Sat, 25 Nov 2023 09:46:08 +0300
Продолжаем выкладывать видео с конфы.
Смотрим внимательно и ждем дивидендов от ЕМЦ:
Sat, 25 Nov 2023 09:01:19 +0300
Компания Xiaomi представила убийцу Tesla свой первый электрокар. Он будет оснащен двигателем мощностью до 495 кВт, который позволит автомобилю развивать скорость до 210 км/ч.
Производство планируют начать в декабре, а продажи стартуют уже в начале 2024 года. Цена авто будет примерно ₽3 718 470 рублей.
Sat, 25 Nov 2023 08:53:12 +0300
Доля уклонистов от налогов в каждой стране Европы. Немецкая педантичность дала сбой, когда речь зашла о налогах.
Sat, 25 Nov 2023 00:10:22 +0300
Привет.
О теме поста
Мне задали вопрос в личной переписке, как я пришёл к тому, к чему пришёл.
Я ответил, а потом подумал, что это может быть интересно тем, кто начинает, как когда-то начинал я.
Да и сравнить с собой всегда интересно.
В этом мире нет ничего абсолютного, вот и получается, что единственный способ оценки своего состояния — сравнивать с бенчмарками.
Да только вот психологи говорят, что если вы себя и хотите сравнить, то сравнивать нужно только с собой самим, в прошлом.
В этом смысле я на недосягаемой высоте :)
И вам так рекомендую делать. И изучать новое и опыт других. Узнавать о новых возможностях, о которых вы, возможно, и не подозревали. Помните это — а что, так можно было? :)
Не потому, что это защитит вас от ошибок — я в это не верю, а потому, что это даст больше вариантов выбора — в каком направлении идти и куда развиваться дальше.
Итак, мой путь
- Сначала я придумывал свои индикаторы и писал код, чтобы торговать по ним, подстраивая параметры полным перебором.
- Потом я обнаружил, что если у меня будет 3-4 индикатора, то сплошной перебор всех параметров и эмуляция торговли с каждой комбинацией займёт несколько лет машинного времени. Несколько лет только лишь на исследования!!!
- Позже, сравнивая результаты кастомных и стандартных индикаторов, я выяснил, что если придумываешь и пишешь индикаторы сам, то они работают эффективнее, чем всякие стандартные RSI, стохастики и прочее. Видно, это потому, что в кастомные индикаторы ты вкладываешь своё ноу хау, и об этом больше никто не знает, а стандартные индикаторы используют все подряд в хвост и в гриву. Любую торговую стратегию можно свести к специфическим индикаторам и их сигналам, просто трейдеры не заморачиваются разработкой собственно индикаторов, а чаще просто оперируют непосредственно сырыми рыночными данными, им так проще. Особенно, если опыт большой и вычисления несложные.
- Я потупил несколько месяцев и понял, что мне не хватает знаний, и пошёл учиться в университет искусственного интеллекта, думая, что ИИ поможет мне обойти ограничение, связанное с перебором всего, Университет искусственного интеллекта (neural-university.ru). Там мне попалась тема про генетический поиск и всё встало на свои места. Встало настолько, что доучиваться и писать диплом я не стал. Оптимальные параметры индикаторов стали находиться буквально влёт. Соответственно, далее я уже, доверяя этой технологии, использовал её в дальнейших решениях, которые возникали эволюционно.
- Но я не хотел вручную писать код для торговых систем, я хотел, чтобы торговые системы придумывал код. Я не хотел смотреть на графики, набрасывать индикаторы, смотреть, где купить, где продать, какие сигналы нужны и потом их кодировать, потом тестировать, эмулируя торговлю и потом писать уже реальный торговый движок, который эти системы будет проторговывать на реальном рынке.
- В размышлениях, как такое можно сделать, я проболтался годик — 22-й.
- Идея размечать лучшие точки входа на ценовых данных пришла во время обучения ИИ. Это про оптимальный путь. Потому что ИИ нужно, чтобы его научить, явно ткнуть, какие свечи на истории подходят для buy, а какие для sell. Плюс я хотел понять, сколько можно заработать в идеальной ситуации, как если бы ты знал будущее и совершал лучшие сделки из возможных. Я совершенно не думал о том, что это поможет мне отсеивать глупые индикаторы, а это получилось само собой — бонусом.
- Изначально я подозревал, что некоторые комбинации индикаторов с определёнными сигналами точно должны работать. Один и только один индикатор не будет работать никогда на всей истории, но вот их определённый комплект — вполне годное решение, чем подавляющая масса системных трейдеров и пользуется. Даже если сами называют это иначе.
- Было сильное желание сделать некий инструмент, который не просто будет сам искать торговые системы, проверять их и по клику или вообще автоматом запускать в реальную торговлю, но и делать это на разных инструментах, биржах и рынках. Поэтому мне нужна была система, в которую я просто добавляю новый инструмент, она его обсчитает и придумает по нему торговые системы, протестирует всячески и отправит в торговлю.
- Всё тестирование было изначально IS/OOS. Идея тестировать кусками пришла позже и интуитивно. Я как бы изобрёл кросс-валидацию для трейдинга, только в своей вариации, потому что та, которая создана для нейронных сетей, не подходит. Я никогда и ни у кого на сегодняшний день не видел такого же подхода к тестированию и отбору торговых систем, как у меня.
- Сначала я отбирал годные системы руками, в несколько этапов, и тоже работало неплохо; по простому — каждый этап — отбор лучших, так что получилось несколько отборов лучших из лучших, но на каждом этапе по разным принципам. Первый отбор — системы, которые показали доходность на максимальном числе инструментов, потом — периодов, а из оставшихся — фильтры по прибыли, просадке, и прочим известным метрикам торговых систем. Это совершенно то же самое, что делает каждый алготрейдер. Моё отличие только в том, что я не по одной системе тестирую и отбираю, а свожу миллионы систем к нескольким тысячам или сотням на основании перекрёстных тестов.
- Я долго ломал голову над тем, как из найденных систем отбирать системы с наибольшей вероятностью успеха в неизвестном будущем эффективнее и не руками. Решил попробовать это сделать с помощью ИИ — и получилось.
- Теперь я размышляю, что и как ещё можно улучшить, но в голову уже ничего нового в смысле идей не приходит :) Зато пришло понимание, что всё, что люди делают, создавая торговые системы, — смотрят в прошлое и занимаются подгонкой под него, в надежде, что это будет работать и дальше. А потом кому как повезёт, кто сколько труда вложил и насколько серьёзно подошёл к вопросам тестирования и защиты капитала. Будущее неизвестно и нет технологий, чтобы в него заглянуть, поэтому нужно чётко осознавать, что такое трейдинг и спекуляции на финансовых рынках, прежде чем в это ввязываться. Если ты уверен, что окажешься умнее толпы — проверь себя. Если ты победишь стохастичность рынков — значит, ты лучше или, по меньшей мере, умнее 9/10 человечества.
- Я хотел бы в момент своего старта найти какой-то блог вроде моего, чтобы на процесс достижения цели не ушло столько времени, и пишу так, как я писал бы себе прошлому. Пишу, представляя, что бы я сам хотел прочитать. Может, из-за этого чувства и пишу вообще.
- Искать торговые системы оказалось легко. Самой сложной задачей, как выяснилось, было определить из них такие, которые с высокой вероятностью в неизвестном будущем будут приносить прибыль.
В заключение
Хочу тут ещё раз опубликовать результаты сегодняшних расчётов.
Я вернулся из отпуска в понедельник, но компьютер с БД и алгоритмами включил только сегодня :)
Устал, что ли :)
Я ещё раз пересчитал сеть, которая предсказывает вероятность успешности моих систем в следующем месяце.
Делюсь результатами.
Итак,
- общее число систем, отобранных жёсткими и постоянными фильтрами для анализа, оказалось = 382,865
- эти фильтры постоянны и их менять более я не собираюсь
- из них 42,010% на OOS были прибыльными, а остальные — убыточными
- это хороший баланс для нейронной сети, поскольку данные сбалансированы и нет сильного перекоса в сторону одного из предсказываемых классов — прибыльного или убыточного
- нейросеть предсказала верно 89,384% систем — что они будут прибыльными и нужно их вводить в торговлю
- 53,240 прибыльных на OOS систем были верно предсказаны, как прибыльные — 13,905%
- 215,700 убыточных на OOS систем были верно предсказаны, как убыточные — 56,338%
- 107,602 прибыльные на OOS системы были неверно предсказаны как убыточные — 28,104%
- 6,323 убыточные на OOS системы были неверно предсказаны как прибыльные — 1,653%
Таким образом, выбрасывая убыточные системы, получаем соотношение точности: > 8 прибыльных систем на одну убыточную.
Настало время просаживать депозиты в реальной торговле, похоже.
И ещё поработать над тюнингом сети, с целью повысить точность — не помешает. Догнать до 9 к 1 и отлично будет.
И ещё раз всё проверить не помешало бы.
Доброй ночи и приятных вам снов.
Fri, 24 Nov 2023 22:58:17 +0300
Вся команда ну или почти вся дружно ржали с Шадрина который упорно топит на АФК. И о чудо, в их списке появляется инвест идея на эту акцию. И самое интересное, что она появилась уже давно, и с того момента они продолжали прикалываться над человеком. Не компетентно и не красиво
Fri, 24 Nov 2023 21:33:34 +0300
По данным Мосбиржи, обороты на срочном рынке после дикого роста стагнируют с Августа:
На фондовом рынке с оборотами примерно такая же ситуация, если не сказать хуже.
И там и там причина — одна. Выглядит она так:
Для не владеющих теханалом, причина выглядит так:
Эта машинка сейчас не пашет. Поэтому обороты у спекулянтов стагнируют. А в Ноябре, скорее всего, снизятся. Подождем статистику.
Мораль:
Прежде чем инвестировать в российские активы, прислушайтесь к шуму печатного станка — работает он или нет. Если работает — покупайте активы, растущие в золоте. Если нет - делайте тоже самое. Так вы точно не потеряете деньги))
Не является инвестиционной рекомендацией.
Является здравым смыслом.
------------------------------
⭐ Основной канал — bytopic (с монетизацией)
⚡ Зеркала – dzen и telegramFri, 24 Nov 2023 21:21:32 +0300
Подписчики Ranks попросили обновить разбор идеи в акциях Ростелекома по итогам 9 месяцев. Приятного чтения!
Fri, 24 Nov 2023 20:10:37 +0300
В последнее время копаю сектор майнинга.
Для затравки несколько графиков.
С одной стороны, бюджеты на геологоразведку восстанавливаются. Сырьевой бум начала 10-х ожидаемо привел к их бурному росту, ну а затем схлопыванию. Но потенциал восстановления все еще веилк. Индекс цен на металлы вроде своих наивысших значениях… Однако, давайте учтем инфляцию..
В реальных долларах, металлы уже отнюдь не выглядят дорогими (ср. синюю и зеленые линии).
Посмотрим на лидеров рынка.
ЕБИТДА высокая, дивиденды тоже, капексы вроде тоже восстанавливаются… Теперь вспомним, что с 10-го года только в США накопленная инфляция составила 41%. Выходит, капексы то не такие уж и большие (а скорее маленькие).
Сейчас как раз наступает то время, когда эффект от сильного капекса в начале 10-х начнет затухать.
Все-таки гринфилд проекты длительностью менее 10 лет, как я понимаю, редки.Кроме того, рост себестоимости нельзя увеличивать лишь на стандартную инфляцию! Частично, это обсуждалось в моем посте про золото. Остановлюсь подробнее: необходимо помнить про
- базовую инфляцию (тут все очевидно)
- "грейдфляцию" (снижение содержания металла в руде)
- "ESG-инфляцию" (обсуждается ниже)
- Схлопывание дешевизны рабочей силы
Также нагляден рост себестоимости на большом временном интервале:
Затраты лишь на рост оплаты труда дали почти удвоение себестоимости! ESG — темы тоже в приоритете. Зачастую презентации компании начинаются со слайдов, посвященных снижению травматизма. Затраты на бОльшую экологичность производств тоже растут — тут и povestochka и требования государств. Значимая часть добычи происходит на территории стран, относящихся к развивающимся экономикам. По мере роста их благосостояния, колоссальный разрыв стоимости рабочей силы с развитыми странами сокращается, в свою очередь приводя к росту себестоимости.
Показательно, что открытие новых месторождений происходит слишком медленно.
Будет ли новый сырьевой суперцикл: that is the question
Fri, 24 Nov 2023 20:21:44 +0300
☄️ Совет директоров Магнита рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на 1 акцию.
Это даже больше, чем я предполагал вчера (387 руб. на 1 акцию). Дата, до которой нужно купить и держать бумаги, чтобы получить дивиденды — 11 января 2024 года.
Дивидендная доходность = 6,5% от текущей цены.
