UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, движение в никуда
 Mon, 29 Jun 2020 19:09:18 +0300

Добрый вечер.
Ни растем не падаем, точнее делаем это в коридоре 120 000 — 126 000
Максимум, который был в конце дня 25го Июня, я вынужден игнорировать, так как повторюсь, сделать из падающего дня — растущий не хватило 10 пунктов.
Да вопрос спорный и рынок ходит по своему, но если бы я поставил заявку неважно шорт/лонг по цене 124 500, она бы не сработала, так как цена туда больше не ходила.
Ввиду вышеизложенного, я считаю среднесрочным пока что минимум сегодняшний 120 270 — если не перепишем, и он выше чем предыдущий 120 180 «пока что».
Да, много разногласий и вершины фигуры рисуют в шорт и размотали пятничный минимум. Вопреки этому, я пока буду придерживаться волшебным минимумам и максимумам.
Во первых, потому, что они уже мне приносили много раз много денег, во вторых они «минимумы» пока что повышаются. Пусть я буду не прав, но считаю именно так.
третье — мы 10 дней в боковике, и ловить тут особо не чего. Эту неделю врядли что — то достойное нарисуем., так как выходные, выходные.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, движение в никуда


Возлагаю надежды на июль и его движения.
Всем успехов и хорошей торговой недели!

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Mon, 29 Jun 2020 19:05:00 +0300
На 18:39 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 136 205.4 +1.11%
2 Телеграф 86 30.6 +39.73%
3 Новый Колизей 71    
4 ГМКНорНик 44 19088 -3%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Телеграф 30.6 +39.73% 96.75
2 Телеграф-п 26.24 +39.72% 322.06
3 iИСКЧ ао 28.18 +12.5% 86.98
4 Аэрофлот 82.5 +3.93% 2 594.08
5 iФармсинтз 6.805 +3.5% 19.54

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Селигдар 24.57 -4.02% 22.68
2 ГМКНорНик 19088 -3% 8 445.48
3 Распадская 109.96 -1.72% 60.65
4 ОР ао 30.9 -1.59% 12.87
5 Ростел -ао 87.7 -1.59% 337.30

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ЦМТ ап 8 -1.23% 0.47 +14464%
2 ЧКПЗ ао 5220 0% 0.74 +14027%
3 iДонскЗР 1920 -1.54% 0.16 +8020%
4 СаратЭн-ап 0.0918 -0.65% 8.10 +6183%
5 МордЭнСб 0.347 +1.17% 0.83 +3903%

Котировки акций онлайн
Сделать 22 млрд$ за 18 лет и за 1.5 года потерять почти всё.
 Mon, 29 Jun 2020 18:22:36 +0300

Джулиан Робертсон сделал $22 млрд за 18 лет. А потом потерял почти всё.
Он стал легендой Уолл-стрит, основав один из первых и самых успешных хедж-фондов в истории. А потом закрыл его, потеряв большую часть активов за полтора года. Рассказываем о взлете и падении Джулиана Робертсона.

Успешные инвесторы не всегда остаются такими до конца жизни. Но вряд ли кто-то сравнится по амплитуде взлетов и падений с Джулианом Хартом Робертсоном — человеком, который создал один из самых успешных хедж-фондов в истории, а затем потерял уйму денег и отказался от управления чужими средствами.

Робертсон родился в обеспеченной семье менеджера текстильной компании. В детстве и юношестве не хватал звезд с неба: был обычным учеником в школе, а высшее образование получил в довольно среднем по американским меркам университете Северной Каролины.

После вуза он отправился в армию — Джулиан два года служил в Военно-морском флоте США в звании офицера. Вернувшись на «гражданку», Робертсон связал жизнь с финансовым рынком: перебрался в Нью-Йорк и начал работать биржевым маклером в инвестиционной компании Kidder, Peabody & Co. Там он провел почти 20 лет, дослужившись до поста руководителя подразделения по управлению активами Webster Securities.

В 1979 году Робертсон поступил нетипично: взял всю семью и уехал на год в отпуск в Новую Зеландию. Именно там в возрасте 47 лет он переосмыслил свою жизнь и решил торговать самостоятельно.

В 1980 году Джулиан создал инвестиционный фонд Tiger Management Corporation — один из первых хедж-фондов в мире. Фонды, входящие в группу Tiger, впоследствии также назывались в честь хищных животных семейства кошачьих: Lion, Panther, Jaguar, Ocelot, Puma.

Первоначальный капитал Tiger составлял лишь $8 млн от друзей и родственников Робертсона. Но к 1996 году он превратил их в невероятные $7,2 млрд. А к 1998-му активы Tiger Management оценивались в $22,8 млрд.

Как он это сделал? Во-первых, Джулиан был максимально талантливым инвестором: его подчиненные рассказывали, что «он мог взглянуть на длинный список цифр в отчете, который никогда до этого не видел, и сказать, что верно, а что нет». Робертсон сам не скрывал, что способен практически мгновенно перемножать и делить в уме большие числа.

Джулиан отлично предсказывал движение котировок: ему удалось закончить в плюсе даже кризисный 1987 год, поскольку тогда Tiger вовремя переключился с американских бумаг на иностранные. А в 1993-м годовая доходность Tiger составила 80% благодаря успешным сделкам с облигациями.

Робертсон отличался способностью выявлять таланты. Он собрал одну из лучших аналитических команд на Уолл-стрит. Его друг Аарон Стерн называл ее «командой суперкубка». Они проводили всесторонний анализ компаний, которые фонд рассматривал в качестве возможности для инвестиций, после чего показывали результаты Робертсону — а он уже принимал окончательное решение.

Джулиан постоянно требовал от подчиненных новых идей, но и не скупился на зарплату: в 1993-м после получения рекордной прибыли он направил на вознаграждение сотрудникам 10% прибыли, или $300 млн. Правда, самому себе он выписал ровно столько же.

Отбор компаний был очень жестким. Аналитики не ограничивались изучением отчетов: посещали торговые выставки, изучали десятки тематических журналов. Одна из членов команды Tiger Кэтрин Ягуби рассказывала, что во время сбора информации о косметической компании Avon ей пришлось стать распространителем продукции фирмы.

Суммы инвестиций в Tiger всегда были очень крупными. Не менее $125 млн для длинных позиций  и не менее $50–70 млн для коротких. Также он принимал в фонд лишь крупных инвесторов, готовых расстаться с суммой не менее $5 млн.

Несмотря на команду аналитиков, Робертсон был сторонником сверхжесткого контроля и всегда лично управлял портфелем Tiger. При этом он часто в штыки воспринимал чужую точку зрения и легко выходил из себя. Авторитарный Джулиан полагался только на собственные мнение и опыт — и в итоге все же начал ошибаться.

Проблемы у Tiger начались в 1994 году. Желая быть похожим на своего кумира Джорджа Сороса, Робертсон сосредоточился на торговле валютой и облигациями вместо инвестиций в акции. За первый квартал 1994 года Tiger потерял 12% и впервые столкнулся с оттоком инвесторов.

После этого привыкший управлять сам Робертсон даже привлек менеджеров из Morgan Stanley, а также нанял еще одну команду аналитиков. Но все равно он отказывался делиться реальными полномочиями и не воспринимал чужого мнения, если оно не совпадало с его собственным. Довольно быстро инвестор разругался со всеми партнерами.

1995-й тоже получился проблемным: хотя прибыль составила 17%, этот результат сильно уступал росту основных индексов. Tiger удалось заработать на коротких позициях  по фьючерсам на медь, когда цены на них обвалились в результате разоблачения многолетних манипуляций трейдера японской корпорации Sumitomo Ясуо Хаманаки.

Всего за 1994–1995 годы в результате неудач из фонда было выведено $800 млн средств инвесторов.

1998 год стал апокалипсисом для Робертсона и привел к закрытию Tiger.

Казалось, что пара неудачных лет не сможет поколебать позиции Tiger — тем более в 1998 году активы компании достигли пиковой отметки в $22,8 млрд. Фонд Робертсона стал крупнейшим в мире, обойдя даже Quantum Group Джорджа Сороса. По данным автора «Справочника хедж-фондов» Жана-Сержа Лабитана, на тот момент в нем работало 180 сотрудников.

Но именно в тот год против Tiger сложилось все: курс японской йены вырос (а Робертсон упорно ставил против нее и потерял около $2 млрд), в России объявили дефолт  по государственным краткосрочным облигациям (фонд Робертсона потерял $600 млн).

Tiger добили неудачные сделки: Робертсон вкладывался в компании «старой экономики» и ставил на падение технологического сектора, который в то время активно рос. Фонд понес большие потери (–19% в 1999-м). Убыток за первый квартал 2000-го составил еще 12%. К моменту краха доткомов в марте 2000-го активы фонда упали до $6 млрд.

1 апреля 2000 года Робертсон принял тяжелое решение закрыть все шесть фондов, входящих в состав Tiger. А оставшийся капитал вернул клиентам. Джулиан честно признался, что «не понимает рынок», а его рациональный подход к оценке компаний и торговле оказался неэффективным в условиях нелогичного роста интернет-компаний.

