UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Обращение к Василию
 Wed, 15 Jul 2020 04:19:09 +0300
Дорогой Вася. У меня жена и двое детей. Нам катастрофически не хватает на жизнь денег. Мы живем с биржи. А ты тут решил закрыть шорт на америке и все наши мечты по увеличению жил площади сразу накрылись медным тазом(.
Поэтому умоляю тебя, прошу: не закрывай шорты хотя бы ещё года 2-3 на америке. Дай нам возможность купить трёшку в хруще в подмосковье. 
Или если ты соберёшься всё таки их закрыть предупреждай хотя бы за 1-2 рабочих дня.
Желаю тебе здоровья и сил в твоей нелёгкой околорыночной работе!

Спасибо за внимание.
Для тех, кто пересидел )
 Wed, 15 Jul 2020 01:44:09 +0300
Предыдущий пост был в преддверии маркет крэша, и там я был неправ.

Но прошло время, и мои спот-лонги, которые я почти хотел закрыть, сейчас сияют как малолетняя невеста Илона Маска.

… Индексы открылись гепом вверх (overnight), и миллениалы горят покупки против всех правил в небеса.

Коррекции (серьезной) не будет до 2023-го. ДОУ 32000 и выше, сиплыч 4000+ в сентябре. Потому что FED, детка, печатает деньги! )
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 14 Jul 2020 11:00:00 +0300
На 10:40 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 65 206.4 -0.95%
2 ГАЗПРОМ ао 23 194.01 -0.86%
3 ГМКНорНик 19 17748 -1.1%
4 ДЭНИ КОЛЛ 18    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЮУНК ао 7750 +19.23% 65.27
2 ГИТ ао 0.8085 +3.26% 7.19
3 САФМАР ао 460 +0.44% 2.08
4 ПИК ао 400.3 +0.08% 13.47
5 ТМК ао 59.96 -0.07% 16.72

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Лензолото 10970 -5.92% 9.73
2 Лензол. ап 3825 -3.77% 0.53
3 Petropavl 26.015 -3.22% 61.08
4 ТГК-1 0.01172 -2.93% 34.20
5 Polymetal 1395.1 -2.64% 384.01

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ВолгЭнСб 1.59 0% 5.16 +81523%
2 Белон ао 4.324 +7.46% 1.66 +41000%
3 Медиахолд 0.1514 0% 0.17 +28771%
4 Квадра-п 0.00385 0% 0.42 +21703%
5 Роллман-п 20.2 +4.99% 0.12 +15326%

Котировки акций онлайн
Одураченные закономерностями. Виды закономерного одурачивания трейдеров
 Tue, 19 Dec 2017 12:19:01 +0300

 (информационно-просветительский текст о трейдинге – очень краткое теоретическое обоснованиеи указание на  его  тайный  механизм, о котором многие не догадываются, а те, кто догадываются, часто неправильно понимают его сущность.
Но от степени понимания этого механизма и умения его использовать   некоторые трейдеры,  инвесторы, фонды зарабатывают очень прилично, другие -  просто прилично,  большинство — неприлично и  основная масса торгующих организмов (кто не в теме) теряют депозит

Если вам показалось, что вы меня поняли, то это значит, что вы поняли  меня неправильно.

А.Гринспен 

Честно говоря, не хотел это писать, но ведь все равно  найдется «спиноза», который рано или поздно слегка  просветит понимающую эту тему  общественность.

Поэтому  кратко только обозначим проблему , описание решения которой тянет на  очень толстую  монографию о  трейдинге с точки зрения «науки всех наук»  -  теории оптимального управления, ипопробуем кое-что объяснить.

Но  мы  не  нассимы, и тем более талебы, у нас нет  времени детально все излагать … ну вы поняли.

Глядя,  как большинство трейдерско-инвесторской публики, фонды и даже «звезды»  упорно впустую теряют на финрынках  огромные бабосики, имеют существенные просадки или болтающиеся около нуля эквити, при этом не догадываясь об истинных причинах этого, а также, читая тексты многих гуру, гурчиков и прочих аналитиков, понимаешь, к каким печальным последствиям приводит отсутствие правильного  научного подхода к трейдингу,  специальных знаний  и опыта  разработок сложных систем реального сектора в области управления объектами и технологическими процессами.

 Ну не любит публика точные науки, т.к. трудно и  долго учиться, и  еще тяжелей  превращать знания и опыт в реальные дела.

 Поэтому  при избыточном гумобразовании и перенасыщении своей головы отходами чужой мозговой деятельности ее тянет на рассуждения  о «философии», «психологии»,    «дисциплине», классическом «теханализе», на поиск «логики» рынка и  разработку «стратегий».

 При этом у многих очень высокий градус непонимания:  против кого же эти стратегии должны работать?

 Что толку от «стратегии», если вы не  знаете и по ряду причин  не можете знать  важнейших скрытых и таинственных  свойств     объекта-контрагента ? 

Этот объект – финрынок, обладая такими чудными свойствами,  может повести себя так, что ваша «стратегия»  рассыплется как  пыль.

Поэтому за непонимание и незнание удивительных свойств финрынка  приходится расплачиваться.

Действительно, многие трейдеры прилагают гигантские  усилия и затрачивают время на поиски   «торговой системы», ищут гуру и гурчиков  околорынка в надежде на «обучение», а  результаты чаще всего печальные.

Как поется в одной песне: « … и в темноте целуют губы, но не те».

Итак, что мы имеем и что нам нужно?    

А   имеем мы  перед собой финансовые рынки,  представляющие собой объекты — динамические  системы со сложнейшими нестационарными нелинейными  внутренними связями и внешними  воздействиями многих  факторов разной мощности и  разной длительностью экспозиции.

Поведение  таких объектов и   воздействия на них  могут быть описаны динамическими физико-математическими  моделями в виде  системы сложных математических формул и уравнений, при этом в   основе адекватных моделей  лежат   физические идеи и законы, о которых по ряду причин знает только подавляющее меньшинство.

На  финрынках также присутствуют  субъекты  со своими  торговыми системами, которые, как надеются эти субъекты,  обеспечат  профит.

Но финансовые    потенциалы  рынка стекаются от финансовых доноров  к субъектам, имеющих  одновременно достаточно высокие уровни знаний, опыта  и  интеллекта.

Заметим, что субъекты с высокими значениями указанных  свойств на рынке встречаются очень редко. 

Поэтому понимание, правильная оценка ситуации,  четкая формулировка проблемы и  правильная постановка задачи помогут обычным трейдерам избежать многих ошибок, при этом задавая направляющие косинусы вектора движения трейдерско-инвесторской мысли.

Но для начала важно убрать хаос в головах.

1. Главный секрет эффективного трейдинга, ключевое понятие и основа (ядро) торговой системы -  адекватная адаптивная динамическая  физико-математическая модель (ДФММ)  финрынка

 Несмотря  на  очевидность для специалистов в области управления важности адекватной модели объекта, это недоступно четкому пониманию   многими субъектами рынка.

Из-за этого парадоксального непонимания миллионы трейдеров покоятся на финансовом дне.

Если говорить терминами теории оптимального  управления, позиция  на рынке является объектом управления  и  существует во   временнОм, ценовом и ресурсном континууме. К тому же этот  объект находится в рыночной среде с нестационарными и труднопрогнозируемыми параметрами, помехами  и шумами.

Субъект  управления — это торговая система (ТС), в основе которой   физматмодель финрынка  в той или иной степени адекватности.

Эффективная  ТС как  субъект управления должна   иметь степень свободы  не меньше степени свободы объекта управления.

 Это необходимое условие максимизации  целевой функции – профита   при заданных ограничениях.

Проще говоря, сложный объект, да еще в нестационарной среде,  только временно может управляться простым субъектом, однако при этом  в конечном счете гарантирована потеря управления,  на языке трейдеров – слив депозита  и  маржинколл.

Для  того, чтобы управлять сложным процессом (объектом) или успешно прогнозировать его поведение и будущие  состояния  необходима его  адекватная модель с учетом  условий, свойств нестационарной среды и прочих  возмущающих воздействий и шумов.

Адекватная модель — это  идеализированное представление процесса (объекта) с сохранением его важнейших свойств, необходимых для достижения поставленной цели  анализа  или управления.

 Для финрынка, который является очень сложным объектом, это значит, что должна быть достаточно точная физическая трактовка основных материальных и информационных процессов (финпотоков),  среды их обитания, шумовых, импульсных и прочих воздействий, а также  их соответствующее физико-математическое описание (физматмодель).

 На рис. в сильно упрощенном виде  показано взаимодействие субъекта и объекта управления в трейдинге (инвестировании).

 

Одураченные  закономерностями. Виды  закономерного  одурачивания  трейдеров

Если динамическая физматмодель адекватна финрынку, то она  является  основой  правильного алгоритма торговой системы и позволяет трейдеру или роботу эффективно управлять позициями, утилизируя максимальный потенциал рынка в требуемом диапазоне тайм-фреймов.

Вы хорошо слышите? 

Повторяю для слабослышащих.

Для  успеха  управления позициями  д.б. разработана адекватная адаптивная динамическая физматмодель рынка, ибо только на ее основе строится эффективная торговая система (алгоритм).

Другими словами, все проблемы трейдинга (оценка текущей ситуации на рынке, оптимальные вход и выход из позиций, управление объемом, рисками и т.п.)  решаются при наличии адекватной ДФММ – главной компоненты трейдинга.

Гуру ,  маленькие гурчики и почти все книгописатели   либо сами не понимают роль и значение  четко формализованной ДФММ, либо скрывают ее от почтенной публики (маловероятно) или имеют ее суррогат (некоторые даже обучают «оральным» моделям, т.е. в  виде словесного описания, не поддающегося формализации).

Короче, почти у всех гуру и трейдеров  три проблемы: первая – необходимо  знать, что в торговой системе должна быть адекватная адаптивная ДФММ финрынка, вторая – знать о существовании  первой проблемы, и третья –  собственно разработка ДФММ.

Для этого важно понимать, что график инструмента  — это только видимая надводная часть айсберга. Подводная его часть подвержена сложным  турбулентным   многовекторным течениям,  а они могут быть выявлены и измерены только специальными «измерительными приборами» — своеобразными «рентгеновскими  аппаратами» или «эхолотами». 

Поэтому определить куда айсберг двинется, собирая только по его  видимой части  какую-то «статистику», рисуя «скользяшки», оценивая «паттерны», «фракталы», «уровни», «свечи», «волны» и т.п.  -  малоэффективно и часто даже контрпродуктивно.

Адекватная ДФММ должна  целиком описывать этот «айсберг» и действующие на него «ветры и подводные течения», и тогда с высокой надежностью определяется направление его движения.

Для тех, кто не понял, скажем проще.

График инструмента — это только  одно сечение  шевелящегося ковра, под которым на полу идет схватка большой своры  бульдогов, больших и малых, шустрых и неуклюжих, причем  угол наклона пола все время меняется.

И если не видишь эти  бульдожьи морды,  не читаешь их намерения,  не определяешь массу каждого собакена и  градусы наклона пола, то сложно что-либо прогнозировать и рискованно открывать позиции.

Поэтому задача  грамотного и продвинутого трейдера – с помощью  специальных технологий  сделать этот ковер … прозрачным.

Но пока эту объемную и очень сложную  тему не будем развивать.

Без  четкой  ДФММ все разговоры о торговых  системах превращаются в пустую демагогию и детские рассуждения «гумиков»  (лиц с гуманитарным образованием и мышлением)   о психологии и дисциплине, которыми переполнены форумы, книги, статьи о трейдинге.

Почти то же относится к теории   вероятностей  и матстатистике в трейдинге.

