UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
ТОП накопительных счетов
 Sat, 27 Jul 2024 21:05:26 +0300

Вначале с % на ежедневный остаток, затем на минимальный. Новая ключевая ставка — 18% годовых (решение от 26.07.24, следующее — 13.09.24)

▪️Начисление % на ежедневный остаток

Безопасная Россия и борьба с великорусским шовинизмом в СССР
 Sat, 27 Jul 2024 19:56:46 +0300
Безопасная Россия и борьба с великорусским шовинизмом в СССР


  

1. Быть подростком или молодым человеком сейчас куда безопаснее, чем 35 лет назад. Смертность людей до 30 лет в современной России заметно ниже смертности в лучший советский год в РСФСР. Во всяком случае, таковы результаты подсчёта Телеграм-канала Счетовод (ссылка 1ссылка 2):

Любите испытывать шок от встречи с сухими (выражаемыми числами статистики) фактами?

Как насчёт того чтобы узнать, сколько российской молодёжи (людей первых тридцати лет жизни) умерло по факту в 2023 <…> и сколько умерло БЫ если БЫ смертность на 1000 человек СООТВЕТСТВУЮЩИХ возрастов была бы как в лучшем, с точки зрения этих показателей, советском году (1989)?

Почему до 30 лет? Потому что это те поколения за накопленный баланс качества жизни которых ПОЛНУЮ ответственность несёт современная РФ. Это люди даже родившиеся уже в РФ, а не в РСФСР. Это уже чистое зеркало современной буржуазной России. В чистом виде «её работа». И в плохом и в хорошем.

 

   
Безопасная Россия и борьба с великорусским шовинизмом в СССР
 

 

Данные настолько красноречивы, что, мне кажется, не нуждаются в комментариях. Капитализм лучше социализма: медицинский факт.


2. Историк Александр Дюков указывает, что отток русского населения из советских республик начался задолго до эпохи перестройки и распада СССР (ссылка):

…о том, когда русские стали уезжать из нацреспублик (сальдо межреспубликанской миграции)

В 1960-х из Грузии (минус 94 тысячи) и Азербайджана (минус 69 тысяч).

В 1970-х к Грузии (минус 162 тысячи) и Азербайджану (минус 96 тысяч) добавились Молдавия (минус 58 тысяч), Киргизстан (минус 99 тысяч) и лидер по оттоку русского населения – Казахстан (минус 562 тысячи, уезжали не только освоители целины, но старое русское население, этим бегством озаботилось даже Политбюро).

В 1980-х (до 1988 г., дальше статистики нет) русские побежали отовсюду. Пальму лидерства удержал Казахстан (минус 676 тысяч), на второе место вышел Узбекистан (минус 465 тысяч), далее шли Армения (минус 289 тысяч), Азербайджан (минус 217 тысяч), Киргизстан (минус 116 тысяч), Таджикистан (минус 77 тысяч), Туркмения (минус 70 тысяч), Молдавия (минус 26 тысяч) и Грузия (минус 25 тысяч).

Что же заставляло русских уезжать из национальных республик? Моя версия — борьба с «великорусским шовинизмом», которую начали Ленин со Сталиным, и которая продолжалась до самого распада СССР. Цитирую известную реплику Бухарина, это из его выступления на 12-м съезде РКП(б) в 1923 году:

Сущность ленинизма по национальному вопросу у нас заключалась в первую очередь в борьбе… с великорусским шовинизмом… Нельзя даже подходить здесь с точки зрения равенства наций, и товарищ Ленин неоднократно это доказывал. Наоборот, мы должны сказать, что мы в качестве бывшей великодержавной нации должны идти наперерез националистическим стремлениям и поставить себя в неравное положение в смысле еще больших уступок национальным течениям. Только… когда мы себя искусственно поставим в положение, более низкое по сравнению с другими… мы сможем купить себе настоящее доверие прежде угнетенных наций.


Рост продаж электромобилей неизбежен.
 Sat, 27 Jul 2024 19:56:46 +0300
Рост продаж электромобилей неизбежен.

По прогнозу консалтинговой компании Strategy Partners, российский рынок электромобилей будет расти в среднем на 38% до 2033 года.

Мне так кажется, что прогноз завышен, в первые пару лет может быть и будет что то похожее, т.к. от низкой базы пляшем, а потом я думаю будет менее быстро расти. Да и потом доля электромобилей всё равно останется мизерной среди 53 млн. обычного авто.
Хомячьи разочарование. Как я инвестировал более 800K рублей в Hamster Kombat, Blum, TapSwap и пока не вернул ничего. Метод Виктора Коха
 Sat, 27 Jul 2024 19:44:06 +0300
Предвосхищая активность интернет-трольчат, напишу сразу. Я не продаю курсы успешного успеха, не занимаюсь коучингом и не вовлекаю аудиторию в схематозы. Все мои эксперименты с продуктами Tap-To-Earn/Play-To-Earn имеют высокий риск потери денежных средств, поэтому не могут быть рекомендованы лицам, которые воспринимают всё близко к сердцу. Простым языком — не повторяй, если боишься потерять деньги.

Предисловие

Около 8 месяцев назад я начал погружаться в приложения Web 3.0, углубился в несколько проектов с целью анализа аудитории и выявления новых трендов. Все началось с Notcoin. Это было не просто смело, а *****ц как смело. Заработал я на нём хорошо.

Олег Т поясняет



На момент 25.07.2024 я инвестировал более 800К рублей во множество экспериментов и продолжаю поддерживать их на плаву. Некоторые были описаны ранее на Smart-Lab. Другие не были раскрыты, но со временем будут также доступны для чтения, оценки, анализа и обсуждения.

Инвестиционный эксперимент 1 — Hamster Kombat 
Инвестиционный эксперимент 2 — TapSwap 
Инвестиционный эксперимент 3 — Blum 

Виктор Кох


Несмотря на то, что я был готов к любому сценарию развития событий в каждом эксперименте, моя мотивация начала снижаться месяц за месяцем. Конечно, было желание перестать поддерживать живые фермы с аккаунтами Blum, TapSwap, но умение доводить дело до конца до сих пор удерживает меня от подобных мыслей.

Если бы не мой опыт создания с нуля b2c-b2c2b продуктов для большой аудитории, то, скорее всего, я бы завязал уже через месяц-другой. Как говорится, на воспитание дисциплины уходят годы.

Многим моя работа известна по таким проектам, как Slinky (поисковый движок для GIFS, на пике популярности продуктом пользовались ~24M человек в месяц) компания стала частью Sohu Inc. в 2013 году, источник [1,2,3]), Teleport (в первые 7 дней после релиза продукт был установлен более 1.5M раз, источник), стал частью Snap Inc. в 2018 году, источник [1,2,3,4]), Stickeroid (на пике платформа обрабатывала более 10M сессий в сутки), стал частью Naver Corp. в 2019 году, источник [1,2,3,4]).

В этой статье будут перечислены не только мои собственные мысли, которые передают настроение большинства инвесторов в живые фермы, ботофермы и тех лиц, кто планировал на этом заработать /или хотя бы вернуть свои собственные средства.

Плохие симптомы

На данный момент сформировались нехорошие симптомы, которые могут распространиться на все блокчейн-проекты внутри экосистемы Ton. За последний квартал (два) большинство схожих проектов космически нарастили аудиторию, состоящую не только из школьников, но и инвесторов, спекулянтов и создателей разнообразных ферм.

Симптом 1 — Отсутствие листинга



Notcoin установил высокую планку для всей Ton-индустрии. Сегодня не существует какого-либо другого проекта с подобной траекторией успеха и успешным размещением. Листинг Notcoin случился в 16 мая. Спустя несколько месяцев нет никаких других проектов, которые смогли бы удержать планку доверия среди комьюнити-интузиастов. Проекты обещают аудитории листинг, рисуют картинки, ведут активность в каналах, но листинга нет и нет. Hamster Kombat, Blum, TapSwap, все проекты смогли набрать свою аудиторию лишь на доверии пользователей и на том, что лояльные пользователи смогут обменять свои токены на фиатные средства.

Чарт доверия (интереса) аудитории выглядит следующим образом:
Хомячьи разочарование. Как я инвестировал более 800K рублей в Hamster Kombat, Blum, TapSwap и пока не вернул ничего. Метод Виктора Коха

Хомячьи разочарование. Как я инвестировал более 800K рублей в Hamster Kombat, Blum, TapSwap и пока не вернул ничего. Метод Виктора Коха

Хомячьи разочарование. Как я инвестировал более 800K рублей в Hamster Kombat, Blum, TapSwap и пока не вернул ничего. Метод Виктора Коха




Безусловно, кто-то скажет, что хайп не может длиться вечно. Однако не стоит забывать, что ДНК мемкоинов — это FOMO, интерес аудитории и хайп, поэтому без этого коктейля из множества факторов успешный листинг невозможен.

Симптом 2 — агрессивная монетизация и перелив трафика



Разработчики Hamster Kombat настолько бодро начали монетизировать свою аудиторию с помощью партнерских и рекламных интеграций, что кажется, будто бы они выжимают все соки из аудитории всеми возможными способами. Реклама ставок, казино, Яндекс сервисов, мероприятий, других крипто-проектов, а теперь ещё и не совсем качественных игр.

Бабки рекой. Жадность взяла контроль над разумом.
Хомячьи разочарование. Как я инвестировал более 800K рублей в Hamster Kombat, Blum, TapSwap и пока не вернул ничего. Метод Виктора Коха


Никто не говорит, что продукт не должен обновляться, но вопрос лишь в том, как это увеличит ценность токенов перед листингом? Ответа нет ни на этот вопрос. Нет ответа и на то, когда будет листинг, для чего нужны ключи, почему и для чего аудитории смотреть рекламу по 10 минут, чтобы получить 1 ключ в низкокачественной игре.

Симптом 3 — Размытые формулировки, отсутствие точного плана действий

Если сравнить большинство популярных проектов с Notcoin, то можно выявить еще один важный симптом — отсутствие конкретики в действиях. Notcoin вёл свою аудиторию шаг за шагом. Предоставлял максимум информации для последующих шагов. Доверие с коммьюнити было установлено должным образом, поэтому даже перенос листинга не повлиял на репутацию проекта.

Hamster Kombat по-прежнему удерживает пользователей в догадках, Blum не показал ничего кроме «тапалки по бациллкам», TapSwap не имеет частых продуктовых обновлений. Все эти признаки наводят на мысль существенную часть аудитории, что её просто используют в коммеоческих целях для перелива трафика и монетизации через рекламные задания.

Доверие крипто-интузиастов в экосистеме также снижается из-за введение в заблуждение со стороны других менее известных проектов. Например Aqua protocol благополучным образом устроил многоуровневые трюки, где пользователям необходимо было выполнять дополнительные задания (покупать NFT, тратить средства на обмен, выявлять рейтинг кошельков) и всё это без какой-либо конкретики листинга.

Итог

Конечно, о результатах говорить пока рано, но предварительный вывод сделать можно. За весь цикл моего погружения в Ton-экосистему мне удалось получить существенное количество знаний, которые будут полезны для построения новых продуктов. Нет ничего лучшего, чем получить собственный опыт (даже горький) на базе своих экспериментов. Риск всегда оправдан. Я не буду сожалеть о том, если не смогу вернуть свои денежные средства, но всеми способами не рекомендую другим людям повторять мой опыт.

Если говорить про потенциальное будущее Ton-экосистемы, то здесь уже можно сказать с уверенностью - оно сомнительно. Если проекты продолжат придерживаться текущей стратегии, при которой пользователи не получают никакого вознаграждения, то наступит полное разочарование. Судьба всех tap-to-earn (P2E) проектов зависит от листинга Hamster Kombat, Blum и TapSwap.

Редактор: Алёна Старикова
Автор: Виктор Кох





Большое падение нефти и газа. Обзор рынков по Эллиотту и Profitunity
 Sat, 27 Jul 2024 19:31:36 +0300

Всем здравствуйте.

В данном обзоре вы увидите аналитику по волновому анализу, гармоническим паттернам, а также системе “Profitunity’ Билла Уильямса.

Общая картина рынка определяется в рамках волнового анализа, а точки входа – по системе “Profitunity”.

В рамках данного обзора рассмотрены: Биткоин, РТС, ММВБ, Сбербанк, Роснефть, Японская Йена, Евро, Индекс доллара, Фунт, Золото, Серебро, Нефть марки Brent, Газ, S&P 500, Tesla.



Ключевые моменты аналитики:

Биткоин. По биткоину ожидается рост инструмента. Он возможен в двух формах в зависимости от того, будет ли усложняться коррекция в волне 2 или нет. Если нет, то рост будет уже в ближайшем будущем. Если же волна 2 примет более сложную форму плоскости, то тогда есть смысл ожидать рост от более низких уровней.

Большое падение нефти и газа. Обзор рынков по Эллиотту и Profitunity

Нефть. По нефти ожидается нисходящая пятая волна в рамках большого снижения. Существуют точки входа в шорт о которых детально рассказывается в видео обзоре.

Большое падение нефти и газа. Обзор рынков по Эллиотту и Profitunity

Газ. Газ судя по размеру коррекции вероятней всего будет её усложнять. Торговать усложнение коррекции не рекомендуется поскольку это явный контртренд. В случае, если она всё же усложниться, будет смысл продавать газ от более высоких уровней в расчёте на продолжение снижения.

Большое падение нефти и газа. Обзор рынков по Эллиотту и Profitunity

Роснефть. Ожидается снижение инструмента в рамках нисходящей волны C третьего нисходящего зигзага.

Большое падение нефти и газа. Обзор рынков по Эллиотту и Profitunity


Сбербанк
. Двоякая ситуация. В целом ожидается падение, но оно может начаться как уже от текущих уровней, так и после усложнения коррекции в восходящем направлении. Как это торговать смотрите на видео.
Большое падение нефти и газа. Обзор рынков по Эллиотту и Profitunity

ММВБ. В ближайшем будущем ожидается падение инструмента. Существует целых три способа разметки данного участка. Самый вероятный с моей точки зрения я опубликовал, но также рекомендую ознакомиться и с остальными сценариями в видео обзоре.

Большое падение нефти и газа. Обзор рынков по Эллиотту и Profitunity

РТС. Ожидается падение инструмента. Как и в ситуации с ММВБ здесь не всё так просто и однозначно. С деталями рекомендую ознакомиться в видео обзоре.

Большое падение нефти и газа. Обзор рынков по Эллиотту и Profitunity

Тесла. Для дневного графика ожидается завершение симметричного треугольника и продолжение роста. Как торговать инструмент смотрите в видео обзоре.

Большое падение нефти и газа. Обзор рынков по Эллиотту и Profitunity

Также вы можете увидеть дополнительные аналитические обзоры в середине недели у меня в телеграмм канале или в группе ВК:

Телеграмм: https://t.me/traderevolution
ВК: https://vk.com/traderev

Ключевую ставку повысили до 18%, а рынок акций резко развернулся вниз! Что теперь будет с крупнейшими акциями в индексе?
 Sat, 27 Jul 2024 19:15:41 +0300

Вчера ЦБ повысил ставку на 2 п.п., до 18%, как и ожидалось, несмотря на то, что в последние недели инфляция немного притормозилась, и стало популярным мнение, что ЦБ оставит ставку прежней. Однако это были странные предположения, ибо проинфляционных факторов меньше не становится, и устойчивой дезинфляции мы не наблюдаем, о чем рассказывал вчера. А в этом случае ЦБ предупреждал в июне, что будет существенно повышать ставку на следующем заседании, что и произошло.

На этом решении рынок акций резко снизился на 2,7%, с 3060 до 2972,5 пунктов по индексу ММВБ, что, кстати, мой и ожидалось накануне, почему я и продолжал шортить фьючерс на индекс от 3040 пунктов на этой неделе, прибыль по которому вчера вечером уже зафиксировал около 2973. Теперь стоит проанализировать крупнейшие акции в индексе, ибо картина по ним во многом сложилась схожая и очень интересная.

Приветствую вас, дорогие читатели! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями. Присоединяйтесь и начинаем!

Сбербанк

Сбербанк начал восстанавливаться после недавнего провала из-за дивидендного гэпа, который привел к падению цены к уровню ₽293, как я и прогнозировал еще в июне. Пробой же этого уровня должен был привести к снижению цены к следующему уровню ₽270. Движение к нему и началось после закрепления под ₽293, но до цели цена не дошла, отскочив от ₽277. А к цели все же стоило прийти.

График (D1) акций Сбербанка

Рост продолжился до ₽300, после чего решение ЦБ по ставке резко снизило цену обратно к уровню ₽293, где акция снова нашла поддержку. По сути, преодоление этого уровня и закрепление над ним говорит о возможности роста цены и закрытия дивидендного гэпа, но вот дневная свеча получилась красная и разворотная. Это странно. Понедельник явно прояснит эту ситуацию, и если цена сможет закрепиться над уровнем, во что пока верится с трудом, то она пойдет дальше вверх. И удивительно, но схожая картина наблюдается по многим акциям.

Газпром

Акции Газпрома последние пару недель удивляют своим ростом против падающего рынка, хотя именно рост этих акций я прогнозировал в конце июня после пробоя нисходящего тренда и уровня ₽116. Первой целью роста был уровень ₽122, к которому пришли всего за пару дней. Основной же целью был уровень ₽134. Именно к нему акция пришла на днях и даже смогла пробить его.

График (H4) акций Газпрома

Ожидая откат от ₽134 к уровню ₽128 я решил взять шорт по ₽134,3, однако цена пошла выше. Тогда еще добавился в шорт от ₽137 и вчера закрыл позицию по ₽133 с небольшой прибылью, после чего цена отскочила. Судя по всему, акция закрепилась над уровнем ₽134, что открывает возможность для роста к ₽140, но я как-то не верю в дальнейший подъем. Основная волна роста, на мой взгляд, завершена. Все так же будет зависеть от того, как поведет себя цена в начале следующей недели. Если она снова закрепится под уровнем ₽134, который является критическим, то снижение продолжится к ₽128 и, вероятно, ниже к ₽125.

Татнефть

И в этой акции картина точно такая же. Мой прогноз, данный еще весной в обзоре по акциям и заключавшийся в коррекции цены к уровню ₽650 от 740, исполнился еще в июне, после чего цена отскочила, а затем снова попыталась пробиться через этот уровень.

График (D1) акций Татнефти

Чуть выше этого сопротивления акция сейчас и торгуется, что тоже говорит о возможном отскоке цены. Подобная картина наблюдается и в акциях Роснефти, Лукойла, а также некоторых других крупных бумагах, прогнозы по которым также выкладывал ранее на своем инвестиционном канале в Telegram, и они, кстати, весьма точно были отработаны.

Это говорит о том, что весь рынок может начать рост, если описанные уровни по акциям удержатся на следующей неделе. Хотя сам индекс ММВБ остается в нисходящем тренде, а значит, может снижаться дальше. Поэтому на рост рынка можно рассчитывать только в случае слома этого тренда, во что пока трудно поверить из-за новых пугающих прогнозов ЦБ по инфляции и ключевой ставке на этот год. Завтра обсудим их и еще сам индекс, чтобы лучше понимать, когда уже можно будет покупать акции в расчете на отскок рынка. Картина очень интересная и непростая.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Спасибо, что дочитали. Если понравился обзор, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!
 Sat, 27 Jul 2024 17:45:04 +0300

Пришла пора отпусков и опять основной проблемой были не деньги на него, а выбор куда ехать.

С деньгами проблем не было. Торговля на Мосбирже конечно была не к как в 23 году, но свою денюшку приносила.
По основному портфелю Trend forever на 15 июня показывало доходность с 6,43% и по критерию «Время появления новых максимумов», было принято сменить торговую систему на новый портфель бумаг. Что и сделали. Это позволило увеличить прибыль с начала года по портфелю до 12,95%, но тут подкралось 26 июля и повышение ставки, что обвалило прибыль до 8,78%.

 

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!


По второму портфелю Trend forever stocks с 17 апреля идет тестирование новой стратегии с еженедельным изменением бумаг в портфеле за основу который взята идея AlexChi  «лучших акций недели». Естественно, доработали под себя отбор бумаг и роботов, которые будут на них работать. На сегодня этот портфель с 17 апреля, когда была запущена стратегия, портфель имеет прибыль 5,93%, торговля ведется без плеч на акциях и только в лонг. Почти на акциях. Одним из решений было ввести в портфель бота на индекс Мосбиржи для хеджирования лонговых позиций в акциях от резких снижений рынка. Обвал акций после ставки в пятницу, показал, что это решение было абсолютно верным и принесло в портфель прибыль за день +0,66% вместо убытка.

 

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!


Да, прибыль портфелей не большая, но с учетом, что многие «трендовики» сейчас сидят с убытком с начало года, пока все устраивает.

Кстати, портфель облигаций с начало года, без всяких танцев с бубнами как в портфелях акции, показывает 9,39% прибыльности

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!



В общем проблем на что ехать не возникала. Был вопрос куда и было принято ехать в Венесуэлу.

Почему Венесуэла?

Ну, во-первых, соотношение цены – качества наилучшее, по моему мнению на текущий момент. Мне на троих взрослых на 11 ночей обошлось в 380 тысяч и плюс еще 1,5 тысячи долларов на экскурсии. И это при условии «всё включено». «Всё включено» в венесуэльском варианте значит фрукты, свежевыжатые соки, мясо — курица, говядина кроме свинины (не спрашивайте, не знаю почему, но свинятины там ни разу не видел), ну и конечно коктейли – мохито, пина-колада и т.п. и ром в неограниченном количестве и все бесплатно. На фото цены в магазине при отеле:

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!




