UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Русагро: мои скромные заметки по компании, ее отчету и акциям
 Tue, 18 Aug 2020 12:55:54 +0300

Выручка 2кв

Бэнкинг по-русски: Препарируем Сбербанк
 Tue, 18 Aug 2020 00:06:43 +0300
Всем доброй ночи!
В продолжение сегодняшнего поста про «якобы зажравшийся Сбербанк»

Предлагаю краткий и сильно упрощенный разбор основных показателей процентного баланса Сбербанка за второй квартал 2020 года
Бэнкинг по-русски: Препарируем Сбербанк





«Сбербанк для Чайников»


--------

Во втором квартале 2020 года Сбербанк получил 535 млрд руб процентных доходов 234 из которых принесли ему кредиты физлицам (229 юрлицам, 54 ценные бумаги и 16 МБК)

Процентные расходы же составили 202 млрд руб из которых 101 млрд выплачено вкладчикам- физлицам (66 депозиты юрлиц, включая суборда, 15.5 млрд выплаты по МБК, 12 млрд бонды и векселя и 7 млрд по остаткам юрлицам)

Итого ЧПД за 2 квартал получился 333 млрд — вроде бы неплохо, НО...

Бэнкинг по-русски: Препарируем Сбербанк

Бэнкинг по-русски: Препарируем Сбербанк




ровно половина, а точнее 167 млрд были направлены на увеличение резервов по вероятным невозвратам,  а далее

94 млрд — расходы на содержание персонала
24 млрд — амортизация имущества
и еще 31 млрд на организационно управленческие расходы (8 на IT, 8 на страхование, 7 какие-то налоги, еще 7 фиг знает на что, чуть больше ярда на рекламу, куда же Сберу без нее и чуть меньше ярда на охрану, аудит и судебные качели)

Т.е. получается что ВСЮ Чистую процентную маржу освоили...


.
Слава богу есть еще 146 млрд комиссионных доходов (74 млрд на РКО, 39 на переводах, 13.7 на открытии и ведении счетов, почти 7 на брокерских услугах, и еще около 7 на консалтинге и прочих услугах), что за минусом 25 млрд комиссионных расходов и дало нам 119 млрд чистой прибыли


Капитал же у сбера 4.625 трлн — т.е. 119/4625=2.57% за квартал (так конечно считать некорректно, нужно суборда вычитать, но упрощенно для осознания масс так сказать)



Теперь, что касательно разбора процентного баланса банка за 2ой квартал по валютам:



Большую часть пассивов Сбербанка составляют средства физических лиц, а именно:
8.3 трлн рублевых срочных депозитов, привлеченных в среднем под 4.1% годовых
3.2 трлн рублевых текущих средств, преимущественно на карточных счетах — 1.1% годовых
1.9 трлн руб. эквив. валютных депозитов, усредненно под 1.5% годовых в иностранной валюте
400 млрд руб на валютных счетах под 0.1% в иностранной валюте.

На втором месте идут остатки юрлиц на текущих счетах:
2.7 трлн рублевых остатков под 1% годовых в среднем
970 млрд рублевого эквивалента бесплатной валюты на счетах юрлиц

А вот срочные депозиты (часть из которых субординированные) у юрлиц достаточно дорогие:
1.7 трлн рублевых депозитов под 5.4%
2.7 трлн руб.экив. валютных депозитов под 3.6% в иностранной валюте!!!!
1.1 трлн МБК от ЦБ и прочих банков всреднем под 5.6% в рублях
и 700 млрд бондов и векселей под 5.2% в валюте...

Все это средневзвешенно выглядит так:
18.6 трлн рублевых пассивов обошлись во 2 кв 2020 года в 3.2% годовых в рублях
6.4 трлн руб эквивалента пассивов в обошлись в 2% годовых в иностранной валюте.

Собственных средств у банка 6.4 трлн, из которых 1.7 трлн иммобилизованы в созданные резервы.

Теперь о том как и куда это все размещалось

Физическим лицам выдано 7.5 трлн кредитов средневзвешенно под 12.8% в рублях, в иностранной валюте всего 2.5 млрд (этой цифрой можно пренебречь)
еще 270 млрд выдано рублями ИП под 11.6%
Напомню, что суммарно пассивы физлиц в Сбербанке составляют почти 14 трлн (в рублях и валюте)
Получается, что 1/3 рублевых вкладов физиков и ВСЯ валюта идет на финансирование Юрлиц, операции МБК и в ценные бумаги...

Юрлицам же кредиты выдавались:
9.1 трлн в рублях под 7.5-9% (Госам под 7.4%) и 4.4 трлн руб. эквив в иностранной валюте под 5% годовых

Остальное выглядит как-то так :
Бонды 2.4 трлн в руб под 7.1% и 1.2 трлн руб экв. под 4.1% в иностранной валюте
МБК 1 трлн под 6.2 ы руб и 400 млрд под 1.5% в валюте

ну и иммобилизованы (не приносят процентного дохода — касса, корсчета, ФОР, недвижка и прочие активы) 3.9 трлн в рублях и 1.3 трлн руб. экв в иностранной валюте...

 

Бэнкинг по-русски: Препарируем Сбербанк

Бэнкинг по-русски: Препарируем Сбербанк



 

В удовольствие, но не во вред - как это? Разбор отчетов X5, Русагро, Норникеля.
 Tue, 18 Aug 2020 00:00:09 +0300
 

Хронометраж:
00:00 интро
05:00 В удовольствие, но не во вред — что это?
11:40 Как я стал таким?
25:20 общий взгляд на рынок
35:00 обзор отчета X5 retail gorup. Российский ритейл.
47:50 обзор компании Русагро и ее отчета.
57:20 обзор компании ГМК Норильский Никель
01:10:00 VEON,RTKM,SBER
Евро. Пробой зоны и.... 100!!!
 Mon, 17 Aug 2020 23:28:26 +0300
И это не бред сивой кобылы. Просто посмотрите

https://www.tradingview.com/x/B2LUItRv/

Евро. Пробой зоны и.... 100!!!


Осталось только пробить зону и… рубль в том месте где и должен быть, т.е. в ж… пе.

И сигналом этого пробоя будет свержение Лукашенко. У обнуленного совсем никого не останется из союзников, даже таких скользких как минский колхозник. Народ России в очередной раз обеднеет, но пример Белоруси может пойти на пользу.
Каие выводы из этого.
1. Путин будет поддерживать Луку всеми средствами.
2. ЦБ России не допустит пробоя последнего сопротивления.
3. Евро можно шортить.
РТС 3000 индекс Мосбиржи 6000 взгляд на 3 года в будущее
 Mon, 17 Aug 2020 23:23:06 +0300

Все нижесказанное мое скромное мнение.

Чем дольше размышляю, тем больше склоняюсь, прям склоняюсь, к такому сценарию.

Сейчас он выглядит, как крайне нереальный. Большинство ждет вторую волну, третью, пятую. Ну максимум обновление верхов и от туда падение.

Мы ЯВНО недооцениваем мировую эмиссию всех бумажных валют!

Мы ЯВНО недооцениваем эффект снижения ставок!

Россия вдобавок КРАЙНЕ дешевая:

— голубые фишки: Газпром P/BV 0.3,
— почти вся энергетика: Россети, Фск, Мрск P/BV 0.3
— Русгидро, Втб P/ BV 0.5-0,6
— ставка рефинансирования 4,25%
— див. доходность индекса в почти в ДВА раза больше ставки!

КУДА ПАДАТЬ?????   До P/BV 0.1? и див.доходности 15%  и это в век эмиссии?

Ожидаю перестановку цен на акции и индекса в 2-3 раза. 

РТС 3000 индекс Мосбиржи 6000 взгляд на 3 года в будущее


— УЖЕ Вышли из 15 летней «пружины» консолидации. (мартовское падение, оказалось тестом сверху перед уходом)
— УЖЕ Идем на величину треугольника: 3000

 

 

РТС 3000 индекс Мосбиржи 6000 взгляд на 3 года в будущее


Все вышесказанное мое скромное мнение.

Криптомир !
 Mon, 17 Aug 2020 23:11:54 +0300
Смотрю на крипту стали больше внимания уделять.Может поможет кому.Так набор разного ...

1) Отчасти поторговал много и многое… как то понял что лучше торговать круглосуточные активы… Реально биткоин  утвердил это еще раз.
2) Криптомир меняется.Когда то думать о новом альт сезоне… все думали ( и я тоже ) скоро ноль.
3) Рынок конечно монипулированый.Но то что на типо реальных рынках происходит.Для крипты это даже лучше
4) Обьемы растут видно невооруженным взглядом .
5) По технике… один из лучших.Если считать биткоин ...
6) Рынок то на рынок еще не похож… Однако видно прям, что загнутся ему что то недает.Со стороны -да чего там.Но плохо или хорошо он еще жив.
    Может для многих это и не видно.Но это так.
7) Омисего середничек для крипты.Накачать такой вроде не сложно совсем.Но учитывая что все физики просто любят покупать… Еще несколько таких середничков .+ пару кварталов туда сюда.И опа крипта  на центральных каналах .
а) Есть даже версия что туда дойдем.
8) Про второй альт сезон.Я конечно офигею.Даже от обновления хая у битка… но если еще и альты вытянут новые хаи.
9) Если раньше, да может и сейчас.Многие считают что крипта для недалеких.Не спишите.Рынок конечно системно еще недоделанный, рисков много движения сильные.Но он меняется
10) Я конечно понимаю хорошо писать когда все растет.Но тут удивидельно, что все растет с лоу.(кроме битка ну там эфира может )То есть как бы проще было… А тут растет .
11) Альты… много из тех что были раньше уже забытое прошлое… Даже из средненькх типо Статуса.Но как нестранно появляются новые и они лидеры ростов 
12) Биржи конечно выглядят как мягко говоря кухни… Кредитные плечи, всякого рода бонусы за привлечения клиентов.Свои токины.Финансирование.Высокие проценты по рыночным сделкам.
13) Торгую не так давно.начали с начала 2018 Пришли среди столпотворения на пики.Да пересидели все падения
.Надеюсь увижу новый хаи! По сути достаточно и одного хая ( желательно на каком то альте из тех что сейчас почти в нуле например на Рипле обновить бы хай )
Если чего не судите строго.Но вдруг кто то думал заняться крипторынком может будет полезно.
Сколько вам лет ?
 Mon, 17 Aug 2020 22:39:57 +0300
Для себя решил обновить представления о современном трейдерском российском сообществе в разрезе возраста. Так что, если ты даже не пишешь на СЛ, но при этом торгуешь, то все равно проголосуй, чтобы картина на выборке была максимально правдоподобна. Использовал чуть более расширенную периодизацию возраста АПН  СССР 
My trade journal / Day # 19
 Mon, 17 Aug 2020 22:20:07 +0300
Совершено 7 сделок; WinRate 100%
My trade journal / Day # 19


Лучший трейд за сегодня:

My trade journal / Day # 19


Эх… Шахтер уже пропустил… поднажмите мужики!

