UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Конец Долгового Цикла в США: "Компании-Зомби" разрушат экономику?
 Tue, 23 Jun 2020 19:02:31 +0300


03:10 Кризис радар
03:40 Новостройки
05:10 Вторичное жилье
06:10 Потребительское доверие
08:00 Пульс рынка
08:05 Биткоин
10:20 Евро/доллар
11:45 Доллар/рубль
16:20 Индекс РТС
19:10 Объёмы по РТС
21:00 S&P 500
26:00 Нефть
30:50 Золото
34:00 Портрет долга США
35:40 Долговые циклы
39:20 Краткосрочный/долгосрочный циклы
40:20 Как накапливаются долги?
42:20 Юбилейный год
44:10 График Рея Далио
46:30 Новый мировой порядок
49:20 Столкновение Китай/США
51:30 Продуктивный/непродуктивный долг
55:30 Качество долгов
57:00 Байбэки
59:30 Дивиденды
01:01:05 Пример ралли 2009-2020
01:03:00 Байбэки подняли s&p500
01:04:30 Почему растёт EPS
01:06:30 Политический стресс
01:10:20 Личное потребление к ВВП
01:12:10 Инвестиции физ.лиц к массе денег
01:13:30 Общие капитальные затраты к ВВП
01:14:10 Доля «компаний-зомби»
01:16:25 Что мешает увеличивать долги ещё десятки лет?
01:19:00 Рефинансирование долгов
01:21:00 Ситуация по Украине
01:22:00 В какой строй мы перейдём?
"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, поехали вверх!
 Tue, 23 Jun 2020 18:56:04 +0300

Добрый вечер.
Вчерашние ожидания, вчера и размотали, на вечерней сессии, переписали среднесрочный максимум 123 650
и уверенно росли, вплоть до отсечки закрытия рынка 124 400, это теперь новая «рулящая свеча», Horse? если ошибаюсь прошу поправить )))
Я ожидал отката сегодня чуть больше чем он получился, но что случилось — то случилось. Главное что теперь у нас,
уверенно повышаются среднесрочные минимумы и максимумы. Одно жаль, как только мы решили разогнаться и пойти, как наступили очередные выходные )))
Замечу, что июнь был на столько богатым на праздники и ваиационку, что отпраздновали и «медведи» — 11го июня и теперь празднуют «быки».
Все очень даже хорошо, посмотрим по какой цене у нас будет финиш в июне. Если волна будет хорошая, то можно помечтать о цифрах 140 000 +
о таком уровне даже приятно просто помечтать ))). Думаю все будет!
технически считаю что мы вышли в «лонг». Желаю всем кто в позе, хорошей маржи и прибыли. Все кто ждет — терпения.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, поехали вверх!

Ну и всем хорошего выходного! Дай Бог проснуться утром в четверг на уровне 135 000 ))) Трамп нам в помощь!

Размещение ОФЗ
 Tue, 23 Jun 2020 18:43:51 +0300

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26232 и ОФЗ-ПД серии 26233 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске.

ОФЗ 26232 с погашением 6 октября 2027 года, купон 6% годовых
ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых

Итоги:

ОФЗ 26232
Спрос составил 41,894 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 5,34%. Разместили 29,538 млрд рублей по номиналу. 

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26232 с погашением 6 октября 2027 года составила 104,3405% от номинала, что соответствует доходности 5,34% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 29,538 млрд. рублей по номиналу при спросе 41,894 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 31,155 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 104,2738% от номинала, что соответствует доходности 5,35% годовых.



ОФЗ 26233
Спрос составил 13,970 млрд рублей по номиналу. 
Итоговая доходность 5,96%.
 Разместили 9,053 млрд рублей по номиналу.


Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 102,2812% от номинала, что соответствует доходности 5,96% годовых.

Всего было продано бумаг на общую сумму 9,053 млрд рублей по номиналу, при спросе 13,970 млрд рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 9,448 млрд рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 102,1000% от номинала, что соответствует доходности 5,97% годовых.



Объем размещения

Размещение ОФЗ



Премия при размещении

Размещение ОФЗ



График доходности по цене отсечения ОФЗ-ПД

Размещение ОФЗ



Вечерка на рынке акций, первые итоги и вопросы
 Tue, 23 Jun 2020 18:31:28 +0300

Друзья, мы подвели первые итоги первой вечерней сессии на рынке акций Мосбиржи.
торговали 53 брокера, сделки делали более 14 000 клиентов, суммарный объём торгов 2,1 млрд.руб.
ликвидности было достаточно, маркет-мейкеры активно исполняли свои обязательства, за что им отдельное спасибо.

мы опубликовывали FAQ, но по прежнему получаем много вопросов.
отвечу на ключевые:

Все-так меня любит Бог (пост 259)
 Tue, 23 Jun 2020 17:56:48 +0300
Все предыдущую неделю я не сделал ни одной сделки и сегодня навалило.   Опять пацаны сделка в плюс, пришли в Открытие дивы по Север/стали. Смотрим скин:
Все-так меня любит Бог (пост 259)


Сегодня получил дивы по С/стали, чистыми 13899 рублей. Это хорошая добавка к пенсии пенсионеру. Или в сах. песке 465 кг.   (  в мешках считать, то это 9 мешков по 50 кг и довесок 15 кг сахара!))))

А тем временем посмотрите видео на 69 секунд. Начнете ценить вашу жизнь! 


Ваш все тот же самый, 
        S.Hamster

Добавлен в ЧС (647): У кого я в черном списке?
  Сегодня еще два смерд добавили меня в ЧС, за что им огромное человеческое спасибо!   Итог 647 смердов.Рекорд смарт-лаба на сегодня!  Доведем вместе этот список до 1000 смердов! 

P.S.   А еще я тут же купил немного Газпрнефти:
Все-так меня любит Бог (пост 259)


Гонимся за сложным процентом. все деньги потратил на Газпрнефть)))))



Должны ли центральные банки бороться с инфляцией или дефляцией? (перевод с deflation com)
 Tue, 23 Jun 2020 17:40:09 +0300
Это вопрос, заданный автором для британской газеты The Guardian.

Вот выдержка из статьи от 17 июня:

Раньше жизнь была такой легкой для центральных банков. Отрегулировал здесь, отрегулировал там, вот и все, что было нужно, чтобы держать инфляцию под контролем. Теперь они создают деньги в беспрецедентных количествах и созерцают отрицательные ставки, имея лишь самое схематичное представление о том, как все это пойдет на пользу. Это гораздо сложнее и гораздо опаснее, не в последнюю очередь для самих центральных банков.

Проблема в том, что карантин затрагивает обе части экономики. Запирание людей дома и ограничение их передвижения сокращают предложение товаров и услуг, что обычно означало бы повышение стоимости жизни.

Тем не менее, ограничение также снижает спрос, потому что некоторые работники увольняются, а другие получают меньше от государственных программ субсидирования заработной платы, чем если бы они выполняли свою работу. Слабый спрос обычно снижает инфляцию.

Задача центральных банков — оценить эти две силы и решить, что делать, используя два основных инструмента политики — процентные ставки и покупку или продажу облигаций.

Пока что есть свидетельства того, что центральные банки рассматривают снижение инфляции как более непосредственную угрозу. Федеральный резерв США, Европейский центральный банк и Банк Англии всецело увеличили свои программы количественного смягчения, фактически печатая деньги, покупая государственные и корпоративные облигации ...

Центральные банки боятся колоссальной депрессии и дефляции сегодня гораздо больше, чем быстро растущей инфляции завтра. Это правильный подход, но он все еще чреват значительным риском.

Тем не менее, одно из посланий Роберта Пректера в «Завоевать крах» издания 2020 года состоит в том, что центральные банки не могут остановить дефляцию. Следующая выдержка из книги посвящена идее печатания денег как способа предотвращения дефляции:

Бесчисленные люди говорят, что дефляция невозможна, потому что ФРС может просто печатать деньги, чтобы предотвратить дефляцию. Если бы основной работой ФРС было просто создание новых чековых счетов и печатание банкнот, это то, что он мог бы сделать.

Можно представить себе сценарий, в котором ФРС, вскоре после начала дефляции, обменивает банкноты на портфели безнадежных ссуд, заменяя море безнадежных долгов равным океаном банкнот, таким образом плавно монетизируя все дефолты в системе без пульсации протеста, реакции или дефляции.

Проблема с этим сценарием заключается в том, что ФРС является банком, и у него не будет желания скупать бесполезные портфели, что серьезно снижает стоимость его собственного портфеля. Даже в 1933 году, когда ФРС согласилась монетизировать кредиты некоторых банков, она предложила наличные в обмен только на самые лучшие кредиты в портфелях банков, а не на ненадежные. Я подозреваю, что ФРС также предоставит будущие кредиты только самым сильным должникам.

Есть только два способа, которыми Федеральная резервная система может действовать, чтобы скупить моря самых сомнительных ипотечных долгов, связанных потребительских долгов, мусорных облигаций и/или долгов муниципалитетов. Либо правительство может гарантировать все эти долги и платить ФРС каждый раз, когда кто-нибудь обанкротится, либо правительство может заставить ФРС взять их на себя.

В системном кризисе исторической степени, ни один из этих сценариев не будет работать. Если бы правительство — страны или мира — гарантировало слабые долги, оно сделало бы это в условиях сокращения налоговых поступлений. В конечном счете, оно не сможет позволить себе сделать это.

перевод отсюда

Халява на elliottwave com. Европа: риск или возможность (бесплатный доступ)

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Не тем ты занят, братиш
 Tue, 23 Jun 2020 11:42:09 +0300
Братиш, давно заметил, что ты стал информационным маньяком. Ты сидишь и постоянно смотришь новости, читаешь новости — строчишь обзорчики в свой телеграм канал. Ты настолько привык потреблять информацию, что делаешь это постоянно, даже поесть нормально не можешь, не включив какую-нибудь киношку на телефоне. При этом ты мечтаешь о мировом господстве на фондовом рынке. Может быть конечно, денежные потоки ежедневной рекой льются на твои счета. Тогда наверное ты прав, а я ошибаюсь. 

Но мой опыт и логика говорят о другом. Дело в том, что для того, чтобы зарабатывать деньги на бирже, нужно «включать голову» (лобные доли, так называемый неокортекс). Но если ты всё время потребляешь информацию, то голова твоя вообще не работает. Да, да, чтение новостей — это совершеннейшая иллюзия мозговой деятельности. Работают другие части мозга.  Читать новости, листать инстаграм, смотреть ролики на ютубе — всё это комфортно, потому что мозг при этом экономит энергию.
Не тем ты занят, братиш

После постоянного чтения новостей ты даже не сможешь воспринимать текст, который требует задействования ума. Попробуй прочти финансовый отчет какой-то компании. Это требует усидчивости и задействования мозга. Тебе станет скучно и ты бросишь. Скажешь: «я не заработаю денег, читая отчеты» и конечно, на самом деле будешь прав и не прав. Прав лишь в том, что «читая отчеты, не заработаешь быстрых денег». 

Или попробуй хотя бы прочитай пост "Наилучшая переворотная стратегия" от Евгения Логунова. Да, ты скажешь все эти торговые системы — это скучно. Ну типа так больших денег не сделаешь. 

Конечно скучно. Только фокус в том, что делать деньги на бирже правильно — всегда скучно. Да, сука, Баффет, самый скучный тип в мире, и самый богатый. За словом «скучно» ты прячешь свой мозг от необходимости его включать. Конечно куда интереснее угадать что-то один раз и зарубиться там на все плечи и сорвать куш. Ну да, только с таким подходом ты неизбежно будешь обнуляться периодически. 

В общем, братиш, я хотел обратить твоё внимание на следующее:
Мурманское морское пароходство - Конец истории
 Tue, 23 Jun 2020 11:07:23 +0300

Статья посвящена истории ПАО Мурманское морское пароходство. Навеяно событиями связанными с Норникелем https://smart-lab.ru/blog/offtop/629425.php

Я являюсь владельцем небольшого количества акций ПАО “ММП” которые мне достались от отчима, а ему еще в 90е в период приватизации. Мой отчим украинец, всю свою жизнь посвятил флоту, в начале 90х работал в Мурманском Морском Пароходстве моряком. В 1993 году в ходе приватизации получил акции этого предприятия. В 1995 пошел в рейс, через некоторое время срочно был возвращен из рейса в Мурманск, умер в больнице от рака.

Хочу оставить несколько архивных фотографий, чтобы для себя сохранить память об этом человеке.

Мурманское морское пароходство - Конец истории
Мурманское морское пароходство - Конец истории
Мурманское морское пароходство - Конец истории
Мурманское морское пароходство - Конец истории

Предыстория начинается с моего похода в апреле 2020 года в Северо-Западное следственное управление на транспорте Следственного комитета РФ. Герой моего рассказа Николай Куликов который является основным акционером ПАО (лично и через ООО “Арктические технологии”). Фактически Николай Куликов довел организацию до банкротства.

Мурманское морское пароходство - Конец истории

https://www.interfax-russia.ru/northwest/main/uchreditel-murmanskogo-parohodstva-obvinyaetsya-v-moshennichestve-na-1-2-mlrd-rubley

Мурманское морское пароходство - Конец истории


Благодаря Николая Куликов из организации с помощью займов выводились сотни миллионов рублей. При этом более 600 сотрудников не получали вовремя зарплаты. Большинство судов пароходства было арестовано и продано за долги, многомиллионные долги по налогам.

Куликов на полученные деньги покупал предметы искусства.

 

Очень качественная статья Георгия Волгина по этому материалу можно посмотреть здесь: https://compromat.group/main/economics/19758-byvshiy-top-menedzher-lukoyla-nikolay-kulikov-vedet-k-bankrotstvu-rossiyskoe-parohodstvo.html


Несколько забавных, удивительных фактов на которые я обратил внимание:

https://www.rosbalt.ru/main/2002/10/24/70891.html

Из интервью Николая Куликова в 2002 году совет директоров Мурманского морского пароходства возглавлял первый заместитель министра транспорта — Вячеслав Рукша. Я лично учился в Мурманском Лицее №1 вместе с сыном Вячеслава Рукша — Святославом. Лично знал их обоих. С 2008 года Вячеслав Рукша работает в структурах Росатом. По моему мнению профессиональный руководитель.

Мурманское морское пароходство - Конец истории

Вячеслав Рукша

Вопрос в интервью “6 сентября «ЛУКОЙЛ» обратился в МВД с просьбой проверить, как активы Мурманского морского пароходства и компании «ЛУКОЙЛ-Арктик-Танкер» перекачивались в компании, близкие к Николаю Куликову”. Судя по этом вопросу Николай Куликов украл ММП у Лукойла.

Рассмотрим другую цитату. ссылка
“Тут в дело неожиданно вмешался первый вице-президент «ЛУКОЙЛа» Сергей Кукура, курировавший активы Алекперова. … загадочное похищение Сергея Кукуры неизвестными … спустя две недели вице-президент был освобожден … результатом возвращения Сергея Кукуры стали определенные финансовые обязательства, взятые на себя руководством нефтяной компании. В частности, речь шла о передаче Николаю Куликову прав на руководство Мурманским и Северным пароходствами.” Чётко прослеживается криминал.

По итогам аудита Счётной палаты в 2004 году www.kommersant.ru/doc/474811
(аудитор Счетной палаты Михаил Бесхмельницын):

  • факт незаконного вывода из состава федерального имущества в виде атомного ледокольного флота стоимостью 9,3 млрд руб
  • через расчетные счета ММП прошло 2,3 млрд руб. от использования ледоколов, при этом сроки хранения этих средств на счетах «превышали установленные законом”
  • износ растет, а ММП не проводит необходимые меры по поддержанию его технического состояния
  • ледоколы передаются в аренду туристическим компаниям для организации круизов. Кстати, губернатор области Юрий Евдокимов был одним из инициаторов организации круизов на ледоколах.

Мурманское морское пароходство - Конец истории

Юрий Евдокимов

В 2008 году атомные ледоколы были изъяты из ведения ММП и переданы ФГУП «Атомфлот» — bellona.ru/2008/08/28/atomnye-ledokoly-peredany-gosudarst/


Вывод:
Мурманское морское пароходство которое было создано в 1939 году, приватизировано в 1993, в 1995 году за бесценок продано с помощью механизма залогового аукциона структурам Банка Менатеп, украдено у Лукойл в 2001-2004 году, обворовано и в 2020 году готовиться к банкротству.
ru.wikipedia.org/wiki/%D0%97%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D0%B0%D1%83%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D1%8B_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8

Дополнительную информацию о банкротстве можно поискать в интернет, очень много исков. Один из последних: rapsinews.ru/judicial_news/20200526/305843822.html

Николай Куликов — человек который уничтожил ранее крупнейшее пароходство на севере.
Ещё раз фотка „антигероя“

Мурманское морское пароходство - Конец истории



P.S. Сколько бы у вас не было денег оставайтесь людьми.




Как заработать на скачках валюты? Простое правило ребалансировки
 Tue, 23 Jun 2020 10:57:18 +0300

У каждой валюты свой характер. У рубля характер суровый. Он может укрепляться очень долго, пять—десять лет подряд, а потом — упасть в два раза за один день.

Этому есть логическое объяснение. В России устойчивый профицит внешнеторгового баланса. В страну приходит валюты больше, чем выходит из нее. ЦБ покупает валюту, формируя резервы. Но он не может или не хочет скупать все излишки валюты, и постепенно рубль укрепляется.

Когда наступает кризис или в воздухе только запахло кризисом, на рынках начинается распродажа активов развивающихся стран. Они продают наши акции, ОФЗ. Рубли меняют на доллары и доллары уводят к себе. В этот момент рубль резко падает.

Можно ли на этом заработать? Если держать кэш наготове и угадать момент, то можно.

Но есть более изящный способ

Если в вашем портфеле активы в разных валютах и вы поддерживаете изначально запланированные пропорции посредством ребалансировки, то вы автоматически зарабатываете на скачках валюты.

Например, держите два фонда в равных пропорциях. VTBB — российские корпоративные облигации, доходность 14% в рублях.
RUSB — долларовые облигации, доходность 6% в долларах. При расхождении 10% ребалансируете, возвращая к паритету.

Первый сценарий: рубль укрепляется, VTBB растет быстрее, при расхождении на 10% продаете часть VTBB и покупаете RUSB.

Второй сценарий: доллар вырос, как 18 марта, на 30%. Продаете часть RUSB и покупаете VTBB.

Что вы делали по факту? Просто поддерживали пропорции. А по сути? Вы покупали доллар по 62 и продавали по 80. Придерживались главного принципа — купи дешевле, продай дороже.

При этом ваши деньги не лежали в кэше, они были в инструментах, которые обгоняют инфляцию. И вы не пытались угадывать, а действовали по стратегии. При всех будущих изменениях курса вы всегда будете покупать дешево, продавать дорого.

Фонды взяты в качестве примера, не является инвестиционной рекомендацией.

Автор: Андрей Кузнецов, инвестор, профиль в Пульсе — PORTFOLIO

Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 23 Jun 2020 11:00:00 +0300
На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 49 207.83 +0.69%
2 ВТБ ао 17 0.03576 +0.55%
3 Транснефть 16    
4 Промсвязьбанк 11    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Россети ап 2.095 +2.7% 8.07
2 ОГК-2 ао 0.7849 +2.4% 92.04
3 Магнит ао 4156.5 +1.97% 694.61
4 Сургнфгз 39.89 +1.71% 318.69
5 Россети ао 1.5578 +1.71% 82.66

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 iФармсинтз 6.65 -0.6% 1.39
2 Транснф ап 137200 -0.54% 202.78
3 ФосАгро ао 2664 -0.49% 14.59
4 ДетскийМир 102.12 -0.47% 29.91
5 Система ао 17.026 -0.43% 57.14

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэнВорон 51 +7.14% 1.83 +38333%
2 ТНСэнВор-п 39.5 +16.18% 2.59 +19197%
3 РОСИНТЕРао 62.8 -1.26% 0.09 +13814%
4 ЦМТ ао 9 0% 0.13 +13789%
5 Сахэнер ао 4.095 0% 0.18 +10884%

Котировки акций онлайн
Невиданная долговая экспансия
 Tue, 23 Jun 2020 09:49:56 +0300

Еще не было кризисов, при которых долговая экспансия разгонялась столь невероятными темпами. Одно из определений кризиса с точки зрения финансовых балансов – это условия, при которых ухудшается кредитоспособность заемщиков, которая, в свою очередь, обеспечивает как дефляционные процессы, так и устойчивый делевередж. Сейчас все иначе.

В недавнем отчете Z1 от ФРС показана первая реакция на экономическую блокаду. Агрессивный разгон госдолга ожидаем – о запредельном дефиците бюджета и соответствующем объеме заимствований неоднократно говорилось. Но не только госдолг «взрывается», рекордными темпами растет и частный нефинансовый долг.
За 1 квартал корпоративные кредиты всем уровням бизнеса выросли на 600 млрд долл. или почти 11%. Стоит отметить, что весь эффект кредитной экспансии пока сосредоточен во втором квартале, в первом лишь становились наизготовку, и уже 11%.

 

Невиданная долговая экспансия
 

 


За 70 лет квартальный прирост на сопоставимую величину в относительном измерении был только в конце 1967, однако до 4 квартала 1967 и после было снижение, поэтому если считать кумулятивный рост за 3 квартала (с июня 1967 по март 1968), то рост лишь на 5.5%. Сейчас все иначе. База роста выше, и за 1 кварталом 2020 последует как минимум еще один квартал с рекордным ростом.

Это обусловлено не инвестиционными планами бизнеса и не новой фазой роста экономики. Единственная причина – это гарантии правительства по кредитам. Это спровоцировало финсектор фактически полностью отказаться от стандартных процедур риск-менеджмента в выдаче кредитов и выдавать их любому банкроту. Ровно об этом мы и говорили в апреле. Вторым подтверждением данного тезиса (кредиты под гарантии правительства) является отсутствие долгового импульса в корпоративных облигациях, которые практически не выросли за квартал. Компании впервые за долгое время отказались от открытого рынка и перешли на кредитный рынок.

Такое нездоровое рвение обусловлено еще тем, что в 2020 и далее государству денег можно не возвращать. Это новый тренд, новая мода и новые стандарты. Все, что получили от правительства – считайте это подарком. Поэтому выгребают как ненормальные. С точки зрения корпоративной бухгалтерии это не отражается в прибыли (через безвозвратные субсидии/дотации), но, вероятно, будет отражено позже.

Общий долг нефинансового сектора США оценивается в 71 трлн долл.! 44.9 трлн долл. из которых приходятся на долговые ценные бумаги. Из них трежерис 19.5 трлн, муниципальные облигации 3.9 трлн, корпоративные векселя 0.6 трлн, корпоративные облигации 11 трлн. Кредитный рынок, соответственно, 26.1 трлн, из них 5.8 трлн корпоративные кредиты, 4.1 трлн потребительские кредиты, 16.1 трлн ипотечные кредиты и коммерческая ипотека.

 

Невиданная долговая экспансия
 

 

 

Невиданная долговая экспансия
 

 

 

Невиданная долговая экспансия
 

 

 

Невиданная долговая экспансия
 

 


Рост нефинансового долга к ВВП показал первый серьезный импульс с 2007. Учитывая падение ВВП и неизбежные рекорды во втором квартале (особенно по госдолгам) отношение долга к ВВП гарантированно покажет максимальные значения в истории. Но если раньше подобный импульс занимал около трех лет, то сейчас управились за 2 квартала!

 

Невиданная долговая экспансия
 

Не так уж много сомнений, что к концу 2020 нас ожидает нечто красочное и грандиозное!
источник инвестинг сом
Китай и США идут на сближение
 Tue, 23 Jun 2020 10:01:58 +0300

Рынки

В понедельник, 22 июня, DJIA вырос на 0,59%, до 26024,96 п., S&P 500 — на 0,65%, до 3117,86 п., Nasdaq — на 1,11%, до 10056,47 п. DAX снизился на 0,55%, до 12262,97 п. Индекс Мосбиржи повысился на 0,17%, до 2763,29 п., РТС — на 0,57%, до 1256,77 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3114,38 п. (+0,12%), июньский фьючерс на Dow Jones — на уровне 26024,96 п. (+0,59%), Nikkei прибавляет 0,83%, до 22623,23 п., Shanghai — 0,17%, до 2970,30 п., HSI опускается на 0,97%, до 24749,46 п.

Во вторник, 23 июня, американские фьючерсы растут, после того как Дональд Трамп и советник Питера Наварро опровергли расторжение торговой сделки с Китаем. Трамп будет пытаться наладить отношения с Китаем, чтобы одержать победу на предстоящих выборах. Поддержку рынкам также окажут новости об очередном пакете стимулирующих мер в США, размер которого составит $1 трлн. Он предусматривает продление сроков выплат дополнительных пособий безработным.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) растут во вторник. Банк Китая влил в финансовую систему страны 90 млрд юаней через операции семидневного обратного репо и 110 млрд юаней — через операции 14-дневного обратного репо.

В понедельник, 22 июня, основные фондовые индексы США закрыли торговую сессию ростом. Индекс Nasdaq в очередной раз преодолел рубеж в 10 тыс. п. — инвесторы продолжают делать ставку на компании с сильным балансом и лучшими перспективами в экономике, в которой работа на дому стала новой нормой. Опубликованные в понедельник данные показали, что число продаж на вторичном рынке жилья в мае упало на 9,7% м/м. Аналитики, опрошенные Wall Street Journal, ожидали снижения на 8,8%.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 9,079 млн, количество смертей превысило 471 тыс.

Мы ожидаем, что во вторник рынки США будут расти после новостей о торговой сделке.

Цены на нефть во вторник утром корректируются после активного роста в предыдущий торговый день.

В фокусе сегодня:

  • Газпром нефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 19,82 руб./ао, дивидендная доходность составит 5,58%.
  • Селигдар: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 1,42 руб./ао, дивидендная доходность составит 5,48%.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 0,17%, до 2763 п., РТС — на 0,57%, до 1257 п.

Рубль укрепился к доллару до 69,1 руб. и ослаб к евро — до 77,85 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 22 июня

Лидерами роста стали Mail.Ru Group (+7,32%), Headhunter (+5,47%), М.Видео (+4,77%), Петропавловск (+4,07%), Транснефть (+3,72%).

В число аутсайдеров вошли Globaltrans(-3,9%), Русал (-1,78%), ЛСР (-1,74%), Россети (ап −1,64%), Мечел (ап −1,49%).

Цена на Brent утром во вторник снижается на 0,14%, до $43,02/барр.

Золото дешевеет на 0,09%, до $1753/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,06 п.п., до 0,704%.

Японский Nikkei повышается на 0,92%, китайский Shanghai — на 0,06%.

DXY повышается на 0,03%, S&P 500 futures — на 0,03%.

Новости

Аэрофлот опубликовал операционные данные за май и пять месяцев 2020 г., согласно которым группа за пять месяцев 2020 г. снизила перевозки до 11,7 млн (-47,8% г/г). Пассажирооборот группы снизился на 48,1% г/г, процент занятости пассажирских кресел снизился на 9,4 п.п. г/г, до 68,8%.

В мае Аэрофлот перевез 305,6 тыс. пассажиров (-93,9% г/г). Пассажирооборот сократился на 94,2% г/г, предельный пассажирооборот — на 90,2% г/г. Процент занятости пассажирских кресел по группе снизился на 31,6 п.п. г/г, до 45,4%.

AFLT RX: −1,22%

Лента открыла онлайн-витрину на AliExpress.

Ассортимент, доступный на онлайн-площадке, может увеличиться в течение ближайших месяцев с 1 тыс. до 15 тыс. позиций. Основной ассортимент на текущий момент составляют наиболее востребованные товары с длительным сроком пользования. Сборкой будет заниматься GetFaster. Проект планируется реализовывать в центральном округе Москвы, далее — в Санкт-Петербурге.

LNTA LI: −0,06%

Налоговый маневр для IT — компаний

Ведомости сегодня опубликовали основные параметры разрабатываемого правительством проекта налогового маневра для российских IT- компаний. Для IT-компаний предлагается ввести следующие бессрочные меры:

  • снизить страховые взносы с 14 до 7,6%;
  • снизить налог на прибыль — с 20 до 3%;
  • дать разработчикам софта возможность получать специальные субсидии.

Льготы по налогам должны коснуться IT-компаний, у которых не менее 90% доходов приходится на продажу софта. На первый взгляд, формально холдинговые компании Яндекс и Mail.Ru не попадают под данное определение, т.к. большую часть выручки формирует интернет-реклама. Однако сомнительно, на наш взгляд, чтобы налоговый маневр проводился без позитивного эффекта для флагманов российской IT—индустрии — Яндекс, Mail.Ru Group. Теоретически разработчики софта могут быть выведены в отдельные юридические лица, чью выручку будут формировать именно головные компании. Таким образом, компании должны выиграть в значительной мере от снижения ставки по страховым взносам, так как расходы на персонал доминируют в структуре затрат. Эффект от снижения налога на прибыль будет менее выраженным, на наш взгляд. Еще одной публичной компанией, которая должна выиграть от планируемого налогового маневра может стать EPAM, которая традиционно специализируется на офшорном программировании. Тем не менее, данная компания является достаточно географически диверсифицированной, что снижает эффект для нее от налогового маневра в России

Также стало известно, что Mail.Ru Group подала заявку на Московскую биржу, торги начнутся в ближайшие недели.

YNDX RX: +2,89%

MAIL LI: +8,56%

В ходе конференц-звонка для инвестора Газпром объявил о намерении использовать свободный денежный поток для выплаты дивидендов. Согласно новой дивидендной политике компания планирует направлять на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО с корректировкой на неденежные статьи.

Также компания раньше срока начнет платить налоги в бюджет Якутии, где разрабатывает Чаяндинское нефтегазоконденсатное месторождение. По последним данным, в этом году регион получит 7,9 млрд руб. от таких выплат.

GAZP RX: -0,98%

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Tue, 23 Jun 2020 09:33:28 +0300

Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Обстановка:
Понедельник:  вечером прошли 43.
Вторник утро: ночью на заявлениях о прекращении сделки США-Китай пролив до 42.20, сейчас — 42,80

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников

Структура бизнеса АФК Система 2020 (таблица)
 Tue, 23 Jun 2020 09:21:54 +0300

Разбирая АФК Система, обновил таблицу по структуре бизнеса компании.

АФК действительно имеет широкую диверсификацию бизнеса. Он затрагивает и фармацевтический сектор, и IT, и девелопмент.

И в центре этого разнообразия стоит МТС, принося Системе основной доход. Доля Детского мира теперь не кажется такой уж большой.

О продаже доли Детского мира будет отдельная статья. Подписывайтесь на мой блог

Структура бизнеса АФК Система 2020 (таблица)



Мой Telegram

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Tue, 23 Jun 2020 09:04:29 +0300

«Интер РАО» избавляется от угля. Компания хочет включить Черепетскую ГРЭС в программу модернизации

Как выяснил “Ъ”, «Интер РАО» просит увеличить объем отбора программы модернизации старых ТЭС на 2026 год до 2,5 ГВт, включив в нее вне общего конкурса строительство новых газовых блоков на Черепетской ГРЭС в Тульской области. Сейчас станция, действующие блоки которой были введены лишь в 2015 году, работает на угле, и перевод ее на газ, по оценкам аналитиков, может обойтись как минимум в 20 млрд руб. «Интер РАО» считает работу станции в рынке нерентабельной и, если перевод на газ не будет поддержан, угрожает вовсе закрыть ее.

https://www.kommersant.ru/doc/4389913

 

«ТНС энерго» попало в «Россети». Государство может консолидировать крупнейшую независимую сбытовую компанию

Минэнерго и «Россети» прорабатывают два варианта консолидации энергосбытовой компании «ТНС энерго» из-за ее долгов перед сетевым комплексом. Акции либо выкупят сами «Россети», либо госбанк ВТБ, который увеличит долю в «ТНС энерго» до 50%. Но если покупка акций и состоится, говорят источники “Ъ”, то за символический 1 руб. По мнению аналитиков, сделка означает огосударствление крупнейшего независимого сбыта, что приведет к дальнейшей монополизации рынка.

https://www.kommersant.ru/doc/4389953

 

«Энергетики стали заложниками собственной эффективности»

Предправления «Совета рынка» Максим Быстров – о том, что сделает ценообразование более рыночным и как быть с перекрестным субсидированием в электроэнергетике

https://www.vedomosti.ru/business/characters/2020/06/22/833166-energetiki-zalozhnikami-effektivnosti

 

«Стройтранснефтегаз» достроит «Силу Сибири» за ₽160 млрд

Строить вторую ветку «Силы Сибири» будет «Стройтранснефтегаз», принадлежавший Геннадию Тимченко и его партнерам. Этот подрядчик в будущем может войти в структуру мегаподрядчика газовой монополии

https://www.rbc.ru/business/23/06/2020/5ed785bd9a7947783a3cbb9c

 

«Ростелеком» предложит геймерам искусственный интеллект

Интернет-роутеры для геймеров, используя алгоритмы искусственного интеллекта, будут распознавать трафик пользователей и автоматически устанавливать оптимальный режим доступа (высокую скорость, минимальные задержки передачи данных) для участников онлайн-игр. Об этом «Ведомостям» рассказали два человека, знакомых с планами компании. По их словам, партнером оператора по проекту может стать Huawei. Представители китайского производителя и «Ростелекома» подтвердили это, отказавшись комментировать детали проекта.

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2020/06/22/833171-rostelekom-intellekt

 

«Магнит» ведет переговоры с Tele2 о запуске виртуального оператора

О переговорах четвертого по количеству абонентов российского сотового оператора Tele2 и второй по выручке в России продуктовой розничной сети «Магнит» «Ведомостям» рассказали два человека, близких к компаниям – партнерам Tele2. Чем этот виртуальный сотовый оператор будет отличаться от других MVNO, они сказать затруднились. До обсуждения конкретных деталей проекта пока не дошло, утверждают они.

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2020/06/22/833170-magnit-tele2

Календарь событий на сегодня
 Tue, 23 Jun 2020 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
 16:45 США: индекс PMI в производстве  
 17:00 США: продажи новых домов  
 23:30 США: запасы нефти API  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  Лукойл: ГОСА (350 р) >>>

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  РОССИУМ1P3 выплата купона 41.14 руб.  
  РОССИУМ1P3 дата оферты  
  BCS GM3 выплата купона $43.87  
  ВЭБлизБ03 погашение обл.  
  ФСК ЕЭС-13 выплата купона 42.38 руб.  
  Совком 02 выплата купона 37.6 руб.  
  ВТБ БО-26 погашение обл.  
  ВЭБлизБ03 выплата купона 6.53 руб.  
  РЖД-42 обл выплата купона 48.37 руб.  
  ЛидерИнБП1 выплата купона 39.64 руб.  
  RUS-27 выплата купона $4250  
  RUS-47 выплата купона $5250  
  ДФФ 1Р-01 выплата купона 40.39 руб.  
  РСХБ БО-9Р выплата купона 40.64 руб.  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

Перенос облигаций в сектор ПИР не повлиял на доходности
 Tue, 23 Jun 2020 08:48:00 +0300

Перенос облигаций в сектор ПИР не повлиял на доходности



• Вчерашняя неразбериха с переносом ряда облигаций в отдельный режим торгов «повышенный инвестиционный риск» не сказалась на динамике портфелей. Актуальная годовая доходность портфеля PRObonds #1 достигла 13,5%, портфель #2 сохраняет доходность на уровне 12% годовых. Суммарные активы портфелей оцениваются в 1,97 млрд.р. Оба портфеля, оценочно, находятся в нижней части диапазона своих доходностей и в предстоящие месяцы, скорее всего, будут стремиться к средней доходности в 15% годовых. Перед падением февраля-марта спред между доходностями входящих в портфели облигаций и ключевой ставкой снижался до 5%. Сейчас он около 9%. И либо ставка будет расти, либо доходности облигаций – понижаться.

• Заканчивается размещение облигаций второго выпуска АО им. Т.Г. Шевченко (https://t.me/probonds/3846), и эти бумаги уже в портфелях. Новых облигационных приобретений не ожидается до середины июля или даже начала августа. Хотя предстоящие перемены будут значительными.

• Что касается необлигационных позиций, то в портфеле #2 продолжает увеличиваться доля акций «Обуви России» (с 2,5 до 4% от активов с возможностью дальнейшего увеличения). Остаток короткой позиции во фьючерсе на палладий сохраняется и ждет своего закрытия на цене, близкой к 1 500 долл./унц. Остается в портфеле и незначительная короткая позиция в золоте. Она, вероятно, будет наращиваться в июне-июле.

Перенос облигаций в сектор ПИР не повлиял на доходности


• О секторе «повышенного инвестиционного риска». 2/3 выпусков из наших портфелей или 62% их облигационных активов торгуются в нем. Сейчас это АПРИ «Флай Плэнинг», «ИС петролеум», «Калита», «СК Легион», «МСБ-Лизинг», «ОбъединениеАгроЭлита», ЛК «Роделен», АО им. Т.Г. Шевченко, «Электрощит-Стройсистема». Я солидарен с решением Московской биржи выделить сектор в отдельный режим торгов. Высокодоходный сегмент нуждается в разделении историй по качеству. Пусть сейчас оно не выглядит очевидным. Часть названных компаний в течение лета покинет портфели или уменьшит свою долю в них, часть, например «Шевченко», возможно, «Калита» — со временем выйдет из сектора, получив кредитный рейтинг, международную отчетность и прозрачно структурировав бизнес. Так или иначе, доля бумаг повышенного риска в наших портфелях останется высокой, но в течение июля-августа должна опуститься примерно до 45% от активов. Причем повышение формального качества портфеля не должно сказаться на целевой доходности. Средний таргет результатов для портфелей остается на уровне 15%.
Перенос облигаций в сектор ПИР не повлиял на доходности



S/P, GOLD, НЕФТЬ- РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.
 Tue, 23 Jun 2020 08:42:27 +0300
   
S/P, GOLD, НЕФТЬ- РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.
 

Доброе утро всем. В понедельник индексы подрастали, обозначая желание двигаться наверх. Этот пункт входит в наш план, о возможном росте, до истечения календарного месяца. Поэтому просто наблюдаем. Правда сработал стоп на первой вечерней сессии ММВБ по торговле акциями, МТС 323 р., зафиксировал. Немного решил еще сократить перед див.отсечкой. На мартовском обвале немного брал бумагу, smart-lab.ru/blog/602483.php#comments, по 277р., но были акциии  купленные и  по более дорогой цене и в разных портфелях, примерно 25% дохода на круг получилось, устраивает. Сокращение составило 50% от всего портфеля МТС. Немного выходим в кэш. Ждем развития ситуации.

GOLD-консолидируется выше 1750, и если дождется закрытия календарного месяца выше этого уровня, то будем ждать ист.хаев.

BRENT-тоже на лок.хаях 43$. Гэп на 45,3 цель движения.


S/P: Уровни поддержки- 3080; 3020; 3000; 2957; 2933 -2922 (гэп); 2922 — 2865 (гэп); 2920; 2880; 2860; 2820; 2770-2760; 2775-2735 (гэп); 2720-2680; 2640; 2570-2500 (гэп); 2520; 2500-2475; 2400-2350; 2350-2240 (гэп) и 2200. Сопротивления: 3128; 3160 -3190 (гэп); 3232-3222 (гэп); 3258-3320-3333 (гэп); 3370; 3400.

BRENT: Уровни: 50.20; 45.30; 44; 42; 40; 38; 36-(35.40)-35; 33 (промеж.); 31-30; 28(промеж.); 26 (промеж.); 24,5; 22.

GOLD: Уровни- 1400 (1350); 1450-1550; 1590-1610; 1660-1670; 1690-1710; 1750; 1790-1810; 1850; 1880-1910 и 2000.Закрылось на локальных хаях, ожидали выход к 1800, но и 1750 тоже неплохо. Все еще впереди.

Мои позиции: лонг, (куплены на свои в долгосрок ).

Всем удачи и успехов.

Ниже ссылка на мой блог на Яндекс-дзен.
КОМУ НЕ СОСТАВИТ ТРУДА, ПЕРЕЙТИ ПО ССЫЛКЕ И ПРОСМОТРЕТЬ ЗАМЕТКУ ОТ НАЧАЛА И ДО КОНЦА, НЕ МЕНЕЕ, ЧЕМ 50 СЕК., МОЯ БЛАГОДАРНОСТЬ НЕ БУДЕТ  ИМЕТЬ ГРАНИЦ:)) Спасибо за понимание.

zen.yandex.ru/media/id/5e2386bcdddaf400b2813563/sp-gold-neft-rabotaem-po-planu-5ef1117117ce5161df20f4ad

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI
 Tue, 23 Jun 2020 08:25:24 +0300
SI 23.06.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


В понедельник фьючерс на доллар США/Российский рубль  торговался в шортовом дисбалансе, достигнув минимума на отметке 69 632.


Зона баланса: 70 140 — 69 674.


Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является 70 011.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 69 850, 69 682.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 70 174, 70 340.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор, демонстрирующий рыночный сантимент, свидетельствует о о преобладании продавцов.



BR 23.06.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI

В понедельник  фьючерс на Нефть марки Brent  торговался  в зоне лонгового дисбаланса, достигнув  максимума на отметке 43.18.


Зона баланса: 42.88 — 42.14


Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является 42.46.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 42.13, 41.81.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 42.80, 43.11.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор, демонстрирующий рыночный сантимент, свидетельствует о преобладании покупателей.


RI 23.06.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


В понедельник фьючерс на индекс РТС торговался в зоне лонгового дисбаланса, достигнув максимальной отметки 124 400.


Зона баланса: 123 260 — 121 600..


Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является  122 420.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить  121 670, 120 890.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 123 210, 123 970.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор, демонстрирующий превалирующую сторону, свидетельствует о преобладании покупателей.


Здесь можете ознакомиться, как пользоваться данным обзором.


На аналитике не зацикливаемся, торговать нужно по факту.


Торговлю по факту мы осуществляем в публичном телеграмм чате —www.teleg.run/stockgamblers

Запущен бесплатный канал, транслирующий показания наших индикаторов — www.teleg.run/SGgroup_indicators


А на этом пока все.

¡Adiós!

 

ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Tue, 23 Jun 2020 07:54:36 +0300
Вчера индекс закрыл день белой свечой. Ниже 2767.
Среднесрочные лонги от 2666+ держим. Цели прежние.
Спек по прежнему работает отличная тактика — на 2695-2720 собираем спек лонг под 2767 его сдаем.
Вчера так сданы лонги вечерки пятницы.
Схема отработана 2 раза — средняя по лонгам среднесрок ушла еще ниже.
Сегодня жду опен к 2780. Если уровень проходим, едем на 2800 и 2815 спек. Нет — сначала тест 2767 — отбой от которого тарим.
Лето. Рынок скучный и вялый.
Удачи
Лучшие бумаги недели. Выпуск 375 – обновления для вторника
 Tue, 23 Jun 2020 07:25:36 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 375 – обновления для вторника


В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 15.06.2020 по 22.06.2020. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 23.06.2020.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций для системы BWS изменился в 2020 году: из-за снижения объема торгов ушли Мосэнерго и М.Видео, вместо них пришли Yandex и АФК Система.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 375 – обновления для вторника

                                                      Таблица 1.

Бумаги  в таблице 1 выделены тремя цветами:

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по вторникам:

  1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
  2. Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
  3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги.

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Лучшие бумаги недели. Выпуск 375 – обновления для вторника

                                                      Таблица 2.

В 2020 году я планирую тоже торговать портфель лучших бумаг недели. Только обновлять портфель буду не во вторник, как раньше, а в четверг вечером. На текущий момент я обновил свой портфель 18.06.2020.

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг недели:

Лучшие бумаги недели

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг года:

Лучшие бумаги 2019 года

Портфель лучших бумаг года показывает на утро 23.06.2020 убыток на 17,01% против снижения индекса Мосбиржи на 9,28%.

На что стоит обратить внимание:

  1. Пересмотр портфеля осуществляйте один раз в неделю в любое удобное для вас время.
  2. Бумаги покупайте в равных долях.
  3. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
  4. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
  5. Обратите внимание на размер комиссионных издержек. Например, у Финама на тарифном плане Дневной при каждой сделке взимается сумма в 41.3 рубля. Если вы будете совершать сделки на сумму в 10000 рублей, то при покупке и продаже вы заплатите 0.41% брокерской комиссии, вместо 0.0354%, которые вы бы платили, если бы совершали сделки на 120 тысяч рублей. Соответственно, и итоговая комиссия за год будет не 4% (как заплатил я по итогам прошлого года), а около 46%.
  6. Как вы можете увидеть из таблицы 2, лучшие бумаги недели на этот раз обогнали индекс МосБиржи.

Торговая система BWS – не единственное, что у меня есть. Еще с 15.04.2019 я выкладываю сигналы своих спекулятивных роботов здесь на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы”.  Рекомендую также подписаться на рассылку торговых сигналов, чтобы получать их без задержки сразу после срабатывания.  Разумеется, все бесплатно. Подробности здесь:

Анонс торговых сигналов

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Статистика для системы BWS: статистика за 2019 год

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 374 – обновления для понедельника


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Трамп расторгнул торговую сделку с Китаем
 Tue, 23 Jun 2020 05:44:20 +0300
Понеслось...
Эта песня хороша начинай сначала...

Президент США Дональд Трампа расторгнул торговую сделку с Китаем. Об этом заявил советник президента по торговле Питер Наварро в эфире телеканала Fox News.

«Вот поворотный момент. Они приехали сюда 15 января подписать торговую сделку, и уже прошло полных два месяца с тех пор, как они узнали, что вирус распространяется», — сказал Наварро.

В начале мая сообщалось, что администрация США приступила к изучению возможности использования против Китая различных мер в связи с пандемией коронавируса. Среди рассматриваемых действий был назван в том числе отказ от части долговых обязательств перед Китаем, попытки ограничения его суверенного иммунитета с целью подачи исков в американских судах и введение санкций.

США и Китай 15 января подписали соглашение о первом этапе торговой сделки между странами. По договору за два года Китай потратит на товары и услуги из США 200 миллиардов долларов. США взамен условились отменить пошлины на товары из КНР после выработки второго этапа сделки.

Источник
lenta.ru/news/2020/06/23/vse/?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews
НЕФТЬ, Что случилось в марте - апреле 2020.
 Tue, 23 Jun 2020 01:20:58 +0300

 


О падение нефти на 30 мной говорилось еще с конца 2019г. когда лайт был в районе 60:




НЕФТЬ. СОТы191122. Толпа бежит впереди паровоза.

НЕФТЬ. СОТы191122. Толпа бежит впереди паровоза.

Здесь всё понятно, как белый день, 
Лонговый шкаф у otherrep  надулся до размеров максимума за 11 лет.

Будет завален с грохотом при походе на 30 и ниже, вопрос только когда?

Почему на 30 и ниже напишу в следующем посте



Более очевидно стало все в начале марта, когда нефть уже упала в район 50.



СОТ200306. EUR. S&P. ЗОЛОТО. НЕФТЬ.

В лайте, помним, лонговый шкаф стоит с уровней 62.

СОТ200306. EUR. S&P. ЗОЛОТО. НЕФТЬ.


Стадо лосей, просадка 5 ярдов баксов, а они стоят и не качаются.

Еще и опционы в лонг тарят

СОТ200306. EUR. S&P. ЗОЛОТО. НЕФТЬ.

Бессмертные видимо.

30 ждут, что бы добавиться...

Дождались, а добавляться не на что...


З.З.Ы.

Если кто не знает.

Опционы в лонг  — это проданные путы  и купленные коллы.

Те самые проданные путы, которые выходят в деньги и на экспире превращаются в лонги. (коллы испаряются)

А потом кроют эти лонги аж до -37. 



На рынке фьючерсов, у каждого контракта есть покупатель и продавец.

На экспирации всегда один из них в плюсе, а другой в минусе.

Не трудно догадаться, что в выигрыше всегда остается та сторона за которой больше ресурсов, и она может продвинуть цену в нужную сторону. 


В данном случае проигравшей стороной оказалась группа Otherrep, 

которая держала огромный лонг и вопрос огромных потерь был лишь вопросом времени.


Падение нефти на 30 было детерминировано за много месяцев вперед.


А вот падение ниже 30 оказалось сюрпризом.


Рассмотрим эти события более подробно через позиции трейдеров. (СОТ анализ)


Главным покупателем нефти и двигателем цены на рынке нефти являются фонды, группа Money Manager  в СОТ отчетах cftc.gov


НЕФТЬ, Что случилось в марте - апреле 2020.


Как видно из графика выше, их чистая лонговая позиция упала на минимальный, неснижаемый уровень 100тыс контрактов,

когда цена на лайт была $53.


Другими словами, фонды закрылись и ушли в кэш  заблаговременно до чудовищного обвала нефти всех времен и народов.


И как оказалось, это было самое верное решение.


После чего Открытый Интерес состоял в основном из лонгов слабых OtherRep(Азеры) против сильных шортов SWAPDealers (Хеджеров).


Как видно из графика все шло штатно до цены 30.

НЕФТЬ, Что случилось в марте - апреле 2020.



Дилеры крыли шорты (покупали) получали прибыль,  А Азеры крыли лонги (продавали), получали убытки, что приводило к плановому снижению цены..


И только после 20 марта, хеджеры сменили тактику и резко начали наращивать шорты, чем собственно и обвалили рынок, добив  Азеров до убытков в 12млрд долл, а цену ниже нуля.


По моему мнению игра на понижение закончена, исторический минимум поставлен, нефть по 12  мы больше не увидим.


Но об этом в следующих выпусках.

Оригинал от 17мая тут.

Антикризис: Почему так выросли за неделю? НМТП+19%QIWI+18%TCS+10%YNDX+7%
 Mon, 22 Jun 2020 22:49:49 +0300

❤️Донатнуть: www.donationalerts.com/r/timmartynov
Из-за вооруженного конфликта - Китай потерял 40 солдат; Индия потеряла 20 солдат и 76 ранено
 Mon, 22 Jun 2020 22:49:22 +0300
JUNE 21, 2020 / 9:55 AM /
China likely lost at least 40 soldiers in border clash: Indian minister

MUMBAI (Reuters) — China lost at least 40 soldiers in a clash with India at their disputed border this week, a federal government minister has said, as the nuclear-armed countries remained locked in confrontation on the frontline on Sunday. 
www.reuters.com/article/us-india-china/china-likely-lost-at-least-40-soldiers-in-border-clash-indian-minister-idUSKBN23S079

Китай потерял по меньшей мере 40 солдат в столкновении с Индией на их спорной границе на этой неделе, заявил министр федерального правительства, поскольку ядерные вооруженные страны оставались заблокированными в конфронтации на линии фронта в воскресенье.

Китай ничего не сказал о каких-либо потерях в рукопашном бою, который произошел в сильно оспариваемой долине Галван в западных Гималаях, в которой было убито 20 индийских солдат и по меньшей мере 76 ранено.

Госсекретарь США Майк Помпео раскритиковал Китай за эскалацию напряженности на границе с Индией.
Новая горячая точка в мире из-за плотины
 Mon, 22 Jun 2020 21:54:46 +0300
И это очень серьезная проблема! Она связана с экологически чистой электроэнергией, получаемой с ГЭС. Экологически чистая она только в воспаленных мозгах обывателей, мечтающих о Теслах. Урон экологии от ГЭС на самом деле катастрофический. 
1. Два миллиарда человек живут в странах с высоким уровнем нагрузки на водные ресурсы, в том числе из-за ГЭС. Это приводит к неравномерному распределению водных ресурсов: некоторые реки и ручьи осушают, огромные территории затапливают. Строительство крупных ГЭС нарушает установившийся баланс экосистем. Так, Иркутская ГЭС, сооруженная на Ангаре в 65 км от ее истока, спровоцировала повышение уровня воды озера Байкал в среднем на один метр. Это привело к разрушению берегов, оползням и обвалам. Под воду ушло 600 кв. км земель, было затоплено 127 населенных пунктов и переселено 17 тыс. человек.
2. При строительстве плотин и наполнении водохранилищ происходит разрушение среды обитания растений и животных, вызванное обезвоживанием или пересыханием притоков рек и ручьев. Происходит и разрушение русла, связанное с избыточной подачей воды в период регулирования стока. Гидроэлектростанции наносят огромный урон популяциям рыб.
3. Гидроэлектростанции вносят вклад в изменения климата. Водохранилища задерживают органику, приносимую водными потоками. При ее разложении выделяются значительные объемы парниковых газов. Источниками выбросов также выступают затапливаемые растения и почва.
Кстати, Европа и США постепенно отказываются от гидроэлектростанций, поскольку они вредят окружающей среде и не приносят достаточной прибыли. https://korrespondent.net/tech/science/4030763-uchenye-pyshut-o-vrede-hes-preduprezhdaly-y-ukraynu

Новая горячая точка в мире из-за плотины



Недавно Эфиопия заявила, что 2 июля намерена начать заполнять водохранилище на Голубом Ниле на плотине великого возрождения Эфиопии (ГЭС Хидасэ, она же «Ан-Нахда»). Эта гидроэлектростанция с установленной мощностью 6 ГВт должна стать самой большой в Африке. Ее частичный ввод в эксплуатацию (планируется вначале запустить две турбины из 16) запланирован эфиопскими властями на декабрь 2020 года, когда начнется сезон дождей.
Однако у стран, находящихся ниже по течению Нила, эфиопская ГЭС вызывает больше опасений из-за предполагаемого сокращения стока воды в Ниле. Объем водохранилища в Эфиопии — 74 миллиарда кубометров, тогда как годовой сток Голубого Нила в среднем 49 миллиардов кубометров. Таким образом, ввод еще одной большой плотины (в 1967 году в Египте был запущен Асуанский гидроузел, а в 2009 году в Судане — ГЭС Мероэ, плюс в разное время возведены еще несколько дамб меньшего размера, таких как суданские Росирес и Сеннар), как считают многие эксперты, может критически сказаться в первую очередь на Египте. В частности, Каир опасается уменьшения запасов воды в озере Насер, водохранилище перед Асуанской плотиной, и падения выработки электричества.

Из-за недостатка воды в Египте «миллионы рабочих мест будут потеряны, тысячи гектаров пахотных земель исчезнут, площадь обрабатываемых земель увеличится, стоимость импорта продовольствия резко возрастет, а урбанизация будет стремительно расти»
По самым скромным подсчетам, наполнение эфиопами водохранилища водами Голубого Нила в ближайшие годы приведет к серии катастрофических засух в Египте и Судане, разрушению традиционной системы разливного земледелия, которая существует со времен фараонов, и появлению только в первый год примерно 1,5 млн безработных и очень голодных феллахов. Египту вот только этого не хватало. Кроме того, для Египта эфиопское водохранилище – что-то вроде «звезды смерти». Одномоментный сброс оттуда всей массы воды унесет с собой до 70% жизней всех египтян. Никакой атомной бомбы не надо.
Новая горячая точка в мире из-за плотины



Для примера. В 1980-х годах на волне индустриализации и так называемого турецкого экономического чуда турки построили в Курдистане каскад небольших электростанций на Евфрате. На своей территории, никого при этом не спросив. Суверенная же страна, чего им с соседями консультироваться, что им на своей земле строить. Евфрат стал мелеть. Медленно, но верно. Через 25 лет вдруг выяснилось, что ранее процветавшее сельское хозяйство Сирии стало приходить в упадок. Особенно в районах Дейр-эз-Зора и Ракки, где оно напрямую зависит от уровня Евфрата. Цветущие сады завяли, пшеница больше не растет. Потерявшие все в своей жизни крестьяне потянулись в пригороды Дамаска и Алеппо. Так образовался, например, город Дума. Понятно, что именно эти люди стали питательной средой для распространения радикального ислама и прочих нехороших идей. Это, конечно, не единственная причина начала гражданской войны в Сирии, но одна из основных.

 https://vz.ru/world/2020/6/15/1045072.html

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569