, равно как и валюты – более или менее далеко позади.
Портфель PRObonds ВДО заработал за последние 12 месяцев ровно 14% (за вычетом комиссии). Обладает сводным кредитным рейтингом А и внутренней доходностью 18,7%. Постепенно сокращает волатильность и ускоряет рост. И то, и другое – медленные процессы, но однонаправленные, по мере накопления опыта.
Все сделки портфеля публикуются до момента их совершения. Последняя серия – здесь: https://t.me/probonds/11719.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, СайтThu, 02 May 2024 07:03:11 +0300
В настоящее время покупка облигаций может быть интересна с точки зрения дальнейшего повышения их стоимости при снижении ключевой ставки на горизонте от полугода. Для покупки сейчас рассматриваю новые выпуски облигаций, а также выпуски после выплаты купона. Посмотрел какие компании выплачивают купоны в мае. Доходность указана до вычета налога.
1. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 95,44%
Доходность к погашению: 17,7% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Выплата купона: 27.05.2024
Дата погашения: 24.08.2026
2. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 98,58%
Доходность к погашению: 15,68% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 02.05.2024
Дата погашения: 30.04.2026
3. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106А78
Стоимость облигации: 94,5%
Доходность к погашению: 16,9% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 24.05.2024
Дата погашения: 20.02.2026
4. Каршеринг Руссия 1Р2
Крупнейший сервис аренды автомобилей под брендом Делимобиль.
Рейтинг: А+ от АКРА
ISIN: RU000А106А86
Стоимость облигации: 94,25%
Доходность к погашению: 17% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 24.05.2024
Дата погашения: 22.05.2026
5. Сэтл групп Б2Р1
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе.
Рейтинг: А от АКРА
ISIN: RU000A1053А9
Стоимость облигации: 95,39%
Доходность к погашению: 17,2% (купоны 12,15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 14.05.2024
Дата погашения: 13.08.2025
6. ЛСР 1Р8
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 95,4%
Доходность к погашению: 16,3% (купоны 12,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 15.05.2024
Дата погашения: 13.05.2026
7. Ульяновская область 34006
Рейтинг: ruBBB- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077U6
Стоимость облигации: 99,36%
Доходность к погашению: 15,9% (купоны 14,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные c амортизацией
Выплата купона: 16.05.2024
Дата погашения: 14.05.2026
8. АБЗ-1 1Р03
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 97,5%
Доходность к погашению: 17,8% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 02.05.2024
Дата погашения: 29.01.2026
9. Газпром нефть 3Р11R
Нефтяная компания.
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A107UX9
Стоимость облигации: 100,19%
Купон: плавающий RUONIA + 1,4%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 29.05.2024
Дата погашения: 24.02.2027
10. АФК система 1Р28
Финансовая корпорация, владеет МТС, Озон, Сегежа, Медси.
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A107SM6
Стоимость облигации: 99,9%
Купон: плавающий RUONIA + 1,9%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 16.05.2024
Дата погашения: 10.02.2028
11. Росэксимбанк 2Р4
Государственный специализированный экспортно-импортный банк.
