UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
S&P 500...
 Mon, 01 Jun 2020 19:18:03 +0300
Предлагаю рынку сходить сегодня в район 3080-3100...
Тут можно хорошо продать его, но Насдак должен переписать ист хай… как правильно заметил мой друг, скоро экспирация июньского контракта и по этой причине сильно вниз не пойдем… возникает дилемма… VIX развернулся вверх, S&P 500 уже хочет вниз(Кукл так говорит), но по ряду причин замеченных выше, продавать страшно… что посоветуете?  
Без пяти кг 2 центнера сахарного песка (пост 242)
 Mon, 01 Jun 2020 19:09:06 +0300
Сегодня был унылый рынок и была унылая погода, непрестанно лил дождь. В штатах смердны жгли полицейские машины, а у нас непогода.

Утром продал Татнефть Зао на 25 секунде и сейчас закрыл сделку ( частично) перед закрытием биржи, смотрим скрин:
 Опять сделка в плюс, я по-прежнему на сейчас у 624 смердов в ЧС, пока число прежнее.

Без пяти кг 2 центнера сахарного песка (пост 242)

Опять свезло, перед дивами Россети растут как на дрожжах. Продал 75 лотов, получил чистыми 4056,56 руб. Это хорошая добавка к пенсии пенсионеру. Кто за меня переживает, не волнуйтесь Россети на дивы я оставил ( у меня их еще 222 лота).
 На круг выходит сегодня 5854,53 руб. Но прошу не завидовать нам, сегодня приехал курьер из Глобуса и привез продуктов на 12000 рублей. 
Пацаны, работаю в убыток. Не успеваю отбивать расходы. 
   В прошлый раз апельсины брали по 70 р., сейчас новый завоз уже по 120 р.кг.   Не далее, как сегодня Алекс Брежнев ( который в железной будке в США живет в траке) хвалился, что он жрет не более чем на 5 баксов в день.  Яйца искусственные и кашка овсянка, сегодня он этим завтракал.  

   Мы же сегодня отдали 172 доллара курьеру, поделим на  7 ( дней) =  24 доллара в день на троих. Короче, каждый съедает на 8 долларов  в день. А в Африке на негра по 1 доллару  и менее полагается. Пойду учить своих, чтобы меньше жрали! 


Ваш все тот же самый, 
       S.Hamster
 

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Mon, 01 Jun 2020 19:05:00 +0300
На 18:39 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 128 203.65 +1.57%
2 Новый Колизей 110    
3 ДЭНИ КОЛЛ 57    
4 Мечел ао 33 65.76 +1.72%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 АЛРОСА ао 69.42 +5.18% 2 226.14
2 САФМАР ао 416.4 +5.05% 17.48
3 Россети ао 1.735 +4.96% 1 056.74
4 Аэрофлот 81.84 +4.84% 3 008.55
5 +МосЭнерго 2.113 +4.17% 99.11

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 iФармсинтз 7.1 -4.25% 13.64
2 ГИТ ао 0.7935 -3.23% 7.07
3 Полюс 11420 -2.17% 1 907.40
4 iИСКЧ ао 29.17 -2.08% 7.42
5 ПИК ао 378.2 -1.48% 54.53

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 СаратЭн-ап 0.0886 -5.94% 1.10 +4544%
2 Россети СК 26.5 +0.38% 0.69 +2356%
3 Якутскэнрг 0.353 +0.71% 1.20 +1709%
4 УралСиб ао 0.0769 +9.54% 13.94 +1632%
5 ТКСМ ао 5.71 +14.2% 23.06 +1623%

Котировки акций онлайн
Когда второе дно?
 Mon, 01 Jun 2020 18:58:29 +0300
Много читаю смартлаб. Заметил, что люди да и не люди (юр.лица) в категоричной форме, много красивых слов, цифр понабрали из инета, стали Ванговать, что кризис выдохся, акции и нефть вверх, доллар вниз, аж на этой неделе 68. Решил закинуть свое видение по доллару. Сегодня Доллар стоит под разворотным уровнем 69.9, ожидаю рост до 77 минимум. Срок июнь.
Дивидендный дайджест
 Mon, 01 Jun 2020 18:05:56 +0300

Всем привет, Друзья. По традиции, начнем неделю с новостей о дивидендах российских компаний. Прошлые дивидендные новости я актуально публиковал у себя в Telegram. Рекомендую подписаться!

Селигдар, проведя результативный год, рекомендовал выплатить рекордные дивиденды в размере 3 млрд рублей. С учетом ранее выплаченных дивидендов за 9 месяцев, доплата составит 1,42 рубля на обыкновенную акцию, что эквивалентно 5,8% доходности. Общая доходность за 2019 год превысит 11%. По префам оставшуюся часть прибыли решили не распределять.
Последний день для покупки — 24 июня 2020 года.

Детский мир неожиданно обрадовал своих акционеров. Совет директоров компании рекомендовал распределить часть чистой прибыли Общества по результатам 2019 финансового года: Выплатить дивиденды в размере 3,00 руб. на одну акцию. По текущим значениям доходность составит — 3,1%.
Последний день для покупки — 9 июля 2020 года.

Компании «Газпром энергохолдинга», как и ожидалось пошли на увеличение норм выплат до 50% от прибыли. С учетом изменения дивиденды за 2019 год рекомендованы следующие:

ТГК‑1 — дивиденды 0,001 руб на акцию или 8% доходности 
Последний день для покупки — 3 июля 2020 года.

ОГК-2 — дивиденды 0,054 руб на акцию или 7,8% доходности 
Последний день для покупки — 8 июля 2020 года.

Мосэнерго — дивиденды 0,121 руб на акцию или 5,9% доходности
Последний день для покупки — 6 июля 2020 года.

Не такими щедрыми на дивиденды оказались:
ТГК-2 — СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2019 год
Мостотрест — утвердили решение дивиденды не выплачивать за 2019 год
ЧМК — СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2019 год, что вызвало волну распродаж. В моменте акции теряли более 10%

Акции BELUGA GROUP включаются в индекс широкого рынка и индекс компаний потребительского сектора Московской биржи
 Mon, 01 Jun 2020 17:57:09 +0300

Московская биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 19 июня 2020 года.

Так, в базу расчета индекса акций широкого рынка, включающего топ-100 ценных бумаг, отобранных на основании критериев ликвидности, капитализации и доли акций, находящейся в свободном обращении, войдут обыкновенные акции ПАО «Белуга Групп».

База расчета индекса потребительского сектора Московской биржи, отражающего динамику входящих в него крупнейших и наиболее ликвидных российских компаний, деятельность которых относится к сектору потребительских товаров и услуг, изменится также за счет включения в его состав обыкновенных акций ПАО «Белуга Групп».

Председатель правления Александр Мечетин прокомментировал данное событие следующим образом: «Мы считаем это позитивной новостью для наших акционеров. Акции BELUGA GROUP вошли в топ-100 наиболее ликвидных и капитализированных акций Российского фондового рынка. Мы также полагаем, что включение наших акций в индексы приведет к дополнительному интересу к ним со стороны широкого круга инвесторов и окажет еще большую поддержку ликвидности наших бумаг».

Акции BELUGA GROUP включаются в индекс широкого рынка и индекс компаний потребительского сектора Московской биржи

Нефть пробьет $40/барр., а рубль протестирует 68 руб. на этой неделе
 Mon, 01 Jun 2020 17:30:13 +0300

Рынки сохраняют оптимизм вопреки растущей волатильности

Прогноз по рынку S&P 500 и РТС: ждём роста на 3% и выше.

S&P 500 пробил 200-дневную скользящую среднюю, 3001 п., и мы ждем продолжения роста до 3 128 п. (уровень 3 марта). Основная причина роста —возобновление экономической деятельности и восстановление конъюнктуры на фоне активного фискального стимулирования, объем которого по всему миру уже достиг $9,5 трлн, или 7% глобального ВВП. Мы ждем, что РТС повысится на 3%, до 1285 п., текущего уровня сопротивления 100-дневной скользящей средней.

Прогноз по рынку нефти: ждём >$40/барр. на этой неделе

На рынке нефти Brent сохранится бычья конъюнктура, и бенчмарк, как ожидается, подорожает до $40,62/барр., что соответствует 200-дневной скользящей средней. Ключевым триггером роста может послужить перенос встречи ОПЕК+ на более ранний срок – возможно, 4 июня, вместо 9-10 июня. Картель и его союзники рассматривают возможность продления срока действия нынешнего соглашения на один-три месяца, сказал один из делегатов. Заключенная ранее сделка предусматривает ослабление ограничений с июля.

На данный момент сокращение добычи тремя странами — США, Саудовской Аравией и Россией — может превзойти 10 млн б/с. Саудовская Аравия и Россия возьмут на себя основные обязательства по сокращению добычи, в результате чего она упадет до минимума 2002 и 2003 гг. В США наблюдается естественное сокращение добычи из-за снижения числа буровых и инвестиций. Топ-15 американских нефтедобытчиков сократили затраты на бурение на 48%, в результате чего показатель упал до минимума с 2004 г. Добыча нефти в США уменьшилась до 10,8 млн б/с с пиковых 13,5 млн б/с.

Прогноз по рублю: ждём 68 руб. за доллар

Рубль сегодня пробил ключевую отметку сопротивления 100 п., 69,98 руб. На этой неделе мы ждем, что российская валюта достигнет 68 руб. при условии общего спроса на риск и продолжении роста нефти до $40/барр. и выше. Следующий важный уровень сопротивления – 200-дневная скользящая средняя, которая составляет 67,12 руб. Помимо удорожания нефти и спроса на риск, другой важный фактор поддержки рубля — рост спроса на ОФЗ со стороны нерезидентов в условиях мягкой денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ.

Объем продаж валюты ЦБ сократился вдвое, до 11 млрд руб. в день за последний месяц, после восстановления цен на нефть.

Динамика за неделю с 22 мая по 29 мая

В начале недели рынки активно росли, чему способствовало возобновление экономической деятельности по всему миру, одобрение Японией пакета стимулирующих мер в объеме в 40% ВВП, а также решение властей ЕС о выделении дополнительных средств для поддержки экономики — совокупный объем помощи к 2027 г. составит 16% ВВП блока.

S&P 500 вырос с понедельника по четверг на 3%, до 3060 п., на 40 п. не дотянув до нашей цели в 3100 п. на прошлой неделе. Американские акции и другие бумаги по всему миру могут закрыть ростом второй месяц подряд — этому способствуют признаки оживления экономической деятельности после ее остановки в апреле. Росту до четверга преимущественно способствовало ралли финансового сектора, ретейлеров и транспортной отрасли, бумаги IT-компаний росли хуже. В пятницу динамика на рынках напоминала американские горки — индексы упали на 2%, но затем восстановились к закрытию.

