Sat, 13 Jul 2024 10:21:23 +0300
Правительство смягчило требования по продаже валютной выручки

Источник: www.rbc.ru/economics/13/07/2024/669227079a7947ff610f4889
Это нам сигнал от государства коллеги, что курс сейчас некомфортный и его надо переставить выше. На 100 в $USDRUBF вряд ли конечно сразу. Это психологический тригер для населения, нервничать тревожные начинают ) Но 93-95 вполне было бы неплохо 5-10% прибавить. Бюджет лучше сводить. Через ОФЗ занимать поменьше, экспортерам помочь заработать
Sat, 13 Jul 2024 10:17:27 +0300
Братиш, не забудь подписаться на мой ютуб канал, чтобы не прозевать новые видео с конфы: https://www.youtube.com/@TimMartynov
Sat, 13 Jul 2024 09:08:04 +0300
Sat, 13 Jul 2024 08:34:34 +0300

Индекс Мосбиржи ниже 3000, дивидендный сезон подходит к концу, Промомед вышел на биржу, Сбербанк, МТС и Самолет представили финансовые показатели, новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Акции
1. Индекс Мосбиржи на этой неделе снизился с 3149 до 2973 пунктов (-5,6%). Никогда такого не было, и вот опять. Дивидендные отсечки Сбербанка, Татнефти, Роснефти и других компаний, ожидания повышения ключевой ставки способствовали коррекции индекса. Оно и понятно, вклады сейчас дают доходность до 18,4%. Кстати, почему не всем следует покупать акции писал тут.
2. Фосагро закрыл дивидендный гэп за полдня. Сбербанк начал закрывать гэп (примерно на четверть).
IPO
1. Промомед провел IPO по верхней границе ценового диапазона (400 р. за акцию), объем размещения составил 6 млрд.р. Торги начались в пятницу под закрытие. Стоимость акций после небольшого снижения выросла до 407 ₽. В размещении не участвовал.
2. Уральский девелопер «АПРИ» опубликовал предварительные параметры IPO на Мосбирже. Ценовой диапазон 8,8..9,7₽за акцию. Сбор заявок на участие в IPO будет проходить с 22 по 27 июля.
Облигации, новые выпуски
1. Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 566 до 563 пунктов. Доходность длинных ОФЗ составляет до 15,8%, коротких 16,9%.
2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций:
— Практика ЛК 1Р3 (купон плавающий ключевая ставка + спред 2,6% на 3 года);
— РЖД (купон плавающий RUONIA + спред 1,25% на 5 лет);
— ВТБ Лизинг 1Р1 (купон постоянный 17,75% на 2 года);
— Росэксимбанк 002Р-05 (купон плавающий ключевая ставка + спред 1,9% на 3 года);
— Славнефть 2Р5 (купон плавающий ключевая ставка+спред 1,4% на 3 года).
3. На очереди следующие размещения:
— Магнит 4Р06 (15 июля, купон плавающий ключевая ставка+спред не выше 1,2% на 2 года);
— МТС 2Р-06 (16 июля, купон плавающий ключевая ставка+спред не выше 1,6% на 4 года);
— Миррико БО-П01 (17 июля, купон плавающий ключевая ставка+спред не выше 4% на 3 года);
— РУСАЛ 1Р8 (25 июля, купон в долларах с расчетами в рублях не более 8,25%);
— Аэрофьюэлз 2Р3 (18 июля, купон плавающий ключевая ставка + спред не выше 3,5% на 3 года);
— Позитив 1Р-01 (купон плавающий ключевая ставка + спред не выше 1,9% на 3 года);
— Самолет Р14 (1 августа, купон плавающий ключевая ставка + спред не выше 3% на 3 года).
Отчёты компаний
1. Сбербанк в июне заработал 140,3 млрд р. чистой прибыли по РСБУ (+1,1% г/г), за полугодие прибыль банка составила 768,7 млрд ₽ (+5,6%).
2. Самолёт представил операционные показатели за 1 полугодие.
3. «МТС» по итогам I квартала 2024 года нарастило выручку на 17,4% — до 161,3 млрд рублей. OIBDA группы в отчетном периоде выросла на 4,8% — до 59,1 млрд рублей.
Что еще?
- Пассажиропоток группы «Аэрофлот» в июне 2024 года составил 5,2 млн человек (+20% г/г).
- Президент подписал законы о применении с 2025 года прогрессивной шкалы НДФЛ, повышении налога на прибыль организаций, индексации акцизов, повышения НДПИ на железную руду, уголь, удобрения.
- Изменились условия по семейной ипотеке: теперь ставка 6% будет доступна семьям с детьми в возрасте 6 лет. Саму программу поддержки продлили до 2030 года.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Sat, 13 Jul 2024 07:34:22 +0300
Продолжаю ежемесячное инвестирование, в июле удалось пополнить брокерский счёт на рекордные 300 000 рублей, а значит можно провести традиционный анпакинг покупок на бирже. Продолжаются распродажи в отделе акций и облигаций, дополнительные скидки дарит дивидендный сезон, так что удалось приобрести много интересного.
Про покупки июня можно почитать тут. Ну а в первой половине июля я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — если так не делать, то можно купить что-то плохое и не купить что-то хорошее.
Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 248 000 за 7 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года.
По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:
Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).
ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).
Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).
Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%.
Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего.
Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю.
Июль продолжает быть нервным и сложным, накладывается большое количество дивгэпов + усиливается пессимизм перед повышением ключевой ставки. Каждый инвестор старательно следует своей стратегии, что отличает его от лудомана и всепропальщика. Кстати, вы знали, что второе название Мосбиржи — Проигрыватель?
Теперь от шуток к анпакингу. Потрачено около половины июльского бюджета.
Что купил в первой половине июля?
Практика ЛК 1Р3 — 5 облигаций (на размещении)
Европлан 1Р7 — 10 облигаций (на размещении)
ВТБ Лизинг 1Р1 — 10 облигаций (на размещении)
ОФЗ 26243 — 30 облигаций
Русал 1Р9 — 5 облигаций
Татнефть-ап — 15 акций
Северсталь — 1 акция
Европлан — 6 акций
НЛМК — 60 акций
Позитив — 1 акция
Совкомбанк — 1600 акций
Сбербанк — 10 акций
Газпром нефть — 10 акций
Ростелеком — 120 акций
Алроса — 150 акций
Новатэк — 5 акций
Рентал ПРО — 1 пай
Фонд AKME — 3 пая
Парус ЛОГ — 4 пая
Июльская просадка
В первой половине июля акции и облигации продолжили падение. Индекс Мосбиржи пошёл ниже 3000 пунктов (падение третий месяц подряд), что снова дало возможность купить бумаги подешевле. Эксперты говорят, что это пружина сжимается. Я покупаю по своему плану, тут ничего нового. Акций купил чуть больше, чем облигаций в этот раз. А вот RGBI пока что лежит на дне и не пробивает его. 26 июля всё ближе, а там посмотрим, в какую сторону скорректируется.
Гэпы
Июль — сезон черешни с клубникой и разгар дивидендного сезона, так что кроме всего прочего акции падали из-за дивидендов, а инвесторы предпочитали акциям натуральные витамины. Совкомбанк, Татнефть, Сбер, ГПН покупал после отсечек. Рынок не растёт как не в себя, так что многие акции падают ниже дивгэпов. Уже ранее отдивгэпившиеся акции тоже продолжают свой нисходящий путь, что делает их цены ещё привлекательнее. Но важно понимать, что они могут стать ещё-ещё более привлекательными. Опытные же инвесторы ещё три года назад положили деньги на вклад в Сбере под 18%.
Флоатеры
Первая идея в облигациях. Больше флоатеров, хороших и разных. Текущий тренд именно на них. Продолжаю покупать.
ОФЗ 26243
Вторая идея в облигациях. Ей уже полгода, и это длинные ОФЗ. Я продолжаю брать 26243, но тут уж кому что больше нравится, они не одни такие, просто YTM у них выше, вот и вся аналитика. У меня их уже 243. Да-да, 243 ОФЗ 26243. Только для магии чисел.
В планах на вторую половину июля: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.Sat, 13 Jul 2024 05:00:15 +0300
Главными событиями уходящей недели были свидетельство главы ФРС Пауэлла перед комитетами Конгресса США и отчеты по инфляции США за июнь.
Риторика Пауэлла в целом мало изменилась, он продолжил утверждать, что ФРС нужно больше хороших отчетов для получения уверенности в снижении инфляции к цели для снижения ставки, но неожиданная слабость на рынке труда заставит ФРС переключить приоритет двойного мандата с инфляции на занятость, ибо риски стали сбалансированными.
Тем не менее, в ответах на вопросы конгрессменов Пауэлл позволил себе новые голубиные нотки, он заявил, что охлаждение рынка труда США очевидно по широкому спектру данных и его уверенность в достижении цели по инфляции в 2,0% выросла, хотя и не абсолютная.
Инфляция CPI за июнь порадовала падением как в заголовках, так и подробностями отчета.
Снижение инфляции в секторе услуг стало опять очень позитивным сигналом, но долгожданное падение инфляции жилья привело в восторг членов ФРС.
Член ФРС Дейли заявила, что ставку нужно снизить, но отвергла июль, намекнула на сентябрь и сделала акцент на рынке труда.
Член ФРС Гулсби прямо сказал, что теперь, когда инфляция подтвердила падение, ставки ФРС являются слишком ограничительным и нуждаются в снижении.
Инфляция PPI США в пятницу стала громом среди ясного неба, заголовки значительно превысили прогнозы, внутренности не были настолько ужасными и дали некоторую уверенность в том, что рост стоимости поставок не окажет влияния на инфляцию РСЕ за июнь, главную согласно мандату ФРС, с публикацией 26 июля, но праздник все равно был омрачен.
Что дальше?
Очередь за третьесортными данными: ценами на экспорт и импорт с публикацией на следующей неделе во вторник, именно они дадут недостающие данные для прогнозирования инфляции РСЕ США.
Если бы отчеты CPI и PPI США не разошлись так кардинально: проблем бы не было с прогнозированием РСЕ США, но недостающие компоненты могут склонить округление по росту инфляции РСЕ в месячном выражении в июне.
Ряд банков уже выдали свои прогнозы по РСЕ США с допуском на недостающие компоненты и мнения разделись: одни банки утверждают, что инфляция РСЕ США в июне вырастет на 0.1%мм, что даст снижение инфляции по году до 2,5%гг и снижению ставки ФРС в сентябре, другие ждут округления роста инфляции РСЕ США до 0,2%мм, что сохранит инфляцию на уровне 2,6%гг и перенесет снижение ставки ФРС на ноябрь.
Данные во вторник омрачаются тем, что третьесортные, но в этот момент важные, цены на экспорт и импорт будут опубликованы вместе с отчетом по розничным продажам США, который можно трактовать как угодно в зависимости от главного страха рынка и реагировать на слабый отчет как на более раннее снижение ставки ФРС аппетитом к риску или паниковать из-за страха рецессии.
По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Хорошая новость в том, что движение на уходящей неделе подтвердило разворот доллара вниз.
Но по причине интервенций ВоЯ сложно свести воедино долларовые пары и индекс доллара, поэтому скорость роста евродоллара под вопросом, есть вариант удлинения роста, но сие станет понятно по данным США во вторник предстоящей недели.
— S&P500.
Ротация из акций БигТеха в акции реального сектора после публикации CPI США в четверг порадовала смекалкой рынка, но инфляция PPI США вернула все на свои места.
Не стоит забывать, что начался сезон отчетности, поэтому логично предполагать, что до ключевой недели с отчетами БигТеха с 22 июля акции будут выкупать на падении, а потом уже в зависимости от качества отчетности.
Можно сложить все волны по S&P500 в импульс, но легко можно удлинить всю волну 3-5, а т.к. впереди отчетность, то приоритет отдается удлинению, только истинный пробой поддержки скажет о начале крупной коррекции вниз.
Sat, 13 Jul 2024 01:26:40 +0300
Короче говоря, там, где я думал, что прошло 4-5-4-5, (обведено красным), была плоская коррекция

Соответственно, сейчас идёт та самая пятая, которой не хватало. В ней идёт четвёртая, то есть, ещё один перелой, а потом уже будет «допадали»
Да, так бывает, при окончании формаций вот такие ошибки случаются...
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции
Sat, 13 Jul 2024 00:04:15 +0300

Средняя зарплата не для ипотеки.
Эксперты продолжают подсчитывать среднюю зарплату для покупки квартиры в ипотеку. В качестве примера «Фонтанка» взяла наиболее востребованную у россиян двушку в 44 кв. м в разных городах. Срок кредита — 30 лет со ставкой 19,5%.
Оказалось, что средняя зарплата для нынешних условий кредитования в несколько раз ниже, чем требуют банки.
Fri, 12 Jul 2024 23:02:11 +0300
В июне ключевые ставки снизили ЕЦБ и банк Канады.
Инфляция за июнь в США ниже ожиданий.
Т.е., вероятно, в 2024г будет 2 снижения ставки ФРС

Обычно,
кризис в США и др. развитых странах — после роста цен на нефть и др. сырьё.
Brent на предыдущих циклах росла сильно выше $100.
Для России это позитивно.
С уважением,
Олег
Fri, 12 Jul 2024 22:04:27 +0300

На Ozon начали продавать самолёты. Цена аппаратов — от 9,7 млн рублей. Продавцы обещают доставить судно в течение недели в указанное место доставки, но это должен быть аэродром. @retailrus
Fri, 12 Jul 2024 21:09:54 +0300
Смотрите на нашем YouTube-канале спецвыпуск шоу «Деньги не спят». Незаменимого Василия Олейника сегодня заменит Софья Донец — главный экономист Т-Инвестиций.
Вместе с Ириной Ахмадуллиной они разберут причины падения рынка и будет ли новая волна коррекции. Также отдельно поговорим о банковском секторе и секторе недвижимости. Обсудим последствия повышения ставки для российской экономики и рубля.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции.
Запись будет доступна после эфира.
Fri, 12 Jul 2024 20:15:28 +0300
Ну понравилось открывать роток на чужой медок))
«Инвестиции Китая в инфраструктурные проекты в Европе могут быть национализированы западными странами.
Как сообщает СNN, такой сценарий обсуждают в НАТО на случай прямого конфликта альянса с Россией.»
«Абсолютно надежные» по уверениям размещавших в них заработанные страной триллионы народных рублей в СКВ с каждым днем становятся все «надежнее и надежнее».
Впрочем ЕС живет по принципу «куй железо пока Путин не напал», а там все в труху, ну а кто-то в рай, а кто-то на свою виллу в Майами мемуары про войну с Россией писать))).
Всем здоровья и удачи в инвестициях.
Fri, 12 Jul 2024 20:03:59 +0300
YouTube в России будут замедлять с сегодняшнего дня.
По данным СМИ, официальная причина — технические проблемы на оборудовании компании Google.
Трафика стало больше, а инфраструктура в стране не обновляется последние 2,5 года и уже не справляется. Поэтому скорость загрузки и качество воспроизведения видео будут ухудшаться

=========================

=========================

=============================================
Что, вообще, происходит????
Такое впечатление, что они сидят там, и одна забота — чего-бы ещё такого придумать? Чтобы быть в тренде?
Вот и выдумывают всякую чушь.
Только один вред для народа((((
Не удивлюсь, если вскоре надумают запретить и интернет вообще.
Время такое у нас сейчас — время запретов, доносов и т.п.(((
Начинаю понимать тех, кто уехал из страны. Да, конечно, Родина, она одна. Но вот государство… м-да…
Fri, 12 Jul 2024 20:02:17 +0300

Оригинал лежит тут:
publication.pravo.gov.ru/document/0001202407120032
Fri, 12 Jul 2024 19:41:45 +0300
Ещё одна неделя распродаж на рынке. После локального максимума в Мае и 3521 по индексу МосБиржи рынок падал до 2880 в моменте. На это потребовалось всего 8 недель из которых 6 рынок падал.
На неделе было много див отсечек. В стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Т-Инвестициях и в БКС) словили сразу несколько див гэпов:
Газпром Нефть $SIBN / Роснефть $ROSN / Татнефть $TATN / и конечно же Сбер $SBER
А на следующей неделе ещё и Магнит $MGNT с Транснефтью $TRNFP поймают.
Доходность на этом конечно же сразу в минус сильный, но дивиденды уже в пути и через несколько недель доходность поправят и это прекрасно, ждём.
Спекулянтам такая коррекция в тягость, шорт сейчас под 20% годовых стоит, а растёт мало что на рынке. То ли дело дивидендным инвестором быть. Вверх рынок, вниз или просто вправо, дивиденды есть, значит можно поесть
Fri, 12 Jul 2024 19:00:57 +0300
А зачитала г-жа Матвиенко на парламентской ассамблее стран БРИКС основополагающие моменты многосторонней цифровой расчетно-платежной системы BRICS Bridge стран БРИКС -Bridge. Внутри данной системы участники смогут использовать цифровые валюты ЦБ стран-членов объединения, их курс будет привязан к стоимости национальных валют, а сама система будет децентрализованной. И в рамках системы ни одна страна ни группа стран не смогут препятствовать расчетам.
Доклад окончен.
Всем хороших выходных!
Fri, 12 Jul 2024 11:18:14 +0300
Реклама. АО ИФК «Солид», ИНН 5008009854, erid: 2RanynmmVbW
Как начать инвестировать, составить надежный портфель и получать доход на фондовом рынке?
Получите пошаговую инструкцию на вебинаре «Инвестиции для начинающих»*
На вебинаре Вы узнаете:

Fri, 12 Jul 2024 10:44:14 +0300
Fri, 12 Jul 2024 10:35:25 +0300
Давно не слежу за рынком РФ и вообще за отчётами компаний.
Я не экономист и не связан с фин или банковским сектором, но некторые данные, которые на поверхности наводят на некоторые мысли.
Портфель Сбера толком не растёт (потеря позиций?).

Обратите внимание, что средства физлиц выросли на жалкие 2.4%, а кредитный портфель на 1.1% за год (и это без поправки на инфляцию) при инфляции в x2 от целевой ЦБ.
Я не сравнивал данные других банков, но мне кажется, что деньги оседают именно в них.

В то время как агрегат М2 выростает на 18,9% за год, а народ уже год подряд интенсивно тащит деньги на срочные депозиты (Снижение М0-М1 и рост М2)

Выводы и размышления:
1) Сбер теряет позиции по привлечению кредитов среди населения (другим банкам?). Возможно это и есть причина повышения ставки по депозитам).
2) Сбер — это уже не компания роста и цена акции нуждается в соответствующей переоценке.
3) Сжатие/медленный рост М0 и М1 ни к чему хорошему для экономики не приведёт, так как это ЖИВЫЕ деньги, которые непосредственно циркулируют в экономике и участвуют в экономической деятельности.
4) Высокие ставки по депозитам у банков могут быть по нескольким причинам. Мне кажется, главная из них — желание уменьшить кредитное плечо и увеличение коэффициента достаточности капитала (ожидание повышения ставки ЦБ и обесценивание залоговых активов или возможный кризис, который приведёт к существенной переоценки балансовых активов банка).
5) Отсутстие свободного доступа на глобальные рынки капитала делают банковкий и финансовые сектора более уязвимими в случае кризисов, т.к. когда абсолютно все участники рынка барахтаются в одной луже, то попытка тащить друг друга за волосы, не будет как-то способствовать улучшению ситуации.
Не буду врать, мне лень заниматься подтверждением своих догадок, поэтому буду рад, если кто-то разбирающийся в банковской сфере или финансах (а также случайные прохожие) прокомментирует данные наблюдения.
Всем удачных инвестиций!
Fri, 12 Jul 2024 10:09:30 +0300
– Что, плохо продвигается?
– Отчего ж, хорошо. Только назад.
Всем трям и привет ПЯТНИЧНОЕ!
Ураааааааа, последний рабочий день! Еще чучуть и можно начинать готовиться к выходным.
У нас, правда, на завтра +35 обещают… кхе-кхе. С утра сегодня дождь, гроза, прохлада… но это всё обманчиво. ((
ХОЧУ НЕДЕЛЮ ДОЖДЕЙ!
Но погоде, как и рынку, плевать на мои хотелки))
Вчера амеры активно отработали инфляцию (индекс CPI). Не так, чтоб ниже плинтуса вышли цифры, но это спровоцировало таки движ против доллара.
И сегодня есть на чем работать.

В 15:30 индекс PPI (США).
Что это такое и почему важно?
Индекс цен производителей (ИЦП) является инфляционным индикатором, измеряющим среднее изменение цен по продажам товаров и услуг, полученных отечественными производителями.
Индекс измеряет изменение цен с точки зрения продавцов.
ИЦП рассматривает три области производства: промышленность, товарно-сырьевую и переработку.
Когда производители платят больше за товары и услуги, они, вероятно, перекладывают более высокие затраты на потребителя, так ИЦП считается опережающим индикатором потребительской инфляции.
Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как позитивное / бычье направление USD, а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный/медвежий рынок для USD.
Поработаем!
Рынки на утро:
S&P 500 — цель на 5650,0 сделали, новый хай показали, на новостях и от уровня скорректировались. Общее направление — ЛОНГ.
GOLD — вчера тоже отработали на новостях. Чего все и ждали. Теперь уж точно пора вниз на поддержку к 2290,0? Оно хочется, но всё-таки надо дождаться подтверждения (сигнала).
BRENT — и к умным и к красивым.))
eur/usd
Доллар не хочет укрепляться… вернее, всех устраивает диапазон, в котором он болтается. Ну и ладно… кто мы такие, что бы спорить с рынком. Черточки есть, между ними и бегаем. ))
Особенно это по евро и видно. Аж невооруженным вхглядом. А если еще нарисовать коридорчик, то цены нам нет.))
С начала года болтаются в диапазоне. Вчера, на хайпе добили до сопротивления на 1,09. По логике пора обратно к поддержке, минимум к 1,070-1,065.
А тут меня накрыла гениальная идея! Почему бы на 1,1 не сходить? Они же могут!
Могут, но пока картинка не складывается так высоко.
Работаем уровни, и готовы к любому подвоху)

И сегодня, 12 июля Всемирный День шашлыка! И его надо ОБЯЗАТЕЛЬНО отметить! ))
ЗАЖИГАЕМ!
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Fri, 12 Jul 2024 09:54:45 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 674 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 04.07.2024 по 11.07.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 12.07.2024.
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросло всего 2 бумаги. Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Если вы уже торговали по системе BWS, продать все оставшиеся акции.
- Купить ОФЗ ближнего срока погашения, например, ОФЗ 26222.
- Не торговать до 19 июля 2024.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Ужасная неделя, пожалуй, худшая для лучших бумаг в этом году. Есть сигнал на пропуск торгов, вполне может быть, что как раз сейчас и вырастет, когда мы не торгуем. Так уже было несколько раз, но все равно статистика на нашей стороне. Будет праздник и на нашей улице. Я уверен, что по итогам года лучшие бумаги недели в очередной раз смогут обогнать индекс, как было уже не раз!
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 673 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 12 Jul 2024 09:36:22 +0300
Fri, 12 Jul 2024 09:33:46 +0300
─ Чистый процентный доход составил 33.6 млрд рублей (+51.5% по сравнению с результатом за 1П 2023 года).
─ Чистый комиссионный доход составил 5.4 млрд рублей (-16.3% по сравнению с результатом за 1П 2023 года).
─ Чистый доход от операций на финансовых рынках составил 4.2 млрд рублей (-60.4% по сравнению с результатом за 1П 2023 года).
─ Выручка за 1П 2024 составила 43.9 млрд рублей (+11.5% по сравнению с результатом за 1П 2023 года).
─ Операционные расходы за 1П 2024 составили 11.1 млрд рублей (-2.1% по сравнению с результатом за 1П 2023 года). Показатель Отношение издержек к доходам (CIR) за 1П 2024 составил 25.4%.
─ Расходы на резервы по кредитам за 1П 2024 составили 2.3 млрд рублей. Показатель Стоимость риска (CoR) за 1П 2024 составил 0.7% и находится в пределах прогнозных значений, ранее озвученных Банком (около 1%). Рост данного показателя до 1.1% во 2К 2024 года связан с погашением с дисконтом крупного корпоративного кредита. В отчетности по РСБУ данная операция отражена как уменьшение чистого процентного дохода. В соответствии с МСФО и в рамках настоящего пресс-релиза данные расходы включены в стоимость риска.
─ Чистая прибыль до уплаты налога на прибыль за 1П 2024 составила 30.3 млрд рублей (-16.0% по сравнению с результатом за 1П 2023 года). Чистая прибыль за 1П 2024 составила 24.9 млрд рублей (-11.7% по сравнению с результатом за 1П 2023 года). Рентабельность капитала (ROE) за 1П 2024 составила 28.0%.
─ На 1 июля 2024 года Кредитный портфель до вычета резервов составил 699.0 млрд рублей (+3.2% по сравнению с 1 января 2024 года). Корпоративный кредитный портфель вырос с начала года на +4.1% и составил 540.7 млрд рублей. Розничный кредитный портфель вырос с начала года на +0.3% и составил 158.3 млрд рублей.
─ На 1 июля 2024 года Средства клиентов составили 651.1 млрд рублей (+0.6% по сравнению с 1 января 2024 года). Средства корпоративных клиентов выросли с начала года на +2.6% и составили 262.9 млрд рублей. Средства розничных клиентов снизились с начала года на -0.8% и составили 388.2 млрд рублей.
─ По состоянию на 1 июля 2024 года уровень просроченной задолженности составил 2.4%. (3.1% по состоянию на 1 января 2024 года). Уровень покрытия резервами просроченной задолженности на 1 июля 2024 года составил 155.5%. (151.0% по состоянию на 1 января 2024 года).
Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BmJjqhTEXEm9fewpUlg9YA-B-B
Fri, 12 Jul 2024 09:14:33 +0300
Банк «ВТБ» (ПАО), он же Внешний торговый банк — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием. Является головной структурой Группы ВТБ. 60,9 % обыкновенных акций банка принадлежит государству, остальные 39,1 % находятся в свободном обращении; с учётом привилегированных акций под государственным контролем находится 92 % акционерного капитала группы. Второй по величине активов банк России.
История
17 октября 1990 года Госбанком СССР был официально зарегистрирован Банк внешней торговли (Внешторгбанк). Кредитная организация учреждена при участии Государственного банка СССР и Министерства финансов РСФСР. Банк создан в форме закрытого акционерного общества для обслуживания внешнеэкономических операций РСФСР и содействия интеграции республики в мировое хозяйство.
В 1997 году Внешторгбанк был преобразован в открытое акционерное общество, крупнейшим акционером которого стало государство в лице Центрального банка Российской Федерации с долей в капитале банка в размере 96,8 %.
До 2002 года 99,9 % акций ВТБ принадлежали Банку России, а затем акции банка были переданы Минимуществу России.
В 2004 году банк приобретает контрольный пакет акций (85,81 %) ЗАО КБ Гута-банк. На его базе был создан специализированный розничный банк Внешторгбанк 24. Именно ВТБ24 специализировавшимся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса, в то время как ВТБ занимался крупным бизнесом, инфраструктурными и национальными проектами. Для физических лиц банк ВТБ24 предоставляет кредитование, банковские карты, вклады, инвестиционное обслуживание. Для юридических лиц — кредитование, расчётно-кассовое обслуживание, банковские карты и корпоративные программы. По объёму вкладов физических лиц и кредитов физическим лицам банк занимает второе место в России, уступая только Сбербанку.
2006 год Внешторгбанк и Внешторгбанк 24 были переименованы в ВТБ и ВТБ-24. Создаётся дочерний банк Bank VTB Africa SA в Анголе.
Народное IPO
2007 год: ВТБ первый среди российских банков провёл первичное публичное размещение (IPO) своих акций, известное как «народное IPO». Объём привлечённых средств в капитал банка составил $ 8 млрд. По его итогам акционерами ВТБ стали более 120 тысяч граждан России, купивших бумаг на $ 1,5 млрд. Акции ВТБ начали падать уже после первых двух месяцев торгов и с тех пор ни разу и не возвращались к цене размещения 13,6 коп. за штуку. При этом доли акционеров неоднократно размывались дополнительными эмиссиями.
В связи с мировым финансовым кризисом в октябре 2008 года курс акций банка опустился ниже 3 копеек. К 12 июля 2010 года курс акций ВТБ поднялся до 7,84 копейки за акцию. Миноритарные акционеры банка ВТБ начали объединяться в инициативные группы, чтобы защитить свои законные права и интересы. Благодаря совместным усилиям различных групп акционеров был создан Союз миноритарных акционеров. Акционеры рекомендовали руководству банка провести обратный выкуп акций по цене размещения, он состоялся в феврале 2012 года.
Также в 2007 году совместно с ЕБРР(Европейский банк реконструкции и развития — европейская структура со штаб-квартирой в Лондоне) банк ВТБ стал соучредителем первого в стране венчурного фонда, финансирующего российские инновационные компании.
Санация банка Москвы
2011 год приобрёл принадлежавший правительству Москвы пакет в 46,48 % Банка Москвы. К концу декабря 2011 года ВТБ довёл свой пакет до 94,84 % акций. После приобретения банка в его балансе обнаружилась «дыра» за счёт того, что существенная часть выданных кредитов (самим ВТБ озвучивалась сумма в 366 млрд руб.) была предоставлена компаниям, аффилированным с бывшим крупным совладельцем и руководителем банка Андреем Бородиным. В конце сентября 2011 года Агентство по страхованию вкладов с целью покрытия образовавшейся «дыры» в балансе приобретённого банка предоставило ВТБ кредит на 10 лет в сумме 295 млрд руб. под 0,51 % годовых.
Почта банк
В мае 2012 года, ВТБ 24 представил концепцию нового банка: на базе брянского Бежица-банка будет создан «легкий банк»(он же Лето-Банк) для работы с нижним массовым сегментом.
2015 год подписано соглашение между президентом банка, директором ФГУП Почта России и министром связи и массовых коммуникаций о покупке у ВТБ 50 % минус 1 акция Лето Банка, на базе которого был создан «Национальный почтовый банк», сумма сделки 5 млрд рублей.
ВТБ и Магнит
В 2018 году для повышения эффективности ВТБ-24 объединили с ВТБ. А также выкупили (отжали) 29,1 % акций сети магазинов «Магнит» у основателя сети Сергея Галицкого, снизив его прямую долю в компании с 31,79% до 2,69%. А спустя всего несколько месяцев после покупки, продала значительную часть этого пакета — почти 12%, новым совладельцем ретейлера стала инвестиционная «Марафон Групп», владельцем которого является некто Александр Винокуров — зять С.В.Лаврова. В ноябре 2021 года Marathon Group купил у ВТБ еще 12,9% акций, доведя свою долю до 29,75% акций.В следующем году банк приобрёл и 100 % акций пенсионного фонда «Магнит».
Этап активного «инвестирования»
Далее в этом же, 2018 году было:
- Приобретение 40 % акций системного агрегатора Техносерв.
- Приобретение 85 % акций банка Возрождение (с присоединением к 2020 году к банку ВТБ).
- Приобретение 81 % акций нижегородского Саровбизнесбанка (с присоединением к 2020 году к банку ВТБ).
- Создание вместе со Сбербанком региональной авиакомпании в рамках исполнения майских указов президента Владимира Путина.
- В апреле банк ВТБ приобрёл 49,5 % долю в аэропорту Геленджик.
- В сентябре группа ВТБ и Почта России в ходе Восточного экономического форума заключили Договор о создании предприятия «Национальные логистические технологии» (НЛТ). По соглашению запланировали строительство сети логистических центров по всей России. В компании НЛТ Почта России и банк ВТБ получили по 50 % минуc одной акции, две акции получила ООО «Сельта».
- Банк ВТБ и компания Inpas при поддержке процессинговой компании «Мультикарта» объявили о расширении возможности по приёму системы Alipay в России.
2019 год:
- Создан крупнейший в России объединённый зерновой холдинг, в 2023 году продали свою долю (около 45%) в компании-экспортере зерна «Деметра-холдинг» неназванным покупателям, возможно, не резидентам РФ.
- В марте банк приобрёл 20 % акций «Первого канала», выкупив долю у структур Романа Абрамовича. Также консорциуму ВТБ и Национальной медиагруппы (НМГ) принадлежит 75 % «СТС Медиа».
- В августе было приобретено 19 % акций катарского CQUR Bank, основанного в начале года.
2020 год:
- В числе главных событий деятельности банка в 2020 году — переход на цифровую платформу, участие в составе государственно-частного партнёрства в модернизации питерского аэропорта «Пулково» и сооружении платной автомагистрали Москва-Казань(взять деньги налогоплательщиков, построить дорогу и брать плату за проезд с этих же налогоплательщиков — моя любимая схема).
- Достигнутоурегулирование проблемы с безвозвратными долгами российского оборонно-промышленного комплекса на общую сумму свыше 700-800 млрд рублей. Согласно изданному президентом России Путиным закрытому указу, предусматривается списание 400—450 млрд рублей долгов предприятий ОПК и реструктуризация оставшихся 300—350 млрд рублей на 15 лет с отсрочкой на пять лет, в течение которых ставка по кредитам ОПК составит 2 %.
2021 год:
- В первом квартале введён в эксплуатацию логистический почтовый центр (ЛПЦ) в аэропорту Толмачёво (Новосибирск) стоимостью 8 млрд руб. Проект реализовало совместное предприятие Почты России и группы ВТБ — АО «Национальные логистические технологии» (НЛТ).
- В июле в Хабаровске состоялся запуск логистического почтового центра с автоматизированной сортировкой и местом международного почтового обмена в рамках совместного проекта Почты России и ВТБ. Общий бюджет проекта составил около 2,3 млрд руб.
- В сентябре открылся ЛПЦ в Самаре. Инвестиции в проект составили 1,5 млрд рублей.
2022 год:
- В конце февраля — начале марта 2022 года клиенты ВТБ сняли со счетов 26 млрд долларов. Поскольку банк не располагал такими средствами, то вынужден был для погашения обязательств приобретать валюту по тогдашнему рыночному курсу, который превышал 101 руб. за доллар (в апогее 4 марта фиксировался исторический максимум 111 руб. за доллар). Такая ситуация продолжалась до тех пор, пока Центробанк РФ 9 марта не ввёл ограничения на снятие наличной валюты гражданами. Ради отвлечения рублёвой массы от скупки валюты ставки по накопительным рублёвым счетам ВТБ были повышены в марте кратковременно до 24 % годовых с дальнейшим плавным понижением.
- В июне годовое собрание акционеров по рекомендации Правительства РФ решило не выплачивать дивиденды за 2021 год на обыкновенные и привилегированные акции.
- Весной 2022 года ВТБ продал Национальной медиа группе свою долю в холдинге «СТС Медиа», сократил свою долю в Почта Банке (стала меньше 50 %), передал контрольный пакет в футбольном клубе «Динамо», снизил свою долю в зерновом «Деметра-Холдинге».
- Летом 2022 года банк получил 48,5 % акций в операторе лотерей «Спортивные лотереи» (бренд «Национальная лотерея»).
- 7 декабря 2022 года СМИ сообщили о достижении договорённости между ЦБ и ВТБ об условиях покупки последним банка «Открытие». 27 декабря 2022 года ВТБ стал владельцем банка «Открытие».
- В декабре 2022 года ВТБ первым из российских банков запустил сервис денежных переводов в Иран, позволяющий отправлять иранские риалы на счета физических и юридических лиц.
- Убыток банка по МСФО за 2022 год, составили 612,6 млрд руб. по МСФО, а из-за санкций были заблокированы активы почти на треть всего капитала — на 600 млрд рублей.
Международная сеть группы ВТБ насчитывает (с.123) более 30 банков и финансовых компаний более чем в 20 странах мира. ВТБ предоставляет своим клиентам комплексное обслуживание в странах СНГ, Европы, Азии и Африки.
Инвестиционная привлекательность компании
Банк изначально созданный для обслуживания крупных компаний, а в сложившейся политико-экономической структуре страны, цель подобных компаний не всегда является получение прибыли, часто это какие-нибудь геополитические цели в ущерб финансовому положению самой компании(привет Газпром), либо тупо коррупция и отмывание денег.
Соответственно финансовые показатели для управленцев ВТБ не главное, что мы и видим, особенно в сравнении со Сбером.


Как ни странно, радение акций ВТБ в 2008 году было эквивалентно падению акций Сбербанка, и там и там 87%. Различия были следующие:
- акции ВТБ только вышли на рынок и их счастливые обладатели испытали шок от такого падения в течении полутора лет, в то время как Сбербанк уже 10 лет торговался на бирже и просто откатился по ценам на 5 лет назад. Чисто психологически акционерам ВТБ было тяжело;
- за 2008 года прибыль Втб составила около 200млн.долл., а в 2009году и того понёс убытки в размере 59млрд.р., в это же самое время Сбербанк получил прибыль 110млрд.р. и 24млрд.р. соответственно.
Глядя на всё это и выбирая между двумя крупнейшими банками, большинство инвесторов выбрало Сбербанк, что и определило дальнейшую судьбу акций этих компаний.


Вдобавок ко всему, со временем, ВТБ стал этаким финансистом различных сомнительных операций по передаче имущества, глобальных строек и аккумулирование различных активов под одной крышей.
Подписывайтесь на Телеграм, там будет больше информации.
Fri, 12 Jul 2024 09:02:18 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась от одной из своих сильных поддержек — гориз.уровня 297300 и начала рост, пробив и оттестировав внутри дня гориз.уровень 301000, тем самым подтвердив восходящее движение. Возможен еще один тест этого уровня, в случае отбоя берем лонг, при пробое ждем поддержек, расположенных ниже.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 318025, 301000, 297300, а также границы желтого канала (295525)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней 311650
На часовом графике цена полностью отыграла падение предыдущего дня. Пока цена выше гориз.уровня 304000 ждем продолжения роста(с возможным тестом этого уровня или границы желтого канала). При уходе цены ниже 304000, ждем, как минимум, тест гориз.уровня 301000 и границы розового канала
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 316725, 301000, а также границ синего(311825 на утро) и розового(301200 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 304000 и границы желтого канала(305500 на утро)
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена выкупила все падение предыдущих дней и ушла выше гориз.уровня 30450. Пока цена выше него, предпочтительнее торговать от лонга. Ждем теста этого уровня — при отбое входим в лонг, при пробое с тестом снизу — шортим. Также можно рассматривать лонг при пробое гориз.уровня 30678 с тестом сверху
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 30450 и 31069
В случае четкого теста гориз.уровней 30678 также можно пробовать входить в сделку
На часовом графике цена отбилась от границы желтого канала и пробив с тестом сверху гориз.уровень 29888 продолжила свой рост, дойдя до еще одного своего сильного уровня 30678, где и окончила свои торги. При пробое этого уровня берем лонг, при отбое — можно пробовать шорт до ближайших поддержек
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 31140, 30678 и 29888, а также границу желтого(31310 на утро) канала.
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 30253 или границы черного(30135 на утро) канала
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена дошла до своего сопротивления и откатила. Ждем еще одного теста этого уровня — отбой шортим, а пробой с ретестом лонгуем.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371 и 11,61
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде трендовой(12,161)
На часовом графике цена продолжает боковик в диапазоне 12,203-11,973. Уход цены с тестом снизу гориз.уровня 12,075 можно пробовать шортить, а отбой от него лонговать до верхней границы указанного диапазона
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371 и 11,775
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз. уровней 12,24, 12,203, 12,075, 11,973, 11,871, а также границы черного канала(11,830 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжила рост, обновив хаи предыдущего дня, но до своих сопротивлений не дошла и может опять сходить на тест своей поддержки 84,35
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 84,35, 87,66
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде гориз.уровня 86,14
На часовом графике цена ушла в боковик, торгуясь вблизи ема233 и периодически отбиваясь от нее. Четкие отбои от ема233 лонгуем, а пробои с тестом снизу — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровень 84,49, а также границы синего(86,63 на утро) канала
В случае четких тестов также можно входить от гориз.уровней 87,66, 86,14, 83,69, 83,30, а также границы желтого канала(84,45 на утро)
NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжает падение, приближаясь к своим сильным уровням — горизонтали 2,23 и границе зеленого канала, берущего свое начало с лоев февраля этого года. Ждем теста этих уровней и в случае отбоя берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,23 и границы зеленого канала 2,2107
При четких тестах можно входить от гориз.уровней 2,4689, 2,3184, 2,1465
На часовом графике цена отбилась от своего сопротивления 2,3374 и поехала дальше вниз, потихоньку приближаясь к своим сильным поддержкам 2,1616 и границе желтого канала. Ждем цену туда и в случае отбоя берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,3374 и 2,1616, а также границы желтого канала(2,1850 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,4124, 2,3844, 2,3019, 2,2189, 2,0970, а также границы розового(2,3593 на утро) канала
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Fri, 12 Jul 2024 08:02:17 +0300
Мой портфель, который я формирую уже 3 года, перешагнул отметку в 4 млн рублей. Посчитал, какой кэшфлоу он генерирует. Другими словами — какой выходит пассивный доход за год и в среднем за месяц.
В июне я пополнял портфель на 200 000 рублей, в июле плановое пополнение на 300 000. Если получится продолжать в таком же темпе, то скоро портфель достигнет и 5 млн.
У меня есть в составном портфеле депозит, облигации, бумажная недвижимость и акции, ещё у меня есть телеграм-канал, залетайте. С небольшим округлением в меньшую сторону посчитал, что получается.
Более точная стоимость портфеля будет 1 августа, а вот тут данные от 1 июля.
1. Депозит
Сейчас депозит около 1,08 млн, за 12 месяцев он даст около 120 000, налогом облагаться не будет, доход слишком маленький. Вклад от июня 2022 года на 3 года, как раз через год завершится срок.
2. Дивиденды
В акциях (подавляющая часть — дивидендные, топ 3: Сбер, Роснефть, Лукойл) сейчас около 1,15 млн рублей, прогноз по дивидендам — около 103 000, тут нужно вычесть налог, останется 89 000 рублей. Вполне вероятно, что получится больше, но это неизвестно, так как будущие дивиденды ещё не все объявлены. Дивдоходность считаю 9% до налогов.
3. Облигации
В облигациях (корпоративных и ОФЗ) у меня 1,47 млн рублей, текущая средняя доходность 17% (у ОФЗ и валютных доходность ниже корпоративных, поэтому так). 250 000 рублей или 217 000 после налогов. Часть облигаций — замещающие и юаневые, а также есть длинные ОФЗ, немного золотых облигаций, поэтому тут в любом случае будет погрешность. Из-за высокого ключа облигации просели, ну а доходность выросла.
4. Недвижимость
У меня есть паи фондов АБ7, РД, Атриум, Парус и Рентал ПРО. Суммарно на 0,35 млн. Доходность в них низкая, в среднем 10% на данный момент. Скорее всего, чуть больше, но посчитаю с округлением в меньшую сторону. Это 35 000 или 30 000 после налогов.
5. Активы без кэшфлоу
Тут немного фондов и заблокированных акций, по которым пассивного дохода, как вы понимаете, быть не может. Понятно, что не по всем акциям можно получить выплаты, но во втором пункте это учтено. Так что определённая часть портфеля не приносит никакого кэшфлоу от слова совсем.
По заблокированным акциям есть какие-то подвижки, возможно, удастся от них избавиться. У меня заблокировано как раз на сумму менее 100 000. Заявка на обмен подана.
6. За скобками
Кроме дивидендов и купонов получу налоговый вычет за пополнение ИИС на 400 000. Это ещё 52 000 рублей. Учитывать их здесь не буду.
Итого
Всего получается 456 000 рублей за год, очищенных от налогов. Это 38 000 рублей в месяц.
Много или мало?
Как всегда, всё познаётся в сравнении. Если сравнить с МРОТ (в Москве 29 400) или пенсией (в Москве 24 500), то много. Получается, что 4 млн рублей трудятся лучше простого работяги, работающего за МРОТ. Или чилят лучше среднестатистического пенсионера. Естественно, это не то, к чему нужно стремиться.
Можно сравнить с кредитом. 38 000 — это как раз ежемесячный платёж, если взять в кредит полтора миллиона на 5 лет. Любопытно. Ставочки, конечно, сейчас неподъёмные.
Поскольку у меня цель — покупка недвижимости с кэшфлоу от инвестиций, а на 38 000 рублей в месяц квартиру в Сочи не купишь (в ипотеку) и даже не снимешь, то лучше ориентироваться на потенциальный ежемесячный платёж. Сейчас это неподъёмно, только с активного дохода реально. Например, 10 млн на 10 лет под 21,6% в Сбере — это 203 980 рублей в месяц — это примерно та сумма, которую я инвестирую ежемесячно в последнее время. Получается, нужен капитал в 5,36 раз больше, или 21,5 млн. Но это сейчас, при ставке 12% и сроке 30 лет ежемесячный платёж будет в 2 раза меньше. Неизвестно только, когда такое будет, и что будет с ценами.
Надеюсь, будет возможность оформить на 80–120 тысяч в месяц (в зависимости от срока и других условий) в ипотеку без учёта первоначального платежа. Здесь ещё много неизвестных (стоимость, ставка, первоначальный платёж и т. д.), но как ориентир можно иметь в виду.
Это — прогноз, год от года данные могут очень сильно отличаться, могут прилететь чёрные лебеди, деньги могут запретить, а инвесторов обуть. Может случиться и наоборот: ракета, туземун, замена денежной лопаты на более вместительную. Можно также привязываться и к размеру портфеля (например, я ориентируюсь на размер портфеля, равный стоимости квартиры), а не к пассивному доходу. В любом случае, путь ещё длинный, едем дальше.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.Fri, 12 Jul 2024 08:06:23 +0300
Сегодня, 12 июля, на наш рынок акций выходит новый эмитент «Промомед»
— это ведущая российская инновационная биофармацевтическая компания.
Но в этой статье я хочу поговорить вовсе не о ней, а проанализировать акции эмитентов, которые уже провели IPO, посмотреть на их динамику и сделать вывод-выгодно ли в целом частному инвестору участвовать в IPO акций российский компаний.
Российские IPO
За последний год (с апреля 2023) на российский фондовый рынок вышли 17 новых эмитентов. Я слежу за IPO но не участвую в них. Единственный раз за все время моей инвестиционной деятельности (4.5 года), когда я участвовал в IPO-это была покупка акций Совкомфлота в 2020г:
Кто вышел на биржу за последний год?
17 компаний с апреля 2023г разместили свои акции на бирже. Давайте посмотрим, кто из них сейчас торгуется в плюсе с момента размещения:
Как видите, из 17 компаний лишь 7 эмитентов показывают рост котировок, выше цены размещения. 10 торгуются ниже цены своего размещения, т.е. участие в IPO этих эмитентов приносит инвесторам убыток!
Индекс IPO
С апреля 2024г Московская биржа запустила новый индекс IPO акций российских компаний (тикер MIPO). На данный момент в него него включены бумаги 17 эмитентов и его динамика выглядит так:

Он снижается с момент начала торгов почти на 22% и отстаёт от нашего рынка, от индекса Мосбрижи (IMOEX) :

Если индекс Мосбиржи с апреля 2024г корректируется на 9%, то индекс IPO падает на 19.5%.
Выгодно ли участвовать в IPO?
Проводя свой анализ и дойдя до этого этапа, я пока не увидел выгоды обычного частного инвестора от участия в российских IPO за последний год. Но, возможно, я взял слишком короткий период размещения эмитентов!
Давайте посмотрим на прибыльубыток котировок акций эмитентов, которые вышли на наш рынок ещё раньше, с 2020г:

Большинство акций после IPO в период с 2020 по 2023г находятся в убытке, 8 из 13 эмитентов спустя годы торгуются ниже цены своего первичного размещения.
Заключение
Вывод из всего вышенаписанного следующий — участие в IPO не гарантирует прибыль!
Да, есть акции, которые показывают хороший рост после IPO и обгоняют рынок, но большинство бумаг даже через пару лет приносят инвесторам убыток.
Многие инвесторы кидаются скупать акции любой компании, которая только выходит на биржу считая, что акции нового эмитента с большей долей вероятности вырастут. Это не так! Статистика показывает, что большинство акций после IPO снижается.
Отбирать акции при IPO и анализировать компании, которые их размещают, стоит тщательнее, чем при покупке других бумаг, уже обращающихся на бирже. По сути, анализировать бумаги под IPO сложнее, так как у них нет истории, по которой можно спрогнозировать будущую динамику котировок.
Поэтому, я предпочитаю не участвовать в IPO, а инвестировать в проверенные акции уже имеющие долгосрочный восходящий тренд в котировках и выплачивающие дивиденды.
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.