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1077V4
Стоимость облигации: 100%
Купон: плавающий ключевая ставка, действующая по состоянию на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, плюс 2% (в мае купон 18%)
Выплата купона: 16.05.2024
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 03.11.2033 (оферта 12.11.2026)
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Thu, 02 May 2024 07:33:16 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена опять возобновила коррекционное движение, вплотную подойдя к своей сильной гориз.поддержке 345075. Отбой от нее отправит цену к хаям апреля, пробой (желательно с тестом снизу) — к следующей гориз.поддержке 341800
Для сделки ждем тест гориз.уровней 345075, 341800 и границы розового канала 343125
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней — границы черного канала 342525
На часовом графике цена в течение дня дважды тестировала свою поддержку в виде трендовой, но далеко от нее уйти не смогла, оставшись вблизи и другой своей сильной поддержки в виде гориз.уровня 345075. Смотрим за отработкой этих уровней сегодня — отбой лонгуем, пробой с тестом снизу — шортим
Для сделки смотрим тест гориз.уровней 345075 и 349625, а также границ зеленого(342350 на утро) и желтого(341850 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от границы черного (349175 на утро) канала
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена закрылась на своем сильном уровне 31546, даже не отскочив от него хоть немного, что в моменте говорит о слабости рынка. Если сегодня не произойдет отбой от уровня, то цена может достаточно сильно уехать вниз
Для сделки смотрим отработку гориз.уровня 31546 (отбой лонгуем, пробой с тестом снизу — шортим) и границы синего канала — 31120
В случае четкой отработки гориз.уровней 30971, 31314 и 32024, а также границ зеленого(31620) и черного(31360) каналов также можно пробовать входить в сделку
На часовом графике цена начала пилить нижнюю границу своего торгового диапазона 31561-31862, закрыв день чуть ниже нее. Смотрим четкий тест нижней границы — отбой вверх лонгуем, отбой вниз — шортим
Для сделки ждем отработки гориз.уровней 30971, 31561 и 31862, 32024
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз уровня 31314
Si(фьюч на рубледоллар)
На дневном графике цена повторно сделала попытку зайти в синий канал и повторно отбилась от его границы, застряв между двумя своими сильными уровнями — границей синего канала и гориз.уровнем 93870. Наблюдаем за их отработкой сегодня
Для сделки смотрим тест гориз.уровней 93870 и 93387, а также границей синего канала 94590
В случае четкого теста можно пробовать входить от локальных гориз.уровня 95001 и 94320
На часовом графике цена не смогла продолжить свой рост, повторно уйдя ниже своего сильного уровня в виде границы зеленого канала
Для сделки ждем теста границы зеленого(94410 на утро) канала, а также гориз.уровня 93870
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 93617 и границы синего канала 94850(на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена пробила свои сильные поддержки 84,57 и 83,94, утром тестируя нижнюю снизу. Пробой 93,94 с тестом сверху вернет цене восходящее движение, а отбой — отправит цену ниже на тест своих следующих поддержек — границы синего канала и гориз.уровня 81,41
Для сделки смотрим отработку гориз.уровней 84,57, 83,94 и 81,41, а также границы синего канала 83,00
В случае четких тестов можно входить от локальных уровней в виде границы белого канала 81,72
На часовом графике цена продолжила свое падение, пробив все свои ближайшие сильные поддержки, отбившись в итоге от своего локального уровня в виде границы желтого канала
Для сделки ждем тест гориз.уровней 84,57 и 84,01, а также границы синего канала 83,81
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровня 82,98, а также границ желтого (83,22 на утро) канала
NG (Henry hub)
На дневном графике цена опять вернулась под свое сильное сопротивление 2,0021, не сумев продолжить свой рост. Ждем повторной попытки возобновить восходящее движение.
Для сделки ждем теста гориз.уровня 2,0021 или границы розового канала 1,8282
При четких тестах можно входить от границы фиолетового канала 2,0770
На часовом графике цена слила весь свой рост, вернувшись под свои сильные сопротивления 2,0336 и 1,9771
Для сделки ждем четкий тест гориз.уровней 2,0336, 1,9771 и границы черного канала(1,9009 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,0021 и 1,8864, а также границу розового канала(1,8790 на утро)
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Thu, 02 May 2024 07:52:24 +0300
Лизинг — один из самых высокодоходных секторов на долговом рынке, сейчас там можно найти доходности выше 20-21%. Если говорить про долю корпоративных облигаций, то это порядка 8–9%. Какие есть эмитенты, какие там рейтинги и какие всё же доходности? Го смотреть!
Если хочется больше конкретики с цифрами, то вот отличные подборки облигаций:
- Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
- 15 флоатеров с ежемесячным купоном и высоким рейтингом
- 10 облигаций с ежемесячным купоном и высокой доходностью
- Топ-10 надёжных облигаций с доходностью выше 16%
- Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?
Если богатеете на инвестициях в облигации, не пропустите новые подборки и разборы выпусков.
Компаний и правда довольно много, рассказать про каждую не получится, а вот по рейтинговым группам — очень даже.
