UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Внебиржевой рынок для валютных операций – является общемировым стандартом.
 Fri, 14 Jun 2024 09:31:12 +0300
Хотя такие биржи, как CME, ICE, TFX, Six Swiss Exchange и другие имеют функционал для спотового валютного рынка, основная ликвидность в торговле валютой концентрируется на межбанке чуть менее, чем полностью – стандартная практика торговли в формате Over-The-Counter (OTC) или Direct Dealing.

В России несколько иначе, что обусловлено генезисом валютного рынка, сформированный переходом от плановой к рыночной экономике еще в 90-х.

Фундаментально низкое доверие между контрагентами выдвигало требования к наличию центрального контрагента, способного гарантировать исполнение сделок в рамках понятных и непротиворечивых процедур, устраивающих всех контрагентов.

Наличие ЦК было одно из требований для внешнеторговых операций с Россией, которое в 90-х, начале нулевых выдвигали нерезиденты для концентрации ликвидности и гарантии исполнения конверсионных операций.

На Западе уровень развития финансовой системы был совершенно иным, поэтому и метод функционирования валютного рынка другой.

Резкий рост внебиржевого рынка в России начался с 2022 года после введения полномасштабных санкций – в начале 2024 доля внебиржевого рынка выросла до 50-60% в структуре совокупного валютного оборота, тогда как раньше доминировала биржевая торговля.

Это связано с двумя обстоятельствами.

Первое. В 2019-2021 средняя доля нерезидентов в биржевых торгах на валютном рынке была 36-40% и в пределах точности счетах на внебиржевом рынке РФ, т.к. исторически так сложилось, что нерезиденты использовали Мосбиржу, как основной шлюз для любых внешнеторговых и инвестиционных операций в России.

После введения санкций доля нерезидентов упала до 4-5% на биржевых торгах, — почти на порядок, т.к. свыше 90% в объеме операций среди нерезидентов совершали недружественные страны.

Уход значимого поставщика ликвидности изменил структуру валютного рынка России, а уровень развития финансовой системы РФ достиг такого уровня, что внебиржевой рынок перестал нести системные риски. В итоге обороты стали перемещаться на внебиржевой рынок, но почему?

Второе. Одно из главных преимуществ биржи в виде строгого регулирования и жесткой стандартизации продуктов, инструментов и условий торговли выступает недостатком в условиях санкций, где требуется избирательный и нестандартный подход. Дефицит доллара и евро и особенности внебиржевого рынка, позволяющего использовать большую гибкость и индивидуальный подход в заключении сделок позволили быстро нарастить этот сегмент рынка.

Первый день торгов прошел штатно, но это и неудивительно, т.к. регулятор, Мосбиржа и участники рынка к этому готовились, а в чем уязвимость в контексте принудительного перехода к внебиржевому рынку? Подвожу к главному … Ликвидность.

Валютный рынок на Мосбирже отличался тем, что доступ имели все: физлица, валютные спекулянты, предприниматели, мелкие и средние компании, нерезиденты, помимо финсектора и крупного бизнеса.

Все это сообщество концентрировало собственные валютные средства и создавало ликвидность. Банк России заявил, что «данные внебиржевого рынка являются репрезентативными для определения текущего обменного курса, т.к. с начала 2023 по 11.06.2024 выявлено незначительно отклонение курсов внебиржевого рынка от официального курсов валют, формируемых на биржевом рынке».

Не соглашусь, причинно-следственная связь иная – внебиржевой рынок является производной от биржевого валютного рынка в России.

Теперь внебиржевой рынок представлен банками, брокерами и крупными компаниями, которые практически все отсечены от международного рынка капитала и располагают ограниченными средствами. Это снизит ликвидность, приведет к расширению спрэдов, росту издержек и снижению эффективности рынка.

Важное отличие международного межбанка от российского заключается в том, что в России ключевые участники практически полностью изолированы от глобальной финансовой системы – сравнение не равнозначное.

Соответственно, это может способствовать обострению кризиса ликвидности и падению общей эффективности определения валютного курса.

t.me/spydell_finance/5530 
Нехило вчера ЦБ поигрался)))Это кто ж на бирже лодку раскачивает?)))
 Fri, 14 Jun 2024 09:27:01 +0300
ЦБ 13 июня продал рекордный объем юаней по валютному свопу

МОСКВА, 14 июн — РИА Новости. Банк России 13 июня продал в рамках валютного свопа 14,234 миллиарда юаней на 174,24 миллиарда рублей, это стало крупнейшей такой продажей за всю историю, следует из материалов ЦБ.

Лучшие торговые прогнозы по теханализу по итогам торгов 13 июня
 Fri, 14 Jun 2024 09:16:35 +0300

Кровавое утро четверга на Мосбирже. Кто упал больше всех
 Fri, 14 Jun 2024 08:22:10 +0300

Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)
 Fri, 14 Jun 2024 08:44:45 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике
цена на новостях о санкциях против Мосбиржи, НКЦ и НРД утром сильно пролилась вниз, но затем полностью выкупила все снижение, закрывшись примерно на уровнях закрытия предыдущего дня. Первым сигналом для лонга станет возврат цены выше пробитой поддержки 317875, а окончательно подтвердит возврат восходящего движения возврат цены выше границы желтого канала и гориз.уровня 325850
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 325850 и 317875, а также границы желтого канала (324075)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 313425, 309375, 305525

Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена после утреннего гэпа вернулась в нисходящий розовый канал, а ближе к концу дня и вовсе вышла из него, что пока намекает на продолжение восходящего движения. Ждем пробоя гориз.уровня 317125 и входим в лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 322875 и 317125, а также границ розового(314875 на утро) и синего(313900 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровня 309625 или границы черного канала(322050 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена обновив июньские лои, в течение дня выкупила все снижение, закрывшись на уровнях закрытия предыдущего дня. Для возобновления роста цене надо вернуться выше своего сильного уровня в виде трендовой, берущей свое начало с лоев 2022г. А пока наблюдаем за ближайшими уровнями и в случае их отработки присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровня 32451, а также трендовой(32190) и границы синего канала(31515)
В случае четкого теста границы зеленого (31685) канала или гориз.уровня 31962 также можно пробовать входить в сделку

Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена на утреннем гэпе проколола свою поддержку 30678, после чего пошла в рост, вернувшись (с тестами сверху) выше других своих поддержек 31561 и 31795. Ждем еще одного теста указанных поддержек и в случае отбоя входим в лонг. Их пробой вернет цену к нисходящему движению.
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 31795 и 31561, а также границы желтого канала(32240 на утро)
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 31314, а также границы розового(31660 на утро) или зеленого(32177 на утро) канала

Si(фьюч на рубледоллар)
На дневном графике цена, как и в других инструментах, после утреннего гэпа выкупила все снижение, вернувшись к своему облюбованному уровню 88988. Возврат выше этого уровня с тестом сверху лонгуем, отбой от него — шортим к 88029
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 88029, 88988
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровня 89919

Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена четко отбилась от своей поддержки в виде границы синего канала и поехала вверх, вернувшись к своим недавним лоям. Все внимание к гориз.уровню 88940 и нисходящей трендовой — их пробой вернет цену к восходящему движению, а отбой от них отправит цену на тест своих поддержек, расположенных ниже
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровни 88940 и 89942, а также границы синего(90470 на утро) канала и трендовой(89285 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 89512

Br (Лондон)
На дневном графике цена внятной динамики не показала, продолжая проторговку после роста в районе границы черного канала. Утром был тест этого уровня, так что может быть цена продолжит свое восходящее движение к своему сопротивлению 84,35
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест границы черного(82,0)канала и гориз.уровней 81,11 и 84,35
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде ема144(83,34)

Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена торгуется без внятной динамики. Ждем ближайших уровней и торгуем от них
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровни 80,64 и 84,55
В случае четких тестов также можно входить от гориз.уровней 81,23, 81,78 и 83,30

NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжает коррекцию, приближаясь к своей сильной поддержке 2,8790. Ждем цену на этом уровне и в случае отбоя берем лонг.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем границы зеленого(2,8379)канала или гориз.уровень 2,8790
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,9606 или границы желтого канала(3,0404)

Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена после небольшого отскока утром, отбилась от своего локального сопротивления 3,0759 и поехала вниз, пробив одну из своих сильных поддержек 2,9526 и приблизившись к еще одной своей сильной поддержке 2,8790. Ждем цену на тест этих уровней. При уходе цены ниже 2,8790 лучше торговать от шорта
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 2,8790 и 2,9526
В случае четких тестов можно торговать менее сильные уровни в виде гориз.уровней 3,0759 и 2,9919 и 2,7846, а также границ розового(3,0115 на утро) канала

Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

Комментарий по акциям Мосбиржи
 Thu, 13 Jun 2024 11:33:58 +0300

Хотели бы прокомментировать ситуацию относительно акций Мосбиржи после внесения её в санкционный список.

1. Текущие санкции ожидались и механизмы, как мы видим, были подготовлены. Никаких аномальных цен на валютном рынке по юаню, например, мы не видим. Фьючерс на доллар снижается в рамках 1,5%. Рынок акций на открытии отреагировал паникой, которая за 5 минут была выкуплена.

2. Так ли страшна для доходов биржи остановка торгов долларом и евро? Доля торговли долларом в мае 2024 года составляла 28,5%, доля евро 9,7%. Основные торги происходили юанем, его доля составляла 48%. Мы думаем, что оборот торгов юанем будет расти и абсолютном значении за счет перетока ликвидности от валютных пар с долларами и евро. Часть этой ликвидности просто перетечет на внебиржевой рынок. На внебиржевом рынке доля доллара составляла 39,7%, доля евро — 6,9%. Поэтому мы считаем, что влияние на комиссионный доход Мосбиржи невелик, тем более доля валютной секции составляла на 1 квартал 2024 года 13% от всего комиссионного дохода.

3. Помимо остановки торгов долларом и евро, а также прочими связанными инструментами, возникают вопросы относительно взаимодействия на Мосбирже дружественных нерезидентов. Точных данных на конец мая пока нет, но мы предполагаем, что их доля от общего оборота торгов на рынке акций составляла 5-7%.

Как итог, Мосбиржа может потерять относительно небольшие суммы комиссионного дохода (5-10%). Мы считаем, что реакция рынка чересчур эмоциональная.

Инвестиционные идеи, обзоры рынка акций и облигаций. Все, что необходимо для инвестирования на фондовом рынке от ведущих аналитиков и управляющих. Подпишись на Телеграм-канал.

С заботой о Вас СОЛИД Брокер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.

⚡️Есть ли жизнь после санкций⚡️
 Thu, 13 Jun 2024 09:19:34 +0300

Какие последствия могут возникнуть от прекращения торгов долларами и евро в России?
 Thu, 13 Jun 2024 11:13:08 +0300
Возрастет риск обрушения экспорта и импорта в пределах 10-25% в перспективе полугода из-за невозможности оплачивать внешнеторговые операции в долларах и евро, что может привести к дефициту критического импорта, затормозив инвестиционную активность. Могут упасть экспортные доходы. Сценарий Ирана в первые годы после жестких санкций.

Дефицит импорта может обострить инфляционные процессы внутри РФ из-за профицита рублевой денежной массы и отсутствия точек распределения денежной массы.

Теоретически, расчеты по внешнеторговым контрактам можно проводить вне контура Мосбиржи через различные механизмы внебиржевого рынка, но все зависит от специфики контрактов. Крупные контрагенты будут избегать подобных схем.

Нет понимания относительно функционирования ФНБ, бюджетного правила и механизмов валютных интервенций – ждем разъяснений от Банка России.

Существует риск деградации валютных транзакций с Китаем на опасениях вторичных санкций. Ненулевая вероятность, что крупные китайские банки будут избегать любого взаимодействия с Мосбиржей, НКЦ и НРД, имея опыт ограниченного участия в валютной интеграции в отсутствии санкций. Вероятно, будут выделены спецпредставительства в отдельных небольших китайских банках для финансовых коммуникаций с Россией.

США усиливают экстерриториальный контроль за соблюдением санкций, где в орбиту попадают контрагенты из стран СНГ, ОАЭ, Турции и Гонконга, которые более тщательно, в отличие от Китая, соблюдают санкционный режим.

Существует риск установления диктата со стороны Китая, как единственного контрагента через которого Россия будет иметь связь с внешним миром, что ограничит суверенитет России в рамках определения внешнеторговой и внешнеэкономической деятельности. Подобная диспозиция накладывает ограничения, как на торговые, так и на инвестиционные операции России во внешнем мире, когда практически любая внешняя транзакция может проходить с прямым одобрением китайских функционеров.

Возрастут валютные издержки, а сроки проведения операций удлинятся – это будет напрямую влиять через существенные лаги в поставках и расчетах (накопление дебиторки у российских контрагентов).

Дефицит долларов и евро может повлиять на способность исполнения внешних обязательств перед кредиторами и инвесторами, которые чуть менее, чем полностью номинированы в валютах недружественных стран (внешний долг). Хотя внешний долг сократился более, чем на 40% с начала 2022 (353 -> 208 млрд), этот фактор нельзя списывать со счетов. До санкций долларов и евро не сыщешь днем с огнем, а сейчас тем более.

Уже есть опыт блокирующих санкций на крупную страну (Иран) и ничего хорошего не прослеживается: бартерные сделки и прямой обмен товарами, теневые финансовые схемы и посредники, что увеличивает издержки, контрабанда, но все же возрастает использование криптовалюты. В любом случае последствия очевидны: замедление товарооборота, контрабанда, рост издержек.

Рост внешней торговли в нацвалюте (рублях) неизбежен, но со своей спецификой – желающих принимать рубли достаточно мало и в ограниченном объеме – страны СНГ, Китай, частично Индия, Иран, некоторые страны Африки и Латинской Америки (по последним ничтожный торговый оборот).

Есть риск появления «двухуровневого» валютного рынка – официальный курс и «черный» курс валют.

Есть вероятность создания аналога SWIFT на базе стран БРИКС – посмотрим, что из этого выйдет.

Из ключевого:

• Не стоит ожидать коллапса валютного рынка РФ (готовность к этому сценарию была с 2022, протоколы реагирования внедрены).

• Не стоит ожидать коллапса рубля (нерезиденты отсечены, резиденты адаптировались под новую реальность больше двух лет).

• Стоит ожидать проблем и ограничений во внешнеторговой деятельности, как экспорт, так и импорт в пределах 10-25% от объема в пределах полугода до момента адаптации альтернативных схем расчетов или поиска новых контрагентов.

Ждем подробностей от Мосбиржи и Банка России. Пока ничего критического нет, но последствия будут...

t.me/spydell_finance/5523  
В Райффе пока нельзя выводить валюту с биржи в банк
 Thu, 13 Jun 2024 10:57:43 +0300

Из Чата Райффайзенбанка:

«В связи с введением США ограничительных мер в отношении Группы «Московская биржа» 13 июня 2024 года Райффайзен Банк временно приостанавливает вывод долларов, евро и юаней с брокерских счетов на текущие банковские счета до появления разъяснений от Группы «Московская биржа». Рубли можно выводить с брокерских счетов в обычном порядке.»

Юани тоже под раздачу попали. Но с ними наверняка вопрос решат скоро.

Пруфа нет на сайте, ответ скопировал сам из Чата Райффа.

Обновление. Пруф на сайте Райффайзен: www.raiffeisen.ru/retail/invest/broker/

Размах на рубль удар на копейку.
 Thu, 13 Jun 2024 10:51:50 +0300
     Весь праздничный день засоряли ленту одной и той же новостью. Соревнуясь друг с другом в картинах предстоящего армагеддона.  Еще не удивлюсь, если конец дня в плюс закроем. А вообще на какой то цирк похоже, над нами появляется железный занавес, причем при СССР это делала наша власть, тем самым укрепляя рубль, а тут нам из вне делают, тем самым дают возможность стабилизировать рубль. Теперь нашим гражданам путешествие на запад и покупка от туда стала гораздо трудней и навис на и так не дешевый сервис еще и огромный конвертационный спред. 

     Я больше скажу, эта лучший подарок для нашей власти ко дню России, о котором она и сама и подумать не могла из за резкого недовольства населения. А так это не мы, а подлые «пендосы», а мы за открытость и против любых «заборов» и ограничений!) 
Т-Банк приобретает факторинговый актив у QIWI
 Thu, 13 Jun 2024 10:45:29 +0300

Т-Банк (ТКС Холдинг, бывший Тинькофф) намерен приобрести у холдинга Киви контрольный пакет акций (51%) в компаниях группы РОВИ (ООО «РОВИ Факторинг Плюс» и ООО «РОВИ Технологии»). Рассказываем, как это может отразиться на котировках Т-Банка.


Что произошло

Стороны уже подписали соглашение и ожидают одобрения от ФАС. Это приобретение важно для Т-Банка, так как оно связано с развитием направления факторинга для малого и среднего бизнеса, которое банк планирует создать на базе финтех-платформы ROWI.


Что представляет собой покупка

ROWI специализируется на факторинговом обслуживании юридических лиц и занимает лидирующие позиции на рынке по количеству активных клиентов МСБ благодаря собственным IT-разработкам и интеллектуальным моделям оценки качества клиентов.

Факторинг от ROWI позволит компаниям-поставщикам мгновенно получать средства по договорам с отсрочкой платежа, что даст возможность сразу же использовать их в обороте, не дожидаясь завершения расчетов по поставкам. Финансирование этих операций будет происходить за счет средств факторинговой компании.


Наше мнение

Мы положительно оцениваем это приобретение, так как оно позволит ТКС Холдингу и его главному активу — Т-Банку — органично расширить существующую линейку финансовых продуктов для малого и среднего бизнеса.



Чтобы инвестировать в акции компании, вы можете брокерский счет онлайн в сервисе Газпромбанк Инвестиции.

Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции

 
Как санкции США на Мосбиржу повлияют на курс рубля
 Thu, 13 Jun 2024 10:39:26 +0300

Нельзя сказать, что рынок и регулятор ожидали введения санкций на Мосбиржу именно вчера, 12 июня, но они ждали этого все последние два года. Блокирующие санкции США для группы Мосбиржи означают приостановку проведения биржевых операций в долларах и евро. Это чувствительно (но не критично) для площадки, но мало затронет большую часть россиян, ведь внебиржевой сегмент продолжит работу.

Мы не ждем значимого эффекта на курс рубля к доллару, поэтому наш прогноз до конца года остается в интервале 90—95 рублей за доллар. Пока рынок переваривает новости, можем увидеть волатильность. Новый пакет санкций лишний раз напоминает, что санкционный режим продолжает развиваться, повышая риски инвестирования в альтернативные валюты и юрисдикции для россиян.

Что поменялось

С 13 июня Мосбиржа приостанавливает операции на валютном, денежном и фондовом рынках с инструментами с расчетами в долларах США, евро и гонконгском долларе. Операции на срочном рынке, согласно комментарию площадки, продолжатся в обычном режиме. Однако стоит следить за развитием ситуации после 13 августа — с этой даты санкции вступают в полное действие.

Спреды в ценах покупки и продажи долларов и евро для клиентов расширились и могут остаться выше досанкционного уровня, хотя привыкание рынка будет способствовать нормализации. К тому же ЦБ может добавить регуляторные меры при необходимости. В целом увеличение спредов усложняет операции с валютой, а значит может даже добавить поддержку рублю.

Официальный курс рубля к доллару США, используемый для нормативных целей, теперь будет рассчитываться ЦБ не по данным Мосбиржи, а по внебиржевым сделкам. Такие индикаторы уже есть, например ставка RUONIA по рублевым сделкам. Возможно появление нескольких рыночных индикаторов по курсу, но как бы их не назвали, суть не меняется — сам курс рубля продолжает зависеть прежде всего от внешнеторговых потоков.

Что НЕ меняется

Внебиржевой рынок в долларах США и евро сохраняется. В России он развит и традиционно активен. Доля внебиржевого рынка по всем валютным парам от общего объема торгов превышает 55%, для доллара и евро — заметно выше. Кстати, именно валютный сегмент является одним из самых активных во внебиржевой торговле в мире.

Физлица могут и дальше осуществлять операции с евро и долларами США через российские банки. Впрочем, с 2022 года эти операции и так имеют ограничения.

Биржевые операции Мосбиржи с другими иностранными валютами не ограничены. Санкции закрепят лидирующие позиции юаня, доля которого уже приблизилась к 60% в биржевых торгах и к 45% во внебиржевых. Может продолжить расти и доля рубля во внешнеторговых расчетах (более 40% в мае).

Софья Донец, CFA, главный экономист Т-Инвестиций

Новые санкции — новые драйверы роста Софтлайн
 Thu, 13 Jun 2024 09:59:06 +0300

Минфин США вчера объявил новые санкции, среди ограничительных мер — в том числе, запрет на оказание России ряда ИТ-услуг. 

Так, с 12 сентября будут запрещены экспорт, реэкспорт, продажа или поставка из США ИТ-консалтинговых услуг и услуг по проектированию, а также услуг ИТ-поддержки или облачных услуг для соответствующего ПО в Россию: https://www.rbc.ru/technology_and_media/12/06/2024/6669be809a79473bda602920 

В целом, это означает, что Microsoft и Google, например, не смогут оказывать ИТ-услуги в России. При этом часть этих санкций уже были в европейском пакете, и сейчас, по сути, повторяется. 

Помните, мы уже рассказывали про влияние на Софтлайн отключения сервисов Microsoft в России? Спойлер: в конечном счете отключение таких сервисов сделает бизнес Софтлайн еще рентабельнее: smart-lab.ru/company/softline/blog/1018759.php

А теперь — к самому интересному. Что же новые санкции значат для Софтлайн? Если вкратце, все то же самое, что и с любыми ограничениями, которые вызывают рост спроса на импортозамещающие решения:

  1. Запрет на поставки ряда зарубежных ИТ-услуг = рост спроса на отечественные ИТ-услуги, в том числе — на ИТ-услуги, которые предоставляет Софтлайн 

  2. Собственные ИТ-услуги для нас, конечно, более рентабельны. Впрочем, как и продажи услуг наших российских партнеров, но в еще большей степени

  3. Увеличение доли продаж собственных ИТ-услуг и ИТ-услуг российских партнеров = увеличение рентабельности бизнеса Софтлайн и новые финансовые рекорды :) 

Кроме того, еще сильнее вырастет спрос российских компаний на миграцию на отечественные облака. В прикрепленной картинке оставляем структуру валовой прибыли Софтлайн, достигнутой по итогам 2023 года. В таблице видно, что уже в 2023 году валовая прибыль от собственных услуг и облачных решений Софтлайн выросла почти в 4 раза, а динамика по сторонних услугам более сдержанная.

Новые санкции — новые драйверы роста Софтлайн


Итого: новые ограничения могут лишь усилить тенденцию на импортозамещение иностранных технологий, что позволит Софтлайн еще быстрее достичь своей стратегической цели — стать экспертом  в достижении технологического суверенитета России.

 
Alexeevlive. Санкции против МосБиржи
 Thu, 13 Jun 2024 10:20:13 +0300


Сегодня в эфире разберем животрепещущую новость, которая вышла буквально вчера. США ввели санкции против Московской биржи!

Что будет теперь с долларом и как быть в текущей ситуации участникам рынка? 

Оставайтесь с нами и следите за новостями!

А также сегодня в программе трейдеры против инвесторов! Что? Да! В эфире битва портфелей!

Трейдеры Live Investing VS аналитики Go Invest, кому удастся заработать на инвестировании больше? 

Каждый месяц подводим промежуточные итоги и доливаем в портфель по 100 000 рублей, а итоги подведем в январе 2025 года!  Следите за битвой портфелей каждую среду и оценивайте торговые идеи профессиональных трейдеров и инвесторов. И конечно пишите, за кого болеете вы?


В живой трансляции на Трейдер ТВ торгует главный трейдер компании Live Investing – Сергей Алексеев. Вы можете задать ему вопросы в чате, он  ответит на них во время эфира.

Скальпинг с Сергеем Алексеевым  – это обучение трейдингу в прямом эфире. Он торгует на бирже более 17 лет, основной инструмент  – фьючерс Si (валютная пара доллар-рубль). В прямом эфире Сергей показывает сделки в стиле скальпинг и хедж, получает прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов. Сергей убежден, в кризисные времена выживают только скальперы, но решил попробовать инвестирование. Чем все закончится?

Наши партнеры Go Invest:https://clck.ru/39iMuX  

Go Invest – это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО (https://clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше. 


– Индивидуальная настройка терминала

– Доступ ко всем биржевым инструментам

– Удобная аналитика доходности

– Теханализ на высочайшем уровне

– Объемный анализ

– Идеи и подборки от аналитиков Go Invest.


Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.


Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.


Реклама. Брокер Go Invest 18+,https://goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt


А что еще есть у Live Investing? Закрытый Телеграм-канал для трейдеров  https://schoollive.ru/liveonline/ 


Это:

1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Москве каждый будний день

2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке

3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров

4. Настройки стакана и рекомендации по торговле

5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.

6. Настоящее трейдерское коммьюнити по типу биржевой ямы! 


Подключайтесь и станьте частью крутой команды!


Хотите попробовать, но ничего не понятно? Смотрите наши прямые трансляции на YouTube и приходите на обучение к топовым трейдерам компании в Школу Трейдинга(обучение в том числе бесплатное) 

 https://schoollive.ru/obuchenie 


Добро пожаловать в дружную семью трейдеров Live Investing Group!


Ресурсы трейдера Сергея Алексеева:

Личный блог https://alexeevlive.ru 

Страница ВК https://vk.com/alexeevlive 

Аккаунт в Insta @alexeevlive

Самолет демонстрирует рост: делимся результатами за 5 месяцев 2024 года
 Thu, 13 Jun 2024 10:11:54 +0300

Друзья, привет!

Решили чуть разрядить обстановку на рынке и добавить позитива — публикуем наши результаты за 5 мес. 2024. Вкратце, демонстрируем сильные результаты с начала года, продолжаем сохранять статус девелопера №1 на рынке, поддерживаем высокие темпы роста бизнеса, подтверждая эффективность своей бизнес-модели.

Ключевые результаты за 5 месяцев:

Открылись стопосъемом, в некоторых неликвидах проброс -15-30% на первой минуте торгов
 Thu, 13 Jun 2024 10:07:37 +0300

доброе!

"Цель она есть". Опять и снова (brent).
 Thu, 13 Jun 2024 10:01:52 +0300
                  Сколько дурака не мотивируй,
                  максимум, чего вы добьетесь —
                  это мотивированный дурак. ©

Всем рответ и трям! И с ЧЕТВЕРГОМ!
Вчера пережили всё что только можно… и в обе стороны. Спрашиваеццо, и к чему весь этот сыр бор разводить? Формально остались на месте. Для спекулей полет нормальный. ))
Сегодня начинаем сначала)

По новостям:
"Цель она есть". Опять и снова (brent).


в 15:30 отрабатываем индекс PPI.

По рынкам на утро:

мажоры ($) — отходят после вчерашнего распила. Будем считать, что уже узбагоились, возьмут себя в руки и определяться с направлением.

GOLD — та же история. Пыхнули, вернулись, запилили. Паттерн на шорт еще рабочий. Даже очень. 

S&P500 — идем вверх.

BRENT.

Пошла коорекция. И очень хорошая. Плюс ФА подогревает ценник. 
В общем нефть и так в диапазон 95,0-70,0 уже два года. Но внутри него и дополнительно запиливает на 3-5$. Сейчас определяемся с новым коридором. Если сегодня начнут сливать, то велком в диапазон 84,0-77,0$.
"Цель она есть". Опять и снова (brent).


и на сегодня БЛЮЗ!




Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella


Мосбиржа попала под блокирующие санкции
 Thu, 13 Jun 2024 09:56:10 +0300

Итак, Мосбиржа и конкретно Национальный клиринговый центр попали в SDN-лист, то есть под американские блокирующие санкции. Санкции в целом ожидаемые и к ним готовились. Что это значит для инвестора?

1. БИРЖЕВЫЕ торги долларом и евро будут недоступны. Юань и другие валюты будут торговаться. Напомним, что юань сейчас является основной биржевой валютой в РФ.

2. Основные торги долларом и евро переносятся на внебиржевую площадку, как было до образования ММВБ, впоследствии ставшей Мосбиржей.

3. Официальные курсы валют будут устанавливаться ЦБ РФ на основании данных внебиржевых торгов и отчетности банков.

4. По замещающим и другим валютным облигациям ничего не меняется, поскольку они ориентируются на официальные курсы валют от ЦБ РФ. Другое дело, насколько рыночный курс будет устанавливаться по итогам внебиржевых торгов.

Инвестиционные идеи, обзоры рынка акций и облигаций. Все, что необходимо для инвестирования на фондовом рынке от ведущих аналитиков и управляющих. Подпишись на Телеграм-канал.

С заботой о Вас СОЛИД Брокер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.

Мысли вслух про шорты и лонги
 Thu, 13 Jun 2024 09:45:22 +0300

Начнем с костов: если это не шорт индекса, или очень ликвидной бумаги — то фьючерсы мне плохо подходят из-за ликвидности. Не все удобно взять даже на 5 млн, а лезть на эту сумму куда то мне вообще нет смысла. Т.е. за шорт надо платить как за плечо, только дешевле.

Далее, любая бумага может отскочить: достаточно кого то с верой в рост. И это характерно не только для рынка США, но и для нашего. Вот щас например валяться АФК, и особенно Мечел. Логично? Ну да… С долгами то. При этом кто то скажет почему они так отросли? А отросли ведь. Если вы щас шортили, а не раньше — браво. Если сидеть долго то кстати шортист должен еще из кармана вынуть дивиденды. Иногда они удивляют. И еще раз, если шортить акции — за это тоже надо платить, и лонги с шортами НЕ сальдируются, увы. Что кстати бред и свинство брокеров по мне. Хотя мб и неэффективное регулирование. В любом случае — бред. Но для справки если у вас миллион рублей, два миллиона лонги, и миллион шорты — лонг стоит 20, шорт 14 — то за год удержания позиций вы заплатите 340к, если будете отдельно вносить комсу ежедневно. При том получите дивы за пакет на 2 млн, и заплатите дивы за пакет в 1 млн. Так себе перспектива.

Далее. Едем к лонгам. Вот допустим у меня мой рабочий лонг в 200% от депозита, на каждый свой рубль одолжил еще один. Я обычно строю скелет на дивидендных бумагах. Плачу плечо я за 100%, дивы получаю… Ну скажем за 150%, 25% портфеля (50% депозита) — бумаги «роста», без дивов. Эти 150% покрывают стоимость плеча с запасом. Это могут быть дивы, купоны и т.д.

На текущий момент безусловно денежный поток генерируемый финансовыми инструментами перекрывает стоимость займа. Собственно если отправить дивиденды обратно на счет — то за сколько то лет(не считал за сколько) займы будут погашены. Иными словами, моя зависимость от прихотей мистера рынка ограничена. МК с текущим займом тоже представить себе сложно — плечо 53%. И там есть ОФЗ, которым от текущих априори крайне тяжело сложится прям сильно еще. Если да — то девал будет уже такой силы, что улетят акции и мое плечо обесценится несмотря на высокую ставку.

Т.е. на макро уровне — я могу в любой момент «упереться рогом» и неизбежно взять прибыль. Момент лишь в том что на микро уровне я тоже пытаюсь как то маневрировать, и глобально у меня выходит, что добавляет к результату. Хотя последний месяц выходит что то так себе, историю ставки отыграл плохо. Но в целом — это наверное один из «секретов» стабильности работы: при достаточной убежденности в выгодности удержания позиции, как бы рынок не штормило по непонятным вам иногда причинам — это не ваша проблема. Вы знаете что будет час, и будет дивиденд, и что котировку скорей всего под него переставят, если он не разовый. А если не переставят — вы на этот дивиденд еще купите.

https://t.me/LadimirKapital

Рубль уже начал ослабевать на 2.5 рубля
 Thu, 13 Jun 2024 09:37:32 +0300
Как-то так на данный момент. 

Рубль уже начал ослабевать на 2.5 рубля



Московский зоопарк вас предупреждал...
 Thu, 13 Jun 2024 09:25:29 +0300
Московский зоопарк вас предупреждал...


Открытие торгов индекса Мосбиржи
 Thu, 13 Jun 2024 09:21:38 +0300
Ожидания платных блогеров:1) Мужик из фондов Кречетова заявляет, что паники быть не должно. Ждёт ответа от юристов. В обвал акций не верят.

2) Бендак прогнозирует «заливное в акциях» и жёсткий выкуп ОФЗ.

3) Чехов собирается наращивать лонги от 3000 — 3050 по индексу Мосбиржи. Ждёт спекулятивного отскока.

4) Биржевик просит забыть про валюту. Возможно продаст серебро, если курс доллара будет по 110-120 рублей.

5) Черных не думает, что будет катастрофа, ожидает провал в первый час торгов, а потом будет «все нормально».

P. S. Пользуясь случаем, передаем привет аналитике фондов Кречетова, Черных, Чехову и т.д., которые засаживали своих платных подписчиков в акции прямо на самых ХАЙЯХ по индексу Мосбиржи.
Сбер отчитался за май 2024 г. — в очередной раз сократив расходы на резервы банк улучшил результаты прошлого года по чистой прибыли⁠⁠
 Thu, 13 Jun 2024 09:10:59 +0300
Сбер отчитался за май 2024 г. — в очередной раз сократив расходы на резервы банк улучшил результаты прошлого года по чистой прибыли⁠⁠

Санкции на Мосбиржу и НКЦ! Что будет с валютой и акциями?
 Thu, 13 Jun 2024 08:34:34 +0300

То, чего боялись сильнее всего, случилось — главная торговая площадка РФ попала под блокирующие западные санкции.

Обещал вчера более подробный пост с оценкой ситуации. Собственно, вот и он.

Чтобы не пропустить самое важное интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Санкции на Мосбиржу и НКЦ! Что будет с валютой и акциями?


Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 Wed, 12 Jun 2024 11:05:21 +0300

Walk Forwards – один из способов избежать переобучения алгоритма, путём проверки его способности адаптироваться к новым периодам данных.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.

Визуализация Walk-Forward тестирования.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

В процессе «Walk-Forward» оптимизации:

  1. Делим историю на этапы оптимизации.
  2. Оптимизируем стратегию на In Sample периоде, выбирая лучшие параметры на этом участке.
  3. Проводим контрольные тесты на Out Of Sample периоде. Смотрим, как лучшие параметры робота из прошлого In Sample ведут себя на ранее неизвестных данных.
  4. Анализируем результаты Out Of Sample.

Чем больше прибыльных Out of Sample периодов, тем робастнее стратегия.

 

Настройка этапов оптимизации в OsEngine.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

 

Рекомендации по настройке этапов Walk-Forwards.

  1. Период In Sample – от 700 до 1000 дней.
  2. Период Out Of Sample – от 90 до 180 дней.

Мы пользуемся именно Walk-Forward тестированием для своего трендового портфеля роботов.

Одна из возможных схем оптимизации:

  1. Провести оптимизацию в начале квартала (полугодия).
  2. Включить роботов в торговлю и не трогать их 3 (6) месяца.
  3. Провести оптимизацию в начале следующего периода (квартала или полугодия).

И т.д.

 

Запускаем OsEngine.

Из главного меню запускаем «Оптимизатор»:

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.


Открывается окно Оптимизатора, в котором нам предстоит работать:

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

Нажимаем на кнопку «Data Server Settings» и попадаем в окно сервера данных:

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

  1. Выбираем тип источника. В данном случае это сет данных, который был ранее скачен через OsData.
  2. Выбираем тип трансляции. В данном случае это свечи.
  3. Выбираем сет данных.
  4. Настраиваем время трансляции данных.

 

Выбираем робота для оптимизации.

В главном окне оптимизатора жмём на кнопку Select:

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

Выбираем торгового робота, которого хотим оптимизировать:

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.

 

 

Выбираем бумагу, на которой будет происходить оптимизация.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 


Выставляем комиссии для сделок.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

1. Выбираем тип комиссии.

  • None – выключено.
  • OneLotFix – на один контракт.
  • Percent – в процентах от суммы сделки.

2. Устанавливаем значение комиссии.

 

 

Настраиваем в роботе «Сопровождение позиций».

 

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

Ссылка на объяснение настроек в окне.

 

Настраиваем оптимизируемые параметры.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.

  1. Колонка, включающая и отключающая параметры для оптимизации.
  2. Название параметра.
  3. Тип оптимизируемого параметра.
  4. Значение по умолчанию. Используется, если параметр не включен в список оптимизируемых.
  5. Стартовое значение для оптимизации.
  6. Шаг приращения значения.
  7. Итоговое значение параметра.
  8. Количество проходов оптимизатора для обхода всех возможных значений параметров.
  9. Кнопка сброса значений параметров к начальному, как записано в исходном коде робота.

 

Настраиваем схему оптимизации для Walk Forwards.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.

  1. Время трансляции данных.
  2. Если включено, последний этап будет InSample. Тот, из которого можно брать настройки для реала. Если выключено, последний этап будет OutOfSample.
  3. Количество пар InSample – OutOfSample.
  4. Время на OutOfSample относительно InSample периодов.
  5. Кнопка создать схему. Нажимаем после предварительных настроек.
  6. Таблица с периодами оптимизации.
  7. Визуальное представление периодов оптимизации.

 

Настраиваем фильтры для результатов.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

  1. Показывать проход в итоговой выборке, только если итоговый профит на депозит в процентах больше заданной цифры.
  2. Показывать проход в итоговой выборке, только если итоговая максимальная просадка не превысила указанную цифру.
  3. Показывать проход в итоговой выборке, только если средний профит на одну сделку выше указанной цифры.
  4. Показывать проход в итоговой выборке, только если профит фактор выше указанной цифры.
  5. Показывать проход в итоговой выборке, только если количество сделок больше указанной цифры.

ВАЖНО!!! Для Walk-Forwards лучше здесь ничего не включать!!!

 

Запускаем оптимизатор.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

  1. Количество потоков, которое будет задействовано во время работы.
  2. Кнопка запустить.

После чего Вы увидите процесс оптимизации:

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

ВАЖНО!!! НЕ надо ставить потоков больше, чем есть у Вас на ПК. Если данных много и робот сложный, это может закончиться крашем. ПК может зависнуть и начнутся ошибки.

 

12. Просмотр результатов. Series and Results.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

Здесь мы видим все варианты робота, запущенного с разными параметрами на одном временном участке.

  1. Выбор участка оптимизации для отображения.
  2. Номер запуска робота.
  3. Параметры робота. Если навести на этом поле указатель мыши, то Вы увидите список параметров у робота.
  4. Количество позиций. ЛКМ – сортировка по столбцу.
  5. Итоговый профит абсолютный. ЛКМ – сортировка по столбцу.
  6. Максимальная просадка. ЛКМ – сортировка по столбцу.
  7. Средний профит на 1 контракт в абсолюте. ЛКМ – сортировка по столбцу.
  8. Средний профит на 1 контракт в процентах. ЛКМ – сортировка по столбцу.
  9. Профит фактор. ЛКМ – сортировка по столбцу.
  10. Pay Off Ratio. ЛКМ – сортировка по столбцу.
  11. Recovery. ЛКМ – сортировка по столбцу.
  12. Sharp Ratio. ЛКМ – сортировка по столбцу.
  13. Chart – открыть Чарт данного робота, с текущими параметрами. ВНИМАНИЕ. Чтобы это произошло, нужно будет подождать, ибо для открытия чарта нужно провести операцию тестирования.
  14. Params – открыть окно настроек параметров робота.

 

Просмотррезультатов. Out of sample statistic.

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.

  1. Способ выбора лучших параметров в Out Of Sample периоде. Меняя эту настройку, робот пересчитывает все графики ниже, исходя из нового лучшего.
  2. Какой результат из In Sample мы будем брать для сверки его результатов в Out Of Sample. 0 — первый. 1 — в одном проценте от первого. 5 — в пяти процентах от первого. И т.д.
  3. Показатель робастности (Robustness metric) – показывает устойчивость нашей стратегии к новым данным. Чем больше, тем лучше. Про это будет отдельная статья.
  4. Профит общий и отдельный по разным Out Of Sample Периодам.
  5. Профит фактор по периодам Out of Sample.
  6. Профит на 1 контракт по периодам Out of Sample.

 

Просмотр результатов. Как выглядит ХОРОШИЙ отчёт.

Это одна из стратегий, которые торгует наша команда:

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.
 

Удачных алгоритмов!

Комментарии открыты для друзей!

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php

Walk-Forwards. Оптимизатор в Os Engine #3.

"Цель она есть". ФРС и все, все, все... (S&P 500).
 Wed, 12 Jun 2024 10:41:22 +0300
            — Я буду драться за двоих!
            Нет, за четверых! За шестерых!
            За двенадцать!

Всем привет и трям! Допозли до среды. И сегодня нам обещают погорячее… И есть на чем. На вечер ФРС, но и днем не дадут заскучать.

Новости на сегодня (только важные)

"Цель она есть". ФРС и все, все, все... (S&P 500).


Прилететь может в любой момент.

По рынкам на утро:

мажоры ($) — в ожидании на продолжение или обратно на хаи? Но мне больше нра вариант за доллар. 

brent — сегодня выходят запасы (17:30) и пока отыгрывают негатив. 

gold — поддержка на 2290,50. К ней сча и стремятся. Может на вечер и пробьют. 

S&P 500.

Индекс в своем репертуаре. Медленно, но уверенно ползет вверх. И даже иногда корректируется. Сейчас на новом хае и вышел из треугола. 
Теоретически, по ТА, еще могут вернуться на 5345,0. Но в общем, по тренду идут на 5650,0.

"Цель она есть". ФРС и все, все, все... (S&P 500).



И сегодня вернемся на 57 лет назад! Хит прошлого века! И в этом веке очень даже хорошо заходит)


Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella

С праздником, С Днём России!
 Wed, 12 Jun 2024 09:57:32 +0300

С праздником, С Днём России!


Уважаемые инвесторы и партнеры!

Досрочное погашение ипотеки или инвестиции: что выгоднее?
 Wed, 12 Jun 2024 09:49:06 +0300

Если вы планируетевзять ипотеку или уже взяли ее и не знаете, какую стратегию выбрать дальше — вам обязательно нужно познакомиться с нашими друзьями! 

 

Иван и Мария только что купили квартиру в ипотеку и теперь думают, что делать с дополнительными деньгами.

 

Вариант 1: Досрочное погашение ипотеки

No coffee challenge. Неделя 26. Покупаю дивидендные акции РФ
 Wed, 12 Jun 2024 09:37:25 +0300

Двадцать пять недель, как все сэкономленные деньги от не выпитого кофе направляю в рынок не для того, чтобы потом выпить в будущем две чашки кофе, это же сами понимаете не причина, а потому что все свободные бабки идут в рынок.

No coffee challenge. Неделя 26. Покупаю дивидендные акции РФ

Формирую капитал из дивидендных акций РФ, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Радикальное решение вопросов не всегда есть хорошо, а это значит, что время от времени я все же буду пить кофе, но это будет ничтожно малое количества кофеина по сравнению с теми объемами, которые были раньше.

Портфель из кофейных зерен

  • Whoosh – 2 акции
  • Алроса – 20 акций
  • Астра – 1 акция
  • Газпром нефть – 3 акции
  • Займер – 10 акций
  • Инарктика – 1 акция
  • Интер РАО – 300 акций
  • КазаньОргСинтез – 10 акций
  • ММК – 20 акций
  • НЛМК – 10 акций
  • Новатэк – 3 акции
  • ОГК-2 – 1 000 акций
  • Роснефть – 4 акции
  • Ростелеком ап – 10 акций
  • Совкомфлот – 10 акций
  • Татнефть ап – 3 акции
  • ЮГК – 1 000 акций
No coffee challenge. Неделя 26. Покупаю дивидендные акции РФ

Покупки

  • НЛМК (1 лот = 10 акций)
  • Цена акции = 187 рублей

«ПАО Новолипецкий металлургический комбинат» — это российская вертикально-интегрированная металлургическая компания. Прокатные активы ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» расположены в Российской Федерации (56%), Европе (25%) и США (19%).

Компанию разогнали до 250 рублей за акцию, на фоне возобновления дивидендных выплат, почти до исторических хаев 2021 года. Сейчас у компании дивгэп, плюс спекулянты вышли из позиций и торгуется в районе 187 рублей.

Цены на сталь растут, но показателей рекордного 2021 года ждать не стоит. Много, что изменилось с тех времен. Санкции надо обходить, рынки сбыта перенаправлять.

Компания отчиталась по МСФО за 2023 год, но инвесторы ожидали больше.

Цифры:

  • Выручка – 933,4 млрд руб
  • Чистая прибыль – 209,4 млрд руб, по сравнению с 2021 годом ниже на 77%.
  • Чистый долг – -112 млрд руб

Что с дивидендами?

Согласно дивидендной политике, НЛМК выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока.

Заходим на сайт Доход.ру в раздел «Дивиденды».

Смотрим дивиденд на ближайшие 12 месяцев

Прогнозный дивиденд в размере 23,65 руб и дивидендная доходность 12,08%.

No coffee challenge. Неделя 26. Покупаю дивидендные акции РФ

Компания вернулась к выплатам дивидендов после более чем, двухлетнего перерыва и выплатила 25,43 руб на акцию за 2023 год, дивдоходность 10%.

У компании накопилось на счетах 673 млрд рублей, которые в перспективе, могли бы направиться на выплату дивидендов, что даст дополнительный рост котировкам, но это будет лишь единовременный импульс. Ждем вернется ли компания к ежеквартальным выплатам.

Что в итоге по кофепортфелю?

  • Доля от всего портфеля составляет 1,55% из 5%.
  • Стоимость покупок – 23 822 руб
  • Стоимость портфеля – 23 849 руб
  • Рост портфеля за все время: 0,11%. Что эти акции себе позволяют, почему они не растут.

Портфель из «кофейных зерен» — часть портфеля, выделенная под всякие и разные интересные штуки, не превышающая 5% от общей доли. Если начиналось все с Роснефти, Татнефти и Алросы, то теперь постоянно будут добавляться истории, которые могут, как стрельнуть, так и стрельнуть себе в ногу.

Стоит ли инвестировать в акции ВТБ?
 Wed, 12 Jun 2024 08:47:35 +0300

10 июня ВТБ провел обратный сплит акций (сокращение количества акций в обращении и увеличение цены каждой оставшейся бумаги). Какого то фундаментального позитива это действие акциям не несет, но повысит удобство расчетов инвесторов при покупкепродажи.
На фоне этой новости, я решил разобраться, стоит ли инвестировать сейчас в акции ВТБ!

Банковский сектор и ключевая ставка ЦБ

В условиях высокой ставки ЦБ банковский сектор чувствует себя лучше других. Например, это видно по финансовому отчету СБЕРа — ключевая ставка держится уже полгода на уровне 16%, а СБЕР, не смотря на высокую ставку, показывает рост чистой прибыли 5 кварталов подряд!
Ну а что же ВТБ? Об этом банке последнее время инвесторы вспоминают не часто, а может напрасно...

ВТБ является крупнейшим банком нашей страны, вторым после СБЕРа по размеру активов, с долей государства в управлении в 61.8%, т.е. это государственный банк!
Однако, в моём инвестиционном портфеле акций ВТБ нет, а финансовый сектор представлен следующими компаниями:

  
10 июня ВТБ провел обратный сплит акций (сокращение количества акций в обращении и увеличение цены каждой оставшейся бумаги).
 

Я хочу разобрать ВТБ, оценить его инвестиционную привлекательность, перспективу и понять, стоит ли сейчас инвестировать в акции ВТБ.

Акции ВТБ

Бумаги ВТБ являются одними из самых дешевых среди эмитентов финансового сектора в плане оценки (РЕ=2.5) и дешевыми в плане стоимости самих акций 1 лот (10 000 акций) стоит как чашка кофе, всего 198р.

Давайте посмотрим на котировки акций ВТБ, финансовый отчет компании, дивидендную доходность и сделаем вывод о перспективности инвестирования в ВТБ.

Котировки

  
10 июня ВТБ провел обратный сплит акций (сокращение количества акций в обращении и увеличение цены каждой оставшейся бумаги).-2
 

График котировок показывает долгосрочный падающий тренд. За 17 лет размещения на биржи акции так и не смогли его переломить.
ВТБ сильно отстаёт от рынка, показывая убыток. Например, если бы вы вложили в акции ВТБ 1млн р. 10 лет назад, сейчас от него осталось бы меньше половины, около 440т.р.

Финансовый отчет

  
Стоит ли инвестировать в акции ВТБ?
 

За 2023 год банк заработал рекордную прибыль в 432млрд р и все бы хорошо, но на фоне рекордного убытка в -667млрд р за 2022 год, она не сильно радует инвесторов.

Стоит сказать, что у ВТБ амбициозная стратегия развития на 2024-2027 годы, в которой заложен рост чистой прибыли в 1.5 раза. Ожидается, что основным драйвером увеличения прибыли станет рост процентных и комиссионных доходов и на фоне высокой ставки ЦБ. Цель ВТБ по прибыли выглядит вполне достижимой, но в целом от финансового отчета одного из крупнейших банков страны ожидаешь большего!

Дивиденды

  
Стоит ли инвестировать в акции ВТБ?
 

 

Не смотря на то, что ВТБ — это госкомпания и ей предписано выплачивать 50% от чистой прибыли в виде дивидендов, банк не соблюдает этот регламент и не платит дивиденды с 2021 года!

  • В 2021 выплат не было на фоне рекомендаций ЦБ не распределять прибыль
  • В 2022 выплаты отменили на фоне рекордного убытка
  • В 2023 не смотря на рекордную прибыль выплаты отменили по решению менеджмента банка
  • В 2024 ВТБ уже заявил, что так же не будет выплачивать дивиденды

Согласно новой стратегии развития, к выплатам компания обещает вернуться только в 2026 году (но это не точно...).

Заключение

Очевидно, не зря инвесторы обходят акции ВТБ стороной.

  • Котировки бумаг ВТБ отстают от рынка и показывают с начала 2024 года падение на -13%
  • Дивиденды не платятся уже несколько лет и платиться ни в этом, ни в следующем году не будут
  • Финансовый отчет имеет отдельные периоды с большим убытком

И все это на фоне того, что в банковском секторе есть намного более привлекательная, перспективная и прибыльная компания с растущими котировками и щедрыми дивидендами-это СБЕР!

Для меня ВТБ не имеет инвестиционной привлекательности, покупать акции этого банка я не планирую.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423