UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Наличная денежная масса и вывод
 Sun, 14 Jul 2024 11:34:22 +0300

1.
Наличка.

Денежная
 база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные плюс
остатки средств на счетах обязательных резервов.
Более 90% — это нал.

Узкая база:
скачал данные с сайта ЦБ России и построил график.

Наличная денежная масса и вывод


Наличка не растёт уже год,
с июля 2023г.
Повышение ставки повлияло:
свободные средства люди кладут в банки под %.

При этом,
М2 растёт на 17  -20% в год.


2.
М2
(это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты).

Рост денежной массы в России и в США. Самые свежие данные.
Вывод (личное мнение)

INTERFAX.RU -
Денежная масса (агрегат М2) в РФ в июне 2024 года увеличилась на 1,3%, до 103,8 трлн рублей
(предварительная инфо)
www.interfax.ru/business/96935

Скачал данные с сайтов ФРС, ЦБ РФ, обработал и построил график.

Рубли.
За 12 месяцев М2 выросла на 17,6%
За календарный 2023г М2 выросла на 19,4%
С 1 1 2020 М2 выросла на 100,9%.

Доллары.
За 12 мес. рост М2 на 0,5%
С 1 1 2020г. рост 35,2% (основной рост был в 2020г., в Пандемию).

Рубль — красный график и левая шкала.
Доллар — зелёный график и правая шкала.

И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,2 раза.

Наличная денежная масса и вывод



ВЫВОД.
Рубль был и остаётся «мягкой» валютой.
Рост денежной массы и рост зарплат приводит
(с задержкой около 6 мес.) к росту инфляции.

До СВО, М2 росла на 10% в год,
с начала СВО, рост М2 около 17% — 20% в год.
Свободные средства люди кладут в банки под %.
Вес наличных в % от М2 постоянно падает и, думаю, будет продолжать падать.

С уважением,
Олег





Дивидендная жара, падение индекса, еженедельные покупки. Все самое интересное за неделю #28⁠⁠
 Sun, 14 Jul 2024 11:35:31 +0300

Дивидендный сезон на экваторе, индекс ищет дно, рубль стабилизировался.

Дивидендная жара, падение индекса, еженедельные покупки. Все самое интересное за неделю #28⁠⁠

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Дивиденды на прошедшей неделе никто не объявлял и не утверждал

Торгуются без дивидендов Роснефть, Татнефть, Сбербанк, Магнит, Башнефть, ФосАгро. Можно присмотреться к покупкам, если данные компании вам подходят. ФосАгро, правда, дивгэп закрыл за полдня, но цена на акцию все там же на дне или около того.

Ближайшие дивиденды

Дивидендная жара, падение индекса, еженедельные покупки. Все самое интересное за неделю #28⁠⁠

Также некоторые дивидендные подборки, которые составлял раньше, плюс список компаний на долгосрок и с самыми стабильными дивидендами:

ТОП-10 дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев

ТОП-7 дивидендных акций на долгосрок

10 самых стабильных компаний, выплачивающих дивиденды последние 5 лет.

Покупки

В рамках еженедельного инвестирования на этой неделе покупал Газпром нефть, немного золота и юаньки. В кофейный портфель прикупил МД Медикал Групп.

Индекс Московской Биржи

Индекс за неделю снизился с 3 149 пунктов до 2 973. Рост с начала года составляет -4,08%.

Дивидендная жара, падение индекса, еженедельные покупки. Все самое интересное за неделю #28⁠⁠

Индекс в июле на уровне июля, только 2023 года.

  • Посмотрел, как нефтяные компании платили дивиденды последние 5 лет. Спойлер: хорошо.
  • Сбербанк отчитался за 6 месяцев 2024 года. Чистая прибыль – 769 млрд руб (+5,6 г/г).
  • Правительство смягчило требование к экспортерам об обязательной продаже валютной выручки. Для ТЭК, черной и цветной металлургии, химической и лесной продукции и для экспортеров зернового хозяйства. Порог снизился с 60% до 40%. Предыдущий порог снижался 20 июня с 80% до 60%. Это значит, что курс национальной валюты стабилизировался. Пополнять бюджет необходимо, а сильный рубль этому совершенно не способствует.
  • Потребительские цены в США за июнь -0,1% м/м, базовая инфляция 0,1%м/м, 3,3% г/г. Пауэлл заявил, что ФРС не будет дожидаться замедления инфляции до 2% для снижения ставки и тут же один из банков выдает прогноз о скором снижении ставки в США. Если так и пойдут дела, для нас это прекрасная новость. Слабый доллар разгонит производство по всему миру. Прежде всего для Китая, как для нашего главного партнера. Таковы реалии. Россия – китайская Канада. Для нашей страны, которая много чего везет на экспорт, высокие цены на экспортные товары – сладкая пилюля для российского бюджета. Наблюдаем.
  • Минфин готовит федеральный проект для повышения капитализации фондового рынка. Очень понравились крики в телеграм-каналах о Костине, который якобы намекнул о том, что некоторые большие акулы хотят делистнуться с биржи. Против федерального проекта пойдут компании? Ну-ну!)

Как повлияло Ухо Трампа на людей
 Sun, 14 Jul 2024 11:21:56 +0300
     На Трампа было совершено покушение. В него выстрелили и рикошетом от уха был убит стрелявший. На людей это событие повлияло следующим образом.
Как повлияло Ухо Трампа на людей


     Стали появляться различные мемы. А так как сегодня выходной, предлагаю всем скинуться мемами, что были ими замечены. Поднимем себе настроение сами!

Как повлияло Ухо Трампа на людей


Как повлияло Ухо Трампа на людей





Горячие новости США: от ФРС - до уха ТРАМПА
 Sun, 14 Jul 2024 11:12:12 +0300
11.07--13.07.2024

Глава ФРС Пауэлл заявил, что не встречался с Байденом и не докладывал о работе уже более 2 лет и что считает это абсолютно нормальным, так как возглавляемая им ФРС аполитична

1. США — ПОТРЕБ.ИНФЛЯЦИЯ CPI (июнь) замедлилась

м/м = -0.1% (ожид +0.1% / ранее 0%)
г/г = +3% (ожид +3.1% / ранее +3.3%)
базовый CPI = +3.3% г/г (ожид +3.4% / ранее +3.4%)

BBG: после отчета по инфляции, рынки фьючерсов  дают 85%-ую вероятность снижения ставки ФРС в сентябре

2. Анонс: 27 июля — Трамп выступит  на конференции "Bitcoin 2024".--reuters .
    Трамп, очевидно, решил сделать ставку на популяризации Биткоина в своей предвыборной гонке

3. Apple планирует  поставить на 10% больше новых iPhone в этом году после неспокойного 2023г- BBG 
    Маркеткап Apple вырос до рекордных $3,5 трлн


Горячие новости США: от ФРС - до уха ТРАМПА


4. Neuralink скоро имплантирует устройство второму пациенту  —  Маск

5. Компания VivoKey Technologies из Сиэтла начала предлагать подкожные криптокошельки
с использованием технологий NFC и RFID для транзакций с криптой

6.Стоимость обслуживания долга США продолжает быстро расти — BBG
Горячие новости США: от ФРС - до уха ТРАМПА


7.Сотрудники предвыборного штаба Байдена все больше сомневаются в его способности переизбраться —  The Washington Post

8.положительная корреляция между BTC и SP500 значительно снизилась с середины июня (данные Santiment):
SP500 продолжает бить рекорды, BTC все еще в коррекции.