Самые надёжные лизинговые компании с отличным рейтингом (A и выше)
- ВЭБ-Лизинг, был AAA, но отозван
- Европлан, AA
- ВТБ Лизинг, AA
- Совкомбанк Лизинг, AA−
- Росагролизинг, AA−
- ГТЛК, AA−
- Балтийский Лизинг, A+
- РЕСО-Лизинг, A+
- Элемент Лизинг, A
- ЛК Практика, A
ВЭБ и ВТБ сразу мимо, как низкодоходные и низколиквидные, а к остальным можно присмотреться, главное обращать внимание на наличие оферт. Лично мне нравятся выпуски Интерлизинга, Практики, Элемента, БЛ и Европлана. Кому-то больше нравятся облигации ГТЛК или Ресо — на вкус и цвет. В принципе, тут крупные и надёжные ЛК. Доходность 16–17%, а то и больше. В моём портфеле таких облигаций достаточно много, но не так, как следующих.
Лизинговые компании с высоким рейтингом (от BBB– до A–)
- Интерлизинг, A–
- Трансфин-М, A–
- ПР-Лизинг, BBB+
- ЛК Эволюция, BBB+
- Лизинговая компания Дельта, BBB
- Роделен, BBB
- Лизинг-трейд, BBB−
- Техно Лизинг, BBB−
- МСБ-Лизинг, BBB–
Здесь уже нужно быть осторожнее, доходность может доходить и до 21%, например, в ПР, Трансфине или Техно. В целом, от 17 до 19% есть, что выбрать. Мне нравятся тут Эволюция, Роделен, ЛТрейд, МСБ и Техно — в моём портфеле они есть, и прилично. Также нужно внимательно смотреть на оферты, к которым считается доходность.
Лизинговые компании с низким рейтингом (от BB– до BB+)
- Аквилон-Лизинг, BB+
- Эконом Лизинг, BB+
- Контрол Лизинг, BB+
- Директлизинг, BB+
- Аренза-Про, BB+
- Роял Капитал, BB
- Финансовые Системы, BB
- Бизнес Альянс, BB
- Соби-Лизинг, BB
Искать алмазы в этой категории не стоит. Если уж и брать, то на свой страх и риск. Чуть больше остальных доходность в среднем у Рояла, Соби, Финансовых Систем. Можно поймать от 18% до 21%. Зато чаще всего нет никаких оферт, но всё равно лучше проверять. Мне тут нравятся Аренза и Контрол, но также у меня в портфеле есть все, но на небольшие доли. Ну как нравятся, не алмазы так-то.
Лизинговые компании с крайне низким рейтингом (от B- до B+) и без рейтинга
- Пионер-Лизинг, B+
- Солид-Лизинг, B+
- Бэлти-Гранд, нет рейтинга
- Неолизинг, нет рейтинга
- ЛК малого бизнеса Республики Татарстан, нет рейтинга
Ну а из оставшихся даже не знаю, кого выделить, у меня в портфеле их просто-напросто нет. Ну, например, ЛКМБРТ, там есть микровыпуск на 100 млн, заканчивающийся в этом году, так что нет. Бэлти, Пионер и Солид, впрочем, довольно популярны у инвесторов, но даже по ним доходность чуть больше 21%. У Нео намного ниже. О, кстати, Неолизинг занимается продажей шин для фур в лизинг. Да, даже так бывает.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.
Thu, 02 May 2024 07:39:35 +0300
02.05.2024. Во вторник индекс ММВБ закрыл день красной свечкой, снова отбившись от своего сопротивления (на сегодня — 3493), но закрывшись выше своей новой поддержки (а сегодня — 3451), в связи с чем пока возможен повторный тест новой поддержки, отбой откуда (или пробой с ретестом сопротивления) даст сигнал на продолжение роста с ближайшими целями 3553 и 3625.
Отмена сценария — пробой с ретестом новой поддержки (3451). В этом случае снижение будет продолжено с ближайшим и целями 3337 и 3325.
Из интересного: нефтянка и ритейл отбились от сопротивления, банки, металлурги и телекомы снизились, энергетика подросла. Индекс РГБИ нарисовал красную свечку.
Что вокруг:
СиПи закрыл день выше своих поддержек (на сегодня — 5084 и 5036), смотрим тест сверху сегодня: отбой отправит нас дальше вверх, с ближайшими целями на сегодня 5201 и 5309; пробой с ретестом даст сигнал на продолжение снижения с ближайшими целями 4808 и 4740.
Евро-Доллар медленно отрастает от своих поддержек (на сегодня — 1,06 и 1,053) и может возобновить рост с ближайшими целями 1,086 и 1,0996. Пока не исключаю добоя до нижней поддержки и возобновление роста после отбоя оттуда. Отмена сценария — пробой с ретестом нижней поддержки. В этом случае снижение будет продолжено до основных трендовых поддержек на 1,035 и 1,025.
Золото отбилось от нижней из двух поддержек (на сегодня — 2340 и 2290) и тестит верхнюю, смотрим отработку: пробой с ретестом уровня с высокой вероятностью даст сигнал на окончание коррекции и возобновление роста с ближайшими целями 2406 и 2474; отбой (или пробой с ретестом 2290) укажет на продолжение снижения до 2159 и 2102.
Нефть пробила свою поддержку (на сегодня — кластерная зона 84,14-83,9), смотрим тест снизу сегодня: отбой отправит нас дальше вниз, с ближайшими целями на сегодня 82,07 и 80,15; возврат выше поддержки должен дать сигнал на окончание коррекции и возобновление роста с ближайшими целями 92,12 и 92,8.
Доллар-рубль застрял между своими поддержкой и сопротивлением (на сегодня — 92,8 и 93,48), смотрим их отработку: пробой с ретестом 93,48 даст сигнал на продолжение роста до 94,87; пробой с ретестом 92,8 даст сигнал на продолжение снижения до 92,25 и 91,5.
Итог: ждём попыток продолжить рост. Цели и условия отмены сценария написаны выше.
Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй.
Thu, 02 May 2024 06:52:13 +0300
1. Прошлую торговую сессию индекс МБ открылся расчетно к 3485
2. Но поскольку торговля в праздники — это торговля 3 лудоманов индекс не смог пройти уровень и откатился на тест 3464. От которой тоже отбился и закрылся выше
3. Сегодня откроемся тестом 3464 снова
4. Пора выпускать Кракена — МСФО Газпрома. Полагаю сегодня
5. В остальном путь прежний 2060(1800)-3226-3000-3680
7. Учитываем скорую отсечку Лукойла
8. А пока большие деньги на отдыхе. Лонг удерживаю. На рынке — созерцаем
9. Цели выше
10. Удачи
t.me/ATOR_INVEST
Wed, 01 May 2024 10:57:36 +0300
В апреле стало известно, что на подсанкционной СПб Бирже, оставившей инвесторов (в т.ч. и меня) без доступа к их иностранным активам, готовится первое в своём роде IPO. Группа компаний «Элемент» выбрала «СПБ Биржу» в качестве площадки для своего первичного размещения. Кейс любопытный, поэтому давайте рассмотрим его подробнее.
Все важные новости и аналитику компаний от меня можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!
Северсталь (CHMF). Отчет за 1Q 2024г. Дивиденды. Перспективы.
Wed, 01 May 2024 10:31:40 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 23.04.24 вышел отчёт за первый квартал 2024 года компании Северсталь (CHMF). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
«Северсталь» — одна из самых эффективных горно-металлургических компаний в мире. На долю группы приходится более 15% объема выпуска стали в стране. Входит в ТОП 5 по этому показателю.
Основные активы компании находятся в России. Стратегия Северстали заключается в повышении финансовой эффективности, создании максимальной добавленной стоимости и увеличении вознаграждения акционеров.
Северсталь — вертикально интегрированная компания, что позволяет иметь высокую самообеспеченность в ресурсах: 130% в железорудном сырье, 77% в электроэнергии, 76% в ломе. Это позволяет иметь самую низкую себестоимость производства в России и одну из самых низких в мире. Правда, в 2022 году компания продала крупнейшее угольное предприятие «Воркутауголь», благодаря которому была высокая самообеспеченность углём. Но Северсталь остаётся его ключевым потребителем, заключив долгосрочный контракт.
Помимо низкой себестоимости, дополнительными преимуществами компании являются: большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью и удачное расположение производств с точки зрения логистики.
Компания включает в себя несколько предприятий, разделенных на два дивизиона. «Северсталь Ресурс» производит железорудный концентрат и железную руду. И «Северсталь Российская сталь», выпускающая высококачественный плоский и сортовой прокат и стальные трубы. Главный актив компании — Череповецкий металлургический комбинат, с производственной мощностью 11,5 млн тонн стали в год.
Основной акционер, Председатель Совета директоров – Алексей Мордашов. Ему принадлежит более 77% акций.
С середины 2022 года он и его ключевые активы, в том числе, Северсталь, находятся под блокирующими санкциями США. Из-за этого Северсталь потеряла более $400 млн, — это активы, которые были арестованы в Европе в виде товарных запасов и остатков на счетах. А с марта 2022 года Евросоюз запретил поставки стали и железа из России. Хотя ранее на этот регион приходилась треть продаж Северстали.
Текущая цена акций.
Акции Северстали находятся в мощном растущем тренде. Только с начала 2024 года котировки выросли на 37% и обновили исторические максимумы. При этом рост настолько резкий, что цена пробила верхнюю границу восходящего канала, а индикаторы вошли в зону перекупленности.
Операционные результаты.
Производство чугуна по итогам 1Q 24 года выросло на 2% г/г, а стали на 7% до 2,9 млн тонн. Объемы продаж снизились на 11% на фоне накопления запасов полуфабрикатов перед остановкой доменной печи №5 на капитальный ремонт. Но на 6% г/г выросли объемы продаж ВДС продукции. На неё приходится половина продаж.
В целом, Северстали удалось переориентировать значительный объем экспортных направлений на внутренний рынок, в частности, за счет производителей Казахстана и Украины. Основная поддержка идёт от строительной отрасли. На экспорт Северстали приходится около 10% от общего выпуска продукции.
Цены на сталь.
Цены на сталь в Китае с максимумов 2021 года упали в 2 раза. Но последний год находятся в боковике. В данный момент у нижней границы.
Но основные продажи Северстали сейчас приходятся на Россию, где цены на стальную продукцию последний год стабильны.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 1Q 2024:
- Выручка 188,7 млрд (+20% г/г);
- Себестоимость 108,8 млрд (+17% г/г);
- Операционная прибыль 55,7 млрд (+29% г/г);
- Финансовая деятельность 1,8 млрд (-5х г/г);
- Чистая прибыль (ЧП) 47,4 млрд (+13% г/г).
После провального второго полугодия 2022г, результаты восстановились. И последние 4 квартала они стабилизировались, соответствуя динамике цен на металлопродукцию в РФ.
Баланс.
Изменения за 1Q 2024:
- Чистые активы 658 млрд (+7%). Т.е. на такую сумму активы превышают обязательства.
- Запасы 144,5 (+12%).
- Денежные средства 403,5 млрд (+8%).
- Суммарные кредиты и займы 164,8 млрд (+1%).
Таким образом, чистый долг отрицательный, минус 238,6 млрд. Это говорит об отличной финансовой устойчивости и возможности выплатить высокие дивиденды.
Денежные потоки.
- операционная деятельность 42,6 млрд (+20% г/г). Именно столько денег поступило в компанию за квартал.
- инвестиционная деятельность -13,8 млрд (+34% г/г). При этом капитальные затраты составили 18,2 млрд (+47% г/г). Плюс почти 9 млрд компания получила дивидендами и процентами по вкладам.
- финансовая деятельность -1 млрд (-5% г/г).
Операционный поток самый низкий с 2021 года, за исключением 2023 Q1.
В итоге, свободный денежный поток, который важен при определении дивидендов, составил 33 млрд.
Дивиденды.
Согласно дивидендной политики, при низкой долговой нагрузке компания может отправлять на дивиденды более 100% от свободного денежного потока.
02.02.24 компания объявила, что рекомендуемые дивиденды за 2023 год 191,51₽. Это около 10% доходности к текущей цене акции. К слову, это 134% от свободного денежного потока за 2023 год. 07.06.24 будет собрание акционеров, на котором должны утвердить эти выплаты. Рекомендуемая дата отсечки 18.06.24.
А 23.04.24 Совет директоров рекомендовал дивиденды уже за 1 квартал 2024 года в размере 38,3₽ на акцию (около 2% доходности). Это 97% от FCF за 1Q 24. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов 18.06.2024. Собрании акционеров по одобрению дивидендов 07.06.2024.
Таким образом, похоже, что Северсталь возвращается к практике ежеквартальных дивидендов. Но если FCF будет сохраняться на уровне последних кварталов, то дивидендная доходность за 2024 год составит около 8%.
Перспективы.
Текущие мощности Северстали загружены на 100%, поэтому существенно нарастить производство практически невозможно. При этом в 2024 году компания ожидает этот показатель в районе 11 млн тонн, что немного ниже, чем в прошлом году.
Основной спрос на стальную продукцию на данный момент обеспечивает строительная отрасль, которая установила рекорд в секторе жилищного строительства в 2023 году. Также из-за СВО увеличился спрос на сталь для производства техники и боеприпасов. Ещё положительное влияние оказывает импортозамещение в машиностроении.
Среди возможных будущих драйверов:
- рост производства в автомобильной промышленности;
- более широкое применение технологий строительства жилья на стальном каркасе;
- строительство новых инфраструктурных проектов, таких как «Сила Сибири-2».
02.02.24 компания объявила план инвестиций на 2024 год на уровне 119 млрд. Т.е. капексы вырастут на 63% г/г (и будут в среднем раза в 2 выше, чем в первом квартале), что негативно повлияет на свободный денежный поток, а, следовательно, и на дивиденды.
Риски.
- Ожидаемое замедление темпов строительства из-за высокой ключевой ставки ЦБ и сворачивания льготной ипотеки;
- Возможное снижение цен на металлопродукцию;
- Налоговые риски. Например, компания в 2023 году выплатила windfall tax, который составил 5,9 млрд;
- С 01.10.23 по 31.12.24 действуют новые экспортные пошлины (с привязкой к курсу рубля) на широкий перечень товаров, в частности, на продукцию металлургов. Правда, текущая доля экспорта у Северстали невелика.
- Разбирательства с ФАС. 24.04.24 стало известно, что Северсталь и ФАС договорились о снижении штрафа почти в 10 раз до 0,9 млрд. Мировое соглашение в мае должен утвердить суд.
Мультипликаторы.
По мультипликаторам компания оценена немного выше среднего:
- Текущая цена акции = 1928 ₽; Капитализация = 1615 млрд;
- EV/EBITDA = 5;
- P/E = 8; P/S = 2,1; P/B = 2,5;
- Рентабельность по EBITDA = 36%; ROE = 30%; ROA = 19%.
Северсталь, в сравнении с ММК и НЛМК стоит дороже, правда, и рентабельность у нее выше.
Выводы.
Северсталь – один из самых эффективных металлургов в мире. Такой эффект достигается за счет вертикальной интеграции процессов и высокой самообеспеченности в ресурсах.
Операционные результаты и цены на металлопродукцию стабилизировались.
Финансовые результаты за 1Q 24 лучше г/г, но чуть хуже кв/кв.
У Северстали отрицательный чистый долг, что говорит об отличной финансовой устойчивости.
Свободный денежный поток средний. При этом на 2024 год запланированы большие инвестиции, что негативно повлияет на свободный денежный поток и на дивиденды.
Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023г и за 1Q 24 суммарно 229,81₽ (12% доходности). Суммарные годовые дивиденды за 2024г. могут быть менее 8%.
На данный момент акция не защищает от девальвации, потенциальная дивидендная доходность меньше, чем по вкладам, перспектив сильного роста производственных результатов не предвидится, финансовые результаты зависят от цен на сталь в России, за которыми следит государство. Плюс ожидается спад спроса со стороны стройки.
По мультипликаторам компания оценена средне. По моим расчетам, справедливая цена акций около 1550 ₽.
Мои сделки.
На данный момент у меня нет позиции по Северстали, хотя это качественная компания, и я часто покупал её акции. В случае коррекции, постараюсь найти точку входа. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375
Wed, 01 May 2024 10:31:40 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 23.04.24 вышел отчёт за первый квартал 2024 года компании Северсталь (CHMF). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
«Северсталь» — одна из самых эффективных горно-металлургических компаний в мире. На долю группы приходится более 15% объема выпуска стали в стране. Входит в ТОП 5 по этому показателю.
Основные активы компании находятся в России. Стратегия Северстали заключается в повышении финансовой эффективности, создании максимальной добавленной стоимости и увеличении вознаграждения акционеров.
Северсталь — вертикально интегрированная компания, что позволяет иметь высокую самообеспеченность в ресурсах: 130% в железорудном сырье, 77% в электроэнергии, 76% в ломе. Это позволяет иметь самую низкую себестоимость производства в России и одну из самых низких в мире. Правда, в 2022 году компания продала крупнейшее угольное предприятие «Воркутауголь», благодаря которому была высокая самообеспеченность углём. Но Северсталь остаётся его ключевым потребителем, заключив долгосрочный контракт.
Помимо низкой себестоимости, дополнительными преимуществами компании являются: большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью и удачное расположение производств с точки зрения логистики.
Компания включает в себя несколько предприятий, разделенных на два дивизиона. «Северсталь Ресурс» производит железорудный концентрат и железную руду. И «Северсталь Российская сталь», выпускающая высококачественный плоский и сортовой прокат и стальные трубы. Главный актив компании — Череповецкий металлургический комбинат, с производственной мощностью 11,5 млн тонн стали в год.
Основной акционер, Председатель Совета директоров – Алексей Мордашов. Ему принадлежит более 77% акций.
С середины 2022 года он и его ключевые активы, в том числе, Северсталь, находятся под блокирующими санкциями США. Из-за этого Северсталь потеряла более $400 млн, — это активы, которые были арестованы в Европе в виде товарных запасов и остатков на счетах. А с марта 2022 года Евросоюз запретил поставки стали и железа из России. Хотя ранее на этот регион приходилась треть продаж Северстали.
Текущая цена акций.
Акции Северстали находятся в мощном растущем тренде. Только с начала 2024 года котировки выросли на 37% и обновили исторические максимумы. При этом рост настолько резкий, что цена пробила верхнюю границу восходящего канала, а индикаторы вошли в зону перекупленности.
Операционные результаты.
Производство чугуна по итогам 1Q 24 года выросло на 2% г/г, а стали на 7% до 2,9 млн тонн. Объемы продаж снизились на 11% на фоне накопления запасов полуфабрикатов перед остановкой доменной печи №5 на капитальный ремонт. Но на 6% г/г выросли объемы продаж ВДС продукции. На неё приходится половина продаж.
В целом, Северстали удалось переориентировать значительный объем экспортных направлений на внутренний рынок, в частности, за счет производителей Казахстана и Украины. Основная поддержка идёт от строительной отрасли. На экспорт Северстали приходится около 10% от общего выпуска продукции.
Цены на сталь.
Цены на сталь в Китае с максимумов 2021 года упали в 2 раза. Но последний год находятся в боковике. В данный момент у нижней границы.
Но основные продажи Северстали сейчас приходятся на Россию, где цены на стальную продукцию последний год стабильны.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 1Q 2024:
- Выручка 188,7 млрд (+20% г/г);
- Себестоимость 108,8 млрд (+17% г/г);
- Операционная прибыль 55,7 млрд (+29% г/г);
- Финансовая деятельность 1,8 млрд (-5х г/г);
- Чистая прибыль (ЧП) 47,4 млрд (+13% г/г).
После провального второго полугодия 2022г, результаты восстановились. И последние 4 квартала они стабилизировались, соответствуя динамике цен на металлопродукцию в РФ.
Баланс.
Изменения за 1Q 2024:
- Чистые активы 658 млрд (+7%). Т.е. на такую сумму активы превышают обязательства.
- Запасы 144,5 (+12%).
- Денежные средства 403,5 млрд (+8%).
- Суммарные кредиты и займы 164,8 млрд (+1%).
Таким образом, чистый долг отрицательный, минус 238,6 млрд. Это говорит об отличной финансовой устойчивости и возможности выплатить высокие дивиденды.
Денежные потоки.
- операционная деятельность 42,6 млрд (+20% г/г). Именно столько денег поступило в компанию за квартал.
- инвестиционная деятельность -13,8 млрд (+34% г/г). При этом капитальные затраты составили 18,2 млрд (+47% г/г). Плюс почти 9 млрд компания получила дивидендами и процентами по вкладам.
- финансовая деятельность -1 млрд (-5% г/г).
Операционный поток самый низкий с 2021 года, за исключением 2023 Q1.
В итоге, свободный денежный поток, который важен при определении дивидендов, составил 33 млрд.
Дивиденды.
Согласно дивидендной политики, при низкой долговой нагрузке компания может отправлять на дивиденды более 100% от свободного денежного потока.
