UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
На что надеются релоканты, Чичваркин о санкциях и финансовая поддержка репатриантов
 Sat, 27 Apr 2024 22:10:34 +0300
На что надеются релоканты, Чичваркин о санкциях и финансовая поддержка репатриантов



 
 

1. Народный артист Дмитрий Назаров, известный озвучкой нескольких персонажей в третьем Варкрафте, после 2022 открыто перешёл на сторону США и уехал из страны. Вот фрагмент из свежего интервью актёра, где он называет себя «холодной расчётливой рептилией под армянским солнцем» (ссылка).

 

Объясните, пожалуйста, а в чём конкретно заключается расчёт наших творческих релокантов? Они до сих пор рассчитывают, что США с месяца на месяц разгромят Россию, и тогда они вернутся на пепелище в качестве гауляйтеров и старших полицаев?

 

 

2. Фрагмент интервью Евгения Чичваркина, давно уехавшего в Великобританию (см. видео). Судя по безнадёжному тону и прорывающейся ругани, бывший российский бизнесмен за много лет жизни в Лондоне растерял уже всякую надежду.

 

Мистер Чичваркин указывает, что западные санкции навредили только западникам и релокантам, тогда как на Россию в целом они не оказали особого влияния.

 

 

3. Тем временем некоторые наши регионы, пытаясь решить проблему острого дефицита кадров, начали финансово поддерживать прибывающих на историческую родину (ссылка):

 

Репатрианты получат разовую выплату в размере 32 тыс. руб. на каждого члена семьи, им компенсируют расходы на медицинское освидетельствование, признание документов об образовании и ученых степеней, званий, квалификаций, а также аренду квартиры за полгода. При этом общая сумма компенсации не превысит 135 тыс. руб.
Информационную и консультационную поддержку будет оказывать сервисный центр, который планируется к открытию в конце апреля этого года, и сообщества в социальных сетях, созданные под эти цели.
Напомним, что в 2023 году Антон Алиханов заявлял о готовности выделить из резервного фонда 100 млн руб. на мероприятия по приему репатриантов, а также о необходимости разработки «карты русского», позволяющей соотечественникам приезжать в Россию по упрощенной схеме. Все эти меры в том числе должны решить кадровую проблему региона.
Интер РАО считает справедливой цену акций «значительно выше текущих рыночных значений» и выкупит 3%, но не у вас.
 Sat, 27 Apr 2024 21:42:16 +0300
«Интер РАО» выкупит 3% своих акций в течение полугода

Группа «Интер РАО» приняла решение о приобретении у миноритарного акционера в течение полугода 3,132 млрд штук собственных акций, что соответствует 3% от акционерного капитала, сообщила компания.

Указывается, что эта сделка позволит избежать чрезмерной волатильности акций в случае единовременной продажи пакета. Это связано с тем, что «Интер РАО» считает справедливой стоимостью своих ценных бумаг показатель «значительно выше текущих рыночных значений».

@vedomosti
t.me/vedomosti/45764

Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.
Ни дня без бабла! (пост 101, 12+)
 Sat, 27 Apr 2024 20:58:50 +0300

1. Да, пацаны, да!  Новости для пенсов: 

     К сожалению, я сегодня элементарно забыл, что биржа  работает в субботу.  Проснулся в 11 утра! Я помнил некоторое время о субботе, но  потом забыл ( видимо скаэывается эффект Паркинсона). 
 
Личные новости: 

1)Мужик привез к нам на участок четыре куба речного песка. Итого взял 6000 рублей. 4-тыры песок, 2 тыры за доставку. Никогда не покупайте дач. НА даче надо работать.  Вчера поставил еще одну металлическую грядку 1 метр  на 3 метра.  С кошки снял уже второго клеща. Кроме ремонта и работы на даче еще и опасно жить. В этом году клещи рано проснулись. Одна самка откладывает до 10 000 яиц. Клещи голодные и ждут человека, чтобы отсосать крови. Ладно бы так. Но они еще в ранку вводят свою жидкость, которая может быть заражена черти чем и до чумы. 
Никогда не покупайте дач. 
     Ну ладно, я не об этом.  Сегодня  к нам привез закуcку курьер.  Уже второй раз  сборщики еды кладут в кулеk с грязной картошкой хлеб, а сырое  мясо с колбасой, причем мясо  течет.  Жена пожаловалось в фирму-доставщика. Так они жене за жалобу перевели 200 рублей!  ))))) А это три с половиной кг сахарного песка!)))))
Это неплохая добавка к пенсии пенсионерам!

2)Сегодня я подсчитал свои годы, мне, оказывается, 12 января 2025 года будет 70 лет ( а я думал, чуть меньше!). Что не говори, а это юбилей. Дворец Сьездов я не потяну на съем. Кроме того, певцы много денег берут за выступление. Поэтому, обращаюсь к вам, коллеги.  Мне пора собирать бабло на Юбилей!  Не жидитесь, кидайте  донаты на мой Юбилей! Время быстро летит.  Надо как то отметить его. Столы на даче на улице не поставишь. 12 января холодно. Надо снимать  помещение. Кто-нибудь иожет договориться с консерваторией, чтобы студенты играли камерную музыку, ну чтоб скрипки, виалончель… Ну все как у дворян во времена Пушкина. Есть у кого знакомые, играющие на гитаре типа Митяева?  Ну всякие предложения принимаю. Местную прессу надо подключить… телевидиние.

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на две точки приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793 

 или на карту сбера :  2202200804644100

Житель Петербурга открыл стрельбу из-за потери денег на валютной бирже
 Sat, 27 Apr 2024 20:39:27 +0300

42-летний житель Санкт-Петербурга открыл стрельбу по полицейским и бригаде скорой помощи, которую ему вызвала пожилая мать, из-за потери крупной суммы денег на валютной бирже. Об этом «Ленте.ру» сообщили в пресс-службе городского управления Следственного комитета (СК) России.

По версии следствия, в 2023 году петербуржец заработал на валютном рынке крупную сумму, но не успел обналичить деньги из-за резкого падения курсов. Он решил отыграться и одолжил 80 тысяч долларов под залог квартиры. В начале 2024 года биржевые курсы вновь опустились, что стало причиной депрессии у петербуржца. 26 апреля он выпил большое количество таблеток, его мать вызвала полицию и скорую помощь к дому на Английском проспекте.

Однако мужчина повел себя неадекватно и открыл по прибывшим стрельбу из травматического пистолета, переделанного под стрельбу боевыми патронами. Он ранил одного силовика и фельдшера. В ответ напарник полицейского ответным огнем ликвидировал стрелка.

Раненые госпитализированы. Возбуждены уголовные дела о покушении.

https://lenta.ru/news/2024/04/27/raskryt-motiv-strelby-rossiyanina-po-politseyskim-i-feldsheru/

Частные инвесторы нарастили позиции в валютных фьючерсах до нового максимума с мая 2023 года.
 Sat, 27 Apr 2024 20:18:36 +0300
Частные инвесторы нарастили позиции в валютных фьючерсах до нового максимума с мая 2023 года.


На этой неделе рубль укреплялся благодаря продажам экспортной выручки для уплаты налогов. Курс доллара снизился с 93,15 до 91,25. Банк России вчера повысил прогноз ключевой ставки в 2024 и 2025 годах. На пресс-конференции Эльвира Набиуллина вчера объяснила  мартовскую слабость рубля увеличившимися сроками поступления выручки за поставленные на экспорт российские товары и спрогнозировала, что в мае-июне приток валюты на рынок увеличится.

Несмотря на столь позитивный фон для рубля, физические лица после тактического сокращения валютной позиции неделей ранее, на этой неделе возобновили покупку валютных фьючерсов и 26 апреля довели совокупный объем открытых позиций до $763 млн., нового максимума с мая 2023 года.

Ранее мы уже писали про необъяснимую с точки зрения фундаментального анализа слабость рубля. Похоже, что сомнения по поводу внешнеторговых расчетов либо эскалации геополитических рисков продолжают нарастать.

На наш взгляд, по окончании апрельского налогового периода рубль может потерять поддержку, а рост валютных позиций физ. лиц — дополнительный сигнал переходить в более защитную структуру.

В облигационных фондах мы увеличиваем позицию в коротких валютных облигациях. В ближайшее время более подробно расскажем, как трейдерское правило «Sell in May» применимо в 2024 году.

https://t.me/warwisdom
МТС Банк (MBNK): первые итоги IPO. Сколько я "заработал"
 Sat, 27 Apr 2024 19:14:45 +0300

Куда на фондовом рынке временно парковать деньги. Риск в длинных ОФЗ
 Sat, 27 Apr 2024 11:27:47 +0300

Куда временно парковать деньги

Корпоративные флоатеры
(доходность от 17% годовых).
Список — во вложении.

Куда на фондовом рынке временно парковать деньги. Риск в длинных ОФЗ



ЦБ России прогнозирует ставку 15,5 — 16,0% в 2024г.
(т.е., возможно, ставку и не будут снижать, даже есть небольшая вероятность повышения ставки).

Возможно, часть подписчиков предпочитает облигации.
Тогда Вам будет интересен список во вложении.
Высокая ликвидность из списка (150 — 400 млн руб. в день) —
только у НорНикБ1Р7 (КС+1,3%, 150 — 400 млн руб в день).

Доходность у ОФЗ-флоатеров,
привязанных к RUONIA (29 серия, около 15,5%, как у фондов денежного рынка LQDT, SBMM).
Но ликвидность в разы ниже, чем LQDT, SBMM.

Фонды денежного рынка
LQDT, SBMM — самый простой способ.
Доходность около 15,5% (учитывая стоимость управления около 0,4%).
Для большинства, самый надёжный и простой способ.

ДЛИННЫЕ ОФЗ.
Учитывая риск повышения КС, высокий риск, не планирую покупать.
Много размышлял, но в этом году не покупал.

В моих портфелях на фондовой секции — акции, не облигации.
Думаю, пост будет полезен тем, кто планирует покупать облигации и для временной «парковки» денег.

С уважением,
Олег

Аэрофлот публикует финансовые результаты по РСБУ за 1 квартал 2024 года
 Sat, 27 Apr 2024 11:00:20 +0300
Результаты по РСБУ представлены на неконсолидированной основе.

✈️ Компания показала высокие темпы роста выручки, опережающие рост затрат, максимальную для первого квартала историческую выручку, положительную валовую прибыль и минимальный за пять лет чистый убыток. Значительный прогресс в улучшении результатов достигнут без специальных мер отраслевой поддержки. В традиционно слабый сезон перового квартала Компания показала высокие результаты по выручке и рентабельности.

✈️ Выручка составила 145,1 млрд руб., увеличившись на 57,7%, что обусловлено ростом программы полетов, увеличением занятости пассажирских кресел и положительной динамикой доходных ставок.

✈️ Себестоимость продаж составила 143,6 млрд руб. и увеличилась на 46,7%, что существенно ниже, чем темп роста выручки. Основным фактором роста расходов стало увеличение производственной программы. По ряду статей дополнительное влияние оказывал фактор роста цен на закупаемые продукты и услуги.

✈️ Валовая прибыль составила 1,5 млрд руб. по сравнению с 5,9 млрд руб. убытка годом ранее. Это лучший показатель валовой прибыли низкого сезона первого квартала, в котором традиционно Компания получала валовый убыток.

✈️ Отрицательный эффект валютной переоценки обязательств по ФСБУ 25/2018 на прочие расходы в отчете о прибылях и убытках составил 9,6 млрд руб. Реального оттока денежных средств не происходит, поскольку основной объем переоценки относится к долгосрочной задолженности по лизинговым платежам. Эффект страхового урегулирования на расходы составил 1,0 млрд руб.

✈️ Чистый убыток, включая эффект от курсовых переоценок, составил 6,9 млрд руб. против убытка 33,7 млрд руб. годом ранее.

На нашем сайте можно найти отчетность и пресс-релиз с более подробными комментариями

СД - ММК: ДИВИДЕНДЫ = 2,752 рубля (с учетом налога), ДД: 4.84%
 Sat, 27 Apr 2024 11:00:10 +0300
СД - ММК: ДИВИДЕНДЫ = 2,752 рубля (с учетом налога), ДД: 4.84%

Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LWkZO-CNCT0-CKiE2xBTyKjA-B-B
ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%: что ждет рынок рублевых облигаций в краткосрочной перспективе?
 Sat, 27 Apr 2024 10:32:01 +0300

Совет директоров ЦБ РФ на опорном заседании 26.04.2024 сохранил ключевую ставку (КС – далее) на уровне 16% годовых, что совпало с различными консенсус-прогнозами аналитиков. При этом риторика регулятора ужесточилась по сравнению с предыдущим заседанием. Рассмотрим ключевые тезисы по ДКП Банка России и чего можно ожидать от рублевого рынка облигаций в краткосрочной перспективе.

Сохранение КС было обусловлено сохраняющимся повышенным внутренним спросом, который превышает возможности расширения предложения, а также более медленного возвращения инфляции к таргету в 4%, чем это прогнозировалось в феврале, отмечается в пресс-релизе ЦБ РФ. Теперь регулятор ожидает «более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике», при этом не уточняя конкретных сроков их завершения.

Ключевым фактором более жесткой риторики, стало отсутствие устойчивого замедления инфляции, отметила глава ЦБ РФ Э. Набиуллина на последующей пресс-конференции. По ее словам, наблюдавшееся замедление месячной инфляции в 1 квартале повлияли разовые факторы. Отметим, что в марте текущий рост цен с поправкой на сезонность снизился до 4,5% (г/г) с 6,3% (г/г) в феврале, за счет волатильных компонентов (см. месячный график инфляции со снятой сезонностью ниже). Годовой же показатель инфляции на 22.04.2024 составил 7,8%. Инфляционные ожидания населения на 12 месяцев вперед в апреле снизились до 11% (еще в декабре 2023 г. они были на локальном максимуме в 14,2%), но остаются на повышенном уровне, говорится в документе регулятора. Сохранению инфляционного давления способствует высокий потребительский спрос на фоне существенного роста доходов, который не удовлетворяется расширением выпуска товаров и услуг, где ключевым фактором остается дефицит кадров (уровень безработицы на историческом минимуме – 2,8%).

Отмечается, что пока кредитная активность остается высокой несмотря на высокие ставки. Так, в марте ускорились темпы роста необеспеченного потребительского кредитования, а также корпоративного. Однако, продолжило замедлятся ипотечное кредитование за счет рыночного сегмента. Следует полагать, что пока ЦБ РФ, помимо устойчивого тренда на снижение инфляции, не увидит четкие признаки сжатия кредитования, не начнет цикл смягчения ДКП.

Комментируя решение регулятора, Э. Набиуллина отметила, что при базовом сценарии снижения инфляционного давления, КС может быть снижена во втором полугодии, хотя пространство для этого сузилось. При альтернативном сценарии (дальнейший рост спроса, перегрев экономики и роста инфляции) не исключено повышение бенчмарка. В случае же сохранения инфляции на текущем уровне до конца года, ставка не изменится, добавила она.

По словам Э. Набиуллиной на заседании СД ЦБ РФ большинство участников высказалось за сохранение КС, хотя были отдельные мнения по ее увеличению.

ЦБ РФ представил обновленный прогноз по макроэкономическим показателям, где повысил прогнозы по инфляции и КС. Ниже приведем сводную таблицу этого прогноза в сравнении с недавним прогнозом от Минэкономразвития (МЭР) и консенсус-прогнозом аналитиков, проведенного по заказу ЦБ РФ.

Прогнозы по инфляции и КС

ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%: что ждет рынок рублевых облигаций в краткосрочной перспективе?

Источники: ЦБ РФ, МЭР

*Среднее значение за 27.04-31.12.2024: 14,516,0%

Теперь ЦБ РФ ждет инфляцию на конец текущего года не 4,0−4,5%, а 4,3−4,8%. Среднегодовая КС за 2024 г. стала: 15,0−16,0% (ранее: 13,5−15,5%), а за 2025 г.: 10,0−12,0% (ранее: 8,0−10,0%). Э. Набиуллина также упомянула, что возможно при подготовке основных направлений ДКП, уровень нейтральной ставки (сейчас 6−7%; обеспечивает сохранение таргета по инфляции), может быть повышена. Отметим, что вмененная инфляция (заложенная участниками рынка в цену ОФЗ-52002-ИН) дает значение 7,7% на начало 2028 г.

ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%: что ждет рынок рублевых облигаций в краткосрочной перспективе?

Источники: ЦБ РФ, Росстат

Реакция рынка

Обменный курс рубля незначительно укрепился. Короткие и среднесрочные ОФЗ выросли по доходности в среднем на 13 б. п. − до 14,45% (за исключением самых коротких) и на 13,63% −в коротком, и среднем сегментах соответственно; в дальнем же сегменте доходности увеличились в среднем на 20 б. п. – до 13,67%. Таким образом кривая госбумаг стала менее инверсивной. На денежном рынке ставка по инструментам РЕПО с КСУ / Депозиты с ЦК выросла с 15,65% до 15,9%.

Что ждет рынок рублевых облигаций в краткосрочной перспективе?

Долговой рынок с начала текущий недели рос по доходности, ожидая некоторого ужесточения риторики регулятора, что и произошло. На фоне устойчивости инфляционных процессов и слабой реакции кредитования на жесткую ДКП, скорее всего, ЦБ РФ будет сохранять КС на текущем уровне по крайней мере до июля-августа, на наш взгляд.

В связи с этим, по-прежнему пока остаются актуальными вложения во флоатеры (ОФЗ-ПК, ликвидные бумаги 1-го эшелона), которые дают доходность выше КС.

Набирать в портфель отдельные корпоративные бумаги с фиксированными купонами, дающие высокий G-спред (от 350 б. п., например) по доходности, сравнительно качественных эмитентов, сейчас может быть интересно. Но, полагаем, радикально увеличивать дюрацию всего портфеля в текущих условиях, пока преждевременно.

Тинькофф инвест API. Обновление подключения. Добавлены слои безопасного хранения ордеров.
 Sat, 27 Apr 2024 10:55:48 +0300

Обновили вчера в ночь коннектор к Тинькофф Инвест API к Os Engine. В связи с этим три новости. Одна хорошая. Одна грустная. И одна печальная. Начнём с конца…

Тинькофф инвест API. Обновление подключения. Добавлены слои безопасного хранения ордеров.

Новость «печальная».

Улыбающийся Олег продолжает вместо помидор разводить срач на пенсии: https://youtu.be/DGVKMc5K1Sc?t=3974 Причём свитер для извинений надел заранее, видимо с выбором двери до сих пор не уверен сам.

А ютуб продолжает мне подкидывать видео с ним, каждый раз. Ибо был подписан на него лет 10. Расстраивает своих подписчиков (даже бывших), а особенно меня, ибо напрямую говорит, что те, кто имеет возможность уехать и не уехал (или вернулся даже!) – козлы. Целенаправленные и осознанные враги свободного мира и демократии! Прям самые негодяи. Вот хуже никого нету…

Ох Олег… Ножом по сердцу. Уехать и не возвращаться – очень простое решение для тех, у кого есть деньги какие-то. Самое простое. Силы были нужны на то, чтобы разобраться со всем и принять. Принять неизбежность такого развития событий, даже и матерясь.

В общем, ждём переименования банка/брокера Тинькофф… Не может владелец фамилии никак успокоится.

 

Новость «грустная».

API трейдинговое от Тинькофф брокера меняется и мутирует с завидным постоянством. https://github.com/RussianInvestments/investAPI/releases

На прошлой неделе поменялись идентификаторы ордеров. То работало, то не работало. Глюки какие-то ещё массово были.

По моим личным ощущениям им ещё не меньше года где-то работать, чтобы выйти на «продакшен-реди» версию. Поэтому торговля через это подключение будет нести стресс…

Очень долго конечно. Смешной долгострой вроде OsEngine получается. Но не мне на это жаловаться ;)

 

Новость «хорошая».

Переписываясь крайний раз с отделом разработки API, понял окончательно, что повлиять на них нельзя. И надо просто дать им время на эксперименты и полное овладение всеми нюансами того, как API должно работать.

Будем за ними править Коннектор. И всё.

Тем, кто через них торгует, пишите, если что-то будет ломаться, в поддержку.

 

Со своей стороны в этот раз:

  1. Увеличили лимиты подписок и запросов под новые правила.
  2. Поменяли схему выдачи ID для ордеров. Говорят, что от этого должно стать быстрее.
  3. Ну и добавили модуль контроля ордеров клиента AServerOrdersHub. Для запросов потерянных ответов о срабатывании ордеров и запроса активных после переподключения. Должно повеселее стать.

 

Героически правил Подключение в пятницу вечером (забыв про то что либертарианцы из настоящих демократических стран в такое время уже должны зависать на обочине в центре города, обдолбившись фена) :

Никита Буйда.

Тинькофф инвест API. Обновление подключения. Добавлены слои безопасного хранения ордеров.

Профиль на ГитХаб: https://github.com/nikitabuida

Тинькофф инвест API. Обновление подключения. Добавлены слои безопасного хранения ордеров.


Профиль на СмартЛаб: https://smart-lab.ru/profile/fininja/

Удачных алгоритмов!

Что почитать по алготрейдингу?

1) Сборник статей по парному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/948250.php

2) Сборник статей по валютному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/965051.php

3) Сборник статей по индексному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/997533.php

4) Сборник статей про индикаторы и роботы к ним: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/966919.php

5) Как стать программистом и изменить свою жизнь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/982134.php 

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: 
https://t.me/osengine_official_support
Ставку ЦБ оставил на уровне 16%, она высокая и это плохо для рынка акций! Так ли это на самом деле?
 Sat, 27 Apr 2024 09:34:16 +0300

Вчера, 26 апреля, прошло очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. Её оставили на прежнем, высоком уровне в 16% и держится она на данном значении дольше, чем когда либо за последние 10 лет — уже больше 4х месяцев! К примеру, в 2022г при резком повышении ставки ЦБ из-за начала СВО, её держали на максимуме не больше 2х месяцев, а в 2014г из-за присоединения Крыма, всего 1 месяц.
Так же, ЦБ жестко высказался по поводу дальнейшей ДКП и даже допустил повышение ключевой ставки при отсутствии дезинфляционных результатов при последующих заседаниях.
Все мы знаем, что высокая ключевая ставка препятствует росту рынка акций. Но так ли это на самом деле?

Действительно ли высокая ставка ЦБ — это негатив для рынка акций?

В теории финансов и экономики говорится, что чем выше уровень ключевой ставки, тем меньше спрос у населения на товары и услуги (при этом снижается инфляция), а денежный поток и прибыль у компаний падает. Отсюда можно сделать вывод, что котировки акций в таких условиях будут снижаться. Но реальность показывает, что рост процентных ставок не является негативом для фондового рынка.

Ставка ЦБ и индекс Мосбиржи

Если посмотреть на котировки индекса Мосбиржи и сравнить их с уровнем ключевой ставки ЦБ за последние 10 лет, то получим такую картину:

  
Вчера, 26 апреля, прошло очередное заседание ЦБ по ключевой ставке.
 

Фактически, рынок акций неплохо себя чувствовал в периоды повышения ставок и показывал рост. Яркий пример-это текущий период с октября 2023г по настоящее время, ставка увеличилась в два раза с 7% до 16%, а рынок при этом не снизился, а наоборот, вырос почти на 80%.

С 2013г ключевую ставку резко повышали 3 раза (2014, 2022, 2023гг), но серьезный спад на российском фондовом рынке был лишь 2 раз, причем, он не был связан непосредственно с повышением ставки ЦБ!
Что реально влияло на котировки индекса Мосбиржи-это пандемия (2020г) игеополитика, СВО (2022).

На самом деле, нет никакой взаимосвязи между ставкой ЦБ и движением фондового рынка!

Можно по разному анализировать исторические данные по уровню ставок ЦБ и движению котировок индекса Мосбиржи, но самый важный вопрос заключается в следующем: почему ставку ЦБ вообще повысили!

Значит высокая ставка ЦБ это хорошо для рынка акций?

Российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. МВФ уже заявил, что в 2024 ВВП нашей страны вырастит до 3.2%. Этот прогноз даже выше самых оптимистичных прогнозов аналитиков РФ (Минэкономразвития давал прогноз по росту «всего» на 2.8% в 2024г).

Ставка ЦБ остаётся высокой потому, что экономика РФ показывает опережающий прогнозы рост в течение длительного времени. А более высокий экономический рост приводит к росту инфляции и, следовательно, прибыли компаний.
Отсюда прослеживается связь: экономика растёт-инфляция растёт-ключевая ставка растёт-прибыль компаний растёт!

Заключение

Фондовый рынок любит, когда компании показывают высокие доходы и отчитываются о росте прибыли.
Более высокая ставка ЦБ при более высоком экономическом росте лучше для рынка акций, чем более низкая ставка ЦБ при более низком экономическом росте.
Текущая жесткая ДКП, которая в теории должна сдерживать рост рынка, наоборот, провоцирует покупателей продолжать инвестировать в акции, в ожидании снижения ключевой ставки.

К тому же, на нашем рынке сейчас есть несколько позитивных факторов, способствующих его росту:

  • Дивидендный сезон
  • Куча новых IPO
  • Редомициляция
  • Хорошие корпоративные отчеты
  • Высокие цены на нефть

Негативная тень от геополитического фактора уже стал привычной и не пугает инвесторов.

Поэтому, не смотря на высокую ключевую ставку, для меня фондовый рынок выглядит привлекательным: компании показывают высокую прибыль, их акции растут, а я продолжаю инвестировать.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. 

Теханализ от Тинькофф Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 26 апреля
 Sat, 27 Apr 2024 09:19:15 +0300
RUB бумаги
ММК отчитался за I кв. 2024 г. — отмечаем рост в фин. показателях, но CAPEX съедает FCF, див. доходность навряд ли будет двухзначной⁠⁠
 Sat, 27 Apr 2024 09:21:59 +0300
ММК отчитался за I кв. 2024 г. — отмечаем рост в фин. показателях, но CAPEX съедает FCF, див. доходность навряд ли будет двухзначной⁠⁠

Субботник на Мосбирже. Обзор рынка, торговые идеи, торговля в прямом эфире
 Sat, 27 Apr 2024 09:33:44 +0300


В этот субботний день выходят наши самые главные акулы рынка – трейдеры Live Investing Group!

Они разберут рынок по “косточкам”, а также посмотрят, что ожидает нас в эту рабочую субботу, подскажут, что поторговать и куда смотреть.

Работать – не отдыхать, значит будем профиты получать!

Мы рады всем на эфире, развивайтесь и учитесь вместе с нами!

09:30 — 10:00 — Обзор рынка от Артема Кендирова
10:00 — 12:00 — Активная торговля на МосБирже

Go Invest: https://clck.ru/39iMuX  

 

Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия ( https://clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО ( https://clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше. 

 

— Индивидуальная настройка терминала

— Доступ ко всем биржевым инструментам

— Удобная аналитика доходности

— Теханализ на высочайшем уровне

— Объемный анализ

— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest

 

Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.

 

Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.

 

Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt

 

Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:

1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день

2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке

3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров

4. Настройки стакана и рекомендации по торговле

5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы

 

Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

 

Можно ли обучиться и стать скальпером? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга Live Investing — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive

Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS. 

 

Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки. 

 

Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing! 

 

Наши ресурсы:

Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie

Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group

Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting

Аккаунт в Insta @live_investing 

Блог в Дзен dzen.ru/live_investing

Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup

США удается концентрировать практически весь свободный мировой капитал.
 Sat, 27 Apr 2024 09:59:13 +0300
США удается концентрировать практически весь свободный мировой капитал.


С 2020 года резко возрос чистый приток иностранного капитала в США, доходя до исторического максимума, зафиксированного в 2006-2007. Да, конечно, доллары в 2024 имеют меньшую покупательскую способность, чем доллары в 2007, да и емкость долларовой финсистемы выросла в разы, но тенденция восходящая.

Вот, как это происходит (чистые среднеквартальные потоки нерезидентов в США в млрд долл):

• Прямые инвестиции: 98.5 млрд в 2023, 91.8 млрд с 2020 по 2023 включительно, 80.2 млрд с 2010 по 2019 и 68.5 млрд с 2005 по 2007.
• Портфельные инвестиции: 303.2, 237, 125 и 255 млрд соответственно по выше опубликованной последовательности периодов сравнения.
• Прочие инвестиции: 62.6, 74.8, 32 и 151.8 млрд
• Совокупные инвестиции: 464, 403, 237 и 476 млрд.

В структуре притока иностранного капитала основное направление абсорбации (60-65% от общего притока) – это портфельные инвестиции, включающие себя трежерис, облигации и акции американских компаний с долей владения менее 10%.

Совокупные инвестиции нерезидентов в США практически удвоились с 2020 года и поддерживаются на уровне, близком к рекорду в 2023, в сравнении с 2010-2019.

С точки зрения устойчивости доллара и потоков капитала в США санкционные нарративы не работают. Ранее гипотеза заключалась в том, что арест российских активов и непрерывное давление на Китай в несколько фаз обострения (2017-2019 и 2022-2024) приведут к риск-премии на долларовые активы и отказу от инвестиций в США, что может подорвать позиции доллара.

По платежному балансу позиции доллара только укрепились, а потоки капитала удвоились, доходя до исторического максимума.

Судя по всему, стратегия США заключается в отказе от контроля всех и сразу к размежеванию на платежеспособную и лояльную базу союзников (Европа, Япония, Корея, Тайвань, Канада, Австралия, Сингапур) и всех остальных.

Ключевые союзники США концентрируют технологии, емкость экономики и рынков сбыта, финансовые капитал и идеологический остов.

Результаты ГК Самолет (SMLT) за 2023. Рекордный взлёт. Покупать ли акции сейчас
 Sat, 27 Apr 2024 08:37:26 +0300

✈️Ведущий российский девелопер опубликовал полную аудированную отчетность по МСФО за 2023 год. Несмотря на все опасения, рынок российской жилой недвижки пока не то что не рухнул, а продолжал разгоняться и в конце прошлого, и начале этого года. Давайте взглянем, какую высоту смог набрать прущий на форсаже Самолет.

​​Fix Price - крепкий орешек
 Sat, 27 Apr 2024 08:40:02 +0300

Сезон корпоративной отчётности в самом разгаре. Именно она помогает инвесторам принимать взвешенные решения и понимать, как компания завершила тот или иной период. Сегодня я хочу пробежаться по результатам за первый квартал 2023 года крупнейшей в России сети магазинов низких фиксированных цен Fix Price.

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 8,8% до 71,7 млрд рублей. Влияние макроэкономической неопределенности продолжает ощущаться, однако показатель сопоставимых продаж вернулся на траекторию роста, что дает основание для оптимизма и ожидания увеличения темпов роста выручки в ближайшем будущем. Причем если в 1 квартале 2024 г. динамика LFL составила 0,4% г-к-г, то с начала апреля рост LFL уже превысил 2% г-к-г.

Самостоятельное путешествие в альплагерь на Алтае⁠⁠. Посчитали в деньгах
 Sat, 27 Apr 2024 08:28:52 +0300

Готовь сани летом, а поездку на Алтай в июле мы начали готовить еще зимой. 

Самостоятельное путешествие в альплагерь на Алтае⁠⁠. Посчитали в деньгах

Авиа

В январе билеты из Екатеринбурга в Барнаул компанией RedWings и обратно обошлись нам в 29 294р на двоих в обе стороны. Сейчас те же самые билеты в 1,5 раза дороже. 

Аренда авто

На Алтае мы проедем Чуйский тракт до альплагеря Актру, где на несколько дней  зависнем в горах. Расстояния большие, поэтому берем авто в аренду на 10 дней у goodcar22.ru.

Ценник начинается от 3 000рсут, но мы едем впятером, поэтому берем машину чуть комфортнее — Тойоту Камри за 4 400рсутки, и нам двоим аренда авто обойдется в 17 600р.

Путь на машине составит 1500км в обе стороны, так что расходы на бензин составят где-то 1035л или 5300р на всех (2120р на двоих)

Маршрут

День 1. Переезд Барнаул — с. Курай.
Ночевка на базе Курайские зори  — 2000р на двоих.
Платная стоянка для автомобиля на следующие 5 дней 200рсут, 200р на двоих

День 2-7. Альплагерь Актру.
Проживание в горном центре Алтай-Актру  — 2550сут с человека, итого на двоих 25 500р
Заброска в лагерь на УАЗах в обе стороны 5000р с человека, итого на двоих 10 000р

День 7
Спускаемся из лагеря, едем на Марсианские поля и Гейзерное озеро.
Ночевка в с. Акташ на базе отдыха Алтай-Кижи  — 2960р на двоих

День 8
Поднимаемся на УАЗах на Акташский ретранслятор — 2500р с человека
Едем в место слияния рек Чуя и Катунь
Два дня ночуем на базе Ак Марал  — 900рчел сутки, итого на двоих 3600р

День 9
Гуляем по Тюнгурской тропе, ночуем там же

День 10
Выезжаем обратно в Барнаул, сдаем машину
Ночуем в Барнауле. Квартиру еще не бронировали, но выйдет где-то 3000рсут, то есть 1200р на двоих

Еще не забываем добавить на покушоть 1000р в день на человека, всего за 10 дней это 20 000р на двоих.

Вся поездка выходит в 58 487р на человека или 116 974р на двоих
Похожие туры обойдутся значительно дороже.
Например, ГОРНЫЙ ЛАГЕРЬ В АКТРУ на двоих с перелетами выйдет в 181 894р
А тур на авто ЛУЧШЕЕ НА АЛТАЕ ЗА 10 ДНЕЙ  и вовсе в 208 294р

Титры

Мы с женой ведем блог «Одни расходы» про неочевидные способы сократить расходы, сохранив уровень жизни.

В прошлом году у нас уже был подобный опыт, когда мы ездили в альплагерь на Кавказе. Поездка вышла в 2 раза дешевле чем туром.

 
Высокая ключевая ставка. Куда выгодно вложиться?
 Sat, 27 Apr 2024 08:23:17 +0300

ЦБ оставил ключевую ставку на прежнем высоком уровне — 16%. Куда выгодно пристроить деньги?

Почему ставка все еще высокая?

Решение о ключе напрямую влияет на реальный сектор. Все ради цели обуздать рост инфляции. 

Последствия высокой ключевой ставки:

  • высокие ставки по кредитам;

  • высокие ставки по банковским депозитам;

  • замедление экономики и производства;

  • снижение покупательной способности;

  • снижение инфляции.

Высокая ставка делает кредиты более дорогими. Бизнес и люди менее охотно берут займы, из-за чего падает потребление. В то же время растут ставки по депозитам и доходность по облигациям, люди начинают больше сберегать, а не тратить. Таким образом, в теории, замедлится инфляция. Когда это произойдет, ставку начнут снижать. 

Высокая ключевая ставка. Куда выгодно вложиться?

Мера серьезная, действовать вечно не будет, поэтому много внимания уделяю мониторингу финансовых активов, которые дают повышенную доходность на фоне высокой ключевой ставки. Давайте их разберем. 


Вклады

Продолжают действовать высокие ставки по депозитам и накопительным счетам. Есть возможности открывать вклады даже до 21% годовых на Финуслугах 

Главные новости из мира инвестиций 27.04.2024
 Sat, 27 Apr 2024 07:07:48 +0300

1. Акционеры Лукойла ($LKOH) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 498₽/акция (ДД+6,29%), отсечка — 7 мая.

2. Акционеры АКБ Приморье ($PRMB) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 2000/акция (ДД+4,60%).

3. СД Займера ($ZAYM) рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2024 года в размере 4,58₽/акция (ДД+1,96).

  
1. Акционеры Лукойла ($LKOH) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 498₽/акция (ДД+6,29%), отсечка - 7 мая. 2.
 

4. СД Банка Кузнецкий ($KUZB) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,0022218775₽/акция (ДД+3,61%), отсечка — 18 июня.

5. Ставка ЦБ в России установлена на уровне 16% при ожидаемой ставке в 16%, ранее 16%.

6. Набиуллина дала сигнал о снижении ставки во 2 пол.2024 г., но ЦБ будет готов держать ставку неизменной до конца года.

7. Годовая инфляция в РФ снизится до 4.3-4.8% в 2024 г. и вернется к 4% в 2025 г. — ЦБ.

8. Банк России повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2024 г. до 15-16% с 13,5-15,5%, прогноз по росту ВВП в 2024 г. повышен до 2,5–3,5% — Банк России.

9. Пространство для снижения ключевой ставки сократилось — Набиуллина.

10. Пока нельзя считать, что замедление инфляции является устойчивым — Набиуллина.

11. Пик перегрева экономики РФ пройден осенью, но сам перегрев сохраняется — Набиуллина.

12. Мы видим усиление рисков вторичных санкций — Набиуллина.

13. Банк России с 1 июля ужесточает регулирование потребкредитов и автокредитов.

14. Индекс RGBI рухнул на ястребиных заявлениях Набиуллиной.

15. Минфин не готов поддержать освобождение от НДФЛ дивидендов на ИИС.

16. Экспортная пошлина на золото может быть отменена с 1 июня, одновременно с ростом НДПИ на золото.

  
Главные новости из мира инвестиций 27.04.2024
 

 

17. Текущий рост энергопотребления в России составляет +3,7%.

18. ФАС выдала предупреждение Ozon ($OZON) Компании необходимо внести изменения в оферту, а также прекратить недобросовестные практики в отношении продавцов.

19. В Госдуме призвали ФАС проверить рост цен на авиабилеты — Ведомости.

20. Перевозки грузов и почты российскими авиакомпаниями на международных воздушных линиях в I кв.2024 г. снизились на -11% г/г.

21. Российские авиакомпании против предложения Минздрава о комплектации оборудованием для реанимации. Только для парка группы Аэрофлот закупка потребует свыше 1 млрд руб.

22. Медь на LME подорожала до максимума за 2 года.

23. Минфин Бельгии отказался признать силу указа Путина об обмене активами.

24. TotalEnergies объявит форс-мажор по проекту Ямал СПГ, если Евросоюз введет санкции на поставки российского СПГ — глава компании.

25. Экспорт электроэнергии в Китай может быть восстановлен в этом году только при достаточном накоплении гидроресурсов — Минэнерго.

26. Подписан указ о передаче во временное управление АО Газпром бытовые системы ($GAZP) российских «дочек» Ariston и BSH Hausgerate.

27. Потребление стали в России упало в 1 кв.2024 г. на -2% г/г до 10,9 млн т — Северсталь ($CHMF).

  
Главные новости из мира инвестиций 27.04.2024
 

 

28. Сбербанк ($SBER) в 1 кв.2024 г. получил +397,4₽ млрд чистой прибыли (+11% г/г) при прогнозе в +397₽ млрд.

29. Сбер ($SBER) изучает возможность перевода заблокированных активов на отдельное юрлицо.

30. Сбербанк ($SBER) предлагает изменения в законодательство о банкротстве для повышения эффективности.

31. Газпром ($GAZP) сообщил о рекордной поставке газа на российский рынок зимой.

32. Газпром ($GAZP) экспорт подал иски к компаниям ZSE, CEZ и OMV.

33. Лукойл ($LKOH) РСБУ 1 кв.2024 г.: выручка +664,8₽ млрд (+45,8% г/г), чистая прибыль +89,8₽ млрд (-13,8% г/г).

34. Мосбиржа ($MOEX) 31 мая созывает повторное ГОСА по дивидендам за 2023 год.

35. Московская биржа ($MOEX) выбрала систему управления базами данных от Диасофт ($DIAS).

36. Гохран при необходимости продолжит закупки алмазов у Алроса ($ALRS), лимит на покупку может быть изменён.

37. Алроса ($ALRS) придётся продать долю в ангольской Катоке, сделка обсуждается с инвесторами.

38. ММК ($MAGN) СД 26 апреля решит по дивидендам.

39. Выручка Fix Price ($FIXP) в 1 кв.2024 г. выросла на +8,8%, до 71,7₽ млрд.

  
Главные новости из мира инвестиций 27.04.2024
 

 

40. Самолёт ($SMLT) по МСФО за 2023 г.: выручка +256,1₽ млрд (+49% г/г), чистая прибыль +26,1₽ млрд (+71% г/г), EBITDA +72,1₽ млрд (+76% г/г).

41. Самолет ($SMLT) приобрел банк «Система» за 1,5₽ млрд.

42. ВСМПО-Ависма ($VSMO) МСФО 2023 г.: выручка +121,4₽ млрд (+25,4% г/г), чистая прибыль +24,85₽ млрд (+266,5% г/г).

43. Спрос на услуги Делимобиля ($DELI) в 1 кв.2024 г. вырос на +35% г/г. Автопарк достиг 26,9 тыс. машин на конец I кв. 2024 г. Количество проданных минут увеличилось на +35% г/г.

44. Выручка МКПАО Яндекс ($YNDX) в 1 кв.2024 г. выросла на +40% и достигла +228,3₽ млрд.

45. Объем продаж Группы Позитив ($POSI) в 1 кв.2024 г. вырос на +49%, до 1,83₽ млрд.

46. Циан ($CIAN) МСФО 2023г: выручка +11,57₽ млрд (+40% г/г), чистая прибыль +1,69₽ млрд (+252% г/г).

47. По завершении реструктуризации Циан ($CIAN) планирует сформулировать дивполитику, которая даст возможность производить выплаты акционерам.

48. Ритейлер О`Кей ($OKEY) в 1 кв.2024 г. увеличил выручку на +7,2% до +52,3 млрд руб.

49. Группа Соллерс ($SVAV) вышла из состава собственников автопроизводителя Aurus, продав свои 0,5% долей компании «Хит Моторз Рус».

50. Юнипро ($UPRO) в 1 кв.2024 г. сохранила выработку на прошлогоднем уровне.

51. Лента ($LENT) операционная отчетность за 1 кв.2024 г.: продажи +202₽ млрд (+62,1% г/г), EBITDA — 13₽ млрд, маржа EBITDA увеличилась на 434 б.п. и составила 6,4%. Торговая площадь увеличилась на +29,2%. — Компания.

52. Выручка Мать и Дитя ($MDMG) в 1 квартале 2024 года выросла на +23,2%, до 7,7₽ млрд.

53. ФосАгро ($PHOR) МСФО 2023 г.: выручка +440,3₽ млрд (-22,7% г/г), чистая прибыль +86,1₽ млрд (-53,4% г/г).

  
Главные новости из мира инвестиций 27.04.2024
 

 

54. Х5 ($FIVE) приобретает производство готовой еды «Найс Айс» в Ленобласти.

55. Артген ($ABIO) МСФО 2023 г.: выручка +1,36₽ млрд (+20,4% г/г), чистая прибыль +194,6 млн (+743,8%).

56. Группа МГКЛ ($MGKL) объявляет о запуске своего магазина на Wildberries под торговой маркой «Ресейл Маркет».

57. Акционеры ПИК ($PIKK) приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год.

58. СД Калужская сбытовая компания ($KLSB) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.

59. СД Фосагро ($PHOR) рассмотрит вопрос о дивидендах за 2023 год на одном из ближайших заседаний.

60. СД Группы Ренессанс Страхование ($RENI) 2 мая решит по дивидендам за 2023 год.

61. МТС-Банк ($MBNK) провёл IPO по верхней границе ценового диапазона в 2500₽.

62. IPO МТС Банка ($MBNK) стало рекордным на рынке РФ по спросу и числу заявок инвесторов.

63. Российская фармацевтическая группа компаний «Промомед» собирается провести IPO на Московской бирже до конца года.

64. Киви финанс допустила дефолт по облигациям после просрочки исполнения обязательств по оферте — Интерфакс.

_______

✂️«Не исключаем сохранения текущей ключевой ставки до конца года» Глава ЦБ
 Sat, 27 Apr 2024 07:56:31 +0300
✂️«Не исключаем сохранения текущей ключевой ставки до конца года» Глава ЦБ

Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов

Реальная доходность ОФЗ: от взлетов до провалов
 Fri, 26 Apr 2024 23:41:14 +0300
Реальная доходность ОФЗ: от взлетов до провалов

На графике отражена динамика реальной доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) на различных сроках — 2, 5, 10 и 30 лет. Реальная доходность рассчитывается с учетом уплаты 13% налога и вычета текущего уровня инфляции.

Мы видим, что доходность облигаций претерпевала существенные колебания в зависимости от экономической ситуации в стране. Белая линия показывает динамику 2-летних ОФЗ, желтая — 5-летних, синяя — 10-летних и соответственно зелёная — 30-летних облигаций.
Обращает на себя внимание, что в некоторые периоды реальная доходность уходила даже в отрицательную зону. Это означало, что инвестиции в государственные облигации не только не приносили дохода, но и не обеспечивали сохранение покупательной способности вложенных средств с учетом инфляции. 

Такие провалы случались, к примеру, в 2014-2016 годах и в 2021-2023 годах. Инвесторам, вкладывавшим деньги в ОФЗ в эти периоды, пришлось столкнуться с реальными потерями.

В настоящий момент реальная доходность ОФЗ находится на уровне около 4%. Это значит, что при текущих рыночных условиях инвесторы, вкладывающие средства в государственные облигации, после уплаты налогов и компенсации инфляции могут рассчитывать на реальный прирост своего капитала.

Динамика доходности ОФЗ наглядно демонстрирует, что инвестиции в государственные ценные бумаги далеко не всегда гарантируют положительную реальную доходность. Инвесторам важно внимательно следить за рыночной конъюнктурой, влиянием макроэкономических факторов и осторожно принимать решения о вложениях.

Буду рад услышать ваши комментарии и получить обратную связь по тексту. Надеюсь, информация была полезной.

Больше статей...

Флоатеры от ВДО оказались результативнее бумаг с фиксированной ставкой купона
 Sat, 27 Apr 2024 06:11:40 +0300
Флоатеры от ВДО оказались результативнее бумаг с фиксированной ставкой купона

В середине февраля Иволга вернулась к практике выпуска (организации) флоатеров, облигаций с плавающей ставкой купона. В нашем случае со ставкой купона, привязанной к ключевой. Застрельщиком стали облигации МФК Саммит с формулой купона «КС + 5%» (но не выше 22% годовых).

Мы осторожно относились к этому инструменту, не вполне понимая, как поведут себя бумаги на вторичных торгах. Однако жалоб на поведение не поступало.

И в конце марта список флоатеров в нашем исполнении пополнили облигации Джой Мани, с «лесенкой» премии к КС, от 6% в первый год до 4% в последний. И тоже с верхним ограничением ставки, но уже начиная с 24%.

Уверенности в выбранном направлении добавляла и позиция ЦБ, которая с каждым заседанием по ключевой ставке ужесточалось. Вчера регулятор заявлял, что средняя КС до конца года ожидается уже на уровне 15-16%, а вариант ее повышения (с нынешних 16%) хоть и не базовый, но не исключается.

И сегодня мы анонсируем третий флоатер. С формулой «КС+5%». более зрелый, чем предыдущие: без ограничения по максимальной ставке купона (риск эмитента от взлета ставок ограничен отложенными во времени call-офертами и небольшой суммой самого выпуска).

А до того предлагаем взглянуть на график. На нем приведены накопленные доходы от последних выпусков облигаций, которые организовала Иволга Капитал. График с 12 февраля, когда был запущен флоатер МФК Саммит. В качестве бенчмарка – накопленный доход денежного рынка (жирная светло-голубая линия).

Несложно заметить, что флоатеры, предлагая в нынешней финансовой реальности наибольшую премию к ключевой ставке, сейчас накапливают доход быстрее большинства облигаций с фиксированными купонами.


Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Следите за нашими новостями в удобном формате: TelegramYoutubeСмартлабВконтактеСайт
Рост рынка ювелирной розницы за 1 квартал составил 32,8%
БИЗНЕС АЛЬЯНС опубликовал бухгалтерскую отчетность за 1 квартал 2024 года
 Fri, 26 Apr 2024 11:30:29 +0300
БИЗНЕС АЛЬЯНС опубликовал бухгалтерскую отчетность за 1 квартал 2024 года

Компания продолжает демонстрировать стабильный рост, что подтверждает ее успешную стратегию развития.

Валюта баланса увеличилась более, чем на 2 млрд рублей (+28%), на конец марта превысив 9 млрд ₽, капитал превысил 718 млн ₽.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года:

  •  выручка выросла в 3 раза и составила более 360 млн ₽;
  •  чистая прибыль увеличилась в 10 раз.
Следите за нашими новостями в удобном формате: TelegramYoutubeСмартлабВконтактеСайт
Где искать иксы?
 Fri, 26 Apr 2024 11:18:31 +0300

В кофемании На конфе Смартлаба, конечно!

Где искать иксы?

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423