Наступила дивидендная засуха, поэтому можно развлекаться изучением прогнозов по дивидендам от различных профессионалов. Например, УК ДЪ всегда что-то прогнозирует, но это что-то не всегда сбывается. Поэтому стоит осторожно относиться к прогнозам. 

Что ещё посмотреть по прогнозам:

• 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber CIB
• Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%

Не пропустите новые подборки, подписывайтесь. К топу от УК ДЪ добавил степень вероятности по моему мнению и свои же комментарии. От меньшего к большему, самые высокие внизу.

10. Эталон

• Прогнозные дивиденды: 12 рублей
• Прогнозная дивдоходность: 14,89%
• Вероятность: средняя

Акционеры Группы Эталон на внеочередном собрании акционеров 15 декабря 2023 приняли решение о редомициляции компании с Кипра в специальный административный район (САР) на острове Октябрьский Калининградской области. Это открывает возможности для получения высоких дивидендов, которых не было с 2021 года.

9. Магнит

• Прогнозные дивиденды: 1024 рубля
• Прогнозная дивдоходность: 14%
• Вероятность: высокая

Январские дивиденды Магнита уже составили 412,13 рубля (5,58%), вполне вероятно увидеть летом (скорее всего, в июне) вторую часть, которая будет больше, чем в январе.

8. Башнефть-ап

• Прогнозные дивиденды: 272 рубля
• Прогнозная дивдоходность: 14,5%
• Вероятность: высокая

В 272 рубля или 14,5% верится с натяжкой, но летом очень высока вероятность дивидендов выше 200 рублей. Компания пропустила выплаты лишь в 2021 году.

7. Сбер-ао и Сбер-ап

• Прогнозные дивиденды: 40 рублей
• Прогнозная дивдоходность: 14,6%
• Вероятность: высокая

40 рублей на акцию — это оптимистично, но вот от 30 рублей ожидаеммы. Греф неоднократно подогревал интерес инвесторов обещаниями, пока не вижу предпосылок, чтобы машина по зарабатыванию денег нас не порадовала.

6. ОГК-2

• Прогнозные дивиденды: 0,0842 рубля
• Прогнозная дивдоходность: 15%
• Вероятность: высокая

В 2024 году высокие дивиденды (даже фантастические 15%) вполне вероятны, но в 2025 году дивидендная история может взять паузу. Дело в том, что программа ДПМ (договор о предоставлении мощностей) продлевается, по ней будут большие затраты на модернизацию. Покупать ОГК-2 под дивиденды рискованно в связи с возможным падением цен акций.

5. United Medical Group

• Прогнозные дивиденды: 121 рубль
• Прогнозная дивдоходность: 15,4%
• Вероятность: средняя

United Medical Group, холдинговая компания сети клиник «Европейский медицинский центр», перерегистрировалась с Кипра в специальный административный район (САР) на острове Октябрьский Калининградской области. Дивидендная история насчитывает две выплаты в 2021 году. В 15,4% верится с большим трудом. Но торги возобновились, и цена уже подросла.

4. Россети Московский регион

• Прогнозные дивиденды: 0,20 рубля
• Прогнозная дивдоходность: 15,4%
• Вероятность: высокая

Не верится в такую высокую доходность, до 10% — уже реалистично. Сомнений в том, что дивиденды будут, практически нет.

3. Русагро

• Прогнозные дивиденды: 220 рублей
• Прогнозная дивдоходность: 15,7%
• Вероятность: ниже средней

Очередной редомициллянт, правда по срокам сложновато сказать. Есть большая вероятность, что это произойдёт не в этом году, но после переезда есть шанс получить высокие дивиденды. Интересная история про интересную компанию, но с множеством неизвестных.

2. Лукойл

• Прогнозные дивиденды: 1 225 рублей
• Прогнозная дивдоходность: 17,6%
• Вероятность: высокая

Про дивиденды Лукойла можно говорить вечно, главный дивидендный аристократ российского рынка.

1. Сургутнефтегаз-ап

• Прогнозные дивиденды: 12,87 рубля
• Прогнозная дивдоходность: 23,3%
• Вероятность: выше средней

На небе только и разговоров, что про дивиденды Сургутнефтегаз-ап, а также про их кубышку. Тут прогнозировать что-то не вижу смысла. Рано или поздно заплатят, а вот рано или поздно — это зависит от собственной веры.

Согласны с прогнозами и комментариями? Как считаете, котлетеры и туземунщики, кто сильнее всех порадует инвесторов дивидендами?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Si
На дневном графике цена дошла до горизонт.уровня 91800, оттестила его сверху и начала отскок. Смотрим как отработается уровень сегодня. Отбой от уровня — лонгуем, пробой с тестом снизу — шортим. Ближайшие сопротивления — трендовая (хаи 06.12.23 и 04.01.24) в районе 92840 и горизонт.уровень 93847. Ближайшие поддержки — нижние границы розового и синего каналов на 90170 и 89260.

Br (Лондон)
На дневном графике цена протестировала снизу кластерную зону (81,41-81,52) трех уровней — ема121, горизонт.уровня и границы канала и ушла вниз, пробив при этом границу светло-зеленого канала на уровне 80,37 и в настоящее время трется у нижней границы голубого канала на уровне 79,05. Смотрим за отработкой уровня и присоединяемся к движению после четкого теста уровня. Внизу ближайшими поддержками выступают верхняя граница темно-зеленого канала (77,3) и горизонт.уровень 76,54. Вверху ближайшими сопротивлениями выступают граница канала (80,4) и вышеупомянутая кластерная зона. Закрепление цены выше кластерной зоны станет хорошим сигналом для возобновления восходящего движения.

 Фьючерс на индекс мосбиржи
На дневном графике цена находится вблизи достаточно сильных сопротивлений 329800 и 330975 (горизонт.уровни) и нижней границы зеленого канала на уровне 330050(начало канала — лой 10.10.22). Чуть выше более локальное сопротивление в виде верхней границы розового канала на уровне 332400. Ключевым является сопротивление 330975. В случае его пробития возможно усиление движения вверх, поэтому внимательно смотрим отработку этого сопротивления и верхней границы розового канала. В случае выхода цены выше (желательно с тестом какого-либо из сопротивлений) можно попробовать взять лонг. Внизу ближайшими поддержками выступают верхняя граница синего канала (327300), горизонт.уровень 326100 и нижняя граница розового канала (324000).

 NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжает пилить границу канала. Для входа в сделку ждем или отбоя от уровней внизу или возврат в канал (желательно с четким тестом границы канала сверху и начале отбоя).

При торговле не забываем про стопы и тейки!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

… Ой! Я немного поторопился ...

Если объективно, то выступление главы ФРС было скорее направлено на попытки как-то скорректировать ошибки прошлого, когда вырвавшаяся наружу голубиная сущность Пауэлла привела к слишком резкому изменению настроений и смягчению денежно-кредитных условий.

В этот раз он пытался держаться нейтрально, несмотря на активный прессинг СМИ в стиле «если все так хорошо – зачем ждать три месяца», отбиваясь «мы еще не уверены»… «есть возможность подождать». Сам посыл протокола ФРС понятен: повышение завершено, с понижением не нужно торопиться… но мы ни в чет точно не уверены -много рисков.

Из того на что хотелось бы обратить внимание:

«Снижение ставки не рассматривалось»… «Снижение ставки и сворачивание QT не связаны»… «сворачивание QT начнут обсуждать а марте»… «базовая инфляция по-прежнему превышает целевой показатель г/г, наша цель 12 месяцев».

Последний небольшой комментарий, больше всего сказанного говорит об основном тайминге ФРС по ставке –базовая инфляция будет около 2% г/г, если она сохранится на текущем уровне 0.2% м/м к маю, в этом плане ожидания рынка и ФРС сейчас сошлись.

