Mon, 20 Jul 2020 18:08:53 +0300
Эпиграф: «Психиатр поздравляет своего пациента с прогрессом в лечении. — И это вы называете прогрессом??? Шесть месяцев назад я был Наполеоном, а сейчас — никто...» )))
У меня сейчас будет немного наоборот )))
Мне надоело играть в нашей песочнице. Надо думать более масштабно. Не в плане директора какого-нибудь хедж фонда (аналитика), а в плане МЕГАТРЕЙДЕРА. Представить, чтобы я делал, если бы у меня как у МЕГАТРЕЙДЕРА на счету лежит не пару миллионов рублей, а пара млрд. $, а может и больше.
Если учитывать, не помню точную статистику — у всех по разному, что цену нефти двигают не физические поставщики нефти (10-15%), а спекулянты (расчетные фьючерсы 85-90%). То на их месте куда бы я двинул нефть, если я был бы «кукловодом»?
Включаем логику!!! В настоящее время нефть стоит на 43.0 (+-).
Какой смысл толкать нефть вниз на 20$ до 23.0$. Движение всего в 20$ и там набьются покупатели, которых развели прошлый раз в апреле на уровне 16$: переполненными нефтехранилищами, упавшим спросом, отрицательными ценам на нефть. И на этом новостном фоне нефть с 16$ выросла до 43$. В это раз, если нефть упадет, то уже так просто большую часть трейдеров (нас с вами) не разведут. Поэтому будь я куклом, то я продолжал бы нагнетать отрицательный внешний фон, а при этом гнал бы цену нефти вверх. Тем более, что есть куда гнать. Допустим до 80.0$ Вот я понимаю цель!!! (плюс 40$, а уже оттуда двинуть ее вниз до 20.0 $.
Как зарабатывать у меня описано в первом моем топике… Главное УГАДАТЬ направление!!!
Mon, 20 Jul 2020 17:15:49 +0300
Регистрация на следующий вебинар: https://bit.ly/2OfJ88N
Скачать презентацию: https://vk.com/public59228101
Price Action – это одна из перспективных ветвей технического анализа в основе которой лежит методика оценки поведения цены без применения индикаторов. Торговля по Price Action предполагает принятие решений только на основании движения цены финансового инструмента. При этом цена является единственно верным источником информации, а технические индикаторы не используются. Одним из методов Price Action — является анализ ценовых паттернов.
Посмотрев это видео вы узнаете:
— Ключевые признаки паттерна
— Как формируется фигура
— Как входить в сделку используя паттерн
— Примеры тесты для закрепления материала
Mon, 20 Jul 2020 17:11:46 +0300
Припекло что-то сегодня!
Пацаны, я не прочь закупиться квадратными метрами в хорошем райончике СПб и с нетерпением жду падения цен вот уже десятый год.
Но пока есть ипотека и поддержка ее государством похоже мои мечты не осуществятся, потому что цены этим летом опять прут вверх.
И это не голые слова, у меня выставлен объект на продажу и даже учитывая его недостатки я получил 2 предложения по моей цене (без какого-либо торга). Немного цифр:
- Просмотров за июль было 20
- Ипотечников из них примерно 70%
- По ощущениям реально готовых что-то купить было больше половины. (Я потом прозванивал людей, собирал обратную связь)
Да, возможно это был пик цен, но несколько косвенных факторов это не подтверждают. Жду сентября
Как оказалось местные ыксперты недвижимости не знают где смотреть реальные цены сделок)) Кто ждет падения цен — купите у домклика статистику по интересующим улицам — вы удивитесь по каким ценам проходят ипотечные сделки Сбера. Если пришлете копию мне — буду благодарен.
В Приморском, Московском районе ничего адекватного во вторичке в ипотеку не купить точно. К тому же все посмотрели друг на друга и на застройщиков — и подняли цену хотелок на +7% Теперь конечно будут с нее потихоньку сползать, но кто читает умные книги знает про эффект высокой базы. И знает, что массы на это ведутся довольно легко
Сорри, бесплатно только так. Без цифр и картинок
Mon, 20 Jul 2020 16:51:08 +0300
Между делом, эпидемия коронавируса в США продолжает разрастаться. Уверенно идет вверх число новых заражений:
(Число новых заражений коронавирусом в США уверенно идет вверх.)
И вслед за этим начинает расти смертность:
(Количество ежедневных смертей от коронавируса в США постепенно увеличивается с начала июля.)
В некоторых штатах рост драматический, например в Техасе:
(Смертность от коронавируса в Техасе бьет рекорды с конца июня.)
При этом все больше штатов вводят повторные карантинные ограничения и эта тенденция явно ускоряется:
(Все большее число штатов в США вводят повторные карантинные ограничения (красная область) и все меньшее — снимают их (синяя область). Пик смягчения был достигнут в середине июня.)
Число первичных заявок на пособие по безработице достигло своего локального плато (1,3 млн) и похоже может вновь начать свой рост:
(Число первичных заявок по безработице в США достигло своего локального плато и может вновь начать свой рост.)
С середины июня стагнируют траты американцев по кредитным картам. Что характерно, восстановиться до предкризисных значений они так и не смогли:
(Card spending tracker от JPMorgan показывает, что траты американцев по кредитным картам стагнируют с середины июня.)
Банкиры, кстати, быстро нарастили резервы на возможные потери по просроченным ссудам до рекордных значений с момента Великой рецессии 2008–2009 годов. И этот факт вполне может быть предвестником надвигающегося банковского кризиса:
(Банки в США быстро нарастили резервы на возможные потери по просроченным ссудам до рекордных значений финансового кризиса 2008–2009 годов.)
На фондовом рынке все по-прежнему, без перемен. Рост котировок овернайт сочетается со стагнацией на дневной сессии. Похоже «умным деньгам» еще есть где разыграться:
(С начала мая рост фондового индекса S&P500 происходит овернайт (красная линия). В дневную сессию индекс стагнирует (зеленая линия).
Опрос руководителей хедж-фондов от Bank of America показывает, что длинные позиции по акциям высокотехнологичных американских компаний стали наиболее популярным трейдом на рынке, далеко опережая все остальные варианты:
(Опрос руководителей хедж-фондов от Bank of America показывает, что длинные позиции по акциям высокотехнологичных американских компаний (Long US tech stocks) стали наиболее популярным трейдом на рынке.)
Вот так и формируются пузыри, последовательно вовлекая в торговлю всех возможных покупателей и оставляя котировки без дальнейшей поддержки. И на все это медленно надвигается вторая волна коронавируса…
p.s. В понедельник 13 июля Nasdaq 100 рос на 2% с лишним, установил очередной исторический хай, но закрылся более чем на 1% ниже своего открытия. Этот паттерн примечателен тем, что ранее он встречался только один раз и ознаменовал пик рынка во времена пузыря доткомов. Будьте очень бдительны!
(В понедельник 13 июля Nasdaq 100 вырос на 2% с лишним, установил очередной исторический хай и закрылся более чем на 1% ниже своего открытия. Ранее подобный паттерн ознаменовал пик пузыря доткомов.)
_____
мой блог/яндекс–дзен/телеграм
Mon, 20 Jul 2020 16:46:08 +0300
13 июля, до начала торгов на бирже NASDAQ, я опубликовал прогноз на торговый диапазон цен для американской биржи NASDAQ на текущую неделю и месяц (https://smart-lab.ru/blog/633278.php).
Прогноз делался расчетно (без графиков и прочих художеств, при помощи формул)- на основании модели прогноза направления движения цены и модели прогноза максимального и минимального значений цен на интервале. В качестве исходной информации использовались данные торгов на предыдущих интервалах. (Кратко про эти модели я писал ранее у себя в блоге).
Приведу анализ прогноза на прошедшею неделю торгов.
В таблице использованы следующие аббревиатуры:
Направление — это прогноз направления изменения средней цены по сравнению с предыдущим интервалом (+1 рост, -1 снижение).
Вероятность — отношение числа интервалов (з а период с января 2018 г. по текущий момент) с величиной и направлением изменения цены за интервал подобными прогнозным и у которых фактическое направление совпало с прогнозным, к числу интервалов с величиной и направлением изменения цены за интервал подобными прогнозным вне зависимости от того, совпало или нет фактическое направление изменения цены с прогнозным, выраженное в %.
Max ( MaxФакт) — прогнозный (фактический) максимум цены на интервале.
Min ( MinФакт) - прогнозный (фактический) минимум цены на интервале.
Для 7 интсрументов из 8 прогноз направления движения цены оказался верен.
Величина отклонения прогнозных значений максимума и минимума цен от фактических представлена в правой части таблицы в пунктах цены, в % от фактического значения и в % от торгового диапазона (т.е. H — L).
Как видно из приведенных данных, прогноз был достаточно близким к факту, кроме SP500, открывшегося с ГЭПом.
Как можно было бы заработать на таком прогнозе? Ведь именно заработок интересует всех в первую очередь, а не точность прогноза...
Итак, логика банально проста: берем позицию по цене открытия недели в направлении прогноза движения цены и закрываем ее в районе прогнозного максимума (для лонга) или минимума (для шорта) — вариант 1, либо по факту максимума (минимума) цены — вариант 2. Получим следующий результат (в пунктах цены):
Если же искать вход в позицию с ценой ниже, чем цена открытия недели, то прибыль, соответственно, можно было бы получить более большую.
Mon, 20 Jul 2020 11:16:06 +0300
Вебинары: http://bit.ly/2pPeqtE
Получите доступ к статистике торговли Романа
Следите за проектом в наших социальных сетях:
Facebook: https://www.facebook.com/AdmiralMarketsRu/
VK: https://bit.ly/2SZcpc3
Telegram: https://bit.ly/2IF9jVC
TradingView:
https://ru.tradingview.com/u/Roman-Isakov
Mon, 20 Jul 2020 11:00:00 +0300
На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях
- Россети ао (+666%)
- ФСК ЕЭС ао (+440%)
- Акрон (+397%)
- Распадская (+363%)
- САФМАР ао (+311%)
Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
| № | Название | Число комм-в | Цена, посл |
Изм, % |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Сбербанк | 36 | 209.9 | -0.43% |
| 2 | ДЭНИ КОЛЛ | 26 | ||
| 3 | iФармсинтз | 18 | 8.02 | +6.01% |
| 4 | ГМКНорНик | 6 | 18198 | -0.83% |
Лидеры роста сегодня
| № | Название | Цена, посл |
Изм, % | Объем, млн руб |
|---|---|---|---|---|
| 1 | iФармсинтз | 8.02 | +6.01% | 31.26 |
| 2 | Телеграф | 27.2 | +3.42% | 10.41 |
| 3 | Белон ао | 4.638 | +3.25% | 3.46 |
| 4 | ГИТ ао | 0.771 | +2.19% | 3.01 |
| 5 | РусАква ао | 198 | +1.8% | 4.43 |
Лидеры снижения сегодня:
| № | Название | Цена, посл |
Изм, % | Объем, млн руб |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ЮУНК ао | 6450 | -3.15% | 3.79 |
| 2 | ОГК-2 ао | 0.726 | -1.33% | 21.92 |
| 3 | ИнтерРАОао | 5.2645 | -1.32% | 586.47 |
| 4 | Русгрэйн | 9.248 | -0.92% | 2.83 |
| 5 | Роснефть | 356.55 | -0.92% | 177.78 |
Рост объемов в неликвидах:
| № | Название | Цена, посл |
Изм, % | Объем, млн руб |
Изм Объема |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Куйбазот-п | 147.2 | 0% | 0.35 | +23788% |
| 2 | Варьеган-п | 345 | +1.47% | 0.39 | +11619% |
| 3 | СаратЭн-ап | 0.095 | 0% | 0.58 | +9022% |
| 4 | РОСИНТЕРао | 60 | -0.66% | 0.05 | +8628% |
| 5 | Квадра | 0.003075 | -0.81% | 0.13 | +6099% |
Котировки акций онлайн
Mon, 20 Jul 2020 10:28:03 +0300
Рынки в прошедшую неделю продолжили оставаться в боковике. Рубль слегка слабел по отношению к доллару на фоне угроз введения новых санкций против России. А вот главный фактор самочувствия нашего рынка — цена нефти продолжает дрейфовать вправо и размышлять о выборе направления дальнейшего движения.
Итоги прошедшего 15 июля совещания ОПЕК+ и их решение по снижению ограничений добычи с 9,7 до 7,7 Мб/д в августе прошло для цен нефти достаточно гладко. С учетом постепенного восстановления спроса предполагаемое появление на рынке новых объемов нефти не было воспринято рынком как серьезный медвежий фактор и не привело к возникновению понижательного тренда. Кроме того ожидаемое появление с августа новых объемов нефти на рынке немного было сглажено обещаниями «двоечников сделать работу над ошибками» и провести дополнительные сокращения добычи. Так что в августе рынок получит от ОПЕК+ не 2 Мб/д дополнительной нефти, а немного меньше. (Кстати, министр нефти Саудовской Аравии заявил, что не исключает пересмотра квот стран ОПЕК+ в декабре в зависимости от ситуации с коронавирусом и темпов восстановления экономики).
Серьезным фактором давления на цены в условиях умеренного оживления спроса мог бы оказаться роспуск запасов нефти. Уже снижается загрузка танкеров, которые по всему миру использовались как плавучие хранилища. В США явно приостановился рост запасов. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе показали довольно выразительное снижение. Аналогичные процессы наметились и в других странах. Трейдеры отмечают, что немного стали уменьшаться стремительно накупленные по низким ценам запасы нефти в Китае. Так Bloomberg отметил продажи нефти на Шанхайской международной энергетической бирже (INE) и ее отгрузку к покупателям, которые обычно покупают ее на Ближнем Востоке или в Африке. Так что предполагаемое оживление спроса на нефть будет сдерживаться не только расширением добычи нефти от ОПЕК+, но также снижением накопленных запасов.
Проведенные весной огромные вливания ликвидности со стороны центральных банков продолжают поддерживать рынки и остаются важным фактором влияния на цены всех активов. А вот проходившее на прошлой неделе заседание ЕЦБ не принесло существенных новостей — политика ЕЦБ осталась неизменной. Глава ЕЦБ Лагард заявила о необходимости в значительных монетарных стимулах для поддержки восстановления экономики. Рыхлый европейский союз проходит этап очередных испытаний. На этот раз лидеры ЕС вновь пытаются решить, как помочь странам юга Европы. В ночь на понедельник они продолжили сложные переговоры, поскольку за первые два дня соглашения по фонду восстановления и бюджету ЕС достичь не удалось. Предложенный пакет мер на 750 млрд. евро подвергается «усушке и утруске» со стороны северных стран. Идеи Франции и Германии по поддержанию стран юга Европы не находят сочувствия у северных стран. Флагманом сопротивления выступает так называемая скромная четверка. Ситуация достаточно сложная поскольку нужно добиться консенсуса и итоговое решение должны поддержать все. Недаром руководители ЕС засиживаются в глубокую ночь, пытаясь найти непростые решения.
Плотность важных событий на наступающей неделе не очень высока. Главной вехой для рынков станут итоги саммита лидеров ЕС. Великобритания от данного саммита ждет компромиссных шагов со стороны ЕС по поводу Брексита, хотя, возможно, подвижки по указанному вопросу могут быть отложены до следующей встречи руководства Европы. Но, в любом случае, на прошедших в ЕС переговорах будет задаваться дальнейший тренд динамики евро по отношению к доллару. На прошлой неделе евро в паре с рублем уже и так существенно обгоняло доллар. А если вопросы помощи странам юга Европы все же удастся утрясти, то значительная часть существующего напряжения будет снята и евро будет иметь перспективы на дальнейшее укрепление. Такая перспектива тем более вероятна, что у доллара вполне закономерен приступ слабости с учетом умопомрачительного бюджетного дефицита в США.
На нашем фондовом рынке постепенно будет уходить в прошлое пик дивидендных выплат и связанное с ним проседание индексов российского рынка. А вот сезон отчетности по итогам второго квартала еще только начался и рынки будут продолжать узнавать много нового по поводу результатов деятельности компаний. Особенно интересными для рынка нефти будут отчетные данные нефтяных компаний и то, как они пережили сезон низких цен. По-прежнему интересной остается динамика добычи нефти в США. Отчет Baker Hughes сообщил, что по данным на 17 июля количество активных нефтяных вышек снизилось до 180 штук. Интересно будет узнать также и возможное продолжение снижения запасов нефти в США.
Mon, 20 Jul 2020 10:05:09 +0300
Источник smart-lab.ru/blog/634490.php
Вместо авторских "… берём исторические данные SPY с 1996 года (24 года)" у меня под рукой история индекса ММВБ IMOEX с 05.01.2000 на 173 руб по 27.12.2019 на 3045.87. За 19.4274 года рост в 18.64 раза.
Стратегия «купил и держи» даёт сложный годовой процент 15.77%.
А вот дарёный Грааль много хуже. С капитализацией каждой сделки при 100% вложения от счёта выигрыш на первоначальный 1 млн всего лишь 751009.58 руб или 2.8% годовых. Sharpe ratio всего лишь 0.34. Максимальная просадка 632956.68 руб. И это при оптимизированных параметрах Period = 5 и Factor = 0.5. Комиссия 0.005% на объём купли или продажи и проскальзывание 0.01%. Всего 735 сделок, 36.79 «сделки» на год.
Если я в чём ошибся, поправьте. Вот как я закодировал дарёный Грааль.
namespace WealthLab.Strategies
{ // Комиссия 0.005% на сделку, проскальзывание 0.01%
public class Simple00 : WealthScript {
StrategyParameter Period, Factor;
public Simple00() {
Period = CreateParameter ("Period", 5, 1, 20, 1);
Factor = CreateParameter ("Factor",0.5, 0.1, 1, 0.1);
}
protected override void Execute() {
ClearDebug(); // HideVolume();
int period = Period.ValueInt;
double factor = Factor.Value;
DataSeries atr = ATR.Series (Bars, period);
for (int bar = period; bar < Bars.Count; ++bar) {
if (IsLastPositionActive) {
ExitAtClose (bar, LastPosition);
} else
if (Open [bar] - Close [bar] > atr [bar] * factor) {
BuyAtClose (bar);
}
}
ChartPane cp = CreatePane (40, true, true);
PlotSeries (cp, atr, Color.Black, WealthLab.LineStyle.Histogram, 3);
} // Execute()
} // class Simple00
} // namespace WealthLab.StrategiesMon, 20 Jul 2020 10:00:02 +0300
Рынки
В пятницу, 17 июля, DJIA снизился на 0,23%, до 26671,95 п., S&P 500 вырос на 0,28%, до 3224,73 п., Nasdaq — на 0,28%, до 10503,19 п., DAX — на 0,35%, до 12919,61 п., Eurostoxx 600 — на 0,16%, до 372,71 п. Индекс Мосбиржи повысился на 0,54%, до 2774,79 п., РТС снизился на 0,31%, до 1216,17 п. Сентябрьский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3198,38 п. (+0,49%), на Dow Jones — на уровне 26425 п. (-0,36%), Nikkei падает на 0,09%, до 22674,89 п., Shanghai растет на 2,62%, до 3298,50 п., HSI — на 0,21%, до 25142,51 п.
В понедельник американские фьючерсы снижаются. Ситуация с пандемией остается в центре внимания инвесторов, так как статистика в США продолжает вызывать опасения. За прошедшие сутки число выявляемых случаев в США составило 63,6 тыс. человек, по данным университета Джонса Хопкинса. В конце прошлой недели показатель достиг рекордных 77 тыс. Рост обусловлен увеличением числа тестов на COVID-19, которое превысило 47 млн. В понедельник президент США Дональд Трамп с сенатом начнут обсуждения нового пакета поддержки экономики США. На этой неделе свою отчетность представят IBM, Coca-Cola, United Airlines, Microsoft, Tesla, Chipotle, Hilton Worldwide.
Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в понедельник не показывают единой динамики, инвесторы продолжат следить за корпоративной отчетностью. Индексы КНР растут ввиду внутрикитайских новостей. Народный банк Китая в понедельник вновь оставил неизменной основную ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR, loan prime rate) на уровне 3,85%. Регулятор также влил в финансовую систему страны ¥100 млрд посредством операций семидневного обратного репо.
В пятницу основные фондовые индексы США закрыли торговую сессию незначительным ростом. В лидерах падения среди технологических компаний оказался онлайн-кинотеатр Netflix, акции которого подешевели на 6,9%, до $490,98/акция. База подписчиков Netflix в 1К20 и 2К20 выросла более чем на 10 млн, однако инвесторы опасаются, что цифры отражают опережающий рост из-за карантина. Прогноз компании по росту подписчиков также оказал давление на котировки. Netflix ждет роста показателя на 2,5 млн в 3К20, в то время как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали прогноз в размере 5,27 млн.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 14,457 млн, количество смертей превысило 605 тыс.
Мы ожидаем, что в понедельник фондовые индексы США будут снижаться на фоне негативных новостей по коронавирусу. Поддержку рынку могут оказать новости по новому пакету поддержки экономики США.
Мировые цены на нефть в понедельник утром снижаются, инвесторы оценивают перспективы по спросу на сырье в свете статистики по заражениям коронавирусом. Власти Австралии предупреждают, на погашение новой вспышки COVID-19 уйдут недели.
В фокусе сегодня:
- Русагро: операционные результаты за 2К20.
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,54%, до 2775 п., РТС — на 0,31%, до 1216 п.
Рубль ослаб к доллару до 71,88 руб. и к евро — до 82,22 руб.
-683.png "Хрупкое равновесие")
Лидерами роста стали Интер РАО (ао +5,52%), Яндекс (+2,7%), TCS Group (+2,48%), Новатэк (ао +2,32%), Детский мир (+2,12%).
В число аутсайдеров вошли ЛСР (-0,86%), Мечел (ао −0,82%), X5 Retail Group (-0,77%), Черкизово (ао −0,65%), ММК (-0,59%).
Цена на Brent утром в понедельник снижается на 0,7%, до $42,84/барр.
Золото дешевеет на 0,08%, до $1809/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,78 п.п., до 0,617%.
Японский Nikkei снижается на 0,06%, китайский Shanghai повышается на 2,69%.
DXY повышается на 0,06%, S&P 500 futures снижается на 0,35%.
Новости
Аэрофлот продаст свой пакет акций (51%) в Авроре Сахалинской области, которая владеет 49% авиакомпании, сообщил Интерфаксу заместитель директора департамента госполитики в области гражданской авиации Минтранса России Илья Белавинцев.
AFLT RX: +0,97%
Китайский агрегатор такси Didi планирует выйти на рынок России уже к августу, сообщает РБК. Первые поездки будут осуществляться не в Москве. Частично руководить российским подразделением Didi будет команда, которая работала в российском Uber до его слияния с Яндекс.Такси.
YNDX RX: +2,7%
MAIL RX: +0,68%
Акрон опубликовал операционные результаты за 2К20. Общий выпуск продукции по группе минеральных удобрений составил 1,283 млн т (-34% кв/кв −20% г/г). Производства аммиака выросло до 697 млн т (+3% кв/кв +2% г/г). Производство азотных удобрений составило 1,328 млн т (+20% кв/кв +0,7% г/г). В конце 2020 г. компания планирует нарастить производство аммиака, завершив модернизацию агрегата «Аммиак-4», увеличив его мощность до 0,9 млн т в год.
AKRN RX: +0,67%
Mon, 20 Jul 2020 09:55:37 +0300
Mon, 20 Jul 2020 09:47:55 +0300
Совет директоров рекомендовал компании выплатить окончательные дивиденды за 2019 финансовый год в размере 12 рублей на акцию / ГДР в соответствии с дивидендной политикой компании. При условии утверждения годовым общим собранием акционеров окончательный размер дивидендов будет выплачен до конца 2020 года. Точная дата выплаты, а также дата учета дивидендов будут определены при объявлении деталей годового Общего собрания акционеров.
The Board of Directors recommended that the Company pay a final dividend for FY 2019 in the amount of RUB 12 per share / GDR in line with the Company’s dividend policy. Subject to approval by the Annual General Meeting of Shareholders, the final dividend will be paid out before the end of 2020. The exact payment date, as well as the dividend record date, will be determined when the details of the Annual General Meeting of Shareholders are announced.
сообщение
Mon, 20 Jul 2020 09:42:36 +0300
SI 20.07.20
В пятницу фьючерс на доллар США/Российский рубль торговался в зоне лонгового дисбаланса, достигнув максимума на отметке 72 455.
Зона баланса: 72 347 — 72 151.
Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является 72 250.
Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 72 054, 71 957.
Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 72 443, 72 537.
Индикатор Market Santiment, свидетельствует о преобладании покупателей.
BR 20.07.20
В пятницу фьючерс на Нефть марки Brent торговался в зоне баланса достигнув максимальной отметки 43.43; и минимальной отметки на 42.64
Зона баланса: 43.23 — 42.93.
Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является 43.08.
Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 42.78, 42.63.
Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 43.38, 43.53.
Индикатор Market Santiment, свидетельствует о нахождении в пограничном состоянии.
RI 20.07.20
В пятницу фьючерс на индекс РТС торговался в зоне лонгового дисбаланса, достигнув максимальной отметки 121 870; и минимальной отметки 120 820.
Зона баланса: 121 610 — 120 940.
Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является 121 280.
Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 120 610, 120 270.
Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 121 940, 122 270.
Индикатор Market Santiment, свидетельствует о преобладании покупателей.
Здесь можете ознакомиться, как пользоваться данным обзором.
На аналитике не зацикливаемся, торговать нужно по факту.
Торговлю по факту мы осуществляем в публичном телеграмм чате —www.teleg.run/stockgamblers
Запущен бесплатный канал транслирующий наши индикаторы — www.teleg.run/SGgroup_indicators
А на этом пока все.
¡Adiós!
Mon, 20 Jul 2020 09:36:31 +0300
О чем речь
Кому-то покажется, что я просто собрал все очевидные факты про индекс S&P500 и постпандемический рынок и на основании всем известных фактов сделал максимально очевидные выводы.
Но судя по тому, что о текущей ситуации на фондовом рынке США сегодня пишут в СМИ, в блогах, группах, каналах про инвестиции, как авторы, так и подписчики, то получается, что мой взгляд входит в диссонанс с мнением достаточно большого количества людей.
На самом деле, даже для меня вывод стал неожиданным. Я хотел написать про страхи покупок акций в текущий момент, но в процессе подготовки текста у меня поменялось отношение к общей картине происходящего.
Факты может и очевидные, но их нужно заметить и воспринять.
Статья скорее про смещение фокуса внимания с уверенности в огромном (пузыре) отрыве фондового рынка от реальности к тому, что нам показывают цифры, то есть как раз к реальности.
Подробности* — Ссылки оставлю некликабельными, они приводятся как источники некоторых данных и все.
В последнее время стало очень много разговоров, что на фондовом рынке пузырь или он перегрет, а технологический сектор вообще все берега попутал, растет и растет, скоро лопнет (для примера РИА новости — ria.ru/20200622/1573204689.html). Хотя если разобраться, то в основном, все происходящее закономерно и логично, даже в отношении сектора технологий. Сейчас поясню как я рассуждаю.
Случившийся коронакризис, условно, разделил компании на несколько больших групп:
- Нокдаун (чья деятельность значительно или полностью остановилась / потеряли клиентов). Например, туристическая отрасли и все, что с ними связано, авиалинии, розничная торговля товарами не первой необходимости и прочие;
- Пострадавшие (выручка снизилась не критично, либо затронута часть диверсифицированного бизнеса).
- Нейтральные. Например, производители лекарств от редких заболеваний, телекоммуникация, рейты для медучреждений.
- Позитивные (получили новый толчок развития), онлайн-торговля, доставка, системы для удаленной / совместной работы, облачная инфраструктура и т.д.
- Хайп.
Аналитики ожидают (https://www.nytimes.com/2020/07/01/business/dealbook/stocks-quarter-guidance.html), что прибыль за второй квартал для компаний S&P500 снизится на 44%, а затем до -22% во втором полугодии. Прогноз отражает негативные последствия в экономике и отсутствие прогнозов от самих компаний.
Индекс S&P500 воспринимается как отражение состояния экономики и его значения не вяжутся с происходящим (закрытые магазины, сокращения рабочих, отмена перелетов и пр). Это не верный подход.
Важно понимать, что сам индекс включает в себя 505 компаний с наибольшей капитализацией и падение прибыли на 44% это в среднем. Вес компаний распределен в зависимости от капитализации. Так получилось, что 10 тяжелейших компании индекса S&P500 занимают 27,1% всего S&P500 и они же относятся к группе Позитивных или Нейтральных (судя по сообщениям компаний о промежуточных показателях деятельности), у многих мощные байбэки. В целом, у них все хорошо и много денег. Выходит, что они значительно тянут за собой индекс вверх.
По данным на 13.07.2020 (https://www.investopedia.com/top-10-s-and-p-500-stocks-by-index-weight-4843111) топ 10 компаний в индексе S&P500:
- Microsoft Corp. (MSFT). Вес в индексе: 6.0%, капитализация: 1,543 млрд, p/e = 36
- Apple Inc. (AAPL). Вес в индексе: 5.8%, капитализация: 1,486 млрд, p/e = 30
- Amazon.com Inc. (AMZN). Вес в индексе: 4.5%, капитализация: 1.156 млрд, p/e = 147
- Facebook Inc. (FB). Вес в индексе: 2.1%, капитализация: 546.0 млрд, p/e = 35
- Alphabet Inc. Class A Shares (GOOGL). Вес в индексе: 1.7%, капитализация: 425.5 млрд, p/e = 31
- Alphabet Inc. Class C Shares (GOOG). Вес в индексе: 1.6%, капитализация: 413.4 млрд, p/e = 31
- Johnson & Johnson (JNJ). Вес в индексе: 1.5%, капитализация: 370.5 млрд, p/e = 23
- Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Вес в индексе: 1.4%, капитализация: 347.0 млрд, p/e = 18
- Visa Inc. (V). Вес в индексе: 1.3%, капитализация: 325.9 млрд, p/e = 35
- Procter & Gamble. Вес в индексе: 1.2%, капитализация: 296.0 млрд, p/e = 66
Параметры p/e (цена акции к прибыли на акцию) немного выше своих обычных значений, за исключением Amazon и Procter & Gambl, не выглядят слишком большими. Это при том, что в расчете показателя учитывается только прошлая прибыль, а в ценах заложены ожидания.
Периодически компании или аналитики сообщают, что некоторые сегменты бизнеса показывают хороший рост, например, использование облачной инфраструктуры, покупка игр, безналичных переводов и пр. Значит будущие значения p/e, если компании останутся в группе Позитивных, будут ниже текущих или примерно такие же.
Аналогичная ситуация и с упавшими акциями, в цену заложено падение прибылей и эффект от мер компаний по преодалению неблагоприятных условий, которые еще не отражены в показателях.
Пример 1: недавно разбирал отчет CARNIVAL (CCL), дивидендная компания – отменила их, для поддержания жизнеспособности берет долг, списывает 9% флота, за второй квартал EPS -6,07$/акц, против +0,65 обычных. При этом стоимость акций упала на 50-60%.
Пример 2: релиз отчета JPMorgan вышел сегодня, несмотря на хорошие показатели работы банк вынужден заложить резерв 10,5 млрд под списание убытков, из-за чего прибыль снизилась на 51% в сравнении с 2кв 2019 г. Дивиденды сокращены. При этом стоимость акций упала на 30%.
Если посмотреть на цифры, то падение котировок выглядит логичным ответом на снижение показателей, на повышенную неопределенность и закладываемые ожидания.
Отдельно стоят Хайповые компании. Они как раз сильно оторваны от фундаментала. Яркие представители:
Zoom (ZM). капитализация: 71.5 млрд, p/e = 1436, выручка: 0,83 млрд, ЧП: 0,049 млрд.
Moderna (MRNA). капитализация: 30 млрд, p/e = -, выручка: 0,052 млрд, ЧП: -0,505 млрд.
Да, эти компании резко стали востребованы, но есть большие сомнения в оправданности таких высоких оценок.
Периодически возникают положительные новости об успешном прохождении вакцины от коронавируса фаз испытаний, поддержке компаний и населения от государств, поддержке от центральных банков, снятиях ограничений и так далее, которые, из-за наших ожиданий, что скоро все наладится, и приводит к переоценке перспектив акций. И это абсолютно оправдано, например, чем быстрее возобновится полноценное авиасообщение, тем меньше компании успеют набрать долга.
Что в итоге?
Несмотря на разговоры об оторванности рынков от реальности, выходит, что цена акций ± закономерно следует за фундаментальными показателями компаний (пока предполагаемыми).Отчеты за 2й квартал покажут истинное положение дел. Чувство неправильности скорее вызывает резкий разрыв между хорошими компаниями, которые пострадали и непострадавшими.
Ситуация на рынке безусловно не стандартная. Можно придумать много аргументов в пользу того, чтобы смотреть на это все со стороны:
- ФЕД прекратит скупать долги и все рухнет;
- Начнутся массовые банкротства заемщиков (физ лиц, компаний, государств), за ними банки сдуются и все по цепочке;
- Надо ждать коррекцию, она обязательно будет;
- Вакцина (прошедшая успешно все фазы испытаний) будет еще не скоро;
- Страны могут снова ввести жесткий карантин и пр.
В целом финансовое положение, риски и перспективы компаний, по-прежнему определяют их стоимость. Перечень рисков стал больше, но сейчас покупать не страшно, если отчеты подтвердят адекватность текущих оценок.
Безусловно, если ожидания не оправдаются, то произойдет закономерная переоценка исходя из новых данных.
Хайповые компании, с инвестиционной точки зрения, лично я обхожу стороной.
Для компаний в группе Нокдаун и Пострадавшие ключевым фактором является время, через которое они смогут восстановить полноценную деятельность. Потребности в заемных средствах непосредственно повлияет на исход. Можно набрать столько, что компания будет всю жизнь работать на обслуживание долга или обанкротится.
Важно понимать, что фраза «сейчас покупать не страшно» относится:
- к качественным компаниям с понятными перспективами;
- к обычным регулярным покупкам, а не к ситуации, когда я сидел на 100% в деньгах, прочитал статью и решил идти ва-банк.
Желаю вам разумных инвестиций в это необычное время.
Mon, 20 Jul 2020 09:29:07 +0300
В пятницу индекс закрыл день белой свечой. Выше 2767.
Индекс продолжает свою консоль пилу и готовится к движению.
Среднесрочные цели прежние.
Сегодня жду опен 2767, внутри дня достижение 2755. Пока индекс выше 2744 жду на этой неделе захода к 2815.
Исходя из этого все просадки спек покупаю
Удачи
https://vk.com/id448095944
Mon, 20 Jul 2020 09:16:52 +0300
Импортопоощрение. Российских эмитентов на биржах замещают зарубежные
Российские эмитенты постепенно покидают Московскую биржу — 20 июля листинга лишатся акции «Трансконтейнера», Мособлбанка и «Протека». Участники рынка обеспокоены участившимися случаями ухода российских эмитентов, так как это сужает выбор инвестиций. Поэтому они позитивно расценивают допуск на биржу депозитарных расписок формально иностранных эмитентов, основная деятельность которых сосредоточена в России.
https://www.kommersant.ru/doc/4424198
Переводы набрали объем. Клиентская база Сбербанка подключается к СБП
ЦБ подсчитал, что за первое полугодие количество и объем переводов в системе быстрых платежей (СБП) увеличились более чем втрое. Заметная часть роста приходится на июнь, когда к системе подключился Сбербанк. Банкиры утверждают, что установлен рекорд по объему и числу переводов, причем доля операций клиентов Сбербанка через СБП стремительно растет — вопреки его желанию.
https://www.kommersant.ru/doc/4424218
Минэкономики оценило тариф ФСК. Сетевая реформа обойдется крупному бизнесу в 42 миллиарда рублей в год
После короткого перерыва на карантин правительство вновь вернулось к обсуждению перекрестного субсидирования в электросетевом комплексе. По данным “Ъ”, Минэкономики, несмотря на жесткое сопротивление бизнеса, поддержало повышение тарифа ФСК в течение пяти лет. По оценкам министерства, хотя нагрузка на крупных потребителей вырастет на 42 млрд руб. в год, экономия для малого и среднего бизнеса будет выше. Но крупная промышленность указывает на «фактологические» ошибки в расчетах и просит учесть экономические последствия коронавируса.
https://www.kommersant.ru/doc/4423716
Что тебе снится, лайнер «Авроры». Компания может стать основой дальневосточной авиации
«Аэрофлот» продаст долю в «Авроре» властям Сахалина, и только после этого — на втором этапе создания на ее базе дальневосточной авиакомпании — в проект могут войти и другие регионы. При этом Якутию предложенная конструкция не устраивает: по словам главы региона Айсена Николаева, вхождение республики в авиакомпанию в качестве акционера ущемит интересы действующих перевозчиков. Он предлагает создать дальневосточный альянс без объединения юридической структуры, но с единой тарифной политикой и маршрутной сетью.
https://www.kommersant.ru/doc/4423715
Сбербанк взнес свою лепту. Другие банки не готовы облегчать условия ипотеки
Как выяснил “Ъ”, вопреки сложившейся на российском финансовом рынке традиции инициатива Сбербанка по существенному изменению одного из параметров ипотечных кредитов, первоначального взноса, не стала примером для других банков. В первую очередь они опасаются рисков для капитала. Сбербанку же нужно увеличивать число ипотечных заемщиков, чтобы сохранить падающую долю на рынке.
https://www.kommersant.ru/doc/4424201
«Норникель» включился в борьбу за газовые месторождения Таймыра
В июне «дочка» ГМК – «Норильскгазпром» направил в Роснедра заявки на расширение площадей Северо-Соленинского и Пеляткинского лицензионных участков, а теперь просит Минэнерго исключить Ушаковское месторождение из периметра нового ресурсно-производственного кластера, следует из письма генерального директора компании Андрея Чистова (есть в распоряжении «Ведомостей»). Месторождение является стратегическим для обеспечения бесперебойного газоснабжения городов и предприятий Норильского промышленного района, пишет топ-менеджер.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/07/19/834914-taimira-nornikel
«Мегафон» начал строить сеть связи в Арктике. На ее создание может уйти три года и более $1 млрд
«Мегафон» и «Росгеология» объявили о начале разведывательных работ, необходимых для прокладки трансарктической линии связи. По словам их представителей, исследовательская экспедиция стартует 5 августа в Мурманске и продлится три месяца. За это время судну «Профессор Логачев» предстоит изучить 6500 км рельефа дна Северного Ледовитого океана вдоль побережья России. Линия, которую «Мегафон» и финский инфраструктурный оператор Cinia рассчитывают проложить к 2023 г., станет первой в Арктике, и это будет самый короткий маршрут для передачи данных из Европы в Азию, уверяет генеральный директор «Мегафон» Геворк Вермишян. Он оценивает инвестиции в строительство линии в $0,8-1,2 млрд.
https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2020/07/19/834927-megafon-nachal-stroit
Mon, 20 Jul 2020 09:05:11 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.
Обстановка:
Пятница: откатив к 42.70 — вернулись выше 43.
Понедельник утро: 42,9.
Mon, 20 Jul 2020 09:00:00 +0300
Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
| 04:30 | Китай: решение ЦБ по ставке |
По российским акциям сегодня у нас следующие события:
По облигациям сегодня у нас следующие события:
| ОткрФКББ06 выплата купона 0.05 руб. | ||
| ОткрФКББ7 выплата купона 0.05 руб. | ||
| АльфаБО-18 выплата купона 32.41 руб. |
Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям
Mon, 20 Jul 2020 08:49:14 +0300
1. На самом деле, любой технический трейдер на этом случайном графике заработал бы.
2. Линии, конечно же, прочерчены не так, как надо, как всегда у отрицателей ТА.
Mon, 20 Jul 2020 08:43:39 +0300
В Испании недвижимость — это место проживания. Это в других странах недвижимость- средство вложения денег и получения прибыли.
Как тут не вспомнить Телеграф Телеграфыча с его «взять, да поделить всё»!
Этим сейчас и занимаются в социалистической Испании!
Как думают наши граждане с промытыми либеральными бреднями мозгами — эти квартиры это частная собственность и собственник в праве решать как её использовать. Отжимание же пустующих квартир это беспредел и рэкет.
Мэрия Барселоны намеревается отобрать у собственников около 200 расположенных на территории города квартир, если они будут пустовать еще в течение месяца. Об этом сообщает Noticia.ru.
Все объекты принадлежат крупным компаниям и организациям, порядка половины — испанскому государственному банку Sareb, который был специально создан для управления проблемной и невостребованной недвижимостью. По данным портала, квартиры пустуют на протяжении двух лет, и теперь их владельцам поставлен ультиматум: либо жилплощадь кто-то занимает, либо она экспроприируется в пользу городских властей.
На поиск покупателей или квартиросъемщиков собственникам дали 30 дней. В обозримом будущем барселонская мэрия собирается решить судьбу еще около 230 невостребованных объектов недвижимости.
https://lenta.ru/news/2020/07/20/stalo_nashe
экспроприация определяется как «захват земли без согласия собственника…».
Обязательная экспроприация подразумевает передачу права собственности от конкретного к Администрации, которая может приобрести это даже без согласия владельца. Регулируется в Закон об обязательной экспроприации от 1954 года (Ley de Expropiación Forzosa de 1954), нормативный акт 1957 года (RD 1957), и новые Закон о возмещении земли от 20 июня 2008 года (Real Decreto Legislativo 2/2008, de 20 de junio, por el que se aprueba el texto refundido de la ley de suelo).
Основным последствием этих правил является обязанность передать имущество, требуемое администрацией, когда цель использования соответствует законодательству.
Законы подтверждают, что решение об экспроприации может принимать усадьба, Правительство области (Автономное Сообщество), провинция (Провинция), остров или местный совет (Ayuntamiento), и является наиболее абсолютным проявлением публичной власти, перед которой частное лицо не может выступать против закона, если действие должным образом обосновано и в соответствии с законами.
Хотя в большинстве случаев экспроприация связана с владением недвижимостью, она может быть предметом экспроприации любого вида активов, таких как произведения искусства, автомобили, суда, облигации, акции и любые другие права, которые в определенных обстоятельствах могут быть необходимо для «общественного пользования».
Эти трибуналы находятся в столице провинции (Аликанте, Мурсия, Альмерия, Альбасете, Валенсия, Малага, Гранада, Кадис), и они образованы одним президентом и четырьмя помощниками, являющимися государственным чиновником, представителем Ассоциации фермеров (Камара). Агрария) и нотариус. Их функция заключается в том, чтобы изучить предложения цены по частям и дать правильное решение.
https://spanishsolicitors.com/ru/process-of-expropriation-in-spain-can-your-spanish-property-be-expropriated-how
Mon, 20 Jul 2020 08:36:25 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 392 – обновления для понедельника
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 10.07.2020 по 17.07.2020. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 20.07.2020.
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по понедельникам:
- Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
- Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Таблица 2.
В 2020 году я планирую тоже торговать портфель лучших бумаг недели. Только обновлять портфель буду не во вторник, как раньше, а в четверг вечером. На текущий момент я обновил свой портфель 16.07.2020.
Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг недели:
Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг года:
Портфель лучших бумаг года показывает на утро 20.07.2020 убыток на 16,61% против снижения индекса Мосбиржи на 8,9%.
На что стоит обратить внимание:
- Пересмотр портфеля осуществляйте один раз в неделю в любое удобное для вас время.
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Обратите внимание на размер комиссионных издержек. Например, у Финама на тарифном плане Дневной при каждой сделке взимается сумма в 41.3 рубля. Если вы будете совершать сделки на сумму в 10000 рублей, то при покупке и продаже вы заплатите 0.41% брокерской комиссии, вместо 0.0354%, которые вы бы платили, если бы совершали сделки на 120 тысяч рублей. Соответственно, и итоговая комиссия за год будет не 4% (как заплатил я по итогам прошлого года), а около 46%.
- Как вы можете увидеть из таблицы 2, лучшие бумаги недели опять обогнали индекс МосБиржи.
Торговая система BWS – не единственное, что у меня есть. Еще с 15.04.2019 я выкладываю сигналы своих спекулятивных роботов здесь на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы”. Рекомендую также подписаться на рассылку торговых сигналов, чтобы получать их без задержки сразу после срабатывания. Разумеется, все бесплатно. Подробности здесь:
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Статистика для системы BWS: статистика за 2019 год
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 391 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Mon, 20 Jul 2020 07:56:44 +0300
В отношении драгметаллов сохраняю осторожность. Хотя золото, прежде чем отправиться на коррекцию, способно ускорить рост. Желтый металл переоценен аналогично ряду акций, а основной причиной его роста можно считать приток денег в золотые ETF, т.е. спекулятивный стимул. Палладий, цена которого вновь превысила 2 000 долл./унц., в моем понимании, сформировал локальную вершине или близок к ней. Магистральное направление для него с начала этого года – снижение.
Рискованным считаю рост евро к доллару. На уровнях по EUR/USDвыше 1,14, после 7%-ного роста евро, инвестсообщество стало приходить к выводам, что укрепление евро – это надолго. Подобные поведенческие модели типичны для рынков. Но они, как правило, говорят не о продолжении тенденции (в данном случае не о продолжении роста евро к доллару), а о ее истощении.
На этих уровнях не очень понимаю дальнейшую динамику рубля. По моим предыдущим оценкам, повышение пары доллар/рубль должно остановиться в районе 72-73 единиц. Останусь при это мнении, однако Банк России в предстоящую пятницу может дополнительно ослабить рубль своим решением по ставке. На перспективу месяцев считаю рубль одной из наименее рискованных валют. Но оценивать его поведение в ближайшие дни пока не берусь.
Мягкий монетаризм ЦБ, по идее, должен дать дополнительную поддержку отечественным акциям и облигациям. Пока ставлю на продолжение или стабилизации, или роста рынка российских акций и на продолжение снижения доходностей облигаций, от ОФЗ до – особенно – высокодоходного сегмента.
Источник иллюстрации обложки: profinance.ru
@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
Mon, 20 Jul 2020 05:51:25 +0300
Встречаются два давних друга:- Ооо, привет!- Здорово! Как сам?- Да порядок: семья, дети! А ты как?- Да тож всё нормально… вот дело своё открыл!- Да ты чё?! Чё за дело такое?- Да дом публичный замутил!- И сколько у тебя услуги стоят, ну там оральный секс?- 500 рублей- Ага… А анальный сколько?- 1500!- А классика?!- А классики у меня нет, я пока один работаю…
Sun, 19 Jul 2020 22:46:44 +0300
Крупнейшие американские банки в нарушение антимонопольного законодательства США отказываются кредитовать нефтегазовые компании страны. Об этом сообщил газете The Wall Street Journal бывший постоянный представитель Соединенных Штатов при Евросоюзе Бойден Грей, возглавляющий адвокатскую фирму Boyden Gray & Associates.
Согласно его данным, американские банки “фактически бойкотируют нефтегазовый сектор США, руководствуясь политическими соображениями и находясь под давлением” поборников защиты окружающей среды. В обычной ситуации финансовые организации, наоборот, конкурируют друг с другом, чтобы получить возможность предоставить кредиты корпоративным клиентам.
Подобная конкуренция призвана содействовать выделению капиталов на реализацию рентабельных проектов. А те, в свою очередь, обеспечивают предоставление потребителю товаров и услуг по доступным расценкам, пояснил юрист. Его фирма, кстати, представляет интересы американских энергетических компаний.
Согласно публикации, банки Citibank, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Wells Fargo практически одновременно перестали насыщать ликвидностью нефтегазовый сектор США. Эти финансовые организации даже пообещали перестать кредитовать проекты, связанные с разведкой нефтяных месторождений в Арктике и добычей угля. Единственным исключением среди крупных банков пока является Bank of America.
Крупнейший в мире инвестиционный фонд BlackRock еще в январе текущего года объявил, что не будет заниматься делами предприятий, доля выручки которых от использования угля превышает 25%, напомнил Грей. Этот же инвестфонд вступил в пакт под названием Climate Action 100+ вместе с более чем 450 международными инвесторами.
Нефтегазовые компании США находятся в очень тяжелом положенииС точки зрения юриста, подобные проекты по сути являются “приглашением присоединиться к сговору с целью бойкотировать важнейший сегмент американской экономики”. Грей приводит мнение Федеральной торговой комиссии США. Там считают, что такие проекты, если их оставить без внимания, могут стать нарушением федерального антимонопольного законодательства. Даже при отсутствии таких формальных признаков, как наличие тайной договоренности о сговоре или отсутствие материальной заинтересованности в его результате.
Между тем, по данным The New York Times, по меньшей мере, дюжина американских нефтегазовых компаний были вынуждены обратиться к главе 11 закона о банкротстве США. Это было вызвано спадом мировых цен на нефть, отчасти обусловленным спорами участников ОПЕК+.www.warandpeace.ru/ru/news/view/150280/
Наверно следует ожидать еще одного пенделя под жопу мелким американским нефтяникам, чтоб отжать медок.
Ждем слив.
Sun, 19 Jul 2020 21:54:56 +0300
По следам мощного топика про пузырь в недвиге.
Понимаете какое дело. Если в Москве один мудила купит одну квартиру за 14 млн.руб., то продавцы остальных 63 000 квартир сразу поднимут цены до 14 млн. и будут держать их пока не сдохнут с голода.
Что это значит?
Это значит, что пузырь надут не в ценах недвижимости, а в доходах ее покупателей.
Откуда берутся богатые покупатели московской недвижимости?
Этим вопросом должны заниматься не сутулые блогеры, а розовощекие сотрудники МВД, ФСБ и ФНС. Но если они займутся этим вопросом, то рухнет вертикаль. А этого допускать нельзя.
Так что узбагойдесь. Пока дедушка жив, цены на недвижимость рядом с его телом будут задраны до небес))
Sun, 19 Jul 2020 21:48:45 +0300
KFC и 3D Bioprinting Solutions будут печатать наггетсы для KFC на биопринтере.
KFC делает следующий шаг в развитии своей новаторской концепции “ресторана будущего” и начинает в России сотрудничество с лабораторией технических исследований 3D Bioprinting Solutions по разработке инновационной технологии создания куриного мяса с помощью 3D-биопринтера.
Идея крафтового “мяса будущего” возникла у партнеров как ответ на рост популярности здорового образа жизни и, как следствие, питания, ежегодное повышение спроса на альтернативные заменители традиционного мяса и потребность в развитии более экологичных способов производства пищевых продуктов.
Результатом разработки станут первые в мире созданные в лаборатории куриные наггетсы, которые по вкусу и внешнему виду будут максимально приближены к оригинальному продукту KFC, но при этому будут более экологичными в сравнении с обычным мясом.
Партнеры планируют получить готовый продукт для тестирования уже осенью 2020 года в Москве.
В рамках проекта 3D Bioprinting Solutions, один из мировых лидеров в области биопринтинга, разработает технологию трехмерной биопечати с использованием клеток курицы и растительного сырья, которая позволит воспроизводить вкус и текстуру куриного мяса практически без участия в этом процессе животных. KFC обеспечит все необходимые ингредиенты — панировку и специи — для достижения фирменного вкуса конечного продукта. На данный момент на рынке не существует аналогов технологии трёхмерной биопечати, позволяющего создавать комплексные продукты на основе животных клеток.
Метод биопринтинга имеет ряд преимуществ. Так, крафтовое мясо содержит те же микроэлементы, что и обычное, но при его производстве исключается попадание в конечный продукт различных добавок, допустимых в традиционном фермерстве и животноводстве, поэтому продукты на основе клеточного мяса более экологически-чистые и более этичные — при их производстве исключается нанесение вреда животным. Наряду с этим KFC остается приверженным принципам заботы о животных и работает над постоянным улучшением содержания птицы на фермах и на протяжении всей цепи поставок, включая выращивание, транспортировку и переработку.
Также, согласно исследованию американского журнала Environmental Science & Technology Journal, технология выращивания клеточного мяса оказывает минимальное негативное воздействие на окружающую среду, позволяя уменьшить количество потребляемой энергии более чем в два раза, снизить выбросы парникового газа в атмосферу в 25 раз и задействовать в 100 раз меньше земли, чем при выращивании животных для производства традиционных мясных продуктов.
«Мы в KFC внимательно следим за трендами и инновациями и постоянно внедряем передовые технологии в ресторанах сети, отвечая на запросы времени. Производство продуктов из клеточного мяса — следующий шаг в развитии нашей концепции “ресторана будущего”. Разработка технологии 3D-биопринтинга для создания куриных продуктов может способствовать решению сразу нескольких важных проблем, которые стоят перед человечеством, поэтому мы будем работать над тем, чтобы сделать ее доступной для тысяч людей в России и, возможно, даже во всем мире» — говорит Раиса Полякова, генеральный директор KFC в России и СНГ.
«Технологии на основе 3D-биопринтинга, изначально получившие широкое признание в медицине, сегодня набирают все большую популярность в сфере производства продуктов питания, таких как, например, мясо животных. Стремительное развитие таких технологий в будущем позволит сделать мясные продукты, напечатанные на 3D-биопринтере, более доступными, и мы надеемся, что созданная в результате нашего сотрудничества с KFC технология поможет ускорить вывод подобных продуктов на рынок», — говорит Юсеф Хесуани, сооснователь и управляющий партнёр 3D Bioprinting Solutions.
Ученые всего мира сегодня работают над тем, чтобы найти решение для бесперебойного обеспечения растущего населения Земли питанием и снижения негативного влияния на окружающую среду. Использование технологий на основе 3D-биопринтинга может стать одним из перспективных направлений в этой области.
Sun, 19 Jul 2020 20:41:40 +0300
По ФА…
На уходящей неделе:
Заседание ЕЦБ
Заседание ЕЦБ не принесло сюрпризов.
Политика ЕЦБ осталась неизменной, Лагард заявила о значительной неопределенности по перспективам роста экономики Еврозоны и необходимости в значительных монетарных стимулах для поддержки восстановления экономики.
Кристин подтвердила, что покупки ГКО стран Еврозоны в последнее время уменьшились, ибо фрагментация на долговых рынках Еврозоны снизилась, хотя рост баланса ЕЦБ пока не подтверждает данное заявление:
На вопрос о неполном использовании размера программы PEPP Лагард заявила, что в базовом варианте ЕЦБ использует весь размер, но, при значительных положительных сюрпризах по росту экономики, не исключены иные варианты, но сейчас данный вопрос не подлежит рассмотрению.
Инсайд, который вышел после заседания ЕЦБ, указывает на отсутствие согласия по использованию полного размера программы PEPP, т.е. раскол внутри ЕЦБ усиливается и, при восстановлении экономики, более вероятно, что позиция Бундесбанка станет основной.
Лагард заявила, что возможность увеличения множителя по резервам банков, освобожденных от отрицательной ставки, на текущем заседании не рассматривалась.
Увеличение множителя в будущем возможно, но в текущий момент для этого нет оснований.
ЕЦБ возобновит пересмотр своей политики в сентябре, планируется, что сие займет около года.
Вывод по ЕЦБ:
Заседание было проходным, неинтересным и не оказало влияние на рынки.
Принятие соглашения по фонду восстановления ЕС снимет с ЕЦБ ответственность за фрагментацию долгового рынка Еврозоны и позволит ужесточить политику как минимум через повышение депозитной ставки до нулевого уровня при первых признаках восстановления экономики.
На предстоящей неделе:
1. Кризис Еврозоны
Саммит лидеров ЕС был продлен на третий день, ибо за первые два дня соглашения по фонду восстановления и бюджету ЕС достичь не удалось.
К четверке северных «экономных» стран, Нидерландам, Австрии, Дании и Швеции, присоединилась Финляндия с требованиями по уменьшению общего размера фонда восстановления, размера грантов и ужесточения условий получения помощи нуждающимися странами.
В субботу вечером споры достигли апогея, президент Франции Макрон угрожал покинуть саммит в случае, если несогласные страны не изменят свой подход.
На текущий момент наблюдается сближение позиций по сумме грантов и общего размера фонда восстановления, страны во главе с Голландией согласны на 350 млрд. евро, Макрон и Меркель настаивают на 400 млрд. евро в грантах, президент ЕС Мишель предлагает компромиссный вариант в размере 375 млрд. евро.
Лидеры южных стран подтвердили возможность уступки по размеру грантов, изначально предполагалось, что общий размер грантов на 500 млрд. евро будет разделен на 310 млрд. евро для поддержки экономики нуждающихся стран и 190 млрд. евро для бюджетных программ, под сокращение попадет часть грантов для бюджетных программ.
Общий размер фонда восстановления может быть уменьшен до 700 млрд. евро против 750 млрд. евро в первоначальном плане.
Тем не менее, пока нет согласия по условиям получения помощи из фонда восстановления нуждающимися странами, контроля за расходами и условий отзыва помощи.
На текущий момент лидеры ЕС согласовывают компромиссный план в ходе приватных встреч.
После окончания переговоров на уровнях отдельных стран ожидается общее заседание лидеров ЕС, которое уже неоднократно откладывалось по времени.
Если к общему заседанию лидеров ЕС будет найден компромисс по трем ключевым аспектам соглашения, размеру фонда восстановления и грантов, условиям получения помощи и верховенству права, то саммит продолжится до утра для согласования оставшихся деталей.
Если до полуночи компромисс найден не будет по ключевым аспектам соглашения, то саммит закончится провалом, лидеры ЕС продолжат переговоры на саммите 27-28 июля.
2. Экономические данные
На предстоящей неделе главными данными США станут PMI промышленности и услуг, недельные заявки по безработице.
По Еврозоне следует отследить PMI промышленности и услуг за июль в первом чтении.
Новый раунд переговоров по Брексит стартует с 20 июля и оба главных переговорщика от ЕС и Британии Барнье и Фрост ранее заявляли, что рассчитывают на прорыв в ходе этого раунда.
Безусловно, ключом к прогрессу по Брексит должны стать политические уступки со стороны Британии и ЕС, но непохоже, что лидеры ЕС сумели уделить достаточно внимания вопросам Брексит в ходе саммита на выходных, споры по фонду восстановления, похоже, практически не оставили времени для обсуждений других проблем.
Внимание участников рынка также привлекут розничные продажи и PMI Британии с публикацией в пятницу.
Китай на предстоящей неделе не порадует новыми экономическими отчетами, а нежелание Трампа усиливать санкции против Китая говорит об отсутствии серьезных потрясений на тему китайско-американских отношений до выборов.
— США:
Среда: продажи жилья на вторичном рынке;
Четверг: недельные заявки по безработице;
Пятница: PMI промышленности и услуг, продажи жилья на первичном рынке.
— Еврозона:
Четверг: индекс доверия потребителей;
Пятница: PMI промышленности и услуг.
3. Выступления членов ЦБ
Риторика членов ФРС остается голубиной, большинство членов ФРС заявляют, что намерены сохранить ставки на текущих уровнях до тех пор, пока инфляция не превысит 2,0%.
Брайнард сообщила, что ФРС не намерен рассчитывать инфляцию на основании кривой Филлипса, а будет ждать пока фактическая инфляция не достигнет 2,0% на устойчивой основе.
Бу главы ФРС Бернанке и Йеллен в показаниях Конгрессу США продолжают настаивать на необходимости ещё одного пакета фискальных стимулов и не исключили введение ФРС контроля кривой доходности в будущем.
В ФРС настал период тишины перед заседанием 29 июля.
Выступлений главы ЕЦБ Лагард на предстоящей неделе не планируется, но она обязательно прокомментирует результат саммита лидеров ЕС.
-----------------------------------------
По ТА…
ТА евродоллара на предстоящей неделе полностью зависит от исхода саммита ЕС.
Базовый, правильный вариант по ТА предполагает продолжение роста минимум до 1,147Х-1,148Х или чуть выше с обязательной нисходящей коррекций перед продолжением роста:
Такой вариант может быть на принятии частичного решения по фонду восстановления ЕС сегодня с планируемым достижением полного соглашения на саммите через неделю или при решении лидеров ЕС по нижней границе ожиданий рынка.
В случае позитивного сюрприза в отношении решения по фонду восстановления ЕС сегодня рост евродоллара без особых нисходящих коррекций может продолжиться до 1,17й фигуры:
Провальный результат саммита ЕС без особых надежд на прорыв через неделю приведет к закрытию лонгов евродоллара и падению к 1,1000+-:
-----------------------------------------
Рубль
Запасы нефти продолжили падение, но реакция рынка была слабой перед ожидаемым увеличением добычи нефти ОПЕК+вне ОПЕК с августа согласно плану, не говоря о том, что запасы нефти в Китае достигли пиковых значений.
Отчет Baker Hughes сообщил о падении количества активных нефтяных вышек до 180 против 181 неделей ранее.
Министр нефти Саудовской Аравии заявил, что не исключает пересмотр квот стран ОПЕК+вне ОПЕК в декабре в зависимости от ситуации с коронавирусом и темпов восстановления экономики.
По-прежнему было бы идеально получить перехай по нефти перед началом старшей нисходящей коррекции:
Заседание ЦБ РФ вряд ли окажет значительное влияние на рубль.
Динамика рубля, как и нефти, сейчас зависит от общего аппетита к риску и курса доллара, но рубль хуже рынка по причине возможных санкций США.
Пока сохраняется вероятность разворота долларрубля вниз от сопротивления, но при перехае 72,30 целью станет 75-76:
------------------------------------------
Выводы:
Итог саммита лидеров ЕС, безусловно, станет главным событием предстоящей недели.
Достижение соглашения по фонду восстановления ЕС приведет не только к росту евро, но и росту аппетита к риску на всех финансовых рынках.
Перераспределение денег от северных стран южным странам через фонд восстановления нивелирует политические риски распада Еврозоны и усилит роль евро в качестве мировой резервной валюты.
Доллар находится под нисходящим давлением из-за роста дефицита бюджета США, голубиной политики ФРС и санкций администрации Трампа в отношении многих стран мира, многие страны увеличат долю евро в составе своих ЗВР при создании фонда восстановления ЕС, который, по сути, станет первым шагом в сторону образования СШЕ.
Помощь южным странам в виде грантов снимет ответственность с ЕЦБ, который сейчас вынужден покупать ГКО южных стран для снижения фрагментации на долговом рынке Еврозоны.
При восстановлении экономики ЕЦБ сможет повысить депозитную ставку до нуля раньше повышения ставок ФРС, удовлетворив требования северных стран во главе с Бундесбанком.
Но даже если решение по фонду восстановления сегодня достигнуто не будет, то более вероятен консенсус на саммите лидеров ЕС через неделю, а значит имеет смысл присматриваться к лонгам евро на падении.
Единственным ярким событием недели, кроме итога саммита лидеров ЕС, станет публикация PMI за июль в первом чтении в пятницу.
Вероятно, данные укажут, что восстановление экономики стран Еврозоны более надежное, чем США, что также будет в пользу роста евро.
На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп.
-----------------------------------------
Моя тактика по евродоллару:
На выходные ушла без позиций по евродоллару.
Решения по открытию позиций будут приниматься на основании итога саммита лидеров ЕС по фонду восстановления, но в любом случае планируются лонги евро на снижении.
Sun, 19 Jul 2020 20:34:41 +0300
Здравствуйте, Коллеги!
Прошу прощения за дублирование поста (https://smart-lab.ru/blog/634221.php). Похоже, что вопрос про казначейские акции не зашёл в пятницу вечером, поэтому я повторяю его, надеясь получить от Смарт-Лабовцев идеи зачем же всё-таки компании делают с собой этакое.
На днях я изучал финансовые показатели нового для меня американского эмитента – производителя телекоммуникационного оборудования с труднопроизносимым названием Ubiquiti (UI).
В первом приближении результаты эмитента за 1 квартал 2020 г. выглядят весьма достойно: рентабельность продаж составила 31 %, рост выручки к АППГ превысил 18% (и это в условиях пандемии!), а коэффициент текущей ликвидности на конец квартала превысил 2,7х.
Однако, открыв пассив баланса я обнаружил, что собственный капитал компании глубоко отрицателен: при активах в $621M долгов у компании на $977M, то есть собственный капитал составляет минус $356M ( минус 57% от валюты баланса). Для сравнения: многострадальная российская Авиакомпания «ЮТэйр», шансы на спасение которой от банкротства стремятся к нулю (если не поможет государство), имеет отрицательный собственный капитал «всего» минус 47%.
Естественно, что после этого желание стать акционером Ubiquiti у меня быстро отпало. Тем не менее я решил разобраться, почему же сложилась такая ситуация с компанией, имеющей высокую маржинальность операционной деятельности.
Проанализировав динамику пассивов компании (см. рисунок ниже) я удивился ещё больше: год назад (31.03.2019) собственный капитал эмитента составлял относительно благополучные плюс $188M или (20% от валюты баланса), а за прошедшие 12 месяцев резко перешёл в область отрицательных значений.
Параллельно с этим возросли обязательства компании. В отчетности указывается, что основным займодателем является Wells Fargo. Это означает, что обязательства, отраженные в балансе – реально привлеченные кредиты (а не займы собственников, как это любят оформлять в российской практике). Кроме того, чистая прибыль компании за указанный период составила $417M. Спрашивается: где все эти деньги, Зин?
Из отчета компании следует, что денежные средства были направлены на проведение обратного выкупа собственных акций эмитента (buyback). В общей сложности за истекший год на обратный выкуп было направлено $700M (выкуплено около 6 млн. акций из 70 млн. акций, находящихся в обращении).
С одной стороны, это всё объясняет. Программы обратного выкупа акций сейчас проводят почти все эмитенты и особенно эти программы распространены на фондовом рынке США.
В то же время, я никак не могу взять в толк, зачем же после buyback погашать выкупленные акции (их также называют казначейскими) и обнулять свои чистые активы (или вовсе делать их отрицательным)?
Понятно, что во времена отрицательных процентных ставок и отрицательных цен на нефтяные фьючерсы, отрицательным собственным капиталом уже никого не удивишь (недавно эта тема уже затрагивалась на Смарт-Лабе).
И всё же, если я верно понимаю, экономическая целесообразность обратного выкупа акций состоит в разгоне котировок своих акций, а также перепродаже выкупленных акций в будущем (по более высоким ценам). Но зачем же их тогда погашать?
Коллеги, обращаюсь к Вам с убедительной просьбой: подскажите, кто знает, с какой целью компании преднамеренно погашают выкупленные в ходе buyback акции, благодаря чему их собственный капитал становится отрицательным?
Заранее благодарю за комментарии.
Sun, 19 Jul 2020 19:24:55 +0300
Доброе утро /вечер всем. По итогам недели S/P показал небольшой, но плюс, что повышает шансы на рост в первой половине недели, скорее всего минимум до вторника включительно. Пока обозначают, что уровень 3240 стал непреодолимым препятствием, в это слабо верится, честно говоря, с учетом того, что вышли на 20-е числа июля и уровни выше 3200 удерживают уверенно, поэтому скорее всего до конца месяца этот уровень должны пройти (3240) с высокой вероятностью и в целом месяц закрыть выше. Если так произойдет, то будем ждать/ориентироваться на коррекцию в августе, где и будем подбирать интересные, на наш взгляд, активы с прицелом роста уже на сентябрь.
BRENT-пока без изменений, работа в диапазоне 41.5-43.5. До конца месяца возможен пробой верхней границы и закрытие гэпа на 45.
GOLD- похоже выхода из актива, пока не предвидится, до конца месяца точно. Надежда на коррекцию в августе, где попробуем купить с прицелом до конца сентября и будем ждать выхода металла к уровню 2000.
Наш рынок акций показывает слабовыразительную динамику и ничего, для меня, интересного пока здесь нет. Подождем.
S/P: Уровни поддержки- 3180; 3128; 3080; 3020; 3000; 2957; 2933 -2922 (гэп); 2922 -2865 (гэп); 2920; 2880; 2860; 2820; 2770-2760; 2775-2735 (гэп); 2720-2680; 2640; 2570-2500 (гэп); 2520; 2500-2475; 2400-2350; 2350-2240 (гэп) и 2200. Сопротивления: 3215-3222 (гэп); 3240; 3258-3320-3333 (гэп); 3370; 3400.
BRENT: Уровни: 50.20; 45.30; 44; 42; 40; 38; 36-(35.40)-35; 33 (промеж.); 31-30; 28(промеж.); 26 (промеж.); 24,5; 22. Ждем закрытия гэпа на 45.
GOLD: Уровни- 1400 (1350); 1450-1550; 1590-1610; 1660-1670; 1690-1710; 1750; 1790-1810; 1850; 1880-1910 и 2000. Отработка 1800.
Мои позиции: акции, лонг, куплены на ,, свои".
Всем удачи и успехов.
Ниже ссылка на мой блог на Яндекс-дзен.
КОМУ НЕ СОСТАВИТ ТРУДА, ПЕРЕЙТИ ПО ССЫЛКЕ И ПРОСМОТРЕТЬ ЗАМЕТКУ ОТ НАЧАЛА И ДО КОНЦА, НЕ МЕНЕЕ, ЧЕМ 50 СЕК., МОЯ БЛАГОДАРНОСТЬ НЕ БУДЕТ ИМЕТЬ ГРАНИЦ:)) Спасибо за понимание.
zen.yandex.ru/media/id/5e2386bcdddaf400b2813563/sp-ri-gold-neftrabotaem-po-planu-5f146dadac9aa864edc0322c