Sun, 19 Nov 2023 10:08:35 +0300
Подписывайся на канал, чтобы не пропустить ни одно видео с конфы!
https://www.youtube.com/@TimMartynov
Sun, 19 Nov 2023 07:56:46 +0300
Потрёпанный, но не сломленный, рубль растёт шестую неделю подряд, подорожав уже на 10%+ от дна, на этой неделе укрепление особенно сильное. Крипту лихорадит. Дивидендный календарь разрывается от новых дивидендов, выходят новые выпуски облигаций, а я пополнил свой портфель новыми активами и рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.
Рубль — сила! 6 недель укрепления подряд
За эту неделю курс упал с 92,29 до ровно 90 рублей за доллар. Сопротивление на 92 было благополучно преодолено, а если удастся пробиться через 90, то и на 80 путь открыт. Курс ЦБ уже 89. Экспортёры молодцы, много выручки продают. Годовая инфляция на октябрь — 6,7%, но в ноябре пока что продолжает расти.
Когда рубль укрепится максимально, можно будет уверенно запасаться валютой и замещайками. Низкий курс — это же не навсегда.
Индекс
Индекс Мосбиржи незначительно снизился с 3 242 до 3 206 пунктов. Уже 15 недель индекс не может ни упасть, ни вырасти. Сдерживающим фактором выступают курс рубля и высокая ставка ЦБ, а поддерживающим — промежуточные дивиденды, вообще, в этом году дивиденды у многих компаний рекордные.
Дождались новых IPO
Сразу 2 компании выходят на биржу с IPO на следующей неделе. Это Евротранс и Южуралзолото. Я подробно писал и про то, и про другое (читайте по ссылкам), сам в итоге решил не участвовать, а понаблюдать со стороны. Долгосрочно для меня интереснее компании с более длинной историей. Хотя аналитики говорят, что на ЮГК можно точно разбогатеть, но это не точно.
Также я составлял список IPO, которые самые ожидаемые лично мной, но неизвестно, все ли они проведутся.
Дивиденды
Дивидендный сезон продолжается, промежуточный дивиденды на этой неделе объявили Новабев (Белуга), Совкомфлот и Роснефть. По всем — приемлемые, Новабев вообще платит ежеквартально. Всего сейчас почти 20 компаний хотят, чтобы инвесторы богатели.
На данный момент самые высокие дивиденды будут по ГПН, Ростелекому, ЭсЭфАй, Лукойлу и Норникелю, если не брать в расчёт внебиржевые акции Новошип (дочка СКФ).
А если интересуют дивиденды от крупнейших компаний, то из топ-10 сразу 5 компаний побили рекорды в этом году.
Также есть дивидендные прогнозы. От Альфа-Банка тут, от Сбера тут, от Газпромбанка тут.
Кроме того, появилась информация, что будет дробление акций Транснефти весной, а инвесторы стали хоронить Сегежу. Но я думаю, что ещё побарахтается. Участвовать в этом эксперименте не хочется ни в акциях, ни в бондах.
Ну и завершая тему акций, святой рандом сделал выбор в пользу НЛМК. Вот где все ждут дивиденды, но пока никак.
Новые облигации
Разместились/собрали заявки: МК Лизинг, Интерлизинг (в них участвовал), Пушкинское, Лайм-Займ, Росэксимбанк, Ростелеком, Ульяновская область и другие (в них не участвовал).
Также на очереди: Соби-Лизинг, МТС, Россети, очередной Автодор, РЖД, Аэрофьюэлз, Роял Капитал, МСП. Мне кажутся достойными внимания Аэрофьюэлз и Роял. Про кого-то из них будет разбор, не пропустите.
Если кому интересны надёжные эмитенты с высоким рейтингом, то собрал список самых доходных из них, дисконт постепенно поднимет доходность до актуальной. И ещё — очень полезный пост про риски в облигациях.
Индекс RGBITR за неделю скорректировался на 0,3% с 614,64 до 612,74 пунктов после роста на прошлой неделе.
СПБ Биржа ушла подумать и не вернулась
СПб Биржа попала в SDN-лист, с тех пор никак не вернётся с конкретикой. Ау! Ситуация уже раздражает, ведь обещали, что до конца января можно будет всё как минимум продать и сосредоточиться на православных инвестициях.
Криптолихорадка
Эфир и биткоин как взлетели на новостях о создании ETF от Blackrock, так их лихорадит. Волатильность на неделе была высокая. У меня в криптопортфеле кроме биткоина и эфира сейчас только USDT, потихоньку его накапливаю на случай падения. За неделю он то прибавлял более 5%, то терял их обратно. Крипта — она такая, а трейдингом я не занимаюсь.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Sun, 19 Nov 2023 09:42:23 +0300
Брокер ВТБ у себя на сайте выложил тарифы для субсчетов «Специальный 1» и «Специальный 2»:
www.vtb.ru/personal/investicii/tarify/
Данные тарифы будут присвоены клиентам брокера Открытия при переходе их на обслуживание в к брокеру ВТБ, если у брокера Открытия они (клиенты) на момент перехода имели действующие тарифы «Спекулятивный» и «Премиальный» соответственно.
Посмотрел — тариф «Специальный 2» по фондовой и срочной секции и правда брокерская комиссия соответствует тарифу (брокерской комиссии) «Премиальный» в брокере Открытие.
Можно ли сейчас действующему клиенту брокера ВТБ перейти на эти тарифы — не знаю.
Sun, 19 Nov 2023 06:57:39 +0300
Люди которые пытаются заработать на бирже часто жалуются, типа какой стресс, какие эмоции.
Я не знаю какие у Вас там жалкие эмоции, я знаю что врачи и профессиональные спортсмены испытывают намного больше стресса чем Вы.
Если вы от циферок на экране в обморок падаете, то что говорить о реальной жизни.
Вас пальцем ни кто не трогает, от Вас требуется тока нажимать кнопки согласно сигналам Вашего босса (торговой системы). И вы даже это не можете делать — какой стыд!
Sun, 19 Nov 2023 03:40:34 +0300
Мысль для топика подал уважаемый АГ. Он написал в своем комменте:
Поэтому и топик с единственной мыслью: не доверяйте тем, кто скрывает методы обучения нейросетей с такими входными данными или разбирайтесь с методами обучения, которые предлагаются...Как говорил Мюллер — в наше время доверять нельзя никому, даже себе. Это правильно.
А вот дальше — «не доверяйте тем, кто скрывает методы обучения». Это совсем интересно. А кто их будет или собирается раскрывать? В лучшем случае, покажут результаты и скажут, это, типа, сделано с использованием уникальных индикаторов, искусственного интеллекта или бла-бла-бла что-то туманное. В лучшем случае, продадут готовый авиадвигатель торговую систему — сможете вы ее применить, не сможете, это ваше личное дело.
Мы занимаемся сугубо прикладными задачами (трейдинг, ведь, прикладная задача. Разве нет?). В прикладных задачах принято патентное право, всяческие know how и пр., и узнать что-либо можно либо купив право, либо через пром шпионаж. Так, задарма, вам никто никакие технологии не раскроет.
Короче, спрашивать подробности не только бесполезно, но еще и, мягко скажем, не оч разумно.)
И че мы делаем на СЛ? — Да просто общаемся в свободное от основной работы время или во время перекура. На что-то большее рассчитывать не приходится. Как в п/я, режим секретности, мы даже не знаем, чем занимаются за соседней дверью.
Sun, 19 Nov 2023 01:55:11 +0300
Космонавты летают в космос,
«Аполлоны» да Лайки всякие...
А в горячих точках планеты,
По-татарски крича непотребщину,
Меж собою дерутся чукчи
И смущают Европу этим,
А Европа торчит над нами,
А мы торчим друг над другом.
Александр Лаэртский. «Горнолыжники»
Я в последнее время погрузился в тему больших языковых моделей и нейронных сетей, и что то стало страшновато
Посмотрите последние презентации от майкрософт. 1 и 2. Выступление Альмана (тогда еще) из OpenAI. Оцените жидкие хлопки из аудитории, когда им рассказывают, как AI будет делать работу за всех сидящих в зале.
Это все реально – scary shit, такое ощущение, что смотришь сериал Black Mirror
Тут еще скандал с внезапным увольнением Сэма Альтмана, и сочные, годные теории заговора, которые за этим последовали. Говорят, они уже вырастили AGI в пробирке, но злой гений Альтман что то не так с ним сделал, и AGI вырвался на свободу и уже ползет к базам межконтинентальных ракет.
Вот вам мое предсказание: до конца 2024 года у нас будет AGI (Artificial General Intelligence). Может даже, до конца 2023.
Что такое Artificial General Intelligence? Это система, которая может делать большинство экономически значимых задач на уровне среднего человека или лучше.
То есть — создавать добавочную стоимость в экономике.
Мы живем в экономике знаний. Многие работники не делают руками ни-че-го. Они отвечают на звонки, продают что-то, разрабатывают программы и товары на компе, пишут тексты.
ВСЕХ этих работников сможет ЛЕХКО заменить AGI. Он будет работать быстрее, эффективнее, дешевле (практически бесплатно).
Для таких работ не надо рук. Вы даже не заметите, что теперь с вами по телефону говорит AGI, а не человек.
Black Mirror наступит уже года через 3, добавим пару лет на повсеместное внедрение.
Без работы останутся куча народу. Правительствам срочно придется менять налоговую систему, вводить Минимальный Безусловный (Базовый) Доход, и т.д. НО – правительства двигаются медленно, а изменения будут происходить очень быстро. Так что, турбулентности не избежать.
“Ax, ChatGPT может только угадывать следующее слово во фразе, он не может ничего нового создать” – а вы уверены, что наш мозг сильно по-другому работает? Там в ChatGPT кстати сейчас такая мат модель наворочена, что по большому счету, он уже начинает показывать новые характеристики, когда количество токенов и сложность сети переходят в качество. Например, переводить с одного языка на другой лучше специализированных систем.
“Но ChatGPT не может быстро обучаться на новой информации” – во первых, есть RAG (Retrieval Augmented Generation) — всю новую и уникальную для данной задачи информацию можно запихивать во входной контекст, он сейчас у GPT 4 4000 токенов, или 50 страниц текста. Вот вы на своей работе, например, окна продаете. Вы уверены, что все УНИКАЛЬНОЕ, что вам надо знать для выполнения этой работы, не поместится на 50 страницах? Ну там цены, названия моделей и размеры окон, которые предлагает ваша фирма и т.д.
А все неуникальное – например, приемы продаж, психология клиента, какой срок службы винила, из которого рамы делаются, или как правильно написать имейл клиенту, предложив 5 причин купить новые виниловые окна и преимущества по сравнению с деревянными – все это LLM уже знает и сделает НАМНОГО лучше, чем вы.
Не обольщаетесь. Он же и вашим голосом позвонит клиенту, и проведет с ним беседу. И все результаты разговора запихнет в CRM, что вы часто ленитесь делать.
И во-вторых, уже тот же Open AI выкатывает продукты, которые позволяют быстро обучать свои собственные языковые модели. Натренировать 3-й GPT – стоило миллионы если не миллиарды долларов. Цена, скорость и простота тренировки – будет падать, причем эта тренировка будет происходить “на лету”, синхронно.
«Но LLM не могут создавать новые шедевры и совершать прорывные открытия» — может быть и так, но AGI не про это. AGI про способности на уровне среднего человека, а он тоже никаких шедевров не создает. AGI не надо делать открытия и создавать шедевры для того, чтобы кардинально дизраптнуть наш мир.
Короче, такие новости, что хоть ютьюб не включай.
Sat, 18 Nov 2023 23:40:45 +0300
Приятно видеть как опытные и успешные трейдеры один за одним приоткрывают частицы своих граалей в плане познаний о пользе или отсутствия оной от использования МА-шек в торговле. Признаюсь, несколько боязно под давлением авторитета их успешного успеха даже заикаться на эту тему. Но я попробую внести так сказать немного ясности в народные массы.
Итак, вкратце вспомним что такое скользящая средняя (на примере экспоненциальной) — для тех, кто не задумывается о ее сути, а использует ее в классическом духе «все побежали, и я побежал».
EMA(i) = EMA(i-1) + 2/(1+n) * [Ц(i) - EMA(i-1)] (1)
где: EMA(i) — значение скользящей средней на интервале i, n — период средней, Ц(i) — цена на интервале i.
А теперь представим такую упрощенную ситуацию: на интервале i-1 цена Ц(i-1) и значение средней EMA(i-1) почти равны, но цена выше на d пунктов. Что должно произойти, чтобы на i-ом интервале значение средней EMA(i) стало выше, чем значение цены Ц(i)? Запишем это так:
k = 2/(1+n)
EMA(i-1) = Ц(i-1) — d
EMA(i) = Ц(i) + A
d > 0, A > 0
и перепишем (1) таким образом:
Ц(i) + A = Ц(i-1) — d + k * Ц(i) — k *Ц(i-1) + k*d
и далее упростив, получаем:
A = (1-k) * [Ц(i-1) — d - Ц(i)] > 0
Поскольку 1-k > 0, то должно выполняться условие: Ц(i) — Ц(i-1) < -d, а следовательно цена должна снизиться больше, чем на d пунктов. Вот такая банальная суть условия пересечения средней значения цены. При этом надо понимать, что коэффициент k, являющийся по сути весовым коэффициентом, не только управляет глубиной усреднения и весом ближайших точек, но и влияет при прочих равных на значение d, т.е. по сути на «грубость срабатывания» сигнала. Отсюда и рассуждения про шумы при небольших периодах, и про запаздывание на больших периодах. Хотя запаздывание у средних — это в принципе неотъемлемая часть.
Для других видов средних и условия пересечения средней линии цены вниз — рассуждения не меняются.
Ну и на закуску — про «самый популярный и достоверный» индикатор RSI. Пару слов.
Как известно, он рассчитывается несложно:
RSI = 100 * EMA_UP/(EMA_UP + EMA_DOWN)
где: EMA_UP — среднее за n периодов изменение цены (обычно Close) при росте Close(i)-Close(i-1) > 0, а EMA_DOWN — при снижении Close(i-1)-Close(i) > 0.
Или словами: отношение среднего за n интервалов изменения цены вверх к сумме средних за n интервалов изменений цены вверх и вниз. Про средние вроде сказал. Они конечно прекрасны. Своей простотой и универсальностью. В случае RSI — меня смущает его одномерность. ОК, взяли Close. Но где тут про High (важно при лонге) или про Low (важно при шорте)? Можно конечно зафигачить и средние, и RSI сразу по набору OHLC, а потом терзаться смутными сомнениями как все это переварить. Да, конечно значение RSI можно трактовать несколькими способами — перекупленность/перепроданность, расхождение с движением цены, и даже фигуры разные на нем искать...
Вообще, человечество знает как решать многокритериальные задачи, и решается это просто — сведением задачи по сути к одному критерию путем навешивания критериям коэффициентов или переходом в стоимостную плоскость.
Короче — нужен желательно один критерий, но такой, который бы учитывал диапазон изменения цены не одномерно, а двумерно — в терминах OHLC. Думаю, гуры про него знают, но пишут только про МА-шки и классические индикаторы. Будем ждать-с....
PS Написал и задумался — а на хрена этот пост нужен… Ну да ладно, пускай будет. Для просто так ))
Sat, 18 Nov 2023 23:48:30 +0300
Уважаемые читатели!
Не перестаю радовать Вас наблюдением за трежерис. Они, родненькие, упрямо дорожают… ( www.boerse-stuttgart.de/en/products/bonds/stuttgart/a3klwf-united-states-of-america-dl-bonds-202151 )
Попробую на пальцах объяснить «ну как же так то?»
Одна знакомая автогонщица лет 20 назад в тусовке себе подобных ( естественно, почти все автогонщики мужчины) была адептом БМВ, а почти вся тусовка тащилась от других марок (японских, надо полагать). На одной вечеринке эта знакомая заявляет: «БМВ плохая машина» все такие «Еййй! Молодца!», а она продолжает «А других нету»…
Вот так же и с долларом США. Минусов у валюты хоть отбавляй, а альтернативы нету хоть ты тресни. В разные периоды после Второй Мировой Войны с этим положением доллара пытались поспорить йена, евро, а воз и ныне там. Почему же экономика США, закредитованная уже выше 100% ВВП и это только госдолг, а есть ещё море других долгов, тем не менее, остаётся настолько привлекательной, что валюту США используют до сих пор в большинстве стран мира? Ответ на поверхности: экономика США абсурдно, но самая привлекательная и эффективная. Йена и Евро с момента кризиса 2008 года почти непрерывно только теряют к доллару, страны которые по какой-то причине не пытались ослаблять свою валюту к доллару США сталкивались с самыми разнообразными проблемами в своих экономиках из-за этого перекоса. Самый яркий пример Швейцария, почти постоянно ведущая борьбу с франком, который упрямо пытается расти. Во всех этих локациях рост экономики существенно ниже штатов.
А как же тот самый остальной мир? Да на поверку везде всё не тик-так. В КНР 1,4 млрд населения, но вот беда, население во-первых сокращается почти на 1 млн в год, стремительно стареет и никак не хочет переходить на стандарты потребления золотого миллиарда. Плохо приживаются ростки и всё тут. ВВП Поднебесной на 25% состоит из стройкомплекса, а огромное количество инвестиционных квартир и не только, в которых никто никогда не жил, не только не разгоняет экономику, а наоборот, является страшной миной. Я не случайно упомянул стареющее и вымирающее население этой огромной страны. В КНР, исторически, не было пенсионной культуры, и трудящиеся граждане накупали недвигу именно как пенсионный актив. А особенно ушлые накупали как актив спекулятивный, китайцы крайне азартны. Результат, на первый взгляд фантастические успехи КНР имеют огромное количество глиняных ног. Одному Богу, и, может быть, председатели Си, известно сколько безнадёжных долгов на балансе банков КНР. Никто вообще не знает сколько «лишних» квартир и что и как с этим делать. А ведь недвижимость это не единственная больная область экономики Китая.
Я могу довольно долго и много описывать почти всех конкурентов США, но в текущей ситуации пока не очень понятно откуда в принципе может взяться «убийственный» конкурент. Но давайте допустим что он появился. И за счёт этого США приходится с кровью приходить к нулевому торговому балансу. А именно: уменьшение импорта (за счёт девальвации доллара к новому лидеру) и стремительному переносу производств взад-назад в штаты — потому что становится опять выгодно! Пусть даже ни один иностранец больше не берёт трежерис, ну их, мол! Посмотрите пример Японии — их облигации кроме их самих не нужны никому, и ничего, живут!
Так вот, какие бы самые страшные проблемы не пришли в штаты, их трежерис сами же американцы будут покупать всегда. Опыт показывает что в сложные времена это делает ФРС и при этом никаких ужасающих процессов не происходит.
Не претендую на научность опуса сделанного в субботний вечер, никого не агитирую, но в качестве шутки приложу фото экрана CNBC.
![US30Y и субботнее про "Трежерис"](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/2023/images/05/84/96/2023/11/18/c1b1a4.jpg "US30Y и субботнее про "Трежерис"")
Sat, 18 Nov 2023 22:41:41 +0300
Ранее я преподавал бухучет и даже в 1997г разработал программу для школьников, где простым языком объяснялись азы экономики и бухучета. По ней можно было легко изучать как читать любую отчетность и сопоставлять данные… без лишней головной боли. Но… бюрократия… Министерству образования такие программы не нужны… кому нужно чтоб каждый школьник мог без проблем сопоставлять денные отчетности любого предприятия и делать для себя логические выводы как компании работают и что можно убрать или добавить для улучшения их эффективности. если все люди в России будут экономически грамотны кто будет пахать, сеять, стоять у станка за прожиточный минимум?...
Так и остались данные наработки написанные доступным языком только на бумаге...
но это так, к основной теме имеет посредственное отношение…
чтоб сделать фундаментальный анализ компании в бухучете нам достаточно уметь читать баланс… и отчетность.
Знать что такое Активы и Пассивы.
Я буду постепенно добавлять сюда нужную многим информацию, пополняя базу знаний в форме непринужденного семинара для начинающих, который в последствии откроет вам новые возможности… кто-то это уже знает и применяет на практике, кто-то возьмет себе на заметку, а кому то они дадут возможности для кратного роста стартового капитала.
По ходу повествования в реальном времени я буду приводить в пример в основном ту компанию, которую считаю сейчас одной из самых недооцененных по Фундаментальному анализу на Российском рынке акций = ПАО ФСК Россети. Ее данные отчетности, давая сравнение с другими торгуемыми эмитентами на ММВБ. Сейчас это лишь послужит нам примерном для того, как делать для себя анализ инвестиций. Я ее рассматривал в последнее время и есть цифры и данные по рыночной цене и по отчетности.
Начнем потихоньку?
Как многие уже догадались
Активы — это то что с чем компания может Активничать и это ее +...
денежные средства в кассе и на счетах, основные средства, долговые обязательства клиентов
Пассивы — это обременения, другими словами долги компании и ее обязательства ...
долговые обязательства перед своими контрагентами… и в том числе АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ. да, вам не показалось...
Акционерный капитал — это пассив Акционерного общества!
это долг АО перед АКЦИОНЕРАМИ! он нам показывает в какой сумме есть обязательства АО перед владельцами Акций (долей владения).
На момент создания АО определяется Уставный капитал, который делится на определенное количество АКЦИЙ с определенным НОМИНАЛОМ!
(в ПАО ФСК Россети номинал = 50к. на акцию. Акционерный капитал составляет на текущий момент более 1 трлн.р. при рыночной капитализации 255млрд.р и стоимости акции 12к.)
Собрав Уставный капитал в виде денежных средств АО получает в свое распоряжение Активы = денежные средства! которые в последствии идут в оборот и дают возможность зарабатывать прибыль.
и так же одновременно получает ПАССИВ = долг перед Учредителями (Акционерами) АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ.
В данной связке надо понимать, что АО и Акционеры — это не одно и тоже.
АО отвечает по своим обязательствам и не отвечает по обязательствам Акционеров. Но имеет обязательства перед акционерами в виде Пассива = КАПИТАЛА принадлежащего Акционерам.
Так же и акционеры не отвечают по обязательствам АО в котором владеют % акций.
Надеюсь для себя получили небольшое представление о Активах и Пассивах ...
а это основа бухучета. и в ней нет ничего сложного.
Главное понимать что ты делаешь, зачем, почему и какие ставишь цели.
https://forum.mfd.ru/forum/thread/?id=117788
Sat, 18 Nov 2023 21:26:29 +0300
Нейросети с алгоритмами обучения перцептрон и Коханен являются абсолютно нерабочими для ситуаций, когда на вход подаются последовательности случайных величин с нестационарными средними и дисперсиями. Это доказано ещё в конце 80-х. ИМХО, но в рядах цен акций и фьючерсов эти нестационарности и есть.
Поэтому, когда читаете, что-то об ИИ и их применении в торговле, то «забивайте» на те материалы, где ничего не говорится об алгоритмах обучения нейросетей или указаны те алгоритмы обучения, которые я указал выше.
Про иные алгоритмы обучения, к сожалению, ничего не могу сказать. Надо разбираться в их существенных отличиях от указанных выше.
Sat, 18 Nov 2023 20:35:04 +0300
Сильно потеряла в цене после отчета, и главное после раскрытия планов что IPO облачного сегмента откладывается из-за трудностей с полупроводниками.
Это бьет по целевым ценам, которые аналитики итак ставят сильно выше текущих, дисконт в значительной степени обусловлен тем что цену диктуют в значительной степени американские инвесторы которые прайсят страновые риски. А на фоне роста который медленней чем хочется любой негатив бьет особенно сильно.
Теперь по поводу IPO облака, и кстати в планах на IPO не только оно. Не ясно когда компания вообще доберется до этих IPO, они подразумевают немного иную рыночную конъюнктуру. Иными словами, если мы туда доберемся — все итак будет очень вкусно, бумага очень сильно переоцениться. Если мы до них не доберемся — то мало важно есть ли СЕЙЧАС планы на IPO облака.
А в долгосрочной перспективе есть немало шансов что чипов местного производства станет достаточно, к тому же Алибаба итак продает свои сервисы в основном в Китае, а там конкурировать с западными чипами вероятно итак не придется, что может вернуть компанию к планам IPO облака.
https://t.me/LadimirKapital
Sat, 18 Nov 2023 14:35:33 +0300
Как покупка от 82 стала уже по лоям снижения около 79 ?))))Кречет как обычно торгует с правой стороны графика пост фактум и естественно на истории он всегда в прибыли " Альманах не иначе "
Самое фантастичное что человек оправдывается и показывает как берет 100% любого движения в разные стороны при этом прилюдно наступив в лужу но затем описывает это как маневр где он даже смог заработать по его словам. Нейстовый инфоциган какой то не иначе.
Sat, 18 Nov 2023 14:14:53 +0300
Итак, покупал нефть на 60 млн от поддержек. Оттуда нефть вынесли на 3-4% наверх. (наш фьюч торгуется дороже мирового спота нефти)
После этого на выносе, где образовалась волна вульфа на падение, советовал людям фиксировать небольшую прибыль или ставить стопы в БУ.
После этого писал что напрашивался там нырок вниз. который оказался даже сильнее чем я думал:
После этого на нырке вниз по нефти была нарисована новая волна вульфа уже на рост. И на ней делались покупки.
А это сама волна Вульфа, которая приводилась ещё на лоях и именно по ней в пятницу нефть уехала на 4% наверх:
Пока есть ещё куда отрабатывать наверх инструменту… Тем кто покупал внизу снова можно как минимум поставить стопы в хороший БУ или можно было забрать немного прибыли....
Как то там выглядит ситуация.
TRANSLATE with x/> /> English TRANSLATE with COPY THE URL BELOW /> Back/> /> />EMBED THE SNIPPET BELOW IN YOUR SITE />Enable collaborative features and customize widget: Bing Webmaster PortalBack
Sat, 18 Nov 2023 14:32:49 +0300
17 ноября Госдума приняла в окончательном чтении федеральный бюджет на 2024 год и плановый период 2025–2026 годов.
Судя по бюджету у нас получается в большей степени силовое государство, а не социальное. На науку похоже мы тратим настолько мало, что этого даже не видно.
Sat, 18 Nov 2023 10:58:30 +0300
Камрады. Это наша победа. Общая. Можно друг друга прям похлопать по плечу. На этой неделе у нас появился большой друг, на которого наш общий проект будет опираться. Это брокер АЛОР.
В этом посте мы поговорим о том, почему это круто, что у нас теперь есть брокер партнёр. Что нам, как Open Source сообществу, это даёт.
Длинные вступительные речи пафосные поудалял всякие. А тут они были. Вы просто знайте, что это не какой-то чек-пойнт, после которого у нас дела пойдут сразу по-другому. Это очередная ответственность, которая должна бы нас сплотить ещё сильнее и заставить трудится больше.
Обнимаемся, и продолжаем побеждать дальше, без раскачки ©
1. АЛОР дал нам информационную поддержку.
Это важнее даже, чем деньги на самом деле.
Посмотрите на картинку выше. Вот мы гоняем своим OpenSource сообществом рыбок побольше в этом смартЛаб-аквариуме, и произошло нечто удивительное! Одна из больших рыбок решила прекратить с нами бодаться, заплыла в нашу «рыбью стаю» и поплыла вместе с нами. Это – настоящий прорыв!
Теперь у нас есть:
- Базы АЛОР в Москве, Саратове и т.д. где можно устроить сбор сообщества.
- Есть возможность устроить свою конференцию по алго совместную. Хотя я склоняюсь к идее того, чтобы выпросить у Тимофея отдельный зал небольшой следующем летом на конференции (70 ± мест), и мы там прекрасно потусуемся. Зал программистов-алготрейдеров, чтобы и опционщики могли с нами потусить и ХФТ ребята и трендовики. Важно!!! Как бы там не сложилось, на сцену пойдут только те программисты, у кого есть подтверждённая эквити. Не надо на меня обижаться, если охота поинфоцыганить, а я отказываю.
- Контакты всего околорыночного истеблишмента, если они вдруг нам понадобятся.
- Возможность вести совместную информационную деятельность.
И не важно даже, когда и как мы будем пользоваться этими штуками из списка, но факт остаётся фактом. OsEngine теперь игрок институциональный. Большой и сильный.
Это даст нам буст всесторонний.
2. АЛОР дал нам целевой бюджет на коннекторы к MOEX.
Именно Вы, наше сообщество, залайкивали мои посты на смартЛабе. И это Вы дали мне контакт в АЛОРЕ. Это Ваша заслуга больше, чем Вам может показаться.
Поэтому почти всё пойдёт на разработку OsEngine. На премии и зарплату людей, которые будут делать и поддерживать коннекторы к MOEX.
Денег две части. Гарантированная и % с комиссии, если Вы будете регистрироваться по ссылке, которую я дам.
Гарантированная часть.
Это небольшая сумма. Но для нашего Open Source, учитывая, что это целевая поддержка коннекторов MOEX, это просто ГИГАНТСКАЯ ПОМОЩЬ!
Гарантированная часть полностью пойдёт на разработку коннекторов и затем на их поддержку. Тем ребятам и девчонкам, которые сейчас учатся программированию по серии «Коннекторы к OsEngine». Т.е. полностью будут переданы сообществу.
Собирающихся в программирование уже больше 50 человек. Это буст для Вас:
По этому вопросу будет отдельная статья в серию «Коннекторы к OsEngine», где мы поговорим о суммах. Мне надо всё посчитать точно, и кое-что прикинуть.
Но сейчас уже можно сказать, что каждый проф-коннектор к OsEngine будет оплачен для разработчика бюджетом от 100 до 140 т.р.
А на поддержку направления MOEX мы выберем ДВУХ человек летом 2024, из тех, кто сейчас у нас в сообществе учится. Которым будем платить по 40 – 50 т.р. в месяц, за то, что они будут поддерживать пользователей в наших чатах и обновлять коннекторы, если это надо. Это спокойно можно делать по вечерам, поэтому это не полная занятость.
% с комиссии.
Эту часть прибыли от сотрудничества, если она будет, я бы хотел потратить на своё усмотрение. Эта часть уйдёт почти вся на развитие терминала, как бы там ни было.
И эта часть полностью зависит от Вас. От того, будете ли вы массово регистрироваться и торговать у АЛОР вот по этой реферальной ссылке: https://www.alorbroker.ru/open?pr=L0745
3. Кто будет писать коннекторы к MOEX?
Писать и поддерживать коннекторы будет наше сообщество. ТЕ ЛЮДИ, КОТОРЫЕ СЕЙЧАС УЧАТСЯ ПРОГРАММИРОВАНИЮ и будут писать коннекторы к OsEngine с февраля. Подробности: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/959953.php
План у нас ДОЛГИЙ. Никакой спешки тут не нужно.
- Вы учитесь на курсах и по книгам из серии статей по ссылке Выше.
- До февраля все инструкции готовы.
- Создаём рабочий чат, начинаем работать.
- К маю-июню заканчиваем все проф-коннекторы к MOEX.
- Из тех, кто будет работать, Я выбираю ДВУХ программистов на поддержку.
- И мы с почестями отправляем этих двоих на постоянную работу (на удалёнке) и почётную пенсию в 25 лет. Хоть у кого-то это получится на СмартЛабе.
4 Кто НЕ будет писать коннекторы к MOEX?
Их не будут сдавать мне программисты, у которых эти коннекторы уже есть. У Вас был шанс.
Так, ребята, это не работает, и из Вас я потом поддержку не наберу.
Лично знаю множество людей, которые наделали коннекторов- уже целую кучу к OsEngine, но сообществу не помогали. Держали их у себя.
Сейчас, под денежный шелест, тебе может показаться, что пришло самое время меня «Приятно удивить», написав что-то вроде: «Лёх, а давай я выложу всё завтра! Переведи мне бабки!». За это БАН, БЕЗ ОБЪЯСНЕНИЙ.
Двое мне уже отписались. Просто — бан, ребят.
Деньги и работа мечты уходят тем, кто пока не был уличён в жадности и антикоммунистических настроениях. Тем, кто наш проект поддерживает. Тем, кто в нас верит. Тем, кто нас лайкает. Тем, кто будет регистрироваться у АЛОР по нашей ссылке. В конце концов тем, кто сейчас работает электриком или юристом, а к лету станет программистом.
5. АЛОР — СПАСИБО!
Понятное дело, мы (я и наше сообщество) в неоплатном долгу перед Вами, за такой буст. Надеюсь нас ждёт впереди прекрасное совместное будущее.
И шутить вроде не охота, но я по-другому не умею. На «белого воротничка» вообще не тяну и надеюсь, Вы это понимали.
И я искренне считаю, что вот в этом конкретном случае надо Вас по-настоящему бросать в воздух на руках!
6. АЛОР и OsEngine сэкономят трейдерам от 100 миллионов рублей в год.
Может, кто не понимает, но наши конкуренты стоят вообще-то 50 тысяч в год для MOEX. Или около того. А OsEngine бесплатный. Когда к следующему лету мы закончим ВСЕ коннекторы к MOEX, не останется вообще ни одной причины у них оставаться.
У кого счета меньше 1 миллиона рублей, тем просто жизненно необходимо переходить в OsEngine. Ибо платить от 5 % в год от депозита за платформу – жуткие растраты.
Минимум, через наших конкурентов всё ещё торгует до сих пор от 2 тысяч человек на MOEX. Точное кол-во я не знаю.
Умножаем 2 тысячи пользователей на 50 тысяч рублей, получаем 100 миллионов.
Именно столько мы с АЛОР Вам сэкономим в перспективе, налаживая БЕСПЛАТНЫЙ ОТДЕЛ ПОДДЕРЖКИ КОННЕКТОРОВ К MOEX.
7. AlorOpenApiконнектор в работе.
Три-четыре недели, и он будет сдан в релиз. Пока торгуем через Quik LUA, он у них тоже есть.
Сам я перенёс свой счёт из Финам в АЛОР… Опять, разорвав эквити.
С понедельника начну делать подключение к ним сам. Tashik залила первоначальную базу для коннектора, спасибо ей. Надо всё это дело облагородить и заставить проходить авто-тесты.
Работаем…
8 Теперь твой ход.
Полтора месяца назад несколько человек из нашего сообщества взялись меня уговаривать закрыть коннекторы к MOEX и брать с пользователей плату. Часть сообщества просто глумилась надо мной. Мол у СтокШарп с ТсЛаб так не вышло, и у тебя не выйдет, хватит заниматься фигнёй.
На что мне пришлось писать огромный пост о том, что будет ошибкой сдаваться раньше времени: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/950426.php
Часть того поста:
Пришла пора встать и перейти к этому брокеру.
Вот ссылка на регистрацию: https://www.alorbroker.ru/open?pr=L0745
Не подведите меня. Я за вас бьюсь каждый день. Кто торгует на MOEX, пожалуйста, идите в АЛОР. Кроме того, что они нас поддерживают, они ещё и прекрасно делают свою базовую работу.
* Спец-тариф для сообщества тоже будет. Однако это технически долго. Две – три недели надо подождать. Однако и сейчас там условия нормальные. Ничем не хуже, чем у других.
9. Благодарности.
1) Нашим пользователям, которые используют OsEngine по назначению. Мы стараемся для Вас изо всех сил.
2) Нашему сообществу за поддержку и веру. Веру в проект. Даже тогда, когда её терял я.
3) Команде СмартЛаба. В особенности Василию Баранову и самому Тимофею Мартынову.
4) Команде осы. Спасибо Вам дорогие мои. Обнимаю всех, включая тех, кто работает удалённо.
5) Всем, кто был не равнодушен и как-то нам помогал.
Удачных алгоритмов!
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Курилка, общаемся здесь: https://t.me/o_s_a_chat
Наш брокер: https://www.alorbroker.ru/open?pr=L0745
Комментарии открыты для друзей, добавляйтесь!
Sat, 18 Nov 2023 10:14:54 +0300
Как и в прошлый раз, сначала по списку идут компании с высокой доходностью, потом с низкой:
Газпромнефть – 103,29 руб. (12,08% див. доход.);
Россети Центр – 0,0712 руб. (11,87% див. доход.);
ЛСР – 78 руб. ( 11,03% див. доход.);
Полюс – 1124 руб. (10,03% див. доход.);
Русагро – 142,85 руб. (9,44% див. доход.);
Новатэк – 150,98 руб. (9,31% див. доход.);
ТМК – 18,44 руб. (8,34% див. доход.);
Ростелеком ап – 6 руб. (8% див. доход.);
Инарктика – 80 руб. (8% див. доход.);
Магнит – 480 руб. (8% див. доход);
ОГК-2 — 0,0436 руб. (7,4% див. доход);
НМТП – 0,8926 руб. (7,11% див. доход);
Русгидро – 0,053 руб. (6,51% див. доход.);
Московская биржа – 11,62 руб. (5,53% див. доход);
АФК система – 0,52 руб. (3,07% див. доход);
СПБ Биржа, Сегежа, Мечел, Русал, Полиметалл, Окей, Лента – 0 руб.
Не забываем, прогнозы — это лишь прогнозы.
Было интересно? Ещё больше интересного тут:t.me/+2pt1XkdBPZpmMDRi
Fri, 17 Nov 2023 20:23:56 +0300
Большинство аналитиков, инвесторов и инвест домов уже написали свое мнение про Южуралзолото (ЮГК).
Общее мнение предполагаю следующее: оценка недешевая, но если готовы держать несколько лет то будет интересно + есть опция “разгона” акций для SPO через 9-12 месяцев (в целом эти планы не скрываются и понятны, компания будет пытаться повторить кейс Астры или Самолета).
Собрал целевые цены инвест домов тут:
Разброс мощный, как и методы подсчета. Взглянул своим непредвзятым критическим взглядом одним глазом.
Финансовый и операционный анализ
Любой золотодобытчик — это прямая функция от объемов добычи золота, себестоимости (AISC,TCC), цены на золото и курса доллар/рубль
Начинаем с добычи золота, прогноз добычи взял из презентаций (вероятно будет иначе, кстати в 2015 году добыли 12,7 тонн золота т.е. за предыдущую “пятилетку” роста объемов добычи не было)
Почему-то они прогнозируют рост содержания золота в руде (возможно на самом деле будет по-другому и это риск)
Цену на золото предсказать невозможно, но если инфлировать цену на долларовую инфляцию, то мы ближе к максимумам, чем к минимумам
Свою табличку с прогнозами сделал на коленке, обратите внимание на мультипликаторы — C 2025 года актив выглядит недорогим, если смогут вырасти в объемах добычи золота в 1,5 раза!
из OCF я вычитал выплаты основному акционеру, которые видимо будут продолжаться — речь о 3-5 млрд рублей в год, это регулярный расход (видимо зарплата или ее подвид)
Целевую цену прикидывает каждый сам — честно говоря есть сомнения, что CAPEX (4-10 млрд руб в год) будет таким маленьким после 2026 года (такие цифры капекса дает компания в презентации)
Предполагаю, что оценка в 0,8 рублей от Ренессанса вполне оптимальна при условии выполнении заявленных планов по росту добычи.
Мифы про Струкова и ЮГК
В сети от некоторых личностей расходится миф, что Струков и ЮГК обанкротили Петропавловск и заработали на этом кучу денег. Хочется их немного утихомирить, ведь ЮГК на этой сделке потерял 28 млрд рублей
Заработали на банкротстве Петропавловска — Газпромбанк, УГМК, возможно менеджмент, который сидел в СД, но уж точно не Струков и ЮГК, последние (вместе с минорами петропавловска) только потеряли деньги.
Другой вопрос — зачем они покупали эти акции? На это нет ответа, возможно хотели объединить бизнесы или взять технологию строительства автоклава? В итоге потеряли деньги.
Резюме: размещение недешевое, если не учитывать перспективы результатов за 2026 год (если выполнят план по добыче) или если не верить в рост цены на золото (или девальвацию рубля). Долго думал участвовать ли в IPO (пока еще ни разу за всю инвест жизнь не участвовал), но в данном случае так и не решился, все таки полно биржевых историй с P/E 4-5 (тот же сбер, нефтегаз) с более высокими дивидендами.
А добыча золота — всегда специфический бизнес, в котором хорошо надо знать нюансы.
Но говорят уже переподписка и возможно тех кто участвует уже ждет успех, тогда буду рад. Чем больше компаний на бирже (тем более золотодобывающих) — тем лучше для российского частного инвестора.
Я в IPO не участвую.
P.S. несколько фотографий с объектов ЮГК, повезло попасть в группу, которая поехала туда на экскурсию. Мое мнение — “коммунизм” на тех фабриках и объектах, где мы были, условия хорошие, зарплаты высокие, техника иностранная (komatsu и белазы). Полный порядок, работники и менеджмент — профессионалы своего дела (и имеют взгляд не только на свою компанию, но и на Полиметалл, Полюс, перспективы золота, налогов и тд).
Тайминг в майнинге такой, что пока экскаватор черпает третий ковш руды — самосвал уже меняется на следующий (работают день и ночь)
Так добывается Золото
Добывают руду дальше ее измельчают в ЗИФ с помощью специальных установок
Потом плавят
На выходе не слиток, а сплав Доре (золото/серебро в пропорции)
За фотки с ЮГК спасибо Сергею Полякову и команде Вредных инвесторов. Компании ЮГК спасибо за теплый приём!
Спасибо за внимание.
Sat, 18 Nov 2023 09:01:50 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 02.11.23 вышел отчёт по МСФО за третий квартал 2023 г., а 10.11.23 отчет за октябрь по РПБУ компании Сбербанк (SBER). Этот обзор посвящён разбору компании и этих отчётов. Для данной статьи доступна видео версия на Youtube. Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм. Сбербанк — это самый крупный банк в стране. И один из крупнейших банков Европы. Количество активных клиентов физических лиц 107,6 млн. Количество активных корпоративных клиентов 3,1 млн. Рыночная доля в кредитах и депозитах около 45%. Количество сотрудников 210 тыс человек. Количество активных ежемесячных пользователей СберБанк Онлайн 81 млн человек. Подписок СберПрайм 6,2 млн. Сбер развивает свою экосистему. Кроме традиционного банковского бизнеса туда входит электронная коммерция, кибербезопасность, развлечение, страхование и множество других сервисов. Продолжается технологическая трансформация. Сбер выводит новые продукты, которые базируются на искусственном интеллекте. В том числе нейросеть Kandinsky и GigaChat. Компания создает линейку умных устройств, таких как колонки и телевизоры с виртуальным ассистентом и на базе операционной системы Салют ТВ. И вообще многие разработки Сбера работают на собственных платформах, что обеспечивает независимость от иностранных поставщиков и максимальную защиту информации. Таким образом, Сбер – это уже не просто банк, а одна из крупнейших технологических компаний страны. Половина акций компании принадлежит Министерству финансов РФ, 15% — фрифлоат на МосБирже и треть акционерного капитала – это заблокированные акции нерезидентов. Акции Сбера с начала 2023 года выросли на 100%. А с октября 2022 года, когда закончилась мобилизация, котировки взлетели в 3 раза. В ноябре цена акции превысила отметки, которые были до начала СВО. За год акции Сбера показали динамику роста примерно в 2 раза лучше, чем индекс Мосбиржи. Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности. Результаты за 9 месяцев 2023: Результаты за 3Q 23. Процентные и комиссионные доходы подросли. Но компания отразила прочие расходы на 67 млрд. А на резервы было отправлено 48 млрд (-53% кв/кв). В итоге, чистый операционный доход 797 млрд (-3,7% кв/кв). Чистая прибыль 411 млрд (+8% кв/кв). Кстати, недавно вышли данные по российским стандартам за октябрь, из которых видно, что чистая прибыль составила 133 млрд (+2% мес/мес). Скорее всего чистая прибыль по итогам года будет в районе 1,5 трлн рублей. Результаты с начала 2023 года: Кстати, Сбер снова улучшил и без того лидирующие позиции в ключевых сегментах рынка. Это относится как к кредитам, так и к депозитам. Нормативы достаточности капитала отражают надежность банка. Они показывают способность банка покрыть финансовые потери за счет собственных средств в случае неплатежеспособности заемщиков. Нормативы рассчитываются по методике ЦБ. Но в самом общем случае, коэффициент достаточности капитала можно рассчитать путем деления капитала банка на его активы. Из-за того, что кредитный портфель растет быстрее собственных средств, снизились коэффициенты достаточности капитала. В частности, достаточность базового капитала составляет 13,2%. Это на 1,5 п.