9.Apple выводит Vision Pro на большее количество стран за пределами США: сегодня продажи стартуют  в Австралии,
Канаде, Франции, Германии и Британии.- cnbc.
Горячие новости США: от ФРС - до уха ТРАМПА


10.  На завершившемся 11 июля в Вашингтоне 75-м саммите НАТО союзники определились с тем, что считать
ключевыми вызовами миропорядку. В итоговой декларации Россию назвали «наиболее значительной и прямой угрозой»—Ъ

11.На розничных трейдеров приходится 18,8% от общей активности на рынке опционов в США, что приближается к рекорду —JPMorgan

12. CEO Nvidia продолжает продавать акции компании: за последний месяц продал акции компании уже на $300 млн- BBG
      CEO, видимо, понимает, что деревья не растут до небес, будет и коррекция в Nvidia

13.  В США стартует сезон отчётности: крупнейшие банки (Bank of NY Mellon , JPM JPMorgan, WFC Wells Fargo , Citigroup) — отчитались лучше ожиданий

14.США — проминфляция PPI (июнь) ускорилась 

              м/м = +0.2% (ранее -0.2% 0%)
              г/г = +2.6% (ранее +2.2%)

15. CEO JPMorgan Джейми Даймон традиционно предупреждает, что ставки и инфляция могут оставаться
высокими дольше, чем все ожидают -cnbc

16.Исторически, акции США сильно падают, когда ФРС переходит от цикла повышения ставки к циклу понижения :

с 1970 года было 9 случаев, когда ФРС значительно снижала ставку. Средняя максимальная просадка в акциях
с начала каждого периода снижения ставки до дна рынка составила 27,25%. В трех последних эпизодах просадки
превышали средний уровень

Горячие новости США: от ФРС - до уха ТРАМПА



17. Госбонды США вышли в плюс с начала года..  — BBG

Горячие новости США: от ФРС - до уха ТРАМПА



18. Microsoft продолжает оставаться главным выбором руководителей информационных служб (CIO)
при рассмотрении партнерств в области генеративного ИИ, значительно опережая конкурентов Amazon
(#AMZN) и Google (#GOOGL) — опрос Citi

19. В США формируется настоящий «тайный комитет» по отстранению Джо Байдена от выборов.

По слухам, заговоры против пенсионера плетут, преимущественно, демократы из администрации Билла Клинтона
и Барака Обамы. Занимаются они, в основном, тем, что заказывают опросы и статьи в прессе, лоббируют видных
политиков, переманивают лидеров Демократической партии и переубеждают доноров.

20. 
Илон Маск стал донором Дональда Трампа

По информации источников Bloomberg, миллиардер выделил деньги в поддержку предвыборной кампании экс-президента в колеблющихся штатах. Размер пожертвования не разглашается, но те, кто его получил, говорят, что это крупная сумма. -BBG

Итак, Маск свою ставку сделал.

Горячие новости США: от ФРС - до уха ТРАМПА


21. Маск сдал Евросоюз.

"Маск: «Евроcоюз предложил

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест
 Sun, 14 Jul 2024 09:07:40 +0300

Можете выкидывать калькуляторы, они бесполезны. Теперь чтобы взять ипотеку без льгот, нужно иметь зарплату выше средней по региону в 3–4 раза. Грустно? А ведь это ещё не всё. На рынке произошёл очередной обвал, доллар не хочет расти, везде пессимизм кроме оптимизма у тапателей хомяков. Нежно собрал самые интересные новости недели и упаковал их в этот пост. Го!

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Рубль стабилизировался

То ли доллар застыл, то ли рубль. Курс за неделю снизился с 88,00 до 87,87 руб. за доллар (курс ЦБ 87,74). Юань 12,10 → 12,11 (ЦБ 11,97).

Волатильность снизилась, курс на какое-то время стабилизировался, все приспособились к новым условиям. Валюта выглядит не так привлекательно, как пару недель назад, но всё же адекватно для валютных сбережений.

Для тех, кто не брезгует валютой в портфеле, есть долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигациями ГТЛК, Акрона и Русала.

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Индекс утонул

Индекс Мосбиржи прочувствовал на себя весь негатив от дивидендных гэпов. 

Кроме того, бизнес чувствителен к высокой ставке ЦБ. Итоговое изменение IMOEX за неделю с 3 149 до 2 973. Долларовый РТС снизился с 1 125 до 1 067. 

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Сможет ли текущий уровень стать хорошей точкой для покупок? Вполне возможно, лично я пополнил портфель на 300 000. О покупках тут.

Дивиденды

Отсеклись и доступны после гэпа Сбер, Роснефть, Башнефть, НМТП, Татнефть и много кто ещё. 

На следующей неделе жир продолжится, дивиденды будут по СНГ, МТС, Транснефти, СКФ и другим компаниям, но в целом меньше, чем на этой неделе.

Ближайшие дивиденды:

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Актуальные дивидендные разборы и прогнозы по дивидендам:

Кто богатеет на дивидендах, не пропустите новые обзоры.

Новые облигации

На долговом рынке не особо активный период.

Разместились/собрали заявки: Домодедово ФФ (замещайки), ВТБ Лизинг, Практика ЛК, Первоуральскбанк, ММЗ, Славнефть, Росэксимбанк. Участвовал в ВТБ и Практике.

На очереди: Русал USD, Аэрофьюэлз, Магнит, Самолёт, Позитив, Миррико. Тут всё довольно интересно, а скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.

Индекс RGBI снизился с 105,71 до 104,89. Минфин продолжает давить, ставку продолжаем ждать. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ. YTM 15,7% + возможность роста при развороте ДКП в следующем году или позже.

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Полезное про облигации:

Недвижимость перестала расти, но не снижается

Недвижимость пока не снизилась после отмены массовых льгот. MREDC 303 000 рублей за метр. 

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Зарплата под ипотеку

Эксперты посчитали, что для покупки двушки в ипотеку под 19,5% нужна зарплата, превышающая среднюю по региону в 2,5–3 раза, а где-то и в 4. К примеру, если взять двушку в Москве за 20 млн, ежемесячный платёж будет 269 тысяч, а необходимая зарплата — 539 тысяч. Средняя в Москве 179 тысяч, но это средняя, а не медианная. В итоге, средний москвич может купить квартиру в Перми.

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Но и льготы остались. Но не для всех и не везде.

Крипта 

Тут особо ничего не менялось, разве что хомякоин должен пойти на биржу, а создатели тапалки сообщили, что их цель — миллиард душевнобольных игроков. Вот бы их энергию на полезные дела! Биткоин с эфиром чуть подросли. Мой криптопортфель чуть вырос с 1350 до 1400. 

IPO

Наконец-то состоялось медицинское IPO, всем дали по таблетке, а акции Промомеда не утонули в первый же день. Это не значит, что не утонут во второй. Я не участвовал.

На очереди АПРИ — уральский девелопер с высокой долговой нагрузкой. IPO пройдёт с 22 по 27 июля. Я точно пас, даже облигации их не покупаю. 

Кто дальше? Торговая платформа Кифа официально объявила о планах выйти на IPO до конца лета. Сервис Самолёт Плюс от Самолёта оценили в 20 млрд в рамках подготовки к pre-IPO. Новый глава СДЭК назвал IPO приоритетной целью на ближайшее время. Акций с экспресс-доставкой нннада? IT-компания Омега хочет провести IPO в ближайшие годы. Джетленд хочет до конца года.

Что ещё?

  • Хорошо отчитался МТС. Рано хоронить его дивиденды?
  • ЦБ с апреля 2025 года ограничит кредитные плечи для начинающих инвесторов. А то они быстро выходят из игры.
  • Доходность длинных ОФЗ в ходе аукциона Минфина обновила абсолютный рекорд. В очередной раз.
  • Торги новыми акциями Яндекса перенесли на 2 недели.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Совершено покушение на Трампа - ранение пулей в ухо. Стрелок мертв.
 Sun, 14 Jul 2024 09:03:01 +0300
* Во время предвыборного выступления совершено покушение на Трампа в городе Батлер, штат Пенсильвания
* Сообщается, что стрелку было 20 лет
* Его имя Томас Мэтью Крукс
* Его застрелили
* Трамп вышел из больницы и заявил, что он в порядке
* Байден сказал что все должны осудить покушение
Совершено покушение на Трампа - ранение пулей в ухо. Стрелок мертв.

www.bloomberg.com/news/live-blog/2024-07-13/trump-rushed-off-stage-at-rally?srnd=homepage-europe
В каких пропорциях распределять акции по портфелю и что будет, если инвестировать равные доли капитала в каждую бумагу? Исследование!
 Sun, 14 Jul 2024 07:34:38 +0300

Недавно подписчик моего телеграмм канала задал вопрос по поводу распределения активов по портфелю: "В каких пропорциях лучше распределять акции и стоит ли инвестировать во всех эмитентов в равных долях?"

Чтобы ответить на этот вопрос, я провел небольшое исследование на основе состава своего портфеля и делюсь результатами с вами.

Структура моего портфеля

Для начала, покажу, как и в каких долях распределены активы в моем инвестиционном портфеле:

  
Недавно подписчик моего телеграмм канала задал вопрос по поводу распределения активов по портфелю: "В каких пропорциях лучше распределять акции и стоит ли инвестировать во всех эмитентов в равных...
 

У меня 33 дивидендных эмитента. Около 55% всего моего капитала сосредоточено в 3х бумагах — это СберЛукойл и Татнефть.

Как лучше распределять?

Я взял состав своего портфели и прогнал его на истории, сделал бэктесты. Использовал срок 4.5 года, именно столько я инвестирую (начал в феврале 2020г).
Далее будет два графика. На первом активы распределены не равномерно, т.е. так же, как и в портфеле. На втором распределил все акции в равных долях.

Результаты следующие:

  
Недавно подписчик моего телеграмм канала задал вопрос по поводу распределения активов по портфелю: "В каких пропорциях лучше распределять акции и стоит ли инвестировать во всех эмитентов в равных...-2
 

Перед вами тест моего портфеля с текущим распределением активов. Т.е. если бы я 4 года назад вложил 1млн.р в те же акции из которых сейчас состоит мой портфель и в тех же долях, то я бы заработал 1.1млн.р или 110% прибыли.

А вот такие результаты я бы получил, если бы инвестировать в эти же акции, но в равных долях:

  
В каких пропорциях распределять акции по портфелю и что будет, если инвестировать равные доли капитала в каждую бумагу? Исследование!
 

Здесь прибыль практически в 2 раза меньше 596 000р или 59,6%.

Вывод очевиден — инвестировать поровну в каждую акцию не лучшая идея!

Как тогда распределять акции по портфелю?

Я для себя выделяю два метода:

  • Следовать структуре состава индекса Мосбиржи
  • Следовать структуре состава «Народного портфеля»

Конечно, методик распределения намного больше, но я использую эти две самые простые и понятные.

Состав индекса Мосбиржи
В составе индекса Мосбиржи находятся ключевые игроки нашего рынка — это самые капитализированные, привлекательные, прибыльные и крупные компании. На данный момент в нём 49 эмитентов:

  
В каких пропорциях распределять акции по портфелю и что будет, если инвестировать равные доли капитала в каждую бумагу? Исследование!
 

Я не копирую состав индекса 1к1, но использую его как ориентир при выборе акций.
Например, мы видим, что Лукойл и Сбер занимают наибольшие доли в структуре индекса. Следовательно, данным эмитентам можно выделить наибольшие доли и в своём портфеле.

Состав «Народного портфеля»
Народный портфель — это неофициальное название списка ТОП-10 акций, которые популярны у частных российских инвесторов на Московской бирже:

  
В каких пропорциях распределять акции по портфелю и что будет, если инвестировать равные доли капитала в каждую бумагу? Исследование!
 

Как мы видим, здесь лидеры те же - Лукойл и Сбер.

Стоит сказать, что динамика «Народного портфеля» (10 акций) и индекса Мосбиржи (49 акций) очень похожа:

  
В каких пропорциях распределять акции по портфелю и что будет, если инвестировать равные доли капитала в каждую бумагу? Исследование!
 

Заключение

Нет какого то лучшего способа распределения долей по портфелю. Но можно взять за основу правила распределения эмитентов, которых придерживается индекс Мосбиржи или «Народный портфель». Т.е. лидерам индекса и «Народного портфеля» выделять наибольшие доли и в своём портфеле.

Инвестировать в равных пропорциях не стоит, это может снизить общую прибыль. По крайней мере, к такому выводу я пришел, проведя бэктесты на основе состава своего портфеля, близкого по составу к индексу Мосбиржи.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. 

Что ждать инвесторам в акции Аэрофлота? - Андрей Напольнов, IR Аэрофлота
 Sun, 14 Jul 2024 08:46:39 +0300


Дорогой друг, не забудь подписаться на ютуб канал https://www.youtube.com/@TimMartynov, чтобы не пропустить новые видосы с конфы!
Дивидендная доходность превысила 150 тыс рублей в месяц. Турбулентность на фондовом рынке растёт. Что дальше?
 Sun, 14 Jul 2024 07:47:55 +0300
Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Большой дивидендный сезон подходит к своему логическому завершению. Но следующая неделя без сюрпризов не пройдёт. Будут ещё отсечки.
Соответственно и снижение индекса будет неизбежным.
Причём сейчас на рынке преобладают спекуляции.
Примечательно то, что на снижении рынок выкупают и казалось вот он будет рост. И бах, опять распродажа. Закономерный факт. 3-4% зарабатывают и опять всё по кругу.
Эта ситуация продолжится вплоть до заседания Центрального Банка 26 июля.
Пока он не приструнит инфляцию, так и будут идти спекулятивные купли продажи.
В моём портфеле покупки поставлены на паузу. С начала мая портфель не пополнял, снижение на фондовом рынке довольно существенное. Более 500 пунктов за такой короткий период времени. На начало 2024 года индекс ММВБ показывал 3099 пункта. Спустя более 6 месяцев индекс застыл на отметке 2985 пункта.
Но в то же время за эти 6 месяцев были пополнения брокерского счёта из дивидендных выплат. Что не дало портфелю уйти вниз более существенно.
С начала мая дивидендные выплаты попадают на счёт в Сбербанке под 17%. Этот период может затянуться вплоть до нового года. Но в то же время хочется увеличить количество акций Лукойла до 1000 штук под зимние дивиденды.

Предстоящие выплаты в мой портфель в июле.
За весь 2024 год  в июле предстоит получить самые жирные дивиденды. Единственное смущает, на днях инвестминт перенёс дату выплаты дивидендов Транснефти на 2 августа. Хотя я их в своей статистике записал на июль.

Выплаты по компаниям:

✔️Сбербанк 440 649 руб
✔️Татнефть ап 53 102 руб
✔️Роснефть 30 539 руб
✔️Россети ЦП 30 404 руб(пришли)
✔️Россети МР 24 851 руб
✔️Транснефть 169 580 руб
✔️Ставропольэнергосбыт 5975 р(пришли)
✔️Россети Ленэнерго 1355 руб

Моя самая несвоевременная инвестиция
 Sun, 14 Jul 2024 08:18:04 +0300
Моя самая несвоевременная инвестиция


Приветствую, коллеги. Ранее я писал пост с кратким анализом своих распродаж в акциях за последние 12 месяцев. Теперь хочу рассказать про свою самую несвоевременную покупку акций и о том, какие принципы я использую для защиты личного портфеля от своих же вероятных ошибок.

На сегодня самый несвоевременный вход в позицию по акциям у меня случился в бумагах ПАО «Евротранс». Я точно недооценил глубину возможного падения. Первую покупку акций компании совершил в апреле 2024, добирал в конце мая и последние покупки совершил по цене ~127 и 115, уже выйдя за пределы собственного лимита для этого эмитента, то есть я не исключаю, что с ростом цены разгружу часть позиции.

На момент написания статьи бизнес оценивается в 3,5 Р/Е, что просто невероятно для компании роста с ежеквартальными дивидендами. Я просто кратко зафиксирую несколько фактов:

  • Евротранс — это не только заправки, это еще оптовая торговля топливом, торговля розничными товарами, обширная программа лояльности;
  • В отличии от других недавних примеров с выводом денег из бизнеса перед IPO или обещаний заплатить однажды потом, Евротранс сразу начал платить дивиденды: 9 мес. 2023, по итогу 2023, 1кв 2024;
  • Компания объявила, что за 2кв 2024 решение по дивидендам ждать в августе с выплатой в октябре, а за 3кв 2024 решение в ноябре с выплатой в январе 2025.


При этом есть не мало примеров компаний, которые ни во что не ставят инвесторов и не распределяют прибыли, но на сегодня стоят дороже. Как говорится, почему бы и да.

Теперь поговорим о механизмах минимизации последствий несвоевременной покупки акций (на самом деле никогда не угадаешь срок и глубину вероятного падения).

Первое. Доля Евротранс в моем портфеле акций всего 3,3% — это с учетом покупок «лесенкой», то есть даже возможное дальнейшее падение цены не способно заметным образом повлияет на портфель. В моем портфеле есть флагманская часть, в которой я уверен и серия компаний на относительно небольшую сумму, доверие к которым у меня только формируется.

Второе. У меня есть два основных портфеля — портфель акций и портфель недвижимости. Я не финансирую покупки в один портфель за счет другого. То есть они независимы друг от друга, их денежные потоки не пересекаются, даже если очень хочется нарушить это правило.

Третье. Покупки в портфель никогда не финансируются из бюджета семьи или с использованием семейных активов. Поэтому никакие ошибки не должны влиять на благосостояние семьи.

Четвертое. Я не держу активы в надежде на светлое будущее. Меня интересует регулярный денежный поток. Компания должна платить дивиденды как можно чаще, рассказы про инвестиции в рост бизнеса без выплат инвесторам мне не интересны. Так что я стараюсь получать реальный доход от бизнеса в любом случае.

На самом деле, управление рисками личного портфеля — это лишь небольшая часть намного более сложной задачи — управления активами семьи в целом. Но об этом я напишу отдельную статью.

На этом все. Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.

Мой канал на Дзен: Механика Капитализма

Срочно! Стрельба раздалась на выступлении Трампа в Пенсильвании, у него окровавлено ухо.
 Sun, 14 Jul 2024 02:57:01 +0300
Срочно! Стрельба раздалась на выступлении Трампа в Пенсильвании, у него окровавлено ухо.


Стрельба раздалась на выступлении бывшего президента США Дональда Трампа в Пенсильвании, он прервал выступление перед сторонниками, при этом политик покинул сцену с окровавленным ухом, трансляцию происшествия вели местные телеканалы.

Выступление экс-президента США перед сторонниками в городе Батлере продлилось всего несколько минут и неожиданно прервалось, когда политик рассуждал о проблемах нелегальной миграции. Внезапно раздались выстрелы, после чего находившийся на сцене Трамп смолк, приложил руку к уху и присел за трибуну. Его окружили телохранители.

Спустя пару минут, когда Трамп вновь показался в объективах операторов, охрана выводила экс-президента со сцены, при этом его правое ухо было окровавлено.

Позднее Трамп заявил, что «в порядке» после стрельбы. По информации его пресс-секретаря Стивена Чуна, политик проходит медобследование в одной из больниц штата Пенсильвания.

Газета Washington Post сообщила со ссылкой на власти города Батлер, что подозреваемый в стрельбе мертв, один из участников мероприятия погиб, еще один получил тяжелые ранения.

Президента США Джо Байдена проинформировали о произошедшем на митинге Трампа. Ожидается его срочное обращение.

Секретная служба приняла меры защиты после инцидента на митинге Трампа и ведет расследование. Представитель ведомства сообщил, что экс-президент США находится в безопасности.

Срочно! Стрельба раздалась на выступлении Трампа в Пенсильвании, у него окровавлено ухо.

стрелок был на крыше
Срочно! Стрельба раздалась на выступлении Трампа в Пенсильвании, у него окровавлено ухо.

сторонники показывали палец

Отличия обыкновенных и привилегированных акций (Часть 2)
 Sat, 13 Jul 2024 22:10:18 +0300
Отличия обыкновенных и привилегированных акций (Часть 2)


Итак, привилегированные акции по сравнению с обыкновенными имеют такие преимущества:

Доллару осталось жить 2 года.
 Sat, 13 Jul 2024 22:24:37 +0300
Доллару осталось жить два года, заявила кандидат экономических наук и член общественного совета при Минобрнауки Инна Литвиненко. По её словам, в течение двух лет страны БРИКС разработают единую валюту на основе золота, которая ослабит НАТО и приведёт к краху доллара. Сегодня БРИКС уже занимает 35% мировой экономики, но после того, как к нему присоединятся ещё 24 страны, США и Европа останутся на обочине мировой экономики, уверена Литвиненко. @bankrollo

Вот мне интересно, как такие экономисты становятся кандидатами наук, если несут такой вот бред?
Кopoткo o peлoкaции мocкoвcкиx cтapушeк
 Sat, 13 Jul 2024 21:38:29 +0300
Сразу поясняю содержание поста:

В нем речь идет про сексуальные фантазии частных инвесторов — финансовую подушку, пассивный доход и достойную старость.


Кopoткo o peлoкaции мocкoвcкиx cтapушeк


У мeня в пoдъeздe тpи бaбульки живут в двушкax, кaждaя из кoтopыx тянeт ceйчac пpимepнo нa 17-18 млн. Poдcтвeнникoв вoкpуг ниx я нe зaмeтил. Чтo мeшaeт им пpoдaть xaты и купить в цeнтpe кaкoгo-нибудь Pocтoвa тaкиe жe двушки зa 8-9 млн или в цeнтpe Кaлуги зa 6-7 млн, a выpучeнныe дeньги paзлoжить пo вклaдaм?

Hичeгo, кpoмe coбcтвeннoй глупocти. Блaгoдapя кoтopoй у ниx вceгдa ecть пpичинa нe мeнять cвoю туcклую, бeдную и бeccмыcлeнную жизнь.

Глaвный cмыcл Mocквы — paбoтa. Cтapушкaм oнa нe нужнa. Taк чeгo cидeть в вoнючeй, пepeнaceлeннoй Mocквe?

Плюcы peлoкaции cтapушeк из мocкoвcкиx двушeк в peгиoнaльныe цeнтpы:

1. Co вклaдoв нa 9-11 млн. oни мoгут имeть в paйoнe 130 тыc. в мecяц.
2. Moгут экoнoмить нa ЖКX (в Mocквe дopoжe, в Poccии дeшeвлe).
3. Moгут выбpaть тиxий гopoд и зeлeную лoкaцию
4. Moгут пoзвoлить ceбe плaтную мeдицину
5. Moгут пoзвoлить ceбe пpиличную oдeжду
6. Moгут пoзвoлить ceбe xopoшую eду
7. Пoявитcя финaнcoвaя пoдушкa, кoтopoй xвaтит дo кoнцa жизни.

Mинуcы:

1. Meдицинcкoe oбcлуживaниe cтaнeт xужe
2. Иcчeзнeт мocкoвcкий пaфoc

Чтo cкaжeтe, дpузья? Плюcы пepeвeшивaют минуcы?

Может бизнес замутить на релокации старушек? Тут их навалом. Москва стареет.

Прокомментировать оригинал статьи

------------------------------

Пишу на bytopic. Присутствую в dzen и telegram. Инвестирую в активы, растущие в золоте.

Топ вкладов с максимальными ставками
 Sat, 13 Jul 2024 20:52:21 +0300
Ранжирование по выгоде эквивалентно годовой эффективности.

1️⃣ Ак Барс: вклад «Яркое настроение» — 18.85% на 91 день, выплата в конце, от 10 до 100 тыс. руб, без пополнений и снятий. Ставка для новых клиентов (обнуление 90 дней, без вкладов и НС) с оформлением условно-бесплатной коробки «Ничего лишнего».
Страничка

2️⃣Левобережный, вклад «Лето 24» — 19% на 180 дней от 100 тыс. руб без пополнений и снятий, выплата в конце. Открытие в офисе. Ставка также может быть меньше, если есть иные вклады в банке, зависит от остатков по клиенту за последние 30 дней!
Страничка

3️⃣ Банк «Реалист»: вклад «Точный прогноз» — 18.5% на 1095 дней с досрочным закрытием через 90 или 180 дней, от 100 тыс. руб, без пополнений и снятий. Выплата ежеквартально (эфф. ст. 18.49 и 18.92% соответственно)
Страничка

4️⃣ Абсолют Банк: вклад «Абсолютный Плюс» — 18.5% на 92 дня, от 10 тыс. руб, без пополнений и снятий, выплата в конце. Для новых клиентов, обнуление 90 дней.
Страничка

5️⃣Свой банк: вклад «Свой вклад Промо» — 18.02% на 181 день от 300 тыс. руб, пополнение кроме последних 30 дней, снятий нет, выплата ежемесячно (эфф. ставка 18.7%). Для новых клиентов, обнуление 91 день, вход по промокоду банки.ру.
Страничка банка; Страничка банки.ру

6️⃣Кубань-Кредит: вклад «Готовь сани летом!» — 18% на 91 день от 5 тыс. руб с выплатой ежемесячно (эфф. ст. 18.27%), без пополнений и снятий.
Страничка

7️⃣ Локо-Банк «Добро пожаловать» — 18% на 182 дня от 100 тыс. руб, выплата ежемесячно (эфф. ст. 18.69%). Пополнение первые 30 дней, снятий нет. Только для новых клиентов банка (обнуление 90 дней).
Страничка

8️⃣Хоум Банк: вклад «Рантье» — 18% на 181 день, от 100 тыс. руб, пополнение первые 7 дней, без снятий, выплаты ежемесячно (эфф. ст. 18.68%)
Страничка

9️⃣ Банк «Солидарность», вклад «Яркий» — 18% на 181 день от 50 тыс. руб, выплаты ежемесячно (эфф. ст. 18.68%) пополнение первые 30 дней, без снятий.
Страничка


Знаете, я и сам своего рода учёный
 Sat, 13 Jul 2024 20:23:40 +0300
Суббота. Надо что-то написать в свой блог.

