UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Уведомление ФНС об открытии счета зарубежом (шаблон)
 Wed, 15 Jul 2020 23:16:54 +0300
Понадобилось мне подать это несчастное уведомление.
Но само собой pdf от ФНС не содержит полей для ввода, чтобы быстренько вбить данные ровно в квадратики.
Пришлось исправить эту проблему самому, потому что знаю что мне потом нужно будет повторять эту процедуру.

Первый вариант для ФЛ, кто пишет за себя с автозаполнением повторяющихся полей, набором значений по умолчанию и обязательные поля отмечены красным чтобы вы не пропустили.
Второй вариант без автозаполнения просто с полями ввода по квадратикам.

Для использования вам нужен бесплатный Adobe Acrobat Reader DC. Возможно другие читалки PDF поддерживают тоже ввод в предподготовленные поля, но я не знаю.

Файл распространяется as is, ответственность ни за что не несу.
Индикатор MARKET POWER
 Wed, 15 Jul 2020 22:08:25 +0300
Приветствую, коллеги!

Давненько я тут ничего не писал. То времени нет, то желания. Сегодня хочу представить вам индикатор собственного производства MARKET POWER (Сила рынка). Довольно громкое название)), не судите строго, очень долго он вообще был без названия и имел статус аналитической функции в моем роботе. Но сегодня я его «освободил», написал небольшой код и теперь он может увидеть свет в виде полноценного помощника для трейдера.

Что делает данный индикатор? А для чего вообще нужны индикаторы? Верно! Для того что бы подсказать трейдеру, по какой цене нужно покупать, а по какой продавать! Именно это он и делает — на графике ставит метку: «Здесь нужно купить» и пишет текущая позиция LONG по цене такой-то и  все точно так же для противоположной позиции. С чем работает индикатор? Сразу скажу, что никаких «машек», «макдашек» и прочего «джентельменского набора» в нем нет! Работает он со «стаканом», сделками, объемами, частотой сделок, скоростью сделок и прочей «малозначимой» статистикой. Все «педантично» сортирует, фильтрует, анализирует и выдает результат в виде сигнала к действию: «покупать» или «продавать»!

Вот так он выглядит на экране монитора. «PrintScreen» и пожалуйста! Маленький и компактный но весьма эффективный (в левом углу графика):

Индикатор MARKET POWER


Теперь по порядку. По колонкам:
  • BuyPower  — совокупный анализ всех действий «покупателей», таких как: заявки, сделки, частота сделок, объемы и еще несколько малозаметных параметров. Этот анализ представлен в виде коэффициента.
  • SellPower  — все тоже самое, но для «продавцов». Думаю уже понятно, что приоритет в открытии позиций следует отдавать в сторону большего коэффициента.
  • ChangeSellPower/ChangeBuyPower  — вспомогательные расчеты, позволяют отслеживать изменения соответствующих коэффициентов, после того, как был выдан сигнал. Очень пригодится для «ювелирной точности» закрытия позиции.
  • Position  — с этим все понятно, подсказывает на чьей стороне желательно быть в настоящее время
  • OpenPrice  — собственно цена открытия позиции или при какой цене был получен сигнал
  • P/L  — эффективность сигналов (в рублях), на примере торговли 10-ю лотами (мы же здесь все за прибылью «стоим», поэтому и эффективность должна оцениваться в рублях, а не в %-ах)
Это все, что касается таблички. Слева, в окне сообщений, записываются полученные сигналы, в формате: Date, Time, Ticker, Operation, Price, P/L (накопленная эффективность в рублях). На графике, если приглядеться, то можно увидеть метку (на картинке «красный треугольник»), это то время и цена, где был получен сигнал. «Красная метка» — продажа, «Зеленая», соответственно покупка. Эти метки, по сути, время и цена, где себя очень сильно проявили «покупатели» или «продавцы», так сказать уровни цен от которых, вероятность снижения или повышения, очень высока.

Сделаем еще раз «PrintScreen» и рассмотрим все на примере:

Индикатор MARKET POWER


Если сравнить эти две картинки, то сразу видно, что сигнал полученный на верхней, очень хорошо «отработал» и продолжает «работать» в настоящее время. Сейчас в Si, командуют «медведи», хотя за время, которое прошло между этими двумя «стоп кадрами», «быки» набрались сил (BuyPower увеличился с 0.88 до 1.25). Что может свидетельствовать о развороте или же о стагнации на текущих уровнях.

Настоящий индикатор можно использовать, как для самостоятельной торговли, так и в качестве вспомогательного инструмента для определения уровней цен открытия и закрытия позиций. У меня он «зашит» в бота, который весьма не плохо торгует.

График equity с 14:05 часов до 16:20. И с 18 часов до 18:45

Индикатор MARKET POWER
Что такое "торговля на бирже". Методы и способы - вывод. (часть 6) #теоремасосницкого.
 Wed, 15 Jul 2020 12:15:10 +0300
       Вы не любите кошек? Да Вы просто не умеете их готовить.© 


Всем трям и привет!!!
Середина недели (среда сегодня))), и можно чучуть расслабиццо. )))
Думаю, можно подвести итоги под серией топиков о разнообразных методах работы на бирже, который я писала под хештегом "#теоремасосницкого".
Для тех, кто в танке — это юмор, с долей правды. :)
ну не могу я серьезно рассуждать о вещах, о которых уже и так тонны букафф написано, и в любом случае, пока на себе (на счете) не проверишь, не узнаешь, как оно работает. ))

Все топики ЗДЕСЬ

И что по итогам из всего, что есть?

А вывод прост — работает ВСЁ. но 50/50. в лучшем случае. 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.
 Это если повезет…
Для понимания рынка все мы пользуемся определенными индикаторами в общем понятии, с помощью которых и принимаем определенные решения.
Это могут быть как визуально-ручные (методы ГА), так и «написанные» автоматические на основе того же ТА, с разнообразными настройками, кодами и т.д. Иногда ну оооочень секретными!
На основе индикаторов, особо продвинутые пишут супер-роботов, которые вообще заточены исключительно на стрижку бобла круглосуточно. 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.


Я не все методы ТА и ГА описала, но в принципе это и не важно. Думаю нет смысла отдельно расписывать подразделы таких методов как «бабочки», «ганн», «три экрана», «тд- линии» и пр., все они подразумевают одно — визуально найти оптимальную точку входа и заставить работать рынкет на себя. ))

Смысл то в чем??? :)
А в том, что не важно, чем пользоваться, рисовать, или цеплять на графики. Смысл в понимании процесса работы.
КАК ЭТО РАБОТАЕТ. 

и что делать в случае, если что-то пошло не так. 
А то, что что-то может пойти «не так» — это обязательно и будет. 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.

по принципу бутерброда, который всегда падает маслом вниз (закон Мерфи))).

И какой вывод из этого можно сделать??? 
а самый простой, главное не способы и методы, ни индикаторы и системы, ни настройки и граали, а МОЗГИ!
Мозги и понимание сути. Виденье процесса, и понимания, что не мы управляем рынком, а всего лишь пытаемся урвать свои крошки от пирога. ;)
поэтому, учим матчасть, юзаем всё, что есть, подбираем максимально удобный метод для себя, и наслаждаемся процессом. :)

Всем удачи и профитов!!!!
Учитесь, смотрите и побеждайте! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!

мы канешн тоже продвинутые, но невербально в инете особо не пообщаешься. ;)
Что такое "торговля на бирже". Методы и способы - вывод. (часть 6) #теоремасосницкого.





ИНВЕСТОР - 9 месяц-середина_макушка лета
 Wed, 15 Jul 2020 12:06:01 +0300
Сегодня 15 июля, макушка лета. Жара стоит еле переносимая. 
Совершил плановые покупки на часть кэша, правда размер покупок больше, чем запланировал.

1 — Газпром
Сегодня был постдивидендный геп в Газпроме. И что-то меня заставило обратить внимание на эту бумагу. Да она всего выше каких-то 10% от лоёв мартовского лжепандемийного коронавируса. Подумал и решил, надо брать. Тем более цена такая же как в тот день 14 мая 2019, когда объявили, что в Газпроме будет больше выплата дивидендов. 
Что ещё по Газпрому. Убыточный 1ый квартал 2020 года, жуткие новости про то, что и Турция ничего не платит за газ, для Китая цена очень дешёвая газа, Польша взыскала с Газпрома 2 миллиарда, США предпринимают все санкции, чтобы 2я ветка Северного потока не была построена и вообще остановили весь Северный поток на профилактику, цена газа очень низкая. Короче всё плохо. Тут я подумал, подождите, если всё плохо, то значит уже всё в цене и учтено рынком. Всё что могло быть плохого, всё случилось. Ниже ещё конечно может падать, но гораздо больше потенциал на рост. Ведь пугать больше нечем, а вот положительные новости могут очень даже сильно поднять котировки Газпрома.

купил Газпром 10 лотов на по цене 181,98 рублей на сумму 18198 руб, комиссия брокера и биржи 10,92 руб

2 — Русал
Также решил докупить Русала. Просто потому, что картина аналогичная почти. Рынком на данный момент уже всё учтено, это и угроза снижения дивидендов от Норникеля, и то, что цены на алюминий находятся почти на самых минимумах, и что из-за коронавируса потребление снижено, и то что Китай производство алюминия сильно нарастил. Короче всё плохо. Поэтому и докупил, что всё плохо. Значит ещё ниже снизится может конечно, но тоже потенциал больше вверх, чем вниз.

купил Русал 26 лотов по цене 25,710 рублей на сумму 6684.60 руб, комиссия 4,02 руб

Вот и все покупки. Кэш сократился ещё больше. В следующий раз придётся жёстко на сумму от 5 до 6 тысяч брать. 

Приходят дивиденды:
Магнит пришло 409,00 рублей
Юнипро пришло 97,03 рублей
Газпромнефть пришло 517,60 рублей
Татнефть ап, пришло 63,00 рублей
Итого: 1086,63 рубля и все они реинвестированы на инвест-счёт

Да, мал пока дивидендный поток, но ведь это только начало. С каждым годом всё больше будет.
Знаете как приятно, когда приходит сообщение, читаешь о приходе дивидендов.
Ты уже забыл, что когда то покупал акции, а они работают на тебя даже когда ты про них забыл.
И это ещё не все дивиденды за этот год, будут ещё приходы. 
И даже сейчас, когда этот поток мал, я чувствую, что это реальная польза.

Всё я делаю прямо перед вами, все действия, когда я покупаю акции. Всё чётко и открыто. 
Было тяжело в первые месяцы психологически, сейчас же нагрузки нет. Хоть и понимаешь, что может быть кризис, что портфель может уполовиниться, но это не беспокоит. Просто потому, что потом всё равно вырастет, всё равно дивиденды будут приходить.
Я ведь не на год-два покупаю. Мой горизонт 10 лет. Говорят, что как пройдёт три года инвестирования станет ещё легче.