ТВ и МС -   последнее прибежище  трейдеров, не знающих и  не понимающих тонких механизмов рыночных взаимодействий, а также верящих в относительную устойчивость вероятностных распределений на финрынке.  Ну а вера в трейдинге  очень часто наказывается.

Поэтому трейдеры-матстатистики не  способны с  приличной точностью  вычислить направления ценовых  движений, так,  например, сотрудники бухгалтерии не могут разбираться в нюансах сложных технологий  и тем более  управлять  объектами и технологическими процессами.

Вы  видели бухгалтера, успешно  управляющего объектом или процессом? (естественно, кроме Кудрина (шутка!)).

Количество  переменных в  адекватных адаптивных ДФММ может  достигать нескольких тысяч! Направление   движения рынка  по таким  моделям может быть  вычислено с очень   высокой достоверностью по спецалгоритмам, т.е. осуществляется  высоконадежный прогноз направления  движения рынка.

Заметим, что  обычный белковый трейдер или аналитик может оперировать только двумя — пятью объектами-предикторами, а устанавливать  между ними характер и параметры динамических связей в реальном времени  задача для них в принципе нерешаемая.

Вы чувствуете разницу?

Повторяю для потерявших чувствительность.

Сравните:  от  двух до  пяти объектов-предикторов (больше не помещается  в обычной трейдерской голове с «классическим теханализом» или ФА) и тысяч (тысяч, Карл!), а  иногда даже десятки тысяч специально обработанных переменных в ДФММ, причем с автоматическим контролем их динамических взаимодействий.

Прогноз движения рынка на основе адекватной адаптивной  ДФММ, также как  вход и выход из позиции,  получается динамическим, своевременным, четким, прицельным, математически обоснованнымкак точный выстрел по движущейся по сложной траектории  цели.

 

2. Проблемы  разработки адекватной адаптивной динамической физматмодели  финрынка («рыночного нооскопа для упреждающего управления»)

Важно отметить, если физматмодель  не будет  достаточно адекватна реальным процессам финрынка, то будет большая «пичалька».

Но чтобы добиться правильной трактовки процессов  финрынка и прогнозирования его поведения, нужно путем глубоких исследований вскрыть его базовые фундаментальные законы,  нигде не публикуемые и неведомые основной массе интересующейся публики.

Это самый сложный и интимный процесс, и может быть выполнен только с хорошей интеллектуальной потенцией и при  наличии специальных  синтетических знаний и опыта  разработки очень серьезных  систем из реального сектора в области автоматических и автоматизированных   систем управления объектами в условиях помех и  шумов или систем оптимального   управления многопараметрическими технологическими процессами (например, в  нефтепереработке, нефтехимии и т.п.).

Надо   признать, что для  основной массы  субъектов рынка   такие знания по ряду причин  труднодоступны (практически недоступны), поэтому  эти субъекты    обладают только  пакетом остаточных  знаний обычного  говновуза, знаний из книжек о классическом трейдинге и семинаров гуру, а также собственными, иногда извращенными  измышлениями о предмете. 

Эти  субъекты не могут в достаточной мере  понять рынок с его сложными взаимосвязями и длинными каузальными цепочками, а в книжках  эти знания вы никогда не найдете.

На  самом деле важно не только «понимать рынок», а еще уметь дешифровать в реальном времени актуальный поток инфы, вычислять параметры латентных воздействий, финпотоков и силовых полей, которые им управляют, причем  «понимать рынок» и дешифровать рыночную инфу может только сложнейший алгоритм.

Белковому  трейдеру (инвестору) это сделать невозможно (особенно если речь идет об утилизации серьезного потенциала рынка), его удел – догадки и вера, чаще всего неудачные.

В  лучшем случае обычным трейдерам приходится довольствоваться только пылью от вкусняшек, случайно сдуваемой ветром с  доверху  набитых этими вкусняшками  вагонов, которые  проносятся  мимо и  едут к «правильным дядечкам».

В худшем случае  можно оказаться под колесами вагонов.

Поэтому мечта правильного  трейдера (инвестора)  -  иметь хотя бы маленький  «черпачок» в виде ДФММ в торговой системе, который будет успевать зачерпывать вкусняшки с этих мчащихся вагонов.

Математические формулы и системы уравнений адекватной ДФММ, наполненные физсмыслом, заменяют «тонны словесной руды»  «орального» аналитика, часто отражающей  его безосновательные фантазии, а также   модели-суррогаты  классических ТА иФА. 

 Аналитика финрынков становитсяавтоматической,  динамической и имеющей  математическое обоснование.

«Иррациональные»   рынки таким образом  превращаются в  рациональные.

Из-за ограниченных знаний, опыта  и некоторых особенностей мышления  обычного субъекта существуют  естественные ограничения в пространстве  выбора им   наукоемких  моделей рынка, матаппарата и, как следствие, разработка адекватной модели финрынка этим субъектом  практически исключена.

Действительно, не будете же вы  вскрывать при отсутствии ключа  сложнейший  сейф (рынок)  обычными и всем доступными  инструментами типа молотка и зубила (классический ТА и ФА)?  Здесь требуются уникальные специнструменты  и  соответствующие  специалисты.

Попробуйте найти математически  четко описанную ДФММ у гуру, которому вы заплатили за семинары!

Как следствие,  из-за  непонимания главной  проблемы трейдинга,    важности и  значимости адекватной модели рынка, отсутствия необходимых знаний некоторые трейдеры и многоуважаемые, и просто уважаемые ученые  считают финрынки  хаотичными и непрогнозируемыми.

Вот поэтому в околорынке   и трейдинге (в так называемом «теханализе») получили распространение чрезвычайно  упрощенные, примитивные и даже наивные  модели поведения инструментов рынка, как правило, с запаздывающими параметрами (всякие скользяшки, волны, уровни и пробои, свечи, паттерны, бабочки, каналы, фракталы и прочее, и прочее, короче, «классический теханализ» ) – это следствие  ограниченности и недоступности важных знаний и     того, что белковый мозг не в состоянии по заданным критериям  правильно переработать огромные рыночные инфопотоки  в реальном времени  и  тем более сделать  достоверный прогноз.

А раз мозг  обычного трейдера не может все это  переработать, то начинается упрощение  и примитивизация — у околорынка есть правило: для успешной деятельности  разговаривай с народом на понятном ему языке, подстраивайся под доступные ему понятия – рисуй линии, бабочки, свечи, паттерны, волны, уровни и прочее.

Околорыночная  индустрия (книги классиков трейдинга, семинары, обучение и др.) часто выдает  упрощенные и  примитивные  модели поведения инструментов  рынка, построенные    на исторических данных, за «закономерности», т.е. происходит намеренное, а даже чаще ненамеренное одурачивание «закономерностями».

Известный всем «теханализ» в основном разрабатывался на исторических данных  в докомпьютерную эпоху людьми, далеких  от современных методов целевой интеллектуальной  обработки данных, да и рынок тогда был другой из-за слабых низкоскоростных коммуникаций, отсутствия роботов и прочих факторов.

Классический   «теханализ»  на много порядков упрощает  интерпретацию  реальных  рыночных процессов,  при этом возникают огромные информационные  потери (происходит существенное возрастание  энтропии  процессов) или, другими словами, «теханализ» – это набор простейших и  примитивных  аппроксимаций сложной рыночной структуры (все равно, что трейдеру реальную девушку заменить резиновой куклой – процесс взаимодействия с ней будет внешне похож, но результат … ну вы поняли).

Естественно, это значительно ухудшает  прогнозирующие свойства моделей.

Классические методы теханализа и ФА прописалось в матрицу головного мозга многих внушаемых трейдеров (инвесторов), который часто  tabula rasa. Вытащить их оттуда, похоже, невозможно, тараканы  их мозга активно этому сопротивляются (эффект когнитивной ригидности).

Действительно, многие трейдеры и гуру  впадают в распространенное заблуждение, что  все вокруг  находятся в той же системе координат, в  которой они сами, а  других систем координат  не существует (эффект окукливания).

Кстати, именно поэтому коммуникация между разработчиками адекватных рыночных моделей и обычными трейдерами очень затруднена, а иногда и невозможна.

Что же касается так называемого «фундаментального  анализа», то трейдер (инвестор) не может знать и  воспринять всю управляющую финрынком  актуальную информацию, часть из которой просто ему не доступна, она скрыта от всех, и трейдер (инвестор) поэтому   принципиально не может правильно учесть действие реально управляющих или влияющих на рынок  латентных переменных и силовых полей. Только с помощью адекватной ДФММ эти переменные и поля могут быть оценены.

Заметим, слегка отклоняясь от темы,  что реально  разработать адекватную  адаптивную  ДФММ могут только яйцеголовые ученые — продвинутые Quantitative трейдеры (ПКТ) (Quantitative трейдеров иногда  неудачно называют «квантами»),  обладающие совершенно иной ментальностью, а также   специальными  знаниями и опытом.

ПКТ – это трейдеры, применяющие алгоритмический количественный анализ текущего состояния финрынков (ФР) и выполняющих прогноз направлений  и траекторий ценовых движений в виде  числовой динамической прогностической матрицы на основе: 

  • выявленных   фундаментальных законов ФР,
  • технологий Big Data  && Data Mining ,
  • разработанной адекватной адаптивной динамической физматмодели рынка.

Пропасть между среднестатистическими трейдерами и  ПКТ преодолевается пятью прыжками, а именно:

 приличное базовое образование,
&& дополнительное специальное (уровня ктн, дтн, кфмн, дфмн),
&& труднодоступные для широких масс   знания и опыт разработки систем    управления сложными объектами в нестационарных средах и управления многопараметрическими технологическими процессами,
&& мощный креатив, достаточный для вскрытия неведомых многим фундаментальных законов финрынков,
&& разработка адекватной адаптивной ДФММ рынка на основе всего перечисленного.

 

3. Виды одурачивания трейдеров

 Под одурачиванием будем понимать действие объективных и субъективных факторов, приводящих к  тому, что трейдер, не ведая того и не понимая реальной ситуации, вынужден применять в своих торговых системах в явном или неявном виде навязанные ему или сгенерированные им самим  примитивные и наивные модели рынка (или «интуицию»).

За  этим последует  потеря депозита, и только в случае удачного стечения обстоятельств  -  временный  съем  мизерного потенциала с финансовых полей.

Другими словами, одурачивание – это результат несоответствия  сложности объекта (рынка), наличия в нем латентных управляющих переменных,  силовых полей, и знаний субъекта (трейдера) об этом объекте, при этом часто  трейдер об этом  не догадывается

Некоторые даже думают, что со временем они «научатся» снимать приличный потенциал с рынка.

Нет, и тысячу раз -  нет.

Кратко подытоживая вышесказанное, отметим, что одурачивание закономерностями в трейдинге имеет три вида.

 

Первый  вид  одурачивания -  естественное одурачивание

Это следствие  естественных ограничений  пространства  выбора  наукоемких  моделей финрынка, незнания некоторых физических законов сложных  физпроцессов и адекватного матаппарата.

Как уже упоминалось, такие  знания и опыт  сложных разработок   реального сектора недоступны  для  основной массы   трейдеров (например, разработки автоматических   систем оптимального управления качеством многопараметрической продукции с нелинейными взаимодействиями компонентов  (бензинов, авиакеросинов, дизтоплив в нефтепереработке  и др.), в которых требуются know-how модели технологических процессов с отличными прогнозирующими свойствами конечного продукта).

