sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.

Новые институционалы в структуре акционерного капитала Софтлайн!
Fri, 09 Feb 2024 09:35:31 +0300

Спрос к акциям Софтлайн продолжает набирать обороты, и сегодня мы объявляем о сразу двух сделках:

private equity подразделение банка «Синара» купило 3,6%-ную долю в ПАО «Софтлайн» у нашего мажоритарного акционера
достигнуты принципиальные договоренности по передаче еще 6%-ной доли нашего мажоритарного акционера институциональному инвестору (уже подписан договор! и через несколько дней акции будут у инвестора)

Немного подробностей: второй покупатель — независимая инвестиционная компания, которая уже является акционером ПАО «Софтлайн». Таким образом, компания увеличит свой процент владения в акционерном капитале Софтлайн до 9,4%.

❗️ Важные детали:

Сделки заключены по рыночной цене на момент их закрытия!
По сделкам действует локап-период на сроки, установленные в рамках SPO (180 дней с даты завершения SPO).

Такой высокий интерес к нашим акциям — это еще одно подтверждение фундаментальной инвестиционной привлекательности Софтлайна для профессиональных участников рынка. И мы надеемся, что не только для этой группы инвесторов

Турнир по трейдингу в прямом эфире. Хомяки 1/16
Fri, 09 Feb 2024 09:16:53 +0300

Это не просто прямой эфир торговли! Это настоящий баттл между трейдерами, которые готовы доказать, что они круто торгуют на бирже в режиме реального времени. Только реальные сделки, открытый стакан и один час на то, чтобы доказать всем, насколько ты хорош в торговле на бирже.

На кону 50 000 рублей. Критерий победы — максимально количество заработанных средств. Принять участие может любой трейдер компании. Присоединяйся! Смотри или участвуй, голосуй в чате за своего фаворита.

Весь эфир с вами ведущие — “Мамкина трейдерша” Лисса Лаурус https://vk.com/laurus_inblack и трейдер компании Елена Егорова https://vk.com/egorova6.

09:30 — 9:45 — Обзор рынка, брифинг от Ивана Кондратенко
9:45 — 10:00 — Открытие рынка, оглашение правил и участников
10:00 — Битва начинается! Трейдеры торгуют в прямом эфире
11:15 — 11:40 — Подведение итогов и награждение участников.

Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://proplive.ru/education
В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive

Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте https://proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS.

Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.

Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!

Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://proplive.ru/education
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Instagram @live_investing
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvesting...

Лучшие бумаги недели. Выпуск 653 – обновления для пятницы
Fri, 09 Feb 2024 09:04:45 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 653 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 01.02.2024 по 08.02.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 09.02.2024.

Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Таблица 2.

На что стоит обратить внимание:

Бумаги покупайте в равных долях.
Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
Очень тяжелая неделя была для лучших бумаг. Как вы можете увидеть из таблицы 2, аж 3 бумаги ушли по стоп-лоссам, особенно отличился Яндекс, который сначала сильно упал, уйдя по стоп-заявке, а потом сильно вырос. Именно после таких недель многие зарекаются использовать стопы, забывая, что основная трудность торговли на рынке заключается в том, что ничто не работает всегда. Сегодня вы снимите стопы, а завтра рынок может рухнуть, как это было 24.02.2022 и принести огромные потери вашему депозиту. Так что ограничивать свои потенциальные убытки нужно в обязательном порядке, вы всегда должны знать, сколько именно вы можете потерять на сделке максимум. Торговать без стопов – это как ходить по натянутому над пропастью канату без страховки. Риск очень велик.

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 652 – обновления для пятницы

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Минфин продолжает поставлять на рынок внутреннего долга классику, используя даже короткие выпуски. Спрос присутствует
Fri, 09 Feb 2024 09:00:34 +0300

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуск. Индекс RGBI (ценовой индекс ОФЗ) волатилен, на этой неделе доходность ОФЗ немного подросла, видимо, слова Алексея Заботкина напрягли немного инвесторов: «Точные сроки снижения ключевой ставки ЦБ РФ будут зависеть от развития ситуации, инфляция несколько замедлилась, но инфляционные ожидания и темпы роста кредитования всё ещё остаются высокими». Но с другой стороны в феврале уже можно фиксировать снижение темпов инфляции, также впервые за полгода снизилась наблюдаемая, а за ней и ожидаемая инфляция (ожидаемая до 12,7%, а наблюдаемая до 16,3%). Если учитывать лаг в 3-6 кварталов с момента ужесточения ДКП, то пик как раз приходится на июнь, глава ЦБ такого же мнения: «Если посмотрите на наш базовый прогноз — мы видим пространство для снижения ставки в этом году, скорее, во II полугодии». Регулятору при таких параметрах комфортно занимать (доходность в ОФЗ намного ниже ключевой ставки), да и возродившиеся активность на рынке ОФЗ не удивляет, инвесторы хотят зафиксировать повышенный % на долгие годы. На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Минфин уже который месяц не использует флоутер, который так сильно полюбился банковскому сектору и частным инвесторам. Всё это время регулятор занимает с помощью классики и показывает вполне феноменальный результат, всё как раз идёт по плану регулятора, который хочет отдать в этом году предпочтение долгосрочным бумагам с постоянным купоном.

✔️ ЦБ поддержит ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в феврале сократится вдвое — 8,1₽ млрд в день начиная с 7 февраля (до 31 января продавали по 16,7₽ млрд в день). Сейчас $ торгуется по 90₽, крепкий ₽ заставляет граждан смотреть в сторону депозитов/облигаций.

✔️ Доходность большинства выпусков в районе 12% (ещё необходимо учитывать налог на купоны), да учитывая, какая сейчас ключевая ставка, то доходность, кажется, мягко говоря, ненормальной. Но рынок ОФЗ всё-таки потерял иностранные фонды (предложение перевешивает спрос, раньше иностранные фонды с охотой набирали безрисковый инструмент себе в портфель и двигали доходность вверх) и по мнению большинства пик повышения ставки прошёл, а значит при понижении ставки текущая доходность будет весьма приемлемой, на это и намекает усилившийся спрос в ОФЗ.

Но давайте вернёмся к нашим размещениям:

▪️ Классика: ОФЗ — 26244 (погашение в 2034)

▪️ Классика: ОФЗ — 26207 (погашение в 2027)

Спрос в ОФЗ 26244 был внушительным — 96,1₽ млрд, выручка составила — 70,4₽ млрд (средневзвешенная цена —96,3%, доходность — 12,23%). Спрос в короткой ОФЗ 26207 составил — 15₽ млрд, выручка — 7,3₽ млрд (средневзвешенная цена —91,4%, доходность — 11,94%). Таким образом, Минфин заработал за этот аукцион — 77,8₽ млрд (прошлая неделя — 79,6₽ млрд, всё при помощи классики). Согласно, плану Минфина на I квартал 2024 года необходимо разместить — 800₽ млрд, уже размещено ~311₽ млрд, при таком темпе регулятор перевыполнит план (в запасе ещё 7 недель).

М.Видео - новый рекорд по продажам за всю историю Группы
Fri, 09 Feb 2024 09:01:41 +0300

Компания представила операционный отчет за 4 квартал и полный 2023 год, в котором заметно ускоренное восстановление бизнес-метрик. Я не мог пройти стороной этот кейс, разобрав перспективы ритейлера. Тем более что сегмент электронной коммерции активно развивается и позволяет найти новые точки роста для М.Видео.

Итак, общие продажи (GMV) компании за 2023 год увеличились на 11% до 540 млрд рублей. При этом доля онлайн продаж перевалила за 71%, что характеризует М.Видео, как цифрового ритейлера. В 4 квартале заметно ускорение и новый рекорд по объёму квартальных продаж за всю историю Группы, +43% до 181 млрд рублей. Также растет и количество клиентов, по итогам года +14%. Маркетплейс компании удвоил обороты в 2023 году, а в 4 квартале достиг GMV 4,3 млрд рублей, по пути нарастив количество селлеров (в два раза) и ассортимент товаров (в 1,5 раза).

Помимо развития маркетплейса, М.Видео продолжает оффлайн экспансию в ключевых регионах. За год было открыто 62 новых магазина в новом формате. Он характеризуется более компактным размером и повышенной эффективностью. На 2024 год запланировано открытие не менее 100 магазинов. Ассортимент и формат оффлайн магазинов невозможно полностью заместить покупками на маркетплейсах, что делает компанию востребованной даже в условиях кризиса.

У многих инвесторов возникали вопросы к долговой нагрузке М.Видео, но тут я бы не спешил с выводами. Сама компания ожидает существенного снижения долговой нагрузки уже по итогам 2023 года и продолжения этого тренда по итогам 2024 года. Ориентир по показателю NetDebt/EBITDA — ниже 3,5х по итогам 2023.

Важной метрикой в условиях санкционных и логистических проблем является доля собственных импортных закупок. Она стабилизировалась на отметке ~30%. Доля товаров, представленных только в сети М.Видео и Эльдорадо, достигла 18% от оборота, отражая гибкость компании в непростых для бизнеса условиях. Операционный отчет выдался на славу, и надеюсь, финансовый нас также порадует.

Компанию теперь можно перестать считать кризисным кейсом. Налицо рост эффективности и смещение фокуса на потребности покупателей и сервис. Емкость рынка позволит и далее держать растущий вектор бизнес-модели. Как видим, облигации М.видео отреагировали на результаты ростом котировок, однако доходность по-прежнему выглядит интересной. Я сам продолжаю удерживать облигации компании.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Нормальный аномальный рынок недвижимости
Fri, 09 Feb 2024 07:34:31 +0300

Мы привыкли к фразе «недвижимость всегда растет», потому что в любой непонятной ситуации люди стараются парковать деньги в бетоне. Так было в 98м, 2014м, 2020м. Мало, кто помнит стагнацию 2015-2018 годов, когда после всплеска цен декабря 2014, рынок не то что не вырос за 3 года – он снизился. В статье поговорим о влияющих факторах

Мы писали много статей на тему недвижимости, льготной ипотеки, ее ценообразования, и дисбаланса который она создает. Регулярно следим за ценами, и проводим опросы. Мы даже видели, как цены пошли вниз (из разряда юмор). Сегодня, когда цены в 0,3% от максимума – разбираемся в причинах

Основными влияющие факторы:

⭐рост денежной массы: чем больше денег в экономике – тем сильнее дорожает все вокруг

Мы уже развеивали миф: влияние происходит не 1:1. Связь есть, но после 2009 года она значительно снизилась. Эксперты связывают это с ростом ввода в эксплуатацию.

⭐рост доходов населения (хотя бы номинальный)

⭐доступность кредитования

За последний фактор отвечает ключевая ставка: чем ниже ставка – тем проще взять кредит и дешевле его обслуживать (это стимулирует спрос). До 2020 года действовало простое правило: ключевая падает – цена растет, ключевая растет – недвижка не растет. Не совсем честно, но тем не менее. 2020 год изменил правила игры: льготная ипотека взвинтила цены на новостройки. А те утащили с собой вторичку. Вообще, логично: если застройщик продает 45м2 за 5 млн со сроком сдачи через 3 года, то почему готовое жилье в свежем доме должно стоить дешевле? Разница могла быть только в платеже через ключевую ставку. Поэтому, рынок разделился:

— люди с наличкой брали вторичку

— люди с ипотекой брали первичку

Еще был класс хитрых людей с наличкой: они брали первичку, а наличку размещали в облигациях.

"Цель она есть". Продолжаем... (GOLD)
Thu, 08 Feb 2024 11:45:15 +0300
Ни в коем случае нельзя
спешить с выводами — ответ
на задачу всегда находится
в конце, а не в начале.
(бр. Вайнеры)

Всем трям и привет! Медленно доползли до четверга.
Неделя без больших потрясений, но работать дают — не заскучаешь. Хотя больше пилят в заданных диапазонах. И только S&P500 уверенно ползет к 5К.
Но это и ожидаемо, после выхода из треугольника.

Работаем по плану. Пока ничего не поменялось ни по ТА, ни по ФА.

Новости на сегодня интересны только на амерах:

Так-то хоть на их бла-бла какое-нить движение и дадут, чтоб заработать.

GOLD.

Золото уже месяц в диапазон 50$ 2050,00-2000,00. Его и работаем… пока. И ждем, когда прорвут его наконец-то.
«Куда» — это уже риторический вопрос. ))) Больше ожидаю вниз, но в случае чего — переобуюсь.))

Картинка вот такая))

Работаем!
И сегодня — классика XX века))

Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella

Акции Сбербанка приближаются к локальным высотам, до ноябрьского максимума в 289 рублей осталось чуть более 2%
Thu, 08 Feb 2024 11:18:03 +0300

Год назад мы ожидали, что цена акции Сбербанка может выйти на уровень дивидендной доходности в 10-15%. С текущим ожидаемым дивидендом в 34 рубля дивидендная доходность к ближайшей выплате равна 12%, а к следующей — примерно 14% — оказывается, что наши прошлогодние ожидания полностью себя оправдали.

Оценивая перспективы акции Сбербанка в октябре 2023 года, мы пришли к ожидаемой доходности от владения данными акциями в 20-27% годовых, или 23% годовых для середины диапазона.

Данная оценка по прошествии 3 месяцев осталась прежней.
Как и год назад, начнем с оценки ожидаемой доходности: ближайшая дивидендная выплата будет около 34 рублей, предполагая консервативно тот же рост бизнеса в 8% с соответствующим ростом дивиденда, оценка ожидаемой доходности при текущей цене акций равна 23% годовых. Здесь мы также использовали модель Гордона.

После фиксации реестра акционеров цена акций может снизиться на размер дивидендов за 2023 год, ₽283 — ₽34 = ₽249, что будет обеспечивать будущую дивидендную доходность 14-15%. Если рынок переоценит Сбер и будет торговать акции исходя из 12% дивидендной доходности, это обеспечит их рост выше ₽300, что транслируется в 20% доход с текущих уровней (с учетом выплаты дивиденда), возможно, даже быстрее, чем за год.

В фонде акций «Харизматичные идеи» мы сохраняем максимально высокую долю Сбера около 10% с декабря 2022 года.
На наш взгляд, несмотря на очевидность Инвест. идея остается актуальной.

Обновление годового максимума по Сберу может помочь всему индексу ММВБ выйти из «осенне-зимней спячки». В Фонде мы сохраняем долю акций приближенную к 100%.

А вот и родная статистика по ВВП за 2023год подкатила...Все неплохо, но думается будет лучше и снова про индикатор Баффета, оборонные расходы и долги российских домохозяйств.
Thu, 08 Feb 2024 11:10:06 +0300
Итак, Росстат выкатил первую оценку ВВП. Номинальный объём ВВП по этой первой оценке составил 171,041 триллион рублей. Против 153,435 триллионов рублей за 22 год.

Индекс его физического объема относительно 2022 года – 103,6%, индекс-дефлятор – 106,3%.

На увеличение ВВП (+) 3,6% наибольшее влияние оказал рост индексов физического объема добавленной стоимости в следующих отраслях:

обрабатывающие производства – (+)7,0% (увеличение связано с ростом производства компьютеров, электронных и оптических изделий на (+)32,8%, готовых металлических изделий на (+)27,8%, прочих транспортных средств и оборудования на (+)25,5% и пищевых продуктов на (+)5,9%);
строительство – (+)7,0% (рост объема строительных работ связан с реализаций крупных инвестиционных проектов);
оптовая и розничная торговля – (+)7,3% (увеличение оборота оптовой торговли на (+)10,9% и оборота розничной торговли на (+)6,4% связано с ростом спроса на потребительские товары, машины и оборудование);
транспортировка и хранение – (+)3,2% (связано с ростом пассажирооборота (+)12,8%);
гостиницы и рестораны – (+)10,0% (основное влияние оказал возросший спрос на рынке общественного питания, оборот которого вырос на (+)12,3%).

На увеличение индекса-дефлятора ВВП (+)6,3% в наибольшей степени оказал рост индексов-дефляторов валовой добавленной стоимости в следующих отраслях:

оптовая и розничная торговля – (+)6,2% (преимущественно за счет роста цен оптовой торговли (+5,8%));
транспортировка и хранение – (+)13,5% (рост тарифов на грузовые и пассажирские перевозки);
финансы и страхование – (+)22,0% (увеличение стоимости предоставления банковских услуг)

Напомню, что как правило первые оценки -весьма консервативны и обычно пересматриваются в сторону повышения.

В целом лично мои ожидания по номинальному ВВП ближе к 178 триллионам и реальному рост ближе к 4% (https://smart-lab.ru/blog/895250.php) оказались не столь утопичными какими выглядели весной 23го.

Оправдались и ожидания что госрасходы станут двигателем роста отечественной экономики.

Про индикатор Баффета. Капитализация торгуемых на ММВБ компаний составила на текущий момент 65 триллионов, что в процентах от ВВП составляет 38%. В целом уровень в 40% от ВВП в условиях СВО- это очень мощный уровень сопротивления для резкого роста капитализации нашего рынка. Поэтому резкого роста капитализации лично я не ожидаю. В целом стабильно будем болтаться на уровне 40% от ВВП и расти по мере роста ВВП.

На фоне номинальных 171 триллионов рублей ВВП задолженность домохозяйств в 33 триллиона (она немножко подрастет конечно по итогам года благодаря льготной ипотеке). Но что такое 20% в ВВП задолженностей российских домохозяйств на фоне 218% к ВВП американских? Правильный ответ-ничто, да еще и ЦБ всячески препятствует улучшению благосостояния россиян.

Ну и совсем уж копеечными смотрятся заявленные на 2024год оборонные расходы в 10,4 триллиона рублей (что-то около 6,3% от ВВП). К слову-в тех же США, которые никаких СВО (пока не ведут) не ведут оборонные расходы на 2024 год- это 3,4 % от ВВП.

Так что, у дорогих всепропальщиков год 23ий сложился неудачненько, чего и далее им желаю.

Всем здоровья, удачи в инвестициях и экономического роста нашей стране!

Практический Трейдинг. А так ли "Гладок" Юань?
Thu, 08 Feb 2024 11:18:51 +0300

     Сейчас очень-очень кратко рассмотрим валютную «сладко-гладкую» парочку доллар/юань.

     А чем же она так хороша? Правильно — ГЛАДКОСТЬЮ!

     Действительно, всего пара разворотов в год с очень внятно-понятными точками входов и выходов. Торгуй — не хочу.

     Как говорится, ДА, НО...

     Сравним теперь «мировой форекс» с нашим, РОДНЫМ, суверенным, мосбиржевским фьючом на пару USD/CNY, а именно с ближним UCH4.

     Нравится? Мне тоже.

     Нашли различия? Я тоже.

     Как говорится, «не все баксоюани одинаково полезны и гладки». Кто из них лучше? А чёрт его знает! Хотя ликвидность очень неплоха.

     По-крайней мере, что-то похожее. Но только «очень сильно» что-то… Торговать можно? Вполне… Но понимаем, что такие инструменты — делянка Кукела. Место его обитания и кормления. А играть против него — ну, сами понимаете...

     Так что, открывая сделочку, медленно думаем. А лучше — быстро!..

     С уважением, Московский Коля-Лоссбой

Норникель. Верю, надеюсь и жду!
Thu, 08 Feb 2024 11:14:02 +0300

Норникель. Верю, надеюсь и жду!

Северсталь рекомендует дивы, значит не боится белоусовщины. ММК тоже сносно отчитался, ждём дивчиков. А что у других металлургов, например, ГМК?

Почти год назад я уже отмечался критической заметкой по Норке. С тех пор изменились условия работы бизнеса, но предсказуемость его отдачи всё еще под вопросом.

Сначала дивы резали под предлогом инвестиций, но в итоге ГМК свою же инвест.программу и отменила. Рынок ждал новую программу в декабре, а её всё нет, как нет и див.политики. Теперь, когда операционные результаты за 2023 год превысили прогнозы самой компании, можно бы и про дивиденды поговорить, но их прозрачность всё ещё не обнадёживает. Завтра ждём годовой отчёт и, возможно, итоговые дивы за 2023. Теперь про состояние компании:

Металлы.
Конъюнктура металлов сложилась в 2023 году хуже, чем я думал. Я бы даже сказал драматично. По итогам года мы увидели: Палладий и никель, -40%; Платина, -10%; Медь, -4%.

Я ожидал, что МПГ будут снижаться, но не в таких масштабах, при том, что спрос на двигатели внутреннего сгорания стабильнее ожидаемого. А вот движение никеля выглядит обоснованным: Индонезия продавливает рынок предложением и ценой.

Операционка и инвестиции.
2023 год ГМК отработал неплохо, всё в рамках ожиданий или чуть лучше. Вопрос в том, что будет в этом году. Компания дала осторожно-негативный прогноз, ссылаясь на риски, связанные с неблагоприятным геополитическим фоном. Плюс ГМК планирует ремонт на Надеждинском металлургическом заводе (НМЗ), что снизит производство никеля на 3 месяца, а от этого упадет весь годовой выпуск.

По-прежнему в воздухе висит вопрос с Инвест.программой. Год назад я указывал, что большая часть действующей на тот момент ИП была бесполезна, т.к. имела существенный ESG-акцент. Компания обещала представить долгосрочную инвестиционную программу, но пока молчит. Как молчит и по другим важным для нее проектам, например, по Серному проекту на Медном заводе.

Сейчас известно, что на 2024 г. компания планирует CAPEX в размере 3,6 млрд USD, как и в 2023 году. Большая его часть пойдёт на поддержание мощностей и на небольшую модернизацию производства. Все проекты, нацеленные на рост производства, сдвинуты по срокам на несколько лет, во многом из-за сложности с оборудованием. Впрочем, сейчас не лучшее время для крупных инвестиций в рост производства.

Дивиденды.
Но если мировые цены на металлы не во власти ГМК, то дивиденды во власти менеджмента. С одной стороны, ГМК запустил мотивационную программу ЦФА, по которой обещал десяткам тысяч своих сотрудников выплаты, равные дивам по акциям. Таким образом, заинтересованы в дивидендах не только акционеры, но и 50 тысяч работников. С другой стороны, менеджмент всё ещё молчит по дивидендной политике.

Я предполагаю, что за 2024 г. компания заработает 1100-1300 рублей дивидендов. Финансовое положение компании позволяет их заплатить, но в каком объеме – вопрос, без див.политики прогнозировать сложно. А миноритариям, купившим акции в расчете на выплату дивидендов, остается лишь ждать и надеяться.

Итог.
ГМК без четкой дивидендной и инвестиционной программы пока не очень впечатляет. Но если включить туда уверенность в выплате дивидендов и прозрачную инвест.стратегию, то станет послаще. У компании устойчивое положение, но прозрачность развития и принятия решений оставляет желать лучшего. В долгую у ГМК есть несколько проектов с ростом производства, но это перспектива конца десятилетия. Да и корзина металлов и отличная маржинальность бизнеса радуют. Только дорого это всё ещё, дорого.

Индекс Мосбиржи полной доходности: перехай конца 2021 года
Thu, 08 Feb 2024 11:05:46 +0300

⚡️ Индекс Мосбиржи полной доходности впервые превысил значение конца 2021 года.

Всё падение 2022 года полностью отыграно. Следующая важная для хейтеров российского фондового рынка скрепа может лопнуть совсем скоро: до исторического максимума осталось всего 9%.

Говоря о рынке российских акций, очень важно смотреть именно на индекс полной доходности. Компании распределяют значительную часть своих доходов среди акционеров путем выплаты дивидендов. Это учитывается в MCFTR, но не учитывается в ценовом индексе IMOEX, на который привыкли все смотреть.

Есть и ещё один важный момент. Обыкновенный частный инвестор, неукоснительно покупавший акции российских компаний на протяжении последних 5 лет, имеет сейчас усреднённую годовую доходность на уровне 17% годовых. Не так много, но и в минусах он, вопреки распространенному стереотипу, не сидит. Дело в том, что 2022-2023 годы были прекрасным временем для такого частного инвестора. Временем, когда акции прекрасных компаний раздавали за копейки, они буквально валялись под ногами, а все вокруг в панике бегали кругами, и никто не хотел эти бесплатные деньги поднимать.

Часто вы можете слышать в интернетах от не самого далекого ума товарищей по стакану мнение примерно следующего содержания:

Хорошо конечно тем, кто на низах в 2022 на всю котлету зашел. А вот те, кто купил в 2021 — сейчас в минусах сидят!

У них почему-то в примерах вечно встречаются какие-то теоретически возможные идиоты, один раз купившие акцию и плачущие, что не вовремя. В реальной жизни всё немного по-другому.

Всех причастных поздравляю, ждем исторический хай весной.

Яндекс: история роста или Газпром 2.0?
Thu, 08 Feb 2024 10:54:43 +0300

Обзор IPO Диасофт – по стопам Совкомбанка
Thu, 08 Feb 2024 10:48:06 +0300

+ 1 отличная компания на Мосбирже

Диасофт –крупный российский разработчик ПО в финансовом секторе, который стремится выйти еще в несколько секторов (госсектор, ERP – системы повседневного планирования для компаний, системы управления базами данных и другие).

Компания уже работает с 8 из 10 российских топ-банков по размеру. Ее доля на рынке финансового ПО составляет 24%, и компания стремится довести ее до 32% к 2026 году.

Обзор IPO Диасофт – по стопам Совкомбанка

Финансовые показатели

➡️ Выручка, в млрд руб.(в скобках темпы роста в %)

• 2020 = 5,68

• 2021 = 6,60 (+16,2%)

• 2022 = 7,19 (+8,9%)

• 2023 (прогноз)= 8,88 (за 1-е полугодие 2023 года = 3,38 при том, что за 1-е полугодие 2022 – 2,74, темпы роста полугодие к полугодию — +23,4%)

• 2024 (прогноз)= 10,97 (+23,5%)

Финансовый год Диасофта заканчивается 31 марта, поэтому результаты за 2023 год увидим чуть позже. Темпы роста выручки Диасофта прогнозируются на уровне 30% год к году, я закладываю в модель с запасом несколько меньшие результаты.

➡️ Чистая прибыль, в млрд руб. (в скобках темпы роста в %)

• 2020 = 1,7

• 2021 = 2,11 (+24,1%)

• 2022 = 2,63 (+24,6%)

• 2023 (прогноз)= 3,46 (за 1-е полугодие 2023 года = 0,92 при том, что за 1-е полугодие 2022 – 0,52, темпы роста полугодие к полугодию — +76,9%)

• 2024 (прогноз)= 4,8 (+38,7%)

Компания умело управляется с издержками, если у Астры и Позитива расходы растут быстрее доходов, то у Диасофта последовательно растут и выручка, и прибыль. И с ростом выручки, маржинальность (т.е. доля прибыли от выручки все лучше и лучше, с 2020 по 2022 год возросла с 30% до 36,5%). Это значит, что доходы растут быстрее расходов. Молодцы.

Отмечу, что Диасофт пользуется льготами как IT-организация и не платит налог на прибыль с 2022 по 2024 годы.

Теханализ от Тинькофф Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 7 февраля
Thu, 08 Feb 2024 10:27:54 +0300
RUB бумаги
Профессиональный трейдинг. Сложные сделки, разбор ситуаций на рынке
Thu, 08 Feb 2024 09:31:53 +0300

В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.

Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.

09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Ивана Кондратенко
10:00 — 12:00 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы

Go Invest: https://clck.ru/33nS8n

Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше.

— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest

Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.

Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.

Реклама. Брокер Go Invest 18+. https://goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G

Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie

В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive

Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.

Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!

Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Insta @live_investing
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvesting...

Амбициозные планы Мать и Дитя
Thu, 08 Feb 2024 09:31:32 +0300
Компания опубликовала операционные результаты за 2023 год и ее руководство озвучило планы по развитию бизнеса и выплате дивидендов. Новостей очень много, и что из этого для нас самое важное? Давайте разбираться.

Итак, выручка MD выросла на 9,6% до 27,6 млрд рублей. Доходы региональных госпиталей и клиник увеличилась на 18,1%, в то время как в медучреждениях Московского региона рост составил 4,2%.

Среди ключевых операционных результатов стоит отметить двузначный темп роста родов (+15,3%) и циклов ЭКО (+14,6%). Несмотря на то, что СМИ регулярно сообщают о снижении рождаемости в России, MD успешно увеличивает свою долю на рынке. Что касается циклов ЭКО, то, согласно данным ВОЗ, около 20% населения репродуктивного возраста в стране страдают бесплодием, что обеспечивает стабильный спрос на эту услугу.

В прошлом году компания открыла два медицинских учреждения, увеличив общее количество до 55. К 2025 году руководство планирует расширить сеть до 77 медучреждений. Это будет достигнуто как за счет органического роста, так и путем заключения M&A сделок. Компания рассматривает возможность приобретения высокорентабельных активов по разумным ценам.

Всех российских инвесторов волнует дивидендный вопрос, и руководство компании дало четкий ответ. После завершения процесса редомициляции, который ожидается во втором квартале 2024 года, акционеры получат дивиденды за второе полугодие 2021 и 2022 годов, а также за весь 2023 год. Новая дивидендная политика предусматривает выплату до 100% чистой прибыли. Поскольку руководство планирует скупать конкурентов, то компания может придержать кэш для M&A сделок и на дивиденды направить половину прибыли. Рынок сейчас закладывается на дивидендную доходность от 10%.

По заявлениям финдиректора MD Ии Лукьяновой, компания не намерена выкупать ценные бумаги у нерезидентов с 50% дисконтом. На конец 2022 года на нерезидентов приходилось порядка 22% капитала компании и с учётом дисконта этот объем сейчас стоит 8 млрд рублей. Чистая денежная позиция по итогам отчетного периода достигла 9 млрд рублей и в теории компания могла бы выкупить весь пакет нерезидентов, однако руководство отказалось от этой опции в пользу дивидендов.

Предполагаемая двузначная дивидендная доходность и M&A сделки могут положительно повлиять на рост стоимости акций MD. Однако, необходимо учитывать риски, связанные с избытком ликвидности на начальном этапе торгов новыми акциями на Московской бирже.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram

ММК. Результаты 2023 года
Thu, 08 Feb 2024 09:23:07 +0300

После Северстали еще одна компания опубликовала финансовые результаты за 2023 год — это компания ММК. В этой статье выскажу свое мнение по отчетности и по перспективах самой компании на ближайшее будущее.
Карты рынка ВДО. Лизинги (18%), МФК (20%) и девелоперы (19%)
Thu, 08 Feb 2024 07:07:48 +0300
Возьмем три самые распространенные в сегменте высокодоходных облигаций отрасли: лизинг, микрофинансы и девелопмент. И разместим облигации этих эмитентов на разных картах рынка, но в одинаковых размерностях этих карт. Сравним.

Лизингодатели предлагают в среднем наименее доходные (средняя доходность 18%) и наиболее длинные (дюрация больше 2,5 лет не редкость) бумаги. И при этом лизинговых облигаций на рынке в количестве больше всего.

Облигации МФК короче, здесь все с дюрацией до 2,5 лет. И доходнее, в среднем, ровно на 2% выше, 20%. Выпусков заметно меньше, хотя и кажется, что новые размещения – сплошь размещения МФК.

Девелоперов еще меньше. Но разброс доходностей наибольший. Говорить о средней не очень уместно, хотя, если взвесить все облигации, попавшие на карту, получим почти ровно 19%.
На каждой из трех карт с какой-то силой выражения видим инверсию доходностей: бумаги с близкими сроками погашения доходнее бумаг с отдаленными. Облигационный рынок рассчитывает на снижение ключевой ставки и в сегменте ВДО тоже.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, С айт

Статистика, графики, новости - 08.02.2024 - как мы проиграли информационную войну
Thu, 08 Feb 2024 05:06:00 +0300
Сегодня в выпуске:

— Уроки свободы от европейских законодателей
— Инфляция. Как продвигается?
— Рекордные поставки нашей нефти
— Расклады по кредитам в США

— Придет Карлсон, не трогай его. Это на Новый Год на вице-президентство Трампу.

Ну а мы, дорогие друзья, продолжаем проигрывать в информационную войну. Поэтому завтра в 2:00 МСК ждём интервью бойкотируемого всем миром нашего с вами президента самому известному в мире журналисту.

Кстати, дорогой друг, если ты вдруг забыл, что такое свобода, то мы тебе напомним.

Такер Карлсон может столкнуться с санкциям из-за интервью с Путиным.

Об этом нам сообщает независимое сми Newsweek.

Работа Карлсона в России может привести к тому, что у бывшего ведущего Fox News возникнут «разногласия» с ЕС, заявил Newsweek Гай Верхофстадт, бывший премьер-министр Бельгии и нынешний член Европейского парламента.

Законодатель, который призвал ЕС рассмотреть возможность введения «запрета на поездки» в отношении Карлсона, описал Карлсона как «рупора» бывшего президента Дональда Трампа и Путина, добавив: "Поскольку Путин является военным преступником, и ЕС вводит санкции против всех, кто помогает ему в этих усилиях, кажется логичным, Такером интересуются".

Как законодатель законодателя хочется спросить Гая, а кем, собственно, президент РФ признан военным преступником?

Накал лицемерия и шизофрении уже такой, что скоро останется лишь одно — жечь!

*****************************

А сегодня четверг. А это значит:

Инфляция наша с вами продолжает расти темпами, опережающими целевые показатели ЦБ. Причины сего поведения ниже. Продолжаем ожидать влияния изменений в ДКП.

За неделю с 30 января по 5 февраля 2024 г. на потребительском рынке инфляция составила 0,16%, год к году – 7,27%.

▪️ В сегменте продовольственных товаров инфляция составила 0,26%. На плодоовощную продукцию цены изменились на 1,70%, на остальные продукты питания на 0,10%.
▪️ На непродовольственные товары на отчётной неделе сохранились околонулевые темпы роста цен (0,02%).
▪️ В секторе услуг темпы роста цен снизились до 0,18% на фоне замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.

Бензин остался без изменений, а дизельное топливо подешевело на 0,1%.

**************************

— А что вообще в мире делается?
— Стабильности нет.

▪️ Отечественная оперативная статистика говорит о продолжении роста отечественной экономики.
▪️ Инфляционное давление остаётся повышенным
▪️ Платёжеспособный спрос по-прежнему превышает предложение товаров и услуг.
▪️ Нехватка рабочих рук в экономике и высокая загрузка имеющихся производственных мощностей будут больше поддерживать увеличение зарплат, чем рост производства. Сие способствует повышенному инфляционную давлению
▪️ На российском рынке закрепились ожидания того, что цикл повышения ставки Банка России завершен. Вместе с тем участники рынка не ожидают её быстрого снижения
▪️ Устойчивый тренд на сокращение количества одобренных ипотечных заявок свидетельствует о вероятном дальнейшем охлаждении активности в ипотечном сегменте

▪️ Опросы ФРБ Далласа и Канзас-Сити показали снижение деловой активности сланцевых производителей США в IV квартале на фоне сокращения нефтяных котировок и сохранения жесткого рынка труда. Добыча сланцевой нефти продолжила немного снижаться, а динамика операционных показателей позволяет предполагать сохранение данного тренда в ближайшее время. Оценка компаниями средней цены прибыльности добычи осталась на уровне 64 $/барр.

********************************

Латвия, член НАТО, ввела воинскую повинность, чтобы удержать Россию от вторжения в Европу, сообщил министр иностранных дел страны

“Мы должны быть в таком состоянии готовности, чтобы российские генералы и российские политические классы ясно видели, что направление в Европу — бесперспективное”, — сказал он.

«Я там так хохотался!» © Рубик-джан

Это лучшее от прибалтийских тигров за последние месяцы!

*******************************

Аренда на Манхэттене. Апартаменты с одной спальней.

Релоканты, налетай. Правильные и неправильные места для проживания.

*******************************

Морские поставки нашей с вами нефти установили годовой рекорд!
2024 года.

Короче, резко рванули.

11 танкеров с нефтью ВСТО ушли из Козьмино, который восстановил отгрузку после штормов. Усть-Луга также вышла на рабочие уровни. И в результате на прошлой неделе мы показали среднедневные объёмы в 3,7 млн. баррелей.

Валовая стоимость недельного экспорта сырой нефти подскочила до 1,79 млрд $. Это самый высокий показатель более чем за три месяца. У Блумберга это называется «Россия потеряла все свои европейские рынки морских поставок нефти». Ну что ж. Хорошо. Будем играть в эту игру дальше. Они продолжают делать вид, что не покупают нашу нефть, мы продолжаем получать от них деньги. Понять, конечно, сложно, кто тут кого обхитрил.

****************************

Про доходы Apple

А вы в курсе, что выручка за 4 квартал 2023 только от сервисов у Аппле больше, чем совокуная выручка следующих компаний:

▪️ Netflix
▪️ Mastercard
▪️ Spotify
▪️ Electronic Arts
▪️ Peloton
▪️ The New York Times
▪️ Dropbox

Вот теперь в курсе.

Американцы — дураки...

Такой существует взгляд в отечественном обществе.

Поэтому 4 крупнейших американских компании показали () за последние 12 месяцев 1,5 триллиона долларов выручки. Что, говорят, больше чем ВВП всех стран мира, за исключением 14 крупнейших.

Как дураки смогли такое построить и собирать ренту со всего мира? Наверное, потому что дураки.

*****************************

Ну чо началось то, нормально же сидели!
Мы уже тут запаслись всем, чтобы шоу про выживание посмотреть, а они.

В общем, там в Аргентине не получается пока у Милея шокировать население своими волшебными реформами. Нет, ну песу он, конечно, обвалил. А вот в остальном. Суть в том, что у Милея нет большинства в аргентинском законодательном кружке. И если его коалиция проголосовала в пятницу за утверждение основ его же законопроекта, но она (коалиция) контролирует всего 15% мест. А другие «оппозиционные» законодатели сказали — не, нифига. Ну и там так полыхнуло!

“Предательство обойдётся дорого, и не позволит губернаторам вымогать у народа деньги, чтобы сохранить свои привилегии”, — заявила коалиция.

Теперь либертарианцу придётся ответить на интересный вопрос: демократия — это таки власть большинства? Или, как нам рассказывали отечественные интеллектуалы, власть меньшинства?

Считаю, весь аргентинский конгресс надо распустить. И рубануть с плеча. Мы зря ждали, что ли?

**********************************

Про облигации

Недавно говорили про Боржом. Боржом не заставил себя ждать.

«Боржоми Финанс» предлагает дать им денег в долг. На полтора года. Под 18% годовых. Ну как? Есть желающие рискнуть?

«Боржоми Финанс» планирует 15 февраля с 11:00 до 15:00 мск провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001Р-02. Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 20 февраля 2024 года.

Планируемый объем размещения — не менее 4 млрд. рублей. Срок обращения бумаг — 3 года, предусмотрена оферта через 1,5 года. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска — 1000 рублей. Купонный период 91 день.

Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 17,40% годовых, что соответствует доходности к оферте не выше 18,57% годовых.

Поручителем по облигациям выступает головная компания группы RISSA INVESTMENTS LIMITED. Оференты: операционная компания — ООО «ИДС Боржоми»; заводы в России — ООО «Аква Стар», ООО «Эдельвейс Л», ООО «Компания Чистая вода», ООО «Завод Святой Источник».
Минимальная сумма заявки на покупку облигаций при размещении 1,400 млн. рублей.

**********************************

Говорят, не выходит цветок газовой независимости у Австрийской Республики.

Как сидела на тоталитарной газовой игле, так и сидит. Не в ногу идет с остальной Европой, ой не в ногу.

*********************************

Какова нынче ситуация с кредитами в США?

В 4 квартале 2023 долг домохозяйств вырос на 212 млрд $ и достиг 17,5 трлн $.

Балансы по кредитным картам выросли на 50 млрд $ до 1,13 трлн $. Отметим, что в данном случае балансы означают не лимит по карте, а сумма, уже использованная, т.е. долг владельца карты перед банком.

Остатки по ипотечным кредитам выросли на 112 млрд $ до 12,25 трлн $. Остатки по автокредитам выросли на 12 млрд $ до 1,61 трлн $, продолжая восходящую траекторию, наблюдавшуюся с 2011 года. Просрочка увеличилась по всем типам долгов, за исключением студенческих займов.

Просрочка

Задолженность свыше 90 дней растет, как уже был сказано выше, по всем видам кредитов, кроме студенческих займов. Особенно резко она пошла вверх по кредитным картам. Стоит отметить, что в целом ситуация некритичная. И цифры далеки от своих исторических максимумов. Особенно по ипотекам. Там прям хорошо.

Если смотреть в разрезе возрастных групп, то тут традиционно в лидерах выступает молодёжь. Понаберут кредитов, а потом не могут оплатить. Тут прям все возраста друг за другом. Чем моложе, тем хуже платят.

**************************************

Как известно, своим экономическим в прошлом процветанием Германия обязана Российской Федерации.

Но это смешно. Поэтому больше Германия ничем Российской Федерации не обязана. Поэтому объем промышленного производства в рейхе в декабре 2023 сократился сразу на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Прогнозировалось снижение на 0,4%, но не фартануло. За год производство упало на все 3%.

Если смотреть через призму индекса, который привязан к 2015 году, то ситуация нынче хуже не бывает. Точнее не была за 10 лет. А может и более.

*************************************

Мы тут как-то намекали на нищебродский круизный отдых по отечественным рекам: https://t.me/marketscreen/11217

А оказалось, что к началу февраля половина круизных путешествий на навигацию 2024 года уже раскуплена.

«Осень показала хорошие темпы раннего бронирования, не отстает и январь. В первую очередь, продаются длинные круизы, в том числе со стартом в выходные и праздничные дни, а также редкие, экзотические маршруты. Есть небольшое проседание спроса на вторую половину мая — середину июня, но это вполне традиционное явление», — рассказал глава комитета РСТ по круизам, директор компании «Круиз» Алексей Растегаев.

*********************************

Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций

По январю — 14,88%

Подкрутили бы что ль чего на одну сотую.

При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:

▪️ учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;

▪️ не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
▪️ не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.)

********************************

Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Если вы вдруг собрались перебираться к брокеру „Финам“, в том числе и потому, что там есть лучший в мире терминал МТ5, то открывайте счет по моей реферальной ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12480

Какое будущее у М.Видео? Cправится ли компания с засильем маркетплейсов и останется на рынке?
Thu, 08 Feb 2024 07:29:12 +0300
Вчера М.Видео отчитался о самом успешном квартале в истории. Поможет ли это победить конкурентов, справиться с засильем маркетплейсов и остаться на рынке?

Начнем с хронологии
После приобретения MediaMarkt и слияния с Эльдорадо, объединенная сеть М.Ввидео-Эльдорадо стала крупнейшим игроком рынка электроники (не путать с онлайн-ритейлом). Интересно, что последний раз упоминание конкурентной среды в годовых отчетах М.Видео было в 2019 году. Тогда доминирующее положение не вызывало вопросов:
— М.Видео-Эльдорадо с долей рынка 31%
— профильные компьютерные магазины (13%)
— Маркетплейсы (9%). Забавно видеть в числе маркетплейсов Связной и Евросеть
DNSеще не развился так, как сейчас. Совокупная доля региональных игроков всего 8%.

Спонсор статьи — ⭐ MadeTask — сервис для выплат и работы с внештатными исполнителями по всему миру
--------------------------------------------
Дальше 2020 год, пандемия, все учатся пользоваться online – сервисами. Золотое время истинных маркетплейсов – OZON, WB.
За следующие 2 года все привело к тому, что М.Видео просто терял свою долю рынка, уступая тем, кто шел в ногу со временем.
И к середине 2023 года у нас к М.Видео было много вопросов:
Ситуация на текущий момент
Thu, 08 Feb 2024 07:53:24 +0300

08.02.2023. Вчера индекс ММВБ закрыл день очередной зелёной свечкой, продолжив свой рост и пробив с ретестом локальное сопротивление на 3249. Рост становится всё более вертикальным, что предвещает близость окончания тренда, но длится оно может ещё долго, поэтому работаем по плану и ждём продолжения роста до дневного сопротивления на 3276, а в случае его пробоя с ретестом — обновление максимумов прошлого года. Этим мы выполним необходимый минимум в большой 5 в 3 импульса с лоёв 22г., а далее можем двинуть в коррекцию в рамках большой 4 волны, либо сразу, либо ещё по инерции прорастём, будет видно ближе к теме.

Локальные поддержки на утро лежат на отметках 3249 и 3232, отбой оттуда можно покупатьдокупать, а пробой с ретестом даст сигнал на то, что рынок теряет свой темп и ситуация с ростом близится к развязке.

Базовый сценарий прежний — отрисовка 5 волны в импульсе от 15.12.23, с минимальной целью в виде обновления хаёв прошлого года. Идём по нему.

Из интересного: банки, ритейл и нефтянка продолжили рост (банки начали догонять), металлурги закрылись на поддержке, телекомы с энергетикой отбились от своих сопротивлений. Индекс РГБИ — ещё одно «надгробие», но амплитуда колебаний затухает, скоро должен быть выстрел волы.

Что вокруг:

СиПи оттестил сверху свою новую поддержку (на сегодня — 4943) и должен продолжить рост с ближайшей целью 5031. Отмена сценария — пробой с ретестом 4943. В этом случае ждём продолжения снижения с ближайшими целями 4847 и 4808.

Евро-доллар отбился от своей поддержки (на сегодня — зона 1,0754-1,0742), которую удержал и может возобновить рост к своему основному сопротивлению в зоне 1,0978-1,10. В случае, если поддержка будет пробита и протестирована снизу, будем ждать продолжения снижения до самых основных поддержек в кластерной зоне 1,0391-1,0331.

Золото не смогло пройти сопротивления на 2066 и вновь может двинуть на тест своих поддержек на 2016 и 2003, залипнув в этом боковике. Если же сопротивление будет пробито и протестировано сверху — рост будет продолжен с ближайшей целью в виде обновления истхаёв.

Нефть отбилась от нижнего из трёх сопротивлений (на сегодня — 79,55, 79,83 и 80,1) и может снова сходить к своим поддержкам на 76,38 и 75,77, отбой откуда можно снова попробовать купить. Так же имеет смысл покупать нефть в случае пробоя с ретестом текущих сопротивлений. В этом случае рост будет продолжен с ближайшими целями 81,46 и 82,63.

Доллар-рубль снова закрылся на нижнем из двух сопротивлений (на сегодня — 91,22 и 91,82), снова смотрим отработку: отбой продаём с ближайшими целями 89,87, 88,54 и 88; пробой с ретестом 91,82 продолжаем покупать до основного сопротивления на 94.

Итог: ждём продолжения роста. Цели и условия отмены сценария написаны выше.

Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй!

Перевод книги "Хакер фондового рынка". Разновидность калькулятора.
Thu, 08 Feb 2024 06:51:59 +0300

Ранее:
1. Предисловие.
2. Торговля деньгами.
3. Биржевая цена.
4. Золотоискатели и ломбарды.
5. Тики, бары, свечи.
6. Как работают торговые системы?
7. Технический анализ — смысл и бессмыслица.
8. Трехчасовой курс программирования.
9. Первый урок: Переменные.

Разновидность калькулятора.
Достаточно теории. Запустите Zorro, выберите сценарий Workshop1 в поле прокрутки и нажмите [Edit].

Мы видим, что объявлены три переменные a, b, c, как описано выше. Теперь нажмите кнопку [Test] Zorro и подождите, что произойдет:

Интересный результат. А что на самом деле означает «компиляция»? Компилятор — это внутренний переводчик Zorro, который превращает сценарий в «машинный код», который затем понимается и выполняется процессором вашего компьютера. Результат выполнения записывается в следующей строке: Result = 3.

Теперь отредактируйте скрипт — измените начальные значения переменных a и b следующим образом:

var a = 5; var b = 12;
Сохраните отредактированный сценарий в редакторе (Файл/Сохранить или [Ctrl-S]) и нажмите снова [Test]:

Хорошо, это пока имеет смысл. Переменная c, очевидно, является суммой a и b. Теперь давайте посмотрим на этот замечательный сценарий, который превращает Zorro в своего рода суммирующую машину.
// Tutorial Workshop 1: Variables //////////////////////////////////////// function main() { var a = 5; var b = 12; var c; c = a + b; printf("Result = %.f",c); }
Скрипт начинается с комментария (строки с //), который сообщает нам, для чего он нужен. Затем у нас есть функция main — все, что происходит в сценарии, находится внутри фигурных скобок {...} функции. К функциям мы вернемся позже. Здесь мы сосредоточимся на переменных:

var a = 5; var b = 12; var c;
Три вполне обычных объявления var, как мы их уже знаем. Следующая строка является основой нашего сценария:
c = a + b;
Эта строка, похоже, приравнивает c к сумме a и b. Фактически, это инструкция компьютеру сложить содержимое переменных a и b и сохранить результат в переменной c. Инструкции — это строки кода, которые что-то делают, например, изменяют переменную.
Последняя строка вызывает функцию для отображения содержимого c в окне сообщений Zorro:

printf("Result = %.f",c);
Давайте проведем небольшой эксперимент. Найдите в редакторе строку кода c = a + b; и замените "+" на знак умножения "*" так, чтобы строка выглядела следующим образом:
c = a * b;
Сохраните сценарий и снова нажмите кнопку [Test]:

Теперь вы сделали первые шаги с lite-C: Зорро умножил 5 на 12 и показал правильный результат. Это еще не торговая стратегия, но мы уже на пути к ней! Теперь мы знаем, как определять переменные, присваивать им значения и вычислять простые арифметические выражения. Однако нам все еще не хватает второго важного элемента в языке программирования: функций.

Продолжение следует...

Россияне установили очередной антирекорд по автокредитам: Дно не пробиваемо
Wed, 07 Feb 2024 11:23:17 +0300
Для меня антирекорд. А банкам, наоборот, рекорд. Да ещё и какой. Только вдумайтесь, мы с Вам набрали в январе 2024 года автокредитов столько, сколько никогда до этого не брали. А говорят, денег не хватает. Выходит врут?

Российские банки выдали рекордные 130 миллиардов рублей на покупку (как правило) китайского надёжного автопрома. Европейцев берут неохотно. Да и где их взять? Границы закрыты, как и заводы. Куда теперь вернуться успешному инвестору в случае неудачи?

Сумма выданных автокредитов превысила аналогичный период 2023 года.

Остаётся задаться резонным вопросом. А Вы давно озадачивались ценами на машины? Я после продажи своей Куги в 2021 году перестал на них смотреть. Так вот, Хавал стоит порядка 2 мультов. Да и наши суверенные Москвичи не далеко ушли. Цена плавает в том же диапазоне.

И почему мы забываем при покупке авто, что его надо кормить, обслуживать, мыть в конце концов. А кто защитит от дурака на дороге? А?

Россияне продолжают упорото брать кредиты, как не в себя. Уже треть платёжеспособного населения не покрывает нормами дохода свои траты. А ведь за всё в этой жизни придётся рано или поздно заплатить.

Любой нежданчик судьбы способен навсегда выбить успешного человека из колеи. Потеря работы, болезнь или не дай Бог уход на тот свет. Да, все мы смертны. А зачастую даже внезапно смертны.

Человек, живущий сегодняшним днём (ведь жить надо здесь и сейчас!), не имеющий финансовой подушки безопасности и планов на «завтрашний» день, незамедлительно упадёт в финансовую яму, случись с ним неприятность.

Но нет, автокредиты наше всё. Классическая схема «бедные — беднеют, богатые — богатеют» работает. Да, согласен, для некоторых автомобиль — это средство заработка или жизненная необходимость, например, человеку, живущему в дали от города.

Но большинство берут кредит на автомобиль, чтобы, СЮРПРИИИИЗ, добираться на работу. На работе зарабатывать деньги и ими платить кредит. Вот такая вот схема
"Цель она есть". На новости (brent)
Wed, 07 Feb 2024 11:17:29 +0300
«Недурно» — это совсем
не то же самое, что «хорошо».

Всем трям и привет!
Продолжаем неделю, хватаемся за каждый сигнал как за соломинку. Ну а как? ))
Мы же работаем! На благо себе!
Да-да, трейдинг такая профессия, в которой благо, созданное за счет труда, достается одному человеку.
Может мы паразиты на теле общества? (странная мысль накрыла с утра).

Неее, мы не такие уж паразиты, по сравнению с другими. А даже где-то на нижней ступеньке паразитов. И это хорошо.)

Сегодня по новостям отрабатываем запасы по нефти:

По рынкам без изменений: диапазоны, коррекции, попытки штурмовать уровни.

BRENT.

Картинка так же не изменилась. Распил в пределах 10-15$ по D1, и внутридня 2-5$ хода.
Будет ли сегодня прорыв на запасах куда-нить? Пока предпосылок нет. Визуально распил 80-75$.
Но это сейчас, с утра.
Ждем новости, надеемся на движение.

И на сегодня песенка!

Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella

#smartlabonline c компанией Диасофт сегодня в 14:30
Wed, 07 Feb 2024 11:13:02 +0300
Диасофт – разработчик №1 программного обеспечения для финансового сектора.
Компания собирается выйти на IPO и сегодня объявила ценовой диапазон размещения: 4000- 4500 рублей за акцию.
40 — 45 миллиардов рублей — справедливая стоимость или возможность для инвесторов «сделать иксы» ?
Обсудим с ключевыми собственниками и топ-менеджерами в прямом эфире сегодня в 14:30 !

Гостями #smartlabonline будут:
• Александр Глазков — Генеральный директор, председатель правления, член Совета директоров
• Александр Генцис — Директор по работе с клиентами и партнерами, член Совета директоров
• Дмитрий Поленов — Финансовый директор
Ждём ваших вопросов к Диасофту в комментариях к этому посту!
Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы не пропустить эфир!

ВТБ брокер задерживает выплаты по ценным бумагам
Wed, 07 Feb 2024 11:06:08 +0300

Автор не я. Источник

Неоднократно писал в последнее время, что ВТБ задерживает выплаты по ценным бумагам своим клиентам, в частности купоны по облигациям, по сравнению с другими брокерами.

И недавно получил классическое доказательство, что он делает это с целью наживы за счет клиентов, а не по каким-то техническим проблема (не успевает распределить деньги и так далее).
31/01/2024 я у меня должна была выплата купонов по серии облигаций.

Две выплаты по юаневым облигациям Русала, а остальные по рублевым ОФЗ. При этом по ОФЗ 29006 сумма была на порядок больше, чем остальные все вместе взятые.
Наступило 31/01/2024. В тот же день зачислит купоны по юаневым облигациям — задерживать смысла нет, ведь ставка денежного рынка в юанях всего 3% годовых.
На следующий день, 01/02/2024, зачислили небольшие суммы по ОФЗ.
И только сегодня пришли основные деньги по 29006. Из ВТБ крутил два дня.
Ведь ставки денежного рынка в рублях: 16%.
Для справки: Сбер выплатил купон по 29006 ещё 31/01/2024.
Если бы задержки по выплатам имели техническую причину, то они были бы по всем облигациям. А ВТБ специально тянет с самыми большими суммами, и именно в рублях.

Источник

⚒ MMK (MAGN) - продолжаем разбирать металлургов
Wed, 07 Feb 2024 10:38:46 +0300
▫️ Капитализация: 653 млрд ₽ / 58,5₽ за акцию
▫️ Выручка 2023: 763,4 млрд (+9,1% г/г)
▫️ EBITDA 2023: 195,6 млрд (+26,2% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2023:118,4 млрд (+68,2% г/г)
▫️ скор. Чистая прибыль 2023: 117,4 млрд (+40% г/г)
▫️ P/B: 1
▫️ P/E ТТМ: 5,5
▫️ fwd дивиденд 2023: 21,8%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

✅ В 2023г cash-cost сляба составил 29 508 рублей за тонну или около 346$ (против 400$ в 2021 году). На уровне операционной прибыли маржинальность составила 19,1%, что соответствует средним историческим значениям.

✅ Как и Северсталь, ММК скорее всего возобновит дивидендные выплаты уже в ближайшее время. Сейчас потенциальная сумма дивидендов (включая все пропущенные выплаты) выглядит следующим образом:

▫️3,55 рубля за 4кв2021г (6% див. доходность)
▫️6,48 рублей за 2022г (11% див. доходность)
▫️2,75 рублей за 2023г (4,7% див. доходность)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376