C четверга негативное влияние на настроения инвесторов оказывал новостной поток. Так, 28 мая президент Дональд Трамп подписал указ, направленный на ограничение широкой правовой защиты, которой по федеральному законодательству в настоящее время пользуются социальные сети и другие онлайн-платформы. Ожидается, что указ будет оспорен в судебном порядке. Трамп также лишил Гонконг привилегированного статуса в отношениях с США после того, как Китай ужесточил правовой контроль над бывшей британской колонией с помощью закона о безопасности, несмотря на обещания внедрить в городе двусистемное руководство. Мы считаем, что этот шаг вполне ожидаем, учитывая предыдущие беспорядки, которые происходили в Гонконге.

В целом, за неделю с 22 по 29 мая в лидеры роста вышел бразильский фондовый рынок, который прибавил 9%, бумаги электросетевых и нефтегазовых компаний (10%). Стоимость акций производителей горячекатаного рулона и девелоперских компаний S&P 500 повысилась на 8%.

Brent и сталь подорожали более чем на 7%. Цена Brent ненадолго закрепилась на $36/барр, но затем снизилась до $35,3/барр. вместе с котировками глобального фондового рынка. Цена железной руды превысила $100/т, так как снижение предложения в Бразилии совпало с устойчивым ростом спроса в Китае, который занимает первое место по производству стали. Сырая нефть растеряла часть рекордного месячного прироста стоимости.

В лидеры роста вышли финансовый сектор S&P 500, также в плюсе оказались электросетевые компании (7%), Nikkei 400 и STOXX Europe 50 (5%). Мировые акции выросли чуть менее чем на 4%, в основном благодаря ралли на развитых рынках (DM). Индексы РТС и MSCI EM снова уступили по динамике DM, прибавив лишь 2,7%.

В число аутсайдеров вошли аргентинский фондовый рынок (-9%), американские производители конопли (-5%), никель (-3,6%) и медь (-1%), цена золота не изменилась за неделю.

Динамика за месяц

Всегда считалось, что в мае рисковые активы демонстрируют волатильную и отстающую динамику, но в этот раз скептики были удивлены. Нефть Brent подорожала на 50%, железная руда — на 12%, российский нефтегазовый сектор прибавил 10%, бразильский фондовый рынок — 8,4%, РТС — 8,4%, в плюсе также оказались японские и австралийские фондовые индексы. Фондовый рынок США прибавил 4,5% (пятое место по росту) за счет ралли американского IT-сектора (+6,8%). Сырьевые товары и мировые акции в целом подорожали на 4,4%.

В число аутсайдеров в мае вошли фондовые рынки Чили (-7,3%), Сингапура (-4%), Индии и ЮАР (-2%). Развивающиеся рынки отстали от развитых на 5,6%, прибавив 1,5%, в то время как Китай вырос на 0,6%, растеряв весь рост во второй половине месяца в связи с очередным витком напряженности отношениях с США.

Еврооблигации EM выросли на 7%, американские высокодоходные и низкодоходные бумаги — на 3% благодаря активным покупкам ФРС через Blackrock. В связи с увеличением аппетита к риску золото закрылось без изменений. Главным аутсайдером стал индекс волатильности VIX, который упал на 19,4%, природный газ — на 5,4%, а медицинские компании S&P — на 2%.

На российском фондовом рынке в лидеры роста вышли электросетевые компании, которые выросли на 20% за счет ралли бумаг Ленэнерго (+40%), Россетей (29%), МРКС (+21%) и ОГК-2 (+13%). Также в плюсе оказались нефтегазовый сектор благодаря росту стоимости акций Роснефти (+12%) и Лукойла (+9%), Сургутнефтегаза (+7%) и Газпрома (+5%). В число аутсайдеров попали Полиметалл (-8%), МВидео (-7%), Транснефть и ММВБ (-5%).

В апреле статистика достигла дна, данные мая указывают на разворот

Последние экономические данные оказались не хуже ожиданий, ВВП Германии за первый квартал упал более чем на 2%, в то время как индекс деловых настроений за май повысился, что указывает на признаки оптимизма; потребительские настроения в США улучшились в мае впервые с февраля. Индекс потребительского доверия в США стабилизировался в мае после резкого падения в апреле.

Розничные продажи в России упали на 24% в апреле г/г. Заказы на товары длительного пользования в США, включая транспорт, упали на 17% г/г, исключая транспорт — на 7,4%, но аналитики ожидали, что данные будут хуже.

ВВП США в первом квартале упал на 5%, что в целом совпало с ожиданиями, потребительские расходы — на 6,8%, тогда как аналитики ждали снижения показателя на 7,5%. Доходы населения США в апреле выросли благодаря фискальному стимулированию за счет выплаты безработным. С начала кризиса число заявок на пособие по безработице в США выросло на 40 млн по май включительно.

Источник напряженности на прошлой неделе и предстоящая неделя

Инвесторы почти полностью отыграли напряженность между Вашингтоном и Пекином, при этом все больше участников рынка ждет, что стороны предпримут шаги, дестабилизирующие рост. Трамп в рамках своей предвыборной кампании, за несколько месяцев до президентских выборов, хочет назначить Китай «козлом отпущения» и возложить на КНР ответственность за смерть 100 тыс. американцев из-за пандемии COVID-19, а также признать, что азиатская страна несет прямую угрозу американской технологической продукции и другой интеллектуальной собственности, поэтому он ограничит въезд в США по неиммигрантским визам определенных категорий студентов и научных работников из КНР.

Также в повестке — делистинг с бирж США китайских компаний, которые не соответствуют новым нормативным требованиям. Несмотря на виток напряженности, мы по-прежнему не ждем серьезных шагов, которые сведут на нет положительную рыночную динамику и создадут еще больше неопределенности в макроэкономике в преддверии президентских выборов в США в ноябре.

Трамп также высказался о волнениях на Среднем Западе, где акции протеста против полицейского насилия переросли в массовые беспорядки. Активные протесты из-за смерти Джорджа Флойда и других убийств чернокожих полицейскими в субботу прошли от Нью-Йорка до Талсы и Лос-Анджелеса; их участники поджигали полицейские машины, СМИ сообщали о растущем числе раненых с обеих сторон. С четверга в 16 городах было арестовано более 1300 человек, включая более 500 человек в пятницу в Лос-Анджелесе.

Зарубежные рынки – предстоящая неделя

Понедельник, 1 июня

  • США ослабляют ограничительные меры. Многие школьники смогут вернуться в начальные классы, по мере ослабления ограничений властями
  • Уточненный PMI обрабатывающих отраслей, расходы на строительство, ISM обрабатывающих отраслей

Среда, 3 июня

  • Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP), промышленные заказы, объем товаров длительного пользования
  • Безработица: Еврозона, Германия, Италия
  • Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг Индии от Markit/сводный PMI
  • PMI обрабатывающих отраслей КНР от Caixin за май, композитный индекс менеджеров по закупкам от Caixin

Четверг, 4 июня

  • Ставка ЕЦБ, прогноз — без изменений, пресс-конференция председателя Кристин Лагард
  • Число заявок на пособие по безработице в США за неделю по 30 мая
  • ЕЦБ: ставка Банк устанавливает денежно-кредитную политику, проводит пресс-конференцию с председателем Кристин Лагард. Ожидается, что ЕЦБ увеличит объем пакета антикризисных стимулирующих мер
  • Число первичных заявок на пособие по безработице в США, индекс доверия потребителей США от Bloomberg
  • Международная торговля Канады
  • Южная Корея
  • Еврозона, PMI сферы услуг от Markit

Пятница, 5 июня

  • Уровень безработицы в США, скорее всего, снова взлетел в мае, так как работодатели сократили еще миллионы работников — таких данных экономисты ждут в докладе Министерства труда
  • Уровень безработицы в США, число буровых установок от Baker Hughes

График недели

Динамика глобальных активов в мае

Российский рынок за неделю

За прошлую неделю рубль укрепился к доллару и евро до 70,14 руб. и 77,93 руб. соответственно. Индекс Мосбиржи повысился на 0,94%, РТС — на 2,63%.

Лидеры роста и падения

Лидерами роста стали Россети (ао +14,12%) ОГК-2 (ао +13,22%), НЛМК (ао +12,55%), Северсталь (ао +7,18%), Аэрофлот (+6,93%), ТГК-1 (+6,74%), Русал (+6,14%).

В число аутсайдеров вошли ФСК ЕЭС (-6,25%), X5 Retail Group (-4,72%), Полиметалл (-4,53%), Новатэк (-4,52%), Татнефть (ао -2,21%, -3,91%), Яндекс (-2,47%).

Лидеры роста и падения российского рынка за неделю

Источник: ITI Capital

Долговые рынки

Активность покупателей на внутреннем рынке облигаций на прошлой неделе оставалась невысокой. На фоне опасений разрастания конфликта между США и Китаем инвесторы занимали преимущественно выжидательную позицию, в результате чего цены гособлигаций консолидировались возле текущих значений. Изменение доходности вдоль кривой не вышло за диапазон ± 3-4 б.п.

Нерезиденты вновь выступили нетто-продавцами ОФЗ — после существенного притока на позапрошлой неделе (на 83 млрд руб.) на прошлой неделе наблюдались сокращения остатков примерно на 30 млрд руб. Отток был в том числе связан со слабой активностью иностранных участников на первичных аукционах Минфина — подавляющее число заявок пришло от локальных инвесторов.

В целом в прошлую среду суммарный спрос составил примерно 109 млрд руб., то есть в два раза слабее, чем неделей ранее. Ведомство в рамках двух аукционов привлекло 78,3 млрд руб. Таким образом, всего с начала квартала размещены гособлигации на 716 млрд руб. Из -за выходного дня, запланированного на 24 июня, у Минфина до конца квартала осталось три вместо четырех аукционных дня. Мы ожидаем, что ведомство и далее будет пытаться реализовывать как можно большие объёмы ОФЗ. В ближайшее время также должна быть опубликована обновленная программа заимствований на этот год.

Из важных новостей локального рынка на прошлой неделе также можно выделить появление новой среднесрочной серии ОФЗ. В пятницу Минфин анонсировал ОФЗ-ПД 26234 с погашением в 2025 г. Предельный объем размещения составит 500 млрд руб., бумага будет доступна с 3 июня. Появление нового доступного лота на среднем участке кривой выглядит вполне логично — бумаги именно этой дюрации в последнее время пользуются наибольшим спросом у инвесторов, основную массу которых сейчас составляют локальные игроки.

В целом в ближайшее время мы можем ждать появления все большего числа новых выпусков ОФЗ на фоне увеличения целевых объемов привлечения в этом году. Среди обращающихся в данный момент на вторичном рынке гособлигаций с постоянным купоном осталось лишь шесть серий с суммарным невыбранным лимитом в размере чуть более 1 трлн руб. (что значительно меньше необходимого «нового» предложения), из них лишь 213 млрд руб. относятся к среднесрочным.

На рынке корпоративных рублевых облигаций по-прежнему наблюдается повышенная первичная активность. В на этой неделе планируется сбор заявок на бумаги МБЭС, Русала, Сбербанка, ПСБ, ГТЛК и тд.В сегменте российских суверенных евробондов на прошлой неделе отмечалась положительная динамика. Кривая переместилась ниже на 5-10 б.п. Доходность на дальнем участке (Russia 47) опустились до 3,24% годовых. Стало известно, что холдинговая компания Альфа Банка (ABH Financial Limited (BB / BB-) планирует разместить старшие еврооблигации, номинированные в евро, со сроком обращения от трех до пяти лет.

