UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Мужики подержит лайками:Вклад,брокерские счета,дду и развод
 Wed, 09 Dec 2020 21:31:20 +0300
Добрый день, разводимся супругой, у нас двое маленьких детей до 5 лет, причина развода образно говоря не сошлись характерами и там очень много личных причин которые не хотел бы выносить на обсуждение. Ну например супруга категорически отказывается ввести совместный бюджет и брать ипотеку под сдачу.

Супруга, подала гражданский иск о расторжении брака, мировой судья нас ждёт 20 декабря.



правильно ли я понимаю, то что если я не буду возражать но и соответственно и супруга не будет возрождать потому что она подала иск, то 20 декабря нас разведут но законную силу решение вступит аж через месяц.

До свадьбы, я своей будущей супруги подарил две квартиры. Эти квартиры успешно сдаются, деньги от сдачи супруга забирает себе. Сейчас мы живём в моей квартире.

Уже в браке я взял исключительно за свои деньги, купил квартиру по ДДУ она сейчас строится достроится в сентябре 2021г.



А также у меня львиная часть денег, меня находится в во вкладах в банках, эти деньги я зарабатывал сам.



У меня теперь вопрос, как оставить себе где квартиру которая у меня сейчас строится по ДДУ, я где то давно считал что если показать в суде цепочку движение денежных средств с моих вкладов и счетов (открытых до свадьбы) до застройщика, то в суде могут и не делить квартиру пополам. И если все таки квартиру делят по полам, я так понял если жена захочет продать квартиру, она без моего согласия не сможет? Я в принципе не планировал продавать квартиру вообще, я ее планировал сдавать, можно ли мне сдавать квартиру а деньги от аренды брать исключительно себе? И если жена сможет продать квартиру, что она сможет продать за 1 рубль, чтобы отомстить мне или все таки не сможет?


А также напомню, что львиная часть денег у меня на вкладах и брокерских счетах. Как оставить деньги себе которые есть у меня на вкладах и брокерских счетах? Где конкретно они открыты, супруга догадываеться но точно не знает.
Я так понимаю то что, если я сниму деньги из ячейки до 20 января, то супруга до них не сможет добраться?
Просто где-то я считал, то что если деньги снимаются прямо вот перед 20 января, то можно в суде будет доказать то что это как бы деньги семейные, и я мне придётся их потом половину вернуть. Если это так, то я тогда в суде скажу чтобы нам дали месяц и ещё подумать, и тогда у меня будет 2 месяца чтобы снять деньги и положить в ячейку. Но мне желательно вообще не снимать деньги так как я теряю процент и могу потерять много на акциях если сейчас акции продам. Или может вообще деньги не выводить. Ведь у супруги нет сканера чтобы узнать где конкретно деньги находятся.

А также до брака супруга купила квартиру в ипотеку, а половину ипотеки я уже погасил в браке и мы закрыли ипотеку. Теперь и эта квартира успешно сдаётся. Могу ли я при разводе рассчитывать на половину квартиры?


Также правильно ли я понимаю что я сразу после вступления суда в законную силу могу снова открыть вклад и брокерский счёт?

Как вообще происходит вообще развод, сначало мировой судья расторгает брак, а потом супруга бывшая через месяц, подаёт иск о разделе имущества?

Вопрос про алименты. Если у нас двое детей маленьких. То у супруги есть два варианта .
Первый вариант: это 30% от з.п. Мне на карточку в совокупности, перечисляют 100т.р с разных фирм. Но официально я устроен лишь в одной фирме и у меня по договору зарплата один МРОТ. Вопрос в том, супруга сможет ли получать алименты 30% со 100т.р или только 30% с одного МРОТ?
Второй вариант: супруга подаёт на алименты фиксированную сумму. Я где то читал что зачастую суды на значают 1 МРОТ на ребенка, но по скольку по законам РФ родителя должны ребенка содержать сообща, я могу возразить в суде и мне присудят пол МРОТ за ребёнка.
Прав ли я в своих рассуждениях?

Могу ли я параллельно подать на развод, да я тоже вроде хочу развестись, потому что, супруга никак не хочет ввести совместный бюджет ( стоит сделать акцент, что у меня сейчас доход в разы меньше, чем был раньше) и вкладываться в ипотеку под сдачу.
Как я могу паралельно подать на развод, если оригинал свидетельства о браке, супруга отправила мировому судье, который должен нас развести?

И вообще для меня сейчас волнующий вопрос, мужики подскажите развод выгоден ли, с финансовой точки зрения?

P/s для хейтеров сразу скажу вы не знаете что побудило к разводу, с супругу я не оставляю не с чем, до брака я ей купил квартиры. Главным мотивом развода моя паранойя что я буду далее в браке приобретать недвижимость а потом супруга меня бросит можно конечно покупать на маму но моя мама за невестку. И нету у меня наличных, хочу использовать ипотеку. Всем добра! Заранее не знаю за что, но простите
Начинается. всем бдительности
 Wed, 09 Dec 2020 20:41:06 +0300
Предупреждаю  коррекция начинается.будьте осторожны  закрыть лонги задраить люки  Всем профита и здоровья
Начинается.  всем бдительности
Начинается.  всем бдительности




Любопытные
Как найти идеальную точку входа в сделку
 Wed, 09 Dec 2020 19:18:44 +0300
Полезный контент подъехал — must see!

На нашем канале «Деньги не спят» вышла вторая часть обучающей серии выпусков Василия Олейника, в которой он поделится своим 15-летним опытом торговли на бирже.

— Как находить идеальные точки входа в лонг и шорт

— На какие индикаторы обращать внимание перед совершением сделок

— Как торговать от уровней при спекулятивном подходе

Смотрите, учитесь и не повторяйте ошибок. Ну и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие выпуски.

Как найти идеальную точку входа в сделку



Потребительские цены в еврозоне: «слишком много отрицательного» (перевод с deflation com)
 Wed, 09 Dec 2020 19:32:20 +0300
В ноябрьском обзоре глобального рынка Elliott Wave International представлены доказательства того, что дефляция захватывает еврозону:

Крупные центральные банки по всему миру могут быть вовлечены в маниакальную политику денежно-кредитной инфляции и инфляции государственного долга, но дефляция растет. В прошлом месяце банки сообщили, что спрос на корпоративные ссуды и использование личных кредитных карт снижается, а уровень сбережений остается высоким. Снижение общественного настроения, похоже, способствует дефляции частного долга. Но сейчас внимание привлекает именно дефляция цен, поскольку все больше стран склоняются к снижению потребительских цен.

Это снижение потребительских цен стало новостью здесь в начале декабря. Вот выдержка из статьи Bloomberg от 3 декабря:

Когда в этом году коронавирус поразил Европу, Мануэль Вегас попросил свою испанскую ассоциацию директоров отелей не сокращать расходы на номера более чем на 25%. Вместо этого они упали на 60%, и он считает, что «мы не вернемся к ценам 2019 года как минимум до 2023 года». Падение цен наблюдается по всему континенту, поскольку экономические ограничения и отсутствие гарантий занятости сдерживают расходы. Но в некоторых кругах страх перед резким и укоренившимся падением — дефляционной ловушкой, которая тянет за собой заработную плату и в конечном итоге обрушивает всю экономику — больше всего беспокоит таких людей, как Вегас.
Потребительские цены в еврозоне: «слишком много отрицательного» (перевод с deflation com)
Более слабые экономики и страны, более зависимые от таких услуг, как туризм, подвергаются наибольшему риску, вновь подвергая опасности большую часть южной Европы. Из семи стран еврозоны на Средиземном и Адриатическом морях только Франция и Мальта имеют положительные темпы инфляции. В Испании -0,9%, в Греции -2%.

перевод отсюда

5 ярких видео, 5 дней бесплатно (7-11 декабря), 5 НОВЫХ криптовалютных возможностей на elliottwave com

Детально о биткойне (бесплатная аналитика от Crypto Pro Service)

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Трамп-Байден. В СМИ пока тихо. А иски уже в ВС. Армия на подходе.
 Wed, 09 Dec 2020 19:19:56 +0300
По теме выборов Трамп-Байден в СМИ тихо. СМИ (и у амеров и у нас) уже все решили — Байден победил.Однако. Штат Техас вчера подал иск в Верховный суд США на четыре штата и попросил отменить итоги выборов. Суд принял иск. К иску присоединились 4-8 других штатов.

Прогноз — Мировая Финансовая Элита или сразу сольют Байдена, или будет борьба — беспорядки, чрезвычайное положение, армия на улицах...


Что будет с фондовым рынком амеров? Две силы определяют движение амеров. Деньги ФРС тянут вверх, а печатает ФРС много. Беспорядки потянут вниз. 50 на 50. Ждем понедельника.
Размещение ОФЗ
 Wed, 09 Dec 2020 18:49:48 +0300
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26233 и ОФЗ-ПД серии 26236, в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых
ОФЗ 26236 с погашением 17 мая 2028 года, купон 5,7% годовых

Итоги:

ОФЗ 26233
Спрос составил 26,955 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 6,33%. Разместили 25,654 млрд рублей по номиналу. 
 

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 98,7556% от номинала, что соответствует доходности 6,33% годовых.

Всего было продано бумаг на общую сумму 25,654 млрд. рублей по номиналу при спросе 26,955 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 25,875 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 98,6% от номинала, что соответствует доходности 6,34% годовых.



ОФЗ 26236
Спрос составил 15,728 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 5,71%.  Разместили 3,616 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26236 с погашением 17 мая 2028 года составила 100,4255% от номинала, что соответствует доходности 5,71% годовых.

Всего было продано бумаг на общую сумму 3,616 млрд. рублей по номиналу при спросе 15,728 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 3,647 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 100,39% от номинала, что соответствует доходности 5,71% годовых.



График доходности по цене отсечения ОФЗ-ПД

Размещение ОФЗ




Объем размещения

Размещение ОФЗ





Премия при размещении

Размещение ОФЗ

СЦ Т-1 — средневзвешенная цена предыдущего аукциону дня
Нефть. Стата. Данные.
 Wed, 09 Dec 2020 18:39:17 +0300

API

Crude +1.141mm (-700k exp)

Cushing -1.845mm

Gasoline +6.442mm — biggest build since April

Distillates +2.316mm

DOE

Crude +15.189mm (-700k exp) — biggest build since April

Cushing 01.364mm

Gasoline +4.221mm — biggest build since April

Distillates +5.222mm — biggest build since May

Нефть. Стата. Данные.

Нефть. Стата. Данные.

Нефть. Стата. Данные.





Дональд, хватит мять сиськи!
 Wed, 09 Dec 2020 17:46:45 +0300
Дональд, пора заходить с козырей — у тебя тузы в колоде — верховные судьи. И ещё слухи ходят шо есть джокер в рукаве — арестованный дирехтур цру джина хаспел, которая скажет своё веское слово в верховном суде и сдаст всех глобальных гомосеков, наркоманов и пидоров-сектантов, тем более шо это баба, а гомосеков они презирают и терять ей уже нечего. Ну и на самый крайний случай остаётся последний аргумент — армия и военное положение.
Дональд, действуй смело и решительно, как в КГБ учили. Велика Америка, а отступать некуда, позади Техас!
И последнее, Дональд, потом не забудь ФРС национализировать, как договаривались. В топку эту бумагу с глазом в пирамиде.
Враг будет разбит, победа будет за натуралами!
Успехов, камрад!

Своевременность действий на бирже.
 Wed, 09 Dec 2020 17:28:11 +0300
Друзья я давно увлекаюсь восточными практиками и к удивлению замечаю, что эти практики отлично применимы к трейдингу в наши дни. 

Сегодня я расскажу вам одну очень актуальную в нашем ремесле притчу, надеюсь вам она будет полезна.
— ВЫБЕРЕШЬ нужное время — добьешься успеха.Упустишь нужное время — потерпишь неудачу.
Вы действовали так же, как и мы, но мы добились успеха в трейдинге, а вы потерпели неудачу — не потому, что вы делали что-то неправильно, а потому, что вы выбрали неподходящее время. Ни одно правило не бывает верным при всех обстоятельствах, и ни одно действие не бывает плохим во всех обстоятельствах. То, что годилось вчера, сегодня уже не годиться, а завтра, глядишь, опять станет полезным; и ничего не бывает «правильным» или неправильным" всегда. 

В трейдинге не может быть одной рабочей стратегии, то что вчера вам приносило прибыль, сегодня будет приносить убыток, а через какое то время снова прибыль. На рынке в определенные фазы рынка работают полностью противоположные стратегии. 

Будьте гибкими, подстраивайтесь под рыночную конъюнктуру и не ищите постоянства. 

Выражение «стабильность — признак мастерства», применимо к трейдингу, если вы находите в себе силу не входить в сделку при неблагоприятных условиях.
​​Аэрофлот - Победа над всеми
 Wed, 09 Dec 2020 17:12:41 +0300

Каждый подписчик моего блога знает, как я скептически отношусь к Аэрофлоту. Этот скепсис к бизнесу компании помог мне сэкономить много денег, не дав купить акции ни в 2020 году, ни в 2017-ом. Взяв в руки отчет за 9 месяцев текущего года, я набрался смелости взглянуть другими глазами на российского авиаперевозчика. Что из этого вышло, узнаете далее.

Отчетный период не стал для авиаотрасли исключением. Пострадали все сегменты бизнеса. Пандемия наложила отпечаток на результаты деятельности, и исправить ситуацию компания сможет лишь в 2021 году. Даже 4 квартал этого года не принесет передышки. Все это понятно и скорее всего заложено в котировки. Наша задача найти в отчете малейший намек на улучшение ситуации.

За 3 квартал 2020 года Аэрофлот снизил выручку на 60,1% до 84,9 млрд рублей. По сравнению с карантинными кварталами намного лучше, но все еще очень слабо. Международные перелеты сильно ограничены. Восстанавливается только внутренний рынок. По сравнению со вторым кварталом динамика выручки позитивная. Как заявил Андрей Чиханчин, зам гендира Аэрофлота: «Постепенное восстановление объемов перевозок… можно считать финансово эффективным, поскольку, несмотря на ожидаемый чистый убыток… его размер значительно сократился по сравнению со вторым кварталом: 21,1 млрд рублей в третьем квартале против 35,8 млрд рублей во втором»

Действительно, победа. Убыток сократили аж на 41,1%. Ах, да. Я обещал быть объективным. А что насчет «Победы»? Вот тут дочерняя авиакомпания показывает отличные результаты. Это единственная авиакомпания в мире, которая не сократила, а нарастила пассажиропоток на 12,0%. Как результат, получена чистая прибыль по итогам и 3 квартала, и 9 месяцев. Чем они ее кормят? Если бы Победа торговалась на бирже, я не отказался бы от маленькой доли в ней.

​​Аэрофлот - Победа над всеми

Что стабильно у Аэрофлота, так это грузовые перевозки, которые за 3 квартал остались на прошлогоднем уровне, а за 9 месяцев прилично подросли на 25,9% до 17,1 млрд рублей. Но как видите, их доля занимает всего 7,3% в общей выручке. Благо, операционные расходы сократились на 37,1% благодаря сокращению затрат на обслуживание воздушных судов и расходов на оплату труда.

Как бы больно не было читать отчет, все же отмечу, что Аэрофлот всегда раскрывает в отчетности множество нюансов и параметров работы. В этом большой плюс сотрудникам компании. В остальном, похвастаться тем, что компания остается на плаву можно только Совету директоров, который решил провести допэмиссию акций дабы остаться на плаву. Долговая нагрузка растет высокими темпами. Чистый долг на 30 сентября составлял уже более 747 млрд рублей.

Деньги из ФНБ были направлены на покупку дополнительных 1,3 млрд акций, что увеличило капитал более чем в 2 раза. Напомню, что эти деньги будут направлены на стабилизацию деятельности компании. Они поддержат на плаву авиаперевозчика, даже в случае ухудшения ситуации. Однако, допэмиссия размывает капитал, уменьшает прибыль и соответственно будущие дивиденды на одну акцию. Однозначно негативный сигнал для акционеров, но позитивный для самой компании.
​​Аэрофлот - Победа над всеми


В результате слабой динамики показателей, продолжающейся пандемии и дополнительной эмиссии, мы с вами увидели падение котировок вплоть до 56 рублей за акцию. Все эти факторы не мешают инвесторам продолжать верить в светлое будущее Аэрофлота, которое рано или поздно наступит. Для того, чтобы заявить о начале восстановления, нужно задаться вопросом — пошла ли пандемия на спад? По официальной статистике даже наоборот. Любые новые локдауны способны увести финансовые показатели на апрельские значения, а котировки ниже 60 рублей. В данной ситуации я тот человек из зала с попкорном.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой Telegram-канал — ИнвестТема
Моя группа ВКонтакте - ИнвестТема

Рекорд! 1 миллион за 4 дня!
 Wed, 09 Dec 2020 17:09:10 +0300
И это не трейдинг.
Это прирост заболевших коронавирусом в США — 1 миллион за 4 дня!
Согласно анализу CNBC данных Университета Джона Хопкинса, более 200000 американцев в среднем дают положительный результат на коронавирус каждый день (для сравнения — у нас максимум 28 000 случаев в день).
abc7ny.com/280-000-deaths-coronavirus-covid-19-nyc/8633622/

Сейчас в США госпитализировано 104000 человек в больницы. Цифры ошеломляют!
Это всё Трамп виноват! Но ему недолго осталось! 
12 декабря нелегитимный Трамп будет выгнан из Белого дома… и законноизбранный Президент Джо Байден объявит общенациональный карантин до старта массовой вакцинации летом 2021 года.
А то удумали тут, жить без карантина! Так и S&P на 5000 улететь может. 

Знакомство Square Inc. (SQ)
 Wed, 09 Dec 2020 16:54:37 +0300
Знакомство Square Inc. (SQ)

• Сектор: Technology (Software – Infrastructure)
• Капитализация: $ 96 bln.
• Страна: США
• Конкурент PayPal
• Основал её тот же чувак, который основал Twitter
• IPO: 2015 год. Тогда она стоила всего $ 2.9 млрд. С тех пор выросла в 30 раз.
• Рост в этом году: +237%.
• Одним из первых инвесторов и пользователей был Starbucks
• Когда-то компанию хотела купить Apple, но сделка сорвалась
• Доход складывается из двух источников: 1. приём и обработка платежей для бизнеса. 2. мобильного приложения Cash App — с его помощью можно переводить деньги, торговать акциями и криптовалютой.
• Короче Square = Cash App.
• За 9 месяцев 2020 года Cash App принесла Square на 74% больше доходов, чем за аналогичный период 2019 г.
• Square делает ставку на биткоин.
• Всего у Square 30 млн. клиентов.
• Рост доходов от операций с биткоинами в третьем квартале составил 79% от выручки Cash App
• Выходит Square = CashApp = Bitcoin (?)
• Популярность Cash App очень быстро растет: за последние 3.5 года Cash App скачали 23 млн человек (и я тоже скачал)
• По данным Pantera Capital, 40% майнерских биткоинов выкупается Square Cash App
• Но Square это не только Cash App
• Еще компания продает терминалы для приема платажей. Контактные и бесконтактные.
• У них есть терминал Square Register – замена кассового аппарата
• В 2015 года на долю компании приходилось около 10 % всех платежей малых предприятий США
• По-другому, у компании два типа продуктов: и Hardware, и Software. ПО для терминалов тоже есть. С помощью всего этого можно формировать отчеты о продажах, вести складской учет.
• Компания в 2019 стала прибыльной: +375 млн.
• P/E = 460
• Темпы роста выручки очень высокие: в среднем рост на 40% в год. Выручка растёт почти на 1 млрд. каждый год.
• Хотят трансформировать себя в банк. Уже предлагают дебетовые карты.
• Среди из акционеров — Morgan Stanley — 8,81% и Ренат Валеев 0,00000000001%

Мой телеграм-канал про инвестиции: https://t.me/renat_vv

 
Прикольная табличка и рабочая торговая система
 Wed, 09 Dec 2020 15:24:13 +0300
  Сделал себе табличку для закупок в апреле 2018 года. Тогда был локальный хай по сберу. Думал буду собирать себе портфель, нифига не получилось, купил себе земельный участок. Сейчас заново собираю депозит.

   Вообщем стратегия такая, берется локальный хай и вниз от него откладывает 10% — 20% -30% — 40%. По каждой фишке выделяется определенная часть портфеля, эта часть делится на четыре части. При минус 10% от локального максимума покупаем на четверть и т.д. Пока полностью не закроется сделка.
   Продажа в обратном порядке, цена покупки + % от хая который вы отступили для покупки. 

Стратегия в целом рабочая, не требует много времени. Сделки только от лонга. От хаев всегда есть отскок минимум 10% так что мега рост не пропускается, хоть на часть шишечки захватите.

Прикольная табличка и рабочая торговая система

Можете себе сделать такую же, будет торговый алгоритм. Зеленая покупка -10-20-30-40 красная продажа этих лотов.

Эффективность менеджмента Татнефти как фактор создания стоимости компании или почему так дорого?
 Wed, 09 Dec 2020 16:19:43 +0300
Нашли справедливую стоимость Татнефти, результат не воодушевил

Татнефть. Общие сведения

«Татнефть» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, международно- признанный вертикально-интегрированный холдинг. В составе производственного комплекса компании стабильно развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтехимия, шинный комплекс, сеть АЗС и блок сервисных структур.

Источник: Годовой отчет ПАО "Татнефть им. Шашина" 2019


Татнефть также участвует в капитале компаний финансового (банковского и страхового) сектора. Основной игрок в портфеле — банк ЗЕНИТ.

Татнефть является 13-ой компанией в РФ по размеру капитализации (1,151 трлн руб.), преследует НЛМК (1,190 трлн руб.).

Компания существует 25 лет на рынке, имеет положительную историю развития, но посмотреть на тенденцию денежных потоков в целях определения жизненного цикла (по Адизесу) не бывает лишним:

Денежные потоки ПАО "Татнефть"

Свободный денежный поток компании колеблется около нуля, операционный растет, финансовый погружается в отрицательную зону все ниже и ниже, а инвестиционный все никак не может вырваться вверх в положительную зону.

Ситуация хорошо описывает текущее положение дел: «развиваемся, повышаем эффективность, ищем новые пути формирования выручки». Стратегия компании до 2030 года предполагает в основном улучшение операционной деятельности, связанной с добычей ископаемых.

Значит, в скором времени инвестиционные вложения уменьшатся, а прибыль от этих вложений перенесет инвестиционный денежный поток в положительную зону. Когда это произойдет — компания превратится в «дойную корову», а текущую ситуацию можно охарактеризовать как «юность».

Рассчитываем справедливую стоимость акций Татнефти

Перед началом поиска справедливой стоимости акции смотрим на баланс компании, из которого следует, что по состоянию на конец 2019 года на 1 акцию приходилось 569 руб. активов, 345 руб. акционерного капитала (вот стоимость акционерного капитала как раз показывает, сколько стоит ценная бумага, исходя из баланса).

Из этого можно сделать вывод, что сейчас (496 руб. — рыночная котировка) акции компании торгуются с 43% премией к балансовой стоимости капитала (496/345= 43%).

На основе отчетностей рассчитываем некоторые показатели
Эффективность менеджмента Татнефти как фактор создания стоимости компании или почему так дорого?

В правом столбце (CAGR) рассчитан среднегодовой прирост по каждому из показателей. Сразу становится очевидно, что все показатели демонстрируют положительную динамику, что является положительным моментом.

Показатели прибыльности (Gross profit margin, Net profit margin, ROA, ROE) показывают отличный рост, особенно не может не радовать растущая доходность для акционеров (ROE), которая в среднем росла по 9% в год. Показатель оборачиваемости (Total asset turnover) находится на отличных уровнях в 75%.

С точки зрения финансовой стабильности у компании также хорошие результаты. Если смотреть на краткосрочную устойчивость (Current ratio), у компании всегда было достаточно активов для покрытия большей части краткосрочных обязательств, только в 2019 году показатель снизился до 0,7 (значит, у компании есть активы для покрытия 70% от всех краткосрочных обязательств).

Платежи по долгу тоже не вызывают турбулентности (Interest coverage ratio), ведь EBIT компании в 18 раз больше, чем платежи по займам. В долгосрочном плане сомневаться в устойчивости тоже не приходится: долг компании составляет всего лишь треть от акционерного капитала (из 100 руб. у компании 75 руб. — это деньги акционеров и 25 руб. — привлеченные средства).

В дополнение к этому показатель Net Debt/EBITDA на очень низких значениях в размере 0,65 (в основном этот показатель используется финансистами для определения закредитованности фирмы).

И для полной убедительности рассчитаем OPEI (Overall performance efficiency indicator), который на основе всех вышеперечисленных показателей покажет в среднем как менялась эффективность менеджмента в период с 2014 по 2019. Видно, что эффективность растет уверенными темпами с 0,23 до 0,29, что эквивалентно среднегодовому приросту в 4%.

С самой компанией познакомились, переходим к оценке компании на рынке. Для этого проведем сравнительный анализ на основе выбранных индикаторов:

Эффективность менеджмента Татнефти как фактор создания стоимости компании или почему так дорого?

Про каждый из показателей вы можете почитать самостоятельно, сейчас нас интересует нижняя строчка, там указана справедливая стоимость компании на основе того или иного индикатора (высчитывается среднее значение по конкурентам, например P/BV, после на основе средней можно рассчитать справедливую стоимость Татнефти).

Невооруженным взглядом видно, что какой бы мы показатель не рассматривали — справедливая стоимость будет ниже текущих (496 руб.) значений, а если мы рассчитаем среднюю по этим значениям, то получим число 301 руб. как справедливая оценка сравнительным анализом.

Отдельно хотим отметить, что несмотря на низкие результаты, Татнефть среди конкурентов самая прибыльная компания по ROA и ROE. Вдобавок, менеджмент компании как минимум в 2 раза эффективнее конкурентов, так как в среднем показатель EVA spread равен 3%, а результат Татнефти 11% (ближайший преследователь Башнефть имеет 5%). Возможно, именно благодаря этому инвесторы готовы платить такую солидную премию за акцию.

Дисконтированный денежный поток

С положением на рынке разобрались, переходим к нахождению справедливой стоимости акции на основе будущих дисконтированных денежных потоков (DCF). Как и в любой другой модели DCF ключевым моментом являются предпосылки аналитика, на которых базируется модель.

Представляем ключевые моменты, на которые опирались при построении:

1) Выручка будет расти на 5% в год;

2) Маржинальность по EBITDA равна 33% (за период 2014-2019 гг. этот показатель вырос с 27% до 35%, а стратегия компании подразумевает улучшение эффективности);

3) CAPEX(капитальные затраты) компании будут расти по 3% в год, прогнозный капекс подтверждается словами генерального директора по корпоративным финансам о том, что в 2020 он будет в районе 100 млрд;

4) Эффективная ставка налога 21% (рассчитана на исторических данных);

5) WACC(средневзвешенная стоимость капитала) 10%;

6) TV(остаточная стоимость) равна 5 финальным денежным потокам.

На основе этих предпосылок получили следующие результаты:

Эффективность менеджмента Татнефти как фактор создания стоимости компании или почему так дорого?

Методом DCF справедливая стоимость компании равна 622 рублям за обыкновенную акцию.

Итоговые результаты:

1) По балансу справедливая цена 345 руб.

2) Сравнительным методом 301 руб.

3) Доходным методом 622 руб.

На наш взгляд, было бы уместным выдвинуть справедливую стоимость Татнефти, обыкновенные акции, в размере 550 рублей за акцию.

Теперь можно взглянуть на котировки, так как фундаментальным анализом определяется какую акцию купить/продать, а техническим - лучшая точка входа.

Эффективность менеджмента Татнефти как фактор создания стоимости компании или почему так дорого?



Из графика видно, что цена смогла закрепиться выше уровня поддержки по уровню Фибоначчи (красная горизонтальная линия), скорее всего ближайшее время будет колебаться в боковике 490-550, однако возможен уход ниже, так как цена уперлась в синюю линию сопротивления.

Стохастик стремится в сторону перепроданности, но пока что не приобрел критических значений. Прошлый рост происходил на отличных объемах, что свидетельствует о «серьезности намерений» инвесторов, при этом недавно прошли похожие объемы на красных свечах, что настораживает.

Решать покупать или продавать, конечно, Вам, а мы надеемся, что смогли Вам помочь в принятии инвестиционного решения. Успешных торгов.

Дата оценки: 8.12.2020

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях.







Проект 50 – учетверение (!) стартового депозита во фьючерсном интрадее
 Wed, 09 Dec 2020 16:46:23 +0300

Проект 50 – учетверение (!) стартового депозита во фьючерсном интрадее.

Всем добра!

Есть старая математическая уловка, которую очень любят рассказывать всякие околорыночники и инфоцыгане – делай по 1% в день и через год получишь 1100%! Ну или скромно x12-фактор к депо.

Арифметика простая: в году около 250 торговых дней:

(1%)^250 = 1103%.

Но о чем умалчивают лукавые, так это о статистической невозможности достижения данного результата. Но это не важно, главное зажечь своих последователей, заразить их идеей и получить свой профит в виде прижизненного памятника и собственной маленькой секты.

Но что, если несколько видоизменить идеальное уравнение к более приземленным параметрам? Например, 0,5% в день 250 дней. А еще лучше – 0,1% в день 250 дней. Выглядит более, чем реалистично, а экономический эффект получается:

(0,1%)^250 = 28,4%.

Фигня! Нужно больше!

(0,5%)^250 = 248%.

Это уже интереснее. Но мы же все понимаем, что делать по 0,5% 250 дней каждый день – это утопия, мало чем отличающаяся от 1% в день 250 дней?

Значит надо менять не только %, но и таймфрейм. Мне, как интрадейщику, очень комфортный таймфрейм = 1 торговой неделе. А в качестве целевой доходности имеет смысл выставлять значение, которое является 4/3 от медианной за прошлые периоды. В моем случае получилось 3%. 250 дней – это 50 недель. Значит:

(3%)^50 = 338%.

То есть – зарабатываю по 3% в неделю, капитализирую, 50 недель, в итоге имею x4,3-фактор к депо.

Возможно ли это? Уверен – ДА!

Получится ли? А вот пока не попробую, не узнаю. Поэтому я решил начать экспериментальный «Проект 50» – делать 3% в неделю на фьючерсах, 50 недель, на депозит 200 тыс.руб (меньше 200 нет смысла, а больше – жаба душит выдергивать из основного депозита). Никаких опционов и других фишек – только фьючерсы BR, ED, Si, MX.

План работы будет такой:

  • На каждую торговую неделю сформирован план по прибыли в рублях (табличка в Excel).
  • Торгую только фьючерсами (сделки с другими инструментами в зачет не идут).
  • Торговую систему и параметры риска оставляю без изменений. Проектный депозит торгуется вместе с основным моим депозитом «на жизнь», только в рамках своих лимитов.
  • В конце недели подвожу итоги с фиксацией прибыли (убытки не фиксирую – записываю 0).
  • Если прибыль больше плана по прибыли на эту неделю, то излишки перекладываю в кубышку.
  • Если прибыль меньше плановой, то достаю запасы из кубышки.
  • Если получил убыток, то я пополняю депозит на сумму плановой прибыли из своего кармана.
  • Результаты каждую неделю публикую в блоге. Формат отчета пока не придумал, но что-то буду выкладывать.
  • Если иду в отпуск или больничный – делаю паузу в проекте на период отсутствия меня на рынке.
  • Если устраиваюсь на работу, где не смогу совмещать с торговлей – проект закрываю досрочно.

Через 50 торговых недель будет понятно – насколько реально так зарабатывать? Какая в реальности будет доходность по депо? Сколько будет внесено на депо из своего кармана? В общем – результаты будут содержательными и полезными.

А так, как мне нет смысла никого обманывать и ничего никому не требуется доказывать (я не аналитик, не управляющий, не околорыночник, и вообще – я не из этой отрасли!), то рихтовать или приукрашивать публикуемые результаты для меня бессмысленно. Что будет получаться, то и буду публиковать. Но если кто будет сомневаться, то в рамках разумной дискуссии я предоставлю необходимые пояснения и отчеты, вот только без фанатизма (читай абзац сначала).

А все, что получится сколотить на проектном депозите, будет направлено на погашение долгов, которые я успел набрать за период безработицы, так что прикладной смысл такого накопления, думаю, понятен.

В общем – понеслась! Первый отчет сразу за две недели (прошлую и текущую) опубликую на выходных.

 

PS: Те, кто не хочет в дальнейшем читать мой берд про учетверение депозита и другую фигню – заносите сразу в ЧС и не пачкайте раздел с комментариями. Спасибо! И Вам всех благ!

Да, декабрь - лучший месяц для акций ... Но когда в декабре
 Wed, 09 Dec 2020 16:03:43 +0300
Продажа в мае и выкуп в октябре могут быть лучшей стратегией, основанной на календаре, но для тех, кто ограничен во времени, покупка акций в декабре была лучшей одномесячной стратегией за почти столетие рыночных данных. И хотя декабрь — не самый эффективный месяц в среднем (это был бы июль), декабрь — это месяц, когда рынок в среднем растет. Как пишет главный технический специалист BofA Стивен Саттмайер, сезонность с 1928 года предполагает, что декабрь является месяцем года, когда SPX, скорее всего, будет расти: в декабре растет в 74% случаев со средней доходностью 1,3% (медиана 1,5%).
Да, декабрь - лучший месяц для акций ... Но когда в декабре
И хотя по состоянию на 8 декабря среднегодовая цена за декабрь уже выросла на 1,8%, сезонность предполагает, что рост декабря приходится на его конец. Первые 10 дней месяца имеют невысокую среднюю доходность 0,01% (медиана 0,54%), при этом в этот период рост в 59% случаев. Хотя это пока не так в декабре 2020 года, это означает, что декабрь часто начинается с борьбы. Последние 10 дней месяца намного лучше, в этот период рост в 72% случаев при средней доходности 1,2% (медиана 0,94%). Основываясь на работе BofA по сезонности, большая часть «бычьей» сезонности декабря происходит между Рождеством и Новым годом.
Да, декабрь - лучший месяц для акций ... Но когда в декабре
Как насчет января

По словам аналитика BofA, январь имеет тенденцию оставаться устойчивым после года, если он был выше среднего. Если SPX сможет закончить 2020 год с годовой доходностью выше средней, а при отсутствии обвала он увеличится на 14% с начала года по сравнению со средней годовой доходностью с 1928 года 7,67%, — прогноз января останется оптимистичным. Кроме того, когда годовая доходность предыдущего года была выше средней, 1 квартал следующего года также имеет тенденцию быть выше среднего.
Да, декабрь - лучший месяц для акций ... Но когда в декабре
Наконец, если посмотреть на первый квартал, импульс, вероятно, сохранится и там (если не будет другого кризиса, связанного с QE). По словам Саттмайера, когда SPX имеет доходность выше среднего за год, первый квартал следующего года, как правило, будет намного выше среднего. Этот сценарий первого квартала показывает, что SPX в среднем растёт в 71% случаев, а средняя и медианная доходность составляет 2,2% и 2,5% соответственно. Для сравнения: средняя доходность за 1 квартал составляет 1,5% (медиана 1,8%), при этом SPX повышается в 60% случаев.
Да, декабрь - лучший месяц для акций ... Но когда в декабре
перевод отсюда

5 ярких видео, 5 дней бесплатно (7-11 декабря), 5 НОВЫХ криптовалютных возможностей на elliottwave com

Детально о биткойне (бесплатная аналитика от Crypto Pro Service)

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
«Умные» инвесторы продают акции «глупым» спекулянтам
 Wed, 09 Dec 2020 15:50:15 +0300

FIG.1

Приведенный выше график отражает динамику индикатора «умных денег» Smart Money Flow Index (белым, верхняя область) и индекса S&P 500 (голубым, нижняя область). Источник: Bloomberg


09.12.20 13:37 

Спекулятивная лихорадка на рынке акций набирает обороты, но профессиональные инвесторы хладнокровно смотрят на это со стороны и продают.

Индикатор «умных денег» Smart Money Flow Index для S&P 500* снижался с сентября и в ноябре достиг минимальных значений с января 2019 года. Рынок акций США при этом продолжает ставить все новые рекорды.

*ProFinance.ru: индикатор технического анализа, демонстрирующий настроения инвесторов. Считается, что спекулянты и розничные инвесторы совершают эмоциональные сделки в первые полчаса после начала торговой сессии, тогда как последние полчаса торгов — время профессиональных управляющих активами. Таким образом, если в первые полчаса торгов рынок вырос, а в последние полчаса — упал, то индикатор Smart Money Flow Index для этой торговой сессии снизится.

В ноябре наблюдалось одно из сильнейших за последние 80 лет расхождений между индексом «умных денег» и S&P 500, что должно как минимум насторожить участников рынка. Например, похожая ситуация наблюдалась в начале 2018 года и предшествовала декабрьскому обвалу, который оказался наиболее глубоким с 1929 года.

Этот пример является не исключением, а, скорее, закономерностью. Исторические данные, собранные Sentimentrader, говорят о том, что когда S&P 500 достигает 12-месячного максимума, а Smart Money Flow Index при этом находится в нижней области своего диапазона, то следует ждать снижения рынка акций в последующие 1-, 2- и 6-месячные периоды.

Индикатор «умных денег» снижается на фоне рекордного за последние годы притока денег на фондовый рынок и роста оптимизма относительно скорого появления эффективных вакцин от коронавируса. Все это заставляет хедж-фонды и розничных спекулянтов без оглядки скупать акции и колл-опционы на них.

В середине ноября Bank of America предупредил о том, что оптимизм на рынке акций достиг экстремальных значений и посоветовал продавать.

В начале декабря Citi сообщил, что вероятность потерь на рынке акций в ближайший год составляет 100%.

Тогда же Morgan Stanley отметил, что рост доходности трежерис создает риски снижения рынка акций США.

А Deutsche Bank предупредил, что рынок акций США сегодня стоит дороже, чем накануне Великой Депрессии.

Подготовлено ProFinance.ru по материалам Bloomberg 
www.profinance.ru/news/2020/12/09/c0ao-umnye-investory-prodayut-aktsii-glupym-spekulyantam.html

Только по рынку. Большой обзор.
 Wed, 09 Dec 2020 15:46:31 +0300
Только по рынку. Большой обзор.

Nasdaq 100 является одним из самых эффективных индикаторов в мире в условиях пандемии. За этот период инвесторы вложили больше денег в крупнейший биржевой фонд, отслеживающий индекс, чем за любой другой год с начала эры доткомов. ETF Invesco QQQ Trust Series 1 на сегодняшний день зарегистрировал чистый приток в размере 17,2 миллиарда долларов, что недалеко от рекорда в 19,7 миллиарда долларов, установленного в 2000 году.
Только по рынку. Большой обзор.

Каждая пятая публичная корпорация США официально превратилась в «зомби», где под зомби-​компаниями понимаются те компании, кто даже выплату процентов по старым долгам может делать, лишь за счет новых долгов.  «суперзомби» — это те компании, кто не может покрыть без набора долгов не только выплату процентов по старым долгам, но и текущие операционные расходы (за вычетом обслуживания долгов). Таких «суперзомби», согласно Bloomberg Intelligence, выявлено 47 среди 600 обследованных компаний мусорного рейтинга 7.8%.
Только по рынку. Большой обзор.

Правительство США напечатало 40 центов на каждый доллар, который существовал в марте.
При прочих равных условиях это привело бы к 40-процентной инфляции по мере роста цен из-за увеличения денежной массы. В реальности инфляция выросла менее чем на 1%.
Только по рынку. Большой обзор.

40%-е увеличение денежной массы не пошло в реальный сектор экономики, а разлилось по всем финансовым рынкам. Цена чего-либо измеряется в долларах за единицу, будь то $/акция, $/облигация, $/дом, $/баррель и т. д. Цена всего сводится к этим двум вещам: предложению активов и количеству денег, преследующих эти активы. Больше денег в погоне за меньшим количеством активов означает более высокие цены, и наоборот. Этот год был крайним примером того, как, если вы печатаете достаточно денег, вы можете увеличить цены активов практически при любых обстоятельствах.


Только по рынку. Большой обзор.

Доля ГКО США, принадлежащая иностранцам и ее изменения.
Иностранные ЦБ выходят из ГКО США с рекордной скоростью и уже слили три четверти от объема, накопленных за предыдущие 35 лет.
В 2008 иностранцам принадлежало более половины пирамиды ГКО,  то теперь это примерно треть и доля быстро сокращается.   Очевидно, теперь не только центробанки, но и вся массовка потянулась на выход.  
Только по рынку. Большой обзор.

ЦБ Японии стал самым крупным владельцем всех выпущенный в Японии акций, у него на балансе теперь акций на более чем 45 трлн. йен.
Вторым по размеру (после печатного станка) вкладчиком является пенсионный фонд (Government Pension Investment Fund) на сумму 44 трлн. йен.  То есть тоже не особо рыночная структура, находящаяся под управлением государства.  Там сколько рыночных ​то вкладчиков осталось, они есть вообще? 
Только по рынку. Большой обзор.

restaurant.org/downloads/pdfs/advocacy/nat-l-restaurant-assoc-ltr-to-congress-12-7-2020
Вторая отрасль среди частного бизнеса по количеству рабочих мест.
Письмо ассоциации рестораторов США адресованное Конгрессу, где они требуют бейлаутов.
1. Выручка у 87% ресторанов просела в среднем на 36%.  Для низкомаржинальной индустрии (до кризиса прибыли там были 5-6%).  83% рестораторов ожидают,  что ситуация в отрасли продолжит деградировать.
2. 59% в ближайшие три месяца  будут проводить дальнейшие сокращения персонала.
3. На текущий момент уничтожено 110 тысяч ресторанов (закрылись и не откроются никогда), это 17% от количества ресторанов открытых в начале года.
4. Уничтожены не однодневки-​неумехи, средний возраст уничтоженных ресторанов составляет 16 лет.
5. Лишь 48% владельцев уничтоженных ресторанов собираются остаться в индустрии.
Только по рынку. Большой обзор.

Размеры различных «аварийных программ» ФРС, которые могут остановиться в конце года.
Это и есть те дрожжи на которых росли в том году биржевые пузыри, а долговые пирамиды удерживались от краха.
Только по рынку. Большой обзор.

31 декабря приходит конец сроку коронавирусных пособий, которые получают 12 миллионов американцев. 
Это сократит ВВП США на 1.5% по прогнозу Банка Америки. Потеря дохода на $39 млрд. у 12 млн. американцев.  Еще минус $8 млрд. завершающихся обычных пособий по безработице (так как за много месяцев далеко не все нашли работу).
Только по рынку. Большой обзор.

Завершается мораторий на выселение неплательщиков, как минимум в сентябре треть не смогли заплатить за жилье.
30 миллионов американцев под угрозой выселения после завершения моратория. 
Опрос Household Pulse Survey 30% арендующих жилье и 12% ипотечников сомневаются, что смогут заплатить жилье в следующем месяце.

Ни бюджет США, ни корпорации, ни граждане никто не имеют вообще никаких резервов на черный день. Сплошные долговые ямы и дыры. И с каждым витком кризиса они лишь усугубляются  скоро начнется обвал налоговых поступлений за коронавирусный период.
ВОТ ТОГДА И ПОЛЕТИМ КОЛОМ ВНИЗ!
Почему рынок недвижимости скоро рухнет 2.0
 Wed, 09 Dec 2020 04:12:56 +0300
В прошлом году я писал, почему рынок недвижимости скоро рухнет.

И так бы оно случилось, но как всегда поправку вносит монетарная политика. На падающей экономике — раздать денег в долг и надуть ипотечный пузырь. Кроме того, когда я писал пост в прошлом году, то ставка по годовому депозиту была около 6,5%, ни о каких налогах на депозиты речи не шло.

Состоятельное население хоть и аполитично, но звериным чутьём чувствует, когда лучше конвертировать вклады во что-то реальное. Хотя… как говорил один известный человек, количество денег не всегда пропорционально количеству мозгов (Если такой умный — почему бедный?)

Например, в автосалонах уже с ноября скуплены почти все премиум автомобили. И Порше по 15 млн и бюджетные Тойоты/Лексусы по 8 млн. Да, в связи с пандемией и поставки были меньше, но такого ажиотажа не было давно. Скуплена почти вся недвижимость бизнес и комфорт класса. Но опять же, если мнение, что застройщики, видя, ажиотаж, решили убрать из свободной продажи построенное жильё. Покупать сейчас на котловане — надо быть в детстве выпавшим из коляски головой вниз.

Кто сейчас брал ипотеку? А это как раз массовое поколение конца 80-х. Вот обновленный график, т.е. перескочивший на 1 год. На нём мы видим, что самая большая возрастная группа от 31 до 35 лет. То есть это среднестатистическая семья, где женщина уже разродилась первым и активно проедает мужу плешь по поводу тикающих часиков, расширения лужайки для второго зайки итп, а уровень дохода позволяет платить за ипотеку.
А в этом году ещё и удалёнка, которая пёс знает когда закончится, подлила масла в огонь. У многих квартира плавно превращается в офис и желательно чтоб офис не совпадал с кухней.

И в принципе что снимать, что брать ипотеку выходит примерно одинаково. Но там платишь чужому дяде или тёте, а тут-то своё гнёздышко! Наконец-то можно не спрашивать разрешения, чтобы вбить гвоздь куда хочешь! 

Кроме того, брать ипотеку кажется выгодным мероприятием хотя бы потому, что она фиксирована в рублях. А с годами инфляция съест половину, ведь зарплата ежегодно растёт.

Почему рынок недвижимости скоро рухнет 2.0


Возможно семья, которая наконец-то взяла ипотеку, раньше снимала квартиру или копила на депозите. Ведь это было выгодно при ставке 7-9%, т.к. аренда выходила около 4%. А сейчас перестало быть выгодным. Но если определённая группа семей взяла ипотеку, значит они съехали с арендованной и спрос на аренду должен упасть.

Опять же, при закрывающемся бизнесе, когда число рабочих мест сокращается, вряд ли количество денег у потенциальных квартиросъемщиков увеличивается. При ажиотажном росте цен на 20-30% (?) давайте посчитаем доходность, она упала до 2-3%, это без учёта простоя. Если есть те, кто в теме аренды — напишите в комментариях, выросло ли предложение по аренде в Мск или СПб за 6 месяцев?

Но самое главное, ради чего весь этот пост — посмотрите следующие 10 лет, там демографическая яма, т.е. резко снижается число ячеек общества, способных взять ипотеку или арендовать. И кому вы это будете продавать?

P.S. прогноз носит сугубо оценочный характер и не учитывает множество факторов. И да, я всегда пересчитываю стоимость в у.е. и повторяю один из  прогнозов, что в ближайшие 10 лет типовой квадратный метр при прочих равных в Мск будет стоить ~1000 у.е.

Не забывайте про  +
И обязательно напишите в камменты согласны или нет с мнением автора.
Золото - указывает на скорый разворот на фондовых рынках
 Wed, 09 Dec 2020 01:55:59 +0300
Золото — индикатор настроения инвесторов.


Обратил внимание на разворот золота в верх на этой неделе, прошли сильные заявки на покупку по золоту и все это на фоне  растущего фондового рынка. Это разворотный сигнал для фондового рынка, скоро возможна коррекция на фондовом рынке и сильный РОСТ ЗОЛОТА.

При  возможной коррекции фондового рынка в конце 2020 -  золото может пойти выше 1900 

В классическом варианте: золото и фондовые рынки двигаются в разные стороны.

Еще ситуации:

Ситуация: золото находится на минимуме, фондовый рынок  падает -   золото начинает расти, «испуганные деньги» бегут в золото.
Ситуация: «испуганные деньги» убежали из золота и фондовый рынок растет
Ситуация: «золото растет» и «фондовый рынок растет» — является нормальной если золото достигло минимума вместе с фондовым рынком и на фоне растущего фондового рынка и инфляции начинает укрепляться золото.*

p/s
рынок -  как  ветреная девушка с переменчивым настроением и низкой социальной ответственностью.
Похоже сейчас у рынка настроение  меняется.

Нефть данные API.
 Wed, 09 Dec 2020 01:01:34 +0300
Цены на нефть сегодня колебались, и WTI не смогла с уверенностью оторваться от $ 45,50, поскольку рынок взвешивал краткосрочные риски спроса от роста числа случаев заболевания вирусом против надежд на дополнительные стимулы и внедрение вакцины.

Ключ к спросу на нефть — взять пандемию под контроль к летнему туристическому сезону. У вас будет несколько плохих заголовков о Ковиде, но каждый плохой заголовок о Ковиде, похоже, сочетается с хорошим заголовком о вакцине.

API

Crude +1.141mm (-700k exp)

Cushing -1.845mm

Gasoline +6.442mm — biggest build since April

Distillates +2.316mm

Нефть данные API.



На пенсию в 28
 Wed, 09 Dec 2020 00:59:51 +0300
На пенсию в 28

Я бы мог так написать о себе.
Но не напишу.
Ибо это ложная формулировка, вводящая в заблуждение.
Но эта формулировка всё активнее стала появляться на страницах СмартЛаба, благодаря целенаправленным усилиям известных вам авторов СмартЛаба.
Я расцениваю эту формулировку либо как сознательную манипуляцию, либо как легкомысленную браваду, либо как употребленную для красного словца, либо как употребленную без понимания ее смысла.
В любом случае — такая формулировка будет неуместной.
Да, действительно, в 28 лет я бросил работу и ушёл на «подножный корм», стал управлять своими активами и сбережениями, и стал жить на доходы от этой деятельности.
Можно ли сказать, что я стал ощущать себя пенсионером?
Нет, и даже совсем наоборот.
Я стал ощущать, что навесил на себя тяжкий груз ответственности за принимаемые мной решения.
О лёгком и беззаботном существовании в роли юного нео-пенсионера не могло быть и речи.
И не удивительно, ведь и зарплату, и пенсию, вам выплачивает некое лицо, которое взяло на себя эти обязательства и заключило с вами договор.
А просто уйдя с работы (по возрасту или по другой причине) вы вынуждены обеспечивать себя самостоятельно.
До ухода с работы я 11 лет занимался, параллельно с основной работой, этим же управлением своими активами и сбережениями (если можно так назвать мои микро-финансовые потуги в то далёкое время).
Стабильная подушка безопасности в виде зарплаты не позволяла ощутить шаткость моего положения при рискованных вложениях.
С работы я решил уйти изза потери экономического смысла этого занятия, т.е. зарплата стала составлять лишь малую долю моих доходов.
И я не сразу осознал, что вышел из зоны комфорта.
Понадобилась серия потерь, которые охладили мою тягу к риску.
У меня хватило ума и времени, чтобы приять те решения, которые позволили найти оптимальный баланс между риском и ожидаемой доходностью.
Т.е., говоря простым языком, я стал действовать осторожнее и не успел просрать то, что удалось накопить ранее.
А теперь представте себе этого будущего нео-пенсионера, которого вам предлагают в качестве образца для подражания те самые, не названные мной, авторы соответствующих статей на СмартЛабе.
Вот этот будущий нео-пенсионер много лет ходит на работу, и каждый месяц 10% от зарплаты вкладывает в ценные бумаги.
Допустим, что всё это время он взвешенно и осторожно управляет своим портфелем ценных бумаг и не вляпывается ни в какую плохую ситуацию.
Но вот наступает час «Ы» и этот работник принимет решение таки стать нео-пенсионером.
Он уходит с работы — и теперь у него нет зарплаты.
Зато у него есть портфель ценных бумаг, который имеет какую-то стоимость и приносит какой-то доход.
А зарплаты нет.
И теперь надо позаботиться о том, чтобы этот портфель не обнулился за предстоящие 20-30 лет, да ещё приносил доход, на котрый можно будет жить без потери уровня жизни.
И наш нео-пенсионер начинает понимать, что иметь зарплату и портфель — и просто один портфель — это две большие разницы.
Так что выходит, что те самые, не названные мной авторы СмартЛаба, вольно или невольно пытаются ввергуть вас в гонку за какой-то химерой.
А фактически — получится, что вы всю жизнь будете откладывать и копить, попутно решая головоломки, куда и сколько вложить, чтобы как минимум догнать инфляцию.
Т.е., это я к тому, что эта задача не для средних умов, да ещё и сопряжена с различными рисками.
Один неверный шаг — и половина вашего корыта будет разбита… потом отколется эмаль… потом ржавчина пойдёт...
А кончится всё тем — что это ржавое корыто у вас украдут и сдадут в металлолом.
Спасти вас может только одно: записаться ко мне на дорогие платные курсы (это щас шутка йумора была, не переживайте).
Спасти вас может только осознанность ваших действий.
Т.е. не нужно прямо щас окрыляться призрачной мечтой стать нео-пенсионером.
Не нужно слепо повторять сладкие рекомендации авторов, чьи имена я не хочу называть.
Надо просто учиться копить и сберегать, надо учиться выбирать инструменты, надо учиться выбирать время для входа и выхода.
Как это не удивительно — я учусь этому уже почти 30 лет.
Не потому, что я такой тупой.
А потому, что рыночная ситуация постоянно меняется.
И то, на чём было можно делать деньги в 90-е, в 2000-е, и тд — уже не проканает.
Надо постоянно подстраиваться под ситуацию, постоянно искать новые возможности срубить бабло, постоянно изучать рынки, эмитенты и тд.
Впору задуматься — да нафиг он нужен, этот сизифов труд?
Может лучше будет найти тёплое местечко с хорошей зарплатой и дожить до пенсии?
Но тёплых местечек на всех не хватит, поэтому придётся копить и сберегать.
Это я обращаюсь к тем, кому есть что копить и сберегать…
Маржин колл в СИ у физиков. Готовимся к экспирации фьючерсов и опционов.
 Wed, 09 Dec 2020 00:47:10 +0300

Данные по Нефти
 Wed, 09 Dec 2020 00:40:51 +0300
Данные по Нефти


Рассказываю как заработать денег (не прикол)
 Tue, 08 Dec 2020 22:18:44 +0300
Друзья! Позвольте вас так называть!
Ранее я писал цепочку постов (https://smart-lab.ru/blog/662619.php), их же и продолжу.

1. Twitter.
Как говорил Егор Летов, всё идет по плану.
Скриншот в студию.
Кто в ракете — хорошо, кто еще нет, добро пожаловать.
Рассказываю как заработать денег (не прикол)


2. Сургутнефтегаз
А это про название топика, хочешь денег? Возьми их.
Мы падали в марте, потом росли, потом опять падали, пора расти.
Акция сургутнефтегаз, таймфрейм Н4. Обозначаю уровень, от которого можно хорошо зайти (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).
Уровень: 34,3.
Ссылка на график
Добро пожаловать в мир профита.


Всё просто, да не все. Перед тем как вам дать, я все проверил по своей системе.
Хорошего вам настроения и безбедной пенсии.
RENAISSANCE TECHNOLOGIES
 Tue, 08 Dec 2020 21:09:43 +0300

 

На протяжении более двадцати лет хедж-фонд торгует на рынках по всему миру, использует сложные математические модели для анализа и исполнения сделок. Фонд использует компьютерные модели для прогнозирования изменений цен, эти модели основаны на анализе как можно большего количества данных, а затем на поиске неслучайных движений и паттернов для прогнозирования. Основная стратегия квантово-ориентированной, что означает, что она опирается только на математические и статистические методы для осуществления инвестиций.
Легендарный фонд, по данным Bloomberg, принес около 55 млрд. Долларов США за последние 28 лет. Это делает его на 10000000000 долларов США более прибыльными, чем другие успешные фонды, которые управляют миллиардерами Рейем Далио и Джорджем Соросом. Более того, Medallion сделал это за более короткий срок и с меньшим объектом активов под управлением. Фонд почти никогда не терял денег. Наибольшая потеря средств произведена в один пятилетний период и составила 0,5%.
Renaissance Technologies вместе с несколькими другими фондами ежедневно синтезировали терабайты данных и извлекали информационные сигналы с петабайт данных уже почти два десятилетия, задолго до Big Data и нынешний вид аналитики данных.
Это фирма, с преимущественно научным подходом к инвестициям, использующий преимущественно тех, кто нефинансовый опыт в количественных финансовых исследованиях. Их интересуют математики, статистики, физики и экспериментальные физики, астрономы и программисты. Опыт на Уолл-стрит не одобряется, и больше ценится научный талант. В Renaissance широко распространено мнение, что стадный менталитет среди выпускников бизнес-школ виноват в низкой доходности инвесторов. В Renaissance трудятся около 150 исследователей и программистов, половина из которых имеет докторские степени по научных дисциплин, в своем кампусе площадью 50 акров на Лонг-Айленде, штат Нью-Йорк, недалеко от Государственного университета Нью-Йорка в Стони Брук.
Итак, как Medallion Fund зарабатывает деньги? Он находит отдельные паттерны в данных и использует каждый паттерн лишь настолько, чтобы получить небольшую прибыль. И когда все эти небольшие прибыли суммируются, то в итоге фонд получает огромное количество денег.

Крупнейшим активом фонда является Zoom Video Communications — американская коммуникационно-технологическая компания со штаб-квартирой в Сан-Хосе, которая предоставляет услуги удаленного конференц-связи с использованием облачных вычислений. Zoom предлагает коммуникационное программное обеспечение, которое объединяет видеоконференции, онлайн-встречи, чат и мобильную совместную работу. Доходность акций этой компаниии 2020 года составила 700%.
Большим активом инвестиционного портфеля Renaissance Technologies является фармацевтический гигант Bristol-Myers Squibb. Портфель содержит более 60200000 акций Bristol-Myers Squibb общей стоимостью более $ 3860000000.
Vertex Pharmaceuticals — фармацевтический актив в портфеле фонда Саймонса. Компания специализируется на разработке и производстве лекарственных препаратов для лечения муковисцидоза (наследственное заболевание, поражающее железы внешней секреции и органы дыхания) и инфекционных заболеваний.
Во второй половине 2020 фонд Renaissance Technologies увеличил вложения в эту компанию, приобретя более 1500000 ее акций. По последним данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), фонд владеет более 7 млн ​​акций Vertex Pharmaceuticals общей стоимостью более $ 1500000000.
Еще один фармацевтический актив фонда — датская компания Novo Nordisk AS — один из мировых лидеров в области лечения сахарного диабета. Компания также специализируется на лечении гемофилии и ожирения. По результатам последнего квартала компания нарастила продажи на 9%, а в 2020 году ожидает роста продаж своих препаратов на 3-6%.
Во второй половине 2020 инвестиционный портфель фонда пополнился почти на 3700000 акций Novo Nordisk AS. Стоимость пакета акций оценивается сейчас в $ 1520000000.

страх и ужас, или ЦБ теперь боиццо...за инвесторов
 Tue, 08 Dec 2020 21:47:55 +0300
 Не успели утихнуть страсти по различным аномалиям, как ЦБ вдруг одолел самый что ни на есть страх. Страх того, что профучастники рынка обувают нубов как последних лохов пользуются невежеством начинающих.
С одной стороны здраво. За народ радеют. Мдэ.
А теперь рассмотрим это с другой стороны — а не норма ли это? И кто ответственен, что во вполне конкретной стране, вполне конкретный регулятор позволяет  этому явлению существовать?
 Самое главное, что в качестве профучастников, козлами отпущения были указаны в основном банки, которые по словам главы ЦБ активно впаривают (да да, ее слова) адскую дичь  сложные финансовые инструменты бестолковым новичкам. И тут возникает вопрос — почему это происходит в собственно вами подконтрольной вотчине то, а?
  Да, количество народу за последние год-два, народу без знаний, без пониманий рисков, ломанулось в рынок очень много. Да, это большие вливания. Но не этого ли желало государство, вводящее ИИС, дабы деньги не лежали под матрасом, пусть даже этот матрас имеет статус главного банка страны?
 Да можно конечно взять, и запретить. Не давать тянуться неокрепшим ручонкам и несмышленым головкам к ужасам биржи, и страшным дядям. мечтающим опустошить их карманы
Но ужас ведь от этого не исчезнет, не так ли?
Ведь все прекрасно понимают, что зарабатывает тот, кто притянет клиента, и что то ему впа… продаст. 
Все прекрасно понимают, что это норма существующей системы. Даже не беря в расчет продажу инструментов банками частным лицам, существует огромное количество избушек, фондов, и прочих профучастников которые на регулятора смотрят косо и с прищуром. Про одни  зарубежные фонды, активно продвигающие продукты на отечественном рынке можно многое рассказать.
 Потому, данные страхи лечутся очень просто — наведением порядка хотя бы в своей сфере. 
А то отголоски Татфондбанка, конвертирующего вклады клиентов в рыночные бумаги буквально на лету — они еще живы. Да, можно сделать невинные лица, мол это дела другой республики. Дела давно минувших дней...
 Ударить в грязь лицом страшно.
И вот этот страх, он куда весомей и реальней.
 Ну а забота о хомяках всегда похвально.
Запретить им можно, но они обязательно найдут как проср… вложить миллион в обход всех возможных запретов.
На то ведь они и хомяки.

Поскриптутом должно было быть бла-бла-бла про «повышение финансовой грамотности» и недостаточный упор в этой сфере, но делать я этого конечно же не буду. Во первых о финграмотности уже несет из всех щелей, а во вторых я уже активно паранойю и пытаюсь уличить в инфоцыганстве даже собственного кота.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579