Sat, 29 Jun 2024 01:28:54 +0300
Доброй ночи всем.
Давно гложет вопрос. Балансировать или нет? Убирать из портфеля или ждать?
Буду рад ссылкам на литературу и живому общению.
Заранее всем благодарен.
Люди, которые приходят на рынок, хотят обыграть других людей, ну или просто забрать у них деньги. Это можно делать быстро, медленно или очень медленно. Для этого есть опционы, фьючерсы, акции, облигации и еще много всякой херни. Я даже купил робота по стратегии Романа у OsEngine. И стратегия норм, и OsEngine норм, но желание денег и некоторые баги на серверах убьют любую доходность.
За 10 лет на рынке я конечно же понял, что основная борьба идет с самим собой, а не с другими людьми. Для этого я попробовал почти все, кроме структурных продуктов, накопительного страхования пенсии и что-то про марсиан предлагали, но это было на дне рынка и у меня не было денег.
У меня есть регалии: д.ф.-м.н., доцент, что гарантирует Вам лекцию на более-менее знакомую мне тему на час-полтора, хотя я не очень буду уверен в правильности логических цепочек, но педагогический талант автоматически приведет Вас к пониманию смешанных производных, объемных интегралов, замечательных пределов, греков и всей другой математики, которая на рынке не нужна, и вообще Вы хотели узнать о роли гиперболы в творчестве Пушкина. Мне 41 и в меня можно впихнуть еще много информации, а это опасно для собеседников.
Уже 3 года срочный рынок для меня закрыт. Плечи и колебания в 1-2 реальных зарплаты в день иногда приводили меня в состояние фрустрации, затяжной ход цены базового актива, который не компенсировался распадом, ввергал меня еще в большее уныние. Я помню как прошел брекзит: я был в Шарике и летел в Лондон. Внезапно на счете появилось пару зарплат, я махнул просекко в Мастеркард-лоунж, когда он был почти бесплатен для всех, и закрыл. Я даже не помню, что я покупал или продавал. Хорошо, что были только фьючи.
В 2021 году я решил, что инвестировать это спокойно для нервов и небольшие просадки, как у инвест-блогеров, которые купили фосагро по 2000, лук по 3000, роснефть за бесценок, а сурик преф меньше 20, потому что это очевидно и надо было брать, будут проходить для меня без седых волос на лобке и мандража в руках. Впрочем для лобка это не актуально: седеть там нечему.
И вот я инвестор. И 2022 год я прошел. И с дельтанейтральной позицией я встретил февраль, и узнал много нового про ГО. И руки чешутся зашортить фьючи сур-п, мтс, всеинструменты(если будут) и еще, но акции не продавать. И я все еще сижу на руках, не закрывал новатек по 1800, сурик по 36, но раздавал АФК от 20 до 30 рублей, потому что для меня в плюс и человек с фамилией, почти как у меня, точно не обманет.
Теперь Самый главный вопрос. Балансировка. Любой инвестор со стажем скажет, что это надо делать, например, раз в квартал, месяц или год. Это дает возможность усредниться в хорошей точке рынка. Принято и одобрено.
Теперь Второй Самый главный вопрос. Если система не замкнута, и пока я способен вносить значительные суммы на инвестирование каждый год (20%+). Что надо делать? Просто покупать то, что и так выросло? Покупать упавшее? Продать треш, который может стрельнуть (Втб, энел, тгк, фск) или просто оставить его на 5% и его стоимость будет тупо падать при пополнении портфеля? Как зависит стратегия от правой части диффура?
С Уважением.
П.С. Последний вопрос САМЫЙ ГЛАВНЫЙ. Ванга сказала, что Россия опять станет Великой страной. Я ей верю. Что покупать? Говорят, что я циник, легко реагирую на кровь, и карточка спасателя хоть и просрочена, и теоретическая, на лице написана.
П.П.С. Я буду рад, если мои дети будут жить в России и приносить Пользу, постараюсь дать им хорошее всестороннее образование и понимание того, что только здесь мы дома.
Sat, 29 Jun 2024 08:45:32 +0300
«Аналитики SberCIB снизили таргет по индексу Мосбиржи на 2024 год — с 3 600 до 3 400 пунктов.»
Забавляют рекомендации брокеров, которые часто меняются задним числом.
Например, купил физик бумаги по рекомендации, задним числом рекомендации снизили (т.е., мол, купил по нашей рекомендации, а зря, оценка-то теперь ниже).
«Разбираемся в причинах такого решения.
❗️ С начала мая индекс Мосбиржи опустился на 10% и падал до 3 000 пунктов — в основном из-за роста доходностей ОФЗ.»
Класс, т.е. сначала бумаги падают, потом понижают рекомендацию.
Кому это полезно?
В чем ценность таких рекомендаций, если сначала движение, потом просто корректировка ожиданий под уже свершившееся движение?
Думаю, лучше с юмором относиться.
«Аналитики считают, что в третьем квартале индекс останется под давлением. В SberCIB ждут, что доходности на долговом рынке будут расти и дальше. К этому может привести увеличение ключевой ставки до 18% в июле.»
Интересное мнение про рост ставки на заседании ЦБ РФ 26 07 2024
Поживем — увидим.
«По расчётам аналитиков, изменение доходности пятилетних ОФЗ на один процентный пункт влияет на оценку индекса Мосбиржи — она меняется на 4–5%»
Действительно, очень интересная мысль, ещё бы расчет, почему именно 4-5%.
«Кроме того, давить на индекс может и крепкий рубль, а выплаты дивидендов в третьем квартале могут привести к дивидендному гэпу и техническому снижению индекса. »
Думаю, логично.
Тогда лучше писать про индекс полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды).
«По прогнозам SberCIB, к концу 2024 года индекс Мосбиржи достигнет 3 400 пунктов, доходности пятилетних ОФЗ снизятся до 14,5%, а премия за риск останется около 6%.»
За последний год из каждого утюга слышим про то, что понижение ставок на горизонте.
А горизонт — это воображаемая линия, которая отдаляется, если к ней идти.
По факту в 2023г КС выросла в 2 раза и 26 июля останется 16% или вырастет, а что-там на горизонте 1 года никто не знает, даже ЦБ РФ.
«Если регулятор повысит ставку на продолжительное время, таргет по индексу может стать ниже.»
Супер: покупаете бумаги, потом оценку понижают и как-бы говорят Вам, что на хрена же Вы купили по нашей рекомендации, мы же не точную реклмендацию дали, должно же быть дешевле.
Черный юмор???
«Аналитики считают, что эффективность повышения ставки упала. Во-первых, у компаний снизилась долговая нагрузка. Это ослабляет эффект роста затрат на обслуживание долга. Кроме того, за последние несколько лет их финансовые показатели стали лучше из-за налоговых стимулов и снижения конкуренции. Во-вторых, инфляцию поддерживает высокий потребительский спрос. Зарплаты растут, и это позволяет перекладывать увеличение затрат на потребителей».
Думаю, это логично, правильно.
«С начала мая индекс МосБиржи опустился на 10% –
главным образом на фоне роста доходностей ОФЗ. Оценка рынка по коэффициенту P/E снизилась до 4,7»
Думаю, по поводу P/E интересно.
По поводу коррекции, думаю, причина была в санкциях на НКЦ (у кого — то из крупных участников рынка, думаю, был инсайд
Конечно, такую причину брокер написать не может).
ВЫВОД.
ДУМАЙТЕ СВОЕЙ ГОЛОВОЙ.
И ОТНОСИТЕСЬ К РЕКОМЕНДАЦИЯМ БРОКЕРОВ С ЮМОРОМ.
С ЮМОРОМ ЖИЗНЬ КРАСОЧНЕЕ И ИНТЕРЕСНЕЕ !
С уважением,
Олег
Sat, 29 Jun 2024 01:11:50 +0300
Сумма среднего «займа до зарплаты» в России за последний год выросла на 10%
Sat, 29 Jun 2024 00:17:30 +0300
Почему все на него молятся и слушают как молитву на синагоге?...
Ну да, сказал он про офз и лукой, ну и чо… а мы это сами то не знаем? знаем!
На российском рынке и тупой разберется что такое хорошо а что такое плохо потому что рынок очень маленький и все конторы как на ладони. А вот с пиндостанским рынком например так не получится. Там всяких аналитегов сидит целые здания, чтоб выдать какие то умозаключения хотя б по акциям которые в сиплом и гнилом рассел2000. А у нас 10 контор на рынке. Например я знаю +- все компании, что там у них с долгами, растет ли у них выручка и тп.
Почему вы себе не верите, а какого то орловского или соколовского слушаете с открытым ртом?...
Ниче они не знают больше вашего. Просто называют лукой, да мы итак знаем что лукой хорошая контора! которая не растет.
Ладно, я больше не инвестор. я не вижу никаких апсайдов в фундаментале покамест и я прав, так как ниче особо то и не выросло за последние 5 лет если взглянуть правде в глаза.
Fri, 28 Jun 2024 22:19:59 +0300
Брокер закрывает позицию до уровня начальной маржи.
Вы открываете позицию, если вам хватает обеспечения до уровня начальной маржи, а не до минимальной.
В процессе, вы можете использовать шорт или лонг до уровня минимальной маржи, который, обычно в 2 раза меньше, но если уж довели обеспечение менее минимальной маржи, то брокер закроет позиции не до уровня достаточности минимальной маржи, как вам бы, возможно хотелось, а сразу до уровня достаточности начальной. Следите сами, чтобы не выйти за минимальную.
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.
Fri, 28 Jun 2024 21:45:55 +0300
Самые дешевые бумаги — это первый эшелон — Максим Орловский в интервью РБК
+ Длинные ОФЗ — уже интересно наблюдать
+ Золото на хаях
+ Ставка — повышение до 200 б п
+ ВТБ — пока наблюдать, лезть не стоит, долговые бумаги ВТБ интересней — например, суборды
+ Сургутнефтегаз — лезть не стоит, наблюдать месяца 2
Сильные имена: ребята, у которых нет долга, кто зарабатывает на ставках — например ИнтерРАО, в нефтянке имеет смысл держать 3 компании: Роснефть, Лукойл, Газпромнефть
Fri, 28 Jun 2024 20:30:09 +0300
Всем привет. Закончился 24 месяц моего эксперимента по созданию капитала в 12 млн руб. В рамках эксперимента я буду двигаться к поставленной цели на протяжении 12 лет, 2 из которых уже пройдено. Весь этот срок планирую пополнять портфель, а так же реинвестировать все дивиденды и купоны.
За последние несколько месяцев заметно прибавил сумму пополнений чтобы хоть и немного, но сократить срок — ведь время для нас наиважнейший ресурс.Осталось 10 лет, срок не маленький, не исключены прилеты очередных черных лебедей, но несмотря ни на что продолжаю с позитивом смотреть в будущее и инвестировать.
Обычно пишу про результаты ежемесячно, но май был пропущен, так что в этой статье опишу все свои действия за 2 месяца.За май и июнь пополнения составили 169 тыс руб. Май — 92 тыс. Июнь — 77 тыс руб.Брокерские счета: На данный момент их 2. ИИС (брокер Сбер), Дивидендный (брокер БКС)
В общей сложности, на сегодняшний день (28.06.2024) экспериментальный портфель на 1.044 млн рублей. ИИС счет в мае и июне был пополнен на 145 тыс руб, основной упор по пополнениям сейчас делаю именно на него. С начала года пополнен на 345 из 400 тыс руб, осталось 55 тыс и пополнения ИИС счета в этом году будут прекращены.
За май и июнь рынок немного снизился, поэтому больше покупал акции. На сегодняшний день Портфель на 44% в акциях и на 54% облигациях. Ниже скину актуальный состав ИИС скрином из сервиса по учету инвестиций Snowball Income
Покупки:
Лукойл — 10 шт.Северсталь — 40 шт.ОФЗ 26241 -3шт.ОФЗ 26244 — 1шт.ОФЗ 26238 — 14шт.SBMM — 765шт.Сбербанк п — 20 шт
За Май и Июнь купонами и дивидендами было получено 18136 руб, все эти деньги реинвестированы.
Покупки следующие:
Татнефть — 7шт. Сбербанк — 20шт. Фосагро — 1шт. Лукойл — 1шт. Новатэк — 3шт. Состав этого портфеля следующий:
Ниже скину скриньку Общего портфеля в селом для наглядности:
Прибыль не впечатляет, тянут вниз ОФЗ которые набираю с октября прошлого года.
Согласно сервису по учету инвестиций Snowball Income за 2024 год сумма пассивного дохода заметно подросла с учетом 2 последних пополнений и покупок, получу ориентировочно около 117 тыс руб с учетом полного и частичных погашений некоторых облигаций, которые будут реинвестированы назад в рынок. Цифры неточные и они могут меняться как в меньшую так и большую сторону, и она еще подрастет, так как впереди еще пол года пополнений и покупок.
Согласно сервису, моя цель в 100 тыс руб в месяц будет достигнута через 5 лет в 2029 году. При условии пополнений в 70 тыс руб в месяц. Пока укладываюсь в эту сумму, иногда получается заносить больше. Как то так...
Больше информации в моем Телеграм канале.
Fri, 28 Jun 2024 20:14:46 +0300
Беседа с мажоритарием и менеджментом очень хорошо помогает почувствовать настрой компании, посмотреть кто там работает, что думает и как себе видит будущее компании, поэтому кто не смотрел, рекомендую посмотреть запись нашей беседы.
Что интересного я узнал?
Fri, 28 Jun 2024 20:01:43 +0300
Fri, 28 Jun 2024 11:47:43 +0300
Fri, 28 Jun 2024 11:20:54 +0300
Из шести крупнейших компаний, капитализация которых когда-либо превышала отметку $2 трлн, одна — нефтяная, а остальные — технологические. Лидирует Microsoft с капитализацией $3,36 трлн, второй стала Apple — $3,27 трлн, на третьей строчке Nvidia — $3,11 трлн, четвертая Alphabet — $2,28 трлн, пятая Amazon — $2,01 трлн. В шестерку также вошла Saudi Aramco c капитализацией $1,78 трлн. Однако в 2021 году нефтяная компания преодолела порог в $2 трлн благодаря росту цен на нефть.
Насколько $2 трлн большая сумма? Колоссальная. Для сравнения стоимость крупных мировых технологических компаний быстро приближается или даже превосходит ВВП некоторых стран. Для сравнения стоимость Microsoft больше, чем годовой ВВП всех стран, кроме шести самых богатых. Так, по данным МВФ, в 2023 году ВВП Франции оценивался в 3,031, Италии — $2,25 трлн, Бразилии — $2,17 трлн, Канады — $2,14 трлн, а России оказался и того ниже отметки, необходимой для входа в клуб, — $1,99 трлн.
Microsoft
В настоящее время Microsoft является мировым лидером в ИИ-отрасли, поскольку в 2023 году инвестировала $10 млрд в компанию OpenAI, создателя популярного чат-бота на базе генеративного искусственного интеллекта ChatGPT и более поздних его версий.
Корпорация стремится интегрировать технологии ИИ во все свои продукты, чтобы не позволить конкурентам обогнать ее в этой стремительной развивающейся сфере. Глава Microsoft Сатья Наделла считает создание поисковой системы с использованием ИИ «самым важным, что произошло с компанией за последние 9 лет».
Аналитики «Финама» отмечают ухудшившиеся прогнозы менеджмента компании на 4 квартал и рекомендуют «Держать» акции Microsoft.
Apple
У Apple было непростое начало 2024 года из-за снижения продаж смартфонов, прежде всего, в Китае. Кроме того, «яблочная» корпорация довольно долго не объявляла о своих решениях в области ИИ и не внедряли их в свои гаджеты.
В июне 2024-го Apple представила долгожданную платформу генеративного искусственного интеллекта Apple Intelligence. Компания объявила о партнерстве с OpenAI, что позволит пользователям Apple получить доступ к ChatGPT. Некоторые потребители были разочарованы таким решением, поскольку ожидали от компании развития собственных ИИ-технологий. Больше всего возмущался миллиардер Илон Маск, который пообещал запретить использование устройств Apple в своих компаниях, если в них будут добавлены сервисы OpenAI, поскольку считает их небезопасными для сохранения конфиденциальности данных. Однако у Маска, который был сооснователем OpenAI, свои старые счеты с ИИ-компанией. Многие были рады появлению новых технологий у Apple.
Аналитики «Финама» считают, что акции Apple близки к справедливой цене после ралли и рекомендуют их «Держать».
Nvidia
Технологические гиганты стремятся расширить вычислительные возможности искусственного интеллекта, для чего используют чипы Nvidia в своих устройствах. Тренд на ИИ играет на руку компании.
На прошлой неделе Nvidia на время стала самой дорогой компанией в мире, обогнав Microsoft. Однако затем цена акций компании снизилась, и она опустилась на третью строчку рейтинга самых дорогих корпораций.
Однако Nvidia по-прежнему остается самой быстрорастущей компанией в мире. Так, ее рыночная стоимость выросла с $1 трлн до $2 трлн в феврале 2024-го всего за девять месяцев, затем ей потребовалось чуть более трех месяцев, чтобы достичь $3 трлн.
По мнению аналитиков «Финама» акции Nvidia выглядят несколько перекупленными, поэтому рекомендация и целевая цена по ним поставлены на пересмотр.
Alphabet
Alphabet считается главным конкурентом Microsoft в гонке ИИ-технологий. Компания имеет собственного чат-бота Gemini, и активно внедряет его во все свои сервисы.
Аналитики «Финама» отмечают, что в отчёте за 1 квартал 2024 года Alphabet объявила об обратном выкупе акций на $70 млрд и выплате первого дивиденда, что стало дополнительным драйвером роста для акций. По словам экспертов, они принесли доходность 19,5% после прошлой рекомендации.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Держать» акции Alphabet.
Amazon
В среду, 26 июня, рыночная стоимость Amazon впервые превысила $2 трлн. Акции компании выросли на 27,5% в этом году.
В апреле Amazon отчиталась о доходах за 1 квартал, которые показали, что бизнес Amazon Web Services продолжает восстанавливаться после недавнего спада, вызванного сокращением расхода на облачные сервисы. Руководители Amazon считают, что AWS может извлечь выгоду из резкого роста спроса на ИИ.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Держать» акции Amazon.
Saudi Aramco
В начале июня компания провела вторичное размещение акций и привлекла более $10 млрд. На днях стало известно, что Aramco намерена купить 25% в американском СПГ-проекте Sempra в Порт-Артуре. Этот шаг отражает стратегию компании, которая стремится стать также лидером и на рынке СПГ.
Рыночная стоимость Aramco превысила $2 трлн в 2021 году благодаря росту цен на нефть. Однако в последствии она снизилась и составляет $1,78 трлн в июне 2024 года.
Читать на Finam.ru
Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest
Fri, 28 Jun 2024 11:22:18 +0300
Большинство криптовалютных бирж транслируют данные по времени в формате UTC, что означает, что вам нужно будет перевести время в соответствующий формат, если вы торгуете на таких площадках. Это важно для предотвращения ошибок, независимо от того, где вы развернули торговлю — за компьютером дома или на удаленном сервере. Также следует помнить о смене формата времени при скачивании истории котировок (не для всех бирж) или в случае возникновения ошибки, например, этой: «Invalid request, please check server timestamp or recv_window param».
На рабочем столе находим дату и время. Обычно она находится в нижнем правом углу. Щелкаем ПКМ по ней.
В открывшемся окне выбираем настройку даты и времени.
Откроется окно с параметрами дата и время. Находим, где написано «Часовой пояс» и нажимаем на «˅» ЛКМ.
И в открывшемся окне выбираем «(UTC) Время в формате UTC».
Закрываем окно с параметрами дата и время.
Удачных алгоритмов!
Комментарии открыты для друзей!
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php
Fri, 28 Jun 2024 11:19:26 +0300
Мы уже дважды писали о французском владельце и операторе элитных торговых центров Klépierre — сначала в конце ноября 2021 года, а затем в июле 2022 года. В обоих случаях мы были настроены оптимистично, поскольку акции компании торговались ниже 20 евро за штуку. В настоящее время их цена превышает 25 евро, что составляет более 25% роста. В сочетании с 8-процентной дивидендной доходностью на момент написания статьи фактическая общая доходность за эти два с половиной года составляет почти 50%. С фундаментальной точки зрения, акции компании все еще далеко не дороги. Проблема в том, что в эпоху искусственного интеллекта скучная торговая компания вряд ли сможет привлечь к себе внимание, необходимое ей для достижения полной оценки. Кроме того, дневной ценовой график Klépierre демонстрирует тревожную волновую модель Эллиотта. Взгляните на него ниже.
перевод отсюда
Бесплатный доступ к онлайн-курсу «Как распознать и извлечь выгоду из импульсных волн»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Fri, 28 Jun 2024 11:14:59 +0300
Информация к сведению.
Наконец-то и на ОПЦИОННОМ рынке на премиальниках появилась жизнь и ликвидность.
То ли денег на FORTS стало побольше, то ли у ММ стало больше мотивации, то ли капитал частных инвесторов перетекает с валюты на рублевые базовые активы — это не так важно.
Важнее то, что глубина и ОИ растет — см., например, Газпром — целых 18 дат экспирации вплоть до 09.2028 !!!
И до конца 2024 г. можно увидеть постоянно растущий интерес спекулянтов и хеджеров по динамике открытых позиций.
Если у вас есть доступ к премиальным опционам, у вас есть сегодня конкурентное преимущество.
Больше инструментов — больше возможностей для арбитража и любых иных стратегий.
Через адекватного брокера — а их на FORTS не так уж и много.
А вы видите у себя в квике возможности, например, купить Газпром по 115 и продать по 175 через премиальные опционы?
Присоединяйтесь!
Fri, 28 Jun 2024 11:12:38 +0300
В 2021 году Россия на экспорт поставляла 202 млрд куб.м трубопроводного газа, имея долю рынка в 28.6% от общемировых поставок (704.4 млрд куб.м) трубопроводного газа.
В 2022 экспорт российского газа сократился до 125 млрд куб.м (доля рынка – 17.4%), а в 2023 – 95 млрд куб.м (доля рынка – 14.1%).
Небольшая ремарка по доле рынка, чистые объемы существенно меньше, т.к. экспорт Канады и США это, по сути, прогонка между собой в рамках функционирования нефтеперерабатывающей инфраструктуры, а почти 100 млрд поставок в Европе – это практически полностью «сквозной» реэкспорт между европейскими странами.
По физическим поставкам Россия потеряла почти 110 млрд куб.м во все страны и вот здесь нужны подробности.
В свои лучшие годы в 2007-2008 Россия в страны Европы (ЕС, Восточная Европа + Турция) поставляла 210-226 млрд куб.м. В 2011-2014 средний объем поставок был 184 млрд куб.м, посткрымские санкции и энергетический переход Европы никак не повлияли на экспорт российского газа, т.к. средний объем поставок в 2014-2021 был 178 млрд куб.м с пиком в 2017-2019 до 193 млрд и 168 млрд куб.м в 2021. Здесь учитывается Турция и Восточная Европа.
Непосредственно в страны ЕС в 2021 поставки были 132 млрд, в 2022 – 61.5 млрд, а в 2023 – 25.7 млрд куб.м с тенденцией на деградацию. Ситуацию стабилизирует Турция, которая забирает плюс-минус 20 млрд кубов.
В страны СНГ Россия поставляет в совокупности 24-25 млрд куб.м – здесь стагнация без шансов на рост.
Поставки наращивает Китай, который в 2021 забрал из России 10 млрд кубов, в 2021 – 15, а в 2023 около 22 млрд куб.м.
Потери европейского рынка с учетом Украины составили около 120 млрд куб.м относительно поставок в 2021, а переориентация на Китай пока дала только 12 млрд с потенциалом еще +8 млрд к 2025. Турция и страны СНГ интегрально по нулям с флуктуацией в пределах 2-5 млрд куб.м.
Соответственно, чистые потери составляют минимум 100 млрд куб.м экспорта трубопроводного газа к 2024-2025.
t.me/spydell_finance/5614
Fri, 28 Jun 2024 10:53:42 +0300
— Я очень рада вас видеть!
— Ох! Опять бить будут...
Всем привет и трям! С Пятницей!
Вот и дождались последнего рабочего дня этого прекрасного первого летнего месяца 2024 года. Закрываем месяц и наслаждаемся супер погодой!
Ну и кроме пятницы можно отметить День карусельной лошадки и 208-летнее открытия первой биржи в Санкт-Петербурге (открыта была 28 июня 1816 г)
Но это уже вечером. А пока, берем себя в руки, и работаем! Или делаем хотя бы вид...))
По новостям сегодня ничего интересного, но на открытие торгов могут пыхнуть ±.
По рынкам на утро:
GOLD — диапазон, в котором таки жду выход в шорт. Но пока пилим внутри. Сегодня вполне могут дать заработать и быкам и медведям. Как вариант: заход к 2350,0 и оттуда вниз. Или с текущих вниз опять к лоям (2290,0)
BRENT — как закроют месяц? Пока всё идет на северА.
S&P 500 — по Н1-Н4 диапазон 5520,0-5450,0. С перспективой на продолжение роста.
USD/JPY.
Вот йена опять обновила хаи (пара), сама валюта (японская йена), соответственно, на исторических минимумах. И доколе будут сливать японский рубль? Совести у них нет!
Кароч… можно много писать всякой аналитической фигни, рассуждать и сетовать «как посмели...» и «вот-вот...». Могут всё. И развернуть резко, и не развернуть.
Но пока по ТА идут на 165,0-167,00. О чем недавно и писала.
Если развернут, то зайти успеем в любом случае. А пока наслаждаемся улётом в небеса))
В моменте может быть и корректоз и затусон.
!["Цель она есть". Сколько можно? (USD/JPY).](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/06/28/da77e0.webp ""Цель она есть". Сколько можно? (USD/JPY).")
И на пятницу заряжаемся под перцев!
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Fri, 28 Jun 2024 10:48:53 +0300
Все, кто получил от #VSEH по несколько тысяч рублей за хвалебные посты.
Вы понимаете, что вы теряете в десятки раз больше денег? Хоть так может поймёте, если репутация для вас ничего не стоит.
P.S. А Смартлаб и Тимофей, которые на главной про «Перспективное IPO», а в Мозговике, я уверен, «Ни в коем случае», вы понимаете, что это вообще двойной зашквар?
Всегда надо помнить анекдот про «но стоило мне один раз трахнуть овцу».
Да, память у биржевых хомячков короткая, но тем не менее есть понятие репутации.
P.P.S. Хотя по поведению брокеров и их «аналитиков» уже боюсь, что неправ я…
Fri, 28 Jun 2024 10:36:20 +0300
Цена на нефть Brent выросла с $77/барр. в начале июня до $85/барр. на 27 июня на фоне дефицита на рынке нефти и закрытия спекулятивных коротких позиций. В мае был небольшой профицит в размере 0.1 млн барр./сутки. В июне, по нашим ожиданиям, рынок должен был перейти к дефициту (фактические данные выйдут позже). В этом посте рассмотрим подробнее, какую ситуацию мы ожидаем в ближайшие месяцы.
В июне-сентябре сезонно высокий спрос на нефть, но добыча будет ограниченной
По прогнозу EIA, спрос на нефть вырастет с 102,0 мбс в мае до 103,6 мбс в среднем в июне-сентябре (+1,6 мбс), в октябре-декабре — в среднем до 103,7 мбс (+0,1 мбс). В июне-сентябре сезонно наблюдается значительный рост спроса.
В начале июня ОПЕК+ продлил сроки добровольного сокращения добычи (на 2,2 мбс) с 2 кв. на 3 кв. 2024 г. Поэтому в июне-сентябре добыча стран ОПЕК+ останется примерно на текущем уровне (42,4 мбс в мае). С октября ОПЕК+ планирует постепенно увеличивать добычу нефти, и к декабрю она дойдет до 42,9 мбс (+0,5 мбс). Добыча в странах, не входящих в ОПЕК+, может вырасти с 59,8 мбс в мае до 61,3 мбс в 4 кв. 2024 г. (+1,5 мбс).
В июне-сентябре ожидаем дефицита, а в 4 кв. рынок перейдет к профициту
Ожидаем, что в июне-сентябре рост спроса на нефть в мире превысит рост добычи за счет сезонно более высокого спроса в условиях ограниченного объема добычи нефти ОПЕК+. На этом фоне предположительно на рынке будет дефицит. А с октября ОПЕК+ начнет постепенно восстанавливать добычу нефти, при этом темпы спроса замедлятся, и рынок нефти перейдет от дефицита к профициту.
Согласно нашим предположениям, в 2025 году рост добычи нефти в мире превысит рост спроса. Причем объемы повысят как страны, не входящие в ОПЕК, так и члены организации (по плану ОПЕК+ постепенно снимет добровольные ограничения добычи на 2,2 мбс к сентябрю 2025 г.).
Вывод
Ожидаем, что до сентября включительно дефицит на рынке будет поддерживать высокие цены на нефть (на уровне $85-88/барр.). В мае объем коротких спекулятивных позиций в нефти был рекордно высоким, а в июне началось их закрытие (общий объем чистых спекулятивных позиций в нефти вырос с 211 млн барр. на 7 июня до 247 млн барр. на 24 июня), что также способствует росту цен. С октября, вероятно, цены на нефть будут постепенно снижаться по мере того, как предложение нефти на рынке будет превышать спрос и рынок перейдет к профициту (до $81/барр. в ноябре 2024 г. и ниже $80/барр в 2025 г.).
Наталья Шангина, старший аналитик Invest Heroes
Fri, 28 Jun 2024 09:27:10 +0300
Интер РАО в период высоких ставок стала инвест идеей многих инвесторов, она нравится людям с разными подходами – от Максима Орловского до Василия Олейника. Давайте посмотрим, есть ли тут инвестиционная идея.
Финансовые результаты за 1 квартал
✔️ Выручка = 392 млрд руб. (1 кв. 2023 = 356,2 млрд руб.)
✔️❌ Операционная прибыль = 40,5 млрд руб. (1 кв. 2023 = 41,2 млрд руб.)
✔️ Чистая прибыль = 47,3 млрд руб. (1 кв. 2023 = 40,8 млрд руб.)
Заметьте:
1️⃣ операционная прибыль за 1 кв. 2024 ниже, чем за 1 кв. 2023 года (то есть основной бизнес чувствует себя чуть хуже)
2️⃣чистая прибыль в 1 кв. 2024 выше, чем операционная (!). Причина в том, что на конец1 кв. 2024 года чистая денежная позиция Интер РАО составляет 508,3 (на декабрь 2023 года она и вовсе была 537 млрд руб.). На эти деньги компания получает процентные доходы (большая часть размещена на коротких депозитах).
За 1 квартал Интер РАО получила 20 млрд руб. процентными доходами. Для сравнения за весь 2023 год процентные доходы компании составили 42,8 млрд руб.
Поэтому операционная прибыль в 1-м кв. 2024 года ниже, чем годом ранее, а чистая – выше.
➡️ Мой прогноз по прибыли Интер РАО на 2024-2025 годы
Чистая прибыль 2024 = 157,1 млрд руб.
Чистая прибыль 2025 = 140,2 млрд руб.
Я прогнозирую снижение прибыли Интер РАО в 2025 году из-за сокращения финансовой подушки компании в связи с высокими капитальными затратами. Так, компания будет строить Новоленскую ТЭС (257 млрд руб.) и Каширскую парогазовую станцию (90 млрд руб.) А еще есть поддерживающий CAPEX, поглощения других компаний и прочее.
По прогнозам Интер РАО капитальные затраты в 2024 году составят 193,3 млрд руб., для сравнения в 2023 году их объем был равен 66,9 млрд руб.
Операционного денежного потока не хватит, чтобы финансировать такие капзатраты, придется залезать в финансовую подушку. На мой взгляд, в ближайшие 2 года из 537 млрд руб. денежной позиции Интер РАО уйдет 240.
Конечно, это ударит по прибыли.
Fri, 28 Jun 2024 09:31:06 +0300
Fri, 28 Jun 2024 09:43:24 +0300
Недавно была бэквордация:
Eu-9.24 < EURRUBF
Si-9.24 < USDRUBF
CNY-9.24 < CNYRUBF (редчайшая ситуация по CNY, бэквордация и отрицательный фандинг).
Открывал позиции, писал в чатах.
Сейчас бэквордация осталась только в ЕВРО.
Считаю, что большинство дней, фандинг будет положительным.
Поэтому открыл и среднесрочные позиции вечный фьючерс — срочный фьючерс
(при одинаковых отклонениях, лучше CNY, но, фактически, больше расхождения по ЕВРО).
Такие отклонения, конечно, это временная аномалия из — за слива валют после объявления санкций на НКЦ.
Хорошая возможность заработать.
В кросс курсах тоже отклонения.
Один из примеров отклонений:
Si-9.24 = 85543
CNY-9.24 = 11,639
85543 / 11 639 = 7,34
UCNY-9.24 = 7,337
CNYRUBF = 11,503
USDRUBF = 85,58
85580 / 11 503 = 7,439
(7,439 / 7,337 = 1,014)
Через вечные фьючерсы, USD/CNY на 1,4% дороже, чем UCNY
Считайте расхождения в синтетике и пользуйтесь !
Сейчас приходят дивиденды — на них увеличиваю позиции на ФОРТС.
HKD перестал быть интересен после 12 июня.
Зато вечные фьючерсы стали ещё более интересны!
О своих открытых действиях и причинах открытия позиций
пишу в чате t.me/OlegTrading_Bot
С уважением,
Олег
Fri, 28 Jun 2024 09:30:08 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 672 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 20.06.2024 по 27.06.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 28.06.2024.
Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций изменился: ушли акции YNDX(Яндекс) и пришли акции TCSG(ТКСХолд).
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Неделю назад был сигнал выйти из покупки акций и пересидеть неделю в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Если вы уже торговали по системе BWS, продать ОФЗ 26227.
- Купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Опять появился сигнал на покупку акций. Как бы опять не оказалось так, что мы пропускаем в ОФЗ рост рынка, а падение берем на себя. Но сигнал есть, значит надо покупать. Пока, несмотря на все сложности, система BWS обгоняет рынок в этом году.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 671 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 28 Jun 2024 09:14:27 +0300
Пишу личное мнение про ВТБ.
IPO было в мае 2007г., по 13,6 коп.
С 2007г прошло уже достаточно времени, чтобы понять, что
бизнес модель ВТБ долгосрочно и среднесрочно не выгодна для миноритариев.
Поэтому рост в ВТБ (личное мнение) считаю спекулятивным, т.е. особенно важно выйти во время.
Что поменялось в бизнес модели ?
Костин и остальные топ менеджеры остались, менталитет тот же.
Рост был на позитивном отчёте за 5 мес.
www.vtb.ru/about/press/news/?id=202566
В банковском секторе — порядок.
Значит, логично увеличивать среднесрочные позиции в Сбере и БСП
ВТБ по дневным
Подросли в июне — и хватит.
Теперь — обратно.
Меня просто поражают люди, которые держат ВТБ, Газпром, ЛСР,... годами.
Это же каким нужно быть мазохистом.. .
Будет обратный сплит акций 5000:1
Значит, появится пространство для дальнейшего падения.
В секторе выбираю сочетание фундамента, растущего долгосрочного тренда и
истории взаимоотношений компании с миноритариями
(компании, чьи решения не выгодны миноритариям, не покупаю в среднесрочный портфель).
Только в 2023г у ВТБ было 2 доп. эмиссии
Т.к. российский рынок (РТС) — не растущий, а
крупнейшие компании — компании стоимости, а не компании роста, то
среднесрочный портфель опережает индекс, но
важно выйти из всех акций на высоком риске обвала
(в 1 кв. 2020, с января по октябрь 2022 не было акций в моих портфелях).
С уважением,
Олег
Fri, 28 Jun 2024 08:43:58 +0300
Дивидендный сезон в самом разгаре. Его немного оттеняет доходность по вкладам, которая создает дефицит денежной ликвидности в рынке и оттягивает на себя средства инвесторов, но дивидендные идеи все еще востребованы. Башнефть была одной из таких идей, и «была» тут ключевое слово.
Для начала давайте пробежимся по результатам нефтяника за первый квартал 2024 года. Выручка компании за отчетный период составила 280 млрд рублей. Сравнить с 2022 и 2023 годом мы не сможем, так как компания не публиковала отчеты за эти периоды, а вот к уровню 2021 года выручка выросла на 77%.
Средние цены реализации нефти в первом квартале 2024 года уступают показателям 2022 года и держатся на уровне 2023 года. Курс этой самой реализации также выглядит неплохо. Думаю, что восходящий тренд по выручке может продолжиться в 2024 году.
Операционные расходы Башнефти растут умеренно, позволяя чистой прибыли расти. В первом квартале текущего года ЧП составила 31,6 млрд рублей против 8,2 млрд в 2021-ом. Этот показатель превышает и уровни 4 квартала 2023 года. В плане финансовой эффективности у Башнефти все хорошо.
Ранее мы с вами предполагали дивиденды по итогам 2023 года в размере 292 рубля на акцию, однако Совет директоров решил снизить норму выплаты и рекомендовать 249,69 рублей. Это ориентирует нас на 12,6% доходности. Выплата на уровне сектора и куда выше среднерыночных значений, но инвесторы закладывали в свои модели куда большие дивиденды.
Может быть поэтому мы недавно увидели существенные распродажи в бумагах. Я всегда говорю, чтобы вы руководствовались не только дивидендами при принятии инвестиционных решений, и это именно тот случай. Башнефть, равно как и прочие нефтяники, в текущей конъюнктуре выглядят интересно, а дивиденды — приятный бонус.
Тут стоит отметить, что реестр под дивиденды закроется уже 12 июля и после этой отсечки идея «возьмет паузу». Далее нам нужно обращаться лишь к отчетам, которые раскроют потенциал. Благо рынок нефти все еще стабилен и может показать рост в будущем.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Fri, 28 Jun 2024 08:32:44 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена не смогла уйти выше важного уровня 318025. В случае пробоя этого уровня цена, скорее всего, сразу уйдет на тест границы желтого канала и гориз.уровня 325850. Держим это в голове, ну и по прежнему ждем четкий тест этого уровня — отбой шортим, пробой (в идеале с тестом сверху) — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 318025 и 325850, а также границы желтого канала (323750)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонтали 309375
На часовом графике цена утром ушла ниже сильной поддержки 316725 и даже несколько раз протестировала ее снизу, но сил на продолжение снижения не хватило и цена вернулась выше этого уровня, закрыв день на ема233. Учитывая, что в предыдущий день цена тестировала уровень 316725 сверху, но также в итоге не смогла продолжить рост, пока говорит о том, что цена не может определиться с дальнейшим движением. Нам же ничего другого не остается как ждать уровней и торговать от них
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 322725 и 316725, а также границ синего(312950 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 324825, 320625 и 311875
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает рост, дойдя до своего важного сопротивления 31069 и по итогам дня откатив от него. Ждем сегодня еще одного теста этого уровня — отбой шортим, пробой с тестом сверху — лонгуем. Закрепление цены выше указанного уровня даст сигнал к продолжению среднесрочного роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 31069, 30450 и границы синего канала 31670
В случае четкого теста гориз.уровней 30678 и 31314 также можно пробовать входить в сделку
На часовом графике цена утром протестировала трендовую и поехала вниз, попробовав закрепиться ниже сильного уровня 30678, но не смогла и в итоге оттестив этот уровень сверху опять поехала вверх, дойдя под конец дня опять до трендовой и сильного сопротивления 31069, от которых и откатила. Ждем еще один тест 31069 — отбой шортим, пробой с тестом сверху — лонгуем.
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 31526, 31069, 30678, а также границ синего (30333 на утро) канала
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 31314 или трендовой(31213 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена оттестила снизу свое сопротивление 11,716, но далеко от нее не ушла. Ждем еще одного теста этого уровня сегодня — пробой с тестом сверху возобновит восходящее движение, а отбой подтвердит дальнейшее снижение до следующих поддержек.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 11,716 и 11,307 и границы синего канала 11,147
На часовом графике цена еще один раз оттестила снизу границу черного канала, что предполагает дальнейшее снижение. Ждем цену ниже на тест своих поддержек, но в случае возврата цены в черный канал с тестом сверху и уходе выше гориз.уровня 11,775 берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 11,775
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз. уровней 11,507 и 11,33, а также границ черного канала(11,69 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена возобновила рост, оттестив внутри дня свой сильный уровень 84,35. Ждем продолжения роста до ближайших сопротивлений, отбой от которых шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 84,35 и 87,66
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде гориз.уровня 86,26
На часовом графике цена возобновила рост, вернувшись выше своего сильного сопротивления 84,45 (правда без теста сверху) и дошла до другого своего локального уровня 85,35, утром пробив его и оттестив сверху. Ждем цену на тест границы синего канала, в случае ухода цены ниже 85,35 исходящее движение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровень 84,45 и границу синего канала 86,05(на утро)
В случае четких тестов также можно входить от гориз.уровней 87,66, 86,16, 85,35, а также ема233(84,16)
NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжает снижение, но до поддержек пока не дошла. Ждем ближайшей поддержки в виде гориз.уровня 2,6425 — отбой лонгуем, пробой с тестом снизу — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем границы зеленого(2,7876)канала
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,9606 и 2,6425, или границы белого канала(2,5415)
На часовом графике цена облюбовала свои уровни 2,7566 и границу синего канала в течение дня поочередно тестируя и откатывая от них. Четкий тест сверху границы синего канала и затем выход цены выше 2,7566 возобновит движение вверх, а тест границы синего канала снизу отправит цену к своим ближайшим поддержкам.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,7566, 2,8555 и 2,5690, а также границы синего канала(2,7037 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,6425, а также границы розового(2,8847 на утро) канала и трендовую(2,6111 на утро)
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Fri, 28 Jun 2024 08:20:09 +0300
Я обычно даю свое субъективное мнение по компании в последний день подачи заявок, но данный эмитент является самым наглым из тех, что выходили на биржу в последние годы.
Предупреждение! Дальше будет много хейта и желчи от меня, поэтому слабонервных попрошу не читать дальше этот пост.
Fri, 28 Jun 2024 06:08:31 +0300
1. Акционеры МТС ($MTSS) утвердили дивиденды за 2023 год в размере 35₽/акция (ДД+11,97%), отсечка 16 июля.
2. Акционеры Татнефти ($TATN $TATNP) утвердили промежуточные дивиденды за 2023 год в размере 25,17₽/акция, обычка (ДД+3,58%), преф (ДД+3,67%), отсечка 9 июля.
3. Акционеры Россети Московский регион ($MSRS) утвердили дивиденды за 2023 год в размере 0,14282₽/акция (ДД+11,01%), отсечка 5 июля.
4. Акционеры Мосэнерго ($MSNG) утвердили дивиденды за 2023 год в размере 0,16038₽/акция (ДД+5,12%), отсечка 9 июля.
5. СД Башинформсвязи ($BISVP) рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 0,67₽/акция (ДД+5,23%), отсечка 12 июля.
6. ЦБ установил официальные валютные курсы на 28 июня: CNYRUB = 11.48, USDRUB = 84.96, EURRUB = 90.99.
7. Новые санкции осложняют работу с внешними партнерами, в РФ все работает хорошо — Минфин.
8. Минфин РФ: Вероятность конфискации российских активов в США повысится поздней осенью 2024 г., когда президентские выборы в стране уже завершатся.
9. Минфин: российские средства на Западе потеряны, возможно, навсегда.
10. Резервы РФ из-за переоценки и операций с ФНБ потеряли за неделю $3,1 млрд.
11. ЦБ в период 1 июля-28 декабря 2024 г. будет осуществлять покупку/продажу валюты исходя из корректировки Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,40₽ млрд/день.
12. В ЦБ призвали использовать все способы расчетов для нормализации переводов за рубеж.
13. ЦБ обсуждает с рынком возможность биржевых торгов в выходные дни.
14. Минфин РФ не ждет делистинга компаний с Мосбиржи.
15. Ассоциация розничных инвесторов предложила изменить правила локапа после IPO на «мягкий» и «жесткий».
16. Выпуск золота в РФ в мае 2024 г. увеличился на 9,6% г/г и на +15,4% м/м, абсолютные показатели не публикуются — Росстат.
17. Производство крупнотоннажного СПГ в мае 2024 г. в РФ +2,9% г/г до 3 млн т, за 5 мес 2024 г. — 14,8 млн т (+4,5% г/г) — Росстат.
18. Промпроизводство в мае ускорилось до +5,3%, наибольший рост отмечается в выпуске изделий из металла — Росстат.
19. Сальдированная прибыль угольных компаний РФ в январе-апреле 2024 г. упала на -93,3% (почти в 15 раз) г/г.
20. Дилеры ожидают сокращения авторынка на 8–10% после вступления в силу 1 июля решения ЦБ по ограничению автокредитования и повышения надбавки к коэффициентам риска.
21. Доля льготных программ в выдачах ипотеки дошла до рекордных 75% (401 млрд из 535 млрд руб).
22. Владельцы ПВЗ зарабатывают на своем бизнесе все меньше — маркетплейсы планомерно изменяют правила взаимодействия в худшую для партнеров сторону.
24. Портфель займов МФО вырос за 1 кв.2024 г. на +7% кв/кв и +24 г/г на фоне повышенного потребительского спроса — Банк России.
24. Самые высокие зарплаты в России получают работники транспортно-логистической отрасли (медиана — 139₽ тыс) и горнодобывающей промышленности (медиана — 116₽ тыс).
25. В Ленобласти в 2025 г. появится способный к перевалке 14 млн тонн удобрений морской терминал — РБК.
26. Вслед за нефтью Россия, теперь будет создавать теневой флот для перевозки газа — Bloomberg.
27. Евросоюз освободил «Сахалин-2» от соблюдения потолка цен на нефть еще на год, а также предоставил дополнительные послабления в сфере технического и страхового обслуживания — Прайм.
28. ЕС ввел механизм по изъятию активов российских компаний: в рамках 14-го пакета санкций ЕС создает механизм, позволяющий европейским компаниям требовать в своих судах компенсацию за причиненный им в России ущерб. С такими решениями они смогут пойти и в суды других стран, говорят эксперты
29. Отправители денег из России в ЕС получили право разблокировать переводы, если они совершались неподсанкционными лицами или в адрес «бенефициаров» в Евросоюзе. Новый механизм распространяется на переводы россиян в личных целях.
30. Южная Корея ввела санкции против компаний и судов из РФ.
31. Товарооборот РФ и Индии в январе-апреле вырос на +10%, превысив $23 млрд — таможня Индии.
32. Процедура банкротства Nord Stream 2 AG продлена до января 2025 г.
33. Президент Конго: перспективы для участия Лукойла ($LKOH) в нефтепроектах страны хорошие.
34. Россия в январе-мае нарастила экспорт пшеницы в Китай в 9 раз.
35. Ряд российских банков меняют форматы работы со странами СНГ: переходят к открытию филиалов в Китае и Индии, закрывая офисы в СНГ.
36. Сбер ($SBER) запустил отечественную среду разработки со встроенным ИИ-ассистентом.
37. Новатэк ($NVTK) планирует отправку 2-ой линии сжижения для Арктик СПГ-2 из Мурманска в конце июля.
38. Совет директоров Яндекса ($YDEX) может получить полномочия инициировать допэмиссии под программу мотивации — Интерфакс.
39. Росдорбанк ($RDRB) планирует провести SPO в ближайшее время: эмитент намерен увеличить free–float с 3 до 6–7% — Ведомости.
49. Диасофт ($DIAS) не исключает проведения SPO в следующем году — гендиректор.
50. Диасофт ($DIAS) МСФО 2023 г.: выручка 9,14₽ млрд (+27,1% г/г), чистая прибыль 3,06₽ млрд (+16,45% г/г).
51. Русагро ($AGRO) приняла решение о смене депозитария программы ГДР.
52. Whoosh ($WUSH) намерен проверять пользователей на трезвость, алгоритм сейчас прорабатывается.
53. Опечатка на сайте раскрытия информации Интерфакса привела к росту котировок Россети Московский регион ($MSRS) на +15%: были указаны дивы 0,41282 руб вместо реальных 0,14282 руб.
54. Акционеры МТС-банка ($MBNK) отказались от дивидендов за 2023 г., прибыль в размере 12,3₽ млрд останется в распоряжении банка.
55. СД Софтлайна ($SOFL): увеличить УК путем размещения 76 млн акций по открытой подписке.
56. Софтлайн ($SOFL) объявляет о новых M&A-целях и утверждении Советом директоров дополнительного выпуска акций для финансирования приобретений.
57. Пятерочка ($FIVE) запускает новый формат франшизы, предлагая инвесторам выкупать действующие магазины.
58. В рамках IPO Всеинструменты.ру ($VSEH) цена акции составит 200-210 руб, что соответствует капитализации в 100-105 млрд руб. Инвесторам в рамках размещения предложат около 12% от уставного капитала — компания.
59. Книга заявок на IPO ВсеИнструменты.ру ($VSEH) в первые часы была переподписана по верхней границе диапазона.
60. 28 июня у фонда индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» дата отсечки: те, кто числится в реестре держателей паев на этот день (то есть купил паи до 27 июня включительно), получат право на получения ежемесячного арендного дохода. Первая выплата ожидается до 19 июля.
61. Госдума единогласно приняла закон о возобновлении индексации пенсий работающим пенсионерам. Индексация возобновится с 2025 г.
_______
Fri, 28 Jun 2024 07:05:50 +0300
На графиках — Индекс полной доходности ОФЗ и Индекс МосБиржи
Консенсус мнений – классическая ловушка фондового рынка.
Расхожее мнение сейчас, в результате долгого снижение облигационного, в особенности ОФЗ-рынка и не такого долгого и драматичного падения рынка акций – что «всё в цене». Под всем понимается в первую очередь потенциальное повышение ключевой ставки и санкции против Московской биржи.
Падения требуют объяснений, и объяснения находятся. Обеспечивая участникам рынка психологический комфорт независимо от обстоятельств.
А обстоятельства, даже в призме приведенных негативных фактов, не очень. Официальные данные отражают рост инфляции (реально ощущаемая инфляция как реально ощущаемая температура – другая). Бан на организованный валютный рынок в моменте выглядит как подарок рублю, но создает транзакционные издержки, которые добавляют инфляционному тренду сил.
Полгода 16-й ключевой ставки в разы сжали рынок корпоративных облигаций (в ВДО – в 3-5 раз). Дефолты в такой ситуации – уже не вопрос, а ответ.
Причем выглядит это как эксцесс. Экономика-то растет. Но на бюджетном импульсе и всё больше от него зависит. Импульс по определению конечен.
Минфин теперь занимает под 15%+. При официальной инфляции 8,5%. ОФЗ – бумаги в нацвалюте. В случае трудностей с облуживанием дефолт невозможен (для нас – почти). Возможна денежная эмиссия для его покрытия.
Как всегда, не всё однозначно. Против отказа компаний от дивидендов стоит, например, некоторое удешевление денег на денежном рынке (эффективная ставка РЕПО с ЦК опустилась примерно с 17% до 16%).
Однако сам спектр наблюдений за то, что риски, как минимум, есть. И что они понятны и в цене, сомнительно.
Наше мнение не в том, что рынок точно обвалится. Мы не знаем. Мы предполагаем, что при таком наборе и восприятии рисков он вряд ли может расти.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт