Tue, 10 Sep 2024 08:03:38 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена утренним гэпом пробила свое сильное сопротивление 266700 и затем, в течение дня пробила следующее локальное сопротивление 269850 (с тестом сверху на малых ТФ). Пока цена выше 269850 и 266700 ждем продолжения роста (возможен тест пробитых сопротивлений) на тест следующих сопротивлений отбой от которых шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 266700
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 269850 и 279700 и границы розового канала 278350
На часовом графике цена росла весь день, пробив локальные сопротивления в виде гориз.уровня 270000 и границы синего канала и вернувшись выше ема233. Ну и отработав паттерн «двойное дно», о котором писал в предыдущих постах. Закрепление выше ема233 может говорить о локальной смене тренда, так что пока цена выше ема233 и гориз.уровня 270000 ждем продолжения роста. Уход ниже 270000 вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест границы зеленого канала 279750
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 276825, 270000, а также границ синего(270425 на утро) и фиолетового(277850 на утро) каналов
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена закрыла день хорошей ростовой свечой, приблизившись к границе зеленого канала, берущего свое начало с хаев этого года. Пробой границ зеленого и локального черного канала(в идеале с тестом сверху) даст хороший сигнал на продолжение роста. Отбой от границ каналов можно пробовать шортить
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровня 27828, 27380 и границу зеленого канала 26653
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде границы черного канала 26812 и гориз.уровня 25650
На часовом графике цена росла весь день, пробив свои локальные сопротивления в виде границ локального нисходящего желтого и фиолетового каналов. Пока цена не вернулась в эти каналы ждем продолжения роста и пробоя ближайших сопротивлений. Возврат в указанные каналы вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 27501 и 25650
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 27255, 27078, 26739, границ синего канала(26860 и 25800) а также кластерной зоны в виде границ фиолетового и желтого каналов (26108-26130 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена еще раз утром протестировала границу желтого канала, берущего свое начало с хаев осени прошлого года. Если цена закрепляется выше границы это может говорить о новом витке ослабления рубля, так что пока цена выше границы канала и гориз.уровня 12,522 ждем продолжения роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371 и границу желтого канала 12,432
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 12,522, 12,700
На часовом графике цена продолжает свой рост, пробивая (с тестами сверху) свои сопротивления. Пока цена выше 12,437 и границы розового канала ждем продолжения роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,437, 12,517, 12,686 и границы розового канала (12,482 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде границы зеленого канала (12,587 на утро) и гориз.уровней 12,738, 12,628
Br (Лондон)
На дневном графике цена отбилась от границы оранжевого канала и попробовала возобновить рост, но сегодня утром отбилась от сильного сопротивления в виде границы черного канала и в моменте снижается. Пока цена под границей черного канала и ниже гориз.уровня 72,33 ждем продолжения снижения на тест ближайших сопротивлений, отбой от которых лонгуем, а пробой с тестом снизу — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 72,33, 70,17 и границы черного канала 72,17
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз. уровней 71,44 и 69,30 и границы розового канала 70,49
На часовом графике цена практически весь день тестировала свое локальное сопротивление в виде границы оранжевого канала, но так и не смогла его пробить и в очередной раз отбившись от него, сходила на тест своей ближайшей поддержки в виде границы черного канала, от которой также отбилась. Сегодня утром цена еще раз сделала попытку выйти границы оранжевого канала, но опять безуспешно. Пока цена ниже 72,34 ждем продолжения снижения на тест ближайшей сильной поддержки 70,17
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровень 70,17, 72,34
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 74,09, 73,49 или границ оранжевого(71,89 на утро), черного(70,67 на утро), синего(72,14 на утро) или розового(69,64 на утро)каналов
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена вчера одной свечой слила весь рост предыдущих дней и ушла ниже своей локальной поддержки 2,1465. Пока цена ниже нее ждем продолжения снижения на тест ближайших поддержек
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,2596 и 2,0021
При четких тестах можно входить от гориз.уровней 2,1465, 2,0694, а также границ черного(1,9849) и желтого(1,9665) каналов
На часовом графике цена снижалась весь день немного не дойдя до своих локальных поддержек в виде гориз.уровня 2,1305 и границы черного канала, но сегодня утром сделала это. Цена вернулась ниже ема233, что не очень хорошо для лонгов, так что пока цена ниже, ждем продолжения снижения и смотрим за отработкой ближайших поддержек — отбой лонгуем, а пробой с тестом снизу можно пробовать в шорт
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,2581, 2,0295 и границу зеленого канала (2,2878 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,2101, 2,1305, 2,1115, 2,0874 и границы черного (2,1350 на утро) канала
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Tue, 10 Sep 2024 07:33:55 +0300
Продолжаю третий сезон святого рандома с покупкой российских акций. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из индекса Мосбиржи. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯
Список для рандома на третий сезон повторяет индекс Московской биржи IMOEX: Алроса, Аэрофлот, БСП, ВК, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Европлан, Икс 5, Интер РАО, Лукойл, Магнит, Мечел, МКБ, ММК, Мосбиржа, Мосэнерго, МТС, НЛМК, Новатэк, Норникель, Озон, ПИК, Позитив, Полюс, Роснефть, Россети, Ростелеком, РусАгро, Русал, РусГидро, Самолёт, Сбер, Северсталь, Сегежа, Селигдар, Система, Совкомфлот, СНГ, Татнефть, Т-Банк, Транснефть, ФосАгро, Эн+, Юнипро. С учётом повторов обычных и префов всего 49 акций.
Правила простые:
- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
- если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
- если рандом выбирает что-то повторно, беру.
Уже попадались в этом сезоне: Сургутнефтегаз-ао, Самолёт, Мечел-ап, Позитив, ПИК, СНГ-ап, Татнефть-ап, Ростелеком. В сентябре случайной компанией оказалась Мосбиржа. Её в моём портфеле ещё не было. Ну а впереди ещё 3 серии — не пропустите.
Акции Московской биржи торгуются примерно по 200–210 рублей, в лоте 10 штук, следовательно беру по правилам 20 штук. Вообще, давно думал Мосбиржу прикупить, но как-то всё руки не доходили, казалось дорого, теперь вот и скидочки, и рандом. Так что взял в итоге 30 по 197.
Инвестиционный бюджет в сентябре расходуется по плану, как и в августе. Покупаю акции и облигации, нет никаких предпосылок для того, чтобы не делать этого.
Что такое Мосбиржа?
Московская биржа — биржевой холдинг, организатор торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, товарами. В состав холдинга входят Национальный расчетный депозитарий и Национальный клиринговый центр.
Хороший рандом?
Мосбиржа — один из бенефициаров высокой ключевой ставки, платит дивиденды и вообще ведёт себя по-взрослому.
Посмотрим МСФО за 1П2024. Чистая прибыль 1П2024 года выросла до 38,8 млрд рублей (26,4 млрд за 1П2023), рост на 63%. Размер собственных средств составил 122,75 млрд рублей. Долгов нет. EBITDA LTM 98 млрд.
Мосбиржа продолжает зарабатывать на комиссиях и процентах, развивает финансовый маркетплейс и чувствует себя отлично. В отличие от своих питерских друзей, которых только торговля криптой спасёт.
Дивиденды Мосбиржи
По обновлённой дивидендной политике целевой уровень дивидендных выплат определяется как величина свободного денежного потока с учётом инвестиций и необходимых требований по капиталу компаний группы. Минимальный уровень — 50% от чистой прибыли. Ранее минимальный уровень был 60%.
Не сказать, что Мосбиржа всегда радовала высокой дивдоходностью, но выплаты стабильные. В 2024 году дивиденды за 2023 год уже были выплачены, так что следующих ждать до июня 2025.
Если посмотреть на последние 10 лет, то самая высокая дивдоходность была в 2017 году — 8,79%. В 2023 году заплатили всего 3,77%.
Средняя дивдоходность за 10 лет (с 2014 по 2023) составляет 5,5%. Например, у Ростелекома — 5,8%, у Татнефти-п — 10,46%, у СНГ-ап — 11,34%, у Газпром нефти — 8,1%, у Северстали — 9,47%, у Лукойла — 8,22%, а у НЛМК — 8,39%, у Роснефти — 5,02%, у Интер РАО — 5,32%.
Акции Мосбиржи сейчас торгуются с мультипликатором P/E 24п 5,7 против среднеисторического уровня 11,4. Объёмы торгов в среднем в последнее время растут, дивдоходность скромная, но есть. Но смотреть на одну дивдоходность нельзя. Цена акций выросла более чем вдвое за 5 лет и сейчас на 15% выше пика 2021 года. Выбором рандома я доволен.
На этой биржевой ноте приглашаю подписываться на мой телеграм-канал. Там я рассказываю про инвестиции в акции и облигации, финансы и недвижимость.
Mon, 09 Sep 2024 11:56:52 +0300
Не больше зарабатывать, а меньше тратить! Такому учат нас успешные рептилоиды, и я абсолютно согласен с этим утверждением. Но чем дольше нахожусь в стадии формирования капитала, тем чаще пересматриваю эту поговорку.
Меньше тратить крайне важно в самом начале инвестиционного пути. Только выработав привычку экономить, сберегать заработанное, возможно накопить сикстиллионы рублей. В большинстве случаев. Теперь же я трачу гораздо больше. Вот вам пруфчики августа.
Обзор трат от меньшего к большему
Все свои расходы уже третий год делю по-категорийно. В начале каждого года пересматриваю некоторые из разделов. Что-то объединяю, например аптеки и клиники теперь «Здоровье». Что-то вообще удаляю — алкоголь. Далее разбор МОИХ категорий.
Интернет, связь, подписки, 1 853 р.
Здоровье и красота, 2 043 р.
Транспорт, 3 184 р. Автобус, такси, маршрутка.
Инвест счета детей, 6 200 р. В следующем году объединю эту статью расходов с инвестиционной.
Дети, 7 922 р. Да, они всё-таки требуют трат...
Заказная еда, 15 576 р.
Одежда и обувь, 16 995 р. Устали ходить в картонных коробках и решили приодеться всей семьёй.
Дни рождения и праздники, 18 562 р.
Импотека, 18 772 р.
Продукты и хозтовары, 40 631 р.
ИНВЕСТИЦИИ, 59 818 р.
Заключение
Итого суммарно набегает порядка 200к. Можно было скромнее? Да. Например, вычеркнуть заказную еду. Или отказаться от праздников. Но зачем?
Первая строчка трат, уже который месяц кряду, остаётся за инвестиционной стратегией. Мне нормально. Я выработал для себя относительно идеальную норму сбережений-потреблений, к которой шёл три года. Да, моя стратегия не идеальна. Да и бывают ли вообще идеальные стратегии? Сомневаюсь.
Автор, ты слишком много тратишь! Но у автора уже есть 4 мульта за плечами. Автор следует своей стратегии верхом на караване успешного успеха. И мне по кайфю.
В конце интересно узнать Ваше мнение? Стоит ли выпускать подобную статистику время от времени? Или лучше обсуждать свои траты с мужиками в гаражном месте силы? Поделитесь мнением в комменты, а я накидаю Вам сердечков.
Давай вместе делать шаги к своим финансовым целям – подпишись прямо сейчас. Для Вас это займёт пару секунд, но для меня это очень Важно:
Телеграм | Дзен | SMART-LAB | Пульс Тинькофф
Mon, 09 Sep 2024 11:18:25 +0300
Капитал должен давать прибыль,
иначе он утечет в другое место.
Всем привет и трям!
Понедельник постучался в двери — пора работать! Начинаем неделю не спеша, но это пока… скоро начнется жаришка. И мы её ждем. Сюрпризом для нас это не станет.
А еще для нас не станут сюрпризом новости на этой неделе. А там есть на чем поработать:
11 сентября (среда) — инфляция по США (CPI)
12 сентября (четверг) — ЕЦБ (%% ставки) и по прогнозам хотят снизить на 0,6% до 3,65%.
Уже все об этом знают, но еще интересно будет послушать речь и обоснования на каком основании, узнать что было, что будет, чем сердце узбагоиццо. ))
А пока раскачиваемся и включаемся в работу.
РЫНКИ НА УТРО:
BRENT — хватит падать! Хороший посыл нефти на лоях 2-х годичного диапазона))
S&P 500 — в пятницу индекс красиво упал. Хотелось бы в р-н 5300,0-5200,0, но пока тормознули.
GOLD — диапазон не изменился (2525,0-2470,0), внутри пока и тусим.
ММВБ — пошла коррекция от лоев в нисходящем тренде.
EUR/USD.
Идет отбой от лоев. ПИСАЛА ЗДЕСЬ. Пилит второй год. Когда и куда будет выходить их этого диапазона — вопрос пока риторический. Хотя я обеими руками уже за лонги. Но это не сейчас и не на этой неделе.
Пока отрабатываем ТА и ФА. И ждем подсказок на графике. Но и им чтобы сформироваться надо время.
А пока покупаем бакс.
И сейчас по h4 можно нарисовать диапазон и спрогнозировать варик на падение. Но для этого надо что бы парочка условий исполнилось.)
в моменте наслаждаемся распилом. ))
И сегодня начинаем неделю с прекрасным Марком Нопфлером)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Mon, 09 Sep 2024 11:17:55 +0300
Собственно сабж.
Сегодня без мониторинга лоёв, боюсь
Mon, 09 Sep 2024 11:06:39 +0300
Индекс укатывали на 2 500, нерезиденты продолжают продавать акции, недвижимость чего-то ждет и не растет (она же всегда растет, да?), дивиденды, покупки и другие новости рынка.
Индекс Московской биржи
IMOEX за неделю незначительно снизился с 2 650 до 2 623 (-1,0%).
С начала года индекс показывает -14,3%
Индекс Московской биржи снижается уже 7 недель, на прошлой неделе было и 2 500, потом немного отскочили, но все равно неделя закрылась в красных цветах, -1% за неделю.
Два главных события для рынка акций – это заседание ЦБ в пятницу и закрытие доступа нерезидентов к российским бумагам, неделя будет интересной.
Если думаете, что покупать, думайте хорошо. Я же, как всегда, закину деньжат на брокерский счет и прикуплю акций. Три года уже так делаю.
Дивиденды
Дивидендов на прошлой неделе никто не объявлял, на осень получается солидный список, 30 компаний объявили дивиденды на сентябрь-октябрь, ждем утверждений.
Государство думает по дивидендам Русгидро за 2023 год, сказали додумают до конца года.
Совет директоров Русала рекомендовал не выплачивать дивиденды за I полугодие 2024 года
Календарь ближайших дивидендов
Есть актуальные подборочки дивидендных акций:
Mon, 09 Sep 2024 10:59:16 +0300
Сохраняем позитивный взгляд на долговой рынок в рублях. В долгосрочном портфеле рублевых облигаций выделяем выпуск Газпрома.
Главное
• На прошлой неделе случилась дефляция 0,02%, за август инфляция составила всего 0,11% — позитивно.
• Ближайший триггер для рынка — бюджет на 2025 г. и решение по ставке ЦБ.
• С учетом последних данных ожидаем сохранение ставки ЦБ на уровне 18%.
• Доллар к рублю около 90 — позитивно.
• Нефть Urals около $70 за баррель — нейтрально.
• Долгосрочный портфель в рублях — выделяем Газпром.
В деталях
Экономика, кредитование и инфляция замедляются — ЦБ согласен, позитивно. С учетом дефляции в последнюю неделю августа инфляция за месяц составила 0,11%. Это все еще выше, чем -0,2% в среднем в 2016–2019 гг., когда инфляция находилась на уровне цели ЦБ, но разрыв с июлем уменьшился. ЦБ и правительство начали совместную работу по замедлению инфляции, и первым шагом стала отмена или сокращение субсидий по кредитам госкомпаниям, аграриям, МСП и рознице.
Последовательное сокращение кредитования приведет к уменьшению спроса в экономике и ее торможению вместе с инфляцией. Данные по бюджету на 2025 г. должны выйти до 1 октября — срок внесения бюджета в Госдуму. Возможно, перед заседанием ЦБ будут известны общие параметры бюджета: дефицит и уровень расходов.
Ожидаем, что дефицит и расходы бюджета в 2025 г. снизятся с уровня 2024 г. Сохраняем умеренно позитивный взгляд на рынок в долгосрочной перспективе, так как к 2025–2026 гг. ожидаем постепенное снижение доходностей длинных ОФЗ до 9–11% с более чем 15%.
Флоатер Газпрома с YTM 21,2% — по-прежнему лучший в первом эшелоне. Недавно Газпром показал отличные результаты за I полугодие 2024 г. по МСФО, в том числе от нефтяного бизнеса, на который приходится около 50% EBITDA, а также в газовом бизнесе от увеличения объемов и консолидации Sakhalin Energy.
Коэффициент долговой нагрузки Чистый Долг / EBITDA составил 2,4х — как и ожидали. По-прежнему полагаем, что кредитоспособность Газпрома практически идентична суверенной, поэтому считаем результаты нейтральными. Ожидаемый доход по облигации Газпром капитал БО-003Р-02 за полгода достигает более чем 10,5%, привлекательно.
Эмитенты и выпуски
Сегежа
Серия 002P-05R
Сегежа занимается лесозаготовкой и деревообработкой, кейс основан на слабом рубле и поддержке от 62%-го акционера АФК Система. Компания сильно пострадала из-за санкций — пришлось перенаправить часть продукции из Европы в Китай, что сильно увеличило издержки.
Ожидаем снижения долговой нагрузки на фоне слабого рубля — эффект уже был во II квартале 2023 г., когда EBITDA увеличилась втрое. Ожидаем снижения доходности до более приемлемых 22–25%, или +2–7% к выпускам АФК Система, потенциальный доход — 23% за полгода и 38% за год.
Европлан
Серия 001Р-07
Европлан — крупная российская автолизинговая компания в секторе, достаточно устойчивом к кризисам, эффективным бизнесом и низкими финансовыми рисками. Стабильный бизнес: Цена на авто (залоги) растет в кризис из-за курса доллара — низкие убытки по лизингу. Прибыль 6% от активов — лучший показатель в лизинговой и банковской отрасли. Долговая нагрузка низкая.
Условная YTM 19,9% — максимум для первого эшелона для неквалифицированных инвесторов, ожидаем снижения до уровня аналога РЕСО-Лизинга 19,2%. Потенциальный доход за полгода 10% — привлекательно.
ОФЗ
Серия 26243
Серия 26240
Серия 26239
Серия 26247
У России отрицательный чистый долг и растущая экономика. По бумагам ожидаем снижения доходности на 1–1,5% за полгода и 3% за год, так как опережающие индикаторы — размещение ОФЗ с переменным купоном (флоатеров), повышение налогов, более низкий дефицит бюджета в 2025 г., чем в 2024 г., досрочная отмена льготной ипотеки банками, крепкий рубль — указывают на снижение напряженности на рынке облигаций с фиксированным купоном.
ВТБ
Серия СУБ-Т2-1
ВТБ — второй российский банк с хорошим качеством активов, прибыльностью и господдержкой (у государства 61%+ акций), но сильно пострадавший от санкций. Критической проблемы с капиталом не ожидается, что подтверждается сентябрьским отчетом агентства АКРА.
Выпуск СУБ-Т2-1 — субординированная облигация без возможности отмены, списания и/или приостановки выплаты купонов вне рамок санации/временной администрации и/или снижения норматива акционерного капитала менее 2%. Ожидаем восстановления цены к дате начала выплаты дивидендов и купонов по бессрочным облигациям. Потенциальный доход составляет более 30% по ВТБ за год.
Россельхозбанк (РСХБ)
Серия 01Т1
РСХБ — госбанк, 100% напрямую у государства. Позиционируется как институт развития и поддержки сельского хозяйства, практически ежегодно докапитализируется на 30 млрд руб. За последние 5 лет объем докапитализации составил 150 млрд руб., в том числе 17 млрд руб. в январе 2023 г.
Выпуск 01Т1 — бессрочная субординированная рублевая облигация с возможностью отмены купонов по усмотрению эмитента и списания при ухудшении норматива акционерного капитала ниже 5,125%. Доходность к ближайшему колл-опциону через 5 лет — 27,7%, а расчетная к последующим — 15% (купон после первого колл-опциона определяется как доходность 10-летней ОФЗ + 2,6%), справедливая доходность 2,5%, поскольку ликвидность лучше, чем у ВТБ. Ожидаем восстановления цены облигации после нормализации ситуации с сильно субординированными бумагами ВТБ.
РЕСО-Лизинг
Серия БО-П-22
РЕСО-Лизинг — лучшая компания в стабильном сегменте автолизинга, который показывает контрцикличность в кризис, так как обесценение рубля приводит к росту стоимости залога — иномарок и уменьшению кредитных убытков.
Выпуск БО-П-22 торгуется с доходностью 20,9% — на уровне Балтийского Лизинга при лучшем кредитном качестве по всем трем ключевым рискам: бизнес, финансовому и акционерному. Ожидаемый доход — более 9% за полгода.
Газпром
Серия Газпром капитал БО-003Р-02
Газпром добывает газ и нефть, владеет газотранспортной системой в России и обладает монополией на экспорт по трубе. В 2022 г. выручка от газа, нефти и прочего составила 66%, 29% и 5% соответственно, EBITDA — 62%, 33% и 5%. Себестоимость добычи газа и нефти одна из самых низких в мире.
Выпуск БО-003Р-02 с условной YTM 21,2% — очень высокая в первом эшелоне, к которому относятся самые надежные компании. Купон переменный (ключевая ставка + 1,25% = 19,25%), выплата ежемесячная с 7-дневной переоценкой. Потенциальный доход за полгода 11% — привлекательно.
Инвестировать в государственные облигации и долгове бумаги крупных российских компаний с высоким кредитным рейтингом можно через участие в ПИФ «Основа». Ключевой параметр для выбора бумаг — возможность эмитентов предложить повышенную ставку. Стратегия ПИФа также предполагает участие в перспективных первичных размещениях.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Mon, 09 Sep 2024 10:45:40 +0300
С 2019 каждый год анализирую основной стратегический документ Банка России. Раньше больше интересовал курс рубля, который регулятор не публикует, но можно оценить через динамику импорта.
В этом году курс отличается только в не очень реалистичном рисковом сценарии. Три года глобальный кризис с нефтью $55-45 за Brent и инфляцией в России сразу 13-15% в 2025 (максимум с 2002). ВВП упадет за 2 года на 4-5%, а импорт на 25-27% в реальном выражении. Импорт к ВВП, по моим оценкам, должен снизиться с 17% до 15%, а курс USD вырасти до 130 руб. Только в этом сценарии ЦБ видит выше ставку 20-22% в среднем за 2025 год.
Три более реалистичных сценария (базовый, проинфляционный и дезинфляционный) отличаются на погрешности в инфляции (от 4 до 5,5% в 2025) и других показателях. Но в каждом из сценариев ключевая ставка будет ниже, чем сейчас (14-16%, 12-14% и 16-18%).
В них есть другие противоречия:
▪️Вызывает вопросы явное несоответствие динамики кредита и денежной массы. В сумме за 3 года кредит номинально должен вырасти в 1,5 раза больше чем М2 (+46 трлн руб. со ~140 против +30 трлн со ~113 трлн). Неужели ЦБ ставит на новую юанизацию банковской системы или значительное увеличение доли корпоративных облигаций в балансах банков?
▪️В трех сценариях ЦБ ожидает прекращения продаж резервов в 2025 и их роста +$15 млрд в 2026-2027 за счет покупок по бюджетному правилу. Cомнительная цель при снижении цен на нефть и ослаблении курса рубля как у Минэка.
▪️Чистый отток капитала сокращается каждый год (с 4 до 2,5% ВВП в год), но в сумме за три года будет все равно высоким $200-220 млрд.
Интереснее текстовая часть ОНЕГДКП, если сравнивать дословно с прошлым годом:
Mon, 09 Sep 2024 10:36:57 +0300
Просто прошёлся по самым популярным гуру инвестиций в Пульсе. Результат закономерный. Именно эти люди потом говорят о недооценке рынка и приглашают в свои телеграм каналы. Как и ожидалось зарабатывают они на чем угодно, кроме рынка.
Mon, 09 Sep 2024 10:16:47 +0300
Ключевым событием этой недели станет заседание ЦБ в пятницу, 13 сентября, по ставке. В своей стратегии Банк России исходит из четырех сценариев развития событий:
- Базовый сценарий предполагает, что ключевая ставка в 2025 году будет в диапазоне 14 -16%, в 2026 – 10-11%, а в 2027 – 7,5-8,5%.
- Проинфляционный сценарий предполагает ещё большее ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП). Если дальнейшие события будут развиваться по нему, то в 2025 году ключевая ставка составит 16-18%, в 2026 – 11,5-12,5%, в 2027 – 8,5-9,5%.
- Рисковый сценарий предполагает начало мирового финансового кризиса в 2025 году из-за чего инфляция может вырасти до 13-15%. В таком случае в 2025 году средняя ставка составит 20-22%.
- Дезинфляционный сценарий можно назвать позитивным. По нему средняя ключевая ставка в 2025 году будет находиться в диапазоне 12-14%, в 2026 – 9-10%, а в 2027 – 7,5-8,5%.
Если говорить о ситуации в моменте, то предпосылок для подъёма ставки 13 сентября мы не видим. Кроме того, данные по инфляции с 1 по 26 августа показали инфляцию на уровне 9,02%, а за весь июль – 9,13%. Таким образом уже наблюдается позитивный эффект от предыдущего подъёма ставки, и этот эффект будет накапливаться ещё некоторое время. Также наблюдается снижение темпа роста потребительских расходов. Если тренд сохранится до конца года, то рост потребительских расходов составит около 5,5% против 7,4% в 2023 году — это дезинфляционный фактор, который скорее указывает на перспективы смягчения денежно-кредитной политики.
Другим доводом в пользу сохранения текущей ставки станет формирование профицита РФ в августе. Профицит бюджета составил 767 млрд. рублей благодаря высокому росту доходов и низкому уровню расходов. Отметим, что высокие доходы бюджета — это в первую очередь повышенная налоговая нагрузка, которая также играет роль дезинфляционного фактора.
Если ставка сохранится на текущем уровне, а риторика ЦБ будет более голубиная, то потенциал для более сильного отскока на ММВБ усиливается как минимум до уровня 2800 пунктов и выше. Другим драйвером для роста ММВБ стало ослабление рубля, а ЦБ из продавца валюты становится нетто-покупателем валюты и золота — это подтолкнет котировки вверх.
С заботой о Вас, СОЛИД Брокер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.
Mon, 09 Sep 2024 10:25:19 +0300
Продолжаю искать интересные мысли и книги по психологии в поведении групп людей. Ещё будучи в отпуске прочёл книгу Чалдини, сейчас пишу свой комментарий. Стоит отметить, что книга в российском переводе не так давно — 2021 год, хотя в оригинале она датируется 1984 и 1993, поэтому было даже интересно почитать рассуждения автора об эре компьютеров и как они способны повлиять на поведения потребителей и методы управления (возможно, она выходила раньше на русском, но у меня именно такое издание). При этом книга остаётся интересной, и многие приёмы, описанные автором стоит только немного скорректировать с учётом достижений НТП.
К сожалению, с точки зрения психологии рынка и поведения его участников, книга даёт совсем немного подсказок. Методы, описанные автором, всё-таки направлены в совсем бытовую плоскость. Тем, кто продаёт финансовые услуги или продукты, она точно может быть полезной. Инвесторы и трейдеры вряд ли извлекут для себя. Поэтому я могу порекомендовать книгу скорее для расширения кругозора и для применения в обычной жизни.
Mon, 09 Sep 2024 10:22:26 +0300
Mon, 09 Sep 2024 10:02:14 +0300
И так. Расходы на ВПК — расходы в один конец. Тоже спорно, но скорей да чем нет.
Сделали танк — он только воевать может, не поможет дальше экономике расти! То ли дело на гражданке. Вот эскортнице заплатили за ночь, а она эти деньги в экономику вернула!
И вот не доходит до людей, что потраченные на снаряд деньги в виде ЗП, купленного сырья(по большей части думаю нашего, но если даже нет — не зря же нефть мы продаем?) — тоже остаются в экономике.
И снаряд от феерверка ничем не отличается. От вложений в основные средства(которые для справки сейчас рекордные, глобально — на этом и растем) — конечно же отличаются. Купленный самолет, или построенный дом — сильно полезней для экономики чем танк, если смотреть чисто с точки зрения экономики отбросив геополотику*.
Но вот минутное зрелище типа концерта, феерверка, или салюта, таки ночи с эскортницей — тоже вот сейчас удовольствие дали, и все. Больше никакой пользы экономике. Аналогично с туризмом. Скажите что вы ведь эти деньги дали кому то кто их вернет в экономику, а снаряд взорвался? Вы — идиот. :)
Вы не снаряду платили, а тому кто его делал. И он точно так же потратит эти деньги, как и тот кто делал феерверки для салюта который ваш мэр купил на день города не забыв откаты.
И глобально — я не против эскортниц, и дня города. Просто важно понимать что они ничем не отличаются от расходов на ВПК с точки зрения пользы для экономики. А с точки зрения вторичных выгод — как раз там развиваются сейчас крутые патриотично настроенные инженеры которым наконец то дают деньги.
Спутник бы не полетел без ВПК. И это касается не только глобальных человеческих прорывов.
И еще раз, пост только про прямое влияние на экономику, мне жаль что умирают люди, и что это так затянулось. Но с точки зрения экономики — что FPV дрон / снаряд / самолет, что феерверк, ночь с проституткой, концерт — разницы нет.
*- в реальном мире если ее отбросить — она отбросит вас, но речь о конкретном виртуальном примере.
https://t.me/LadimirKapital
Mon, 09 Sep 2024 10:01:02 +0300
![Акции ПАО "МГКЛ" теперь торгуются на двух биржах!](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/21/18/47/2024/09/09/917a1e.jpg "Акции ПАО "МГКЛ" теперь торгуются на двух биржах!")
С 09 сентября 2024 года акции #MGKL стали доступны для покупки не только на Московской Бирже, но и на СПБ Бирже.
На СПБ Бирже акции «МГКЛ» будут доступны в следующих режимах торгов:
• Режим основных торгов
• Режим переговорных сделок
• Режим торгов «Адресное репо с Центральным контрагентом»
В соответствии с Правилами проведения организованных торгов ценными бумагами ПАО «СПБ Биржа» на 09.09.2024 (первый день обращения) установлены следующие предельные отклонения цен Заявок на продажу/Заявок на покупку:
• ISIN: RU000A0JVJQ8
• Шаг цены: 0,0005
• Лот: 100
• Нижний лимит (первый день): 0,01
• Верхний лимит (первый день): 12,45
Mon, 09 Sep 2024 09:59:45 +0300
Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.
Машиностроительная база экономики Российской Империи особенно стремительно развивалась во второй половине XIX столетия. Драйвером роста выступало, в первую очередь, железнодорожное строительство. Производство рельс и металлопроката, изготовление паровозов и вагонов – все это требовало совершенно новых заводов, нового оборудования, новых технологий. Как правило, производственные циклы, каждой профильной продукции железнодорожного строительства, разделялись. Существовала достаточно ограниченная специализация заводов – одни из которых производили вагоны, другие – обеспечивали железные дороги рельсопрокатом, третьи – ориентировались на выпуск локомотивов.
История акционерного общества «Двигатель» непосредственным образом связана с развитием машиностроения в Прибалтике. Примечательно, что открытие завода и утверждение Устава общества произошло практически одновременно. Капиталовложения сразу же направлялись в производство. 25 октября 1897 года был Высочайше утвержден Устав «Акционерного общества «Двигатель», а через год началось строительство одноименного завода в столице Эстляндской губернии Ревеле (нынешний Таллинн).
Руководство новой коммерческой структуры составляли – председатель правления Петербургского промышленно-торгового банка Иван Евграфович Ададуров и директор строящегося завода Аугуст Аугустович Крюгер.
Профиль завода был ориентирован, главным образом, на производство товарных и пассажирских вагонов. Хотя в портфеле заказов были также детали для мостов, вагонетки и трамвайные вагоны. 9 мая 1899 года завод вступил в строй. Цеха завода отличались современным оборудованием. На предприятии был сосредоточен полный цикл вагонного производства. Здесь работали слесарный, столярный, литейный цехи, собственная котельная. Специально для подвоза материалов и вывоза готовой продукции к заводу была построена железнодорожная ветка. Общая численность рабочих составила свыше 4 тысяч человек.
Тем не менее, специализация преимущественно на железнодорожном строительстве оказалась подверженной риску колебаний экономической конъюнктуры. Поэтому в условиях начавшегося в 1901 году кризиса перепроизводства, закономерно стали сокращаться и рабочие циклы на заводе «Двигатель». Кризис выразился в уменьшении продолжительности рабочей недели, в сокращении численности рабочих (более чем в два раза), в падении объемов произведенной продукции.
Необходимо было расширять и модернизировать спектр выпускаемых изделий, актуальных, востребованных на рынке. И с 1910 года завод начинает производство двигателей внутреннего сгорания. А во время Первой мировой войны завод переходит на производство снарядов и орудий.
История завода продолжалась и в ставшей независимой Эстонской республике. В 1920-1930-е годы, в условиях сокращения рынка сбыта, производство перепрофилировалось на суженное внутриреспубликанское потребление (трамваи в Ревеле, изделия для широкого потребления вплоть до лопат и гвоздей, металлическая фурнитура и т.д.), а возвращение на внешние рынки с эстонской машиностроительной продукцией было затруднено. Предполагалось наладить на заводских мощностях производство самолетов, однако оно не оказалось достаточно крупным. В Эстонской ССР, после 1940 года, завод был национализирован.
Цветкова Елена Александровна, к. э. н.
Цветков Василий Жанович, д. и. н., МПГУ.
Задать вопрос нашему специалисту
Открыть дистанционно счет в банке «ЦентроКредит»
ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутств
Mon, 09 Sep 2024 09:56:07 +0300
Часть первая
По традиции на конференцию пришел вовремя. Почти успел на выступление Тимофея, который обещал рассказать, как придумать инвестидею. На втором смысловом ряду он объяснил, что в казино можно выиграть только тогда, когда звезды сойдутся. При этом привел собственные примеры, когда звезды сошлись, и вскользь упомянул, когда нет. Еще он сказал, что прокатился в горку «Магнита», аттракцион понравился, и сейчас опять куплен билет, ибо дешевле, чем раньше. Об ощущениях, возможно, мы узнаем уже на следующей конференции.
Потом была секция с названием из случайного набора букв латиницы и кириллицы. Модерировал ее Назар Щетинин (вредный инвестор). Украшением внушительной делегации спикеров стала представительница прекрасного пола, которая была удостоена эпитета от модератора «Сладкая» Анастасия.
Оказалось, что у уважаемых людей есть куча неликвида, и теперь это не проблема, потому что придумали OTC c ЦК, куда приманивают розничных хомяков, из которых сделают инвесторов.
При этом с этикеткой PRE IPO это все «счастье» продается лучше, ибо может там за седьмым перевалом … замаячит IPO. Из уст представителя новосибирского брокера прозвучал железобетонный аргумент в пользу компаний, выводимых на PRE IPO, он заметил, что это не какие-то «шаурмятные».
Анастасия обращалась к Тютчеву, отмечая особенную стать нашего околорынка.
Представитель Финам пытался вставить слово о возможностях участия в PRE IPO компаний в недружественных странах. Но, Назар, видимо, тоже вдохновленный Тютчевым, резонно заметил, что на западные PRE IPO можно только смотреть.
Элвис Марламов по традиции завел песню про то, что акция – это доля в бизнесе. На что модератор отрезал, что скорее это кусок куска корпоративных событий.
Ближе к обеду во втором бальном зале должна была танцевать выступать Диана Маркина, а в первом – Евгения Идиатуллина. Эти два зала соединены общим проходом в котором можно было встать и, таким образом, слушать сразу двух спикерш. Предполагалось, что этой опцией воспользуются те, кто не смог определиться в предпочтениях. Объявление спикера в первом зале почему-то подействовало на меня как призыв: «Иди оттуда» и поэтому выбор, к сожалению, был сделан не в пользу услады для ума и глаз, а в пользу услады для живота. Что поделать, про то, что путь к мужчине лежит через его желудок, придумал не я.
Так я оказался на центральной сессии под названием «Ели Пели». Организована она была по принципу «стоя больше влезет».
По татарскому обычаю, помимо канапе гостям предложили несколько сладких блюд, в числе которых был и «Чак-чак».
И я бы его попробовал, если бы вдруг не материализовался нижегородский приятель, с которым мы обедали ранее на питерской конференции, и которому я тогда рекомендовал покупать акции Газпрома (писал об этом в предыдущей статье).
Продолжение следует.
Mon, 09 Sep 2024 09:37:21 +0300
Интерес профучастников рынка к бизнесу Софтлайн продолжает расти, чему мы безусловно рады. Сегодня объявляем о вхождении в капитал Софтлайн еще одного большого инвестора — научно-технологической группы компаний.
О цифрах: инвестор приобрел 9,27% капитала Софтлайн по среднерыночной за месяц цене акции SOFL у нашей «дочки», ООО «Софтлайн Проекты», владельца казначейского пакета акций Софтлайн.
О деньгах: средства, которые мы получили от нашего инвестора, пойдут на развитие — в том числе, на покупки других компаний.
О локапе: наш инвестор взял на себя обязательства, которые не позволяют продавать:
более 10% купленного пакета акций Софтлайн в 1-й год;
более 25% во второй год;
более 70% в третий год.
О том, что тоже важно инвесторам: структура нашего акционерного капитала становится все более диверсифицированной, и это позволит еще сильнее повысить эффективность и качество корпоративного управления в рамках всей группы Софтлайн.
Итоги: мы рады, что интерес к бизнесу Софтлайн растет, и будем продолжать рассказывать рынку о его фундаментальных преимуществах, привлекая все больше новых акционеров. А вас, наших текущих инвесторов, благодарить за поддержку и постоянный диалог с нами :)
Mon, 09 Sep 2024 09:38:39 +0300
⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Брифинг, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/
➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing https://schoollive.ru/liveonline/
В нем:
✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке
✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле
✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.
✔️Это бесплатно для трейдеров компании!
Наши партнеры Go Invest:https://clck.ru/39iMuX
Mon, 09 Sep 2024 09:06:53 +0300
Доброго утра! Спешу поделиться впечатлениями о конференции в Казани.
Во-первых, всем спасибо, что пришёл/приехал!
Во-вторых, спасибо огромное всем, кто согласился выступить! Вы молодцы!
В-третьих, спасибо нашей команде, все хорошо поработали!
В-четвертых, отель Корстон в Казани и их подрядчик очень большие молодцы! Все сделали на ура!
В-пятых, спасибо партнерам и эмитентам, которые к нам присоединились и пообщались с народом
Mon, 09 Sep 2024 09:12:27 +0300
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Нащупали дно
На неделе Индекс МосБиржи в очередной раз рухнул на минимумы с весны прошлого года. Локальное дно зафиксировано 3 сентября у 2512 п., и пошел отскок. На максимуме недели было 2662 п., или +6% с минимума. Тем не менее период для бенчмарка завершается все же в минус процент. Это 7-я неделя нон-стоп падения рынка, так что замедление на спуске может немного обнадеживать. Возможно, в самом начале осени рынок нащупал свое годовое дно и пора уже перевернуть календарь.
Несмотря на все еще локальную слабость широкого рынка, есть изрядно подросшие за неделю бумаги. Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но есть вероятность войти в бумаги на излете волны — контролировать риски активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров из состава Индекса МосБиржи и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
С положительным результатом закрывают неделю:
• Сегежа (+36%)
• Globaltrans (+5%)
• Транснефть-ап (+4%)
• Мечел-ао и ап (+3,5%)
• НЛМК (+3%)
• Сегежа. С прошлой пятницы к текущей курс прошел путь вверх на 62%: мощнейшее ралли после тотального обвала на историческое дно 1,063 руб. На пятничном максимуме было 1,73 руб. Причина турбулентности — страсти по допэмиссии корпорации. Кажется, кризис миновал. Волатильность наверняка останется очень высокой, а после такого фееричного ралли входить на излете уже было опасно — высок риск активной фиксации. Поддержка на 1,5 руб., от которой могут вновь вверх.
• Globaltrans. Очень волатильные бумаги: 3 сентября минимумы с марта 2023 г. у 398 руб., а 5 сентября уже под 505 руб., или +25% за две сессии. Отмечался вариант скачка с годового дна к сопротивлению 490 руб. — исполнено оперативно, идея закрыта. Дальнейшее движение пока под вопросом: скорее, в течение нескольких дней там будет консолидация под круглыми 500 руб., а гэп 29 августа на фоне отмены дивполитики чуть выше 543 руб. может быть закрыт позже и лишь при общем потеплении сентимента на широком рынке.
• Транснефть-ап. В понедельник, 2 сентября, префы падали к 1200 руб., и это были минимумы с конца августа 2023 г. Пошел отскок. В четверг уже было 1327 руб., по экстремумам это +10%. Летнее динамическое сопротивление ниже 1340 руб. — близко. В ближайшие сессии это сдержит дальнейший подъем курса.
• Мечел-ао и ап. За неделю оба типа акций пока по +3%, но со дна конца августа и на максимуме сентября в моменте отскок был по +25%. Было очень волатильно. Префы превышали 125 руб., а обычку подбрасывало выше 119 руб. Идея на быстро вверх на фоне накопленной сильной перепроданности оправдалась и отработана. Пока там откат, но на будущей неделе без очередных потрясений на широком рынке возможен еще один скачок в бумагах на локальные максимумы месяца.
• НЛМК. На старте торговой недели акции падали на уровни марта прошлого года и прокалывали 124 руб. Спустя несколько сессий акции уже были под 143 руб. В пятницу фиксация, но технически не исключается развитие вверх с ориентиром к 150 руб. — там проходит статичный уровень сопротивления — через неделю туда же опустится динамическая преграда.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Sun, 08 Sep 2024 11:38:15 +0300
Наткнулась на пост
https://smart-lab.ru/blog/1057861.php
Очередной инвестор плачет, что не может позволить себе купить девушке покушать. Ало! Так природой заложено, кто девушку кормит, от того она и дает потомство. Если не можешь кормить, не можешь размножаться — закон природы.
Вместо того что бы писать какие все ущербные и так и охотятся за твоими копейками, лучше иди работай!
Sun, 08 Sep 2024 10:20:23 +0300
07.09 в Казани состоялась конференция смартлаба. До этого в Казани подобное мероприятие Тимофей проводил в 2019, но как он сказал с трибуны «тогда это было в более скромном формате».
Организация на высоте. Участники могли скачать приложение, в котором задавать вопросы, смотреть программу. Мне даже пуши приходили, что сейчас начнется такое то выступление. Бейдж получила накануне, очереди за ними не видела. Были кофе брейки, еды хватило.
Перед входом в зал были стенды Мосбиржи, Positive, Алор, Солид, Market Power. Народ толпился у стенда Мосбиржи, где можно было выпить кофе, сделать фото и получить мерч (толстовку, рюкзак, футболку, и т.д.) за баллы. Вторым был Positive. Очень креативная идея по получении мерча за количество угаданных слов по карточкам за минуту. Спасибо ребятам за зонтик.
В целом все понравилось. Тимофею и команде респект.
По программе:
1. Секция «Круглый стол брокеров»
Рынок под давлением. Притоки за последний мес в фондах.
Втб: в рамках услуги инвестконсультирование был шорт сегежи, белуги.
Финам: фиксировали приток новых счетов. Люди копят порох, выжидают.
Биржа: обсуждаем с участниками торги в выхи
Бкс: мы клиентов опрашивали, торговать в выхи не хотят. У нас есть сервис чтобы выставить заявку в выхи. Но не видим интереса именно торговать. Если биржа запустит торги, мы вынуждены будем торговать.
В какой стадии разблокировка по 844? Финам: немногие ожидали, что получится. Четверть активов были разблокировали. Инвестпалата продлила второй этап. Видимо кто то из нерезов не успел поучаствовать. К 12.10 надеемся что число клиентов, кому разблокируют, увеличится.
Что с юанем, риски заморозки на бирже? Биржа: Торги идут, сделки заключаются. Проблемы не видим
Вопрос к ВТБ про конвертацию иис в иис3? В течение мес появится
Бкс: мы не принимаем в обеспечение юани. Финам: многие запретили открывать короткие позы в юанях, мы в том числе.
Может ли lqdt обанкротиться, упасть? Втб: Риски минимальны
Биржа: запрос на ipo. Много запросов. Сейчас запустили уже фонд на ipo и фьюч на ipo
Солид: активно смотрим на цфа. Пока у нас не запущены. Но смотрим туда
Бкс: даем фьючи под обеспечение акций если подключена маржиналка. Начали давать вывод в т0 после продажи акций
Втб: активно развиваем advisory. Расширение торгов в выхи. Единый брокерский счет до конца года сделаем.
2. Мосбиржа. Продукты и новости для розницы
3. Ренат Валеев. Искусство трейдинга
Одно из лучших выступлений, на мой взгляд. Рассказывал про комплексный подход к рынку. «Бойтесь тех, кто использует только тех анализ».
4. Александр Горчаков. Что делать на падениях цен на рынках?
Рассказывал про диверсификацию активов
5. Биржа как эмитент
6. Олег Дубинский. Как распознать коррекцию на рынке
Второе лучшее выступление.
Рассказывал про открытый интерес
7. Алексей Бачеров. Ошибки инвесторов и трейдеров
8. Элвис Марламов
Идеи Элвиса: 1) новабев обвалился из за сплита 2) югк после ipo 3) совкомбанк 4) пятерочка скоро выйдет
На див доходность даже внимание не обращает
9. Павел Жуковский
Еще одно шикарное выступление.
Жуковский говорит, что важен контекст как цена летит на уровень.
Работать со стопами и по направлению движения.
Нужен обьем.
Sun, 08 Sep 2024 09:35:36 +0300
Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции РФ. На фондовом рынке сильная коррекция, начиная с мая 2024 индекс потерял почти 30% от своих максимумов, самое время посмотреть какие акции могут быть достойны к покупке в данный момент.
Падение рынка или уже отскок?
Наш рынок собрал все комбо для уверенного погружения на дно, эту неделю хоть и не закончил в плюсовой зоне, но уверенно отскочил от 2500 пунктов. Надолго ли?
Что в ближайшее время будет давить на рынок?
13 сентября – заседание ЦБ по ключевой ставке. Опускать ставку точно никто не собирается, весь вопрос в том, поднимут или нет, и если поднимут, то насколько. Закредитованным компаниям будет становится все хуже. Их стороной обходим.
На пути к цене в 150$ за бочку нефти нас может поколбасить, в принципе, что мы сейчас и наблюдаем, бочка Brent 72$. Для нашей нефтянки не айс, может в дело рубль подключат, посмотрим.
Навес нерезидентов, сливающих российский рынок акций с дисконтом, вроде лавочку закрыли, а может остались еще лазейки. В любом случае это прекратится, вопрос когда? У нерезов акций РФ на триллионы рублей.
Если паникуете, то не паникуйте, вот, почитайте, что делать, когда на рынках паника?
Что буду покупать?
Как всегда, только качественные, хорошие компании, с понятной бизнес-моделью, с дивидендами, желательно растущими со временем. Переходим к списку, поехали!
Делюсь своим опытом и показываю все сделки в своем телеграм-канале, подписывайся!
Сбербанк
Компания показывает прекрасные финансовые результаты, ставя рекорд за рекордом. Многие хоронили банк, якобы в условиях жесткой ДКП компания не сможет показывать такие же результаты, как в 2023, но Герман Оскарович всех переиграл.
Чистая прибыль за 6 мес 2024 – 816,1 млрд руб (+10,7% г/г), за 1 полугодие 2023 – 737,5 млрд руб. Отчет тут.
На коррекции бумагу укатали, торгуется за 250 рублей, интересен уровень в 230-240 рублей.
ФосАгро
Падение рынка в целом, Цикличный бизнес компании, огромные инвестпрограммы, все эти факторы отпугивают инвестора. Но фундаментально с компанией плохого ничего не произошло.
Санкции компании не страшны, цикл повышения цен на удобрения начнется, к нам, к миноритариям относятся с уважением. Первый кандидат на покупку.
НоваБев Групп
красиво!
В первом полугодии 2024 прибыль по МСФО снизилась на 34% до 2 млрд рублей по сравнению с 6 мес 2023.
Количество магазинов «ВинЛаб» растет, а ведь в них надо вкладываться, объемы продаж «ВинЛаб» выросли на 32%. Собственное производство, собственные магазины. Прекрасный растущий бизнес.
Мать и Дитя (МД Медикал Групп)
После выплаты всех дивидендов, которые были невозможны до редомициляции, цена акций пришла к комфортному уровню.
Коротко по цифрам за 1П 2024:
Выручка год к году +22,6%
Скорректированная прибыль год к году + 45,9%.
Идея также в растущем бизнесе с уклоном на премиум обслуживание в частной медицине. Спасибо западным партнерам, которые решили, что наши богатеи должны лечиться у себя на родине.
Понятная стратегия развития бизнеса, отсутствие долговой нагрузки, компания вполне может стать хорошей дивидендной историей в обозримом будущем.
Первые кандидаты на покупку в мой портфель – это НоваБев Групп и Мать и Дитя. НоваБев недавно провели увеличение уставного капитала, и каждый акционер получил дополнительно 7 акций компании. Более подробно все расписали здесь.
Сбербанк в моем портфеле занимает самую большую долю – 22%, его буду набирать в меньшей степени, также на небольшой паузе нефтяники, их доля в моем портфеле – 45%.
Если еще появятся какие-то интересные истории, обязательно о них расскажу. Но пока мой приоритет покупок выглядит именно так, это не значит, что я буду покупать только эти акции. У меня есть план, я его придерживаюсь.
Ждем заседания ЦБ, уже в эту пятницу Эльвира Сахипзадовна вынесет вердикт по ключевой ставке и даст прогноз на ближайшее будущее, которое обязательно будет светлым и прекрасным.
Еще из интересного по теме:
Sun, 08 Sep 2024 07:55:58 +0300
Поднять перископ! Рынок акций РФ дошёл до своего дна и готовится к встатию с морских глубин. Зато биткоин пошёл щупать дно, стартовал дивидендный сезон, а в недвижке наблюдается стагнация. Что будет с рублём из-за падения цен на нефть, повысится ли ключевая ставка или нет? Читайте в традиционном дайджесте об этом и многом другом!
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.
Доллар падает, юань растёт
Ну сколько уже можно-то! Доллар снова не растёт, потому что боится высокого ключа ЦБ. Курс за неделю немного снизился с 90,65 до 90,34 руб. за доллар (ЦБ 91,18 → 90,82). Китаец наоборот дорожает, не боится ставки ЦБ. Юань 12,04 → 12,76 (ЦБ 12,01 → 12,53). Эксперты говорят, что юаню просто не хватает ликвидности.
Можно посмотреть на свежие бонды ФосАгро в юанях. Не верите в сильный рубль? Вот ещё долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.
Встатие индекса! Поднять перископ!
В первую неделю сентября все шутили про календарь и искали дно рынка. Он опускался на 2500, но бодро оттолкнулся и начал завершать погружение. Инвесторы нащупали дно?
Итоговое изменение IMOEX за неделю с 2 650 до 2 623. Недельная свеча образовала биржевой крест. В общем, вашими молитвами.
Долларовый РТС вырос с 915 до 920! Снова повторюсь, что уровень около 900 — комфортный для покупок.
Очень хорошо видно, как IMOEX зависит от курса доллара и защищает от девальвации. Если цены на нефть будут дальше падать, то вполне вероятно, что рубль перейдёт к активному ослаблению.
Дивидендный сезон стартовал!
Первые дивиденды осени уже отсеклись — это Мать и дитя. Скоро будут платить и другие, а инвесторы снова будут богатеть на дивидендах. На октябрь тоже список приличный собирается, интереснее всего смотрятся ГПН и Татнефть. А в сентябре я с нетерпением жду Ростелеком и Яндекс.
Ближайшие дивиденды:
Полезное про акции и дивиденды:
- Почему у инвесторов плохая память NEW
- Что делать при обвале рынка NEW
- Дивиденды сентября — кто сколько заплатит?
- Разбор Ростелекома
- Разбор Татнефти
- Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
- Разбор Интер РАО
- Мой портфель акций NEW
Если богатеете на дивидендах, не пропустите новые дивидендные обзоры.
Новые облигации
Высокая ключевая ставка? Значит пора размещать облигации.
Разместились/собрали заявки: Балтийский лизинг, ВУШ, Талк, Домстрой и другие. Я не участвовал в этих размещениях, только исполнились заявки по Трансконтейнеру, Интерлизингу, а ещё покупал фиксы ЭТС.
На очереди: ФосАгро CNY, Русал, Алроса, Камаз, НКНХ, Т-Банк, АФ-Банк, МСП, Рольф и другие. Флоатер Т-Банка выглядит интересно, а также продолжаю ждать юаньки ФосАгро. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.
Индекс RGBI снова упал на дно и оттолкнулся, в итоге рост 103,24 до 104,83. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ. ЦБ пугает тем, что поборет инфляцию за пару лет, но это вряд ли. Тем не менее, ставку будут когда-нибудь снижать.
Полезное про облигации:
- Свежие облигации Whoosh NEW
- Свежие облигации БЛ NEW
- Новые юаневые облигации ФосАгро NEW
- 10 облигаций с высоким рейтингом, фиксированным купоном и доходностью выше 20%
- Какая разница между акциями и облигациями?
- Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
- Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
- Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных
Почему у инвестора плохая память?
Память у инвестора как у студента. Как только пары закончились, он уже не помнит, что там профессор рассказывал про научный коммунизм, а мозг работает только в двух направлениях: поскорее выпить пива и склеить пару чикуль из общаги соседнего ВУЗа. Разобрался, почему так, читайте.
Обвал рынка. Паника. Что делать инвесторам?
Инвесторы ведут себя нерационально. Покупают дорого, а покупать дёшево не спешат. На это есть несколько причин, в которых я разобрался, разберитесь тоже.
Повышение ключевой ставки больше не ждут
Как только инфляция показала отрицательное значение за неделю, эксперты на серьёзных щщах заговорили о том, что теперь-то ЦБ не будет повышать ставку на ближайшем заседании до 20%. Всё верно, обсуждать же что-то нужно, вот и обсуждают. Какое-то время поживём при ключе 18%, но что будет дальше — вопрос. Так-то я тоже не жду пока повышения. Кто-то ждёт?
Стагнация недвижимости
Индекс MREDC сохранился на уровне 294к за метр (максимум был 304к). Третья неделя без изменений.
Стоимость вторички в Москве этим летом стагнирует. В начале июня метр был 337,1к, сейчас на 0,4% ниже. Число сделок с вторичкой летом снизилось на 20% относительно прошлогоднего лета. До конца года какие-то радикальные изменения на вторичном рынке маловероятны, а на первичном прорабы предлагают льготы от себя любимых. В общем, пока рынок стагнирует, снижаться не хочет, а мог бы.
Греф спрогнозировал падение цен на новостройки
Герман Оскарович на ВЭФ отметил провальную выдачу ипотеки в июле, объёмы которой упали на 40–60%, а по некоторым видам ипотеки — более чем на 90% по сравнению с прошлым годом. Греф не видит, как застройщики будут продавать новостройки по текущим ценам, потому что это трэш и содомия.
На стабилизацию ипотечного рынка нужно около двух лет. Греф — умный мужик и крепкий хозяйственник, так что его прогнозы могут сбыться. Или нет.
Крипта пошла на дно
Чем ближе выборы в США, тем больше рисков видят криптоинвесторы. Биткоин пошёл смотреть, что там ниже 54к. Я пополнил криптопортфель на 50 USD, он в итоге упал с 1500 до 1300 долларов. Но я снова рад, так как хочу купить дешевле.
В августе наблюдался рост корреляции биткоина и остальных криптовалют с котировками акций на мировых фондовых рынках. Эксперты полагают, что дальнейшее движение крипторынка будет зависеть от экономических показателей в США, пишет Bloomberg
Что ещё?
- Brent упала до 72 долларов
- Система проведёт допку Сегежи
- Минфин объявил о начале замещения суверенных еврооблигаций
- В августе все 50 акций индекса Мосбиржи упали
- Ходят слухи о байбэке Русала
- Русагро думает о переезде домой
- ЦБ предложил стимулировать компании к IPO и SPO налоговыми льготами
- Костин ждёт доллар по 95
- Кифа снова планирует IPO, в первый раз испугались конъюнктуры
- В Goldman Sachs спрогнозировали подорожание золота до $2700 до конца года
- После ухода Binance из РФ первенство по итогам года захватил Bybit
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Sun, 08 Sep 2024 07:38:20 +0300
В прошлой статье я обозначил дивидендные акции, в которые собираюсь инвестировать при ближайшем пополнении своего брокерского счета, т.е. 10 сентября.
В этой давайте попробуем выделить бумаги, которые в данные момент покупать не стоит!
Сколько всего акций торгуется на нашем рынке?
Количество бумаг на российском фондовом рынке периодически меняется, так как одни эмитенты проводят листинг, размещают свои акции на рынке, другие-делистинг, исчезают с рынка.
На начало сентября инвесторам доступно ровно 250 акций (обычных и привилегированных) от 207 российских компаний.
Эти данные есть на официальном сайте Московской биржи:
Естественно, не все бумаги на рынке привлекательны. Один из главных фактор, определяющих привлекательность и перспективность акции в текущих условиях — это долговая нагрузка компании.
Почему высокая долговая нагрузка сейчас особенно опасна?
Когда ставка ЦБ долго находится на высоком уровне, то наличие или отсутствие долгов начинает играть большую роль в привлекательности эмитента и его акций. Чем больше у компании долгов, тем опаснее её положение. Сильная закредитованность может снизить прибыль компании, так как часть доходов бизнеса будет уходить на обслуживание долга.
Основные минусы высокой долгов:
- Нет возможности платить дивиденды
Дивиденды играют большую роль в привлекательности акций для инвесторов. Высокая долговая нагрузка приводит к снижению размера дивидендов или их отмены. - Нет возможности развиваться
Часть прибыли компании тратят на инвестиции в своё развитие. Но при большом долге, который нужно погашать, развитие бизнеса будет уходить на второй план. - Проблема с кредитованием
При высокой задолженности кредиты становятся труднодоступными, но они необходимы для функционирования и развития бизнеса. Чтобы получить деньги, компания может занять под более высокий процент или провести допэмиссию, выпустить новые акции на рынок. Это приведет к размытию доли акционеров, уменьшению дивидендов и снизит общую инвестиционную привлекательность эмитента.
В какие компании РФ сейчас НЕ стоит инвестировать?
Я составил список из наиболее популярных и ликвидных бумаг из состава индекса Мосбиржи, которые, по мимо высокого долга, ещё являются и убыточными:
ВК
Чистый долг компании за 5 лет вырос более чем в 10 раз (с 13млрд до 141млрд рублей)! Компания несколько лет уже убыточная. Негативный тренд как по финансовым показателям, так и по котировкам акции очевиден, стоимость бумаги упала почти на -80% с момента размещения на бирже.
АФК Система
Эта инвестиционная компания убыточна 2 года подряд и не удивительно, ведь у неё в портфеле куча бизнесов, у которых отрицательная чистая прибыль (к примеру Сегежа, ОЗОН, Эталон).
По последнему финансовому отчёту чистый долг АФК Системы превысил 1,2трлн рублей, а это в 8 раз больше рыночной стоимости эмитента. За 17 лет котировки акций упали на -61%.
Сегежа
Чистый долг Сегежи 122млрд рублей, выручка падает 2 года подряд, а чистая прибыль отрицательная. Компания убыточная, в конце августа заявила о проведении допэмиссии, что еще больше снизило привлекательность акций эмитента. Котировки за 2 года рухнули почти на -90%.
М.Видео
Ещё один «неудачник» на нашем рынке. Чистая прибыль отрицательная третий год подряд. Количество магазинов снижается, оборот компании падает, онлайн продажи падают, выручка падает. Единственное, что растёт 5 лет подряд-это долг! Чистый долг превысил 83млрд рублей, что в 4 раза больше капитализации М.видео.
За 3 года котировки акций упали на -88%.
Газпром
Отдельно хочу выделить Газпром!
Чистый долг компании превышает 5трлн рублей. Это в 1.5 раза больше, чем рыночная капитализация Газпрома, т.е. стоимость всех акций эмитента на рынке. За последние 3 года долг Газпрома вырос в 2 раза и это на фоне падения добычи газа, которая снизилась втрое.
Весь этот негатив отражается как на динамике котировок (за 3 года они упали на -65%), так и на дивидендах.
НО! Последний полугодовой отчет оказался лучше всех прогнозов. Чистая прибыль за 6 мес уже превысил 1трлн р. Увеличился экспорт в ЕС и Азию. Поэтому, определенные перспективы у Газпрома есть, но и риски, в связи с высоким долгом, тоже.
Заключение
Бумаги данных эмитентов годами не показывают роста, финансовый отчет говорит об убытке и высоком долге и конечно же, есть проблемы с выплатой дивидендов. На фоне высокой ключевой ставки разумно избегать инвестирования в эти компании.
К слову, из этого списка в моём портфеле есть только акции Газпрома, но относительно небольшая доля:
Так же с долгом есть проблемы у:
- OZON
- Русал
- Мечел
- Евротранс
- Русгидро
- ТГК2
- Селигдар
Но у этих компаний хотя бы имеется рост котировок, либо положительная чистая прибыль по отчету. Однако, они тоже в «зоне риска» из-за высокой долговой нагрузки при текущей ключевой ставки ЦБ в 18%.
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.
Sun, 08 Sep 2024 09:28:51 +0300
Космический корабль Starship отправится на Марс через два года, заявил основатель SpaceX Илон Маск. Он ожидает, что первый пилотируемый полет состоится через четыре года.
«Первые Starship отправятся на Марс через два года, когда откроется следующее трансферное окно между Землей и Марсом. Они будут непилотируемыми, чтобы проверить безопасность посадки на Марсе. Если посадка пройдет удачно, первые пилотируемые полеты на Марс планируются через четыре года»,— написал господин Маск в соцсети X. Главной целью он считает создание через 20 лет самодостаточного города на Марсе.
Илон Маск в 2016 году говорил, что первый марсианский полет человека может произойти в 2022 году. В апреле 2024-го он предполагал, что первый непилотируемый Starship приземлится на Марсе в течение пяти лет, а первые люди на планете окажутся в течение семи–девяти лет.
www.kommersant.ru/doc/7002092
Sat, 07 Sep 2024 23:25:32 +0300
Ozon является магазином или просто форточкой для рекламы мелких жуликов?
На сайте озона выставляется товар, указывается его наименование, по факту приходит посылка ты ее вскрываешь, а там китайская подделка. При этом в пункте Ozon отказываются товар принимать, так как я его вскрыл. Хотя, по закону обязаны принять при первом же обращении.
Как пример, купил бритву philips за 3т.р., пришла какая-то китайская хрень НЕ philips, хотя в описании на сайте OZON была четко написана марка и модель товара. Направил заявку на возврат товара на сайте ozon, они мне отвечают что готовы 300 р компенсацию прислать.
МОШЕННИЧЕСТВО! Когда же на них браслеты наденут? Жду громких дел против руководства OZON!
Sat, 07 Sep 2024 23:03:24 +0300
Центробанк РФ сохранит ключевую ставку на уровне 18% на ближайшем заседании 13 сентября, считают 20 из 33 участников финрынка. Эксперты отмечают, что ЦБ нужно больше времени с предыдущего заседания, чтобы убедиться в направлении и скорости инфляционного тренда. Хотя инфляция остаётся высокой, «нет ощущения, что ситуация выходит из-под контроля и требует срочного вмешательства», — отмечают эксперты. @ejdailyru