UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Элементарные 19%. Свежие облигации: Элемент лизинг на размещении
 Sat, 20 Jul 2024 07:54:08 +0300

Кто на рынке всех смелее? Можно даже не сомневаться — это лизинговые компании. За деньгами инвесторов снова идёт Элемент Лизинг, а в качестве козыря в рукаве — девятнадцатипроцентный купон. При нём также есть ежемесячный купон и амортизация. Выглядит вполне интересно, посмотрим, что внутри.

Элементарные 19%. Свежие облигации: Элемент лизинг на размещении

Вообще, сейчас в тренде флоатеры, из недавнего были: АФК Система, Балтийский лизинг, Джи-Групп, Русал, Европлан, Практика ЛК, Аэрофьюэлз. Но и фиксы с амортизацией имеют право быть. Также скоро ещё что-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 1 млрд рублей. 3 года. Ориентир купона: 18–19% (YTM до 20,75%). Без оферты, с амортизацией по 2,77% в даты 1–35 купонов, 3,05% при погашении. Купоны ежемесячные. Рейтинг A от АКРА (октябрь 2023) и Эксперт РА (январь 2024).

Элемент Лизинг — универсальная лизинговая компания, входит в топ-25 лизинговых компаний России, основу портфеля составляет грузовой автотранспорт, а ещё строительная техника. Более 90% — МСБ. Работает по всей России, у компании более 100 офисов. Для компании характерен невысокий уровень диверсификации деятельности по сегментам, но высокая степень ликвидности имущества.

  • Выпуск: Элемент лизинг 1Р09

  • Объём: 1 млрд рублей

  • Начало размещения: 25 июля (сбор заявок до 22 июля)

  • Срок: 3 года

  • Купонная доходность: до 19%

  • Выплаты: 12 раз в год

  • Оферта: нет

  • Амортизация: да

Почему Элемент? У них же фикс, а не флоатер, как у всех

Каждому своё. Ну нравится им фикс, тем более, дюрацию прибивают жёсткой амортизацией. Дело раскрыто, элементарно. Посмотрим на статистику. У Элемента за 2023 год 16,847 млрд ЧИЛ — чистых инвестиций в лизинг. Если кто забыл, то напомню, что это для ЛК одна из важнейших метрик, которая означает сумму минимальных лизинговых платежей, предусмотренных к получению от арендатора, и негарантированную остаточную стоимость, дисконтированную с использованием ставки процента, заложенной в лизинговом договоре. 

Элементарные 19%. Свежие облигации: Элемент лизинг на размещении

ЧИЛ нетто — 16,735 млрд. Инвестиции в лизинг составляют 78% активов Компании. Рост на 42% г/г. Компания увеличила свой капитал до 3,8 млрд рублей, показав рост на 7% по сравнению с 2022 годом. ЧИЛ составляют 78,1% активов, а денежные средства и ценные бумаги — 4% активов. Новый бизнес за 2023 год составил 20,5 млрд. В этом плане компания показывает хороший рост. В 2022 году было 13,8 млрд.

Элементарные 19%. Свежие облигации: Элемент лизинг на размещении

Долги на конец 2023 года 17,8 млрд. Активы с учётом ЧИЛ — 21,4 млрд. Капитал — 3,6 млрд. Отношение Долга к Капиталу в районе 4,9. Рентабельность капитала — 14,17%. Показатель достаточности капитала — 16,8%. Рентабельность за полгода выросла, правда достаточность капитала снизилась на 3%. 

Элементарные 19%. Свежие облигации: Элемент лизинг на размещении

Чистая прибыль за 2023 — 512 млн. Элемент не показывает фантастических результатов, но прибыль стабильная, оставляют всегда одинаково (на покушать, видимо): 2021 — 0,5 млрд, 2022 — опять 0,5 млрд, 2023 — всё те же 0,5 млрд. Важно, что при высокой ставке ЦБ и переориентации на восточные бренды техники Элемент остаётся прибыльным, а рентабельность остается на достаточно высоком уровне. Нельзя сказать, что тут нет никаких рисков, но компания выглядит адекватной и эффективной. Высокая ключевая ставка, естественно, накладывает очень большие риски. Стоит посмотреть и более свежие данные. За 1К2024 ЧИЛ нетто 17,3 млрд (+3,2% г/г). Процентные доходы составили 780 млн (+46% г/г), чистые процентные доходы 170 млн (-41% г/г). Как видим, при шестнадцатом ключе дела идут не очень. А впереди повышение.

Как отмечает Эксперт РА, у ЭЛ адекватные рыночные позиции, высокая достаточность капитала, адекватные оценки эффективности деятельности и качество лизингового портфеля, а также комфортная позиция по ликвидности. Мне компания нравится, выпуск почти нравится. Итоговый купон 18,7–19% будет интересен. Планирую поучаствовать. 

Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.
Семейные доходы в США в зависимости от этнической принадлежности.
 Sat, 20 Jul 2024 06:48:28 +0300
Семейные доходы в США в зависимости от этнической принадлежности.

Интересно такое исследование провести и в России. Но увы, корректно сделать это невозможно. 

Всем хороших выходных!!!
одна льготная ипотека в одни руки
 Sat, 20 Jul 2024 02:30:30 +0300
Российские банки начали выявлять заемщиков, нарушивших правило «одна льготная ипотека в одни руки», и поднимать для них ставки по кредитам.

Власти распространили это правило на все льготные программы в декабре 2023 года.
Представитель Сбербанка подтвердил такой подход, сославшись на условия и ограничения действующих ипотечных программ с господдержкой.