Таким образом, ситуация на текущий момент такая
С момента создания инвестсчёта 5 ноября 2019 года:
Пополнения на сумму: 485 431 руб
Реинвестировано дивидендов: 6019.87 руб
Реинвестировано купонов: 68.85 рублей
Итого (пополнено+реинвестировано): 491 519,72 руб
Состояние счёта на текущий момент 15 июля: 657 870 руб
Вот здесь портфель показываю ИНВЕСТОР — karpov72
ИНВЕСТОР - 9 месяц-середина_макушка лета


Что для меня самое главное. Не сбиться с пути. Не брать плеч, не спекулировать на инвест-счёте, даже если будет казаться, что это верняк. Иначе это путь к гибели счёта. Это должна быть тихая гавань. 

Эх, мало нас, инвесторов, в США вот говорят, что там практически у каждого ещё с детства есть акции. Там прививают эту культуру, и суммарный объём вложений граждан вполне сопоставим с юриками. Это у нас считается, что юриков в России больше и они во много раз сильнее физиков, а вот в США не так, там, говорят, что физики там очень даже сильны, их очень много. 

Но думаю ситуация изменится в России. С каждым годом становится всё больше грамотного в современных компьютерно-телефонных технологиях людей, а те, кто не умеет, их число будет становиться всё меньше. Раньше многим именно это объяснялось. Сейчас в эпоху информационной доступности каждый год будут приходить всё новые и новые люди на рынок. И они будут поднимать и объёмы торгов, и выкупать всё, сметать с рынка.

Так что если кто из спекулянтов читает, задумайтесь. Не обидно ли будет. Когда присутствуя на рынке, не сформировать себе инвестиционный портфель? Тяжело и страшно? Мне вот тоже было страшно, но 5 ноября 2019 года я наконец решился (хотя конечно нужно было гораздо раньше формировать портфель). Здесь всё-таки подход считаю правильным это регулярные покупки примерно равными суммами каждый месяц, а не так, что купил всё сразу и ждёшь. Потому что там можно купить на локальном хаю, а потом попасть под обвал и долго пересиживать просадку. Поэтому самый простой способ, это считаю совершать регулярные покупки и потом втянуться в это дело.

Первые три года насколько я понял будет тяжело, человек работает на портфель, но зато потом, когда будет посажен сад, то через 3-5 лет начнёт плодосить. То есть настроиться надо сразу на многолетний срок инвестирования. Вот я настроился на 10 лет и буду, надеюсь, планомерно претворять мою цель.
Гайд по ресурсам, часть №2: биржевые и рыночные данные
 Wed, 15 Jul 2020 11:46:51 +0300
В продолжение первой части гайда по ресурсам с макроэкономическими данными, которыми я пользуюсь в своем анализе, выпустил вторую часть обзора, теперь уже биржевых ресурсов.


В этом видео:
00:50 — обзор сайта Чикагской товарной биржи https://www.cmegroup.com/
06:50 — обзор сайте биржи ICE https://www.theice.com/marketdata/rep...
10:00 — обзор сайта Московской биржи https://www.moex.com/
12:35 — обзор сайта Комиссии по таврам и фьючерсам США (отчеты СОТ) https://www.cftc.gov/
14:05 — обзор сайта Лондонской биржи промметаллов (LME) https://www.lme.com/en-GB/Market-Data...
15:05 — обзор сайта Лондонской биржи драгметаллов (LBMA) http://www.lbma.org.uk/prices-and-data
16:15 — обзор сайта Gold-hub (золото) https://www.gold.org/goldhub
17:40 — обзор сайта SpreadCharts: спреды, соты, сезонность https://app.spreadcharts.com/
20:45 — ресурс по настроениям (сентимент) https://www.traderspro.com/#/marketTr...
21:10 — котировки с сайта Финам https://is.gd/1wO0wM
22:10 — котировки с сайта Macrotrends https://www.macrotrends.net/charts/co...
22:50 — котировки с сайта Index Mundi https://www.indexmundi.com/commoditie...
23:35 — данные по фондовому рынку США: PE и прочее https://www.longtermtrends.net/price-... https://www.quandl.com/data/MULTPL/SP... 

Выпуск первый: ресурсы с макростатистикой https://youtu.be/l1ElJlvePt0 

За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 15 Jul 2020 11:00:00 +0300
На 10:42 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 47 208 -0.72%
2 ГАЗПРОМ ао 40 182.32 -5.83%
3 ДЭНИ КОЛЛ 26    
4 Поступление дивидендов 13    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЮУНК ао 11900 +31.06% 96.24
2 Лензолото 12340 +11.17% 47.04
3 Лензол. ап 4175 +4.24% 2.67
4 МРСКВол 0.0755 +2.65% 7.17
5 Полюс 13149.5 +2.57% 432.65

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ГАЗПРОМ ао 182.32 -5.83% 3 708.77
2 ГИТ ао 0.738 -1.47% 2.40
3 Сбербанк 208 -0.72% 1 607.39
4 ПИК ао 421.3 -0.64% 8.71
5 Акрон 5590 -0.6% 1.25

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ЮжКузб. ао 542 0% 0.53 +100901%
2 Русгрэйн 8.12 +18.2% 16.71 +15004%
3 ЦМТ ап 7.98 0% 0.15 +5955%
4 ПРОТЕК ао 99.6 0% 1.13 +5594%
5 РОСИНТЕРао 60.2 -1.31% 0.18 +3690%

Котировки акций онлайн
Где сейчас сейв хевен?
 Wed, 15 Jul 2020 09:30:17 +0300
Добрый всем день
Я вот по своему не знанию глобальных макроэконмических настроений очень настороженно отношусь к происходящему и пытаюсь размышлять, если поставить цель сохранить капитал и сберечь его от инфляции, то что могут предложить нам сейчас финансовые инструменты.

1. Доллар. Слишком их стало много. Никакого желания вкладываться в него нет. Если кто-то может обьясните почему не стоит вкладываться туда. Я кроме нарастания денежной массы не знаю. Долгосрочные перспективы нетзвестны, но исторически по отношению к рублю только рост
2. Евро, фунты, шаейцарские франки. Банально нет анализа, а значит пока это угадайка.
3. Линкеры. Офз с гарантированой нижней границей купона около 2% и в случае инфляции, купон будет подниматься. Инструмент кадется нормальным. Тут единственно не учтены страновые риски
4. Недвижимость. Тоже вариант, но не ликаидный товар. В долгосроке песпективы неизвестны. Но по истории только рост
5. Золото? уж слиоком много желающих… Рынок обычно действует против толпы…  

Чтобы выбрали вы, если б уппавляли портфелем около 20 млн? Все в равных долях плюс акции?
Есть ли ещё варианты? И делитесь мнением)
Прогнозирование температуры видеокарт. Эволюция изменения температур в зависимости от влияния участников. Природа уязвимостей.
 Wed, 15 Jul 2020 00:17:05 +0300
Прогнозирование температуры видеокарт. Эволюция изменения температур в зависимости от влияния участников. Природа уязвимостей.


Можно наблюдать как менялась температура пяти видеокарт за 3 дня. Обороты вертушек постоянны. 

Итак, первое что бросается в глаза, это разная температура каждой карты, можно попробовать собрать индекс из суммы пяти температур и поскольку невозможно прогнозировать изменение температуры каждой, можно попробовать применить арбитражную стратегию, вычислив стандартное отклонение для каждой. Но примерно понятно, что там нужны hft и при хорошей технической оснастке удастся сделать примерно три «ключевых ставки» за год. Там точно мне делать нечего. 
Остается спекулировать на трендах и на сезонности. 
Если открыть зимние температуры, то ср. температура будет уже не 50, а 40, но зимняя «волатильность» внутри дня меньше, а мы зарабатывать можем разве что от волатильности вн. дня, т.к. годовая волатильность от 35 до 55 градусов Цельсия. 

Итак, как можно прогнозировать температуру вн. дня. 
1) Первая закономерность — ночные температуры ниже дневных. А как машине объяснить когда день, а когда ночь — время. Утром выгоднее покупать, а вечером продавать, и первая закономерность это время дня. 
Если провести анализ всех ночных температур, то можно получить величину ср. отклонения и т.д. главное, ночью всегда холоднее, чем днем, и это мы точно можем считать закономерностью.

2) Вторая закономерность — когда начинает идти дождь температура снижается на n-Градусов, относительно средней дневной температуры. Снова статистический подход, и мы выявляем величину ср. отклонения. Как можно прогнозировать дождь машине — иметь доступ к базе данных метеослужб, но куда выгоднее иметь барометр и гигрометр, и исходя из решающего дерева, построить алгоритм, который бы прогнозировал бы дождь, и если, например, дождь начинался во второй половине дня, выполняется первая закономерность «ночью холоднее чем днем», отсюда прогноз утреннего дождя принесет нам куда меньше прибыльных сделок, отсюда важно собирать более сложный алгоритм, который бы сочетал в себе несклдбкл закономерностей, от этого результат нашей торговли будет выше. 

3) Третья закономерность — когда светит солнце температура выше, чем когда солнца нет. 
Более сложная для задачи прогнозирования закономерность. Солнце может выйти из-за туч в любой момент, и резко повысится температура. Ровно как и бывают дни, когда нет солнца и при этом температура выше, чем когда есть солнце, но например зимой. Можно поставить датчик, измеряющий солнечную радиацию, но войти в сделку нам необходимо до того, как выйдет солнце, иначе не хватит ликвидности, либо же нам остается ставить датчики за 5-10 км от нашего места, тогда у нас будет чуть больше ликвидности и времени, чтобы войти в сделку. Отсюда, данный тип закономерности потребует от нас слишком большого кол-ва условий, что скорее всего будет не выгодно дня нас, поскольку мы должны понимать природу данной закономерности глубже, чтобы научиться ее прогнозировать корректно. Условно, можно попробовать исходить из средней продолжительности ясного неба, кол-ва осадков, прогноза с метеостанций, тип облаков, давление и влажность. Согласитесь, что алгоритмизировать процесс прогноза свечения солнца при прямых солнечных лучей и без достаточно сложно, и скорее всего мы не будем иметь достаточно хороших результатов, и скорее всего стоит отказаться от идеи эксплуатации данной закономерности. Либо же закодить, но поставить что-то вроде «риск-менеджера» в виде прибора, который бы измерял солнечную радиацию, и страховал нашу позицию. Но более правильное решение это отказаться от торговли данной закономерности, дорабатывая емкость предыдущих. 


В графике нет информации когда пойдет дождь и мы не можем прогнозировать когда пойдет дождь, проводя бектесты прошлого, необходимы дополнительная информация в виде измерения давления, чтобы в будущем понимать, что скоро начнется дождь, отсюда можно сделать вывод, что в цене есть не вся информация, которая необходима, и не все закономерности можно эксплуатировать, имея лишь график цены и не имея например макроэкономических индикаторов (барометр и гигрометр). А вот временную закономерность (день теплее ночи) можно прогнозировать имея лишь график температур и часы, но важно понимать, что рассветы и закаты всегда происходят в разное время, отсюда можно сделать вывод — если прогнозировать утреннее повышение температур во второй половине лета, нам необходимо покупать позже, чем в пером половине лета, а зимой так вовсе очень поздно. 