Предстоящая неделя – российский рынок

На предстоящей неделе финансовые результаты по МСФО за 1К20 представят Лукойл, Аэрофлот, Россети, Headhunter, Русгидро, Алроса.

Дивиденды, дополнительная эмиссия и обратный выкуп

Совет директоров Лензолота рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 13,87 руб./ап, что соответствует 0,4% доходности. По ао было принято решение не выплачивать дивиденды.

На годовом собрании акционеров Фосагро было принято решении о направлении 2,331 млрд руб. (18 руб./акция) на дивиденды за 2019 г. Доходность выплаты составит 0,64%. Дата закрытия реестра — 2 июня. В этот же день определяется список лиц, имеющих право на получение дивидендов за 1К20 (78 руб./акция, 2,8% доходность). Суммарная доходность двух выплат составит 3,4%.

Совет директоров Детского мира рекомендовал дивиденды за 4К19 в размере 3 руб./акция, что соответствует 3% доходности. Дата закрытия реестра – 11 июля.

Совет директоров ОГК-2 рекомендовал дивиденд за 2019 г. в размере 0,054 руб./акция, что соответствует 7,5% доходности. Дата закрытия реестра – 10 июля.

Совет директоров Мосэнерго рекомендовал дивиденд за 2019 г. в размере 0,12075 руб./акция что соответствует 6% доходности. Дата закрытия реестра – 8 июля.

Совет директоров ТГК-2 назначил ГОСА в заочной форме на 30 июня. Дата определения лиц, имеющих право на участие в собрании — 5 июня. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2019 г.

Газпром нефть продолжит выплаты промежуточных дивидендов в 2020 г., сообщил на телефонной конференции финансовый директор компании Алексей Янкевич.

Совет директоров Камаза рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2019 г.

Акционеры Кубаньэнерго утвердили дивиденды по итогам 2019 г. в размере 1,90318/ао, что соответствует доходности на уровне 2,6%. Дата закрытия реестра – 12 июня 2020 г.

Новости

МТС представила финансовые результаты по МСФО за 1К20 лучше консенсус-прогноза по выручке. Выручка составила 120 млрд руб. (+8,9% г/г; -5,9% кв/кв), OIBDA – 51,5 (+1,6% г/г; -0,2% кв/кв), чистая прибыль – 17,7 млрд руб. (+0,6% г/г против 5,5 млрд руб. в 4К19).

Финансовые результаты МТС

Защитные характеристики

На наш взгляд, значимыми были комментарии топ-менеджмента, которые резюмируют восприятие компании как защитного актива:

  • Прогноз на 2020 г.
  • Стабильность дивидендных выплат
  • Наличие программы выкупа акций

В условиях экономической нестабильности и низких цен на нефть целесообразно по-прежнему делать ставку на бумаги с защитными характеристиками.

 1. Прогноз на 2020 г. предполагает относительную стабильность:

  • Выручка вырастет в 2020 г. на 0-3% г/г
  • OIBDA в 2020 г. может снизиться на 2% г/г или останется неизменной

На наш взгляд, прогноз выглядит позитивным, подтверждает стабильность сектора даже в условиях кризиса. Связь и доступ к контенту – последнее, от чего будет отказываться потребитель. Напомним также, что компания избавилась от проблемных активов на Украине в 4К19, купировав, таким образом, данные риски.

  • Капзатраты на 2020 г. оцениваются в 90 млрд руб., сумма включает расходы по закону Яровой, которые в целом составят 50 млрд руб. в 2018 – 2023 гг., согласно ожиданиям. На наш взгляд, прогноз достаточно смелый, на уровне 2019 г. (91,5 млрд руб.), но стоит учитывать девальвацию рубля и необходимость развития решений 5G.
    Напомним, что чистый долг МТС находится под контролем и составил 284 млрд руб. в 1К20 против 280,5 млрд руб. в 4К19. Почти весь долг (98%) – рублевый. Чистый долг/LTM OIBDA — 1,6x в 1К20 против 1,5x в 4К19.

2. Дивиденды

МТС сообщила, что не планирует пересмотра дивидендных обязательств из-за коронавируса.

В марте прошлого года совет директоров МТС утвердил дивполитику на 2019-2021 гг., в соответствии с которой выплаты составят не менее 28 руб. на одну обыкновенную акцию (56 руб. на АДР) ежегодно.

А) Напомним, что финальный дивиденд за 2019 г. — 20,57 руб./акция (6,4% дивидендная доходность). Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивиденда — 9 июля 2020 г.

B) Скорее всего, уровень дивидендов может снизиться, но останется неплохим и в 2020 г., на уровне около 8% (традиционно меньший дивиденд может прийтись на первое полугодие и больший — на второе полугодие).

За 2019 г., исключая спецдивиденды, МТС выплатила 29,3 руб./акция (8,6% дивидендной доходности), или 58 млрд руб., половина из которых относится к АФК Система. Дивиденды за первое полугодие 2020 г. могут быть объявлены по итогам 2К20 в августе.

Напомним, что контролирующий акционер — АФК Система – нуждается в дивидендах МТС: (1) 23 млрд руб. и 10 млрд руб. долга необходимо выплатить в 2020 и 2021 гг. соответственно; (2) коммерческие и управленческие расходы в 2019 г. составили около 13 млрд руб.

В текущих кризисных условиях инвесторы предпочитают акции с высокими дивидендами. После отсечек за 2019 г. дивидендные истории могут остаться на радарах инвесторов и в следующем периоде. Но секторы, которые обеспечивают привлекательную дивидендную доходность, могут поменяться, так как наиболее циклические отрасли могут пострадать в условиях кризиса. МТС является как раз одной из тех бумаг, которые обеспечат привлекательный дивидендный доход и в 2020 г.

МТС: лучше рынка в кризисный период

Нефть пробьет $40/барр., а рубль протестирует 68 руб. на этой неделе

Источник: Московская биржа

3. Выкуп акций

Компания выкупила 0,08% акций во 2К20 (на 22 мая) по средней цене 308,5 руб. за акцию (текущая цена — 336 руб.), потратив 480 млн руб. Напомним, 31 марта компания запустила программу выкупа на 15 млрд руб. Выкуп включает покупку акций у материнской компании Sistema Finance.

Рыночные тренды отрасли в целом позитивны

Оздоровление конкурентной ситуации на рынке связи

Представители сразу нескольких телеком-компаний, включая Ростелеком, Veon и МТС за последний месяц прокомментировали, что ситуация на рынке отличается разумным поведением его участников в условиях кризиса. Погоня за приростом абонентов отошла на второй/третий план, уступив место эффективности и сохранению прибыльности бизнеса. Единообразное поведение игроков может благотворно сказаться на рынке.

Так, еще одной инициативой может стать незначительный рост тарифов на услуги связи.

В частности, завершив слияние с Ростелекомом, Теле2, которая традиционно отличалась агрессивной политикой по наращиванию абонентской базы, планирует постепенно отходить от модели дискаунтера.

Все эти меры помогут компенсировать негативные тренды кризиса: миграцию с мобильного интернета на фиксированный, переток населения из городов в области, где доступность 4G услуг ниже, снижение высокодоходного роуминга.

Оптимизация розничной сети — необходимый ответ кризису

МТС в 2020 г. в целях оптимизации бизнеса планирует закрыть около 400 торговых точек. В 1К20 компания прекратила работу 170 магазинов. Ввиду ограничений, вызванных пандемией, фактически было закрыто больше торговых точек, чем изначально планировалось.

Оперативное сокращение сети является позитивным моментом с точки зрения управления прибыльностью. Альтернативой стала бы поддержка убыточной ретейл-сети в условиях кризиса.

К середине мая сокращение продаж сим-карт составило 20% относительно марта, смартфонов — 25%. В апреле снижение составило 35% и 40% соответственно. Количество закрытых салонов МТС в апреле составляло 55%, к середине мая было открыто 75% розничных точек МТС. Текущая ситуация с ретейлом сократит привлечение новых абонентов и не может не сказаться негативно на приросте абонентов и выручке, что, видимо, и нашло отражение в снижении прогноза компании. Тем не менее, данный тренд является общим для всего рынка.

Напомним, что ранее СМИ сообщали, что Veon может отказаться от владения розницей в России и передать ее всю франчайзинговым партнерам. Тренд на снижение участия в розничном бизнесе начался еще в 2019 г.: сокращение нескольких сотен салонов тогда анонсировали и МТС, и Мегафон.

В условиях девальвации рубля в 1К20 привлекательность розничного бизнеса будет только снижаться. Уход продаж смартфонов в онлайн-сегмент также соответствует текущим трендам на рынке розницы, которые вышли на первый план в условиях всеобщего карантина.

Потенциал развития собственной экосистемы: думая о будущем

МТС развивает бизнес в различных направлениях – от финтеха до онлайн-ретейла и онлайн-ТВ. Диверсификация бизнеса окажет дополнительную поддержку росту оператора в будущем, после завершения кризиса, когда защитные характеристики сектора перестанут быть плюсом, и встанет вопрос о скромных темпах роста.

Однако стоит отметить, что ввиду увеличения резервов в МТС банке будет некоторое давление на OIBDA и чистую прибыль компании во 2К20. На наш взгляд, данный умеренный негатив уже учтен в пониженном прогнозе менеджмента по OIBDA.

Сильные кандидаты в совет директоров МТС

Совет директоров МТС 21 мая 2020 г. принял решение включить в число кандидатов для избрания в СД ведущих специалистов в сферах, составляющих потенциальную экосистему МТС: от финтеха до ТВ.

  • Независимого директора Александра Галицкого;
  • Члена совета директоров ПАО АФК «Система», председателя совета директоров ПАО «МТС» Феликса Евтушенкова;
  • Вице-президента по стратегии ПАО АФК «Система» Артёма Засурского;
  • Президента, председателя правления ПАО «МТС» Алексея Корня;
  • Независимого директора Шайгана Херадпира;
  • Независимого директора Томаса Холтропа;
  • Независимого директора Надю Шурабура;
  • Независимого директора Константина Эрнста;
  • Независимого директора Валентина Юмашева.

Группа «Аэрофлот» в январе-апреле 2020 г. перевезла 11,4 млн пассажиров (-34,7% г/г). Пассажирооборот сократился на 34% г/г, до 29,59 млрд пкм. Занятость кресел снизилась на 8,9 п.п., до 69,7%.

Сбербанк приобрел 8,06% в сервисе электронного документооборота Legium.io, сумма сделки составила 10 млн руб. Клиентам сервиса являются более 200 российских компаний.

Московская биржа поставила акции Россетей и Qiwi в лист ожидания на включение в индексы Мосбиржи и РТС. Новая база расчета индекса будет действовать с 19 июня 2020 г.

М.Видео будет доставлять и выдавать заказы через отделения Почты России. Так ретейлер сможет расширить количество регионов присутствия и увеличить количество пунктов выдачи примерно на 1,3 тыс.

Объем поставок Газпрома в Китай по газопроводу «Сила Сибири» с момента запуска проекта превысил 1 млрд куб. м. Цена поставок газа по проекту, которая рассчитывается на основе данных китайской таможни, превышает $200 за тыс. куб. м вплоть до марта при том, что средняя цена экспорта газа компании на запад в марте снизилась до $125 за тыс. куб. м.

Сбербанк открыл в Швейцарии компанию Sber Trading Swiss для расширения международной торгово-сырьевой структуры. Первые сделки состоятся в 3К20.

В ЕС обсуждают инициативу о введении базового дохода для всех граждан
 Mon, 01 Jun 2020 17:02:27 +0300

В ЕС на фоне пандемии коронавируса обсуждают введение базового безусловного дохода для всех граждан стран Евросоюза; это помогло бы уменьшить различия между разными регионами, заявила РИА Новости официальный представитель ЕК Марта Вечорек.

Европейская комиссия в мае формально приняла к рассмотрению проект «Начало разработки безусловного базового дохода во всем ЕС», решение было опубликовано в официальном журнале Европейского союза. Инициатива, которая ранее рассматривалась на национальных уровнях в разных странах ЕС, теперь может приобрести общеевропейский масштаб.

Инициаторы проекта считают, что ЕС в рамках своей компетенции может «обеспечить каждому гражданину средства», гарантировать вовлеченность в жизнь общества. Этот проект должен также способствовать преодолению «региональных различий», и, как следствие, поможет большей экономической и социальной сплоченности в странах ЕС. При этом выплаты должны быть «индивидуальными и достаточно высокими».

Зарабатываем на графике спроса и предложения в QUIK
 Mon, 01 Jun 2020 16:50:39 +0300
Этот пост посвящается молодым трейдерам, верующим в то, что цена определяется спросом и предложением.

Заходим в Quik. Давим на графике правую кнопку мыши. В открывшемся меню давим пункт Добавить график (индикатор). В открывшемся диалоговом окне Добавление графика действуем по стрелкам:
Зарабатываем на графике спроса и предложения в QUIK

Получаем график Общего предложения в окне Quik под графиком цены.

Повторяем процедуру — добавляем график Общего спроса

В итоге, получаем примерно такую картинку:

Зарабатываем на графике спроса и предложения в QUIK


Вверху — цена. Под ней — объем или какой-нибудь индюк. Еще ниже — графики спроса и предложения. Для красоты, на спрос и предложение можно добавить скользящие средние. Выглядят они очень эффектно.

Далее, следим за фрикциями спроса и предложения. Рубим бабло. Ставим лайки. Пишем жене СМС:

Дорогая, я все понял! Заработать — как два пальца! Через месяц закроем ипотеку!!!))

Лето 2020!Куда инвестировать и на какой срок. Мой личный портфель.
 Mon, 01 Jun 2020 16:42:03 +0300
Первый день лета 2020, а за окном дождь и погода больше напоминает начало осени, ну да ладно, это не повод же для пессимизма, нет)
К середине года сложился уже, по-крайней мере, у меня некий тренд на ближайшие полгода-9 месяцев. Оптимизм, вызванный победой над коронавирусом и выходом из карантина в ближайший месяц придаст некий краткосрочный импульс нашему рынку, плюс все рынки так залили деньгами, что их куда-то ведь нужно девать! Но факты — вещь упрямая, хотя перезапуск основных мировых экономик в июне отложит наступление глобального мирового кризиса на несколько месяцев, не более, но эффект «базы 2019» в финансовых отчетах Ко за полугодие и 9 месяцев 2020 года как раз скоро начнет проявляться. По итогам 2020 года вообще возможны череда банкротств и крахов.Но до этого времени можно попробовать краткосрочно неплохо заработать и создать «подушку безопасности» на конец года — зима то не так и далеко). 
Итак, разделил акции на 3 группы, в зависимости  от времени и вероятности получения дохода. Срок владения у всех до ноября 2020 — время выборов нового президента в США.

1 группа акций — с оцениваемой вероятностью получить доход выше 50% от текущей цены.
2 группа акций — с вероятностью получить доход от 25% до 50%, а последняя, соответственно, с вероятностью получения дохода до 25%. Дивидендную доходность не учитывал, только ценовой рост за указанный период, поскольку не по всем отобранным бумагам выплачиваются дивы.

1 группа: Аэрофлот, ГТК.
По Аэрофлоту сейчас цена завышена, ожидаю выхода отчета 2 июня и набор позиции от уровня 71,5-73,5 руб., к концу 3 квартала закрыть позицию в районе 106-110 руб. Позитива будет выходить все чаще, текущая цена отражает сейчас негативную ситуацию и ниже намного не упадет, не исключаю, что г-н Савельев  еще что-то пролоббирует для своей игрушки. Возможные  поглощения, например, как с Трансаэро.
По ГТК уже набрал позу,  ценовой ориентир — 65-68 руб., у Ко проводится buy-back (в мае особенно активно), последний отчет был отличным, кто его внимательно посмотрел. ГТК «темная лошадка», которая может выстрелить на любом позитиве, бизнес Ко наименее подвержен, как мне кажется,  влиянию коронавируса из всех выбранных акций. 

2 группа: Русская Аквакультура и Обувь России.
По Русс Акве уже много писал на форуме, основной посыл — низкий free-float и наращивание долей в пакетах г-на Воробьева и менеджмента Ко. Позицию уже набрал, но не исключая еще увеличить, если упадет ниже 200 руб. Целая цена — 250-275 руб. 
По Обуви пока ищу точку входа, акция долго находится  в боковике и не может вернуться к докризисному ценовому уровня. Но как только появится какой-то позитив, в т.ч. на фоне завершения коронавируса, ожидаю краткосрочный взлет, до 35-40 руб. На графике видно, что кто-то собирает позу и совсем скоро, возможно, будет прорыв. 

3 группа: Сбербанк-п и Новатек.
Сбербанк сильно испортил многим планы по сроку получения дивидендов, а теперь вообще встал вопрос по поводу их размера, который должен проясниться окончательно в августе. Соответственно, на сколько вырастет бумага сейчас точно никто не знает, но хотелось бы на 10% хотя бы от текущей цены.
Новатек осенью обсудит новую див политику и будет уже какое-то понимание с ценами на газ в будущий отопительный сезон. Предполагаю рост до 10% на оживлении спроса ближе к началу осени, но сегодняшние цены на СПГ пока никакого оптимизма не внушают.

Данная статья не является рекомендацией и представляет лишь мою субъективную точку зрения, которая может быть неправильной)

ITI Capital: Анализ глобальных рынков и будущие тенденции
 Mon, 01 Jun 2020 16:28:45 +0300

Меньше, быстрее и больше

  • Если сравнивать текущий кризис с ипотечным кризисом 2008-2009 гг., то в этот раз рынок упал больше за меньшее время, однако итоговое падение все равно оказалось меньше, чем десятилетие назад. И сейчас рынок почти полностью отыграл потери за два месяца, тогда как после прошлого обвала на это ушло пять лет.
  • За последние пять месяцев объем средств на балансе ФРС США вырос на $3 трлн против $3,6 трлн за шесть лет в рамках программы количественного смягчения (QE) с ноября 2008 г. по октябрь 2014 г.! Нынешний кризис не финансовый, а экономический, и на его преодоление передовые страны уже выделили $16 трлн, или 12% мирового ВВП, что эквивалентно 20% ВВП на 2008 г.
  • Этот рынок уже не медвежий, а бычий, и мы ждем продолжения роста, но он будет очень волатильным, так как риски остаются высокими: новый виток противостояния США и Китая, президентские выборы в США и прочие риски, которые нельзя не учитывать. Наш прогноз по S&P 500 на конец 2020 г. составляет 3250 п. и 3800 п. — на конец 2021 г. Наш прогноз по РТС $ на конец 2020 г. — 1350 п. и 1600 п. — на конец 2021 г.
  • Мы ждем V-образного восстановления как фондового рынка, так и экономики. Следовательно, мы прогнозируем, что величина падения будет меньше, восстановление будет быстрым, а дальнейший рост — значительным.
  • Мы считаем, что в лидеры роста выйдут страны, выделившие больше всего средств на поддержку своих экономик, а именно США, Европа (Германия, Великобритания и Франция) и Япония и, в меньшей степени, развивающиеся страны, особенно в Европе.
  • Динамика российского фондового рынка будет во многом определяться общим спросом на риск и ценами на нефть, поэтому в отличие от 2019 г. страна будет явно отставать в общей динамике из-за цен на нефть и ограниченной ликвидности. Краткосрочного роста спроса стоит ждать во время дивидендного сезона, который уже начался и наберет обороты с середины июня до конца августа.

Динамика ключевых индексов с начала года в валюте, %

Динамика ключевых индексов с начала года в валюте, %

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Сравнение ипотечного и текущего кризиса

  • Во время ипотечного кризиса рынок S&P 500 упал на 58% с октября 2007 г. по 6 марта 2009 г. С 6 марта по 10 июня 2009 г. рынок восстановился на 43%, с 11 июня по 14 июля 2009 г. потерял около 8% и в дальнейшим вырос на 16%.
  • С 15 июля 2009 г. на рынке сформировался устойчивый бычий тренд с просадкой не больше 5% до января 2010 г., когда просадка составила 10%, после чего рынок рос активно еще три месяца, за которыми наступил период коррекции до августа 2010 г., снова сменившийся циклом роста.
  • На протяжении 10 лет рынок рос в среднем четыре месяца и падал один месяц, в целом рынку потребовалась чуть меньше шести лет (с октября 2007 г. по апрель 2013 г.), чтобы вернуться к максимумам до ипотечного кризиса, и потом за семь лет S&P 500 вырос на 115%, после чего начался кризис COVID-19, и S&P 500 растерял трехлетний рост, опустившись до уровня конца 2016 г.
  • С 25 февраля по 19 марта 2020 г. рынок S&P 500 упал на 35%, но за два месяца вырос на 39% и продолжает расти. В итоге, по сравнению с ипотечным кризисом, в этот раз падение было стремительным и длилось менее месяца, но рынок восстановился почти на 90% за два месяца.

Динамика S&P 500 в 2008 г. vs 2020 г.

Динамика S&P 500 в 2008 г. vs 2020 г.

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Глобальная денежная базука: $16 трлн (12% мирового ВВП) за два месяца

  • Главное объяснение — это то, что причина кризиса экономическая, а не финансовая. Как правило экономика восстанавливается медленнее, до года, в отличие от финансового рынка, который не так серьезно пострадал, так как к этому кризису компании и банки подошли с более надежными и качественными активами, и фактически не было пузыря, который мог лопнуть, как во время ипотечного кризиса. Экономический кризис бьет по целым странам и крупным компаниям главным образом при накопленных структурных проблемах, высокой долговой нагрузке и высокой зависимости от внешнего валютного фондирования, как например в Аргентине, Эквадоре, Турции, ЮАР, Нигерии и т.д.
  • Другой более важный фактор — беспрецедентный по объему пакет симулирующих мер на $16,2 трлн (12% ВВП), о которых объявили в течение двух месяцев. Он включает меры фискального стимулирования на $9,5 трлн и монетарного стимулирования на $6,7 трлн. Они обеспечат быстрое восстановление экономики и финансовой стоимости активов. Крупнейший в мире пакет мер подготовили США — половина из $6 трлн на пришлась на монетарное стимулирование, сопоставимое по объему с программой преодоления ипотечного кризиса.
  • На этой неделе правительство Японии одобрило новый пакет мер помощи экономике на ¥117 трлн ($1 трлн), или 20% ВВП. Это второй набор мер поддержки бизнеса и населения, треть средств (¥32 трлн) которого будет привлечено за счет выпуска новых гособлигаций (печатный станок).
  • Объем предыдущего пакета мер также составил ¥117 трлн ($1 трлн), итого два пакета на 40% ВВП — это крупнейший в мире показатель по этому соотношению и третий по величине в денежном выражении после еврозоны.
  • С учетом объявленных на днях программ помощи пакет мер Евросоюза может составить $3 трлн, или 16% ВВП блока; программа рассчитана до 2027 г. и на ее финансирование заложены бюджетные средства.

Глобальная денежная базука, % ВВП

Глобальная денежная базука, % ВВП

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Стоит ли ждать коррекции?

  • Вопрос на триллионы долларов, так как падение S&P 500 на 4% — это уже $1 трлн. Мы считаем, что наблюдаемые темпы роста рынка нестабильны, хотя большая часть активов недооценена в связи с долгим карантином.
  • Администрация США сообщила, что больше не может ручаться, что Гонконг сохраняет политическую автономию от Китая. Это может привести к введению санкций и изменению особого статуса бывшей британской колонии в торговле с США. Конгресс также принял законопроект, предполагающий санкции к китайским чиновникам за нарушение прав человека в отношении мусульманских меньшинств. Другие законопроекты, находящиеся в разработке, будут нацелены на Huawei, китайские компании, зарегистрированные в США, и банки, которые ведут бизнес с китайскими чиновниками, вмешивающимися в дела Гонконга. У президента Дональда Трампа есть множество вариантов ответа на действия Пекина, начиная с санкций в отношении чиновников и бизнеса и заканчивая лишением Гонконга каких-либо преференций. Худшие сценарии могут обернуться серьезными последствиями, и Китай пообещал ответить на вмешательство в свои дела со стороны США.
  • Мы не ждем масштабной коррекции, так как Трамп должен привести рынок и экономику в порядок перед выборами, но после нас могут ждать серьезные потрясения

Что покупать?

  • Наш список глобальных акций содержит три раздела: 1) Индексные фонды (ETF), 2) Высоковолатильные и высокодоходные идеи и 3) Самые перепроданные и надежные.
  • Рынок вошел в активную фазу роста, и обратного пути не будет, это уже не медвежий рынок, а бычий, но волатильность будет сохраняться, как отмечалось ранее.
  • Все компании отсортированы по потенциалу роста на ближайшие четыре месяца, поэтому в среднем годовой доход может составить до 83%, и по первым десяти бумагам из списка — до 140% годовых в валюте.
  • За два месяца с 23 марта средний доход акций из списка уже составил 45%, или 138% годовых в валюте.

По конкретным идеям просьба обращаться в отдел продаж.

Самые перепроданные сектора S&P 500 по годовой доходности в валюте:

1. Авиаперевозчики (200-300%)

2. Производители транспортных средств (180-200%)

3. Ретейлеры одежды и провайдеры досуговых услуг/услуг в сфере развлечений (150-180%)

4. Иной транспорт ( 150-180%)

5. Страховка (100-150%)

6. Финансовый сектор (80-130%)

7. Нефтегазовый сектор (50-80%)

Пенсионерка против банка #2
 Mon, 01 Jun 2020 16:09:27 +0300
Занимаюсь бесплатно, очень интересным делом.
Краткое содержание:
В Сбербанк РФ, спустя 6 лет после смерти, сделал платеж по кредиту — мертвый гражданин.

Мои методы юридической борьбы, очень экстравагантны, нестандартны.
Буду публиковать тут наиболее интересные документы...

Мария, прошу Вас обратить внимание, что согласно документов Сбербанка.

1. Т… ч заключил кредитный договор 21.08.2013 года, на 48 месяцев до 21.08.2017 года.Сбербанк, не приложил оригинальный график платежей к договору.2. Каждая страница договора от лица заемщика — подписана разными словами вместо официально подписи из карточки клиента.Что наводит на мысль о поддельности кредитного договора.3. Сбербанк, настаивает, что последний платеж по договору сделан 04 марта 2020 года. О чем предоставлен документ на зачисление суммыв районе 200 рублей, полученной от клиента. Т.е. мертвый клиент взносит живые деньги, через 3 года после окончания договора, через 6 лет после смерти. Нами проделана очень тяжелая работа, в рамках рассмотрения данной ситуации.Мы нашли способы и связались с клиентом.К нашему удивлению, мертвый клиент… полностью подтвердил факт внесения денежных средств Сбербанку,т.е. подтверждает, что сделал данное действие лично.Он, лишь удивлен суммой в 200 рублей, так как настаивает, что все 6 лет он усердно работал покойником на Б… м кладбищеи заработал достаточную сумму, чтобы погасить 04 марта 2020 года — кредит полностью.Он, с абсолютной уверенностью подтверждает, что сделал платеж лично, но банк просто ошибся с суммой денег при пересчете ивместо нескольких миллионов, провел зачисление лишь пару сотен.Он настаивает, что будет вносить денежные средства и впредь и его не остановит тот факт, что в данный момент уже банк ему должен.Раз мы имеем подтвержденный факт платежа по кредиту, а банк настаивает на том, что покойный сделал платеж по кредиту 04 марта 2020 года,у нас нет оснований не верить покойному, что сумма была катастрофически больше.Мы рассматриваем вопрос проведения ОЧНОЙ СТАВКИ.

Многие не верят, что реальное дело

Пенсионерка против банка #2



❤ На пенсию в 65(60). Завершил 14 год инвестирования в дивитикеры РФ. Пошел 15. БДСМ-2020 (Большой дивидендный сезон май 2020 г.). Пришли дивиденды от Таттелекома, Новатека.
 Mon, 01 Jun 2020 15:53:19 +0300

В этом году дивиденды придут позже. Коронавирус сдвинул сроки на конец лета, многие не будут платить дивиденды в 2020 г.

В мае получил от двух эмитентов дивы: Таттелеком и Новатек, спасибо.

Таттелеком

❤ На пенсию в 65(60). Завершил 14 год инвестирования в дивитикеры РФ. Пошел 15. БДСМ-2020 (Большой дивидендный сезон май 2020 г.). Пришли дивиденды от Таттелекома, Новатека.



Крупнейшим акционером ПАО «Таттелеком» является АО «Связьинвестнефтехим» (мажор, 87 % акций), принадлежащее правительству Республики Татарстан на 100%.
Дивиденды полученные в 2020 г. составили 6,85 % от текущей цены. Выше ставки ЦБ РФ.
Доля в моем портфеле 2,1%.

Новатек.

❤ На пенсию в 65(60). Завершил 14 год инвестирования в дивитикеры РФ. Пошел 15. БДСМ-2020 (Большой дивидендный сезон май 2020 г.). Пришли дивиденды от Таттелекома, Новатека.



Купил в долгосрок. Дивиденды небольшие. Это акция роста. Доля в портфеле небольшая, всего 1,1%.

Крупнейшие акционеры: ООО «Левит» (более 7,3 %, контролируется Леонидом Михельсоном; всего Михельсон через различные структуры контролирует 27,17 % компании). Структуры Геннадия Тимченко (23,49 %). «Газпром» (19,4 %)

 

Май — это 168 месяц инвестирования «3 тыр» в дивитикеры РФ. В июне 2020 г. стартует 169 месяц и 15 год увлекательного действия.
Если бы не было магии «сложного процента с реинвестированием» и связки ИИС-БС с возвратом НДФЛ (с 2015 г.), то
168*3 тыра = 504 тыра.

А результат на сегодня такой:

 

❤ На пенсию в 65(60). Завершил 14 год инвестирования в дивитикеры РФ. Пошел 15. БДСМ-2020 (Большой дивидендный сезон май 2020 г.). Пришли дивиденды от Таттелекома, Новатека.


Моя история, мой портфель
на smart-lab.ru/profile/Elshet1969/


На вопросы отвечаю только в ВК, здесь слишком токсичная среда для меня.
Пишите в
vk.com/elshet1969
Или в
www.facebook.com/ElShet1969

Отчет МТС за 1 квартал. Подвожу итоги.
 Mon, 01 Jun 2020 15:52:07 +0300
Отчет вышел на прошлой неделе 26 мая. В этот день на форуме акций МТС написано 20 комментариев. 
Отчет Мечела за 1 квартал. Summary
 Mon, 01 Jun 2020 15:24:05 +0300
26 мая был отчет. На форуме акций Мечела участники смартлаба написали 29 каментов в этот день и 43 на следующий. 
Мечел Долг/EBITDA=9, правда в 14 году доходил до 14. 2 года долг/ебитда растет.
Судя по ценам на уголь, 2 квартал будет слабее 1-го. Цены на сталь упали на треть примерно, но не сказать что слишком сильно.
Убыток, но FCF положительный, 1,2 млрд руб.
Весь убыток 1 квартала 37 млрд во многом обусловлен валютной переоценкой долга.
Скачок валютных курсов увеличил долг на 35 млрд рублей, хотя только 39% долга Мечела в валюте.
Очевидно, что по 2 кварталу на месте убытка будет прибыль, так как рубль укрепляется (пока).
Долга 427 млрд. Снижается он крайне медленно, по 10 ярдов в год.
Продажи крупнейшего актива — Эльги должна снизить нагрузку на 145 млрд руб.
Причем Мечел сам потратил на развитие актива $2 млрд
Маржа (EBITDA) в стальном сегменте: 10%, Маржа в продажах угля: 24%.
Жара у Мечела начнется когда цены на уголь или сталь пойдут вверх. Я лично этого не предвижу.

Обычка Мечела никому уже 10 лет не нужна, так как компания работает на банки-кредиторы. 30 млрд руб. процентных платежей в год!
Дивы последний раз в 2011 году были.
А вот на преф мечел платит большие дивиденды, т.к. устав 20% прибыли отдает. 
Дивы за 19 год 3,48. ДД=4,6%.
Будут ли дивы за 2020? Возможно, но вряд ли больше чем за 2019.
Снижение % ставки ЦБ — однозначно ключевой позитив для Мечела, если конечно кто-то перезаймет им под более низкий процент (тут вопрос).
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Mon, 01 Jun 2020 15:00:00 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 98 203.9 +1.7%
2 Новый Колизей 54    
3 ДЭНИ КОЛЛ 31    
4 Аэрофлот 24 81.9 +4.92%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Аэрофлот 81.9 +4.92% 2 383.79
2 Транснф ап 134300 +4.03% 1 160.19
3 САФМАР ао 410.4 +3.53% 10.14
4 Татнфт 3ао 550.1 +3.4% 2 574.60
5 Татнфт 3ап 524.5 +3.05% 286.14

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ГИТ ао 0.793 -3.29% 4.62
2 Полюс 11406.5 -2.28% 1 436.15
3 ПИК ао 377.1 -1.77% 20.16
4 Мечел ап 76.65 -1.67% 33.72
5 РязЭнСб 12.14 -1.62% 8.01

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ЭнергияРКК 4980 +0.4% 0.22 +4296%
2 Россети СК 26.14 -0.98% 0.55 +4156%
3 Якутскэнрг 0.3585 +2.28% 0.75 +2932%
4 Слав-ЯНОСп 14.16 -4.07% 0.48 +2217%
5 ЮжКузб. ао 526 +1.15% 0.01 +2208%

Котировки акций онлайн
SpaceX и что по факту сделано
 Mon, 01 Jun 2020 14:43:02 +0300
Астронавты Херли и Бенкен только начнут тестировать панели для ручного управления.
Корабль по-прежнему летит в автоматическом режиме. Никакого отличия от полета грузовика на этом обитаемом корабле не наблюдается. Полет проходит в таком же режиме, что и в транспортной версии.

Т.е. по факту отправили два мешка картошки. Далее, для стыковки нужен кто-то живой на МКС, т.к. стыкуют рукой-манипулятором, а все кто внутри дрэгона просто мешки с картошкой, которые не могут НИЧЕМ управлять.

Штаты нас не догнали. Они догнали только грузовые запуски. Управляемых пилотируемых кораблей нет.

Хипстеры кипятком писают не понимая реального положения вещей.
Почему традиционные индексные инвестиции не работают
 Mon, 01 Jun 2020 14:11:57 +0300
Сбалансированный портфель из S&P500 и тридцатилеток США — это душевный комфорт, недоступный для большинства инвесторов.

В стандартных учебниках рекомендуют вкладывать в индексы акций на долгий срок. Мол, все равно рынок растет. Действительно, при вложениях в обычный индекс S&P результаты получаются великолепными (10-11% годовых в долларах), только инвестор за время инвестиций потеряет нервы, остатки волос и, скорее всего, терпение:

Почему традиционные индексные инвестиции не работают

При падении рынка на 30% риск-профиль любого клиента меняется на консервативный, как любят шутить в инвестиционном мире. За последние 70 лет было множество периодов, когда даже за 10 лет инвестор получал номинальную отрицательную доходность (не говоря уже о реальной), и восстанавливаться такой портфель может в течение 5 лет:

Почему традиционные индексные инвестиции не работают
Второе, что рекомендуют большинство финансовых консультантов в России и на Западе — приобретайте хорошо диверсифицированный портфель акций, облигаций, фондов недвижимости, мусорных облигаций и будет вам счастье.

Но суровая статистика показывает, что не будет. Во время рыночных паник падает все, корреляция между всеми классами активов увеличивается, и весь вопрос заключается только в том, кто упадет меньше — мусорные облигации или акции, или фонды недвижимости, или качественные корпораты. В итоге теряют все.

Почему традиционные индексные инвестиции не работают
А теперь светлая сторона инвестиций: у долгосрочных гос.облигаций США корреляция около 0 с рынком акций, но во время паники корреляция становится отрицательной. Это означает, что когда падает рынок акций, десятилетние государственные облигации США растут. Вторым свойством длинных трежериз является то, что за 100 лет данных по ставкам было только одно десятилетие, когда реальная доходность по ним для инвестора была немного ниже нуля (это 70-ые годы, до начала 1981 года). Во все остальные времена 10-летки гос.облигации США прекрасно справлялись с инфляцией и давали великолепные 5.5% (в первой половине 20-ого века) и еще более великолепные 8.6% годовых (30-летки) за последние 40 лет (с 1978 года). Таким образом, это уникальный класс активов, и можно условно разделить все финансовые активы на RISK-on (облигации, акции, недвижимость, венчурные фонды, мусорные и distressed assets) и Risk-off (ААА-гос.облигации, прежде всего, США).

Если мы имеем два класса активов, нескореллированных между собой, но у которых достаточно интересная ожидаемая долгосрочная доходность, то мы можем связать их между собой в один портфель.

Тест базового портфеля 50%-50% (S&P500 и UST-30), в качестве бенчмарка — S&P500 (фонд Vanguard 500), где
каждый год мы ребалансируем веса и возвращаем их к значению 50-50:
 
Почему традиционные индексные инвестиции не работают
Здесь видно, что при практически одинаковой и достойной доходности уровень просадки и уровень максимально плохого года в 2,5 раза лучше у такого сбалансированного портфеля.

Ну и все остальные параметры намного лучше :
 
Почему традиционные индексные инвестиции не работают
Известная стратегия Dollar Cost Averaging для индекса S&P500 работает неплохо, если у клиента есть 20 лет впереди и стальные нервы. Например, чтобы вкладывать 10 лет подряд и увидеть, как очередной финансовый кризис смыл половину портфеля, который клиент копил 10 лет. А вот с этой примитивной стратегией мы имеем великолепный CAGR при dollar cost averaging и отсутствие преждевременной седины. Например, первоначальные вложения 10 тыс.долл., но теперь каждый месяц инвестор дополнительно вкладывает 200 долларов:
 
Почему традиционные индексные инвестиции не работают
Собственно, вот эта примитивная стратегия, которая может быть реализована любым даже абсолютно несведущим в вопросах инвестирования человеком (но с дисциплиной), дает те самые до 15% годовых в долларах. Понятное дело, что с точки зрения мат.логики, все равно money-weighted return у такого портфеля все те же 10.2% годовых, но с точки зрения частного инвестора доходность портфеля увеличилась за счет небольших довложений таким образом, что вместо 668 тыс.долл. он уже имеет 3.15 млн.долл.

Дальнейшее совершенствование — дело уже техническое: добавляем сюда теорию экономических и кредитных циклов, чтобы не сидеть слишком большим объемом портфеля в акциях на перегретом рынке, и чтобы не быть излишне консервативными после падения рынка на 45-50%, тестируем с 1873 года в разные периоды, используем CAPE Шиллера для дополнительных adjustments фазы перегретости, и, конечно, смотрим на всю вселенную рисковых активов — REITS (американские фонды недвижимости), фонды стран EM и т.д. Получаем меньшую просадку, бОльшую доходность. Ну, и комбинируем с другими стратегиями, естественно.
Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI
 Mon, 01 Jun 2020 07:17:43 +0300
SI 01.06.20
Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


В пятницу фьючерс на доллар США/Российский рубль  торговался в шортовой зоне дисбаланса, достигнув минимума на отметке — 70 327.


Зона баланса: 70 936 — 70 664.


Бифуркационная зона: ценовым уровнем проторговки является 70 778.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 70 639, 70 503.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 70 919, 71 055.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор, демонстрирующий рыночный сантимент, свидетельствует о преобладании продавцов.  



BR 01.06.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI

В понедельник фьючерс на Нефть марки Brent  торговался  в зоне лонгового дисбаланса, достигнув  максимума на отметке — 38.30.


Зона баланса: 36.25 — 34.91.


Бифуркационная зона: ценовым уровнем проторговки является 35.99.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 35.09, 34.22.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 36.89, 37.77.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор, демонстрирующий рыночный сантимент,свидетельствует о преобладании покупателей.  


RI 01.06.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


В понедельник  фьючерс на индекс РТС торговался в зоне лонгового дисбаланса, достигнув максимальной отметки 123 290.


Зона баланса: 121 800 — 120 680.


Бифуркационная зона: ценовым уровнем проторговки является  121 500.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить  120 930, 120 370.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 122 050, 122 610.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор, демонстрирующий превалирующую сторону, свидетельствует о преобладании покупателей.


Здесь можете ознакомиться, как пользоваться данным обзором.


На аналитике не зацикливаемся, торговать нужно по факту.


Торговлю по факту мы осуществляем в публичном телеграмм чате —www.teleg.run/stockgamblers


А на этом пока все.

¡Adiós!

 

Мои результаты за Май. Будет ли 100% годовых?
 Mon, 01 Jun 2020 01:20:16 +0300

Продолжаю публиковать результаты публичного портфеля за прошедший месяц. Для собственной статистики и, возможно, послушать советы.

Результаты за Май по основному счету вышли нормальные — учитывая 22% рост в Апреле. Май закрылся скромными 0,3% роста, что пока не нарушает плановые 10% в месяц в среднем.

Мои результаты за Май. Будет ли 100% годовых?

Ну, на самом деле не очень-то я этим доволен. Все шло хорошо, но в пятницу-сливатницу последнюю посливали акции которые лежат под ГО роботам… Ну… Как есть, зато честно...

Портфель представляет собой более 20 торговых роботов, большинство на фьючерсах Si, чуть меньше на Ri, Br, Gold, и под Го на 70% от депозита набираются акции Рф, набираются тоже роботом. У фьючей примерно третье плечо в совокупности. Плановая доходность портфеля на основе прошедших 10 лет планируется чуть больше чем 100%, плановая просадка — не более 30% в год. 

Большинство роботов трендовые — растет- покупаем, падаем — продаем. На акциях так же покупаем что растет больше всех, с учетом волатильности и капитализации, акции не шортятся. В Мае добавил долю для контр трендовых стратегий чтобы сбалансировать систему. Считаю что время трендов проходит. Так что надо разбавлять. 

Акций роботы набрали под Го на основе волатильности, роста и увеличения капитализации, сейчас это: Магнит, ГМК, Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, Новатек.

Портфель собран как относительно сбалансированный. В прошлом году у меня был портфель с 400% годовых доходностью, но и просадка у него была большая и на ней он просто вылетел на стоп — первоначальной суммы. А очень обидно, когда заработал несколько миллионов, а потом потерял. Гораздо обиднее чем даже когда не заработал. Так что лучше богатеть медленнее, но надежнее.

Никого не к чему не призываю, в ДУ не беру, портфель закрыт для автоследования потому что сделок на фьючерсах много и потери на проскальзывания для автоследователей будут слишком большие. Исключительно делюсь опытом и мнением. Ну и, раз призываешь всех показывать публично эквити прежде чем что-то советовать и тем более продавать, то логично показывать его самому… Вот, в общем как есть...

Нефть *ять
 Sun, 31 May 2020 23:57:18 +0300
Нефть *ять

очень кратко про оба сорта.
шорт как бы при наличии продажной ситуевины. и в идеале бы от 39.2-3+ брент и 36+ лайт
на завтра: если за ночь свалится — радоваться не торопиться,
так как заброс к амерам на амерах вверх могут организовать.
это предварительно.
так вот, как бы думая про шорт, как бы не пришлось брать лонг интра.
и это *ять.
“Ошибка выжившего” в торговле на рынке.
 Sun, 31 May 2020 23:27:48 +0300


Нас повсюду окружают истории успеха: мало кто по-настоящему готов рассказывать о своих проблемах и говорить о неудачах, что порой кажется, что мы живем выхолощенном мире идеальных людей. Чуть ли не из каждого утюга сейчас слышатся истории о том, как один то баснословно разбогател на криптовалюте, купил себе островок

SnP500 куда несет тебя амиго?
 Sun, 31 May 2020 22:59:49 +0300
SnP500 куда несет тебя амиго?

 
SnP 500 продолжает рост, потому, что есть на что покупать и против кого расти.
а я хочу вниз  вниз  вниз, потому, что есть цели там и против кого вниз тоже есть.
нужен только повод. Беспорядки в США повод?
Ожидаемый еще в четверг вечером ретест зоны 3045-50+, где планировался шорт при наличии
ситуации  с понятным стопом за 3065 был оформлен к закрытию рынка в пятницу.
Поэтому мат, мат, мат* громко.
Циферно: подтверждение шорта ниже 3000. цели 2940 и ты ды много и низко.
Если выше 3065 — первая целевая зона 3115-3130  ну и 3200. Ультраспреком онли такое.
Фактически: взят шорт 13 по 3045 на самом закрытии рынка. Выше нам не давали.
Рулетка по плану — будущее рынка.

ЕЦБ - Ноев ковчег для Италии. Обзор на предстоящую неделю от 31.05.2020
 Sun, 31 May 2020 22:40:27 +0300

По ФА…

На предстоящей неделе:

ЕЦБ - Ноев ковчег для Италии. Обзор на предстоящую неделю от 31.05.2020


1. Заседание ЕЦБ, 4 июня

На текущий момент участники рынка рассматривают решения ЕЦБ исключительно через призму кризиса Еврозоны, т.е. чем больше QE, тем меньше спрэды доходностей ГКО проблемных стран Еврозоны по отношению к доходностям ГКО Германии, а значит тем меньше риски политического и долгового кризиса в Еврозоне, что способствует росту евро.
Абсолютно все банки ожидают расширения экстренной программы QE ЕЦБ PEPP и расходятся лишь по размеру, ожидания варьируются от 400 млрд. евро до 750 млрд. евро.
Выступления членов ЕЦБ, как и протокол от апрельского заседания, поощряют ожидания рынка по увеличению размера программы QE, но не факт, что решение будет принято на июньском заседании.

На текущий момент ЕЦБ купил активы на сумму 212 млрд. евро из общего оглашенного размера программы ЕЦБ PEPP в 750 млрд. евро:

ЕЦБ - Ноев ковчег для Италии. Обзор на предстоящую неделю от 31.05.2020

В случае, если ЕЦБ продолжит покупку активов в текущем темпе, то программа PEPP закончится в октябре, но до октября пройдет ещё два заседания, на которых можно принять решение об увеличении размера программы PEPP, не говоря о том, что ЕЦБ также проводит традиционную программу QE и может покупать активы в рамках этой программы до конца года.

Участники рынка, ожидающие расширение программы PEPP на июньском заседании ЕЦБ, не учитывают позитивное влияние потенциального фонда восстановления ЕС.
На уходящей неделе Еврокомиссия представила свой план по фонду восстановления ЕС в размере 750 млрд. евро, помощь из которого предполагается в виде грантов на 500 млрд. евро и в виде кредитов на 250 млрд. евро.
При принятии плана Еврокомиссии лидерами ЕС потребность в интервенциях ЕЦБ на долговом рынке Еврозоны для снижения доходностей ГКО проблемных стран значительно снизится, если не исчезнет полностью.
Конечно, план Еврокомиссии не будет принят в изначальном варианте, он будет скорректирован в процессе торгов на июньском саммите лидеров ЕС 19 июня, не исключено, что консультации будут более продолжительными и окончательный вариант будет принят только в июле.
Но если в результате переговоров фонд восстановления будет утвержден в размере 500 млрд. евро с равным разделением грантов и кредитов, то это он приведет к снижению рисков распада Еврозоны и сокращению спрэдов доходностей ГКО проблемных стран.

Тем не менее, на предстоящем заседании ЕЦБ реакция рынков будет на решение об увеличении программы PEPP, отсутствие такого решения приведет к нисходящей коррекции по евро.
В любом случае Лагард выразит готовность увеличить размер программ QE при необходимости, что должно успокоить рынки после первой реакции.
Также следует ожидать вопросы Лагард о решении Конституционного суда Германии о несоответствии программы QE законодательству Германии, в том числе и о подготовке чрезвычайного плана ЕЦБ о покупке ГКО без участия Бундесбанка.
Надеюсь, Лагард готова к таким вопросам, ибо некомпетентность и отсутствие уверенности в ответах на данную тему может привести к массовым продажам евро.

Вывод по заседанию ЕЦБ:

Основная реакция рынков будет на решении ЕЦБ по увеличению размера программы покупки активов PEPP, принятие данного решения приведет к росту евро, отсутствие к нисходящей коррекции по евро.
Также важны ответы Лагард на вопросы о решении Конституционного суда Германии.
У ЕЦБ нет необходимости пересматривать ставки, ибо евро остается на достаточно низких, приемлемых уровнях, финансовые условия мягкие.


2. Nonfarm Payrolls, 5 июня

Рынок труда остается главным драйвером для решений ФРС наряду с потребительскими расходами.
Потребительские расходы резко упали в апреле, а недавние отчеты говорят о том, что рынок труда не смог сформировать дно в апреле и падение продолжится в мае.
Фондовый рынок США растет на уверенности в V-образном восстановлении экономики, но отчет по рынку труда в США в мае может указать на то, что ожидания инвесторов преувеличены, что может привести к бегству от риска.
С другой стороны, чем хуже будет отчет по рынку труда, тем слаще будет голубиная речь Пауэлла на заседании ФРС 10 июня, что поддержит аппетит к риску.

Отчеты ISM и ADP на предстоящей неделе дадут лучшее понимание о качестве нонфарма, но уже очевидно, что уровень безработицы, один из двух столпов мандата ФРС, вырастет выше апрельского максимума:

ЕЦБ - Ноев ковчег для Италии. Обзор на предстоящую неделю от 31.05.2020

Согласно консенсусу экспертов ожидается рост уровня безработицы U3 около 20%, но некоторые банки ждут рост вплоть до 25%.
Расхождение факта с ожиданиями определит реакцию рынков, но необходимо учитывать, это экономические отчеты предстоящей недели могут скорректировать ожидания участников рынка.

Вывод по майским нонфармам:

Несомненно, что наибольшим позитивом для рынков стало бы падение уровней безработицы в мае, что подтвердило бы формирование дна падения экономики в апреле и ожидания инвесторов по V-образному восстановлению экономики.
Бюро статистики труда США в апреле заявило о том, что с учетом безработных на апрель, которые не вошли в отчет, уровень безработицы составлял бы около 20%, поэтому при уровне безработицы ниже 19% можно ожидать аппетит к риску.
В случае роста уровня безработицы выше 20% следует ждать уход от риска, который будет тем сильнее, чем выше уровень безработицы U3.


3. Трампомания

Трамп в ходе пятничной пресс-конференции сообщил, что приказал своей администрации начать процесс отмены специального режима США в отношении Гонконга.
Трамп заявил, что Пекин нарушил свое слово в отношении автономии Гонконга, приняв новое законодательство о национальной безопасности, и ответ США будет сильным и значимым.
Риторика Трампа была очень жесткой, тем не менее, Трамп не заявил ни о конкретных санкциях, ни о сроках их введения, но пообещал, что предстоящее решение затронет весь спектр соглашений, которые США имеют с Гонконгом.
Рынки выросли после понимания отсутствия немедленных санкций, ибо логично предположить, что любые меры не будут приняты до ноябрьских выборов в США, т.к. это может привести к расторжению торгового соглашения с Китаем и ещё большего падения экономики США.
Два человека, знакомые с внутренними обсуждениями в администрации Трампа, заявили, что среди рассматриваемых вариантов было предложение об оглашении срока в один год, чтобы Китай мог отменить закон о национальной безопасности, в противном случае его ждет полный отказ от особого статуса Гонконга.
Год слишком большой срок для того, чтобы рынки волновались сейчас, при текущих шансах Трампа на победу в ноябре.


4. Экономические данные

На предстоящей неделе главными данными США станут ISM промышленности и услуг, отчет по рынку труда, недельные заявки по безработице, производительность и себестоимость труда.
По Еврозоне следует отследить PMI промышленности и услуг за май в финальном чтении, отчет по рынку труда Германии, уровень безработицы в Еврозоне.

На предстоящей неделе пройдет финальный раунд переговоров ЕС и Британии по торговому соглашению, по итогам которого Британия примет решение либо о продолжении переговоров с ЕС, либо о начале подготовки к выходу из ЕС 31 декабря 2020 года без соглашения.
Согласно инсайду, ЕС готов смягчить свою позицию в переговорах о рыболовстве, что может привести к прорыву в переговорах и росту фунта.
Компромисс в вопросе по «равному игровому полю» найти будет невозможно, ибо Британия намерена сама регулировать собственные законы и налоги, но и здесь решение может быть найдено путем определения торговых пошлин на каждый вид товаров.
ЕС заявляет, что такой подход потребует намного большего времени, чем осталось до конца года, но определение пути уже будет означать прогресс.
Пресс-конференция главного переговорщика от ЕС по Брексит Барнье состоится в пятницу, но инсайды могут привести к головокружительной реакции фунта ранее, что отразится и на евро.
PMI промышленности и услуг Британии выйдут в понедельник и среду соответственно.

Противостояние США и Китая остается одним из важных драйверов для динамики рынков.
Воскресные PMI Китая вышли выше водораздела рецессии в 50 пунктов.
Китай порадует остатками PMI утром понедельника и среды.

— США:
Понедельник: PMI и ISM промышленности, расходы на строительство;
Среда: ADP, PMI и ISM сектора услуг, фабричные заказы;
Четверг: недельные заявки по безработице, производительность и себестоимость труда, сальдо торгового баланса;
Пятница: отчет по рынку труда.

— Еврозона:
Понедельник: PMI промышленности стран Еврозоны;
Среда: PMI сектора услуг Еврозоны, отчет по рынку труда Германии, уровень безработицы Еврозоны, инфляция цен производителей;
Четверг: розничные продажи в Еврозоне.


5. Выступления членов ЦБ

В ФРС наступил «период тишины» перед заседанием 10 июня.
Финальные выступления членов ФРС обещали вторую волну монетарных стимулов в виде «традиционной» программы QE и таргетирования кривой доходности ГКО, но не уточнили время оглашения этих стимулов, хотя протокол ФРС указал на «ближайшие заседания».