п. ниже, чем в начале года. Но всё же текущее значение с хорошим запасом превышает норматив, который должен быть не менее 8%. Таким образом, финансовое положение Сбера очень устойчивое. За 2022 год были выплачены рекордные дивиденды в размере 25 ₽ на акцию. Сбер потратил на эти цели 565 млрд, что в 2 раза больше чистой прибыли за 2022 год. Соответственно, на эту сумму снизился капитал. Но мотивация выплат понятна: государству, как основному акционеру, требуются деньги на покрытие дефицита бюджета. Учитывая прогноз по будущей чистой прибыли, дивиденд за 2023 год может составить 33 ₽. Это около 12% доходности к текущей цене акции. В декабре Сбер представит новую дивидендную политику. При этом серьезных изменений не планируется. Согласно текущей политике уровень выплат установлен в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. И даже этот уровень выдерживать непросто, т.к. коэффициенты достаточности падают. Сбер улучшил прогнозы по ВВП страны, ожидая роста на 2,2% по итогам года. Рост кредитов и депозитов ожидается на уровне более 20%. Банк прогнозирует рост на 12% комиссионных доходов. Чистая процентная маржа будет выше 5,8%. Достаточность базового капитала останется на высоком уровне, выше 13%. Рентабельность капитала более 24%. Итоговая чистая прибыль за 2023 год будет рекордной и скорей всего превысит 1,5 трлн рублей. Будущей точкой роста является развитие экосистемы и искусственного интеллекта. Сбербанк ожидает, что нефинансовые сервисы будут приносить до трети операционного дохода к 2030 году. В декабре Сбер должен представить новую трёхлетнюю стратегию развития. Главные риски связаны с возможными проблемами в экономике, которые могут быть вызваны санкциями, новой волной мобилизации и другими факторами. Также результаты зависят от действий регулятора. В частности, в конце октября ЦБ вновь повысил ключевую ставку до 15%. Таким образом она выросла в 2 раза с начала года. Это должно сказаться на замедлении кредитования и снижении прибыльности банков. Сам Сбер предсказал падение кредитования бизнеса на 20%. Ну и как мы видели, достаточность капитала высокая, но постепенно снижается. Это негативный звоночек. Капитализация Сбера 6,3 трлн. Это самая крупная компания в стране. Мультипликаторы уже не такие низкие, но потенциал роста относительно средних исторических значений еще есть. Сбербанк – это крупнейшая компания в России. Половина акций принадлежит государству. Отчет за 3 квартал 2023 года позитивный. Основная причина – это сильный рост кредитования в России из-за запрета компаниям брать новые займы за рубежом. Финансовое положение компании очень устойчивое. Дивиденды по итогам 2022 года рекордные. А в следующем году дивиденды могут быть еще выше. У компании есть дальнейшие хорошие перспективы не только за счет роста кредитования, но и за счёт развития экосистемы и искусственного интеллекта. Риски связаны с возможными проблемами в экономике и действиями ЦБ. Мультипликаторы средние. Акции с начала 2023 года выросли в два раза. Но потенциал ещё сохраняется, в случае развития позитивного сценария, котировки могут вырасти, как минимум, до 300 рублей в следующем году. Я покупал и обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка. На данный момент их доля в моём портфеле акций около 28%. Позиция хорошо плюсует, но продавать пока не планирую. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ----------------------------------------------------------- Благодарю за лайки и подписку на наши каналы: 1. Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 1,1% до 3206,34 пунктов. 2. Рекомендованы дивиденды компаний: 3. Из новых размещений скоро Ростелеком (купон маловат — не более 13,25%, старт 20 ноября), Металлинвест (купон переменный ключевая ставка +1,3%, старт 22 ноября), Аэрофьюэлс (купон не более 16,2%, старт 29 ноября). Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем: Дата выступления: В прошлый раз я писал про выпуск долларовых бессрочных, но не совсем, облигаций Газпром капитал БЗО26-1-Д. Сегодня — его брат-близнец, но в евро. И он даёт большую доходность относительно долларового. При разнице в стоимости доллара и евро цена обеих облигаций почти одинаковая. Почти одинаковая — условно, нужно понимать, что в разное время цены могут быть разными, как и доходности. А ещё ранее я рассматривал выпуск Газпром капитал-ЗО31-1-Д — облигации с постоянным купоном погашением в 2031 году. Не буду повторять определение ещё раз, оно уже было в посте о долларовом выпуске. Лучше в этот раз больше внимания уделю рискам и сравнению с долларовым. А чтобы не пропускать новые интересные выпуски, подписывайтесь. Call-оферты на случай, если будет возможность перезанять на рынке дешевле. В дату такой call-оферты Газпром Капитал может выкупить весь выпуск облигаций по номинальной стоимости. Первая call-оферта по этому выпуску в январе 2026, последняя — в июле 2031 (всего 12 раз). То есть, на каждом купоне в январе и июле есть шанс полететь на Луну. Доходность 20% — это доходность при условии, что будет call-оферта в январе 2026 года. Доходность складывается из веры в оферту (точнее в то, что её не будет), а также премии из-за субординированности выпуска. Инструмент с повышенным риском, я его принимаю и не собираюсь брать этот выпуск пока что больше 1 штуки. Портфель у меня не настолько большой, чтобы раздувать риски, а стратегия достаточно консервативная. В том случае, если Газпром Капитал не погасит выпуск по оферте, фиксированный купон поменяется на плавающий. По этому выпуску БЗО26-1-Е формула купона будет равна доходности 5Y EUR Swap rate + 4,346%. Просто для понимания: сейчас это около 3,14%. Купон был бы около 7,5%. По классике субордов стоит понимать риски. Эмитент имеет право принять решение об отсрочке выплаты купонов любое количество раз. Речь идёт именно об отсрочке, а не об отказе от купонных выплат. При возникновении отложенных купонных выплат на них начисляются проценты по ставке купона, действующей в соответствующем купонном периоде. При возникновении «событий для выплаты купонов», эмитент обязан выплатить всю непогашенную задолженность по купонам. Среди таких событий — принятие Газпромом решения о выплате или объявлении дивидендов. Но ее стоит недооценивать этот риск. Выплаты могут заморозиться на несколько лет. У долларового выпуска купон больше: 4,5985% у долларового против 3,897% у еврового. 5Y EUR Swap rate — 3,14%, а 5Y UST Yield — 4,55%. Долларовая стоит 78%, а евровая 73%. Поскольку никто не знает, сколько будет стоить что доллар, что евро, то решающим фактором тут стал тот момент, что долларовый выпуск у меня уже есть, а еврового нет. А также — то, что евро дороже доллара в данный момент, а облигации примерно одинаково стоят в рублях. В цену заложено сейчас то, что ближайшей оферты не будет. Но до 2031 года она, скорее всего, произойдёт. Надеюсь, что рынок лучше меня понимает, что происходит, и спорить с ним я не буду. При базовом сценарии погашения в ближайшую дату оферты он будет выгоднее. Впрочем, повторюсь, никто не знает, что и как в итоге будет. Выпуск, как и долларовый, только для квалифицированных инвесторов. В моём портфеле он теперь есть. Добирать не планирую пока что в связи с повышенными рисками. Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость. Вы можете отключить все наши mt5, но вы не сможете отобрать у нас Quik). Использовал mt5 как источник свечных данных для алго-торговли и алго-рисёчей. Историю скачал. А для торговли запилил источник данных вокруг Quik. Сектор генерации сейчас мало кому интересен, большие дивиденды уходят в прошлое вместе с программой ДПМ, которая позволяла существенно увеличить чистую прибыль. Интересен ли сейчас данный бизнес? Попробуем сегодня разобраться.
Sat, 18 Nov 2023 10:19:51 +0300
#черных #кречетов #биржевик #бендак
Наш канал подвергся беспрецедентной атаке «любителей платных каналов», но мы продолжаем свою работу. В этом ролике подробно обсудим очередной крах Биржевика и его лонгов в Сегеже. Обсудим лонги Кречетова в нефти и как они привели к серьезный убыткам Кречетова и его подписчиков. Также обсудим текущие позиции Кречетова и каковы их дальнейшие перспективы. Обсудим провалы «угольных» шортов Черных.
Sat, 18 Nov 2023 09:28:07 +0300
О компании.
Текущая цена акций.
Финансовые результаты.
Баланс.
Достаточность капитала.
Дивиденды.
Перспективы и риски.
Мультипликаторы.
Выводы.
Мои сделки.
Sat, 18 Nov 2023 09:23:46 +0300
Дивидендный календарь пополнился новыми рекомендованными дивидендами, две компании готовятся к выходу на биржу, у акций Транснефти будет сплит, об этом и многом другом расскажу в своем традиционном субботнем выпуске новостей за неделю.
Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO
— Новабев (Белуга) 135 ₽ (2,4%). Последний день покупки 26 декабря;
— Роснефть 30,77 ₽ (5,29%). Последний день покупки 10 января;
— Совкомфлот 6,32 ₽ (4,95%). Последний день покупки 4 января.
3. Две компании собирают заявки на участие в IPO. Это ЕвроТранс и Южуралзолото. Принимать участие в первичном размещении акций не буду.
RGBITR, облигации и новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,3% до 612,74 пунктов.
2. Разместились облигации Росэксимбанка с переменным купоном (ключевая ставка+2%), Интерлизинга 001Р-07 (купон постоянный 16%).
Отчеты компаний
1. Газпром нефть
— чистая прибыль за 9 месяцев по РСБУ 369,5 млрд ₽ (-17,7% г/г);
— выручка 2,413 трлн ₽ (-4% г/г).
2. Сегежа
— чистый убыток 3,24 млрд. ₽ по итогам 3 квартала (уменьшился в в годовом сравнении в 1,5 раза, относительно 2 квартала текущего года — на 17%);
— выручка по МСФО 23,92 млрд.₽ (+9%).
Однако у компании крупный долг, большая часть которого зависит от ключевой ставки, меньшая часть от курса валют.
3. Магнит
— выручка в 3 квартале 2023 года 628,5 млрд ₽ (+5,7% г/г);
— EBITDA сократился на 0,9% — до 42,4 млрд ₽, рентабельность по показателю составила 6,7% против 7,2% годом ранее.
— Чистая прибыль 17,6 млрд ₽ (+7,8%).
Несмотря на достойный отчет с большой долей вероятности в этом году не увидим дивиденды.
4. Росимущество одобрило дробление акций «Транснефти» в 100 раз. Это плюс для тех, кто не готов сейчас отдать более 140 тысяч за акцию.
Что еще интересного?
Посмотрел какие сейчас процентные ставки по накопительным счетам. Банки неохотно их повышают.
Начал читать новую книгу, обзор как обычно будет.
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Sat, 18 Nov 2023 08:21:20 +0300
16 ноября 2023г.
• ЦБ будет готов снижать ставку в 2024 году, когда инфляция приблизится к цели в 4%
• Годовая инфляция в 7%, уровень нельзя “считать безобидным”
• Чем выше инфляция, чем большую инфляцию ждут в будущем, тем слабее курс.
• Регулятор обеспокоен, что рост ипотеки в России сопровождается увеличением цен на жилье и ухудшением качества кредитов, и это может обернуться большими рисками и для банков, и главное — для самих заемщиков.
• На последний год ипотечный портфель вырос на 32%, а стоимость новостроек за три года увеличилась на 90%
• Регулятор обсудит с Правительством механизмы критериев адресности льготной ипотеки
• Уровень доходов населения может быть одним из критериев для льготной ипотеки
Sat, 18 Nov 2023 07:35:03 +0300
Параметры выпуска
Оферта
А если оферты не будет?
Риск отсрочки купонов
Евро или доллар?
Sat, 18 Nov 2023 03:17:59 +0300
В 7 утра по Бока Чике или в 4 вечера по Москве — второй запуск
На ютьюбе искать по словам spacex launch live
Самая большая ракета в истории человечества
И по размерам, и по грузоподъемности
Если вы упустили запуск Сатурн 5 на луну (у некоторых есть уважительные причины типа «еще не родился») — то это почти то же самое, но круче
Диаметр полезной нагрузки — 9 метров
Попробуйте представить это в своей квартире.
Я хотел съездить на запуск, но дела задержали, так что съезжу в следующий раз.
А пока — можете почитать мой отчет о поездке на starbase 2 года назад
smart-lab.ru/blog/704539.php
Fri, 17 Nov 2023 23:34:51 +0300
Fri, 17 Nov 2023 21:55:54 +0300
Слушайте, ну у каждого свой стиль торговли… Клевцов профи по скальпингу, Мозговики круты в инвестициях, есть супер крутые алготрейдеры, кто на ТА, кто на МАшках, кто ХФТ, есть кто уровни торгует, кто облигации… В каждой области есть свои специалисты, которые добились успеха путем своего упорного труда в каждом направлении.
Но тут в очередной раз всплыл дед алкоголик мальчик Буй Буй, который утверждает, что он был ученым математиком ранее, потом успешным бизнесменом, потом затоптал 999 телочек и 4 жены… И уже который год математик штурмует ТА на основе своих ученых степеней. Спустя годы дед пришел к выводу, что МАшки не работают.
Может я ошибаюсь, поправьте меня, вроде Эйнштейн сказал, что «в Мире есть всего две бесконечности, это бесконечность Вселенной и бесконечность Человеческой глупости, причем насчет первой я не уверен»
UPD. Дед, не знаю, как сейчас ситуация в аптеках с виагрой, но можно перейти на отечественный силденафил)
Fri, 17 Nov 2023 20:32:58 +0300
Добрый вечер, коллеги!
Вчера (с опозданием) посмотрел фильм Крейга Гиллеспи Dumb Money (Глупые деньги).
Ну т.е. дословный перевод другой, но в фильме институционалы ведут речь о деньгах физиков — и называют их «глупыми деньгами» или «деньгами идиотов». И хвастаются, что их пентхаузы, яхты и частные борта оплачивают физики глупые деньги.
Ровно до тех пор, пока не начинается история с акциями GameStop. Все резиденты СЛ (кроме новичков) должны ее помнить — она подробно обсуждалась на форуме. Само изложение истории недостоверно, но сегодняшний страх фондов перед организованными физиками показан очень наглядно. Жаль, что в России такого нет, а (при текущих крупных брокерах) не может быть даже в теории.
Ну и по Robinhood неплохо так оттоптались )))
Рекомендую
С уважением
Fri, 17 Nov 2023 18:40:35 +0300