 

Второй  вид  одурачивания -  искусственное одурачивание

Околорыночная   индустрия (книги, семинары, обучение, популярные блоги и пр.) выдает упрощенные, примитивные, наивные или суррогатные модели поведения рынка, построенных    на исторических данных, за «закономерности», пытаясь обучать своих пациентов их применению и  при этом игнорируя  одно из важнейших  правил управления:  сложное не может эффективно  управляться простым, ибо это сложное рано или поздно выйдет из-под контроля.

Еще вариант вынужденного одурачивания – изложение своего «видения фундаментальных факторов» – т.н. «чуйка», ибо, как уже упоминалось,  аналитику  не видны латентные параметры финрынка и его силовые поля.

Конечно, наиболее продвинутые гуру знают  или догадываются о сложности разработки  адаптивной ДФММ и невозможности ее «орального» описания.    Они также знают о том, что научить  массы этому практически невозможно из-за высоких требований к уровню и необходимому профилю образования. Поэтому приходится, надувая щеки и «харизму», напирать на классический «теханализ»,  «соблюдение дисциплины» и  психологию, а в случае неудачи «обучаемых»  говорить о недисциплинированности и о низкой психологической устойчивости  (в стиле:    «ну не шмагла»).

Одним словом, как в известном анекдоте: у него было две слабости, первая – женщины, а вторая – половая. Так и у  многих околорыночников: первая слабость — трейдинг, а вторая  -  модель финрынка, которая к тому же часто подменяется гаданием на кофейной гуще.

 

 

Третий  вид – самоодурачивание

Не получив достаточного эффекта   на «классических» моделях и имея стандартный пакет знаний, полученных из околорынка, чел начинает придумывать свои модели (торговые системы), которые чаще всего  — вариации  упомянутых  моделей  или детской игры в кубики.

«Доработки» или «разработка» новых моделей  третьего вида одурачивания, не понимая, что есть первый вид,   -  это бег по замкнутому кругу, состоящего из ям, ловушек, тупиков и т.п.

Модели классического ТА и самопальные из-за высокой энтропии  детектируют «закономерности», которые  ведут себя подобно дельфинам, выныривающих на поверхности моря, и тут же исчезающих в морской пучине, а эта индустрия толкает трейдеров бежать к цели, прыгая по спинам этих дельфинов, которые периодически сбрасывают «ненужных пассажиров».

Другими словами, эти закономерности то появляются, то исчезают, причем это может происходить постепенно или резко, а проявление -  в более сильной  или слабой степени (поэтому мы и видим на  эквити почти всех трейдеров  взлеты и падения, и соответственно, мизерный съем рыночного  потенциала ).

Мало найдется таких умельцев, кто добежит до цели в таких условиях. Основная масса  тонет, не говоря уже о тех, кто работает по интуиции.

Следование таким «закономерностям»   порождает неуверенность и прочие психпроблемы в трейдинге.  Поэтому  «отовсюду мы слышим стоны»  трейдеров о том,  что рынок изменился и «стратегия» перестала работать (или пошли раскорреляции и прочее).

Некоторых  это   приводит в изумление, как   самку богомола, которая встретила своего бывшего.

Так это так и должно быть, Карл! 

«Стратегия» потому перестала работать, что свойства  объекта, на который она направлена (рынок), вы не  понимаете (да и не можете понимать в достаточной степени) из-за его сложности, и поэтому для вас он  непредсказуем.

«Вы таки будете смеяться, но Сарочка тоже умерла», но  некоторые трейдеры и даже «звезды» трейдинга, тем не менее,  продолжают теребонькать вялую кочерыжку работать по ущербной модели в явном или неявном виде и при этом еще окукливаются.

В этом и состоит секрет «умирания» многих гуру трейдинга в реальной торговле.

Важно отметить, что если начинается слив депозита в вашей торговой системе, то  чаще всего это не «рынок изменился», а модель финрынка  в явном или неявном виде  используется    некорректная, примитивная и неадекватная.

Ибо  в структуру правильных (адекватных)  моделей финрынка должны быть  очень квалифицированно включены (встроены!)  мощные  автоматические  адаптационные механизмы.

Вы хорошо видите ?

Показываю  текст  для слабовидящих.

Мощные   автоматические  адаптационные механизмы должны быть  встроены в адекватную ДФММ. Это  должно быть их  имманентным свойством.

Технологии  разработки  адекватных моделей рынка даже для околорыночной индустрии  труднодоступны, но, как говорят в данном случае,  плохое зрение у бегущего носорога не является его проблемой – это проблема тех, кто стоит у него на пути !

 

4. Некоторые признаки одураченного (в хорошем смысле) трейдера с точки зрения продвинутого Quantitative трейдинга

 Признаков  много (отдельная тема), но в соответствии с вышеизложеным  такого трейдера можно опознать по следующим  его  фразам.

«хочу найти гуру трейдинга для  обучения»
«трейдинг изучен и существует давно, чтобы придумать что-то кардинально новое»
«эх, мало еще книг по трейдингу прочитал, надо бы еще почитать»
«рынок – это хаос»
«будущее знать невозможно»
«у меня  есть какие-то сомнения, опасения и неуверенность»
«любого человека  можно научить эффективному  трейдингу»
«главное в трейдинге – это дисциплина и психология» (одураченный  демагогией)
«я сделал ошибку, но  в  дальнейшем я ее  не  допущу»
«три месяца не дают показательной статистики торговли»
«фиксируй убытки, давая прибыли течь» (ждуны течки прибыли)
«тренд – твой друг»
«пробьем уровень Х и откроется дорога к уровню У»
«рынок меня подловил и пока держит в заложниках»
«у каждого бывает полоса неудач»
«золото тестирует ключевую  поддержку Z»
«цены закрепились выше уровня Х»
«когда  же  закончится (начнется) тренд?»
«отношение ТР к SL  должно быть Z»
«лучше всего работать на тайм-фрейме T»
«я верю в продолжение роста»
«я не верю в продолжение роста»
«стопы нужно ставить»
«стопы не  нужно ставить»
«когда же будет крах биткоина?»
«когда же будет разворот SP500?»
«чой-то амеры и китайцы манипулируют статой»
«научился программировать и поэтому сейчас  напишу робота»
«у меня просадка около  30%, но это норма»
«годовая прибыль делается за 2-3 месяца»
«эх, эту неделю закрыл в минус»
«эх, этот месяц закрыл в минус»
«эх, слил депозит»
и др.

Комментарии к данным фразам будут занимать слишком  большой объем  текста, поэтому их опустим.

 

5. Выводы и рекомендации

 

  • Одурачивание основной массы  трейдеров имеет  три вида: естественное одурачивание, искусственное одурачивание и самоодурачивание. 
  • Чтобы снизить градус одурачивания необходимо понимать, что главное  в трейдинге – этоналичие адекватной адаптивной динамической физматмодели финрынка (фондового, срочного, валютного, криптовалютного, сырьевого). На рынке зарабатывают  в той степени, у кого динамическая физматмодель рынка в торговой системе  в явном или неявном виде приближается  к адекватной. Без понимания этого трейдеры (инвесторы) обречены, рано или поздно произойдет эпикслив, в лучшем случае эквити будет «околонуля». Обычных  математических, экономических и т.н.  гуманитарных знаний для разработки  адекватных  адаптивных ДФММ недостаточно. Здесь требуются труднодоступные для широких масс специальные синтетические знания и опыт из реального сектора(это давно понял James Harris Simons из Renaissance Technologies Corporation). Поэтому выходов  для продвинутых трейдеров два: 1) работая  по упрощенным и примитивным моделям финрынка (классический теханализ и ФА), поведение которых подобно выныривающим дельфинам, необходимо  развивать динамическую «прыгучесть» и умение   балансировать на спинках этих дельфинов, ибо важно соскочить с них,  когда они еще не нырнули в морскую пучину вместе с вашим депозитом,  и  2) для разработки ДФММ, имея хорошую физико-математическую &&  инженерную  базу,  выйти  на более высокий уровень знаний через участие   в успешных наукоемких проектах в  реальном секторе, медленно превращаясь хотя бы в маленького Quantitative трейдера. Именно так, через  трудности, только через трудности. Всегда помните,  если  у вас нет в торговой системе достаточно приличной  ДФММ и  вы получили профит, то это не ваша заслуга, а «недоработка» рынка, которая со временем будет исправлена.
  • Если вы собрались идти на обучающие семинары к гуру и при этом снизить степень искусственного  одурачивания, то обращайте внимание, кроме всего прочего, на:  а) его бэкграунд: область и  уровень  общего и специального профильного  образования, наличие у него достаточной  научной и инженерной базы, работа в серьезных конторах с  участием в успешных проектах  систем управления в реальном секторе, б) наличие у него верифицированной модели финрынка, четко реагирующей на эндогенные и экзогенные  факторы и   позволяющей  проводить  форвардное   тестирование или кросс-валидацию. Если гуру бэкграунд скрывает и его  модели  только «оральные» (поэтому они fuzzy), статические и статистические, то  надо понимать, что это  олдскульно, некошерно и грозит сливом депозита из-за отсутствия достаточного математического обоснования и наивности&& примитивности его модели финрынка в целом.
  • Цифровой трейдинг в виде «железного    коня» — вскрытых базовых  фундаментальных законов рынка + Big data&&Data mining&&Quantitative trading  приходит на смену «крестьянской лошадке» — классическому техническому и  «оральному» фундаментальному анализу. Тот, кто раньше это поймет и его  физматмодель  будет точнее  отражать реалии и динамику рынка, «тот и папа», и трейдинг для него    перестанет быть томным.
  • Для эффективной утилизации рыночного потенциала  управление   позициями  на рынке  должно  выполняться трейдером (инвестором) только с применением  наукоемкой алгоритмической  системы поддержки принятия решений (АСППР), в основе которой  адекватная динамическая физматмодель финрынка с мощными  автоматическими  адаптационными механизмами (или соответствующая линейка роботов с перечисленными свойствами). Тогда  продвинутый   Quantitative трейдер на финрынке  будет подобен опытной доярке: каждое движение ее рук при дойке рынка коровы (или стада коров доильными аппаратами-роботами) будет давать  много  молока.

 

Quaerite et invenietis

Удачи.

 

 

Пируэты биржевого рынка
 Tue, 14 Jul 2020 10:18:09 +0300

Рынки

На биржевых рынках США выдалось драматическое начало недели после резкого взлета в начале сессии, когда Dow Jones прибавлял 2% рост, а Nasdaq, отставая, 1,5%. В итоге Nasdaq снизился на 2,1%, до 10 390 п., S&P 500 — на 0,9%, до 3 155 п. Dow Jones растерял весь рост и закрылся всего на 0,04% выше. РТС потерял 0,9%, Европа (DAX) прибавила немногим более 1%. На утренних торгах Япония снижается на 1%, китайский Shanghai — на 1,8%. Фьючерсы США в небольшом плюсе.

На пике роста рынка США вчера до 22:00 по мск основным спросом пользовались компании нефтегазовой промышленности и банки после того, как президент США заявил о скорой доступности вакцины против COVID-19 — в конце лета начнется ее производство, тесты проходят успешно. Tesla как всегда выделялась своей повышенной волатильностью, на определенном этапе прибавляя 13% при капитализации в $300 млрд. Количество шортов в Tesla превысило $20 млрд, что больше капитализации Fiat, которая с Chrysler производит порядка 4 млн машин в год по сравнению с 370 тыс. у Tesla. В итоге Tesla растеряла весь рост и закрылась в минусе на 3%, утянув за собой Nasdaq.

Tesla, безусловно, пузырь, и многие (в основном управляющие хеджфондами) пытаются оправдать ее рост ввиду скорого включения в индекс S&P 500. Для этого компании нужно показать чистую прибыль три квартала подряд, что, вероятно, и случится в отличие от других производителей. Tesla это хайп, как и спрос на компании онлайн-индустрии, в том числе Amazon, Apple, Netflix, FB и т.п. «Бычье» настроение во время пандемии вынуждает управляющих хеджфондами искать доход в перекупленных компаниях IT-сектора, тогда как компании реальной экономики во многом зависят от ситуации с коронавирусом, которая выглядит не очень.

Вчерашние новости и фактор волатильности на сегодня это введение карантина 2.0 в американских штатах, где наблюдается максимальный рост выявляемых случаев инфекции (запад и юг побережья США).

Власти Калифорнии распорядились закрыть множество общественных мест и объявили, что ученики двух крупнейших школьных округов Калифорнии не вернутся к очному обучению осенью. Учащиеся в объединенном школьном округе Лос-Анджелеса, втором по величине в стране, начнут учебный год онлайн.

Сегодня, помимо прочего, инвесторы будут следить за началом сезона отчетности банков, в частности Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo, которые должны отчитаться перед открытием сессии.

В фокусе сегодня:

  • Газпром: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
  • ММК: операционные результаты за 2К20.
  • Газпром: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 15,24 руб./ао, дивидендная доходность составит по ао 7,58%.
  • АФК Система: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 0,73 руб./ао, дивидендная доходность составит по ао 0,78%.

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 1,22%, до 2767 п., РТС — на 0,9%, до 1235 п.

Рубль ослаб к доллару до 70,99 руб. и к евро — до 80,53 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 13 июля

Лидерами роста стали TCS Group (+3,79%), Петропавловск (+3,34%), Qiwi (+2,64%), Эталон (+2,25%), Детский мир (+1,93%).

В число аутсайдеров вошли О’кей (-6,62%), Полюс (-3,36%), Норильский никель (-3,18%), Лукойл (-2,81%), Газпром (-2,58%).

Цена на Brent утром во вторник снижается на 1,64%, до $42/барр.

Золото дешевеет на 0,28%, до $1797/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,58 п.п., до 0,63%.

Японский Nikkei снижается на 0,98%, китайский Shanghai — на 1,46%.

DXY повышается на 0,09%, S&P 500 futures — на 0,18%.

Новости

Авиакомпании России в июне сократили пассажиропоток на 77,5% г/г, до 2,84 млн человек, согласно оперативным данным Росавиации. Аэрофлот перевез 523 тыс. пассажиров (-84% г/г, в 2,5 раза больше, чем в мае).

AFLT RX: −0,42%

Северсталь сообщила о сокращении производства стали в 2К20 до 2,81 млн т (-2% кв/кв −8% г/г) в связи с уменьшением объёма производства чугуна. Консолидированные продажи стальной продукции составили 2,55 млн т (-4% кв/кв, −10% г/г), что обусловлено снижением объёмов производства стали и ростом доли экспортных продаж с более длительным сроком реализации. Доля экспортных продаж стальной продукции составила 44% (1К20: 45%) в связи со снижением внутреннего потребления из-за введения карантинных мер в России. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 43% (1К20: 42%), что обусловлено увеличением объема продаж листа с полимерным покрытием и снижением объема продаж полуфабрикатов и горячекатаного листа.

По результатам 1П20 производство стали сократилось до 5,66 млн т (-7,21% г/г) после продажи сортового завода Балаково в 2019 г. Средние цены реализации стальной продукции снизились в 1П20 от 9 до 23%, в зависимости от категории продукта.

CHMF RX: −0,41%

Совет директоров Headhunter утвердил вторичный листинг ADS компании на Московской бирже. Ожидается, что бумаги начнут торговаться на Московской бирже в 4К20.

HeadHunter не первый эмитент, который сделал локальный листинг после зарубежного размещения. Ретроспективный анализ (Mail.Ru, TCS, Эталон, Петропавловск) показывает, что акции имеют тенденцию опережать рынок в преддверии локального листинга и часто после него. Рост сопровождается увеличением объема торгов. Мы ожидаем, что ликвидность акций увеличится после размещения. Локальный листинг позволит компании извлечь выгоду в значительной степени из-за неудовлетворенного спроса на IT-акции со стороны внутренних инвесторов, включая как розничных, так и институциональных игроков.

HHR: +1%

Новатэк сообщил о снижении добычи природного газа в 2К20 до 18,5 млрд куб. м (-2,11% г/г). Добыча жидких углеводородов снизилась до 2,92 млн т (-3,79% г/г). Реализация природного газа составила 16,9 млрд куб. м (-9,9% г/г).

NVTK RX: +1,54%

Утренний комментарий за 14.07.2020
 Tue, 14 Jul 2020 10:03:13 +0300

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Tue, 14 Jul 2020 09:31:31 +0300

Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Обстановка:
Понедельник:  вяло поднимаясь весь день к 43.40 — на закрытие амеров полетели вниз до 42.10
Вторник утро: снижение продолжилось до 41.80 — сейчас отскок до 42.30

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Tue, 14 Jul 2020 09:14:07 +0300

Авиакомпании не долетают до субсидий. Отрасль просит увеличить их размер и срок выплаты

Российские авиакомпании озабочены судьбой неизрасходованных средств из выданной им госсубсидии в 23 млрд руб., срок предоставления которой истекает в конце июля. В то время как правительство рассматривает идею продления действия субсидии, S7 и эксперты предлагают увеличить ставку за каждого потерянного пассажира с нынешних 365 руб. до 1,1–1,3 тыс. руб. Это должно помочь покрыть постоянные издержки авиакомпаний в условиях снижения цен на билеты из-за конкуренции между перевозчиками.

https://www.kommersant.ru/doc/4416154

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/07/13/834498-mintrans-gotov-izmenit-pravila-subsidirovaniya

 

Угля дали за границу. Экспортные поставки в июне начали расти

В июне погрузка угля на экспорт на сети ОАО РЖД впервые с начала года вышла в плюс. В ОАО РЖД надеются, что угольщики нарастят экспортные отправки через порты Северо-Запада, где пока не достигаются согласованные монополией с Кузбассом объемы поставок. Сами угольщики и эксперты отмечают позитивную коррекцию цен в связи с аварией в Мурманске и ослаблением рубля, которая вывела из минуса ряд российских поставщиков при сохранении плохих ценовых условий у их зарубежных конкурентов.

https://www.kommersant.ru/doc/4416155

 

Компенсация факта: Минфин подготовил налоговую реформу нефтегазовой отрасли

Минфин ужесточает политику в нефтяной отрасли. Основная часть реформы — компенсация потерь бюджета от неудачно введенного режима налога на добавленный доход (НДД). Ранее ведомство оценило их в 213 млрд рублей. Министерство планирует по ряду месторождений временно — до конца 2023 года — индексировать коэффициент налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), включенного в платеж по НДД (законопроект есть у «Известий»). Другая часть реформы — актуализация запасов компаний. От их уровня зависит размер налоговых льгот, но объем ресурсов не пересматривался с 2006 года. Об этом сообщили три источника, близкие к правительству. Эксперты называют реформу обоснованной, однако полагают, что ужесточение режима НДД может сделать часть проектов нерентабельными.

https://iz.ru/1035046/dmitrii-grinkevich/kompensatciia-fakta-minfin-podgotovil-nalogovuiu-reformu-neftegazovoi-otrasli

 

Достроить «Северный поток-2» или умереть

"Газпром" собрал в Балтийском море технические средства, которые позволяют достроить газопровод «Северный поток-2». Однако необходимо быть готовым к любому развитию событий, поскольку американцы готовятся ужесточить санкции против «Газпрома» и его партнеров в Европе. В случае успешного завершения строительства газопровода, Германия получает доступ к огромным ресурсам и становится крупнейшим газовым хабом Европы.

https://1prime.ru/energy/20200714/831767204.html

 

«Мы сокращаем производство вдвое». Глава Boeing в России Сергей Кравченко о последствиях пандемии и конкуренции с МС-21

Мировая авиация в ходе пандемии коронавируса столкнулась с самым масштабным кризисом в современной истории. О том, как Boeing адаптируется к изменившемуся рынку, поставках проблемного Boeing 737 MAX и возможной конкуренции с российским МС-21 “Ъ” рассказал президент Boeing в России и СНГ Сергей Кравченко.

https://www.kommersant.ru/doc/4416047

Календарь событий на сегодня
 Tue, 14 Jul 2020 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
 04:30 Китай: торговый баланс, экспорт/импорт  
 14:00 Ежемесячный отчет ОПЕК  
 15:30 США: ИПЦ  
 16:30 Швейцария: выступление главы ЦБ  
 23:30 США: запасы нефти API  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  GAZP: посл. день с дивид. 15,24 руб  
  ACKO: отсечка по д-дам 0,08 руб  
  Ростелеком: закр реестра для ГОСА (5 р) >>>
  Сбербанк: последний день с дивидендами  
  Газпром: фин рез МСФО 1 кв 2020  
  AFKS: посл. день с дивид. 0,13 руб  
  ММК: производственные результаты за II квартал 2020  
 17:00 Газпром: Телеконференция отчет 1 кв.2020 >>>

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  ЕАБР10 выплата купона 61.08 руб.  
  МОСТРЕСТ 7 выплата купона 46.12 руб.  
  ЕАБР 1Р-04 выплата купона 39.89 руб.  
  ОткрФКБОП5 выплата купона 39.14 руб.  
  Размещение Московская область, 34014 (до 28 млрд)  
  Книга заявок «МОЭК», 001Р-04 (5 млрд)  
  ГПБ002P-09 выплата купона 0.1 руб.  
  ГПБ002P-09 погашение обл.  
  ОткрФКБОП5 дата оферты  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

Про рынок 14,07
 Tue, 14 Jul 2020 08:53:28 +0300
Америка вновь росла, нефть пилила возле «0». Но под вечер все стало вставать «на свои места». Фьючерс на S&P упал на фоне ухудшения эпидемиологического состояния в Калифорнии, что может ухудшить результаты работы так называемых FAANG-ов и смежных с ними компаний. Напомню, что именно они делали основной рост в NASDAQ.  

 Сегодня стартует отчетности, первыми отчитываются банки. Но нужно понимать, что эти отчетности (плохие) уже учтены рынком, и если они выйдут такими или лучше ожиданий, то рост на S&P может продолжится. 

Про рынок 14,07


Нефть нарисовала  этакое «нависание» цены, она готова вот-вот сорваться вниз, RSI в очередной раз в «шорте» .

Про рынок 14,07


То, что творилось вчера на нашем рынке я просто не понимал. Удивительно, но наш рынок был как бы «опережающим» индикатором для всего рынка.

Наши индексы чувствовали себя на внешнем фоне просто «позорно» слабо ,

Про рынок 14,07


так и наши АДР-ы тоже почти все были под давлением.

Про рынок 14,07


Наш рынок повторял адр-ы, голову не давали поднять. Лили все фишки, в которых возможно сидят клиенты с плечами. 

Оказалось все просто, нерезиденты начали выходить заранее, так что удар конечно будет, но он будет менее сильным, чем мог бы быть в случае более позитивного развития событий вчера.

А начиналось все по классике, я продал как и говорил Газпром и Сбербанк на локальных хаях (https://www.finam.ru/analysis/marketnews/v-sberbanke-sformirovalas-figura-byche-pogloshenie-20200713-09250/), но не предполагал, что пролив будет такой затяжной. Потом в рамках идеи о пиле стал торговать от лонга, но все тщетно, рынку не давали «голову поднять». В результате просто бросил торговать. 

Объясню на примере Сбербанка, почему я перестал торговать.

Во первых первая часовая свеча была вполне логичной (под сопротивлением, можно было продавать). А потом произошло планомерное падение, при этом не держались никакие уровни, а RSI «подвис» где-то внутри диапазона. Это очень редкая картина, и я просто не вижу уровней в сочетании с RSI пока.

Про рынок 14,07


А ведь сегодня отсечка по Газпрому, анализировать его почему-то не хочется. Цены на газ низкие, проблемы с СВ-2 и Турецким потоком висят. Откуда будут платить дивиденды я не знаю. А уж как долго будет закрываться дивидендный гэп, особенно если общее падение продолжится никому не известно. Если даже в период растущего тренда он «со скрипом» только закрыл свой гэп, то сейчас этот вопрос также стоит перед инвесторами.

В итоге закрылся с минимальным плюсом. 

От лонга я бы воздержался сегодня торговать, по крайней мере по утру. От шорта «с нуля» тоже очень опасно торговать, т.к. будет гэп, причем сильный, который могут(!) пытаться закрывать. Но то, что рынок встал в шорт для меня скорее всего стало понятно, осталось дождаться коррекции и вставать в продажу как минимум на несколько дней.. 


 

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  https://t.me/scalponline , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingonline_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)










ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Tue, 14 Jul 2020 07:57:09 +0300
Вчера индекс мб закрыл день красной свечой. У 2767.
Индекс открылся в расчетной точке у 2804 и добил к 2815, где брался шорт. Правда ниже 2795 индекс не ждал, так как сипа планово выходила на цель 3220. Цель достигнута. Наш рынок решил сыграть на опережение и весь день шли продажи, усилившиеся к вечеру.
Сегодня жду опен к 2735 — удержание тест 2767.
Среднесрочные цели остаются прежними — обновление исторических хаев по сипи и у нас выход к 3000-3100. Однако в моменте не исключена коррекция.
При позитивном раскладе ее глубина 2666. При негативном 2550-2600. Ниже не жду.
Среднесрочные лонги держим. Имеем свободный кэш для усиления поз.
Учитываем близость отсечки по газпрому, которая даст просадку дополнительно 30 пунктов по индексу МБ.
Осенью будем выше.
Удачи
Обзор портфелей PRObonds. Управление стрессом
 Tue, 14 Jul 2020 07:39:50 +0300
Обзор портфелей PRObonds. Управление стрессом

Портфели PRObonds не имеют целью заработать много. 2-3 депозитные ставки – вот ориентир. Но доходность достаточно стабильна, как это можно видеть на диаграмме годовых результатов. Даже самое дно весеннего падения не уводило доходности в минус (18 марта 2020 года в моменте доходность портфеля #1 опустилась до 2% годовых, #2 – до 6%).


Сейчас доходности обоих портфелей искусственно придушены (#1 имеет 13,3%, #2 – 11,2%). В каждом из портфелей сохраняется небольшая денежная подушка. Которая, с одной стороны, не позволяет выжать максимум из сектора высокодоходных облигаций. С другой – в случае нового падения сгладит его последствия для портфелей.

Обзор портфелей PRObonds. Управление стрессом


Сомнений в будущих потрясениях у меня нет. И портфели готовы к ним лучше, чем полгода назад. Причем встреча невзгод – это не только сохранение небольшой суммы кэша, это и открытие хеджирующих позиций. Скорее всего, в ETFна падение индекса S&P500. Либо через продажу фьючерса на индекс МосБиржи или РТС.

Обзор портфелей PRObonds. Управление стрессом


Спекулятивные позиции, открытые в портфеле #2, по-видимому, останутся примерно прежними. Со временем будет увеличена короткая позиция в золоте. На более низких ценах будет полностью закрыта короткая позиция во фьючерсе на палладий. Покупка акций «Обуви России», скорее всего, продолжится, а их доля в портфеле #2 достигнет 5-7% против нынешних 4%. Этот актив я рассматриваю как главную спекулятивную ставку портфеля на 2020 год. Частично она будет хеджироваться шортом фьючерса на индекс МосБиржи.

Обзор портфелей PRObonds. Управление стрессом

Облигационные позиции в обоих портфелях тоже будут корректироваться. В июле-августе-сентябре облигационный состав портфелей изменится на 20-25%. Добавятся облигации новых эмитентов и новые выпуски уже имеющихся. В частности, на осень запланировано второе размещение облигаций «Лизинг-Трейда», к этому времени компания должна получить кредитный рейтинг. Который, по ожиданиям, окажется на инвестиционном уровне.

В пользу новых выпусков уменьшатся доли в облигациях «ОбъединенияАгроЭлита», «ИС петролеума», «Талан-Финанса», первого выпуска «Электрощита», первого выпуска АО им. Т.Г. Шевченко, ПКБ

Даже с учетом изменений на облигации наиболее понятных нам эмитентов будет приходиться основная доля активов. Это облигации «Обуви России», «Лизинг-Трейда», «Калиты», «Шевченко», АПРИ «Флай Плэнинг».

Удержание доходности портфелей на сегодня является главной задачей. Голосуем не столько за накопление дохода, сколько за его ровное распределение во времени. Во избежание лишних стрессов для себя и инвесторов. 


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
Байден предлагает вложить $2 трлн в перевод США на чистую энергетику
 Tue, 14 Jul 2020 07:26:35 +0300
Бывший вице-президент США Джозеф Байден в случае избрания главой государства на выборах в ноябре намерен добиться вложения за четыре года $2 трлн в перевод национальной энергетики на экологически чистые источники. Об этом сообщило в понедельник агентство деловых новостей Bloomberg.

По его данным, демократ Байден ставит цель перевести США полностью на чистые источники энергии к 2035 году. Для этого он предлагает привлечь $2 трлн инвестиций в течение четырех лет. Политик также поддерживает план лидера демократов в Сенате Конгресса Чака Шумера, предусматривающий стимулирование обмена обычных автомобилей в США на машины с двигателями гибридного типа, а также работающие на электричестве или водородном топливе.
Кто управляет ОПЕК?.. Плюс?!
 Tue, 14 Jul 2020 07:16:32 +0300
Все знают список международных организаций. Я думаю мало кто сомневается, что управляются они совсем не международно. Взять тот же МВФ, созданный в США:
На Бреттон-Вудской конференции Объединённых Наций по валютно-финансовым вопросам 22 июля 1944 года была разработана основа соглашения (Хартия МВФ). Наиболее существенный вклад в разработку концепции МВФ внесли Джон Мейнард Кейнс, возглавлявший британскую делегацию, и Гарри Декстер Уайт — высокопоставленный сотрудник Министерства финансов США. Окончательный вариант соглашения первые 29 государств подписали 27 декабря 1945 года — официальная дата создания МВФ. МВФ начал свою деятельность 1 марта 1947 года как часть Бреттон-Вудской системы. В этом же году Франция взяла первый кредит.

Я к чему…
Международный валютный фонд, (МВФ) (англ. International Monetary Fund, IMF) — специализированное учреждение (валютный фонд) Организации объединённых наций (ООН) с главным офисом в городе Вашингтон, США.

А что такое ООН?!..

Организа́ция Объединённых На́ций (ОО́Н) — международная организация, созданная для поддержания и укрепления международного мира и безопасности, а также развития сотрудничества между государствами.

ООН считается универсальным форумом, наделённым уникальной легитимностью, несущей конструкцией международной системы коллективной безопасности, главным элементом современной многосторонней дипломатии.

Основы её деятельности и структура разрабатывались в годы Второй мировой войны ведущими участниками антигитлеровской коалиции. Название «Объединённые Нации» было впервые использовано в Декларации Объединённых Наций, подписанной 1 января 1942 года.

Устав ООН был утверждён на Сан-Францисской конференции, проходившей с апреля по июнь 1945 года, и подписан 26 июня 1945 года представителями 50 государств


А кто такая в этом раскладе ВОЗ с её Ковидом?!..
Всеми́рная организа́ция здравоохране́ния (ВОЗ, англ. World Health Organization, WHO) — специализированное учреждение Организации Объединённых Наций, состоящее из 194 государств-членов, основная функция которого лежит в решении международных проблем здравоохранения населения Земли. 

А ещё?!..
Междунаро́дная организа́ция труда́ (МОТ, англ. International Labour Organization, ILO) — специализированное учреждение ООН, международная организация, занимающаяся вопросами регулирования трудовых отношений. На сегодняшний день участниками МОТ являются 187 государств.

Туда же:
ЮНЕСКО (англ. UNESCO; United Nations Educational, Scientific and Cultural Organization) — специализированное учреждение Организации Объединённых Наций по вопросам образования, науки и культуры.

Хватит, хватит антилопа..
Всемирный банк (также Мировой банк, англ. The World Bank) — международная финансовая организация, созданная с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся странам

Всемирный банк является одной из двух (наряду с Международным валютным фондом) крупных финансовых организаций, созданных по итогам Бреттон-Вудской конференции, состоявшейся в США в 1944 году. Делегаты из 45 стран, в том числе представители Советского Союза, обсуждали вопросы восстановления экономики и устройства мирового хозяйства после Второй мировой войны.

Советский Союз являлся одним из активных участников Конференции, однако впоследствии отказался от участия в деятельности Международного валютного фонда и Всемирного банка, так как в соответствии с уставом не имел возможности влиять на принимаемые решения — в отличие от Соединённых Штатов Америки.

На первых этапах своей деятельности с 1945 по 1968 год Всемирный банк не осуществлял активное кредитование вследствие повышенных требований к заёмщикам. Под руководством второго президента банка Джона Макклоя в качестве первого заёмщика была выбрана Франция, ей был выдан кредит в сумме 250 млн долларов США. Причём условием предоставления Франции кредита было неучастие в коалиционном правительстве коммунистов. Два других претендента (Польша и Чили) помощи не получили. В дальнейшем Всемирный банк принимал активное участие в кредитовании стран Западной Европы, которая активно восстанавливала разрушенную Второй мировой войной экономику, реализуя план Маршалла. Финансирование этого плана в значительной степени шло по линии Всемирного банка.


Понятное дело половина штаб-квартир этих контор расположена в Европе, так убивается сразу 2 зайца:

а) никто не догадается что управление идёт из США
б) хорошо трудоустроится какой-нибудь Патрис Лагард Батишта Лингстрёмчавичус из Европы в роли главы организации.

Тогда что за организация ОПЕК?! Кто её начал и зачем создал?!
Организа́ция стран — экспортёров не́фти (англ. The Organization of the Petroleum Exporting Countries; сокращённо ОПЕ́К, англ. OPEC) — международная межправительственная организация, созданная нефтедобывающими странами в целях контроля квот добычи на нефть. Часто рассматривается как картель. По состоянию на март 2020 г. в состав ОПЕК входят 13 стран: Алжир, Ангола, Венесуэла, Габон, Иран, Ирак, Конго, Кувейт, Ливия, Объединённые Арабские Эмираты, Нигерия, Саудовская Аравия, Экваториальная Гвинея. Штаб-квартира расположена в Вене. Генеральный секретарь (с 1 августа 2016 г.) — Мохаммед Баркиндо

О, очередной зиц председатель Фунт (Тедрос Адханом Гебреисус). Давайте изучим биогафию БаркинDow:

В 1981 году получил степень бакалавра политологии в Университете имени Ахмаду Белло[en] в городе Зариа в штате Кадуна, в 1988 году получил диплом специалиста в области экономики и управления нефтяной промышленностью в Оксфордском университете в Великобритании, а также степень магистра в области делового администрирования в Юго-Восточном университете в Вашингтоне в США.

