Мы представляем путеводитель по российским компаниям, которые разместили акции на российских площадках с 2022 г.

Общие цифры:

• С 2022 г. на российский рынок IPO вышли 17 компаний.
• 16 компаний разместили акции на Московской бирже, ГК «Элемент» провела IPO на СПБ Бирже.
• Чаще всего акции размещали представители технологического (6 из 17 IPO) и финансового (6 из 17 IPO) секторов.
• Капитализация типичного эмитента составляет примерно 50 млрд руб., а объем размещения — 4 млрд руб.
• В среднем free float составил 12%.
• Средний объем переподписки за период составил х6, однако без учета IPO Астры и Диасофта он составил х3.
• Среди 17 IPO 5 компаний относятся к третьему эшелону.
• В среднем акции разместившихся компаний выросли с даты IPO на 31% (медиана 17%)

ГК «Элемент»

Описание

Производитель микроэлектроники

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: 36 млрд руб. (+46% г/г)

EBITDA: 8.7 млрд руб. (+68% г/г)

Рентабельность EBITDA: 24% (+3 п.п.)

Чистая прибыль: 5.3 млрд руб. (+93% г/г)

Чистый долг/EBITDA на конец года: 1.3х

Капитализация: 85 млрд руб.

Драйверы роста

Импортозамещение, господдержка, развитие отраслей-потребителей микроэлектроники

Риски

Возвращение на рынок иностранных производителей, сокращение господдержки

Привлекательность акций

Мы считаем акции ГК «Элемент» привлекательными благодаря высокому потенциалу роста компании и дешевизне акций.

IVA Technologies

Описание

Разработчик систем корпоративных коммуникаций

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: 2.4 млрд руб. (+77% г/г)

EBITDA: 2.0 млрд руб. (+83% г/г)

Рентабельность EBITDA: 80% (+3 п.п.)

Чистая прибыль: 1.8 млрд руб. (+74% г/г)

Чистый долг/EBITDA на конец года: 0

Капитализация: 29 млрд руб.

Мультипликатор EV/EBITDA 2024: 10.4

Драйверы роста

Импортозамещение, господдержка, органический рост рынка корпоративных коммуникаций вследствие цифровизации экономики

Риски

Возвращение на рынок иностранных производителей, высокая конкуренция

Привлекательность акций

Мы считаем акции IVA Technologies привлекательными благодаря высокому потенциалу рынка корпоративных коммуникаций.

Диасофт

Описание

Разработчик программного обеспечения для компаний финансового сектора

Финансовые показатели за последние 12 месяцев

Выручка: 8.6 млрд руб.

EBITDA: 3.8 млрд руб.

Рентабельность EBITDA: 44%

Капитализация: 62 млрд руб.

Мультипликатор EV/EBITDA 2024: 10.7

Драйверы роста

Импортозамещение, господдержка

Риски

Возвращение на рынок иностранных производителей

Привлекательность акций

Мы считаем акции Diasoft привлекательными благодаря высокому потенциалу роста рынка корпоративного программного обеспечения и высокой дивидендной доходности акций компании.

Whoosh

Описание

Сервис аренды самокатов

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: 10.7 млрд руб. (+68% г/г)

EBITDA: 4.5 млрд руб. (+34% г/г)

Рентабельность EBITDA: 42%

Чистая прибыль: 1.9 млрд руб. (+133% г/г)

Чистый долг/EBITDA на конец года: 1.9

Капитализация: 34 млрд руб.

Мультипликатор EV/EBITDA 2024: 7.3

Драйверы роста

Рост проникновения сервиса в городах, экспансия в новые города

Риски

Регулирование отрасли

Привлекательность акций

Мы нейтрально относимся к акциям Whoosh, так как развитие бизнеса сопряжено с высоким риском госрегулирования.

Астра

Описание

Разработчик инфраструктурного программного обеспечения

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: 9.5 млрд руб. (+77% г/г)

EBITDA: 4.2 млрд руб. (+44% г/г)

Рентабельность EBITDA: 42%

Чистая прибыль: 3.6 млрд руб. (+18% г/г)

Чистый долг/EBITDA на конец года: 0

Капитализация: 125 млрд руб.

Мультипликатор EV/EBITDA 2024: 17

Драйверы роста

Импортозамещение, господдержка

Риски

Возвращение на рынок иностранных производителей, параллельный импорт

Привлекательность акций

Мы считаем акции Астры привлекательными благодаря высокому потенциалу роста рынка инфраструктурного программного обеспечения и сильному положению компании на рынке.

Делимобиль

Сервис аренды автомобилей

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: 21 млрд руб. (+33% г/г)

EBITDA: 6.4 млрд руб. (+58% г/г)

Рентабельность EBITDA: 31% (+5 п.п.)

Чистая прибыль: 1.9 млрд руб. (+140% г/г)

Чистый долг/EBITDA на конец года: 3.3

Капитализация: 55 млрд руб.

Мультипликатор EV/EBITDA 2024: 9.2

Драйверы роста

Рост проникновения сервиса в городах, экспансия в новые города

Риски

Конкуренция, длительный период высоких ставок

Привлекательность акций

Мы нейтрально смотрим на акции Делимобиля, так как потенциал роста компании сдерживается высокими ставками и внушительной долговой нагрузкой.

МТС Банк

Описание

Розничный банк, работающий в сегменте POS-кредитования

Финансовые показатели за 2023 г.

Кредитный портфель: 390 млрд руб. (+40% г/г)

Капитал: 76 млрд руб. (+19% г/г)

Чистая прибыль: 13 млрд руб. (х3.8 г/г)

Рентабельность капитала: 19%

Капитализация: 80 млрд руб.

Мультипликатор P/B 2024: 0.9

Драйверы роста

Развитие банковской розницы, рост маржинальности за счет изменения структуры портфеля

Риски

Регуляторные риски, направленные на охлаждение необеспеченного кредитования

Привлекательность акций

Европлан

Описание

Автолизинговая компания

Финансовые показатели за 2023 г.

Лизинговый портфель: 230 млрд руб. (+40% г/г)

Капитал: 45 млрд руб. (+32% г/г)

Чистая прибыль: 15 млрд руб. (+24% г/г)

Рентабельность капитала: 38%

Капитализация: 80 млрд руб.

Мультипликатор P/B 2024: 0.9

Драйверы роста

Органический рост рынка автолизинга, развитие сервисного направления компании

Риски

Высокая конкуренция, сокращение господдержки лизинга

Привлекательность акций

Мы считаем акции Европлана привлекательными, так как видим высокий потенциал роста компании вследствие низкого уровня проникновения автолизинговых услуг в экономику России и лидерству компании в секторе.

Совкомбанк

Описание

Универсальный коммерческий банк

Финансовые показатели за 2023 г.

Кредитный портфель: 1.9 млрд руб. (+37% г/г)

Капитал: 264 млрд руб. (+60% г/г)

Чистая прибыль: 95 млрд руб.

Рентабельность капитала: 45%

Капитализация: 368 млрд руб.

Мультипликатор P/B 2024: 1.1

Драйверы роста

Опережающий рост кредитного портфеля за счет выгодных сделок M&A

Риски

Ужесточение контроля за банковским кредитованием

Привлекательность акций

Мы позитивно смотрим на акции Совкомбанка, так как считаем, что компания заслуживает более высоких рыночных мультипликаторов исходя из ее рентабельности и темпов роста.

Южуралзолото

Описание

Четвертая по объему добычи в РФ золотодобывающая компания

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: 68 млрд руб. (+19% г/г)

EBITDA: 31 млрд руб. (+23% г/г)

Рентабельность EBITDA: 46%

Чистая прибыль: 0.7 млрд руб.

Чистый долг/EBITDA на конец года: 2.0

Капитализация: 192 млрд руб.

Мультипликатор EV/EBITDA 2024: 3.7

Драйверы роста

Рост добычи, начало дивидендных выплат

Риски

Ухудшение экономики проектов по увеличению добычи золота, снижение цен на золото

Привлекательность акций

Мы нейтрально смотрим на акции Южуралзолота, так как хотим убедиться в способности компании показывать результат в части роста добычи, снижения долга и практики дивидендных выплат.

Henderson

Описание

Сеть магазинов мужской одежды

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: 17 млрд руб. (+35% г/г)

EBITDA: 6.6 млрд руб. (+36% г/г)

Рентабельность EBITDA: 39%

Чистая прибыль: 2.4 млрд руб. (+28% г/г)

Чистый долг/EBITDA на конец года: 1.1

Капитализация: 29 млрд руб.

Мультипликатор EV/EBITDA 2024: 4.2

Драйверы роста

Рост добычи, начало дивидендных выплат

Риски

Высокий уровень конкуренции, переход покупателей к онлайн-ритейлерам

Привлекательность акций

Мы нейтрально смотрим на акции Henderson, так как развитие бизнеса сопряжено с высоким уровнем конкуренции на рынке одежды.

Генетико

Описание

Комплекс лабораторий

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: 346 млн руб. (+11% г/г)

EBITDA: 29 млн руб.

Рентабельность EBITDA: 8%

Чистая прибыль: -35 млн руб.

Капитализация: 3.4 млрд руб.

Драйверы роста

Рост спроса на генетические исследования благодаря низкому уровню проникновения генетических услуг в экономику страны, рост спроса на лекарства от редких заболеваний, вывод на рынок новых лекарств

Риски

Высокая волатильность финансовых результатов, маленький размер компании, низкая ликвидность акций

Привлекательность акций

Мы нейтрально смотрим на акции Генетико: высокий потенциал роста компании нивелируется низким уровнем прогнозируемости финансовых результатов и низкой ликвидностью акций на Мосбирже.

Евротранс

Описание

Сеть автозаправок

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: 127 млрд руб. (х2)

EBITDA: 12 млрд руб. (х2)

Рентабельность EBITDA: 10%

Чистая прибыль: 3.4 млрд руб.

Капитализация: 29 млрд руб.

Драйверы роста

Расширение сети, создание универсальных АЗК, развитие сетей электрозарядных станций

Риски

Низкая предсказуемость финансовых результатов, высокая волатильность акций

Привлекательность акций

Мы негативно смотрим на акции Евротранса, так как считаем реализацию стратегии роста компании трудноосуществимой задачей из-за высокой конкуренции на рынке.

СмартТехГрупп (Carmoney)

Описание

Микрофинансовая организация

Финансовые показатели за 2023 г.

Капитал: 3.8 млрд руб. (+77% г/г)

Чистая прибыль: 554 млн руб. (+42% г/г)

Рентабельность капитала: 19%

Капитализация: 4.5 млрд руб.

Мультипликатор P/B 2024: 1.1

Драйверы роста

Рост кредитного портфеля

Риски

Ужесточение контроля за микрофинансовыми организациями

Привлекательность акций

Мы негативно смотрим на акции СмартТехГрупп из-за дополнительных ограничений, которые может ввести ЦБ в сегменте розничного кредитования, а также из-за малой капитализации компании и низкой ликвидности акций.

Мосгорломбард

Описание

Сеть ломбардов

Финансовые показатели за 2023 г.

Кредитный портфель: 1.2 млрд руб. (+70% г/г)

Капитал: 0.5 млрд руб. (+80% г/г)

Чистая прибыль: 0.3 млрд руб. (-89% г/г)

Рентабельность капитала: 52%

Капитализация: 2.2 млрд руб.

Драйверы роста

Рост кредитного портфеля

Риски

Ужесточение контроля за микрофинансовыми организациями

Привлекательность акций

Мы негативно смотрим на акции Мосгорломбарда из-за рисков дальнейшего ужесточения требований ЦБ в сегменте розничного кредитования, а также из-за малой капитализации компании.

КЛВЗ «Кристалл»

Описание

Производитель ликеров-водочных напитков

Финансовые показатели за 2023 г.

Выручка: н/д

EBITDA: н/д

Чистая прибыль: н/д

Капитализация: 6 млрд руб.

Драйверы роста

Рост производства, расширение ассортимента, оптимизация логистики

Риски

Низкая предсказуемость финансовых результатов, высокая волатильность акций

Привлекательность акций

Мы негативно смотрим на акции КЛВЗ «Кристалл», так как наша оценка справедливой цены акции находится существенно ниже текущих котировок, а также из-за низкой капитализации компании и высокой волатильности ее акций.

Займер

Описание

Микрофинансовая организация

Финансовые показатели за 2023 г.

Капитал: 12 млрд руб. (+4% г/г)

Чистая прибыль: 6.1 млрд руб. (+6% г/г)

Рентабельность капитала: 52%

Капитализация: 18 млрд руб.

Драйверы роста

Рост кредитного портфеля

Риски

Ужесточение контроля за микрофинансовыми организациями

Привлекательность акций

Мы негативно смотрим на акции Займера из-за дополнительных ограничений, которые может ввести ЦБ в сегменте розничного кредитования, а также из-за малой капитализации компании и низкой ликвидности акций.

Прошедшая неделя для рынков прошла под знаком санкций на Московскую биржу. Индекс Мосбиржи снижался с максимумов на 14%, что можно назвать хорошей коррекцией на бычьем рынке. Обновление предыдущих минимумов происходило в первые минуты торгов в четверг, когда уже были введены санкции. Однако бумаги быстро откупили, нарисовав «разворотную свечу» на графиках.

В начале года мы ставили на то, что уже во второй половине года или даже весной ЦБ приступит к снижению ставки. Среди аргументов были стабильный курс рубля, прохождение пика по инфляции (по статистическим данным и заявлениям ЦБ), снижение инфляционных ожиданий и наблюдаемой инфляции, стабильная ценовая конъюнктура на рынке нефти и отсутствие внешних шоков. Однако ближе к маю стали наблюдаться всё больше признаки перегрева экономики.

В такой ситуации ЦБ сделал разворот в риторике на 180 градусов и теперь смотрит в сторону повышения ставки 26 июля. Безусловно, это негативный фактор как для рынка акций, так и облигаций. В такой ситуации даже после заложения в цены повышения ставки, рынку расти тяжело. С другой стороны поводов падать также немного. Рост налогов, введение санкций, падение Газпрома, который утянул за собой другие бумаги из-за эффекта снижения «плеча» — все эти события уже случились, и игроки уже заложили это в цены. Впереди дивидендные отсечки, которые также в начале будут сдерживать рост. Однако большой приток денег на рынок будет уже в конце июля. Там же и заседание ЦБ по ключевой ставке. Мы думаем, что наиболее вероятный сценарий до конца июля (то есть на ближайший месяц) – это боковое движение рынка акций, а уже после может начаться рост, особенно если ЦБ обозначит пик по ключевой ставке и прогресс в борьбе с инфляцией.

Что касается наших идей, то они выглядят лучше рынка, хоть и не растут. Сбербанк показывает устойчивость бизнеса, плюс поддержка котировок большими дивидендами. X5 Group пока находится в процессе реорганизации, новые бумаги должны поступить через 2 месяца. ЮГК пока находится в ожидании проведения SPO, но конъюнктура на рынке золота остается хорошей. Европлан заплатил финальные дивиденды за прошлый год и всё ещё находится выше цены IPO. И только Лукойл пока показывает более слабую динамику, хотя поводов для этого мало.

С заботой о Вас, СОЛИД Брокер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.

Хотите получать доход, но не хотите сильно рисковать? 

Есть выход — облигации.

Это как депозит, только доходнее. Покупая облигацию, вы даёте деньги в долг государству или компании и получаете за это проценты. 

В чём плюсы?

⭐️ Стабильность: Доход по облигациям известен заранее. 

⭐️ Надёжность:  Облигации считаются менее рискованными, чем акции. 

⭐️ Доходность: Выше, чем по банковским депозитам.

Но есть и минусы:

Источники 1. Концепция источников в OsEngine.
 Tue, 18 Jun 2024 11:05:25 +0300

Все роботы в OsEngine получают информацию о рынке как напрямую с биржи, так и через источники. Отдавая приоритет источникам, можно упростить процесс написания кода и избежать множества проблем. В данной статье мы обсудим, какие источники используются роботами в Os Engine.

 

Кроме того, каждый источник данных обладает своими уникальными типами данных и способами обработки заявок, а также собственными визуальными интерфейсами.

Если посмотреть на общую схему данных, которые получает и видит робот, то мы здесь:

 

Краткое описание источников:

1. BotTabSimple – базовый и самый большой источник данных OsEngine. Позволяет получать информацию по какой-то одной бумаге и проводить по ней торговые операции. На нем основаны все остальные источники.
2. BotTabIndex ( https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/999449.php) – источник для создания своих кастомных индексов, группированных и взвешенных определённым образом данных по разным бумагам вместе.
3. BotTabPair ( https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/944699.php) – источник для торговли парами инструментов.
4. BotTabScreener – источник для торговли неограниченным набором инструментов. Десятком или Сотней. Логика источника заточена под обработку данных по разным инструментам с помощью одного кода.
5. BotTabPolygon (https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/952363.php ) – источник для торговли валютным (треугольным) арбитражом.
6. BotTabCluster – источник для торговли на основе горизонтальных объёмов.

Источники в исходном коде находятся здесь:

Где посмотреть пример создания всех источников в одном роботе?

1. Местоположение класса робота в проекте.
2. Так мы создаём по очереди все типы источников, которые есть в проекте.
3. А так к ним можно обратиться из кода, через соответствующие массивы с говорящими названиями. Ставим точку, и Вам становится доступен функционал подписки на события, выставления ордеров и прочего.

 

Создаём данного робота в OsEngine.

 

1. Жмём на кнопку «Add Bot» в окне Trader Light.
2. Выбираем робота AllSourcesInOneSample.
3. Даём ему имя.
4. Жмём кнопку принять. 

Если у робота много источников, то в визуальном интерфейсе между ними можно переключаться.

1. В созданном роботе жмём на кнопку «Chart» и вызываем его окно управления.

2. Слева вы увидите переключатели для источников. Они будут расположены сверху вниз в соответствии с очерёдностью их создания в исходном коде. В данном примере так:

• 1. Simple.
• 2. Index.
• 3. Pair.
• 4. Screener.
• 5. Polygon.
• 6. Cluster.

У каждого из этих источников свой собственный визуальный интерфейс и способы настройки.

Удачных алгоритмов!

Комментарии открыты для друзей!

 

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php

Торговая война 2.0? Китай начал антидемпинговое расследование импорта свинины из ЕС после введения тарифов на электромобили
 Tue, 18 Jun 2024 10:44:29 +0300
Китай, похоже, разрабатывает ограниченные и целенаправленные ответные меры против Европы после того, как на прошлой неделе этот блок ввел расширенные тарифы на китайские электромобили. Ответные меры Брюсселя и Пекина рискуют спровоцировать новую торговую войну.

В понедельник Министерство торговли Китая начало антидемпинговое расследование в отношении импорта свинины из Европейского союза. По мнению Bloomberg, это «будет рассматриваться как ответ Пекина на аналогичные расследования, проводимые ЕС, который проверяет китайские субсидии в целом ряде отраслей и с июля введет тарифы на импорт электромобилей». В прошлом году объем экспорта свинины из Европы в Китай составил 1,83 миллиарда долларов, причем наибольшую выгоду от этого получили фермеры Испании, Дании и Нидерландов. По большому счету, экспорт свинины в Китай составляет лишь долю процента от общего объема торговли между блоком и Китаем. В прошлом году Китай импортировал из блока товаров на 282 миллиарда долларов.

Фермеры ЕС находятся в состоянии повышенной готовности, поскольку расследование Пекина в отношении импорта свинины может распространиться и на другие продукты питания. Эти расследования, будь то антидемпинговые или антисубсидиарные, могут иметь значительные последствия. Существует угроза, что сектор предметов роскоши в ЕС, где представлены такие ведущие бренды, как LVMH, Gucci и Prada, также может стать мишенью. Хотя ситуация вызывает беспокойство у ЕС, в ней может быть и положительная сторона для свиноводов США, Канады и Бразилии. «Если Китай ответит агрессивными тарифами, он рискует спровоцировать торговую войну», — сказал Джо Пейсел, экономический аналитик исследовательской компании Trivium China, добавив, что «Пекин отчаянно пытается этого избежать». ЕС и Китай могут начать двусторонние переговоры для разрешения торговых споров. Если этого не произойдет и переговоры сорвутся этим летом, то ожидайте торговой войны в формате «око за око».

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Группа «Озон Фармацевтика» объявляет консолидированные финансовые результаты за 12 месяцев 2023 года. Компания демонстрирует уверенный рост всех показателей
 Tue, 18 Jun 2024 10:16:33 +0300

Алексенко Павел, основатель и Председатель совета директоров Группы «Озон Фармацевтика»:

«По итогам 2023 года Озон Фармацевтика уверенно входит в число лидеров отечественного фармрынка. Это результат последовательной реализации нашей стратегии, эффективной бизнес-модели и благоприятной рыночной конъюнктуры. Мы демонстрируем уверенный рост по всем основным показателям, несмотря на высокую базу прошлого года, а рентабельность по скорректированной EBITDA остается на рекордных значениях в 38%. Озон Фармацевтика ведет свою деятельность на высококонкурентном рынке со сложными макроэкономическими и геополитическими условиями, и при этом показывает стабильно высокий уровень маржинальности, превышая средние значения как среди зарубежных производителей дженериков, так и среди зарубежных производителей оригинальных препаратов. В то же самое время соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA находится на комфортном для нас уровне 1,6x.

Мы много сделали за прошедший год, много инвестировали в развитие передовых технологий и новейших препаратов. Все это обеспечит компании дальнейший активный рост и выход на передовые позиции в отечественном биотехе».

В 2023 году Компания приступила к формированию единого фармацевтического холдинга, который объединяет под АО «Озон Фармацевтика» активы Группы. По состоянию на 31 декабря 2023 в состав представленной консолидированной отчетности вошли основные производственные активы Группы – ООО «Озон» и ООО «Озон Фарм» (разработка и производство низкомолекулярных лекарственных препаратов), а также ряд других компаний. В первом квартале 2024 года Группа завершила процесс консолидации активов, включив в состав периметра холдинга производственные площадки ООО «Озон Медика» (разработка и производство высокотоксичных препаратов), ООО «Мабскейл» (разработка и производство биотехнологических препаратов) и ряд других аффилированных юридических лиц. Перечисленные выше приобретения в первом квартале 2024 года будут полностью отражены только  в промежуточной консолидированной финансовой отчетности Группы, подготовленной в соответствии с МСФО за первое полугодие 2024 года.

Ключевые финансовые показатели за 12 месяцев 2023 года

• Выручка Группы составила 19,7 млрд руб., что на 4,0% выше аномально высокой базы прошлого года. С учетом корректировки выручки 2022 года на эффект аномального спроса, вызванного геополитическими событиями, темпы роста сопоставимой выручки[1] составили 12% год к году.
• Операционная прибыль составила 6,1 млрд руб., продемонстрировав рост на 12% год к году за счет эффективной работы с дебиторами и тщательного контроля затрат.
• EBITDA увеличилась на 13% год к году, до 7,1 млрд руб., несмотря на эффект высокой базы прошлого года, как следствие эффективной работы менеджмента, гибкого подхода к ценообразованию и адаптивной бизнес-модели Группы.
• Рентабельность по EBITDA составила 36% (+ 3 п. п. год к году).
• Скорректированная EBITDA[2] увеличилась на 5% год к году, до 7,5 млрд руб. Рентабельность по скорректированной EBITDA осталась на рекордном уровне 38% несмотря на инфляционные факторы.
• Группа внесла обеспечительный платеж по налогу на сверхприбыль в размере 87 млн руб. и применила допустимый налоговый вычет.

 

• Чистая прибыль увеличилась на 10% год к году и составила 4,0 млрд руб. за счет сильных операционных показателей и положительной динамики показателя EBITDA.
• Рентабельность по чистой прибыли составила 20% (+1 п. п. год к году).
• Капитальные затраты увеличились на 3%, до 706 млн руб. В 2023 году состоялся запуск нового производственного участка по выпуску лиофилизатов, а также участка по выпуску жидких нестерильных форм готовых лекарственных препаратов.
• Чистый долг[3] по состоянию на 31.12.2023 г. сократился с начала года на 17% до 12,0 млрд руб. Отношение чистого долга и скорректированной EBITDA снизилось до 1,6х с 2,0х на 31.12.2022 г., что свидетельствует о комфортном уровне долговой нагрузки Группы и устойчивом финансовом положении.

Полный релиз читайте на нашем сайте

---

[1] Сопоставимая выручка – неаудированный показатель, рассчитывается как выручка, очищенная от эффекта ажиотажного спроса из-за геополитических событий, который в 2022 году по оценке Компании составил 1,3 млрд руб.

[2] Скорректированная EBITDA – сверка EBITDA и Скорректированной EBITDA к прибыли до налогообложения представлена в примечании № 34 к консолидированной финансовой отчётности Группы, подготовленной в соответствии с МСФО.

[3] Чистый долг определяется как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы плюс долгосрочные и краткосрочные части обязательств по аренде за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также банковских депозитов сроком погашения более трех месяцев.

Где смотреть межбанковский курс доллара и евро после санкций против Мосбиржи?
 Tue, 18 Jun 2024 10:08:12 +0300

После приостановки торгов долларом США и евро на Московской бирже следить за изменением курсов валют стало сложнее — торги с биржи перешли на внебиржевой рынок, а графики с биржевыми данными недоступны. 

Для вашего удобства портал Finam.ru начал публиковать котировки и графики с курсами на главной странице, которые обновляются в режиме онлайн и отражают текущие уровни доллара США и евро к рублю на межбанковском рынке. 

Также на главной Finam.ru доступны еще два источника с данными о курсах валют: официальный курс ЦБ, который с 13 июня устанавливается по новой методике (на основе данных о межбанковских операциях на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 мск в текущий рабочий день), и актуальный обменный курс в московских офисах банка «Финам» — оперативно меняется в течение дня в зависимости от ситуации на рынке. 

Прямой доступ к курсам на межбанковском рынке также доступен по ссылке

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

"Цель она есть". С бубном (GOLD)
 Tue, 18 Jun 2024 10:11:59 +0300
              — Ну вот… день взятия
              Бастилии впустую прошел!

Всем привет и трям! И с прекрасным ВТОРНИКОМ!
Сегодня обещают поинтереснее… правда это не день взятии Бастилии, но таки именно 18 июня 1815 года Наполеон потерпел поражение при Ватерлоо. Тоже повод… хихи.

А сегодня и новостей хватает. 

 
Важное — красным!
А уж как отработают это на их совести)).

По рынкам на утро:

мажоры ($) — бакс пошел в укрепление. Но сегодня на новостях (12:00) могут и попилить.

BRENT — хорошо корректируются. Жду обратки… жду и жду)

S&P 500 — вверх к целям.

GOLD.

А золото реально с бубном. Уже запилило и даже можно треугол нарисовать. Условный. Могут и хаи перебить на радостях...(могут и не перебить).
Работаем внутри, с ожиданием сигналов на выход. Сейчас просится на 2310,0-2300,0. И даже запил в 15$ 2325,0-2310,0 логично смотрится. 

И сегодня ДР у великого Пола Маккартни, с чем его и поздравляем!
Заодно он нам и споет!))




Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella

Что общего между М.Видео, Азбукой Вкуса и ID Collect?
 Mon, 17 Jun 2024 16:50:11 +0300

Все они – в портфеле высокодоходных облигаций от Альфа Инвестиций. В нем представлены отобранные аналитиками «Альфы» наиболее надежные эмитенты, при этом выбираются более длинные выпуски, чтобы зафиксировать высокие ставки на продолжительный срок. 

В целом, с февраля по начало июня портфель показал результат лучше индексов бумаг с более высокими рейтингами. В период роста ставок высокодоходные облигации выглядят лучше, чем более консервативные бумаги, отмечают аналитики. Это позволило добиться более высокой доходности, чем в среднем по рынку. 

Посмотреть портфель — alfabank.ru/make-money/investments/learn/t/portfel-vdo-kak-obognat-indeksy-obligatsiy/

Туймазинский завод автобетоновозов | Новый производственный план, повышаю таргет
 Tue, 18 Jun 2024 09:24:52 +0300

Текущая цена: 392₽

Прогнозная цена: 470₽

В этих дивидендных акциях я разочаровался и планирую удалить их из портфеля
 Tue, 18 Jun 2024 09:05:12 +0300

Вчера было ровно 4 года и 5 месяцев, как я стал дивидендным инвестором. Я начал инвестировать 17 февраля 2020г с 3000р. Именно на такую сумму я пополнил свой брокерский счет после открытия и купил первую акцию, это была бумага компании Татнефть:

  

 

Сейчас стоимость моего капитал на биржи превышает 3.7млн р. а количество эмитентов в составе портфеля достигло 33х:

  

 

Однако, не все бумаги в портфеле на данный момент мне нравятся...

Когда я начинал инвестировать, ситуация в экономике и на рынке была другая. Я покупал акции, основываясь на их фундаментальных показателях и драйверах роста, которые были актуальны тогда. Но, после событий 2022 года всё изменилось и ряд бумаг в моём портфеле теперь не являются привлекательными.

В этой статье я хочу рассказать, какие акции больше мне не интересны и я планирую удалить их из портфеля при первой же ребалансировки.

Лидеры и аутсайдеры моего портфеля

Для начала покажу, какие акции за все время моей инвестиционной деятельности принесли мне наибольшую прибыль, а какие наибольший убыток:

  

 

СБЕР, Лукойл и Татнефть являются самыми доходными бумагами моего портфеля и за счет роста котировок приносят мне больше всего прибыли.
А вот Газпром, Норникель и НОВАТЭК приносят наибольший убыток.
Однако, убрать из портфеля я хочу вовсе не этих трёх отстающих эмитентов! Это крупные компании с развитым бизнесом и не смотря на текущий спад котировок акций, я верю в их долгосрочную перспективу.

Кто меня разочаровал больше всех

Это следующие компании:

• ОГК-2
• ТГК-1
• Юнипро

Не смотря на вполне неплохие финансовые отчеты этих компаний (у всех трёх стабильно генерируется чистая прибыль, а долговая нагрузка относительно низкая или даже отрицательная!), мне не нравятся динамика котировок их акций и дивидендные выплаты.

Котировки

  

 

На скрине динамика котировок акций этих трёх эмитентов за 16 лет. Как видите, полностью отсутствует рост!

Отсутствие роста можно было бы простить при наличии щедрых и стабильных дивидендов, как у МТС к примеру. Но, с дивидендами тут тоже все плохо.

Дивиденды

  

 

• ОГК-2
  В 2023г компания провела допэмиссию, в результате чего происходит размытие прибыли на акцию и, следовательно, уменьшается размер дивидендов на каждую бумагу.
  В конце 2024 у компании заканчивается договор ДМП (договор на предоставление мощности). Есть риск падения выручки и сильного урезания или отмены дивидендов, которые и так страдают от допэмиссии.
• ТГК-1
  Компания не платит дивиденды с 2021г из-за «недружественного» акционера Fortum (Финская энергетическая компания) в структуре управления.
  Не смотря на то, что активы ТГК-1 переведены под временное управление Росимуществом, вопрос с Fortum полностью не решен и риск невыплаты дивидендов сохраняется.
• Юнипро
  У компании так же в структуре управления бизнесом присутствует иностранный акционер из недружественной страны (немецкий концерн Uniper) и сейчас введено внешнее управление, дивиденды на платятся с 2021г и когда выплата возобновится не известно.

Заключение

Вот эти три акции я планирую продать при ребалансировки, которую проведу как только рынок отрастёт и бумаги выйдут в плюс или ноль.
Отсутствие долгосрочного роста котировок и проблемы с выплатой дивидендов делают их бесполезными в моем портфеле.

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. 

Лучшие торговые прогнозы по теханализу по итогам торгов 17 июня
 Tue, 18 Jun 2024 09:04:49 +0300

Один ваучер, вложенный в 1992 г. в АО "Башкирэнерго", дал в 2024 году 16,4 тыс. руб. дивидендов
 Tue, 18 Jun 2024 08:34:35 +0300

На смарт-лабе публикуюсь редко. Еще реже пишу в Дзене — 1 раз в месяц выкладываю на обозрение принт-скрины своего портфеля «Пенсионный фонд Кубышка».

Не хватает времени, выбираю приоритеты (98% денег мне дает ТГ канал ПФ Кубышка, 2% Дзен). Деньги для меня с ТГ канала — очень приличные, как самозанятый провожу, все доходы идут в ПФ Кубышка, на покупку российский активов.

ТГ канал позволяет вести ежедневный дневник, где все расписано, ведь я занимаюсь многоборьем:

1. Двигательная активность, 12500 шагов в день. Выполняю последние 18 лет (сейчас мне 55), без проблем.

Есть проблема с перевыполнением плана. Работаю над этой проблемой, пока без успехов, норму перебираю.
Физзарядка, гири, гантели, отжимания, подтягивания, приседания. Каждый день «что-нибудь делаю», то что нравится, обращая внимание, конечно, на самочувствие.

2. Сдача норм ГТО, в этом году завершил цикл подготовки к сдаче за 2 месяца (середина апреля — середина июня). Нормы для своего возраста сдал. Есть проблема (всегда была и остается) с подтягиваниями, отжиманиями. Без предварительной подготовки норму на «золото» не выполняю. За 2 месяца привожу себя в порядок.
Единственное, что не сдаю на «золото» — это гибкость (на гимнастической скамейки наклон вперед, ладони ниже «ватерлинии» на 10 см.). Но специально в этом направлении не работаю.
15 июня 2024 года сдал ГТО.

3. Ежемесячные вложения в активы, формирую Пенсионный фонд «Кубышка». Это продолжается с 2006 года. В октябре 2024 года мне исполняется 55 лет. Я начну платить себе пенсию (кстати, мои родители вышли на пенсию как раз в 55 лет — по вредности и выслуге лет).
Сейчас активы на 12 млн. руб. На Дзене 1 раз в месяц (середина) выкладываю структуру своего портфеля.
Сейчас приоритет — флоатеры-корпоратеры. Так как идет хороший денежный поток — купоны облигаций, дивиденды, вложения с зарплаты 7500 руб. ежемесячно, вложения с блогерской деятельности, то покупаю активы — еженедельно. О чем пишу в ТГ канале.

4. Изучение ино.языков, усложнил задачу, добавил изучение китайского языка (Библия на китайском, по 1 предложению в неделю, с разбором синтаксическим, с написанием иероглифов, с озвучкой нейтивом).

На галахическом иврите без проблем сейчас «по кругу» штудирую Тору, поэтому добавил китайский (и для остроты восприятия — немецкий (в детстве изучал, школа- ВУЗ), плюс английский (самостоятельное изучение).
Каждый день отвожу 20 мин. на галахический иврит и 30 минут на связку «китайский-дойтч-инглиш» (понятно, что китайскому отвожу 90% времени в этой связке).
Почему Библия (Ветхий Завет) на китайском? Просто интересно.
Есть база в китайском — это проштудированы учебники, иероглифика, аудио записи — учебники для школ РФ (5,6,7 класс Ван Луся, Демчева). Все бесплатно есть на ру тре кере, кстати.
По Библии — есть все бесплатно с озвучкой нейтивами на сайте biblegateway. Причем собраны разные варианты, разные переводы, разных конфессий.

5. СОФ — садово-огородная физкультура. Каждую субботу выкладываю планы и итоги, что делаю в саду. Уезжаем из загазованной Уфы с пятницы по воскресенье. Это для уфимцев «обычаи делового оборота». Дышать в выходные нечем, с НПЗ «спускают шламы и газы», так как в выходные «экологи спят». Так было, так есть, так будет.

6. Сброс веса. В середине апреля поставил цель. Достигнуть к 55 годам ИМТ 27 (научно доказано для моей конституции именно эти параметры). При росте 168 см я должен весить 76 кг. Никогда после армии я не достигал этого веса. Поэтому начал «публичное ведение дневника». Мне это реально помогает.
Пока все идет более-менее нормально.
Каждое воскресенье в ТГ канале веду «Худеем вместе» (никого не призываю, просто факт), где я общаюсь с единомышленниками. Нас много. Придерживаемся питания по «Кристе Варади» (понедельник, среда, пятница) снижение калорийности (образно — пост).

Присоединяйтесь, кто хочет! Мотивация нужна всем (лично мне — нужна). И это общение помогает, подстегивает к движению веса «вниз».
В Уфе было аж 2 выходных на неделе, вчера тоже не работали (Курбан-Байрам), поэтому вес сделал кульбит «осткок дохлой кошки».
Надо на этой неделе кривую вниз загнуть!

7. Борьба с вредными привычками, зависимостью. В апреле провел тесты, путем отказа на 3 дня от потребления продукта. Выяснил — сижу на сильной «кофеиновой игле». Снижаю потребление чая и кофе. Пока дается тяжело. Организм требует «допи_н_г». Кофе (К) стал пить 1-2 чашки в день, чаще выходит две. Чай (Ч) 2-3. Думаю постепенно снизить до 1+1 (К+Ч). Честно признаюсь, пока ничего здесь не получается. Стараюсь, но… слаб… слабоволен...

Вторник 18 июня 2024 года. Пришли дивиденды БЭСК + купоны облигаций ©

Писал ранее, что у меня образовалась очередная пятая «Кубышка» — это акции, купленные в 1996 году, благополучно забытые (так получилось, история длинная, писал на Дзене), и всплывшие в моей памяти, благодаря кабинету ФНС, где видны удержания НДФЛ.

Купил я в 1996 году акции, которые давали на 1 ваучер «Башкирэнерго».
Сумма сделки была 300 у.е., дивиденды не платили, акции «укатали в пол» (а «умные дядьки из АФК Системы» тихонько скупали у населения акции Башкирэнерго, чтобы в 2012 году провести реструктуризацию).
Кстати, тогда расчеты в долларах были в ходу (до 1998 года, до дефолта), такие были времена — недвижка в Уфе, акции — бежали к менялам, обменивали на тугрики, меняли ваучеры акции на зеленые бумажки).

В результате поглощения, дробления, акции превратились в два пакета — Интер РАО и БЭСК.
В 2024 году первый эмитент дал мне 7 тыс. руб. дивидендов, второй — 10,6 тыс.руб. дивидендов. Вчера поступили деньги на банковский счет (5,7 тыс. пришли неделю назад).

Вот вам и исторический экскурс, «что было бы, если бы я в 1992 году вложил свой 1 бесплатный (или платный) ваучер в Башкирэнерго».
Много это или мало? Ну не знаю, на протяжении последних 5 лет оба дают в сумме где то 12-16 тыс. руб.дивидендов в год.

Как раз в прошлый вторник размещался в первичках облигаций — Россети Московский регион (флоатер), Легенда (флоатер). Размещения завершены, деньги пристроены.

Мой брокер — Сбер (не нравится, но терплю). Сбер Инвестор, мобильное приложение, 18 июня 2024 года дает возможность участвовать мне аж в 4 (!) первичных размещениях облигаций.

Три из них мне интересны.
1. Авто Финанс Банк БО-001Р-12, флоатер КС + 2,5%, купон 1 раз в 91 день. Прием заявок до 18.06.2024 (включительно)
2. Джи-групп 002Р-04, флоатер КС + 3,25%, ежемесячный купон. Прием заявок до 20.06.2024 г.
3. Балтийский лизинг Б0-П11, флоатер КС + 2,5%, ежемесячных купон. Прием заявок до 19.06.2024 г.

Для диверсификации портфеля хотелось бы купить все три, ибо хорошая «гремучая смесь» получается:
1. Банк (средний, флоатеры уже есть у меня этого банка, достаточно высокий процент платят).
2. Крупный региональный застройщик (Татарстан). По Уфе — только лестные отзывы (Уникум, Венский лес). Очень сильные (по деньгами и по решению проблем с получением участков под застройку — сильное лобби имеют в верхах).
В отличие от наших уфимских крупных застройщиков, которые не делятся прибылью (ни через акции, ни через облигации) — «татары» — достойны уважения.
И сами «пилят», и с народом делятся (купоны облигаций).
В Уфе всего два застройщика сейчас, кто платит купоны — это Талан (Ижевск) и Джи-групп (Казань).
3. Лизинг, крупная компания. Хорошо для диверсификации.

На брокерском счету «скопилось» 23 тыс.руб. купонов + частичное погашение облигаций.
Добавлю 16,4 тыс. руб. дивидендов, поступивших на банковский счет (переведу на брокерский).
Добавлю 10 тыс. руб., заработанных как самозанятый (блогерская деятельность, эти деньги я все инвестирую в ПФ Кубышка).
Итого 49 тыс. руб.
По п.1 направлю 20% денег, по п.3- 40% денег, по п.3.- 20% денег.

И, конечно, все выше- и ниже-написанное не является ИИР — индивидуальной инвестиционной рекомендацией ©.
Я делаю все на свой страх и риск, часто совершаю ошибки.

Все, деньги потрачены!
Всем желаю здоровья и удачи в инвестициях (и в любых других цикличных занятиях)!

И, конечно, приглашаю тех, кто хочет общаться с такими «как я долгосрочными инвесторами», в свой ТГ Канал ПФ Кубышка 

​​НоваБев (Белуга) - тихая гавань для нашей рыбки
 Tue, 18 Jun 2024 08:37:36 +0300

В периоды повышенной рыночной волатильности инвесторы стараются сохранить свои сбережения в консервативных отраслях. Одной из таких «тихих гаваней» является потребительский сектор. Потоки бизнеса, работающего в данной сфере, исторически более стабильны и предсказуемы. Поэтому на разборе у меня сегодня компания НоваБев (Белуга). 

У компании на текущий момент доступна финансовая отчетность по МСФО за 2023 год. Выручка продолжила свой стабильный рост и достигла отметки в 116 млрд (+20% г/г). Чистая прибыль осталась на уровне 8 млрд. По операционной отчетности за первый квартал 2024 года размер сети «ВинЛаб» достиг 1713 точек (+36% г/г).

По отчетам можно сделать вывод, что НоваБев – хороший растущий бизнес. Тут стоит заметить, что за «качество» на рынке сейчас просят премию. При цене акции в 5580 рублей, капитализация находится в районе 88 млрд руб. При текущей прибыли, получаем высокий мультипликатор P/E = 11. 

Компания выплачивает дивиденды. Выплаты стараются делать 3 раза в год и направлять на них не менее 50% чистой прибыли. В этом году инвесторы уже получили 225 рублей на акцию. По прогнозам аналитических агентств, в 2024 году инвесторы могут рассчитывать еще на 411 и 162 руб соответственно. Суммарная див. доходность потенциально может достичь 14%. 

В конце мая вышла новость об увеличении уставного капитала за счет распределения добавочного капитала и нераспределенной прибыли. По итогу всех манипуляций инвестор получит семь новых акций, на каждую приобретённую. Нераспределенная прибыль и доб. капитал входят в общий капитал компании, поэтому перепись цифр в отчетности на общую сумму капитала, принадлежащего акционерам, никак не повлияет. 

Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)
 Tue, 18 Jun 2024 07:52:23 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена возобновила коррекцию, закрыв день ниже важной поддержки 317875, что может привести к новой волне снижения. Внимательно смотрим за указанным уровнем — пробой его с тестом сверху — лонгуем, отбой от него — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 325850 и 317875, а также границы желтого канала (324075)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 313425, 309375, 305525

На часовом графике цена, отбившись от границы черного канала поехала вниз и дошла до своей важной поддержки 316725, вначале отбившись от нее, а затем на вечерней сессии — пробив и оттестив снизу, что пока говорит о слабости рынка. Первыми сигналами для лонга станут возврат цены выше указанного уровня и выход из черного канала
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 322725 и 316725, а также границ синего(313675 на утро) и розового(311000 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 324825 и 309375 или границы черного канала(319575 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена возобновила коррекцию, продолжая торговаться ниже своей трендовой, берущей свое начало с лоев 2022г., не дошла, что пока не очень хорошо для лонгов. Ждем теста ближайших поддержек и в случае отбоя берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровня 32451, а также трендовой(32295) и границы синего канала(31550)
В случае четкого теста границы зеленого (31695) канала или гориз.уровней 31962 и 31314 также можно пробовать входить в сделку

На часовом графике цена не смогла уйти выше своего локального уровня 32100 и поехала вниз на тест своей пробитой поддержки 31795 где и окончила торговаться. Ждем цену на тест своих поддержек и в случае отбоя берем лонг
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 31795 и 31561, а также границы желтого канала(32335 на утро)
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 32430, 32100 и 31314, а также границы розового(31625 на утро) канала

Si(фьюч на рубледоллар)
На дневном графике цена не смогла удержать свою поддержку 88988 и поехала вниз, пробив свою очень важную поддержку 88029 (ниже нее цена не торговалась с ноября 2023г., если не считать шип на недавних санкциях). Тест снизу этой поддержки и откат подтвердит желание цены идти дальше вниз. Возврат выше с тестом сверху даст первый сигнал на возобновление лонга.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровня 88029
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровня 89919

На часовом графике цена отбившись от границы фиолетового канала поехала вниз и пробив и оттестив снизу свою локальную поддержку 88639 ускорила свое падение. Ждем цену ниже на тест своих поддержек и в случае отбоя пробуем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровни 88901, а также границы синего(85835 на утро) и фиолетового (86505 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 88639 или границы черного канала(89585 на утро)

Br (Лондон)
На дневном графике цена, не дойдя до своих поддержек, возобновила рост и дошла до своего важного сопротивления 84,35, от которого начала откатывать. Ждем пробой этого сопротивления, но перед этим возможен тест ема144
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровня 84,35
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде ема144(83,37) или гориз.уровня 86,26

На часовом графике цена возобновила свой рост, вначале пробив и оттестив сверху свой локальный уровень 83,3, а затем дойдя до одного из своих основных сопротивлений 84,45, от которого начала откатывать. Ждем повторного теста 84,45 — отбой от него шортим, пробой с тестом сверху — лонгуем.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровень 84,45 и границу синего канала 85,6(на утро)
В случае четких тестов также можно входить от гориз.уровней 81,78, 83,30 и 85,76

NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжает торговаться ниже своих сильных поддержек в виде гориз.уровня 2,8790 и границы зеленого канала, пока не протестировав их. Ждем теста — отбой шортим, пробой с тестом сверху — лонгуем.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем границы зеленого(2,8285)канала или гориз.уровень 2,8790
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,9606 или границы желтого канала(3,0480)

На часовом графике цена после утреннего гэпа вниз, весь день торговалась в узком диапазоне, периодически отбиваясь от своих локальных уровней в виде границы черного и розового каналов, а также гориз.уровня 2,7846. Ждем четких тестов ближайших уровней и торгуем их отработку
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,8555 и границу зеленого канала (2,6767 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,8924, 2,7846 и 2,7195, а также границы розового(2,78 на утро) и черного(2,8418 на утро)каналов

Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

Байден против Трампа: Социальные настроения на избирательных участках (перевод с elliottwave com)
 Mon, 17 Jun 2024 11:16:25 +0300
Отрывок из июньского номера журнала The Socionomist (опубликован 22 мая).

Социальное настроение регулирует восприятие избирателями лидеров. В большинстве случаев лучшим показателем социального настроения является направление движения фондового рынка. Итак, что же происходит на фондовом рынке? Три основных фондовых индекса США — DJIA, S&P 500 и NASDAQ — достигли вершины в конце 2021 — начале 2022 года. После почти двух лет бокового движения в ноябре прошлого года все три индекса пошли вверх и достигли рекордных максимумов в этом году. Но еще один американский фондовый индекс этого не сделал. Это индекс, который обычно отходит на второй план в разговорах о фондовом рынке: Russell 2000, индекс 2 000 американских акций с малой капитализацией. Его пик также пришелся на конец 2021 года, но, в отличие от большой тройки, он так и не покорил этот максимум.

В публикации «Волновой теоретик Эллиота» Боба Пректера за февраль 2024 года отмечается, что показатель одобрения президента Джо Байдена «следовали за слабым индексом Russell 2000, что привело к низкому рейтингу популярности президента». По состоянию на май, индекс Russell 2000 остается практически неизменным (рост ~3%) в течение года. И показатели одобрения президента Байдена также практически не изменились, застряв на уровне 40% (черная линия; красная линия показывает рейтинг неодобрения).

Ладно, не очень интересно, в конце концов, ведь плоский — это как бы, ну, плоский. Но зацените. Изучая различные опросы на сайте RealClearPolitics (RCP), мы заметили поразительное сходство между показателями Russell «вверх-вниз» с начала этого года и синей линией на графике ниже. Она представляет собой процент президента Байдена в рейтинге RCP «Всеобщие выборы: Трамп против Байдена».

Почему они могут быть похожи? У нас нет ответов на все вопросы, но мы уверены, что наши социономические оценки в последние годы лучше отражают общественную психику, чем то, что предлагают основные методы опроса. Но не случайно данные опроса о популярности действующего президента тесно связаны со средним показателем фондового рынка, который, вероятно, отражает массовые социальные настроения в Соединенных Штатах. На самом деле, если эта взаимосвязь сохранится, то в ближайшие недели можно будет даже ожидать резкого роста показателей Байдена по сравнению с Трампом.

[Примечание редактора: отношения действительно продолжаются, если верить заголовку от 12 июня: «Джо Байден впервые за месяц отвоевал лидерство у Дональда Трампа» (Newsweek, msn.com)].

P.S. Для более глубокого изучения того, как социальное настроение влияет на шансы президентов быть переизбранными, см. главу 2 («Социальное настроение, показатели фондового рынка и президентские выборы в США: A Socionomic Perspective on Voting Results») в книге Роберта Пректера «Социономическая причинность в политике».
перевод отсюда

Бесплатный доступ к онлайн-курсу «Как распознать и извлечь выгоду из импульсных волн»

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Понедельник начинается с верхней планки в Мать и Дитя, +23% и новый ист.хай
 Mon, 17 Jun 2024 10:50:06 +0300

Утро доброе!

"Цель она есть". Верим, помним.. (GBP/USD).
 Mon, 17 Jun 2024 10:33:44 +0300
                     — Тут мячи кидаем, тут кольца кидаем,
                         тут — петлёй на удочке кегли ловим!

Всем привет и трям! Началом трудовой недели!
Июнь уже перевалили на вторую половину, и пора собрать мозги в кучку, посмотреть, что натворили. ))
И, естессно, прикинуть планы на ближайшее будущее. И есть над чем подумать. Потому что четкой определенности пока нет. Кроме как у S&P 500. Там тренд. И это прекрасно.
Но есть еще и наши сомневающиеся бараны, которые никак не определяться «чо им надо». 
Не будем о грустном. Погнали работать!

По новостям сегодня самый спокойный день на этой неделе.

дальше уже будет повеселее. И в среду амеры выходные (День освобождение рабов). 

По рынкам на утро понедельника:

GOLD — диапазон 2340,5-2290,5.

BRENT — таки определились с хаем нового диапазона? Посмотрим как сегодня день закроют, но хочеццо шорты уже.

S&P500 — прошлую неделю пилили, пора возобновлять подъем.

GBP/USD.

Фунтик уже месяц пилит на хаях диапазона. И даже почти допрыгнули до мартовского хая. Ну штож… имеют право. И мы вместе с ним. 
Но сейчас сопротивление на 1,2680 стало поддержкой и можем скататься на лои. Тем более и повод есть. И по ФА (%% ставки 20 июня и в предверии внеочередных парламентских выборов 4 июля).
И по ТА — юзаем дневной-недельный диапазон.

Сейчас стремимся к 1,2300. Цель есть, осталось дождаться вразумительного сигнала, оправдывающего наши действия. ))

 
И сегодня ЗАЖИГАЕМ! Призываем ПРОФИТ! ))



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella

Толпы туристов в Аравии, амеры продолжают рвать чарты, а Маску заплатят миллиарды
 Mon, 17 Jun 2024 09:53:05 +0300

PRO скальпинг. Трейдинг на Московской бирже. Скальпинг и интрадей
 Mon, 17 Jun 2024 09:32:53 +0300

Только скальпинг! Только хардкор! В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Московской бирже! Присоединяйтесь и торгуйте вместе с нами! 

09:30 -10:00 – Обзор рынка, аналитика и торговые идеи от Евгения Домрачева

10:00 -12:00 – Активная торговля на Мосбирже, ответы на вопросы, разбор ситуаций на рынке от главных трейдеров компании Live Investing Group.

Скальпинг и интрадей торговля – одно из самых интересных направлений для трейдеров. Скальпинг – это совершение большого количества сделок на бирже внутри одного торгового дня. Скальперы совершают десятки, а порой сотни быстрых сделок в течение дня, каждая из которых рассчитана на получение прибыли. Трейдеры Live Investing показывают все свои сделки в прямом эфире!

Хотите освоить скальпинг с нуля? Смотрите наши прямые трансляции на YouTube и приходите на обучение к топовым трейдерам в нашу Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/ 

Следить за нашими трейдерами в течение всего дня и видеть все их сделки в прямом эфире вы можете в нашем закрытом телеграм-каналеhttps://schoollive.ru/liveonline 

Это:

1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Москве каждый будний день

2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке

3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров

4. Настройки стакана и рекомендации по торговле

5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.

6. Настоящее трейдерское коммьюнити по типу биржевой ямы! 

Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

Наши партнеры Go Invest:https://clck.ru/39iMuX  

Go Invest – это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО (https://clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше. 

– Индивидуальная настройка терминала

– Доступ ко всем биржевым инструментам

– Удобная аналитика доходности

– Теханализ на высочайшем уровне

– Объемный анализ

– Идеи и подборки от аналитиков Go Invest.

Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.

Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.

Реклама. Брокер Go Invest 18+,https://goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt

Наши ресурсы:

Обучение трейдеров https://proplive.ru/education 

Группа ВКонтактеhttps://vk.com/live_investing_group   

Группа Одноклассникиhttps://ok.ru/liveinvesting  

Аккаунт в Insta @live_investing

Пост для участников SPO, прошедшего в декабре 2023 года: с 17 по 20 июня открыта возможность покупки акций SOFL по 140 рублей!
 Mon, 17 Jun 2024 09:42:19 +0300

Друзья, мы с важным напоминанием: в декабре 2023 года Софтлайн провел вторичное размещение своих акций на Мосбирже: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-itogi-vtorichnogo-predlozheniya-aktsiy-na-moskovskoy-birzhe 

Инвесторы, которые покупали акции в рамках этого размещения, с сегодняшнего дня и по 20 июня могут дополнительно купить акции Софтлайн по 140 рублей за одну бумагу. 

Делимся деталями: 

• даты подачи заявок — с 10:00 17 июня 2024 года по 18:30 20 июня 2024 года (время московское). Но брокеры вправе закрыть прием заявок немного раньше, поэтому лучше подавать заявки заранее! 

• на каждые 40 акций ПАО «Софтлайн», купленных во время SPO, сейчас можно купить еще 10 акций по 140 рублей (по цене SPO) 

А если, например, вы купили 50, 60 или 70 акций (число, не кратное 40)? Тогда, согласно условиям оферты, вы все равно получаете возможность купить еще 10 акций по цене SPO — округление происходит в меньшую сторону. Об этом и обо всех других подробностях можно почитать в оферте, которую мы публиковали во время SPO. 

Или в нашем релизе (но в релизе — меньше деталей).  

Как купить? Подать заявку своему брокеру. Чтобы корректно это сделать, рекомендуем связаться с вашим брокером любым удобным способом и следовать полученным инструкциям. 

Зачем покупать? В настоящий момент рыночная цена акций ПАО «Софтлайн» — около 171 рубля на 14.06.2024. Но участники SPO имеют возможность купить акции по цене SPO, которая ниже рыночной. 

«Мы рады, что предложение в рамках завершившегося ранее SPO является крайне выгодным для всех участников SPO и дает нашим акционерам получить дополнительный доход от инвестиций в наш бизнес», — подчеркнула Александра Мельникова, IR-директор Софтлайн.

И мы, конечно, также заинтересованы в том, чтобы как можно человек реализовали свои права в рамках этого предложения, поскольку таким образом увеличится наш free-float. А еще — Софтлайн получит дополнительный капитал для ускоренного развития бизнеса! 

Если у вас остались вопросы, мы ответим на них под этим постом, или завтра в прямом эфире: 18 июня в 11:00 мск начнется звонок для инвесторов с IR-директором Софтлайн и финансовым директором. Подключение по ссылке: https://my.mts-link.ru/j/softline/1438807501 

Ждем вас!

 

Золотые облигации Селигдар GOLD 03 на размещении
 Mon, 17 Jun 2024 09:19:11 +0300

Селигдар — одна из крупнейших золотодобывающий компаний, которая владеет предприятиями в Якутии, Бурятии, Алтайском и Хабаровском краях, Оренбургской области. С 2013 года компании принадлежат оловодобывающие предприятия, компания является полиметаллическим холдингом.

18 июня Селигдар планирует провести сбор заявок на приобретение выпуска облигаций с номиналом в золоте. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

Выпуск: Селигдар GOLD 03
Рейтинг: ruA+(EXP) от Эксперт РА
Номинал: стоимость 1 г золота на основе цены на золото установленной банком России на 3-й день предшествующий дате определения денежного эквивалента номинальной стоимости облигаций (на 15 июня 1 грамм золота стоит 6617 р.)
Старт приема заявок: 18 июня
Размещение: 21 июня
Дата погашения: 21 сентября 2029
Купонная доходность: не выше 5,5%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Прошлый год компания завершила со следующими финансовыми показателями: выручка 56 млрд.р (+61,4%), ключевое направление компании (добыча драгоценных металлов) увеличило выручку на 56,2% на фоне роста объема продаж золота до 8,06 т (+6%). Однако, по итогам года у компании чистый убыток 10,9 млрд р. (против прибыли 4,8 млрд.р годом ранее), затраты увеличились на 68% до 51 млрд р., а чистый долг составил 48,5 млрд.р (+22%). Показатель чистый долг/EBITDA= 2,6х (в 2022 году было 3,4х) — умеренный уровень долговой нагрузки.

В настоящее время помимо двух золотых выпусков облигаций SELGOLD 001 (срок 5 лет, купон 5,5%, стоимость 100,56%), SELGOLD 002 (срок 6 лет, купон 5,5% с амортизацией, стоимость 103,27%) в обращении также находится выпуск рублевых облигаций Селигдара с доходностью к погашению 18,7%.

Вывод
Данный выпуск можно рассматривать как альтернативу биржевому золоту GLDRUB_TOM, но здесь преимущество в части купонных выплат. Стоимость золота сейчас близка к историческому максимуму, поэтому целесообразность покупки под вопросом. Есть риск снижения стоимости золота. Нельзя исключать и вероятность того, что ЦБ может изменить порядок расчета цены золота (курсы валют теперь устанавливаются согласно внебиржевым торгам).


Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Лучшие торговые прогнозы по теханализу по итогам торгов 14 июня
 Mon, 17 Jun 2024 08:57:39 +0300

​​Сегежа - текущая ситуация в компании
 Mon, 17 Jun 2024 08:56:28 +0300

На ПМЭФ-2024 было сделано много заявлений относительно будущего Сегежи. Решил сегодня разобрать высказывания топ-менеджмента, а также посмотреть на отчетность компании за первый квартал 2024 года.

Итак, выручка Сегежи за отчетный период выросла на 22% до 22,8 млрд рублей. Несмотря на отскок цен на пиломатериалы, бумагу и клеенную балку, держатся они ниже уровней января-марта 2023 года. Объемы продаж также незначительно снижались, исключение сегмент бумажных мешков, продажи которых выросли на 6%. 

Причиной же роста общей выручки стал курс реализации. В первом квартале 2023 года средний курс доллара оставался на уровне 73 рубля. В аналогичном периоде этого года доллар удержался выше 90 рублей. Будучи экспортером, Сегежа пользуется бенефитами девальвации национальной валюты. 

Себестоимость реализованной продукции и операционные расходы компании незначительно увеличились, что снова привело к операционному убытку в 0,8 млрд рублей. Последний правда снизился с 2,2 ярдов годом ранее. Камнем преткновения по-прежнему являются процентные расходы. За квартал они увеличились на 42%, утянув чистый убыток на отметку в 5,2 млрд рублей. 

Еще один слабый отчет в копилку. У компании все те же проблемы: дорогая логистика, низкие средние цены реализации, сумасшедший долг и повышенные расходы на его покрытие. Чистый долг на 31 марта составлял 136,9 млрд руб. Это и является главной причиной стагнации акций «лесника». 

Что по этому поводу думает Сегежа и ее материнская компания?
АФК Система рассчитывает, что Сегежа самостоятельно решит проблему высокого долга, но при необходимости готова оказать поддержку. При этом компания не планирует проводить SPO, а параметров допэмиссии пока еще нет. Ключевое тут — «пока». Думается мне, что допка — единственный способ выбраться из долговой ямы. 

Реструктуризация кредитов — это плацебо, которое на короткий срок снизит процентные расходы. При такой ключевой ставке ЦБ, развивать бизнес — невозможно. Такое заявление сделал Президент компании Михаил Шамолин, предположив, что «19% годовых обеспечит возврат разве что наркоторговля». Это цитата, если что

Сделки в портфеле ВДО. + Самолет
 Mon, 17 Jun 2024 08:42:51 +0300

Вновь множество сделок в публичном портфеле PRObonds ВДО. Вновь все сделки по чуть-чуть. Сокращение и увеличение каждой из позиций — по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. Исключение — 2 последние строчки, Азбука Вкуса и Самолет, они по 0,2% за сессию.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

⛽️Газпром – худшая голубая фишка десятилетия, или акция с огромным потенциалом?
 Mon, 17 Jun 2024 08:09:32 +0300

Газпром за последние пару месяцев стал ньюс-мейкером, но все новости не простые:

• Газпром — анти лидер мая (худшая динамика акций)

• Отказ от дивидендов отправило котировки в нокаут

• Ужасная отчетность за 2023 год

Газпром претендует на звание худшей голубой фишки десятилетия

Совокупный доход не улучшая ситуацию: двузначные дивиденды (не див.дохдность!) Газпром платил лишь в 2019-2022 годах.

⭐️Объем добычи

Динамика негативная. Ярко выражено снижение объемов почти на любом пятилетнем отрезке, кроме 2018-2021. Почему?

Если бы рынок газа снижался – можно было бы понять. Но объемы забирает Роснефть. Газпром потерял именно свое направление.

⭐️Финансы

Мы разбирали отчетность и показывали, что катастрофы (прям катастрофы) нет, но и точка роста не очевидна. Сценарий долгосрочных убытков Газпрома невероятен – его прибыль это производная от налогов и цен. А т.к. все экспортные направления уже упали – внутренний рынок становится ключевым.

⭐️Рекомендации аналитиков

Все целевые цены выше, но нужно понимать, что они установлены много месяцев назад. Цена падает – upside растет. К сожалению, прогнозы будут меняться вслед за ценами. Но так не только с Газпромом

Важно, что среди инвесторов уже аллергия на Газпром. Возможно, уже как на ВТБ. И если все уже продали – кто будет продавать дальше? Значит пора покупать?

⭐️Дешевизна привлекает. EV отрезвляет

Когда вы покупаете квартиру на вторичке – она идет без кредита бонусом. Если цена квартиры 5 млн, и к ней идет 1 млн долга по коммунальным услугам – за сколько готовы ее купить? За 4? С компаниями также. Хоть цена акций сильно упала – стоимость компании выросла. За счет долга.

⭐️А могло быть иначе?

Эксперты выражают версии, что приватизация / разделение Газпрома на добычу, транспорт, выделение непрофильных активов – могло бы помочь. Часто слышим версии, что забыли про внутренний рынок: присоединиться к трубе дорого, много поселков и городов где газа нет, а развитие газомоторного топлива занялись совсем недавно.

Есть и простые решения – поднять цены для промышленных потребителей. Тот же Акрон и ФосАгро используют дешевый газ и отправляют конечный продукт на экспорт (тоже скрытый эскпорт газа в виде конечного продукта).

⭐️Итоги

Газ – это не растущий и очень фондоемкий рынок. Долю Газпрома забирают другие игроки – Роснефть, Новатэк. Слом тенденции был бы возможен при запуске долгостроев в Усть-Луге и Благовещенске. Но из-за 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423