Во-вторых, это природа. Для меня главное в путешествиях посмотреть природу страны куда я еду. В Венесуэле получилось насладится местной природой. Чего только стоит колибри, которая залетела к нам в комнату, когда были на экскурсиях по джунглям. Единственный минус – это море. В конце июля океан был прохладным — +25 + 26 градусов. Для кого-то это нормально, но мне бы потеплей как на Кубе.

Остров Маргарита, на который приезжают все туристы, является зоной беспошлинной торговли и товары здесь дешевле чем в самой Венесуэле и несмотря на санкции, под которыми вроде как находится Венесуэла, все бренды здесь продаются свободно.

С безопасностью на самом о.Маргарита тоже проблем нет. Полиции походу больше, чем самих жителей и относятся к туристам местные к русским очень доброжелательно.

В Венесуэле сейчас много наших соотечественников. Их привлекает в первую очередь климат. На том же о.Маргарита средняя температура по году в пределах 28-30 градусов круглый год.

Еще одним поводом переехать называли, то, что в Венесуэле сейчас период, который можно сравнить с началом 2000-х годов в России. Налоговая? Не, не слышали! Камеры и полиция на дорогах? Не, тоже не видели и не слышали. А плюс еще феноменальная лень венесуэльцев (которая, впрочем, присуща большинству жителям стран Латинской Америки), которая дает приезжим хорошие возможности для открытия бизнеса. Но этот бардак опять-таки тормозит этот же бизнес. Знакомая, которая проводила нам экскурсии, преподаватель из Челябинска, которая 11 лет назад поехала в Венесуэльский университет по обмену опытом и осталась там жить. Так вот она не может получить уже второй год лицензию на проведение экскурсии, несмотря на то что является уже резидентом страны, из-того, что несколько раз теряли документы, которые она подавала. Плюс сроки рассмотрения до 2 месяцев. Поэтому большинство открывают фирмы на местных или работают нелегально. Благо там всегда можно «договориться» что с полицией что с чиновниками.

Опять-таки цены нам такие же как в России. И если вы привыкли тратить на свой образ жизни в России 100 тысяч в месяц, то в Венесуэле потребуется ровно столько же. Честно говоря, я так и не понял, как сами венесуэльцы там живут, учитывая, что средняя зарплата у них там от 40 до 100 долларов в месяц, а цены как в Москве. Морепродукты, конечно, дешевле, тот же лобстер в ресторане на пляже брали 25$ за двух + креветки и гарнир из овощей. Но все остальное дороговато.

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!



В общем подводя итоги, отдых в Венесуэле очень понравилось. Реально отдохнул. Так что если не боитесь перелета в 14 часов, то рекомендую. Кому интересно в каких отелях был пишите в комментариях.
Ну и еще немного фото с Венесуэлы.

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!


А это местная «Рублевка» на воде:
Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!

Отдых в Венесуэле. Если коротко - рекомендую!




Всем хорошего настроения, здоровья и удачи в торговле!

Заявки на бирже. Класс Order. Примитивы в OsEngine #4
 Sat, 27 Jul 2024 11:31:39 +0300

Продолжаем связывать данные из терминалов на бирже с тем, как это видят роботы.

Сегодня поговорим про Ордера (Заявки). Мы их создаём в момент, когда хотим открыть позицию:

Заявки на бирже. Класс Order. Примитивы в OsEngine #4
 

1. Что такое Ордер (Заявка) на бирже?

В одной из прошлых статей мы говорили о сделках, но сама по себе сделка не может существовать без такого понятия, как заявка.

Ордер (биржевая заявка, приказ) – это поручение, направляемое на биржу, которое выражает намерение трейдера совершить торговую операцию купли или продажи финансового инструмента. Существует несколько разновидностей ордеров, отличающихся типом заказа, особенностью исполнения и дополнительными ограничениями. По типу исполнения выделяют рыночные, лимитные и условные заявки.

Рыночный ордер исполняется сразу после поступления на биржу при наличии контрагентов в виде лимитных заявок. Такой ордер не требует установки цены. Итоговая цена исполнения будет рассчитана на основании средней цены сделок, которые появятся в результате удовлетворения заявки.

Лимитный ордер – это заявка на совершение сделки при достижении ценой определенного значения. Данный тип приказа требует указание желаемой цены. В отличие от рыночных заявок, лимитки лишены проскальзывания как такового и имеют пониженную комиссию.

Условный ордер подразумевает активацию заказа при возникновении заранее определенных условий. Например, к таким заявкам относится стоп ордер – приказ, высылаемый в ядро торговой системы после достижения ценой определенного значения.

 

2. Класс Order в OsEngine.

OsEngine как сам может создавать ордера, так и принимать их с биржи. В большинстве случаев заявки преобразуются в класс Order.

На ГитХаб этот класс находится здесь:  https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/Entity/Order.cs 

Внутри проекта это здесь:

Заявки на бирже. Класс Order. Примитивы в OsEngine #4

Сам же класс, если Вы его откроете, выглядит следующим образом:

Заявки на бирже. Класс Order. Примитивы в OsEngine #4

Рассмотрим подробно все члены класса Order.cs.

NumberUser – публичное поле типа Int. Задается программой, хранит уникальный в рамках терминала идентификатор объекта.

NumberMarket – публичное строковое поле. Хранит уникальный идентификатор заявки, предоставляемый биржей.

SecurityNameCode – общедоступное строковое поле. Содержит наименование инструмента, по которому была совершена транзакция.

SecurityClassCode – общедоступное строковое поле. Определяет код класса инструмента, по которому была совершена транзакция.

PortfolioNumber – публичное строковое поле. Хранит номер счета, к которому принадлежит заявка.

Side – публичное поле типа Side. Указывает направление заявки. Значения перечисления Side:

  • None — используется при создании объектов, когда направление заявки не определено.
  • Buy — покупка.
  • Sell — продажа.

Price – публичное поле типа decimal. Содержит значение цены, задаваемое в момент создания заявки.

PriceReal – публичное свойство типа decimal. Возвращает фактическую цену исполнения заявки.

Volume – публичное поле типа decimal. Хранит значение объема, который изначально предполагалось получить ордером.

VolumeExecute – публичное свойство типа decimal. Возвращает объем, который уже был исполнен. Рассчитывается на основании сделок, принадлежащих этой заявке.

MyTrades – публичное свойство типа MyTrade. Хранит все сделки, принадлежащие этому ордеру.

State – публичное свойство типа OrderStateType. Определяет текущее состояние объекта. Может иметь следующие значения:

  • None — используется при создании объектов, когда состояние заявки не определено.
  • Active — ордер принят биржей и выставлен в книгу заявок.
  • Pending — заявка принята биржей и ожидает регистрации в системе.
  • Done — заявка полностью исполнена.
  • Partial — заявка исполнена частично.
  • Fall — ордер отвергнут торговой системой по причине наличия нерелевантных данных в полях объекта или в следствии внешних факторов, таких как неторговое время биржи.
  • Cancel — заявка была отменена пользователем или торговой системой.

TypeOrder — публичное поле типа OrderPriceType. Определяет тип ордера:

  • Limit — выставить ордер по определенной цене.
  • Market — исполнить ордер по текущим ценам.
  • Iceberg — выставить серию заявок с сокрытием части объема.

PositionConditionType – публичное поле типа OrderPositionConditionType. Определяет предназначение ордера:

  • None — не определено.
  • Open — ордер используется для открытия позиции.
  • Close — ордер используется для закрытия позиции.

Comment – общедоступное строковое поле. Может содержать вспомогательную информацию.

TimeCallBack – публичное поле типа DateTime. Хранит время первого ответа биржи на запрос.

TimeCancel – публичное поле типа DateTime. Хранит время отмены заказа.

TimeDone – публичное поле типа DateTime. Хранит время исполнения ордера.

TimeCreate – публичное поле типа DateTime. Время создания ордера в программе.

TimeRoundTrip – общедоступное свойство типа TimeSpan. Содержит отрезок, который понадобился для выставления заявки.

TimeExecuteFirstTrade – общедоступное свойство типа DateTime. Возвращает время первой сделки по ордеру. В случае отсутствия сделок возвращает время создания заявки.

LifeTime – общедоступное поле типа TimeSpan. Временной отрезок, по прошествии которого ордер будет отозван программой, если к тому моменту не исполнится.

IsStopOrProfit – публичное поле типа bool. Флаг, указывающий, является ли данный ордер связанной заявкой стоп-лосс или тейк-профит.

ServerType – публичное поле типа ServerType. Указывает на тип биржи, для которой предназначен этот ордер.

SetTrade – принимает сделку и проверяет ее принадлежность текущему ордеру. В случае положительного результата, добавляет в список и при необходимости изменяет состояние заявки.

GetMidlePrice – рассчитывает среднюю цену исполнения ордера на основании имеющихся сделок.

GetLastTradeTime – возвращает время последней сделки.

TradesIsComing – общедоступное свойство типа bool. Указывает на то, были ли сделки по ордеру.

GetStringForSave – общедоступный метод, не принимающий параметров, возвращает строку, в которую записаны все поля объекта для дальнейшего сохранения в хранилище.

SetOrderFromString – общедоступный метод, принимает строку, содержащую данные по всем полям, парсит ее и инициализирует состояние объекта.

Удачных алгоритмов!

Комментарии открыты для друзей!

Заявки на бирже. Класс Order. Примитивы в OsEngine #4

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php

Заявки на бирже. Класс Order. Примитивы в OsEngine #4

Ключевая ставка 18%. Что делать с акциями?⁠⁠
 Sat, 27 Jul 2024 10:47:34 +0300

Продавать. Нет, продавать я ничего не собираюсь, а буду регулярно и методично формировать свой дивидендный портфель, но обо всем по порядку.

Ключевая ставка 18%. Что делать с акциями?⁠⁠

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Ставка ЦБ и прогнозы

На очередном заседании ЦБ было принято решение о повышении ключевой ставки на 200 б.п., до 18%.

Главный комментарий: Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Прогноз по инфляции, который изначально был на 4%, теперь повышен до 6,5%-7%.

Прогнозы по средней ставке также повышены:

  • 2024 год – 16,9-17,4%, при возможном повышении до 20%
  • 2025 год – 14-16%, при прогнозе инфляции в 4%.
  • 2026 год – 10-11% при прогнозе инфляции в 4%.

Теперь мемные истории про то, почему ЦБ неплохо было бы иметь оружие, не кажутся уж такими и смешными. Вот тут, как спасали американскую экономику. А тут, что происходило с Волкером – бывшим главой ЦБ США.

Если кто не в курсе, у нас идет СВО и все сопутствующие «ништяки», от санкций, до проблем с импортом, которые прилетают, начиная с февраля 2022 года. СВО – дело не бесплатное. Экономика заливается деньгами, бюджетная сфера, люди, работающие на СВО, ВПК, тем самым разгоняя спрос на все, что только возможно, отсюда и инфляция, с которой ЦБ борется во благо нас, граждан России. И только безумцы хотят ставочку в 5%, если у вас только не огромный бизнес, которому нужны дешевые длинные деньги.

Если в текущих условиях открутить ставку к 5-10%, цены, на которые граждане у нас и сейчас жалуются, улетят в такой космос, что вы с виллами пойдете на ЦБ, чтобы они вернули высокую ставку.

Такой вот порочный круг. Эльвира Набиуллина говорила про то, что инфляция – налог на бедных. Сейчас многие хотят пониже ставочку, чтобы кредитик взять, машинку прикупить. Тем самым, чтобы стать еще победнее? Ну камон. Храни Эльвиру Набиуллину и весь ЦБ, который в поте лица старается и для нас, в том числе.

Что делать с акциями?

В период высокой ключевой ставки очень популярны вклады. Они популярны в большей степени из-за горизонта планирования, 3-6 месяцев, максимум год. Вот деньги, вот процент, вот профит. Через эту призму на акции смотрят примерно также, то есть, а акции через 3-6 месяцев насколько вырастут, обгонят ли они депозит?

Чтобы легче жилось, надо смотреть на акции, как на доли в бизнесе (желательно, которые растут и платят, регулярно повышая, дивиденды), а не на то, что можно завтра продать подороже.

Если мыслить кварталами, как это делают многие брокеры и банки, ну я нигде не видел, чтобы кто-то из аналитиков мыслил глобально, максимум сегодня купи, завтра продай, через месяц или два, думаем, что на 5% вырастет. Отсюда привлекательность денег сегодня по сравнению с акциями, кажется многим, ну просто очевидной.

Пока компания зарабатывает, имеет возможность увеличивать прибыль, плюс-минус, вслед за инфляцией и платит регулярные повышающиеся дивиденды, лично для меня будет всегда выбор за эту компанию.

Мой портфель на данный момент

Ключевая ставка 18%. Что делать с акциями?⁠⁠
Ключевая ставка 18%. Что делать с акциями?⁠⁠

ТОП-3 акции

  • Сбербанк-п – 310 993 руб (20,09%)
  • Лукойл – 206 700 руб (13,36%)
  • ФосАгро – 199 500 (12,89%)

Летний дивидендный сезон завершен, все выплаты, кроме самых тормознутых, пришли и в пятницу, после решения ЦБ о повышении ключевой ставки, реинвестированы. Следующий дивидендный поток нас ждет в декабре-январе и небольшие промежуточные выплаты осенью. Ну а продолжу регулярные еженедельные инвестирования в дивидендные акции моей любимой Российской Федерации.

Как читать отчетность компаний, подробный разбор отчета. Лекция №6
 Sat, 27 Jul 2024 10:27:01 +0300

Нежданно негаданно подъехала моя 6 бесплатная лекция по инвестициям!

На этот раз я рассказываю как правильно понимать отчетность, что именно в ней надо смотреть и какие есть нюансы!

Приятного образования:))

Без труда с дочкой осилили 10 негритят Агаты Кристи
Корпоративные флоатеры: КС + 1,3%: обзор. Личное мнение о длинных ОФЗ
 Sat, 27 Jul 2024 09:24:10 +0300
Корпоративные флоатеры

Корпоративные флоатеры: КС + 1,3%: обзор. Личное мнение о длинных ОФЗ


КАКИЕ КОРПОРАТИВНЫЕ ФЛОАТЕРЫ ВЫ ПРЕДПОЧИТАЕТЕ И ПОЧЕМУ: ПРЕДЛАГАЮ ОБСУДИТЬ В КОММЕНТАРИЯХ. Куда временно парковать деньги.
LQDT, SBMM дают доходность RUSFAR минус 0,4% (за управление).
Сейчас RUSFAR 15,5%

На заседании 26 июля, как Вы знаете,
ЦБ РФ поднял ставку с 16% до 18%.
Следующее заседание ЦБ РФ по ставке 13 сентября.

Высокая ликвидность из списка (200 — 500 млн руб. в день) —
только у НорНикБ1Р7 (КС+1,3%, 200 — 500 млн руб в день).

У ОФЗ-флоатеров,
привязанных к RUONIA (29 серия, около 15,5%,
доходность примерно на 1,5% ниже, чем
доходность корпоративных флоатеров, указанных в таблице.

ДЛИННЫЕ ОФЗ.
Возможно, 18 — 20% станет максимумом в цикле повышения ставок.
Вероятно,
осенью 2024г
ОФЗ 26238 (погашение май 2041г)
станет интересной идеей на фондовом рынке:
если будут ожидания снижения ставки, то
«тела» длинных ОФЗ вырастут в соответствии со снижением доходности.
Учитывая риск повышения КС, высокий риск, не планирую покупать.

С уважением,
Олег
RUSFAR 15,5%, т.е. доходность LQDT, SBMM 15%, не смотря на КС 18%
 Sat, 27 Jul 2024 08:43:26 +0300

RUSFAR 15,5%, т.е. доходность LQDT, SBMM 15%, не смотря на КС 18%
Rusfar
Сейчас 15,53%
Не смотря на то, что ключевая ставка 18,00%

Кто не в курсе,

RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) —
это индикатор,
который рассчитывается Московской биржей с апреля 2019 года и
показывает справедливую стоимость обеспеченных денег.

Этот индикатор вычисляется на основе операций РЕПО


К ставке RUSFAR привязана доходность фондов денежного рынка LQDT, SBMM:
доходность этих фондов = RUSFAR минус 0,4% за управление.

Думаю,
за следующую неделю
RUSFAR вырастет примерно на 1%.
Обычно RUSFAR тормозит на 1-2 недели после изменения ставки.

С уважением,
Олег
Не стреляйте в пианиста, он играет как умеет (с) Оскар Уайлд
 Sat, 27 Jul 2024 08:34:47 +0300

Ну, или если быть точным — как позволяют его возможности и обязанности.

Речь, если кто не догадался, о ставке ЦБ в 18%. Коллеги в каналах (раз, два, три), да и тут на Смартлабе, в очередной раз поднимают «плач Ярославны» о том, что вообще непонятно, зачем такая ставка, что этим делается только хуже, это «новый ковид и ширма для перераспределение бабла» и т.д.
Мне кажется, все проще. В экономику огромным потоком вливаются деньги за счет СВО — з/п участникам (+ подписные бонусы), госзаказ и т.д. Дополнительно государство через субсидии и льготные кредиты активно вливает деньги в модернизацию и развитие производств в секторах, которые государству кажутся приоритетными. Все эти деньги в большей или меньшей степени расходятся широкими кругами по экономике, обеспечивая повышенный спрос на очень широкую номенклатуру товаров. В виду естественных ограничений (определенные сложности с покупкой и транспортировкой товаров из-за рубежа; отсутствие внутренних производств, рассчитанных на такой спрос; проблемы с рабочей силой) спрос не может быть в моменте обеспечен должным количеством предложения, что и вызывает всплеск инфляции.
Само собой, есть еще и влияние пониженного курса рубля на импорт — но государству нужны деньги от экспорта, мы вообще-то ведем СВО.

Заметьте, ни на одну из вышеперечисленных причин ЦБ повлиять — не может. На одной из предыдущих пресс-конференций (стенограмму текущей я еще полностью не читал, видел только часть вопросов в онлайн-трансляции) Набиулина практически прямым текстом об этом сказала, нужно всего лишь взглянуть «за формулировки», прямым текстом говорить об этом по понятным причинам нельзя.
Все, что может делать ЦБ — это путем повышения ставки + усложнения в получении кредитов уменьшить дополнительный спрос в экономики от акторов, напрямую не завязанных на СВО и приоритетных секторах, а также постараться абсорбировать хотя бы часть государственного потока «бабла» в инструменты накопления за счет повышенной ставки. Именно этим ЦБ, собственно, и занимается — уменьшает кол-во «обычных» кредитов и увеличивает поток денег на депозиты/фонды денежного рынка/ОФЗ. Да, потом, когда (когда-нибудь это наступит) ставка пойдет вниз — эти инструменты перестанут приносить столь высокие доходы, и деньги потекут из накоплений в экономику и другие финансовые инструменты, опять подстегивая спрос и инфляцию. ЦБ явно это держат в уме, поэтому существенно ужесточили риторику и предсказывают гораздо более долгий период действия повышенных ставок.
Думаю, поведение ЦБ можно даже использовать как косвенный показатель того, как скоро государство ожидает окончания/заморозки проведения СВО — как только риторика смягчится или, более того, ставка начнет снижаться — значит, в обозримом будущем ожидается приостановка потока денег от СВО в экономику, и ЦБ начнет своими действиями провоцировать выход из накоплений в более рисковые сектора/инвестиции и таким образом формировать замену подпитки экономики из этого источника вместо «денег на СВО».
Само собой, автор — дилетант и ничего не понимает, об этом можно даже не писать в комментариях. Обо всем другом — велкам)

Почему ЦБ повысил ставку до 18% и как это повлияет на рубль и инвестиции
 Fri, 26 Jul 2024 22:12:03 +0300
Центробанк прервал паузу в статичной ключевой ставке и повысил ее до 18%. Почему регулятор принял такое решение и как оно отразится на курсе рубля, акциях и облигациях

На очередном заседании 26 июля Банк России повысил ставку до 18%. Это первое повышение с декабря 2023 года — тогда ЦБ повысил ставку с 15% до 16% и удерживал ее на этом уровне на протяжении семи месяцев.

Решение совпало с ожиданиями большинства опрошенных РБК аналитиков, которые прогнозировали повышение ставки на 200 б.п. Центробанк начал ужесточать монетарную политику в июле прошлого года — к декабрю ключевая ставка выросла с 7,5% до 16%. И этот уровень ставки ЦБ поддерживал четыре последующих заседания подряд.
Ключевая ставка   — это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Получив кредит у ЦБ, банки выдают кредиты компаниям и розничным потребителям под собственный процент, который чуть выше ставки ЦБ.

Почему ЦБ принял решение повысить ставку


В своем релизе регулятор указал, что основным фактором стала инфляция, которая ускорилась и оказалась существенно выше апрельского прогноза Банка России.

«Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях», — говорится в релизе ЦБ.

В базовом сценарии ЦБ существенно повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 16,9–17,4% (в апрельском прогнозе было 15,0–16,0%) и 14,0–16,0% (было 10,0–12,0%) соответственно. С учетом того, что с 1 января по 28 июля 2024 года средняя ключевая ставка была равна 16%, с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0–19,4%.

По прогнозу регулятора, c учетом проводимой им политики годовая инфляция снизится в 2024 году до 6,5–7% и вернется к 4–4,5% в 2025 году. Ранее ожидалось, что в 2024 году инфляция будет на уровне 4,3–4,8%, в 2025 году вернется к 4%.

Макроэкономический опрос ЦБ показывает, что аналитики ожидают инфляцию по итогам 2024 года на уровне 6,5%.
Уровень годовой инфляции по итогам недели с 16 по 22 июля 2024 года составил 9,18% против 7,72% в конце марта, свидетельствуют данные Минэкономразвития.Инфляционные ожидания населения в июле выросли до 12,4% против 11,9% месяцем ранее, следует из краткого отчета «инФОМ».

Причины повышения ставки были очевидны: ускорение инфляции в последние пару месяцев (сезонно сглаженная инфляция по итогам июня составила 9,3%), рост инфляционных ожиданий населения и все еще высокие темпы кредитования (портфель потребительских кредитов за июнь вырос на 2%, ипотека — на 3,1%, правда, в преддверии окончания льготной программы), говорит портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Алексей Корнев.

Основной драйвер формирования инфляционного импульса в первом полугодии 2024 года концентрируется в услугах, прирост цен на которые оказался втрое выше нормы, добавил директор центра инвестиций «СберСтрахование жизни» Дмитрий Постоленко. Также он обращает внимание на введение новых ограничений, которые существенно затруднили расчеты по импортно-экспортным операциям.

«Высокая инфляция и быстрый рост кредитования говорили о том, что, даже несмотря на высокий уровень ставок, этого было недостаточно для охлаждения спроса», — говорит Корнев.

«В ближайшее месяцы данные по индексу потребительских цен, ожидаемой и наблюдаемой инфляции населением должны продемонстрировать эффективность принятых сегодня решений регулятора. Не исключено, что пик потребительской инфляции пришелся именно на июль 2024 года. Далее ожидается замедление инфляции и переход к ее снижению», — прогнозирует Постоленко.

Почему ЦБ повысил ставку до 18% и как это повлияет на рубль и инвестиции


Как повышение ставки скажется на курсе рубля


В течение недели рубль укреплялся из-за подготовки к налоговому периоду и выплате дивидендов. В этих условиях влияние повышения ключевой ставки, вероятно, проявится слабо, считает старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк. Но в то же время в начале августа, несмотря на более высокие процентные ставки, рубль может ослабнуть и вернуться к уровням около ₽12 за юань и ₽88 за доллар из-за завершения налогового периода, говорит аналитик.

«Осенью импорт может активизироваться при улучшении ситуации с трансграничными платежами и благодаря дополнительному смягчению норматива по обязательной репатриации валютной выручки с 60% до 40%. В результате осенью ожидаем ослабление рубля до ₽91–93 за доллар и ₽12,5–12,8 за юань», — прогнозирует Ващелюк.

В настоящий момент в условиях ограниченности внешнеторговых расчетов ключевая ставка не оказывает существенного влияния на курс рубля, считает аналитик финансовых рынков сервиса «Газпромбанк Инвестиции  » Андрей Стратичук.

Почему ЦБ повысил ставку до 18% и как это повлияет на рубль и инвестиции


Директор департамента управления активами УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Майоров напоминает, что раньше рубль мог реагировать на ставку из-за действий керри-трейдеров, но сейчас они на российском рынке неактивны, поэтому повышение ключевой ставки на валютном рынке существенно не отразится.
Carry-trade — cтратегия, при которой участник торгов занимает средства под процент ниже планируемой инвестиции. Чаще всего стратегию применяют в торговле валютой, конвертируя активы с низкой доходностью в высокодоходные.

Что будет с рынком акций
Повышение ставки обычно негативно влияет на рынок акций. «На это есть две причины. Во-первых, рост стоимости обслуживания долга снижает прибыль компаний. Во-вторых, инвестор в таких условиях часто делает выбор в сторону депозитов, облигаций и денежного рынка, где риски ниже, а доходности выше», — напоминает Андрей Стратичук.

Но, по мнению Натальи Ващелюк, рынок акций уже с середины мая находился по давлением возможного повышения ключевой ставки. Она считает, что дополнительное снижение цен на акции могло бы произойти, если бы Банк России повысил ключевую ставку сильнее, чем ожидал рынок (более чем на 200 б.п.).

«До конца года можно ожидать рост котировок, подобный тому, который наблюдался после предыдущих эпизодов повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2023 года. В условиях высоких процентных ставок более благополучно себя будут чувствовать компании с более низкой долговой нагрузкой. Также сохраняем позитивный взгляд на IT-сектор», — говорит Ващелюк.

Почему ЦБ повысил ставку до 18% и как это повлияет на рубль и инвестиции

Андрей Стратичук обращает внимание, что на рынке есть компании, которые являются бенефициарами высокой ставки. «Прежде всего это Мосбиржа, у которой существенно растет процентный доход. Также выигрывают компании, на счетах которых скопилось по разным причинам значительное количество денежных средств. Например, X5 Group, HeadHunter, Globaltrans и «Интер РАО». Компании с высокой долговой нагрузкой, напротив, оказываются в более затруднительном положении», — полагает аналитик.

Среди тех, кто может пострадать от высоких ставок, основатель и управляющий активами УК «Арикапитал» Алексей Третьяков называет также девелоперов. В наименьшей степени, по его словам, от ставок зависит IT-сектор. «Экспортеры — в середине. С одной стороны, они не обременены долгами. С другой стороны, многие инвесторы сравнивают их дивидендную доходность со ставками по депозитам и облигациям. Поэтому на фоне высоких ставок притоки в такие акции тоже уменьшаются», — объясняет Третьяков.

Артем Майоров считает, что из-за существенного повышения таргета по ставке на ближайшие два года пострадают компании высокотехнологичного сектора — Ozon, «Яндекс», «Астра», «Группа Позитив», так как ставка влияет на коэффициент дисконтирования в моделях аналитиков и высоких оценок.

Что будет с долговым рынком


Доходность индекса RGBI в июле обновила исторический рекорд за всю доступную историю наблюдений (с 5 марта 2012 года), сначала достигнув показателя 16,43% по итогам торгов 16 июля 2024 года, а на следующий день взяв высоту 16,56%. Предыдущий рекорд держался с 14 января 2015 года, тогда он был на уровне 16,31%. С момента последнего заседания ЦБ по ключевой ставке 7 июня доходность индекса гособлигаций RGBI выросла с 14,99% до 16,24% на 25 июля.

При этом Дмитрий Постоленко отметил, что снижение цен не сопровождалось увеличением объема торгов — данный показатель по-прежнему находится на минимальном уровне, вместе с тем инвестиционная привлекательность облигаций на среднесрочном горизонте инвестирования увеличилась на новых ценовых уровнях.

Почему ЦБ повысил ставку до 18% и как это повлияет на рубль и инвестиции

В целом повышение ставки уже в ценах, считает Алексей Третьяков. «Вопрос в том, как долго будет период с 18%-ной ставкой. Рублевые облигации  могут начать восстановление, только когда ЦБ даст сигнал о готовности приступить к снижению. Если же он будет настаивать, что снижению должно предшествовать возвращение инфляции к 4%, а значит, период максимально высоких ставок уйдет в 2025 год, снижение продолжится», — прогнозирует управляющий активами.

Наталья Ващелюк говорит, что рынок облигаций продолжит оценивать поступающую макроэкономическую статистику. «При появлении признаков устойчивого замедления роста экономики, кредитования и снижения инфляции рынок начнет отыгрывать идею о будущем снижении ключевой ставки. В результате доходности ОФЗ с фиксированным купоном могут перейти к снижению. Сложно сказать, когда именно рост доходностей сменится их устойчивым снижением. Вероятно, следует ориентироваться на четвертый квартал 2024 года — начало 2025 года», — прогнозирует аналитик.

Дмитрий Постоленко рекомендует инвесторам в облигации обратить внимание на статистику первичных размещений государственных облигаций, размер премии или ее отсутствие (равно как и регулярные отмены аукционов). Это может дать сигнал о нежелании Минфина наращивать государственный долг под любые проценты и поможет определить уровень цен, на которых начнется стабилизация на долговом рынке.

Пока мы не увидим устойчивого замедления инфляции, кредитования и не услышим смены риторики регулятора, на наш взгляд, предпочтительнее оставаться в облигациях с плавающим купоном — флоатерах, говорит Андрей Стратичук.

Алексей Корнев предлагает к облигациям с переменным купоном добавить инструменты денежного рынка, чтобы переждать период повышенной волатильности  из-за высоких ставок.

По мнению Дмитрия Постоленко, в текущий момент интерес для осторожных покупок представляют инструменты денежного рынка, краткосрочные облигационные инструменты, облигации с переменным купоном, выплата по которым привязана к учетной ставке ЦБ или RUONIA. Кроме того, в условиях крепкого рубля и на фоне временного снижения импорта могут быть интересны и замещенные облигации со сроком погашения три — пять лет, по словам Постоленко.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации_ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Комиссия за сделки — Нет
Комиссия за следование — 0,167%
Комиссия за результат — 0,0%

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.
 Sat, 27 Jul 2024 07:11:24 +0300
Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 22.07.24 вышел отчёт за второй квартал 2024 г. компании Северсталь (CHMF). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.


О компании.

«Северсталь» — одна из самых эффективных горно-металлургических компаний в мире. На долю группы приходится около 15% объема выпуска стали в стране.

Северсталь — вертикально интегрированная компания, что способствует высокой самообеспеченности в ресурсах: 97% в железорудном сырье, 79% в электроэнергии, 75% в ломе. Это позволяет иметь самую низкую себестоимость производства в России и одну из самых низких в мире. Правда, в 2022 году компания продала крупнейшее угольное предприятие «Воркутауголь», благодаря которому была высокая самообеспеченность углём. Но Северсталь остаётся его ключевым потребителем, заключив долгосрочный контракт.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Помимо низкой себестоимости, дополнительными преимуществами компании являются: большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью и удачное расположение производств с точки зрения логистики.

Компания включает в себя несколько предприятий, разделенных на два дивизиона. «Северсталь Ресурс» производит железорудный концентрат и железную руду. И «Северсталь Российская сталь», выпускающая высококачественный плоский и сортовой прокат и стальные трубы. Главный актив компании — Череповецкий металлургический комбинат, с производственной мощностью 11,5 млн тонн стали в год.

Основной акционер, Председатель Совета директоров – Алексей Мордашов. Ему принадлежит 77,03% акций. С середины 2022 года он и его ключевые активы, в том числе, Северсталь, находятся под блокирующими санкциями США. Также нужно отметить, что Евросоюз с марта 2022 года запретил поставки стали и железа из России. Хотя ранее на этот регион приходилась треть продаж Северстали.

Текущая цена акций.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

В мае 2023 года акции Северстали обновили исторические максимумы, превысив 2000 рублей. С тех пор произошла коррекция, в рамках которой котировки снижались на треть. На данный момент цены находятся на уровнях, которые были год назад.

Операционные результаты.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

За полгода производство чугуна снизилось на 15% год к году на фоне проведения ремонта доменной печи №5, а производство стали снизилось на 8% до 5,2 млн тонн. А квартал к кварталу снижение производства составило более 20%.

Продажи металлопродукции уменьшились на 6% год к году из-за приостановки продаж полуфабрикатов на время ремонтов. Снижение здесь составило -97% год к году. Продажи готовой продукции, наоборот, увеличились на 5%. Это стало возможным за счет заблаговременного формирования запасов стальных полуфабрикатов, а также приобретения дистрибуционного бизнеса «А ГРУПП» – одной из крупнейших металлосервисных компаний в России.

Также отмечу, что продажи продукции с высокой добавленной стоимостью выросли на 8% год к году. А доля продукции ВДС в общем объеме продаж увеличилась до 53%.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Вообще, из-за ремонтов производство во втором квартале оказалось самым низким за последние 4,5 года. Но продажи при этом сохранились на средних за этот период значениях.

Также отметим, что по последним данным, на экспорт Северстали приходится около 10% от общего выпуска продукции.

Цены на сталь.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Основные продажи Северстали сейчас приходятся на Россию, где цены на стальную продукцию стабилизировались. К слову, текущие цены примерно на треть ниже максимумов 2021 года, но при этом в среднем в полтора раза выше, чем в 2019-2020 годах.

Финансовые результаты.

Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.


Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Результаты за 1П 2024:

  • Выручка 409 млрд (+21% г/г);
  • Себестоимость 247,5 млрд (+21% г/г);
  • Общехозяйственные и административные расходы 15 млрд (+10% г/г);
  • Затраты на сбыт 28,7 млрд (+24% г/г);
  • Операционная прибыль 107 млрд (+7% г/г);
  • Финансовые доходы – расходы = 0,7 млрд ;
  • Курсовые разницы -13 млрд (а год назад 29,7 млрд);
  • Чистая прибыль (ЧП) 83,4 млрд (+21% г/г).
Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

На квартальной диаграмме видно, что выручка во втором квартале самая высокая за 10 месяцев. Но EBITDA и ЧП самые низкие за 5 кварталов.

Баланс.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.
  • Чистые активы 501,6 млрд (-18% с начала года). Т.е. на такую сумму активы превышают обязательства.
  • Запасы 152 (+18% с начала года). Рост в основном вызван накоплением полуфабрикатов в первом квартале перед остановкой доменной печи на капитальный ремонт.
  • Денежные средства 200 млрд (-46% с начала года).
  • Суммарные кредиты и займы 148 млрд (-9% с начала года).
Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Таким образом, чистый долг отрицательный: -51 млрд. Это говорит об отличной финансовой устойчивости. Правда, в начале года был -210 миллиардов. Такая разница связана с выплатой дивидендов. Этим же объясняется снижение чистых активов.

Денежные потоки.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.
  • операционная деятельность 80,4 млрд (-1% г/г). Именно столько денег поступило в компанию за полгода.
  • инвестиционная деятельность -38,5 млрд (+86% г/г). 40 млрд – это капитальные затраты за первые два квартала.
  • финансовая деятельность -197 млрд. Почти 178 из них – это выплата дивидендов за 2023 год и первый квартал 2024 года.
Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Из диаграммы видно, что операционный поток во втором квартале снизился, как год к году, так и квартал к кварталу. А капитальные затраты, наоборот, подросли. Таким образом, свободный денежный поток, который важен при определении дивидендов, во втором квартале составил 24 млрд. Это самое низкое значение за последние 3,5 года.

Дивиденды.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Согласно дивидендной политики, при низкой долговой нагрузке компания может отправлять на дивиденды более 100% от свободного денежного потока.

7 июня были утверждены дивиденды за прошлый год и за первый квартал текущего. Общие выплаты 192 млрд.

А 22 июля уже были рекомендованы 31,06₽ за второй квартал. Суммарно с выплатами за первый квартал дивиденд составляет 69,4₽. Собрание акционеров по утверждению дивидендов за второй квартал состоится 30 августа. Дата отсечки 9 сентября.

Таким образом, доходность за первое полугодие 4,7% к текущей цене акции. Что на фоне текущих ставок по вкладам выглядит скромно. На дивиденды уйдёт 70% от чистой прибыли и 101% от свободного денежного потока.

Но дивидендная доходность во втором полугодии может быть даже значительно ниже 5%, т.к. ожидается, что капитальные затраты вырастут в два раза, что существенно отразится на свободном денежном потоке.

Перспективы и риски.

В июне Северсталь представила новую стратегию развития до 2028 года. Финансовая цель – рост EBITDA на 150 млрд рублей, т.е. более чем в 1,5 раза относительно 2023 года. Ежегодный рост примерно на 10% в течение 5 лет. Ожидается, что доля на внутреннем рынке вырастет с 15% до 20%.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Основа для такого роста – это расширенная инвестиционная программа. Капитальные затраты в текущем году должны вырасти на 63% год к году до 119 млрд. Причем 80 из них должны прийтись на второе полугодие. Что сильно надавит на свободный денежный поток и соответственно на дивиденды.

А в 2025 году ожидается пик затрат в размере 170 млрд. А это уже на 100 млрд больше, чем в 2023 году. А учитывая, что в 2023 году на дивиденды ушло 160 млрд, что к слову, составило 134% от свободного денежного потока, то теоретически, в 2025 году дивиденды могут быть в разы ниже, т.е. не более 7% к текущей цене акций.

Кроме роста кап затрат, можно выделить и другие риски:

  • Возможное снижение цен на сталь.
  • Отмена льготной ипотеки. Ожидается, что это скажется на строительной отрасли, на которую приходится большой объем металлопродукции.
  • Налоги и пошлины. Последние пару лет, из-за дефицита государственного бюджета, активно меняется законодательство. В частности, с 2025 года вырастет НДПИ с 4,8% до 6,7%. Также был увеличен налог на прибыль до 25%.
  • Судебные риски. Более двух лет тянулось разбирательство с ФАС по делу металлургов. В итоге, Северстали удалось существенно снизить штраф, но нельзя исключать повторений ситуации в будущем.

Мультипликаторы.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

По мультипликаторам Северсталь оценена средне. Капитализация компании 1,3 триллиона. Компания стоит 7,1 прибылей и 1,5 выручек. EV/EBITDA = 4,3. Также можно отметить высокие показатели рентабельности, демонстрирующие эффективность производства.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

Северсталь, в сравнении с ММК и НЛМК, стоит дороже, правда, и рентабельность у нее выше.

Выводы.

Северсталь – это один из самых эффективных металлургов в мире.

Производство стали снизилось из-за кап ремонтов, но продажи остаются на средних значениях. Цены на сталь стабильны.

Выручка выросла, но EBITDA и чистая прибыль самые низкие за 5 кварталов. А свободный денежный поток самыйнизкий за последние 3,5 года.

Чистый долг отрицательный, что говорит об отличной финансовой устойчивости.

Северсталь приняла стратегию развития, которая предусматривает рост EBITDA по 10% в год в течение 5 лет. А также значительный рост капитальных затрат на этот период. Это должно существенно надавить на дивиденды. Хотя и текущая доходность значительно ниже, чем по вкладам. Дополнительные риски могут возникнуть в связи с окончанием льготной ипотеки, а также из-за роста налогов и пошлин.

По мультипликаторам компания оценена средне, но ощутимо дороже конкурентов. Расчетная справедливая цена 1300₽.

Мои сделки.

Северсталь (CHMF). Отчет за 2Q 2024г. Дивиденды. Стратегия 2028.

На недавней коррекции я заново начал формировать позицию по Северстали. Цена покупки 1390₽. После этого акции отскочили, но продавать не планирую, наоборот, рассчитываю на дальнейшее снижение котировок и постепенное наращивание долгосрочной позиции. К слову, о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

-----------------------------------------------------------

Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:

ЦБ повысил ключевую ставку, новые дивиденды, отчеты ММК, Газпром нефти и Новатэк, размещения облигаций: обзор главных событий за неделю
 Sat, 27 Jul 2024 07:55:10 +0300

ЦБ повысил ключевую ставку, новые дивиденды, отчеты ММК, Газпром нефти и Новатэк, размещения облигаций: обзор главных событий за неделю


ЦБ поднял ключевую ставку до 18%, стартовали торги акциями Яндекса, Северсталь и ММК рекомендовали дивиденды, Новатэк, ММК, Газпром нефть представили отчеты, прошли новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Ключевая ставка
ЦБ повысил ставку с 16% до 18% годовых. Причем ЦБ допускает возможность еще одного повышения. Следующее заседание состоится 13 сентября. Подробнее про влияние ключевой ставки на фондовый рынок писал тут.

Акции, дивиденды 
1. Индекс Мосбиржи по итогам недели 2993 пункта (-0,5%).

2. На неделе пришли на счета дивиденды Газпром нефть, Татнефть, Совкомфлот, Роснефть, Сбербанк (не у всех брокеров).

3. Рекомендованы дивиденды:
— Северсталь за 2 квартал 31,06 р.(2,1%). Последний день покупки — 9 сентября;
— ММК за 1 полугодие 2,494 р. (4,6%). Последний день покупки — 16 октября.

Облигации, новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели 558,83 пункта (-0,7%). Доходность длинных ОФЗ составляет до 16,3%, коротких до 17,2%.

2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций:
ВЭБ 2Р41 (купон плавающий RUONIA+ 1,4%);
Элемент лизинг 1Р29 (купон постоянный 18,5%)
— РУСАЛ 1Р8 (купон в долларах 9,25% с расчетами в рублях);
— Мегафон 2Р06 (купон плавающий КС+1,05% на 2 года);
Черкизово 1P7 (купон плавающий КС + 1,35% на 2 года);

3. На очереди следующие размещения:
— ФСК РС1Р13 (30 июля, купон плавающий КС + не выше 1,2% на 3 года);
— Самолет Р14 (1 августа, купон плавающий КС + не выше 3% на 3 года);
— Азбука вкуса ВКП3 (купон плавающий КС + не выше 2% на 2 года).

4. Для покупки могут быть интересны:
облигации с плавающим купоном (флоатеры) с ежемесячным начислением купонов;
облигации с плавающим купоном (флоатеры).

Отчёты компаний
1. ММК по МСФО за II квартал
— Выручка: 224,9 млрд руб. (+16,5% квартал к кварталу (кв/кв));
— EBITDA: 50,6 млрд руб. (+20% кв/кв);
— Чистая прибыль: 26,6 млрд руб. (+11,9% кв/кв);
— Свободный денежный поток: 19,9 млрд руб. (рост в 2,5 раза кв/кв).

2. Газпром нефть по МСФО за 1 полугодие: выручка выросла на 30% г/г до 2 трлн руб., EBITDA – на 12% г/г до 704 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 7,9% г/г до 328,5 млрд руб.

3. НОВАТЭК по МСФО за I полугодие
— Выручка от реализации: 752,4 млрд руб. (+17% год к году (г/г))
— EBITDA нормализованная: 480,7 млрд руб. (+15,6% г/г)
— Чистая прибыль акционеров: 341,7 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г)
— Чистый долг: 139,8 млрд руб. (-25,9 млрд руб. годом ранее)

Что еще?
1. Начались торги акциями МКПАО «Яндекс» после более чем месячного перерыва, связанного с реорганизацией нидерландской компании Yandex N.V.

2. Банк «Санкт-Петербург» принял решение выкупить 20 млн обыкновенных акций (около 4,2% от общего количества).

3. Одобрены экспериментальные биржевые торги криптовалютой под контролем ЦБ.

4. Минфин намерен увеличить объем размещения ОФЗ с плавающим купоном.

5. Добыча газа в РФ в 1 полугодии выросла на 8,3%. 

6. Появился календарь праздничных дней в 2025 году.

7. Минтруд предлагает поднять МРОТ на 16,6% до 22440 р. с 2025 года.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

ЦБ поднял ставку до 18%. Кому теперь на Руси жить хорошо?
 Sat, 27 Jul 2024 08:03:24 +0300

P.S.: ушко у зайчика

Пополнил брокерский счёт на 300 000 в июле. Что купил? Часть 2
 Sat, 27 Jul 2024 07:42:57 +0300

Заканчивается июль, а вместе с ним и бюджет, который был выделен на инвестиции. В первой половине месяца я покупал чуть меньше акции, чуть больше облигации, а также немного фондов. Во второй половине месяца действовал примерно по тому же плану. Дополнительных пополнений не было, но к 300 000 добавились купоны и дивиденды от Роснефти, Сбера, Татнефти, НКНХ, Совкомбанка, ФосАгро, Магнита, Диасофта и ГПН. 

Про покупки первой половины июля можно почитать тут. Ну а во второй половине июля я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — это вам любой коуч по инвестициям скажет, что так правильно, а по-другому неправильно.

Пополнил брокерский счёт на 300 000 в июле. Что купил? Часть 2


Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 248 000 за 7 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

  • Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).

  • Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).

  • ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).

  • Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).

  • Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%.

  • Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего.

  • Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю.

Июль оказался нервным и сложным: большое количество дивгэпов + пессимизм на повышении ключевой ставки. Каждый инвестор старательно следует своей стратегии, что отличает его от лудомана и всепропальщика. Перед инвесторами стоит выбор: депозит или всё же облигации и акции.

Пополнил брокерский счёт на 300 000 в июле. Что купил? Часть 2

Теперь от шуток к анпакингу. Потрачена вторая половина июльского бюджета.

Что купил в первой половине июля?

Подробнее про эти покупки писал тут.

Что купил во второй половине июля?

Яндекс вернулся

Наконец-то акции Яндекса снова доступны, правда теперь это Яндекс, а не Yandex. Я, естественно, не мог не отметить это событие. 

Просадка — друг инвестора

Июль — прекрасное время для летнего шопинга. Дивидендный сезон, распродажи, паника и пессимизм. Вероятно, будут цены и пониже, но покупать уже стало комфортнее, чем пару месяцев назад. С облигациями история такая же. Фиксы с YTM 20%+ — гуд. Длинные ОФЗ с YTM 16%+ — тоже гуд. Лишь бы деньги были

Дивиденды

Почти все дивиденды уже пришли, остаётся дождаться только слоупоков. Хороший был дивидендный сезон, жирненький, под него акции так хорошо разогнались, что теперь хорошо стало видно, кто был перекуплен.

Дивиденды и купоны получать всегда приятно, а вот в длинных ОФЗ ещё прослеживается идея под рост на развороте ДКП. У меня уже 310 штук ОФЗ 26243. Естественно, они в минусе, но я ж их не продаю, а готовлю вёдра под купоны и планирую докупать их ещё, так что не переживаю ни в коем случае.

18%

Ключевую ставку ожидаемо подняли до 18%, значит доходности облигаций растут. Но не стоит обольщаться. ЦБ дал сигнал, что до конца года может поднять до 20%. Надеюсь, не стоит напоминать о том, что компании с высокой долговой нагрузкой от этого в выигрыше не будут.

В планах на август: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Почему в Китае нет мошенников?
 Sat, 27 Jul 2024 02:45:39 +0300
Потому что, когда их ловят, то ставят к стенке и выпускают в голову  термоядерную ракету. Которая разрывает их на молекулы и испаряет в воздухе. Сарказм это, если что.

Но почему у нас такого нет? В смысле, не ставят наших или не наших мошенников рядом с китайскими мошенниками и шмяк одной котлетой. Почему  мошенничество  уже носит характер эпидемии? 

Из  рассказа товарища. Захожу в участок, а там очередь как за селедкой в советские времена. 
Спрашиваю: а  вы по какому вопросу граждане хорошие? 
Мы по факту мошеннических действий. 
20 человек и все по одному и тому же вопросу. Это еще пол беды.
Приходит он на следующий день, а там уже человек 30 и все по такому же вопросу.
У кого-то что-то отжали, на кого-то что-то оформили итд. 
Слов нет. Мы что в средневековье живем?
Счастье, что нас нет на такой олимпиаде
 Fri, 26 Jul 2024 23:08:10 +0300
Посмотрел открытие олимпиады в Париже. Стошнило. Парад ЛГБТ. Бородатые мужики в платьях и какие-то существа пляшут на камеру. Паноптикум.

Гори в аду такая олимпиада.

Извините.
ФСК Россети в 2025г. закладывают рост тарифа более чем на 40% .
 Fri, 26 Jul 2024 23:06:42 +0300
ФСК  хотят поднять тарифы на передачу электроэнергии по своим проводам в 2025г.   более  чем на +40%.

до 01.07.25г тариф 283 000 р., после 01.07.2025г тариф = 406 000 р.  !!!
ФСК Россети в 2025г. закладывают рост тарифа более чем на 40% .

далее тарифы ФСК будут расти не так быстро ... 

ФСК Россети в 2025г. закладывают рост тарифа более чем на 40% .





Ну вот, это мы называем дивидендами! ( пост 175, 12+)
 Fri, 26 Jul 2024 22:16:47 +0300
1. Да, пацаны, да!  Пока я выеживался на садовом участке, мне на счет капнули дивы от Башнефти ап ( чистыми 39101, 20 руб. или в сахарном песке 601 кг.-это 12 мешков по 50 кг и один пакет в кг. 
    Тут же капнули дивы от сбера (чистыми 144446,8 рублей ) или в сахарном песке это 2222 кг или 44 мешка по 50 кг и 44 пакета по кг. 
На круг это чмчтыми 183548 рублей. Это неплохая добавка к пенсии пенсионеру.

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793 

руг выходит 183548 руб. Это неплохая добавка к пенсии пенсионеру!
Ставка 18%.
 Fri, 26 Jul 2024 21:18:31 +0300
Не понимаю, с чего такой ажиотаж от повышения ставки до 18%?

Для кого то данная ставка была неожиданностью?

Вообще то все крупные банки (сбер, втб, альфа) дают 18% по вкладам с июня месяца. Именно тогда ключ должны были повысить до 18%, но в связи с выступлением царя на форуме повышение сдвинули.


Меня больше интересует, как ЦБ РФ планирует снижать ключевую ставку, в условиях раздачи халявного бабла населения — льготная ипотека, 2 млн руб за подписание контракта, увеличение зарплат, высокие ставки по вкладам.

Сейчас все это морозится на вкладах.

Что будет когда ставка перестанет быть интересной вкладчикам?

К сведению большинства, текущая доходность вкладов не фига не 18%, а жалкие 18-15%(НДФЛ)= 15,3% годовых.


Что буду делать я.

1. При керри трейде ниже 12% (ставка рублевого и валютного вклада) на долю депозита докуплю юань на вклады.
При том, что на текущий момент юани, купленные ниже 9 руб так и лежат на вкладах под 4,6%.

Керри трейд 15,3 — 4 = 11,3% годовых. 

Ниже 12% продавать смысла нет.

Недвижимость в портфеле есть, докупать не планирую.

Акции при снижении индекса ММВБ ниже 2600 пунктов докуплю.

 
2. При ставке ниже 12% (номинале 14%) по рублевым вкладам на долю депозита откуплю наличный бакс.


Таким образом, снижение номинальной ставки, ниже 14%, с учетом налога заставит меня уйти в валюту на 100%.

Думаю, подобное поведение присуще многим вкладчикам. 


Думаю, что уровень 12%, это тот уровень, который ждут все — от застройщиков до спекулянтов, когда 60 трлн с вкладов рванут в экономику, скупая все на своем пути.

Сейчас нужно думать не о том, как заработать на высоких ставках, а о том, как унести вовремя ноги)

Суть инфляционной спирали в том, что рост инфляционных ожиданий при низких процентных ставках на депозиты и кредиты провоцирует рост инфляции и, если на этот процесс не повлиять, он не остановится сам.

 Инфляционную спираль разгоняет потребительское поведение, объяснила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина. Опасаясь высокой инфляции и видя низкие ставки на депозиты в банках, потребители не хранят деньги, а тратят их. Низкие ставки по кредитам тоже провоцируют делать покупки. Производство не успевает приспособиться, рост цен ускоряется.

Из-за повышенных инфляционных ожиданий работники требуют повышения заработных плат темпами, превышающими увеличение производительности труда, — компании же, испытывая дефицит трудовых ресурсов, вынуждены соглашаться. Это увеличивает производственные издержки, которые компании закладывают в рост отпускных цен. В итоге рост зарплат и цен приобретает самоподдерживающийся характер.









Чтo дeлaть инвecтopу co cтaвкoй 18%?
 Fri, 26 Jul 2024 21:11:15 +0300
Mиллиoны мeлкиx инвecтopoв, мeчтaвшиx paзбoгaтeть нa poccийcкиx aкцияx, пpeбывaют ceгoдня в дeпpeccии. Cтaвкa 18%. Aкции пaдaют. Дeпoшки умeньшaютcя. Bce плoxo.
Чтo дeлaть инвecтopу co cтaвкoй 18%?


Чтo дeлaть? Пpoдaвaть? Дepжaть? Пoкупaть?

B пepвую oчepeдь, инвecтop дoлжeн пoнять иcтинную пpичину cтaвки 18%.

Oбъяcняю:

Bыcoкoй cтaвкoй ЦБ oгpaничивaeт вoзмoжнocти pocтoвщикoв coздaвaть втopичныe pубли, кoтopыe oни coздaют из пepвичныx pублeй.

Чтo тaкoe пepвичныe pубли и кaк pocтoвщики coздaют из ниx втopичныe pубли?

Пepвичныe pубли  — этo pубли, coздaнныe из пуcтoты (эмитиpoвaнныe) чинoвникaми. B Poccии нeт зaкoнa, peгулиpующeгo oбъeм эмиccии pублeй в пpивязкe к пapaмeтpaм экoнoмики и чиcлeннocти нaceлeния. Пoэтoму, чинoвники бeзнaкaзaннo (и бeзoтвeтcтвeннo) coздaют иx cтoлькo, cкoлькo нужнo для peшeния cвoиx зaдaч. Кaкиx — нe гoвopят. Зaкoнa-тo нeт.

Ктo-тo нaзывaeт эмиccию пуcтыx pублeй «бюджeтным cтимулиpoвaниeм», ктo-тo — «кoличecтвeнным cмягчeниeм», ктo-тo — «pacшиpeниe дeнeжнoй бaзы». Ho никтo нe нaзывaeт эмиccию нeзaкoннoй и aнтинapoднoй дeятeльнocтью, кoтopoй oнa в peaльнocти являeтcя. Taк paбoтaeт poccийcкaя финaнcoвaя cиcтeмa c 1992 гoдa.

Bтopичныe pубли  — этo pубли, coздaнныe pocтoвщикaми из пepвичныx pублeй. Пo cути, этo кpeдиты, выдaнныe зa cчeт дeпoзитoв зa минуcoм peзepвoв. Из oднoгo пepвичнoгo pубля pocтoвщики мoгут coздaть нecкoлькo втopичныx pублeй. Coбcтвeннo, нa этoм oни и пapaзитиpуют. Жeлaющиe пoнять, кaк paбoтaeт cxeмa coздaния pocтoвщикaми втopичныx дeнeг, мoгут зaчитaть кучу мaтepиaлoв.

A cтaвкa здecь пpичeм?

Чeм вышe cтaвкa ЦБ, тeм вышe пpoцeнт пo дeпoзитaм и кpeдитaм. Haпpимep, пpи cтaвкe 0% дeнeжный мультипликaтop oгpaничeн тoлькo нopмoй peзepвиpoвaния, нo c кaждым пpoцeнтoм pocтa cтaвки дeнeжный мультипликaтop cнижaeтcя. Ecли интepecнo, пoчeму тaк пpoиcxoдит, нaпишитe в кoммeнтax. Oбъяcню oтдeльнo.

Taким oбpaзoм, ЦБ, кaк peгулятop инфляции, вынуждeн пoднимaть cтaвку для cдepживaния pублeвыx цeн, paздувaeмыx пуcтыми (нeзaкoннo эмитиpoвaнными) pублями. Кaк тoлькo чинoвники cнизят oбъeмы эмиccии, ЦБ cpaзу oпуcтит cтaвку. Пpичинa — и cлeдcтвиe.

Кoгдa чинoвники cнизят oбъeмы эмиccии pублeй?

Boзмoжнo, coкpaтят эмиccию, кoгдa нaчнeт xвaтaть дeнeг, oтбиpaeмыx у физикoв и юpикoв. A этo cлучитcя, кoгдa пoявитcя вoзмoжнocть cнизить pacxoды нa oбopoну. Чepeз cкoлькo лeт этo пpoизoйдeт — нe пoнятнo. Пoкa cпoнcopы кoнфликтa пoлучaют пpoфит, pacxoды нa oбopoну будут pacти. Пoчeму мы нe дeлaeм кoнфликт убытoчным личнo для ниx — зaгaдкa. Ho этo coвceм дpугaя иcтopия.

Итoгo:

Cкopee вceгo, выcoкaя cтaвкa у нac нaдoлгo. Пoэтoму, чacтнoму инвecтopу имeeт cмыcл пepecтaть зaцикливaтьcя нa aкцияx c мeчтoй o cпeкулятивнoм и дивидeнднoм бoгaтcтвe. Пpишлo вpeмя cocpeдoтoчитьcя нa дpугиx aктивax и дpугиx cпocoбax зapaбoткa и умнoжeния кaпитaлa. Haпpимep, дeлaть чтo-тo пoлeзнoe для людeй, a нe пpocтo пoкупaть дpуг и дpугa зaпиcи в бaзe дaнныx.

Прокомментировать оригинал статьи

------------------------------

Пишу на bytopic  (с монетизацией). Присутствую в dzen и telegram. Инвестирую в активы, растущие в золоте.

Газпром нефть: стабильный рост в турбулентное время
 Fri, 26 Jul 2024 20:26:10 +0300
Газпром нефть: стабильный рост в турбулентное время

Опубликованная Газпром нефтью раскрываемая сокращенная промежуточная консолидированная финансовая отчетность за 1 полугодие 2024 года позволяет сделать несколько важных выводов о текущем положении компании и ее перспективах.

Во-первых, Газпром нефть продолжает демонстрировать впечатляющие темпы роста финансовых показателей даже в условиях геополитической нестабильности и экономических вызовов. Выручка группы в январе-июне 2024 увеличилась на 30% г/г и превысила 2 трлн руб. При этом компания смогла показать рост прибыли, относимой к акционерам, на 8% г/г до 328,5 млрд руб. Это свидетельствует о высоком запасе прочности бизнес-модели Газпром нефти, эффективном риск-менеджменте и способности адаптироваться к меняющейся рыночной среде.

Устойчивый рост выручки был обеспечен прежде всего за счет сегмента продаж нефти, газа и нефтепродуктов (+29% г/г). Это говорит о том, что несмотря на санкционное давление, Газпром нефть сумела сохранить ключевые экспортные рынки сбыта и нарастить поставки как сырой нефти, так и продуктов нефтепереработки. Компания, очевидно, извлекает выгоду из переориентации товарных потоков на восток и диверсификации покупателей российских углеводородов.

Во-вторых, Газпром нефть продолжает генерировать значительный свободный денежный поток, который позволяет ей как обслуживать текущие обязательства, так и инвестировать в развитие бизнеса. Операционный денежный поток до изменений в оборотном капитале в 1П 2024 вырос на 8% г/г до 582 млрд руб. Капитальные затраты при этом увеличились лишь на 3% г/г и составили 264 млрд руб. Таким образом, компания демонстрирует взвешенный подход к управлению инвестиционной программой в условиях неопределенности.

Важно отметить, что Газпром нефть сохраняет значительную «подушку ликвидности» — на конец июня денежные средства и эквиваленты на балансе группы составляли 367,6 млрд руб. Это позволяет с уверенностью смотреть на перспективы прохождения компанией низкой фазы сырьевого цикла и исполнения финансовых обязательств.

В-третьих, менеджмент Газпром нефти демонстрирует последовательность в реализации долгосрочной стратегии развития даже в сложных макроэкономических реалиях. Компания продолжает инвестировать в ключевые проекты, в том числе в освоение нового кластера месторождений в ЯНАО, модернизацию НПЗ, развитие премиальных каналов сбыта. Все это создает основу для будущего роста компании.

Подытоживая, можно сказать, что Газпром нефть встречает глобальные вызовы во всеоружии. Сильные финансовые результаты 1П 2024, солидный запас ликвидности, низкая долговая нагрузка и диверсифицированный бизнес позволяют компании уверенно смотреть в будущее. Газпром нефть остается одной из самых привлекательных инвестиционных идей в российском нефтегазовом секторе.

Посчитал: более половины чистой выручки каршеринговый автомобиль генерит на 5-6 год своего пребывания в каршеринге.
 Fri, 26 Jul 2024 19:59:12 +0300

Тут все пытаюсь понять Делимобиля бизнес-модель, и у меня получается, что 60% совокупной чистой выручки 1 автомобиль генерит на 5-6 год своего пребывания в каршеринге.
Почему? Потому что пик обслуживания автокредита приходится на первые годы, а на 5й год его полностью гасят и на 6й продают.

Соответственно в периоды бурного роста и расширения такой бизнес будет генерить большие отрицательные CF связанные с необходимостью гасить много лизинга. Но долгосрочно белый лебедь наступает через несколько лет после того как число авто стабилизируется. Ну и конечно ставки большое значение имеют, такому бизнесу оч нужны низкие ставки для хорошей экономики.

#smartlabonline c компанией Делимобиль сегодня в 12.00!
 Fri, 26 Jul 2024 11:34:30 +0300

Делимобиль — абсолютный лидер каршеринга в России. Компания показывает высокий и качественный сервис услуг, который обеспечивает обширную и растущую базу лояльных клиентов.

Сегодня эмитент опубликовал операционные результаты за первое полугодие 2024 года.

В прямом эфире с топ-менеджерами обсудим операционные показатели компании, планы по развитию бизнеса и региональную экспансию в новые города России. Узнаем насколько сильно повлияет повышение ставки ЦБ на долговую нагрузку, и как это отразится на дальнейшем росте?

Гостями #smartlabonline будут:

• Елена Бехтина, Главный исполнительный директор компании Делимобиль.
• Наталья Борисова, Финансовый директор компании Делимобиль.
• Андрей Новиков, IR-директор компании Делимобиль.

Ждём Ваших вопросах в комментариях!

МТС отчитался за 1й квартал 2024 года по МСФО.
 Fri, 26 Jul 2024 11:25:13 +0300
МТС отчитался за 1й квартал 2024 года по МСФО.


Хьюстон, у них проблемы!!! Крайне слабые результаты:
— хотя выручка выросла на 17%;
— OIBDA прибавила скромные 4,8%. То есть у бизнеса падает маржинальность под давлением инфляции издержек. Впрочем, на это можно посмотреть и под другим углом. Все таки МТС делает довольно большие инвестиции в развитие экосистемы. Часть новых направлений пока убыточно, что и давит на общую маржу.
— чистая прибыль от продажи актива в Армении это хорошо, но…

Перейдем к проблемам. А у компании прямо проблемы!!! Мы о них говорили много раз раньше, но сейчас они выходят на первый план:
1) Выручка от услуг связи регулируется государством и растет медленнее инфляции. Просвета тут пока не видно.
2) Компания развивает экосистему, но тут тоже свои проблемы:
— во ВСЕХ сегментах у МТС есть более крупные и более успешные конкуренты. Причем иногда их 3 — 4 штуки. Выйти в прибыль на таком конкурентном рынке будет очень сложно.
— за год количество подписок выросло всего на 5%. Это полный провал. Стратегия синергетического экосистемного роста просто не работает.
— выручка от экосистемы растет всего на 20% в год. Это слабый результат (при огромных инвестициях).
3) Теперь перейдем к самому интересному — долг!!!
— во-первых, он продолжает уверенно расти. То ли в долг платят дивиденды, то ли инвестиции идут в долг, не так уж важно. Факт налицо — долг растет. На конец первого квартала 0,57 трлн!!!
— долг быстро дорожает. Со средней ставки в 8% стоимость уже выросла до 12%.
— и будет еще дороже. До конца года МТС будет вынужден рефинансировать 200 млрд под 20+% годовых!!! И еще 200 млрд в 2025 году. После рефинансирования только на проценты будет уходить под 100 млрд рублей в год!!!
— собственно мы уже это видим в отчете. Процентные расходы в первом квартале превысили 20 млрд рублей!!! Если бы не разовые факторы, чистая прибыль упала бы в район 5 млрд рублей.
4) Вишенка на торте — дивиденды. Когда у тебя нулевой FCF (все уходит в слабую экосистему), 5 млрд чистой прибыли в квартал (а может и меньше) и долг под 20+% годовых… Кажется тут становится не до дивидендов!!!

На мой взгляд отчет просто ужасный. Чтобы МТС смог и дальше платить по 60 — 70 млрд дивидендов, должен произойти какой-то прорыв в экосистеме и новых направлениях бизнеса. Но и там полное фиаско и уныние. Зная наш рынок, отрезвления тут не будет до последнего, но вполне реально, что акции пойдут куда-то в район 200 рублей.

https://t.me/borodainvest
 
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382