Магнит указал в сообщение, что эти дивиденды — нераспределенная прибыль прошлых лет, чистая прибыль за 2022 год осталась нераспределенной. Дивиденды за 2023 год будут распределены позднее, теперь мы получили большую уверенность, что главный акционер в них заинтересован.
Мой обзор Магнита вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/582
Целевая цена – 8 250 руб. за 1 акцию (по P/E = 12 при прибыли в 70 млрд руб.)
Прикладываю табличку оценки Магнита по потенциальной прибыли 2024 года.
Вот свежие модели по другим компании, переходите по ссылкам в мой ТГ-канал и читайте подробные обзоры.
Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/573
Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/571
Татнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/574
Газпромнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/576
Башнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/580
Магнит: t.me/Vlad_pro_dengi/582
Мосбиржа: t.me/Vlad_pro_dengi/599
Тинькофф: t.me/Vlad_pro_dengi/601
БСП: t.me/Vlad_pro_dengi/603
И подпишитесь, чтобы не пропускать новые посты: t.me/Vlad_pro_dengi !
Всех инвесторов в компанию поздравляю
Fri, 24 Nov 2023 20:05:12 +0300
Уже пятница, а значит, мы пришли к вам с новостями.
На этой неделе Коммерсант представил обзор информационно-аналитического агентства INFOLine, в котором отметил рост оборота ювелирного рынка на 7–10%. Активизация спроса и удорожание драгоценных металлов поддерживают оборот ювелирного рынка. По итогам этого года продажи украшений могут вырасти на 7–10%, до 330–340 млрд руб., вернувшись к уровням 2021 года. А крупные российские сети могли выиграть от ухода таких популярных глобальных брендов, как Pandora.
Одно из направлений Группы «Мосгорломбард» — ресейл высоколиквидных товаров. Существенную долю в нашем товарном портфеле занимают как раз ювелирные изделия – к нам могут приносить украшения для последующей реализации через быструю продажу или комиссионную торговлю, также мы можем выставлять на продажу невостребованные залоги в идеальном товарном виде.
Интерес к товарам вторичного рынка ювелирных изделий очень высок. Все те факторы, которые эксперты приводят в отношении рынка ювелирных изделий, — уход крупных брендов, увеличение среднерыночных розничных цен на украшения, развитие он-лайн продаж – напрямую влияет на интерес к этой товарной позиции у ресейл-направления Группы «Мосгорломбард». Еще одним значимым факторов, который является одном из важнейших конкурентных преимуществ ресейла украшений Мосгорломбардом, — стоимость, которая в разы ниже цен игроков рынка ювелирных изделий.
Fri, 24 Nov 2023 20:22:53 +0300
Предположение, так как точек мало, можно только планировать, а если есть план, можно сторговать.
По данной ситуации у нас есть условно 2 вершинки, на второй точно видно накопление, но торгуется она под предыдущим хаем, для лонга это очень плохо. Сейчас видно боковик 4 дня.
План такой, может мы еще простоим день или два и если выход (пробой 1983 ур) и обратно не пускают в боковик, шорт до 1940.Далее там там надо увидеть разворот , так как накопления у нас сверху, долго на 1940 стоять не будем , возврат на 1983 , само собой цена уже выше не пойдет и тут опять вход на шорт и уже держим шорт до победы, скорее всего движение будет на ближайшее заседание фрс .
Цель шорта , я уже приметил, киты любят таскать по 100$ 1940-1840 + бонус профит в треугольнике.
Пока план такой, выход ниже 1983 начнет реализацию плана.
Всем удачи.
Fri, 24 Nov 2023 11:18:35 +0300
Fri, 24 Nov 2023 11:20:36 +0300
После продолжительного перерыва Северсталь и ММК опубликовали финансовую отчётность по МСФО за 6 месяцев 2022–2023 г. Результаты оказались нейтральными, но факт того, что компании вернулись к обнародованию результатов – важный момент для рынка и инвесторов.
В то же время НЛМК пока хранит молчание, но судя по отчётам по РСБУ и результатам Северстали и ММК, дела у компании должны идти хорошо.
Что касается дивидендов, то все три компании могут их выплатить. Сложно рассуждать о возможных выплатах НЛМК без отчётности по МСФО, а вот оценить потенциальные дивиденды Северстали и ММК вполне реально.
Северсталь. На конец июня компания скопила на своих счетах более 300 млрд руб. Дивидендная политика подразумевает, что выплаты за год должны быть эквивалентны 100% FCF.
По нашим оценкам, размер свободного денежного потока Северстали за 2023 год может составить ~110 млрд руб. (с учётом выплаты налога на сверхдоходы), или131 руб. дивидендов на 1 акцию с доходностью чуть менее 10%.
Существенных ограничений для выплат мы не видим. Капитальные затраты стабильны и финансируются от текущей операционной деятельности, о масштабных инвестиционных программах Северсталь не заявляла, да и сделок M&A на повестке нет из-за отсутствия интересных активов. Таким образом, выплата дивидендов Северсталью – вполне реальная перспектива.
ММК. Председатель совета директоров компании Виктор Рашников в марте 2023 г. сообщил, что имеет смысл вернуться к вопросу выплаты дивидендов не раньше декабря. Основная причина – высокие капитальные расходы и геополитические риски. С того момента ситуация на внутреннем рынке продолжала улучшаться, загрузка мощностей на протяжении всего года оставалась на высоком уровне при сохранении комфортных отпускных цен.
Как и в случае с Северсталью, дивидендная политика ММК подразумевает направлять на выплаты не менее 100% FCF. По нашим оценкам, по итогам 2023 г. свободный денежный поток может составить ~22 млрд руб. (с учётом выплаты налога до конца ноября), что позволяет рассчитывать на выплату 2 руб. на акцию с доходностью 3,8%. У компании на 30 июня было почти 151 млрд руб. денежных средств на балансе, поэтому проблем с выплатой дивидендов возникнуть не должно.
Могут ли компании выплатить пропущенные дивиденды?
На наш взгляд, это реально. Однако нет уверенности, когда именно это может произойти. По нашим оценкам, пропущенный дивиденд ММК составляет 3,3 руб. на акцию, а у Северстали – 145 руб.
Таким образом, на горизонте следующих 12 месяцев акционеры Северстали могут рассчитывать, что совокупные дивиденды за 2022–2023 гг. могут составить 276 руб. на акцию, это даёт 20,6% дивидендной доходности.
Инвесторы ММК могут получить 5,3 руб. на акцию, что эквивалентно 10% доходности. При этом компании могут направить на выплаты больше средств, так как возможность для этого у них есть, особенно у ММК.
Если говорить о перспективах потенциальных дивидендов за 2024 год, то здесь доходность выплат должна сравняться и составить 12,5–13,5% на акцию от текущих котировок.
#АлексейГоловинов
Fri, 24 Nov 2023 10:52:29 +0300
Доброе утро, инвесторы!
Fri, 24 Nov 2023 10:27:49 +0300
В полку биржевых паевых инвестиционных фондов, торгующихся на полях московской биржи, прибыло два новых игрока от УК «Тинькофф капитал». У компании на бирже торгуются 37 фондов, от вечных портфелей, различных индексов, недвижимости, до заблокированных европейских и американских. На это раз запустились торги БПИФ «Тинькофф дивидендные акции» и БПИФ «Тинькофф локальные валютные облигации».
БПИФ «Тинькофф дивидендные акции», тикер: TDIV.
Инвестирует в акции российских компаний с самыми высокими дивидендами.
Состав и структура фонда соответствует индексу Tinkoff Russian Stock Dividend Total Return Index. Это такой индекс, который считает совокупную доходность (капитализация + доход от реинвестирования дивидендов).
Состав фонда: Сургутнефтегаз-п, Лукойл, Магнит, Транснефть-п, МТС, Совкомфлот, Сбербанк, Татнефть, ММК, NovaBev Group, Роснефть, X5, Фосагро, Московская биржа, Полюс, Северсталь, НЛМК, Газпром нефть, Новатэк, ГК Самолет, Positive Technologies, Etalon Group, Whoosh.
Историческая доходность индекса за 10 лет составляет 494%. Но как мы с вами знаем, доходы в прошлом, не означают, что так будет и в будущем.
Какие компании попадают в индекс? Акции торгуются на Московской бирже с капитализацией свыше 10 млрд рублей и со средним оборотом торгов более 10 млн рублей в день. Также компания платит или планирует выплачивать дивиденды.
Поступающие дивиденды и купоны остаются в фонде и увеличивают его стоимость. Фонд не выплачивает регулярный доход владельцам. А хотелось бы)
Среднегодовую доходность заявляют на уровне 18%. Заявление, надо сказать, очень серьезное.
БПИФ «Тинькофф локальные валютные облигации», тикер: TLCB.
Инвестирует в облигации российских эмитентов, доходность по которым привязана к иностранной валюте. Облигации хранятся в российских депозитариях, из-за чего они не подвержены инфраструктурным рискам.
Состав и структура фонда соответствуют индексу Tinkoff Aggregate Local Currency Bond Index RUB. В портфель фонда покупаются замещающие облигации с валютным номиналом, торгуемые за рубли, и облигации российских эмитентов, номинированные в юанях.
Индекс отражает накопленную доходность портфеля облигаций, номинированных в иностранной валюте и допущенных к торгам на Московской бирже.
Как туда попасть? Выпуск облигаций номинирован в иностранной валюте, или величина номинала или купонные платежи привязаны к курсу иностранной валюты. Облигации хранятся в российском депозитарии или в депозитарии «дружественной» страны. Объем выпуска облигаций превышает 500 млн. руб. на дату размещения.
Состав фонда: Борец Капитал ЗО-2026, Южуралзолото CNY выпуск 2, ПИК-Корпорация выпуск 5, Полюс CNY 01, Газпром Капитал 3037-1-Д, Лукойл ЗО-31, Русал БО-001 Р-05, Металлоинвест.
Доходность данного БПИФа в районе 6% в валюте.
Пока все нравится? Сами идеи прекрасные. Тут вам и самые лучшие дивидендные акции. Дивиденды реинвестируются, прибыль мутится. Фонды налоги с дивидендов не платят, они и не платят налог на прибыль от операций с ценными бумагами, одним словом – красота. В другом БПИфе доходность в валюте, защита от девальвации рубля, все замечательно.
Но есть одно «но», куда ж без него. Комиссии, Карл!
Комиссии БПИФ «Тинькофф локальные валютные облигации» составляют 0,99% от СЧА (стоимость чистых активов) в год, из них: комиссия на покрытие расходов фонда не более 0,09% и вознаграждение управляющей компании не более 0,9%.
Комиссии БПИФ «Тинькофф дивидендные акции» составляют 1,49% от СЧА в год, из них: комиссия на покрытие расходов фонда не более 0,09% и вознаграждение управляющей компании не более 1,4%.
Комиссии, как ложка дегтя в море прибыли. Я хоть и не любитель фондов, но к этим двум вариантам можно было бы присмотреться, если бы не такие большие поборы от управляющей компании. Надеюсь, в скором будущем, комиссии за управление станут приемлемыми и можно будет обращать свой инвестиционный взор на данные продукты.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, инвестиции и финансы.
Fri, 24 Nov 2023 10:19:25 +0300
Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 14 по 20 ноября индекс потребительских цен вырос на 0,20% (прошлые недели — 0,23% и 0,42%), с начала ноября — 0,80%, с начала года — 6,31% (годовая же составляет 7,3%). Да, можно фиксировать замедление инфляционного давления относительно прошлых недель, но темпы всё равно высокие. Уже можно с уверенностью говорить, что инфляция в ноябре по сравнению с октябрём ускорилась и если перейдёт за 1% (сомнений почему-то в этом нет), то регулятору придётся прибегнуть на декабрьском заседании к очередному повышению ключевой ставки (1-2% ЦБ может добавить к текущей ставке). Напомню вам, что в опубликованном прогнозе от ЦБ, внизу мелким шрифтом было написано: прогноз средней ставки до конца года 15-15,2% (всё это читалось заранее). Кроме повышения ставки регулятор принял ряд других мер, которые действуют, но всё же ужесточение ставки во главе угла:
✔️ Укрепление ₽ за счёт закона о продаже валютной выручки отдельными экспортёрами — зафиксировано, сейчас ₽ торгуется по 88₽ за $. Большой вопрос, как правительство будет сдерживать ослабление национальной валюты, когда со следующего года придётся пополнять ФНБ иностранной валютой.
✔️ Был снижен спрос на потребительское кредитование и ипотеку на вторичном рынке за счёт ужесточения первоначального взноса, повышения макропруденциальных лимитов/надбавок. Данное снижение прослеживается по последнему отчёту Сбера, где банк уже не «хвастается» рекордными выдачами по ипотеке, в октябре выдали на — 475₽ млрд (в сентябре рекорд — 564₽ млрд), портфель же потребительских кредитов продолжил своё снижение — 248₽ млрд (в сентябре — 260₽ млрд, в августе — 324₽ млрд).
✔️ Ограничили нефтепродукты и обуздали искусственный топливный кризис внутри страны. Судя по последнему отчёту об объёме производства нефтепродуктов и цене, то рынок стабилизировался. Напомню вам, что запрет на экспорт бензина сняли совсем недавно — 17 ноября.
Сегодняшняя ставка уже влияет на отдельные сектора, инструментарий и эмитентов, в уме держим повышение ставки в декабре и вот что у нас на деле:
Fri, 24 Nov 2023 10:12:22 +0300
Доброе!
Магнит все интересное отыграл на вечерке, поэтому щас стоит колом с открытия. Ждем див. анонс сегодня. Судя по настроениям в комментах, полрынка не верит что див будет, а значит потенциал еще может быть. Upd. Через 5 минут уже вниз поехал, -0,7%. Ну еще бы, акция вышла на 2-летние хаи, включилась боязнь высоты.
Рынок в целом в нулях, все акции которые я трекаю в нулях.
Fri, 24 Nov 2023 10:03:34 +0300
Хорошие новости в пятницу утром!
Сегодня мы открыли первые магазины под брендом «Монетка» в Москве и Санкт-Петербурге.
«Монетка» открыла два магазина в Москве и три в Санкт-Петербурге. Для удобства покупателей в каждом магазине установлено по две кассы самообслуживания, график работы в Москве – с 8:00 до 23:00, в Санкт-Петербурге – с 8:00 до 22:00.
Торговая площадь новых магазинов от 295 до 305 квадратных метров. Ассортимент включает до 3 600 товаров, он подобран так, чтобы удовлетворить короткие покупательские миссии и все ежедневные потребности жителей близлежащих домов. Коммерческая команда «Монетки» совместно с командой «Ленты» адаптировали ассортимент магазинов под потребности жителей Москвы и Санкт-Петербурга, добавив в него товары локальных брендов.
Выход «Монетки» в Москву и Санкт-Петербург является одним из шагов по реализации стратегии развития формата «магазин у дома» Компании до 2025 года (https://strategy.lenta.com/).
Команда «Монетки» уже провела реконструкцию в магазинах «Мини Лента» и открыла их под брендом «Монетка» на Урале и в Сибири: в Барнауле, Екатеринбурге, Кемерово, Новосибирске и Перми.
Fri, 24 Nov 2023 09:59:11 +0300
Закончили обновлять базовый курс по созданию торговых роботов на Os Engine, который называется OsEngine Base 2023. До среды на него будет действовать скидка у нас на маркете в размере 30%.
Ссылка на маркет: https://o-s-a.net/training.html
Клиентам АЛОР дополнительно, небольшая скидка. Скромные 50 или 95 (ДЕВЯНОСТО ПЯТЬ) процентов. За то, что нас поддержали. Спасибо Вам!
Чтобы получить скидку в 50 или 95% нужно:
- Быть зарегистрированным в АЛОР по этой ссылке: https://www.alorbroker.ru/open?pr=L0745
- Надо завести на счёт деньги.
- Если счёт от 10 до 100 т.р. то скидка 50%.
- Если счёт больше 100 т.р. то скидка 95%.
- Написать на почту: fomasandra@mail.ru со своими ФИО. Чтобы получить индивидуальную ссылку на покупку.
Друзья. Привыкайте к тому, что клиенты АЛОР будут получать всегда немного (или много) бОльшие привилегии, чем все остальные.
Они молодцы – люди, которые торгуют через АЛОР, поддерживают наш проект, а мы им благодарны.
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Курилка (общаемся здесь): https://t.me/o_s_a_chat
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Комментарии открыты для друзей, добавляйтесь!
Fri, 24 Nov 2023 09:11:35 +0300
1. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106T85
Стоимость облигации: 99,74%
НКД: 12,47 р.
Доходность к погашению: 17,65% (купоны 16,25%)
Амортизация: да
Дата погашения: 04.08.2028
2. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 100,16%
НКД: 4,82 р.
Доходность к погашению: 17,1% (купоны 16%)
Амортизация: да
Дата погашения: 31.10.2026
3. Аренза 1Р02
Лизинговая компания для малого бизнеса с фокусом на сделках по покупке оборудования.
Рейтинг: ruВB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106GC4
Стоимость облигации: 95,38%
НКД: 9,26 р.
Доходность к погашению: 17,1% (купоны 13%)
Амортизация: да
Дата погашения: 18.06.2026
Выпуски облигаций Аренза 1Р01 (доходность 15,1%) и Аренза1Р03 (доходность 16,57%) тоже с ежемесячными купонами.
4. Евротранс2
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 98,55%
НКД: 7,71 ₽
Доходность к погашению: 15,13% (купоны 13,4%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 24.01.2026
Выпуски облигаций Евротранс1 (доходность 14,74%) и Евротранс3 (доходность 15%) тоже с ежемесячными купонами.
5. Балтийский лизинг БП8
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106ЕM8
Стоимость облигации: 94,5%
НКД: 2,05 р.
Доходность к погашению: 15,7% (купоны 10,7%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 31.05.2033 (оферта 12.06.2025)
6. Каршеринг Руссия 001Р-03
Сервис аренды автомобилей.
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106UW3
Стоимость облигации: 99,2%
НКД: 7,51 р.
Доходность к погашению: 14,91% (купоны 13,7%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 18.08.2027
7. Санлайт 1Р1
Сеть ювелирных магазинов.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1074Q1
Стоимость облигации: 102,3%
НКД: 1,25 ₽
Доходность к погашению: 14,28% (купоны 15,25%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 17.04.2025
8. АБЗ-1 1Р05
Производитель асфальтобетонных смесей.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1070Х5
Стоимость облигации: 100,06%
НКД: 5,42 ₽
Доходность к погашению: 15,64% (купоны от 16,5% до 12%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 30.09.2026
9. Элемент лизинг 1Р6
Компания, которая занимается лизингом коммерческого автотранспорта и производственного оборудования
Рейтинг: A (RU) от АКРА
ISIN: RU000A1071U9
Стоимость облигации: 100,55%
НКД: 4,13 ₽
Доходность к погашению: 16,15% (купоны 15,5%)
Амортизация: да
Дата погашения: 02.10.2026
10. Россельхозбанк 2Р7
Один из крупнейших банков России.
Рейтинг: АА (RU) от АКРА
ISIN: RU000A1061F1
Стоимость облигации: 93,81%
НКД: 4,42 р.
Доходность к погашению: 14,22% (купоны 8,5%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 18.04.2025
Бонус
РЖД 1Р-28 с переменным купоном
Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
ISIN: RU000A106ZL6
Стоимость облигации: 100,37%
НКД: 8,45 ₽
Купон: RUONIA+1,2%
Амортизация: нет
Дата погашения: 20.09.2030
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Thu, 23 Nov 2023 21:23:00 +0300
☄️ Магнит провел совет директоров 22 ноября!
Какая прекрасная новость под вечер
Более того, совет директоров утверждал рекомендации по распределению прибыли и убытков по результатам 2022 отчетного года.
Что это значит для акционеров?
1️⃣ Магнит, выкупив акции, собрал совет директоров. Это означает, что бирже ничего не мешает вернуть его в 1-й уровень листинга (а это обратные покупки фондами в свой состав) и принятие иных важных корпоративных решений, например, по дивидендам. Напомню, что Магнит не мог собрать совет директоров из-за того, что большая часть акций принадлежала нерезидентам.
2️⃣ Магнит распределил прибыль на дивиденды за 2022 год. Точного размера мы пока не знаем. Я говорил, что дивиденды за 2022 год – это приятный бонус, и на них особо не рассчитывал, но компания решила иначе. Это означает, что мы можем ждать скорого решения и по дивидендам за 2023 год.
Мы пока не знаем размер дивидендов за 2022 год, но знаем, что прибыль Магнита составила 27,9 млрд руб. В максимальном сценарии —распределят всю прибыль за 2022 год и исключат из распределения выкупленные акции. В таком случае выплаты составят 387 руб. на 1 акцию или 6,5% от текущей цены.
Магнит – одна из моих текущих идей, которые я озвучивал несколько раз. Вот крайний обзор, моя целевая цена 8 250 руб. (по P/E = 12 при прибыли 70 млрд руб.): t.me/Vlad_pro_dengi/582
Табличку с расчетами по Магниту приложил, смотрите разные варианты в зависимости от прибыли. И вот свежие модели по другим компании.
Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/573
Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/571
Татнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/574
Газпромнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/576
Башнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/580
Мосбиржа: t.me/Vlad_pro_dengi/599
Приятно наблюдать за такими новостями, находясь в позиции.Всех инвесторов в Магнит поздравляю, ждем размеров дивидендов за 2022 год
Fri, 24 Nov 2023 09:26:54 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 642 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 16.11.2023 по 23.11.2023. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 24.11.2023.
Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций в очередной раз изменился: ушли акции VKCO(VK), а вместо них пришли акции FIVE(X-5).
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле не будет акций, т.к. неделю назад был совет продать все акции и перейти в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Если вы уже торговали по этой системе: продать ОФЗ 26227.
- Купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Как вы можете увидеть из таблицы 2, выход в ОФЗ неделю назад себя не оправдал, индекс вырос, а мы просидели на заборе. На самом деле ничего страшного: все, кто торгует по этой системе, знает не понаслышке, что прибыль этого года уже настолько велика, что на первое место выходит желание сохранить и не потерять. К тому же выход в ОФЗ в момент коррекции рынка и использование стоп-лосов для ограничения убытков статистически оправданы, так что тут и говорить не о чем.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 641 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 24 Nov 2023 09:17:54 +0300
Это не просто прямой эфир торговли! Это настоящий баттл между трейдерами, которые готовы доказать, что они круто торгуют на бирже в режиме реального времени. Только реальные сделки, открытый стакан и один час на то, чтобы доказать всем, насколько ты хорош в торговле на бирже.
На кону 50 000 рублей. Критерий победы — максимально количество заработанных средств.
Принять участие может любой трейдер компании. Присоединяйся! Смотри или участвуй, голосуй в чате за своего фаворита.
Весь эфир с вами ведущие — “Мамкина трейдерша” Лисса Лаурус vk.com/laurus_inblack и трейдер компании Елена Егорова vk.com/egorova6.
09:30 — 9:45 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова
9:45 — 10:00 — Открытие рынка, оглашение правил и участников
10:00 — Битва начинается! Трейдеры торгуют в прямом эфире
11:15 — 11:40 — Подведение итогов и награждение участников.
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — proplive.ru/education В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive
Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS.
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — proplive.ru/education
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Instagram @live_investing
Блог в Дзен dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvesting...
Fri, 24 Nov 2023 09:19:20 +0300
Денежная база в узком определении включает
наличные деньги в обращении и средства кредитных организаций на счетах
по учету обязательных резервов в валюте Российской Федерации.
Более 90% от узкой денежной базы — это нал.
Скачал данные с сайта ЦБ России и построил график.
Количество нала уже 2 месяца уменьшается !
ВЫВОД.
Высокая ставка ЦБ России действительно помогает в борьбе с инфляцией.
Люди несут деньги в банки под высокий %, около 15%.
С уважением,
Олег.
Fri, 24 Nov 2023 01:31:02 +0300
Исходник (открой на второй вкладке и периодически заходи туда)
Привет. Я держу Полиметалл с июня 2022 г. Сегодня компания объявила о готовности обменять акции в НРД в соотношении 1:1 на акции, которые будут выпущены для торговли на бирже МФЦА в Казахстане. В своем телеграмм-канале я написал в момент появления этой новости, что компания должна начать расти, так как обмен даст возможность возобновить выплату дивидендов… и цена упала на 15%. Почему? Потому что эти бумаги на МФЦА (также — AIX) стоят 3.74$ (около 330 руб.). А значит цена на Мосбирже неадекватна, ок? Расходимся...
А теперь возьмем два скриншота:
Это AIX. Смотрим на ISIN, Total Volume, Total Value, Number of trades
Это MOEX, но на 15.11 (просто чтобы показать объем торгов, когда ничего не происходит. Сегодня проторговали на 5 с половиной ярдов).
Два скриншота нам показывают, что:
1) ISIN бумаг одинаковый;
2) В обычный день на MOEX заключается ± 16 тыс. сделок (минимум за ноябрь — 9200). В день важных новостей на AIX заключено 47 сделок. И вот казахи, которые заключили 47 сделок в день важных корпоративных новостей разбираются лучше, чем российские инвесторы, которые заключают по 10-16 тыс. в день. А если цена на AIX ниже, чем на MOEX и бумаги переезжают на AIX, значит инвесторы на AIX (47 сделок) правы. Логично? Нет.
Вот весь объем торгов на AIX за день:
Если лень складывать цифры, то тут посмотрите на объемы ежемесячные на AIX. Лень открывать? 13-34 млн. долларов США ЕЖЕМЕСЯЧНО. И вот у них цена на акции Полиметалла истинная и справедливая, а у нас нет.
Дальше выходит СОЛИД и говорит: «После завершения обмена бумаг акции Polymetal с МосБиржи будут делистингованы». Прочитал — загрустил, побежал продавать, затем зашел внутрь, а там:
Отметим, что на Мосбирже акционеры по-прежнему не будут получать дивиденды. Также напомним, что Полиметалл – теперь казахская компания и после продажи российских активов будет вести операционную деятельность только в Казахстане. Поэтому считаем, что после завершения обмена бумаг акции с МосБиржи будут делистингованы.
Кликбейтный заголовок, который содержит не утверждение, что так и будет, а лишь предположение. Не докопаешься, но осадочек остался. Но новостные агентства и аналитики теперь будут друг друга репостить (почему бы и нет? Один вкинул заголовок, второй со ссылкой на первого, третий обобщил и тд.).
Смотрим в первоисточник (FAQ Полиметалла, ссылка в начале), п. 23:
На данный момент Компания не планирует изменять статус листинга на Московской бирже.
То есть никаких заявлений по поводу делистинга нет. Более того, зачем его нужно было сохранять в процессе переезда, чтобы убрать потом? Непонятно, но всякое может быть. Может Солид и прав, но на текущий момент информации о делистинге нет. Более того, не обмененные акции будут торговаться на MOEX (п. 21 FAQ).
Для чего нужен обмен со слов компании и какие его условия?
1. Чтобы получать дивиденды в долларах (п. 24 FAQ) и голосовать (п.1 FAQ). Кстати рассмотреть вопрос о дивидендах планируются за 2023 г. выплатить в марте 2024 г. (п. 25 FAQ).
2. Обмен 1:1 (п.4), старые акции будут аннулированы со временем (п.22), обмен добровольный (п. 10), не обменяешь — останешься торговать на MOEX без права голосовать и получать дивиденды (п. 11); обменяешь — торгуешь на AIX через перечень определенных брокеров (п. 14).
3. Будет список брокеров (п. 6., п. 27) после 8 декабря 2023 г., через которых можно будет сделать перевод, но это точно будут не подсанкционные брокеры (п. 13, то есть Сбер, ВТБ, Тинькофф если я не ошибаюсь, скорее всего в пролете. Но это не точно, кликбейтный заголовок вида «клиенты Сбера, ВТБ и Тинькофф ущемляются в правах и вот почему» размещать не буду).
Порядок открытия счета у брокеров (п.6) для перевода бумаг:
1) Берешь брокера из списка выше, открываешь у него счет.
2) Берешь брокера с доступом к AIX (тут), открываешь счет у него. Может быть иной брокер, если у него есть доступ к AIX (п. 17).
3) Подать документы на перевод от первого брокера второму. Они знают как. Услуга, на 99% уверен, платная, подробнее узнавайте у брокеров, вот тут пример того куда смотреть и как считать.
4) Сидеть и ждать.
Смерть и Налоги:
1) Надо уведомить ФНС России об открытии счета (любого, не только банковского).
2) Налогообложение дивидендов в России от казахской компании — 13%, где 10% заплатят в Казахстане, 3% — в России.
Если хотите просто держать бумаги, получать дивиденды и не продавать их, есть приложение Tabys, которое предоставляет доступ к открытию прямого счета в Центральном Депозитарии Биржи МФЦА/AIX (AIX CSD) и контролю данного счета и акций, числящихся на нем, через приложение. Приложение не предоставляет доступа к торгам на AIX. Не тестил, не знаю.
Можно ли переводить средства между Россией и Казахстаном? Ну до 15 тыс. руб. за операцию БКС дает возможность переводить без комиссии с их стороны. Подруга переводила деньги через QIWI. В ноябре казахский Спутник (новостное агентство, но насколько оно крупное и авторитетное — не могу сказать) освещал возможности денежных переводов — переводы возможны, комиссия ± 1%.
Капитализация компании по цене на MOEX — 473 645 131 акция * 490 руб. = 232 млрд. руб. За эту цену Вы получаете компанию, EBITDA которой за 9 месяцев составлять треть от капитализации, потенциальные дивиденды в долларах и бенефициара роста цен на золото. Стоит ли ориентироваться на цены в Казахстане? Вот моя идея по HHR — расписки в долларах торговались с дисконтом 30-40% на СПБ к распискам в рублях на MOEX именно из-за низкой ликвидности (как в Казахстане Полиметалл). Означает ли это, что цена в долларах была справедливой? Нет — дисбаланс схлопнулся за день с момента объявления выкупа акций (потом СПБ биржу потрепало, но это совсем другая история).
Какие идеи? Если вдруг российские брокеры начнут подключаться к дружественным биржам для доступа к иностранным активам (СПБ Биржа пока в отдыхает), возможно получим доступ и к AIX через БКС Брокера (у них есть кипрский БКС, он в списке AIX также присутствует), через Финам (Just2trade вроде как дает доступ к NYSE и NASDAQ, может пойдет и в Казахстан), через Цифру брокера, который ранее был Freedom Finance, который переехал в Казахстан.
Если есть годная статья про расчет стоимости бумаги — закиньте в комментарии.
Подписывайтесь на телеграмм-канал, там больше идей по бумагам. Зайдите в навигацию в описании профиля в канале, ищите тикеры интересующих Вас компаний и по ним находите новые посты. Пишите комментарии и свое мнение по бумаге, правда интересно почитать (особенно если оно не выглядит как «нас опять всех налюбили, надо деньги держать под матрасом»).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Fri, 24 Nov 2023 08:47:09 +0300
В понедельник и вторник на открытии брал Озон.
Вчера завтракал в 18 утра с Тимофеем, он мне описал свое видение Магнита: мажор закредитован, не чувак из 90-ых, ему нужны дивы. Еще есть на счетах типа С казначейка на которую дивы платить не надо.
В общем это все к дивам. К сожалению я не взял даже свой «минимальный объем», но у меня есть два «счета без плеч на черный день», где была Роснефть. Вот один из этих пакетов Роснефти вчера вечером заменил на магнит. Жаль копейки, но в день когда все акции главного счета красные — оч приятно.
Fri, 24 Nov 2023 07:32:26 +0300
Ни для кого не секрет, что наш фондовый рынок очень сильно зависит от нефтяников, которые, в свою очередь, известны щедрыми дивидендами. Нефть добывают, экспортируют, перерабатывают, снова добывают, валютную выручку продают, стабилизируя курс рубля, платят дивиденды и заходят на новый круг. Посмотрим, какие нефтяные компании как платили дивиденды за последние годы.
Кто есть, в том числе из тех, кто не на слуху, а главное — кто как платит дивиденды, ведь долгосрочным (бессрочным) инвесторам это интереснее всего. Смотрим последние 5 лет: с 2019 по 2023 включительно по датам отсечек.
- В прошлый раз я рассматривал все банки РФ, которые есть на бирже, и их дивиденды, читайте.
- А ещё посмотрел, какие компании из топ-10 по капитализации обновили дивидендные рекорды в этом году.
- Ну и новые не пропустите.
Лукойл по праву считается ориентиром, именно он занимает самую большую долю в индексе Мосбиржи и выплачивает дивиденды с завидной регулярностью, причём старается выплачивать в восходящем тренде, не отказываясь от статуса дивидендного аристократа. Дивидендная политика Лукойла предполагает выплату на дивиденды 100% от скорректированного FCF дважды в год.
- Дивдоходность по последним 5 годам: 5,9%, 7,3%, 8,1%, 17,1%, 13,9%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 10,46%
Лукойл уже объявил финальные для 2023 года дивиденды, которые будут в декабре.
СургутнефтегазСургутнефтегаз направляет на дивиденды по привилегированным акциям 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, составляющих 25% уставного капитала. По обычным акциям дивиденды всегда маленькие.
Привилегированные акции
- Дивдоходность по последним 5 годам: 18,16%, 2,69%, 14,65%, 14,28%, 1,83%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 10,32%
Обычные акции
- Дивдоходность по последним 5 годам: 2,42%, 1,76%, 2,07%, 3,27%, 2,68%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 2%
Тут стоит также помнить про кубышку и секту её свидетелей.
Газпром нефтьДивидендная политика компании подразумевает выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли. А на фоне проблем у основного бизнеса Миллера, Газпром доит свою дочку по-максимуму.
- Дивдоходность по последним 5 годам: 6,21%, 7,17%, 9,42%, 17,58%, 12%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 10,5%
Уже объявили буквально недавно щедрые дивиденды, которые будут в декабре.
ТатнефтьДивидендная политика Татнефти предполагает выплачивать акционерам не менее 50% от чистой прибыли. Дивидендная доходность чуть выше по привилегированным акциям, сами дивиденды одинаковые.
Привилегированные акции
- Дивдоходность по последним 5 годам: 18,41%, 2,37%, 5,58%, 15,63%, 11,84%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 10,7%
Обычные акции
- Дивдоходность по последним 5 годам: 15,68%, 2,14%, 5,18%, 14,73%, 11,73%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 9,9%
Дивидендная политика Роснефти предполагает выплаты дивидендов не менее 50% чистой прибыли не реже двух раз в год. Доходность относительно хедлайнеров нефтянки у компании Сечина выходит пониже. Но это может измениться.
Кстати, уже объявлены и дивиденды, которые выплатят в январе. Спасибопожалуйста.
- Дивдоходность по последним 5 годам: 6,37%, 4,51%, 4,08%, 6,47%, 9,29%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 6,1%
По дивидендной политике дивы не менее 25% от чистой прибыли, если Чистый долг / EBITDA <2. Ну и стоит помнить, что компания принадлежит Роснефти, которая может регулярно нуждаться в дивидендах. Дивдоходность у префов выше.
Привилегированные акции
- Дивдоходность по последним 5 годам: 8,9%, 7,4%, 0%, 13,8%, 12,8%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 8,6%
Обычные акции
- Дивдоходность по последним 5 годам: 7,7%, 5,8%, 0%, 10,2%, 10%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 6,74%
Транснефть ориентируется на дивы в размере 25% от прибыли при достаточности финансирования инвестпрограммы, погашения долгов и при удовлетворительном уровне долговой нагрузки. В остальных случаях компания выплачивает 15% или 20% от прибыли. У компании хорошая динамика по росту дивидендов.
- Дивдоходность по последним 5 годам: 6%, 8%, 5%, 9%, 12%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 8%
По известным всем компаниям всё. Есть ещё газовики — Газпром и Новатэк, но с ними всё понятно, и в данном случае я смотрю нефтяников. А что не по мейнстриму? Есть ли какие-то нефтяные алмазы в пятидесятых эшелонах?
Саратовский НПЗПо обычным акциям дивидендов нет. По префам есть, не самые стабильные.
Привилегированные акции
- Дивдоходность по последним 5 годам: 11%, 9%, 7%, 0%, 3%
- Средняя дивдоходность за 5 лет: 6%
Русснефть: на бирже представлены обычные акции, по ним дивиденды не платятся. По привилегированным платятся, но их на бирже нет. РН-Западная Сибирь и Варьеганнефтегаз: дивидендная история кристально чистая. Мегион и Славнефть-ЯНОС: дивиденды настолько низкие, что ими можно пренебречь.
ИтогоНикаких сюрпризов, только основа хорошо платит дивиденды, разве что Саратовский НПЗ можно посмотреть, но смысла в этом чуть меньше нуля. Лидеры за 5 лет по дивдоходности: Татнефть-ап, Газпром нефть, Лукойл, СНГ-ап. Следом за ними остальные: Башнефть-ап, Роснефть и Транснефть.
Ну а вы, котлетеры и туземунщики, в какие нефтяные компании котлетите?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Fri, 24 Nov 2023 07:06:42 +0300
Портфель PRObonds ВДО продолжает сопротивляться рыночному тренду. В нашем случае это тренд на снижение котировок высокодоходных облигаций.
С таким денежным рынком жизнь держателя облигаций полна невзгод и опасностей. И если кратко объяснить, что мы делаем, чтобы не терять или терять меньше, мы имеем большую денежную позицию. Будь мы полностью в ВДО, как и весь сегмент, медленно уходили бы минус.
Как иллюстрация – изменение доходности портфеля. Почти непрерывный рост. Отчасти за счет замены менее доходных облигаций на более доходные, во многом – за счет падения цен облигаций.
Как побочные результаты борьбы с рынком – дюрация нашего портфеля сократилась уже до 0,65 года, а кредитный рейтинг превысил А и приближается к А+. Что-то между депозитом и первым облигационным эшелоном, только с доходностью к погашению 17-18%.
Это теория, и без нее никуда. Но практика (наша) лучше: в доверительном управление средний результат выше, чем в публичном портфеле, на стратегии которого ДУ основывается.
__________
Индикативный портфель PRObonds ВДО отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля ведутся в соответствии с открытой методикой (https://ivolgacap.ru/upload/medialibrary/Probonds_methodology.pdf). Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Интерактивная страница портфеля: ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт