Mon, 19 Feb 2024 08:17:24 +0300
Фьючерс на индекс мосбиржи
На дневном графике в пятницу был слив. Очень многие ждут продолжения роста, но давайте отбросим хотелки и эмоции и будем торговать технику. Ближайшая ключевая поддержка — граница синего канала(326925), чуть ниже — более слабая поддержка в виде границы розового канала(326600). Уход ниже скорее всего отправит нас на тест другой ключевой поддержки(322550) и в случае ее прохода до следующей ключевой(318175). В случае движения индекса вверх, смотрим за ключевыми сопротивлениями в виде гориз.уровней(329800 и 330975) и границы зеленого канала(335225). Более слабые сопротивления — гориз.уровень 332700 и граница розового канала 334375; поддержки — гориз.уровень 324025.
На часовом графике смотрим за отработкой ближайших ключевых сопротивлений — верхняя граница желтого канала(328700 на утро) с возможным проколом до ема233(328850) и гориз.уровень(332700)и поддержек- кластерная зона (326675-326875), гориз.уровень(326100),нижняя граница желтого канала(325150 на утро) и гориз.уровень 324000. Более слабые сопротивления — гориз.уровень 331650 и верхняя граница голубого канала(331125 на утро); поддержки — граница голубого канала(326100 на утро) и гориз.уровень 324750.
Пересечение уровней в одном месте — усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Si
На дневном графике широкий боковик (93387-88988). Смотрим за ключевыми сопротивлениями — гориз.уровнями 93870 и 93387. Уход выше них может придать ускорение росту. Более слабое сопротивление — трендовая(92962). Внизу ключевые поддержки — гориз.уровень 91800 и границы розового(91072) и голубого(89530) каналов.
На часовом графике смотрим отработку кластерной зоны (92570-92520), т.к. скопление уровней превращает ее в ключевое сопротивление. Уход выше этой зоны скорее всего приведет к тесту других сильных сопротивлений — гориз.уровней93383 и 93144. Ключевыми поддержками выступают гориз.уровни 91800 и 91327. Более слабые поддержки — гориз. уровни 92206, 91600, трендовая(91960 на утро) и нижняя граница белого канала (91520).
Br (Лондон)
На дневном графике ждем уровней и торгуем отбой от них. Ключевым сопротивлением выступает гориз.уровень 84,57, а поддержкой — кластернаязона81,15-81,41. Более слабыми поддержками выступают границы фиолетового(80,5) и синего(77,85) канала, а сопротивлениями — гориз.уровень 83,94, трендовая(85,85) и верхняя граница синего канала(85,85).
На часовом графике цена в пятницу повторила свой локальный хай(83,56), но закрепиться выше не смогла и откатила. Ключевыми сопротивлениями выступают гориз.уровни 84,57, 84,04, 83,56и кластерная зона в виде границы черного канала и трендовой(83,3 на утро). Ключевой поддержкой выступает пересечение трендовой и гориз.уровня 80,74. Более слабыми поддержками являются гориз.уровень 81,97 и граница желтого канала (81,53 на утро)
NG (Henry hub)
На дневном графике цена поломала формацию 9-11, сигналов на лонг пока нет никаких, кроме первого отбоя от уровня ист.лоев1,525-1,5135. Ждем повторного теста уровня на нашей сессии и в случае отбоя пробуем лонг. В случае ухода цены ниже, торгуем отбой от кластерной зоны 1,448-1,454. Возврат выше любого из уровней (1,6080, 1,686; 1,7920) с тестом сверху и отскоком можно пробовать лонговать.
На часовом графике торгуем четкие отбои от уровней. Поддержками выступают нижняя граница зеленого канала и кластерная зона синего и желтого каналов(1,4136-1,42). Сопротивлениями — гориз.уровни 1,5685, 1,6606, 1,6786 и верхние границы зеленого(1,6147 на утро) и синего(1,5492 на утро) каналов.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Mon, 19 Feb 2024 06:52:57 +0300
Вспомнить об ОФЗ хочется в связи с заседанием по ключевой ставке в прошедшую пятницу.
Не новость, что держатели ОФЗ, если и зарабатывают на них, то всё больше в качестве приятного бонуса. См. график индекса гособлигаций RGBI. Верхняя часть – индекс чистых цен, и он продолжает (с весны 2020, почти 4 года) скользить вниз. Нижняя – индекс полной доходности, включая купоны. Он эти 4 года годами находится во флэте (купоны компенсируют снижение котировок). Хотя совершил примечательный подъем осенью-зимой. Тогда облигации, в большинстве, проседали, поскольку с 7,5% до 16% выросла ключевая ставка.
Этот парадоксальный подъем не только кому-то принес доход, но и вселил надежду, что смягчение ДКП не за горами. И вселил, как теперь видим, давно. Основная часть ОФЗ, исключая совсем короткие выпуски, обосновалась в диапазоне доходности 12-13%. Второй график: доходности разных по срокам обращения ОФЗ в сравнении с доходностью денежного рынка.
И крайне неохотно уходит из этого диапазона вверх. Но уходит.
Некоторые тезисы с пресс-конференции Банка России в пятницу: ключевая ставка сохранена на 16%, но рассматривался вариант ее повышения, снижение ставки ожидается не ранее 2 полугодия, ее прогнозный диапазон на 2024 год сдвинут с 12,5-14,5% до 13,5-15,5%. Не обнадеживающе для котировок / доходностей ОФЗ.
Которые и так перестают быть инструментом частного инвестора. Мы в общении с частной аудиторией почти не слышим, чтобы у кого-то были госбумаги. С середины нулевых и до 2022 года включительно у многих были. Наименее терпеливый спрос ушел. Сможет ли и как долго удерживаться при нынешних доходностях госдолга спрос банков и прочих институтов?
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Mon, 19 Feb 2024 06:11:38 +0300
Сегодня в выпуске:
— ВЕЛИКОбритания в рецессии? Боже, храни Королеву!
— Германия тянет за собой страны Восточной Европы
— Теневая экономика Германии растёт
— Проигранная информационная война
Доброе утро, всем привет. Короткая трудовая неделя началась.
ВЕЛИКОбритания, рецессия?
Кучно пошло
По предварительным оценкам, ВВП Великобритании упал на 0,3% в 4 квартале (с октября по декабрь) 2023 года после непредвиденного падения на 0,1% в предыдущем квартале. А что это технически? Это рецессия.
▪️ В последнем квартале наблюдалось падение объёмов производства во всех трёх основных секторах: в сфере услуг — на 0,2%, в производстве — на 1,0% и в строительстве — на 1,3%.
▪️ Наибольший вклад в падение промышленного производства Британии внесли энергоёмкие сектора: машины и оборудование —7,0%, производство резиновых и пластмассовых изделий —4,7%. Удачно работают антироссийские рестрикции.
▪️ В 4 квартале 2023 года произошло снижение объёма чистой торговли, расходов домашних хозяйств и государственного потребления, частично компенсированное увеличением валового накопления капитала.
Боже, храни Королеву!
***************************
Недолокомотив Европы Германия тянет за собой страны Восточной Европы
Румыния делает «ой», Польша с Венгрией стагнируют.
ВВП Румынии неожиданно сократился на 0,4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, вопреки ожиданиям роста. В Венгрии и Польше рост застопорился.
Показатели трёх из четырёх крупнейших экономик региона являются наглядной демонстрацией того, насколько сильно их состояние связано с Германией. Крупнейшая экономика Европы является основным торговым партнёром для стран востока ЕС, на долю которых приходится от пятой до четверти их экспорта.
Блумберг говорит, что все надежды теперь на внутренний спрос, ибо печальная экономика Германии приводит к снижению производственных заказов. А чем заканчивается раскрутка маховика внутреннего спроса, мы все прекрасно знаем.
*******************************
На чем зарабатывает Coinbase?
По результатам 4 квартала 2023 финансового года?
Coinbase — это крупнейшая в США криптовалютная торговая площадка сиречь биржа. Это под неё нагибают Бинансе. Это на ней будут хранится битки, купленные в рамках работы спотовых биткойн-ETF.
Выручка площадки выросла в последнем квартале на 52% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составил 954 млн $. Основная генерация дохода идёт от комиссий за транзакции. Они в свою очередь подразделяются на типы клиентов — обычные и институционалы. Комиссионные последних гораздо меньше, таковы тарифы. В целом комиссионные тарифы выросли на 64%. А они напрямую зависят от объёмов торгов. И, очевидно, в 4 квартале 2023 года объёмы были выше, чем в 4 квартале 2022. Хотя если брать полный год, то тут у Койнбейса провал 468 млрд $ против 830 млрд $, падение на 44%. Надо полагать, в наступившем году ETF помогут.
Торговля биткойном занимает 34% всего объема торгов. И с каждым годом эта доля растёт.
************************
Известнейший в мире политический журналист Такер Карлсон пилит в Иксе шортсы с нашими метро, супермаркетами, МакДональдсами Вкусноиточками.
Все смотрят, лайкают, охают, ахают, говорят, что Мосфильм, интересуются «как дела?».
Это заразно. Видосики подхватывают всякие другие ЛОМы, к примеру, Ян Майлс Чонг, малазийский политический комментатор с без малого миллионом подписчиков. Который в свою очередь генерит очередные миллионы просмотров нашей с вами реальности.
Вот такая мягкая сила. Плохо что ли? Хорошо.
Понимаете, что получается — они походу реально не отдупляли, что у нас тут в общем-то все ништяк и даже порой поништячнее, чем у них. Сидят теперь как обосранные.
А теперь важное!
В своём твите Ян Чонг спрашивал, что вы заметили на видео? А я вам отвечу, дорогие друзья.
Вы думаете, товарищ Такер случайно выбрал именно это место? Это станция метро «Киевская». В Москве! И отдельно выделена мозаика — «Тракторная бригада первой МТС». А на ней тракторист в вышиванке.
Первая в СССР машинно-тракторная станция была создана 28 ноября 1928 года под Одессой.
Проникаетесь глубиной? Не все считают, к сожалению. Но подсказали ему хорошо.
Для тех же, кто не считывает, вот:
*************************
Предсказание по цене биточка. Вот и поглядим.
Кэти Вудс прошаренная — сразу на 7 лет вперёд прогноз тиснула. Там может уже и предъявить некому будет.
*****************************
Super Micro Computer, Inc.
Х10! 1000% за 10 месяцев.
Надо посмотреть, не вложилась ли в неё какая-нибудь Ненся Пилося прошлым летом.
*********************************
Ипотечные ставки в США. В пятницу был новый локальный хай — 7,14%. Верим, ждём, надеемся. Двузначное смотрелось бы добро.
*************************
Как работает Панамский канал?
А вот так.
Отличный видосик можно посмотреть тут: https://t.me/marketscreen/11784
********************************
Теневая экономика в Германии набирает обороты
Об этом нам сообщает Фридрих Шнайдер, немецко-австрийский экономист, эксперт в области исследований теневой экономики. По его словам, объем теневой экономики в 2023 году вырос до 463 млрд евро, что на 80 млрд больше, чем в предыдущем году. Таким образом, доля теневой экономики в ВВП страны выросла до 10,7%. А это уже рекорд за последние 8 лет.
Суть в чем? Растёт число граждан, работающих на нескольких низкооплачиваемых работах, не сообщая при этом в налоговые органы о своих трудоустройствах. Короче, НДФЛ тупо мимо государства, которое теряет миллионы денег из-за неуплаченных налогов. Любые частные работы, услуги физик2физик — все мимо кассы. При этом контролирующие органы сообщают, что количество случаев подобных скрытых работ пошло на спад. Как они получили такие отличные результаты? А просто стали меньше проверять.
