UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 17 июля 2020г
 Fri, 17 Jul 2020 19:38:29 +0300
Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 17 июля 2020г
Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 17 июля 2020г

Все портфели — виртуальные.
smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_added_dt/asc/

Портфели созданы 01 июня 2019г (по ценам закрытия 31 мая 2019г) (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX), в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)

Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Портфель»

1 Эмитенты-экспортеры+9.5% (минус 0.7%% к прош.нед.)

2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями минус 1.7% (минус 1.1%% к прош.нед.)

3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров +11.2% (минус 0.8%% к прош.нед.)

4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров +8.3% (минус 0.8%% к прош.нед.)

5 ТОП-10, лучшие экспортеры минус 17.7% (минус 1.6%% к прош.нед.)

6 Дивитикеры. Опасный шлак. +18.8% (+0.7%% к прош.нед.) (портфель создан 07 июня 2019г)

7 Генерация и сети минус 0.8% (минус 0.5%% к прош.нед.) (портфель создан 14 июня 2019г)

8 Нефтегаз минус 18.4% (минус 1.9%% к прош.нед.) (портфель создан 14 июня 2019г)

9 Эмитенты, отфильтрованные по параметру NetDebt<EBITDA +4.5% (+0.1%% к прош.нед.) (портфель создан 17 июля 2019г в начале торговой сессии)

10 AFLT+SNGSP минус 4.6% (+1.5%% к прош.нед.) (портфель создан 09 августа 2019г)

11 ММВБ индекс бенчмарк без дивов (RUSE) +7.0% (+0.2%% к прош.нед.) (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)

12 ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX) +12.3% (+0.5%% к прош.нед.) (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)

13 DY>5%, NetDebt<3*EBITDA, EV<7*EBITDA +17.1% (минус 0.1%% к прош.нед.) (портфель создан 12 марта 2020г)

14 Индекс МосБиржи IMOEX 2774,79 +4.1% (минус 1.0%% к прош.нед.) (значение на 31.05.2019 2665,33)


+
За прошедшую неделю на ФР РФ индексные портфели незначительно подорожали, а подавляющее большинство портфелей акций подешевело.
Из 13 портфелей в плюсе 8.

По доходности лидируют портфели:
1 Эмитенты-экспортеры+9.5% (минус 0.7%% к прош.нед.)
3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров +11.2% (минус 0.8%% к прош.нед.)
4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров +8.3% (минус 0.8%% к прош.нед.)
6 Дивитикеры. Опасный шлак. +18.8% (+0.7%% к прош.нед.)
11 ММВБ индекс бенчмарк без дивов (RUSE) +7.0% (+0.2%% к прош.нед.)
12 ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX) +12.3% (+0.5%% к прош.нед.)
13 DY>5%, NetDebt<3*EBITDA, EV<7*EBITDA +17.1% (минус 0.1%% к прош.нед.)

В сильном минусе оказались портфели:
5 ТОП-10, лучшие экспортеры минус 17.7% (минус 1.6%% к прош.нед.)
8 Нефтегаз минус 18.4% (минус 1.9%% к прош.нед.)

Наибольшую положительную недельную доходность показали портфели:
6 Дивитикеры. Опасный шлак. +18.8% (+0.7%% к прош.нед.)
10 AFLT+SNGSP минус 4.6% (+1.5%% к прош.нед.)
12 ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX) +12.3% (+0.5%% к прош.нед.)

+

+
Примечание 1: Виртуальный портфель не подразумевает владение реальными активами, поэтому стоимость портфеля может быть любой и не учитывается число акций в одном лоте, в отличии от реального портфеля.
+
Примечание 2: Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.
О Шлаке можно почитать тут:
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=

«Современная денежная теория» (MMT): Обзор книги Стефани Келтон «Миф дефицита» (часть 2)
 Fri, 17 Jul 2020 19:36:26 +0300
MMT на самом деле не права насчет денег

Для фреймворка, который гордится тем, что он является нейтральным описанием фактической работы денег и банков в эпоху после отказа от золотого стандарта, как-то неловко просто ошибаться в деньгах. В этом разделе я кратко опишу три основные ошибки, которые Келтон совершает в отношении денег.


«Современная денежная теория» (MMT): Обзор книги Стефани Келтон «Миф дефицита» (часть 2)

Ошибка денег №1: Казначейству нужен доход, прежде чем оно сможет потратить деньги.

Основным утверждением лагеря MMT является то, что в отличие от вас, меня и Walmart, министерству финансов США не нужно иметь деньги, прежде чем их тратить. Вот пример того, как Келтон описывает государственное финансирование в MMT:

Возьмем военные расходы. В 2019 году палата и сенат приняли закон, который увеличил военный бюджет, одобрив 716 миллиардов долларов … Споров о том, как оплачивать расходы, не было … Напротив, Конгресс обязался тратить деньги, которых у него не было. Он может сделать это из-за своей особой власти над долларом США. Как только Конгресс санкционирует расходы, такие агентства, как Министерство обороны, получают разрешение заключать контракты с такими компаниями, как Boeing, Lockheed Martin и так далее. Чтобы обеспечить себя истребителями F-35, Казначейство США поручает своему банку, Федеральному Резерву, выполнить платеж от его имени. ФРС делает это, отмечая цифры на банковском счете Локхид. Конгрессу не нужно “находить деньги”, чтобы их тратить. Нужно найти голоса! Получив голоса, он может утвердить расходы. Остальное только бухгалтерия. Когда чеки выходят, Федеральная резервная система очищает платежи путем зачисления на счет продавца соответствующего количества цифровых долларов, известных как банковские резервы. Вот почему MMT иногда описывает ФРС как маркёра для доллара. У маркёра не могут закониться цифры. (Kelton 2020, стр. 29, жирный шрифт добавлен)

Для более строгого варианта того, о чем говорит Келтон продвинутые читатели могут обратиться к ее статье конце 1990-х в рецензируемом журнале. Тем не менее, независимо от того, полагаемся ли мы на поп-книгу Келтон или ее техническую статью, проблема для MMTистов все еще существует: ничто в их описании не является уникальным для Казначейства США.

Например, когда я выписываю личный чек на 100 долларов Джиму Смиту, который также использует мой банк, мы можем объяснить, что все происходит так: “Мерфи поручил Bank of America просто добавить 100 цифровых долларов на счет Джима Смита”. Обратите внимание на то, что это описание в точности совпадает с тем, что сказала Келтон о покупке казначейством военной техники в приведенной выше цитате. (Это правда, что Bank of America не может создавать деньги в виде законного платежного средства так, как это может сделать ФРС; я заделаю эту дыру в аналогию чуть ниже моим примером с Goldman Sachs.)

Конечно, я не могу тратить неограниченное количество долларов, так как я пользователь валюты, а не суверен. В частности, если я “проинструктирую” Bank of America положить на баланс текущего счета Джима Смита больше долларов, чем на моем текущем счете, банк может проигнорировать мои инструкции. Или, если мой овердрафт не слишком велик, банк может продолжить и выполнить транзакцию, но затем показать, что у меня отрицательный баланс (и, кроме того, взимать с меня плату за недостаточные средства).

Единственное различие между моей ситуацией и казначейством США состоит в том, что у меня были чеки и онлайн-платежи, которые я не мог оплатить, а у казначейства США — нет. Действительно, собственная статья Келтон в журнале показывает, что Казначейство постоянно поддерживало (на момент исследования) баланс текущего счета в размере около 5 млрд. Долл. США и что ежедневная сумма закрытия никогда не опускалась намного ниже этого уровня (Kelton 1998, p. 11, рисунок). 4).

Действительно, само Казначейство действует так, как будто ему нужен доход, прежде чем оно сможет потратить. Вот почему секретарь казначейства участвует во всевозможных причудливых маневрах, таких как откладывание взносов в пенсионные планы государственных служащих, всякий раз, когда запросы дядя Сэма упираются в потолок долга.

MMTисты считают само собой разумеющимся, что, если бы Казначейство когда-либо действительно попыталось потратить больше, чем у него было на балансовом счете ФРС, ФРС удовлетворила бы эту просьбу. Может быть, а может, и нет; Джон Карни из CNBC (который модерировал дебаты в Колумбийском университете между крестным отцом MMT Уорреном Мослером и вашим покорным слугой) считает, что это открытый вопрос с точки зрения фактических юридических требований, хотя Карни считает, что на практике ФРС обналичит чек.

Тем не менее, повторюсь, до сих пор Казначейство никогда не пыталось тратить деньги, которых у него еще не было на текущем счете. Лагерь MMT хочет заставит вас поверить в то, что есть что-то особенное в расходах Казначейства, но они просто ошибаются: пока, по крайней мере, Казначейство никогда не решалось на то, чтобы ФРС овердрафтила его счета.