Мотивация к постановке задачи

Часто можно прочитать мнение о том, что если ты покупаешь акции, то ты защищаешь свой капитал от инфляции. Еще можно понять, когда так говорят люди простых профессий. Но когда так говорят люди, позиционирующие себя разбирающимися в фондовом рынке? Вот Норман Осборн (руководитель большой корпорации) меня замотивировал сделать маленький расчет.
Знаете, я и сам своего рода учёный

У меня есть таблица с начала ведения моего трейдерского дневника — с 2008 года. Значение индекса ММВБ помесячно. Где-то там я перешел с просто индекса на индекс полной доходности. Но не важно, это было давно, а раньше дивиденды были не так значимы. 
Финам стал тупить с выгрузкой, потому взял именно эту несколько неточную таблицу и прикрутил к ней помесячное значение инфляции. Начнем анализ.

"Яйца подорожали? Надо подкупить Сбербанка!"

Видимо в представлении людей, говорящих о связи инфляции с фондовым рынком, именно так думают среднестатистические инвесторы.
Вжжжжик…
А) Коэффициент корреляции доходности вложения в индекс и инфляции +0,1. Т.е. абсолютное ничто! Значимая зависимость начитается где-то от 0,5-0,6. А тут переменные движутся явно не дотягивают. 
А может перейти к приростам?
Б) Коэффициент корреляции между изменением доходности вложения в индекс и изменением инфляции +0,32. Чутка побольше, но тоже не зависимость.
На этом можно заканчивать сегодняшний пост в свой блог.
Знаете, я и сам своего рода учёный

Но у меня еще есть запал и свободное время. Продолжим.
А может люди между «Яйца подорожали» и «Надо подкупить Сбербанка» делают паузу?
Будем смещать показатель доходности индекса на 1 месяц 12 раз и сделаем еще разок расчеты коэффициентов корреляции.
Знаете, я и сам своего рода учёный

Перед нами белый шум. Инфляция или изменение инфляции не вызывает роста или изменения фондового индекса.

А может на основании «Яйца подорожали» действия инвестора «Надо подкупить Сбербанка» долгосрочные?
Я перешел к годовым показателям. И вторую группу расчета сместил на 1 год. Думаю, что два года это уже перебор.
Коэффициенты корреляции соответственно: 0,23 / 0,32 — для годовиков, и 0,23 / 0,00 — если сместили показатели доходности индекса на 1 год вперед.

Какой же вывод дамы и господа? Вывод такой, что фактор инфляции и фактор доходности фондового рынка не связаны между собой! Если вам кто-то говорит, что фондовый индекс растет из-за инфляции, и акции — защитный актив от инфляции, то этот человек или лжет, или не понимает причин из-за которых действительно происходят изменения индексов фондового рынка.

Всем спасибо и хороших остатков выходных!

Эпилог
PS: В качестве Саунд-трека поставлю песню из Человека-паука. Наука это прошлое, а сейчас я своего рода на распутье. Найти свое место в жизни бывает порой непросто. Неужто мне покой не по карману? Но об этом будет следующий пост.
10% самых богатых граждан России, разбивка по доходам в месяц.
 Sat, 13 Jul 2024 20:02:22 +0300
10% самых богатых граждан России, разбивка по доходам в месяц.

Богатые россияне в среднем зарабатывают 227 тысяч рублей в месяц, выяснили аналитики НИУ ВШЭ. Такой доход получают 10% населения страны. Каждый пятый из них ежемесячно зарабатывает 300-400 тысяч рублей. Доходами выше 900 тысяч рублей могут похвастаться только 8–9% из обеспеченных россиян. @bankrollo

Получается, что в России тех кто имеет доход от 1 млн. руб. в месяц менее 1%! А тех у кого более 227 тыс., 10% населения, по опросам, а по факту статистики их менее 5%. Получается граждане наши привирали в сторону повышения своих доходов примерно раза в 2!)
 Ещё интересно, что люди обошли как то доходы от 200-300 тыс., или просто этих людей нет возможности опросить, они на СВО, или этот феномен из-за чего то другого?
Хай взят, иду к лоу
 Sat, 13 Jul 2024 11:04:58 +0300
В продолжении поста: smart-lab.ru/mobile/topic/1035645/


Хай взят, иду к лоу



Хай взят, иду к лоу



Хай взят, иду к лоу


Пару строк, которые я для себя открыл из подъема на Эльбрус на своем 5м десятке:
1. После 3000-5000 над уровнем моря почти у всех начинается горная болезнь. Чтобы избежать ее, нужно управлять своими легкими головой, а не инстинктами.
2. Шаг должен быть медленный, с продышкой, а размер шага выбирать из уклона горы. Любое лишнее движение/падение выбивает много сил.
3. Теперь то, с чем многие не согласятся: курильщики (я сам не курю) и запойные лучше переносят восхождение. В нашей компании были ребята 27-29 лет, и «пенсионеры» 45-50. Первые посыпались молодые зожники, одного молодого спортсмена гиды на веревке, как собачку спускали, давали кислород, но не ромогло. У меня голова заболела на вершине, но не знаю, от горняшки, либо от шампанского, которого я там больше всех выпил (на всех была одна бутылка). После вершины посыпались все молодые зожники. Самый стойкий парень из молодежи продержался до низа спуска и уже внизу его накрыло. «Пенсы» горняшкой сильно не болели, мешал свой вес и вес рюкзаков.
4. Вес снаряжения это чертовски важно. Каждые 100 гр веса в рюкзаке вас будут изматывать.
5. Самое важное это настрой. Я был моралбно готов к условиям как на Перевале Дятлова, ребята были готовы как к поездке в Турцию. Реальность оказалась посредине, но легкомысленных это сломало первых, а потом добило горняшкой

П. С. Сам трип интересный. Для новичков бюджет может составить от 50 до 200 тыс с перелетом.

П. С. 2. Почему-то захотелось на Эверест): А там бюджет 50-100 тыс. долл. И как бы ты не хотел, за меньшее ты не пройдёшь)
Что произошло на этой неделе
 Sat, 13 Jul 2024 10:05:01 +0300
На этой неделе было хорошо. Особенно тем, кто покупал в правильный момент и продавал тоже. Я подобрал лучшие новости из канала, чтобы вы тоже могли сегодня порадоваться.
Что произошло на этой неделе


     Пробую родить на свет традицию итогов недели в мемах. Может не всё будет получаться, но я, по крайней мере, попробую.

1) Мосгорломбард провёл конкурс, где разыграл 1000000 своих акций. Меня он тоже разыграл, потому что я выиграл всего 100. Даже стыдно за ними стоять в очереди.
Что произошло на этой неделе


2) По этой стратегии мы все фиксировали прибыль на этой неделе

Что произошло на этой неделе


3) Байден назвал Путина смелым и решительным президентом Украины. Видео не вставить, но можете посмотреть по ссылке

Что произошло на этой неделе


4) Министр финансов США Джаннет Йеллен о механизме потолка цен на российскую нефть сказал:

Что произошло на этой неделе


5) Самой крепкой бумагой среды, 10 июля 2024 года, объявлены акции компании Все инструменты

Что произошло на этой неделе


     Остальные мемы и новости можете посмотреть тут. Присоединяйтесь.
Доллар скоро будет за 100 руб?⁠⁠
 Sat, 13 Jul 2024 10:21:23 +0300

Правительство смягчило требования по продаже валютной выручки

Доллар скоро будет за 100 руб?⁠⁠

Источник: www.rbc.ru/economics/13/07/2024/669227079a7947ff610f4889

Это нам сигнал от государства коллеги, что курс сейчас некомфортный и его надо переставить выше. На 100 в $USDRUBF вряд ли конечно сразу. Это психологический тригер для населения, нервничать тревожные начинают ) Но 93-95 вполне было бы неплохо 5-10% прибавить. Бюджет лучше сводить. Через ОФЗ занимать поменьше, экспортерам помочь заработать

Элвис Марламов: какие есть акции роста по разумной цене?
 Sat, 13 Jul 2024 10:17:27 +0300
 

Братиш, не забудь подписаться на мой ютуб канал, чтобы не прозевать новые видео с конфы: https://www.youtube.com/@TimMartynov
Дайджест по рейтинговым действиям в сегменте ВДО за неделю (Автоотдел, ПКБ, Эфферон, ММЦБ, Шевченко, МСБ-Лизинг, РКК)
 Sat, 13 Jul 2024 09:08:04 +0300

Новое IPO, отчеты Сбербанка, МТС, Самолет, дивидендные отсечки и размещения облигаций: обзор событий за неделю
 Sat, 13 Jul 2024 08:34:34 +0300
Новое IPO, отчеты Сбербанка, МТС, Самолет, дивидендные отсечки и размещения облигаций: обзор событий за неделю



Индекс Мосбиржи ниже 3000, дивидендный сезон подходит к концу, Промомед вышел на биржу, Сбербанк, МТС и Самолет представили финансовые показатели, новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Акции
1. Индекс Мосбиржи на этой неделе снизился с 3149 до 2973 пунктов (-5,6%). Никогда такого не было, и вот опять. Дивидендные отсечки Сбербанка, Татнефти, Роснефти и других компаний, ожидания повышения ключевой ставки способствовали коррекции индекса. Оно и понятно, вклады сейчас дают доходность до 18,4%. Кстати, почему не всем следует покупать акции писал тут.

2. Фосагро закрыл дивидендный гэп за полдня. Сбербанк начал закрывать гэп (примерно на четверть).

IPO
1. Промомед провел IPO по верхней границе ценового диапазона (400 р. за акцию), объем размещения составил 6 млрд.р. Торги начались в пятницу под закрытие. Стоимость акций после небольшого снижения выросла до 407 ₽. В размещении не участвовал.

2. Уральский девелопер «АПРИ» опубликовал предварительные параметры IPO на Мосбирже. Ценовой диапазон 8,8..9,7₽за акцию. Сбор заявок на участие в IPO будет проходить с 22 по 27 июля.

Облигации, новые выпуски
1. Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 566 до 563 пунктов. Доходность длинных ОФЗ составляет до 15,8%, коротких 16,9%.

2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций:
— Практика ЛК 1Р3 (купон плавающий ключевая ставка + спред 2,6% на 3 года);
— РЖД (купон плавающий RUONIA + спред 1,25% на 5 лет);
ВТБ Лизинг 1Р1 (купон постоянный 17,75% на 2 года);
— Росэксимбанк 002Р-05 (купон плавающий ключевая ставка + спред 1,9% на 3 года);
— Славнефть 2Р5 (купон плавающий ключевая ставка+спред 1,4% на 3 года).

3. На очереди следующие размещения:
— Магнит 4Р06 (15 июля, купон плавающий ключевая ставка+спред не выше 1,2% на 2 года);
— МТС 2Р-06 (16 июля, купон плавающий ключевая ставка+спред не выше 1,6% на 4 года);
— Миррико БО-П01 (17 июля, купон плавающий ключевая ставка+спред не выше 4% на 3 года);
— РУСАЛ 1Р8 (25 июля, купон в долларах с расчетами в рублях не более 8,25%);
— Аэрофьюэлз 2Р3 (18 июля, купон плавающий ключевая ставка + спред не выше 3,5% на 3 года);
Позитив 1Р-01 (купон плавающий ключевая ставка + спред не выше 1,9% на 3 года);
— Самолет Р14 (1 августа, купон плавающий ключевая ставка + спред не выше 3% на 3 года).

Отчёты компаний
1. Сбербанк в июне заработал 140,3 млрд р. чистой прибыли по РСБУ (+1,1% г/г), за полугодие прибыль банка составила 768,7 млрд ₽ (+5,6%).

2. Самолёт представил операционные показатели за 1 полугодие.

3. «МТС» по итогам I квартала 2024 года нарастило выручку на 17,4% — до 161,3 млрд рублей. OIBDA группы в отчетном периоде выросла на 4,8% — до 59,1 млрд рублей.

Что еще?
  • Пассажиропоток группы «Аэрофлот» в июне 2024 года составил 5,2 млн человек (+20% г/г).
  • Президент подписал законы о применении с 2025 года прогрессивной шкалы НДФЛ, повышении налога на прибыль организаций, индексации акцизов, повышения НДПИ на железную руду, уголь, удобрения.
  • Изменились условия по семейной ипотеке: теперь ставка 6% будет доступна семьям с детьми в возрасте 6 лет. Саму программу поддержки продлили до 2030 года.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Рынок падает. Пополнил брокерский счёт на 300 000 в июле. Что купил? Часть 1
 Sat, 13 Jul 2024 07:34:22 +0300

Продолжаю ежемесячное инвестирование, в июле удалось пополнить брокерский счёт на рекордные 300 000 рублей, а значит можно провести традиционный анпакинг покупок на бирже. Продолжаются распродажи в отделе акций и облигаций, дополнительные скидки дарит дивидендный сезон, так что удалось приобрести много интересного. 

Про покупки июня можно почитать тут. Ну а в первой половине июля я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — если так не делать, то можно купить что-то плохое и не купить что-то хорошее.

Рынок падает. Пополнил брокерский счёт на 300 000 в июле. Что купил? Часть 1

Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 248 000 за 7 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

  • Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).

  • Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).

  • ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).

  • Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).

  • Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%.

  • Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего.

  • Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю.

Июль продолжает быть нервным и сложным, накладывается большое количество дивгэпов + усиливается пессимизм перед повышением ключевой ставки. Каждый инвестор старательно следует своей стратегии, что отличает его от лудомана и всепропальщика. Кстати, вы знали, что второе название Мосбиржи — Проигрыватель?

Рынок падает. Пополнил брокерский счёт на 300 000 в июле. Что купил? Часть 1

Теперь от шуток к анпакингу. Потрачено около половины июльского бюджета.

Что купил в первой половине июля?

Июльская просадка

В первой половине июля акции и облигации продолжили падение. Индекс Мосбиржи пошёл ниже 3000 пунктов (падение третий месяц подряд), что снова дало возможность купить бумаги подешевле. Эксперты говорят, что это пружина сжимается. Я покупаю по своему плану, тут ничего нового. Акций купил чуть больше, чем облигаций в этот раз. А вот RGBI пока что лежит на дне и не пробивает его. 26 июля всё ближе, а там посмотрим, в какую сторону скорректируется.

Гэпы

Июль — сезон черешни с клубникой и разгар дивидендного сезона, так что кроме всего прочего акции падали из-за дивидендов, а инвесторы предпочитали акциям натуральные витамины. Совкомбанк, Татнефть, Сбер, ГПН покупал после отсечек. Рынок не растёт как не в себя, так что многие акции падают ниже дивгэпов. Уже ранее отдивгэпившиеся акции тоже продолжают свой нисходящий путь, что делает их цены ещё привлекательнее. Но важно понимать, что они могут стать ещё-ещё более привлекательными. Опытные же инвесторы ещё три года назад положили деньги на вклад в Сбере под 18%.

Флоатеры

Первая идея в облигациях. Больше флоатеров, хороших и разных. Текущий тренд именно на них. Продолжаю покупать.

ОФЗ 26243

Вторая идея в облигациях. Ей уже полгода, и это длинные ОФЗ. Я продолжаю брать 26243, но тут уж кому что больше нравится, они не одни такие, просто YTM у них выше, вот и вся аналитика. У меня их уже 243. Да-да, 243 ОФЗ 26243. Только для магии чисел.

В планах на вторую половину июля: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Пятничный поцелуй
 Sat, 13 Jul 2024 05:00:15 +0300

Главными событиями уходящей недели были свидетельство главы ФРС Пауэлла перед комитетами Конгресса США и отчеты по инфляции США за июнь.
Риторика Пауэлла в целом мало изменилась, он продолжил утверждать, что ФРС нужно больше хороших отчетов для получения уверенности в снижении инфляции к цели для снижения ставки, но неожиданная слабость на рынке труда заставит ФРС переключить приоритет двойного мандата с инфляции на занятость, ибо риски стали сбалансированными.
Тем не менее, в ответах на вопросы конгрессменов Пауэлл позволил себе новые голубиные нотки, он заявил, что охлаждение рынка труда США очевидно по широкому спектру данных и его уверенность в достижении цели по инфляции в 2,0% выросла, хотя и не абсолютная.

Инфляция CPI за июнь порадовала падением как в заголовках, так и подробностями отчета.
Снижение инфляции в секторе услуг стало опять очень позитивным сигналом, но долгожданное падение инфляции жилья привело в восторг членов ФРС.
Член ФРС Дейли заявила, что ставку нужно снизить, но отвергла июль, намекнула на сентябрь и сделала акцент на рынке труда.
Член ФРС Гулсби прямо сказал, что теперь, когда инфляция подтвердила падение, ставки ФРС являются слишком ограничительным и нуждаются в снижении.
Инфляция PPI США в пятницу стала громом среди ясного неба, заголовки значительно превысили прогнозы, внутренности не были настолько ужасными и дали некоторую уверенность в том, что рост стоимости поставок не окажет влияния на инфляцию РСЕ за июнь, главную согласно мандату ФРС, с публикацией 26 июля, но праздник все равно был омрачен.

Что дальше?
Очередь за третьесортными данными: ценами на экспорт и импорт с публикацией на следующей неделе во вторник, именно они дадут недостающие данные для прогнозирования инфляции РСЕ США.
Если бы отчеты CPI и PPI США не разошлись так кардинально: проблем бы не было с прогнозированием РСЕ США, но недостающие компоненты могут склонить округление по росту инфляции РСЕ в месячном выражении в июне.
Ряд банков уже выдали свои прогнозы по РСЕ США с допуском на недостающие компоненты и мнения разделись: одни банки утверждают, что инфляция РСЕ США в июне вырастет на 0.1%мм, что даст снижение инфляции по году до 2,5%гг и снижению ставки ФРС в сентябре, другие ждут округления роста инфляции РСЕ США до 0,2%мм, что сохранит инфляцию на уровне 2,6%гг и перенесет снижение ставки ФРС на ноябрь.
Данные во вторник омрачаются тем, что третьесортные, но в этот момент важные, цены на экспорт и импорт будут опубликованы вместе с отчетом по розничным продажам США, который можно трактовать как угодно в зависимости от главного страха рынка и реагировать на слабый отчет как на более раннее снижение ставки ФРС аппетитом к риску или паниковать из-за страха рецессии.

По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Хорошая новость в том, что движение на уходящей неделе подтвердило разворот доллара вниз.
Но по причине интервенций ВоЯ сложно свести воедино долларовые пары и индекс доллара, поэтому скорость роста евродоллара под вопросом, есть вариант удлинения роста, но сие станет понятно по данным США во вторник предстоящей недели.

Пятничный поцелуй

— S&P500.
Ротация из акций БигТеха в акции реального сектора после публикации CPI США в четверг порадовала смекалкой рынка, но инфляция PPI США вернула все на свои места.
Не стоит забывать, что начался сезон отчетности, поэтому логично предполагать, что до ключевой недели с отчетами БигТеха с 22 июля акции будут выкупать на падении, а потом уже в зависимости от качества отчетности.
Можно сложить все волны по S&P500 в импульс, но легко можно удлинить всю волну 3-5, а т.к. впереди отчетность, то приоритет отдается удлинению, только истинный пробой поддержки скажет о начале крупной коррекции вниз.

Пятничный поцелуй


Сильно извентиляюсь, немного не угадал с ММВБ
 Sat, 13 Jul 2024 01:26:40 +0300
Короче говоря, там, где я думал, что прошло 4-5-4-5, (обведено красным), была плоская коррекция
Сильно извентиляюсь, немного не угадал с ММВБ

Соответственно, сейчас идёт та самая пятая, которой не хватало. В ней идёт четвёртая, то есть, ещё один перелой, а потом уже будет «допадали»

Да, так бывает, при окончании формаций вот такие ошибки случаются...


Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал


11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции


Какая нужна зарплата для покупки квартиры в ипотеку.
 Sat, 13 Jul 2024 00:04:15 +0300
Какая нужна зарплата для покупки квартиры в ипотеку.

Средняя зарплата не для ипотеки.

Эксперты продолжают подсчитывать среднюю зарплату для покупки квартиры в ипотеку. В качестве примера «Фонтанка» взяла наиболее востребованную у россиян двушку в 44 кв. м в разных городах. Срок кредита — 30 лет со ставкой 19,5%.

Оказалось, что средняя зарплата для нынешних условий кредитования в несколько раз ниже, чем требуют банки.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376