*****************************
Mon, 19 Feb 2024 08:09:08 +0300
На прошлой неделе я записал большое видео с разбором трех инструментов: вклады в банках, облигации и золотые слитки. По последним я хотел бы еще раз пробежаться, но уже в тексте. Напомню, что Президент РФ отменил НДС в размере 20% на покупку золотых слитков физлицами, что должно по идее повысить интерес к физическому золоту.
Тема будет интересна в свете запуска Тинькофф Банком сервиса по покупке золотых слитков с доставкой на дом. Их вы можете заказать прямо в «желтом» приложении банка, выбрав необходимый вес. Благо он начинается с 10 грамм и вплоть до 1 кг. После оплаты, инкассаторы приедут в удобное вам место и вы станете счастливым обладателем золотого слитка.
И все бы хорошо, но есть парочка существенных недостатков у этого инструмента. Во-первых, сложность хранения. Любое повреждение слитка переводит его в разряд лома драгоценного металла и открывает вам дорогу лишь в ломбард с существенным дисконтом к цене покупки. Хранить слитки нужно бережно, а продавать их лучше в том банке, в котором вы покупали, что также не удобно. Возможность продажи в другом банке нужно уточнять по факту.
Во-вторых, спреды между покупкой и продажей слитков. К примеру, покупка 1 грамма золота в Сбербанке обойдется вам в 6898 рублей, а вот продать вы его сможете уже по цене в 5453 рубля. На ровном месте вы теряет 21%. Похожий спред можно получить и в Тинькофф банке. Учитывая скромные темпы роста золота, отбивать этот спред можно долгое время. Обратите внимание, что расчет и цены я брал на дату — 14.02.24.
Более того, когда вы покупаете слиток, то переплачиваете за него еще порядка 15-17%. Цена золота находится вблизи отметки $ 1995 за тройскую унцию на ту же дату. В одной такой унции 31,1 грамм, что ориентирует нас по курсу в 91,3 рублей за доллар на 5856 рублей за грамм. Вот вам и спред в размере 15%. Получаем совершенно неинтересный инструмент с точки зрения инвестиций, поэтому сейчас я бы их вообще не рассматривал.
Что в итоге? Самым интересным инструментом являются длинные облигации, работу с которыми вы также можете осуществлять со своего брокерского счета. Ну а золотые слитки я бы сейчас вообще не рассматривал.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Mon, 19 Feb 2024 07:51:05 +0300
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: ЦБ оставил ключевую ставку 16%, триумфальный выход диафильмов на биржу, деприватизация челябинских заводов, негаснущая инфляция в США и меряние рецессиями в Европе, а также триллионизация Биткоина.
Навальный.
Главной новостью недели стала «внезапная» смерть Алексея Навального в заполярной исправительной колонии особого режима.
«Внезапная» в кавычках, потому что, с одной стороны, стала шоком для огромного количества людей; но с другой – оглядываясь назад, как будто бы была закономерным и неизбежным итогом всей цепочки предыдущих событий.
Алексея неудачно пытались убить в 2020-м – а он вместо того, чтобы постараться максимально обеспечить личную безопасность, пошел на принцип и при первой же возможности вернулся на Родину. В руки тех, кто его и пытался уничтожить.
Можно спорить, был ли этот поступок мудрым или полезным – но невозможно отрицать, что это было крайне мужественное решение, вызывающее уважение к Алексею. В этом свете совершенно нелепо выглядели потуги пропагандистов продолжать рассказывать историю про «ЖАДНЫЙ БЛОГЕР… НА ДЕНЬГИ ГОСДЕПА!!..». Алё, тут человек собой пожертвовал у всех на глазах ради своих идеалов – кого ваша шарманка убедить может?
Соболезную семье, друзьям и соратникам Навального – а также всем, кого потрясла его смерть. Ну и напоминаю, что сам Алексей по такому случаю призывал в первую очередь не сдаваться и по возможности не допускать бездействия добрых людей.
Ключевая ставка всё еще 16%
Центробанк РФ провел очередное плановое заседание, на котором он оставил ключевую ставку на уровне 16%. Инфляция остается достаточно высокой (7,4%), безработица низкой, прогноз экономического роста по мнению ЦБ сохраняется высоким – а значит, снижать ставку еще рано.
Диафильмы вышли на биржу (с хлопком)
На российском фондовом рынке прошло очередное хайп-IPO (первичное размещение акций): IT-компания «Диасофт», которая делает, собственно, софт для финансового сектора, разместила 8% акций по цене 4500 рублей.
У вас, кстати, какие диафильмы были в детстве любимыми? (Зумеры, к вам вопросов нет – для простоты можете считать, что на картинке аппарат для спектрального анализа кала в советской медлаборатории)
Говорят, что уровень ажиотажа здесь вышел рекордный: пощупать акции желали более 100 тысяч розничных инвесторов, а общий объем заявок на покупку превысил объем предложения более чем в 10 раз. Учитывая такой спрос, котировки сразу после размещения прыгнули вверх на +40%, а по итогам недели устаканились на уровне около 6000 руб. (примерно на треть выше цены IPO).
Как мы с вами разбирали в отдельной большой статье, такая чудесная доходность в первый день после размещения – не самая нетипичная штука в мире IPO. В чем здесь засада, неплохо видно на примере кейса с Диасофтом:
- Чем больше желающих купить акцию, тем бодрее она прыгает вверх после размещения;
- Но также: чем больше инвесторов хочет в этом поучаствовать, тем меньше акций достанется каждому из них.
В итоге большинству любителей диафильмов щедро отсыпали акций компании на уровне 1–2% от того объема, на который они заявлялись. Нюанс же здесь в том, что при подаче заявки на участие в IPO нужно целиком заморозить на счете у брокера кэш в полном объеме подаваемой заявки. Так что все эти красивые доходности а-ля «+40% за день» в пересчете на задействованный капитал (и на реальный срок его «фиксации») выглядят уже далеко не столь впечатляюще...
Занимательная арифметика участия в популярных IPO от анонимного тг-канала
Все приватизации неравны, но некторые – еще более неравнее
Как говаривал нобелевский лауреат Стиглиц, перестроечная приватизация в России была сплошь, ну, как бы, не совсем легитимной. Российская прокуратура переваривала эту обиду внутре себя, как в былине, почти 33 года – и вот, значит, наконец встала с печи, чтобы поправить всю эту вопиющую несправедливость.
Так что в последние несколько лет регулярно появляются новости о том, что ВНЕЗАПНО были обнаружены процессуальные недостатки приватизации того или иного заводика в начале 90-х, так что его срочно надо забрать обратно в собственность государства.
На прошлой неделе такие недостатки «нашли» в отношении трех заводов ЧЭМК (Челябинского электрометаллургического комбината), которые делают ферросплавы для стали военного назначения. Уж я не знаю, какой там подтекст – может быть, Юрий Антипов (владелец завода и номер 175 в рейтинге Forbes богатейших бизнесменов России-2021) как-то неправильно не в тот кабинет зашел, не по этикету.
Президент заодно еще строго-настрого наказал всю вот эту красоту челябинской индустриальной эстетики перенести за границу города, чтобы ЭКОЛОГИЯ
Тинькофф и деединорожизация всей страны
На логотипе банка Тинькофф издревле красовалась стилизация фамильного герба Тинькова. На гербе изображен единорог. Но это благородное животное в 2023 году вероломно культурно апроприировали оппозиционеры (в основном, твиттерские) – так что, лепить везде лого с такими крамольными символами стало уже совсем «неприлично».
Короче, на прошлой неделе желтый банк бахнул ребрендинг (релоготипинг?) и теперь стал просто черной буковкой на желтом щите:
Что скажут эксперты-дизайнеры? Норм/отказать?
Но Минюст на этом отказался признавать свое поражение, и на следующий день нанес ответный удар: наградил самого Олега Тинькова статусом иноагента. Так что теперь, выходит, банк как бы пропагандирует своим логотипом иноагента?
Mon, 19 Feb 2024 07:59:52 +0300
Продолжаю третий сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯
Список для рандома на третий сезон (2024 год) повторяет индекс Московской биржи IMOEX: Алроса, Аэрофлот, ВК, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Икс 5, Интер РАО, Киви, Лукойл, Магнит, Мечел, МКБ, ММК, Мосбиржа, Мосэнерго, МТС, НЛМК, Новатэк, Норникель, Озон, ПИК, Позитив, Полиметалл, Полюс, Роснефть, Россети, Ростелеком, РусАгро, Русал, РусГидро, Самолёт, Сбер, Северсталь, Сегежа, Селигдар, Система, Совкомфлот, СНГ, Татнефть, Тинькофф, Транснефть, ФосАгро, Эн+, Юнипро, Яндекс. С учётом повторов обычных и префов всего 50 акций.
Правила простые:
- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
- если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
- если рандом выбирает что-то повторно, беру.
В январе уже попадался Сургутнефтегаз. В феврале случайной компанией оказался Самолёт. Так вышло, что этих акций у меня раньше не было. Ну а впереди ещё 10 серий — не пропустите.
Акции Самолёта торгуются на данный момент примерно по 3600–3800 рублей, в лоте 1 штука. Я взял одну акцию. Если честно, то на акции застройщиков особо не смотрел в принципе, так что теперь есть повод посмотреть и подумать, стоит ли выделить на них дополнительный бюджет.
Инвестиционный бюджет в феврале расходуется по плану, как и в январе. Частично акции, частично облигации, в том числе Диасофт (IPO) и Уральская Сталь (юаневые облигации).
Что такое Самолёт?
Самолёт — лидер строительной отрасли России и ведущий разработчик ИТ-решений в недвижимости. Строит много, думаю, что все в курсе, что недавно Самолёт купил МИЦ и вплотную стал теснить ПИК. Основные регионы: Москва, СПб и области, Владивосток, Тюмень.
Кто бы что ни говорил про то, что у населения нет денег на недвижимость, Самолёт показывает отличные финансовые результаты. Можно посмотреть на 9 месяцев 2023. Если 2022 год показал такие себе результаты, то в прошлом году население ипотечило как не в себя.
Продали на 176,7 млрд рублей, из них 86% в ипотеку. Почти на треть больше, чем в 2022 году. Как только ставка ЦБ снизится, продажи снова польются рекой, сейчас-то приходится идти на всякие ухищрения со спецпредложениями.
Самолёт в прошлом году выиграл несколько конкурсов на застройку, в НН в ближайшие 8 лет построит 120 000 метров, также есть подтверждённые проекты в ЕКб на 44 000 метров.
Исторически Самолёт рос ежегодно, показывая высокую рентабельность и чистую прибыль. Как показывает практика, население покупает квартиры, все дома сдаются, квартиры разбираются.
Хороший рандом?
Сама компания сильная и нравится мне. С точки зрения акций — вот тут у меня есть сомнения, именно поэтому я раньше не рассматривал застройщиков. Мысль такая, что льготные ипотеки потихоньку прикручивают, техника и материалы дорожают, что может негативно сказаться на рентабельности. Впрочем, как показал 2023 год, всё может быть с точностью до наоборот. Так что однозначного ответа у меня нет. Кажется, что компания оценена адекватно, буду надеяться, что рандом что-то знает.
Можно глянуть мультипликаторы. Р / Е 16,1 — дешевле, чем ПИК. Чистый долг / EBITDA около 1,1 (должен быть уже даже ниже). Это не значение, а просто праздник какой-то, но ведь это не облигации, а акции. Получается, что надо смотреть на дивиденды.
Дивиденды Самолёта
С дивидендами всё довольно скромно. В 2021 и 2022 годах платили примерно по 3,5%. В прошлом году дивидендов не было, как и до 2021. Если уж Самолёт и станет дивидендным аристократом, то через десятилетия.
Подводя итог, скажу, что несмотря на какие-то внутренние барьеры, я рад добавить Самолёт в свой портфель. Ведь одна из моих целей — это как раз покупка недвижимости в Сочи, правда вряд ли у Самолёта. Там он не строит. Может быть, начнёт уже?