My trade journal / Day # 19






На Россией пролился дождь из «кэша»: ЦБ напечатал 800 тонн 5-тысячных купюр
 Mon, 17 Aug 2020 22:13:49 +0300
На фабрике «Гознак» — «прорыв»: наличная денежная масса выросла на 17% за 4 месяца.
Прорыв российской экономики к мировым темпам роста, которого ждут Кремль и правительство, похоже, начался с фабрики «Гознак».

Наличная денежная масса в России продолжает стремительно увеличиваться, опровергая прогнозы ЦБ. Процесс, который начался в середине марта, когда рухнули цены на нефть, а экономику накрыла пандемия, не удалось оставить ни весной, ни летом.

По данным ЦБ, на 1 июля объем наличной денежной массы достиг нового исторического рекорда в 12,431 трлн рублей.

С начала года в обращение в виде банкнот поступило 1,802 триллиона рублей, и общее число достигло 6,613 миллиарда экземпляров.

Дождь из «кэша», который пролился на экономикой, состоял исключительно из 5-тысячных купюр: их доля в обращении выросла с 77% до 78%, а количество — с 4,373 до 5,185 млрд единиц.

С учетом того, как каждая банкнота весит около 1 грамма, в общей сложности в экономику поступило 812 тонн новых банкнот достоинство 5000 рублей..

В начале лета центробанк прогнзировал, что спрос на «кэш» вернется к нормальным значениям вслед за отменой карантинных мер, а наличные деньги, поступившие в экономику постепенно уйдут из оборота после того, как будут потрачены потребителями и инкассированы банками.

Но оперативная статистика ЦБ показывает, что взять процесс под контроль не удается. В июле и первой половине августа объем наличных в кассах банков и вне банковской системы вырос еще на 395,8 млрд рублей, а общий объем «кэша» в обращении, вероятно, перевалил за 12,8 триллиона рублей.

В наличные люди и бизнес уходят, спасясь от кризиса — через неформальную экономику и серый оборот, говорит завотделом рынков капитала ИМЭМО РАН Яков Миркин.

Повышенный спрос на наличные деньги на фоне предъявляли и как физические лица, так и предприятия, а кроме того, «снизился объем поступлений наличных денег в банки от инкассации выручки предприятий розничной торговли», констатирует сам ЦБ в докладе о денежно-кредитной политике.

«Поскольку в апреле — июне это сокращение было более значительным, чем падение оборота розничной торговли, можно предположить, что часть расчетов за товары и услуги перешла из безналичной формы в наличную», — делает вывод центробанк.

Спрос на кэш — не только российская тенденция. Объем наличной денежной массы растет в США, Канаде, Италии, Испании, Германии, Франции, Австралии и Бразилии, отмечает Bloomberg.

Предположения о том, что пандемия ускорит закат бумажных денег на фоне развития электронной торговли и страхов заразиться, оказались мифом: на фоне вспышки коронавируса люди, по-видимому, запасаются наличными, говорится в исследовании, которое подготовили бывший член комитета Банка Англии по монетарной политике Чарльз Гудхарт и его соавтор Джонатан Эшворт.

«Хотя меры по приостановке экономической активности и возросшие обороты онлайн-ритейла сейчас снижают традиционную роль наличных денег как средства обращения, кажется, что это с избытком компенсируется паническим запасанием банкнот», — пишут Гудхарт и Эшворт.

Но России обогнала весь мир: темпы роста наличной денежной массы в рублях выше, чем в Китае, США и Еврозоне, указывают аналитики ЦМИ Сбербанка.

«Скачок в России, скорее всего, произошел за счет компаний, а не населения», — считают в банке. Во-первых, масштаб шока выглядит огромным для операций физлиц. Почти 2 трлн рублей роста означали бы, что средняя семья увеличила наличные накопления примерно на 35 тысяч рублей, что слишком много при средней зарплате в 50 тысяч и падении доходов во время пандемии, Во-вторых, люди снимают наличность через банкоматы, а в РФ наличность в основном снимали через кассы банков. 
Судя по всему, скачок произошел как за счет теневого сектора, так и за счет легальных компаний, которые увеличили долю наличной оплаты, предполагают в Сбербанке. Об этом свидетельствует тот факт, что «кэш» снимали в том числе через крупные банки, тогда как обналичкой занимаются в основном мелкие.

Трамп должен дать понять, что Россия не имеет права вмешиваться в ситуацию в Белоруссии
 Mon, 17 Aug 2020 21:56:55 +0300

Президент США Дональд Трамп должен дать
понять, что Россия не имеет права вмешиваться в ситуацию в Белоруссии, так думает бывший советник президента по нацбезопасности Джон Болтон.
«Вероятность вмешательства России в дела Белоруссии растет по мере того, как Лукашенко, пережиток Советского союза, изо всех сил старается сохранить власть», - написал Болтон в  «Твиттере».
«Президент Трамп должен четко пояснить, что Владимир Путин должен держаться подальше от Белоруссии, как и от наших выборов», — написал бывший советник президента в своём микроблоге.

Трамп должен дать понять, что Россия не имеет права вмешиваться в ситуацию в Белоруссии



Напахнуло санкциями господа.

ИНВЕСТОР - 10 месяц-середина(2020.08) - оптимизация
 Mon, 17 Aug 2020 21:30:19 +0300
События, происходящие в Белоруссии, не могут не тревожить.
Похоже на то, что власть под Лукашенко зашаталась.

Совершенно не понятно, что дальше будет. Всё-таки удастся успокоить общество или всё будет только нарастать.
Пошли уже статьи о том, что Лукашенко просил помощи в случае чего оказать по договору ОДКБ.
Мы можем утром проснуться и узнать, что выполняя волю братского народа, во имя его защиты введены войска в Белоруссию.
Кто из нас может со 100% уверенностью сказать, что этого не случится? Где тогда откроется рынок Мосбиржи? Сколько планок вниз будет? 
Тут 3 марта 2014 года может показаться лёгкой прогулкой, по сравнению то, что будет с биржей в этом случае.

Тем более, что Лукашенко может действительно не согласиться отдать власть и может как Сальвадор Альенде защищаться до последнего с автоматом в руках, как Лукашенко об этом сам говорил, что будет защищаться с автоматом.
А это может означать гражданскую войну. Часть силовых структур до последнего будет за Лукашенко.

Всё очень непонятно. Поэтому я решил зафиксировать прибыль по двум позициям. По самым лучшим считаю бумагам. По Северсталь и по МТС. Продал эти позиции. С расчётом на то, что восстановлю их позже.

Есть ещё две причины по которой их продал. Первая это то, что рынки относительно быстро восстановились до уровня начала V-образного падения. И считаю, что перед дальнейшим ростом всё же будет коррекция. Могу ошибаться, но опасения реальны.

Вторая причина, это то, что есть получилась прибыль, которую не ждал. Телеграф центральный, НКНХ ап дали её ранее. Хочу сделать оптимизацию. Для этого хочу покупать под дивиденды, и продавать после дня отсечки. Разницы для счёта никакой не будет, его размер останется таким же.

Итак, сегодня продал полностью ликвидировав две позиции, за счёт чего получен кэш в деньгах:

1) Северсталь продал 109 лотов по средней цене продажи 970,0 
2) МТС продал 18 лотов по средней цене продажи 340,50

Также пришли дивиденды:
НМТП в размере 587,00 рублей и были реинвестированы на инвест-счёт

Ситуация на текущий момент по инвестиционному счёту такая:

С момента создания инвест-счёта 5 ноября 2019 года:
Пополнения на сумму: 485 431 руб
Реинвестировано дивидендов: 16 634.88 руб
Реинвестировано купонов: 68.85 рублей
Итого (пополнено+реинвестировано): 502 134.73 руб
Состояние счёта на текущий момент 17 августа: 730 414 руб
Вот здесь портфель показываю ИНВЕСТОР — karpov72
ИНВЕСТОР - 10 месяц-середина(2020.08) - оптимизация


Таким образом в ближайшее время с целью оптимизации на кэш будут куплены под дивиденды Ростел обычка, и на следующий день после отсечки будет снова выход в кэш, ну также будет закрыта позиция в 3 лота по Ростел обычке в портфеле. Ростелеком префы оставлю в портфеле.

Далее до конца года планирую аналогично проделать с остальными ликвидными акциями, которые будут уходить на постдивидендный геп.
Больше продавать позиции из портфеля не планирую. Кроме возможно самых убыточных и тех, в которых буду уходить на оптимизацию.

Самому было тяжело на этой пойти, чтобы продать Северсталь и МТС. Как писал, они же лучшие, но иначе никак. Потому что просто нет денег, и нужен кэш под оптимизацию. 

Данный портфель получается у меня как у активного инвестора, а не пассивного. Но и доходнее считаю должен получиться в итоге.
Несите $ в Сбербанк под супер %, дайте ему возможность стать лучшим в мире. Приходите,не стесняйтесь!!! Всем вкладчикам, в подарок бейсболка.
 Mon, 17 Aug 2020 20:09:19 +0300
Было бы смешно, если бы не так грустно. Клиенты несут баксы, практически под 0%, а банки кредитуют в рублях  под 11,13,15,19 и даже 27%%%.
Клондайк, не слыханной щедрости, вот только с  чьей стороны, не трудно догадаться.



Сбербанк снизил ставку по вкладу в долларах

МОСКВА, 17 авг — РИА Новости. Сбербанк снизил максимальную ставку по единственному вкладу в долларах для массовых клиентов до 0,35% с 0,5%, следует из материалов банка.

Несите $ в Сбербанк под супер %, дайте ему возможность  стать лучшим в мире. Приходите,не стесняйтесь!!! Всем вкладчикам, в подарок бейсболка.
Источник: РИА Новости

Сбербанк ранее в понедельник снизил ставки по вкладам в рублях, а также оставил только один вид вклада в долларах в базовой линейке, при этом теперь минимальный срок размещения вклада составляет 6 месяцев вместо 3 месяцев. Ранее клиенты кредитной организации могли также открыть долларовые вклады «Пополняй» и «Управляй», а также могли разместить валюту на срок от 3 месяцев.

Согласно информации на сайте банка, диапазон ставок в долларах по вкладу «Сохраняй» составляет 0,01−0,35%. Максимальную ставку можно получить при открытии вкладов от 1 до 3 лет на сумму от 10 тысяч долларов.

Сбербанк подтвердил снижение ставок и сокращение линейки вкладов. «Вместо вкладов “Управляй”, “Пополняй” и “коротких” вкладов в долларах США банк предлагает своим клиентам сберегательный счет. Данный продукт, в отличие от вкладов “Управляй” и “Пополняй”, не имеет ограничений по неснижаемому остатку, снятию и пополнению и является бессрочным. Сберегательный счет открывается бесплатно, и банк начисляет 0,01% годовых», — отметили в пресс-службе.


Согласно информации в приложении банка, счет можно открыть в долларах, евро, китайских юанях, фунтах стерлингов, гонконгских, канадских и сингапурских долларах. При этом ранее открытые вклады не закрываются и по завершении срока вклада будут пролонгированы по ставке 0,01%, уточнили в  Сбербанка.

 

На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси
 Mon, 17 Aug 2020 20:04:54 +0300
Осторожно! Пост пропитан цинизмом на 100%! Предыдущая серия тут https://smart-lab.ru/blog/640150.php
Я очень надеюсь, что мечты революционеров сбудутся, найдется воробей и «Усатый Таракан» падет;  в Белоруссии наступит свобода и демократия. При свободе и демократии почему-то закрываются заводы...
Я же, как трейдер, постараюсь заработать на этом максимум денег. Ничего личного — это просто бизнес.

И так, в какие акции в случае смены власти в Беларуси стоит инвестировать? Сильно ли повредят им забастовки?
1. Что там с МЗКТ? 
Почему именно туда Лукашенко прилете на вертолете?
А всё просто! Завод выпускает вот это:
На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси

Завод ориентирован на ВПК России!
Минский завод колёсных тягачей был создан в 1991 году на базе производства колёсной техники специального назначения МАЗа — РК «Тополь-М», ЗРК «Печора», С-300П. Тогда же, в связи нуждами на гражданском рынке, завод освоил на базе военных шасси гражданские машины: многоосные тягачи, самосвалы, шасси для кранов и прочей спецтехники, получившие собственную торговую марку «Волат».
Покупают это вот здесь:
На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси


В российских войсках используется более 60 образцов вооружений, установленных на шасси и тягачах МЗКТ. Никому эта техника больше не нужна. 
На 2019 году около 84 % выпускаемой продукции поставлялось на экспорт в Россию.
Сейчас продукция МЗКТ широко используется в российской армии. На многоосных транспортерах этой марки размещены ОТРК «Искандер», РСЗО «Смерч» и «Торнадо», боевые средства ЗРК С-300 и С-400, колесные варианты экспортных ЗРК «Тор» и «Бук», а также пусковые установки и транспортно-заряжающие машины противокорабельных береговых ракетных комплексов «Бастион», «Бал-Э» и «Клаб-М».ракетный потенциал РФ вот-вот будет «пересажен» c шасси МЗКТ на шасси КамАЗ.

Итог — от закрытия завода Белорусского МЗКТ больше всего проиграет ВПК России и, как следствие, выиграет Российский ПАО Камаз и  ЗАОБАЗ. 
На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси



2. Беларуськалий. Пусть бастует!
 В случае развала конкурентам достанется хороший кусок пирога!
Один из крупнейших производителей и экспортеров калийных удобрений в мире. История компании началась в 1958 году, когда на белорусском Полесье приступили к освоению древнего Старобинского месторождения калийных солей.
На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси

Ого! 1/5 мирового объема! Лакомый кусочек рынка!

Кто там у нас в конкурентах?
1) Уралкалий
На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси



2) PotachCorp [NYSE] (Канада)
На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси


3) Mosaic (США) — Есть на бирже СПБ!

На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси


После приватизации и прихода эффективных менеджеров на Беларуськалий, эти компании выиграют от потери конкурента и их котировки значительно вырастут.

3. БМЗ - Белорусский металлургический завод.
Не только один из важнейших экспортеров страны, но и уникальное предприятие в мировой металлургии, включающее все технологические этапы от производства стали до выпуска готовой продукции. В белорусском Жлобине делают металлопрокат, трубы, проволоку, стальную фибру… Бренд БМЗ поставляется в более чем 100 стран планеты: белорусский металлокорд закупают ведущие мировые производители автомобильных шин (Michelin, Goodyear, Continental, Pirelli, «Нижнекамскшина», Bridgestone), арматура БМЗ использовалась на строительстве олимпийских объектов Лондона-2012  и Сочи-2014, Национального стадиона в Варшаве, Национальной библиотеки Беларуси, воссозданного храма Христа Спасителя в Москве.

БМЗ – экспортоориентированное предприятие. Экспорт товарной продукции завода составляет 85% от общего производства. В 2018 году металлопродукция белорусского производства поставлялась в 66 стран. В структуре экспорта БМЗ лидировала Европа (49,1%), СНГ (24,2%) и Азия (11,9%). Доля стран Африки и Америки составила 8,7% и 6,1%. В топ-10 импортеров продукции завода вошли Россия, Германия, Литва, Израиль, Украина, Нидерланды, Польша, Египет, Италия и США.
На рынок РФ приходится более 30% объема продаж белорусской металлопродукции.

Кто выиграет в случае проблем на БМЗ?
1) Северсталь
На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси


Действительно хорошая инвестиция! Стабильный рост акций + хорошие дивиденды.
2) Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК)
На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси


3) Магнитогорский металлургический комбинат (ММК)
На чем еще можно заработать после смены власти в Беларуси

Все эти производители выиграют от смены власти в Беларуси. Мы же просто на всём этом заработаем.

RIP. Список погибших заводов России:
Завод «Москвич» (АЗЛК) (род. 1930 – убит 2002)
Завод «Красный пролетарий» (род. 1857 – убит 2010)
Ижевский мотоциклетный завод (род. 1928 – убит 2009)
Ирбитский мотоциклетный завод («Урал») (род. 1941 – н.в. в коме после ранения)
Павловский инструментальный завод (род. 1820 – убит 2011)
Завод «Рекорд» (род. 1957 – убит 1996)
Липецкий тракторный завод (род. 1943 – убит 2009)
Алтайский тракторный завод (Рубцовск) (род. 1942 – убит 2010)
Судостроительный завод «Авангард» (Петрозаводск) (род. 1939 – убит 2010)
Судоремонтный завод ОАО «ХК Дальзавод» (Владивосток) (род. 1895 – убит 2009)
Радиозавод ПО «Вега» (Бердск, Новосибирская область) (род. 1946 – убит 1999)
Саратовский авиационный завод (род. 1931– убит 2010)
Омский завод транспортного машиностроения (род. 1896 – убит 2009)
Челябинский часовой завод «Молния» (род. 1947 – убит 2009)
Угличский часовой завод «Чайка» (род. 1938 – убит 2009)
Пензенский часовой завод «Заря» (род. 1935 – убит 1999)
Второй московский часовой завод «Слава» (род. 1924 – убит 2006)
Чистопольский часовой завод «Восток» (род. 1941– убит 2010)
Московский станкостроительный завод им. Серго Орджоникидзе (род. 1932 – убит 2007)
Завод «Станкомаш» (Челябинск) (род. 1935 – убит 2009)
Рязанский станкостроительный завод (род. 1949 – убит 2008)
Кронштадтский морской завод (род. 1858 – убит 2005)
Завод «Кузбассэлемент» (род. 1942 – убит 2008)
Иркутский завод радиоприемников (род. 1945 – убит 2007)
Завод точного литья «Центролит» (Липецк) (род. 1963 – убит 2009)
Хорский завод «Биохим» (Хабаровский край) (род. 1982 – убит 1997)
Томский приборный завод (род. 1961 – убит 2007)
Завод «Сивинит» (Красноярск) (род. 1970 – убит 2004)
Красноярский завод телевизоров (род. 1952 – убит 2003)
Завод «Динамо» (Москва) (род. 1897 – убит 2009)
Орловский завод управляющих вычислительных машин им. К.Н. Руднева (род. 1968 – убит 2006)
Оренбургский аппаратный завод (род. 1943 – убит 2009)
Хабаровский завод «ЕВГО» (род. 2000 – убит 2009)
Ульяновский радиоламповый завод (род. 1959 – убит 2003)
Завод им. Козицкого (Санкт-Петербург) (род. 1853 – н.в. в коме после ранения)
Завод Сибэлектросталь (Красноярск) (род. 1952 – убит 2008)
Ооренбургский комбинат шелковых тканей «Оренбургский текстиль» (род. 1972 – убит 2004)
Барышская фабрика им. Гладышева (Ульяновская область) (род. 1825 – убит 2005)
Льнообъединение им. И.Д. Зворыкина (Кострома) (род. 1939 – убит 2011)
Камышинский хлопчатобумажный комбинат им. Косыгина (Волгоградская область) (род. 1955 – н.в. в коме после ранения)
Трёхгорная мануфактура (Москва) (род. 1799 – н.в. в коме после ранения)
Дальневосточный радиозавод (Комсомольск-на-Амуре) (род. 1993 – убит 2009)
Велозавод (Йошкар-Ола) (род. 1950 – убит 2006)
Велозавод (Нижний Новгород) (род. 1940 – убит 2007)
Пермский велозавод (род. 1939 – убит 2006)
Пролетарский завод (С.-Петербург) (род. 1826 – н.в. в коме после ранения)
Балтийский завод (род. 1856 – убит 2011)
Завод «Сибтяжмаш» (Красноярск) (род. 1941 – убит 2011)
Завод «Химпром» (Волгоград) (род. 1931 – убит 2010)
Иркутский завод карданных валов (род. 1974 – убит 2004)
Чайковский завод точного машиностроения (Пермский край) (род. 1978 – убит 1998)
Завод «Ижмаш» (Ижевск) (род. 1807 – убит 2012)

Взял прибыль 65 тыщ по золоту
 Mon, 17 Aug 2020 17:57:05 +0300

Наконец-то не зассал и взял первую крупную прибыль за последние несколько месяцев. По золоту очень хороший тренд начался и я вошёл в лонг.

Взял прибыль 65 тыщ по золоту




И цена продолжила расти, пробила 4 сопротивления и устремилась, наверное, к 2000, но я вышел раньше, так как на дневном таймфрейме было сопротивление и я побоялся отката. В итоге закрыл прибыль 320 пипсов. Хотя есть уверенность, что цена дойдёт до 2000 и попрёт дальше обновлять хаи, посмотрим как будут складываться события, а пока насладимся прибылью.




Август — месяц перемен
 Mon, 17 Aug 2020 18:42:07 +0300

Максимальный с начала августа рост промышленных компаний

  • На прошлой неделе на фондовом рынке снова наблюдалось ралли, однако но на этот раз повышенным спросом пользовались циклические акции и бумаги экспортоориентированных стран. Мы изначально рекомендовали перепроданные акции, эта оценка была обусловлена продолжающимся восстановлением экономики после ослабления ограничительных мер. Текущая ситуация показывает, что при умеренных ограничениях мировая экономика функционирует на 85–90%, что достаточно для восстановления.
  • В августе росту S&P 500 способствовал промышленный (+8%) и нефтегазовый сектора (+5,5%), которые остаются в минусе с начала года. Для сравнения, IT-сектор за это время вырос на 3%, весь индекс — на 3,1%.
  • Dow Jones Transportation Average, отражающий динамику акций авиакомпаний, операторов железных дорог и грузоперевозок, с начала месяца поднялся на 9,7%, отыграв потери с начала года. С конца июля транспортный сектор завершил ростом 11 сессий подряд, это самая длительная серия положительных результатов с марта 2010 г., по данным Dow Jones.

Уровень заболеваемости в США продолжает расти

  • После временного снижения числа выявляемых в сутки случаев коронавируса в США (показатель опустился до 48226) к концу прошлой недели индикатор снова начал расти, поднявшись до 56499. США вышли на второе место по этому показателю после Индии (65 тыс.), но при этом число госпитализаций снижается. Тестирование на коронавирус в стране прошли 66 млн человек. На данный момент в США выявлено 5,336 млн случаев инфицирования, из которых 161373 привели к смертельному исходу.
  • Ситуация значительно улучшилась в некоторых странах, в которых изначально наблюдался высокий уровень заболеваемости и смертности, в том числе в Италии и Испании. И наоборот, вирус медленнее распространялся в развивающихся странах, но потом ситуация усугубилась в Бразилии, Индии и Мексике.
  • Если вынести за скобки показатели отдельных стран, с начала года по всему миру активно дорожают акции медицинского сектора, особенно в развивающихся странах, в частности в Южной Корее, Китае и Индии, где показатели выросли более чем на 30%. Также в плюсе производители потребительских товаров, IT-компании и провайдеры услуг связи.

Россия спешит на помощь

  • С 7 по 14 августа РТС вырос более чем на 4%, а индекс Мосбиржи на 3% после того, как Научно-исследовательский институт эпидемиологии и микробиологии имени почетного академика Н.Ф.Гамалеи Российской академии медицинских наук объявил о создании вакцины против коронавируса. Она поступит в гражданский оборот 1 января 2021 г., после завершения более масштабных клинических испытаний третьей фазы. Они начнутся 12 августа в России, ряде ближневосточных стран, включая ОАЭ и Саудовскую Аравию, и странах Латинской Америки, в том числе в Бразилии и Мексике, сказано на посвященном вакцине сайте. В испытаниях примут участие более 2 тыс. человек. Массовое производство вакцины планируется начать в сентябре.
  • По словам вирусологов, создать вакцину несложно, сложнее провести надлежащее тестирование, в ходе которого будут выявлены побочные эффекты. Мы ожидаем, что крупные международные биофармацевтические компании ускорят разработку вакцин по всему миру.

Нефть сохраняет устойчивую динамику

  • Акции американских нефтесервисных компаний подорожали на 3,6%, несмотря на то, что нефть остается волатильной. Повышению цен на сырье, с одной стороны, способствует сокращение запасов нефти, которые упали на 25 млн барр. за неделю из-за увеличения спроса на бензин (мощности по производству бензина загружены более чем на 81%) и сокращения добычи нефти в США, которая упала ниже 11 млн б/с, до 10,7 млн б/с, минимума с июня 2020 г., а число буровых установок упало на четыре, до 172.

Драгоценные металлы под давлением и аутсайдеры развивающихся стран

  • За неделю промышленный и медицинские секторы S&P 500 прибавили более чем 3,1%, европейский банковский сектор и турецкий финансовый сектор — 2,6%, несмотря на то, что лира достигла нового максимума к доллару США, укрепившись на 1,3%, до 7,37.
  • Первоначально участники межбанковского рынка приветствовали решение о повышении стоимости заимствований. Реджеп Тайип Эрдоган обещал держать ключевую ставку под контролем, но центральный банк вместо этого ежедневно повышает стоимость фондирования, изменяя объем ликвидных средств, доступных для кредиторов по различным процентным ставкам.
  • В целом у Dow (+1,8%) наблюдалась хорошая динамика по сравнению с S&P 500 (+0,6%) и Nasdaq (+0,08%), в результате чего европейские акции подорожали на 1,5–2%. Динамика российских суверенных облигаций и еврооблигаций несколько ослабла после ралли на прошлой неделе. Фондовый индекс Китая отступил на 0,4%.
  • Главным аутсайдером стала Аргентина (-7%), хотя переговоры о реструктуризации долга закончились позитивно — страна погасит обязательства из расчета $0,55 на доллар. Власти провинции Буэнос-Айрес, возобновившей переговоры с кредиторами на прошлой неделе, намерены заключить сделку, по условиям которой чистая приведенная стоимость облигаций региона будет установлена на три-семь пунктов выше, чем у суверенных облигаций. Срок принятия последнего предложения истек 14 августа, но, по мнению осведомленных о ходе переговоров, он, вероятно, снова будет продлен.
  • Серебро подешевело на 6,5%, золото — на 4,4% после ралли на прошлой неделе.
  • Мексиканское песо выросло на 1,8% к доллару, норвежская крона — на 1,7%, южноафриканский ранд и российский рубль — более чем на 1,2%.

Страны продолжают сообщать о хороших макроэкономических данных, но август вызывает опасения

  • ИПЦ Китая в июле вырос на 2,7% г/г. Индекс экономических настроений ZEW в Германии вырос до 71,5 п., максимума с 2003 г., с −49 п. в апреле, хотя нынешняя ситуация все еще классифицируется как «дно».
  • Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс потребительских цен в США в июле вырос на 0,6%, максимум с января 2016 г., и на 0,3% г/г, что все еще на 1,3% ниже, чем до прихода эпидемии в феврале.
  • ИПЦ в США вырос на 0,6% м/м и 1% г/г без учета цен на продукты питания и энергоносители по сравнению с пиковыми 2,3–2,5% до начала эпидемии. ИПЦ в США вырос на 15% с апрельского минимума и продолжает постепенно восстанавливаться.
  • На прошлой неделе, впервые после начала пандемии в марте, число заявок на пособие по безработице в США упало ниже миллиона, пострадавший рынок труда продолжает восстанавливать свои позиции.
  • За неделю по 8 августа число заявок на получение пособий по безработице сократилось до 963 тыс. с поправкой на сезонность, показатель снижается вторую неделю подряд. Число получателей пособий по безработице в рамках стандартных государственных программ, которые охватывают большинство работающего населения, сократилось до примерно 15,5 млн в начале августа.
  • По данным Бюро переписи населения США, число американцев, которые утверждают, что не могут позволить купить достаточно еды себе или своим детям, растет, и, оно, скорее всего, увеличится после истечения срока действия некоторых государственных льгот.
  • На конец июля около 12,1% взрослого населения проживало в домохозяйствах, у которых в какой-то момент на неделе не хватало еды, по сравнению с 9,8% в начале мая, сообщает бюро. Число воспитывающих детей американцев, которые не могли позволить себе купить детям достаточно пищи, выросло до 20% по сравнению с почти 17% в начале июня. В Вирджинии Департамент социального обеспечения готовится к резкому росту числа заявлений на участие в программе льготной покупки продуктов (Supplemental Nutrition Assistance Program, SNAP).
  • Промышленное производство в июле увеличилось на 3% м/м с поправкой на сезонность, в июне показатель поднялся на 5,7%, по пересмотренным данным, что стало максимальным приростом с 1959 г. Объем производства в обрабатывающей промышленности увеличился на 3,4% благодаря росту выпуска в автомобильной промышленности и сегменте автозапчастей на 28,3%. Выпуск в секторе электроэнергетики вырос на 3,3%, благодаря увеличению использования кондиционеров из-за аномально теплой погоды. В добывающем секторе выпуск увеличился на 0,8%.
  • Загрузка производственных мощностей выросла до 70,6% (до прихода эпидемии показатель составлял 77%) в июле по сравнению с пересмотренными 68,5% в июне, сообщила ФРС. Экономисты ожидали, что показатель достигнет 70,2%. Несмотря на рост, уровень выпуска в промышленном производстве остается на 8,2% ниже, чем годом ранее.
  • Индекс настроений потребителей Мичиганского Университета вырос до 72,8 п., что ниже 80 п. чем в июне и на 23 п. ниже уровня до начала эпидемии. Розничные продажи увеличились на 1,2% в июле после % в июне, до $535,98 млрд, исторического максимума.

Розничные продажи в США, г/г %

Розничные продажи в США, г/г %

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Недельные заявки на безработицу в США, тыс. человек

Недельные заявки на безработицу в США, тыс. человек

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Динамика инфляции в США, г/г %

Динамика инфляции в США, г/г %

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Зарубежные рынки — предстоящая неделя

Власти различных стран стремятся соблюсти баланс между ослаблением коронавирусных ограничений для стимулирования экономического роста и попытками предотвратить повышение уровня заболеваемости. Власти Нью-Йорка анонсировали возобновление работы школ в сентябре, решив не переходить на набирающее популярность дистанционное обучение. Число смертей от коронавируса в австралийском штате Виктория достигло максимума, а власти Новой Зеландии вновь закрыли на карантин крупнейший город страны — Окленд. В России зарегистрирована первая вакцина от коронавируса, массовое внедрение препарата начнется в августе, до завершения клинических испытаний. Наблюдатели скептически отреагировали на новость.

Понедельник, 17 августа

  • Индекс производственной активности NY Empire State, объём покупок долгосрочных ценных бумаг TIC
  • Япония: ВВП, промышленное производство

Вторник, 18 августа

  • Министры стран-членов ОПЕК+ проведут онлайн-встречу, на которой обсудят соблюдение соглашения о добычи
  • Шестой раунд переговоров по торговому соглашению между ЕС и Великобританией состоится в Брюсселе до конца недели
  • Рынок жилья в США остается одним из локомотивов восстановления экономики, чему способствуют сверхнизкие ставки заимствований Объем строительства новых домов в июле, как ожидается, вырос, число заявок на строительство, по прогнозам, также увеличилось
  • Число выданных разрешений на строительство, объём строительства новых домов (м/м)
  • Австралия: протоколы заседания

Среда, 19 августа

  • Данные по запасам нефти от Минэнерго США (EIA)
  • Индонезия: ставка, пресс-конференция председателя Перри Варджийо.
  • Протоколы заседания комитета по открытым рынкам ФРС.
  • Канада: ИПЦ
  • Новая Зеландия: индекс цен производителей (PPI)
  • Япония: торговля, базовые заказы в машиностроении

Четверг, 20 августа

  • Alibaba: отчетность за 1К и конференц-колл
  • Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике от 15–16 июля
  • США: число первичных заявок на получение пособий по безработице; индекс доверия потребителей США от Bloomberg; индекс опережающих экономических индикаторов
  • Турция: ставка
  • Филиппины: ставка
  • Гонконг: ИПЦ
  • Норвегия: ставка

Пятница, 21 августа

  • Данные по числу буровых в США от Baker-Hughes, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI), продажи на вторичном рынке жилья
  • Мексика: розничные продажи
  • Канада: розничные продажи
  • Южная Корея: индекс цен производителей (PPI)
  • Еврозона: Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI), индекс доверия потребителей
  • Великобритания: композитный индекс PMI, чистые заимствования государственного сектора, розничные продажи

Российский рынок за неделю

За прошлую неделю рубль укрепился к доллару и к евро до 72,86 руб. и 86,25 руб. соответственно. Индекс Мосбиржи повысился на 3,02%, РТС — на 4,12%.

Лидеры роста и падения

Лидерами роста стали Татнефть (ао +8,78%, ап +8,42%), АФК Система (+8,11%), НЛМК (+7,34%), Новатэк (ао +6,82%), Транснефть (ап +6,72%), Аэрофлот ( +5,67%).

В число аутсайдеров вошли TCS Group (-10,34%), Петропавловск (-9,53%), Полюс (-3,59%), En+ (ао -3,32%), Qiwi (-3,04%), Юнипро (ао -2,63%), Полиметалл (-1,86%).

Лидеры роста и падения российского рынка за неделю

Источник: ITI Capital

Белоруссия: падение котировок госдолга на резком обострении внутриполитической ситуации — еще не сигнал к покупке

Драматические события в Белоруссии после крайне противоречивых результатов президентских выборов 9 августа привели к резкому снижению котировок государственных и корпоративных облигаций страны. Инвесторы фокусируются на намерении Евросоюза ввести санкции против официальных лиц, ущербе для экономики от волны забастовок на крупнейших промышленных предприятиях, отключении интернета, а также намерений целого ряда компаний IT-сектора сократить свое присутствие в Белоруссии. Риски ускоренного сокращения российских субсидий энергетическому сектору страны в случае осложнения двусторонних политических отношений тоже нельзя игнорировать.

Несмотря на жесткую позицию в отношении повторных выборов, занятую Лукашенко, он утратил политическую инициативу в разворачивающемся противостоянии, равно как и поддержку большей части городского населения страны. Ключевую роль в разрешении конфликта может сыграть Россия, которую с Белоруссией связывают союзный договор, договор о коллективной безопасности, а также устойчивые экономические, военные и культурные связи. Падение дружественного России режима в Белоруссии было бы серьезным ударом по стратегии российского руководства в регионе.

На наш взгляд, ввиду внушительной поддержки оппонентов Лукашенко на вчерашних митингах вероятность вооруженного конфликта в Белоруссии представляется незначительной (не более 5%), а вот насчет перспектив повторных выборов и вероятного в их случае трансферта власти ясности нет.

По нашим оценкам, риск втягивания России во внутриполитический конфликт в Белоруссии в настоящее время (в отсутствие свидетельства вмешательства других стран) остается невысоким (не более 10%). При этом на сценарии ускоренной интеграции двух стран с масштабной финансовой поддержкой России нынешним белорусским властям приходится еще 15%, по нашему мнению.

Гораздо более вероятным (порядка 50%) является сценарий проведения новых выборов при гарантиях мирного транзита власти со стороны России. Еще порядка 20% можно отнести на счет спонтанного развития событий (по «украинскому» варианту).

С учетом весьма неблагоприятных последствий для инвесторов в белорусские активы в некоторых из этих сценариев, покупка таких активов в условиях нынешней неопределенности представляется несвоевременной, несмотря на их резкое падение (цены на долларовые евробонды Белоруссии с погашением в 2031 г. снизились со времени выборов с 97 до 89,8, рублевых бумаг с погашением в 2025 г. со 100 до 96,2).

Конфликт в соседней стране пока несущественно сказался на российских активах. Однако сценарии вмешательства России в конфликт или оказания масштабной помощи нынешним властям Белоруссии (примерно 25% основных исходов, по нашим оценкам) предполагают существенные риски для российских активов.

Предстоящая неделя — российский рынок

На предстоящей неделе финансовые результаты по МСФО за 2К20 представят Интер РАО, ТМК, МТС, Qiwi, Газпром нефть, Московская биржа, Распадская.

Дивиденды, дополнительная эмиссия и обратный выкуп

Совет директоров «Мать и дитя» рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 18,5 руб./акция, что соответствует 4,6% доходности. Дата закрытия реестра — 16 сентября.

Акционеры Ростелекома утвердили дивиденды по итогам 2019 г. в размере 5 руб./ао и ап. Дивидендная доходность может составить 5,16% и 5,52% соответственно. Дата закрытия реестра — 21 августа.

Новости

Русал представил финансовые результаты по МСФО за 1П20 хуже консенсус-прогноза в связи с негативными операционным данными.

Все основные финансовые показатели в 1П20 снизились. Выручка составила $4015 млн (-15,2% г/г) в результате снижения на 12,8% г/г средней цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) с $1826/т в 2018 г. до $1592/т в 1П19. EBITDA снизилась до $226 млн (-58,5% г/г). Чистый убыток составил $124 млн против прибыли $625 млн в 1П19.

Компания отмечает сокращение глобального спроса на первичный алюминий на 6,6% г/г. В 1П20 на мировом рынке зафиксирован переизбыток алюминия в объёме 1,8 млн т. По данным Русала, на текущий момент примерно 12% алюминиевых заводов (без учёта Китая) всё ещё работают в убыток.

Финансовые результаты Русал

X5 Retail Group опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К20 выше консенсус-прогноза по EBITDA на 1,2%, чистой прибыли — на 4%.

Выручка составила 493,6 млрд руб. (+13% г/г; +5% кв/кв), скорр. EBITDA — 41,85 млрд руб. (+14% г/г; +27%кв/кв), EBITDA margin — 8,5%, чистая прибыль — 16,3 млрд руб. (+21% г/г; +99% кв/кв), скорр. чистая прибыль — 16,7 млрд руб. (+24% г/г; против 8,6 млрд руб. в 1К20).

Финансовые результаты X5 Retail Group

Ростелеком планирует стать оператором проекта «Цифровой город», в рамках которого будет проводиться развитие интернет вещей для управления российскими муниципалитетами. Стоимость проекта — 80–100 млрд руб., средства могут быть выделены по статьям нацпроекта «Цифровая экономика», сообщает Интерфакс. Данная новость нейтральна для компании в краткосрочной перспективе и позитивна — в долгосрочной.

Совет директоров Обуви России принял решение об увеличении уставного капитала посредством дополнительного размещения 28,264 млн обыкновенных акций номиналом 100 руб./акция. Средства от размещения будут направлены на реализацию стратегии компании по цифровой трансформации бизнеса и развитие финансовых сервисов. Допэмиссия будет размещена по открытой подписке с реализацией преимущественного права приобретения акций акционерами компании. Цена, сроки и другие параметры размещения будут определены позже советом директоров, сообщает Интерфакс.

ЧТПЗ отчитался о падении выручки по МСФО в 1П20 на 8% г/г, до 71,8 млрд руб. (-16,3% г/г), за счет сокращения объёма отгрузок трубной продукции, преимущественно труб большого диаметра. EBITDA составила 15,5 млрд руб. (-1,7% г/г), чистая прибыль — 4,5 млрд руб. (+7,2% г/г).

В начале 2020 г. компания утвердила новую дивидендную политику, согласно которой она будет стремиться осуществлять выплаты дивидендов по меньшей мере два раза в год, при этом сумма выплат будет зависеть от долговой нагрузки ЧТПЗ, ее свободного денежного потока и чистой прибыли.

Финансовые результаты ЧТПЗ

Норильский никель представил финансовые результаты за 1П20 по МСФО с минимальным отклонением по выручке от консенсус-прогноза Интерфакса. Без учета начисленного резерва значение по EBITDA также минимально разошлось с прогнозом.

Выручка составила $6,711 млн (+6,7% г/г) за счет роста биржевых цен на палладий, золото и родий, наращивания производства на Быстринском ГОКе. EBITDA составила $1838 млн (-50,6% г/г), что вызвано признанием расходов по экологическим резервам на $2,1 млрд. Следствием признания расходов стало также снижение чистой прибыли до $45 млн (-98,5% г/г). Свободный денежный поток, который не учитывает резервы, вырос до $2679 млрд (+21% г/г).

Компания ожидает падения спроса на никель на 7% г/г в 2020 г., что приведёт рынок никеля к профициту в 150 тыс. т в 2020 г. Прогнозы по рынкам меди, палладия, платины — нейтральные: компания ожидает сбалансированный рынок палладия в 2020 г. с возможными падением спроса на палладий на 16% г/г, снижением мирового производства меди на 2% г/г.

Компания ожидает CAPEX в 2020 г. на уровне менее $2 млрд, в 2021 г. в диапазоне $3–3,4 млрд.

Финансовые результаты Норильский никель

В России зарегистрирована первая в мире вакцина от коронавируса, она поступит в гражданский оборот 1 января 2021 г. Биннофарм, принадлежащая АФК Система, будет производить 1,5 млн доз в год.

Mail Ru Group запустила мобильный браузер Atom для Android. В браузере можно авторизоваться через единый аккаунт VK Connect. Браузер работает на базе платформы VK Mini Apps и включает мини-приложения и рекомендательную систему «Пульс».

В июле Алроса реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $35,8 млн (-79% г/г; +14,4% м/м). Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $22,7 млн (-86,2% г/г; -8,7% м/м), бриллиантов − $13,2 млн (+123,7% г/г; +103,1% м/м).

Компания может получить поддержку государства в виде закупок алмазного сырья в Госфонд. Ожидается, что сумма выкупа будет в пределах диапазона $0,5-1 млрд, что эквивалентно 14-28% выручки по МСФО по итогам 2019 г.

На внеочередном собрании акционеров Петропавловска 10 августа поддержку получили кандидаты в совет директоров, которые были избраны на годовом собрании 30 июня. Это Максим Харин, Джеймс Кэмерон-младший, Шарлотта Филипс, Екатерина Рэй. Временный совет ушёл в полном составе.

Алроса — ожидаемо глубокие просадки по основным финансовым показателям в отчётности по МСФО за 2К20, сохраняющаяся неопределённость на рынке алмазов, отсутствие условий для выплаты дивидендов за 1П20. Выручка за 2К20 составила 10,4 млрд руб. (-83,4% г/г, -81,9% кв/кв), +1% выше консенсуса. EBITDA — 0,1 млрд руб. (-99,6% г/г, -99,7% кв/кв). EBITDA маржа — 1%. Чистая прибыль 0,3 млрд руб. (-97,8% г/г, -90,2% г/г). FCF — 30,2 млрд руб., 21,8 млрд руб. в 1К20, 2,4 млрд руб. в 2К19.

Финансовые результаты Алроса

Роснефть — результаты МСФО 2К20 вышли хуже ожиданий по выручке и особенно по EBITDA, но лучше ожиданий по чистой прибыли. FCF — отрицательный. Выручка за 2К20 составила 1039 млрд руб. (-51% г/г, -41% кв/кв), -1,4% ниже консенсуса. EBITDA 170 млрд руб. (-67% г/г, -45% кв/кв), -4,5% ниже консенсуса. EBITDA маржа 16,4%, выше консенсуса на 1 п.п… Чистая прибыль 43 млрд руб. против убытка 156 млрд руб. годом ранее, выше консенсуса. FCF -13 млрд руб. (219 млрд руб. в 2К20).

Финансовые результаты Роснефть

Русагро представило хорошие финансовые результаты за 2К20.

Выручка увеличилась на 3% г/г, до 38,302 млрд руб. Скорректированная EBITDA компании повысилась на 82% г/г, до 6,963 млрд руб. Чистая прибыль составила 4,802 млрд руб. против 915 млн руб. за аналогичный период годом ранее.

Совет директоров группы рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере $25,56 млн, или 13,7 руб./ГДР по текущему курсу. Дивидендная доходность может составить 1,8%. ВОСА назначено на 18 сентября.

Delivery club запустил доставку товаров для животных совместно с магазином «Любимчик» в московском регионе, Калуге, Обнинске и Рязани, в течение нескольких недель Delivery Club начнет доставку во всех регионах присутствия сервиса.

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Mon, 17 Aug 2020 19:05:00 +0300
На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 238 237.01 -1.24%
2 Новый Колизей 78    
3 Татнфт 3ао 25 598.6 -1.63%
4 Доллар рубль 19    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Селигдар-п 39.9 +36.64% 180.26
2 НКХП ао 311 +16.92% 100.57
3 БурЗолото 1195 +9.03% 10.25
4 Petropavl 33.54 +8.19% 1 665.64
5 ДагСб ао 0.1116 +5.78% 66.05

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 НаукаСвяз 255 -5.03% 4.54
2 ВолгЭнСб 5.38 -4.95% 3.48
3 ТНСэнВорон 92 -4.76% 10.51
4 Система ао 20.9 -3.89% 1 780.29
5 АбрауДюрсо 222 -3.27% 3.55

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэнНН ао 1675 +7.03% 2.55 +4266%
2 ТНСэнрг ао 1055 -2.76% 1.40 +2753%
3 Славн-ЯНОС 19.75 +3.13% 1.92 +2704%
4 ТНСэнЯр-п 97 +3.19% 3.23 +1620%
5 МРСКСиб 0.2415 +0.84% 1.22 +1610%

Котировки акций онлайн
S/P, GOLD, НЕФТЬ- РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.
 Mon, 17 Aug 2020 18:27:32 +0300
S/P, GOLD, НЕФТЬ- РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.



Добрый вечер/утро всем. Пока знаменательных событий не произошло, на рынках имею ввиду- консолидация в районах максимальный значений. Волатильность снизилась. Идет набор позиций игроками, в разных направлениях, в зависимости от того кто как понимает текущую ситуацию. Выход должен быть резким и быстрым, я во всяком случае жду именно такой сюжет.

Brent-усыпляют бдительность, +- 2 % для инструмента, это отсутствие движения. Ждем, недолго осталось.

GOLD/SILVER -также проходит проторговка уровней, GOLD пока под 2000, SILVER, как и предполагали, проходит поддержку 24.2-24.7 в разных направлениях, но пока в этом районе. Хотя ниже, сильно не идет, готовятся к лок.перехаю. 

S/P- висит на ист.хаях, пробоя и выхода выше 3400 пока нет, тоже ждем.

TESLA- к 28-31 августа выйдет, предполагаю, к своим локальным хаям, которые по совместительству будут являться и ист.хаям. Жду 2000-2200. Там бумагу раздадут страждущим инвесторам и после периода коррекции/консолидации она вновь покажет новые хаи. Общие мысли такие.

Ждем выхода из боковика, логично ждать выход наверх, но это просто, хотя мы возражать не будем:), поэтому не исключаю и более сложной конструкции движения. В том, что оно не закончено уверен на 80%.

S/P: Уровни поддержки-3340; 3280-3300; 3258; 3240; 3200-3215; 3180; 3128; 3080; 3020; 3000; 2957; 2933 -2922 (гэп); 2922 -2865 (гэп); 2920; 2880; 2860; 2820; 2770-2760; 2775-2735 (гэп); 2720-2680; 2640; 2570-2500 (гэп); 2520; 2500-2475; 2400-2350; 2350-2240 (гэп) и 2200. Сопротивления: 3370; 3400; 3440.

BRENT: Уровни: 50.20; 45.30; 44; 42; 40; 38; 36-(35.40)-35; 33 (промеж.); 31-30; 28(промеж.); 26 (промеж.); 24,5; 22.

GOLD: Уровни- 1400 (1350); 1450-1550; 1590-1610; 1660-1670; 1690-1710; 1750; 1790-1810; 1850; 1880-1910; 2000; 2080; 2200-2220.

Мои позиции: акции, лонг.


Ниже ссылка на мой блог на Яндекс-дзен.
КОМУ НЕ СОСТАВИТ ТРУДА, ПЕРЕЙТИ ПО ССЫЛКЕ И ПРОСМОТРЕТЬ ЗАМЕТКУ ОТ НАЧАЛА И ДО КОНЦА, НЕ МЕНЕЕ, ЧЕМ 50 СЕК., МОЯ БЛАГОДАРНОСТЬ НЕ БУДЕТ  ИМЕТЬ ГРАНИЦ:)) Спасибо за понимание.

zen.yandex.ru/media/id/5e2386bcdddaf400b2813563/sp-gold-neft-rabotaem-po-planu-5f3a997ab1776001a72d2428

Интервью с Юрием Минцевым. Фак ю мани
 Mon, 17 Aug 2020 17:50:26 +0300

На канале нашего партнера DEREX вышло новое видео: Интервью с Юрием Минцевым. Фак ю мани

Юрий Минцев — экс-генеральный директор Открытие Брокер и БКС, на рынке с 2000 года. В интервью разговор пойдет о:

  • Личном пенсионном фонде
  • Нашем единственном невосполнимом ресурсе
  • Принципе «фак ю мани»
  • Выборе брокера
  • Происходящим с частным бизнесом в России
  • Причинах снижения надежности работы посредниками
  • Необходимости репутации для МБ
  • Преимуществах лондонского суда
  • Беззубости закона о категоризации инвесторов
  • 3-копеечных клиентах
  • Рисках зеркальных инструментов
  • Индексе на недвижимость и инструментах на этот индекс
Приятного просмотра! Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии — ваш отклик очень важен.
Итак. Золото. Яша, тинь и мэйл.
 Mon, 17 Aug 2020 17:48:09 +0300
Кратенько мысли. Золото мне в лонг после рубилова с 2050 на 1900 брать не особо хочется. Но это только пока(. Дождусь консолидацию хоть какую нить и там приму решение. шортил от 1975 но закрылся по стопу. Эт было ещё до роста на 2060. 
Ну и три гдр коина — помоему все очевидно. Растёт только то что размещено в пиндосиях. Тут вообще без вариантов тем более что Василий остается верен шорту против дяди Сэма. И сишечка наверх смотрит)
всем всех благ
Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки
 Mon, 17 Aug 2020 16:48:33 +0300

Привет, после небольшого перерыва возвращаемся к бэктестам. Добавим к простой трендовой стратегии на Мосбирже 4 варианта выхода из позиций с возрастающим уровнем сложности. Для первых двух стратегий особых навыков не требуется, третья требует парсинга Телеграма и для последней потребуется обученная нейронная сеть при разметке сообщений.

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Это продолжение рассуждений о риске и доходности акций на Московской бирже: https://smart-lab.ru/blog/625771.php Основные выводы из первой части:

1)     Увеличение риска (стандартного отклонения) приводит к снижению будущей доходности акций, а не наоборот;

2)     Стратегия, выстроенная только на основе исторической волатильности, несамостоятельна и проигрывает индексу.

В этот раз возьмем за основу трендовую стратегию в самом простом виде – на пересечении 1-месячной и 3-х месячной скользящей средней. И будем снижать риск разными способами с целью поднять доходность, Шарп, сократить время боковиков и корреляцию с бенчмарком. Об эффективности трендовых стратегий в России можно почитать здесь https://smart-lab.ru/blog/611263.php на глобальных ETF здесь https://smart-lab.ru/blog/617639.php

О выборке и методах тестирования

В этот раз у нас 60 акций с 2014 по 2020гг. 20 голубых фишек из ММВБ 10 + ликвидные металлурги и Яндекс, 20 компаний средней капитализации вроде производителей удобрений и угольщиков + 20 неликвидных бумаг из разных секторов. Период из-за сложно доступности не биржевых данных уменьшился. Зато мы совершаем сделки почти ежедневно и балансируем портфель по ситуации, а не фиксировано раз в месяц как раньше. В портфеле может находится от 0 до 60 акций одновременно, комиссии за сделки взяты среднерыночные, дивиденды не учтены. Наблюдение по цене закрытия, сделка – по цене открытия. Веса в портфеле равные.

1)     Покупаем по тренду и продаем по тренду

«Hello world!» в мире алготрейдинга. В данном случае под риском подразумевается переход к падающему тренду в среднесрочном периоде. Очевидно, запаздывающий индикатор, но годится как бенчмарк для сравнения с более сложными стратегиями. Прогоняем цикл для каждой акции и покупаем при превышении долгосрочного ряда краткосрочной МА. Для отдельной акции помимо метрик получаем моменты сделок. На примере АФК:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Источник: Sentimetrica (2020)

Здесь и далее оранжевая линия отражает доходность тестируемой стратегии по акции или портфелю, а синяя — buy&hold акции или равновесного бенчмарка. Ситуация портфеля в сравнении с индексом из 60 бумаг:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Источник: Sentimetrica (2020)

 

Шарп 1.1, среднемесячная доходность 2.78% и значимая месячная альфа 0.97%. Совсем неплохо для минимальных усилий. Из минусов: почти полная корреляция с индексом 0.82, которая еще более заметная если смотреть на скользящую 21-дневную волатильность доходности (0.91):

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Источник: Sentimetrica (2020)

 

В среднем стратегия достигает нового максимума за 9 дней и максимально за 225 дней. Самые популярные бумаги по суммарным дням нахождения в портфеле:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

2)     Покупаем по тренду и продаем по волатильности

 

Правило покупки остается неизменным, но продаем теперь при превышении трейлинг волатильности своего долгосрочного аналога. Сигнал на продажу является старшим, т.е. если у нас в портфеле есть бумаги и одновременно выходит покупка и продажа – мы продаем. Если в такой же ситуации бумаги нет – не покупаем. Результат:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Источник: Sentimetrica (2020)

 

На удивление результаты ухудшились в сравнении с простым вариантом МА. Шарп 0.91, среднемесячная доходность 2.14%, альфа около 0 и незначима. Корреляция с индексом также высока 0.88. Если бы не чуть более сильный рост в 2015-2016гг, то результаты не отличались бы от бенчмарка. Интересно, что в среднем в портфеле было 36 бумаг, а на пике 53, т.е. почти вся выборка.

3)     Покупаем по тренду и продаем против обсуждений толпы

Для этого нужен ряд с посчитанным количеством сообщений для каждой акции из популярных Телеграм групп и чатов + некоторых других источников. Если канал-ветка не посвящены отдельной акции, то используем словари и другие методы, чтобы отделить сообщения. При значительном росте сообщений мы продаем/не покупаем бумагу. Результат:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Источник: Sentimetrica (2020)

 

Лучше предыдущего варианта, но хуже скользящих средних с поправкой на сложность. Доходность возросла одновременно с риском, что отразилось на Шарпе 0.91 и альфе 0.42%. Корреляция чуть отклеилась, но остается высокой 0.75. Торгуем в этот раз активно, почти 4 сделки в день:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Источник: Sentimetrica (2020)

 

Но держим меньше бумаг в портфеле (19) и не всегда это голубые фишки.

 

4)     Покупаем по тренду и продаем по сложной методике их тональности и активности сообщений частных инвесторов

 

В этот раз мы идем дальше и обучаем нейросеть для разметки сообщений на разные группы тональности. От восхищения до проклятий в отношении акции/компании. И строим на этих данных индикатор, одновременно учитывающий и тональность сообщений, и активность постинга. Сложно назвать эффектом «толпы» позитивный сантимент из 3 сообщений. Или при рассмотрении большого количества сообщений обнаружить, что позитива и негатива там 50-50. Наверное, про этот подход стоит сделать отдельный пост. Результат многодневного чтения и разметки сообщений:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Источник: Sentimetrica (2020)

 

               В этот раз усилия дали результат: накопленная доходность почти х10, Шарп 1.4, максимальная просадка -18%, лучший месячный результат 30.69%, а средний 3.65%. Альфа 2.07 с t-stat >3. Разбивка по месяцам:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Источник: Sentimetrica (2020)

 

Волатильность высокая, но почти не коррелирует с бенчмарком 0.27. И это радует:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки

Источник: Sentimetrica (2020)

 

               Из минусов можно отметить малое количество бумаг в портфеле, в среднем – 5. Но это лечится увеличением исходной выборки. Лидеры по количеству сделок в портфеле. Список не на 100% пересекается с бумагами по удержанию и отражает более спекулятивные бумаги:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки


Более существенный минус – это высокое количество дней, за которое мы не достигаем нового максимума по накопленной доходности. В среднем – это 13 дней, а максимально 329. Не нашел расчета такой метрики в базовых пакетах, но задача имеет простое решение:

Чем меньше риск, тем больше доходность. Fact and fiction о риске и доходности на Московской бирже Vol 2. Коллекция простых и сложных бэктестов: от скользящих средних до нейронки


Вывод: все метрики снижения риска улучшили результат. И опять мы получили U-образную кривую эффективности. Если жалко время на разметку и обучение НС, то простые способы дают хороший результат и займут не более 100 строк кода. Если использовать сложные метрики, то в них нужно идти до конца. Промежуточные варианты слабы, но в законченном варианте видим потенциал.

 

Спасибо всем за полезные комментарии и умные вопросы. В заключительной части сделаю бэктест метрик из предложенных в комментариях к 1 части и этому посту. Пилим бета-версию бесплатного сервиса по сантиментам здесь: https://www.sentimetrica.ru/portfel Больше исследований здесь: @sentimetrica t.me/sentimetrica Вопросы можно задать здесь, в чате или в личку @atomtosov.

 

 Работа по тестированию стратегий и формированию баз данных, построению набора факторов влияния на инвестиционную привлекательность реализуется в рамках проектов ЛАФР (www.fmlab.hse.ru), включая проект по сентименту на развивающихся рынках капитала ФЭН НИУ ВШЭ. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

  • Добавить в Словарь 
    • Новый список слов для Русский -> Русский… 
    • Создать новый список слов...
  • Копировать
Степан Демура. Семинар компании Сити-Класс (13.08.2020). Полная версия
 Mon, 17 Aug 2020 16:53:29 +0300
Степан Демура говорит о событиях в Белоруссии, ситуации с коронавирусом, надвигающемся кризисе в экономике и финансовых рынках. Скачать можно здесь.


Бесплатная неделя FOREX на elliottwave com 12-19 августа

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»
Рекордные результаты! Лента отчиталась за 1 полугодие.
 Mon, 17 Aug 2020 16:32:31 +0300
Канал «Борода Инвестора» разобрал отчет по ленте.

Лента отчиталась за 1 полугодие 2020 года по МСФО! Рекордные результаты! Выручка выросла сразу на 9%, EBITDA на 31%,
а чистая прибыль вообще рекордная!!! Такие результаты компании удалось показать благодаря все тем же факторам, что и Х5:
— снижение трафика сразу на 11% было с запасом компенсировано ростом среднего чека на 25%!!!
Покупатели во втором квартале вели себя ровно так, как мечтают маркетологи: ходили в магазин редко, но если уж попадали в него, то закупались впрок.

Мультипликаторы мгновенно улучшились: EVEBITDA = 4.2 DebtEBITDA = 1.9
PE = 9. Дела пошли настолько хорошо, что менеджмент даже заикнулся о возможности выплаты первых дивидендов! Котировки обрадовались и на таких результатах выросли сразу на 6%.

Перфоманс на этом не закончился. Помимо сильных результатов основного бизнеса мощнейший рост (на 320%) продемонстрировали онлайн-продажи! Определенно, это направление является одним из самых перспективных и может стать следующей точкой роста для стагнирующей компании. Более того, успешный запуск онлайн-торговли вполне может послужить пропуском для Ленты в одну из создающихся на наших глазах экосистем.

В общем, результаты неожиданно крутые. Но вот вопрос, сможет ли компания повторить их во втором полугодии, а еще лучше в 2021 году? Боюсь, что ответ на него отрицательный. Влияние Covid-ограничений постепенно сходит на нет, а значит, и эффект кризисных (назовем их новогодними) закупок должен вскоре закончиться.
Это вернет компанию обратно на траекторию уныния и падающего трафика. Какую-то поддержку результатам, конечно, окажут растущие онлайн-продажи, но там еще несколько лет (а то и десяток) даже просто до выхода на операционную прибыль. В общем, считаю, что нужно пользоваться возможностью и на хороших результатах акции Ленты продавать (если они вообще у вас были).

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

Рекордные результаты! Лента отчиталась за 1 полугодие.

Рекордные результаты! Лента отчиталась за 1 полугодие.

Рекордные результаты! Лента отчиталась за 1 полугодие.


Рекордные результаты! Лента отчиталась за 1 полугодие.


Рекордные результаты! Лента отчиталась за 1 полугодие.

Рекордные результаты! Лента отчиталась за 1 полугодие.








Московская биржа введет утренние торги на валютном и срочном рынках
 Mon, 17 Aug 2020 15:48:12 +0300

В первом квартале 2021 года Московская биржа планирует начинать торги на валютном и срочном рынках с 7:00 мск. Точная дата введения утренней сессии на двух рынках будет сообщена дополнительно. Таким образом, время проведения торгов на этих рынках увеличится почти до 17 часов в сутки. Сейчас торги на валютном и срочном рынках проводятся с 10:00 до 23:50 мск и длятся около 14 часов.

Расширение торгового периода предоставит участникам дополнительные возможности по управлению активами, повысит эффективность работы клиентов из восточных регионов страны и будет способствовать привлечению ликвидности с рынков стран азиатского региона. Увеличение времени торгов валютными парами и производными финансовыми инструментами на Московской бирже соответствует международным трендам: многие глобальные площадки, на которых обращаются эти классы активов, работают в режиме 24/5.

Источник: https://www.moex.com/n29730/
Континентальный сдвиг: экономики каких стран будут самыми большими к 2024 г.
 Mon, 17 Aug 2020 15:41:55 +0300
Согласно данным Всемирного банка и МВФ, азиатские государства будут доминировать в пятерке ведущих стран по размеру ВВП к 2024 г., вытеснив при этом из нее европейские страны.

Континентальный сдвиг: экономики каких стран будут самыми большими к 2024 г.


Если в Китае быстрые темпы экономического роста наблюдаются еще с начала 1990-х годов, и страна уже долгое время находится в топ-10 стран по размеру экономики, то Индия и Индонезия вошли этот «клуб» относительно недавно. При этом к 2024 г. они будут занимать третье и пятое места среди ведущих мировых экономических держав. Тем временем Россия, как ожидается, поднимется на шестую строчку.

Главным фактором столь масштабного сдвига является резкий рост численности среднего класса в Азии. При этом если ранее образцом для подражания был Китай, то теперь страна сталкивается с проблемой постепенного старения населения, что оказывает давление на темпы увеличения потребления в стране. Лидерство же здесь уже перехватывают такие страны, как Индонезия, Филиппины, Малайзия. В данных странах в ближайшие годы ожидается быстрый рост численности рабочей силы, что в свою очередь будет способствовать повышению среднего располагаемого дохода населения.

Азиатские мультинациональные корпорации, такие как китайская Huawei и индийская Tata, уже вовсю заявили о себе на мировой арене. При этом влияние компаний из Азии на глобальном уровне, вероятно, будет только возрастать. Однако нельзя не отметить, что быстрый экономический рост в Азии несет с собой и существенные проблемы. Так, быстро растет расслоение по уровню доходов между городскими и сельскохозяйственными регионами, ухудшается экологическая ситуация во многих странах, возникают сложности с управлением и общественными институтами. И в долгосрочной перспективе данные факторы, вероятно, станут значительным препятствием для экономического развития.

Открыть торговый счет у брокера Just2Trade 
УНИКАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

  • Доступ с единого счета к биржам США, Европы и Азии
  • Акции, облигации, товарные фьючерсы, валюты (forex), включая криптовалюты
  • Торговля и поддержка 24/7


 
От ходлинга к трейдингу: как зарабатывать на торговле криптовалютой
 Mon, 17 Aug 2020 15:09:12 +0300

Согласно некоторым исследованиям*, каждый рубль, вложенный в ВТС, способен генерировать два рубля прибыли. Благодаря этой способности,биткоин был назван самым эффективным инвестиционным инструментом России.

На первый взгляд, все, что требуется для грамотной инвестиции — приобрести криптовалюту и на время забыть о ней. Следуя этой стратегии, многие участники рынка развиваются в основном по одному пути — “купить и держать”. Но современный рынок создает все больше возможностей динамично зарабатывать на криптовалютах, на коротких и длинных отрезках времени, на повышении цены и на понижении.

Не ходлингом единым…

Самым распространенным заработком на криптовалютах в России являются стратегии ходлинга.

Ходлинг предполагает удерживание криптовалюты на долгий промежуток времени в надежде продать ее позже по более высокой цене. При этом не важно, на каком кошельке хранится криптовалюта, а сам владелец может использовать ее в любое время. 

Новые условия диктуют новые подходы к инвестициям на крипторынке. Последнее время набирает популярность торговля деривативами, которая имеет одно большое преимущество: даже если у вас на руках небольшая сумма, у вас есть возможность выйти на рынок, совершить сделку и при этом получить неплохую прибыль при использовании кредитного плеча. Наиболее распространенной формой таких деривативных торгов является купля-продажа фьючерсных контрактов и контрактов на разницу цен.

Суть фьючерсов и контрактов на разницу цен довольно проста — вы покупаете не сам актив (криптовалюту), а заключаете контракт, при котором вы зарабатываете на росте или падении котировок. Если вы правильно спрогнозировали динамику цены той или иной криптовалюты, то разница между ценой открытия и закрытия, скорректированная на размер сделки, станет вашей. При этом самому трейдеру не обязательно иметь в наличии определенную часть биткоинов или других монет. Валюта контракта на разницу цен может отличаться от торгуемого актива. Финансовый результат привязан к разнице цен в момент открытия и закрытия, но не к самой валюте, как таковой.

Как стать трейдером: пошаговая инструкция

Самый сложный вопрос для начинающего трейдера это: “С чего начать и сколько необходимо капитала на старте?”.

Отвечаем:

1. Выберите подходящую платформу для маржинальной торговли.

Профессиональный участник рынка с хорошей репутацией — это один из важных компонентов эффективной торговли. Не спешите принимать решение, увидев яркую рекламу в интернете. Тщательно изучите условия, отзывы о компании и только потом соглашайтесь на сотрудничество.

2. Выделите сумму, которую вы готовы потерять

Первые попытки торгов не всегда заканчиваются успешно, особенно если у вас нет необходимых навыков в прогнозировании и риск-менеджменте. Поэтому начинать трейдинг криптовалют можно с небольшой суммы в $200 — $300.

3. Изучите ситуацию на рынке

Прежде всего, необходимо тщательно изучить рынок криптовалют, особенности той или иной монеты, проанализировать ситуацию и ее новостной фон. Это поможет более точно спрогнозировать стоимость криптовалюты, и, следовательно, получить больше прибыли. 

4. Оцените свои аппетиты на риски!

Торговля с плечом сопряжена с определенными рисками. Достаточный запас знаний и проверенная платформа для маржинальной торговли помогут более уверенно выбирать прибыльные торговые стратегии/активы.

Прежде чем начать, изучите плюсы и минусы.

Плюсы и минусы торговли контрактами на разницу цен

Как и любая другая торговая стратегия, маржинальная торговля имеет свои плюсы и минусы, о которых нужно знать до того, как начинать трейдинг.

Плюсы:

1. Легкий старт

Большинство платформ маржинальной торговли, как правило, просты  в управлении. Начать торги можно буквально в несколькими кликами.

2. Торговля с плечом

Одним из самых значимых плюсов маржинальной торговли можно считать наличие кредитного плеча. То есть, фактически, трейдер может открывать позиции на сумму, значительно превышающую его стартовый капитал. К примеру, если платформа предоставляет плечо 1:10, то трейдер может открыть позицию на $5000, имея всего $500 в наличии. Естественно, что прибыль от сделки будет в разы выше стартового капитала.

Минусы:

Главным минусом маржинальной торговли являются риски. Если вы новичок в трейдинге или пока не обладаете необходимыми навыками, то резко возрастает риск понести убытки, открывая позиции с большим плечом. Управление рисками должно быть в центре любой торговой стратегии. 

Готовые решения для маржинальной торговли 

Поняв основы и преимущества маржинальной торговли, имеет смысл разобрать их действие на практике. Стоит отметить, что условия торговли и список предоставляемых услуг между провайдерами значительное разнится.

К примеру, CEX.IO Broker предоставляет широкий спектр услуг посредством собственной деривативной платформы для торговли цифровыми активами на основе контрактов на разницу цен.

От ходлинга к трейдингу: как зарабатывать на торговле криптовалютой

Очень важно отметить, что broker.cex.io входит в группу компаний, регулируемую криптовалютной биржей CEX.IO, поэтому клиенты с помощью всего лишь одного логина и кошелька для хранения криптовалюты получают доступ сразу к двум площадкам: прямым торгам и торгам контрактов на разницу цен.

Сейчас на платформе доступны в режиме 24/7 семь пар: BTC/USD, BTC/EUR, ETH/USD, ETH/EUR, ETH/BTC, LTC/USD, LTC/BTC.

Помимо уже перечисленных выше преимуществ маржинальной торговли, брокер CEX.IO предоставляет дополнительные услуги:

-  возможность иметь несколько счетов, где можно использовать разные подходы к торгам;

-  возможность торговли каждой парой на отдельном счете, чтобы лучше понимать, как работает инструмент;

-  возможность использования перекрестной и изолированной маржи. Перекрестная маржа позволяет с помощью прибыли одной позиции на торговом счете удовлетворить маржинальные требования другой позиции на этом же счете. Изолированная маржа означает, что каждый торговый счет имеет свои собственные уровни маржи, которые не влияют друг на друга.

-  возможность пополнять счет BTC, ETH, USDT;

-  отсутствие комиссий на депозит и вывод;

-  наличие плеча позволяет торговать даже с незначительным бюджетом;

-  широкий набор инструментов для технического анализа и прогнозирования цен;

-  упрощенная регистрация в три шага.

CEX.IO Broker или другая платформа для маржинальной торговли, предоставляющий подобный спектр услуг, создают условия для новых форм работы с крипторынком. В текущих условиях очевидно, что не стоит останавливаться исключительно на стратегии ходлинга.

Необходимо изучать и использовать новые торговые инструменты, которые не только упрощают возможность входа на рынок, но и увеличивают потенциал отдачи от вложенного капитала.

Торговля иностранными бумагами на Московской бирже
 Mon, 17 Aug 2020 15:08:21 +0300

Торговля иностранными бумагами на Московской бирже


  1. Начало торгов через неделю, 24 августа
  2. Планируется начать торговлю с 20 акций и до конца 2020 года добавить ещё 30 акций.
  3. К тикерам будет в конец добавлен суффикс "-RM", где «RM» — сокращение от «Russian Market».
  4. 1 лот = 1 бумага
  5. Биржа за сделку берёт ту же комиссию, что и за русские бумаги. Комиссия депозитария — 80 руб в месяц за перевод ценных бумаг (если были сделки) и каждый месяц за хранение бумаг 0.02% годовых от суммы бумаг.
  6. На ИИС такие иностранные бумаги покупать можно.
  7. Трёхлетняя льгота на владение на такие бумаги тоже распространяется.
(пруф1 и пруф2)

P.S. Да, мой косяк. В комиссии НРД не %, а б.п.
Перспективы инвестиций в акции Fidelity National Financial (FNF)
 Mon, 17 Aug 2020 15:05:29 +0300

Fidelity National Financial — компания из списка Fortune 500, оказывающая страховые и расчетные услуги в сфере недвижимости и ипотечного кредитования.

В настоящее время Fidelity National Financial существенно отстает от широкого рынка. Компания, с начала года потеряла 27% стоимости, в то время как S&P 500 показывает доходность в 4,4%. Низкие темпы восстановления FNF можно объяснить тем, что большинство участников рынка старалось переложиться в высокодоходные инвестиционные инструменты из технологического сектора.

Оценка перспектив Fidelity National Financial

Fidelity National Financial один из крупнейших поставщиков услуг страхования на территории США. Последние 10 лет компания демонстрирует устойчивый рост выручки — 5,3% в год, с 5,2 млрд $ в 2010 до 8,3 млрд $ в 2019.

Перспективы инвестиций в акции Fidelity National Financial (FNF)

Инвестиции в технологическую составляющую бизнеса позволили компании в 2019 ускорить рост операционной прибыли и довести его до 16,3%.

В начале 2020 года одним из ключевых факторов риска для компании был COVID-19, который, в первом квартале, привел к падению выручки Fidelity National Financial на 6%. Во втором квартале выручка восстановилась  и составила 2,4 млрд $, при этом темпы ее роста, в годом выражении, достигли 13%.


Перспективы инвестиций в акции Fidelity National Financial (FNF)
 

Рост выручки компании был спровоцирован волной рефинансирования ипотечных кредитов из-за понижения процентных ставок в США. В настоящее время существует риск того, что с сентября 2020 года рефинансирование ипотеки будет осуществляться с комиссионными сборами в размере 0,5%, что негативно отразится на рефинансировании.

Риск падения выручки из-за снижения объемов рефинансирования смягчается тем, что, в последние годы, продажи услуг титульного страхования формировали большую часть доходов Fidelity National Financial.


Перспективы инвестиций в акции Fidelity National Financial (FNF)

На графике видно, что количество выдаваемых ипотечных кредитов, связанных с покупкой титульной страховки, постоянно увеличивается. Рост активности покупателей подтверждает отчет Бюро переписи населения США, в котором сказано, что количество домовладений выросло с 64% до 68%.

Оценивая акции Fidelity National Financial с точки зрения технического анализа, следует отметить, что с момента падения рынка в начале года на графике сформировался устойчивый бычий тренд. Несколько дней назад цена протестировала локальный максимум в районе $36,00 и откатила, остановившись над уровнем поддержки в районе $33,00.


Перспективы инвестиций в акции Fidelity National Financial (FNF)

Есть все основания полагать, что локальный максимум будет обновлен и бычий тренд продолжится. При благоприятном развитии событий, потенциал роста FNF составляет 21% (от $33,10 до $42,00).

Инвестировать в акции Fidelity National Financial (FNF)

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Mon, 17 Aug 2020 15:00:00 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 141 239.34 -0.27%
2 Новый Колизей 51    
3 AGRO-гдр 18 751 +0.51%
4 Доллар рубль 15    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ДагСб ао 0.1256 +19.05% 55.20
2 Petropavl 32.725 +5.56% 1 197.29
3 БурЗолото 1152 +5.11% 6.64
4 Селигдар 49.64 +5.04% 102.48
5 Лензолото 18600 +4.55% 150.63

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ТНСэнВорон 89.2 -7.66% 6.91
2 ВолгЭнСб 5.31 -6.18% 2.97
3 НаукаСвяз 257.5 -4.1% 3.61
4 ТНСэнВор-п 49.5 -3.88% 2.41
5 АЛРОСА ао 66.39 -2.34% 943.02

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 НКХП ао 317 +19.17% 87.04 +37109%
2 Селигдар-п 38.85 +33.05% 125.09 +13543%
3 Лензол. ап 5940 +10% 105.20 +6078%
4 ТНСэнНН ао 1830 +16.93% 2.12 +4657%
5 МРСКСиб 0.2415 +0.84% 1.05 +2846%

Котировки акций онлайн
В эту среду вручим 15 тыр победителю конкурса за лучший пост по цветмету! Еще можно успеть!
 Mon, 17 Aug 2020 14:44:40 +0300
Правила конкурса тут: smart-lab.ru/blog/639263.php
Приз 15 тыс рублей.
Один победитель!
Вручаем послезавтра.

Пока претенденты следующие:

Феликс Осколков: Фьючерс на медь на Мосбирже: все, что надо знать ❤️109 ⭐️10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579