В ЕЦБ неделя тишины продолжится до заседания в четверг, хотя это правило члены ЕЦБ склонны игнорировать.
После заседания следует ждать инсайд и кучу выступлений членов ЕЦБ с разъяснениями своей позиции, особенно при нежелательной реакции рынков на решение ЕЦБ.
-------------------------------------------
По ТА…

По евродоллару ожидается продолжение роста в 1,12ю фигуру с последующей коррекцией:

ЕЦБ - Ноев ковчег для Италии. Обзор на предстоящую неделю от 31.05.2020


-------------------------------------------
Рубль

Отчеты API и EIA указали на рост запасов нефти, но падение запасов в Кушинге смягчило ситуацию.
Baker Hughes сообщил о падении количества нефтяных активных вышек до 222 против 237 неделей ранее.
ОПЕК+вне ОПЕК усердно сокращает добычу, исходя из первых отчетов за май, что приводит к росту нефти.
Алжир предложил перенести заседание ОПЕК на 4 июня с ранее запланированной даты 9-10 июня, решение должно быть принято сегодня.
Нефть будет продолжать рост до решения ОПЕК+вне ОПЕК, далее от факта.
Саудовская Аравия предлагает продлить соглашение о сокращении добычи нефти в текущем размере 9,7 млрд. баррелей до конца года, но РФ согласна продлить только на 2 месяца, т.е. до сентября.
Нефть сумела превратить сопротивление в поддержку, логично продолжение роста до верха канала:

ЕЦБ - Ноев ковчег для Италии. Обзор на предстоящую неделю от 31.05.2020


Рубль продолжает рост на фоне аппетита к риску с ростом цен на нефть:

ЕЦБ - Ноев ковчег для Италии. Обзор на предстоящую неделю от 31.05.2020


-------------------------------------------
Выводы:

Невзирая на историю, согласно которой летом рынки чаще всего дрейфуют в диапазонах, июнь обещает быть горячим.
Результат переговоров по Брексит приведет к сильному движению фунта, что отразится и на евро, ожидание решения ОПЕК+вне ОПЕК может дать финальную волну роста нефти с последующей глубокой коррекцией, ЕЦБ и ФРС могут объявить о дополнительных монетарных стимулах, а лидеры ЕС примут решение, которое может стать судьбоносным для евро.
Противостояние США и Китая может определить судьбу второго срока Трампа, ибо уже очевидно, что Китай станет главной темой предвыборных дебатов и Байден пока прав в своих высказываниях о том, что Трамп будет яростно угрожать Китаю, но не решится нанести удар.
Решение Трампа о переносе саммита лидеров стран G7 на сентябрь и сделать главной темой обсуждение будущее Китая говорит об отсутствии намерений Трампа принимать жесткие решения по Китаю как минимум до осени.

Цель по евродоллару в 1,12й фигуре очевидна, но долгосрочный разворот зависит от решения лидеров ЕС на саммите 19 июня, также сильное влияние на тренд евро окажут переговоры по Брексит и решение ФРС.
Чтобы ни решил ЕЦБ на заседании в четверг, более вероятно, что влияние на евро будет краткосрочным.
На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп.
-------------------------------------------
Моя тактика по евродоллару:

На выходные ушла без позиций по евродоллару.
В 1,09й будут ловить покупки, в 1,12й продажи.
Между этими уровнями входы зависят от ФА и ТА на мелких ТФ.

Бесплатный совет №2. Волк всегда голоден.
 Sun, 31 May 2020 22:25:02 +0300
Когда в светлую голову начинают приходить мысли, сомнения, не уверенность в принятии верных(неверных) решений, сожаления, поиски смысла, размышления о собственном величии, о сути прочитанных полезных книг — просто перестаньте кушать. И все эти мысли через 2 дня пройдут как дым. И настанет голод. И голод затмит ваши метания и сомнения, а также прочистит чакры, избавит от мыслей о строительстве нового дома, покупке машины, и тп. Голод лечит все тревоги, размышления и прочие желания. Лечите разум голодом периодически и вы все время будете начеку как волк в зимнем лесу на рассвете вне зависимости от количества у вас денег и уровне жизни.
Трейдерские выходные. Лето к нам приходит (с) (31.05.2020)
 Sun, 31 May 2020 22:12:38 +0300
                               У всякого безумия есть своя логика.
                                (У.Шекспир)


Всем трямки, привет и добрый вечер! 
Вот и лето начинаеццо — завтра!
и неделя торговая тоже. (логично... 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.
).

Под начало месяца могут быть и нежданчики на рынке… но это уже всё увидим по ходу торговли.
Пока что, по картинкам всё очень красиво и логично. 

План на неделю, примерный. А там уже — как карта ляжет. ;)

Предыдущий план ЗДЕСЬ и ссыли на ранние выпуски там же (кому интересно)).

В принципе, глобально ничего не изменилось. Скажу так — вообще ничего не изменилось по направлениям и целям. ))

GOLD.

Трейдерские выходные. Лето к нам приходит (с) (31.05.2020)


картинка:
Трейдерские выходные. Лето к нам приходит (с) (31.05.2020)


BRENT
Трейдерские выходные. Лето к нам приходит (с) (31.05.2020)


картинки:
Трейдерские выходные. Лето к нам приходит (с) (31.05.2020)

Трейдерские выходные. Лето к нам приходит (с) (31.05.2020)


GBP/USD

Трейдерские выходные. Лето к нам приходит (с) (31.05.2020)


картинка:
Трейдерские выходные. Лето к нам приходит (с) (31.05.2020)



Всем удачи, профитов и хорошей недели!
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella! 


И картинка )))
Трейдерские выходные. Лето к нам приходит (с) (31.05.2020)









Фондоввый рынок страны вырос на 100% с января 2020 года! Что это страна? Почему так?
 Sun, 31 May 2020 22:00:41 +0300

Не знаю как вам, а мне нынешние рынки акций во многих странах кажутся фабриками абсурда, работающими в отрыве от того, что реально происходит в экономике. Конечно, везде ситуация разная, но все же… Вот небольшое размышление по материалам WSJ.

Как вы думаете, чей рынок акций сейчас является самым крутым? Правильно… иранский.

Фондоввый рынок страны вырос на 100% с января 2020 года! Что это страна? Почему так?

Несмотря на то, что экономическая статистика по Ирану перестала быть доступной, все же можно себе немного представить, что происходит с экономикой этой страны. Но. С середины февраля основной индекс Тегеранской фондовой биржи вырос почти на 100%, что делает его лучшим показателем в местной валюте. Тегеран использует рыночный бум, чтобы распродать государственные активы, генерировать денежные средства и укреплять свои ухудшающиеся финансы, даже рискуя получить обратную реакцию от разоренных инвесторов, если пузырь лопнет.

Президент Ирана Хасан Рухани оценил «поразительный рост» фондового рынка Тегерана как признак силы политической системы Ирана, но признал, что некоторые могут быть осторожны в связи с бумом. «Мы должны попытаться восстановить общественное доверие к стабильности рынков капитала и фондового рынка, чтобы люди могли спокойно инвестировать в этот сектор», — сказал г-н Рухани в пятницу, согласно государственному информационному агентству IRNA.

Аналитики считают, что причиной этого пузыря является то, что у частных инвесторов нет вариантов для поиска достойного дохода. «Люди остаются дома и покупают акции», — говорит один местных аналитиков. «Единственное, чем они занимаются — это торговля».

Сотни тысяч мелких инвесторов зарегистрировались для покупки акций в последние месяцы. Объемы на бирже взлетели… Инвесторы устремились к акциям на фоне двузначной инфляции и волатильного иранского риала, который потеряли две трети своей стоимости по отношению к доллару США после возобновления санкций в 2018 году.

Абсурд. Разве нет? Чей-то мне еще рынок это напоминает.

Александр Абрамов

(Этот и другие посты мы складываем в наш телеграм.)

На самом деле так всё плохо?
 Sun, 31 May 2020 21:59:24 +0300
Президент США Дональд Трамп призвал другие города и штаты, губернаторы и мэры которых принадлежат к Демократической партии, задействовать Национальную гвардию, пока не стало «слишком поздно».Около пяти тысяч бойцов Национальной гвардии задействованы в урегулировании беспорядков в ряде штатов.
«Другие города и штаты под руководством демократов должны обратить внимание на то, как были полностью остановлены радикальные левые анархисты в Миннеаполисе вчера ночью. Национальная гвардия отлично поработала, её следует использовать в других штатах, пока не стало слишком поздно», — написал Трамп в Twitter.
На изображении может находиться: 1 человек, стоит, дерево и на улице
Про космос и Отчизну. Просто мысли вслух.
 Sun, 31 May 2020 21:37:58 +0300

Мир меняется и это неплохо. Маск молодец! Мы тоже еще не все просрали в космосе, хотя уже многое слили. Но я не об этом подумал. Мир сейчас, буквально, разрывает. В США беспорядки из-за убитого африканца, рынки колбасит, произведен первый в истории пилотируемый ЧАСТНЫЙ запуск в космос. Не хочу сильно растекаться поэтому буду краток. Далее просто информация для размышления:
----------------------------------
13 мая США купили у России одно место на корабле «Союз», который отправится к МКС осенью. Тогда «Роскосмос» и NASA не раскрыли стоимость контракта, однако в 2018 году стоимость одного места на «Союзе» для астронавта оценивалась в $82 млн.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/technology_and_media/30/05/2020/5ece45679a7947b3b2e9be7b
----------------------------------
Пресненский суд арестовал Захарченко в сентябре 2016 года. Первоначально его обвинили в получении 7 млн руб. в качестве взятки от бывшего руководителя и совладельца компании «Русинжиниринг» Анатолия Пшегорницкого. Впоследствии у его семьи нашли наличные деньги на сумму 8,5 млрд руб. Имущество его семьи и бывших жен передали государству. Речь шла, в частности, про 11 квартир, четыре машины и слиток золота. Гособвинение запросило для Захарченко 15,5 года колонии.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/rbcfreenews/5cfe2a359a79475ecf8a0656
----------------------------------
В августе Генпрокуратура направила в суд иск об изъятии в доход государства активов семьи Черкалина на сумму 6,3 млрд руб., в том числе пяти квартир, двух загородных домов, шести земельных участков общей площадью 7 тыс. кв. м, 14 нежилых помещений и двух автомобилей, а также 800 млн руб., $72 млн и €8 млн наличными.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/society/08/11/2019/5dc558e79a7947b4bb2fee76
----------------------------------
Есть над чем задуматься :)
курс ЦБ на 30 мая 2020 за один доллар равен 70.75 руб
в 2018 году США платили России $82 млн 
$82 млн = 5 млрд 801 млн 664 тыс рублей
Это огромные суммы и это ужасные аналогии, но ведь есть люди, которые могут сопоставить такие суммы и подумать, — «хммм… это прикольно. Наверное, и я так смогу».

Просто даже подумать, что такое полет в космос? Это работа десятков тысяч людей в НИИ, это бессонные ночи, это работа супер квалифицированных кадров на протяжении многих лет.
Что такое взятка? Это как раковая опухоль. Возникает незаметно, а потом уже поздно.

Смешанные чувства. Всем удачи! :)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569