«Как вы много раз слышали от меня, ключом к успеху Tiger на протяжении многих лет был подход, заключавшийся в покупке лучших акций и продаже худших. На рациональном рынке эта стратегия работает хорошо. Но на иррациональном рынке, где доходы и ценовые соображения отодвигаются на второй план щелчками мыши и импульсивными решениями, логика не имеет большого значения», — сообщил он прессе.

Несмотря на неудачи с Tiger, Робертсон по-прежнему остался на рынке, но с тех пор управлял только собственными средствами. Он инвестировал в десятки разных хедж-фондов. Прежних навыков не утратил: по данным Fortune, только в 2007 году инвестор добился доходности в 76,7%.

Джулиан помог бывшим сотрудникам Tiger создать собственные фонды, снабдив их начальным капиталом. «Тигрята» основали: Blue Ridge Capital (Джон Гриффин), Maverick Capital (Ли Эйнсли), Viking Global (Андреас Халворсен), Lone Pine Capital (Стив Мандель).

Будучи страстным фанатом гольфа, он инвестировал в гольф-курорт на мысе Киднэпперс в Новой Зеландии. Джулиан является владельцем нескольких виноградников, коллекционирует предметы искусства и занимается благотворительностью. Например, он присоединился к «Клятве дарения» — филантропической кампании, начатой Уорреном Баффетом  и Биллом Гейтсом.

Подписавшие ее миллиардеры обязуются отдать не менее 50% состояния на благотворительность. По данным Forbes, Джулиан уже пожертвовал $1,1 млрд на медицинские исследования, чартерные школы и охрану окружающей среды.

Сейчас Джулиану 88 лет, у него есть жена и трое детей. В целях оптимизации налогообложения он живет на два дома: полгода проводит в Нью-Йорке, полгода — в Новой Зеландии. Forbes оценивает его состояние в $4,4 млрд — это 401-е место в списке богатейших людей планеты.
«Умные деньги» для новых клиентов
 Mon, 29 Jun 2020 17:49:46 +0300

В июне ITI Capital запустил новый валютный продукт для новых клиентов «Умные деньги».

«Умные деньги» — это инвестиционное предложение с доходом выше, чем у банковского вклада. В основе продукта «Умные деньги» — доллар США. Продукт полностью защищен от рыночных рисков имеет гарантированную доходность 4% годовых.

Если цена доллара вырастет на 10% по сравнению с ценой в день покупки «Умных денег», то ваш доход составит +7% годовых в долларах США.

Вы не несете рыночных рисков. Даже если курс не вырастет, вы гарантированно получите обратно всю сумму инвестиций + 4% годовых в долларах США.

Продукт рассчитан на три месяца и оформить его могут только новые клиенты и только один раз.

Минимальная сумма инвестиций — 1 000 долларов США

 

Оформить продукт

Кукл деревянного (Si), ты есть на смартлабе?
 Mon, 29 Jun 2020 17:05:51 +0300
Дарова Мучачосы!  

  Наблюдая за поведением цены фьючерса на курс доллар/дерево пришел к интересным выводам. Во-первых инструмент этот явно манипулируемый, чувствуется что по другую сторону экрана есть крупный игрок, решающий определенные задачи или в простонародье «кукл».

 Кукл есть далеко не во всех инструментах, в основном в акциях 33 эшелона всегда есть свой кукл, соответственно на фьючерсах на акции тоже.

  Во-вторых действия этого крупного игрока не так просто спрогнозировать, он невероятно хитер и действует так, чтобы его не возможно было просчитать. Сценарий может меняться, но все же определенная логика в его действиях есть. И я в принципе научился прогнозировать его действия, хотя и не на 100%. У него всегда есть определенный сценарий на день. Смотрит ли он на нефть? Конечно смотрит и еще как, думаю и на сипи тоже, но в основном на нефть.

 Я не знаю кто он и откуда, но думаю, что ноги растут от цетробанка. То есть это какой то или один человек, либо группа трейдеров, управляемая одним человеком. Этот человек получает зарплату, как наемный работник и возможно имеет какой то процент от прибыли, если она есть. Зарплата у этого чувака явно не маленькая. Это профессиональный трейдер высокого уровня. У него огромные суммы в управлении на счете, это возможно один из самых крупных трейдеров в мире, в России то точно №1.

 Появился он не так давно, после 2014 года. До этого года, если кто помнит у доллара/рубля был маркетмейкер, который скорее всего разорился.
У рубля был имидж последней проститутки, которая падает при любом удобном случае, рубль бегал за нефтью, как последняя промокашка. Что согласитесь не достойно для валюты великой, якобы, державы. Это не патриотично, в конце концов. Всю вину решили свалить на спекулянтов, мол это они негодяи обвалили рубль, пригрозив спекулянтам Колымой.

Вероятно после этого было принято решение стабилизировать курс, не давать ему резко заваливаться, везти себя достойно, хотя бы временно, должна быть хотя бы иллюзия стабильности у граждан, гордость за свою валюту и вера в светлое будущее.

Вернемся к нашему куклу. Дружище кукл, если ты читаешь этот текст, знай, я тебя просчитал, но никому не расскажу, разве что за небольшую плату, и то не всем. Можешь спать спокойно. Конечно я немного урву у тебя денежек, но по сравнению с тем что есть у тебя, это молекула в море, а возможно даже электрон. Ты не заметишь потерь, а мне хотя бы на кусок хлеба и немного, нет не икры, что ты, печень минтая вполне ничего.

 Читает ли он смартлаб? Думаю, вряд ли, скорее всего он считает себя супер-трейдером и не опускается на низкий уровень смартлаба. А возможно, что он рубаха-парень и заходит сюда ради поржать, кто знает. Дружище кукл, если ты есть, намекни как нибудь, лайк поставь, я не знаю. 
 А лучше 3 июля после дневного клиринга маякни большим лотом в стакане в 14-05. Надеюсь, когда-нибудь мы с тобой пивко попьем и вспомним прошлое, ведь мы в стакане часто встречаемся, практически друзья. Вспомнить есть что, я тебе припомню некоторые моменты, когда ты поступал не совсем корректно, не по джентльменски, и отбирал у меня денежку. 

 У этих знаний есть один минус, их не возможно запрограммировать и упаковать в робота, а просиживать постоянно у монитора вредно для здоровья. Разве что я буду давать команду роботу от лонга играть или от шорта, когда понаблюдав, пойму по какому сценарию сегодня играет дружище кукл.

 Кто еще разгадал логику крупного игрока в доллар-рубль?


 

 

 

 

В гостях у PRObonds Роман Андреев - основатель компании SR Solutions
 Mon, 29 Jun 2020 17:04:14 +0300

Роман — один из самых комментируемых трейдеров на sMart-Lab, автор курсов по техническому анализу, психологии в торговле и Волновой теории Эллиота, спикер почти всех крупных изданий экономической направленности, постоянный спикер конференций, проводимых Мосбиржей в России.

В этом интервью Роман Андреев дает прогнозы по нефти и доллару. Отвечает на вопрос, в чем держать свои сбережения? А еще делится своим мнением о ситуации в США и о том, как она повлияет на мировые рынки.

Не забывайте писать в комментариях свои мысли и ставить

Скрипт для скачивания полных журналов заявок (ордерлогов) по фьючерсам с ftp.zerich.com
 Mon, 29 Jun 2020 17:01:52 +0300
Всем привет!

Хочу поделиться python скриптом, который позволяет скопом скачивать данные ордерлогов фьючерсов с сервера Цериха ftp://ftp.zerich.com/. Формат данных .qsh, подробнее о том как его парсить можно почитать в спецификации вот тут https://www.qscalp.ru/download.

В скрипте 5 параметров (все кавычки простые двойные ", а не то, как их отображает смартлаб):
  • download_path — путь, куда вы хотите сохранить данные (например, «C:/data/orderlog/» или же "./" для сохранения в папку, откуда вы запускаете скрипт)
  • sym_list — Список символов для скачки (например, [«BR», «RTS-6.20»]). Если здесь указать только префикс инструмента (например, RTS), то на каждую дату скачается только файл с максимальным размером. Обычно он соответствует фьючерсу с ближайшей экспирацией.
  • unzip — True, если нужно разархивировать данные после скачки (зависит от того, как вы будете дальше работать с данными)
  • date_start и date_end (в формате «2020-06-01») — даты интересующего вас интервала включительно.

Если данные за конкретную дату и инструмент уже присутсвуют в папке, заново они скачаны не будут.

Исходник скрипта https://pastebin.com/idjBYhbe

Н
адеюсь, кому-нибудь пригодится в работе.

P.S. Выражаю благодарность Цериху за данные и Николаю Морошкину, автору qscalp.ru, за работу над форматом qsh.
Что случилось с нашим московским трейдерским клубом?
 Mon, 29 Jun 2020 16:38:02 +0300
Сегодня Амиготрейдер поделился на смартлабе радостью: нашлись люди, которые отозвались на его призыв снять офис и торговать вместе. Там в комментариях меня попросили рассказать, что стало с нашим московским трейдерским клубом (гомоклубом, как его в шутку называли), с которого начался смартлаб...

Рассказываю.

1️⃣ Ровно десять лет назад я собрал клуб трейдеров, чтобы торговать вместе. Мне тоже было скучно сидеть дома одному. У меня тогда было немного денег, поэтому на клуб мы скидывались, решение принималось коллективно.

2️⃣ Главная ошибка — мы сняли дорогое, но красивое помещение. Красота на самом деле нахер не нужна. К ней привыкаешь за месяц, потом уже не замечаешь ее. Мы платили за аренду + ЖКХ + уборку где-то 95 тыр в месяц. Обязанность и ответственность найти эти деньги лежала на мне. Я никак не зарабатывал на клубе, пользовался им как все, тоже скидывался, но в отличие от всех, еще тянул гемор на себе.

3️⃣ В клуб приходило много людей, и быстро уходили. Скидываться по 15 тыр в месяц было накладно. Среди нас было только несколько стабильных трейдеров, человека 3 кроме меня. Мы все сидели вместе, но торговали совершенно по разному, и никак друг на друга не влияли. Каждый был сам за себя и это был мой косяк, вероятно. Мне хватало гемора по операционной работе клуба, поэтому я не хотел еще тянуть трейдеров на себе.

Это были 2010-2012 годы, рынок был замечательный. Каленкович не сидел постоянно в офисе с нами, но частенько заезжал.
Один раз пришел и говорит: парни, у меня сегодня +$1 млн вариационной маржи за день… А к концу дня он уже мечтал закрыть позу в ноль.

4️⃣ Неожиданная проблема была в том, что людям было не удобно ездить в клуб. То есть зарабатывающих трейдеров было мало, и они жили не близко. Например два стабильных участника жили в Одинцово. А клуб был почти в центре, у метро.

5️⃣ Люди приходили и разочаровавшись, что их не научат там трейдингу, уходили, а аренду надо было платить. После того, как ушли пара наиболее интересных ребят, мне самому уже стало не интересно тащить на себе это хозяйство. Партнер предложил мне переехать в его офис на Кутузовском проспекте и я с радостью воспользовался предложением. С партнером у меня было больше синергии в совместном офисном пребывании, чем с трейдерами, каждый из которых сам за себя.

Клуб на Кутузе продержался года два. К моменту его закрытия у меня остались взносы примерно на 100 тыс рублей. Все потратил на финальную пьянку. Пригласил всех кто участвовал. Себе ничего не оставил. Помещение подобрал на себя Серега, который устроил там клуб предпринимателей. Там начались какие-то постоянные тусовки, но долго тоже не продержалось.

6️⃣ Когда я переехал в Пушкин, я сидел в офисе с 5 другими ребятами-трейдерами. Выдержал полгода. Трое человек были вполне адекватны, а двое были в постоянном напряжении, и взрывались как бомбы во время торговли. Их  понять можно, трейдинг — напряженный род деятельности. Но я не особо люблю нервяки и непредсказуемое поведение, поэтому решил, что лучше сидеть одному.

С тех пор, боже упаси меня оказаться в одном офисе с трейдерами.

Выглядел наш московский «гомоклуб» так:
Что случилось с нашим московским трейдерским клубом?

В хорошую погоду в парнике была жара, и все прятались за жалюзи от солнца
Что случилось с нашим московским трейдерским клубом?

А на этом снимке великий московский смог 2010 года:)
Что случилось с нашим московским трейдерским клубом?
А откуда взялась сумма в 200 тыс?
 Mon, 29 Jun 2020 15:50:30 +0300
Я смотрю, какой день идут баталии, можно ли зарабатывать в России 200 тыс (3к баксов). Ну, наверное, за последние лет 10 сильно сложнее стало, ибо у меня знакомых, зарабатывающих 3к+ стало гораздо меньше. Зато те, кто зарабатывают, почти все сильно больше этой суммы.

А вообще, откуда она взялась? Всё ведь относительно, зависит от расходов конкретного человека и что он в процессе зарабатывания считает для себя издержками. Когда я начинал играть на бирже, я мечтал зарабатывать косарь в месяц (не знаю почему, видимо сумма круглая). Когда достиг сей цели, мне действительно на всё стало хватать. И деятельность эта не связывалась для меня с большими издержками. Приятный круг общения, проиграть было не так страшно, поэтому сильно не нервничал. Но среди тех, с кем на бирже общался, был нищебродским нищебродом)

Про сейчас сложно сказать. Конечно, всё сильно зависит от многих факторов, есть ли семья-дети, какое жильё нужно, и тд и тп. А главное, как и где вы планируете спасаться от грядущего кризиса. А тут, боюсь, и штукарь, и три в месяц маловато будет, к 24-25гг не наделаете себе «запасных аэродромов». И вот это меня лично куда больше беспокоит

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Цифры по налоговым изменениям Путина
 Mon, 29 Jun 2020 15:49:19 +0300
ОАК - сертификация самолета МС-21 отложена на 2021 г
 Mon, 29 Jun 2020 15:41:07 +0300
министр промышленности и торговли Денис Мантуров рассказал, что самолет МС-21-100 получит российский сертификат примерно в середине 2021 г.

Ранее производитель корпорация «Иркут» (входит в ОАК) планировала сертифицировать МС-21 в конце 2020 года.

При прохождении сертификации в середине 2021 г. первый коммерческий самолет может быть отгружен авиакомпаниям в конце следующего года

Сейчас собрано 175 твердых заказов на МС-21. Крупнейший заказчик с 50 лайнерами — Аэрофлот.

В ОАК рассказали, что сертификация в середине 2021 г. со стартом поставок самолетов в начале 2022 г. — это самый оптимистичный сценарий. Но идеально почти никогда не бывает ни у одного авиастроительного концерна, сертификация может затянуться на весь 2021 г. с переходом в 2022 г., соответственно, старт поставок лайнера тоже может состояться только в 2023 г.

источник
Доходность до 16%. IDF Eurasia в вебинаре Яна Арта
 Mon, 29 Jun 2020 12:49:33 +0300

Руководитель IR-направления IDF Eurasia (бренды Moneyman и Solva) Иван Савельев принял участие в вебинаре «Частные инвестиции 2020: планы на лето». Организатором и ведущим онлайн встречи выступил Ян Арт, эксперт по инвестиционному планированию и управлению личными финансами.

В рамках своего выступления Иван рассказал о возможностях вложений средств в бизнес микрофинансовой компании через прямые инвестиционные займы и долговые бумаги на бирже, на что обратить внимание инвестору при выборе компании, а также об успешном опыте ID Finance (материнская компания IDF Eurasia) по привлечению средств через английскую краудфандинговую платформу Crowdcube.


Отдельное внимание было уделено состоянию микрофинансового сектора на фоне текущей обстановки в целом — Иван отметил, что дела в секторе обстоят достаточно неплохо, поскольку сегодня ему оказывает поддержку приток банковского клиента. Это позволяет микрофинансовым компаниям получать заведомо качественных клиентов, которые столкнулись с отказами в банках по причине ужесточения кредитной политики.

Выступление вызвало живой интерес слушателей вебинара, которые активно задавали вопросы в и смогли получить экспертные комментарии в режиме онлайн.

Зарабатывать 200 тысяч легко?!!!)
 Mon, 29 Jun 2020 12:40:45 +0300
  Был написан топик, где автор на своем примера якобы рассказывал, как легко в России обеспечить себе зарплату в 200 тыс. не имея богатеньких родителей. Кстати этот автор вполне нормально и на фондовом рынке зарабатывает не один год. То на его примере можно сделать вывод, что можно не только найти зарплату в России, но и легко делать деньги на фондовом рынке. Так зачем тогда искать зарплату за 200 тыс. если можно так же легко делать деньги на фондовом рынке?!!!)
 Но статистика говорит об обратном, генерить доход на фондовом рынке, как иметь зарплату за 200 тысяч, не такое уж и простое дело. У меня нет зарплаты в 200 тысяч, но есть доход больший, чем в 200 тысяч. И по своему примеру я честно скажу, проще начать зарабатывать на фондовом рынке, чем в маленьком городе найти зарплату за 200 тыс.
 Есть у меня друзья, с кем я рос и кто имеет зарплату за 200 тыс. И все они кстати работают на иностранные компании, и многим эти заработки дались относительно легко, закончили академию по специальности судовождение, даже многие среднюю мореходку, года четыре походили в море разными помощниками, а потом устроились на европейские суда в должностях старпом и получают от пяти до семи тысяч евро в месяц.
 Есть даже такие неудачники как я, которые по результатам вступительных экзаменов могли идти учиться на судоводительский, но пошли на радиотехнический. Естественно на кораблях уже такие специалисты не нужны и в «прогрессивной» России особенно в глубинке тоже. Но некоторые смогли уехать, один в США, а другой в Москву устроиться в sumsung и тоже получить зарплату за 200 тыс.
 Кто то вообще решил, что в России западло работать за зарплату и начал мутить свои темы и тоже имеет доход выше 200 тыс. рублей. А кто то пошел служить и хоть зарплаты не имеет в 200 тыс. но за то имеет доход на гораздо большую сумму. Возможности короче есть.
 Легко это или нет, я думаю, что нет так как уровень заработной платы по региону и даже по России гораздо ниже и такой заработной платой может похвастаться не более 5% трудоспособного населения России. И из этих 5% как показывает моя личная статистика 80% это работники иностранных предприятий. Во как?!!! И тут собственно задаешься вопрос, а кто собственно для нас враг и против кого мы вообще должны бороться если русский «барин» платит нам зарплату гораздо меньшую, чем иностранный.
 И даже с такой высокой зарплатой за 200 тыс. у иностранцев мы являемся дешевой раб. силой и в своей стране за такую работу он платит гораздо больше. А великий «Пу» даже заявляет без улыбки на лице, что зарплата в 17 тыс. руб. на человека соответствует среднему классу.)))
 Вывод на самом деле прост, если ты не хочешь работать за меньшую зарплату, чем тебе надо на жизнь не работой. Об тебя будут ноги вытирать ровно столько раз, сколько ты это позволишь. Если ты считаешь что твой труд стоит больше, так и продавай его за эту цену, а не соглашайся работать за еду, а если согласился то не ной и смирись со своей рабской сущностью!)))))) 
 А если послушать Клоченка или 35 летних пенсионеров, то просто купи акции Газпрома и стань инвестором, и тебе останется разве только путешествовать по миру и созерцать на трудящихся!))))
Почему нам не стать как Ильшат Юмагулов ака на пенсию в 65 за счёт 3000 в месяц.
 Mon, 29 Jun 2020 12:39:39 +0300

Продолжим разбор
22 мая 20 года купил транснефть за 130000 пост потёр. осталась запись на форуме транснефти.
18 июня 20 пишет пришли дивиденды фосагро акций 51 штука в посте 27 февраля их было 33. т.е. при цене в 2030 рублей в марте это 18*2030=36540 рублей.
хотя 10 апреля 2020 пишет 10 апреля 2020 г. я куплю на 3 тыра от ЗП + продажа ОФЗ-ПД по 1 лоту:
1) Акрон
2) Фосагро
3) МТС
видимо рука дрогнула и купил 18 лотов фосагро вместо одного.
18 июня 20 пишет пришли дивиденды ФСК ЕЭС 550т штук в посте 31 январря их было 330т при цене 0.137 в марте это 0.137*220000=30140 рублей.
18 июня 2020 Купил сегодня Энел Россия. зачем? ведь эти акции были у него он убрал их из списка теперь опять покупает.
в декабре 19 было 79 акций северстали в июне 124. при цене 780 в марте это 45*780=35100 рублей.
29 июня дивы на саратовский НПЗ 7 штук. их у него не было в 19 году, если купил в марте 7*13000=91000 рублей.
29 июня дивы НЛМК 880 штук в январе их было 840. если купил в марте 40*102=4080 рублей.
взглянем на дивиденды поступившие за 7 месяццев.

декабрь 2019-11860 рублей там же дивы от детского мира которого в списке больше нет.
январь 2020-40231 рублей.
февраль 2020-1378 рублей

март 2020- 0 рублей
апрель 2020- 4917 рублей
май 2020-0 рублей
июнь 2020- 57131 рублей

итого 115517 рублей дивидендов + 21000 с зарплаты по 3т за 7 месяцев получим 136517 рублей. столько денег пришло официально.
на покупку акций за этот период потрачено 326 860 рублей. разница 190 343 рубля. при этом брались цены акций на пике их просадок т.е.
по факту разница ещё больше.
отвечать в других соц.сетях, учить языки и шагать 15к шагов время есть,. а написать правду на смарт-лабе нет.

Очередной сланцевый банкрот .
 Mon, 29 Jun 2020 12:30:14 +0300
Очередной сланцевый банкрот .



Дошла очередь и до Чесапика .
Chesapeake Energy Corp в воскресенье подала заявление на банкротство .
Согласно майскому отчету юридической фирмы Haynes & Boone, с начала 2015 года более 200 североамериканских производителей нефти и газа, имеющих более $130 млрд долга, подали заявление о банкротстве.

www.chk.com/media/news/press-releases/Chesapeake+Energy+Corporation+Commences+Voluntary+Chapter+11+Process

Случайные блуждания или предсказуемость? А, может, предсказуемость в условиях случайных блужданий?
 Mon, 29 Jun 2020 11:51:18 +0300
    Обо что ломаются копья в спорах о случайном ценообразовании на рынках? Кто спорщики? Есть ли однозначный ответ или в рынке все условно?

    Спорщики, как обычно, это «физики и лирики». В нашем случае – математики и нормальные люди))). Я себя отношу и к тем и другим, как в анекдоте: умные налево, красивые направо, а мне что, разорваться?)))

    Квантовая физика, лежащая в основе моей первой специальности (физика твердого тела), и являющаяся идеалом случайных процессов, должна бы, по идее, поместить меня в лагерь сторонников случайных блужданий, если брать их строгое математическое определение: Если невозможно предсказать точно знак следующего приращения цены, значит этот процесс случайный, а сумма случайных приращений есть, разумеется, величина случайная, а значит и весь процесс ценообразования можно определить как случайное блуждание. Вроде, все логично и спорить тут не с чем… Но «что-то меня терзают смутные сомнения» © )))

    Да не просто сомнения, а весь мой рыночный опыт. Как возможно при таком положении вещей иметь 87% прибыльных сделок при 3% просадке (моя статистика за 2014 год), совершая при этом иногда до 90 сделок в день вручную (то есть вопрос выборки здесь не стоит)? Несмотря на то, что все без исключения сделки совершались ради прибыли в несколько пипсов, надо понимать, что лишь в 13% случаев сделка в моменте шла против моего ожидания/прогноза/анализа (как хотите это назовите). Вряд ли это можно назвать удачей, хотя теория вероятностей и не исключает такой возможности. Это означает, что есть/была какая-то неэффективность в рынке, позволяющая очень точно прогнозировать следующие несколько приращений, хотя формально, согласно строгому математическому определению, достаточно было и тысячной доли процента убыточных сделок в качестве доказательства теории случайных блужданий.

    Как в принципе выглядит такая неэффективность, и как она может возникать даже в условиях случайного ценообразования? Обратимся для ответа на этот вопрос к абстрактному примеру. Этот пример должен был стать частью заключительной статьи из цикла про рыночную неэффективность.

smart-lab.ru/blog/503143.php
smart-lab.ru/blog/480438.php
smart-lab.ru/blog/491407.php
smart-lab.ru/blog/502855.php
smart-lab.ru/blog/478639.php


   Допустим, что цена за условные десять шагов прошла из т. А в т.В, то есть, при броске монетки, вопреки ожиданию, 10 раз подряд выпала решка. Кстати, в Книгу Рекордов Гинесса занесен рекорд выпадения подряд красного цвета в рулетку — 23 раза.


Случайные блуждания или предсказуемость? А, может, предсказуемость в условиях случайных блужданий?



    Монетке в следующий бросок все равно как падать, а вот цене – не всегда. Почему? Потому что в процессе этого случайного блуждания трейдеры занимали позиции – продавали и покупали, ибо сама по себе цена не изменяется. В результате, в т. В были накоплены еще не реализованные прибыли одних игроков и убытки других игроков. И те и другие теперь находятся перед риском. Игроки в прибыли – перед риском, что прибыль могут отобрать, а игроки в убытках – перед риском того, что убытки могут и дальше нарастать, ибо теперь процесс уже не выглядит случайным.

    Вообще говоря, он перестал выглядеть случайным уже после третьего безоткатного тика наверх. Три оленя, срывающиеся один за другим в пропасть, это закономерность))). И даже если он таковым продолжал оставаться, имеет значение лишь то, как он воспринимался большинством игроков, так как им принимать решения, от которых зависит дальнейшая ценовая динамика.

    Строго говоря, у каждой сделки на всех десяти уровнях есть владелец/ -цы, которых нужно анализировать и классифицировать, что в реальной торговле влияет на будущую динамику. Например, вполне возможна ситуация, когда покупатель на уровне 3 фиксировал прибыль на уровне 5 об другого покупателя, а тот, в свою очередь, фиксировал свою прибыль на уровне 7, и т.д., в результате чего все прибыли в процессе движения зафиксированы, кроме прибылей покупателя/ -лей на уровне 10, которых просто нет. И не будет)))

    Но для простоты сделаем следующие допущения: на каждом новом уровне встречаются новые продавцы с новыми покупателями. Это приведет к тому, что в т. В все покупатели, кроме последних будут в прибыли, а все продавцы кроме последних – в убытках.

    Дабы названные выше риски не реализовались, покупатели защищают свои прибыли стоп приказами на продажу, условно говоря, на 1 пункт выше своего входа. Например, покупатель с уровня 7, поставит стоп заявку на уровень 8. Что касается продавцов в убытках, то им надо совершать покупки для выхода из плохих позиций, Но где вы видели игроков, добровольно фиксирующих убытки)))? «Нормальный» игрок захочет не просто выйти из плохой позиции, а еще и «сухим». Например, продавец на уровне 5 поставит заявку на покупку на уровне 4. Это позволит ему не только окупить затраты на сделку, но и не чувствовать себя последним ничтожеством, ничего не понимающим в рынке))).

    Таким образом, в результате накопления прибылей и убытков на отрезке роста цены на верхушке возникает напряженность спекулятивного поля © (как я ее называю), готовая реализоваться при первом шухере в виде лавины падения в виду разбалансированности заявок на покупку и продажу со стороны продавцов и покупателей с открытым интересом. Так, к слову, выглядят шорт- и лонг-сквизы.

    Внесем в абстрактную картину еще одну интригу. Разделим отрезок ценового роста некой условной линией, о которой скажем, что ниже нее игроки были каким-то образом мотивированы продавать, а выше нее – уже нет. К чему это приведет? К тому, что все сделки купли-продажи выше этой линии уже будут происходить в отсутствии будущих убыточных позиций. Но для сделок нужен контрагент, так ведь? Кто может выступить контрагентом? Вариантов много, но давайте обобщенно назовем их игроками с нейтральным отношением к результату своих продаж.

К чему приводит такое дополнение к картинке:

1. Заявки на покупку и продажу еще больше разбалансированы (продавцы, фиксирующие прибыль есть, а покупателей (бывших продавцов), фиксирующих б/у или маленький плюс, нет)

2. Все убытки находятся под линией, разделяющей наличие и отсутствие мотивации на продажу

    Убытки продавцов создают напряженность спекулятивного поля ©, направленную вверх, и препятствующую прохождению цены ниже их позиций (что и является одной из причин образования зон поддержки; в данном примере).

    Т.о., в такой вот упрощенной ситуации мы имеем некую очень хорошую вероятность для цены свалиться из уровня 10 в уровень 2 (т.к. убытки на уровне 3 будут крыться с прибылью в 1 пипс лишь пунктом ниже). Нам уже не нужно точно знать знак следующего приращения, нам нужна смещенная вероятность.

    Но на этом сказка только начинается. И сама сказка очень и очень длинная. Длинною в две мои книги))).

    Описанный механизм это лишь кирпичик в механике ценообразования. Этот кирпичик и есть тот самый Левиафан из моей недавней статьи «Новый Левиафан. Два главнейших принципа функционирования спекулятивных рынков»

    Механика же целиком отражает интересы разных групп участников, для некоторых из которых, в частности, остро стоит проблема ликвидности, решение которой может перевернуть результат работы описанного механизма на 180 град. А затем еще на 180))).

    Если кто-то подумал: «вот он – рецепт прибыльного трейдинга; зашортил импульс и получил свои законные 5 пипсов на лонг-сквизе», спешу разочаровать. Таких умных слишком много, чтобы такой сценарий с легкостью реализовался. Высочайшая конкуренция – одна из главных причин трудности реализации простейших схем. Дальнейшая динамика – результат взаимодействий множества игроков с разными тактиками ведения боя и разными финансовыми возможностями. На участке АВ впоследствии разыграется интересная партия, которая со стороны будет выглядеть как «рыночный шум», как любят называть наблюдаемое не самые искушенные в анализе биржевых баталий игроки. (В моей книге есть подробное описание будущей партии)

    Это превращает трейдинг в сложную стратегическую игру

    Споры между физиками и лириками – они о разном. Лирики не хотят принять математически строгое определение случайности; физики (математики) – игнорируют человеческую и игровую природу рынка. И те и другие по-своему правы. Но лично я давно предал свой лагерь физиков/математиков))) и по-другому не умею теперь интерпретировать ценовую динамику, кроме как через столкновение интересов массы игроков.

    Физики/математики готовы признавать человеческий фактор, но только как аргумент в поддержку теории случайных блужданий. Мол, сотни тысяч людей со свободой выбора нельзя загнать в поведенческий шаблон. Но каким же тогда образом вот уже сотни лет на рынках происходит одно и то же? Взять, хотя бы, пресловутые тренды. Процитирую очередной раз по памяти Майкла Ковела: «Рынки изменчивы. Единственное, что в них постоянно, это сама изменчивость. Изменчивость порождает неопределенность, а неопределенность порождает тренды». Для многих это высказывание звучит нелогично. У меня даже был лет десять назад оппонент на одном форуме, пытавшийся доказать, что именно определенность порождает тренды, а не наоборот. Вскоре я напишу небольшую статью, подтверждающую мысль Ковела. Даже если тот имел в виду не совсем или совсем не то, что я думаю))).

    У монетки и у цены разные тренды. Поэтому тот аргумент, что случайные процессы на поверку (график случайного процесса) могут рождать «тренды», похожие на настоящие (со всеми их атрибутами — поддержки, сопротивления, зоны накопления/распределения, et.al), не опровергает возможность появления тренда, вызванного процессами не случайными.



Кое-что о проп-компаниях
 Mon, 29 Jun 2020 12:10:37 +0300
По комбайну в ТСТ выкладывать нечего. Отчет за пятницу был в субботу. Очередной отчет завтра по результатам сегодняшней торговли.

Так что сейчас о проп компаниях: для чего они, их бизнес-модель, наиболее яркие представители этой ниши.

Для чего они
Проп-компания в чистом виде — некая структура, предоставляющая трейдеру собственный капитал для торговли за часть прибыли, которую он заработает, если, конечно, заработает. Это одна из альтернатив у трейдера наряду с торговлей на собственные деньги, на привлеченные деньги (доверительное управление), ПАММ-счета и т.п. 

Проп-компания — это квалифицированные, умные деньги. Просто так они вам не доверятся. Это можно с умным видом прийти к родственнику/другу/соседу и убедить его дать вам средства в управление, засыпав разными терминами и фотошопами результатов за предыдущую неделю. Пропы — совершенно другой зверь. Они знают что такое риски, умеют их оценивать. Это не от хорошей жизни. Их внутренняя статистика показывает — найти стабильно зарабатывающего трейдера в огромной куче сливаторов сродни находке алмаза даже в алмазоносных песках. Чтобы повысить шансы нужно придумать технологию поиска с применением фильтров — точно также, как добывающее предприятие просеивает пески на своих грохотах и сепараторах. Эта технология должна быть при всем при этом еще и окупаемая как здесь и сейчас, так и на перспективу.    

Еще одной головной болью пропов является то, что даже найдя такого трейдера, они не могут быть уверены, что он с ними надолго. Как только он или она зарабатывает достаточно, удержать становится невозможно. Какие могут быть аргументы остаться, если за это нужно отдавать 20-30-50% прибыли конторе? Получается, что даже у отличных трейдеров срок жизни в пропе ограничен.

Так как пропам выживать? Я тут просканировал англоязычный интернет о таких компаниях и обнаружил, что ВСЕ компании, которые пытались фильтровать кандидатов через обычный рекрутмент, закрылись. Это и 7 Alpha, и Shark Traders, и Hold Brothers, и десятки других. Один Maverick пока держится, но они обучают за деньги своим системам, потом тестируют на демке и может быть предложат сотрудничество — не самая лучшая альтернатива торговать не по своей системе, да?

В живых остались только те, что нещадно эксплуатируют желание хомяков быстро разбогатеть — TopstepTrader, OneUp, LMI, FMTO и т.п. Особняком стоит SMB Capital, но и они используют ту же модель — попробуй проторговать в плюс на нашей демке за денежку.

Являются ли все эти компании мошенниками? Ну, разве что в той же мере, что и банки. Еще раз, что пропы, что банки рискуют своим капиталом, но при этом не претендуют на полное вознаграждение — т.е. даунсайд для них максимальный, а апсайд существенно ограничен. Это как опционы без покрытия продавать.     

Бизнес-модель проп-компании
Все просто — искать системно зарабатывающих перекладывая затраты на сливающих. Дальше уже вариации на тему от отчаявшегося найти нормальных трейдеров Topsteptrader до вменяемых ребят из SMB Capital. Давайте на примерах по претендентам.

Первый Вася. Вася (здесь и дальше все совпадения имен случайны) взял комбайн (демку на месяц) за условно $150 и слил. Копеечка пошла пропу в полном объеме. По статистике того же ТСТ он попытается еще пять-шесть раз. Все в дом, все в дом.

Кое-что о проп-компаниях


Второй Тима. Тима сумел пройти успешно демку с шестого раза, правил не нарушил и вроде вот и нужно ему давать уже счет в управление. Проблема в том, что Тима сделал всю прибыль за один день, а потом оставшиеся обязательные торговые дни просто тики пинал. Он системно зарабатывает? Хмм, есть сомнения. В этом случае проп предлагает — а давай, Тима, ты также на демке продолжишь, и если заработаешь, скажем, не менее $5,000, то мы их посчитаем за реальные и ты сможешь их вывести (это реальное предложение от ТСТ для успешно прошедших отбор). Это, Тима, для тебя супер предложение: за котировки платить не нужно, нет давления на психологию опять же. Тима соглашается и… сливает. Просто Тима хитрый, но проп уже собаку съел на таких вертлявых и знает с 99% вероятностью, что 5к ему ни в жисть не сделать.

Кое-что о проп-компаниях


Третий Хомяк. Хомяк с первой попытки наколбасил нужную прибыль, еще на тонну сахара сверху. Правил не нарушал, брал в среднем средне. Шел как танк и прошел комбайн. Предлагать ему демку как Тиме не с руки, потому что шансы в его пользу. Сразу даем ему реальный счет. Авось, вот он, мессия от трейдинга. Риски, конечно, остаются, но это контролируемые, правильные риски для пропа.

Кое-что о проп-компаниях


Пропы       
Из тех, что видны, хуже всего Topsteptrader. Их условия явно заточены на то, чтобы ты слил демку и снова платил за мечту, ну, или хотя бы, чтобы ты вынужден был заплатить за второй месяц прохождения комбайна, если видишь, что идешь хорошо, но в месяц не укладываешься. Проторговать то нужно 15 дней из 21 доступного за месяц!

Чуть лучше OneUp и LMI — ну они просто пытаются отхватить часть пирога у лидера, ТСТ.

Особняком SMB — условия демки мягче, хоть и относительно дороже, сплит прибылей хуже — 50 на 50 между пропом и трейдером. Эти два факта говорят о том, что они настроены на продолжительное сотрудничество с системным трейдером. 

Soldo
Где находится грааль!
 Mon, 29 Jun 2020 12:00:45 +0300
Многие трейдеры иногда в шутку, а в основном серьезно,  рассуждают о граале как всеобщей формуле успешного трейдинга. Мое убеждение- грааль находится в области перемещения сознания, перемещении сознания в пространстве – времени.
   Как может сознание где-то там перемещаться? Мы привыкли мыслить в трехмерном пространстве, в котором есть длина, широта, высота, а пространство – время – это что-то необычное и какое-то не конкретное. Да, мы можем фантазировать, мечтать, воображать и все это реализовывать (или не реализовывать в реальности), но в конечном итоге все будет сводиться к трехмерному восприятию, которое представляет собой конкретику, а не что-то расплывчатое…. При сдвиговом мышлении, восприятие которого прерывно из-за страха перед реальностью, выйти на перемещение сознания в пространстве – времени, невозможно, потому что нет целостности восприятия, при котором время становится единым и даже перестает присутствовать, в следствии отсутствия эмоционального возбуждения в голове. Выйти на такой уровень мышления возможно только при равновесном мышлении, при котором противоположности взаимно уравновешивают друг друга, что препятствует образованию жестких эмоциональных фиксаций, а это позволяет воспринимать реальность целостно, без прерываний внимания. Во время сна перемещение сознания в пространстве – времени происходит естественным образом, что позволяет сбросить накопленные во время деятельности напряжения, накопить энергию, осмыслить и упразднить застрявшие в подсознании раздражения, восстановить нарушенное равновесие…. Во время глубокого сна мы попадаем в удивительный мир сновидений, в котором понятие «время» отсутствует и мы можем мгновенно перемещаться в любую область пространства – памяти, воспроизводя в мельчайших подробностях и целостно, без травмирования (во время глубокой стадии сна) прошлое. Конструкции могут образовываться какие угодно, события и образы собирательные, главным является общность ассоциаций. События могут быть последовательными, а могут мгновенно переноситься в разные временные периоды. Фантазиям, воображению нет предела. Само пространство, равно как и время, перестает существовать, хотя ощущение пространства и времени может присутствовать. Главная задача, которую с помощью сновидений старается решить мозг – это сброс и осмысление накопленных раздражений, наполнение всех систем организма энергией, через снижение возбудимости, исправление ошибок прошлого, возвращение чувствам их первозданности, обретение чистого сознания, нормализация психики и здоровья, возвращение главных человеческих ценностей, базирующихся на любви к себе и к ближнему, обретение чистого сознания, развитие разума, через восстановление концентрации внимания и равновесия, обнуление всех систем, возвращение себе – себя, настоящего, задуманного природой…. Стремление к этому заложено в человеке природой. В одной из глубоких стадий сна мозг стремится рассредоточить на корню все возникающие раздражения, для обретения полного покоя, обладающего наибольшей потенциальной энергией и хранящего в себе всю информацию, которую во время бодрствования можно использовать очень рационально и эффективно. При полном покое эмоции переводятся в состояние «эмоционального бульона», в котором они взаимно уравновешивают друг друга и из которого извлекаются точечно, под ситуацию и даже переводятся в состояние «ничто», в котором хранится вся накопленная вами информация, из которого она извлекается при надобности, а потом в нем растворяется. Развитие осуществляется не линейно, как при сдвиговом мышлении, а с помощью расширения сознания, поднимающего над ситуацией. Вся ваша прожитая жизнь начинает видеться как на ладони. Причем, вы можете охватывать прошлые события масштабно, а при желании проникать сознанием в самые отдаленные уголки подсознания, для понимания сути прошлых событий…. Все это можно развивать и в бодрствующем состоянии, но для этого надо максимально затормозить одностороннюю направленность мышления, под воздействием которой мы движемся только вперед, и стабилизировать равновесие…. Что это дает в практическом плане, кроме восстановления здоровья, жизненных сил, памяти, чувств, нормализации психики, что уже не мало? Охват пространства и видение сути вещей и явлений. Руководитель государства, например, сможет охватывать всю страну и даже мир в целом, и без особых усилий находить оптимальные варианты решения возникающих проблем, без потери связи с целым. Сдвиговое мышление, мыслящее логическими цепочками, на такое не способно, так как оно будет клиниться то на одной крайности, то на другой, а в результате будет страдать как частное, так и целое. А равновесное мышление позволяет даже в самых экстремальных ситуациях сохранять крепость духа и чистое сознание. Это касается и военных, медиков, ученых, спортсменов, бизнесменов… абсолютно всех, а по моему мнению трейдеров в особенности. Благодаря целостности восприятия, правление станет разумным, что пойдет на пользу всем. Целостность восприятия позволяет заглядывать далеко в будущее и мыслить на перспективу, а не только сегодняшним днем. Сознание может находиться одновременно везде и в конкретной точке, а это уже не трехмерное восприятие, а нечто более совершенное, выходящее за пределы человеческого понимания на данном этапе его развития. По такому принципу мыслят Бог, Вселенная. Информацию можно сжимать до площади точки и из точки разворачивать до бесконечности. Возможно перемещение сознания не только внутри замкнутой системы, под названием «память», но и за ее пределами. Из фрагмента можно воспроизводить целое. Например, зная человеческую природу, можно спрогнозировать, как поведут себя руководители тех или иных государств, как будет развиваться человечество и каким образом можно содействовать его успешному развитию. Осмысление реальности при целостном мировосприятии происходит даже не мыслеобразами, хотя на начальном этапе они присутствуют, а «сразу знанием», сутью, которая включает в себя информацию, сжатую в точку, без предварительных расчетов…. Ученые пытаются понять, каким образом во Вселенной все взаимосвязано и информация между микрочастицами и макрообъектами передается мгновенно, независимо от расстояния, благодаря чему поддерживается гармония. И каким образом даже ничтожная частица хранит в себе память о всей Вселенной. Для ответа на эти вопросы им следовало бы ознакомиться с работой подсознания, в котором происходят процессы, подобные космическим, так как человеческий мозг создан по аналогии с космосом (по образу и подобию Божьему) …. Непросто себе представить, как можно мыслить в безвременном пространстве. Сдвиговому мышлению это недоступно для понимания, потому что оно все пытается рассчитать, вычислить. Интуитивное мышление мыслит иначе. Оно, минуя логику, критический анализ, выходит сразу на суть. Оно не подменяет логическое мышление, которое будет использоваться как запасной вариант, а просто оно совершенней его, а потому государства, которые возьмут его на вооружение, обойдут своих конкурентов за счет большей эффективности. Ничего личного, обыкновенный анализ и констатация факта…. При решении проблем, вы можете перебирать логически огромное количество вариантов, пока не найдете решение вопроса, который все равно не будет идеальным, поскольку будут учитываться только чьи-то одни интересы. К тому же, реальность постоянно меняется и то, что было актуальным и правильным сегодня, завтра может стать не актуальным и не правильным, и вам полностью придется перестраиваться. А используя безвременное пространство, вы сможете мгновенно выходить на решение интересующих вас задач, поскольку будет задействоваться вся имеющаяся в вас информация, а мгновенное перемещение сознания в пространстве, позволит выходить сразу на суть, без потери связи с целым. Для сохранения связи с реальностью, будет использоваться не «линейная логика», присущая сдвиговому мышлению, а «пространственная логика», которая позволяет воспринимать реальность, какие бы события в ней не происходили, в режиме реального времени, без искажений Она — «образно – конкретна» …. Все это – «новое мышление», которое надо изучать и разрабатывать. И его потенциал заложен в каждом человеке природой. Это и есть грааль, который находится в нас самих, и каждый, при желании, может его использовать во благо!
Греф ожидает, что рубль к концу года укрепится до уровня 60-62 рублей за доллар
 Mon, 29 Jun 2020 11:24:07 +0300
Российский рубль к концу 2020 года может укрепиться до уровня 60-62 руб. за один доллар, сообщил глава Сбербанка Герман Греф в интервью ТАСС.

Наша национальная валюта тесно связана с ценой на нефть, а ее тяжело спрогнозировать. Я доверяю одному из старых и опытных аналитиков Генри Гроубу. Он называет на конец года $60-62 за баррель. Значит, рубль будет в пределах плюс-минус 60-ти к доллару", — отметил Греф.
Цены нефти вместе с другими рынками ждут ослабления конъюнктуры
 Mon, 29 Jun 2020 11:03:16 +0300

Цены нефти на прошедшей неделе показали два эпизода снижения (в среду после показанного в США сильного роста добычи и в пятницу под занавес торгов), разделенные попытками роста в четверг, когда цена подрастала на пару долларов. Завершение пятидневки произошло на минорной ноте и цены на закрытии были примерно на 10 процентов ниже максимальных отметок, достигавшихся в начале недели. Снижение цен в пятницу связывают в основном с опасениями прихода новой волны эпидемии.

Цены нефти  вместе с другими рынками ждут ослабления конъюнктуры

В конце июня скорость распространения эпидемии в США, во многих странах Американского континента, Европы, ряда развивающихся стран заметно возросла. В пятницу число новых заражений в мире за день выросло до нового рекорда в 194 тысячи человек. На рынки вернулись опасения относительно «второй волны» коронавируса. Такие опасения могут сильно вырасти – кроме объективного роста активности коронавируса есть много сил в мире, которые заинтересованы в наращивании вокруг этого информационной истерии. (Так, демократы в США с их доступу к СМИ заинтересованы в раздувании ужасов второй волны коронавируса, с помощью которого они могут поспособствовать новому обвалу на рынках). Но и без их стараний рост темпов заражения и числа заболевших может повлечь за собой повторное введение ограничительных мер на перемещения людей, которые чреваты новыми торможениями экономики. На этом фоне была понятной слабость фондовых рынков под закрытие недели. Опасения замедления экономики также усиливают риски для восстановления спроса на нефть.

В США на прошлой неделе резких изменений запасов нефти не произошло (хотя по этому показателю продолжается тренд наверх) и вышедшие данные по запасам не могли сильно повлиять на цены. Но этого совершенно нельзя сказать о динамике добычи. Напомним, что в последние недели добыча в США снижалась с 11,1 до 10,5, а затем вновь вырастала до 11,0 Мб/д. Столь резкое подрастание, пока хочется отнести за счет корректировки методики оценок. Недельные данные о добыче от Минэнерго США являются оценочными, но других оперативных данных нет. (Более точные месячные сведения о добыче  EIA публикует  с большим запозданием). Тем не менее, сильный недельный рост добычи стал причиной  подскока цен нефти.

Динамичные изменение добычи нефти в США остаются крайне важными для мирового рынка нефти. Правда, там остается много неясных параметров в первую очередь с той же сланцевой добычей. Трудности в секторе продолжают нарастать. В последнюю неделю стало известно, что объявил о банкротстве  пионер сланцевого бума в США — компания Chesapeake Energy. Chesapeake с долгами около девяти миллиардов долларов стала крупнейшей, но далеко не единственной жертвой нефтяного шока, произошедшего весной этого года. В апреле о банкротстве объявил другой крупный игрок на рынке сланцевой добычи  Whiting Petroleum. А всего по данным New York Times, в этом году к процедуре банкротства обратились уже более 12 американских нефтегазовых компаний. Компании по добыче нефти не устраивают сегодняшние цены.  По данным Baker Hughes на прошлой неделе число действующих нефтяных буровых установок в США уменьшилось еще на одну штуку. Она стала уже пятнадцатой подряд неделей сворачивания буровой активности. Такие процессы настраивают на ожидание дальнейшего снижения добычи нефти в США.

 

Казалось бы это благоприятно для дальнейшего роста цен нефти. Но, как видим по графикам цен нефти, опасения новой волны ускоренного сжатия спроса вновь начинают перевешивать. Поведение цен в ближайшие пару недель даст основные вводные для следующего обсуждения политики ОПЕК+ уже в следующем месяце. Пока расширенное объединение нефтепроизводителей в июле продолжит работать по жесткому сценарию, стремясь обеспечить сокращение добычи на 9,7 Мб/д.  

 

Предстоящие недели принесут много принципиальной информации о результатах работы компаний и состоянии экономики во втором квартале. На текущей неделе наиболее важным станет выход данных о состоянии в июне рынка труда в США. От выходящих показателей будут зависеть перспективы дальнейшего финансового стимулирования. Пока же ФРС планирует новые вливания на 800 млрд. долларов и смягчает для банков правило Волкера, которое ставит ограничения для возможных покупок рыночных активов на деньги клиентов.  Казалось бы, это должно поддерживать рынки, но там явно превалирует слабость. Да и чисто технически рынкам недостает хорошего отката. 

Цены нефти  вместе с другими рынками ждут ослабления конъюнктуры

На нашем рынке в ближайшие недели будет пик дивидендных выплат, и после них рынок будет показывать пост дивидендное похудение. А если к этому еще присоединится ожидаемое снижение цен нефти, то наш фондовый рынок и рубль в июле уверенно отправятся на юг.

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Mon, 29 Jun 2020 11:00:00 +0300
На 10:42 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Телеграф 47 29.45 +34.47%
2 Новый Колизей 40    
3 Сбербанк 34 202.94 -0.1%
4 Система ао 10 17.298 +0.37%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ОГК-2 ао 0.7795 +1.88% 55.43
2 iФармсинтз 6.675 +1.52% 2.16
3 Россети ао 1.519 +0.93% 36.61
4 Petropavl 27.645 +0.89% 43.46
5 Полюс 11842.5 +0.89% 282.36

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ОР ао 30.7 -2.23% 2.97
2 Аэрофлот 77.8 -1.99% 392.12
3 ГМКНорНик 19404 -1.39% 1 139.28
4 М.видео 402.5 -1.3% 16.93
5 Мечел ао 64.82 -1.22% 17.84

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Телеграф 29.45 +34.47% 44.72 +1080207%
2 Телеграф-п 24.9 +32.59% 171.86 +903012%
3 СтаврЭнСбп 0.3385 0% 0.01 +4191%
4 ЛЭСК ао 7.8 +1.96% 0.03 +3169%
5 СМЗ-ао 4060 0% 0.13 +3130%

Котировки акций онлайн
МОСКОВСКИЙ ТРЕЙДРУМ
 Mon, 29 Jun 2020 10:58:20 +0300

 Чуть более года назад, после 9 лет трейдинга из дома, ушел в офис. Катастрофически перестало хватать общения. Нашел уютный коворкинг на юге Москвы.

Была цель – торговать в кругу единомышленников, объединенных одной идеей – делать прибыль на финансовых рынках.

Постепенно стали присоединяться коллеги. На сегодня итог – нас уже четверо. Трейдеров и инвесторов.

Приглашаем желающих присоединиться к нашему проекту. Локация – м.Нагорная

Смартлаб объединяет!!!


МОСКОВСКИЙ ТРЕЙДРУМ


 

Кстати, забавный момент. Когда лишь размышлял об идее трейдрума, думал о том, что скорее всего буду работать в окружении начинающих спекулей. Приходящих и уходящих через пару месяцев после слива. Ирония в том, что сейчас среди нашей четверки у меня наименьший опыт на финансовом рынке. Неожиданно…

 

 t.me/amigotrader

 

Трейдинг из дома: плюсы и минусы

 

Центральный Телеграф - дивиденды 11,83 р
 Mon, 29 Jun 2020 10:34:49 +0300
3. Выплатить дивиденды по результатам 2019 года в денежной форме:
– по привилегированным акциям типа «А» ПАО «Центральный телеграф» в размере 11 (Одиннадцать) рублей 83 копейки на одну акцию;
– по обыкновенным акциям ПАО «Центральный телеграф» в размере 11 (Одиннадцать) рублей 83 копейки на одну акцию.


установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 2019 года: 10 августа 2020 года

ГОСА — 30 июля 2020 года;
Определить дату определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в годовом Общем собрании акционеров Общества: 7 июля 2020 года.

Центральный Телеграф - дивиденды 11,83 р




сообщение
История MadQuant - типичная ошибка выжившего в российской матрице действительности
 Mon, 29 Jun 2020 10:13:53 +0300
Прочитал ночью его историю и решил сегодня подытожить.
https://smart-lab.ru/blog/630522.php

Человек бесспорно умный и талантливый, однако его история лишь подтверждает российскую действительность.

Первый яркий звонок российского государства и жизни:
Помню, приехал на физ.фак в пермский вуз посмотреть-подумать, не пойти ли в физику (физику я тоже в школе любил) — а там профессора в драных свитерах тоже пытаются как-то заработать денег на еду. Тогда я и понял, что в топку вашу физику-математику-медицину, если вся эта херня не может прокормить семью.

Человек любил математику и физику, однако понимал правила игры уже сначала (привет тем, верующие в аналоговнеты су-57 и прочие рос арматы.)

Услышав звон про экономику и финансы, подал документы туда, впоследствии кривясь от скукоты и этой учёбы:
Учиться мне было неимоверно тяжело, потому что экономика — это гуманитарная дисциплина, там всякий бухучет, юриспруденция, история, английский язык — адовые дисциплины для моих «точных» мозгов, неимоверно скучные. Никаких данных для их изучения у меня отродясь не бывало — плохая память и полное отсутствие интереса к этой занудной ботве.

Таким образом, возможно где-то тут умер учёный, раскрывший наконец-то всю теорию черной материи, ну или наконец-то собравший новый двигатель для рос военных самолётов.


Второй звонок про российскую реальность и компании:
Правда, в Сбербанке я быстро понял, насколько скучна работа в банке вообще и в крупной совковой корпорации в частности: куча бюрократии, рутины, работа по уже протоптанным алгоритмам, совковые шаблоны управления вроде «я начальник — ты говно», вот это вот все. А мне хотелось чего-то более интересного (и денежного).

В итоге человеку очень повезло (что он признаёт), что он, преодолев кучу испытаний, попал наконец-то в крупный иностранный хедж-фонд, на условия работы, в разы превышающие лучшие роскомпании — например, офис сбера в москве.

Таким образом, MadQuant в юности понимал принцип работы росгосударства, но хотел работать в прогрессивной и интересной среде.
Реализовал он это в иностранной компании, выйдя за границы матрицы рос действительности.

О чём говорит это пример?
Да, человек реализовал себя, но опять же делал это за пределами рос матрицы (непонятно зачем он кстати упоминал путина, который и строит эту самую матрицу «стабильности», в которой вынуждены существовать в прозябании миллионы умных людей).
С такими данными, родясь в usa, ты же так же без проблем смог реализовать себя в иностранной матрице, что сделал тут.

Проблема в том, что попасть обычному россиянину в россии в эту самую иностранную матрицу очень проблематично.
Частично в неё входят такие люди как программисты, лётчики и моряки. Они получают хорошие деньги даже по российским меркам.
Получают они хорошо не из-за того, что умные и красивые или делают кратно эффективнее других.
Нет, конечно, нет!
Секрет в том, что эти специальности легко масштабируются на иностранную матрицу жизни и работы.
  1. Прогеры по работе знают английский, учатся по американским книгам, часто оригиналам, работают в тех самых американских средствах разработки, могут работать удаленно на любую компанию мира.
  2. Летчики — аналогично частично знают английский, учатся работать на иностранных судах и системах, имеют документы, позволяющие без проблем устраиваться в любых авиакомпаниях в мире.
  3. Моряки — всё то же самое. Имея паспорт моряка, они не привязаны к росдействительность и 2-5 тысяч долларов может зарабатывать простой моряк без высшего образования (привет профессору физики из перми!!!)

Если бы не масштабирование профессий в западную матрицу, в россии условные прогеры так же сосали условную лапу (ну или при закрытых границах), как тот нищий профессор физики из перми.


Так история MadQuant подтверждает российскую матрицу «стабильности» и «успехов».

История MadQuant - типичная ошибка выжившего в российской матрице действительности



+47% дивидендная доходность по CNTLP - Центральный телеграф
 Mon, 29 Jun 2020 10:04:22 +0300
Центральный телеграф самая дивидендная фишка!
Вышла новость:

3. Выплатить дивиденды по результатам 2019 года в денежной форме:
– по привилегированным акциям типа «А» ПАО «Центральный телеграф» в размере 11 (Одиннадцать) рублей 83 копейки на одну акцию;
– по обыкновенным акциям ПАО «Центральный телеграф» в размере 11 (Одиннадцать) рублей 83 копейки на одну акцию.
4. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 2019 года: 10 августа 2020 года.

Посмотрите текущие котировки.
Сейчас на открытии Центральный телеграф преф CNTLP стоит 25 рублей. 
Это 47,32% дивидендная доходность!
Рынки останутся под давлением
 Mon, 29 Jun 2020 09:45:54 +0300

Рынки

В пятницу, 26 июня, DJIA снизился на 2,84%, до 25015,55 п., S&P 500 – на 2,42%, до 3009,05 п., Nasdaq – на 2,59%, до 9757,22 п. DAX опустился на 0,73%, до 12089,39 п., Eurostoxx 600 – на 0,39, до 358,32 п. Индекс Мосбиржи поднялся на 0,04%, до 2761,74 п., РТС отступил на 0,83%, до 1246,74 п. Сентябрьский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3000,25 п. (-0,22%), сентябрьский фьючерс на Dow Jones – на уровне 24868 п. (-0,33%), Nikkei снижается на 2,09%, до 22040,82 п., HSI – на 1,59%, до 24159,69 п., Shanghai – на 0,71%, до 2958,46 п.

В понедельник, 29 июня, американские фьючерсы снижаются ввиду растущего количества заболевших COVID-19. В пятницу было выявлено 45 тыс. новых случаев, по данным Университета Джона Хопкинса. В субботу власти Флориды сообщили о рекордном количестве заражений за сутки — 9 636, в воскресенье – о 8577. Мэр Сан-Франциско Лондон Брид сообщила, что ослабление ограничений, запланированных на понедельник, откладывается.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в понедельник снижаются, так как инвесторы опасаются, что распространение коронавируса затормозит восстановление экономической активности и повлечет новые карантинные ограничения.

В пятницу основные фондовые индексы США закрыли торговую сессию снижением и оказались на уровне двухнедельных минимумов. Губернатор штата Техас Грег Эбботт предписал ресторанам снизить заполняемость до 50% и запретил рафтинг. Власти Флориды запретили потребление алкоголя в барах. Уровень заболеваемости в Аризоне резко возрос. Общее количество случаев в США увеличилось на 1,7%.

Потребительские расходы в США в мае выросли на рекордные 8,2%. Доходы упали на 4,2%, ожидалось снижение на 6%. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в июне упал до 78,1 п. с 78,9 п.

Акции Facebook подешевели на 8,3%, величина снижения стала максимальной с марта из-за ухода основных рекламодателей.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 10,117 млн, количество смертей превысило 501 тыс.

Мы ожидаем, что в понедельник индексы США будут снижаться в условиях распространения COVID-19. В следующие несколько недель вероятна высокая волатильность и отрицательная динамика, так как отдельным штатам в США и странам придется вернуться к ограничительным мерам для сдерживания роста числа зараженных. В текущих погодных условиях это будет способствовать снижению количества заболевших, что приведет к росту рынка.

Нефть в понедельник утром значительно дешевеет из-за опасений по поводу коронавируса и его влияния на спрос на сырье.

В фокусе сегодня:

  • Казаньоргсинтез: ГОСА.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,04%, до 2762 п., РТС снизился на 0,83%, до 1247 п.

Рубль ослаб к доллару до 69,8 руб. и к евро до 78,33 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 26 июня

Лидерами роста стали Globaltrans (+3,74%), X5 Retail Group (+2,6%), Магнит (+2,57%), Ростелеком (ао +2,48%), М.Видео (+1,95%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-3,59%), НМТП (-2,83%), Русгидро (-2,8%), Veon (-2,27%), Яндекс (ао -2,21%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 1,86%, до $40,17/барр.

Золото дорожает на 0,11%, до $1773/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,78 п.п., до 0,643%.

Японский Nikkei снижается на 1,97%, китайский Shanghai — на 0,72%.

DXY снижается на 0,17%, S&P 500 futures — на 0,11%.

Новости

Акционеры Газпрома ожидаемо утвердили дивиденды за 2019 г. в размере 15,24 руб./акция, что соответствует 8% доходности. Дата закрытия реестра – 16 июля.

GAZP RX: +0,45%

X5 Retail Group объявила об открытии трех магазинов в Калининградской области, которая стала 66-м регионом присутствия ретейлера. Все магазины компании в регионе работают под брендом и по новой концепции Пятерочки.

FIVE RX: +2,6%

Яндекс.Лавка запустила экспресс-доставку в Подмосковье в радиусе 25 — 45 км от МКАД по северо-западному направлению. Заказы будут доставляться водителями Яндекс.Такси.

YNDX RX: -1,15%

Акционеры ТГК-1 утвердили дивиденды по итогам 2019 г. в размере 0,001 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 7,93%. Дата закрытия реестра — 7 июля 2020 г.

TGKA RX:+0,15%

В воскресенье утром от МЧС поступила информация об утечке неустановленной жидкости при несанкционированной перекачке из хвостохранилища в районе Талнахской обогатительной фабрики в Норильске. По данным ведомства, есть угроза попадания стоков в реку Хараелах. Следственный комитет и Росприроднадзор проверяют информацию о сбросе технологических отходов в тундровую зону. Сброс воды из отстойника обогатительной фабрики проводился, чтобы предотвратить нештатную ситуацию с переполнением пруда, сообщила глава Росприроднадзора Светлана Радионова.

В компании объяснили, что в отстойном пруду хвостохранилища повысился уровень воды. Для предотвращения возможных нештатных ситуаций руководство фабрики решило откачать осветленную техническую воду на прилегающую территорию. Таким образом было допущено грубое нарушение правил эксплуатации хвостохранилища фабрики. Ответственные лица Талнахской обогатительной фабрики отстранены от исполнения своих обязанностей.

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Mon, 29 Jun 2020 09:38:01 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Пятница: от 41.80 — пришли на 40.70
Понедельник утро: тестируем 40.00 сверху, пока отбились вверх
  
                
НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579