Мохаммед Баркиндо в течение 23 лет работал на различных должностях в Нигерийской национальной нефтяной корпорации (Nigerian National Petroleum Corporation, NNPC). Он возглавлял представительство NNPC в Лондоне, был управляющим и исполнительным директором по вопросам торговли нефтью и газом. В 1993—2008 годах работал заместителем управляющего директора Nigeria LNG[en] — совместного предприятия NNPC, Royal Dutch Shell, Total и Eni. С 2009 года по 2010 год Баркиндо был управляющим директором NNPC.

С 1986 года — в ОПЕК, сначала в качестве члена делегации Нигерии, а в 1993—2008 годах он был представителем Нигерии в ОПЕК. В течение 15 лет Баркиндо являлся членом экономической комиссии ОПЕК от Нигерии. В 2006 году он исполнял обязанности генерального секретаря ОПЕК. 2 июня 2016 года на конференции ОПЕК Мохаммед Баркиндо был назначен генеральным секретарем организации со вступлением в должность с 1 августа 2016 года сроком на три года.


Вот те на… ОПЯТь замелькали Вашингтон и Лондон. А сейчас он типа им противостоит, заключая доги с Россией?!.. Давайте шаг назад сделаем и почитаем про главу ВОЗ с его Ковидом:
Тедрос Аданом Гебреисус (амх. ቴዎድሮስ አድሓኖም ገብረኢየሱስ; 3 марта 1965, Асмэра, Эфиопия) — эфиопский государственный деятель, министр иностранных дел Эфиопии (2012—2016), генеральный директор Всемирной организации здравоохранения (с 2017 года).

Родился в семье инженера и домохозяйки.

В 1986 г. окончил бакалавриат Университета Асмэры по специальности «биология» и поступил на работу лаборантом в Министерство здравоохранения Эфиопии. После падения в 1991 г. военного режима Менгисту Хайле Мариама получил возможность продолжить образование за границей.

В 1992 году окончил магистратуру по специальности «иммунология инфекционных заболеваний» в Лондонской школе гигиены и тропической медицины[en] при Лондонском университете, получив степень MSc (магистр естественных наук[en]).

В 2000 году получил степень доктора философии в Ноттингемского университета (Великобритания) по специальности «общественное здравоохранение». Его диссертация была посвящена изучению влияния речных плотин на передачу малярии в эфиопском регионе Тыграй. За нее Тедрос получил звание «Молодой исследователь года» Американского общества тропической медицины и гигиены (2000). Проходил дополнительные образовательные курсы в Дании и Швеции.

Является специалистом по изучению малярии. Выступал соавтором многочисленных публикаций в ряде международных научных изданий («Тропическая медицина и паразитология», «Ланцет», «Природа», «Паразитология»). В 2012—2014 гг. входил в состав консультативного совета Гарвардского университета «Руководящая роль министров в программе здравоохранения». Входил в состав Совета глобальных лидеров по вопросам репродуктивного здоровья Института Аспена (США), консультативного совета Университета Аддис-Абебы (Эфиопия).


Очередной цыплёнок Британии и США. Ну а кто сомневался?!

Теперь сложим пазл и подумаем для чего нужна ОПЕК…
Организация стран — экспортёров нефти была основана на конференции в Багдаде 10—14 сентября 1960 года по инициативе пяти развивающихся нефтедобывающих стран: Ирана, Ирака, Кувейта, Саудовской Аравии и Венесуэлы. Для 1960-х годов был характерен процесс деколонизации и образования новых независимых государств. В этот период в мировой нефтедобыче господствовали семь крупнейших транснациональных компаний, так называемые «Семь сестёр»: Exxon, Royal Dutch Shell, Texaco, Chevron, Mobil, Gulf Oil и British Petroleum. ОПЕК была учреждена после того, как картель «Семь сестёр» в одностороннем порядке снизил закупочные цены на нефть, исходя из которых они выплачивали налоги и ренту за право разработки природных ресурсов нефтедобывающим странам.
Целью создания организации явилось стремление новых независимых государств получить контроль над своими ресурсами и их эксплуатацией с учётом национальных интересов. В 1960-х годах на мировых рынках существовало избыточное предложение нефти, и поэтому одной из целей создания ОПЕК было предотвращение дальнейшего падения цен.

Одной из целей создания ОПЕК являлось предотвращение падения нефтяных цен?! Это наверно потому что Exxon и BP стали добывать ниже себестоимости?! Решили переименоваться, и под этим прикрытием сделать нужные для себя цифры?!

— Кто у нас там главный многочлен в этой ОПГ?!
— Саудовская Аравия!
— А с кем у нас дружит СА?! 
— С США и РФ!
— С огнём и водой???
— Нет, с Тузиком и грелкой!
— А зачем им нужна грелка?
— В грелке много воды..

Что итогом имеем: есть некая структура, контролирующая физический рынок нефти. Есть её босс, контролирующий физический и что ещё важнее виртуальный рынок нефти (проще говоря устанавливает ценник на сырьё). Когда босс хочет сделать цену по минус37, он тупо звонит в ВОЗ и предлагает запустить Ковид, но не просто Ковид, а так чтобы максимально ограничить перемещения людей с помощью топлива (начинается самоизоляция). В этот же момент босс звонит рассказать саудитам о своих планах по нефтеценнику. Те плачут, рыдают, колятся и продолжают есть кактус, босс просит их подыграть, чтобы обосновать начало резкого падения котировок, предшествующее Ковиду и остановке экономик. Саудиты перенабирают России, и рассказывают расклад главному Баркиндо страны, пока тот докрашивает последнюю стену бункера и делает HDMI разводку. Тот обещает помочь бросанием ручки на стол, и новостным прикрытием, типа это их с саудитами идея уничтожить сланцы. Останавливаются на варианте хлопка дверью от Новака Джоковича и перекладывании вины в срыве переговоров друг на друга.
Затем босс, достигнув отрицательных целей в тот момент, когда физическая нефть полилась из ушей, снова набирает верблюжатников. Даёт им отбой, попутно предлагая идею сделать ОПЕКунов плюс-плюс, взяв под крыло Мексику, через которую босс сможет снова выдавать нужные ему спектакли, где будет пугать рынок отказом от сокращения на 2 бочки в месяц. Саудиты радостные перезванивают своим коллегам по менталитету, те соглашаются на сокращение добычи, Трамп заранее публикует новость, как-будто он тут босс, а не очередной рыжий Баркиндо.
Далее, когда цена доходит до 40 по wti и спред с брентом составляет пару баксов, а запасы остаются неизменно высокими, босс снова звонит саудитам и те, начинаю инфоподготовку очередной движухи, угрожая в августе увеличить добычу. Хвост снова виляет собаке. 
Ну а уж если босс позвонит в ВОЗ…
Позитивчик +
Грядет деноминация рубля?
Кто бы мог подумать...
 Mon, 13 Jul 2020 23:21:56 +0300
С самого открытия понедельника все шло прямо предсказуемо...

Бычье взяло 3200 во фьюче сиплого спокойно и без боя и туды-сюды удерживало его до 3220 аж до 21 часа по часам златоглавной… Весь день, евробыки раздавали неспешно лещей медведям и в индексах, и в евродолларе… Все шло довольно предсказуемо аж с пятницы...

Ну чего случилось-то? В 21 час началась коррекция вниз, медведи начали наступать… Но это обычная практика туда-сюда и наверх… НО!!! к 22 часам медведи откалили фьюч сиплого уже к лою дня и начали его штурм… К 23 часам, к закрытию, косолапые поганой метлой отогнали рогатых опять в довольно укрепленное стойло на отметке 3150-3140… и опять, там и остановились… (вот что ты вцепился-то до этих 3150, как вошь до пионерки??))

Кто бы мог подумать...




Кто бы мог подумать...



Если бы я не знал, что Тесла не входит в состав индекса, то подумал, что во всем виновен Василий, который закрывал шорты Теслы на самых хаях, и оттуда Тесла развернулась вниз… закрыв утренний гэп, растеряв весь рост практически аж до 1800 за штуку, папирка закрылась в минусе на 3,2% процента… что, по нынешним меркам, мягко говоря несколько удивительно...

Кто бы мог подумать...




Вот что Олейник животворящий делает...

НО… Интересно даже не это все, 3200 просто так с нахрапа не удержишь… Интересно сегодня себя вел российский рынок… Все зеленые, как майский лист, а наш рынок уверенно тащат вниз… Рупь не отреагировал вообще на радостные вопли остальной тусни, и уныло болтался без роста, готовый сорваться вниз...

Очень противоречивый понедельник получился однако...

Всем бобра и бабок… остаюсь на завтра в замешательстве...

(кстати, последний тег — не мое)) )
Наздак полетел
 Mon, 13 Jul 2020 22:54:38 +0300
вася закрыл шорты!!! полундра!!! спасайся кто может.
Ошибка шортистов Теслы
 Mon, 13 Jul 2020 22:49:24 +0300
На смартлабе почему то все считают, что акции Теслы сильно выросли и их надо шортить. Сначала шортили по 500, потом по 700. Сейчас уже пытаются шортить по 1700$.
Это уже какое-то безумие! Все массово теряют способность строить из разрозненных фрагментов некую систему понимания фундаментала компании.
Вместе цельной картины, все мыслят какими-то фрагментами. Как человек чувствует голод, идет к магазину, становится в очередь за колбасой, но при этом покупает сыр и паштет. Так и тут строятся какие-то нелогичные конструкции, применяют технические анализы.
Шортисты Теслы похожи на дятла сидящего на фонарном столбе, где нет никаких червей, просто он одержим вот этим стуком и не переживает о возможном сотрясении мозга. Можно часами смотреть на дятла на фонарном столбе, но вот на человека, который бьется головой о бетонный забор — уже больно.

Главная проблема Теслы — находится в иной плоскости.
Посмотрите на огромные потоки машин, на заторы в мегаполисах! Основная идея Теслы — пересадить этих людей с бензиновых ДВС на электромобили… и наступит счастье!
Внимательнее посмотрите на огромные потоки машин, на заторы в мегаполисах — совершенно очевидно все эти люди едут напрасно, едут не туда. Все вместе, каждый в отдельности — они сигналят, дерутся, визжат, пытаются проехать по тротуару, на красный свет… кто-то пытается сбить старушку на пешеходном переходе.
Это происходит по причине того, что каждый выбрал неправильный маршрут… или ему этот маршрут навязали.
 
Какая разница — проводить свою жизнь в пробках на бензиновых ДВС или на электромобилях, если итог будет одинаковым?



как апек соберется, так сразу бяда в нефти..
 Mon, 13 Jul 2020 22:08:54 +0300
Ну вообще традиционным стал слив нефти при встречах апек. 
как можно понять? то ли себе они стреляют в ногу, то ли америкосы издеваются над ними…
Можно шортить Теслу )))
 Mon, 13 Jul 2020 21:53:05 +0300
Уася закрыл шорты )
Ну а вы думаете почему она сегодня выше 1800 не пошла?
Можно шортить Теслу )))

Как обычно кроем на самых хаях )))


Как выбрать инвестору момент закупа?
 Mon, 13 Jul 2020 21:51:45 +0300
Здравствуйте!
У меня нежданно не гадано случился ужос — сформировался, даже не подушка, матрас кеша. Все мыслимые и не мыслимы позиции и лимиты в рублях выполнены. Не заполнены лимиты на акции  и ETF. ETF  долларовые.   Матрас пока лежит в депозитах под смешной процент.
Собственно вопрос: мы с жабой не можем договорится — удавится по поводу потерянных процентов на фонде (разница между ставкой депозита и доходностью портфеля) до ближайшей просадки или удавится по тем возможностям, что даст рынок позже, а кэша уже не будет?
Если заходить планово  ежемесячно — тут понятно — средняя будет в плюсе за счет регулярности.
А вот как правильно входить большой  (для меня)))  ) суммой?
По идее, пушай валяется — добирать на просадках выбранные инструменты. Но тут вопрос курса доллара — когда рынок ныряет, доллар уже в космосе.
Прошу совета бывалых ИНВЕСТОРОВ — что грамотнее? Срок инвестирования — до упора…
Взлет китайских аккумуляторщиков
 Mon, 13 Jul 2020 21:50:51 +0300
Китайские аккумуляторщики набирают высоту....

Contemporary Amperex Technology (CATL), крупнейший китайский производитель топливных элементов, литий-ионных и литий-полимерных аккумуляторов для электротранспорта и систем накопления энергии. Компания входит в тройку крупнейших мировых производителей аккумуляторов:

Взлет китайских аккумуляторщиков



Еще один производитель батарей — компания BYD (она еще и электромобили выпускает):

Взлет китайских аккумуляторщиков


А у нас электропривод!
А у вас?
А у нас, блть, водопровод!
Вот!

Друзья… не пытайтесь шортить электропривод и все, что с ним связано. Не ссыте против ветра. Это новый пузырь. Его еще только начали надувать. Вспомните 2000-й год. Сраные дот-комы взлетели и сложились в 5 раз!!!

Электропривод может взлететь в 20 раз. Или в 50 раз! Не удивляйтесь. Денег нынче овердоКУя, а влаживать их не во что. Остается только одно — надувать мегапузырь. Тесла может вырасти до $3000, сделать сплит 1/100 и быстро отрасти до $50. А за килограмм лития можно будет купить квартиру в Москве))

Избыток денег является причиной болезни рынка. У него свой COVID. И свой ИВЛ.
Про малый бизнес
 Mon, 13 Jul 2020 21:30:36 +0300

Не так давно на СЛ был топик, где автор – владелец малого бизнеса приводил свою печальную историю, как из нескольких торговых точек у него осталась только одна и та проблемная, с выводом – мол, все плохо, не дают развиваться малому бизнесу, обложили со всех сторон.

Из телевизора, через один репортаж, как надо помогать малому бизнесу и какие решения приняты в этой сфере и как много еще предстоит сделать.

Расскажу своих пару историй со своими выводами.

История №1.

Недалеко от моей дачи есть строительный рыночек, таких огромное количество в МО, ориентирован на дачников. Закупался я там уже лет 6 разным по строительству. Во время карантина приторговывал понемногу через забор и вот, закончен карантин, можно торговать в открытую, но не успел я пройти пару метров от двери, как раздался зычный крик продавца на весь магазин:

— Аааа, стойте!!! Я вам без маски ничего не продам!!! Даже не ходите здесь!!! Выйдите из магазина!!!

Ну и пофиг, подумал я, и больше в этот магазин не ходил и не буду. Аудитория этого магазина – окружность, радиусом километров в 3-5, дальше мало кто поедет, т.к. есть другие рынки, ближе, их полно по любой дороге в Подмосковье. Вот и я теперь клиент лабаза, расположенного на пару километров дальше.

В мою глушь Озон уже возит за копейки, Перекресток возит, скоро в магазы в принципе ходить не надо будет ни в какие, все привезут.

В противовес, зашел я как-то без маски в крупнейший продуктовый магазин областного центра, так же без маски, на входе охранник тормозит:

— Будьте добры, наденьте маску, пожалуйста.

И так вежливо, что у меня челюсть на пол упала, я ответить ничего не мог, молча маску достал и одел.

Масочный режим то кончился, а кто-то клиента потерял.

История 2.

Понадобилось мне подстричься, пошел я в областном центре в парикмахерскую, где пару-тройку раз был, в т.ч. с черного хода в карантин. Пришел, там 1 мастер, занят. Сижу жду. Минут через 10 — 15 приходит чел, говорит:

— я по записи был.

— эээээ. Ну вам подождать придется. – говорят мне.

Ну что ж, пойду я, тогда, пожалуй, и пошел – прошел метров 150 в ТЦ и без очереди сделали стрижку и там останусь впредь.

У этого салона все вообще плохо, по идее, область крайне конкурентная + это областной центр, плотность народа меньше, дальше 1 км вряд ли кто-то пойдет, клиентов по пальцам пересчитать.

Да, по записи должно быть без очереди, это нормально, но такие ситуации как-то регулировать надо превентивно, прежде чем клиент решение успевает принять.

История 3.

Нужно мне на даче сделать одну специфическую работу, требующую определенного опыта, навыков, возможно, инструмента специального немного. Ну, пусть будет – ламинат настелить в одной комнате, для понимания примера. Начал искать исполнителя, нашел одного, звоню, описываю задачу, получают ответ:

  — от 25 тыс.,  сделаю так-то, когда приеду, фиг знает, да мне и не очень интересно делать, как ты хочешь, долго, а я быстро делаю, по 4 объекта в день делаю.

— А проблему то решит технология предлагаемая, спрашиваю я.

— У меня гарантия, получаю ответ.

Ну, говорю я, подумаю, перезвоню. Лезу в интернет, смотрю, что предлагает сделать и понимаю, что хочет сделать быстро, я так и сам могу, не факт, что задачу решит, т.к. проблема, на мой взгляд, глубже и надо искать причину и чинить ее нормально, а не сверху, условно, бетоном залить и свалить.

А повторенная в разговоре раз 5 «гарантия», с таким подходом, превратиться в месяцы ожидания, с переходом в забытие и черный список в телефоне шабашника.

Нашел еще одного одного, звоню, описываю задачу, получают ответ:

— Нуууууу, по стоимости тысяч 20-25 за полдня работы, но я не поеду, я далеко, давай сам, там не сложно, пока.

По правде сказать, правда далеко я нашел, километров за 70-80 от меня, но это уже глухая провинция, там говорят и работы то нет вообще, а если есть, то на 15тыс. в месяц, видимо есть и достаточно, раз не берут, а я готов был и в 2 прайса заплатить, т.к. работа специфическая и мне надо на совесть, ну и далековато. В любом случае можно было договориться, материалы бы я сам купил, если везти не вариант и т.д., т.е. приехать на саму работу, приложить опыт и руки. Но не захотели.

Ну ладно, думаю, зашел в яндекс, вбил задачу, получаю кучу мастеров, нахожу в ближайшем городке, от меня 20-25 минут на машине, опять звоню, описываю задачу, получают ответ:

— Работы на полдня, по деньгам тысяч 30-35, можно и самому сделать. Если согласен, давай я как-нибудь приеду, может быть, тебе ж не горит.

По разговору чувствую, что озвученные 30 во время работ и в 50 могут легко превратиться и ехать он на самом деле не очень хочет, тк причин, почему не надо сейчас делать накидал достаточно, да и вообще, с его слов у меня все хорошо и делать то особо не надо. Да и мне горит, на самом деле, проблема серьезная, последствия неприятные будут, если не решить, это очевидно.

Представители сего малого бизнеса, самозанятые, даже не поняли, что произошло из-за их отказа, они не просто отказались и не заработали за полдня приличные деньги, они лишились заработка сами навсегда, своих детей, которые пойдут по их стопам лишили и лишили заработка своих коллег. Я подготовлюсь, закуплю материал, инструменты, если нужны, посмотрю Ютуб и сделаю все сам и больше, ни на какие объемы, ни большие, ни маленькие они мне не нужны будут, а я еще и своих детей научу этой работе.

Да, возможно у меня получиться, чуть хуже, может не так красиво и быстро, но задача будет решена. Да и не факт, что хуже, я для себя сделаю и могу 5 раз переделать, если не понравится и надежность заложу раз в 5 повышенную. Сейчас на ютубе полно роликов, полно специнструмента, можно хоть ядерный реактор собрать самому пошагово, нет острой потребности в специалистах, которые поколениями живут одной профессией.

Да, можно сказать, мол, каждый должен заниматься своим делом, мне надо заработать денег и заплатить тем, кто сделает за деньги. Но, в сфере строительства и ремонта найти качественного исполнителя, даже на крупный объем трудно. Шабашников, которые получат аванс и пропадут или сделают на отвали и потом не найдешь на переделку полно. Поэтому, у нас люди и сами строят, и сами ремонт делают, сам сделал – починить проще, за кем-то переделывать это ад.

 

Но есть и другие истории с малым бизнесом, но их куда меньше.

  1. Недалеко от дачи есть продуктовый магазин, что-то вроде палатки, езжу я туда часто, и вот приехал, мелочь купить под вечер, а кассу уже сняли, безнал не работает. Ну мне и говорят — забирай, деньги завтра завезешь.
  2. Недалеко от дома в Мск тоже продуктовый магазинчик, держат гости зарубежья. Да, цены повыше, чем в сетевых, но когда мне лень стоять в очереди, я иду туда. Так, там тоже и здравствуйте, и приходите еще, и пару рублей простят, если сдачи нет и другие мелочи.

 

Выводы

  1. Да, лох – это судьба. Автора посылают продавцы лабазов и парикмахеры, сходить никуда нормально не может, решить что-то, неудачник, ныть сюда пришел.
  2. Видимо, не так плохо у нас с малым бизнесом, как он хочет представить, раз работу не берут, причем профильную.
  3. Непродуктовый потребительский спрос, видимо, тоже не так плох, как говорят.
  4. Привык малый бизнес выезжать на шару с 90-х, деньги взять и в идеальном случае ничего не сделать, ответственности никакой, а тут еще перспектива госденег для них нарисовалась, надо плакать и просить, может дадут.
  5. Малый бизнес, на то и малый бизнес, должен быть гибким, ценить клиента, но не у нас
  6. Нужен ли мне такой малый бизнес? Нет, гори он огнем, ни разу не жалко


Про малый бизнес


Почему стоит ожидать «дефляции цен»? (перевод с elliottwave com)
 Mon, 13 Jul 2020 21:04:10 +0300
Годовое изменение M2 Velocity «рухнуло»

Многие люди, в том числе многие финансовые журналисты, считают, что дефляция определяется как просто падение цен. Даже некоторые экономисты поддержат эту идею. Однако Вебстер дает это определение: «Дефляция — это сокращение объема денег и кредита по отношению к имеющимся товарам.»
Почему стоит ожидать «дефляции цен»? (перевод с elliottwave com)
Таким образом, словарь не определяет дефляцию как падение цен. Сказав это, падение цен является эффектом «сокращения объема денег и кредита по сравнению с доступными товарами». Действительно, конкретный показатель прогнозирует падение цен.

Мюррей Ганн, глава отдела глобальных исследований EWI, показал этот график в недавно опубликованной июльской перспективе глобального рынка и сказал:
Почему стоит ожидать «дефляции цен»? (перевод с elliottwave com)
График показывает, что годовое изменение M2 Velocity рухнуло, так как не только расширился денежный запас M2, но и сократилась экономика. Теперь посмотрим на его взаимосвязь с базовым индексом потребительских цен, годовым изменением потребительских цен, исключая продукты питания и энергоносители. За последние 20 лет наметилась четкая взаимосвязь: изменение показателя M2 Velocity опережает базовый индекс потребительских цен на около 7 кварталов. Поэтому, если эти отношения сохранятся, мы должны ожидать значительного снижения показателя базового ИПЦ в годовом исчислении в течение следующих 18 месяцев или около того.Конечно, как вы, наверное, знаете, ФРС пытается предотвратить дефляцию своими усилиями по количественному смягчению. Но, вопреки распространенному мнению, все это «печатание денег» по крайней мере с конца 2008 года не привело к инфляции цен. Фактически, «за 7 из последних 12 лет ФРС не смогла» достичь своей собственной цели по инфляции в 2%. (Kitco NEWS, 1 июля 2020 г.)

И не только ФРС. Наша новая, июльская Перспектива мирового рынка дает следующую сводку по другим странам:

Двухмесячный всплеск данных по PMI в Европе просто не может замаскировать более масштабное экономическое разрушение, которое произойдет во второй половине 2020 года. Британская экономика при -11,5% пострадает от наихудшего удара по ВВП из 15 крупнейших экономик, как Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) только что подсчитала. Не сильно далеко, французская, итальянская и испанская экономики сократятся более чем на 11%.

Тем не менее, статья Reuters от 24 июня цитирует главного экономиста мюнхенского экономического аналитического центра: «Мы прошли экономический спад, нижняя точка позади, и ситуация снова улучшается». Однако глобальные аналитики EWI не согласны с этой оценкой.

перевод отюда

ПыСы. С моей точки зрения, количественная теория денег, уравнение обмена и такие показатели, как M2 Velocity, являются ошибочными

Курс Джеффри Кеннеди «Торговля по линии: Как использовать линии тренда, чтобы выявлять развороты и двигаться по трендам» (бесплатный доступ до 14 июля здесь)

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
черт с ней с Теслой, давайте про ZOOM.
 Mon, 13 Jul 2020 20:59:32 +0300

C каждого угла трезвон про Теслу. Пузырь, не пузырь — время покажет.
Есть другая «сверхтехнологичная корпорация» - ZOOM.
Cегодня этот чудо-бизнес оценивается… в $79 млрд.

Представим вы 100% владелец этой золотой жилы. 
По мнению «справедливого рынка», вы могли бы обменять «ключ в ключ» свое детище на: (примерно, плюс-минус) 

1) 100% Сбербанка + 100% X5 Retail + 100% Магнит, или
2) 100% Роснефть + 100% Сургутнефтегаз, или
3) 100% Daimler + 100% BMW, или
4) 40% Тойоты, или
5) 100% Morgan Stanley, или
6) 100% American Express, или
7) 100% eBay + 100% General Motors, или
8) 100% AMD + на сдачу половина Яндекса.

Когда смотришь на такой список, становится смешно.
Ну как может какой-то парашный «скайп» для видеосвязи стоить как все активы Даймлера и БМВ вместе взятые??
Что там такого технологичного? Кто про него вспомнит через 5 лет?

Или может говноZOOM равноценен Американ экспресс?
Или там патентов и разработок больше, чем в AMD????
Или там больше рабочих мест? Хоть в чем-то он превосходит любую компанию из списка?

А так да, пузырей на бирже нет... 
У теслы вобще справедливая цена 2 триллиона. Хотя нет, 4 ))

 

Шорты Теслы и капитализация $300 млрд
 Mon, 13 Jul 2020 20:42:45 +0300

Посмотрим на график шортов теслы: в штуках акций шорт падает.

Шорты Теслы и капитализация $300 млрд

На 30 июня он составлял 14 млн акций и снизился с хаев в три раза.
14 млн акций — это 10% акций в свободном обращении (147 млн акций).
Nasdaq публикует Short Interest раз в две недели на странице:
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/tsla/short-interest
С момента последнего апдейта акции выросли на 70%. Думаю шорта прикрыто еще больше)

На хаях шорта в акциях общий шорт 45 млн акций стоил около $11 млрд.
30 июня шорт стоил $15 млрд. Если шорт не уменьшился бы к сегодняшнему дню, то он бы стоил $25 млрд по хаям.

Прикол в том, что среди американских сапожников и чистильщиков обуви число держателей Теслы напротив на рекордном максимуме, несмотря на рост цены:
Шорты Теслы и капитализация $300 млрд

То есть бешенные физики тарят теслу вообще не понимая, сколько она стоит… Статистика брокера Робингуд позволяет смотреть детализацию по физкам. Сегодня 20 тыс брокерских счетов взяли акции Теслы всего за 4 часа!!!!
Шорты Теслы и капитализация $300 млрд


Сегодня компания Tesla стоила $300+ млрд., а Илон Маск был 5 по величине богатства человеком в США.
4 февраля, когда был предыдущий пик, я немного подумал и написал пост, что капитализация $150 млрд может быть оправдана. Сейчас уже конечно 300 ярдов я не смогу оправдать, потому что с тех моих рассуждений мало что изменилось, кроме $3 трлн QE.
Немного мультипликаторов:
Шорты Теслы и капитализация $300 млрд

Я даже не будут приводить мультипликаторы других автомейкеров, т.к. смысла это не имеет, ибо Тесла растет, остальные стагнируют.

В общем, чистейший корнер, $300 млрд — это Тесла крупнейшая компания по капитализации, которой нет в индексе S&P500.
Вася сегодня сегодня шорты свои крыл, а это хороший признак.
Вы как хотите, а я утром шортил сегодня со средней $1767

Сдавать или не сдавать (пост 280)
 Mon, 13 Jul 2020 20:34:18 +0300
Более года назад я ездил на свою первую работу по печальной новости… на 85 году жизни скончался мой старший коллега, с которым мы ездили по многим странам и ставили эксперименты.  Был очень хороший ученый -экспериментатор.  Я от него многому научился.  Царство ему небесное!  
    Я не видел многих своих бывших коллег лет 15. И вот я узнаю на поминках, что одна женщина, которая была уже тогда пенсионного возраста, работала у нас в отделе. Мать двоих детей, жива, но ее дети сдали в дом престарелых. Это очень кольнуло меня  и  теперь, когда я слышу слова «пенсия», " вышел на пенсию", у меня сразу срабатывает ассоциация и я вспоминаю ту женщину. 
     Я хочу сказать, что дом престарелых — это не райское место, тебя там кормят жидкой кашей и протертой мороженой картошкой. А пожилые люди любят поесть вкусненькое. По своей теще вижу, которой 92 года.
     Кроме того, там отношение персонала к пациентам Дома престарелых совсем далеко от гуманизма, если не сказать просто жесткое и жестокое.  Персонал работает ровно на столько, на сколько им платят их копеечную зарплату. Санитарками и мед/сестрами там работают выходцы из Украины и Белоруссии и средней Азии. Короче, это принудительное место проживания. 
    Та бывшая коллега, которую сдали в дом престарелых, как мне сказали, обладала первой или второй ступенью деменции. Взрослые ее дети- сын и дочь, имеют свои семьи, детей. Но времени заниматься с матерью у них нет. Они делают карьеру, зарабатывают на жизнь, на детей. 
    Я это хорошо помню по своей бабушке, у которой было четверо детей, одна из них дочь, это была моя мама. Я помню, как бабушку пытались родственники  сбагрить друг другу и уже когда ее парализовало, она окончательно слегла, она осталась у нас в однокомнатной квартире. Бабушка была лежачая больная, лежала более двух лет. И все легло на ее дочь, уход за лежачей матерью. Два года никаких отпусков, никаких выходных. Дом, работа, дом. 
    Поэтому кто здесь пишет радостно о пенсии в 45-50-65 лет, прошу помнить об инсультах, инфарктах и прочих не менее противных болезнях в вашей приближающейся старости. Она не так радостна, как это звучит в молодом или зрелом возрасте.

    Есть и другая сторона медали. Хорошо бы, если старые люди тихо и мирно доживали свой век  дома, но болезни таковы, например деменция, что старики не узнают своих родственников, катят бочки на родных. Создают невыносимые условия для совместного проживания в семье. 

          И вот тут встает вопрос, сдавать ли стариков или нет в дом престарелых или психушку? !  Этот вопрос каждый решает сам. Обвинять молодых — здесь не все так просто. Поэтому, пока яйца свежие, танцуй пока молодой. Но помни о старости, помни о болезнях. Деньги в старости могут не помочь, они просто перейдут к более  молодому поколению. 

   Здесь хочется провести сравнение с волками. Когда стая волков перемещается из одной местности в другую, они идут цепочкой, причем впереди всегда идут старые и больные волки. И это не из-за скорости передвижения, а в случае неожиданной опасности должны погибнуть в первую очередь старые и сохранить жизнь молодым волкам.

    Таким образом, когда зрелые пишут о пенсии, о подготовке к ней, вспоминайте не только о финансовой подушке, но и о здоровье в этом возрасте. Поэтому жизнь не перехитришь.

Вот ниже пример начало старости, о которой и не думаешь в зрелости: 

    У меня однокашник уже более 22 лет живет в Стокгольме ( столица Швеции). Вот он пишет в вотсапе: (копировал его выборки из текста)

....… Дожил. Россия стала для меня  заграницей, а россияне импортными иностранцами....
      Теперь буду вам завидовать. По советской привычке завидовать иностранцам.

   … Приезжай. Для туристов хорошо. Но жить наверное было бы скучновато. Наши здесь плохо уживаются. Еще в советское время жена одного дипломата жаловалась. =а вот в Лондоне чувствовала себя намного лучше.
     
   ....У меня в гостях был одноклассник из США. Позавидовал что живу  в Стокгольме.
        А мне странно.

    Его спрашивают, а что странно?  Не чувствуешь себя своим?

Ответ:  Чувствую. давно уже Вполне адаптированным, да и шведы принимают уже давно за своего.
   В Обнинске в 90-е, почти в нищете, в моей душе было больше музыки и чувств, а в голове больше мыслей.   А здесь, намного больше и гарантированнее обеспеченный чувствую себя Тенью Отца Гамлета, как будто давно умер и реинкарнировался в турнепс на грядке.
  Овощная жизнь. Только механически следуешь рутине и процедурам.

   А я живу как на том свете. Как будто здесь поселился какой-то Дух Смерти! 
Тщетно пытаюсь восстановить Дух Востока, чтобы ожить, даже учу китайский, но все больше хочется спать.
   А медицины здесь нет....

    Еще много можно писать его откровений, но получается много букв. Смысл сводится к тому, что  однокашник долго плыл в океане Времени думал, что приплывет к Родине, а он на практике совсем ее потерял. Сейчас один живет и ждет старости. 
   

Выводы:   Будьте осторожны со старостью. У каждого она будет своя. Не факт, что вы будете счастливы в старости и умрете без мучений души и тела.


Ваш все тот же самый, 
        S.Hamster 

(добавлен в ЧС у 661 смерда)
"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, Черный лебедь не пролетал?
 Mon, 13 Jul 2020 19:31:16 +0300

Добрый вечер!
Направление для себя, я определил, осталось только меньше собирать стопаки )))
Открылись хорошо, но рынок решил собрать все стопаки, и верхние, и нижние — и собрал! )))
Эмоциональной стороны много… оставлю пустую болтовню.
Дело техники:
Максимумы,- снесли все максимумы за последние 18 дней. направлением вверх.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, Черный лебедь не пролетал?


Статистически Понедельник закрывается выше своего открытия в 64% случаев.
"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, Черный лебедь не пролетал?


Но последние 10 понедельников подряд мы закрывались выше открытия, что не очень хорошо. посмотрим как будет сегодня.

Среднесрочные максимумы растут / Среднесрочные минимумы растут.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, Черный лебедь не пролетал?


На фоне такого движения последний месяц, все описанное выше, выглядит как «дурь» — но это факты!
Последний среднесрочный минимум = 120 690 и сегодня мы его не переписали, пока что.

Посмотрим, чем все это закончится, Я же намерен подбирать по мере возможности.

Тем временем Si: технически отрабатывает уход цены вниз! — жду по ней 70 080.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, Черный лебедь не пролетал?


Желаю всем удачной недели!

P.S. Уважаемый Тимофей, когда я ставлю галочку, что комментировать статью могут только друзья, иногда случается так, что и друзья коммент оставить не могут.
например вот эта статья. — https://smart-lab.ru/blog/633152.php
Если прочитаете данное обращение, почините пожалуйста.
Спасибо!

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569