02.02.24 компания объявила, что рекомендуемые дивиденды за 2023 год 191,51₽. Это около 10% доходности к текущей цене акции. К слову, это 134% от свободного денежного потока за 2023 год. 07.06.24 будет собрание акционеров, на котором должны утвердить эти выплаты. Рекомендуемая дата отсечки 18.06.24.
А 23.04.24 Совет директоров рекомендовал дивиденды уже за 1 квартал 2024 года в размере 38,3₽ на акцию (около 2% доходности). Это 97% от FCF за 1Q 24. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов 18.06.2024. Собрании акционеров по одобрению дивидендов 07.06.2024.
Таким образом, похоже, что Северсталь возвращается к практике ежеквартальных дивидендов. Но если FCF будет сохраняться на уровне последних кварталов, то дивидендная доходность за 2024 год составит около 8%.
Перспективы.
Текущие мощности Северстали загружены на 100%, поэтому существенно нарастить производство практически невозможно. При этом в 2024 году компания ожидает этот показатель в районе 11 млн тонн, что немного ниже, чем в прошлом году.
Основной спрос на стальную продукцию на данный момент обеспечивает строительная отрасль, которая установила рекорд в секторе жилищного строительства в 2023 году. Также из-за СВО увеличился спрос на сталь для производства техники и боеприпасов. Ещё положительное влияние оказывает импортозамещение в машиностроении.
Среди возможных будущих драйверов:
- рост производства в автомобильной промышленности;
- более широкое применение технологий строительства жилья на стальном каркасе;
- строительство новых инфраструктурных проектов, таких как «Сила Сибири-2».
02.02.24 компания объявила план инвестиций на 2024 год на уровне 119 млрд. Т.е. капексы вырастут на 63% г/г (и будут в среднем раза в 2 выше, чем в первом квартале), что негативно повлияет на свободный денежный поток, а, следовательно, и на дивиденды.
Риски.
- Ожидаемое замедление темпов строительства из-за высокой ключевой ставки ЦБ и сворачивания льготной ипотеки;
- Возможное снижение цен на металлопродукцию;
- Налоговые риски. Например, компания в 2023 году выплатила windfall tax, который составил 5,9 млрд;
- С 01.10.23 по 31.12.24 действуют новые экспортные пошлины (с привязкой к курсу рубля) на широкий перечень товаров, в частности, на продукцию металлургов. Правда, текущая доля экспорта у Северстали невелика.
- Разбирательства с ФАС. 24.04.24 стало известно, что Северсталь и ФАС договорились о снижении штрафа почти в 10 раз до 0,9 млрд. Мировое соглашение в мае должен утвердить суд.
Мультипликаторы.
По мультипликаторам компания оценена немного выше среднего:
- Текущая цена акции = 1928 ₽; Капитализация = 1615 млрд;
- EV/EBITDA = 5;
- P/E = 8; P/S = 2,1; P/B = 2,5;
- Рентабельность по EBITDA = 36%; ROE = 30%; ROA = 19%.
Северсталь, в сравнении с ММК и НЛМК стоит дороже, правда, и рентабельность у нее выше.
Выводы.
Северсталь – один из самых эффективных металлургов в мире. Такой эффект достигается за счет вертикальной интеграции процессов и высокой самообеспеченности в ресурсах.
Операционные результаты и цены на металлопродукцию стабилизировались.
Финансовые результаты за 1Q 24 лучше г/г, но чуть хуже кв/кв.
У Северстали отрицательный чистый долг, что говорит об отличной финансовой устойчивости.
Свободный денежный поток средний. При этом на 2024 год запланированы большие инвестиции, что негативно повлияет на свободный денежный поток и на дивиденды.
Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023г и за 1Q 24 суммарно 229,81₽ (12% доходности). Суммарные годовые дивиденды за 2024г. могут быть менее 8%.
На данный момент акция не защищает от девальвации, потенциальная дивидендная доходность меньше, чем по вкладам, перспектив сильного роста производственных результатов не предвидится, финансовые результаты зависят от цен на сталь в России, за которыми следит государство. Плюс ожидается спад спроса со стороны стройки.
По мультипликаторам компания оценена средне. По моим расчетам, справедливая цена акций около 1550 ₽.
Мои сделки.
На данный момент у меня нет позиции по Северстали, хотя это качественная компания, и я часто покупал её акции. В случае коррекции, постараюсь найти точку входа. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы: