Thu, 25 Apr 2024 10:22:56 +0300
Лента (LENT)
На дневном графике цена дошла до своего сильного уровня поддержки и может возобновить восходящее движение с первой целью в виде повтора недавних хаев на 1090
Для лонга ждем повторный тест гориз.уровня 988 и в случае отбоя входим.
В случае пробоя этого уровня с тестом снизу цена скорее всего дойдет до своей следующей сильной поддержки в виде гориз.уровня 945
Наблюдаем также за локальным гориз.уровнем 961 — цена может отбиться от него и также развернуться в рост.
В случае ухода цены ниже гориз.уровня 945 поддержками выступят границы желтого (866 на сегодня) и розового (908) каналов
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Thu, 25 Apr 2024 10:10:18 +0300
RUB бумаги
Thu, 25 Apr 2024 10:03:59 +0300
Положительная динамика зафиксирована практически по всем параметрам:
- Выручка Группы увеличилась до 192 949 млн руб. (+25,5% г/г)
- EBITDA выросла до 42 147 млн руб. (+27,8%г/г)
- Чистая прибыль достигла 23 746 млн руб.(+20,5%)
- Капитальные затраты составили 21 814 млн руб. (+15,5% г/г), что обусловлено продолжающейся реализацией стратегии развития Группы, в том числе:
Чистый долг Группы по итогам I квартала составил отрицательную величину –95 887 млн руб., при этом коэффициент чистый долг/EBITDA находится на уровне –0,47x.
Во II квартале ожидается восстановление объема продаж – в первую очередь, премиальной продукции – на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления, подкрепленной сезонным оживлением строительной активности.
Подробнее: mmk.ru/ru/press-center/news/finansovye-rezultaty-gruppy-mmk-za-i-kvartal-2024-g/
Thu, 25 Apr 2024 09:53:11 +0300
вроде у 90% только QUIK
значит по сути все у всех одинаково должно работать
разница в тарифах и отношении к клиенту — реально на этой тонкой материи можно либо получить клиента, либо схватить хейт и бан на 100 лет
вот в БКС раз открыл счет другу, помогал ему освоиться на ФР, так по его описанию понял что в БКС лучше не идти самому))
Писал тут что у меня 3 брокера КИТы РСХБ и Урал
РСХБ ссучился на тарифе, поэтому они смотрят на мой остаток на счете в виде 1,11 и одной акции и ничего не имеют, хотя открывал у них счет только из-за тарифа, не смотря на отвратный сервис)
КИТы были всегда на высоте — все четко дешево, сравнительно, и стабильно работало. Как же я им благодарен что они отработали весь 2022 без приколов про невозможность подключиться и прочий хитростей — весь год с 7-00 до 23-50 каждую секунду все работало как и должно было. но вот им на голову кинули ынвестороф в амеракции — и пришел пздц((
УралСиб завлек тарифом и возможностями на ФОРТСе. зашел и к нему
Но вот мелочи, которые не дают жить довольно с одним брокером
КИТы забанили опционы для продажи — совсем а УралСиб наоборот — торгуй шорти в доволь
КИты норм отчеты шлют по итогу торгов а УралСиб шлет их в архиве, так еще и одним файлом все рынки, хотя не ЕДП у него
КИТы по звонку отключили шорт акций. но оставили плечо на лонг а УралСиб так не может/хочет — хотя оба сидят на QUIKе
КИТы по фьючам поставляют бесплатно, только как сделка тариф УралСиб за исполнение 1000рэ просит(надо обновить инфу, но сам факт)
КИТы не хотят в QUIK настроить подачу поручений а УралСиб — пожалуйста, хотя если к квику не подключиться, то и поручение не подать, а у КИТов можно через ЛК
и вот столько мелочей отщипывают каждый в свою сторону и отбирают концентрацию на одном брокере. и лимиты. сложно следить за позициями, запускать два квика каждый раз....
эх
Thu, 25 Apr 2024 09:44:36 +0300
⛽️ Совет директоров Татнефти рекомендовал финальные дивиденды за 2023 г. в размере — 25,17₽ на каждый тип акций (див. доходность составит порядка ~3,5% на каждый тип акций, если опираться на текущие цены). Дата закрытия реестра — 4 июля 2024 г. Чтобы получить дивидендную выплату, то последний день для покупки акций — 3 июля.
Напомню вам, что ранее компания выплатила дивиденды за I полугодие и 9 месяцев 2023 г. в размере — 62,71₽ на каждый тип акций, сумма же всех дивидендов за 2023 г. может составить — 87,88₽ (12,25% див. доходности по текущим ценам, впечатляет). Ранее в своём обзоре я отмечал, что эмитент перешагнул порог выплат согласно дивидендной политике компании (50% от чистой прибыли по МСФО/РСБУ, где значение ЧП больше), а значит следующая выплата будет сверх этой нормы, тогда прогноз был в 23-36₽ на акцию, ибо республика нуждается в денежном потоке. Так в общем и получились, заплатили 71% от чистой прибыли, порадовав акционеров и Татарстан, но я бы заострил внимание на некоторых фактах из отчёта:
Thu, 25 Apr 2024 09:28:26 +0300
В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Ивана Кондратенко
10:00 — 12:00 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
Go Invest: https://clck.ru/39iMuX
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия ( https://clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО ( https://clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Insta @live_investing
Блог в Дзен dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Thu, 25 Apr 2024 09:41:13 +0300
Пока все отправляются на майские праздники, мы отправляемся готовиться к публикации очередной отчетности, которую публикуем ежеквартально.
Thu, 25 Apr 2024 09:13:50 +0300
Всё, последний разбор лизинговых облигаций на этой неделе, обещаю. Я же не виноват, что они все решили выехать на биржу одновременно. Только позавчера упомянул ГТЛК в своем обзоре нового выпуска РЕСО-Лизинг, а уже сегодня, 25 апреля, компания собирает заявки на свежие флоатеры с привязкой к ключевой ставке.
Thu, 25 Apr 2024 09:14:38 +0300
26 апреля состоится заседание ЦБ по ключеовй ставке. Почти со 100-процентной уверенностью можно сказать, что ставку оставят на прежнем уровне. Следующее заседание состоится 7 июня.
В условиях высокой ключевой ставки сейчас до июня есть возможность зафиксировать хорошую доходность по облигациям с постоянным купоном. Посмотрим какие облигации дают сейчас 17% к погашению. Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.
1. АБЗ-1 1Р04
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1065В1
Стоимость облигации: 96,63%
Доходность к погашению: 17,85% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026
Амортизация: да
2. Брусника 2Р2
Строительная компания, основана в 2004 г.
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A107UU5
Стоимость облигации: 99,96%
Доходность к погашению: 17,55% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 28.03.2027 (оферта опцион колл 16.09.2025)
3. Сэтл групп Б2Р3
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A1084В2
Стоимость облигации: 99%
Доходность к погашению: 17,37% (купоны 15,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 19.03.2026 (оферта 14.03.2027)
4. ТехХол Б2-6
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A1087А7
Стоимость облигации: 99,6%
Доходность к погашению: 17,56% (купоны 16,05%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)
5. Новые технологии Б3
Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
ISIN: RU000A1082W2
Стоимость облигации: 99,9%
Доходность к погашению: 17,07% (купоны 15,85%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
6. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106А78
Стоимость облигации: 94,05%
Доходность к погашению: 17,24% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 20.02.2026
7. Борец К1Р01
Компания по привлечению финансирования компании Борец, которая занимается разработкой, производством оборудования для добычи нефти.
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A105ZX2
Стоимость облигации: 93,24%
Доходность к погашению: 17,03% (купоны 11,85%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 19.03.2026
8. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 95,39%
Доходность к погашению: 17,73% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 24.08.2026
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Wed, 24 Apr 2024 11:47:10 +0300
СД - РЭСК: ДИВИДЕНДЫ = 4,2158648522 рублей, ДД: 10.24%
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=93gySZQtX06ZJHfuDxYdPQ-B-B
Wed, 24 Apr 2024 11:31:13 +0300
Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.
Природный газ
Мы ожидаем, что цены на природный газ в Европе и СПГ в Азии в ближайшие годы снизятся по мере ввода в эксплуатацию ряда новых экспортных терминалов для сжиженного природного газа.
И без того амбициозные планы Катара по увеличению мощностей по экспорту СПГ были пересмотрены в первом квартале с нынешних 77 млн тонн в год до 142 млн тонн в год к 2030 году. Само по себе это увеличило бы мировые мощности по производству СПГ примерно на 14%.
Однако не только Катар планирует увеличить пропускную способность. В США также ведется строительство нескольких новых терминалов, мощность которых составит почти 50 млн тонн в год в год, что запланировано на 2025 год. Эти терминалы, как и несколько других, уже получили разрешение на экспорт, и поэтому решение администрации Байдена приостановить выдачу разрешений на экспорт СПГ никак не повлияет на них.
Рост экспорта СПГ приведет к росту внутренних цен на газ в США (Henry Hub) в ближайшие годы. Мы ожидаем, что цены вырастут до 3,2 доллара за баррель в конце 2024 года и до 4,2 доллара в конце 2025 года с нынешних 1,9 долларов. Это должно помочь обратить вспять недавнее снижение добычи газа в США.
Также, сообщается, что строительство российского завода по сжижению газа «Арктик СПГ 2» завершено, однако, из-за санкций США поставка первой партии СПГ задерживается. Мы ожидаем, что Россия в конечном итоге найдет решение, даже если экспорт в основном будет осуществляться в Китай.
Хотя общий объем импорта газа из России в ЕС в 2023 году значительно сократился по сравнению с 2021 годом, импорт СПГ вырос. Цены на природный газ в Европе могут оказаться под некоторым давлением в сторону повышения, если этот импорт внезапно прекратится. Тем не менее, существуют альтернативные поставщики, и еще больший источник неопределенности заключается в том, вырастет ли потребление, которое снижалось два года подряд, теперь, когда цены на газ снизились. Мы подозреваем, что это произойдет, но лишь незначительно, поскольку внедрение мер по энергосбережению, вероятно, приведет к постоянному снижению потребления энергии в домашних хозяйствах и на коммерческих предприятиях.
В Китае спрос выглядит стабильным, поскольку импорт вырос более чем на 20% в годовом исчислении в январе и феврале. Импорт трубопроводов продолжит расти, поскольку ожидается, что объемы поставок из России через «Силу Сибири» составят около 38 млрд куб. м в 2025 году по сравнению с 22 млрд куб. м в 2023 году.
Мы предполагаем, что к концу 2025 года цены на газ в Европе (TTF) и СПГ в Азии (JKM) составят 20 евро за МВтч и 6,6 доллара за БТЕ, соответственно.
Уголь
После достижения рекордно высокого уровня в 2023 году мы ожидаем, что спрос на уголь в Азии снова снизится в 2024 году. Дальнейшее наращивание ветряных, солнечных и ядерных энергетических мощностей Китая, а также увеличение доступности гидроэнергии по мере восстановления уровня осадков означают, что спрос на уголь в Китае может сократится в этом году. Это должно быть частично компенсировано устойчивым ростом спроса на уголь в Индии, которая продолжает в значительной степени полагаться на уголь для обеспечения своего быстрого экономического развития.
Ужесточение правил безопасности в связи с недавней серией аварий на шахтах означает, что снижение спроса в Китае может также сопровождаться сокращением добычи угля. Действительно, в начале этого года добыча сократилась впервые с сентября 2021 года.
Мы ожидаем, что в Европе продолжающиеся усилия ЕС по сокращению производства угля приведут к значительному профициту на рынке угля в 2024 году и окажут давление на цены на уголь. Между тем, мы ожидаем умеренного профицита в этом году на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона, где рост спроса на уголь в Индии и Индонезии несколько компенсирует снижение в Китае. В результате мы предполагаем, что в 2024 году цены на уголь в Европе снизятся значительнее, чем в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
В ближайшей перспективе цены на выбросы углерода в Европе, вероятно, будут снижены из-за снижения цен на природный газ и уголь. Однако в течение следующих нескольких лет спрос на разрешения должен превысить предложение, и к 2030 году цены должны превысить 140 долларов за тонну.
Задать вопрос нашему специалисту
Открыть дистанционно счет в банке «ЦентроКредит»
ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутств
Wed, 24 Apr 2024 11:29:44 +0300
Выручка увеличилась на 19% год к году до 67,8 млрд рублей за счет роста цен на золото в 2023 году и ослабления рубля по отношению к доллару США. EBITDA выросла на 23% год к году до 30,9 млрд рублей за счет опережающего роста выручки по сравнению с расходами. Чистая прибыль составила 0,7 млрд рублей по сравнению с убытком 20,1 млрд рублей в 2022 году. Вопрос о выплате дивидендов будет рассмотрен советом директоров ЮГК в мае и вынесен на годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое пройдет до конца июня.
Результаты ЮГК немного ниже наших ожиданий. Хотя ключевая история в кейсе компании – это выход на проектную мощность новых месторождений Курасан, Коммунар и ГОК Высокое, что должно дать уже заметную прибавку по добыче уже в этом году. При этом цены на золото сейчас выше, чем средние уровни 2023 года примерно на 18%, что довольно существенно улучшит динамику показателей в 2024 году даже не учитывая рост производства. К сожалению, компания пока выпустила только краткий пресс-релиз, сегодня вечером проведет вебинар с аналитиками, а 27 апреля опубликует полный МСФО отчет. Пока наш взгляд на компанию прежний, а целевую цену мы оставляем неизменной на уровне 1,6 рубля. Более подробно прокомментируем этот кейс после комментариев менеджмента и выхода полного отчета.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь: https://solidbroker.ru/disclaimer/
Wed, 24 Apr 2024 10:45:22 +0300
Презентация ООО «ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация» уже через 15 минут. Дублируем ссылку на регистрацию в Zoom, подключайтесь: clck.ru/3AFLSq
Wed, 24 Apr 2024 10:52:03 +0300
После неоднозначных данных предварительных апрельских индексов PMI в Европе (в сфере услуг — сильнее, в обрабатывающей промышленности — слабее, цены растут)… «Ускоренный рост производственных затрат, вероятно, вызванный не только повышением цен на нефть, но и, что более тревожно, ростом заработной платы, является поводом для пристального внимания. Одновременно с этим компании сектора услуг повышали свои цены более быстрыми темпами, чем в марте, что подогревает ожидания сохранения инфляции в сфере услуг». и после того, как мартовские индексы PMI США показали, что дезинфляция закончилась… «Наиболее заметным был особенно резкий рост цен на потребительские товары, которые росли темпами, не наблюдавшимися в течение 16 месяцев, что подчеркивает вероятный неровный путь к снижению инфляции до целевого уровня ФРС в 2%».… Вышли предварительные данные S&P Global по США за апрель, и они оказались отвратительными: и производственный сектор, и сфера услуг разочаровывающе упали, а первый снова перешел к сокращению:
— Индекс деловой активности в сфере услуг США составил 50,9 (ожидание: 52,0; март: 51,7) — 5-месячный минимум. — Индекс деловой активности в производственном секторе США составил 49,9 (ожидание: 52,0; март: 51,9) — 4-месячный минимум.
перевод отсюда
Global Market Perspective за апрель 2024 года и 4 ресурса для инвесторов, которые помогут вам быстрее применять волны Эллиотта к вашим инвестициям (бесплатно для членов клуба EWI)
«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show
Бесплатное практическое «руководство по выживанию инвестора в золото»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции
Wed, 24 Apr 2024 10:44:42 +0300
СД - БАНК УРАЛСИБ: ДИВИДЕНДЫ = 0,027378645 руб., ДД: 13.34%
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LbZXBN2U90qk51Bwmwoshw-B-B
Wed, 24 Apr 2024 10:41:01 +0300
После выходастратегии на II квартал 2024 г. в конце марта металлурги находятся в центре внимания — новостной фон довольно насыщенный. Разберемся, как поменялся расклад и какие бумаги выделяются. В фокусе — Северсталь, НЛМК, ММК, Норникель, ТМК, Polymetal, Полюс и Южуралзолото.
«Позитивный» взгляд на сектор металлургии и добычи
В стратегии на II квартал 2024 г. аналитики сохранили цель по индексу МосБиржи на 12 месяцев вперед на уровне 3650 п. (4000 п. с учетом дивидендов, потенциал роста — 22% к уровням 22 марта). Однако от металлургов аналитики ждали опережающей динамики и оценивали потенциал роста в 39%.
Северсталь вошла и в дивидендный топ, и в семерку краткосрочных фаворитов. Компания сохраняет сильные рыночные позиции и обеспечит двузначную дивидендную доходность. Аналитики считают, что краткосрочно бумага выглядит привлекательно, а основной катализатор — возобновление квартальных дивидендов — уже реализовался. В начале апреля подтвердили идею «Лонг Северсталь», которая может принести еще 10% до конца мая.
Но явным лидером роста стала золотодобывающая компания ЮГК: с конца марта бумага взлетела на 28%. Далее следует еще один золотодобытчик Полюс с ростом на 19%. Причина в том, что цены на золото бьют все исторические рекорды и в моменте уверенно превышают $2300 за унцию против чуть выше $2000 в начале года.
Хуже всех выглядел Polymetal — бумага просела почти на 3%. Инвесторов пугает неопределенность с будущей стратегией развития и роста компании.
Поговорим отдельно о сталеварах, золотодобытчиках и других интересных историях в секторе.
Северсталь
«Нейтральный» взгляд, цель на год — 2100 руб.
После выхода нашей стратегии Северсталь прибавила 5%. Сохраняем долгосрочно «Нейтральный» взгляд на компанию, хотя в ближайшее время возможен рост котировок благодаря дивидендам.Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за I квартал 2024 г. в размере 38,3 руб. на акцию. Итоговая дивдоходность с учетом ранее объявленных 191 руб. на акцию может составить чуть выше 12%. Полагаем, до конца года бумага может обеспечить еще 5–6% доходности, что краткосрочно поддержит котировки.
Северсталь также отчиталась за I квартал 2024 г., показав рост в выручке на 20% г/г, а прибыли — на 37% г/г на фоне сильных цен на сталь. Компания распределила 97% заработанного свободного денежного потока за I квартал в виде дивидендов.
Аналитики также отмечают растущий спрос на сталь с началом строительного сезона. Цены на сталь обычно повышаются со второй половины весны и до конца лета. Мы считаем, что тренд будет наблюдаться и в этом году.
Однако долгосрочно взгляд на компанию «Нейтральный», так как бумага уже сильно выросла с конца прошлого года. Для изменения взгляда необходимы сильные фундаментальные катализаторы — рост цен на сталь сильнее прогноза, более агрессивное снижение ставки ЦБ и прочее.
НЛМК
«Нейтральный» взгляд, цель на год — 260 руб.
НЛМК недавно опубликовал финансовые результаты за II полугодие 2023 г., которые оказались ниже ожиданий рынка. Компания показала снижение выручки на 15% п/п. При этом оценочная EBITDA повысилась на 13%, а чистая денежная позиция выросла до 112 млрд руб. «Нейтральный» взгляд не меняется.
Из позитивных новостей: совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 25,43 руб. на акцию. Сумма на 12% выше наших прогнозов и дает доходность выше 11%.
НЛМК — наиболее закрытая компания в секторе. Продление квот на поставку стальных полуфабрикатов из РФ в ЕС до 2028 г. позитивно для бизнеса компании. Но высокая доля экспорта в поставках создает риски для международных продаж на фоне слабого спроса на сталь в Европе.
С даты выхода стратегии на II квартал 2024 г. бумага укрепилась на 5%.
ММК
«Позитивный» взгляд, цель на год — 80 руб.
Аналитики сохраняют «Позитивный» взгляд на бумаги ММК, которые с выхода стратегии на II квартал 2024 г. прибавили всего 2%.
На этой неделе ММК опубликует финансовые результаты за I квартал 2024 г. по МСФО. Мы прогнозируем сильные финансовые показатели и рост EBITDA на 28% г/г на фоне увеличения цен на сталь.
Решение по дивидендам, вероятно, будет приниматься после выхода отчетности. По нашим оценкам, сталевар может выплатить 5–6 руб. на акцию за 2023 г. (9–11% доходности).
ММК ранее опубликовал операционные результаты за I квартал 2024 г. Снижение объемов продаж на 6% к/к и 1% г/г во многом связано с проведением плановых ремонтных работ. Во II квартале 2024 г. компания ожидает восстановления операционных показателей на фоне окончания ремонтных работ и сезонного оживления спроса.
ТМК
«Нейтральный» взгляд, цель на год — 290 руб.
ТМК — стабильный поставщик труб для нефтегазовой отрасли РФ. В последнее время компания получает высокую прибыль за счет активизации бурения в РФ и сильных позиций на рынке, особенно после покупки конкурента ЧТПЗ. Тем не менее с выходом на рынок новых конкурентов повышенная прибыль ТМК может вернуться к норме.
«Нейтральный» взгляд на бумагу сохраняется. Рост с конца марта составил 6%.
Из позитивных новостей: совет директоров ТМК недавно рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 9,5 руб. на акцию. Закрытие реестра на участие в собрании — 29 апреля. Напомним, ранее компания выплатила дивиденды за I полугодие 2023 г. в размере 13,45 руб. на акцию.
Объявленная сумма дает доходность 4,1% — заметно выше наших ожиданий. Размер дивидендов соответствует 91% от чистой прибыли и свыше 100% от свободного денежного потока за II полугодие 2023 г.
Норникель
«Нейтральный» взгляд, цель на год — 180 руб.
В апреле власти США и Великобритании ввели запрет на поставки российского никеля и меди. В моменте это усиливает давление на цены и объемы реализации Норникеля. Тем не менее данных для пересмотра долгосрочных финансовых прогнозов пока недостаточно, и аналитики сохраняют «Нейтральный» взгляд на бумагу.
В ответ на санкции компания планирует перенести медный завод в Китай и создать там ряд совместных предприятий по производству аккумуляторов. Полагаем, что переезд Медного завода, на который приходится 75–80% общего производства меди компанией, произойдет не ранее 2027 г. и не приведет к снижению выпуска меди в ближайшие годы. Вместе с тем переезд позволит немного отложить инвестиции в экологию.
Санкционное давление на металлы компенсируется ростом цен на них — никель и медь за месяц подорожали на 12%.
Также отметим нейтральные операционные результаты Норникеля за I квартал 2024 г. Компания показала падение производства никеля на 10% г/г, рост выпуска меди и палладия на 1% и 3% г/г соответственно. Падение в никеле укладывается в ориентир на 2024 г. Компания подтвердила планы выпуска на текущий год.
С даты выхода стратегии бумага подорожала на 6%.
Polymetal
«Нейтральный» взгляд, цель на год — 440 руб.
В середине апреля аналитики повысили целевую цену по акциям Polymetal на 10%, до 440 руб., на фоне пересмотра прогнозных цен на золото, при этом «Нейтральный» взгляд был подтвержден. Высокая неопределенность с будущей стратегией развития и роста Polymetal продолжает оказывать давление на бумагу, которая просела на 3% с даты выхода стратегии.
В начале марта Polymetal продала активы в РФ. Размер компании сократился в 3,5 раза, а объем выпуска в золотом эквиваленте уменьшился до 0,5 млн унций с 1,7 млн. Аналитики ожидают дальнейшего развития в Казахстане и не исключают роста в Средней Азии: органического и/или через покупку активов.
В мае менеджмент рассмотрит новую корпоративную стратегию, а также финансовую и дивидендную политику. Если совет директоров согласует щедрую дивполитику, бумаги могут подняться в цене. Однако вероятность этого аналитики оценивают как низкую.
Полюс
«Нейтральный» взгляд, цель на год — 18 000 руб.
В середине апреля аналитики улучшили прогноз цен на золото на 5–10% и, как следствие, повысили целевую цену по акциям Полюса на 20%, до 18 000 руб. Акции золотодобытчиков следуют за ценами на драгметалл — с даты выхода стратегии бумаги Полюса стали дороже на 19%.
Недавно стало известно, что Минфин рассматривает отмену экспортной пошлины на золото. Мы считаем новость умеренно позитивной для отношения инвесторов, но не исключаем, что выпадающие доходы бюджета в будущем компенсируют повышением налога на добычу.
Еще одна умеренно позитивная новость: Полюс продал россыпные активы, которые были самыми затратными. Сделка позволит снизить себестоимость добычи и сосредоточиться на более маржинальных активах.
Полюс — лидер среди золотодобытчиков в России и находится в пятерке мировых лидеров. Несмотря на «Нейтральный» взгляд, Полюс сохраняет долгосрочную привлекательность за счет стабильно низких издержек производства.
Мегапроект «Сухой Лог» — однозначный драйвер роста для компании. Ожидаем значительный рост добычи не раньше 2028–2029 гг. с запуском проекта, который может добавить более 2 млн унций к 2,7–2,8 млн унций в 2024 г.
Ключевые риски заключаются в укреплении рубля и снижение цен на золото, а также в задержках по «Сухому Логу» или другим проектам.
ЮГК
«Позитивный» взгляд, цель на год — 1.5 руб.
На фоне рекордных цен на золото аналитики повысили целевую цену по акциям Южуралзолота (ЮГК) на 25%, до 1,5 руб., и подтвердили «Позитивный» взгляд. С даты выхода стратегии бумаги ЮГК взлетели на 28%, последовав за ценами на золото.
Среди причин роста цен на драгметалл: высокие геополитические риски, сильный спрос со стороны центробанков и опасения инвесторов относительно устойчиво высокой долларовой инфляции на фоне перспектив снижения ставки ФРС уже с июня. Золото дорожает, когда усиливаются опасения инвесторов, что ФРС начнет снижать ставку при сохранении высокой инфляции.
Аналитики по-прежнему считают ЮГК фаворитом среди золотодобытчиков: добыча удвоится в 2027 г., а завершение инвестиций в ключевые проекты обеспечит положительный денежный поток с 2024 г.
Компания планирует 27 апреля опубликовать отчетность по МСФО, а основные показатели — 24 апреля. Аналитики ожидают удвоения прибыли до 12 млрд руб. на фоне роста цен на золото и слабого рубля в 2023 г., несмотря на некоторое падение в производстве. Впрочем, дивидендная доходность за 2023 г., если исходить из дивидендной политики компании, будет в пределах 3%, или трех копеек на акцию.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Wed, 24 Apr 2024 10:36:01 +0300
Wed, 24 Apr 2024 10:30:11 +0300
НМТП(NMTP)
На дневном графике цена дошла до кластерной зоны сопротивлений (12,225-12,02) и в моменте отбивается от одного из уровней этой зоны — горизонтали 12,225.
Можно пробовать лонг или отсюда, или при отбое других уровней этой зоны — нисходящей трендовой(12,125 на сегодня), ема11(12,066 на сегодня), восходящей трендовой(12,01 на сегодня).
В случае ухода цены ниже этой зоны ближайшими поддержками выступят гориз.уровни 11,74 и 11,41 и восходящая трендовая(11,52 на сегодня)
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Wed, 24 Apr 2024 10:21:26 +0300
RUB бумаги
Wed, 24 Apr 2024 10:12:51 +0300
— Бабуля! Закурить есть?
Всем трям и привет! Продолжаем работать, сегодня среда, и полнедели отпахали.
Так то и месяц закрываем. Надо как-то определяться, кто за кого: за быков или медведей. А в запилах как это определить?
Потому что после каждого нормального движа, начинаются коррекции, отскоки и «раздумья» на тему: «а шо это было»?
Сегодня по новостям общим фоном, но могут позадергивать в «свою» сторону:
!["Цель она есть". Докататались. (BRENT)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/04/24/751421.webp ""Цель она есть". Докататались. (BRENT)")
и вечером запасы нефти. Прогноз уже начали отрабатывать.
!["Цель она есть". Докататались. (BRENT)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/04/24/b7e4c2.webp ""Цель она есть". Докататались. (BRENT)")
Время держим в уме, не зеваем.)
По рынкам общая картинка:
GOLD — вышли из шортового флага (н1-н4) и «сели» на tp1 (2310.0). Возле этого уровня и «танцуют». Посмотрим что решат: то ли дальше лететь (2270,20), то ли корректнуться к уровню исхода (2370,0-2350,0)
S&P500 — от 5К развернуло обратно. Неужели всё, обратно на хаи?
МАЖОРЫ ($) — доллар растет с небольшими корректозами.
BRENT.
Нефть отбилась таки от 85,50. А так ждали… Столько разговоров было.)
Но, сегодня новости по запасам (17:30 МСК), и рынок уже отрабатывает прогноз. Подождем, что скажут.
Графически имеем:
1. флаг на лонг с выполненой tp2 91,5
2. остановка и коррекция к флагу
3. отбой и возобновление восходящего движения.
И сейчас может определиться новый диапазон, в котором может «ходить» цена: 91,5-85,5.
Это по ТА и ГА, без учета ФА. ))
!["Цель она есть". Докататались. (BRENT)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/04/24/86ed91.webp ""Цель она есть". Докататались. (BRENT)")
И сегодня просыпаемся под Брайана Мэя))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Wed, 24 Apr 2024 09:56:15 +0300
Разное
2024 может стать первым годом во многолетним инвестиционном цикле в области искусственного интеллекта:
Макро
Предварительный индекс деловой активности от S&P Global в сфере промышленности США снизился до 49,9 (консенсус 52, 51,9 ранее); Индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 50,9 (консенсус 52, 51,7 ранее); Сводный индекс деловой активности снизился до 50,9 (консенсус 52, 52,1 ранее):
Чикагский национальный индекс финансовой активности CNFAI, вырос до +0,15 в марте (консенсус +0,09, +0,09 ранее):
Индекс производственной активности Ричмонда вырос до -7 в апреле (консенсус -7, -11 ранее) благодаря увеличению объемов поставок и новых заказов. Это шестое месячное сокращение подряд (активность ухудшается, когда индекс находится ниже нуля):
Динамика роста розничных продаж сохраняется, индекс Redbook вырос на +5,3% в годовом исчислении за неделю, закончившуюся 20 апреля (+4,9% ранее):
Рынок жилья
Аналитики Goldman Sachs ожидают, что инфляция компонента жилья в индексе потребительских цен замедлится c +0,43% м/м сегодня до +0,34% м/м к декабрю 2024 года (что означает +4,9%г/г) и +0,28% к декабрю 2025 года (что означает +3,7% г/г):
Продажи новых домов на одну семью выросли на +8,8% в марте до 693 тыс. (самый быстрый темп за 6 месяцев), в то время как предложение новых домов на продажу выросло до самого высокого уровня (477 тыс.) с 2008 года:
Что делают другие?
На прошлой неделе в ETF на золото наблюдался чистый приток средств (+$104 млн) — первый недельный чистый приток с конца 2023 года:
Вторую неделю подряд наблюдался отток средств из криптовалют на общую сумму -$206 млн:
На этой неделе позиционирование в акции США снизилось в большинстве секторов, во главе с секторами акций роста мега-капитализации и технологий, однако в секторе материалов позиционирование продолжило рост:
Позиционирование в акции сектора коммунальных услуг находится на исторических минимумах несмотря на то, что сектор продемонстрировал самую высокую цену закрытия с августа 2023 года:
Впервые с октября прошлого года как мелкие, так и крупные трейдеры выделили более 30% от проторгованного объема опционов на покупку «пут» опционов:
Институциональные инвесторы
Модель позиционирования CTA от Goldman Sachs предполагает дальнейшие продажи акций США в течение 1 недели и 1 месяца, предполагая, что индекс S&P 500 не будет ни расти, ни падать. Однако, в случае высокой волатильности, потоки средств ассиметрично направлены в сторону снижения:
Валовое кредитное плечо хедж-фондов выросло на 4,1 процентных пункта – самый большой недельный прирост за 9 месяцев – до 201,1% (5-летнего максимума):
После 2 недель чистых продаж в целом по американским акциям наблюдались крупнейшие чистые покупки хедж-фондов с конца февраля. Акции секторов технологий, здравоохранения, недвижимости и коммуникаций были куплены в наибольшем объёме, в то время как товары длительного пользования, промышленность и материалы были проданы в наибольшем объёме:
Позиционирование управляющих активами остается осторожным – позиционирование в циклические против оборонительных секторов, в фактор высокой беты против низкой беты и в фактор стоимости против импульса — все это ниже среднего:
Ритейл
Клиенты Bank of America в чистом виде продавали акции в США 4-ю неделю подряд, что привело к оттоку средств из секторов технологий и товаров длительного пользования. Акции секторов финансов продемонстрировали самый большой приток средств с августа 2019 года:
Индексы
Несмотря на снижение индекса S&P 500 в пятницу, 68% акций индекса Russell 3000 выросли. Это большое расхождение между внешними (ценовыми) и внутренними (составляющими) показателями:
Акции технологических компаний, которые достигли уровня перепроданности, выросли до одного из самых высоких уровней за всю историю. Подобные условия перепроданности указывают на то, что в следующем месяце сектор может оказаться в зоне риска:
В контексте потенциально более высоких долгосрочных ставок и устойчивого экономического роста в США, страны CE-3 и Индия выглядят особенно привлекательно:
EPS
Прибыль на акцию мега-капитализированных технологических компаний, судя по ожиданиям аналитиков, снизится с 42% до 16% в течение следующего года, в то время как ожидается рост EPS для остальных технологических и не-технологических компаний:
Успехов в торговле!
ООО «Газпром Капитал» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния относительно стабильная, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная, колоколообразная с отрицательными периодами. Чистая прибыль имеет тенденцию 2 года расти — 2 года падать. Предполагается, что после 2024 года начнётся снижение объёмов чистой прибыли. Контора не закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая. Часть новых займов идёт на погашение старых. Структура капитала неудовлетворительная. Практически все деньги находятся за пределами конторы в долгосрочных финансовых вложениях в дочерние компании. Из-за финансовой составляющей деятельности компании инвестировать в неё следует с осторожностью отслеживая финансовое состояние не менее 2 раз в год, не более 3% от объёма инвестиционного портфеля. Мой депозит сегодня упал почти на 3%, канеш плечи усугубили, но и многие бумаги сели сильно. А ОФЗ — почти стоит на месте, с момента покупки все еще зеленое. Рынок за это время каплю присел. Если присядет сильно — скорей всего ОФЗ этого НЕ сделают, и очень вероятно что я часть переложу. И… Они да могут расти на падающем рынке, так не раз бывало. Например, рынок вернулся на уровень закрытия марта 2022 лишь через год(кстати мне тут недавно писали про везение с плечами на росте, ну ну, у меня за то время были иксы, простите хвастовство, прост наглядно очень) — а ОФЗ 26238 потом росла еще три месяца. После чего год рынок рос, а она падала. Такая вод «корреляция». А еще — высокая ставка в какой-то момент может привести к торможению экономики, и в общем для торможения инфляции это даже цель. Последнее может плохо влиять на рынок. Но неизбежно приведет к падению ставки, которое по сути определяется ростом стоимости тела дальних облиг. В общем диверсификация весьма достойная. Хотя бесспорно хватает сценариев где рушится ВСЕ. Например если словим еще крутой задерг ставки) В прямом эфире вместе с вами торгует главный трейдер компании Live Investing, скальпер — Сергей Алексеев. Вы можете задать Сергею вопросы в чате и он обязательно ответит на них по ходу эфира. Также иногда по средам к Сергею в эфире присоединяются гости. Кто будет гостем эфира не знает никто :) Скальпинг с Сергеем Алексеевым — это обучение трейдингу в прямом эфире. Сергей совершает сделки и рассказывает о том, как он торгует и зарабатывает каждый день. На глазах зрителей могут быть совершены десятки быстрых сделок, каждая из которых рассчитана на получение прибыли. Сергей Алексеев имеет опыт торговли более 14 лет. Его основной инструмент торговли — фьючерс Si (валютная пара доллар-рубль). В прямом эфире Сергей показывает, как можно зарабатывать с помощью скальпинга, получая прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов. Сергей убежден, в кризисные времена выживают только скальперы. Вывод можно сделать по доходностям скальперов компании Live Investing в годовом турнире Федерации Биржевого Трейдинга России — https://fbtr.pro/championship/results/ Go Invest: https://clck.ru/39iMuX Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия ( https://clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО ( https://clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше. — Индивидуальная настройка терминала — Доступ ко всем биржевым инструментам — Удобная аналитика доходности — Теханализ на высочайшем уровне — Объемный анализ — Идеи и подборки от аналитиков Go Invest Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук. Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов. Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это: 1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день 2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке 3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров 4. Настройки стакана и рекомендации по торговле 5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы Подключайтесь и станьте частью крутой команды! Хотите освоить скальпинг с нуля? Смотрите наши прямые трансляции на YouTube и приходите на обучение к топовым трейдерам компании в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie . На сайте вы можете выбрать курс и присоединиться к ближайшему потоку обучения. Добро пожаловать в дружную семью трейдеров Live Investing Group! Ресурсы Сергея Алексеева: Личный блог — alexeevlive.ru Страница ВК — vk.com/alexeevlive Аккаунт в Инстаграм @alexeevlive Продолжаю рубрику ответов на вопросы из платной группы, понял что отвечать на все хоть сколько то в реальном времени, особенно в личку — я развалюсь. Так что где-то раз в неделю буду собирать вопросы, на те что катят публично — отвечать буду сюда, на то что считаю слишком большой утечкой «платного портфеля» — в закрытую группу. Да не плохо он держится, лучше ожиданий когда покупал. Я не думаю что будет что-то радикальное, не похоже чтобы бизнес хотели убить. Отрегулировать лучше — вполне. Хочется увидеть кв1, еще больше — кв2 чтобы какие-то решения принимать. Его и так не то чтобы много(хотя почти ничего много нет) — и глобально — бумага и бумага. У меня куча бумаг щас, и я не жду лютых иксов. Не берите если не нра. Не думаю что там будут иксы ближайший год. Возьмите лук, бсп сбер, что угодно. Я не думаю что бумаги которых пока меньше 20% депозита сотворят чудеса. Хотелось бы лучше рынка и ок. III> 2. Да если честно пульсят особо не думаю… Ну может иногда какие-то аномальные дерганья где-то будут. Я не трейдер чтобы меня это волновало, и стопы не ставлю. 3. Да никакой просадки это комфортно, х2 до обеда) IV> 1. У вас каша в расчетах, зачем делить на 0,4 и причем тут фри флоат? Ваша доля в бизнесе от фри флоата не зависит. Так же это не ритейл, модель сильно отличается. Там интересны финтех, реклама и всякие иные побочки. Это больше логистика+финтех чем ритейл. Потом если уж смотреть как на ритейл, смотреть надо не на выручку, а на «объем всего проданного», канеш никаких 10% там не будет, но GMV Озона(то что через него продали) — 1.7 трлн. Вот гляньте тут немого: https://corp.ozon.ru/tpost/klhimtfts1-oborot-ozon-v-2023-godu-viros-v-21-raza 2. Я из головы Вуш не достану. Ну наверное примерно такой как им хочется, сейчас не время мне о нем думать — будет хоть 350-400, или будут плохие вести какие-то, тогда буду думать. А пока держу свой пакетик, который даже не 1/1000 компании сейчас, и в ус не дую. Может зря… Но на такую долю депо меня не сильно парит. Увы, я сейчас вижу что для меня время диверсификации. V> Прям под объявление скорей всего спекульно можно. Но эмпирически как то не моя бумага. VI> У меня была надежда что здесь и щас чонить вкуснее дадут, там рост тарифов все дела. Вроде чот за бугром продали. А так — не надо сравнивать со сбером то что не растет как Сбер по одной лишь ДД. VII> Есть мысли рассказать про сферы применения навыков обретенных ны рынке в реальной жизни. Этого много) VIII> … Шлак неликвид) Еще момент — у меня разная погруженность в бумаги в портфеле… о чем то «почти забыл», ну типа надо лезть смотреть всякое чтобы заново взвесить ценность для меня. А лук — под кнопкой. Купил-продал… И кстати вполне эффективно выходит. На растущем то рынке, гы гы. Хорошего дня! П.С: В пятницу 26 апреля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью выше 90%. Конечно, бизнесу тяжеловато развиваться в таких условиях, население тоже в печали, ставки по ипотекам конские, да и в целом кредиты дорогие. Это, конечно, не мешает людям их брать. Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк Российской Федерации кредитует коммерческие банки, а также принимает у них денежные средства на хранение. Но она важна не только банкам, но и инвесторам, и бизнесу, и населению в целом. В том числе и мне, и подписчикам моего телеграм-канала про инвестиции. Доходности по длинным ОФЗ вплотную подбирались к 14%, но слегка откатились. Это не означает, что не удастся дойти до 14%. Минфин давит аукционами, будет их продолжать и далее. Казна требует денег. Рынок не готов давать их под 12–13%, когда ставка 16%, хотя оптимизм постепенно растворяется. Словесные интервенции Набиуллиной о возможном повышении ставки свидетельствуют скорее о том, что не стоит пока ждать её снижения. Как минимум — до лета, а там будет видно. Был, есть и будет. По плану дефицит бюджета за 2024 год 1,6 трлн. По итогам 1К2024 уже 0,6 трлн. И то благодаря высоким ценам на нефть. В марте инфляция ускорилась до 7,7% год к году. Таргет у ЦБ 4%, но это не значит, что его нужно достичь. Всем понятно, что рано или поздно инфляция и девальвация должны пересечься, поэтому высокая инфляция с нами надолго. Чтобы она не бахнула слишком сильно, высокая ставка её купирует, но не исключает. Также у нас тут дефицит рабочей силы и рост цен на бензин. Тут всё очевидно. При таких вводных инфляция будет раскручиваться. Держится, как бы ни старались его напугать. Не 60 рублей за доллар, конечно, но и не 120. Курс регулируется, так что предел девальвации нам на самом деле неизвестен. Как и справедливый курс рубля, про который эксперты любят писать в комментариях. Если произойдёт что-то из ряда вон выходящее, ЦБ сможет экстренно поднять ставку. Сейчас предпосылок для этого нет. Снижать ради снижения смысла также нет. Да, инфляция разгоняется, но не критически. Она ниже ставки в 2 раза. Другое дело, что снижение может теперь гипотетически сдвигаться не на лето, а на осень. Это означает, что флоатеры продолжают оставаться интересными. Это означает, что население будет и дальше накапливать деньги — та его часть, у которой они есть. Депозиты и облигации продолжают быть крайне интересными. Также это означает, что другая часть населения будет продолжать брать кредиты. Почему нет, если да? Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Wed, 24 Apr 2024 10:05:47 +0300 Экспертное мнение
Wed, 24 Apr 2024 09:50:50 +0300
https://t.me/LadimirKapital
Wed, 24 Apr 2024 09:37:00 +0300
Новая рубрика в Alexeevlive! Битва портфелей!
Специалисты Live Investing VS специалисты Go Invest. Кому удастся заработать за год на долгосрочном инвестировании? Чей портфель будет в большем плюсе в январе 2025 года? Следите за битвой каждую среду и оценивайте торговые идеи профессиональных трейдеров и инвесторов.
Wed, 24 Apr 2024 09:19:13 +0300
Wed, 24 Apr 2024 05:41:42 +0300
I>
Меняется ли стратегия с увеличением суммы активов? (Ликвидность становится критичнее для минимального размера позиции, как минимум) Есть ли сейчас акции, которые купил бы концентрированно с целью увеличения портфеля в 3-4 раза, если бы его размер был в 10 раз меньше?
Никаких таких иксов я щас не вижу. В целом подход конечно меняется, меньше 10% депозита мне ничего не интересно, по хорошему даже 10% портфеля, по мне нет смысла брать бумаги меньше 10% портфеля в целом. Но моя минимальная позиция щас — 10% депозита, и задирать еще не хочется из-за издержек экстренных ликвидаций. А уже надо, держал бы 15-20% депозита.
II>
Вуш держится плохо. Боишься введения значительных ограничений на самокаты?
1. Интересны мысли про пакет помощи Украине, которая может синергировать с мобилизацией у них.
2. Как оцениваешь влияние автоследователей Тинькова и пр. на рынок?
3. Какую просадку от максимума считаешь комфортной и допускаешь? (За вычетом обвала на СВО)
1. Пока вроде мощной мобы нет, но да помощь с мобилизацией это не хорошо, как и сама помощь. Но пока это экстренное латание дыр. С текущим положением дел это компенсация части потерь, за которую будут платить жизнями обе стороны. Но РФ может с текущей интенсивностью… Даже расти, во всех смыслах. Ничего чтобы заставило меня напрягаться типа «тактического отступления из под Харькова» осенью 2022 я не вижу.
И не ясно почему СВО надо вычитать, оно ведь было… Хотя скорей всего дневного обвала аналогичного тому рынок РФ при моей жизни не увидит больше, хотя канеш ошибаться могу. В целом с моими целями по доходности, которые еще и исполняются — 50% в целом рабочая просадка. Была с 2016г два раза, лето 2016 это то время когда я намылился считать себя профессионалом, и принял решение во всякие IT и т.д. не лезть. Правда думаю что где-то тут темпы прироста капитала станут чуть ниже. Вероятно на этом надо думать и о просадках меньших.
1) Хочу понять в чем идея Озона. Чистой прибыли нет. Выручка 424 млрд. руб.
Количество акций в обращении 208 млн, фри-флоэт 40%.
Итого 424000000000/(208000000/0.4) = 815 руб выручки на одну акцию. Это при текущей цене 4098 руб. Даже при росте выручки в 2 раза. Будет 1600 руб выручки на акцию. Для ритейла 10% чистой прибыли от оборота мне кажется это хороший результат. Итого 160 рублей чистой прибыли на акцию и допустим половину выплатят. 80 руб на акцию смогут выплатить на акцию при росте в 2 раза, за акцию которая уже сейчас стоит более 4000 руб. Чето-то как-то мало.
А может быть я все не правильно считаю?
2) С Вуш тоже не понятно. Какой должен быть рост, чтобы имело смысл его брать, и почему есть уверенность, что этот рост будет. Конкурентов хватает.
Короче учите матчасть, читайте отчеты. Бумага не для новичков. Если хотите покупать только то что понятно — Лукойл, Сбер, может металлурги и т.д
Ладимир, может сургута префа взять под дивы? По моему идея еще не отыграна.
«не менее 35р на дивы» по МТС не вдохновили? Звучит так то не хуже тяжелого сбера
С какой темой будете на конфе смарт-лаба? если не секрет?
Он сегодня не упал в отличии от моего портфеля, а риски подрезать хотелось. Откупить могу в пять кликов. Еще в выходные подумывал о том что чота рубль не убегает таки, нефть не прет, Лук высоко. Может откуплю. (вот этот ответ думал отдельно в закрытую, но лень)
Там так не погуляешь. Лук усвистел в три ордера без айсбергов с телефона когда проснулся часа в три..
Тем ребятам кто из платной секции жалуются что я не отвечаю на вопросы — пишите их под запросом рубрики, и будут вам ответы. Не риал тайм, пардон. Ну в смысле писать можете, и буду стараться отвечать… Но явно не на все.
https://t.me/LadimirKapital
Wed, 24 Apr 2024 07:33:38 +0300
Длинные ОФЗ между 13% и 14%
Риторика ЦБ
Дефицит бюджета
Ускорение инфляции
Курс рубля
16% — и точка