На этой строительной ноте приглашаю подписываться на мой телеграм-канал. Там я рассказываю про инвестиции, финансы и недвижимость.
Mon, 19 Feb 2024 07:47:37 +0300
1. В пятницу индекс МБ обновил годовой хай, подобравшись к обозначенной цели 3160(37) — 3280(3290)
2. После этого на новостях о смерти лидера оппозиции пошла коррекция
3. Коррекция потестила тренд текущей волны 3235. Удержание зоны 3226-35 предполагает установление нового хая выше 3290
4. При это считал и считаю, что коррекция от 3280-90 будет неглубокой. Очевидно что цели на год выше
5. 3680 вполне устроит
6. ЦБ ожидаемо оставил ставку прежней — 16% и сделал строгое лицо.
7. Неубедительно — апрель или начало лета начало цикла понижения ставок
8. А пока откаты по прежнему выкупаем. Ловить от шорта нечего
9 Полный лонг среднесрок. Путь прежний 2060(1800)-3226-3000 (2960)-3680......
10. Удачи
t.me/ATOR_INVEST
Sun, 18 Feb 2024 11:00:54 +0300
Sun, 18 Feb 2024 10:50:35 +0300
Дамы и господа, история получила несколько продолжений!
Рис. 1: Иноагенты не страшны, если ты пользуешься OsEngine
Итак, пару недель назад многие пользователи Тинькофф* Инвестиций столкнулись с манипуляциями на внебиржевом рынке. По этому поводу я получил убытки, расстроился и написал вот такой пост https://smart-lab.ru/blog/984228.php.
В комментариях более умные чем я участники сообщества объяснили, что такой ужас происходит регулярно и не только у этого брокера и что сам виноват раз с шулером сел за игорный стол.
Что произошло дальше.
1. Олег Тиньков признан иноагентом, пи***сом и врагом страны уже официально. Поэтому идиотское название брокеру давно пора бы сменить. (Потанинн банк?).
Рис. 2: но, конечно, всем на него пофиг.
2. Брокер компенсировал мне часть потерь. Не всё, но и это было весьма неожиданно, учитывая комментарии коллег по сообществу. Очень приятно, спасибо, техподдержка и все причастные со стороны брокера!
3. Я написал новую версию коннектора к брокеру для OsEngine, которая позволяет вырезать кухонные данные «внебиржевой торговли»
Рис. 3: Включи фильтр внебиржевых сделок и почувствуй себя человеком
https://github.com/AlexWan/OsEngine/tree/master/project/OsEngine/Market/Servers/TinkoffInvestments
Попутно выяснилось, что даже брокер считает свои «внебиржевые торги» скажем так не совсем обычными. Поэтому даже не транслирует рыночные данные (сделки, свечи) по обычному gRPC-потоку на выходных. В новом коннекторе приходится переключаться на механизм опроса цен вместо потоковых данных. Конечно, если пользователь опрометчиво разрешил использование кухонных данных при подключении. По-умолчанию фильтр включен и мы в безопасности.
В общем, теперь через Потанинн (мы же договорились?) Инвестиции можно торговать гораздо безопаснее.
До встречи в следующем эпизоде!
* Тинькофф/Тиньков — иноагент, п****с, враг.
Sun, 18 Feb 2024 10:45:22 +0300
Автор “Игры на понижение”, “Flash Boys и других интересных книг Майкл Льюис написал очередной финансовый бестселлер. На этот раз про Сэма Бэнкмана-Фрида и крипто биржу FTX. Книга свежая, вышла в октябре 2023 года, на русском перевода нет.
Сэм родился в семье преподавателей Стэнфорда. С детства был немного аутистом, но с большими способностями к математике. После школы поступил в Стэнфорд. Во время летнего математического лагеря познакомился с другими одаренными ребятами, в частности с гениальным китайцем Гэри Вангом.
Там же в Стэнфорде, Сэм примкнул к популярному движению - Эффективный Альтруизм. Суть его в том, что человек старается принести максимальную пользу обществу. Эту пользу можно измерить количеством детей, которых можно спасти от голода в Африке. Для этого не обязательно становиться врачом и ехать волонтерить в Африку. Можно стать богатым инвестбанкиром, но деньги отправлять в фонды помощи, а не тратить на Феррари и яхты. Впоследствии, помощь детям заменили на исследования вирусов и искусственного интеллекта.
Сэм подал заявку в хедж-фонд Jane Street Capital как интерн. Фонд набирал молодых математиков, но проводил жесткие испытания на несколько раундов. Задачи не только на IQ, но и на игры, например модифицированный покер. Кандидата проверяли на способность быстро принимать верные решения при ограниченной информации. Сэм успешно прошел отбор с отличными результатами. Впоследствии, ему предложили постоянную работу.
В Jane Street Capital занимались международным арбитражем, в первую очередь с ETF. Если сумма акций в конкретном ETF стоит дешевле, чем сам ETF, то акции покупали в лонг, а ETF шортили. И наоборот. При этом учитывали время суток, особенности рынков, связь между рынками итд итп. Искали неэффективности и зарабатывали.
За первый год Сэму заплатили 300 тыс. За второй 600 тыс. За третий 1 млн. Большую часть этих денег он перевел в 3 благотворительных фонда. Ему было всего 25 лет.
2017-й год стал звездным для крипты. Цена биткойна превысила 10 тыс. Сэм ушел из Jane Street Capital и осенью 2017 с Tara Mac Aulay открыл свой фонд - Alameda Research . Тара сама успешно приторговывала криптой и показала Сэму что и как. Сэм понимал, что на рынке крипты много неэффективностей. Тот же биткоин (как и множество других монет) мог отличаться по цене на разных биржах. А значит, можно хорошо заработать на арбитраже. Супер программу для арбитража написал Гэри Ванг, гений-математик. Стартовый капитал внес Сэм (полмиллиона), дальше подтянулись инвесторы. Участники движения Эффективный Альтруизм внесли 140 млн, но под 50%. Связи пригодились!
Поначалу, Alameda бодро стартовала и начала зарабатывать миллионы. Но потом произошел кризис — куда-то пропала сумма на 4 млн в монете Рипл. Ежедневно происходило более 100 тыс транзакций, поэтому найти пропажу было сложно. Часть команды покинуло фонд. Часть инвесторов тоже забрали свои деньги, осталось только 40 млн денег.
Но Alameda продолжила работу и очень успешно. Пропавшие Риплы нашлись.
К 2019-му году Сэм опять задумался. Ведь возможности для арбитража сокращались, рынок крипты становился более эффективным. Надо было открывать свою биржу! Ведь есть перспектива — заманить на биржу фонды вроде Jane Street, в котором он работал. Конечно, для этого надо будет легализовать биржу в США, но все возможно.
Гениальный Гэри Ванг написал код биржи FTX. Суть в том, что биржа торгует фьючерсами на крипту и можно брать большие плечи. Рай для лудоманов! А еще, гениальный Ванг сделал фичу, которой не было у других бирж. Уровень достаточности обеспечения по каждому участнику считался моментально. Как только участник переходил черту — сразу получал маржинкол! Биржа не рисковала тем, что придется отвечать своим капиталом по убыточной сделке клиента. Такого функционала не было даже у лидера рынка - Binance. Кстати, Гэри написал весь код биржи FTX быстрее, чем команда программистов Binance апдейт для торговли фьючерсами. И работал он хуже, чем в FTX.
Была и свой монета — токен FTT. Сотрудникам биржи Сэм предложил купить ее по 5 центов, основателю Binance Чанпэн Чжао за 10 центов. Мало кто покупал. Но через несколько недель Чанпэн купил 20% биржи за 80 млн.
С токенами и биржей был нюанс. Легально в США работала только одна биржа — Coinbase. Дело в том, что некоторые “старые криптовалюты” в США проходили как commodities, т.е. товары. А многие новые, как securities, т.е. ценные бумаги. А это разные способы регулирования.
Биржа Сэма не могла оказывать услуги гражданам США, не могла продавать им токен FTT, который считался «ценной бумагой», а не «товаром». Это было бы нарушением законодательства. Сэм рассчитывал с помощью лоббистов добиться поправок в законах и получить нужные лицензии. Тогда биржа FTX кратно вырастет в цене и подвинет всех конкурентов.
Тот же Binance действовал иначе — работал с американцами, продавали им токены BNB. Настоящие пираты! Кстати, из-за этого у Чанпэн Чжао сейчас серьезные проблемы с Госдепом.
Поначалу биржа FTX (как и многие другие) имела штаб квартиру в Гонконге. Но дело в том, что в Гонконге можно было получить лицензию на обычную крипто биржу. А вот фьючерсы дело другое. Пока что власти Гонконга закрывали на них глаза, но все могло измениться. Многие намекали, что в Гонконге небезопасно. Китайские власти могли резко изменить свое мнение о крипте (что в итоге и случилось). Сэм перевел штаб квартиру на Багамы, а основатель Binance — в Эмираты.
За три года работы FTX личный капитал Сэма Бэнкмана-Фрида превысил 20 млрд, он стал самым богатым американцем до 30 лет. Основной конкурент — Binance. Сэм решил выкупить долю Чанпэн Чжао, что в итоге и произошло. Цена — 2.2 млрд (покупал ее Чанпэн Чжао за 80 млн), из них 500 тыс в токене FTT. Конфликт с Binance расширялся.
За год биржа FTX зарабатывала на комиссиях больше 1 млрд. Но также привлекали и венчурных инвесторов из Америки. Была идея, что это придаст бирже веса и доверия в деловых кругах США. Поможет легализации крипты.
Но и на FTX, и в Alameda отсутствовал риск менеджмент, жесткий учет и бухгалтерия. Все концы держал в голове лично Сэм. Также капитал свободно перекидывали с биржи в фонд и обратно. Не только свой, но и клиентов. А кроме того, был конфликт интересов. Обычный клиент биржи имел лимит на риски. Превысил? Или довноси деньги, или получай маржинкол. Но Alameda имела безлимитный уровень риска. Также открыт вопрос — занималась ли Alameda фронтрантингом клиентов FTX.
2022 год был тяжелым крипты. Биткоин рухнул с 47 до 19 тыс. Настоящий кризис! Но если в обычной фин.системе ЦБ и правительство помогает терпящим крах, то крипто системе приходилось справляться самой.
Судя по всему, Alameda понесла большие убытки на торговых операциях. Дабы восполнить урон, Сэм перевел от 5 до 8 млрд денег клиентов FTX в Alameda.
2 ноября 2022 года в CoinDesk вышла статья. Кто-то слил инфо — неформальный внутренний баланс Alameda. Из него было видно, что есть 14.6 млрд активов и 8 млрд обязательств. Особо подчеркнуто, что более трети активов — токен FTT. Дальше события стремительно развивались.
Чанпэн Чжао написал твит, что избавляется от FTT. Токен начал стремительно падение. А народ бросился выводить деньги из FTX.
При балансе FTX 15 млрд, в обычный день 50 млн заводили, 50 млн выводили. После 1 ноября 2022 года — вывод по 200 млн в день. Потом по 100 млн каждый час, потом за сутки 2 млрд, потом еще 4. Биржа FTX приостановила выплаты.
Всего из 15 млрд выплатили 5. Должно было остаться 10, но их не было. Сэм обратился к Binance с предложением о выкупе FTX. После колебаний, Чанпэн Чжао отказался. Это был конец.
Многие сотрудники и инвесторы не понимали происходящего. Ведь биржа была курицей, которая несла золотые яйца. Сегодня деньги вывели, а токен упал. Но завтра деньги заведут опять. Удивление сменилось яростью. Ведь сгорели их капиталы, многие остались ни с чем. Было выгодно держать деньги на бирже, особенно в FTT. У одного сотрудника даже не было денег, чтобы с Багам вернуться домой, в Тайвань.
П.С. В ноябре 2023 года присяжные признали Сэма Банкмана-Фрида виновным по нескольким статьям.
П.П.С. Приговор будет объявлен в марте 2024 года.
Лайк, подписка!
t.me/mosstart
Sun, 18 Feb 2024 07:44:27 +0300
В ближайшие 3 года аналитики считают, что недвижимость дорожать не будет, зато по биткоину прогнозы более позитивные — от 55 до 150 тысяч долларов за штуку. Рубль слабеет, индекс не растёт, дивидендный сезон не начался. Зато размещаются новые выпуски облигаций, а я пополнил портфель новыми активами и рассказал, что интересного произошло за неделю.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного;)
Курс рубляНа этот раз рубль решил ослабнуть, курс изменился с 90,90 до 92,22 рубля за доллар. Набиуллина решила, что ставка ЦБ в 16% работает на укрепление рубля, и оставила её на этом уровне.
Я продолжаю считать, что иметь замещайки или юаневые облигации в портфеле не помешает, никто не знает, каким будет курс, хотя эксперты дают прогнозы от 90 до 100 рублей за доллар до конца года.
Индекс Мосбиржи символически вырос с 3 234 до 3 240 пунктов. Рос и повыше, но на пятничных новостях решил пока что не расти.
С августа прошлого года индекс находится в боковике, уже полгода. Ровно с того же момента не падает рубль, тут всё логично. Акции в том числе защищают от девальвации. Если верить в ослабление рубля и любить акции, то вполне можно вкладываться в широкий индекс. Или в тот же Сургутнефтегаз.
Дивиденды
Никаких новых дивидендов не объявляли, только Новатэк и Северсталь, как и неделю назад. Хотя Совкомбанк обещает дивиденды в размере 30% от чистой прибыли — не очень много, конечно, так что пусть хорошо зарабатывает.
Зато вышел новый прогноз по дивидендам на год:
- Лучшие дивидендные акции 2024 года от Альфа-Банка (NEW)
- 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС
- Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber SIB
- Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%
- Лучшие акции на 2024 год от аналитиков ГПБ
Кто богатеет на дивидендах, не пропустите новые обзоры.
Новые облигации
Облигации продолжают выходить под давлением от высокой ключевой ставки. Много лесенок и флоатеров — мне они не очень нравятся, я в данный момент за постоянный купон и не забываю про валютные бонды.
Разместились/собрали заявки: Самолёт, Роделен, Саммит, Симпл Солюшнз, Ника, АФК Система, Аренза, Гарант-Инвест и другие. Я подал заявки на Саммит и Гарант-Инвест. Второй пока только собрал заявки, первый уже в портфеле.
На очереди: Уральская Сталь CNY, Инарктика, Эконом Лизинг, Моторные Технологии, Автодом, Боржоми, Брусника, Новотранс, СОП Дом РФ и другие. Я подал заявку на Сталь и Инарктику (про неё точно будет пост, про другие пока не знаю), а скоро ожидаем ещё много интересных выпусков, не пропустите.
Индекс RGBI за неделю немного снизился с 120,35 до 119,83. Ставка осталась прежней, так что тут всё тихо. Следующее заседание 22 марта, сразу после выборов, вдруг что-то будет.
IPO Диасофта
Диасофт разместился ожидаемо, но по аллокации у инвесторов остались вопросики. Я подавался на 40 акций, получил 4. Планирую держать акции Диасофта долгосрочно, поэтому есть желание покупать их ещё.
IPO Кристалла
В этом IPO я участвовать не планирую, ну разве что на 1 акцию подам заявку. Подробно свою позицию описал в разборе.
Биткоин — ракета
Биткоин прошёл полтинник, мой криптопортфель растёт, правда по таким ценам покупать крипту уже совсем стрёмно, кто же знает, что дальше с ней будет. Но руководитель CryptoQuant считает наихудшим сценарием для биткоина 55к. При наилучшем сценарии цена достигнет 112к. Близится халвинг (будет в апреле), после которого обычно биткоин всегда растёт. Также подогревает крипторынок активность в спотовых ETF.
Недвижимость будет расти на уровень инфляции
Дом РФ считает, что цены на новостройки в 2024 году стабилизируются, в 2025–2026 годах их рост не будет обгонять инфляцию, ожидаемую на уровне 4%. На вторичном рынке в 2024 году цены могут снизиться, а в 2025–2026 годах будут расти на уровне инфляции. Пузырь всё, не надувается?
Что ещё?
- Ключевая ставка осталась 16% — как все и думали.
- Отчитались Яндекс, ОГК-2 и Черкизово. У Яндекса отчёт прям хорош.
- Завершилась санация Уралсиба. Акции полетели в космос.
- ЦБ предложил распространить льготы на все ИИС-3, открытые после 1 января. Кто-то уже открыл ИИС-3?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Sun, 18 Feb 2024 08:03:01 +0300
Одно из моих любимых занятий — читать посты со списками рекомендованной литературы, и находить там что-то интересное :) Именно так я наткнулся на книгу Александра Силаева «Деньги без дураков».
В аннотации к книге указывается, что Александр частный инвестор, трейдер, а биржа это его основное занятие и источник дохода. Меня это не зацепило. Интересным показалось другое, и это другое, безусловно качественно повлияло на наполнение книги. Александр преподавал философию, работал журналистом и редактором. Книга написана легко, понятно, и может быть разделена на две условные части.
Первая часть книги посвящена вопросам целей инвестирования, способам работы на бирже, отношениям с инфраструктурой. Эта часть книги качественно написана, но в ней нет откровений. Сам Александр в Введении ставит четкую задачу — написать такую книгу, которая ему самому, когда он только пришел на рынок, была бы полезной и позволила не потерять время, нервы и деньги. С этой задачей, на мой взгляд, он справился прекрасно! Эту книгу можно рекомендовать всем «начинающим», как инструкцию, как пособие, как «средство для возвращения в реальность». Я бы даже рекомендовал принудительно ее читать перед открытием брокерского счета :)))
Но, для тех, кто уже поработал на рынке, откровений в первой части не будет. Повторюсь, и цели такой не ставилось. Хотя, прочитать все равно интересно. Читается легко, а течение мысли, анализ терминов и выводы не тривиальны. Над отдельными тезисами можно веселиться вместе с автором, или много думать, или даже растаскивать на цитаты и мемы.
- Знание немногих принципов освобождает от необходимости знания многих фактов.
- Более всего угнетает глупость, косящая под умность путем скучности.
- Долговые активы (облигации, депозиты) убиваются внезапной инфляцией, долевые (акции) — кризисом.
- Максимально полезно потребление, максимально ровно размазанное по жизни.
- Самое страшное обычно то, что еще не случалось, — из чего не следует, что оно не случится.
- Проблема всегда в неизбежной реализации риска.
- С пассивным инвестированием сложно проиграть, но сложно и выиграть.
- После того, как отменили долговые ямы и придумали АО и ООО, любой занимающий деньги немножко пирамида.
- Если никто не получит пониженную доходность, откуда возьмется повышенная?
- Если игроку кажется, что у него есть преимущество, то, скорее всего, по теории вероятности, его нет. Потому что так кажется всем. Иначе бы они не играли.
Отдельно нужно отменить список полезных книг, приведенный в приложении. Наличие в этом списке Канемана, Дэна Ариели, Асвата Дамодарана показало, что автор «что-то знает» :) И список из его рекомендованных книг нужно изучить внимательно :))
P.S. Раскритиковал я бы в этой книге разве что работу редакции. Сама книга шикарная — яркая твердая обложка, хорошая печать и плотная белая бумага, переплет с ленточкой-закладкой. Но, в книге есть опечатки. Их не много, но почему-то неприятно. А еще в описании указан 2023 год. В этом году, наверное, она была напечатана. Но, написана книга в 2019.
Sun, 18 Feb 2024 07:49:22 +0300
Захожу сегодня на ресурс и просто в шоке. Авдеевка собрала туеву хучу комментариев, топ тема выходных. Прошлая неделя закончилась Карлсоном, эта неделя закончилась Навальным… Господи, каким же скамом нас всех кормят! Смотрим на ведущие индексы — им пох на всю эту котовасию и шелупонь. Нет новостей, способных пошатать фондовую стабильность, а те новости что нам скармливают — это инфонавоз, много шума из ничего, как говорится.
Опять увязали падение рубля со смертью "оппозиционера". Это уже второй раз происходит (первый был при «отравлении»), хотя все давно знают, что ЦБ РФ может нарисовать любые цифры по доллару и курс перестал вообще отражать реальность, это лишь способ подогнать доходы под траты.
По Авдеевке… Ля, ребят, Украине не дают оружия с 2023г, просто перелистайте итоги заседаний Рамштайн. А с конца 2023года не дают уже вообще ничего. В таких условиях Россия не то что Авдеевку, а Париж уже должна была брать, вместо этого мы читаем новости про Белгород всё чаще.
Уже долго муссировалась тема со взятием Авдеевки к выборам, до сих пор не понимаю какая в этом связь, но видимо она работает))) А ещё давно говорили, что к выборам курс надо бы покрепче сделать, видимо покрепче — это 92 за доллар и 100 за евро, страшно представить что значит послабже тогда))) Ну а что, Авдеевку взять гораздо дешевле. … Где-то читал аналитиков:
В «Альфа-банке» посчитали, что ослабление курса на 1 рубль дает в этом году порядка 100 млрд рублей дополнительных нефтегазовых доходов бюджету.
На 10 рублей доллар укрепи и денег на взятие Харькова хватит))) Ну а что?!)))
А теперь давайте перенесёмся в зазеркалье и посмотрим на индексы, новости на которые повлиять не в состоянии. Знаменательное событие произошло, индексы вышли на доковидный уровень. Но есть нюанс:
Так что не концентрируйте внимание на инфошуме, ибо он оказывает влияние только на заголовки следующей передачи с Малаховым. Лучше спортом займитесь, воздухом подышите, перестаньте жрать то, чем вас кормит телевизор и чебурнет. Берегите сердце, тромбы касаются каждого!
Sun, 18 Feb 2024 07:00:40 +0300
Атаки беспилотников, произведенные в течение года и направленные на объекты нефтегазовой инфраструктуры России, сказались на экспорте крупных нефтяных компаний.
Согласно данным отраслевых источников и расчетам Reuters, в январе объем продажи нефтепродуктов через морские порты составил 10,8 миллиона тонн. В годовом исчислении экспорт сократился на 1 миллион тонн, или 9%, из-за прекращения работы крупных нефтеперерабатывающих заводов после атак беспилотников.
25 января Туапсинский НПЗ «Роснефти», единственный на черноморском побережье и входящий в топ-10 крупнейших в стране, подвергся атаке беспилотников, что привело к пожару в вакуумной установке и полной остановке производства. Ремонт завода ожидается до конца февраля.
21 января терминал «Новатэка» в Усть-Луге был атакован, требуя трех дней на восстановление. Спустя 10 дней Нижегородский НПЗ «Лукойла» подвергся атаке, и его ремонт займет не менее месяца, по оценкам Минэнерго.
Эти события привели к снижению отгрузок нефтепродуктов из крупнейших портов.
Экспорт через Балтийское море уменьшился на 14%,
через Арктику — на 11%,
а через Черное и Азовское море — на 6%.
Для компенсации упавших объемов нефтяники увеличили загрузку дальневосточных портов на 24%, но их мощности ограничены, и в январе оттуда было отправлено всего 666 тысяч тонн нефтепродуктов.
При сохранении текущей интенсивности атак «неудобство может превратиться в проблему».
Атаки могут повлечь за собой серьезные трудности для ремонта поврежденного оборудования из-за санкций, что, в свою очередь, может подорвать способность России обеспечивать армию и критически важные отрасли.
P. S. Подпишитесь на канал «Куда идем?
Sun, 18 Feb 2024 01:06:45 +0300
Вооруженные силы России полностью взяли под контроль Авдеевку в ДНР, сообщило Минобороны.
«Сегодня в Кремле министр обороны Российской Федерации генерал армии С. К. Шойгу доложил Верховному главнокомандующему Вооруженными силами Российской Федерации о полном взятии под контроль группировкой войск “Центр” под командованием генерал-полковника Андрея Мордвичева города Авдеевка Донецкой Народной Республики, который представлял собой мощный оборонительный узел Вооруженных сил Украины», — говорится в публикации.
Сейчас российские бойцы проводят окончательную зачистку города от ВСУ — в частности, подразделений, засевших на коксохимическом комбинате. ВС России удалось освободить территорию площадью 31,75 квадратных километра. За сутки противник потерял в боях за населенный пункт более 1,5 тысячи военных.
«Под непрерывным огневым воздействием российских войск только отдельным разрозненным формированиям украинских боевиков удалось спешно покинуть Авдеевку, бросив при этом вооружение и военную технику», — уточнили в ведомстве.
Освобождение города позволило отодвинуть линию фронта от Донецка, существенно обезопасив столицу ДНР от ударов украинской армии, подчеркнули в министерстве. Кроме того, Центральная группировка войск продолжает наступать с целью дальнейшего освобождения Донецкой Народной Республики.
Как позднее заявил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков, Владимир Путин поздравил российских военных с этим успехом и важной победой.
«За отличные боевые действия объявляю благодарность всем руководимым вами войскам, участвовавшим в боях за Авдеевку. Вечная слава героям, павшим в боях при решении задач специальной военной операции!» — говорится в телеграмме главы государства генерал-полковнику Мордвичеву.
Минувшей ночью главком ВСУ Александр Сырский объявил о выводе украинских подразделений из Авдеевки. Президент Украины Владимир Зеленский назвал среди причин сдачи города отсутствие достаточной помощи от Запада и искусственный дефицит боеприпасов.
Как заявила в пятницу высокопоставленная представительница Пентагона, США видят, что у ВСУ заканчиваются боеприпасы и иные критические ресурсы, и считают сдачу Авдеевки предвестником новых поражений украинской армии, неизбежных без возобновления американской помощи.
Sat, 17 Feb 2024 23:57:46 +0300
Не то чтобы я рекомендовал к прочтению данной книги. Книгу писали два сотрудника Норникеля, при которых сменились 5 топ-менеджеров. Прежде всего книга имеет вид несколько резко усечённой истории Норильска и Норникеля. По сути, в ней и говорится, что и город и компания — это единый организм, существующий в симбиозе. Немного рассказывается как всё зарождалось, откуда там появились десятки тысяч сотрудников и жителей города. А так же укороченно рассказывается о ваучерах и менеджменте компании. Ну и естественно о жизни самой компании с вкраплениями интересных фактов, такие как, например, о слухах, что металл хотят возить в Европу на подводных лодках.
Само чтение как-то легко пошло. Сегодня днём забрал книгу на пункте Озона и к вечеру уже прочитал. Так что читать, наверно, будет интересно заинтересованным акционерам при наличии пары-другой свободных часов, в зависимости от навыка чтения.
Sat, 17 Feb 2024 20:23:53 +0300
Крупнейший российский маркетплейс, представленный на бирже, объявил предварительные операционные результаты по МСФО за 2023 год.
Sat, 17 Feb 2024 20:10:40 +0300
ЯНДЕКС отчёт по МСФО за 2023-й год.
Прежде, чем переходить к цифрам, хочется напомнить о последней информации, которая известна, касательно переезда и разделения бизнеса. Тезисно:
- Yandex N. V. продаст российский бизнес за 475 млрд рублей (с 50% дисконтом) консорциуму частных инвесторов.
- Основным владельцем станет ЗПИФ «Консорциум. Первый», что важно во главе с менеджментом Яндекса, который сохранит управление компанией и право принятия ключевых решений, а также право вето при принятии решений по особым вопросам.
- Кроме менеджмента совладельцами станут – структура Александра Чачаева, структура Павла Прасса. Структура группы «Лукойл», структура Александра Рязанова. Ни у одного из пайщиков не будет контролирующей доли.
- Новой головной компанией Яндекса станет МКАО Яндекс – акции которой будут торговаться на московской бирже.
- За российским Яндексом останутся все основные бизнесы и сервисы, кроме зарубежных стартапов (Nebius, Toloka, Avride, TripleTen) и дата-центра в Финляндии.
Сама сделка пройдёт в два этапа. Первый этап по продаже контролирующей доли и получение листинга на Мосбирже, планируется завершить в первом полугодии. Второй этап завершится примерно через 1,5 месяца, после окончания первого. После этого будет подана заявка на делистинг с московской биржи голландского Yandex N.V.
Это важная информация для тех, кто хочет в дальнейшем инвестировать в бумаги компании, когда завершится вся бюрократия. Для тех, кто уже в позиции (через Мосбиржу) или раздумывает купить (через Мосбиржу), важно понимать, что вопрос конвертации остаётся открытым, но она будет. Идеальный сценарий: конвертация 1 к 1. Печальный сценарий: другое соотношение, скажем 1 к 0,5. Что будет с теми, кто брал через Евроклир информации ещё меньше, равно, как и риска.
Как и писал ранее, я в позиции ещё с начала октября, и она остаётся самой большой в портфеле, даже после того, как зафиксировал треть на этой неделе. Покупал бы я сейчас – нет: во-первых, развязка уже близко и нет места для манёвра в виде накопленной прибыли, во-вторых, компания фундаментально уже не выглядит дёшево. Ну и ещё две позитивные мысли: если ребятам из евроклира не обменяют, то и навеса из продавцов при возобновлении торгов не будет; ну и посмотрите на объёмы (график недельный), на лицо интервенция крупного капитала:
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
Выручка выросла на 53% год к году, бурный рост продолжается.
Рост выручки – это хорошо, но вот маржинальность пока стагнирует. Компания продолжает агрессивно инвестировать в развитие и наращивание своего присутствия в различных сегментах. Кстати, в четвертом квартале 2023 года «Яндекс» стал единственной российской компанией в рейтинге мировых лидеров в области разработки искусственного интеллекта, а приложение для создания изображений, видео и текста вошло в тройку лучших приложений в мире. Так, что мы в тренде хайпа на ИИ! Вообще если, кто не пользовался ИИ от Яндекса в браузере или видео, советую изучить, я приятно был удивлён.
Операционные расходы пока растут в одну ногу с выручкой. Интересно, что штат сотрудников вырос на 26% в сравнении с прошлым годом, когда был серьёзный отток.
Что касается самой EBITDA, то она рекордная 32 903 млн рублей. Рост квартал к кварталу на 92%! Если углубляться в сегменты, то погоду делает конечно поисковик (50 205 млн рублей), остальные пока съедают маржинальность. Крохи приносят сегменты развлечений и объявления, суммарно меньше 2% в структуре EBITDA. Также приличный профит приносят Такси, но их почему-то объединили в один сегмент с убыточными доставкой и e-commerce.
Скорректированная чистая прибыль у рекордных значений. Свободный денежный поток, пока что также отрицательный. В 2023-м году были рекордные капитальные затраты.
Что касается долга – то он незначительно подрос, но остаётся комфортным. Хоть и соотношение Net debtEBITDA в 2023 году вышло из отрицательной зоны.
Если смотреть в вакууме, без учёта рисков готовящегося переезда, на мой взгляд бизнес оценён справедливо, здесь и сейчас. Но, если темпы роста бизнеса сохранятся, то форвардная оценка выглядит интересной.
ЧТО Я ДЕЛАЮ: думаю, что сейчас уже лучшая тактика – держать у кого есть и ждать переезда тем, кто в не позиции. Если будет навес из продавцов на открытии торгов (после завершения всех процедур), и дадут ниже 2500, готов буду восстановить объём позиции. Яндекс – действительно крутой IT бизнес, и здорово, что топ-менеджмент останется у руля. Ждём ВОСА 7 марта.
Sat, 17 Feb 2024 20:54:57 +0300
Всем привет. В общем, случилось то, чего многие ожидали касательно ставки, вы кстати видите ее в заголовке. А это значит, что экономика продолжает работать в гиперинтенсивном режиме. Путин например вчера пообещал полную загруженность ОПК на последующие 5-10 лет, в то время как на бирже есть некоторые интересные компании из этого сектора, обратите внимание. За месяц до выборов умер Навальный...
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк и не забывайте писать комментарии. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь. А это всего лишь CAGR-темп 36% годовых. Еще бы дивиденд у Яндекса рос такими же темпами, цены бы ему не было В новом прогнозе ЦБ рост ВВП в 2024 году ожидается в диапазоне от 1 до 2%. Мы на своём графике традиционно обозначаем середину прогнозного диапазона ЦБ, это 1,5%. ЦБ также приводит ожидаемый темп роста ВВП в 4 квартале 2024 года: от 0 до 1%. Получается, что темп роста ВВП с нынешних 5% и выше опустится до примерно 0,5% к концу этого года (красная пунктирная стрелка). Мы квартальные темпы ВВП не прогнозируем, но этот прогноз ЦБ выглядит, на наш взгляд, излишне пессимистичным. Напомним, что осенью 2022 года ЦБ ожидал падения ВВП России в 2023 году от -1 до -4%. И на сегодняшней (16.02.2024) пресс-конференции Эльвира Набиуллина вынуждена была признать, что рост ВВП в 2023 году оказался выше прогнозов ЦБ. Признается ещё раз, с неё не убудет. Ориентироваться в моих статьях, заметках и видео удобно через НАВИГАТОР Более полный перечень статей с разбивкой по темам есть ЗДЕСЬ. ___ Раньше всего материалы публикуются в Дзен и Телеграм Телеграм: https://t.me/m2econ Дзен: https://zen.yandex.ru/m2econ Подписывайтесь! Буду благодарен вам за лайки и комментарии Так вот, сегодня рассмотрим способ отправки сообщений в один из популярных мессенджеров Телеграм. Инструкция состоит из 3-х пунктов: 1. Создание бота в Telegram для приема сообщений 2. Отправка сообщений на примере бесплатного робота OsEngine 3. Обзор кода робота Нам будет нужен бот в самом мессенджере Телеграм. Для его создания используем BotFather (https://t.me/BotFather) – это официальный бот мессенджера, который позволяет создавать ботов и управлять ими. Открываем его и начинаем с ним чат (команда “/start” или Запустить): Вот так в итоге выглядит диалог создания бота: BotFather сообщил нам об успешном создании бота и выдал Токен, который нужно куда-то сохранить – он нам будет нужен для работы. При необходимости, созданных в BotFather ботов можно настраивать – добавлять описание, команды, устанавливать аватар и прочее. Далее нам нужно узнать свой Telegram ID. Для этого можно использовать вот этого бота — https://t.me/userinfobot Запускаем бота, и он выдает нам в ответ ID, сохраняем его рядом с Токеном. Давайте теперь проверим нашего вновь созданного бота — вводим в поиске Телеграм имя бота (newOSAbot_bot) и запускаем его. Проверить отправку ему сообщений можно в браузере – для этого в адрес («api.telegram.org/bot + Token + /sendMessage?chat_id= + ID + &text=Hello!») надо вставить наши Токен и ID: Если все правильно, то в чат с ботом придет приветственное сообщение: Нам нужен робот-пример отправки сообщений в Телеграм, называется он TelegramSample.cs Запускаем OsEngine, добавляем данного робота. Настройки уведомлений находятся во вкладке Параметров Telegram settings – там вводим ранее полученные Токен и ID в соответствующие поля: Включаем режим “On” не забываем. Так же на вкладке Trade settings надо тоже включить и настроить индикатор там еще можно и рабочий объем. Робот не для боевой торговли, а для демонстрации работы с уведомлениями в Телеграм, его торговая стратегия простейшая — индикатор Price Channel, вход в лонг при пробое верхней границы канала, выход при пробое нижней… Уведомления в роботе сделана на: а) открытие позиции; б) закрытие позиции; в) потерю соединения с сервером. В уведомлениях текст события, в скобках название робота, цена входа/выхода. Настроили все, запустили тест (без ускорения, а то спамить уведомлениями будет) — уведомления есть: 3. Обзор кода робота За отправку уведомлений в Телеграм отвечает асинхронный метод SendTelegramMessageAsync(string message), принимает, соответственно, сообщение, которое нужно отправить: В методе некоторые проверки что введены ID и Токен и правильности ввода. Метод для открытия и закрытия позиций вызывается в обработчиках успешного открытия и закрытия позиции. В обработчиках собираем нужную нам строку и передаем в метод: Проверка соединения с сервером реализована в методе CheckConnect(): В методе крутится бесконечный цикл while с периодичностью 10 секунд, проверяется статус сервера. Когда соединение обрывается – приходит уведомление об этом. Спасибо за внимание! Прибыльных алгоритмов и всего доброго! Ссылка на робота на GitHub: https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Robots/TelegramSample.cs Друзья, в этом видео рассказываю, что произошло на этой неделе, ожидания, По данным электронного бюджета, в феврале расходы федерального бюджета резко ускорились. За 13 дней месяца — 1 826 млрд, т.е. по 140 млрд в день. Это на 55% (!) больше, чем в феврале 2023г, когда Минфин тратил 91 млрд в день. Темпы расходов соответствуют годовым расходам в 51.4 трлн (в законе о бюджете – 36.7 трлн; с начала года роспись увеличена до 37 трлн). Электронный бюджет. budget.gov.ru/%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82 Основной риск — СВО: рост расходов на оборону и связанные с обороной расходы. При высокой инфляции, % по вкладам (напоминаю о налоге на вклады) и облигациям может существенно отстать от Вашей личной инфляции. У каждого — своя инфляция. Личная инфляция может опередить % по вкладам и облигациям (минус налог). Думаю, портфель акций безопаснее. Как финансировать рост бюджетных расходов ? 1. Рост налогов, заморозки счетов, штрафы и др жесть. 2. Эмиссия (намного более мягкий способ, в основном, используется этот способ). Уж лучше эмиссия! Уровень 3 300 по индексу Мосбиржи за последние полгода пытаются пробить в 3 раз. Пока не получается. Но эмиссия (в 2023г. М2 выросла на 20%, в 2024г., вероятно, М2 вырастет сильнее), ослабление рубля и дивиденды (летом) сделают своё дело: почти уверен, что уровень 3300 по индексу Мосбиржи будет в этом году уверенно пробит (почти, т.к., надеюсь, без форс мажора). Инфляция в России в январе ускорилась до 0,86%. В США в январе инфляция м/м 0,3% ЦБ России оставил ставку 16,00%. Комментарий Эльвиры Набиуллина – ястребиный, период высоких ставок может оказаться долгим. «Мы изменили прогноз по внешней торговли России. Оценка экспорта на этот год снижена (из-за снижения нефтяных цен), оценка импорта изменилась незначительно. В результате профицит торгового баланса будет ниже, чем в прошлом году и ниже октябрьского прогноза. Мы повысили прогноз среднегодовой ключевой ставки на этот год. В 2024 году мы ожидаем ставку на уровне 13,5 — 15,5%%.» Думаю, впереди — снижение курса рубля из-за падения экспорта. Длительный период высоких ставок. Друзья, СНИЖЕНИЕ ЭКСПОРТА — ЭТО ОСЛАБЛЕНИЕ РУБЛЯ. Курс рубля. хвост свечи 16 января 23г. (когда доллар не минуту стал 93 р.) указывает направление дальнейшего движения, в феврале увидим доллар по 93 руб. Ослабление рубля – это поддержка для экспортёров и для индекса Мосбиржи. Поэтому остаюсь оптимистом по российскому рынку. Конечно, могут быть форс мажоры (особенно, с учётом продолжающейся СВО). Поэтому на фондовой секуции – на свои, без плечей. Рассказываю, как выбираю акции. Фундаментальный анализ + сильные тренды. Не покупаю новые компании (на и после IPO) и компании с сильно завышенными мультипликаторами. Рассказываю про свой взгляд на рынок и на чём можно заработать. Как поймать акции роста, которые дадут прибыль выше рынка. ФОРТС. Отклонения по валютным контрактам от спота и отклонения по газу: Как на этом заработать. В начале 2024г. сделал ребалансировку портфеля: Пока Башнефть, Северсталь, НЛМК, ММК идут лучше рынка: за счёт них снова в 2024г. опережаю индекс Мосбиржи. Пока с 29 12 2023 доходность 6% (на 0,7% опережаю индекс полной доходности Мосбиржи). В 2023г. прибыль была 100% (обогнал индекс полной доходности на 100+%). Фундаментально, - дивидендная доходность 10% (среднегодовая за 10 лет около 6,5%), - P/E около 5 (среднегодовой за 10 лет около 7), - рост денежной массы М2 около 20% годовых (до СВО, рост был около 10% в год). Но недооценка не означает рост, пока ставка высокая приток денег на рынок от физических лиц минимален, отток от дружественных нерезидентов стабилен. В портфеле сейчас – дивидендные бумаги: - нефтяники (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Башнефть пр., Газпромнефть, Сургут об.), - Совкомфлот, - Транснефть, - СевСталь, - Сбер, - Совкомфлот, - Ростелеком (спекулятивная идея была на закрытие див. гэпа), - прочее Рассказываю, как заработать на валютных парах ФОРТС и как по фьючерсам определить, какие дивиденды закладывают участники рынка. Портфели в EXCELс датами и весами по каждой позиции – в telegramканале. В 2023г. заработал 100%, обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40+%. В этом году пока доходность 6%, снова опережаю индекс полной доходности Мосбиржи. Telegram — это 2 в 1. 1. Фондовый рынок. Портфель из акций с растущими трендами. 2. ФОРТС. Зарабатываю на отклонениях. Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха ! С уважением, В новом выпуске «Без плохих новостей» обсуждаем главное за неделю: решение ЦБ, раздел активов «Яндекса» и Ozon, обстановка на рынке IPO, и почему префы «Сургутнефтегаза» обновили исторические максимумы? Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС. Смотреть БПН: Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Максим Шеин. Главная тема выпуска — Влияние ставки ЦБ. Также поговорим о важных новостях недели, объявим победителей конкурса и разыграем подарки. Главная тема На этой неделе российский центральный банк оставил ключевую ставку без изменений. Она составляет 16%. При этом регулятор повысил оценку среднего диапазона ставки в этом году на 1%. Теперь при самом лучшем сценарии среднегодовой уровень составит 13,5%. Иными словами, теперь если в первом полугодии ставка будет 16, то среднее ее значение во втором должно быть 11. В каком-то смысле шансы на 10% остаются к декабрю, но они явно ухудшились. Высокие процентные ставки негативно влияют на способность компаний зарабатывать экономическую прибыль, так как завышают средневзвешенную стоимость капитала. Средняя доходность российского фондового рынка без учета дивидендов за последние 25 лет составила 16%. Доходность простой покупки иностранной валюты 6%. То есть в долларовом выражении акции принесли 10%, что сопоставимо с доходностью американского рынка в 9%. Если учесть совокупный долг наших компаний, то при текущей ключевой ставке средневзвешенная стоимость капитала в рублях будет для российских эмитентов 16% плюс-минус в зависимости от коэффициента бета. Но для крупных компаний 16%, так как они составляют основу индекса Мосбиржи, а значит их котировки двигаются примерно одинаково с индексом. То есть бета примерно равно единице. Из этого следует, что для получения экономической прибыли необходимо, чтобы отдача на инвестированный капитал была выше 16%. Таких компаний меньше 30 или около четверти от всех, торгующихся на бирже. Если процентные ставки снизятся до 7%, то порог опустится до 13%, и количество компаний с экономической прибылью вырастет в полтора раза. Высокие процентные ставки негативно влияют на инвестиционную привлекательность эмитентов. Для российских компаний отношение чистой операционной посленалоговой прибыли (NOPAT) к капитализации составляет 17%. Это почти равно текущему уровню ключевой ставки. Логика проста. Инвестировать в бизнес имеет смысл если отдача по нему существенно выше, чем проценты, которые можно получить по, практически, безрисковому размещению средств. В итоге, если мы исходим из предположения о снижении ключевой ставки в этом году, это означает и снижении доходности по ОФЗ. Длинные выпуски с погашением, например, в 2041 году сейчас дают 12% годовых, будут 10%. Это означает рост потенциальный котировок на 20-30%. Даже если он реализуется через полтора года, то с учетом купонов доходность получится на уровне средней по фондовому рынку. Вопросы #БПН По традиции на вопросы отвечаем вместе с моими коллегами-аналитиками. — Какие акции аналитики БКС не советуют покупать при коррекции рынка? Где меньше всего перспектив для роста? — Наши аутсайдеры — это те акции, которые мы не советуем покупать. Рекомендации по бумагам с горизонтом на несколько месяцев публикуем в краткосрочном портфеле. Он обновляется еженедельно. Цели с горизонтом на год даем в стратегии. Она обновляется ежеквартально. Все публикуем на сайте БКС Экспресс и рассказываем в шоу “Без плохих новостей”, кстати, об акциях, которые точно не нужно покупать совсем недавно рассказывал Кирилл Чуйко, посмотрите, если пропустили, ссылку оставим в описании. IPO — Какие 3 самые крутые IPO, по вашему мнению, в этом году? — Мы опрашивали инвесторов, насколько им интересно участвовать в российских IPO. Инвесторы хотят участвовать в IPO компаний с высокими темпами роста. Их принято называть “акциями роста”. И наиболее привлекательны компании из сектора технологий. Добыча и металлургия — Как насчет Мечела обычки? Все еще ждете 630? Не повлияет ли повышение НДПИ на прогноз цены? — По расчетам коллег, возможный рост налога будет в пределах 2% от EBITDA за 2024 год или 1% от капитализации. Это не критично. Взгляд на обыкновенные акции Мечела остается Позитивным, с двукратным потенциалом роста на горизонте года. Но, кстати, важно помнить, что не только компании платят налоги. Налоги инвестора подробно обсудим на специальном вебинаре 20 февраля. Для участия нужно пройти регистрацию. Ссылку ищите в описании. — По Северстали будут ежеквартальные дивиденды за 2024 год? — Ожидаем, что компания может вернуться к ежеквартальной отчетности и дивидендам, как это было раньше. Прогноз по дивидендной доходности до конца года — 18%. Это с учетом уже рекомендованных дивидендов за 2023 год. — Что насчет Алросы? Давно там сижу стоит на месте, хочется выйти уже, но желательно без минуса — Алмазно-бриллиантовый рынок в сложной ситуации. Из-за низкого спроса цены падают. Пока драйверов для роста цен нет и акции Алросы будут под давлением. Нефтегаз — После сплита акции Транснефти могут начать резкие движения вверх-вниз из-за доступности? — Резкой волатильности не ожидаем. Доступность акций будет привлекать покупателей. А существенных причин для продажи акций нет. Электроэнергетика — Если отожмут активы Роснефти, возможно ли возобновление выплат дивидендов по Юнипро. — Если активы Роснефти национализируют в Германии, то вполне возможна передача 84% Юнипро во владение Роснефти. Выплаты дивидендов могут возобновиться. Но из-за политического фактора полной ясности пока нет. Технологии — По Астре и Позитив отгрузки увеличились на 75%. Причем в четвертом квартале увеличение значительно и где аналитики увидели снижение темпов? Или мы разные данные смотрим? — Наши аналитики ожидают сокращение темпов роста в будущем. Поэтому прогнозы по акциям скромные. Если в 2024 году падение темпов роста не произойдет, то таргеты могут быть пересмотрены. Медиа — Вопрос Из Профита: Упадет ли Яндекс до 3000 в ближайшие 2 недели? — Для акций Яндекса на Мосбирже два варианта развития событий. От них будет зависеть динамика котировок. — Позитивный: если покупатель российских активов объявит обмен бумаг иностранного Yandex NV на акции российского бизнеса с коэффициентом 1:1. — Негативный: если обмена не будет или он пройдет на мало выгодных условиях. Это станет известно после 7 марта. Коллеги склоняются к позитивному сценарию, но негативный — тоже возможен. Облигации — Подскажите, пожалуйста, стоит ли покупать ОФЗ 26238 с расчетом на ожидание снижения ключевой ставки и соответственно снижения доходности = роста тела облигации? В 2022 году она сделала +50% за 3 месяца с марта по июнь. Например, 13-летние облигации Сегежи уже выросли на 16% с начала этого года. Стоит ли ожидать подобных движений в ОФЗ 26238? Или она может ещё опуститься в цене? — Облигации Сегежи на самом деле двухлетние, так как у них есть дата оферты. Это досрочное погашение по желанию инвестора. Доходность этих облигаций снизилась с 32% до 24%, а дюрация была 2 года, итого 8%*2 = 16%. ОФЗ 26238 может быть волатильна в течение года, но сильные движения возможны уже ближе ко второй половине года, когда начнется снижение ставки. Спасибо, что отмечаете вопросы хештегом #БПН — Без плохих новостей. Продолжайте их задавать! Вопросы для Максима Шеина — Добрый день! В выпусках часто упоминается показатель ROIC, правильно я понимаю, что он никак не учитывает текущую цену акций? В каких случаях тогда на него стоит обращать внимание? Ведь даже бизнес без экономической прибыли может принести серьезный доход, если куплен за дешево — Почему не используете или не говорите про показатель peg? P/E сквозь призму grow! — Что по поводу золота, акции золотодобычи, золотые облигации, фонды, золото или фьючерсы? — При коррекции рынка в ближайшие недели в 5 % возможно ли то, что по некоторым акциям эту коррекцию и не ощутим, к примеру по сберу либо по нефтяным компаниям… сбер отчет в конце месяца и на этом рост к 286-290, лукойл транснефть, роснефть — небольшой рост т.к. цены на нефть стабилизировались на комфортных уровнях в районе 80-85 ? — Как думаете до какого уровня может опуститься индекс? Стоит ли сейчас заходить в МТС или уже поздно ? — Несколько месяцев назад вы ждали ММВБ на 2800? В итоге он так и не достиг этой отметки. Сейчас уже этой отметки у индекса не ждёте? Копании Акции Сбера обновили двухлетние максимумы. Котировки поднимались выше 291 рублей за бумагу. Инвесторы ждут выхода отчетности по международным стандартам в конце февраля, и объявления рекордных дивидендов в марте. У моих коллег взгляд на акции Сбера — Позитивный. Целевая цена на год — 370 руб. А привилегированные акции Сургутнефтегаза обновили исторические максимумы. Бумаги поднимались выше отметки в 61 рубль. Ослабление рубля повышает интерес к дивидендам. Их размер будет зависеть от валютного курса. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • А еще Яндекс опубликовал финансовые результаты за четвертый квартал лучше ожиданий. Выручка год к году выросла на 51%, а EBITDA — на 92%. В ожидании скорого разделения Яндекса акции продолжают расти. Бумаги обновили максимумы с февраля 2022. Взгляд у наших аналитиков на Яндекс — Позитивный. Целевая цена на год — 4400 рублей. Коллеги ждут подробностей по обмену акций. Министерство промышленности и торговли предложило смягчить предлагаемые в Госдуме требования к работе маркетплейсов. Это позитивно для Ozon. А сама компания подвела предварительные итоги 2023 года по международным стандартам. За год оборот от продаж вырос на 110%. Это сильнее прогнозов менеджмента и на уровне ожиданий наших аналитиков. Инвесторы восприняли новости позитивно. Бумаги Ozon поднялись до 3199 рублей и обновили максимумы с ноября 2021 года. Напомню, у моих коллег взгляд на бумаги Ozon — Нейтральный. Целевая цена на год — 3400 рублей. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Диасофт провела IPO по верхней границе ценового диапазона — 4500 рублей за акцию. Рыночная капитализация компании в итоге составила 47,3 млрд рублей. Сбор заявок завершился досрочно из-за ажиотажного спроса на бумаги. На открытии биржевых торгов 13 февраля акции подскочили на 40%. К концу недели бумаги опустились до 6000 рублей. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Группа Кристалл досрочно завершит прием заявок на IPO. 21 февраля последний день. 22 февраля начнутся биржевые торги. МТС-Банк планирует провести IPO на Мосбирже весной 2024 г. Объем привлекаемых средств может составить от 10 до 15 млрд рублей. Акции материнской компании — МТС — после новостей подросли на 2%. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Ростелеком тоже планирует в этом году провести IPO одной из дочерних компаний. Также менеджмент Ростелекома заявил, что компания заплатит дивиденды за 2023 год. Но размер пока неизвестен. После новостей привилегированные акции выросли на 9%, а обыкновенные — на 12%. А о том, как участвовать в IPO читайте на БКС Экспресс. Коллеги посвятили этому целую статью. Ссылка в описании. Ну а если участвовали в IPO, но полученный объем бумаг недостаточный? Или не хотите рисковать на IPO? Для вас коллеги подготовили специальный материал с подходящими вариантами для инвестиций. Ссылку оставим. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Софтлайн опубликовала хорошие результаты за 2023 год. Оборот за год вырос на 29%, а EBITDA — на 72%. Достичь этого позволили продажи собственных разработок. На них приходится 60% валовой прибыли. Менеджмент дал позитивные прогнозы. У наших аналитиков пока взгляд на акции Софтлайн — Негативный. Коллеги для обновления прогнозной модели ожидают полного раскрытия отчетности по международным стандартамю. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Аэрофлот опубликовал финансовые результаты по российским стандартам за 2023 г. Выручка за год выросла на 50% до 498 млрд рублей. Но чистый убыток увеличился в 2 раза до 30 млрд рублей. Пассажиропоток растет и бизнес компании постепенно восстанавливается. Коллеги пока продолжают смотреть на акции Аэрофлота с осторожностью. Взгляд по бумагам — Негативный. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Застройщик Эталон сообщил о рекордных результатах. Продажи в январе выросли в 4 раза год к году. Менеджмент заявил, что продажи оказались лучше планов компании и опередили рынок. После выхода данных расписки выросли на 3%. У наших аналитиков взгляд по бумагам Эталона — Позитивный. Целевая цена на год — 130 рублей. Коллеги ожидают редомициляцию компании и возобновления дивидендов. Ранее Эталон предлагал доходность выше сектора. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Новатэк рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 г. 44,09 руб. на одну акцию. Доходность — 3%. Последний день для покупки — 25 марта. А вот от Норникеля ждать дивидендов за прошлый год уже не стоит. Менеджмент заявил, что денежный поток Норникеля под дивиденды по итогам 2023 г. в пределах $1,4 млрд. И лимит уже потрачен на дивиденды за 9 месяцев 2023 года. А дробление акций в соотношении 100 к 1 может завершиться в начале апреля. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Европейский депозитарий Clearstream приостановил расчеты с расписками Группы Мать и дитя, а также TCS Group. Причина в редомициляции компаний в Россию. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Выбирать акции можно не только разумом, но и сердцем. Как это сделали для вас наши эксперты, читайте на БКС Экспресс. Ссылка. Макро По итогам 2023 года Россия заняла шестое место по объему валютных резервов в мире. Объем ее резервов составил $442 млрд. В тройку лидеров вошли Швейцария, Япония и Китай. Самые крупные резервы у КНР — $3,3 трлн. Доллар с 88 рублей на конец прошлого месяца поднялся уже выше 92 рублей. Валютный рынок закладывает ожидания по будущему снижению ключевой ставки. Учитывая, что в ближайшие месяцы ключевая ставка и требования к продаже валютной выручки экспортеров останутся на текущем уровне, то для валюты актуальный диапазон 90-92 рубля за доллар. Регулирование Владимир Путин разрешил сделки с акциями Ozon и Группы Ренессанс страхование. Запрос направляла группа «Восток инвестиции». Инвестиционный фонд Baring Vostok Capital Partners разделяет активы. Российские будут принадлежать группе «Восток Инвестиции». Объем владения в Ozon — 28% акций, в Ренессанс страховании — 14%. Рынки Подскочили цены на нефть. За баррель Brent на этой неделе давали больше $83. Причины — продолжающаяся напряженность на Ближнем Востоке и рост цен на топливо в США. Из-за холодов в Штатах были остановлены крупные нефтеперерабатывающие заводы. Также в январе сократилась добыча ОПЕК+ — на рекордные 340 тыс. баррелей в сутки. Причины — добровольное сокращение участниками картеля и протесты в Ливиии. А цена на газ в Европе падает. На хабе в Нидерландах она сократилась больше, чем на 5%, до $285 за тыс. кубометров. Причина — теплая погода в ЕС. Это означает, что спрос в Европе на российский газ не восстановится в 2024 г. Австрия планирует прекратить поставки российского газа и отказаться от контракта с Газпромом, действующего до 2040 г. Она в прошлом году закупила у Газпрома более 7 млрд кубометров газа. Потеря Австрии негативна для компании. ЕС также заявил, что не будет продлевать заканчивающийся в конце года контракт на поставки газа через Украину. Коллеги сохраняют Нейтральный взгляд на акции Газпрома. С целевой ценой на 12 месяцев — 210 рублей. • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • Китай сократил импорт стали в 2023 году на 28%. Все дело в кризисе недвижимости в КНР. У всех стран-поставщиков продажи стали в Китай резко упали. Российские поставки в январе-декабре сократились на 68%. Более подробно сложную ситуацию в китайской экономике и рынок США обсудим с Константином Черепановым в среду на канале БКС Live. Инструменты Календарь На следующей неделе после IPO начнутся биржевые торги акциями Группы Кристалл. Акции Транснефти могут начать торговаться после сплита. Выйдут отчеты Юнипро, РусГидро, ОГК-2. Следующая неделя будет короткой. В России будут отмечать 23 февраля. А на БКС Live пройдут два эфира: один будет посвящен новым возможностям мобильного приложения, другой — рынкам Китая и США. Это было шоу Без плохих новостей, с вами был Максим Шеин. Подписывайтесь на наш канал, ставьте лайки, звоните в колокольчик, пишите комментарии. Хороших вам доходов! «Атлант расправил плечи» — это эпический роман, написанный Айн Рэнд, который проникает в глубины человеческой души и исследует вопросы индивидуализма, креативности и свободы. В этом произведении Рэнд создает удивительно красочный мир, в котором мощные идеи и сильные характеры сражаются за свои убеждения в лице жестокой диктатуры и коллективистических идей. Центральным персонажем является Даглас Таггарт, промышленный магнат, который борется за сохранение своей компании и своей индивидуальности в мире, где индивидуальность подавлена и угнетена. Вместе с ним мы следим за его борьбой за свободу и самоутверждение, которая подчеркивает важность индивидуальных прав и свобод в обществе. Рэнд умело строит свой сюжет, подчеркивая тонкую балансировку между индивидуализмом и коллективизмом, между свободой и контролем. Ее острое видение мира и яркие образы заставляют читателя задуматься над смыслом свободы и ценности каждой личности. «Атлант расправил плечи» — это не просто роман, это вызов для каждого читателя задуматься над собственными ценностями и убеждениями. Это книга, которая оставляет глубокий след в сердце и разуме своего читателя и продолжает вдохновлять и провоцировать обсуждения десятилетиями после ее первого издания. скоростью более 500 тыс. ежегодно в течение двух десятилетий Даже несмотря на призывы к сохранению традиционных ценностей и призывы президента о многодетности, демографическая спираль демографического бедствия продолжает вращаться в стране. В 2023 году естественная убыль населения достигла 495 тысяч человек, что представляет собой превышение смертности над рождаемостью, сообщил Росстат в пятницу. Количество умерших в течение года снизилось на 7,6%, достигнув 1,76 миллиона человек, что является самым низким значением с начала 1990-х годов. Тем не менее уровень рождаемости также упал на 3,6%, и второй год подряд зафиксировано «дно» за весь период правления Владимира Путина. По данным Росстата, число новорожденных составило 1,264 миллиона, что является минимумом с 1999 года. Если не учитывать Крым и Чечню (данные по которым не учитывались в период с 1993 по 2003 год), то количество родившихся детей на сравнимой территории — 1,215 миллиона — стало самым низким показателем за всю современную историю страны, подчеркивает демограф Алексей Ракша. Это примерно столько же, сколько родилось в Российской империи на рубеже XVIII–XIX веков. Рождаемость в России стабильно снижается с 2014 года, упав на 35%: в 2014 году было зарегистрировано 1,94 ребенка на одну женщину. Естественная убыль населения продолжается восьмой год подряд, и за период с 2016 по 2023 годы превысила 3,5 миллиона человек. С 2000 года страна потеряла более 11 миллионов человек из-за превышения смертности над рождаемостью — это два населения Санкт-Петербурга и в 10 раз больше, чем проживает в регионах, таких как Липецкая, Рязанская или Брянская области (по 1,1 миллиона человек). Согласно прогнозу Росстата, стремительное вымирание, которое президент Владимир Путин пытался остановить к 2024 году, продолжится в ближайшие два десятилетия. Опубликованный в октябре демографический прогноз предсказывает, что с 2023 по 2046 год Россия потеряет 12,7 миллиона человек из-за превышения смертности над рождаемостью. Общая численность населения сократится на 7,6 миллиона человек за период с 2023 по 2045 год. Согласно этому прогнозу, ежегодно в Россию будут прибывать более 200 тысяч мигрантов, и к 2046 году их общее число достигнет 4,8 миллиона человек. Это, однако, компенсирует лишь 40% естественной убыли населения. Таким образом, к 2046 году из 146,4 миллиона постоянных жителей на начало 2023 года в России останется 138,8 миллиона человек, что станет минимумом с 1981 года. Росстат предсказал, что Россия будет терять свое население со скоростью более 500 тысяч человек ежегодно в течение ближайших двух десятилетий. Это приведет к тому, что страна вступит во вторую половину XXI века с наименьшей численностью постоянного населения за последние 70 лет. Обновленный демографический прогноз Росстата, основанный на данных переписи 2020 года, опубликован на официальном сайте ведомства. По оценкам Росстата, которые используются для составления бюджета на пенсии и детские пособия, с 2023 по 2046 год Россия потеряет 12,7 миллиона человек из-за превышения смертности над рождаемостью. В рамках национального проекта «Демография» в 2018 году президент РФ Владимир Путин поставил задачу остановить естественную убыль населения, начавшуюся с 2014 года и приведшую к потере более 3 миллионов человек. Исходно цель была поставлена на 2024 год, затем перенесена на 2030 год. Однако, судя по прогнозу Росстата, эту цель не удастся достичь даже через четверть века. Согласно прогнозу, в 2023 году из-за естественной убыли Россия потеряет 600,7 тысячи человек, в 2024 году — 675,1 тысячи, а в 2025 году — 693,2 тысячи. Затем снижение темпов естественной убыли начнется, но даже к середине 2040-х годов она останется выше 400 тысяч человек в год. Общая численность населения уменьшится на 7,6 миллиона человек с 2023 по 2045 год. Согласно прогнозу, к 2046 году из 146,4 миллиона постоянных жителей на начало 2023 года в России останется 138,8 миллиона, что станет минимумом с 1981 года. Согласно Росстату, смертность останется стабильной на уровне около 1,8 миллиона человек в год, а основной проблемой станет рождаемость. Количество новорожденных уже в следующем году снизится до 1,171 миллиона, что является минимумом с начала XIX века, и продолжит снижаться до 1,14 миллиона в 2027 году. В 2014 году в России родилось 1,94 миллиона детей. Прогноз Росстата предвещает, что медленный рост рождаемости начнется в конце 2020-х годов, но к 2045 году количество новорожденных будет на четверть меньше, чем до аннексии Крыма, составив 1,426 миллиона. Это приведет к тому, что Россия столкнется с постепенным превращением в страну, где преобладают пожилые люди: к началу 2040-х годов количество детей и подростков сократится на 26%, а их доля в населении упадет с 27,2 до 20 миллионов, с 18,5% до 14,2%. С другой стороны, доля пенсионеров увеличится с 24,5% до 26,9% к 2046 году. P. S. Подпишитесь на канал «Куда идем?
Sat, 17 Feb 2024 21:19:51 +0300
О чудесной природе сложных процентов напоминает выручка Яндекса, которая выросла в 40 раз за 12 лет: https://smart-lab.ru/q/YNDX/MSFO/revenue/
Sat, 17 Feb 2024 20:08:37 +0300
Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, Эфир, РТС, ММВБ, Сбербанк, Роснефть, Японская Йена, Евро, Индекс доллара, Фунт, Новозеландский доллар, Австралийский доллар, Франк, Канадский доллар, Золото, Серебро, Нефть марки Brent, S&P 500.
Таймкоды:
00:00 – Вступление, 00:51 – Биткоин, 03:06 – Сбербанк, 04:08 – Роснефть, 05:33 – ММВБ, 07:58 – РТС, 09:16 – Нефть, 14:14 — Российские рубли, 20:37 — Индекс доллара, 21:33 – Евро, 22:56 – Фунт, 25:17 – Йена, 26:06 — Новозеландский и Австраллийский доллар, 28:23 – Франк, 29:00 — Канадский доллар, 29:37 – Серебро, 31:37 – Золото, 32:32 — S&P
Следить за моими прогнозами можно в телеграмм:
Телеграмм канал
Sat, 17 Feb 2024 19:12:00 +0300
P.S.
Sat, 17 Feb 2024 18:26:07 +0300
Состоялось торжественное открытие производственной площадки прицепной и навесной техники Ростсельмаш в Таганроге. На площади свыше 78 га в Таганроге будут выпускать кормоуборочную, почвообрабатывающую, коммунальную, зерноуборочную технику, оборудование для защиты и питания растений, а также самоходные опрыскиватели. К выходу предприятия на полную мощность ожидаемые объемы производства составят около 5 000 единиц в год.
С 31-й площадки космодрома Байконур специалисты провели пуск ракеты-носителя «Союз-2.1а» с грузовым кораблем «Прогресс МС-26». Выведение «Прогресса МС-26» на заданную орбиту, его отделение от третьей ступени ракеты, раскрытие антенн и панелей солнечных батарей корабля выполнены в штатном режиме. На «Прогрессе МС-26» 2 518 кг грузов, в том числе 1 478 кг аппаратуры и оборудования для систем МКС.
В Волгограде состоялась закладка первого камня в строительство комплекса компании Лукойл по производству смазок и смазочно-охлаждающих жидкостей. Завод сможет производить до 70 тысяч тонн продукции в год. Площадь застройки составляет 27,9 тыс. кв. м. Запуск объекта будет способствовать обеспечению потребности рынка в высококачественных пластичных смазках, смазочно-охлаждающих жидкостях и продуктах специального назначения.
Тяжелый транспортный беспилотный летательный аппарат сверхкороткого взлета и посадки «Партизан» завершил первый этап летных испытаний. Полет длился 20 минут на высоте 200 м при скоростях от 50 до 200 км/ч. Аппарат изготовлен из полностью отечественного сырья и комплектующих, за исключением маршевой силовой установки. Отечественная гибридная силовая установка находится в разработке, основные элементы которой уже изготовлены и проходят стендовые испытания.
Дан старт производству профильных труб большого сечения ООО «Металл-сервис». В проект инвестировали 2,5 млрд рублей. Предприятие увеличит объем выпуска продукции на 120 тыс. тонн в год, что позволит обеспечить потребности предприятий широкого спектра отраслей. Продукция будет применяться при строительстве нефтегазопроводов высокого давления, в машиностроении, строительной сфере и прочих.
Коломенское станкостроительное предприятие холдинга СТАН разработало уникальный станок-гигант для авиационных предприятий. Оборудование предназначено для холодной штамповки габаритных деталей из алюминиевых сплавов, необходимых при производстве современных гражданских самолетов. Это первая машина такого класса, созданная в России.
Объединенная двигателестроительная корпорация начала производство лопаток для двигателя ПД-8, выдерживающих особо высокие нагрузки. Детали изготавливаются из новейших жаропрочных никелевых сплавов, созданных совместно с учеными НИЦ «Курчатовский институт» — ВИАМ. Сплавы по стабильности химического состава, остаточному уровню примесей и механическим свойствам соответствуют всем мировым стандартам.
«БУЛАТ» успешно завершил начальный этап полевых испытаний опытного образца первой отечественной базовой станции стандартов GSM/LTE-1800. 20 базовых станций были установлены на тестовом сегменте сети коммерческого оператора связи. Серийное производство начнется уже в этом году.
Россети ввели в работу подстанцию 110 кВ «Красные ворота» микрорайон в Туле. Мощность центра питания составляет 50 МВА. Энергообъект оснащен современным оборудованием российского производства, обеспечен интеллектуальными системами управления. Его работа может полностью контролироваться удаленно – без присутствия персонала на площадке.
В Московском авиационном институте состоялось открытие второго корпуса суперкомпьютера. Ввод нового корпуса позволит увеличить общую производительность вычислительного кластера университета со 150 до 380 терафлопс и существенно нарастить объём работ в интересах аэрокосмической индустрии с использованием методов математического моделирования.
Источник: t.me/orda_mordora/16060
Sat, 17 Feb 2024 17:58:59 +0300
Бывает нужно получать от торгующего робота какие-то уведомления – это могут быть уведомления об открытии позиций, закрытии, каком-то сбое и тд.
1. Создание бота в Telegram для приема сообщений
BotFather отвечает списком команд, нам нужна команда – “/newbot” – вводим ее. В ответ предлагается выбрать имя нашему новому боту – придумываем и вводим, например, “newOSAbot”.
Далее предлагается выбрать имя пользователя, оканчивающееся на “bot” – делаем его, просто приписав в конец то, что нужно — “newOSAbot_bot”.
Вот как это выглядит:
Впоследствии все уведомления от робота OsEngine будут приходить сюда же.
2. Отправка сообщений на примере бесплатного робота OsEngine
Уведомление о потере соединения работает только в OsTrader (в боевом режиме). Поэтому в Тестере мы сейчас проверим уведомления о сделках.
Метод запускается в отдельном потоке из Конструктора в том случае, если робот запущен в боевом соединении (OsTrader):
Sat, 17 Feb 2024 16:59:44 +0300
мой портфель и почему от именно такой.
В феврале темпы тоже большие.
(ожидания были 0,2%, т.е. ставку пока будут держать 5,25 – 5,50%).
Следующее сопротивление — 100 руб. за доллар.
В telegram чате и на smart-lab писал, что
smart-lab.ru/mobile/topic/985218/
16 февраля.
USDRUB_TOD = 93,15
продал Мосбиржу, купил Северсталь, НЛМК, ММК.
российский рынок недооценен примерно на 1/3:
- МТС,
Sat, 17 Feb 2024 16:01:06 +0300
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Разделение активов Яндекса продолжается. Владимир Путин разрешил сделки с акциями Яндекс Банка. А продажа российского Яндекса одобрена советом директоров головной нидерландской компании. Собранние акционеров иностранного Yandex N.V по реструктуризации назначено на 7 марта.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Sat, 17 Feb 2024 11:37:15 +0300
Sat, 17 Feb 2024 10:48:37 +0300