Sat, 09 Mar 2024 16:07:25 +0300
Индекс Мосбиржи наконец пробил 3300 п. А золото, биткоин и акции «Лукойла» обновили свои исторические максимумы. Что будет дальше? И главное — как на этом заработать? Об этом в новом выпуске «Без плохих новостей» рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.
Смотреть БПН:
Текстовая версия:
Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Максим Шеин.
Главная тема выпуска — рост российского рынка до новых высот.
Также поговорим про золото и другие исторические максимумы, обсудим важные новости недели.
Главная тема
Индекс Мосбиржи на этой неделе наконец преодолел важный уровень в 3300 пунктов. Громких негативных новостей, способных утащить рынок вниз, не было. Поддержку оказали в том числе цены на нефть, которые последний месяц не опускались ниже 80 долларов за баррель. Но главный фактор поддержки — ожидания начала летнего дивидендного сезона, который должен быть еще более активным, чем в прошлом году.
Из тяжеловесов на этой неделе отличились Сбербанк и Лукойл. Именно у этих бумаг наибольший вес в индексе Мосбиржи — 15 и 14% соответственно. Акции Сбера поднимались даже выше 300 рублей — впервые с января 2022 года. Главный драйвер — ожидания больших дивидендных выплат, доходность может составить больше 11%. Эти ожидания подкрепил отчет Сбера за 2023 год, который вышел на прошлой неделе. Вы помните, прибыль опять рекордная, больше полутора триллиона рублей.
Бумаги Лукойла при этом обновили исторический максимум — акции поднимались выше отметки в 7651 рубль. Рост на фоне возможного выкупа пакета акций нерезидентов и … опять на ожиданиях дивидендов. На следующей неделе Лукойл отчитается за второе полугодие. И, по оценкам моих коллег, дивиденды за этот период могут составить 553 рубля на акцию. Доходность выше 7%.
Для следующего большого рывка российскому рынку пока не хватает дополнительных мощных драйверов. Плюс действует фактор все еще высокой ключевой ставки. Поэтому исключать небольшой коррекции я бы не стал.
Еще один исторический максимум установило на этой неделе золото. Фьючерс на бирже COMEX поднимался выше отметки $2169 за унцию. Поддержку оказывает напряженность на Ближнем Востоке и ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы в США летом. Как правило, чем ниже ставки, тем меньше привлекательность казначейских облигаций. И тем выше стоимость золота.
Также мировые центробанки продолжают закупать драгметалл в свои резервы. В январе они купили 39 тонн золота. Это в 2 раза больше, чем в декабре. Закупки растут восьмой месяц подряд. По данным Всемирного совета по золоту, спрос центробанков в 2023 году добавил ценам на золото около 10%.
На росте стоимости золота можно заработать. Есть несколько способов.
Можно купить биржевое золото. На Мосбирже это можно сделать за рубли, оно торгуется под тикером GLDRUB_TOM. Еще один способ — купить фьючерсы на золото. У этого инструмента низкий порог входа, но важно оценивать риски и иметь запас кэша. И еще вариант — инвестировать в акции золотодобывающих компаний. Например, бумаги Полюса и Южуралзолота. На эти бумаги у аналитиков сейчас взгляд Нейтральный, в том числе из-за того, что рост стоимости золота уже позитивно повлиял на котировки. Но долгосрочный потенциал роста у этих бумаг все еще есть, и он больше 15%.
Вопросы #БПН
Вопросов к этому выпуску было не так много, как обычно. Но мы постарались выбрать самые интересные и ответили на них вместе с коллегами из аналитического департамента.
Акции, облигации
— Что значит «под покрытием»?
— Фраза «бумага находится под аналитическим покрытием БКС» означает, что мои коллеги регулярно следят за этой акцией, анализируют ее, выпускают отчеты и, как итог, имеют взгляд (Позитивный, Негативный или Нейтральный), и целевую цену.
— Будет ли штормить рынок после выборов, или уже в стоимость акций заложено переизбрание?
— На российский рынок и его волатильность, скорее, могут повлиять не выборы, а геополитика, скачки цен на нефть, ну и конечно изменение экономических параметров — ключевой ставки, инфляции, курса рубля.
— Объясните, пожалуйста, почему вообще существует спрос на облигации с ценой выше номинала с датой погашения до полугода? Даже с учетом разницы комиссии за сделки и купона, прибыль будет кратно меньше ставок по вкладу. Вижу такое регулярно, и ощущение, что я просто чего-то не понимаю.
— Да, действительно, на рынке есть неэффективность — доходы по вкладам физических лиц на полгода 16% и выше, а по ОФЗ — 13,6%, по корпоративным облигациям бывает чуть выше, но в большинстве случаев меньше 16%. Все дело в том, что более половины инвесторов на рынке облигаций (в отличие от рынка акций) — это институционалы (то есть банки, управляющие компании, страховые и пенсионные фонды), и ставки по депозитам таких игроков могут быть меньше, а объем средств для размещения существенно больше. Это и вызывает такой перекос на рынке.
Металлургия, нефтегаз
— Какого золотодобытчика вы считаете самым перспективным? С точки зрения и дивидендов, и потенциала роста.
— На сектор золотодобывающих компаний коллеги смотрят нейтрально. Раньше они отдавали предпочтение ЮГК, но с момента выхода компании на биржу (в ноябре прошлого года) бумага сильно подорожала. А ближайших катализаторов пока не видно.
— Расскажите подробно про Полюс золото, пожалуйста. Этот эмитент как-то выпал из внимания на ваших выпусках.
— Рентабельность Полюса по-прежнему одна из самых высоких в мире среди золотодобытчиков. Однако есть вопросы к корпоративному управлению после проведенного байбэка, а также неопределенность по дивидендам. У коллег взгляд на Полюс Нейтральный, целевая цена — 14 000 рублей за бумагу.
— Какие перспективы на 2024 г. у Распадской, и какая целевая цена на год после последнего отчета и отказа от дивидендов?
— Взгляд на Распадскую остается пока Позитивным, потенциал роста больше 40%, целевая цена 580 рублей. По компании у коллег ставка на долгосрочный рост добычи и возобновление хороших дивидендов в том случае, если материнская компания Евраз переедет в дружественную юрисдикцию.
— Два вопроса по Транснефти. Какие перспективы и прогноз по дивидендам на горизонте трех лет?
— На такой длительный срок коллеги рекомендации не дают. Но на 12 месяцев целевая цена по акциям Транснефти — 2000 рублей, взгляд Позитивный.
А вот что касается дивидендов, то, по оценке аналитиков, в ближайшие три года они могут составить около 180 рублей на акцию, а затем, к 2025 году, могут подскочить до 210 рублей. Такой прогнозируемый рост связан с увеличением добычи в России, поскольку ОПЕК+ предположительно начнет отвоевывать свою долю рынка. А это позволит российским нефтяным компаниям нарастить добычу и, таким образом, стимулирует основной бизнес Транснефти — транспортировку нефти. В целом коллегам нравится Транснефть, поскольку ее регулируемый рублевый бизнес обеспечивает относительно стабильную и предсказуемую прибыль и дивиденды, особенно в рублевом выражении.
Кстати, коллеги закрыли парную идею: Транснефть против Банка Санкт-Петербург. Результат по этой идее отрицательный. Минус 6%. Транснефть уже провела сплит, а Банк Санкт-Петербург опубликовал отчетность за 2023 год с высокими показателями прибыли и рентабельности.
Телеком, ритейл
— У МТС справедливая цена, да и пожизненный боковик в районе 300 рублей, почему должен реализоваться прогноз в 380? На объявлении дивидендов такой скачок вверх? Фундаментально разве что-то положительно изменилось в компании?
— Давайте сначала про боковик и на чем ждем роста. В динамике акций МТС исторически большая сезонность. Обычно бумаги компании сильно растут в ожидании дивидендов. Только в прошлом году, как мы уже говорили, с середины апреля до середины июня акция подорожала на 30%, что лучше индекса Мосбиржи примерно на 30 п.п. В этом году на акции может позитивно повлиять IPO банковского бизнеса МТС.
Теперь про нашу целевую цену. Откуда она берется? Целевая цена — это не прогноз, а ориентировочная «справедливая цена», которая равна приведенной стоимости денежных потоков компании + дивиденд. Соответственно, она растет с увеличением бизнеса и снижается после отсечки по дивиденду примерно на размер дивиденда. Эту справедливую оценку аналитики используют для определения взгляда: например, для Позитивного взгляда потенциал роста до справедливой цены должен перекрывать стоимость капитала плюс 10%.
— Ростелеком растет как в не себя! Дивиденды + хорошие отчеты + растущий бизнес… Какая новость способна остудить рост акций компании? Перепроданность — это в моменте, а что может влиять в долгосрок?
— На 12 месяцев у аналитиков Нейтральный взгляд. Теоретически он может измениться из-за сюрпризов в обновленной стратегии и дивидендной политике, или в IPO неназванной «дочки», которое ожидается во втором полугодии. При этом обыкновенные акции Ростелекома остаются в числе фаворитов в краткосрочном портфеле коллег — как раз на ожиданиях годового дивиденда, выхода стратегии и IPO «дочки».
— Вопрос из Профита. X5 попала в список ЭЗО. Когда теперь ждать редомициляцию?
— Да, действительно, вместе с Альфа-Банком, Акроном и Азбукой Вкуса, в список экономически значимых организаций (ЭЗО) вошла и дочка X5 Group. Долгожданный переезд X5 в Россию стал ближе. Но это произойдет не раньше, чем через четыре месяца.
После редомициляции возможен выкуп долей зарубежных акционеров и возврат к дивидендам. По оценкам коллег, при выплате 50–100% чистой прибыли за 2023 г. дивидендная доходность составит 5–11%. Но дивиденды могут быть и больше, если компания выплатит еще и часть средств на балансе. Прогнозная доходность — 20%.
Коллеги сохраняют Позитивный взгляд на X5 на горизонте 12 месяцев.
Девелоперы, банки
— Вопрос из Профита. Что происходит с застройщиками? Актуальны ли идеи в них? И отдельный вопрос про ЛСР — закончилась ли коррекция.
— По мнению коллег, программа ипотеки с господдержкой под 8% годовых поддержит игроков с высокой долей в масс-маркете, таких как Самолет, ПИК и Эталон. На эти бумаги взгляд у аналитиков не изменился — он Позитивный.
А вот на акции ЛСР взгляд Негативный. Этот девелопер в меньшей степени представлен в сегменте масс-маркет. От компании ждем дивиденда около 78 рублей на акцию (на уровне 2022 года) с учетом дивидендной политики, по которой на выплаты направляется не менее 20% чистой прибыли по МСФО.
— Можно ли ожидать рост акций ТКС до примерного исторического максимума в 7000 рублей, и если да, то за какой примерно период?
— У коллег Позитивный взгляд на акции ТКС. Клиентская база растет, доходы соответственно тоже. Выручка диверсифицирована, и это защищает бизнес в разные циклы экономики. Также Тинькофф активно развивает такие направления, как кредитование, инвестиции, страхование, и остается сильным финтех-игроком. Потенциальная редомициляция с Кипра может стать краткосрочным катализатором для акций.
Я тоже не жду 7000 рублей за бумагу, по крайней мере в ближайший год.
Компании
Правительственная комиссия одобрила разделение Яндекса. В рамках сделки голландская Yandex N.V. продаст группе российских инвесторов 96,3% акций МКАО «Яндекс», зарегистрированной в России. Оставшиеся 3,7% уже принадлежат российскому Яндексу. Стоимость сделки — 457 млрд руб. Это на 17 млрд меньше ранее объявленной компанией суммы. На ожиданиях разделения бизнеса бумаги Яндекса с начала года уже подорожали на 40%.
7 марта собрание акционеров Яндекса по реструктуризации.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
ВТБопубликовал стратегию развития до 2026 года. Компания делает ставку на активное развитие розничного бизнеса — услуг для физических лиц, в том числе в регионах. Цель компании — стать банком первого выбора для клиентов за счет качества. Финансовые цели тоже высокие — средняя рентабельность капитала 19%. Это выше среднего исторического значения. На конец прошлого года этот показатель достиг 22,3%. Для сравнения у Сбера рентабельность капитала — 25,3%. Ближайшие выплаты дивидендов запланированы только по итогам 2025 года.
У коллег взгляд как на планы банка, так и на сами акции — Позитивный. Целевая цена по бумаге на год — 3,6 копейки.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Мосбиржа рекомендовала финальные дивиденды за 2023 год. 17,35 руб. на одну акцию. Доходность — 8,5%. Компания выплатит 65% чистой прибыли. Это больше, чем ожидали наши аналитики. Акции после новостей подскочили на 3%.
У БКС сохраняется Нейтральный взгляд на акции Мосбиржи. Целевая цена на год — 250 рублей.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Акционеры Polymetal ожидаемо одобрили продажу российских активов компании «Мангазея майнинг». Сделка будет закрыта до конца марта. Акции отреагировали на новости снижением котировок на 2%.
Также иностранный Polymetal объявил о первом транше обмена акций. Вся программа выкупа продлится до 30 сентября.
Компания выкупила 5,08 млн заблокированных собственных обыкновенных акций — это 1,07% от всех торгующихся бумаг. Затем выкупленные акции Полиметалл обменял на новые, выпущенные в Казахстане. Обмен прошел по соотношению одна акция к одной. Выкупленные замороженные акции компания планирует аннулировать при смягчении ограничений, наложенных на Национальный расчетный депозитарий (НРД).
Если вы еще не обменяли акции Полиметалла, купленные на Мосбирже, но собираетесь это сделать, вам необходимо обратиться к брокеру. Подробнее о процедуре обмена можно прочитать на сайте, ссылку оставим в описании.
Ну а пока акции в Казахстане торгуются с дисконтом в 7,5% к Мосбирже. У наших аналитиков Негативный взгляд на бумаги Полиметалла.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Северсталь становится более прозрачной компанией. Она планирует снова публиковать финансовую отчетность каждый квартал, как это было до 2022 года. Также на 2024 год запланированы день инвестора и выпуск стратегии развития. С начала года акции Северстали подорожали уже на 19%. В основном на ожиданиях дивидендов. Первые выплаты инвесторы могут получить уже в начале лета. Суммарная дивидендная доходность в 2024 году может достичь 18–19%.
Взгляд у моих коллег на бумаги Северстали Позитивный. Целевая цена на 12 месяцев — 2000 рублей.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
МТС отчиталась за четвертый квартал. Выручка год к году выросла на 18%. Ebitda — на 4%. А чистая прибыль — в 3 раза. Рост выручки связан с увеличением доходов от услуг связи, банковских услуг, рекламы, продажи мобильных устройств. Скачок роста чистой прибыли вызван изменением валютного курса.
Взгляд у коллег на акции МТС — Позитивный. Целевая цена на 12 месяцев 380 руб. Кстати, коллеги недавно открыли инвестиционную идею «Лонг МТС». Мы о ней говорили в прошлом выпуске. Срок — три с половиной месяца. Прогнозная доходность — 15%.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
HeadHunter сильно отчитался по международным стандартам за четвертый квартал. Выручка год к году выросла на 72%, а скорректированная прибыль, очищенная от разовых статей, — на 84%. Первый этап редомициляции завершен. Теперь ждем листинга российской компании на Московской бирже и возобновления дивидендных выплат. Планируется, что весь процесс завершится в третьем квартале.
После новостей акции подскочили на 4%. У коллег из аналитического департамента взгляд на бумаги HeadHunter — Позитивный.
Макро
Ситуация на валютном рынке стабилизировалась. Курс опускался до 90 рублей за доллар. Поддерживают рубль высокая ставка Центробанка, требования по продаже валютной выручки и рост нефтегазовых доходов. В прошлом месяце они выросли на 40% к январю.
О том, как сберечь валютные накопления и какие есть альтернативы у доллара и евро, обсудили в среду на эфире с персональными брокерами. Если пропустили — обязательно посмотрите! Ссылка в описании.
Регулирование
Проверки в IT-компаниях скоро вновь будут разрешены. Об этом заявила Федеральная антимонопольная служба. С 2022 года на такие проверки наложен мораторий.
Теперь за нарушение антимонопольного законодательства проверки могут начаться в Яндекс.Такси. Доля компании на рынке — 80%. После новостей котировки Яндекса потеряли около 3%.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Владимир Путин разрешил структурам Газпрома ограничивать раскрытие информации. Вместе с ними в список компаний, которым разрешено самим определять, какую информацию подавать, вошли Мосэнерго и МОЭК.
Банк России смягчит требования к негосударственным пенсионным фондам (НПФ) для участия в IPO. Теперь НПФы смогут покупать IPO-акции с общей стоимостью размещения от 3 млрд руб. Ранее было от 50 млрд руб. А доля акций от общего размещения, которую они смогут приобрести вырастет с 5 до 10%.
Рынки
Договор на транзит российского газа через Украину истекает в конце 2024 года. Украина готова продлить транзит, но при условии, что договор будет заключен не с Газпромом, а с европейскими странами. Восточной Европе российский газ по-прежнему нужен.
Наши аналитики считают влияние новостей умеренно позитивным для Газпрома. Взгляд на акции остается Нейтральным. Целевая цена на 12 месяцев — 210 рублей.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Страны ОПЕК+ продолжат сокращать добычу нефти во втором квартале. Это нужно для поддержания стабильности на нефтяном рынке. О продлении сокращений сообщили Саудовская Аравия, Кувейт, Алжир и Оман. Россия, в свою очередь, добровольно снизит добычу нефти на 471 тыс. баррелей в сутки к концу второго квартала.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
В феврале на Мосбирже сделки заключали более 4 млн [4,1 млн] частных инвесторов. Это максимальное значение за всю историю. В феврале более 500 тыс. человек открыли брокерские счета на Московской бирже. Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Мосбиржи в феврале вырос год к году на 11% до 74,2 млрд руб.
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Биткоин на этой неделе достиг исторического максимума. С начала года эта криптовалюта уже подорожала на 50%. Такой рост связан с решением американской комиссии по ценным бумагам (SEC) разрешить торги биткоиновых индексных фондов.
Календарь
И в заключение анонс важных для инвестора событий.
• Свои результаты представят Сбер и Совкомбанк.
• В России выйдут данные по инфляции за февраль.
• ОПЕК и МЭА опубликуют нефтяные отчеты.
• США 10 марта перейдут на летнее время
А на БКС Live опять планируем провести экспресс-обзор российских акций. Следите за анонсами.
Это было шоу Без плохих новостей, с вами был Максим Шеин. Подписывайтесь на наш канал, ставьте лайки, звоните в колокольчик, пишите комментарии. Хороших вам доходов!
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Sat, 09 Mar 2024 11:31:29 +0300
Всем привет. 5 марта Мосбиржа объявила о своих очередных ежегодных дивидендах в размере 17 рублей 35 копеек, дата закрытия реестра в сущфакте не указана. Цены на дату отсечки у нас пока разумеется нет, зато есть примерный подсчет суммы, которую было бы необходимо инвестировать в акции Московской биржи чтобы получать необходимую сумму. Напишите кстати не пора ли «проиндексировать» необходимые 30 000 в месяц до бОльших значений? А пока...
Сколько нужно было бы купить новых акций Мосбиржи чтобы получать хотя бы 30 000 рублей в месяц? Давайте разберем сегодня этого дивидендного эмитента и обязательно предложите в комментариях новых участников для подсчета. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь. Сегодня рассмотрим историю появления индикатора Vertical Horizontal Filter. Также к данной статье будут прикреплены готовые скрипты роботов на этом индикаторе с возможностью торговать на нашей платформе OsEngine. 1. История появления индикатора VHF. 2. Как проводятся расчеты индикатора VHF. 3. Какие сигналы может подавать индикатор VHF. 4. Роботы для OsEngine на индикаторе VHF. 4.1. Контертрендовая стратегия на индикаторах VHFilter и PriceChannel. 4.2. Стратегия на индикаторах VHFilter и MACD. 4.3. Стратегия на пересечение двух VWMA и индикатора VHFilter. 5. Таблица общих результатов. Vertical Horizontal Filter — это технический индикатор, разработанный Адамом Уайтом в 1991 году. Он был разработан с целью идентификации трендов на финансовых рынках. Адам Уайт является автором книги «The New Technical Trader», в ней он представил новые технические индикаторы, включая VHF. Он разработал этот индикатор на основе представления о двух компонентах тренда — вертикальной и горизонтальной составляющих. Вертикальная составляющая отражает силу и направление тренда, а горизонтальная составляющая представляет собой рыночные шумы и флуктуации вокруг тренда. Использование этих двух компонентов позволяет определить, насколько тренд сильный и стабильный. VHF рассчитывается путем сравнения абсолютной разницы между наивысшей и наименьшей ценами в заданном периоде времени. После этого полученное значение делится на сумму абсолютных разниц между текущей и предыдущей ценой в том же периоде. VHF значение показывает силу тренда на рынке. Высокое значение VHF указывает на наличие сильного тренда в то время, как низкое значение VHF указывает на отсутствие тренда или на период бокового движения рынка. VHF является популярным индикатором среди трейдеров и широко используется для определения трендов и принятия торговых решений. Расчет индикатора Vertical Horizontal Filter (VHF) основывается на вычислении вертикального и горизонтального диапазонов цен. Основные шаги и формулы для расчета VHF: 1. Расчет вертикального диапазона (VR). Вычислите разницу между максимальной и минимальной ценами в заданном периоде времени: 2. Расчет горизонтального диапазона (HR). Вычислите сумму абсолютных разниц между текущей ценой закрытия свечи и предыдущей ценой закрытия в заданном периоде времени: 3. Расчет VHF. Разделите вертикальный диапазон (VR) на горизонтальный диапазон (HR): Расчёт индикатора в OsEngine можно посмотреть вот в этом файле: Индикатор VHF может давать следующие сигналы: 1. Сигналы о наличии тренда: если значение VHF превышает определенный порог (например, 0,6 или 0,7), это может указывать на наличие сильного тренда на рынке. Это может быть сигналом для трейдера о возможности открытия позиции в направлении тренда. 2. Сигналы об отсутствии тренда или боковом движении рынка: если значение VHF падает ниже определенного порога (например, 0,2 или 0,3), это может указывать на отсутствие тренда или на период бокового движения рынка. В таком случае трейдер может решить избегать открытия новых позиций и дожидаться сильного тренда для принятия торговых решений. 3. Сигналы разворота тренда: изменение значения VHF с высокого на низкий или наоборот может указывать на возможный разворот тренда. Например, если значение VHF снижается после длительного периода высокого значения, это может указывать на возможный переход от сильного тренда к боковому движению или наоборот. Лучшие результаты у нас показала стратегия, основанная на индикаторах VHFilter и MACD. * Информация представлена по расчетам OsEngine https://github.com/AlexWan/OsEngine Из данных статей Вы узнаете базовую информацию о том или ином индикаторе. А также можно посмотреть роботов на данных индикаторах с исходным кодом. Оглавление здесь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog 1) Сборник статей по парному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/948250.php 2) Сборник статей по валютному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/965051.php 3) Сборник статей про индикаторы и роботы к ним: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/966919.php 4) Как стать программистом и изменить свою жизнь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/982134.php OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine Еженедельный обзор событий дивидендов и новостей на российском фондовом рынке. Какие компании рекомендовали, утвердили дивиденды. Какие прогнозы дают аналитики, обо всем по порядку, погнали! Вот когда молодцы, тогда молодцы, это я про Мосбиржу, объявили о дивидендах. МосБиржа (тикер: MOEX) А вот совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Башнефть-ап (тикер: BANEP) Если компания сохранит выплаты на уровне 25% по МСФО, то мы можем увидеть дивиденд в 250 рублей, а может ведь и не сохраниться, смотря в какую сторону. РусГидро (тикер: HYDR) Из-за того, что компания активно инвестирует и имеет отрицательный денежный поток, выплаты скорее всего останутся на прошлогоднем уровне. Мосэнерго (тикер: MSNG) По итогам года чистая прибыль достигла 19,3 млрд руб. Если дивиденды будут выплачены в размере 50% чистой прибыли, то могут составить 0,24 руб. МТС (тикер: MTSS) Компания отчиталась за 2023 год и аналитики считают, что выплата дивидендов будет не меньше, чем в прошлом году, плюс акциям может дать толчок вверх IPO МТС Банка. Лукойл (тикер: LKOH) Ожидаемая чистая прибыль за 2п 2023 725 млрд руб. Общий дивиденд за 2023 год может составить 1019 руб. Группа Позитив (тикер: POSI) Что еще? Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции. Кредитные рейтинги, аудиторские заключения, годовые отчеты, обзоры компаний … Ради чего все это? На сколько конкретно рискованные облигации дают больше ОФЗ? Мы специализируемся на облигациях: сейчас это высокая доходность и комфортный уровень риска. К слову, риск, сроки вложений, и доходность можно подобрать индивидуально. Облигации – очень гибкий инструмент. Кот.Финанс разобрал для вас почти 30 компаний и мы регулярно пополняем канал свежими обзорами. Как известно, повышенный риск должен вознаграждаться повышенной доходностью. Чтобы оцифровать ее, мы взяли индексы Московской биржи, которые показывают совокупный доход и его динамику в разрезе кредитных рейтингов. Если вложить 100 рублей в конце 2018 года, то на февраль 2024 можно было получить 131 рубль от вложений в ОФЗ, 137 рублей от вложений в облигации АА/ААА; 147 – от А, и 166 рублей от облигаций уровня ВВВ. Прошу смотреть на относительные цифры: ключевая ставка на конец 2018 года была 7,75%, а в 2020 году снижалась до 4,25%. Вклады в банках давали 3-5%. Удивительно, но большинство уже забыло период низких ставок, а помимо 2018-2020 годов, низкие ставки были и половину 2023 года (КС 7,5%). Не сложными математическими расчетами, мы приходим к премии за риск, т.е. на сколько выше должна быть доходность относительно гос.облигаций, чтобы покрывать риски? Премия рейтингов АА/ААА минимальна: +1% к ОФЗ это околонулевая разница, которая не способна мотивировать рисковать больше. Тем более, в ОФЗ безграничная ликвидность и колоссальный ассортимент по срокам, а разницу 0,5-1% можно обеспечить за счет низких спредов при покупке/продаже и выбора нормального тарифа брокера. Агентство «Национальные кредитные рейтинги» провело масштабное исследование, включающее в себя статистику более 5000 компаний с 2005 по 2021 годы. В таблице ниже отражена вероятность дефолта для кредитных шкал от C (низший рейтинг) до AAA (высший рейтинг) Уровни А- дают вполне низкий риск: вероятность дефолта 1,35% для А- и всего 0,26% для ААА. Резкий рост вероятности дефолта наблюдается ниже рейтинга ВВВ-: 5% вероятность – уже не околонулевая. Это значит, что из 20 компаний, 1 точно рванет. Но не забываем, что это вероятности. 1. Наиболее комфортная премия за риск в диапазоне рейтингов ВВВ/А (2,5-5% к ОФЗ) 2. Ниже ВВВ- идет колоссальный рост дефолтности, неподготовленному инвестору нужно избегать вложения в такие компании 3. Чтобы повысить доходность – нужно комбинировать инвестиции с налоговыми вычетами, об этом мы тоже пишем в своем канале 4. Диверсификация и еще раз диверсификация! Концентрированные вложения в 1-3 бумаг возможны только в компании с кредитными рейтингами АА и выше. Чем ниже рейтинг – тем ниже должна быть доля компании в портфеле. Берете ВВВ? Так берите 20 штук. А-? Берите 10! 5. Всегда держать ликвидность: 2022 год показал, как даже индекс надежных облигаций обнулил за день всю накопленную за 3 года доходность. Ликвидность нужна для того, чтобы докупать на панике. И что не маловажно – для личной финансовой подушки безопасности. Для этих целей мы предпочитаем накопительные счета Спасибо, что читаете нас❤ Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски! ------------------------------------------- ❗Спонсор статьи — ⭐ MadeTask — сервис для выплат и работы с внештатными исполнителями по всему миру Индекс Мосбиржи обновил максимумы за 2 года, рубль укрепляется, цены на золото обновили рекорды, Мосбиржа рекомендовала дивиденды: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий недели. На этой неделе золото достигло нового исторического максимума, превысив 2150 долларов за унцию: Некоторые считают, что инвестирование в золото является хорошей и прибыльной идеей! Давайте проанализируем доходность золота на исторических данных и подтвердим или опровергнем это мнение. Чтобы оценить золото, нужно сравнить его с другим финансовым инструментом, возьмём акции. За последние 10 лет среднегодовая доходность золота составляет около 4%: Не так уж и много. Может быть, если взять более длительный горизонт, то доходность окажется выше? Если вы посмотрите на рост золота с 1980 года, то среднегодовая прибыль получается еще меньше, всего 3.2%. Да уж, доходность не впечатляет, но а что же с акциями? За последние 10 лет (2013-2023гг) среднегодовая доходность индекса Мосбиржи составила около 10.7% и это без учёта дивидендов. С учётом них около 16% (среднегодовая дивдоходность нашего рынка за 10 лет на уровне 6%). Для меня вывод очевиден, мне золото не интересно. Его долгосрочная перспектива под вопросом. Золото отстаёт по доходности от акций и не даёт денежных потоков — оно не платит дивиденды. Можно говорить о том, что золото нужно для диверсификации, но похоже, золото сейчас интересно только потому, что люди ценили его на протяжении тысячелетий. Я не вижу смысла частным инвесторам с относительно небольшими капиталами инвестировать в золото. МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ Значение индекса полной доходности ОФЗ – RGBI-tr, учитывает изменения цен и купонный доход – 7 мая 2024 составило 608 п. Первый раз этого значения индекс достиг 18 мая 2020. И с того момента, почти 4 года, колебался в диапазоне 440-630 п. Основные держатели ОФЗ – (гос)банки. И значит, часть их активов эти почти 4 года работает в минус. По статистике ЦБ, средняя ставка банковского депозита с мая 2020 по февраль 2024 – 7,6%. При арифметическом сложении (упрощая) получаем затраты на фондирование за период – 28,5%. Повторим старый вывод. ОФЗ, т.е. внутренний госдолг, не приносящие прибыли – проблема банковской системы, также ориентированной только на внутренний рынок. Как и когда она реализуется, мы не знаем, но месяц от месяца риск реализации растет, а не наоборот (мы субъективны). И ключевая ставка. Принято ждать, что она в разумные сроки окажется ниже. Но держим в уме, что не приносящий дохода (с учетом фондирования приносящий убыток) рублевый госдолг при слабом рубле – проблема, возведенная в степень. Всё-таки при КС 16% средняя доходность ОФЗ ~13%. И первые шаги снижения ставки вряд ли дадут роста котировок / снижение доходности ОФЗ. А пошатнуть курс рубля – почему нет. Наш регулятор не раз показывал, что способен не только на реактивные действия, но и на долгую, последовательную жесткость. _______________ В 2022 году и в первой половине 2023 года рынок акций в среднем снижался в ответ на положительные сюрпризы по занятости в несельскохозяйственном секторе. Однако с середины прошлого года S&P 500 вырос на хороших новостях о рынке труда: Индекс давления на глобальную цепочку поставок вырос до +0,10 в феврале по сравнению с -0,23 в январе: Руководители высшего звена американских компаний ожидают роста продаж и капиталовложений — планы, которые указывают на то, что в ближайшие месяцы экономика продолжит бурно развиваться: В настоящее время американские домохозяйства выплачивают примерно столько же процентов по другим видам долгов, от кредитных карт до студенческих займов, сколько и по ипотечным кредитам: На неделе, завершившейся 1 марта, спрос на ипотечные кредиты резко возрос, увеличившись на +9,7%, что стало самым большим ростом за последние 7 недель: Количество рабочих мест в январе увеличилось на +140 тысяч (консенсус 150 тысяч, 111 тысяч ранее). Рост заработной платы для тех, кто меняет работу, ускорился впервые с ноября 2022 года, в то время как рост заработной платы для тех, кто продолжает работать, увеличился самыми медленными темпами с августа 2021 года, судя по отчёту от ADP: Число вакансий в январе упало до 8,863 миллиона, что является самым низким показателем за последние 3 месяца(консенсус 8,9 миллионов), судя по отчёту JOLTS: Уровень увольнений упал до самого низкого уровня с августа 2020 года: Занятость домохозяйств снизилась на 184 тыс. человек, что стало третьим подряд месячным снижением: Уровень безработицы в США в феврале вырос до 3,9%, что является самым высоким показателем с января 2022 года: Объемы колл-опционов по драгоценным металлам (GLD, GDX и SLV) за последние 3 дня составили в среднем ~723 тыс., что является самым высоким показателем с марта 2023 года: В то время как цена на золото достигает максимумов, крупнейший ETF на золото с начала года столкнулся с оттоком средств на сумму более $4 млрд: Приток средств в криптовалюты с начала года в годовом исчислении составляет рекордные +$40 млрд: В акции 7 недель подряд наблюдался приток средств на общую сумму +$91 млрд, что является самой сильной тенденцией за последние 2 года: Хедж-фонды закрывают свои короткие позиции по казначейским облигациям. За последнюю неделю хедж-фонды покрыли в общей сложности 308 000 фьючерсов на 10-летние казначейские облигации, что стало самым большим недельным покрытием с ноября. В целом позиционирование по 10-летним облигациям стало наименее короткими с июля: Хотя с начала года управляющие активами покупали акции американских технологических компаний, подавляющее большинство покупок в секторе было связано с технологическими акциями, не относящимися к «Великолепной семёрке»: Несмотря на недавний рост, соотношение циклических и защитных акций в портфелях фондов остается на многолетних минимумах: Взаимные фонды имеют избыточный вес акций сектора финансов и недостаточный вес акций сектора технологий относительно индексов: На прошедшей неделе ритейл инвесторы купили акции на сумму $3,3 млрд, в основном за счет ETF (+$4,7 млрд), в то время как из отдельных акций наблюдался отток: Частные клиенты Bank of America покупали REITs, акции секторов товаров длительного пользования и финансов, а продавали акции сектора товаров ежедневного спроса, энергетики и фактора низкой волатильности за последние 4 недели: Соотношение стоимости акций золотодобывающих компаний и стоимости золота только что опустилось ниже 0,1 в 3-й раз за ~50 лет: Акции фактора стоимости торгуются с дисконтом, приближающимся к уровню времён пандемии: Крупные и малые акции США обычно поочередно опережают друг друга в течение 100 торговых дней. Диапазон составляет примерно -10/+10 процентных пунктов, за исключением 2021 года. Если историческая модель сохранится, то в следующие 100 дней акции малой капитализации должны опередить акции крупной капитализации: В последние недели ралли начало расширяться: Акции стоимости, малой капитализации и акции не из сектора технологий почти не отстают от «Великолепной семерки». А Eurostoxx 50 даже сумел обогнать S&P 500: Всего для 8% акций индекса Russell 3000 прогнозируется рост продаж во втором финансовом году на 20%+: S&P 500 сейчас торгуется на уровне 20,7x форвардной прибыли, что выше как 5-летнего (19,0), так и 10-летнего (17,7) средних значений: Успехов в торговле! Раз уж пошли темы про строительств ММК, жизнь нашу скорбную, тяжкую работу, добавлю свои 5 копеек. Начало 90-х. Безденежье, развал, задержки зарплат, кидалово, бандитизм. Юный стьюдент Каркун пытается пойти в стройотряд летом подработать, но тогда уже и эта система развалилась. Каркун устраивается на Завод строительных материалов №2 (сокращенно «кирзавод»). График такой: смена — 12 часов. Две смены работаешь — «короткие» выходные (двое суток). Еще две смены — «длинные» выходные (двое с половиной суток). Получается, что работаешь то две ночи подряд, то два дня подряд. С регулярными выходными. В чем заключается работа. Моя работа была самая тупая и низкооплачиваемая: подача кирпича. Тема такая, что кто-то где-то добывает глину, перемешивает ее с чем-то, в соседнем цехе формует кирпич, формованный сырой кирпич кладет на «полочки», полочки — на вагонетки, а вагонетки вручную по рельсам катит к нам. У нас они загоняются в сушилки, сушатся сколько-то часов и потОм подкатываются мне. Я кирпич с полочек перекладываю («подаю») на ленту конвейера. Дальше по конвейеру стоят люди, которые «садят» (особым образом устанавливают) кирпич на площадки для обжига. Готовые («засаженные») площадки едут в печь. Из печи площадки выкатываются дальше, на улицу, остывают, люди укладывают готовый кирпич в поддоны (тоже надо уметь) и отправляют. Так вот. Необожженный кирпич весит килограммов 5-7. На полочке, по инструкции, должно быть 5-6, чтоб сушился равномерно, но никто не соблюдает. В формовочном кладут как придется: по 7, по 9, нередко больше. Гонять такую вагонетку (на каждой полочек, не соврать бы, 30) еще можно, главное с места стронуть. Но они нередко сходят с рельсов, надо приподнимать и ставить. Причем иногда это случалось в «сушилках», это что-то типа сухой сауны. Я видел человека, дурака и пьяницу, который в одного это делал. Если его не было — всей бригадой брались. Ну а Каркун брал с вагонетки вот такие полочки, весом килограммов 30-40-50 и их одну за другой переворачивал на ленту конвейера. Час за часом. И в темпе престо, чтоб конвейер не задерживать. В дневную смену летом снаружи +30, слева жар от сушилок, справа от печей. И дышишь сухой глинистой пылью. Воду хлестали трехлитровыми банками, причем холодную пить было вообще бесполезно. Пузо раздувается, а жажда остается. Горячая на какое-то время жажду утоляла. Нет, не по 12 часов подряд, заполнили площадки — отдыхаем. Иногда, часами, отдыхали, процесс не ускоришь. Но платили нам сдельно, сидеть просто так смысла не было. Кто поопытнее — выходили на улицу, остывший кирпич в поддоны складывали. Там очередь из КАМАЗов стояла под загрузку, водители из рук в руки платили, чтоб загрузиться и уехать. За 2 месяца Каркун сбросил вес с 95 до 75. Под конец втянулся, дико уставать перестал, мог «подавать» один на две площадки. Но лето кончилось, продолжилась учеба :). Собственно, всё. «Какая в этой басне мораль? А морали нет никакой» © Просто вспомнилось в ответ на «Я работаю, как лошадь!» и подобное. Юаневые облигации постепенно набирают обороты, хотя до замещающих им ещё далеко. Получить доходность 7–8% в валюте и при этом защититься от девальвации — это разумно. А тут один нефтеперерабатывающий завод планирует разместить юаневый выпуск с купоном аж до 11% — да что же это за зверь такой? Доходность выше только у чувствующей себя весьма грустно Сегежи. Я уже писал про юаневые выпуски Русала, ГМК Норникель и Уральской Стали, все они есть у меня в портфеле, пока только по одной штуке. У них доходность сильно ниже нашего нового клиента. Ну и надеюсь, что рано или поздно ещё кто-то юаневый появится, не пропустите. Объём выпуска — 200 млн юаней. Ориентир купона: 10 – 11% (до 11,46 YTM). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг BBB от АКРА (декабрь 2023). Славянск ЭКО — нефтеперерабатывающее предприятие, которое перерабатывает и поставляет нефтепродукты на внутренний рынок и на экспорт. Славянский НПЗ способен перерабатывать до 5,4 млн тонн нефти в год, расположен в городе Славянск-на-Кубани Краснодарского края. Тикер: Бесстрашная девочка с Уолл-Стрит В 2017 году, финансовая компания State Street Global Advisors заказала бронзовую скульптуру девочки, которую перед Международным женским днём установили на Уолл-Стрит, перед легендарным биржевым быком. Хитроумная композиция-перфоманс с маленькой, но гордой и уверенной девочкой, бесстрашно вставшей на пути у огромного многотонного быка, была ни чем иным как рекламой очередного ETF на Nasdaq с тикером SHE. Фонд копировал индекс компании с высоким процентом женщин-руководителей. А композиция, в свою очередь, была призвана сделать ему хороший пиар. «Она не вызывающая, она храбрая, гордая и сильная, а не воинственная», — описывает свое творение автор скульптуры Кристен Висбал. Изначально, рекламную композицию планировалось разместить всего на 7 дней, однако она произвела такой фурор, и так полюбилась всем, что простояла более полутора лет до ноября 2018 года. Также композиция выиграла 18 Каннских львов на одноименном фестивале рекламы. Однако, в итоге, «бесстрашную девочку» убрали, по требованию автора скульптуры «Атакующий бык», который пригрозил обратиться в суд, за изменение его композиции, символизирующего мощь США. После череды обвинений и скандалов, скульптуру всё же убрали подальше от быка, и разместили на новом месте, теперь уже постоянном, около Нью-Йоркской фондовой биржи. Изначально размещенная в качестве рекламы, бесстрашная девочка так завирусилась в соцсетях, и запала многим в душу, что туристы до сих пор удивляются, не найдя её перед атакующим быком. Она стала символом борьбы за гендерное равенство и борьбу с жестокостью капитализма. После этого долгого предисловия, из самого западного региона России (да, технически, у нас всё ещё 8 марта ))), хочу поздравить всех бесстрашных девчонок, не побоявшихся взять ответственность за будущее в свои руки, и занимающихся инвестированием. Обнял, подбросил! Двадцатый век начало тридцатых годов. Дом пятистенок, баня, две лошади, пара коров ну и так, по мелочи, что полагается. В четыре подъем, скотина, хозяйство, поле. Ужин на закате. Кулаки. Раскулачить. Был правда вариант, сын председателя замуж звал, тогда бы не тронули. Но не легло сердце, родители неволить не стали. И поехали с двумя котомками (что взять позволили) всей большой семьей в Магнитогорск. Стране нужен был новый комбинат. (пятистенок кстати под школу ликбеза отдали) Данный текст публиковал пару месяцев назад на другом ресурсе, скопировать его в виде «CTRL+C CTRL+V» побудила сегодняшняя лекция Тимофея, на ней упоминали этот случай. Неудивительно, что ВТБ в интернете вызывает негатив в постах, если даже простой вопрос о составе и возможностях владельцев акций (по сути владельцев банка) вскрывает удивительные вещи. Начнём с простого: «кто в ПАО ВТБ сейчас главный»? Тот, у кого контрольный пакет в 50% + 1 акций. Привилегированная акция (далее — префы) получает право голоса, если не выплачивают очередные дивиденды в размере, указанном в уставе. Префов, согласно 102 статье ГК РФ, в акционерном обществе не может быть больше 25% от капитала (не 25% от всех акций, ниже поясню разницу). То есть упрощённо говоря, если номиналы обычных акций и префов равны, дивиденды не платятся, надо быть хозяином 50% + 1 от всех акции, чтобы быть контролирующим акционером (с оговоркой, есть несколько случаев, когда нужен ещё бОльший пакет для некоторых фундаментальных изменений в акционерном обществе). И тут я узнал, что могут быть два типа привилегированных акций одновременно… В интернете я не нашёл других примеров среди крупнейших российских организаций с такими чудесами в уставном капитале. Как распределены сейчас акции ВТБ по владельцам и категориям: ВТБ сейчас не платит дивиденды и в обозримом будущем платить их не будет. Как видим по цифрам, Минфин владеет наибольшим количеством и обычных акции и префов, причём с большим запасом, поэтому кажется, что у него контрольный пакет. Кто в ПАО ВТБ сейчас главный? - большинства голосов ни у кого нет, самая большая доля голосов АСВ. Как это возможно? Обратите, пожалуйста, внимание, что у акций 2-ого типа на скриншоте номинал в 10 раз больше, чем у остальных акций. По сути это означает, что голос такой акции равняется 10 голосам обычной или префа 1-ого типа при условии, что префы имеют право голоса. С учётом этого, получается следующее распределение уставного капитала и голосов: Когда контрольный пакет вернётся к Росимуществу? - когда будут выплачиваться дивиденды и префы перестанут быть голосующими. Интересная картина, но как упоминал ранее, префов не может быть больше 25%, а тут их под 80%, это так как? Открываю «КонсультантПлюс», вижу специальное примечание, которое по сути существует под ВТБ. ГК РФ Статья 102 пункт 1. Все равны, но некоторые равнее других. Надо понимать, что хоть это всё и структуры, связанные с государством, их интересы в моменте могут не совпадать (льготная ипотека передаёт привет ЦБ РФ и правительству). В общем, в период кризиса таким образом спасали ВТБ, введя специальные привилегированные акции, как бы существующие, но под общим капиталом они не учитываются, и дополнили оговорками закон о структуре АО. Сейчас санация банков выглядит не так, видимо поэтому я не смог найти других случаев такой чудо-структуры. Крупных владельцев обычных акций такое положение вещей тоже не устраивает, периодически поднимается вопрос о выкупе у Минфина акций, но проблема в том, что банк таких прибылей не генерирует, столь больших денег у него нет. Последнее предложение по выходу из этой ситуации от ВТБ к Минфину вообще гениально: «Давайте вернём дивиденды, а они пойдут в счёт выкупа вам». Минфин очевидно решил, что ему проще дождаться, когда дивиденды вернутся, чем продать префы за несколько лет, у АСВ наверняка есть свои мысли на этот счёт, чтобы их влияние уменьшить, надо возвращать дивиденды, лишив таким образом право голоса, а на них денег тоже нет. Как выпутываться из этой ситуации, думаю непонятно всем, каких-то положительных перспектив по ситуации не наблюдается. Ответит ли кто-то за создание такой проблемы, вопрос риторический… Как можно рассчитывать на улучшение ситуации у банка, чьи руководители себя в эту яму завели, сидят в ней сами до сих пор, непонятно… В нормальных условиях руководство поменялось бы 10 раз или банк исчез, у нас же в Костин по-прежнему руководитель и получает ордена «За заслуги перед Отечеством»... А вот мой подарок вам, 4-я бесплатная лекция по инвестициям. Продолжаю следить за отчетностью основных российских компаний. ПАО «РусГидро» опубликовало результаты по МСФО (что это такое?) за 4 квартал 2023 года и за весь 2023 год. На днях состоялось знаменательное событие – цены на московскую недвижимость установили исторический максимум. Цены с ноября подбирались к максимуму, и даже начали корректироваться вниз, но новый год – новый рекорд. Аккурат к 8 марта (статистика на 6.03) цены установили исторический максимум, превысив прошлый с весны 2022 года. Возможно, это связано с женским праздником и все мужчины поспешили сделать подарок своим половинкам? Мы считаем цены по индексу Дом.Клик. С его нюансами и особенностями, о которых писали: · учитываются только данные Сбера (логично) · многоквартирный дом должен быть введен в эксплуатацию · не более 26 этажей · не ранее 1901 г. Постройки · от 1 до 4 комнат площадью не менее 20 и не более 200 метров · цена не более 30 млн И если раньше индекс позиционировался как вторичное жилье (потому что первичка скупалась на этапе строительства), то сейчас туда попадает построенное жилье первичного рынка. Почему? Доля нераспроданных квартир – 67%. Поэтому, многие лоты (например, большие двушки, трешки) можно купить уже в готовом виде и делать ремонт. И все по льготной ставке. Чтобы купить что-нибудь ненужное – нужно продать что-нибудь ненужное Зачастую, речь идет об улучшении условий проживания: семья переезжает из небольшой квартиры в более просторную в связи с рождением ребенка. Из накоплений – кредитная квартира в спальнике с непогашенной ипотекой. В этом случае: 1. квартира продается, 2. кредит гасится, 3. остаток идет в первый взнос на новое жилье И тут проблема возникает на первом же пункте. У вашего покупателя нет льготной ипотеки, а значит будет космическая ставка и невероятный платеж. Даже те, кому нужно заселиться прямо сейчас – при прочих равных выберут первичный рынок, т.к. есть уже построенные дома. А некоторые застройщики продают сразу с ремонтом и мебелью! При средней цене двушки в спальном районе около 12 млн и 20% первоначального взноса, ежемесячный платеж по текущим ставкам – 140 тысяч рублей + ежегодная страховка. Ставку взял среднюю по вторичке – 16,94% К слову, в Питере средняя номинальная зарплата всего 92 тысячи. Семья из двух человек получает в среднем 184. Минус налоги, минус платеж по ипотеке, минус коммуналка – остается 10 тысяч в месяц (166 рублей в день на каждого) на еду, проезд, развлечения. Какой уж тут декрет? Да, когда ставки снизятся – можно будет рефинансировать кредит. Но когда они снизятся и на сколько – вопрос открыт: аналитики уже давно ждут снижения ключевой. А ЦБ вслед за быстро-меняющейся реальностью – также меняет и прогнозы, и уже прямым текстом заявляет, что точно не раньше второго полугодия. Тогда вполне логично и закономерно, что люди выбирают льготную ипотеку, пусть и по раздутым ценам. Но что делать со старым жильем? Цена падает, и число сделок снижается двузначными темпами. Срок экспозиции квартир растет: уже сейчас чтобы продать хотя бы за месяц нужно делать скидку к рынку. Источник — Этажи В этой ситуации нет универсального решения, но всегда необходимо думать на шаг вперед и пользоваться калькулятором Спасибо, что читаете нас❤ Подписывайтесь, чтобы не пропустить! ------------------------------------------- ❗Спонсор статьи — ⭐ MadeTask — сервис для выплат и работы с внештатными исполнителями по всему миру Впервые за 27 месяцев Собственный Пенсионный Фонд (СПФ) показал положительную динамику в твердой валюте. О том, как так получилось и какой сейчас результат у нашего мини-пенсионного фонда, узнаем в этой статье. Всем привет, с вами Captain — автор небольшого блога про личные финансы, инвестиции и FIRE. Вот уже как 3 год я создаю Собственный Пенсионный Фонд, который должен стать для моей семьи — альтернативой всеми известному Пенсионному Фонду России. Подробнее о том, как создается СПФ и как определяется целевая сумма можно узнать здесь и здесь. Ну а мы возвращаемся к нашей теме. Как же так вышло, что инвестируя в рублевые активы мы умудрились показать доходность и в валюте? Все очень просто: Российский Фондовый Рынок, а именно акции РФ последние 2 года растут, как на дрожжах. Однако фактический старт инвестиций пришелся на осень 2021 года, отсюда и следует смотреть на динамику индекса МБ и курса доллара. На картинке выше представлены результаты индекса МосБиржи (синий цвет) с осени 2021 года (старт моих инвестиций): -8% и курса доллара (оранжевый цвет): +28%. Красными стрелками показаны покупки акций российских компаний. Так получилось, что на данном периоде времени, мне повезло совершить большую часть моих ежемесячных покупок ценных бумаг из ИМБ на «продолговатом дне». Этот факт является одной из причин сегодняшнего результата нашего Собственного Пенсионного Фонда. В январе были куплены ценные бумаги следующих компаний: 1) ФосАгро – 1 шт (6 768₽) 2) Тинькофф – 1 шт (3 210,5₽) 3) Русал – 10 шт (353,3₽) Сумма вложений в ФР – 10 000₽ Комиссия брокера/биржи – 7,24₽ Сумма замороженных активов в январе составила 453 401₽ или 36% от стоимости портфеля. Результаты СПФ – Январь 2024 1. Общая сумма вложений: 920 000₽ 2. Стоимость портфеля: 1 234 834,66₽ 3. Суммарная прибыль в ₽: 341 622₽ 4. Суммарная прибыль в %: 37,1% 5. Общая сумма комиссий: 645,96₽ 6. Время с момента начала инвестирования: 27 мес 7. Сумма, внесенная на ИИС в 2024: 10 000₽ Первый месяц нового года не порадовал СПФ выплатами. РЕЗУЛЬТАТЫ СПФ 1 год: t.me/CaptainDiary/66 СПФ 2 года: t.me/CaptainDiary/145 Мой небольшой авторский блог про личные финансы, инвестиции и жизнь сейчас! В первую очередь, поздравляю всех дам с 8 марта, желаю личного, финансового и любого другого благополучия! А теперь к биржевым итогам. Мосбиржа поделилась итогами февраля 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Посмотрим итоги прошлого месяца и оценим народный портфель февральского инвестора. Сама Мосбиржа сравнивает показатели с прошлым годом, а я сравню февраль с январём, так проще оценить динамику. Если сравнивать с февралём 2023 года, то рост составил значительные 33,1%. Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за февраль год увеличилось на 0,5 млн и достигло 30,7 млн, ими открыто более 54,3 млн счетов (+ 1 млн). В феврале было 4 млн активных инвесторов (3,7 млн в январе). Я, один из этих 4 млн активных инвесторов, веду телеграм-канал про инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь, если интересно. Доля частных инвесторов в акциях в феврале составила 76%, в облигациях — 33%, на спот-рынке валюты — 12%, на срочном рынке — 62%. Доля в торгах акциями сохраняется Суммарный объём вложений частных инвесторов составил 74,2 млрд рублей. Из них в облигации вложено 59,1 млрд, в акции – 4,6 млрд рублей, в БПИФы – 10,5 млрд рублей. Как видим, облигации в феврале были в 13 раз популярнее акций. Общий объём торгов в феврале вырос на 3,3% и составил 111,4 трлн рублей (107,8 трлн в январе). Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями вырос на 23% и составил 2,2 трлн рублей (1,8 трлн рублей в январе). Это 2% всего объёма. Индекс в феврале старался в рост и даже немного вырос. Самыми популярными акциями остаются Сбер и Газпром — это неизменно. Народный портфель (топ-10 акций по популярности у частных инвесторов, если все их взять за 100%) выглядит так: акции Сбербанка (ао 30,7% и ап 7,2%), Газпрома (14,1%), ЛУКОЙЛа (14,1%), Яндекса (7,9%), Сургутнефтегаза-п (6,3%), Роснефти (5,7%), Норникеля (5,5%), Магнита (4,3%) и Северстали (4,2%). Состав без изменений, но Северсталь и Магнит заняли места повыше. Топ-10 фондов в портфелях частных инвесторов: LQDT (40,4%), AKMM (15,8%), SBMM (12,1%), TRUR (5,9%), SBMX (2,6%), EQMX (2,4%), TMOS (2,3%), AKME (2,2%), GOLD (1,9%), и AKMB (1,5%). Первые 3 — денежный рынок (68,4%). Объём торгов облигациями вырос на 45% и составил 1,6 трлн рублей (1,1 трлн в январе). Волатильность была низкой. Доля от всех торгов — 1,5%. Размещено 70 облигационных займов на 3,2 трлн, включая объём размещения однодневных облигаций на 2,4 трлн рублей. Размещений интересных стало больше, но пошёл тренд на снижение купонов из-за ожидания разворота ДКП. Я поучаствовал в размещениях Русал CNY, Уральская Сталь CNY , Инарктика, МГКЛ, МФК Саммит, Гарант-Инвест. Остальные облигации покупал на вторичке. А про все свои покупки февраля писал тут. Срочный рынок немного вырос на 1,5% и составил 6,7 трлн рублей (6,6 трлн рублей в январе) или 6% всего объёма. Физики любят фьючерсы, их там 62%. Валютный рынок не изменился и составил 27,4 трлн рублей (27,4 трлн в январе). Это 25% объёма. Валюта всегда пользуется спросом, ещё и экспортёров обязывают её продавать. Денежный рынок вырос на 2% и составил 70,7 трлн рублей (69,3 трлн в январе). 63,5% от всего объёма. Все деньги тут, а частные инвесторы могут участвовать в нём через фонды денежного рынка (так и делают). Рынок золота и других металлов вырос на 49% и составил 61 млрд рублей (40,9 млрд в январе). Золото на исторических максимумах, спрос на него не падает. Сильнее всего вырос объём торгов золотом — защитным активом, который заодно и от девальвации спасает. Также хорошо подросли объёмы торгов облигациями, там и ОФЗ, и корпоративные активно размещаются. Снова растёт число активных инвесторов — нас всё больше. Физлица продолжают держать в фондах денежного рынка много денег — ждут разворота ДКП, чтобы перейти в акции. Если смотреть на индекс RTS, то в долларах наш индекс в данный момент близок к годовому максимуму, IMOEX уже на нём. Стоит отметить, что индекс сильно зависит от курса доллара, и основной его рост был за счёт ослабления рубля. Но даже в долларах рост за 12 месяцев на 20% (низкая база в марте была). Инвесторы входят в весну очень активно и в больших количествах. Это радует, но кроме этого также есть несколько важных факторов, которые могут подтолкнуть индекс к дальнейшему росту: дивиденды, отчёты, разворот ДКП и теоретическое снижение градуса геополитических рисков. Инвесторы к туземуну готовы. Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Sat, 09 Mar 2024 11:09:47 +0300
Оглавление
1. История появления индикатора VHF.
2. Как проводятся расчеты индикатора VHF.
VR = High – Low.
HR = Σ|Close[i] — Close[i -1]|.
VHF = (VR/HR).
3. Какие сигналы может подавать индикатор VHF.
4. Роботы для OsEngine на индикаторе VHF.
4.1. Контртрендовая стратегия на индикаторах VHFilter и PriceChannel.
Ссылка на PriceChannel:
Логика входа:
Выход:
Рис. 1. Пример логики.
Рис. 2. Si, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,29%
Рис. 3. BR, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,16%
Рис. 4. BTCUSDT, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,43%
Рис. 5. ETHUSDT, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,69%4.2. Стратегия на индикаторах VHFilter и MACD.
Ссылка на MACD:
Пример логики:
Выход:
Рис. 6. Пример логики входа и выхода робота.
Рис. 7. Si, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,72%
Рис. 8. BR, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,40%
Рис. 9. BTCUSDT, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,54%
Рис. 10. ETHUSDT, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,46%
4.3. Стратегия на пересечение двух VWMA и индикатора VHFilter.
Ссылка на VWMA:
Пример логики:
Выход:
Рис. 11. Пример срабатывания логики стратегии.
Рис. 12. Si, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,59%
Рис. 13. Br, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,54%
Рис. 14. BTCUSDT, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,41%
Рис. 15. ETHUSDT, TF15 min, 2021-23, P/L 1 contract: 0,39%5. Таблица общих результатов.
Ссылки на роботов на GitHub:
Пост из серии «Роботы и индикаторы»
Что почитать по алготрейдингу?
Комментарии открыты для друзей, добавляйтесь!
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Курилка, общаемся здесь: https://t.me/o_s_a_chat
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР:https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog
Sat, 09 Mar 2024 10:35:58 +0300
Некоторое время назад я понятным языком рассказывал про отличия двух основных типов защитных гособлигаций: ОФЗ-ПК (флоатеров) и ОФЗ-ИН (линкеров). Обязательно прочитайте предыдущую статью, если вы до сих пор их путаете или не понимаете, в какой момент времени покупать в свой портфель те или другие для достижения наилучшей эффективности:
Sat, 09 Mar 2024 10:33:30 +0300
На конец февраля СЧА 32 млн руб
Видео: Дзен | ВК
Что произошло:
— Новый венчурный портфель Хулиган Капитал (без цифр, только доли)
— Куплена карточка Магии за 50 тыщ
— Хулинформатика поучаствовала в IPO Диасофта
— Чанганы поехали, но денег пока не принесли (только страховые расходы ещё на 130 тыщ)
— Небольшие ребалансировки по всем портфелям (весь кэш в деле)
— По займу ПромЛесТорг перестали поступать проценты
Sat, 09 Mar 2024 10:30:17 +0300
Что можно узнать о рынке по поведению игроков на срочном рынке Мосбиржи? Платформа mscinsider.com
Таким вопросом я задался год назад пытаясь найти платформу в России, которая бы анализировала открытый интерес российских игроков. На западе есть всем известный CFTC и их отчеты COT, а у нас есть ежедневные отчеты с разделом на юридические и физические лица от Мосбиржи. Я решил собрать все эти отчеты воедино и использовал индикатор RSI на разницу лонг позиций и шорт позиций (чистые позиции) по отдельности юридических и физических лиц. Когда в RSI лица много лонговали, то цена фьючерса становится зеленой, когда много шортили, то цена становится красной.
Первые результаты в питоне ниже, мне тогда показались очень интересными. Фьючерс я взял с ближайшей датой исполнения.
1 График юридических лиц по фьючерсу природного газа
2. График физических лиц по фьючерсу природного газа
Появилась гипотеза что как минимум на товарном рынке физические лица делают больше ошибок потому что подвержены эмоциям, страху, жадности и т.д. Как можно увидеть на втором графике, физические лица в основном скупают фьючерс на падении, а продают на росте. Юридические лица действуют наоборот.
Я решил создать первую подобную поведенческую платформу, которая позволит делать подобный анализ по любому фьючерсу на МосБирже. Включая акции, валютные пары, индексы, товары и другие активы. Потому что ежедневный отчет не предоставляет полной информации по сравнению с тем когда соединишь все воедино и не посмотришь на картину целиком. Вообщем, после 6 месяцев адской работы и разборок с данными я создал эту платформу, которая предоставляет пользователю 4 графика.
1) Кол-во договоров шорт и лонг ЮР лиц или Физ лиц на выбор пользователя за всю историю актива.
2) Кол-во лиц держащих эти договора
3)Сигналы RSI на основе открытого интереса (рассчитывающихся на основе чистых позиций(лонг минус шорт)) ЮР лиц и Физ лиц на выбор.
4) И график цены фьючерса( история фьючерса с ближайшей датой исполнения), который показывает цветом когда игроки на основе открытого интереса много покупали или продавали. На выбор тоже Юр лица или Физ лица.
Получилось довольно интересно, есть еще несколько идей как развивать дальше платформу. По крайней мере теперь можно не возиться с ежедневными отчетами и увидеть картину целиком,- что и когда происхоидила. Особенно интересно было смотреть за поведением игроков в кризисные ситуации в стране. Я ввел систему сигналов, каждый может получать на почту уведомления по избранному активу. Буду рад комментариям! Прошу без хейта, расскажите что думаете. Вот платформа -mscinsider.com
С уважением,
Андрей
Sat, 09 Mar 2024 09:57:08 +0300
Рекомендации и утверждения
Прогнозы по дивидендам за неделю от различных инвестдомов и аналитиков
Sat, 09 Mar 2024 08:47:05 +0300
Но как отличается доходность от рейтингов?
Какова цена риска?
Какие выводы можем сделать?
Sat, 09 Mar 2024 07:55:57 +0300
Индекс Мосбиржи, дивиденды, курсы валют
1. Мосбиржи вырос за неделю на 1,8% до 3315,68 пунктов. Индекс вышел из полугодового боковика 3000...3300. Будет ли дальнейший рост?
2. Совет директоров Мосбиржи рекомендовал дивиденды 17,35₽ на акцию (8,3%). Дата закрытия реестра будет известна позднее.
3. Курс валют: 90,6 р. за 1$; 98,92 р. за 1€; 12,6 р. за 1 юань. Курсы валют смотрю вместе с замещающими облигациями, например Газпрома с доходностью в долларах и Газпрома с доходностью в евро.
Облигации, новые выпуски
1. Индекс гособлигаций RGBITR снизился на 1,1% с 615,45 до 608, 26 пунктов. Доходность ОФЗ увеличилась: ~13,53%, длинных осталась до 12,9%. Рынок облигаций снижается из-за ожиданий длительного периода высокой ключевой ставки.
2. Собрали заявки на размещении/разместились облигации:
— Брусника 2Р-02 (купон 16,25% на 3 года с офертой через 1,5 года);
— Новотранс 1Р5 (купон 14,75% на 3 года),
— ИКС 5 финанс (купон плавающий ключевая ставка+1,1% на 2,5 года);
— Элемент лизинг (купон 15,75% на 2 года).
3. На очереди следующие размещения:
— Славянск ЭКО (12 марта, купон до 11% в юанях на 2 года);
— Глоракс 1Р2 (12 марта, купон не выше 18% на 2 года);
— Новые технологии БО-03 (19 марта, купон не выше 16,25% на 3 года с офертой через 2 года);
— Сэтл групп Б2Р3 (26 марта, купон не выше 15,9% на 2 года);
— Синара Транспортные машины 1Р4 (март, на 2 года);
— Селектел 1Р4R (апрель, купон не выше 16,1% на 2 года).
Что ещё?
1. Цены на золото растут последние недели и уже закрепились выше $2100 за тройскую унцию. Центробанки увеличивают объемы покупки защитного актива с ростом геополитической напряжённости. Что касается стоимости биржевого контракта на покупку золота GLDRUB_TOM (аналог обезличенного металлического счета), то она составляет 6220,1₽ за 1 грамм (до максимума марта 22 г. 7540₽ ещё далеко).
2. Совокупный объем торгов на рынках «Московской биржи» в феврале 2024 г. по сравнению с февралем 2023 г. увеличился на 33,3%.
3. ГК «Русагро» (головная структура группы — Ros Agro — зарегистрирована на Кипре) подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на о.Русский.
4. Акционеры HeadHunter Group PLC на годовом собрании 27 марта рассмотрят вопрос о редомициляции компании с Кипра в Калининградский САР.
5. Отчёт «РусГидро» по МСФО за 2023 г.:
— чистая прибыль 32,1 млрд ₽ (рост в 1,7 раза);
— EBITDA 131,47 млрд ₽ (+43,5%);
— выручка составила 510,33 млрд ₽ (+21,9%).
6. Акционеры Polymetal одобрили продажу российских активов.
Новые базы для расчета индекса Мосбиржи
С 22 марта будет действовать новая база для расчета индекса Мосбиржи. В новую базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции «Банк „Санкт-Петербург“, акции Полиметалл будут исключены из индексов. Ранее индекс покинули расписки компании Qiwi.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Sat, 09 Mar 2024 07:52:58 +0300
Золото и акции
Давайте возьмём доходность золота за 50 лет (с 1980г):
Заключение
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Sat, 09 Mar 2024 07:02:47 +0300
Комментарии — и в чате нашего телеграм-канала
Sat, 09 Mar 2024 05:45:35 +0300Разное
Макро
Рынок жилья
Рынок труда
Что делают другие?
Институциональные инвесторы
Ритейл
Индексы
EPS
Sat, 09 Mar 2024 08:30:01 +0300
Sat, 09 Mar 2024 07:21:26 +0300
Sat, 09 Mar 2024 00:45:24 +0300
08.03.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор
Sat, 09 Mar 2024 00:16:03 +0300
График счета моего портфеля говорит о возможном отскоке индекса ММВБ с вероятностью 80%:
Будьте осторожны.
Всем успехов в торах
в новой реальности
на следующей неделе.
Fri, 08 Mar 2024 23:40:53 +0300
Дорога. Южно-Уральская лесостепь, осень, дощатые бараки с протекающей крышей, нары с гнилой соломой. Старики, дети, женщины, были и мужчины. Заглянул в википедию: " работы осуществлялись преимущественно вручную, в крайне тяжёлых условиях ". Ну дак вот. Лопаты, кирки — у мужчин, женщин, стариков. Много дней, недель и месяцев,
с раннего утра до глубокого вечера. По колено и выше — в холодной воде. Вечером возвращались в бараки, там уже всегда было наготове несколько гробов, шли, хоронили. В течение первого года умерли почти все, кто в годах. И дети. Бабушка рассказывала, работала рядом одна женщина, из дворянских. Были у неë девочки двойняшки, такие хорошенькие. Пяти лет. Схоронили месяца через три после приезда. В первый год кладбище возле посëлка стало просто огромным.
Через пару лет разрешили обустраиваться, перегородки делать, печки-буржуйки варить. Моя старшая тётка родилась в тридцать седьмом. Разрешили картошку садить. Затем у тёти появился брат и две сестры. У деда была нерабочая кисть и бронь от завода. В 1940-м разрешили заводить коров. Вечером, после работы на комбинате, была борьба за сбор травы, с покосами было там туго. Корова и картошка — только они спасали от смерти в годы войны.
В 1948-м разрешили уехать. Поехали. Родилась ещё девочка. Маленький городок на Урале. Ну это уже другая история.
В общем такие вот они, наши «голубые (ссука) фишки». Акционерные общества)
Fri, 08 Mar 2024 22:01:47 +0300
Исследователи британской биотехнологической фирмы Colossal добились прогресса в своей работе по воспроизведению вымерших 4 тыс. лет назад шерстистых мамонтов — они создали индуцированные плюрипотентные стволовые клетки (ИПСК) слонов, которые потенциально могут быть превращены в любую ткань организма мамонтов. По словам главы отдела биологических наук Colossal Эрионы Хисолли, получение таких клеток позволит не использовать клетки живых слонов и сделать большой запас яйцеклеток для дальнейших экспериментов.
Эксперты собираются восстановить геном из найденных образцов, а пробелы заполнить при помощи ДНК современных азиатских слонов. Их геномы совпадают на 99,6%. Планируется, что эмбрионы подсадят к суррогатным матерям — слонихам.
t.me/rbc_news/90204
Fri, 08 Mar 2024 21:39:55 +0300
Цены и идут вверх несмотря ни на что. Чиновники и застройщики якобы богатеют за счёт народа. Я являюсь сторонником следующей идеи :
Богатеют они только на бумаге. В реальности продать кому то такой объём квартир да ещё по тем ценам которые есть сейчас они не смогут. Такого спроса просто не существует. Поэтому я думаю, что всё прозаичней. Рынок надувается потому как другого выбора нет. Стройка позволяет создавать ВВП худо бедно. Но так как никто покупать это не будет из населения, покупают сами у себя чиновники. Застройщики и чиновники, это по сути одно и тоже лицо. Они аффилированы везде и всюду. Это вообщем то экономический тупик. Если этого не делать, то российская экономика была бы давно в жёстком минусе. Это уже не вопрос даже экономики а вопрос сохранения власти. Поэтому всё куда серьёзней.
Fri, 08 Mar 2024 20:19:55 +0300
Подписывайтесь на мой канал, он ведь стопудово лучше сотни других таких же телеграм каналов.
Fri, 08 Mar 2024 11:23:50 +0300
В ней я отвечаю на вопросы под предыдущем видео, а также рассматриваем вопросы:
Fri, 08 Mar 2024 10:09:47 +0300
Для кратковременного размещения свободных средств на брокерском счете многие используют фонды денежного рынка. Всего их 6, один из которых в юанях. Сегодня рассмотрю самый большой фонд денежного рынка — Ликвидность.
Тикер: LQDT
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: АО «ВИМ Инвестиции»
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
Цена за 1 лот: ~ 1,3599 ₽
Расходы фонда: 0,426%, из которых вознаграждение УК 0,21%
Стоимость чистых активов: 140,7 млрд. рублей
Комиссия за покупку/продажу через приложение ВТБ инвестиции: 0%
Фонд вкладывает средства в сделки так называемого «обратного РЕПО».
РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок.
Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг. Что касается фонда Ликвидность, то ценными бумагами являются в данном случае являются облигации федерального займа.
Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR — так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Ликвидность поддерживается маркетмейкерами.
Значение ставки RUSFAR на день составляет 15,5%; на неделю 15,53%; на 2 недели 15,67%; на месяц 15,78%; на 3 месяца 16,25%.
Использую данный фонд для кратковременного размещения средств на брокерском счете. Доходность чистыми получается 13...13,7%.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Fri, 08 Mar 2024 09:47:35 +0300
Сегодня в честь праздника на 1 день врубились скидки на @mozgovikresearch
Ну а вчера был дан старт продаж билетов на нашу конференцию смартлаба 22 июня в Санкт-Петербурге. Напомню, что узкое место — это билеты с вечерней приватной пати, где число мест жестко ограничено.
https://conf.smart-lab.ru/
Не, ну а такто с 8 марта конечно
Fri, 08 Mar 2024 09:48:17 +0300
Fri, 08 Mar 2024 09:23:11 +0300
Дорогие женщины,
поздравляю с праздником
8 марта!
Желаю здоровья (и физического, и финансового), счастья, успеха во всём, что для Вас важно, мира, любви и хорошего настроения!
По теме: конечно, желаю Вам прибыли на финансовых рынках.
Женщины более реалистичны и ответственны, поэтому выше % прибыльных сделок.
С уважением,
Олег
Fri, 08 Mar 2024 09:18:11 +0300
Пока одни компании кидают своих миноритариев, SFI готовится к IPO Европлана. Почему между сплитом Норникеля и золотом стоит Лента. Из-за каких топовых дивидендных компаний Fix Price тоже захотела выплатить дивиденды и как пересидеть события не только на диване, но и в акциях.
02:08 Начало
02:57 Допка Позитив Технолоджи
08:42 Кидос QIWI
17:25 ЛСР
23:03 Инград
23:58 SFI и IPO Европлан
37:42 Северсталь и НЛМК
40:11 Золото
46:16 Лента
50:27 Сплит Норникеля
56:53 Ставка, выборы и акции
58:33 Мосбиржа и Тинькофф
1:00:25 В каких акциях пересидеть
1:03:49 Ростелеком
1:06:05 Биржевые истории
1:14:37 Банк Санкт-Петербург
1:19:44 Ренессанс
1:21:09 Топ дивидендных доходностей
1:25:08 Дивиденд Fix Price
Fri, 08 Mar 2024 09:06:19 +0300
Тинькофф как раз составили портрет инвесторов прекрасного пола по данным на конец 2023 года.
Fri, 08 Mar 2024 08:36:55 +0300
В чем коллизия?
Fri, 08 Mar 2024 07:45:52 +0300
Так с марта 2022 Индекс Московской Биржи (MCFTRR — синим цветом) вырос более чем на 50%, но это и не удивительно, так как практически такое же падение было в конце февраля 2022. Сработал, так называемый, эффект низкой базы. Динамику курса доллара (оранжевый цвет) тоже важно отслеживать, так как чем быстрее обесценивается отечественная валюта к «зеленой бумажке», тем сложнее показать положительную доходность в твердой валюте. За 2 года доллар с мартовских вершин успел «сходить» до 53 руб и вернуться практически обратно, показывая -5% на этом периоде.
Учет инвестиций веду в сервисе Snowball Income, как раз от туда все графики, использующиеся в настоящей статье.
А вот собственно и результат СПФ в отечественной валюте. Прибыль по портфелю (вместе с дивидендами) больше 1/3 от вложенных средств в Фондовый Рынок. Доходность 21,55% годовых. Мини-фонд впервые покорил планку в 1,2 млн ₽ и это при очень скромных пополнениях, последние полгода. Кстати, про пополнения:
Структура портфеля и прибыль по основным частям.
Fri, 08 Mar 2024 07:42:09 +0300
Что в итоге?
Синий — индекс RTS, золотой — индекс Мосбиржи:
