Thu, 07 Dec 2023 10:25:28 +0300
Дед Мороз в лице аналитиков от «БКС Мир инвестиций» насобирал мешок с дивидендными акциями, в течение следующих 12 месяцев доходность которого может составить 14,7% годовых. По словам аналитиков, данный набор акций не только может обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Рассмотрим 5 компаний из этого списка и быстро пробежимся по остальным, которые по мнению БКС могут выплатить выше 10% годовых.
Сургутнефтегаз
- Дивиденд 11 руб
- Дивидендная доходность 18,6%
- Кот Шредингера aka Сургутнефтегаз-п, дивиденды зависят от, если бы кто-то знал, ходят легенды, что от курса доллара на конец календарного года. Компания вроде зарабатывает, курс доллара приемлемый, посмотрим, что из этого получится.
Лукойл
- Дивиденд 1 040 руб
- Дивидендная доходность 14,4%
- Данная компания в представлении не нуждается, машина по зарабатыванию денег, Сбербанк в мире нефти.
Татнефть-ао
- Дивиденд 90 руб
- Дивидендная доходность 14,2%
- В пятерку лидеров залетела Татнефть, вытеснив Сбербанк, после того как объявила дивиденды за 3 квартал 2023 года в размере 35 рублей на акцию. А вообще, татары не только хорошо пекут учпочмаки, но и одаривают инвестора щедрыми дивидендами.
МТС
- Дивиденд 36 руб
- Дивидендная доходность 13,2%
- МТС – дойная корова, когда уже там вымя отсохнет, непонятно.
Транснефть-ап
- Дивиденд 18 900 руб
- Дивидендная доходность 13,0%
- Доступность акций для покупки рядовым инвестором не айс, весной должен произойти сплит, тогда и можно будет присматриваться к данной компании.
Вот такая получилась дивидендная корзина у БКС, которая обещает обогнать рынок. В преддверии закручивания гаек от ЦБ и очень вероятного дальнейшего повышения ключевой ставки, в краткосрочной перспективе, облигации могут оказаться прибыльнее акций, но как показывает практика, на долгосроке акции имеют преимущество перед облигациями за счет неограниченного роста как стоимости самих бумаг, так и увеличения дивидендов. Об этом подробно писал тут.
Так же аналитики выделили несколько компаний с дивидендной доходностью от 10 до 13% годовых на ближайшие 12 месяцев.
Полюс
- Дивиденд 1 176 руб
- Дивидендная доходность 10,4%
- Дивиденд 34 руб
- Дивидендная доходность 12,0%
- Дивиденд 825 руб
- Дивидендная доходность 12,1%
- Дивиденд 72 руб
- Дивидендная доходность 12,3%
- У Роснефти недавно вышел отчет за 3 квартал 2023 года по МСФО.
- Дивиденд 107 руб
- Дивидендная доходность 12,6%
Совкомфлот
- Дивиденд 17 руб
- Дивидендная доходность 13,0%.
Делитесь мнением, дорогие инвесторы, все ли компании есть в вашем портфеле и кого бы стоило сюда добавить.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, инвестиции и финансы.
Thu, 07 Dec 2023 10:02:32 +0300
Несмотря на недавнее новое сокращение добычи ОПЕК+ и позитивный фон на рынках в нефти продолжается обвальное падение. -11% только за последнюю неделю.
Сила сработавшего медвежьего сигнала, о котором мы писали в начале октября, стала сюрпризом и для нас. Мало что предвещало такое движение.
Два основных вопроса, что будет дальше с ценами и как это повлияет на российский рынок?
В начале ноября мы обращали внимание, что $70 за баррель WTI является уровнем поддержки по мнению самих участников отрасли. Цены на дальние форвардные контракты неохотно падают ниже, что отражает уменьшающийся интерес нефтепроизводителей хеджировать на таких уровнях будущую добычу.
Кстати, в ноябре уровень $70 сработал в качестве поддержки.
То же самое мы наблюдаем и сейчас. С одной стороны сезонно низкий спрос и ожидания рецессии толкают спотовые котировки нефти вниз. С другой стороны накопленная инфляция и вероятное смягчение политики центробанков в 2024 году — фактор долгосрочной поддержки.
Нефтяные фьючерсы снова указывают на стабилизацию цен в районе $70.
Думаю, что если падение нефти ниже текущих уровней и произойдет, оно не будет долгосрочным, максимум, до лета 2024. Сильную просадку (ниже $60 за баррель WTI/ $65 Brent) можно использовать для покупки нефтяных активов.
Последствия для российского рынка
Учитывая параметры бюджета 2024, рубль может довольно сильно поболтать. Слабый рубль нужен, чтобы скомпенсировать падающий приток нефтедолларов. Текущее ослабление может продолжаться вплоть до USD/RUB = 100, а при дальнейшем падении нефти привести к новому минимуму курса национальной валюты.
Для акций нефтегазового сектора нефть ниже $60 тоже не подарок. Последнюю неделю наблюдается картина, что котировки акций падают вопреки ослабляющемуся рублю. Этот тренд может продолжиться.
Но с учетом долгосрочных перспектив, текущая коррекция может создать интересные возможности для покупок. Мы считаем, что рост индекса ММВБ может возобновиться уже в январе.
t.me/warwisdom/702
Thu, 07 Dec 2023 09:36:24 +0300
Thu, 07 Dec 2023 09:43:20 +0300
Вчера ПАО «Сбербанк» провело День инвестора.
Событие, которого многие ждали. Сбер представил на нем новую улучшенную Дивидендную политику.
Сама Политика, поменялась незначительно, всё те же 50% от чистой прибыли, и вроде бы всё гладко, но почему-то Сбер весь день постепенно сползал вниз, а в конце дня полетел камнем.
Многие это пытались объяснить фиксацией прибыли игроков после затяжного роста с целью перезайти пониже и прочими вроде бы очевидными вещами. Но есть нюанс!...
Нюанс этот уже ближе к завершению события в голос озвучил руководитель блока «Финансы» банка Тарас Скворцов — В новой дивполитике «Сбера» изменился триггер для выплаты дивидендов — Дивиденды будут платить в предполагаемом размере (50%) при коэффициенте достаточности базового капитала H20.0 не ниже 13,3% — www.finam.ru/publications/item/v-novoy-divpolitike-sbera-izmenilsya-trigger-dlya-vyplaty-dividendov-20231206-1411/
Этот показатель ранее Сбер нигде не публиковал.
Но по итогу работы за 7 месяцев 2023 (в отчете в августе) показатель Н1.0 составил 13,4%, снизившись за последний месяц на -0,2%, а с начала года на -1,4%. — www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/july_2023 — очень близко к указанной цифре 13,3% по Н20.0 и темпы снижения тоже не малые.
=========
Что за такой таинственный переход на новый триггер? В чем была необходимость переходить на него?
Ответы на эти вопросы нам может и не суждено узнать. Но инвестиционное сообщество, очевидно, восприняло этот переход, как замаскированное послание о том, что дивиденды могут быть и уменьшены. А незадолго до Дня инвестора и сам Герман Оскарович высказывался о том, что долгосрочная устойчивость банка для Наблюдательного совета — превалирующая тема — www.interfax.ru/business/929435
============
В итоге на Дне инвестора… Эммм!.. Сбер всем показал то самое дно инвестора…
Wed, 06 Dec 2023 17:24:51 +0300
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций. Разбираемся, какие изменения произошли к началу декабря — в период, когда российский рынок показал небольшое снижение, а курс пары USD/RUB по большей части консолидировался чуть ниже 90.
Из топ-6 фаворитов трейдеров вышли бумаги Polymetal. Причем соотношение маржинальных лонгов и шортов резко ухудшилось — с 98% к 2% до 40% к 60%. Такая динамика стала следствием намерений компании провести новый обмен акций, которые заморозили в результате санкций, введенных ЕС против НРД, на новые, выпущенные на бирже МФЦА. Котировки Polymetal на этих новостях сильно падали, но большая часть снижения была быстро выкуплена.
Неожиданным участником топа стали акции НМТП. По всей видимости, бумага заинтересовала инвесторов на фоне снижения котировок. От максимумов августа цена упала более чем на 40%.
В остальном список прежний: «префы» Татнефти, Сбера, Транснефти, Газпром и HeadHunter. Акции последней, к слову, уже на текущей неделе заметно просели, что, вероятно, в некоторой степени спровоцировано и сокращением маржинальных позиций.
В списке претендентов на снижение остаются акции девелоперов ЛСР и Самолета, а также ритейлера М.Видео и энергетической ОГК-2. В стан потенциальных аутсайдеров вернулись акции РусГидро, которые довольно часто попадают в этот список.
Новичками здесь стали акции СПБ Биржи, что очевидно было вызвано слухами о банкротстве, которые были оперативно опровергнуты. Тем не менее на начало месяца отношение маржинальных лонгов и шортов в бумаге было 16% к 84%.
Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.
Бесплатный шорт на три месяца
Если вы совершите сделку шорт с 18 сентября по 17 декабря 2023 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует для новых клиентов БКС, клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Thu, 07 Dec 2023 09:32:19 +0300
В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, брифинг от Ивана Кондратенко
10:00 — 11:30 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.
Go Invest: https://clck.ru/33nS8n
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest Веб-терминал
Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+. https://goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Instagram @live_investing
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvesting...
Thu, 07 Dec 2023 09:18:21 +0300
В нефтегазовом секторе происходит много интересных событий. Страны ОПЕК+ объявили о планах сократить объем добычи нефти в начале следующего года, при этом нефтяные котировки спикировали вниз. Как это ситуация отразится на дивидендах Башнефти? Давайте разбираться.
Вначале пробежимся по отчету компании за 9 месяцев 2023 года. Итак, выручка составила 727,8 млрд рублей, а чистая прибыль 151,8 млрд рублей. Компания не стала раскрывать подробных результатов и не представила данных за прошлый год. Важно отметить, что в 3 кв. чистая прибыль составила 75,3 млрд рублей, то есть практически столько же, сколько за первое полугодие.
Результаты 4 кв. могут быть хуже по двум причинам. Во-первых, власти в конце сентября ограничили экспорт дизельного топлива для стабилизации цен на внутреннем рынке. В середине ноября ограничения сняли, поскольку цены пошли вниз, а у переработчиков наблюдалось затоваривание нефтехранилищ. У Башнефти значительный объем выручки приходится на реализацию нефтепродуктов, поэтому для нее чувствительны любые запреты. Во-вторых, стоимость нефти сорта Urals в начале декабря упала к $60 за баррель. Девальвация рубля сглаживает эффект падения нефтяных цен, однако в пересчете на рубли средняя квартальная цена сейчас ниже, чем в 3 кв.
В конце ноября страны ОПЕК+ заявили о новых сокращениях добычи нефти в 1 кв. будущего года, однако нефтяные цены с тех пор спикировали вниз на 10%, поскольку на рынке возникли опасения относительно раскола в ОПЕК+. Ангола отказалась сокращать добычу и заявила о планах нарастить производство углеводородов. Финансовые СМИ сразу же подхватили эту новость, что спровоцировало распродажи на товарных биржах. Согласно последнему отчету CFTC, хедж-фонды 9 недель подряд агрессивно шортят нефтяные фьючерсы, что подливает масла в огонь.
По дивидендной политике Башнефть платит не менее 25% от чистой прибыли в качестве дивидендов. Следовательно, за 9 месяцев 2023 года компания заработала 222 рубля на акцию. Четвертый квартал может принести в копилку еще порядка 70 рублей, и в этом случае по итогам года дивиденды могут составить 292 рубля, что ориентирует нас на 17% доходности на префы.
Башнефть может быть интересна для инвестиций, но важно помнить о рисках корпоративного управления, поскольку Роснефть всегда может внести какие-либо коррективы.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Thu, 07 Dec 2023 09:08:54 +0300
Объявляем официально: Советом директоров ПАО «МГКЛ» установлен ценовой диапазон на уровне 3,1–3,5 рублей за одну обыкновенную акцию. Уже сегодня, 7 декабря, начинаем сбор заявок!
Ещё немного важных данных:
Тикер — MGKL
В рамках IPO инвесторам будут предложены акции дополнительной эмиссии ценных бумаг. Общий объём размещения предположительно составит до 322 580 000 акций.
Ожидается, что по результатам IPO доля акций группы в свободном обращении (free-float) может составить до 36 %.
Итоговая цена размещения будет определена по результатам сбора заявок, который завершится 13 декабря 2023 года.
Компания и её аффилированные лица (с исключениями, описанными в полном тексте документа), а также основные акционеры, владеющие в настоящее время в совокупности более 84% обыкновенных акций, принимают на себя стандартные обязательства по лок-апу в 180 дней по его завершении.
Инвесторы, участвовавшие в IPO, получат право через 6 месяцев после даты завершения сделки дополнительно приобрести по цене IPO акции компании в количестве до 20% от количества акций компании, приобретённых ими в рамках IPO.
Привлечённые в ходе IPO средства будут в полном объеме направлены в капитал компании для реализации стратегии развития:
✓ продолжим цифровизацию всех направлений нашей деятельности, включая их бесшовную интеграцию для снижения операционных затрат, повышения эффективности взаимодействия и оптимизации управления;
✓ продолжим экспансию в Московском регионе — планируем увеличить розничную сеть до 150 отделений к 2025 году с потенциалом роста нашей доли рынка в регионе до 40 % к 2027 году;
✓ будем развивать направление ресейла за счет собственной розничной сети, логистических и технологических решений крупных платформ, где мы уже присутствуем и куда мы будем выходить, что позволит нам к 2027 году увеличить долю на рынке ресейла до 3% -5%; емкость рынка ресейла к 2027 году вырастет в 3 раза до 3 трлн рублей;
✓ продолжим развитие оптового направления трейдинга драгоценных металлов, что даст нам возможность существенно нарастить обороты с одновременным эффективным управлением временно свободной ликвидностью.
Читайте все детали на нашем сайте.
Thu, 07 Dec 2023 08:45:51 +0300
За прошедший год (после индексации тарифа и отмены техприсоединения за символическую плату) сетевые компании прибавили в финансовых результатах. Сейчас котировки дочек Россетей прилично скорретировались после бурного летнего ралли, и настало время разобрать — кто наиболее интересен среди представителей отрасли.
Для начала я исключил из обзора холдинг — ПАО Россети, т.к. дивидендов в нем не ожидается еще несколько лет, и это вряд ли импонирует привыкшим к высокой дивдоходности участникам рынка. Также не рассматривал префы Ленэнерго — в них присутствует специфический риск, и бумаги Россети Северного кавказа — как хронически убыточные (и хронически бездивидендные). Итого для обзора осталось 10 бумаг: ниже представлены их мультипликаторы — P/E, EV/EBITDA и NetDebt/EBITDA. Дисклеймер: бумаги отсортированы по инвестиционной привлекательности (на мой субъективный взгляд, конечно же).
Явно в выборке как дешевые (по совокупности параметров) выделяются верхние 4 бумаги: низкие мультипликаторы стоимости и низкий долг. Посмотрел, как выросла выручка этих компаний (отношение выручки за последние 12 месяцев к значению 2018 года):
Сразу видно, как неравномерно развиваются регионы: в Москве и поблизости выручка сетевых компаний выросла приблизительно в 2 раза сильнее, чем в поволжье и на Урале. Дополнительный бонус получают Рсети МР и Рсети ЦП.
Теперь посмотрим динамику котировок бумаг сектора за год:
Рсети МР и Рсети ЦП вновь получают бонус стоимостного инвестора — они выросли за год на 34% и 40% соответственно, против 109% и 113% роста Рсети Волги и Рсети Урала. В сильно выросших бумагах сетей Урала и Волги может оказаться больше желающих зафиксировать кратную прибыль, чем в более стабильных сетях Московского региона (бывший МОЭСК) и сетях Центра и приволжья. Бумаги Рсети МР и Рсети ЦП в какой-то степени «отстали» от прочих бумаг стремительно подорожавшего сетевого сектора, и это при том, что темпы роста бизнеса у них лучшие. Таким образом, явно можно выделить двух недооцененных лидеров. Как выбрать кого-то из них? Посмотрим на графики:
Это Рсети МР. Торгуются по уровням: либо от текущей цены развернется в рост, либо от 1,15 (потенциал снижения 9%).
Это Рсети ЦП. Выглядят уже не так определенно. До уровней 0,24 и 0,21 — потенциал снижения 22% и 32% соответственно. Не факт конечно, что допадает туда, т.к. мультипликаторы дешевые, но технически бумага выглядит слабее Рсети МР. Хотя, глядя на график, например Рсети Урала (тоже по мультипликаторам недорогая бумага) покупать хочется еще меньше))) Похожим образом выглядят графики остальных сильно выросших сетей.
Ожидания по дивидендам: в Рсети МР — при среднем Pay Out за 5 прошлых лет в 43%, можно ожидать дивидендную доходность 17-19% к текущей цене. В Рсети ЦП — при среднем Pay Out за 5 прошлых лет в 36%, можно ожидать аналогичные 16-18% к текущей цене. Вот они — подарки для стоимостного инвестора!
Вывод: при сравнении значений мультипликаторов стоимости сетевых компаний, темпов роста их выручки, роста относительно бумаг сектора за год, а также технической картины, для меня наиболее интересны к покупке бумаги Рсети МР. Причем покупка привлекательна прямо от текущей цены, с сильным уровнем поддержки на 1,15. Бумаги Рсети ЦП выглядят также дешевыми, но в них вероятно снижение до 0,24 рублей за акцию. Можно поделить лимит на сетевые бумаги между этими двумя компаниями и брать частями от уровней. Дивиденды по обеим бумагам ожидаю привлекательными даже при текущим уровне % ставок.
На всякий случай напоминаю: данная заметка не является инвестиционной рекомендацией.
Вдохновляющих идей Вам, инвестиционных и не только!
Мой телеграм (вдруг будет интересно): t.me/+BIN1XFm7ixI4ZDJi
Благодарю за внимание!
Thu, 07 Dec 2023 01:42:16 +0300
Московская биржа вводит дополнительные меры по противодействию дестабилизации цен акций
Московская биржа совместно с Банком России и участниками рынка продолжает разработку и внедрение мер по противодействию дестабилизациям и высокой волатильности цен акций.
С 25 декабря 2023 года на рынке акций будет действовать механизм ограничения агрессивности лимитных заявок. С этой даты при исполнении лимитной заявки по акциям и паям будет установлено предельное отклонение цен исполнения заявки на уровне 5% от цены лучшей встречной заявки на момент подачи лимитной заявки.
Механизм ограничения агрессивности заявок на фондовом рынке впервые был введен 2 ноября 2020 года для рыночных заявок. Его цель — защита инвесторов от ошибок при подаче заявок на заключение сделок с инструментами фондового рынка, а также от возможных потерь при существенных изменениях цен. Механизм ограничения рыночных заявок показал высокую эффективность.
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n65908?nt=0
www.moex.com/n65908?nt=0
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.
Thu, 07 Dec 2023 04:58:44 +0300
Сегодня в выпуске:
— Рупор западной пропаганды расписывается в провале
— Сколько денег заработала франшиза GTA?
— Капиталистическая наука от Сороса
— Бочёк потiк Нефть всё?
Доброе утро, всем привет!
Ну что, закончилась скидочная «Чёрная Пятница» и цены смогли упасть на свои нормальные значения?
За неделю с 28 ноября по 4 декабря 2023 г. на потребительском рынке инфляция замедлилась до 0,12%, год к году – до 7,52%.
▪️ В сегменте продовольственных товаров темпы роста цен снизились (0,32%) за счёт замедления удорожания продуктов питания без учёта плодоовощной продукции (до 0,17%). На плодоовощную продукцию рост цен составил 1,94%.
▪️ В сегменте непродовольственных товаров цены не изменились: возобновившийся рост цен на электро- и бытовые приборы был нивелирован снижением цен на импортные автомобили и бензин.
▪️ В секторе услуг рост цен замедлился до 0,03% за счёт удешевления авиабилетов на внутренние рейсы.
Цены на бензин показали снижение на 0,2%, а дизельное топливо не изменилось.
****************************************
Топовый рупор западной пропагандистской машины Bloobmerg на первых полосах расписывается в провале мер по ограничению нашей с вами военной мощи...
Ежемесячный доход Москвы от экспорта нефти сейчас больше, чем до вторжения в Украину.
На самом деле в этой большой статье ничего нового, о чем бы не знали подписчики канала MarketScreen. Опять танкера Тимон и Пумба, виноват, Турба и Симба. Опять они старые. Опять под непонятными флагами. Опять теневые перекачечки. Опять, а вот мы планировали так, а получилось почему-то не так...
Просто немного картинок из независимой статьи.
На первой — рейсы с российской сырой нефтью за 2023 год по принадлежности корабликов. Получается, «призраки» совершили 771 ходку, русские 413, греки 337 (привет Робину Бруксу) и остальные 142.
На второй — крупнейшие покупатели российской сырой нефти в уходящем году. И у кого они покупали. Лукойл у Лукойла… Здорово, правда?
На третьей наши порванные в клочья доходы от поставок сырой нефти. Тут должна быть гифка, где мужик орёт: «No! God! Noooo! No! No!!!».
“Мы собираемся более внимательно изучить предельную цену”, — заявил агентству Bloomberg во вторник советник президента Джо Байдена по энергетической безопасности Амос Хохштейн.
“Мы собираемся принимать меры всякий раз, когда увидим необходимость снизить цену до предельного уровня или ниже него!”, — сказал он в кулуарах COP28 в Дубае.
«О да! Да, да… ммм… полагаю, это было бы что-нибудь ужасное!»
*********************************
Позавчера Рокстары порадовали нас официальным трейлером новой ГТАшечки намбер VI. Количество негров на один квадратный пиксель 4К ролика зашкаливает. И главный герой тоже негр. Тётенька. Но, возможно, с пинусом… иначе что делать с повесточкой.
Ну, в общем, обещают в 2025.
А пока посмотрим, что было с бюджетами франшизы. Сколько стоило создание двух последних игр и сколько они заработали?
Начиналось всё со скромного 2D в 1997. Спустя 15 лет GTA VI оценивается как самая дорогая игра, которая когда либо была выпущена.
В 2008 году GTA IV стоила около 100 млн.$ — бюджет, который уже соперничал с крупными голливудскими релизами. Однако, с продажами в 25 миллионов копий, игра заработала почти 2 млрд $ — 5Х-окупаемость.
GTA V в 2013 встала уже в 200 млн.$. За 10 лет собрано 8 млрд $. Подписки и внутриигровые покупки приносят сотни миллионов $ в год. Фактически, плата за подписку и внутриигровые покупки составила 78% доходов Take-Two Interactive (материнской компании разработчика GTA Rockstar Games) в 2023 году.
Аналитики оценивают затраты на выход GTA VI в 2 миллиарда долларов, включая маркетинговые и другие расходы. Огромный открытый мир (действие происходит в “Вайс Сити”, вдохновлённом Майами), ультрасовременная графика и, как сообщается, совершенно новый игровой движок — все это причины огромного бюджета игры.
Для сравнения, самыми дорогими играми, которые были созданы в настоящее время, являются Red Dead Redemption 2 (также от Rockstar) и Star Citizen, обе, как сообщается, с бюджетом в 500 миллионов долларов.
***********************************
Очередная инфографика от парней из VisualCapitalist. На этот раз «Мир долга». Кто сколько должен в этой общей массе?
Правительства на нашей планете в настоящий момент имеют долгов на 97 трлн $. Данная цифра выросла на 40% с 2019 года. Цифра прогнозная на конец года. Но уже же практически конец?
Мировым лидером традиционно являются США. 33,2 трлн $ и 34,2% от мирового долга. Дальше китайцы с 14,7 трлн $ и 15,1%. Замыкают пьедестал японцы. Они, кстати, берут первое место по доли долга в своём ВВП. Она у них 255,2%. На картинке чем страна ярче в зеленый, тем существеннее доля её долга в её же ВВП.
Ну а наша с вами Россия… в самом конце. И долга у неё на 0,41% от общей массы, и в своём ВВП даже не смогли — всего 21,2%. 17 место с конца среди 186 стран. Между Косово и Болгарией. Ну что тут говорить...
************************************
На чем зарабатывает Airbnb?
По результатам 3 квартала 2023 финансового года
Основная выручка идет с регионов "Северная Америка" и "Европа, Ближний Восток, Африка" — по 1,5 млрд $.
Всего было забронировано 113,2 млн. ночей. Долгосрочные бронирования (28 и более дней) составляют 18% от общего количества.
***************************************
Промышленность в Германии
Заказы промпредприятий ФРГ в октябре «неожиданно» упали на 3,7%
Значительная часть снижения обусловлена показателями сектора «производство машин и оборудования», где новые заказы сократились на 13,5% после сезонной и календарной корректировки.
Кроме того, новые заказы сократились в основных секторах, то есть в производстве готовых металлических изделий (за исключением машин и оборудования), производстве основных металлов, производстве электрооборудования и автомобильной промышленности.
В октябре 2023 года количество новых заказов снизилось по сравнению с предыдущим месяцем как в секторе капитальных товаров (-6,0%), так и в секторе промежуточных товаров (-1,4%). Сектор потребительских товаров сообщил о росте на 2,8%.
****************************************
Про каналы
Вы же в курсе, что с чудом инженерной мысли, Панамским каналом, проблемы. Он из-за засухи немножко того… мелеет. Ну и поток через него в прошлых объемах невозможен.
Там немедленно заработала конкуренция: хочешь быстрее, плати больше.
А вот во что выливается изменение маршрута, можно наблюдать на картинке. Типичный маршрут из американских портов Мексиканского залива в Азию через канал занимает 20 дней. Через Суэц — 30. Огибая Африку — 32.
************************************
А тем временем китайский фондовый рынок продолжает падать. Допадался практически до 5-летнего минимума. И ничего. Не жужжат.
На картинке график индекса CSI 300 — 300 крупнейших акций, торгуемых на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах.
*************************************
Видео с известным капиталистом
Короче, там ведущий о том, что все вокруг обвиняют Сороса в экономических бедах. Вот, дескать, малазийский премьер говорит, что 40 лет строили-строили экономику, а пришёл придурок Сорос и всё...
А Сорос и говорит: "Я туда деньги прихожу зарабатывать. Я не смотрю на социальные последствия того, что делаю."
Ну а чего? Зато без виляния. Честно и по делу.
***********************************
Про ОФЗ
Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26243 с погашением 19 мая 2038 года составила 86,4955% от номинала, что соответствует доходности 12,11% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Всего было продано бумаг на общую сумму 43 млрд 377 млн рублей по номиналу при спросе 68 млрд 724 млн рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 37 млрд 531 млн рублей.
С начала квартала Минфин РФ разместил ОФЗ на 522,5 млрд ₽, и перевыполнил квартальный план на 4,5%.
************************************
В ВЕЛИКОбритании проблемы ...
Два самых дорогих особняка Лондона, выставленных на продажу за 475 млн. фунтов стерлингов (602 млн.$) никак не продаются.
Один на Ратленд-Гейт, принадлежащий Хуэй Ка Яню, основателю риэлтерской фирмы China Evergrande Group. Второй — особняк The Holme, состоящий из 40 комнат, в Риджентс-парке. Ранее принадлежал королевской семье Саудовской Аравии, но сейчас находится в процедуре конкурсного производства после истечения действия кредита. Королевская семья не смогла в ипотеку?
Так я к чему? Вот что значит выгнать русских. Сразу никто не может купить нормальные дома.
***********************************
Ну вот и всё. Очередное вот и всё.
Страны Гы7 согласовали детали своих санкций в отношении торговли российскими алмазами, включая поэтапный запрет на камни до 2024 года.
Будет это выглядеть следующим образом:
▪️ Запрет импорта непромышленных алмазов из РФ с 1 января 2024
▪️ Запрет на камни, обработанные в третьих странах с 1 марта 2024
▪️ Полная система отслеживания необработанных алмазов, торгуемых в странах Гы7 с 1 сентября 2024
Алмазы являются одной из немногих оставшихся основных статей российского экспорта, которые не подверглись скоординированным санкциям Запада.
Теперь поняли всю глубину их глубин? Потолок — это детские шалости.
**********************************
Торговля между США и Россией
По последним данным, а это октябрь 2023, торговля между странами продолжается. Импорт российский товаров в США составил 274,4 млн $. Экспорт из США в — 34,8 млн $.
Баланс в нашу пользу на 239,6 млн $.
Напомню, в последние годы традиционный плюс в нашу пользу был в районе 2 млрд $ ежемесячно.
В общем, вяленько, но торгуем.
*****************************
Дорогие друзья, готовьтесь с сегодняшнего дня к очередному заламыванию рук.
Ибо обложили со всех сторон. Алмазы ведь не просто так. Тут нефть снова делает «ОЙ». И уж теперь-то мы так просто не отделаемся. И никакой теневой флот не поможет.
Но я просто напомню, минимум в этом году был в районе 70,19. И у нас в запасе еще чуть более 4$. А дальше рвём последнюю рубаху.
Цена снова вышла на любимую последние два года кривую VWAP. Следующая на 69$.
*****************************
Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Если вы вдруг собрались перебираться к брокеру „Финам“, в том числе и потому, что там есть лучший в мире терминал МТ5, то открывайте счет по моей реферальной ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12480
Wed, 06 Dec 2023 11:35:33 +0300
Инвесторы обычно встречают новый год в кругу семьи, а трейдеры в запое. Но это не точно.
Хотел вначале сделать пост одной картинки, но на ум пришла идея узнать кто из нас как и где будет отмечать новый год? Какие у кого идеи, традиции и планы?
Второе: что вы собираетесь дарить:
а) себе
б) близким
в) друзьям
г) мне
Wed, 06 Dec 2023 11:28:53 +0300
Очень грамотное и интересное выступление Сергея Нужнова на конференции смартлаба, который спалил все неэффективности торговли замейщайками
Wed, 06 Dec 2023 11:31:48 +0300
RUB бумаги
Wed, 06 Dec 2023 11:29:43 +0300
Мы уже говорили, что наша стратегия развития предусматривает наращивание розничной сети и значительное увеличение долей рынка к 2027 году. Как это коррелирует с общими рыночными изменениями, сейчас расскажем.
— Рынок ломбардов.
Ёмкость оценивается в 50–60 млрд рублей. При этом потенциалом для нас является консолидация рынка. В силу регуляторных изменений количество компаний последовательно сокращается в пользу сильных и современных игроков с высоким уровнем прозрачности и доля рынка перераспределяется между ними, которые реализовывают стратегию развития за счёт органического развития и сделок по слиянию и поглощению. Группа «Мосгорломбард» входит в это число. Занимая на данный момент долю в 11 % на рынке Москвы, мы видим перспективы и возможности увеличить этот показатель к 2027 до 40 % в Московском регионе.
— Рынок ресейла.
Сейчас ёмкость рынка ресейла оценивается в 1 трлн рублей с потенциалом роста до 3 трлн рублей к 2027 году. На фоне стремительного роста интереса потребителей к «товарам с историей» и наличия у нас уникальной экспертизы верификации подлинности материалов и техники мы видим в этом перспективу занятия собственной ниши на массовом рынке высоколиквидных товаров широкого ассортимента, доля которой может достигнуть 3–5 % к 2027 году.
— Вторичный рынок драгоценных металлов.
Вторичный оборот российского рынка драгоценных металлов в разные периоды варьировался от 30 до 60 тонн золота в год. Ломбарды являются активными участниками вторичного оборота рынка драгоценных металлов, но после интеграции с лидером этого рынка «Лот-Золото НДС» мы смогли существенно повысить ликвидность товарного портфеля. С прошлой весны в стране отменили НДС для физлиц при покупке золотых слитков, и с тех пор рынок купли-продажи физического золота стремительно растет. Объём спроса на физический металл после отмены НДС увеличился более чем в 10 раз, начиная с 2022, при этом 60% спроса составляют слитки. Портфель Группы более чем на 90% обеспечен золотом.
Рынки органично взаимосвязаны, поэтому одной из наших ключевых стратегических целей является именно бесшовная интеграция всех направлений на уровне группы компаний. Это, в свою очередь, позволит продолжить снижать операционные затраты, повысить эффективность взаимодействия, а также упростить управление и менеджмент.
Wed, 06 Dec 2023 11:10:37 +0300
Не так давно вышел отчет по МСФО за 3 квартал у одного из самых крупных игроков на российском фондовом рынке, а именно, у Роснефти. Цифры впечатляют. Нас (ну по крайней мере меня) как инвесторов, интересуют дивидендные выплаты компании и состояние бизнеса. Давайте пробежимся по отчету и посмотрим на что мы можем рассчитывать.
Цифры
Выручка: 6612 млрд. руб. (-8,2% г/г)
EBITDA: 2403 млрд. руб. (+19,3% г/г)
Чистая прибыль 1071 млрд. руб. (+76,2%)
Прибыль растет, выручка падает, что ту не так?
Такая разница существует из-за налогов, вначале продавали по ценам выше потолка, а налог был, будто продают ниже, и господину Сечину это не понравилось. Он начал высказываться, это не по-пацански, нам и так тут трудно, а вы еще налоги поднимаете.
Нефтяникам не дали реализовать формулу «Новака», пока потолок выше цены добычи – будем соблюдать потолок. Нефтяникам пришлось поработать.
Дивиденды
Вакханалия с ценой на нефть и курсом рубля по отношению к доллару началась не так давно и можно предположить, что чистая прибыль за 4 квартал не сильно уступит третьему.
А это значит, что мы можем рассчитывать на дивиденд за второе полугодие в районе 40 рублей на акцию. За 3 квартал уже заработали около 20 рублей.
По итогам года можем рассчитывать на 60-70 рублей. Будем ждать 4 квартал.
Итоги
Из минусов
В краткосрочной перспективе российским нефтяникам будет не сладко. Во-первых, к чему не привык господин Сечин, привыкший заходить попить чай к Владимиру Владимировичу, придется поработать.
Хоть наши нефтяники и справились с проблемой доставки нашей нефти в другие страны, то есть организовали теневой флот, США будут всячески мешать дальнейшим развитиям событий, а именно, банить всех, от физических до юридических лиц, кто способствует работе российских нефтяных компаний.
Из плюсов
Компания хорошо поработала в 2023 году и может вознаградить инвесторов хорошими дивидендами. Монструозный проект «Восток Ойл» впереди, а это открывает новые возможности для заработка компании.
Из компании выведен за скобки самый токсичный миноритарий в лице British Petroleum, со своей ESG-повесточкой.
Если вы думаете, что количество нефти безгранично, то вы глубоко ошибаетесь, а в таком случае, у кого нефть, тот и сильнее, как говорил Данила Багров в одном известном фильме.
Когда добыча сланцевой нефти на последнем растущем участке в Пермиане перестанет расти, то такие проекты как, например, «Восток Ойл» будут на вес золота, правда надо потерпеть. Но что нам говорит господин рынок, деньги уходят от жадных к терпеливым.
Ждем отчет за 4 квартал, подсчитываем дивиденды за второе полугодие 2023 года и не забываем про запуск проекта «Восток Ойл».
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, инвестиции и финансы.
Wed, 06 Dec 2023 10:46:02 +0300
Вчера немного покрыли шорты и откупили локал низы.
Сегодня с утра снова пытаемся вернуться к коррекции, пока не сильно:
старт был +0,5%, сейчас уже ушли ниже 0.
Wed, 06 Dec 2023 10:45:50 +0300
1. Речь про ИИ. ИИ поможет сформировать доверие с клиентами.
2. Цели на 3 года:
— Приоритет ИИ нового поколения. Много про ИИ.
— Переход в человекоцентричную организацию (новые технологии, обслуживание онлайн, онлайн помощник — привет операционистам и офисам).
— Рентабельность больше 22%.
— Уровень дивидендов 50%.
— Достаточность капитала 13,5%
— Новые продукты на основе ИИ.
Реакция рынка. Сбер -2,65%
Переходите в наш уютный Telegram, чтобы не пропустить интересные события.
Понравилась статья? Поддержи канал.
Wed, 06 Dec 2023 10:57:00 +0300
АО ИФК «Солид» выступит агентом по размещению для ПАО «МГКЛ».
Почему Мосгорломбард?
Во-первых, это — интегрированная группа, которая реализует несколько направлений деятельности: ломбардные займы, ресейл высоколиквидных товаров, оптовая скупка и переработка лома драгметаллов. Розничная сеть Мосгорломбарда в Московском регионе насчитывает 109 отделений и более 100 тысяч клиентов.
Во-вторых, стратегия развития группы “Мосгорломбард” предусматривает увеличение розничной сети в Московском регионе до 150 объектов и наращивание доли присутствия в секторе ломбардных займов до 40% к 2027 году, группа планирует занять собственную нишу на массовом рынке высоколиквидных товаров широкого ассортимента в 3-5% к 2027 году.
В-третьих, это устойчивая бизнес-модель группы характерна низкой чувствительностью финансового результата к экономическим и рыночным изменениям. Портфель Мосгорломбарда обеспечен золотом более чем на 90%. За 9 мес. 2023 выручка составила 1,16 млрд, EBITDA выросла на 40% год к году, что подтверждает качественную динамику роста.
Узнать больше об эмитенте и/или открыть счёт в СОЛИД Брокер здесь
Следите за всеми этапами IPO на канале https://t.me/SolidPro
Все права защищены. Данное сообщение носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной идеей, https://solidbroker.ru/disclaimer/
Wed, 06 Dec 2023 10:37:00 +0300
#новостисофтлайна Всем привет! Сегодня хотим рассказать о последних за неделю новостях, касающихся нашего бизнеса:)
• Дочка Газпрома («Газпромтранс») успешно использует платформу ROBIN от SL Soft (входит ГК Softline) для автоматизации бизнес-процессов в компании.
Wed, 06 Dec 2023 10:19:06 +0300
Атон опубликовал стратегию на 2024 год:
Wed, 06 Dec 2023 10:14:46 +0300
Wed, 06 Dec 2023 09:39:14 +0300
В прямом эфире вместе с вами торгует главный трейдер компании Live Investing, скальпер — Сергей Алексеев. Вы можете задать Сергею вопросы в чате и он обязательно ответит на них по ходу эфира. Также по средам к Сергею в эфире присоединяются гости. Кто будет гостем эфира не знает никто :)
Скальпинг с Сергеем Алексеевым — это обучение трейдингу в прямом эфире. Сергей совершает сделки и рассказывает о том, как он торгует и зарабатывает каждый день. На глазах зрителей могут быть совершены десятки быстрых сделок, каждая из которых рассчитана на получение прибыли.
Сергей Алексеев имеет опыт торговли более 14 лет. Его основной инструмент торговли — фьючерс Si (валютная пара доллар-рубль). В прямом эфире Сергей показывает, как можно зарабатывать с помощью скальпинга, получая прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов.
Сергей убежден, в кризисные времена выживают только скальперы. Вывод можно сделать по доходностям скальперов компании Live Investing в годовом турнире Федерации Биржевого Трейдинга России — https://fbtr.pro/championship/results/
Go Invest: https://clck.ru/33nS8n
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков
Go Invest Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+. https://goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Хотите освоить скальпинг с нуля? Смотрите наши прямые трансляции на YouTube и приходите на обучение к топовым трейдерам компании в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie. На сайте вы можете выбрать курс и присоединиться к ближайшему потоку обучения.
Добро пожаловать в дружную семью трейдеров Live Investing Group!
Ресурсы Сергея Алексеева:
Личный блог — https://alexeevlive.ru
Страница ВК — https://vk.com/alexeevlive
Аккаунт в Инстаграм @alexeevlive
Wed, 06 Dec 2023 09:22:59 +0300
Честно говоря непонятно еще вот что: по сути когда заморозили активы цб то есть ввели против цб РФ санкции, наши доблестные исполнители воли евреев из мвф продолжили исполнять их приказы. Такое ощущение что заморозка активов цб для Наби была вполне себе нормальной ситуацией. Заморозка скорее всего была для того чтоб барахло под названием доллар не смогли обменять на юани или другие тугрики которые еще принимают к оплате в западном мире.
И вот сейчас эти потриёты цэбэшные заявляют что инвестиция это вложение доллара в РФ. То есть рубли это не инвестиция. Ими только можно обмениваться между холопами на заводе и на кассе в краснобелом.
Перевожу на русский язык — сделать рубль инвестиционной валютой не разрешает цб. С их же слов инвестиция=доллар причем обязательно через западные банки. А рубли занимать у наших банков низя иначе пиндосские хозяева останутся без мзды.
В общем суть еврейской МВФ понятна. В мире все что сделано или построено должно проходить через доллар и принадлежать пиндосским масонам
Wed, 06 Dec 2023 08:40:03 +0300
Московская биржа заявила о готовности приостановить торги долларом и евро, если площадка попадет под санкции США. Этот возможный сценарий был обсужден ранее, и биржа уже подготовила участников к такой ситуации, сообщил представитель биржи Игорь Марич на брифинге. Биржа уделяет внимание управлению рисками, включая санкции, и рассчитывает на понимание участников рынка. Торги долларом не играют такую большую роль как раньше, и доля долларов в обслуживании внешнеторговых и финансовых операций сейчас значительно уменьшилась. В случае санкций официальный курс может определяться как на основе биржевых, так и внебиржевых сделок. Кроме того, Центробанк имеет планы действий на случай усиления санкционных сценариев.
«Мы полагаем, что участники рынка хорошо понимают ситуацию. Мы сами уделяем большое внимание управлению рисками, включая санкции», — сообщил представитель биржи. Он отметил, что торги долларом сейчас не так важны, как раньше. «Мало у кого остались счета. Но в целом, доля долларов в обслуживании внешнеторговых операций и на финансовом рынке значительно уменьшилась», — сказал Марич. Он также добавил, что в случае санкций официальный обменный курс может быть определен как на основе биржевых, так и внебиржевых сделок.
Ранее директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова, отметила, что на биржевой рынок приходится уже менее половины от общего объема торгов валютой в России. «У нас в целом в месяц объем торгов составляет где-то свыше 20 трлн рублей, на биржу приходится где-то меньше половины», — сообщила она. Данилова добавила, что у ЦБ есть планы действий на случай развития санкционных сценариев.
Wed, 06 Dec 2023 00:25:05 +0300
Провел ежеквартальную перебалансировку портфеля:
Всем успехов в торгах
в новой реальности
Tue, 05 Dec 2023 22:14:39 +0300
Часть 2
Расчет доходности
Рада, что предыдущий пост про НКД понравился. По поводу всевозможных сторонних сервисов для учета ценных бумаг и анализа портфеля. Я, конечно, ничего не имею против. Лишь бы этот учет был. Я все же предпочитаю вести портфели сама, чтобы не зависеть особо от сторонних ресурсов и чтобы, это самое главное, видеть те характеристики портфелей, которые необходимы для принятия тактических и стратегических решений.
Ну, а сейчас, к расчету доходности.
Самая простая и понятная по смыслу доходность – это простая доходность к погашению. Рассмотрим все ту же облигацию Уральской стали.
Для расчета доходности нам потребуется график купонных выплат. Где его взять? Он есть, например, на Smart-lab. Есть он и на сайте биржи.
По бумаге предстоит получить еще 10 купонов по 26.43 руб. Итого 264.3 руб.
Кроме этого, нам нужна цена облигации. Мы ее закачаем с биржи, используя формулу: =ПОДСТАВИТЬ(@ ФИЛЬТР.XML(ВЕБСЛУЖБА(«iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/bonds/boards/TQCB/securities/»&B3&"/securities.xml?iss.meta=off&iss.only=securities&securities.columns=SECID,PREVLEGALCLOSEPRICE");"//document//data//rows//row/@PREVLEGALCLOSEPRICE");".";".")
Где В3 – это ячейка с ISIN.
Сейчас цена облигации ниже номинала. Значит при погашении мы получим прибыль от прироста стоимости.
Теперь у нас есть все, чтобы рассчитать простую доходность к погашению.
Простая доходность к погашению, в отличие от эффективной доходности к погашению, не учитывает тот факт, что купоны можно реинвестировать.
Если рассматривать российский рынок, а он у нас очень «короткий» по мировым меркам, то простая доходность нам куда полезнее.
Но общепринятое правило, сравнить облигации, используя эффективную доходность к погашению. То есть с учетом возможного реинвестирования купона.
Не хотелось бы перегружать пост лишними формулами, но, одну использовать придется.
Для того, чтобы определить эффективную доходность к погашению, начинать надо с того, как формируется цена облигации. Цена облигации — это сумма всех денежных потоков, приведенных (дисконтированных) к текущему моменту.
Где
C – размер купона в год (Номинал облигации * ставку купона)
n – количество купонных выплат в год
N – номинал облигации
T – количество периодов до погашения
t – текущий период
Значение r в этой формуле – эта та самая доходность к погашению, которая нам нужна. А цена у нас есть. Это рыночная стоимость.
Посчитаем эффективную доходность для Уральской стали. Поток платежей уже есть. Просто немного модифицируем его. Помним, что в конце вместе с купоном мы получим и номинал. А покупая облигацию сегодня, заплатим текущую стоимость и НКД (накопленный купонный доход).
Когда известны даты выплат купонов, идеальной функцией для поиска эффективной доходности к погашению является ЧИСВНДОХ.
Это функция привязана к датам и подходит для расчета внутренней ставки доходности, чем и является эффективная доходность.
В этой функции всего два аргумента: поток платежей по бумаге (С2: С12) и даты выплат (В2: В12). То, что мы платим вбиваем со знаком «минус».
И наконец, для тех, кому считать совсем не хочется. Доходность тоже можно закачать, используя ссылку: =ПОДСТАВИТЬ(@ ФИЛЬТР.XML(ВЕБСЛУЖБА(«iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/bonds/boards/TQCB/securities/»&B3&"/securities.xml?iss.meta=off&iss.only=marketdata&marketdata.columns=SECID,YIELD");"//document//data//rows//row/@YIELD");".";"."). Где В3 ячейка с ISIN.
И да, доходность к погашению можно посчитать только в том случае если известен поток платежей. А это постоянный и фиксированные купоны. При переменном купоне доходность считают к оферте. Если купон плавающий, то этот показатель не имеет смысла.
Wed, 06 Dec 2023 06:48:39 +0300
Wed, 06 Dec 2023 07:36:32 +0300
Центробанк посмотрел, что за бардак творят физлица в приложениях брокеров. В 3К2023 года приток средств физлиц на брокерские счета возрос до 329 млрд рублей (в 2К2023 было 238 млрд рублей). Средний размер счёта розничного инвестора без учёта пустых и небольших счетов вырос с 1,8 до 1,9 млн рублей.
Супер, классно, но пустых и небольших счетов 93%. Из них совсем пустых 65%, 22% до 10 тысяч рублей, а 6% до 100 тысяч рублей. У меня счёт не пустой, так что я смело могу говорить о своём скромном вкладе, как и о том, что я рассказываю о своём опыте в своём канале, куда приглашаю всех желающих.
9,1 трлн рублей составил объём активов частных инвесторов, у юрлиц уже 12,5 млрд. Всё благодаря небольшой прослойке инвесторов с большими счетами от 1 млн рублей. Впрочем, действительно большими можно считать портфели от 100 млн, когда можно даже особо и не работать (по желанию, естественно, это просто моё оценочное суждение). С другой стороны, 100 млн — это даже не любая квартира понравившаяся в Хамовниках.
К слову, в моём портфеле на двух счетах от 100 тысяч до 1 млн, один из них ИИС. Суммарно-то больше 1 млн на счетах, но в статистике мои счета не находятся в двух процентах.
И ещё к одному слову — стоимость активов под управлением УК превысила 18 трлн рублей. Вдвое больше, чем на брокерских счетах физлиц. Получается, что доверительное управление вдвое популярнее, чем вот эти вот пляски с бубном в попытке заработать в приложении брокера.
По словам ЦБ, интерес физлиц к фондовому рынку сохранялся в условиях увеличения доходов (!!!) и повышенных инфляционных ожиданий. Рост котировок и дивидендные выплаты также способствовали популярности российских акций. На брокерском обслуживании сейчас находится более 27,5 млн клиентов. Инвесторы увеличили свои вложения не только в российские акции, они активно размещали средства в корпоративные облигации компаний нефтегазового сектора, химической и нефтехимической отрасли.
Короче говоря, по словам ЦБ физлица котлетят в акции нефтяников, в облигации нефтяников, а также немного балуются химией. Ну хоть не физикой, и то хорошо. Интересно было бы узнать о том, правда ли у всех доходы увеличились. Как у кого?
Могу предположить, что часть из этих облигаций — замещающие. Лично я продолжаю их покупать по мере возможностей. Номинал-то 1000 долларов или евро, в отличие от облигаций обычных, где подавляющее большинство облигаций по номиналу в 1000 рублей. Удивляет ли то, что физлица предпочитают корпоративные облигации нефтяников, а не ОФЗ? Скорее нет, чем да. Корпораты с постоянным купоном или флоатеры дают премию к ОФЗ, а по надёжности нефтяные облигации не сильно отстают от федеральных.
Кроме того, в России очень популярны дивидендные акции, так что в акциях 80% объёмов торгов делают физлица. Когда говорят, что физлица являются силой на фондовом рынке, не стоит радоваться за всех частников. Силой является очень малый процент с действительно значимыми суммами на брокерских счетах. Ну какая сила у инвестора с суммой до 100 тысяч рублей? Духовная?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.