Но любое смещение инфляции вверх в ближайшие 4 месяца отодвинет сроки, а если смотреть на циклическую составляющую базовой инфляции – то здесь есть признаки скорее ускорения роста. И в этом плане риски смещены скорее вверх, чем вниз и не оправдывают закладываемую рынками 94%-ю вероятность снижения в мае.

P.S.: Обсуждение сворачивания QT в общем-то по срокам завязано на утилизацию ON RRP по срокам – это факт, как бы Пауэлл не пытался сместить акцент, это четко проговорено другими представителями ФРС.

@truecon

New York Community Bancorp рухнул на треть, потащив за собой все региональные банки, совокупное снижение которых составило более 6% — это самое значительное однодневное снижение с 13 марта 2023.

Приближается годовщина американского банкопада и тут начинаются «прострелы».

Хотя банк в отчетности  пытался делать вид, что все замечательно, но убыток не скрыть. Проблема в аккумуляции резервов на кредитные потери в 6.3 раза по итогам года и почти в 9 раз по итогам 4кв23.

Якобы из-за опасений по устойчивой деградации качества кредитов в коммерческой недвижимости.

Банк является достаточно крупным – 116 млрд активов, большая часть которых размещена в кредитах. Депозитная база составляет 81.4 млрд.

Банк в отчете писал, что сократил дивиденды по причине, что стал слишком крупным и значимым, а значит нужно делать все по-взрослому: «Банк объявил о решительных действиях по наращиванию капитала, укреплению баланса и усилению процессов управления рисками, поскольку банк перешел в категорию крупных банков с активами более 100 миллиардов долларов».

В принципе, ничего существенного, но эхо банкопада так и бродит по Wall St.

Проблемы структурные – деградация качества кредитов из-за жестких финусловий и снижение маржинальности у мелких и средних банков по мере перекачки депозитной базы в мега банки.

https://t.me/spydell_finance

     Рубрика вопрос-ответ. «Александр, а почему считать доходность в долларах, проживая в РФ, Вы считаете ерундой?»

     Потому что траты не в долларах, это раз. Но это и так все скажут, я обращу внимание на другое.

     Основные бенчмарки, если инвестируете здесь — фондовый индекс и безрисковая ставка — в рублях. Каждый год пересчитывая ваши достижения в доллары, вы будете не стремиться к высшей объективности, а наоборот, постоянно вносить лютую долю случайности в оценку вашей эффективности.

     Например, можно вложиться в золото (не самая лучшая инвестиция, мягко скажем) или в наличный бакс (еще хуже). Но если курс доллара сильно вырос, ставка сыграет. Беда, что такой вложенец оценит это не как подарок судьбы, а как большое личное достижение. Мол, смотрите, как надо. Удачный период будет истолкован как личная прозорливость, расчетливость.

     Если играть вдолгую, рано или поздно фортуна потребует свои подарки обратно. Бывало время, когда доллар к рублю рос за год в два раза. Бывало, когда рубль рос к доллару несколько лет. Но в такие периоды партия доллара, как правило, пропадает из эфира, чтобы снова появиться, когда пойдет карта.

     Да, мастерство было бы явлено, если бы курс можно было устойчиво предсказать, вовремя войти — вовремя выйти. Я вот как раз годами гоняю фьюч рубль-доллар, системный трейдинг, это тысячи сделок и это мой хлеб. Но партия доллара, насколько я понимаю, отнюдь не системные трейдеры. Они либо байхолдеры долларовых инструментов (при том, что золото и наличка бессильны перед инфляцией, а крипта и акции США сейчас сильный риск), либо гадальщики на годовых фреймах, чудо-люди, которые точно знают, сколько будет стоить бакс к осени. Но вот это как раз нельзя, иметь профит-фактор хотя бы 1.5 на завтрашнем курсе — сможет любой трендовик, дальние же прогнозы, по мне, ближе к лженауке и беллетристике.

     … Мы отвлеклись на долларовые инструменты. Это, кстати, уже из области другого тезиса, что такие инструменты якобы лучше. Не лучше и не хуже, я бы сказал, смотря какое блюдо вы умеете готовить. Кто-то российские акции, кто-то иностранные, но вторые сейчас, для большинства россиян, опаснее. А пассивное держание индекса легко подгоняется под любой ответ, выиграет РФ или США, зависит от периода сравнения.

     Исходный же спорный тезис, что любую доходность нам честнее считать в долларах. Вот имеешь портфель российских акций, и выносишь себе оценку за год, переводя итог в доллары. Но зачем? Сравнивая с индексом Мосбиржи, ты понимаешь о своей стратегии, чего она стоит и не пора ли ее менять. Сравниваешь с безрисковой ставкой в рубле, тоже кое-что понимаешь, трейдинг лучше всего сравнивать как раз с ней. Сравнивая свой итог с безрисковой ставкой в долларе, ты сравниваешь со случайной к тебе величиной. Вместо понимания и оценки — лишь рулетка, путаница и шум.

***

           эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

           моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov   

           блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

• Акции New York Community Bancorp (NYCB) рухнули на 30% в ходе торгов 31 января 2024 года, после того как банк сообщил о значительных убытках в четвертом квартале 2023 года.
• Банк сообщил об убытке в размере 250 млн долларов, что стало первым квартальным убытком с момента финансового кризиса 2008 года.
• Доходы банка сократились на 20% до 400 млн долларов.
• New York Community Bancorp заявил, что убытки обусловлены рядом факторов, включая рост процентных ставок, который привел к увеличению стоимости депозитов, а также снижением спроса на кредиты.
• Банк также сообщил, что он увеличил расходы на рекламу и маркетинг, а также на новые технологии.
• Аналитики выразили обеспокоенность тем, что убытки New York Community Bancorp могут быть предвестником более широкого спада в банковской отрасли.
• Некоторые инвесторы опасаются, что рост процентных ставок может привести к увеличению количества дефолтов по кредитам, что может отрицательно сказаться на прибыли банков.
• Другие инвесторы считают, что падение акций New York Community Bancorp является временным явлением, и что банк сможет восстановить свои прибыли в будущем.
• Будущее New York Community Bancorp и банковского сектора в целом остается неопределенным.

«Диасофт» – все по-настоящему!

В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.

Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. 

09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Ивана Кондратенко

10:00 — 11:30 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы

11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок. 

Go Invest: clck.ru/33nS8n

Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше. 

— Индивидуальная настройка терминала

— Доступ ко всем биржевым инструментам

— Удобная аналитика доходности

— Теханализ на высочайшем уровне

— Объемный анализ

— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest

Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.

Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.

Реклама. Брокер Go Invest 18+. goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G

Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы

Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie  В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive 

Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки. 

Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing! 

Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie  
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group  
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting  
Аккаунт в Instagram @live_investing 
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing 
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup

Стратегия инвестирования

В будущем я хочу обрести финансовую независимость и как можно быстрее, в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (средние траты в месяц в 2023 г. — 129000₽), но все мы по сути максималисты, если будет больше — я буду только рад. Поэтому я использую понятные мне инструменты (акции, облигации и депозиты) и скептически отношусь к малоликвидным/сложным/хайповым (криптовалюты, краудлендинг, зпиф и однушки у метро — это без меня). Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

• 80% Акций

• 20% Облигаций

Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю отчётности эмитентов, дивидендную политику, корпоративные события и на основе своих решений приобретаю нужные мне финансовые активы (акцентирую внимание на принятии своего решения, вы должны быть в ответе за свои финансы, а не эксперты и т.д.). Меня также интересуют корпоративные облигации и длинные ОФЗ (естественно хотелось бы доходность выше ключевой ставки ЦБ, а рынок ОФЗ неистово укрепился).

Складирую свободный кэш на непредвиденные расходы или покупку акций на жёстких просадках. Деньги держу на накопительном счёте (интересует счёт с начислением % на каждый день) и в фонде ликвидности (LQDT).

Инвестиции

Моя задача для начала заполнить ИИС (ежемесячно 33400₽, чтобы получить максимальный налоговый вычет), после этого остатки идут на БС, конечно, не забывая при этом пополнять накопительные счета. В этом месяце выходил на биржу за покупками 6 раз (4,10,15,16,19 и 29 числа), под конец месяца набирал только облигации. IMOEX поднялся выше 3200 пунктов и за счёт данного роста относительно прошлого месяца годовая доходность увеличилась, на текущий момент она составляет  — 22,7%. Значительно сократил количество эмитентов в своём портфеле (продал ММК, ИнтерРАО, ЭЛ5-Энерго, Алросу и Распадскую). Что же приобрёл?

Акции: Магнит, Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Газпром, Россети ЦП и НМТП.

Облигации: Евротранс3.

Получил дивиденды: Магнит, Татнефть, Роснефть. Купоны: Делимобиль, Самолёт, ЛСР, Евротранс, ТГК.

На накопительный счёт отправил 10000₽ (свободный кэш).

Итого сумма инвестиций: 100000₽, норма сбережений составила 52,61%

Финансы

Я использую накопительный счёт от банка ДОМ.РФ. Всё как я люблю: ставка 14,7%, начисление % на среднемесячный остаток, каждые 3 месяца можно открывать новый счёт (значит каждый раз получать повышенную ставку в 14,7%). Кто желает больших % в консервативных инструментах, то вам на Финуслуги, сейчас там проходят акции (до 19% если открываете впервые) — вклады дают увесистые % (с моим промокодом можете получить до 4000₽ сверху, промокод — RF7ADHDFX). За январь заработано 1000₽ кэшбэка, Альфа-Банк жадничает с нужными категориями, раньше было жирнее. В общем, если хотите получать повышенный кэшбэк, совершать бесплатные переводы в любые банки (при условии, что вы потратите в месяц 10000₽ с карт на покупки) и воспользоваться повышенным % по накопительному счёту (16% на 2 месяца), то милости прошу воспользоваться услугами Альфа-Банка.

Что по развитию и жизни?

Дон Кихот и ветряные мельницы или профессор Бланш и Газпром
 Thu, 01 Feb 2024 08:37:40 +0300

Видно плоховато. Но Бланш как и Джордано Бруно на костре будет кричать и всё таки он будет 240.

Утренний обзор (Si, индекс мосбиржи, Брент, Натгаз)
 Thu, 01 Feb 2024 08:28:10 +0300

Si
На дневном графике особых изменений не произошло. Смотрим на отработку ближайших уровней 91800 и 90060. В случае выхода из розового канала — прикрыть лонги, если они есть, как минимум частично. Для лонга ждать отбоя от уровней, расположенных ниже (нижняя граница канала, берущего свое начало от 22.11.23 и два горизонтальных уровня — 88988 и 88029). Точно также, при тесте этих уровней снизу и откате от них, желающие могут попробовать взять шорт. При выходе цены выше 91800 (пробоя с тестом) можно попробовать взять лонг.

На часовом графике образовался локальный восходящий белый канал (начало канала — лои 30.01) и на вечерке очень четко отработался тест сверху уровня 91243. Пока цена выше нижней границы розового канала (на рисунке это почти горизонт.линия на уровне 90800) — предпочтительней торговать от лонга от уровней. Внизу ближайшая поддержка — нижняя граница восходящего зеленого канала, берущего свое начало 23.01.24 и горизонт. поддержка 89942. Выход цены ниже 90800— запрет на лонг. Желающие могут пошортить от уровней.

Индекс мосбиржи
Вчера, наконец-то, индекс вышел выше уровня 3200 и на часовом графике трижды протестировал этот уровень сверху. Вверху ближайший уровень сопротивления 3252, внизу — 3200 и 3183. Смотрим отработку уровней и торгуем по тренду.
На дневном графике очень хорошо видны ближайшие уровни сопротивления 3239, 3252 и 3287 от которых в прошлых раз рынок уходил в достаточно серьезные коррекции. Смотрим на отработку уровней, пробой с ретестом пробуем в лонг, отбой можно попробовать пошортить.

Br (Лондон)
На дневном графике цена после трех дней проколов кластерной зоны 81,41-81,55 все таки ушла ниже, но отбилась от верхней границы зеленого канала на уровне 80,38. Смотрим на повторный тест уровня и в случае отбоя берем лонг. Пробой этого уровня с тестом можно шортить до следующего уровня. Уход выше кластерной зоны 81,41-81,55 также можно лонговать.

Br (Мосбиржа)
Сегодня экспирация, поэтому возможны всякие выкрутасы на контрактах и старом и новом. На дневном графике достаточно сильный уровень 81,73. Уход ниже этого уровня, можно шортить до нижней границы фиолетового канала. Для лонга ждем отработку ближайших поддержек (границы каналов) и горизонт.уровень 76,33. Уход выше 81,73 с тестом этого уровня можно попробовать лонгануть.

На часовом графике для лонга ждем или выход цены с тестом верхней границы зеленого канала(81,73) или отбоя от ближайших уровней поддержек (граница белого канала и горизонт.уровень 80.66). При торговле нашей нефтью ориентируйтесь также на график Брента Лондонского.

NG (Henry hub)
На дневном графике немного перестроил светло-розовый нисходящий канал. Цена вернулась в канал, для входа в сделку смотрим на отработку ближайших уровней — вверху горизонт.уровень 2,23, внизу — граница канала на уровне 2,0767. Уход цены ниже границы канала с тестом снизу желающие могут пошортить до ближайших уровней или ждать уровней ниже для лонга.

На часовом графике также немного перестроил локальный зеленый канал (начало канала 26.01.24). Для лонга смотрим тест уровней и отбой от них — горизонт.уровни 2,1130, 2,0875 и верхней границы канала 2,0680. Для желающих шортить — тест снизу и откат от горизонт.уровня 2,1130 и верхней границы зеленого канала 2,0680.

При торговле не забываем про стопы и тейки!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Если Вы хотите, чтобы я рассмотрел какой-либо инструмент, пишите в комментариях.

Лайки приветствуются :-)

​​АСТРА - рекорды и амбиции
 Thu, 01 Feb 2024 08:27:08 +0300

Осенью «Группа Астра» провела одно из самых громких IPO прошлого года, в котором мне удалось поучаствовать. Сегодня компания объявила операционные результаты за 2023 год, поэтому давайте посмотрим на итоги года и прикинем перспективы компании.

Итак, отгрузки выросли на 75% до рекордных 11,2 млрд рублей как за счёт увеличения количества уникальных клиентов, так и за счет расширения экосистемы. Сильные результаты 2023 года подтверждают эффективность бизнес-модели компании. Вместе с партнерами «Группа Астра» обеспечивает взаимную технологическую совместимость, а затем комбинирует решения в рамках единого предложения, что позволяет клиентам экономить средства на внедрении ПО.

Итоги 31 месяца инвестиций. 3,119 млн рублей
 Thu, 01 Feb 2024 07:52:48 +0300

1 февраля, значит пора парафинить сноуборд и подводить итоги января! Ежемесячно я пишу отчет о том, что произошло по финансам и другим моментам. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 31 месяц позади. Погнали!

Инвестиции

Было на 1 января 2 962 281 ₽:

• Депозит: 1 029 138 ₽
• Биржевой: 1 933 143 ₽

Доставал сноуборд и обнаружил в чехле подозрительный конверт со 100 000 рублей, которые на радостях решил незамедлительно проинвестировать. Кроме того, в январе приходили купоны и дивиденды, которые помогают богатеть, так что сумма получилась приличная.

Выделить что-то как основную покупку сложно, разве что две юаневые облигации ГМК и Русала. Покупал много понемногу:

Облигации: Русал CNY (висит в заявке на размещении), ГМК CNY, Мой Самокат, Пушкинское, МСБ, Аквилон, Камаз, СибАвтоТранс, СФО ВТБ РКС1, СТМ, Трансфин.

Акции: СНГ-ао (это был рандом), Совкомбанк, Лукойл, Новатэк, Газпром, Северсталь, Татнефть, Делимобиль (висит в заявке на IPO).

Фонды: Парус ЛОГ, AKME.

Результат января получился довольно неплохим. И акции подросли, и облигации тоже. Ставку ЦБ повышать пока не собираются, так что можно продолжать получать хорошую доходность в облигациях. По данным Интелинвест доходность портфеля около 11,5% по XIRR, хотя месяц назад была 11,4%.

Облигационная пружина сжалась, с разворотом ДКП мои бонды на миллион рублей резко начнут дорожать.

Январь детально так:

• Депозит: 1 029 138 + 9 869 (проценты) = 1 039 007 ₽
• Биржевой: 1 933 143 + 100 000 (пополнение) + 47 384 (рост) = 2 080 527 ₽

Суммарно: 2 962 281 + 100 000 (пополнение) + 57 253 = 3 119 534 ₽

Ставка ЦБ сейчас 16%, и до лета она не снизится. Об этом говорят эксперты и сама Набиуллина. Доллар тоже пока опускаться не собирается, разве что рубль будет отрицательно дорожать, так что понемногу беру валютные активы.

Итого (за всё время):

• Депозит: 810 000 → 1 039 007 ₽ (+229 007 или +28,27%)
• Биржевой: 1 827 000 → 2 080 527 ₽ (+253 527 или +13,88%)

Суммарно: 2 637 000 → 3 119 534 ₽ (+482 534 или +18,30%)

Доходность XIRR: 11,5%

Средняя сумма пополнения: 85 064 ₽ в месяц

Когда только начинал, ставил планку в 66 000 в месяц. На 2024 год поставил цель в 100 000 ежемесячно. В январе получилось, отлично.

А вот так это выглядит на графике 

Доходность января получилась 1,93% или 23,19% в переводе на годовые. Портфель вырос на 157к, перешагнув сразу отметки и в 3 млн, и 3,1 млн. За текущую сумму можно купить неплохую однушку в Перми или 11,55 метра в Сочи по цене объявлений 270к за метр. Надо поднажать, в 11 метрах тесновато.

Моя стратегия

Поскольку цель — покупка недвижимости, мне нужно к этому моменту сформировать дивидендно-купонный поток, который будет покрывать ипотеку. Грубо говоря, реинвестирование дохода в недвижимость. В идеале это должно быть 100% стоимости квартиры и доходность минимум 10-12% годовых (лучше больше). Поэтому у меня дивидендные акции, долговые и рентные инструменты.

Целевое распределения активов в портфелях ценных бумаг такое: облигации + замещающие облигации 40% + 10%, фонды недвижимости 10%, акции 40%. Подробнее по распределению я писал тут. Это только по биржевой части без депозита. Когда он закроется, буду решать по ситуации.

Разобраться и действовать по стратегии в этом году я решил всерьёз, а то было так, что без слёз на мой портфель не взглянешь. Хорошо, что хотя бы не так печально, как в этом меме:

Благодаря Интелинвесту, куда я добавил все-все свои портфели, удалось посчитать настоящую доходность вложений по XIRR. Она равна на данный момент 11,5%. Биржевая часть портфеля (акции, облигации, фонды) даёт 11,7%. Депозиты — 11,2%.

Доходность по XIRR постепенно начинает восстанавливаться, но пока что до былых 14% ещё далеко. Но тут стоит понимать, что инструменты с фиксированным доходом восстановятся при смене курса ДКП, по поводу акций гадать бессмысленно. Активного управления в моём портфеле мало, так что рефлексией по поводу того, что надо было покупать/продавать, не занимаюсь.

В ближайших планах — пополнение ИИС ещё на 300 000 рублей, чтобы получить вычет, а также получение вычета за 2023 год. Постепенно хочу покупать немного юаневые облигации, если будут хорошие цены, то и замещайки тоже.

План по акциям подробно писал, читайте, если ещё не читали. С зарубежными акциями на данный момент всё. Рублёвые облигации, само собой, буду продолжать покупать на размещениях.

Если коротко, топ-5 по 10%: Сбер, Лукойл, Новатэк, Совкомбанк и Газпром. Следующая пятёрка по 5%: Татнефть, Роснефть, Магнит, Газпром нефть и Яндекс. Третья пятёрка по 3%: ФосАгро, Северсталь, Алроса, Ростелеком, Интер РАО. Далее — остальные суммарно на 10%.

Что ещё?

• Катался на доске по «московским Альпам». Конечно, с настоящими не сравнятся, но для разминки подойдут.
• Мой телеграм-канал подрос с 7 900 до 8 400 подписчиков (+500, мало). Ростом недоволен.
• Пополнил криптопортфель, там то туземун, то обратный туземун. Он в зачёт не идёт, про него раз в месяц пишу в канале. Пополняю его примерно на 3–3,5к рублей в месяц, портфелю уже 8 месяцев, в канале будет отчётик.
• Получил в январе 6 категорий кэшбэка в Альфе. В Тиньке похуже. Как раз то, что нужно в отпуске: развлечения, рестораны, фф.
• У моего стикерпака уже более 29 400 установок (+700). У второго стикерпака с Пепе Инвестором 850 установок (+50).

Планы на февраль: отпуск в Поляне, покорение горных вершин. Пополнить БС на 100к. Пить пивко, пока зима.

А это все ещё мой телеграм-канал — подписывайтесь;) В нём я рассказываю про финансы, свои инвестиции, накопление на квартиру в Сочи, про книги и много всего ещё, даже мемы есть.

Как я обогнал рынок в 2 раза в январе? Обзор портфеля на 31.01.2024
 Thu, 01 Feb 2024 00:10:16 +0300

➡️ Мой портфель российских ценных бумаг на 31.01.2024

 Я обогнал индекс практически в 2 раза за январь

 Динамика моего портфеля за январь = +8,56%

 Динамика индекса MCFTRR* за январь = +4,49%

 *MCFTRR – это iMOEX с учетом дивидендов и налогов

 Динамика портфеля относительно индекса за январь = +4,07%

 Январь для меня шикарный, в пересчете на год доходность 100+ %, посмотрим, что будет дальше. 

 Моя цель: заработать на 10% больше, чем дает рыночный индекс с дивидендами, по итогам года. Получится больше – хорошо. При этом, такая цель труднодостижимая. 

Вот мои 15 позиций в российских ценных бумагах (по ссылкам самые свежие обзоры) и на диаграмме вы можете увидеть их доли в портфеле. 

 1) Сбер (средняя = 171,1, целевая = 339): t.me/Vlad_pro_dengi/699

 2) Лукойл (средняя = 6 411,8, справедливая = 8 400): t.me/Vlad_pro_dengi/688

 3) Ростелеком АО (средняя = 75,2, справедливая = 115): t.me/Vlad_pro_dengi/700

 4) X5 Retail Group (средняя = 2 090,5, справедливая = 2 993): t.me/Vlad_pro_dengi/715

 5) Транснефть (средняя = 140 750, справедливая = 191 000): t.me/Vlad_pro_dengi/692

 6) Магнит (средняя = 5 922,5, справедливая = 8 250): t.me/Vlad_pro_dengi/657

 7) Роснефть (средняя = 517,5, справедливая = 680): t.me/Vlad_pro_dengi/689

 8) Алроса (средняя = 82,2; справедливая = 87): t.me/Vlad_pro_dengi/643

 9) Интер РАО (средняя = 4,27; справедливая = 5,85): t.me/Vlad_pro_dengi/619   

 10)Совкомбанк (средняя = 11,5; справедливая = 15,9): t.me/Vlad_pro_dengi/713

 11) ММК (средняя = 53,19, справедливая = 73,2): t.me/Vlad_pro_dengi/676

 12) Тинькофф (средняя = 3 343; справедливая = 4 500): t.me/Vlad_pro_dengi/642 (я сохраняю долгосрочный прогноз на рост, при этом есть краткосрочный риск с «навесом» продавцов после переезда)

 13) Северсталь (средняя = 1 354, справедливая = 1 693): t.me/Vlad_pro_dengi/706

 14) Инарктика (средняя = 905,5, справедливая = 1 270): t.me/Vlad_pro_dengi/712

 15) Лента (средняя = 745, справедливая = 1 035): t.me/Vlad_pro_dengi/728

 Сделки с 1 по 31 января 2024 года: 

  — продал акции Юнипро и добавил вместо них в портфель акции ММК в начале января (на 2,61%), ставка сыграла – ММК пошел вверх на подвижках по вопросу дивидендов в Северстали

 по Юнипро я сохраняю позитивный взгляд, но считаю, что для того, чтобы устранить недооценку, понадобится больше времени

  — добавил в портфель акции Инарктики (на 1,08%), хороший растущий бизнес, который, на мой взгляд, фундаментально недооценен

  — добавил в портфель акции Ленты (на 0,6%), считаю, что компании по силам выйти из кризиса за счет развития сети магазинов у дома

 Я открыто и бесплатно делюсь с вами составом своего портфеля, который обгоняет рынок. Если вам это полезно – дайте мне знать лайком или комментарием.

И подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики! t.me/Vlad_pro_dengi

Статистика, графики, новости - 01.02.2024 - “Дела в российской экономике идут лучше, чем ожидали мы и многие другие”
 Thu, 01 Feb 2024 05:01:54 +0300
Сегодня в выпуске:

— Инфляция растет. Опять снова.
— Как Пентагон платит нам за нашу нефть
— Илона нашего Маска хотят обобрать на 55 млрд $
— Безработица в Германии

Доброе утро, всем привет. Вот и январь уже всё. Ужас.

Четверг. Инфляция.

За неделю с 23 по 29 января 2024 г. на потребительском рынке инфляция составила 0,16%, год к году темпы снизились до 7,24%.

Недельное значение снова вышло за целевые цифры. Я бы пока не рассчитывал на снижение ставки в ходе следующего заседания ЦБ. Ибо нет нисходящей динамики по инфляционным цифрам.

▪️ В сегменте продовольственных товаров инфляция составила 0,23%. На плодоовощную продукцию цены изменились на 1,20%. Стоит отметить снижение цен на яйца в размере 1,03%.
▪️ На непродовольственные товары на отчётной неделе околонулевой рост цен на 0,03%.
▪️ В секторе услуг инфляция составила 0,35% на фоне изменения цен на авиабилеты на внутренние рейсы.

По бензину без изменений, а дизельное топливо снизилось на 0,01%.

****************************

Экспорт падает, импорт восстанавливается.

Экспорт товаров в 2023 году сократился по сравнению с 2022 годом в большей степени из-за снижения мировых цен на сырьевые товары. Его стоимостный объем сложился около уровня 2019 года. Физические объёмы экспорта в 2023 году были меньше, чем в 2021 году, из-за внешнеторговых ограничений.

Стоимостный объем импорта товаров увеличился по сравнению с 2022 годом. По предварительной оценке, он достиг уровня 2021 года благодаря переориентации на поставщиков из альтернативных регионов и механизму параллельного импорта.

****************************

Там нашего Ильюшу обижают, ироды!

Выплата Илону Маску от Tesla в размере 55 млрд $ была аннулирована судьей штата Делавэр, который постановил, что беспрецедентное вознаграждение было ненадлежащим образом одобрено советом директоров.

Постановление суда во вторник привело к падению акций Tesla более чем на 4% на вторичном рынке, нанеся удар по Маску.

Судья штата Делавэр, рассматривавшая это дело, Кэтлин Маккормик, заявила, что Маск контролировал правление благодаря своей личности и влиянию, даже имея всего 22% акций Tesla.

Интересно получается. Т.е. практика самого судебного процесса в США, который строится в большей степени на личности и влиянии адвоката на присяжных через его способности к артистизму и заламыванию рук — это нормально. А неординарная личность главного акционера и директора — это, значит, плохо.

Сдаётся нам, что на Илью Максимова оказывают давление в связи с рядом его публичных заявлений.

Если решение суда будет оставлено в силе, то Илья потеряет опционы на 303 млн акций Tesla, что составляет около 10% компании. Это оставит его долю на уровне 13%, что значительно ниже его цели в 25% владения. Это также может поставить под угрозу положение Маска как самого богатого человека в мире с состоянием в 251 миллиард долларов на начало этого года, по данным Forbes. Бернар Арно, исполнительный директор лухури бренда LVMH, занимает второе место в списке с личным состоянием в 201 миллиард долларов.

Изначально это решение 2018 года предложить Маску самый большой в истории пакет вознаграждений для главы публичной компании с потенциальной выплатой до 55,8 млрд долларов, если Tesla достигнет определенных показателей эффективности. Согласно постановлению суда, эта награда была “в 250 раз больше, чем существовавший в то время средний компенсационный план и более чем в 33 раза больше, чем предыдущий компенсационный план Маска”.

**********************************

Опять бессовестное поведение России заставляет краснеть породистые сми

Среди апельсиновых роз южного побережья Турции притаился городок Дёртйол. А в нём терминал. Нефтяной. Который принимает нефть и раздаёт нефть. До известных событий терминал в основном функционировал как экспортный для иракской нефти, поступавшей по суше. А вот из России там традиционно нефти было мало.

Но аналитики из Kpler посчитали и ужаснулись. Если в 2020 русской нефти там было всего 56,2 тысячи тонн, то за неполный 2023 уже 10,4 миллиона! После прибытия морским путём нефти из РФ, в терминале происходит волшебное волшебство и она превращается в цивилизованную. А дальше происходит совсем омерзительное. Эта тоталитарная, но со справками нефть поступает на греческие нефтеперерабатывающие заводы, а потом на военные корабли США. Т.е. Пентагон оплачивает военную машину Влада Путина.

Владелец терминала в Дёртйоле, компания GTS, сказала Kpler «Давай, до свидания!» — согласно турецким таможенным данным, российские объемы нефти составили в 2023 году 10% «общей погрузочной активности». В среднем  по 300 000 тонн в год. А кто мы такие, чтобы не верить нашей таможне. А кто вы такие (Kpler), чтобы  оспаривать нашу таможню.

Произошел посыл.

********************************

“Дела в российской экономике идут лучше, чем ожидали мы и многие другие”
© Пьер-Оливье Гуриншас, главный экономист МВФ

Мы помним, как вчера МВФ окатил всех из холодного душа. Пишут, что пересмотр прогноза в сторону улучшения на 1,5% — это самый высокий пересмотр среди всех пересмотров.

Однако Гуриншас предупредил, что в долгосрочной перспективе потенциальный рост российской экономики, вероятно, будет ниже, чем раньше. Не будем спорить с этим. Если что, гражданин Гуриншас опять снова пересмотрит очередной прогноз. И это будет опять снова самый высокий пересмотр из всех пересмотров.

Снять подобную боль сложно. Единственное, что смогло сделать чистокровное издание Финансиал Тимес — это попытаться объяснить, что все это дутая военная экономика. Ну как попыталось… примерно, как залетевший вчера в наш уютный чатик искатель транслюбви по объявлениям.

Больно, когда вдруг узнаешь, что расходы на оборону — это не расходы.

********************************

Бразилия — страна, где «много-много диких обезьян» и российского дизельного топлива!

Россия стала крупнейшим экспортёром дизельного топлива в эту дивную латиноамериканскую страну. И вообще обогнала США как крупнейшего поставщика топлива в Бразилию.

Бразилия импортировала 6,1 млн тонн дизельного топлива из России в 2023 году, что на 6 000% больше по сравнению со 101 000 тонн годом ранее. Согласно официальным правительственным данным, стоимость в долларовом выражении увеличилась на 4600% с 95 млн долларов до 4,5 млрд долларов. Страна также увеличила закупки мазута в России, при этом импорт вырос до 5,3 млрд долларов в прошлом году с 1,1 млрд долларов годом ранее.

Отвечая на вопрос о резком росте импорта российского дизельного топлива, министерство развития, промышленности и внешней торговли Бразилии заявило, что на внешнюю торговлю “влияют множество факторов” и что “импорт топлива является результатом решений, принимаемых частными агентами, и следует логике спроса и предложения”.

Случился посыл.

В декабре на долю России приходилось 85% от общего объёма импорта дизельного топлива в Бразилию; средний показатель на 2023 год составлял около 50%.

**********************************

Финпотоки

На чём зарабатывает Гугл?
По результатам 4 квартала 2023 финансового года

Традиционно основа выручки — это реклама в поисковике. Занесли там за квартал 48 млрд $. Всё остальное — Ютуб, Гугл Плэй, облако — приносит примерно одинаково, от 8 до 11 млрд.

Общая выручка выросла за год на 13% и составила 86,3 млрд $. Чистого профита накапало 20,7 млрд $.

Однако вышедшие данные, видимо, в чем-то не сошлись с ожиданиями и акции компании на послеторговой сессии упали практически на 6%.

Выручка Гугла от облачных сервисов регулярно растёт. Более того, 4 квартал подряд  они (облачные сервисы) дают и операционную прибыль.

Пояснительная бригада
Выручка — это весь вал денег, которые предприятие выручает в ходе своей деятельности. Но само по себе наличие выручки не означает наличие прибыли. Работать можно и в убыток, имея при этом громадную выручку. А вот операционная прибыль — это уже какая-никакая, но прибыль. Не чистая, конечно. До уплаты налогов, процентов по кредитам и амортизации.

На чём зарабатывает Electronic Arts?
По результатам 3 квартала 2024 финансового года

Консоли принесли компании 1,2 млрд американских денег, что на 7% больше результатов год назад. А вот писюки всего 0,4 млрд, что на 3% меньше прошлогодних значений. Мобильное подразделение — 0,3 млрд $.

Далее, если мы, неиграющие, правильно поняли, то продажа именно игр дала 0,6 млрд, а всякие сервисы, то есть дополнительные плюшки к этим самым играм — 1,3 млрд.

Чистый профит по итогу — 0,3 млрд $. Еще и с налоговыми бонусами. НДС удачно возвратили?

На чём зарабатывает AMD?
По результатам 4 квартала 2023 финансового года

Эти на пост-маркете просели аж на 6,5%. Видимо, отчётность также не зашла.

Наибольшая часть выручки, 2,3 млрд $ — решения для дата-центров. Рост тут составил 38% годовых. Всякие Райзены и прочая клиентская приблуда — 1,5 млрд $ и 62% роста.

В целом же выручка выросла на 10% до 6,2 млрд $. И трансформировалась в 0,6 млрд $ чистого дохода. Опять же с налоговыми бонусами.

На чём зарабатывает Microsoft?
По результатам 2 квартала 2024 финансового года

Практически 26 млрд $ принесли серверные продукты и облачные сервисы. Выручка по данному направлению за год выросла на 20%.

Второе место — офисные продукты — 19,2 млрд $ и 13% роста

Винда и ИксБокс — 16,9 млрд $

Чистый профит получился 21,9 млрд $. Налогов заплатили 4,7 млрд $.

*********************************

PayPal решил, что у него 2 500 лишних юнитов. Или 9% от текущего массива рабочей силы.

Насколько я помню, акции ПайПэла уже давно себя чувствуют плохо.

******************************

Топ-100 наиболее ценных брендов 2024

Сразу оговоримся, речь не о капитализации компании, а именно о ценности бренда. Считается она хитрым образом.

Сила бренда (BSI) х Ставка роялти х Доходы от бренда = Ценность бренда.
Индекс силы бренда (BSI) оценивает инвестиции в бренд, собственный капитал бренда и эффективность бренда. Ставка роялти за бренд определяется в зависимости от сектора. Наконец, прогнозируемые доходы от конкретного бренда определяются на основе доли доходов материнской компании, приходящейся на данный бренд. Стоимость бренда сама по себе дисконтируется до чистой приведенной стоимости.

Короче, заумно, да и бог с ним. Посчитали и посчитали. А мы посмотрим.

Номер один — Аппле и 516 млрд.$

Если брать по страновой принадлежности, то у США 51 компания из Топ-100. 19 у Китая и 8 у Германии. Нас с вами в этом списке нет.


***********************************

Состояние грузоперевозок по Суэцу на 23 января 2024

28-дневное среднее значение. По контейнеровозам прям мощное падение — в три раза. А вот балкера вроде как и не пострадали.

***************************************

Безработица в Германии растёт вот уже полтора года

И тут вопрос не в том, плохо это или хорошо. Как всегда, тут палка о двух концах. Диалектика, знаете ли. С одной стороны понятно, что безработица — это плохо. И все с ней обычно борются. С другой стороны в рамках повышенной инфляции маленькая безработица — это не есть хорошо. Почему? Ну смотрите, чем больше занятость в обществе, тем сильнее конкуренция за работника среди работодателя. Ведь работников число ограниченное. И чтобы заманить работящего юнита к себе, ты вынужден предложить ему зарплату больше, чем на его текущем месте работы. Через это происходит рост общего уровня номинальных зарплат, что только разгоняет инфляцию. Короче, использовать любое движение по безработицы можно в обе стороны.

Но я о другом. Посмотрите на график. И снова визуальный обман. И сетка только усиливает его. Нам кажется, что показатель за эти полтора года увеличился в 3 раза. Но если мы обратим внимание на шкалу Y, то обнаружим, что она начинается не с нуля, с 4,5%. И рост составил в районе 30%.

Почему подобным грешит породистый терминал Bloomberg за ахулиард тонн нефти оплаты за год — не знаю. Может пользователи подскажут, настраивается ли сие там?

*******************************

Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Если вы вдруг собрались перебираться к брокеру „Финам“, в том числе и потому, что там есть лучший в мире терминал МТ5, то открывайте счет по моей реферальной ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12480

ИК Иволга Капитал. Результаты бизнеса по размещению облигаций за январь (портфель размещений 20 млрд р., купонный доход за месяц 260 млн р.)
 Thu, 01 Feb 2024 06:56:49 +0300

• Сумма организованных нами облигационных размещений в обращении (облигации, организатором выпусков которых является ИК Иволга Капитал, которые еще не погашены или не ушли в дефолт) по итогам января впервые превысила 20 млрд р.

• Купонный доход (накопленный и выплаченный), который за январь заработали держатели организованных нами облигационных выпусков, за январь достиг 260 млн р., а суммарно за все годы работы Иволги преодолел 3 млрд р. (сумма всех выплаченных за 2019-24 годы купонов минус все потери на дефолтах за эти годы).

• Эффективность портфеля наших размещений в обращении за последние 12 месяцев – 13% годовых. Причем на эти последние месяцы пришелся дефолт 3 эмитентов (связанных друг с другом через холдинг Голдман Групп).

Бизнес по организации облигационных выпусков постепенно взрослеет, избавляется от явных проблем создания нового и становится менее опасным для инвесторов (надеемся, становится).

На данный момент не ждем от какой-либо из компаний, размещение облигаций которых мы организовали, дефолта или проблем, им грозящих. Это не значит, что их точно не будет.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Ситуация на текущий момент
 Thu, 01 Feb 2024 06:46:09 +0300

01.02.2024. Вчера индекс ММВБ закрыл день очередной зелёной свечкой, оставив позади себя уже третий гэп подряд, что пока говорит в пользу продолжения роста. Индекс обновил хаи 15.01, выполнив необходимый минимум в потенциальной 5 в 3 импульса от 15.12 и может снова двинуть вниз, на тест новых поддержек (на сегодня — 3170, 3147 и 3133) в рамках 4 волны импульса. Но судя по бодрости рынка, отмеченной выше, мы решили пойти по оптимистичному варианту вчерашнего расклада и замахнуться на хаи прошлого года, куда и будем пока ждать добоя.

Возможная отмена сценария — уход ниже хаёв 15.01. Это будет говорить о том, что рынок потерял взятый темп и видимо всё же двинет в 4 волну. Но пока ощущение, что вертикальность роста будет только нарастать.

Следует при этом напомнить, что вертикальный рост — признак скорого окончания тренда, а зона 3220-3276 — зона потенциального разворота рынка в пессимистичный, 3 вариант, озвученный вчера. Поэтому разумно проявить сдержанность и осторожность, пока мы не обновили хаи прошлого года.

Из интересного: нефтянка с металлургами обновили свои январские хаи, банки оттестили сверху основное сопротивление, приуныла энергетика. РГБИ оттестил снизу своё лок сопротивление. В ФРС США в очередной раз подтвердили победу над инфляцией, но ставку сокращать отказались.

Что вокруг:

СиПи не удержал свою новую поддержку (на сегодня — 4932) и закрылся ниже, реагируя на итоги заседания ФРС. В этой связи возможен разворот вниз, с ближайшими целями в виде зоны 4818-4808 и отметки 4580, однако сперва лучше дождаться теста 4932 снизу. Возврат с ретестом выше 4932 отправит нас дальше вверх, до отметки 5015.

Евро-доллар — очередная красная свечка. Здесь ждём продолжения снижения до более сильной поддержки на 1,0737: отбой снова покупаем с ближайшими целями 1,091 и зоны 1,0975 -1,099; пробой с ретестом продолжаем продавать до основных поддержек в кластерной зоне 1,0391-1,0331. 

Золото снова не прошло сопротивление на 2067 и вновь может двинуть на тест своих поддержек на 2017 и 2003, залипнув в этом боковике. Если же сопротивление будет пробито и протестировано сверху — рост будет продолжен с ближайшей целью в виде обновления истхаёв.

Нефть ещё немного снизилась и должна потестить свои бывшие контрольные сопротивления (а ныне основные поддержки) на 80,1 и 79,77, ждём отработки: отбой покупаем с ближайшими целями 82,79 и 85,86; пробой с ретестом продаём с ближайшими целями 78,6, 76,98 и 76,23. При этом нефть снова возвращается в свой боковик.

Доллар-рубль закрылся выше своих сопротивлений (на сегодня — 89,78 и 89,66), смотрим тест сверху: отбой покупаем с ближайшими целями 91,44 и 91,86; возврат ниже, с ретестом, должен снова отправить нас вниз, до отметок 88,72, 87,75 и 87,4.


Итог: ждём продолжения роста. Цели и условия отмены сценария написаны выше.


Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй!

ЦБ и яйца
 Thu, 01 Feb 2024 05:50:42 +0300

  Прошел празднично-новогодний январь, можно заняться аналитикой, благо интересный материал накопился.Недавно господин Блинов достал из закромов и переопубликовал свою старую и очень актуальную статью от 2015г. про свою любимую тему - эмиссию и нехватку денег в экономике. 

   Статья длинная, но тема старая, особенно для тех, кто знаком с материалами господина Блинова. Позволю себе выкристаллизовать мысль в статье — у нас боятся печатать деньги и раздавать их в экономике, а вот в США не боятся, поэтому у них постоянный экономический рост и рост ВВП, а у нас — ну сами посмотрите.

  В качестве аргумента приводится сравнение с политикой главы ЦБ Геращенко образца начала 2000-годов, когда массово шло вливание денег в экономику и ВВП России пер вверх.
  С большим уважением отношусь к аналитике господина Блинова, потому что мало кто так настырно копает именно экономический материал. Полезнейших данных в статье много. Но при этом я категорически не согласен с выводами. Давайте развернем эту тему, потому что она очень важна. Все видели как недавно летал наш рынок до 10% на одних слухах о повышении ставки ЦБ. Итак.
  Господин Блинов задается вопросом, почему в Штатах удается монетарными методами стимулировать экономический рост, а у нас нет? И уже сразу можно сказать в чем ошибка. Да в самом вопросе. В США не стимулируют экономический рост монетарными методами. США умеют это делать намного эффективнее через кучу других инструментов:

• Прямые субсидии местным производителям, тем же TESLA в заоблачном объеме.
• 
  
  Ограничение конкуренции через тарифы, налоги, штрафы и тп. Одиозный пример — скандал «дизельгейт» с Фольксвагеном, который стоил ему диких денег и доли рынка в пользу Тесла. Вот, например, откровения чиновников в ООН, да, есть там и люди с совестью, все всё понимают.
• 
• Просто ликвидация иностранных конкурентов, как госпрограмма ЦРУ и прочих спецслужб, замаскированная под «зеленые» и прочие проекты в других странах. Грубый лоббизм проамериканских интересов в зависимых странах через карманных политиков. Вот вам история французского Alstom.
• 
  
  Ведение войн, разрушение, перекрытие торговых путей конкурирующих стран. Ну тут хороший пример — Северный поток.

  Прибавьте к этому установку на захват и удержание всех высокотехнологичных и маржинальных рынков и получится эффективная и успешная «экономическая» программа. Которую только остается уже поддержать монетарными методами. Мы все сейчас это наблюдаем на примере Европы, из которой бизнес бежит в США. Осталось только «напечатать» денег, чтобы этот бизнес купить.

  И что из этого арсенала доступно в РФ? Да ничего. Точнее сказать, что совсем ничего не было доступно до СВО. С началом СВО Штаты сделали какую-то несусветную глупость и сами выпилили из России все те механизмы, которые позволяли доить нашу экономику в пользу глобального капитала ТНК. Видимо рассчитывали на блицкриг. Нам очень повезло.

  Действительно, в 1991 г. мы с разгромом проиграли Холодную войну и получили на голову репарации в пользу США в виде сдачи всех своих внутренних и внешних рынков, под руководством американского десанта Чубайса-Гайдара и прочих. Нас превратили в 100% американскую колонию.

  Мне всегда было интересно, а сколько % ВВП мы теряли на этих репарациях? И «бинго!», господин Блинов дает шикарную наводку: в схожей ситуации в то же время в 1991 г. Вьетнам проводил шоковую терапию, отпускал цены, раздавал деньги и по результатам такой программы вместо обрушения ВВП получил экономический рост в 7% в год на протяжение десятилетий. Во так!

  То есть, ликвидация американского ошейника в виде отданных рынков, закрытых собственных производств, все эти Марс, Сникерс. Если это повернуть вспять, закрыть свои рынки от западных конкурентов, раздать льготные кредиты при наличии явного внутреннего спроса — это дает рост ВВП в 7%. Примеры — да та же строительная отрасль при льготной ипотеке. А также рост производства продовольствия. Полюбуйтесь.

  Ну, можно возразить, что Вьетнам эксплуатировал условно неограниченные ресурсы бесплатного труда своего населения. Логично. А что будет эксплуатировать Россия? И снова в статье господина Блинова есть ответ — после кризиса 1998 года, когда перепуганная колониальная банда Ельцина назначила премьер министром Евгения Максимовича Примакова, а тот в свою очередь назначил главой ЦБ Виктора Владимировича Геращенко, последний начал то самое, так восхваляемое господином Блиновым в статье «количественное смягчение». То бишь, скупку долларов в резервы ЦБ за свеженапечатанные рубли. И пошел экономический рост по 10% (!!) в год.
  Господин Блинов подает этот последний факт, как ярчайший пример верной экономической политики. И полностью игнорирует источник происхождения этих $$, которые скупал ЦБ в 2000-х годах. А это были доходы от внезапно круто подорожавшей нефти. То есть, экономический смысл операции был в том, что страна производила нефть, конвертировала ее в $$, а их ЦБ скупал. Еще проще можно сказать, что ЦБ печатал рубли под выпуск и поставку нефти, поскольку она стала занимать большой % от ВВП. ЦБ скупал в резервы нефть. Какая разница, что у нас в ВВП, процессоры, металлы или сырье. С точки зрения ЦБ — нужен товар, который производится, поступает на рынок, под который можно напечатать денег, чтобы люди его купили и дали рост ВВП. И вот этот факт наличия товара, который поглотит свеженапечатанные деньги господин Блинов люто игнорирует. И не он один. Я проиллюстрирую, что значит печатать деньги, при отсутствии товара:

  Да, вот так. Пресловутые яйца в $$ в России с 2000 года подорожали в $$ в 3 (!!) раза. И где-то там и болтаются. Да. Мы напечатали денег, дали их населению, а яиц грубо говоря больше не стало, рынок порешал. И будет решать дальше. Кстати, отрадно, что в Кремле об этом тоже догадываются:

  Так что, цепочка нефть — $$ — резервы это есть те же яйца, только вид сбоку. Без промышленной политики итог будет один — деньги потекут налево, найдут себе товар. И не тот, что бы вам хотелось, хоть обпечатайтесь:

  А вот в США все просто — печатают деньги, дают населению, оно их тратит, ВВП растет. Потому что заранее готовят товарную массу и инвестиционные проекты под эти деньги. О чем я написал в начале статьи. А прокладка в виде золотовалютных резервов была придумана для колоний после последнего передела мира по итогам Второй Мировой войны, чтобы они не могли проводить самостоятельную кредитную политику. Неспроста, первое, что мы получили в 1991 году, как проигравшая сторона — правильно, требование заиметь $$ резервы.

  Так что, возвращаясь к мысли, Россия будет эксплуатировать то что у нее есть в избытке — ресурсы. И печатать под них деньги и увеличивать ВВП. И получит экономический рост в 7% в год. Если еще допустить, что наверное вместе с колониальной моделью образца 1991 года мы получили и присущую ей коррупцию, которая наверное крадет те же 7% от ВВП в год — у России есть крайне интересные резервы роста. Получили по итогам 2023 года рост около 4% в условиях войны и санкций, значит война обходится нам в 3% ущерба ВВП. Это конечно голословно, но почему бы и нет.

  В заключение замечу, что упор на высокие технологии не мешает тем же США держать первое место в мире по экспорту продовольствия.

  И США насмерть бьются за эти доли экспортного рынка. Продовольствие, газ, нефть. Хотя глобально уже давно скукоживаются. Поглядите.

  Вообще, с точки зрения экономической мощи и реального влияния на мировую экономику США уже занимают место не по рангу.

  В данном ключе СВО начинает выглядеть как вполне себе экономическая реформа, причем очень успешная. А военные расходы — это в чистом виде «количественное смягчение», когда правительство вливает огромные средства в экономику и стимулирует спрос. Последние события стали тестом экономических моделей. Некоторые не переживут, но об этом в следующей статье...

Всегда по делу,

Кешбэк до 250 000 ₽ за перевод акций в БКС
 Wed, 31 Jan 2024 11:19:07 +0300

Получите дополнительную выгоду от ваших ценных бумаг. Ведь у нас проходит акция: вы переводите бумаги от другого брокера в БКС, а мы перечисляем вам кешбэк до 250 000 ₽.

Что мне принесли китайские акции за 3 года, или полное фиаско
 Wed, 31 Jan 2024 11:16:20 +0300

Спойлер — одно разочарование. Но все по порядку.

Много говорили (и продолжают говорить), что Китай — растущая инновационная экономика и скоро догонит США. Что будущее за китайскими концернами. Что китайский рынок почти бесконечный. Что помимо своего внутреннего рынка, концерны богатеют на мощном экспорте.

И это правда. Но что произошло с китайским фондовым рынком?

За последние 3 года индекс Hang Seng (HSI) упал в 2 раза. И продолжает скользить вниз.

Почему?

На мой взгляд, три причины:

1. Напряжение с США. Американские инвесторы боятся рисков и сокращают позиции.
2. Коммунистическая партия действует, как слон в посудной лавке. Вспомним проблемы у Джека Ма (Алибаба), обвал TAL итд.
3. Перегретая экономика (банкротство Evergrande).

Но от общего перейдем к частному.

Мои итоги:

NIO (электромобили) -87%.

XPEV (электромобили) -77%

YY (телеком) -60%

KWEB (etf фонд на телекомы) -64%

BABA (самый крупный маркетплейс) -17%

LI (электромобили) +5% (было +20%), а по факту 0.

Все это болталось в портфеле, но на небольшие суммы. Но вот решил зарезать лосей. Первые 5 продал без проблем. А вот с LI проблема. Имел глупость покупать не через IB, а через Альфу. В итоге по цифрам в плюсе, а в реальности 0. Продать нельзя.

Не смотря на жесть с китайцами в портфеле, за прошлый года он вырос на 25%. 

Планирую ли еще покупать китайские акции? Не исключено, держу на контроле BABA.

Лайк, подписка!
t.me/mosstart

Цель она есть. Зажигаем на ФРС (gbp/usd)
 Wed, 31 Jan 2024 11:10:25 +0300
                     Ты всегда можешь взять
                     больше, чем ничего.©

Всем привет и трям! 
Доползли до среды. Сегодня обязательно что-то будет! Во-первых это последний день января, а во-вторых, сегодня ФРС со всеми вытекающими последствиями: ставки, речи, обещания. И по нефти запасы озвучат.
Ждем движухи (но это не точно©)).

Новости на сегодня до позднего вечера:

Поработаем!

По рынку в пределах обозначенных границ, и намеченных движений. Пока без сюрпризов:

нефть (brent) — сегодня новости (18:30 МСК). По ТА есть цели на 90-95$.
S&P500 — медленно ползет вверх по тренду.
gold — золото вчера обсуждали. Продала от хаев диапазона (2045,0). Жду 2010,00-2000,00, но не настаиваю))

GBP/USD

Сегодня для примера движения $ рассмотрим с вами фунт (GBP).
А вот на нем понятно, что ничего не понятно. Первоначально по W1 можно определить размах диапазона в границах 1300 пунктов 1,31-1,18. Это с января прошлого года. Но сейчас уже амплитуда уменьшилась до 700 пунктов 1,28-1,21. 
Сейчас на Н4 попробую отработать треугол с целями 1,25-1,23. 
Не много, но хоть что-то))

Вечером поработаем над этим!))

И сегодня надо зарядиться на день энергией!



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!

Теханализ от Тинькофф Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 30 января
 Wed, 31 Jan 2024 10:27:44 +0300
RUB бумаги
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378