При этом температура каждой карты подвержена куда меньшему шуму, чем температура индекса, состоящая из суммы температур пяти видеокарт, т.к. прогнозировать изменение каждой карты мы не можем, это случайный процесс, когда как в индексе данные случайности суммируются, либо нужно как-то нормализовать шум в индексе на некую постоянную величину. Отсюда, для повышения прогноза, можно применить небольшое действие для нормализации и исключения влияния данного шума от случайного процесса, который в самом начале я назвал уязвимостью для высокочастотников. 

Также случайным процессом мы можем считать кол-во солнечных дней (но снова ту величину мы можем прогнозировать, имея историю за 100 лет и рассчитав величину ср. отклонения), случайный процесс кол-во дождей (но там снова можно статистический подход и прогнозировать вероятность изменения ср. дневной температуры), также случайный процесс это технический сбой, который может произойти по различным причинам, в результате температура упадет значительно резко до температуры окружающей среды и если у нас на счету не достаточно средств для обеспечения маржи, мы потеряем все. Как видите, почти 99% «тела графика» можно сказать подчиняется случайности, но, единственное, что мы можем, это установить природу случайности и прогнозировать ее, рассчитывая на прошлом величину стандартного отклонения для каждого случайного процесса. 

____

Но, самое главное, то что прогнозирование изменение температуры это куда более простое занятие, чем если бы к данному процессу подключились бы другие трейдеры, которые могли бы влиять на температуру своими сделками, создавая случайные процессы. Те, кто мог шортить температуру, изменяя величину ст. отклонения, в результате модели, которые работали и тестировались на обычном графике изменения температур перестали бы работать, и с каждым приходом новых участников стояла бы необходимость пересматривать модели для прогноза. Поэтому каждый новый трейдер несет изменение в модель, но суть всегда остается — дневная температура ниже ночной. И в какой-то определенный момент емкость алгоритма уязвимости становится настолько малой, что дневные и ночные температуры сравняются, и мы уже не сможем наблюдать, когда день, а когда ночь. Что вызовет новую проблему, порождая уход с рынка трейдеров, кто либо более медленный, либо тех, у кого самые большие издержки. В результате мы получаем больше случайных процессов изменения температур и все меньше закономерностей.
Утренний комментарий за 15.07.2020
 Wed, 15 Jul 2020 10:08:00 +0300

ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Wed, 15 Jul 2020 09:51:31 +0300
Вчера индекс закрыл день красной свечой. Ниже 2767.
Индекс открылся к 2735, пробил отметку и ушел к следующей поддержке — зоне 2720-2710.
Там набирал спеклонги с целью 2744. Цель исполнена.
Сипа откатила от 3220 к поддержке 3130 удержала ее и снова вернулась к основному сопротивлению.
Сегодня жду опен МБ… вниз.
Газпром и мамба вниз — остальные акции и фучи — вверх.
В обычных услових открытие было бы 2767. Сегодня в зоне 2737-44.
Удержание 2744+ лонг — нет ждем еще 1 тест 2720.
Среднесрок держим.
Удачи

https://vk.com/id448095944
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Wed, 15 Jul 2020 09:11:07 +0300

Пандемия прошлась по банкам. В США началась публикация отчетностей за период карантина

В США начался сезон квартальной отчетности, которую ждали с особенным интересом. Компании начали сообщать о результатах своей деятельности за второй квартал, на который в США пришелся пик карантинных мер, замедления экономической деятельности и роста безработицы. Ведущие американские банки уже сообщили о резком снижении прибыли и выделении многомиллиардных резервов на покрытие кредитных потерь. Теперь участники рынка и аналитики ждут, насколько тяжелыми окажутся последствия пандемии для других отраслей и, как следствие, экономики в целом.

https://www.kommersant.ru/doc/4416762

 

Два мира — два COVIDa: результаты компаний РФ будут лучше американских. Банки США во II квартале потеряют половину прибыли из-за необходимости наращивать резервы

Эпидемия COVID-19 отбросит глобальную экономику и бизнес на два-три года назад, рассказали опрошенные «Известиями» аналитики. Американские банки, успевшие отчитаться за II квартал, оправдывают прогнозы о том, что прибыль корпоративного сектора США рухнет почти вдвое. К главным факторам риска эксперты относят рост неплатежей по кредитам и ухудшение эпидемиологической обстановки в США. У российских компаний результат тоже будет хуже прошлогоднего, но катастрофы эксперты не ждут. В Банке России «Известиям» сообщили, что следят за ситуацией и учитывают все риски, в том числе внешние.

https://iz.ru/1035452/tatiana-bochkareva/dva-mira-dva-covida-rezultaty-kompanii-rf-budut-luchshe-amerikanskikh

 

«Роснефть» будто сгазили. Получение таймырских участков тормозится из-за рисков конкуренции с «Газпромом»

Как стало известно “Ъ”, «Роснефть», желающая получить три газовых участка на Таймыре для производства сжиженного газа, столкнулась с противоречивой позицией профильных министерств. Они опасаются, что в перспективе поставки СПГ нефтекомпании могут вступить в конкуренцию с трубопроводным экспортом «Газпрома». В «Роснефти» эти доводы отвергают, считая, что на рынке достаточно места для нового российского СПГ. Тем не менее «Газпром» в 2016 году уже успешно нейтрализовал предыдущий подобный проект «Роснефти» — «Печора СПГ».

https://www.kommersant.ru/doc/4416802

 

Золото партиями. Кенес Ракишев изучает три актива в России

Казахстанский бизнесмен Кенес Ракишев планирует вернуться в российскую золотодобычу. Он рассматривает возможность приобретения трех небольших активов на Дальнем Востоке. По данным “Ъ”, речь идет о Zapadnaya Gold Mining, Березитовом руднике Nordgold и Бамском месторождении «Полюса». Переговоры находятся на разных этапах, и решений о сделках пока нет. Препятствиями могут стать большая долговая нагрузка некоторых активов, а также постоянно растущая цена золота, что мешает зафиксировать их стоимость.

https://www.kommersant.ru/doc/4416810

 

В «Газпроме» заявили о прохождении нижней точки падения цен на газ

Топ-менеджер «Газпрома» заявил, что пик падения цен на газ в Европе позади и он ждет начала восстановления газового рынка в четвертом квартале 2020 года. В мае цены упали ниже $100 за 1 тыс. куб. м

https://www.rbc.ru/business/14/07/2020/5f0dcdc49a79478559cfc5a2

Календарь событий на сегодня
 Wed, 15 Jul 2020 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
 06:00 Япония: решение ЦБ по ставке  
 09:00 Япония: пресс-конференция ЦБ  
 16:15 США: пром производство  
 17:00 Канада: решение ЦБ по ставке  
 17:30 США: запасы нефти EIA  
 18:00 Канада: доклад ЦБ  
 18:15 Канада: пресс-конференция ЦБ  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  ИРКУТ: ГОСА  
  Эталон: операционные рез-ты за 2 кв  
  MTLRP: посл. день с дивид. 3,48 руб  
  НЛМК: производственные результаты за 2 квартал 2020 года  

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  ЛенэнерБО5 выплата купона 32.41 руб.  
  Книга заявок АФК «Система», 001P-14 (5 млрд)  
  БелугаБП2 выплата купона 47.37 руб.  
  Размещение Ярославская область, 35018 (4 млрд)  
  ЛенэнерБО5 дата оферты  
  Размещение Россельхозбанк БО-03R-Р  
  МКБ П02 выплата купона 45.12 руб.  
  МКБ П03 выплата купона 40.11 руб.  
  ЕАБР05 погашение обл.  
  ОбувьрусБ1 погашение обл.  
  ЕАБР05 выплата купона 38.89 руб.  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

ДТС №3: Как заработать на дивидендах Системы и Газпрома 14.07.2020
 Wed, 15 Jul 2020 08:51:11 +0300

ДТС №3: Как заработать на дивидендах Системы и Газпрома 14.07.2020


Введение

14.07.2020 последний день с дивидендами торговались акции Системы (AFKS) и Газпрома (GAZP). Уже в среду 15.07.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях Системы и Газпрома по системе ДТС №3.

Описание ДТС №3

Ниже приведено подробное описание ДТС №3:

  • В день дивидендного гэпа (день T-1) покупаем акцию, если цена открытия была больше цены безубытка (цена T-2 закрытие — размер дивидендов * 0.87 (вычитаем 13% НДФЛ)), цена через час после начала торгов также выше цены безубытка и при этом в первый час торгов цена опускалась ниже цены безубытка.
  • Покупку осуществляем по цене “Цена T-1 через 1 час”.
  • Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена “T-1 через 1 час”  – 1%.
  • Тэйк-профит устанавливаем на уровне: цена “T-1 через 1 час”  +1%.
  • Если до конца дня акция не была продана по стоп-лоссу или тэйк-профиту, то продаем ее в самом конце торгового дня.

Комментарии к описанию ДТС №3:

  • Основная идея этой торговой системы заключается в том, что если в день дивидендного гэпа бумага открылась выше цены безубытка, потом сходила ниже цены безубытка, но через час опять стала выше, то вероятность того, что бумага продолжит расти выше вероятности того, что бумага будет снижаться.
  • 1% при расчете стоп-заявок берется относительно цены закрытия в последний день, когда акция торгуется с дивидендами.
  • Продажа осуществляется в самом конце торгового дня (если не сработали стоп-заявки). При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия. В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Подробное описание алгоритма ДТС №3 для Системы

Цена закрытия T-2: 17,552 рубля
Размер дивидендов: 0,13 рубля
Цена безубыток: 17,442 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на дивидендном гэпе в акциях Системы.

  1. В 11:00 15июля, я куплю акции Системы, если будут выполнены следующие 3 условия:
    • цена открытия будет выше 17,442 рубля
    • в течение первого часа торгов цена опустится ниже 17,442 рубля
    • в 11:00 цена будет выше 17,442 рубля
  1. Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 0,17 рубля.
  2. Сразу после покупки я установлю тэйк-профит на уровне: цена моей покупки + 0,17 рубля.
  3. Если до конца дня мои акции Системы не будут проданы по стоп-заявкам, то я продам их за 1-2 минуты до закрытия торгов.

Подробное описание алгоритма ДТС №3 для НЛМК

Цена закрытия T-2: 193,6 рубля
Размер дивидендов: 15,24 рубля
Цена безубыток: 180,34 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на дивидендном гэпе в акциях Газпрома.

  1. В 11:00 15июля, я куплю акции Газпрома, если будут выполнены следующие 3 условия:
    • цена открытия будет выше 180,34 рубля
    • в течение первого часа торгов цена опустится ниже 180,34 рубля
    • в 11:00 цена будет выше 180,34 рубля
  1. Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 1,8 рубля.
  2. Сразу после покупки я установлю тэйк-профит на уровне: цена моей покупки + 1,8 рубля.
  3. Если до конца дня мои акции Газпрома не будут проданы по стоп-заявкам, то я продам их за 1-2 минуты до закрытия торгов.

Заключение

К сожалению, система ДТС №3 срабатывает далеко не всегда. Как показывает моя текущая статистика, вероятность того, что будут выполнены условия системы ДТС №3, составляет порядка 30%.

Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №3, тем больше сможете заработать. 


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Лучшие бумаги недели. Выпуск 389 – обновления для среды
 Wed, 15 Jul 2020 08:46:53 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 389 – обновления для среды


В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 07.07.2020 по 14.07.2020. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 15.07.2020.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций для системы BWS изменился в 2020 году: из-за снижения объема торгов ушли Мосэнерго и М.Видео, вместо них пришли Yandex и АФК Система.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 389 – обновления для среды

                                                         Таблица 1.

Бумаги  в таблице 1 выделены тремя цветами:

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по средам:

  1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
  2. Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
  3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги. 

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Лучшие бумаги недели. Выпуск 389 – обновления для среды

                                                         Таблица 2. 

В 2020 году я планирую тоже торговать портфель лучших бумаг недели. Только обновлять портфель буду не во вторник, как раньше, а в четверг вечером. На текущий момент я обновил свой портфель 02.07.2020

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг недели:

Лучшие бумаги недели

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг года:

Лучшие бумаги 2019 года

Портфель лучших бумаг года показывает на утро 15.07.2020 убыток на 16,75% против снижения индекса Мосбиржи на 9,89%. 

На что стоит обратить внимание: 

  1. Пересмотр портфеля осуществляйте один раз в неделю в любое удобное для вас время.
  2. Бумаги покупайте в равных долях.
  3. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
  4. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
  5. Обратите внимание на размер комиссионных издержек. Например, у Финама на тарифном плане Дневной при каждой сделке взимается сумма в 41.3 рубля. Если вы будете совершать сделки на сумму в 10000 рублей, то при покупке и продаже вы заплатите 0.41% брокерской комиссии, вместо 0.0354%, которые вы бы платили, если бы совершали сделки на 120 тысяч рублей. Соответственно, и итоговая комиссия за год будет не 4% (как заплатил я по итогам прошлого года), а около 46%.
  6. Как вы можете увидеть из таблицы 2, лучшие бумаги недели опять обогнали индекс МосБиржи. 

Торговая система BWS – не единственное, что у меня есть. Еще с 15.04.2019 я выкладываю сигналы своих спекулятивных роботов здесь на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы”.  Рекомендую также подписаться на рассылку торговых сигналов, чтобы получать их без задержки сразу после срабатывания.  Разумеется, все бесплатно. Подробности здесь: 

Анонс торговых сигналов

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Статистика для системы BWS: статистика за 2019 год

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 388 – обновления для вторника


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Wed, 15 Jul 2020 08:35:31 +0300

Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Обстановка:
Вторник:  азиатский лой 41.80 остался нетронутым – прорыв 43.20 не получил развития.
Среда утро:  в ожидании ОПЕК топчемся на месте 43.05.

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников

Время думать о плохом
 Wed, 15 Jul 2020 07:48:06 +0300
Время думать о плохом
​Наблюдаю за восхождением к новым вершинам американских, европейских фондовых индексов, за балансированием 30-ти, 100-летних облигаций на нулевых доходностях. И настроение так себе.

Принудительная остановка экономик, падение их и рынков в кризис было болезненным, но более предсказуемым и в перспективе менее разрушительным, чем то, что получаем на выходе.

Вообще, дорожает то, что пользуется спросом. Спрос – производная от потребности. Канонически, если вы покупаете акции, вас должен привлекать бизнес компании, часть которой приобретается. Либо мотив ваш «трогательно прост»: со временем найти еще менее разборчивого покупателя и продать ему дороже. Какие уж мотивы должны двигать инвестором, покупающим долги с нулевыми ставками у перегруженных заемщиков – вовсе загадка. Разве что уверенность в наступлении, наконец, новой реальности. Тем не менее, исторически, самые дешевые деньги сопровождаются в России триллионным дефицитом бюджета, в США дефицит аналогичен, но в долларах (-3 трлн долл. накопленным итогом за год). Пошли отчетности. Газпром отчитался об убытке за 1 квартал в размере 116 млрд.р. Средние значения падения ВВП ведущих стран, исключая Китай, за 1-2 кварталы – 10-20%. Можно продолжить подсчет потерь, он будет продолжительным.

Герои художественной биографии «Игра на понижение» с середины 2007 по середину 2008 года недоумевали, как может продолжать рост рынок ипотечных облигаций, когда уже обанкротились основные ипотечные агентства, а невозвраты по ипотечным кредитам бьют рекорды. Правда, в финале их ждало удовлетворение, заодно с крушением 2 из 5-ти крупнейших инвестбанков Wall Street. Сходное ощущение непонимания и у меня сегодня. Я не открывал коротких позиций уже даже потому, что это будет игра против поставщиков ликвидности. Но всё впереди.

Ликвидность… Центробанки в попытке стимулировать долгами и деньгами экономический рост за последние 12 лет создали колоссальную спекулятивную индустрию. Спекулятивный парадокс апреля – падение нефти ниже нуля – казался мне финалом этой трагикомедии. После многомиллиардных списаний биржи и брокеры должны были бы ужесточить правила риск-менеджмента и сбить спекулятивную спесь с игроков. Увы, они лишь расширили торговые диапазоны. Будущие всплески волатильности нам об этом напомнят и будут способны удивить масштабами.

А пока инвестсообщество накапливает эффект отрицания. Эффект безразличия к реальности. Которые сыграют злую шутку. Моя игра тоже будет и будет простой. Однажды, а точнее, вскоре мы увидим более-менее резкую и глубокую просадку ведущих рынков акций и/или облигаций. И пройдет она в обстановке спокойствия и безразличия того самого инвестсообщества. Вот тут и можно будет продать в короткую всё, что подвернется под руку. 

Иллюстрация: кадр из фильма «Игра на понижение» (The Big Short)



@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI
 Wed, 15 Jul 2020 06:58:53 +0300
SI 15.07.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI

Во вторник фьючерс на доллар США/Российский рубль  торговался в зоне баланса, достигнув минимума на отметке 71 309; и максимума на отметке 71 868.


Зона баланса: 71 740 — 71 548.


Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является 71 626.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 71 525, 71 429.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 71 724, 71 821.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор Market Santiment, свидетельствует о преобладании продавцов.



BR 15.07.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Во вторник фьючерс на Нефть марки Brent  торговался  в зоне лонгового дисбаланса достигнув  максимума на отметке 43.22.


Зона баланса: 43.18 — 42.26.


Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является 42.57.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 42.19, 41.81.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 42.95, 43.33.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор Market Santiment, свидетельствует о преобладании покупателей.


RI 14.07.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


В понедельник фьючерс на индекс РТС торговался в зоне лонгового дисбаланса, достигнув максимальной отметки 120 950.


Зона баланса: 119 700 — 118 280.


Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является  119 310.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить  118 630, 117 980.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 119 990, 120 650. 

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор Market Santiment, свидетельствует о преобладании покупателей. 


Здесь можете ознакомиться, как пользоваться данным обзором.


На аналитике не зацикливаемся, торговать нужно по факту.


Торговлю по факту мы осуществляем в публичном телеграмм чатеwww.teleg.run/stockgamblers

Запущен бесплатный канал транслирующий наши индикаторыwww.teleg.run/SGgroup_indicators


А на этом пока все.

¡Adiós!

 

Обращение к Василию
 Wed, 15 Jul 2020 04:19:09 +0300
Дорогой Вася. У меня жена и двое детей. Нам катастрофически не хватает на жизнь денег. Мы живем с биржи. А ты тут решил закрыть шорт на америке и все наши мечты по увеличению жил площади сразу накрылись медным тазом(.
Поэтому умоляю тебя, прошу: не закрывай шорты хотя бы ещё года 2-3 на америке. Дай нам возможность купить трёшку в хруще в подмосковье. 
Или если ты соберёшься всё таки их закрыть предупреждай хотя бы за 1-2 рабочих дня.
Желаю тебе здоровья и сил в твоей нелёгкой околорыночной работе!

Спасибо за внимание.
Для тех, кто пересидел )
 Wed, 15 Jul 2020 01:44:09 +0300
Предыдущий пост был в преддверии маркет крэша, и там я был неправ.

Но прошло время, и мои спот-лонги, которые я почти хотел закрыть, сейчас сияют как малолетняя невеста Илона Маска.

… Индексы открылись гепом вверх (overnight), и миллениалы горят покупки против всех правил в небеса.

Коррекции (серьезной) не будет до 2023-го. ДОУ 32000 и выше, сиплыч 4000+ в сентябре. Потому что FED, детка, печатает деньги! )
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 14 Jul 2020 11:00:00 +0300
На 10:40 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 65 206.4 -0.95%
2 ГАЗПРОМ ао 23 194.01 -0.86%
3 ГМКНорНик 19 17748 -1.1%
4 ДЭНИ КОЛЛ 18    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЮУНК ао 7750 +19.23% 65.27
2 ГИТ ао 0.8085 +3.26% 7.19
3 САФМАР ао 460 +0.44% 2.08
4 ПИК ао 400.3 +0.08% 13.47
5 ТМК ао 59.96 -0.07% 16.72

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Лензолото 10970 -5.92% 9.73
2 Лензол. ап 3825 -3.77% 0.53
3 Petropavl 26.015 -3.22% 61.08
4 ТГК-1 0.01172 -2.93% 34.20
5 Polymetal 1395.1 -2.64% 384.01

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ВолгЭнСб 1.59 0% 5.16 +81523%
2 Белон ао 4.324 +7.46% 1.66 +41000%
3 Медиахолд 0.1514 0% 0.17 +28771%
4 Квадра-п 0.00385 0% 0.42 +21703%
5 Роллман-п 20.2 +4.99% 0.12 +15326%

Котировки акций онлайн
Одураченные закономерностями. Виды закономерного одурачивания трейдеров
 Tue, 19 Dec 2017 12:19:01 +0300

 (информационно-просветительский текст о трейдинге – очень краткое теоретическое обоснованиеи указание на  его  тайный  механизм, о котором многие не догадываются, а те, кто догадываются, часто неправильно понимают его сущность.
Но от степени понимания этого механизма и умения его использовать   некоторые трейдеры,  инвесторы, фонды зарабатывают очень прилично, другие -  просто прилично,  большинство — неприлично и  основная масса торгующих организмов (кто не в теме) теряют депозит

Если вам показалось, что вы меня поняли, то это значит, что вы поняли  меня неправильно.

А.Гринспен 

Честно говоря, не хотел это писать, но ведь все равно  найдется «спиноза», который рано или поздно слегка  просветит понимающую эту тему  общественность.

Поэтому  кратко только обозначим проблему , описание решения которой тянет на  очень толстую  монографию о  трейдинге с точки зрения «науки всех наук»  -  теории оптимального управления, ипопробуем кое-что объяснить.

Но  мы  не  нассимы, и тем более талебы, у нас нет  времени детально все излагать … ну вы поняли.

Глядя,  как большинство трейдерско-инвесторской публики, фонды и даже «звезды»  упорно впустую теряют на финрынках  огромные бабосики, имеют существенные просадки или болтающиеся около нуля эквити, при этом не догадываясь об истинных причинах этого, а также, читая тексты многих гуру, гурчиков и прочих аналитиков, понимаешь, к каким печальным последствиям приводит отсутствие правильного  научного подхода к трейдингу,  специальных знаний  и опыта  разработок сложных систем реального сектора в области управления объектами и технологическими процессами.

 Ну не любит публика точные науки, т.к. трудно и  долго учиться, и  еще тяжелей  превращать знания и опыт в реальные дела.

 Поэтому  при избыточном гумобразовании и перенасыщении своей головы отходами чужой мозговой деятельности ее тянет на рассуждения  о «философии», «психологии»,    «дисциплине», классическом «теханализе», на поиск «логики» рынка и  разработку «стратегий».

 При этом у многих очень высокий градус непонимания:  против кого же эти стратегии должны работать?

 Что толку от «стратегии», если вы не  знаете и по ряду причин  не можете знать  важнейших скрытых и таинственных  свойств     объекта-контрагента ? 

Этот объект – финрынок, обладая такими чудными свойствами,  может повести себя так, что ваша «стратегия»  рассыплется как  пыль.

Поэтому за непонимание и незнание удивительных свойств финрынка  приходится расплачиваться.

Действительно, многие трейдеры прилагают гигантские  усилия и затрачивают время на поиски   «торговой системы», ищут гуру и гурчиков  околорынка в надежде на «обучение», а  результаты чаще всего печальные.

Как поется в одной песне: « … и в темноте целуют губы, но не те».

Итак, что мы имеем и что нам нужно?    

А   имеем мы  перед собой финансовые рынки,  представляющие собой объекты — динамические  системы со сложнейшими нестационарными нелинейными  внутренними связями и внешними  воздействиями многих  факторов разной мощности и  разной длительностью экспозиции.

Поведение  таких объектов и   воздействия на них  могут быть описаны динамическими физико-математическими  моделями в виде  системы сложных математических формул и уравнений, при этом в   основе адекватных моделей  лежат   физические идеи и законы, о которых по ряду причин знает только подавляющее меньшинство.

На  финрынках также присутствуют  субъекты  со своими  торговыми системами, которые, как надеются эти субъекты,  обеспечат  профит.

Но финансовые    потенциалы  рынка стекаются от финансовых доноров  к субъектам, имеющих  одновременно достаточно высокие уровни знаний, опыта  и  интеллекта.

Заметим, что субъекты с высокими значениями указанных  свойств на рынке встречаются очень редко. 

Поэтому понимание, правильная оценка ситуации,  четкая формулировка проблемы и  правильная постановка задачи помогут обычным трейдерам избежать многих ошибок, при этом задавая направляющие косинусы вектора движения трейдерско-инвесторской мысли.

Но для начала важно убрать хаос в головах.

1. Главный секрет эффективного трейдинга, ключевое понятие и основа (ядро) торговой системы -  адекватная адаптивная динамическая  физико-математическая модель (ДФММ)  финрынка

 Несмотря  на  очевидность для специалистов в области управления важности адекватной модели объекта, это недоступно четкому пониманию   многими субъектами рынка.

Из-за этого парадоксального непонимания миллионы трейдеров покоятся на финансовом дне.

Если говорить терминами теории оптимального  управления, позиция  на рынке является объектом управления  и  существует во   временнОм, ценовом и ресурсном континууме. К тому же этот  объект находится в рыночной среде с нестационарными и труднопрогнозируемыми параметрами, помехами  и шумами.

Субъект  управления — это торговая система (ТС), в основе которой   физматмодель финрынка  в той или иной степени адекватности.

Эффективная  ТС как  субъект управления должна   иметь степень свободы  не меньше степени свободы объекта управления.

 Это необходимое условие максимизации  целевой функции – профита   при заданных ограничениях.

Проще говоря, сложный объект, да еще в нестационарной среде,  только временно может управляться простым субъектом, однако при этом  в конечном счете гарантирована потеря управления,  на языке трейдеров – слив депозита  и  маржинколл.

Для  того, чтобы управлять сложным процессом (объектом) или успешно прогнозировать его поведение и будущие  состояния  необходима его  адекватная модель с учетом  условий, свойств нестационарной среды и прочих  возмущающих воздействий и шумов.

Адекватная модель — это  идеализированное представление процесса (объекта) с сохранением его важнейших свойств, необходимых для достижения поставленной цели  анализа  или управления.

 Для финрынка, который является очень сложным объектом, это значит, что должна быть достаточно точная физическая трактовка основных материальных и информационных процессов (финпотоков),  среды их обитания, шумовых, импульсных и прочих воздействий, а также  их соответствующее физико-математическое описание (физматмодель).

 На рис. в сильно упрощенном виде  показано взаимодействие субъекта и объекта управления в трейдинге (инвестировании).

 

Одураченные  закономерностями. Виды  закономерного  одурачивания  трейдеров

Если динамическая физматмодель адекватна финрынку, то она  является  основой  правильного алгоритма торговой системы и позволяет трейдеру или роботу эффективно управлять позициями, утилизируя максимальный потенциал рынка в требуемом диапазоне тайм-фреймов.

Вы хорошо слышите? 

Повторяю для слабослышащих.

Для  успеха  управления позициями  д.б. разработана адекватная адаптивная динамическая физматмодель рынка, ибо только на ее основе строится эффективная торговая система (алгоритм).

Другими словами, все проблемы трейдинга (оценка текущей ситуации на рынке, оптимальные вход и выход из позиций, управление объемом, рисками и т.п.)  решаются при наличии адекватной ДФММ – главной компоненты трейдинга.

Гуру ,  маленькие гурчики и почти все книгописатели   либо сами не понимают роль и значение  четко формализованной ДФММ, либо скрывают ее от почтенной публики (маловероятно) или имеют ее суррогат (некоторые даже обучают «оральным» моделям, т.е. в  виде словесного описания, не поддающегося формализации).

Короче, почти у всех гуру и трейдеров  три проблемы: первая – необходимо  знать, что в торговой системе должна быть адекватная адаптивная ДФММ финрынка, вторая – знать о существовании  первой проблемы, и третья –  собственно разработка ДФММ.

Для этого важно понимать, что график инструмента  — это только видимая надводная часть айсберга. Подводная его часть подвержена сложным  турбулентным   многовекторным течениям,  а они могут быть выявлены и измерены только специальными «измерительными приборами» — своеобразными «рентгеновскими  аппаратами» или «эхолотами». 

Поэтому определить куда айсберг двинется, собирая только по его  видимой части  какую-то «статистику», рисуя «скользяшки», оценивая «паттерны», «фракталы», «уровни», «свечи», «волны» и т.п.  -  малоэффективно и часто даже контрпродуктивно.

Адекватная ДФММ должна  целиком описывать этот «айсберг» и действующие на него «ветры и подводные течения», и тогда с высокой надежностью определяется направление его движения.

Для тех, кто не понял, скажем проще.

График инструмента — это только  одно сечение  шевелящегося ковра, под которым на полу идет схватка большой своры  бульдогов, больших и малых, шустрых и неуклюжих, причем  угол наклона пола все время меняется.

И если не видишь эти  бульдожьи морды,  не читаешь их намерения,  не определяешь массу каждого собакена и  градусы наклона пола, то сложно что-либо прогнозировать и рискованно открывать позиции.

Поэтому задача  грамотного и продвинутого трейдера – с помощью  специальных технологий  сделать этот ковер … прозрачным.

Но пока эту объемную и очень сложную  тему не будем развивать.

Без  четкой  ДФММ все разговоры о торговых  системах превращаются в пустую демагогию и детские рассуждения «гумиков»  (лиц с гуманитарным образованием и мышлением)   о психологии и дисциплине, которыми переполнены форумы, книги, статьи о трейдинге.

Почти то же относится к теории   вероятностей  и матстатистике в трейдинге.

ТВ и МС -   последнее прибежище  трейдеров, не знающих и  не понимающих тонких механизмов рыночных взаимодействий, а также верящих в относительную устойчивость вероятностных распределений на финрынке.  Ну а вера в трейдинге  очень часто наказывается.

Поэтому трейдеры-матстатистики не  способны с  приличной точностью  вычислить направления ценовых  движений, так,  например, сотрудники бухгалтерии не могут разбираться в нюансах сложных технологий  и тем более  управлять  объектами и технологическими процессами.

Вы  видели бухгалтера, успешно  управляющего объектом или процессом? (естественно, кроме Кудрина (шутка!)).

Количество  переменных в  адекватных адаптивных ДФММ может  достигать нескольких тысяч! Направление   движения рынка  по таким  моделям может быть  вычислено с очень   высокой достоверностью по спецалгоритмам, т.е. осуществляется  высоконадежный прогноз направления  движения рынка.

Заметим, что  обычный белковый трейдер или аналитик может оперировать только двумя — пятью объектами-предикторами, а устанавливать  между ними характер и параметры динамических связей в реальном времени  задача для них в принципе нерешаемая.

Вы чувствуете разницу?

Повторяю для потерявших чувствительность.

Сравните:  от  двух до  пяти объектов-предикторов (больше не помещается  в обычной трейдерской голове с «классическим теханализом» или ФА) и тысяч (тысяч, Карл!), а  иногда даже десятки тысяч специально обработанных переменных в ДФММ, причем с автоматическим контролем их динамических взаимодействий.

Прогноз движения рынка на основе адекватной адаптивной  ДФММ, также как  вход и выход из позиции,  получается динамическим, своевременным, четким, прицельным, математически обоснованнымкак точный выстрел по движущейся по сложной траектории  цели.

 

2. Проблемы  разработки адекватной адаптивной динамической физматмодели  финрынка («рыночного нооскопа для упреждающего управления»)

Важно отметить, если физматмодель  не будет  достаточно адекватна реальным процессам финрынка, то будет большая «пичалька».

Но чтобы добиться правильной трактовки процессов  финрынка и прогнозирования его поведения, нужно путем глубоких исследований вскрыть его базовые фундаментальные законы,  нигде не публикуемые и неведомые основной массе интересующейся публики.

Это самый сложный и интимный процесс, и может быть выполнен только с хорошей интеллектуальной потенцией и при  наличии специальных  синтетических знаний и опыта  разработки очень серьезных  систем из реального сектора в области автоматических и автоматизированных   систем управления объектами в условиях помех и  шумов или систем оптимального   управления многопараметрическими технологическими процессами (например, в  нефтепереработке, нефтехимии и т.п.).

Надо   признать, что для  основной массы  субъектов рынка   такие знания по ряду причин  труднодоступны (практически недоступны), поэтому  эти субъекты    обладают только  пакетом остаточных  знаний обычного  говновуза, знаний из книжек о классическом трейдинге и семинаров гуру, а также собственными, иногда извращенными  измышлениями о предмете. 

Эти  субъекты не могут в достаточной мере  понять рынок с его сложными взаимосвязями и длинными каузальными цепочками, а в книжках  эти знания вы никогда не найдете.

На  самом деле важно не только «понимать рынок», а еще уметь дешифровать в реальном времени актуальный поток инфы, вычислять параметры латентных воздействий, финпотоков и силовых полей, которые им управляют, причем  «понимать рынок» и дешифровать рыночную инфу может только сложнейший алгоритм.

Белковому  трейдеру (инвестору) это сделать невозможно (особенно если речь идет об утилизации серьезного потенциала рынка), его удел – догадки и вера, чаще всего неудачные.