Действительно, сама Келтон в своей технической статье конца 1990-х неявно отдает игру, когда защищает мировоззрение MMT таким образом:

Поскольку баланс правительства можно рассматривать на консолидированной основе, исходя из суммы балансов Казначейства и Федерального резерва с взаимозачетом активов и обязательств, просто компенсирующих друг друга… продажа облигаций Казначейством ФРС — это просто внутренняя бухгалтерская операция, предоставляющая правительству самостоятельно созданный расходный баланс. Хотя добровольные ограничения могут помешать Казначейству создавать все свои депозиты таким образом, нет никаких реальных ограничений на его способность делать это. (Келтон 1998, стр. 16, курсив в оригинале)

То, что Келтон пишет здесь, верно, но по той же причине мы можем рассматривать балансы Федеральной резервной системы и Goldman Sachs на консолидированной основе. Если мы сделаем это, то Goldman Sachs теперь может потратить бесконечное количество денег. Конечно, его бухгалтеры могут по-прежнему составлять отчеты о прибылях и убытках и предупреждать о плохих инвестициях, но это добровольные ограничения; до тех пор, пока ФРС на практике будет оплачивать чеки, которые выписывает Goldman Sachs, все овердрафты автоматически покрываются внутренним кредитом ФРС инвестиционному банку. Эта схема не сработает только если ФРС скажет “нет”. Но это именно то, что происходит в случае с Казначейством.

Всякий раз, когда я спорю о достоинствах MMT, я думаю о том, стоит ли поднимать эту конкретную проблему, потому что вопрос о том, будет ли ФРС фактически покрывать овердрафт казначейства, не имеет отношения к тому, что не так с MMT. На самом деле, я сочувствую заявлениям ММТ о том, что ФРС будет обязана поддержать Казначейство при любых обстоятельствах; было бы очень наивно полагать, что ФРС на самом деле пользуется “независимостью” от федерального правительства, которое наделяет центральный банк своей властью. Кроме того, я считаю, что количественное смягчение (QE) в годы Обамы было вызвано не просто стремлением минимизировать разрыв в выпуске, а было необходимо для того, чтобы помочь монетизировать множество новых федеральных долговых обязательств. (Конечно, Трамп и Пауэлл исполняют похожий танец)

Тем не менее, я думаю, что для общественности важно осознать, что адепты MMT вводят ее в заблуждение, когда утверждают, что у дяди Сэма есть что-то уникальное в том, как он взаимодействует со своим банкиром. Пока что это технически не так. Даже когда Федеральная резервная система явно монетизировала выпуск новых долговых обязательств, например, во время мировых войн, все вовлеченные в игру игроки технически прошли через предложение сначала разместить облигации Казначейства, чтобы заполнить свои сундуки заемными средствами и только потом тратить деньги. Невинный читатель не узнал бы об этом, если бы полагался на стандартные представленияотчеты MMT о том, как устроен мир.

Ошибка денег №2: налоги не поддерживают (большинство) валют

Еще одной центральной ошибкой в ​​подходе MMT является ее теория происхождения и ценности денег. (Если вы хотите увидеть австрийский взгляд, ознакомьтесь с моей статьей о вкладе Менгера и Мизеса.) Чтобы подготовить почву, — вот Келтон, объясняющая, как Уоррен Мослер наткнулся на мировоззрение, которое в конечном итоге будет названо “современной монетарной теорией”:

Мослер считается отцом MMT, потому что он передал эти идеи некоторым из нас в 1990-х. Он говорит … это просто поразило его после многолетнего опыта работы на финансовых рынках. Он привык думать в категориях дебетов и кредитов, потому что он торговал финансовыми инструментами и наблюдал за переводом средств между банковскими счетами. Однажды он начал думать о том, откуда все эти доллары должны были появиться. Ему пришло в голову, что прежде чем правительство сможет вычесть (списать) с нас любые доллары, оно должно сначала добавить (кредитовать) их. Он рассуждал, что расходы должны быть на первом месте, иначе где бы кто-нибудь взял доллары, необходимые для уплаты налога? (Келтон 2020, стр. 24)

Это понимание MMT связано с его взглядом на происхождение денег и то, как налоги придают деньгам их ценность. Келтон объясняет, продолжая обобщать то, что она узнала от Мослера:

Правительство, выпускающее валюту, хочет чего-то реального, а не чего-то денежного. Правительству не нужны наши налоговые деньги, ему нужно наше время. Чтобы заставить нас производить вещи для государства, правительство изобретает налоги … Это не то объяснение, которое вы найдете в большинстве учебников по экономике, где дана поверхностная история о том, что деньги были изобретены для преодоления неэффективности, связанной с бартером. В этой истории деньги — это просто удобное устройство, которое органически возникло как способ сделать торговлю более эффективной. Хотя студентов учат, что бартер когда-то был вездесущим, своего рода естественным состоянием бытия, ученые нашли мало доказательств того, что общества когда-либо организовывались вокруг бартерного обмена.

ММТ отвергает бартерный нарратив, вместо этого опирается на обширные исследования, известные как хартализм, которые показывают, что налоги были средством, которые позволяли древним правителям и ранним национальным государствам вводить свои собственные валюты, которые только позднее распространялись в качестве средства обмена среди частных лиц. С самого начала налоговое обязательство создает людей, которые ищут работу, оплачиваемую … в валюте правительства. Правительство … затем тратит свою валюту, давая людям доступ к токенам, которые им необходимы для урегулирования своих обязательств перед государством. Очевидно, что никто не может платить налог, пока правительство сначала не поставит свои жетоны. В качестве простого логического заключения Мослер объяснил, что большинство из нас неправильно представляет последовательность событий. Налогоплательщики не финансировали правительство; правительство финансировало налогоплательщиков. (Kelton 2020, стр. 26–27, жирный шрифт добавлен)

Я включил эти длинные цитаты, чтобы убедиться, что читатель понимает поверхностную привлекательность MMT. Разве это не интригует — Мослер утверждает, что правительство финансирует налогоплательщиков! И когда вы обдумываете его простое замечание о дебетах и ​​кредитах, кажется, что он не просто прав, но он должен быть прав.

Единственная проблема в том, что это явно ложно. Это просто неправда, что доллары были изобретены, когда какой-то самодержавный правитель из ниоткуда наложил налоги на население, подлежащие уплате только в новой единице, называемой “доллар”. Объяснение MMT о том, откуда берутся деньги, не относится к доллару, евро, иене, фунту … Если подумать, я не верю, что объяснение MMT применимо хотя бы к одной валюте, выпускаемой денежным сувереном. Все страны, которые в настоящее время пользуются денежным суверенитетом, создали свою экономическую мощь и доброжелательность к инвесторам, опираясь на твердые деньги.

В обзоре книги Келтон я не собираюсь углубляться в проблемы с предполагаемыми антропологическими данными, которые якобы показывают, что древние цивилизации использовали деньги, которые были изобретены политическим указом, а не деньги, которые возникли спонтанно от торговли товарами. По этой теме я отсылаю заинтересованного читателя к моему обзору книги Дэвида Гребера.

Тем не менее, позвольте мне упомянуть, прежде чем покинуть этот подраздел, что MMT в лучшем случае объясняет, почему валюта имеет ненулевую ценность, но она не объясняет ее покупательную способность. Например, если IRS заявляет, что каждый гражданин США должен платить 1000 долларов США в виде налога каждый год, то это правда, что гражданам США нужно будет получить необходимое количество долларов. Но они могли бы сделать это, будь средняя ставка заработной платы 10 долл. США в час или 10 000 долл. США в час, и стоила ли буханка хлеба 1 долл. США или 1000 долл. США.

Кроме того, при прочих равных, если правительство снижает налоговые ставки, это укрепляет валюту. Это, безусловно, одна из причин того, что доллар США вырос на 50 процентов по отношению к другим валютам после снижения налоговых ставок в первые годы Рейгана. Таким образом, утверждение MMTистов, что налоги необходимы не для увеличения доходов (для этого у нас есть печатный станок), а для поддержания стоимости валюты, в лучшем случае серьезно вводит в заблуждение.

Ошибка денег №3: MMT путает долги с деньгами

Система ММТ утверждает, что она объясняет, как работают деньги, но очевидно, что ее адепты не знают простой разницы между деньгами и долгами. Вот, например, что пишет Келтон, пытаясь разрядить истерию из-за государственного долга:

Правда в том, что у нас все хорошо. Долговые часы на Западной 43-й улице просто отображают исторический отчет о том, сколько долларов федеральное правительство добавило в карманы людей, не облагая их налогом. Эти доллары сохраняются в форме казначейских обязательств США. Если вам повезло иметь немного, поздравляю! Они часть вашего богатства. И хотя многие считают часы на 43-й долговыми часами, в действительности, это часы сбережений в долларах США. (Kelton 2020, стр. 78–79, жирный шрифт добавлен)

Часть, которую я выделил жирным шрифтом в приведенной выше цитате, просто неверна. И я не имею в виду: “Это неправильно согласно австрийской экономике, но правильно согласно MMT”. Нет, даже в рамках MMT утверждение Келтон о государственном долге неверно. Непогашенный федеральный долг будет соответствовать “долларам, которые были добавлены в карманы людей, не облагая их налогом”, в той мере, в какой Федеральный резерв монетизировал долг, перенеся казначейские ценные бумаги на свой собственный баланс. Но в той мере, в какой часть непогашенного долга казначейства в настоящее время принадлежит физическим и юридическим лицам, которые не являются Федеральным резервом, заявление Келтон просто неверно.

В рамках MMT расходы федерального правительства создают новые доллары, а налоги разрушают их. Поскольку дефицит федерального бюджета является ситуацией, когда дядя Сэм тратит больше, чем собирает налогов, понятно, почему Келтон пришла к выводу, что федеральный долг — который отражает совокупную историю чистых дефицитов бюджета и профицитов во времени — равен чистому числу долларов, которые дядя Сэм “потратил на существование”.

Но, повторюсь, это неправильно. Келтон забыла, что когда Казначейство размещает новые облигации, это действие (в рамках MMT) также уничтожает доллары, забирая их у общественности. Таким образом, если бы весь непогашенный долг Казначейства находился у населения (или у иностранных центральных банков), то совокупный бюджетный дефицит не соответствовал бы никакому объему созданных долларов, даже в рамках MMT.

Оставайтесь с нами; нам нужно сделать еще один шаг: в рамках MMT (и в этом отношении и в рамках австрийской школы тоже), когда Федеральный резерв покупает непогашенные казначейские ценные бумаги на вторичном рынке и выводит их на свой баланс, это создает новые доллары. Следовательно, только часть государственного долга в виде непогашенных казначейских ценных бумаг, которые находятся на балансе ФРС, будет соответствовать “долларам, которые были добавлены в карманы людей, не облагая их налогом”.

Видит ли читатель, насколько громоздким является фреймворк MMT? Его главный сторонник заблудился в этом фреймворке и сделал элементарную ошибку, пытаясь объяснить его основы общественности. В противовес этому, мой ортодоксальный бэкграунд сразу подсказал мне, что заявление Келтон было ошибочным потому, что одалживание денег само по себе не создает денег. Это верно, независимо от того, одалживают деньги корпорации или дядя Сэм. (Представьте себе 1 млрд. долл. США в фактической валюте и Казначейство, которое выпускает новые облигации на 1 млрд. долл. США, чтобы одолжить эту кучу зеленых бумажек. Эта процедура приведет к увеличению государственного долга настолько, насколько мы захотим, но в в любой момент все равно существует один и тот же миллиард долларов.)

Чтобы понять, насколько Келтон смущена разницей между казначейскими обязательствами США и долларами США, процитируем место из ее книги: “Черт, я даже думаю, что мы не должны считать продажу казначейских облигаций США заимствованием и считать ценные бумаги государственным долгом. Это только запутывает проблему” (Kelton 2020, p. 81).

Вот еще один способ показать, что в аргументах Келтон чего-то явно не хватает: если Келтон была бы права и государственный долг США показывал, сколько долларов правительство “потратило на существование”, то получается, что когда Эндрю Джексон погасил государственный долг у американского народа больше не осталось денег — последний доллар был уничтожен. И все же Келтон не утверждает, что доллары были временно высланы с планеты Земля, она просто утверждает, что политика Джексона вызвала депрессию. (Австрийский взгляд на этот исторический эпизод см. в этой статье.)

Еще более ярко иллюстрируют неразбериху между долгом и деньгами в ММТ одобрительные цитаты Келтон мысленного эксперимента Эрика Лонергана, который задал вопрос: “Что если Япония монетизирует 100% непогашенных JGBs [японских государственных облигаций]?” То есть, что если Банк Японии выпустит новые деньги, чтобы скупить все последние японские государственные облигации на земле? Лонерган утверждает, что “ничего не изменится”, потому что богатство частного сектора будет таким же; Банк Японии сделает простой обмен активами. Фактически, поскольку их процентный доход теперь будет ниже, а их богатство будет таким же, люди в частном секторе будут тратить меньше после полной монетизации долга (!), согласно Лонергану.

В ответ на эти утверждения я делаю простое замечание: вы не можете тратить японские государственные облигации в продуктовом магазине. Вот почему деньги и долги разные вещи. Если бы Лонерган был прав, то мы могли бы пойти и другим путем: в частности, если бы правительство Японии выпустило достаточно облигаций, чтобы поглотить каждую последнюю иену на планете Земля, то, очевидно, Лонерган должен был бы сказать, что совокупный спрос, измеренный в иенах, унесется в небеса. Но как это может быть, если никто больше не держит иен? Помните, что вы не можете платить за аренду или покупать продукты с помощью государственных облигаций.



перевод отсюда

Часть 1 здесь

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Реальные доходы россиян во II квартале пережили максимальное падение с 1999 года
 Fri, 17 Jul 2020 19:33:56 +0300

Снижение реальных располагаемых доходов населения РФ во II квартале 2020 года составило 8% в годовом сравнении после роста по уточненным данным на 1,2% в I квартале 2020 года (до этого оценивался спад на 0,2% в I квартале), говорится в докладе Росстата.

Таким образом, реальные располагаемые доходы населения РФ во II квартале пережили самое глубокое падение в квартальной динамике с конца 1990-х.

В целом за I полугодие 2020 года, по данным Росстата, реальные располагаемые доходы населения, упали на 3,7% по сравнению с I полугодием 2019 года. Улучшение данных за I квартал связано, скорее всего, с выплатами добавок к пенсиям в конце марта (в том числе ветеранам войны).

QLua скринер, или то, о чём мечтал Weddy!
 Fri, 17 Jul 2020 19:32:54 +0300
Всем, привет!
Мечты сбываются (и не только у Газпрома)! Weddy, надеюсь этим постом я полностью закрываю ваше ТЗ.
QLua скринер, или то, о чём мечтал Weddy!

Суть скринера в вышеизложенном пожелании. Т.к. первый и второй скринеры не удовлетворяли требованиям ТЗ Weddy.
Надеюсь, теперь все ок. Выглядит так:
QLua скринер, или то, о чём мечтал Weddy!

Яндекс — красавчик, однако.
Пользоваться так:
В переменную tickers записываете пары код инструмента = код класса, для тикеров за которыми ведете наблюдение.
tickers = {SiU0 = «SPBFUT», RIU0 = «SPBFUT», BRQ0 = «SPBFUT», GZU0 = «SPBFUT», SRU0 = «SPBFUT», GAZP = «TQBR», SBER = «TQBR», YNDX = «TQBR»,GMKN = «TQBR», MGNT = «TQBR», SU26207RMFS9 = «TQOB»}

В список dates в формате «ДД/ММ/ГГГГ» даты, где от значений хая и лоу тикера в эту конкретную дату и будет рассчитываться текущее процентное изменение.
dates = {«10/07/2020», «02/07/2020», «19/03/2020», «20/01/2020»}
Третий список events, должен соответствовать описанию дат, чтобы понятнее было, что это за дата такая. Например, «01/07/2020» — «Zeroing». Но торги не проводились. В нашем случае мы взяли начало недели, начало месяца и даты, когда индекс ММВБ показал минимум года, и максимум года. Главное, чтобы количество строк описания совпадало с количеством дат. Эти описания и появятся в заголовке столбцов.
events = {«Week », «Month », «MICEX YrL », «MICEX YrH „}
После этого в Квике можно запускать луа-скрипт.
Из приятного: ускорилась загрузка источников данных. Т.к. перенес определение коллбэка из OnInitв Main, давая загрузиться свечам с сервера. Иначе, если сразу определить коллбэк после CreateDataSource, то по мере загрузки свечей, он будет вызываться для каждой загружаемой свечи, т.е. примерно 3000*кол-во_тикеров*2_таблицы раз. Сейчас “работает как часики». Кода, как обычно не много:

-- ©2020 by Evgeny Shibaev for Weddy
-- Таблица, отображающая в процентах рост(падение) инструмента финансового рынка от заданных дат
-- Какие инструменты(тикеры) отслеживаем. Таблица пар тикер - площадка
tickers = {SiU0 = "SPBFUT", RIU0 = "SPBFUT", BRQ0 = "SPBFUT", GZU0 = "SPBFUT", SRU0 = "SPBFUT", GAZP = "TQBR", SBER = "TQBR", YNDX = "TQBR",
           GMKN = "TQBR", MGNT = "TQBR", SU26207RMFS9 = "TQOB"} --IMOEX = "SNDX"
-- От конкретных дат   start month     year low      year high   MICEX INDEX
dates = {"10/07/2020", "02/07/2020", "19/03/2020", "20/01/2020"}
events = {"Week          ", "Month        ", "MICEX YrL ", "MICEX YrH "} -- Список событий, соответствующих заданной выше дате
sources = {} -- Список источников данных по количеству тикеров
rows = {} -- Список строк в таблице LOW по количеству тикеров
screener = AllocTable() -- Указатель на таблицу FromLow
rowsH = {} -- Список строк в таблице HIGH по количеству тикеров
screenerH = AllocTable() -- Указатель на таблицу FromHigh
stopped = false -- Остановка скрипта
col_shift = 1 -- смещение основных столбцов в таблице
local max = math.max  -- локальная ссылка на math.max
local min = math.min  -- локальная ссылка на math.min
     
-- Функция вызывается перед вызовом main
function OnInit(path)
   -- "Ticker"- название первого столбца в таблице
   AddColumn(screener, 0, "Ticker", true, QTABLE_STRING_TYPE, 15)
   AddColumn(screener, 1, "Price", true, QTABLE_DOUBLE_TYPE, 12) 
   -- Названия остальных столбцов в таблице по количеству dates
   for column, date in ipairs(dates) do
       AddColumn(screener, column + col_shift, events[column].." "..date, true, QTABLE_DOUBLE_TYPE, 10)
   end
   CreateWindow(screener)
  -- Даем название  таблице
   SetWindowCaption(screener, "Percent change from LOW from date")
  -- Вторая таблица - от максимумов за период.
   AddColumn(screenerH, 0, "Ticker", true, QTABLE_STRING_TYPE, 15)
   AddColumn(screenerH, 1, "Price", true, QTABLE_DOUBLE_TYPE, 12)   
   -- Названия остальных столбцов в таблице по количеству dates
   for column, date in ipairs(dates) do
       AddColumn(screenerH, column + col_shift, events[column].." "..date, true, QTABLE_DOUBLE_TYPE, 10)
   end
   CreateWindow(screenerH)
   SetWindowCaption(screenerH, "Percent change from HIGH from date")
   for ticker, board in pairs(tickers) do
       --Для каждого тикера создаем источник данных - "дневки"
       sources[ticker] = CreateDataSource(board, ticker, INTERVAL_D1)
       --ИСПРАВЛЕНО! Когда я в OnInit устанавливал коллбэк, то загрузка была долгой, из за того что при приходе очередной свечи 
       -- каждый раз вызывался этот коллбэк. Я перенес определение коллбэка в main с небольшой задержкой sleep(100).
       -- После этого тормоза исчезли. Строка ниже в этом месте тормозила:
       -- sources[ticker]:SetUpdateCallback(function(index) InvalidateCallback(index, ticker) end)
       --Для каждого тикера определяем строку в таблице и запоминаем ее в rows
       rows[ticker] = InsertRow(screener, -1)
       rowsH[ticker] = InsertRow(screenerH, -1)
       --В первом столбце каждой строки устанавливаем имя тикера
       SetCell(screener, rows[ticker], 0, ticker)
       SetCell(screenerH, rowsH[ticker], 0, ticker)
   end
end

-- Коллбэк функция вызывается при изменении значения текущей цены тикера. Обновляет строку тикера в таблице сразу, как происходит изменение.
function InvalidateCallback(index, ticker)
   price = sources[ticker]:C(sources[ticker]:Size())
   ap = getSecurityInfo(tickers[ticker], ticker).scale
   if ap == 0 then price = math.floor(price) end 
   SetCell(screener, rows[ticker], 1, tostring(price))
   SetCell(screenerH, rows[ticker], 1, tostring(price))
   for column, date in ipairs(dates) do
      -- Определяем процентр изменения цены тикера от минимальных значений заданной даты
      percent = DateLow(ticker, date)
      -- Определяем процентр изменения цены тикера за days-дней от максимальных значений  заданной даты
      percentH = DateHigh(ticker, date)
      SetCell(screener, rows[ticker], column + col_shift, string.format("%.2f", percent))
      SetCell(screenerH, rowsH[ticker], column + col_shift, string.format("%.2f", percentH))
      -- Подкрашиваем ячейку соответственно росту(падению) и величины роста(падения)
      SetColor(screener, rows[ticker], column + col_shift, BCellColor(percent), FCellColor(percent), BCellColor(percent), FCellColor(percent))
      SetColor(screenerH, rowsH[ticker], column + col_shift, BCellColor(percentH), FCellColor(percentH), BCellColor(percentH), FCellColor(percentH))
   end
end

-- Определяет процент изменения текущей цены от минимума дня указанной даты
function DateLow(ticker, date)
  local len = sources[ticker]:Size() --Сколько всего "дневных" свечей в источнике данных конкретного тикера
  local dt = StrToDate(date)
  for i = len, 1, -1 do
    local candle_time = sources[ticker]:T(i)
    if dt.day == candle_time.day and dt.month == candle_time.month and dt.year == candle_time.year then
       return (sources[ticker]:C(len) - sources[ticker]:L(i)) / sources[ticker]:L(i) * 100 end
  end
  return 0
end

-- Определяет процент изменения текущей цены от максимума дня указанной даты
function DateHigh(ticker, date)
  local len = sources[ticker]:Size() --Сколько всего "дневных" свечей в источнике данных конкретного тикера
  local dt = StrToDate(date)
  for i = len, 1, -1 do
    local candle_time = sources[ticker]:T(i)
    if dt.day == candle_time.day and dt.month == candle_time.month and dt.year == candle_time.year then
       return (sources[ticker]:C(len) - sources[ticker]:H(i)) / sources[ticker]:H(i) * 100 end
  end
  return 0
end

-- Цвет текста в ячейке. Если рост - то цвет "зеленый", падение - "красный"
--function FCellColor(change) if change > 0 then return RGB(0,128,0) else return RGB(158,0,0) end end
function FCellColor(change) if change > 0 then return RGB(0,0,0) else return RGB(0,0,0) end end

-- Маленькая "тепловая карта". Делает фон ячейки более интенсивным, взависимости от величины роста(падения)
function BCellColor(change)
  bright = math.floor(255 - min(math.abs(change*5), 235),1)  --10 110
  if change > 0 then return RGB(bright,255,bright) else return RGB(255,bright,bright) end
end

-- Преобразует строку вида "05/07/2020" в таблицу {year = 2020, month = 7, day = 5}
function StrToDate(str)
   dt = {}
   dt.day,dt.month,dt.year = string.match(str, "(%d*)/(%d*)/(%d*)")
   for key,val in pairs(dt) do dt[key] = tonumber(val) end
   return dt
end

-- Функция вызывается перед остановкой скрипта
function OnStop(signal) stopped = true end

-- Функция вызывается перед закрытием квика
function OnClose() stopped = true end;

-- Основная функция выполнения скрипта
function main()
   for ticker, board in pairs(tickers) do
       sleep(300)
       --Устанавливаем коллбэк функцию для каждого тикера. Она вызывается при изменении цены тикера. "А что, так можно было?"
       sources[ticker]:SetUpdateCallback(function(index) InvalidateCallback(index, ticker) end)
       sleep(50)
       -- Вызываем первый раз явно для полной отрисовки таблицы, следующая отрисовка строк только при изменении цены
       InvalidateCallback(sources[ticker]:Size(), ticker)
   end
  while not stopped do sleep(1) end
end  	  

Всем хороших выходных, и пусть мечты сбываются!
Код вы можете также найти в конце страницы https://www.jatotrade.com/download
Или по прямой ссылке. Подписаться на мой канал в ютьюбе можно здесь. Там много чего интересного.





Разгон депо, опционы, СИшка, 17.07.2020..
 Fri, 17 Jul 2020 19:22:44 +0300
Вечерняя заготовка под кондор, убрал маржин путами (70500)..
Продал 1 пут на декабрь с профита..
Сделки:
Разгон депо, опционы, СИшка, 17.07.2020..

Общие позиции:
Разгон депо, опционы, СИшка, 17.07.2020..

Всем удачи!

Ирония с брокером Robinhood
 Fri, 17 Jul 2020 19:21:47 +0300
В общественном сознании слово «Робин Гуд» ассоциируется с хорошим человеком, который грабил богатых и отдавал деньги бедным.

В 2013 году был основан брокер Robinhood. Похоже, что самая большая ирония заключается в том, что этот субъект, в противоположность своему названию, будет являться циничным инструментом для ограбления богатыми бедных, которые массово принесли свои кровные на американский фондовый рынок.

Бесплатным сыром в мышеловке для бедных стало отсутствие комиссии за совершение сделки. При этом брокер продает клиентский flow высокочастотным фирмам, которые обеспечивают робингудерам заведомо худшее исполнение. Ну и конечно же, массовый клиент будет терять просто потому что рынок всегда был так устроен, что чистильщик обуви всегда будет последним покупателем на рынке.

Просто факт:
in June 2020 after University of Nebraska student Alexander E. Kearns committed suicide after seeing a negative cash balance of U.S. $730,000 in his Robinhood margin trading account. It was later discovered that this was a temporary negative balance due to unsettled trading activity. In his suicide note, Kearns accused Robinhood of allowing him to pile on too much risk.
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Fri, 17 Jul 2020 19:05:00 +0300
На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 83 210.73 -0.29%
2 Новый Колизей 73    
3 Колизей 68    
4 ДЭНИ КОЛЛ 35    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 iФармсинтз 7.565 +8.85% 64.68
2 ИнтерРАОао 5.27 +5.52% 4 859.83
3 Русгрэйн 9.334 +4.85% 102.59
4 Yandex clA 3927.2 +2.7% 2 193.23
5 Новатэк ао 1092 +2.32% 871.68

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЮУНК ао 6660 -13.62% 79.00
2 ГИТ ао 0.7545 -4.31% 22.50
3 ЧМК ао 2655 -1.67% 4.87
4 Белон ао 4.492 -1.66% 7.76
5 Телеграф 26.3 -1.31% 64.69

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэнЯр-п 88.5 +2.91% 3.10 +3780%
2 ДагСб ао 0.0907 +0.89% 6.00 +1882%
3 СаратЭн-ап 0.095 +2.81% 0.58 +1449%
4 Куйбазот 150.4 +0.94% 0.37 +1274%
5 Электрцинк 161 -1.23% 5.81 +923%

Котировки акций онлайн
Новое от ВТБ по W-8BEN.
 Fri, 17 Jul 2020 17:46:29 +0300
Теперь не нужно посещать офис для того чтобы подписать эту форму, все можно сделать онлайн через личный кабинет.
Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.
 Fri, 17 Jul 2020 11:26:17 +0300
Всем привет.

Продолжаем повышать опционную грамотность смартлаба, сегодня поговорим об очень интересной опционной стратегии под кодовым названием «Альбатрос».

Забегая вперёд, сразу скажу, ее обожают торговать хедж-фонды, потому что она «бесплатная», но при этом может принести не плохую прибыль.

Напомню, что к бесплатным опционным стратегиям относят всего лишь две: Диапазонный форвард (он же Коллар) и Альбатрос.

Диапазонный форвард — это продажа пута и покупка колла, то есть, если мы ожидаем движение БА вверх и хотели бы купить коллы, чтобы собрать это движение всё до копеечки, то продавая путы ниже ЦС, мы покупку коллов сделаем бесплатной. Чаще всего к использованию данной стратегии прибегают крупные банки и инвестиционные компании, они любят на халяву покататься в опционах. 

Вот так выглядит диапазонный форвард:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.



Что за птица такая Альбатрос?

Очень красивая птичка, нужно признать:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.


Крылья прямо как бумеранги у неё:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.


А вот наш Альбатрос охотится на плотву:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.



Альбатрос — это продвинутый диапазонный форвард, по сути, мы к проданным путам добавляем бычий колл-спрэд.

Можно продавать не один страйк у путов, а несколько, изменяя наклон крыла, крыло сверху можно тоже изгибать, если разнести колл-спрэд на несколько страйков.

Вот такая красота получится:

Новичкам. Опционная стратегия Альбатрос.


В данной стратегии были проданы путы 71500 и 70500 (изгиб крыла внизу), куплен бычий колл-спрэд 72500-73000-73500.

Если Сишка топчется на месте, мы собираем положительный тэтта-распад, если Сишка идёт в рост — наш Альбатрос взлетает вместе с ней, и лишь в случае коррекции Си вниз, нужно будет защищать нашего Альбатроса, например, шортом фьюча БА.

Любите опционы, торгуйте грамотно.

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.
Настоящая причина роста акций Тесла
 Fri, 17 Jul 2020 11:00:08 +0300
Очень много людей строят нелепые теории по поводу капитализации Тесла, забывая главное.
А главное — это вот что:
У Маска есть 12 траншей опционов на покупку акций Tesla по $350,02 за штуку.
Право на каждый из них он получает, когда компания достигает определенных результатов. Почти все условия для первого транша он выполнил, не хватало одного: средняя капитализация Tesla за шесть месяцев должна превысить $100 млрд.

Если Маск достигнет всех 12 целей опционной программы, то только от Tesla получит не менее $55,8 млрд, что сделает его одним из самых богатых людей планеты. Его состояние, включая все активы, Forbes оценивает в $24,6 млрд, это 31-е место в рейтинге.

Транш — это 1% акций в обращении по цене начала 2018 года. Всего их 12. Транш состоит из около 1,7 млн. акций Tesla и стоит.
Но скорее всего Маск не будет реализовывать опционы сейчас, а будет их держать.
Кстати,  известны истории, что через 5 лет бонусные Акции,  оплаченные Менеджерами в момент получения Бонуса,  стоят на Бирже дешевле чем за них заплатили… Таковы гримасы капитализма.

Кстати, акционер Tesla Ричард Торнетта оспаривает в суде  это соглашение  компенсации подав иск  против Маск и членов совета директоров Tesla. В иске Торнетта заявил, что совет Теслы нарушил свои фидуциарные обязанности, присудив Маску чрезмерную компенсацию.
Жмот и завистник  этот Ричард!
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Fri, 17 Jul 2020 11:00:00 +0300
На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Колизей 59    
2 Новый Колизей 48    
3 Сбербанк 18 210.73 -0.29%
4 ГАЗПРОМ ао 15 183.49 +0.09%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Русгрэйн 9.54 +7.17% 59.34
2 СибГост ао 0.539 +3.16% 0.63
3 УрКузница 16640 +2.84% 1.33
4 iФармсинтз 7.1 +2.16% 8.44
5 Лензолото 12000 +1.61% 2.92

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЮУНК ао 6880 -10.77% 44.05
2 ГИТ ао 0.7595 -3.68% 4.78
3 Белон ао 4.47 -2.15% 3.70
4 Сургнфгз 36.515 -1.04% 188.51
5 Магнит ао 4271 -0.76% 117.85

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Ижсталь2ао 1236 +10.36% 9.78 +43893%
2 МагадЭн ап 6.08 0% 1.44 +23479%
3 Роллман 18.5 0% 0.06 +16502%
4 ЦМТ ап 8.04 0% 0.13 +16011%
5 КМЗ 493.5 -3.99% 0.90 +14032%

Котировки акций онлайн
Тезисы Максима Орловского = интервью у Верникова (конспект)
 Fri, 17 Jul 2020 10:54:52 +0300
Посмотрел вчера интервью Орловского у Верникова. Андрею спасибо, что доставляет контент!
Тезисы Максима Орловского = интервью у Верникова (конспект)

Волатильность сохранится
 Fri, 17 Jul 2020 10:18:04 +0300

Рынки

В четверг, 16 июля, DJIA снизился на 0,50%, до 26734,71 п., S&P 500 — на 0,34%, до 3215,57 п., Nasdaq — на 0,73%, до 10473,83 п., DAX опустился на 0,43%, до 12874,97 п., Eurostoxx 600 — на 0,47%, до 372,13 п. Индекс Мосбиржи вырос на 0,44%, до 2760,01 п., РТС — на 0,05%, до 1219,93 п. Сентябрьский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3202,88 п. (+0,26%), Dow Jones — на уровне 26587 п. (+0,13%), Nikkei падает на 0,49%, до 22663,33 п., Shanghai — на 0,51%, до 3193,82 п., HSI растет на 0,61%, до 25123,58 п.

В пятницу американские фьючерсы растут. Президент США Дональд Трамп объявил о намерении снизить налог на зарплату в рамках следующего пакета поддержки экономики США. За последние сутки в США зарегистрировали 75 тыс. случаев заражения COVID-19, что стало новым рекордом. Ранее университет Джонса Хопкинса сообщал о 66,2 тыс. новых случаев в США, что оказалось чуть ниже предыдущего рекорда в 67,4 тыс.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) преимущественно снижаются вслед за индикаторами США, трейдеры продолжают следить за ситуацией вокруг коронавируса. Китай объявил о масштабной программе инвестиций в инфраструктуру, объем которой составит $184 млрд. Розничные продажи в Китае в июне снизились на 1,8% г/г, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0,3%. В мае падение составило 2,8%. ЦБ Китая влил в экономику 200 млрд юаней через операции семидневного обратного репо.

В четверг основные фондовые индексы США закрыли торговую сессию снижением, тогда как ранее на рынке Китая произошел самый масштабный спад более чем за пять месяцев. Фиксация прибыли в четверг была вызвана опасениями, что ограничительные меры в июле негативно скажутся на скором восстановлении экономики, что уже отражается в числе заявок на пособие по безработице, которое продолжают расти, так как бизнес приостанавливает деятельность.

Число заявок на пособие по безработице за неделю, истекшую 11 июля, составило 1,3 млн, тогда как аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали снижения до 1,25 млн. Розничные продажи в США в июне выросли на 7,5%, превзойдя прогноз аналитиков, но инвесторы опасаются, что в дальнейшем восстановлению может препятствовать повышение уровня заболеваемости COVID-19.

Бумаги Morgan Stanley подорожали на 2,5% вслед за выходом отчета о росте прибыли за 2К20 на 45% до рекордного уровня, который значительно превзошел ожидания аналитиков. Котировки Netflix снизились на 10%, после того как компания представила свою отчетность за 2К20 и прогнозы на следующий квартал. Netflix ожидает, что в 3К20 число пользователей увеличится на 2,5 млн. Это значительно ниже прогнозов аналитической компании FactSet, которая ожидает, что показатель вырастет на 5,27 млн.

Goldman Sachs в 2К20 увеличил чистую прибыль до $2,25 млрд. Банк заработал благодаря росту доходов от торговых операций с облигациями и акциями и инвестиционного банкинга. Прибыль от трейдинга Goldman достигла девятилетнего максимума. Доход от торговли облигациями вырос почти на 150% кв/кв, до $4,24 млрд, а доход от торговли акциями — на 46% кв/кв, до $2,94 млрд.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 13,767 млн, количество смертей превысило 589 тыс.

Мы ожидаем, что в пятницу на фондовых рынках США будет наблюдаться разнонаправленная динамика ввиду роста случаев заражения COVID-19.

Цены на нефть в пятницу утром снижаются, трейдеры обеспокоены перспективами спроса на сырье. Число выявленных случаев заражения COVID-19 в Индии превысило 1 млн.

В фокусе сегодня:

  • НМТП: ГОСА.

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,44%, до 2760 п., РТС — на 0,05%, до 1220 п.

Рубль укрепился к доллару до 71,59 руб. и к евро — до 81,49 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 16 июля

Лидерами роста стали Эталон (+5,15%), X5 Retail Group (+1,66%), О’кей (+1,61%), Детский мир (+1,58%), ЛСР (+1,58%).

В число аутсайдеров вошли Мечел (ап −4,13%), Яндекс (-2,17%), Распадская (-2,07%), Энел Россия (-1,85%), ММК (-1,67%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 0,35%, до $43,21/барр.

Золото дорожает на 0,09%, до $1799/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,51 п.п., до 0,615%.

Японский Nikkei снижается на 0,44%, китайский Shanghai — на 0,5%.

DXY снижается на 0,06%, S&P 500 futures повышается на 0,2%.

Новости

Полюс представил операционные результаты за 2К20. Общий объём производства золота составил 690 тыс. унций (+16% кв/кв, без изменений г/г), что обусловлено ростом производства аффинированного золота на Олимпиаде, Наталке и Благодатном, а также началом промывочного сезона на Россыпях и запуском кучного выщелачивания на Курахане. Расчетная выручка от продаж золота составила $1,148 млрд (+33% кв/кв, +16% г/г) при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1723/унция (+8% кв/кв, +31% г/г).

Чистый долг на 30 июня 2020 г. оценивается в $2,506 млрд в сравнении с $3056 млн на конец предыдущего квартала и $3639 млн на 30 июня 2019 г.

Компания подтвердила ранее обнародованный прогноз по производству золота в 2020 г. на уровне 2,8 млн унций.

PLZL RX:1,44%

Детский мир объявил операционные результаты за 2К20.

Выручка группы увеличилась на 2,9% г/г, до 28,8 млрд руб., таким образом, выручка в июне оказалась выше майского показателя, составив 11,2 млрд руб. (+11% м/м; +22,1% г/г), что свидетельствует о продолжении восстановления рынка. Выручка онлайн-сегмента выросла в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 8,7 млрд руб. (+6,1% кв/кв).

Продажи LFL сети магазинов Детский мир в России и Казахстане увеличились на 0,8% г/г, за счет роста среднего чека на 13,7%, что позволило нивелировать сокращение сопоставимого объёма чеков, которое составило 11,3%.

За 2К20 компания открыла 12 новых магазинов, всего за 1П20 было открыто 20 магазинов сети «Детский мир» из запланированных 80 торговых точек на 2020 г., а также один магазин сети «ПВЗ Детмир» и один магазин сети «Зоозавр». Общая торговая площадь компании в 1К20 увеличилась на 10,1% г/г, до 855 тыс. кв. м.

Компания ожидает роста скорректированной EBITDA по итогам 2К20.

Финансовые результаты Детский мир презентует 25 августа 2020 г.

DSKY RX:+1,53%

X5 Retail Group отчиталась о росте розничной выручки в 2К20 на 13,2% г/г, до 492,97 млрд руб. благодаря росту LFL-продаж на 4,3% г/г (снижение трафика составило 17,2%, рост среднего чека — 26,1%); росту торговой площади на 10,7% г/г (вклад в рост выручки +8,9%).

Согласно ожиданиям компании, рентабельность по EBITDA ретейлера во 2К20 будет выше показателя за аналогичный период прошлого года.

FIVE RX: +1,93%

Алроса представила операционные результаты за 2К20. Добыча алмазов снизилась до 5,7 млн карат (-29% кв/кв, −42% г/г). Выручка от продаж алмазно-бриллиантовой продукции составила $87 млн (-90% кв/кв и −89% г/г). Компания продолжает придерживаться политики обеспечения объёмов предложения алмазов под реальный спрос при сохранении стабильного уровня цен, направленной на поддержку долгосрочных клиентов.

ALRS RX: +1,5%

Утренний комментарий за 17.07.2020
 Fri, 17 Jul 2020 09:59:57 +0300

Как заработать на скачках валюты
 Fri, 17 Jul 2020 09:59:36 +0300
Есть такой пост у Тинькофф Инвестиции: Как заработать на скачках валюты? Простое правило ребалансировки.
Если кратко, то делаем так:
Держим два фонда в равных пропорциях. VTBB — российские корпоративные облигации, доходность 14% в рублях. RUSB — долларовые облигации, доходность 6% в долларах. При расхождении 10% ребалансируем, возвращая к паритету.
Если подробнее:

Первый сценарий: рубль укрепляется, VTBB растет быстрее, при расхождении на 10% продаете часть VTBB и покупаете RUSB.

Второй сценарий: доллар вырос, как 18 марта, на 30%. Продаете часть RUSB и покупаете VTBB.

Что вы делали по факту? Просто поддерживали пропорции. А по сути? Вы покупали доллар по 62 и продавали по 80. Придерживались главного принципа — купи дешевле, продай дороже.

При этом ваши деньги не лежали в кэше, они были в инструментах, которые обгоняют инфляцию. И вы не пытались угадывать, а действовали по стратегии. При всех будущих изменениях курса вы всегда будете покупать дешево, продавать дорого.


Отлично, но применим лайфхак. Держать будем VTBB (российские корпоративные облигации) и VTBH (американские корпоративные облигации). И делать это будем не у Тинькофф Инвестиции, а у ВТБ Брокера. Почему? Потому что ВТБ Брокер не берет комиссию за торговлю своими фондами (исключая комиссию биржи за сделки 0,01%).

Все остальное оставляем так же, но тут вопрос по расхождению в 10%. Редко вы увидите такое большое расхождение, поэтому если чешутся руки, то можно смотреть и на меньшие проценты.
напишику я про опционы
 Fri, 17 Jul 2020 09:38:45 +0300
Что то в последние время участились нападки на опционщиков.

Вот и я вам расскажу про опционы.

Их можно есть в трех случаях( при этом аппетит у Вас должен отсутствовать, иначе бяда):

1. Если у вас есть позиция по базовому активу, и Вы очень уверены что цена пойдет в Вашу сторону, но идет время и как то цена не идет в Вашу сторону, в этом случае надо хеджировать позицию опционами. Иначе будут чудеса. Как правильно хеджировать,  надо этому учиться.

2. При сильных движениях и только при сильных движениях,  можно и нужно только опционами контр тренд. Контртренд базовым активом приведет Вас к сливу.

3. Пробои важных уровней можно и нужно только опционами трендить.


Если Вы думаете, что умные формулы, расчеты греков мреков, построение необычайных бабочек, кондоров мондоров, всякой синтетики поможет Вам заработать бабло, то значит Вы полагаетесь на судьбу. А судьба штука жестокая.

Вот истину написал.  За это мне спасибо полагается. Новичкам которые еще не потеряли все помогу советами  неприятными на слух, и приятными для депо.




Комета выпустила красный хвост – прошедший день на ФР
 Fri, 17 Jul 2020 09:23:32 +0300

Наш фондовый рынок уже почти два месяца не может определиться с направлением дальнейшего движения. Консолидация на рынке РФ происходит на фоне зависания индексов фондового рынка США вблизи максимальных отметок и тягучего боковика в динамике цен нефти.

Комета выпустила красный хвост – прошедший день на ФР



В четверг на торгах внешний фон мог бы быть с небольшим перевесом в позитивную сторону. У рынков продолжают оставаться п
оложительные впечатления от недавних сообщений с мировых соревнований по поводу успешных испытаний вакцин от коронавируса. Рынки, как известно, питаются надеждами и пока продолжают положительно реагировать на новые сообщения о продвижении клинических испытаний. Даже если до реальных успехов в преодолении мировой пандемии еще очень и очень далеко.

На рынки положительное впечатление оказали и вышедшие положительные данные из Китая, которые как раз свидетельствуют о возможностях преодоления трудностей текущего года. ВВП Китая во втором квартале выросло на 11,5% к/к (при ожиданиях роста на 9,6% к/к), а ко второму кварталу 2019 года рост составил 3,2% г/г (при ожидавшихся 2,5%г/г).  Уровень безработицы в июне составил 5,7%, в мае составил 3,9% (при ожиданиях 4,2%). Промпроизводство выросло на 4,8% (при ожиданиях роста на 4,7%). Правда, розничные продажи в июне снизились на 1,8% (при ожидании снижения на 0.3%). Казалось бы, вышедшие данные могли дать шанс вернуться к позитивному  настрою, который был на рынке Китая в начале июля.  Однако жесткие пикировки США и Китая по поводу изменений в Гонконге не дает азиатским рынкам абстрагироваться от ведущейся торговой войны против Китая.

Но вот для нашего рынка главным аргументом оставалось поведение нефтяных цен. Принятые 15 июля решения ОПЕК+ о смягчении ограничений на добычу нефти прошли очень гладко. Цены нефти не только не показали снижения, но даже немного повысились. Гладкое прохождение смягчения ограничений ОПЕК+ было связано, прежде всего, с тем, что страны соглашения хорошо выполняют принятые на себя обязательства. Более того, страны, не достигшие принятых ограничений, обязались доработать их в ближайшие месяцы.  Тем самым ОПЕК+ продемонстрировало себе и всему миру свою эффективность в деле стабилизации цен нефти. Значит,  и на обозримое будущее у рынка в лице ОПЕК+ будет сохраняться эффективный регулятор.

На нашем фондовом рынке в течение дня, несмотря на шторм закрытия реестров под дивидендные выплаты,  сохранялось относительное спокойствие. Колебания цен по многим бумагам лежали в пределах одного процента с небольшой тенденцией к подрастанию к концу дня. Так, цены оставшихся без дивидендных выплат акций Газпрома после дивидендного гепа накануне проявляли удивительное спокойствие. (Напомним, что сегодняшнее закрытиее рестра акционеров для акций Газпрома с учетом правила Т+2 эквивалентно тому, что уже в среду акции компании торговались без дивидендов). За день цены акций компании подросли со 182,5 почти до 184 рублей за штуку. Но на российском фондовом небосклоне были и кометы с неординарной динамикой. В первую очередь можно упомянуть акции «Южуралникеля». В результате недельного полета вверх к утру четверга их цены учетверились, почти достигнув 14000 рублей за акцию.  Однако столь бурный рост цен низколиквидной бумаги не был подкреплен  соответствующим  фундаментальным фактором. Разогнанные цены в течение дня ушли в глубочайшую коррекцию. В результате цена за день почти уполовинилась, откатившись от утренних 13960 рублей за акцию почти до 7500 рублей. Зато рынок нашел себе новую игрушку – цены акций Ижстали за день подросли почти на четверть. Однако, несмотря на пролетающие по фондовому небосклону яркие кометы, российский рынок в прошедший день в целом оставался достаточно спокойным.

Комета выпустила красный хвост – прошедший день на ФР

Кстати, на вечернем небе сейчас можно наблюдать комету – нечастое зрелище.

(Заметка по итогам дня на рынке, написанная для ФИНАМ)

Розничные продажи в США резко выросли в июне благодаря спросу на одежду
 Fri, 17 Jul 2020 09:23:10 +0300
После разочаровывающего сокращения розничных продаж в Китае, ожидалось, что рост розничных продаж в США в июне замедлится после резкого отскока в мае, но все же заметно превзошел ожидания (рост на 7,5% за месяц против ожиданий 5,0% за месяц).
Розничные продажи в США резко выросли в июне благодаря спросу на одежду
Все было выше в розничных продажах, в том числе рост продаж одежды на 105% в месячном исчислении, за исключением:

Строительные материалы и садовые принадлежности -0,3%

Магазины продуктов питания и напитков -1,2%

Розничные предприятия, торгующие не через магазины -2,4%
Розничные продажи в США резко выросли в июне благодаря спросу на одежду
Это самое большое падение розничных продаж, не связанных с магазинами (онлайн), с момента падения в декабре 2018 года ...
Розничные продажи в США резко выросли в июне благодаря спросу на одежду
«V» в розничных продажах почти завершена ...
Розничные продажи в США резко выросли в июне благодаря спросу на одежду
В годовом исчислении главные драйверы ВВП вернулись на положительную территорию ...
Розничные продажи в США резко выросли в июне благодаря спросу на одежду
Однако остается большой вопрос: что произойдет с потреблением в США, когда выплаты по закону CARES прекратятся через две недели?перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Fri, 17 Jul 2020 09:00:39 +0300

Дипломированный инвестор: ЦБ одобрил тесты для покупателей акций. Экзамен будет иметь три уровня сложности и тот, кто его пройдёт, сможет работать с рисковыми инструментами

Центробанк в целом поддержал квалификационные тесты для инвесторов, разработанные Национальной финансовой ассоциацией (НФА) и Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР). Письмо руководителя службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финуслуг Банка России Михаила Мамуты есть у «Известий». Экзамены рассчитаны на три уровня сложности и затронут основные финансовые инструменты — структурные облигации, маржинальную торговлю, сделки РЕПО и опционы. Тестирование будет добровольным и бесплатным и тот, кто его пройдёт, сможет диверсифицировать портфель и работать с более рисковыми инструментами.

https://iz.ru/1036377/tatiana-bochkareva/diplomirovannyi-investor-tcb-odobril-testy-dlia-pokupatelei-aktcii

 

Инвесторы заняли активную позицию. Рынок доверительного управления показал пятилетний рекорд роста

Объем активов в доверительном управлении российских компаний достиг 8,5 трлн руб., прибавив за квартал более 5%. Бурный рост связан с восстановлением на финансовых рынках после провального первого квартала, а также притоком средств от розничных и состоятельных инвесторов на фоне устойчивого снижения ставок по банковским депозитам. Ситуацию до конца года может изменить лишь реализация второй волны пандемии.

https://www.kommersant.ru/doc/4418030

 

Трубу сочли излишне прибыльной. Минэкономики выступило за снижение тарифов «Транснефти»

По данным “Ъ”, Минэкономики стало единственным министерством, которое поддержало идею главы «Роснефти» Игоря Сечина о снижении тарифов «Транснефти». По мнению Минэкономики, нынешняя рентабельность «Транснефти» по чистой прибыли довольно высока и к 2025 году ее вполне можно снизить примерно в пять раз — до 5%, чтобы поддержать нефтяников. В «Транснефти» идею назвали переходом к «административно-командной экономике». Минэнерго, Минфин и ФАС предлагают оставить существующие тарифы на прокачку нефти и подход к их индексации без изменений.

https://www.kommersant.ru/doc/4418040

 

Якутии и Камчатке добавят солнца. «РусГидро» ищет инвесторов для строительства ВИЭ на Дальнем Востоке

Как выяснил “Ъ”, «РусГидро» планирует до конца года отобрать инвесторов на строительство 63 МВт электростанций на возобновляемых источниках энергии (ВИЭ) в Якутии и Камчатском крае. Победители конкурсов получат десятилетний тариф для окупаемости станций. Эксперты оценивают общую стоимость программы в 8 млрд руб. Однако крупные инвесторы в ВИЭ вряд ли заинтересуются такими скромными объемами, считают участники рынка.

https://www.kommersant.ru/doc/4418038

 

Власти отказались от радикального увеличения продаж топлива на бирже

Федеральная антимонопольная служба согласилась с предложением Минэнерго увеличить обязательные продажи бензина с 10 до 11% от производства. Ранее в ФАС настаивали на росте норматива до 15%

https://www.rbc.ru/business/16/07/2020/5f10767a9a7947e682136303

ДТС №3: Как заработать на дивидендах Сургутнефтегаза (префы и обычка) 16.07.2020
 Fri, 17 Jul 2020 09:00:35 +0300

ДТС №3: Как заработать на дивидендах Сургутнефтегаза (префы и обычка) 16.07.2020


Введение

16.07.2020 последний день с дивидендами торговались акции Сургутнефтегаза (обычка SNGS и префы SNGSP). Уже в пятницу 17.07.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях Сургутнефтегаза по системе ДТС №3.

Описание ДТС №3

Ниже приведено подробное описание ДТС №3:

  • В день дивидендного гэпа (день T-1) покупаем акцию, если цена открытия была больше цены безубытка (цена T-2 закрытие — размер дивидендов * 0.87 (вычитаем 13% НДФЛ)), цена через час после начала торгов также выше цены безубытка и при этом в первый час торгов цена опускалась ниже цены безубытка.
  • Покупку осуществляем по цене “Цена T-1 через 1 час”.
  • Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена “T-1 через 1 час”  – 1%.
  • Тэйк-профит устанавливаем на уровне: цена “T-1 через 1 час”  +1%.
  • Если до конца дня акция не была продана по стоп-лоссу или тэйк-профиту, то продаем ее в самом конце торгового дня.

Комментарии к описанию ДТС №3:

  • Основная идея этой торговой системы заключается в том, что если в день дивидендного гэпа бумага открылась выше цены безубытка, потом сходила ниже цены безубытка, но через час опять стала выше, то вероятность того, что бумага продолжит расти выше вероятности того, что бумага будет снижаться.
  • 1% при расчете стоп-заявок берется относительно цены закрытия в последний день, когда акция торгуется с дивидендами.
  • Продажа осуществляется в самом конце торгового дня (если не сработали стоп-заявки). При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия. В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Подробное описание алгоритма ДТС №3 для SNGS

Цена закрытия T-2: 36,9 рубля
Размер дивидендов: 0,65 рубля
Цена безубыток: 36,33 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на дивидендном гэпе в акциях SNGS.

  1. В 11:00 17 июля, я куплю акции SNGS, если будут выполнены следующие 3 условия:
    • цена открытия будет выше 36,33 рубля
    • в течение первого часа торгов цена опустится ниже 36,33 рубля
    • в 11:00 цена будет выше 36,33 рубля
  1. Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 0,36 рубля.
  2. Сразу после покупки я установлю тэйк-профит на уровне: цена моей покупки + 0,36 рубля.
  3. Если до конца дня мои акции SNGS не будут проданы по стоп-заявкам, то я продам их за 1-2 минуты до закрытия торгов.

Подробное описание алгоритма ДТС №3 для SNGSP

Цена закрытия T-2: 36,07 рубля
Размер дивидендов: 0.97 рубля
Цена безубыток: 35,23 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на дивидендном гэпе в акциях SNGSP.

  1. В 11:00 17 июля, я куплю акции SNGSP, если будут выполнены следующие 3 условия:
    • цена открытия будет выше 35,23 рубля
    • в течение первого часа торгов цена опустится ниже 35,23 рубля
    • в 11:00 цена будет выше 35,23 рубля
  1. Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 0,35 рубля.
  2. Сразу после покупки я установлю тэйк-профит на уровне: цена моей покупки + 0,35 рубля.
  3. Если до конца дня мои акции SNGSP не будут проданы по стоп-заявкам, то я продам их за 1-2 минуты до закрытия торгов.

Заключение

К сожалению, система ДТС №3 срабатывает далеко не всегда. Как показывает моя текущая статистика, вероятность того, что будут выполнены условия системы ДТС №3, составляет порядка 30%.

Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №3, тем больше сможете заработать. 


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Календарь событий на сегодня
 Fri, 17 Jul 2020 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
 17:00 США: индекс потреб доверия Мичиган  
 20:00 США: Baker Hughes активные нефтяные платформы  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  Мечел: закр реестра див (3,48 р/ап) >>>
  GEMA: посл. день с дивид. 17,5 руб  
  Т Плюс: ГОСА (0,09 р) >>>
  НМТП: ГОСА (1,35 р) >>>
  Физика: ГОСА (30 р) >>>

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  ФСК ЕЭС-24 выплата купона 24.93 руб.  
  Книга заявок «МОЭCК», 001Р-03  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

Лучшие бумаги недели. Выпуск 391 – обновления для пятницы
 Fri, 17 Jul 2020 08:58:10 +0300

 

Лучшие бумаги недели. Выпуск 391 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 09.07.2020 по 16.07.2020. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 17.07.2020.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций для системы BWS изменился в 2020 году: из-за снижения объема торгов ушли Мосэнерго и М.Видео, вместо них пришли Yandex и АФК Система.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 391 – обновления для пятницы

                                                       Таблица 1.

Бумаги  в таблице 1 выделены тремя цветами:

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

  1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
  2. Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
  3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги. 
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Лучшие бумаги недели. Выпуск 391 – обновления для пятницы

                                                        Таблица 2. 

В 2020 году я планирую тоже торговать портфель лучших бумаг недели. Только обновлять портфель буду не во вторник, как раньше, а в четверг вечером. На текущий момент я обновил свой портфель 02.07.2020. 

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг недели:

Лучшие бумаги недели

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг года:

Лучшие бумаги 2019 года

Портфель лучших бумаг года показывает на утро 17.07.2020 убыток на 16,69% против снижения индекса Мосбиржи на 9,39%. 

На что стоит обратить внимание: 

  1. Пересмотр портфеля осуществляйте один раз в неделю в любое удобное для вас время.
  2. Бумаги покупайте в равных долях.
  3. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
  4. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
  5. Обратите внимание на размер комиссионных издержек. Например, у Финама на тарифном плане Дневной при каждой сделке взимается сумма в 41.3 рубля. Если вы будете совершать сделки на сумму в 10000 рублей, то при покупке и продаже вы заплатите 0.41% брокерской комиссии, вместо 0.0354%, которые вы бы платили, если бы совершали сделки на 120 тысяч рублей. Соответственно, и итоговая комиссия за год будет не 4% (как заплатил я по итогам прошлого года), а около 46%.
  6. Как вы можете увидеть из таблицы 2, лучшие бумаги недели опять обогнали индекс МосБиржи, причем с учетом дивидендов Газпрома они даже показали рост. 

Торговая система BWS – не единственное, что у меня есть. Еще с 15.04.2019 я выкладываю сигналы своих спекулятивных роботов здесь на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы”.  Рекомендую также подписаться на рассылку торговых сигналов, чтобы получать их без задержки сразу после срабатывания.  Разумеется, все бесплатно. Подробности здесь: 

Анонс торговых сигналов

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Статистика для системы BWS: статистика за 2019 год

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 390 – обновления для четверга


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Fri, 17 Jul 2020 08:47:09 +0300

Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Обстановка:
Четверг:  вечернее движение на 60 б.п. — уже кажется резким заливом  — от 43.80 к 43,20.
Пятница утро:  43,20

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников

Сколько денег народ инвестирующий в американские акции на SPBEX отдает HFT шакалам?
 Fri, 17 Jul 2020 01:02:06 +0300
Не знаю сколько. Но именно таким вопросом я задался, читая книжку Flash Boys Майкла Льюиса.

В книге рассказывается как HFT-фирмы стригут всех американских инвесторов, включая хедж-фонды. Биржи дают HFT легальные средства забегать вперед приказов клиентов. Брокеры отдают HFT-фирмам потоки приказов своих клиентов, чтобы те их могли иметь, или имеют сами своих клиентов в сообственных дарк пулах (dark pool). 

Почему так происходит? Коррупция. HFT по сути крадут бабло у медленных инвесторов и платят откаты брокерам и биржам за то, чтобы те поддерживали условия для воровства бабла у лахов. Воровство мелкое, едва заметное, но если помножить на объемы рынка, выливается в миллиарды долларов в год.

Что создает условия для «воровства»? Наличие большого числа альтернативных площадок, на которых торгуются одни и те же акции. Льюис по состоянию на 2010-2013 пишет о наличии около 50 альтернативных бирж, даркпулов и ECN, расположенных в США.

Если биржи, брокеры и HFT цинично обворовывали своих клиентов, даже таких как крупнейшие хедж-фонды, то что говорить об инвесторах из России?
Дилетанты и цены на нефть
 Thu, 16 Jul 2020 21:48:13 +0300

Дилетанты и цены на нефть

 

Псевдо-экономисты  до сих пор верят в рыночное формирование цен на нефть.

Забудьте.

Цену на нефть устанавливает тот, у кого все объемы нефти для производства.

Они любят цену повыше, но когда цена повыше, вылезают из щелей как тараканы разные сланцевики, у которых себестоимость дороже и начинают попытки завоевать рынки нефти. У них получается, так как их страна США. И они начинают диктовать миру – берите нефть и газ у нас.

Поэтому, нефть начинает уходить в пике, ее глушат, чтобы тараканы разбежались….потом держут цены внизу, чтобы тараканы поджарились на дешевой сковородке.

Потом снова поднимают, ибо им подержать цены дешевле – выгоднее, чтобы потом подороже продавать всласть. Потом тараканы забывают жареху, и снова пытаются размножаться и пытаются есть чужой пирог.

Количество тараканов – количество вышек в США и Канаде.

Поэтому, цены никогда не будут стабильными и наверху, но в целом, нефть всегда будут продавать дороже, чем дешевле.

А, сказки про снижение добычи, договоры, квоты – это официальная версия для дураков.

Притча о трейдере, который хочет заработать много денег
 Thu, 16 Jul 2020 21:08:18 +0300

   Посвящается всем ищущим грааль, работающую торговую систему и индикатор, который скажет где брать. 

   История на самом деле вполне реальная, но это не мешает ей быть притчей. Моя жена — парикмахер-колорист довольно высокого класса. Как-то к ней в парикмахерскую приходит старая подружка, с которой не виделись со студенческих лет. Супруга при ней рассчитывает клиентку, взяв с той приличную сумму. У подружки глаза по пять копеек: “Вот это да! я тоже так хочу!” Решив, что занималась все эти годы совершенно не тем, старая подружка твёрдо решила, что хочет быть парикмахершей, и начала расспрашивать что да как. Жена ей рассказывает, что нужно сначала пол года отучиться в школе, потом год тренироваться на моделях, оказывая услуги бесплатно, потом год стричь за условные сто рублей и красить дешёвыми красками по сопоставимым расценкам. После, года через два-три с начала карьеры, когда начнёт неплохо получаться, можно потихоньку увеличивать стоимость своих услуг, постепенно набирая клиентскую базу. И, если всё будет идти как нужно, если она это время будет активно развивать себя — своё мастерство, знания, имя и т.д., то лет через пять шесть, сможет брать за свои услуги столько же. Как вы думаете, что на это ответила подружка? “Фи! стричь бабулек за бесплатно?! ну уж нет, ты мне скажи как сразу!” Слово в слово.

 
Что происходит в пендостане?
 Thu, 16 Jul 2020 20:51:30 +0300
Добрый вечер, коллеги!

Ни у кого нет мыслей, а чего такой штиль в суперузком диапазоне у америкосов сегодня?
Как в 12 по Москве свалились к 3190, так и болтается фьючь сиплого туды-сюды в диапазоне 15 пунктов?

Что происходит в пендостане?


Консолидация? тогда куда, вниз?
Последние скупые продажи и… вниз?
Маркетосы забухали?
Фьюч сиплого отбил голову об потолок, повредился мозгом и теперь коррелирует с вечеркой на ММВБ?

Вангую, это ЖЖ неспроста!!

UPD: Одно, блин, радует… Чой-то индекс доллара вверх попер… на каких интересно радостях?
Ну да вынесли меня в плюс по австралийцу, и ладно… но можно и продолжить движение…
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577