«Если выявится «лишняя» льготная ипотека, то по одной из них банк вправе поднять ставку до рыночного значения. При этом мы работаем с каждым клиентом по ситуации, возникшей в связи с изменением законодательства и после отмены с 1 июля льготной программы ипотеки с господдержкой», — сказал он.

Аналогичный подход применяют и другие крупные ипотечные банки. Подробности — в материале РБК.

t.me/rbc_news/99548


Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.
Подпишитесь.
В каких сферах требуется больше всего сотрудников.
 Sat, 20 Jul 2024 00:25:58 +0300
В каких сферах требуется больше всего сотрудников.

Самыми востребованными в России оказались специалисты по продажам. Число вакансий в этой сфере превысило миллион. Также требуются рабочие и специалисты по производству и сервисному обслуживанию оборудования.
Искусство распознавать чушь
 Sat, 20 Jul 2024 00:03:20 +0300

Наверняка в вашем окружении есть люди, которые несут откровенную чушь.

С горящими глазами утверждают, что земля плоская, что во всех бедах виноваты рептилоиды вкупе с ретроградным Меркурием и черной кошкой, которая постоянно перебегает тебе дорогу...

Социальный психолог Джон Петрочелли основал целую Лабораторию по Исследованию Чуши в одном из университетов США. На основании его экспериментов и научных исследований написал книгу «Искусство распознавать чушь. Как не дать ввести себя в заблуждение и принимать правильные решения».

Искусство распознавать чушь


Что такое нести чушь? 

«Намеренно или ненамеренно, сознательно или бессознательно говорить что-то, не заботясь об истинности утверждения, доказательствах и/или о подтвержденных знаниях».


Чушь отличается от лжи. Лжец и чушеносец (как бы назвать таких людей?) могут говорить одно и тоже, разница зависит от мотивации. Сознательно ли человек врет или искренне верит в свой бред.

Джон Петрочелли выделяет три сорта чуши. Безвредная, Вредная, Опасная. Чтобы определить, в какую категорию попадает чушь, нужно задать вопрос: «Если это утверждение окажется ложным, каким будет самое ужасное последствие?».

Безвредная чушь не приводит к каким-либо последствиям. Вредная чушь может привести к нежелательному поведению, а опасная чушь — к деструктивным последствиям, которые влияют на жизнь окружающих.

Тут бы поспорил с такой классификацией. Например, сторонник плоской земли несет, кажется, что безвредную чушь, но при этом находятся последователи этой идеи, которые мастерят ракету, чтобы сфотографировать плоскую Землю из космоса (фото же все остальные поддельные)). В результате такой плоскоземельщик разбивается на своей самодельной ракете (собственно, он делает это о плоскую землю, и это могло бы его успокоить посмертно). Это реальная история.

Почему люди несут и верят в чушь? Этому и посвящена книга «Искусство распознавать чушь». Автор, к сожалению, не знает идей русских философов, что человек — это грезящее, галлюцинирующее существо. Это бы все ему объяснило.

Как мне кажется, большинство людей просто не в ладах со своим мыслительным аппаратом. Они никогда не задумывались, как формируются их мысли и утверждения. Им не приходило в голову, что интуиция может ошибаться, что они могут заблуждаться, что они внушаемы, что мышление содержит встроенные ошибки...

Как сформировать чушь? Сам до этого дошел, а Джон Петрочелли подтвердил мои мысли. Задайте легковерному человеку вопрос, о котором он никогда не думал, и сразу же дайте готовый ответ. И он уверует! Например, почему у людей голубые глаза? Ответ: потому что они прилетели с системы Сириуса и там другое Солнце. История основана на реально слышимой чуши и люди реально в это верят.

Чушь несут не только инста-самки. Если вы уделите этому внимание, то заметите, что в вашем окружении достаточно большое количество чуши, да и ты сам порой бывает несешь чушь (не заботишься об истинности утверждений и их проверке).

Пару глав в книге Джон Петрочелли выделяет на то, как можно заработать (сохранить деньги) на умении распознавать чушь. Например, как действовать при покупке поддержанного автомобиля, когда дилер врет или несет чушь? Капитан очевидность советует изучить детально марку машины на форуме и проблемы с ней. Задаться вопросом: «Сколько лет я смогу бесплатно на ней ездить после покупки?» (в смысле, не ремонтировать автомобиль) и главное — отвезти машину перед покупкой на СТО для комплексной проверки. При покупке недвижимости нужно составить таблицу в Excel, расписать, что для тебя важно в объекте, а потом сравнивать предложения по совокупности полученных оценок.

Считаю, что автор поднял важную тему. Мало того, что люди вокруг нас несут чушь и ахинею, гораздо хуже, когда это происходит на всех уровнях власти. Джон Петрочелли анализирует высказывания Дональда Трампа (он его не любит) и приводит пример, когда тот говорил, что дезинфицирующее средство уничтожает вирус, а его последователи приняли эту идею всерьез (надеюсь, они не начали пить омывайку).

Осознайте, что вы можете нести чушь (делать непроверенные высказывания) и пресекайте людей, которые вешают чушь на ваши уши. Автор тут призывает развивать критическое мышление и дает инструкции по распознаванию чуши. Например, не нужно нападать на собеседника, утверждая, что он чушеносец, нужно аккуратно вывести его на чистую воду с помощью намекающих вопросов, например, «Как вы пришли к этому выводу?».