В  лучшем случае обычным трейдерам приходится довольствоваться только пылью от вкусняшек, случайно сдуваемой ветром с  доверху  набитых этими вкусняшками  вагонов, которые  проносятся  мимо и  едут к «правильным дядечкам».

В худшем случае  можно оказаться под колесами вагонов.

Поэтому мечта правильного  трейдера (инвестора)  -  иметь хотя бы маленький  «черпачок» в виде ДФММ в торговой системе, который будет успевать зачерпывать вкусняшки с этих мчащихся вагонов.

Математические формулы и системы уравнений адекватной ДФММ, наполненные физсмыслом, заменяют «тонны словесной руды»  «орального» аналитика, часто отражающей  его безосновательные фантазии, а также   модели-суррогаты  классических ТА иФА. 

 Аналитика финрынков становитсяавтоматической,  динамической и имеющей  математическое обоснование.

«Иррациональные»   рынки таким образом  превращаются в  рациональные.

Из-за ограниченных знаний, опыта  и некоторых особенностей мышления  обычного субъекта существуют  естественные ограничения в пространстве  выбора им   наукоемких  моделей рынка, матаппарата и, как следствие, разработка адекватной модели финрынка этим субъектом  практически исключена.

Действительно, не будете же вы  вскрывать при отсутствии ключа  сложнейший  сейф (рынок)  обычными и всем доступными  инструментами типа молотка и зубила (классический ТА и ФА)?  Здесь требуются уникальные специнструменты  и  соответствующие  специалисты.

Попробуйте найти математически  четко описанную ДФММ у гуру, которому вы заплатили за семинары!

Как следствие,  из-за  непонимания главной  проблемы трейдинга,    важности и  значимости адекватной модели рынка, отсутствия необходимых знаний некоторые трейдеры и многоуважаемые, и просто уважаемые ученые  считают финрынки  хаотичными и непрогнозируемыми.

Вот поэтому в околорынке   и трейдинге (в так называемом «теханализе») получили распространение чрезвычайно  упрощенные, примитивные и даже наивные  модели поведения инструментов рынка, как правило, с запаздывающими параметрами (всякие скользяшки, волны, уровни и пробои, свечи, паттерны, бабочки, каналы, фракталы и прочее, и прочее, короче, «классический теханализ» ) – это следствие  ограниченности и недоступности важных знаний и     того, что белковый мозг не в состоянии по заданным критериям  правильно переработать огромные рыночные инфопотоки  в реальном времени  и  тем более сделать  достоверный прогноз.

А раз мозг  обычного трейдера не может все это  переработать, то начинается упрощение  и примитивизация — у околорынка есть правило: для успешной деятельности  разговаривай с народом на понятном ему языке, подстраивайся под доступные ему понятия – рисуй линии, бабочки, свечи, паттерны, волны, уровни и прочее.

Околорыночная  индустрия (книги классиков трейдинга, семинары, обучение и др.) часто выдает  упрощенные и  примитивные  модели поведения инструментов  рынка, построенные    на исторических данных, за «закономерности», т.е. происходит намеренное, а даже чаще ненамеренное одурачивание «закономерностями».

Известный всем «теханализ» в основном разрабатывался на исторических данных  в докомпьютерную эпоху людьми, далеких  от современных методов целевой интеллектуальной  обработки данных, да и рынок тогда был другой из-за слабых низкоскоростных коммуникаций, отсутствия роботов и прочих факторов.

Классический   «теханализ»  на много порядков упрощает  интерпретацию  реальных  рыночных процессов,  при этом возникают огромные информационные  потери (происходит существенное возрастание  энтропии  процессов) или, другими словами, «теханализ» – это набор простейших и  примитивных  аппроксимаций сложной рыночной структуры (все равно, что трейдеру реальную девушку заменить резиновой куклой – процесс взаимодействия с ней будет внешне похож, но результат … ну вы поняли).

Естественно, это значительно ухудшает  прогнозирующие свойства моделей.

Классические методы теханализа и ФА прописалось в матрицу головного мозга многих внушаемых трейдеров (инвесторов), который часто  tabula rasa. Вытащить их оттуда, похоже, невозможно, тараканы  их мозга активно этому сопротивляются (эффект когнитивной ригидности).

Действительно, многие трейдеры и гуру  впадают в распространенное заблуждение, что  все вокруг  находятся в той же системе координат, в  которой они сами, а  других систем координат  не существует (эффект окукливания).

Кстати, именно поэтому коммуникация между разработчиками адекватных рыночных моделей и обычными трейдерами очень затруднена, а иногда и невозможна.

Что же касается так называемого «фундаментального  анализа», то трейдер (инвестор) не может знать и  воспринять всю управляющую финрынком  актуальную информацию, часть из которой просто ему не доступна, она скрыта от всех, и трейдер (инвестор) поэтому   принципиально не может правильно учесть действие реально управляющих или влияющих на рынок  латентных переменных и силовых полей. Только с помощью адекватной ДФММ эти переменные и поля могут быть оценены.

Заметим, слегка отклоняясь от темы,  что реально  разработать адекватную  адаптивную  ДФММ могут только яйцеголовые ученые — продвинутые Quantitative трейдеры (ПКТ) (Quantitative трейдеров иногда  неудачно называют «квантами»),  обладающие совершенно иной ментальностью, а также   специальными  знаниями и опытом.

ПКТ – это трейдеры, применяющие алгоритмический количественный анализ текущего состояния финрынков (ФР) и выполняющих прогноз направлений  и траекторий ценовых движений в виде  числовой динамической прогностической матрицы на основе: 

  • выявленных   фундаментальных законов ФР,
  • технологий Big Data  && Data Mining ,
  • разработанной адекватной адаптивной динамической физматмодели рынка.

Пропасть между среднестатистическими трейдерами и  ПКТ преодолевается пятью прыжками, а именно:

 приличное базовое образование,
&& дополнительное специальное (уровня ктн, дтн, кфмн, дфмн),
&& труднодоступные для широких масс   знания и опыт разработки систем    управления сложными объектами в нестационарных средах и управления многопараметрическими технологическими процессами,
&& мощный креатив, достаточный для вскрытия неведомых многим фундаментальных законов финрынков,
&& разработка адекватной адаптивной ДФММ рынка на основе всего перечисленного.

 

3. Виды одурачивания трейдеров

 Под одурачиванием будем понимать действие объективных и субъективных факторов, приводящих к  тому, что трейдер, не ведая того и не понимая реальной ситуации, вынужден применять в своих торговых системах в явном или неявном виде навязанные ему или сгенерированные им самим  примитивные и наивные модели рынка (или «интуицию»).

За  этим последует  потеря депозита, и только в случае удачного стечения обстоятельств  -  временный  съем  мизерного потенциала с финансовых полей.

Другими словами, одурачивание – это результат несоответствия  сложности объекта (рынка), наличия в нем латентных управляющих переменных,  силовых полей, и знаний субъекта (трейдера) об этом объекте, при этом часто  трейдер об этом  не догадывается

Некоторые даже думают, что со временем они «научатся» снимать приличный потенциал с рынка.

Нет, и тысячу раз -  нет.

Кратко подытоживая вышесказанное, отметим, что одурачивание закономерностями в трейдинге имеет три вида.

 

Первый  вид  одурачивания -  естественное одурачивание

Это следствие  естественных ограничений  пространства  выбора  наукоемких  моделей финрынка, незнания некоторых физических законов сложных  физпроцессов и адекватного матаппарата.

Как уже упоминалось, такие  знания и опыт  сложных разработок   реального сектора недоступны  для  основной массы   трейдеров (например, разработки автоматических   систем оптимального управления качеством многопараметрической продукции с нелинейными взаимодействиями компонентов  (бензинов, авиакеросинов, дизтоплив в нефтепереработке  и др.), в которых требуются know-how модели технологических процессов с отличными прогнозирующими свойствами конечного продукта).

 

Второй  вид  одурачивания -  искусственное одурачивание

Околорыночная   индустрия (книги, семинары, обучение, популярные блоги и пр.) выдает упрощенные, примитивные, наивные или суррогатные модели поведения рынка, построенных    на исторических данных, за «закономерности», пытаясь обучать своих пациентов их применению и  при этом игнорируя  одно из важнейших  правил управления:  сложное не может эффективно  управляться простым, ибо это сложное рано или поздно выйдет из-под контроля.

Еще вариант вынужденного одурачивания – изложение своего «видения фундаментальных факторов» – т.н. «чуйка», ибо, как уже упоминалось,  аналитику  не видны латентные параметры финрынка и его силовые поля.

Конечно, наиболее продвинутые гуру знают  или догадываются о сложности разработки  адаптивной ДФММ и невозможности ее «орального» описания.    Они также знают о том, что научить  массы этому практически невозможно из-за высоких требований к уровню и необходимому профилю образования. Поэтому приходится, надувая щеки и «харизму», напирать на классический «теханализ»,  «соблюдение дисциплины» и  психологию, а в случае неудачи «обучаемых»  говорить о недисциплинированности и о низкой психологической устойчивости  (в стиле:    «ну не шмагла»).

Одним словом, как в известном анекдоте: у него было две слабости, первая – женщины, а вторая – половая. Так и у  многих околорыночников: первая слабость — трейдинг, а вторая  -  модель финрынка, которая к тому же часто подменяется гаданием на кофейной гуще.

 

 

Третий  вид – самоодурачивание

Не получив достаточного эффекта   на «классических» моделях и имея стандартный пакет знаний, полученных из околорынка, чел начинает придумывать свои модели (торговые системы), которые чаще всего  — вариации  упомянутых  моделей  или детской игры в кубики.

«Доработки» или «разработка» новых моделей  третьего вида одурачивания, не понимая, что есть первый вид,   -  это бег по замкнутому кругу, состоящего из ям, ловушек, тупиков и т.п.

Модели классического ТА и самопальные из-за высокой энтропии  детектируют «закономерности», которые  ведут себя подобно дельфинам, выныривающих на поверхности моря, и тут же исчезающих в морской пучине, а эта индустрия толкает трейдеров бежать к цели, прыгая по спинам этих дельфинов, которые периодически сбрасывают «ненужных пассажиров».

Другими словами, эти закономерности то появляются, то исчезают, причем это может происходить постепенно или резко, а проявление -  в более сильной  или слабой степени (поэтому мы и видим на  эквити почти всех трейдеров  взлеты и падения, и соответственно, мизерный съем рыночного  потенциала ).

Мало найдется таких умельцев, кто добежит до цели в таких условиях. Основная масса  тонет, не говоря уже о тех, кто работает по интуиции.

Следование таким «закономерностям»   порождает неуверенность и прочие психпроблемы в трейдинге.  Поэтому  «отовсюду мы слышим стоны»  трейдеров о том,  что рынок изменился и «стратегия» перестала работать (или пошли раскорреляции и прочее).

Некоторых  это   приводит в изумление, как   самку богомола, которая встретила своего бывшего.

Так это так и должно быть, Карл! 

«Стратегия» потому перестала работать, что свойства  объекта, на который она направлена (рынок), вы не  понимаете (да и не можете понимать в достаточной степени) из-за его сложности, и поэтому для вас он  непредсказуем.

«Вы таки будете смеяться, но Сарочка тоже умерла», но  некоторые трейдеры и даже «звезды» трейдинга, тем не менее,  продолжают теребонькать вялую кочерыжку работать по ущербной модели в явном или неявном виде и при этом еще окукливаются.

В этом и состоит секрет «умирания» многих гуру трейдинга в реальной торговле.

Важно отметить, что если начинается слив депозита в вашей торговой системе, то  чаще всего это не «рынок изменился», а модель финрынка  в явном или неявном виде  используется    некорректная, примитивная и неадекватная.

Ибо  в структуру правильных (адекватных)  моделей финрынка должны быть  очень квалифицированно включены (встроены!)  мощные  автоматические  адаптационные механизмы.

Вы хорошо видите ?

Показываю  текст  для слабовидящих.

Мощные   автоматические  адаптационные механизмы должны быть  встроены в адекватную ДФММ. Это  должно быть их  имманентным свойством.

Технологии  разработки  адекватных моделей рынка даже для околорыночной индустрии  труднодоступны, но, как говорят в данном случае,  плохое зрение у бегущего носорога не является его проблемой – это проблема тех, кто стоит у него на пути !

 

4. Некоторые признаки одураченного (в хорошем смысле) трейдера с точки зрения продвинутого Quantitative трейдинга

 Признаков  много (отдельная тема), но в соответствии с вышеизложеным  такого трейдера можно опознать по следующим  его  фразам.

«хочу найти гуру трейдинга для  обучения»
«трейдинг изучен и существует давно, чтобы придумать что-то кардинально новое»
«эх, мало еще книг по трейдингу прочитал, надо бы еще почитать»
«рынок – это хаос»
«будущее знать невозможно»
«у меня  есть какие-то сомнения, опасения и неуверенность»
«любого человека  можно научить эффективному  трейдингу»
«главное в трейдинге – это дисциплина и психология» (одураченный  демагогией)
«я сделал ошибку, но  в  дальнейшем я ее  не  допущу»
«три месяца не дают показательной статистики торговли»
«фиксируй убытки, давая прибыли течь» (ждуны течки прибыли)
«тренд – твой друг»
«пробьем уровень Х и откроется дорога к уровню У»
«рынок меня подловил и пока держит в заложниках»
«у каждого бывает полоса неудач»
«золото тестирует ключевую  поддержку Z»
«цены закрепились выше уровня Х»
«когда  же  закончится (начнется) тренд?»
«отношение ТР к SL  должно быть Z»
«лучше всего работать на тайм-фрейме T»
«я верю в продолжение роста»
«я не верю в продолжение роста»
«стопы нужно ставить»
«стопы не  нужно ставить»
«когда же будет крах биткоина?»
«когда же будет разворот SP500?»
«чой-то амеры и китайцы манипулируют статой»
«научился программировать и поэтому сейчас  напишу робота»
«у меня просадка около  30%, но это норма»
«годовая прибыль делается за 2-3 месяца»
«эх, эту неделю закрыл в минус»
«эх, этот месяц закрыл в минус»
«эх, слил депозит»
и др.

Комментарии к данным фразам будут занимать слишком  большой объем  текста, поэтому их опустим.

 

5. Выводы и рекомендации

 

  • Одурачивание основной массы  трейдеров имеет  три вида: естественное одурачивание, искусственное одурачивание и самоодурачивание. 
  • Чтобы снизить градус одурачивания необходимо понимать, что главное  в трейдинге – этоналичие адекватной адаптивной динамической физматмодели финрынка (фондового, срочного, валютного, криптовалютного, сырьевого). На рынке зарабатывают  в той степени, у кого динамическая физматмодель рынка в торговой системе  в явном или неявном виде приближается  к адекватной. Без понимания этого трейдеры (инвесторы) обречены, рано или поздно произойдет эпикслив, в лучшем случае эквити будет «околонуля». Обычных  математических, экономических и т.н.  гуманитарных знаний для разработки  адекватных  адаптивных ДФММ недостаточно. Здесь требуются труднодоступные для широких масс специальные синтетические знания и опыт из реального сектора(это давно понял James Harris Simons из Renaissance Technologies Corporation). Поэтому выходов  для продвинутых трейдеров два: 1) работая  по упрощенным и примитивным моделям финрынка (классический теханализ и ФА), поведение которых подобно выныривающим дельфинам, необходимо  развивать динамическую «прыгучесть» и умение   балансировать на спинках этих дельфинов, ибо важно соскочить с них,  когда они еще не нырнули в морскую пучину вместе с вашим депозитом,  и  2) для разработки ДФММ, имея хорошую физико-математическую &&  инженерную  базу,  выйти  на более высокий уровень знаний через участие   в успешных наукоемких проектах в  реальном секторе, медленно превращаясь хотя бы в маленького Quantitative трейдера. Именно так, через  трудности, только через трудности. Всегда помните,  если  у вас нет в торговой системе достаточно приличной  ДФММ и  вы получили профит, то это не ваша заслуга, а «недоработка» рынка, которая со временем будет исправлена.
  • Если вы собрались идти на обучающие семинары к гуру и при этом снизить степень искусственного  одурачивания, то обращайте внимание, кроме всего прочего, на:  а) его бэкграунд: область и  уровень  общего и специального профильного  образования, наличие у него достаточной  научной и инженерной базы, работа в серьезных конторах с  участием в успешных проектах  систем управления в реальном секторе, б) наличие у него верифицированной модели финрынка, четко реагирующей на эндогенные и экзогенные  факторы и   позволяющей  проводить  форвардное   тестирование или кросс-валидацию. Если гуру бэкграунд скрывает и его  модели  только «оральные» (поэтому они fuzzy), статические и статистические, то  надо понимать, что это  олдскульно, некошерно и грозит сливом депозита из-за отсутствия достаточного математического обоснования и наивности&& примитивности его модели финрынка в целом.
  • Цифровой трейдинг в виде «железного    коня» — вскрытых базовых  фундаментальных законов рынка + Big data&&Data mining&&Quantitative trading  приходит на смену «крестьянской лошадке» — классическому техническому и  «оральному» фундаментальному анализу. Тот, кто раньше это поймет и его  физматмодель  будет точнее  отражать реалии и динамику рынка, «тот и папа», и трейдинг для него    перестанет быть томным.
  • Для эффективной утилизации рыночного потенциала  управление   позициями  на рынке  должно  выполняться трейдером (инвестором) только с применением  наукоемкой алгоритмической  системы поддержки принятия решений (АСППР), в основе которой  адекватная динамическая физматмодель финрынка с мощными  автоматическими  адаптационными механизмами (или соответствующая линейка роботов с перечисленными свойствами). Тогда  продвинутый   Quantitative трейдер на финрынке  будет подобен опытной доярке: каждое движение ее рук при дойке рынка коровы (или стада коров доильными аппаратами-роботами) будет давать  много  молока.

 

Quaerite et invenietis

Удачи.

 

 

Пируэты биржевого рынка
 Tue, 14 Jul 2020 10:18:09 +0300

Рынки

На биржевых рынках США выдалось драматическое начало недели после резкого взлета в начале сессии, когда Dow Jones прибавлял 2% рост, а Nasdaq, отставая, 1,5%. В итоге Nasdaq снизился на 2,1%, до 10 390 п., S&P 500 — на 0,9%, до 3 155 п. Dow Jones растерял весь рост и закрылся всего на 0,04% выше. РТС потерял 0,9%, Европа (DAX) прибавила немногим более 1%. На утренних торгах Япония снижается на 1%, китайский Shanghai — на 1,8%. Фьючерсы США в небольшом плюсе.

На пике роста рынка США вчера до 22:00 по мск основным спросом пользовались компании нефтегазовой промышленности и банки после того, как президент США заявил о скорой доступности вакцины против COVID-19 — в конце лета начнется ее производство, тесты проходят успешно. Tesla как всегда выделялась своей повышенной волатильностью, на определенном этапе прибавляя 13% при капитализации в $300 млрд. Количество шортов в Tesla превысило $20 млрд, что больше капитализации Fiat, которая с Chrysler производит порядка 4 млн машин в год по сравнению с 370 тыс. у Tesla. В итоге Tesla растеряла весь рост и закрылась в минусе на 3%, утянув за собой Nasdaq.

Tesla, безусловно, пузырь, и многие (в основном управляющие хеджфондами) пытаются оправдать ее рост ввиду скорого включения в индекс S&P 500. Для этого компании нужно показать чистую прибыль три квартала подряд, что, вероятно, и случится в отличие от других производителей. Tesla это хайп, как и спрос на компании онлайн-индустрии, в том числе Amazon, Apple, Netflix, FB и т.п. «Бычье» настроение во время пандемии вынуждает управляющих хеджфондами искать доход в перекупленных компаниях IT-сектора, тогда как компании реальной экономики во многом зависят от ситуации с коронавирусом, которая выглядит не очень.

Вчерашние новости и фактор волатильности на сегодня это введение карантина 2.0 в американских штатах, где наблюдается максимальный рост выявляемых случаев инфекции (запад и юг побережья США).

Власти Калифорнии распорядились закрыть множество общественных мест и объявили, что ученики двух крупнейших школьных округов Калифорнии не вернутся к очному обучению осенью. Учащиеся в объединенном школьном округе Лос-Анджелеса, втором по величине в стране, начнут учебный год онлайн.

Сегодня, помимо прочего, инвесторы будут следить за началом сезона отчетности банков, в частности Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo, которые должны отчитаться перед открытием сессии.

В фокусе сегодня:

  • Газпром: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
  • ММК: операционные результаты за 2К20.
  • Газпром: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 15,24 руб./ао, дивидендная доходность составит по ао 7,58%.
  • АФК Система: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 0,73 руб./ао, дивидендная доходность составит по ао 0,78%.

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 1,22%, до 2767 п., РТС — на 0,9%, до 1235 п.

Рубль ослаб к доллару до 70,99 руб. и к евро — до 80,53 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 13 июля

Лидерами роста стали TCS Group (+3,79%), Петропавловск (+3,34%), Qiwi (+2,64%), Эталон (+2,25%), Детский мир (+1,93%).

В число аутсайдеров вошли О’кей (-6,62%), Полюс (-3,36%), Норильский никель (-3,18%), Лукойл (-2,81%), Газпром (-2,58%).

Цена на Brent утром во вторник снижается на 1,64%, до $42/барр.

Золото дешевеет на 0,28%, до $1797/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,58 п.п., до 0,63%.

Японский Nikkei снижается на 0,98%, китайский Shanghai — на 1,46%.

DXY повышается на 0,09%, S&P 500 futures — на 0,18%.

Новости

Авиакомпании России в июне сократили пассажиропоток на 77,5% г/г, до 2,84 млн человек, согласно оперативным данным Росавиации. Аэрофлот перевез 523 тыс. пассажиров (-84% г/г, в 2,5 раза больше, чем в мае).

AFLT RX: −0,42%

Северсталь сообщила о сокращении производства стали в 2К20 до 2,81 млн т (-2% кв/кв −8% г/г) в связи с уменьшением объёма производства чугуна. Консолидированные продажи стальной продукции составили 2,55 млн т (-4% кв/кв, −10% г/г), что обусловлено снижением объёмов производства стали и ростом доли экспортных продаж с более длительным сроком реализации. Доля экспортных продаж стальной продукции составила 44% (1К20: 45%) в связи со снижением внутреннего потребления из-за введения карантинных мер в России. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 43% (1К20: 42%), что обусловлено увеличением объема продаж листа с полимерным покрытием и снижением объема продаж полуфабрикатов и горячекатаного листа.

По результатам 1П20 производство стали сократилось до 5,66 млн т (-7,21% г/г) после продажи сортового завода Балаково в 2019 г. Средние цены реализации стальной продукции снизились в 1П20 от 9 до 23%, в зависимости от категории продукта.

CHMF RX: −0,41%

Совет директоров Headhunter утвердил вторичный листинг ADS компании на Московской бирже. Ожидается, что бумаги начнут торговаться на Московской бирже в 4К20.

HeadHunter не первый эмитент, который сделал локальный листинг после зарубежного размещения. Ретроспективный анализ (Mail.Ru, TCS, Эталон, Петропавловск) показывает, что акции имеют тенденцию опережать рынок в преддверии локального листинга и часто после него. Рост сопровождается увеличением объема торгов. Мы ожидаем, что ликвидность акций увеличится после размещения. Локальный листинг позволит компании извлечь выгоду в значительной степени из-за неудовлетворенного спроса на IT-акции со стороны внутренних инвесторов, включая как розничных, так и институциональных игроков.

HHR: +1%

Новатэк сообщил о снижении добычи природного газа в 2К20 до 18,5 млрд куб. м (-2,11% г/г). Добыча жидких углеводородов снизилась до 2,92 млн т (-3,79% г/г). Реализация природного газа составила 16,9 млрд куб. м (-9,9% г/г).

NVTK RX: +1,54%

Утренний комментарий за 14.07.2020
 Tue, 14 Jul 2020 10:03:13 +0300

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Tue, 14 Jul 2020 09:31:31 +0300

Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Обстановка:
Понедельник:  вяло поднимаясь весь день к 43.40 — на закрытие амеров полетели вниз до 42.10
Вторник утро: снижение продолжилось до 41.80 — сейчас отскок до 42.30

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Tue, 14 Jul 2020 09:14:07 +0300

Авиакомпании не долетают до субсидий. Отрасль просит увеличить их размер и срок выплаты

Российские авиакомпании озабочены судьбой неизрасходованных средств из выданной им госсубсидии в 23 млрд руб., срок предоставления которой истекает в конце июля. В то время как правительство рассматривает идею продления действия субсидии, S7 и эксперты предлагают увеличить ставку за каждого потерянного пассажира с нынешних 365 руб. до 1,1–1,3 тыс. руб. Это должно помочь покрыть постоянные издержки авиакомпаний в условиях снижения цен на билеты из-за конкуренции между перевозчиками.

https://www.kommersant.ru/doc/4416154

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/07/13/834498-mintrans-gotov-izmenit-pravila-subsidirovaniya

 

Угля дали за границу. Экспортные поставки в июне начали расти

В июне погрузка угля на экспорт на сети ОАО РЖД впервые с начала года вышла в плюс. В ОАО РЖД надеются, что угольщики нарастят экспортные отправки через порты Северо-Запада, где пока не достигаются согласованные монополией с Кузбассом объемы поставок. Сами угольщики и эксперты отмечают позитивную коррекцию цен в связи с аварией в Мурманске и ослаблением рубля, которая вывела из минуса ряд российских поставщиков при сохранении плохих ценовых условий у их зарубежных конкурентов.

https://www.kommersant.ru/doc/4416155

 

Компенсация факта: Минфин подготовил налоговую реформу нефтегазовой отрасли

Минфин ужесточает политику в нефтяной отрасли. Основная часть реформы — компенсация потерь бюджета от неудачно введенного режима налога на добавленный доход (НДД). Ранее ведомство оценило их в 213 млрд рублей. Министерство планирует по ряду месторождений временно — до конца 2023 года — индексировать коэффициент налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), включенного в платеж по НДД (законопроект есть у «Известий»). Другая часть реформы — актуализация запасов компаний. От их уровня зависит размер налоговых льгот, но объем ресурсов не пересматривался с 2006 года. Об этом сообщили три источника, близкие к правительству. Эксперты называют реформу обоснованной, однако полагают, что ужесточение режима НДД может сделать часть проектов нерентабельными.

https://iz.ru/1035046/dmitrii-grinkevich/kompensatciia-fakta-minfin-podgotovil-nalogovuiu-reformu-neftegazovoi-otrasli

 

Достроить «Северный поток-2» или умереть

"Газпром" собрал в Балтийском море технические средства, которые позволяют достроить газопровод «Северный поток-2». Однако необходимо быть готовым к любому развитию событий, поскольку американцы готовятся ужесточить санкции против «Газпрома» и его партнеров в Европе. В случае успешного завершения строительства газопровода, Германия получает доступ к огромным ресурсам и становится крупнейшим газовым хабом Европы.

https://1prime.ru/energy/20200714/831767204.html

 

«Мы сокращаем производство вдвое». Глава Boeing в России Сергей Кравченко о последствиях пандемии и конкуренции с МС-21

Мировая авиация в ходе пандемии коронавируса столкнулась с самым масштабным кризисом в современной истории. О том, как Boeing адаптируется к изменившемуся рынку, поставках проблемного Boeing 737 MAX и возможной конкуренции с российским МС-21 “Ъ” рассказал президент Boeing в России и СНГ Сергей Кравченко.

https://www.kommersant.ru/doc/4416047

Календарь событий на сегодня
 Tue, 14 Jul 2020 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
 04:30 Китай: торговый баланс, экспорт/импорт  
 14:00 Ежемесячный отчет ОПЕК  
 15:30 США: ИПЦ  
 16:30 Швейцария: выступление главы ЦБ  
 23:30 США: запасы нефти API  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  GAZP: посл. день с дивид. 15,24 руб  
  ACKO: отсечка по д-дам 0,08 руб  
  Ростелеком: закр реестра для ГОСА (5 р) >>>
  Сбербанк: последний день с дивидендами  
  Газпром: фин рез МСФО 1 кв 2020  
  AFKS: посл. день с дивид. 0,13 руб  
  ММК: производственные результаты за II квартал 2020  
 17:00 Газпром: Телеконференция отчет 1 кв.2020 >>>

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  ЕАБР10 выплата купона 61.08 руб.  
  МОСТРЕСТ 7 выплата купона 46.12 руб.  
  ЕАБР 1Р-04 выплата купона 39.89 руб.  
  ОткрФКБОП5 выплата купона 39.14 руб.  
  Размещение Московская область, 34014 (до 28 млрд)  
  Книга заявок «МОЭК», 001Р-04 (5 млрд)  
  ГПБ002P-09 выплата купона 0.1 руб.  
  ГПБ002P-09 погашение обл.  
  ОткрФКБОП5 дата оферты  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

Про рынок 14,07
 Tue, 14 Jul 2020 08:53:28 +0300
Америка вновь росла, нефть пилила возле «0». Но под вечер все стало вставать «на свои места». Фьючерс на S&P упал на фоне ухудшения эпидемиологического состояния в Калифорнии, что может ухудшить результаты работы так называемых FAANG-ов и смежных с ними компаний. Напомню, что именно они делали основной рост в NASDAQ.  

 Сегодня стартует отчетности, первыми отчитываются банки. Но нужно понимать, что эти отчетности (плохие) уже учтены рынком, и если они выйдут такими или лучше ожиданий, то рост на S&P может продолжится. 

Про рынок 14,07


Нефть нарисовала  этакое «нависание» цены, она готова вот-вот сорваться вниз, RSI в очередной раз в «шорте» .

Про рынок 14,07


То, что творилось вчера на нашем рынке я просто не понимал. Удивительно, но наш рынок был как бы «опережающим» индикатором для всего рынка.

Наши индексы чувствовали себя на внешнем фоне просто «позорно» слабо ,

Про рынок 14,07


так и наши АДР-ы тоже почти все были под давлением.

Про рынок 14,07


Наш рынок повторял адр-ы, голову не давали поднять. Лили все фишки, в которых возможно сидят клиенты с плечами. 

Оказалось все просто, нерезиденты начали выходить заранее, так что удар конечно будет, но он будет менее сильным, чем мог бы быть в случае более позитивного развития событий вчера.

А начиналось все по классике, я продал как и говорил Газпром и Сбербанк на локальных хаях (https://www.finam.ru/analysis/marketnews/v-sberbanke-sformirovalas-figura-byche-pogloshenie-20200713-09250/), но не предполагал, что пролив будет такой затяжной. Потом в рамках идеи о пиле стал торговать от лонга, но все тщетно, рынку не давали «голову поднять». В результате просто бросил торговать. 

Объясню на примере Сбербанка, почему я перестал торговать.

Во первых первая часовая свеча была вполне логичной (под сопротивлением, можно было продавать). А потом произошло планомерное падение, при этом не держались никакие уровни, а RSI «подвис» где-то внутри диапазона. Это очень редкая картина, и я просто не вижу уровней в сочетании с RSI пока.

Про рынок 14,07


А ведь сегодня отсечка по Газпрому, анализировать его почему-то не хочется. Цены на газ низкие, проблемы с СВ-2 и Турецким потоком висят. Откуда будут платить дивиденды я не знаю. А уж как долго будет закрываться дивидендный гэп, особенно если общее падение продолжится никому не известно. Если даже в период растущего тренда он «со скрипом» только закрыл свой гэп, то сейчас этот вопрос также стоит перед инвесторами.

В итоге закрылся с минимальным плюсом. 

От лонга я бы воздержался сегодня торговать, по крайней мере по утру. От шорта «с нуля» тоже очень опасно торговать, т.к. будет гэп, причем сильный, который могут(!) пытаться закрывать. Но то, что рынок встал в шорт для меня скорее всего стало понятно, осталось дождаться коррекции и вставать в продажу как минимум на несколько дней.. 


 

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  https://t.me/scalponline , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingonline_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)










ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Tue, 14 Jul 2020 07:57:09 +0300
Вчера индекс мб закрыл день красной свечой. У 2767.
Индекс открылся в расчетной точке у 2804 и добил к 2815, где брался шорт. Правда ниже 2795 индекс не ждал, так как сипа планово выходила на цель 3220. Цель достигнута. Наш рынок решил сыграть на опережение и весь день шли продажи, усилившиеся к вечеру.
Сегодня жду опен к 2735 — удержание тест 2767.
Среднесрочные цели остаются прежними — обновление исторических хаев по сипи и у нас выход к 3000-3100. Однако в моменте не исключена коррекция.
При позитивном раскладе ее глубина 2666. При негативном 2550-2600. Ниже не жду.
Среднесрочные лонги держим. Имеем свободный кэш для усиления поз.
Учитываем близость отсечки по газпрому, которая даст просадку дополнительно 30 пунктов по индексу МБ.
Осенью будем выше.
Удачи
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577