Да, после этой книги количество чуши в вашей жизни, скорее всего, увеличится за счет того, что она выйдет на поверхность и будет осознана.

Искусство распознавать чушь

Рекомендую книгу «Искусство распознавать чушь. Как не дать ввести себя в заблуждение и принимать правильные решения» к прочтению.

Владимир Никонов
Психологи на b17.ru в помощь для распознавания чуши в голове.

Про инфляцию до конца этого года....
 Fri, 19 Jul 2024 21:14:57 +0300
Вот честно, задолбали уже цены расти на продукты питания, в том числе… Про остальные секторы рынка, так совсем уже не смешно…
Как думают уважаемые форумчане: к 31 декабря 2024 года 200 % будет инфляция в России?
ФосАгро - расчет индивидуальной диведной доходности. Мысли и планы на будущее.
 Fri, 19 Jul 2024 22:14:16 +0300

16.07.2024 на мой брокерский счет поступили дивиденды от компании «ФосАгро». В настоящей статье я хотел бы посчитать индивидуальную дивидендную доходность по акциям данной компании.

Приветствую Вас на канале «Записки Офисного Инвестора». Инвестирую на российском фондовом рынке с начала 2020 года.

Стратегия инвестирования включает в себя еженедельное пополнение портфелей на равные суммы.

Все, что написано в настоящей статье является личным мнением автора.
Мнение автора может отличаться от вашего.
Написанное не является инвестиционной рекомендацией

 

  
ФосАгро - расчет индивидуальной диведной доходности. Мысли и планы на будущее.
 ФосАгро — расчет индивидуальной диведной доходности. Мысли и планы на будущее.
ФосАгро — крупнейший европейский производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.

Дивидендных выплат было сразу две, на общую сумму — 309 р. на акцию:

  • 4кв. 2023 г. — 294 р. на акцию;
  • 1кв. 2024 г. — 15 р. на акцию
  
ФосАгро - расчет индивидуальной диведной доходности. Мысли и планы на будущее.
 Взято из личного кабинета

На момент закрытия реестра, в моем портфеле было 22 акции данной компании со средней ценой покупки — 6 295 р.

Очистив от налога размер дивиденда мы получаем сумму в размере — 268,83 р., из них:

  • 4кв. 2023 г. — 255р. на акцию;
  • 1кв. 2024 г. — 13,05р. на акцию

Путем легких, арифметических действий индивидуальная дивидендная доходность выплаты составляет — 4,3 %, из них:

  • 4кв. 2023 г. — 4 %;
  • 1кв. 2024 г. — 0,2 %.

Не густо, но данному факту есть одно объяснение, для этого надо обратиться к стороннему сервису, в котором ведется статистика моего портфеля:

  
ФосАгро - расчет индивидуальной диведной доходности. Мысли и планы на будущее.
 Взято с целью иллюстрации.

Основную часть позиции я набирал в 2023 и в 2024 годах по высоким ценам. Уж очень много времени мне понадобилось, чтоб перебороть свой страх покупок, когда доходность по бумаге 100+%.

  
ФосАгро - расчет индивидуальной диведной доходности. Мысли и планы на будущее.
 Первые четыре акции в портфеле

Сейчас рынок фосфорных удобрений не в лучших своих кондициях, поэтому я продолжаю по возможности покупать акции данной компании — цель 30 шт.

Делитесь в комментариях, имеется ли у вас в портфелях акции ФосАгро, и какие мысли у вас на счет данной компании.

Также подписывайтесь на мои социальные сети:
Телеграмм | Пульс

«Деньги не спят»: какими могут быть последствия победы Трампа для российских инвесторов и всего мира
 Fri, 19 Jul 2024 21:03:44 +0300


Смотрите на нашем YouTube-канале очередной выпуск инвест-шоу «Деньги не спят». Василий Олейник расскажет о своей обновленной стратегии: как он будет отыгрывать предстоящие выборы в США, на какие российские компании делает ставку и чего ждет на следующей неделе от ЦБ.
День «Норникеля»: 89 лет достижений
 Fri, 19 Jul 2024 19:45:55 +0300
Как мы раннее писали, День металлурга – важная для Норникеля дата, ведь именно этот праздник считается днем нашей компании. В этом году он выпадает на 21 июля, третье воскресенье месяца. Поэтому сегодня открываем рубрику #КакВсеНачиналось, в которой хотим рассказать о том, как появилась наша компания, кто стоял у истоков ее создания и какую роль «Норникель» играет в мировой и российской экономике.

7 коротких облигаций с доходностью выше депозита [лето 2024]
 Fri, 19 Jul 2024 19:40:25 +0300


Я часто говорю о том, что в 2024 году сложилась уникальная ситуация — ставки по банковским депозитам в кои-то веки приносят высокую РЕАЛЬНУЮ доходность (выше инфляции). Но у депозитов есть и минусы: порог входа обычно не ниже 50 тыс. ₽, отсутствует денежный поток, чаще всего при досрочном закрытии вклада весь накопленный доход сгорает.

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #154 (19.07.2024)    
 Fri, 19 Jul 2024 19:19:22 +0300

Макро

Индекс деловой активности ФРС Филадельфии вырос, а компоненты поставок и новых заказов стали положительными:

Индекс деловой активности ФРС Филадельфии

Индекс промышленного производства в июне вырос на +0,6% за месяц (консенсус 0,3%), достигнув максимума с декабря 2018 года, а объем производства в обрабатывающей промышленности увеличился на +0,4% (консенсус 0,2%). Уровень загрузки производственных мощностей повысился до максимального значения (78,8) с сентября (но остается на 0.9пп ниже долгосрочного среднего значения):

Индекс промышленного производства

Июньское снижение индекса опережающих экономических индикаторов Conference Board было обусловлено потребительскими настроениями, новыми заказами, спредом доходности и заявками на пособие по безработице:

Индекс опережающих экономических индикаторов Conference Board

Рынок жилья

Ставки по ипотечным кредитам снизились на 13 б.п. до самого низкого уровня с марта (6,87%), что способствовало росту числа заявок на ипотеку на 3,9%. Хотя индекс ипотечного рынка подскочил до максимума с января, он остается вблизи 27-летних минимумов:

Индекс ипотечного рынка

Разрешения на строительство и начало строительства жилья в июне выросли больше, чем ожидалось, увеличившись на 3,4% и 3%, соответственно:

Разрешения на строительство и начало строительства жилья

Рынок труда

Признаки смягчения ситуации на рынке труда: за прошлую неделю, число первоначальных и продолжающихся заявок на пособие по безработице выросло больше, чем ожидалось. Первый показатель достиг максимума с начала года, а второй стал максимальным с ноября 2021 года:

Первоначальные и продолжающиеся заявки на пособие по безработице

Что делают другие?

За последние 5 дней в индекс Russell 2000 поступило большое количество денег почти полностью за счет $IWM.

За последнюю неделю на каждый купленный пут-опцион по акциям Russell 2000 приходилось в среднем 3 колл-опциона. Это самый высокий показатель за последние 11 лет, превышающий предыдущий максимум с сентября 2021 года:

Количество акций индексов малых компаний у частных инвесторов
Соотношение покупок пут/колл опционов на Russell 2000

Институциональные инвесторы

Позиционирование CTA в акции США близко к максимальному уровню и является самым высоким с 2021 года:

Позиционирование СТА в акции США

Хедж-фонды активно продают акции на фоне недавней ротации рынка. По данным Goldman Sachs, активность по сокращению левериджа за последние 5 торговых сессий до 16 июля является самой большой за последние 20 месяцев:

Изменение позиционирования хедж-фондов в акции США 

Индексы

Серебро превзошло золото по итогам года (+27,4% против +16,2%), и, учитывая, что его относительная цена все еще ниже среднего, оно должно продолжать демонстрировать хорошие результаты по сравнению с золотом до конца года:

Соотношение цены золота и серебра

PHLX Semiconductor (SOX) — это фондовый индекс, состоящий из компаний, в основном занимающихся производством и продажей полупроводниковых продуктов. Что интересно, так это то, что после падений SOX более чем на 5% за один день, индекс в среднем восстанавливался гораздо быстрее, чем SPX:

Восстановление индексов SOX и SPX после падений SOX более чем на 5%  за один день

Акции малой капитализации США входят в число наиболее переполненных сделок, в то время как технологически тяжелый Nasdaq стал одной из наименее переполненных сделок:

Переполненность и оценка форвардного P/E активов

Корреляция между взвешенным по рыночной капитализации S&P 500 и равновзвешенным S&P 500 за последние 30 сессий полностью разрушилась и стала настолько близка к нулю, насколько она не была за последние 20 лет.

Коэффициент P/E равновзвешенного S&P 500 находится на уровне долгосрочного среднего значения (~20), в то время как коэффициент P/E взвешенного по рыночной капитализации S&P 500 остается вблизи исторических максимумов:

Корреляция между взвешенным по рыночной капитализации S&P 500 и равновзвешенным S&P 500
Коэффициенты P/E для равновзвешенного S&P 500 и взвешенного по рыночной капитализации S&P 500 

Более 45% акций финансового сектора S&P 500 достигли 52-недельного максимума, а сам сектор достиг 5-летнего максимума. Сопоставимые движения в секторе предшествовали «бычьему» прогнозу для финансовых компаний. То, что хорошо для финансовых компаний, хорошо и для широкого рынка: через год индекс S&P 500 рос в 85% случаев и 13 последних раз подряд:

Показатели акций финансового cектора индекса S&P 500 после того, как более 45% акций финансового сектора S&P 500 достигли 52-недельного максимума, а сам сектор достиг 5-летнего максимума
Показатели индекса S&P 500 после того, как более 45% акций финансового сектора S&P 500 достигли 52-недельного максимума, а сам сектор достиг 5-летнего максимума

В соотношении акций роста против стоимости, произошли некоторые изменения, особенно в разрезе рыночной капитализации:

Относительные показатели акций в зависимости от фактора и размера

EPS

Ожидается, что в 2025-2026 годах рост прибыли малых компаний (S&P 600) будет опережать рост прибыли более крупных компаний.

Рост прогнозов прибыли на акцию резко сократилось для Nasdaq 100, в то время как прогнозы прибыли на акцию для S&P 500 и Russell 2000 растет:

Ожидаемый рост прибыли для компаний индексов S&P 500 и S&P 600 по годам
Изменение прогнозов EPS

Сегодня, из 36% отчитавшихся компаний индекса малых акций S&P 600 только 17% компаний превзошли прогнозы по прибыли на акцию и выручке (против 29% в S&P 500):

Показатели отчитавшихся компаний

Успехов в торговле!

Репортаж об особенностях лётной работы и подготовке пилотов Аэрофлота
 Fri, 19 Jul 2024 11:31:58 +0300

На телеканале «Россия 24» вышел специальный репортаж об особенностях лётной работы и подготовке пилотов: https://t.me/aeroflot_pr/259

Весьма интересно в последнее время ведут себя акции Русагро!
 Fri, 19 Jul 2024 09:39:56 +0300
Весьма интересно в последнее время ведут себя акции Русагро!


Весьма интересно в последнее время ведут себя акции Русагро! Сначала они бурно растут на общей коррекции рынка. Никакого инсайда, просто «внезапно» появляется новость о попадании компании в список ЭЗО (экономически значимых организаций). А значит долгожданный переезд и дивиденды стали более осязаемыми! Ура.

Но вот вчера компания дает комментарии по поводу новости и, на общем росте рынка, котировки Русагро падают. Что же такого изменилось за пару дней? Да ничего!!! Просто компания озвучила больше информации о редомициляции:
— переезд в Россию будет идти через суд. По аналогии с Х5 мы понимаем, что это может занять до полугода или больше!
— скоро торги акциями будут остановлены для осуществления процесса обмена. Собственно, из-за этого акции и начали падать. Многие инвесторы не готовы морозить средства от нескольких месяцев до полугода;
— акции на Мосбирже конвертируют автоматом (как в Яндексе);
— а вот акции из иностранной инфраструктуры будут обменивать отдельно по заявкам самих акционеров. Это тот самый пресловутый навес, который может уронить котировки;
— дивидендная политика сохраняется — 50% прибыли на дивиденды. По пропущенным выплатам менеджмент будет решать в зависимости от планов развития.

Общая картина получается такая. Попадание в список ЭЗО и редомицилиция это большой позитив. Да и сам бизнес крутой и стоит относительно недорого. Но локально котировки могут оказать под давлением из-за остановки торгов на долгий срок (сколько уже не торгуется Х5?), а так же большого будущего навеса Евроклирщиков, дешево купивших акции. Быть может хорошей идеей будет купить акции Русагро прямо перед самым прекращением торгов. Будем следить за котировками!

Не инвестиционная рекомендация.

https://t.me/borodainvest
Если бы бабушка была дедушкой.
 Fri, 19 Jul 2024 09:38:13 +0300

Сейчас задумался что было бы если бы 24-ое пришло ко мне с тем опытом который есть у меня сейчас? Я бы суперски все зашортил, и с 0,25 млрд сделал бы 25? Ну если просто забрать опыт, и без кристального шара — конечно нет. Но убыток бы точно был меньше, я бы во первых иначе подходил к ликвидности, и во вторых — был бы внимательнее к новостям про начало СВО. Думаю я бы все равно не держал бы его за базовый сценарий пока не было бы слишком поздно, но… «Видел» бы так же как «видел» мобилизацию. Когда она даже случилась — я не рассматривал ее как базовый сценарий(в общем ее и не случилось в максимально рискованном смысле), но опасался и был к ней готов. Так же думаю было бы со СВО — лезть носом я бы старался во все еще больше чем раньше, и что то увидел бы. В общем вероятно стал бы «военным экспертом» пока им еще не был каждый второй инвестор :)


Что бы получилось? Я думаю что обвал был бы все равно страшным, и счет бы сложился раза в 4-5 от пиков 2021, т.е. было бы где-то 50-70 млн на дне, вместо 14-и. И в закрытие биржи после отскока ушел бы где-от с сотней. Значит сейчас денег было бы х4 от того что есть сейчас, если бы тогда на дне было бы в 4 раза больше?


Точно нет. Вопросы ликвидности берут свое. Я бы точно загрузился слабее БСП. Сбером — хз, может итак в моменте был бы в нем больше чем на 100% от депозита. Еще психология была бы менее голодной. Я думаю если бы 24,02 денег было х4, сегодня их было бы х2,5. И чем выше — тем больше ущерба от дефицита ликвидности при агрессивной работе. Т.е. добираться до тех цифр которые были, и переписывать высоты — долгая работа.


И еще. Я слишком рано полез в ОФЗ — это факт… Но еще забавный факт — с сегодня я уже рад этим убыткам — акции упали больше. У меня на счете довольно давно нет ОФЗ, а вот бабушка купила Транснефть вместо 26238 лишь сегодня днем, не по лучшим ценам, но и не на пике. Взяла убыток по 26238? однозначно да! Не пересидела, хоть и плеч нет! Но какой убыток от 26238, и насколько упала от цен весны ТранснефтьП? Такими балансировками и делается альфа. Ну и сток пикингом конечно. На самом деле суть не в том чтобы купить что больше упало, а в том чтобы купить что больше вырастет. И думаю у транснефти от текущих потенциала намноооого больше чем у 26238 на ближайший год.


А еще есть мысль завести второй дневник. В своем я пишу… МНОГО. Все мои сделки, их много… И какие-то напрямую с портфелем связанные мысли. С момента начала блога в марте 2022 — закрытых постов уже 3174, ВК считает.


Это не всем походит. Да и продукт стоит вроде 24к в год. Работа агрессивная, и с плечами. Можно их не брать, но там много нюансов… В любом случае один в 1 вряд-ли кто-то повторит.


Далее про Бабушку. Есть мысль завести «бабушкин дневник», где месяцами может не быть сделок. Подписка — только годовая (в два раза дешевле примерно), нет плеч. Портфель для тех кто не хочет нырять в рынок глубоко, акцентируются дивиденды… В общем портфель для ваших родителей в Большей степени чем для вас. Ну или для очень ленивых вас, которые любят дивиденды. Очень удобно для старого ИИС с которого можно выводить дивиденды(что и происходит с этим счетом собственно).


Все время счет лежит в одном месте, думаю доходность выдернуть как то можно чтобы показать что там за годы. Доходность ниже моей, 100% в одну бумагу — бывало, если это сбер по 100. Но плеч там даже не подключено. Работа для классического инвестора агрессивная, но гораздо лайтовее чем моя. И доходность ниже. Правда и кривая ровнее: когда сбер объявил дивы — перехай выше 2021 был точно уже, несмотря на вывод дивов. У меня его нет до сих пор. Падала бабушка чуть меньше рынка в том феврале, или примерно с ним. А росла… Как Сбер,  и БСП потом. :)
А ранее — как МечелП… Но это уже другая жизнь.


Кому то интересен такой дневник?

https://t.me/LadimirKapital

22 июля – открытие книги заявок на IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера
 Fri, 19 Jul 2024 11:02:50 +0300
22 июля – открытие книги заявок на IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера

Книга будет открыта с 22 по 29 июля. Старт торгов – 30 июля.

Организатор IPO — ИК Иволга Капитал. От себя скажем так: 5 лет нашего партнерства с АПРИ – это участие в истории его бурного роста.

Параметры размещения прилагаем по ссылке. Основной из них – стартовый коэффициент P/E (отношение капитализации к прибыли), он ожидается в диапазоне 4,5-4,9, в зависимости от итоговой цены акции.

Важно! Предполагается полное удовлетворение поданных на IPO АПРИ заявок, без аллокации. Лучше и особенно с поправкой на рынок разместить в ходе IPO меньшую долю акций (но не менее 5% от акционерного капитала), чем обеспечить непредсказуемый навес продаж на вторичных торгах.

Вопросы и пожелания вы можете задать и высказать специалистам Иволги в телеграмме  — Федору Звереву @fedor_zverev, Владе Матвеевой (с понедельника 22.07) @vladlenamatveeva, Денису Богатыреву @Denis_Bogatyrev,
или напишите, пожалуйста, в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Следите за нашими новостями в удобном формате: TelegramYoutubeСмартлабВконтактеСайт
"Цель она есть". Долгосрок (GOLD).
 Fri, 19 Jul 2024 11:06:18 +0300
                Если человек не меняется,
                то в чём вообще смысл
                событий его жизни? ©

Всем трям и привет ПЯТНИЧНОЕ!
Ура, выходные на носу)))
Быстренько дорабатываем пятницу и ОТДЫХАТЬ!!! ЛЕТО!!!

А пока настраиваемся на отдых, подведем таки итоги недели.
Вчера ЕЦБ прошло тихо и спокойно. %% ставки не тронули, и, судя по графику, никаких резких движений пока делать не будут.
По ТА пошел отбой от хаев диапазонов.
Ну и ладненько! А то пришлось бы прибегнуть к плану «В». ))

По рынкам на утро:

МАЖОРЫ ($) — вчера купила бакс, пока подержу. 

BRENT — разгон на шорт взят? Опять тестим поддержку.

S&P 500 — лонги в долгосрок. А сейчас смотрим, закончен ли корректоз от хаев или нет.

ММВБ — остановка в диапазоне 3000,0 — 2880,0 в нисходящем движе. 


GOLD.

Золото отбилось от хая и уровня 2480,0. Краткосрочные цели выполнены.
А что дальше? Естессвенно, корректоз, диапазон, зарисовка паттерна, и там будем решать, что отрабатывать в кратко-среднесрок. Мы же спекулянты!

А вот общее направление это рост. Пока идет отработка паттерна на D1-W1. 
Картинка по W1, но с учетом дневок.
Имеем: 
по W1 — лонговый  флаг
по D1 — лонговый треугол-флаг.

Всё отрабатывает. Сейчас зашли на цель по D1 2450.0. Следующая цель 2635,00 совпадает и по D1 и по W1. В перспективе туда и ждем. 
А если еще больше, то уже по недельному флагу к 2965,0. 
ЭТО ДОЛГОСРОК!  (полгода-год). Спекульнуть канешн можно, но опасно))
Цели есть, направление тоже. Внутри дня, да и в среднесрок, движей хватает в обе стороны. ;)

"Цель она есть". Долгосрок (GOLD).


Настраиваемся на выходные! ЁЁЁЁЁЁЁЁЁЁ

моя любимая)


Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella! 

Теханализ от Т-Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 18 июля
 Fri, 19 Jul 2024 10:51:51 +0300
Увеличение доли акций в портфеле акций / денег
 Fri, 19 Jul 2024 10:28:27 +0300
Увеличение доли акций в портфеле акций / денег

Если Индекс МосБиржи окажется выше 3 006 п., совокупная позиция в акциях в портфеле PRObonds Акции / Деньги будет увеличена с ~43% до 44% от активов. Позиция в акциях формируется в соответствии с Индексом голубых фишек + совсем немного Займера. Остальные активы портфеля, после сделки их окажется 56% — в РЕПО с ЦК, с актуальной эффективной ставкой размещения денег около 17,5% годовых.


Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.


Следите за нашими новостями в удобном формате:
 TelegramYoutubeСмартлабВконтактеСайт
Ого в моменте отскок RGBI +1,3% - самый сильный дневной рост за 2 года.
 Fri, 19 Jul 2024 10:15:58 +0300

Ого в моменте отскок RGBI +1,3% — самый сильный за 2 года.
Что там случилось?:)
Вроде бы весь рост в 26238 вчера вечером случился после 17:00

Ого в моменте отскок RGBI +1,3% - самый сильный дневной рост за 2 года.

#MGKL: БО-06 размещены (ставка купона 23%)
 Fri, 19 Jul 2024 10:09:51 +0300

#MGKL: БО-06 размещены (ставка купона 23%)


Сообщаем, что мы разместили шестой выпуск биржевых облигаций на 500 млн.руб. со ставкой купона 23% в рамках финансирования стратегии роста.

Организатор размещения — инвестиционная компания «Диалот».

• Объем размещения: 500 млн руб.

• Срок обращения: 5 лет

• Ставка купона: 23% (YTM~ 26,1%)

• Купон: ежемесячный (каждые 30 дней).

• Регистрационный номер: 4В02-06-11915-А-001Р от 12.07.2024

• Номинал: 1000 руб.

• Срок погашения: 1 800-й день с даты размещения.

Для квалифицированных инвесторов по закрытой подписке.

ПАО «МГКЛ» имеет кредитный рейтинг агентства «Эксперт РА» на уровне ruBВ-. Прогноз по рейтингу – стабильный.

 

*Не является инвестиционной рекомендацией

Kendirovlive. Бросаю работу. Ухожу в трейдинг!
 Fri, 19 Jul 2024 09:36:48 +0300


Доверительное управление, ПИФы и вклады: что выгоднее для инвестора?
 Fri, 19 Jul 2024 09:41:56 +0300

Высокая ключевая ставка в 16% радует вкладчиков и пугает инвесторов. Многих настораживает настолько, что они готовы примкнуть к вкладчикам и отложить инвестирование до лучших времен. В этой статье попробуем разобраться в высокой ключевой ставке, коротком горизонте инвестирования и большой неопределенности.

Высокая ключевая ставка может быть опасна для экономики замедлением темпов экономического роста и снижением деловой активности. Это означает, что брать деньги в долг для компаний становится дорого и они приостанавливают или вовсе замораживают проекты. Как следствие теряется часть потенциальной прибыли. Но не всё так опасно. Такие последствия появляются в том случае, если высокая ключевая ставка сохраняется достаточно долго.

Для фондового рынка высокая ставка ЦБ является сдерживающим фактором. Рынок не растет или по тем же причинам растет очень слабо. Деньги становятся дорогими. В такие периоды банки поднимают ставки по вкладам, однако, можно заметить, что высокую ставку не фиксируют даже на год. Депозит под 17%, но его максимальный срок – в среднем 6 месяцев.

В целом депозит не является и никогда не был средством заработка или пассивного дохода. Это очень консервативный инструмент для минимизации обесценивания денег. Официальная инфляция в июне составила 8,59%, однако, стоит помнить, что при её расчете используются цены не только на товары, которые мы потребляем ежедневно или часто, но и те, которые нам как потребителю не слишком интересны. Та инфляция, которая затрагивает нас в повседневной жизни может быть значительно выше. По этой причине вклад – не самый доходный вариант размещения средств из всех возможных, хотя и надежный.

Выгоднее смотрятся облигации компаний с кредитным рейтингом от ВВВ, купон по ним фиксированный. Это значит, если до погашения 5 лет, а купон 16%, то все 5 лет он не будет меняться. Так долго высокая ставка вряд ли продержится, вероятно, что мы увидим её постепенное снижение уже к концу текущего года. Но при таком инвестиционном решении доходность в 16% останется. Это тоже вариант консервативного размещения денег.

Более интересно выглядят ПИФы и доверительное управление. ПИФ (паевой инвестиционный фонд) – это форма коллективного доверительного управления, а вот услуга доверительного управления (ДУ) – это всегда индивидуальное управление, даже если говорить о массовых стратегиях. Сложность выбора этого инструмента в его многообразии. Фондов достаточно много, но и стратегий доверительного управления не многим меньше.

При выборе ПИФа стоит обратить внимание на его форму (открытый, закрытый, интервальный) и отдать предпочтение открытому, так как из него можно выйти достаточно быстро, что важно в условиях высокой неопределенности, а также составу активов фонда. Сейчас лучше смотреть только те, которые управляют активами, находящимися внутри России.

Что касается доверительного управления, то это наиболее интересный инструмент с точки зрения доходности. Управляющие компании ПИФов могут быть серьезно ограничены в действиях как законом, так и внутренними документами в виде регламентов и политик. С доверительным управлением в этом смысле проще, а отслеживать все действия управляющего можно с задержкой всего в 1-2 дня. По ПИФам такая задержка может быть месяц и более в зависимости от того, с какой периодичностью управляющая компания должна предоставлять отчётность. Однако вход в ПИФ значительно ниже, чем в ДУ. Стратегии, как правило имеют порог входа от 1 млн. рублей, тогда как паи можно покупать от 100 рублей.

В целом принцип выбора инструмента в зависимости от риск-профиля остается в силе в любое время. Инвестиции должны быть не только доходными, но и комфортными.

С заботой о Вас, СОЛИД Брокер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.

Проблемы ЛСР в отсутствие активной региональной экспансии
 Fri, 19 Jul 2024 09:54:54 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 675 – обновления для пятницы
 Fri, 19 Jul 2024 09:52:03 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 675 – обновления для пятницы


В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 11.07.2024 по 18.07.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 19.07.2024.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 675 – обновления для пятницы

                                                    Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

 

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Неделю назад был сигнал выйти из покупки акций и пересидеть неделю в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

 

  1. Если вы уже торговали по системе BWS, продать ОФЗ 26222.
  2. Купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
  3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги.

 

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Лучшие бумаги недели. Выпуск 675 – обновления для пятницы

                                                    Таблица 2.

На что стоит обратить внимание:

 

  1. Бумаги покупайте в равных долях.
  2. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
  3. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
  4. На этот раз выход в ОФЗ себя полностью оправдал! Хотя бы одну неделю удалось не потерять деньги, а даже немного заработать, плюс сохранить здоровой нервную систему, что тоже немаловажно! Дивидендные отсечки уже закончились, так что, надеюсь, наш многострадальный рынок наконец-то вернется к росту.

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 674 – обновления для пятницы


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Операционные результаты ММК за I п. 2024 г. незначительно скорректировались относительно прошлого года, но во II кв. уже идёт восстановление
 Fri, 19 Jul 2024 09:14:32 +0300
Операционные результаты ММК за I п. 2024 г. незначительно скорректировались относительно прошлого года, но во II кв. уже идёт восстановление

ЦБ вооружается огнестрелом. Ставку поднимут до 24%?!
 Fri, 19 Jul 2024 09:01:11 +0300

До заседания ЦБ по ключевой ставке осталась ровно 1 неделя. Российские инвесторы и бизнес в целом затаили дыхание и ждут решения регулятора. Пожалуй, интрига в этот раз даже похлеще, чем перед финальным матчем Евро-2024.

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент)
 Fri, 19 Jul 2024 08:48:21 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня несколько раз тестировала свою поддержку 301000 и в конечном итоге смогла возобновить рост, отбившись от этого уровня, что дает некоторые надежды на продолжение движения вверх. Еще одним сильным сигналом для продолжения роста станет закрепление цены выше 318025. Пока же ждем теста ближайших сопротивлений — отбой шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 318025, 301000, 297300, а также границы желтого канала (323250)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней 311650 или границы синего канала 313975

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена отбилась от своей поддержки 301000 и ушла в рост, закрывшись у своего локального сопротивления 307800 и ема233. Ждем продолжения роста (перед этим возможен тест сверху границ черного или зеленого каналов) и пробоя ближайших сопротивлений. При отбое от границ розового или синего каналов снижение может возобновиться. При уходе цены ниже 301000 предпочтительнее будет торговать от шорта
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 301000, 316725 и 322725, а также границ синего(311300 на утро) и розового(314775 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 307875 и границ зеленого(303725 на утро) или черного(304500 на утро) каналов

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена смогла продолжить рост и закрыть день выше своих поддержек 29339 и 29707, что дает неплохие сигналы на продолжение роста. Подтверждением этого станет тест сверху и отбой от гориз.уровня 29707. Пока цена выше него — ждем теста ближайших сопротивлений. При уходе цены ниже этой поддержки — снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 29707,30450
В случае четкого теста гориз.уровней 30678 или 29339 также можно пробовать входить в сделку

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена опять отбилась от границы желтого канала и поехала вверх, пробивая и тестируя сверху свои локальные сопротивления, и опять закрылась на своем сильном сопротивлении 29888. Ждем продолжения роста. Уход цены ниже поддержки 29888 может опять отравить цену на тест границы желтого канала
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 31140, 30678, а также границу желтого(29230 на утро) канала.
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 30253, 29406 или границы черного(30040 на утро) и зеленого(29555 на утро) канала

CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена смогла закрыть день выше трендовой, но в рост не пошла, продолжая торговаться около нее. Ждем ближайших уровней и торгуем от них
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде трендовой(12,072) или гориз.уровней 12,219 и 11,954

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена весь день торговалась между своими уровнями — границей зеленого канала и горизонталью 12,075, периодически отбиваясь от них. Опять ждем теста этих уровней
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,203
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз. уровней 12,24, 12,075, 11,973, а также границы зеленого канала(12,135 на утро)

Br (Лондон)
На дневном графике цена сходила на тест своей сильной поддержки 84,35, отбилась от нее и пробует возобновить свой рост. Пока цены выше этого уровня ждем продолжения роста. При уходе цены ниже и пробое ема144 снижение может усилиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 84,35, 87,66 и границы черного канала(87,20)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде гориз.уровня 86,14 или ема144(83,93)

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена сходила на тест своей сильной поддержки и пробует отбиться от нее. Пока цена выше нее — ждем продолжения роста, при уходе цены ниже — ждем продолжения снижения и повтора недавних лоев. Пока то, что цена вернулась в зеленый канал и торгуется ниже ема233 не очень хорошо для лонгов
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровень 84,49
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 86,31, 85,22, 83,99, 83,30, а также границы зеленого(84,93 на утро) каналов

Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь

NG (Henry hub)
На дневном графике цена отыграла часть недавнего падения, но пока ни до поддержек, ни до сопротивлений не дошла, поэтому продолжаем ждать ближайших уровней и торгуем от них
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,23, 2,0021 и границы зеленого канала 2,2225
При четких тестах можно входить от гориз.уровней 1,9074, 2,1465

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена после запила своего уровня 2,0346, смогла уйти выше него, на малом ТФ четко протестировав его сверху и сейчас торгуется у своего другого локального уровня 2,0950. Пока цена ниже него — падение может возобновиться, при уходе цены выше него (в идеале с тестом сверху) — ждем роста и теста ближайших сопротивлений
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,1506, 2,0336, 1,9114, а также границы желтого канала(2,1953 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,2189, 2,0950, 2,0021, 1,9484, а также границы синего(2,1353 на утро) и розового(2,2446 на утро) каналов

Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь

Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts