UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
ДТС №1: Как заработать на дивидендах Роснефти и Россети 10.06.2020
 Wed, 10 Jun 2020 07:28:09 +0300

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Роснефти и Россети 10.06.2020


Введение

10.06.2020 последний день с дивидендами торгуются акции Роснефти (ROSN) и Россети (RSTI). Уже в четверг 11.06.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях Роснефти и Россети по системе ДТС №1.

Описание ДТС №1

Ниже приведено подробное описание ДТС №1:

  • Покупаем акцию в последний день, когда она торгуется с дивидендами, через 1 час после начала торгов, если акция в это время растет.
  • Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.
  • Тэйк-профит не ставим.
  • Продаем акцию в самом конце торгового дня.

Комментарии к описанию ДТС №1:

  • В последний день, когда бумага торгуется с дивидендами, она часто или сильно растет или сильно падает на повышенных объемах. Если спустя час после начала торгов она не падает, а растет, то по статистике выходит, что до конца дня продолжение роста более вероятно, чем падение.
  • Каждая сделка в обязательном порядке должна сопровождаться установкой стоп-лосса. В данном случае я рекомендую установить стоп-заявку на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.
  • Тэйк-профит не ставим, чтобы не ограничивать возможную прибыль, бывали случаи, когда в последний перед отсечкой торговый день бумага вырастала на 4-5% и даже более!
  • Продажа осуществляется в самом конце торгового дня. При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия. В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Подробное описание алгоритма ДТС №1 для Роснефти

Цена закрытия T-3: 402 рубля
Размер дивидендов: 18,07 рубля
Среднедневная волатильность: 9 рублей

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Роснефти по системе ДТС №1.

  • 10 июня, я куплю акции Роснефти, если цена будет выше 402 в 11:00.
  • Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 9 рублей.
  • Если бумага не будет продана по стоп-лоссу, то уйду в дивиденды (не буду продавать бумагу в конце дня).

Подробное описание алгоритма ДТС №1 дляРоссети

Цена закрытия T-3: 1,55 рубля
Размер дивидендов: 0,088515563 рубля
Среднедневная волатильность: 0,07 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Россети по системе ДТС №1.

  • 10 июня, я куплю акции Россети, если цена будет выше 1,55 в 11:00.
  • Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 0,07 рубля.
  • Если бумага не будет продана по стоп-лоссу, то уйду в дивиденды (не буду продавать бумагу в конце дня).

Заключение

По правилам системы ДТС №1 если акции не продается в течение дня по стоп-лоссу, то мы продаем ее сами в конце дня. Но в данном случае я не буду продавать акции Роснефти и Россети, а сразу перейду в систему ДТС №2, которая подразумевает уход в дивиденды.

Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №1, тем больше сможете заработать.


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Лучшие бумаги недели. Выпуск 367 – обновления для среды
 Wed, 10 Jun 2020 07:25:57 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 367 – обновления для среды


В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 02.06.2020 по 09.06.2020. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 10.06.2020.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций для системы BWS изменился в 2020 году: из-за снижения объема торгов ушли Мосэнерго и М.Видео, вместо них пришли Yandex и АФК Система.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 367 – обновления для среды

                                                     Таблица 1.

Бумаги  в таблице 1 выделены тремя цветами:

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по средам:

  1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
  2. Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
  3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги.

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Лучшие бумаги недели. Выпуск 367 – обновления для среды

                                                    Таблица 2.

В 2020 году я планирую тоже торговать портфель лучших бумаг недели. Только обновлять портфель буду не во вторник, как раньше, а в четверг вечером. На текущий момент я обновил свой портфель 04.06.2020.

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг недели:

Лучшие бумаги недели

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг года:

Лучшие бумаги 2019 года

Портфель лучших бумаг года показывает на утро 10.06.2020 убыток на 17,2% против снижения индекса Мосбиржи на 8,21%.

На что стоит обратить внимание:

  1. Пересмотр портфеля осуществляйте один раз в неделю в любое удобное для вас время.
  2. Бумаги покупайте в равных долях.
  3. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
  4. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
  5. Обратите внимание на размер комиссионных издержек. Например, у Финама на тарифном плане Дневной при каждой сделке взимается сумма в 41.3 рубля. Если вы будете совершать сделки на сумму в 10000 рублей, то при покупке и продаже вы заплатите 0.41% брокерской комиссии, вместо 0.0354%, которые вы бы платили, если бы совершали сделки на 120 тысяч рублей. Соответственно, и итоговая комиссия за год будет не 4% (как заплатил я по итогам прошлого года), а около 46%.
  6. Как вы можете увидеть из таблицы 2, лучшие бумаги недели опять обогнали индекс МосБиржи. Причем сделали они это уже в двенадцатый раз подряд! Я, честно говоря, не припоминаю такую длинную серию побед лучших бумаг недели над индексом.

Торговая система BWS – не единственное, что у меня есть. Еще с 15.04.2019 я выкладываю сигналы своих спекулятивных роботов здесь на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы”.  Рекомендую также подписаться на рассылку торговых сигналов, чтобы получать их без задержки сразу после срабатывания.  Разумеется, все бесплатно. Подробности здесь:

Анонс торговых сигналов

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Статистика для системы BWS: статистика за 2019 год

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 366 – обновления для вторника


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Денежный рынок России. Достаточность и спокойствие
 Wed, 10 Jun 2020 07:03:03 +0300
Денежный рынок России. Достаточность и спокойствие

Как-то я имел неосторожность говорить, что дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ РФ приведет ее к реликтовому состоянию, по примеру с забытой уже ставкой рефинансирования. Беру слова обратно.

Решение Банка России по ставке, которое ожидается 19 июня и которое должно отправить ставку к 5 или 4,5% — это все еще направляющее, а отчасти и констатирующее решение. Мы можем ругать экономические и монетарные власти за недостаточность или несвоевременность мер поддержки в ходе управляемого кризиса. Порицание не отменит факта: денег в финансовой системе России достаточно, и их стало больше за 2 месяца.

Индикатор MosPrime Overnight с начала апреля снизился с 6,2-6,3% до 5,6-5,5%. Помимо снижения процентной ставки сокращался и спред между длинной и короткой ставкой. Сейчас спред между ставкой овернайт и шестимесячной вовсе нулевой. В апреле и начале мая случались относительно резкие расширения спредов, но их можно объяснить событиями на рынке нефти и небольшими объемами сделок в период майских праздников. Если в марте-апреле у банков были тяжелые опасения по поводу достатка ликвидности, сейчас это легкие тревоги.

Ставка RUONIA, индикатор широкого денежного рынка, параллельно с доходностями ОФЗ, сместилась в район 5,3%. Фактически, подталкивая ЦБ хоть к какому-то шагу понижения ключевой ставки.

Что из этого можно вывести? Мы не знаем, на какую величину в Банке России задумано понижение. В том, что оно состоится, сомнений почти нет. При понижении на 0,5% ждать ралли от облигационного рынка не нужно. Оно уже если и не полностью в ценах, то в достаточной мере в соотношении доходностей и риска. Какой-то всплеск интереса мы можем получить разве что в «далеких эшелонах» облигаций. Ну, а весь фондовый рынок, включая акции, а также рынок кредитования, судя по их нынешним ставкам, отдалены от значимых шоков. Какое-то время живем и работаем спокойно.

Источник данных: Банк России, http://mosprime.com/

При поддержке Ильи Григорьева


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
С ДНЁМ РОЖДЕНИЯ, ТИМОФЕЙ!
 Wed, 10 Jun 2020 00:00:07 +0300



  Всем привет!

(Написано для Тимофея, но если и читатель найдёт что-то полезное, пожалуйста. Кстати, по просьбам трудящихся написал малобукав!)

Оказывается, Тимофей снова народился. Оказывается, снова в тот же день. Вот она стабильность! Тут главное не нарушать эту традицию.

 

Ну, с ДР!

 

Надо что-то пожелать.

Желаю здоровья (физического и психологического)! И счастья! И сбычи мечт!

Физ. здоровье – это сам.

Псих. здоровье – тоже сам, большой уже. Не просто так ведь «прозябаешь» не в столице региона, а в «деревне». (Значит, как и автор этой писанины принял несколько лет назад осознанное решение жить не в выматывающей суете, а рядом с природой.)

Вопрос о счастье индивидуальный, ответь на него сам. («Сам, всё сам» :)) А потом просто цени его! Не будь как Бузова:

С ДНЁМ РОЖДЕНИЯ, ТИМОФЕЙ!


Мечты. А мечты?… Надо бы спросить себя:

— а точно я хочу этого?

— Этого я хочу или мне навязали СМИ/кино/инет? (Др. люди в основном информацию черпают из того же корыта источника).

— А чего на самом деле хочу я?

 

Главное, чтобы не было потом стыдно перед окружающими смартфоном:

С ДНЁМ РОЖДЕНИЯ, ТИМОФЕЙ!



!!! О! Вспомнил ещё про Любовь!

С ДНЁМ РОЖДЕНИЯ, ТИМОФЕЙ!



 

Надо что-то подарить.

В Антикризисе за 01.06.2020 в крайней части именинник рассуждает о том, что он хочет. И говорит: «каждый месяц осознание собственного хочу «мутирует»…»

А почему «мутируют» желания? Может они не твои? Или стоит получше узнать себя?

21-й век – информационный век. Поэтому подарком будет не донат в 100 руб.(о! уже 99 руб. – кризис!!), а информация.

С одной стороны – это немного странные вопросы для мужика в 38 лет, семьянина с 3-мя детьми, бизнесмена, публичной персоны...

С другой стороны – если не задаваться такими вопросами, то будет ли личное развитие, личный прогресс? Может быть просто другие не произносят их вслух? Или искал сам, но не нашёл и вопрошает?

Подарок №1.

Умные (?) дяди уже несколько десятилетий описывают то, о чём ты говорил неоднократно. Возможно решение есть здесь:

https://ru.wikipedia.org/wiki/Теория_самодетерминации

Сложная статья, да. Но полезная. Трейдеру. Каждому. ТЕБЕ!

 

 

Мысля вслух.

Огромная вовлеченность в Смартлаб и др. — выматывает. Это заметно. Уже похоже на «белку в колесе». Надо, надо, надо всё успеть… В конечном счёте это вызывает стресс.

С ДНЁМ РОЖДЕНИЯ, ТИМОФЕЙ!


 

Что же делать?

 

Подарок №2.

«Остановись мгновенье – ты прекрасно!»

А) Остановись и осознай себя. Где ты сейчас? Куда ты идёшь? Зачем?

Б) Периодически устраивай себе отдых душой и телом! Эксперимент – жёсткий. Этакая встряска! Можно добавить риска – мероприятие БЕЗ 100%-й гарантии, что останешься по итогу в живых (не призываю, я – дилетант в этом вопросе). Самое главное – после такой процедуры многое неважное просто улетучивается. Перезагрузка мозга.

Пример:

https://www.youtube.com/watch?v=34kQsQm7suM

(О! Камчатка снова вдруг стала модной почему-то??)

 

А ещё вместо сидения на веранде под одеяльцем с очередной книжкой в руках («На пенсию в 38»?), некоторые уходят в горы. Уходят, чтобы в спокойной обстановке подумать о жизни и о себе. Вариант:

https://www.youtube.com/watch?v=BbSdri9pGUQ

(ну зачем надо было музыку так громко делать??)

Есть над чем задуматься. Темы серьезные поднимает. И я бы обратил внимание на его фразы наедине. А последний день – «просто огонь» для трейдера, столько символизма почти в каждой фразе! :)

 

И вообще – а ну ты это знаешь:

С ДНЁМ РОЖДЕНИЯ, ТИМОФЕЙ!



Задуваем свечи!





API. Нефть. Данные.
 Tue, 09 Jun 2020 23:41:24 +0300

API

Crude +8.42mm (-1.2mm exp)

Cushing -2.285mm

Gasoline -2.913mm (-200k exp)

Distillates +4.271mm (+2.9mm exp)

API. Нефть. Данные.

API. Нефть. Данные.

Большее число буровых установок в Персидском заливе все еще не работают из-за Кристобаля(ураган), Нигерия (пытается продать свою сырую нефть так, чтобы меньше предложения ударило по рынку), Нью-Джерси сняли блокировку (больше спроса), прогноз EIA все еще надеется на восстановление спроса в третьем квартале.



Сланцевикам достаточно $23 - $36 за баррель. Добыча в США восстанавливается
 Tue, 09 Jun 2020 22:21:32 +0300
Добыча сланцевой нефти в США постепенно восстанавливается вслед за нефтяными ценами. Цена, необходимая для покрытия операционных расходов, составляет от $23 до $36 за баррель.  Этого наращивания пока недостаточно, чтобы достичь рекордного уровня добычи в 13,1 млн б/с, который был зафиксирован в США в марте. К концу мая в США добывалось 11,2 млн б/с.
Прогноз нефтедобычи в США в 2020г и 2021г — до 11,6 млн б/с и 10,8 млн б/с. (Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США.)
К концу 2020 года добыча в стране будет составлять примерно 10 млн б/с, поскольку компании приостановили бурение новых скважин.  

Добровольные дополнительные ограничения добычи нефти со стороны Саудовской Аравии, Кувейта и ОАЭ на 1,2 млн б/с будут действовать лишь в июне.
Не ограничивали: Мексика, а Ирак и Ливия сделали туманные заявления, что постараются их исполнить, но только в 3-м квартале.

PS
Спрос на нефть во II кв. 2020г упадет до 83,8 млн б/с. В то же время предложение во втором квартале составит в среднем 92,6 млн б/с.
Спрос на нефть за год составит 92,5 млн б/с, в 2021г вырастет почти до 100 млн б/с


ВДО, какие подбирать?
 Tue, 09 Jun 2020 22:18:26 +0300

ВДО, какие подбирать?


Здравствуйте, коллеги!

Наш коллега написал хороший топик: "про ВДО" цитирую:

«Я думаю вторая половина этого года, будет временем тяжелых испытаний для многих эмитентов ВДО. Рад буду ошибиться, но пока я решил забирать фишки со стола. Это, естественно, не жесткое табу на весь сектор, в отдельных интересных история обязательно буду участвовать. »

Согласен с коллегой. Об отдельных историях я и хотел поговорить, некоторые моменты на которые стоит обратить внимание: 

1. Бизнес компании. Например заходим на сайт компании ПАО «ТрансФин-М» и обнаруживаем, что это крупнейшая лизинговая компания. 

Если очень примитивно подойти к процессу (прошу руководство компании  и трудовой коллектив не кидать в меня помидорами ;) ) то я либо беру в лизинг объект лизинга и передаю его другой компании со своей небольшой накруткой, либо на свои, либо:

Выпускаю облигации покупаю на полученные деньги  оборудование и передаю его в лизинг. Например, выпустил облигация на 1 млрд под 10%, купил оборудование (будущий объект лизинга) и сдаю его под 15%.  Собственник я, оборудование застраховано.

2. Рассматриваем предыдущие выпуски по данному эмитенту:

ВДО, какие подбирать?


Эмитент досрочно погашал некоторые выпуски, дефолтов не было, выпуски не единичны. На форуме смарт-лаба можно посмотреть выпуски в обращении

Что имеем в итоге, «перепродажу ликвидности» с положительной историей,  у вас нет денег на оборудование или оно вам нужно краткосрочно, пожалуйста оно есть у нас в лизинг. Вероятность дефолта такого эмитента крайне низка. 

Покупать на хаях такие отличные облигации также не стоит.  Облигация ТрансФин-М ПАО 001P-04 (RU000A0ZYEB1), недельный план, уровень НР выступил Пределом данного «движения»:

Expansion Model, Модель расширения


А вот при падении такие ВДО с купоном 10,5% стоит подбирать. На «тенях» вряд ли, там ликвидности практически нет. А после возврата за коррекционный уровень параболы (подробней см. в «Школе искусств» на нашем сайте) самое оно:

ВДО, какие подбирать?


3. Перспективы %% ставки Банка России. Судя по графику доходности 10-Year Russia Bond Yield (10RUY.B) недельный план, «наступает понижательное давление» ласт баров и с большой вероятностью мы увидим не однократное снижение ставки в течении ближайших двух лет:

ВДО, какие подбирать?


Это даст возможность в случае преддефолтной ситуации перекредитоваться эмитенту под низкую процентную ставку погасив предыдущий выпуск. Пре «пирамида»,  что мы уже наблюдали и наблюдаем у наших западный партнёров.

Сейчас, ещё есть возможность выбрать что-то на пенсию в 45 ;)

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

Американский фондовый цирк за 20 секунд
 Tue, 09 Jun 2020 21:25:08 +0300
Собрал 20-секундный ролик, поясняющий принцип действия американского фондового цирка, от которого вполне здоровые трейдеры получают тяжелые формы когнитивного диссонанса))
Американский фондовый цирк за 20 секунд

Мораль:

Хотите сохранить здоровье, жену и деньги — не ищите экономический смысл в цене акций.

С благодарностью приму лайки за труды))
Создание денег,— а не низкие процентные ставки — стоит за циклом бума-спада
 Tue, 09 Jun 2020 20:26:17 +0300

В недавней статье под названием “Так где же яхты австрийцев?" Джон Тамни раскритиковал австрийских экономистов, и особенно Марка Торнтона, за их скептицизм относительно “полного энтузиазма фондового рынка” в разгар пандемии. Ранее Марк Торнтон ответил на главный аргумент Тамни. В этом тексте я расскажу о двух серьезных ошибках, лежащих в основе аргументации Тамни.

Первая ошибка связана с неправильным толкованием теории австрийского делового цикла (далее ABCT). Тамни полагает, что австрийские теоретики цикла утверждают, что бумы и пузыри на фондовом рынке вызваны тем, что центральный банк произвольно снижает процентные ставки. Но это недоразумение. Согласно ABCT, не произвольное снижение процентных ставок само по себе вызывает инфляционный бум, пузыри активов и последующую рецессию. Причиной этого, скорее, являются “фидуциарные средства обмена”, или банковские депозиты, не обеспеченные резервами, которые создаются с помощью новых бизнес-кредитов, которые приводят в действие цикл бума и спада. Снижение процентных ставок по кредитам является лишь одним из результатов такого увеличения количества денег и кредита и не является решающим в этом процессе. С одной стороны, банки могут произвольно снизить процентную ставку по кредитам, и это не приведет к инфляционному буму; с другой стороны, банки могут оставить процентную ставку без изменений, но ссудят вновь созданные банковские резервы путем снижения кредитных стандартов, что может спровоцировать бум и инфляцию цен на активы. Мизес подчеркнул этот момент в 1949 году (Human Action, p. 789n5):

Если банк не расширяет оборотный кредит, выпуская дополнительные фидуциарные средства обмена … он не может вызвать бум, даже если он снижает процентную ставку ниже ставки свободного рынка … те, кто хочет предотвратить повторение взлетов и последующих депрессий, говорят не о том, что банки не должны снижать процентную ставку, а о том, что они должны воздерживаться от кредитной экспансии.

 


Тамни совершенно упускает этот момент, когда пишет:

По мнению Торнтона, основным фактором, определяющим здоровье современного фондового рынка является ФРС. Предположительно искусственно низкие ставки ФРС повышают курс акций. По мнению Торнтона, сокращение ставок ФРС равно искусственному ралли акций (ралли — период устойчивого роста на фондовом рынке, — прим.ред.) Вряд ли сам Торнтон отнесется серьезно к тому, что ФРС может сделать кредит дешевым просто постановив сделать его дешевым.,,, Кроме того, если бы нулевые или низкие ставки были путем к стремительному росту фондовых рынков, как предполагают Торнтон и др., фондовый рынок Японии превзошел бы все другие мировые фондовые рынки на много миль вокруг, особенно, если вспомнить, что Банк Японии держал ставку около нуля с 1990-х годов. За исключением того, что индекс Nikkei все еще далек от максимумов, которые наблюдались последний раз в 1989 году.

В этом отрывке Тамни полностью искажает представление об ABCT. Во-первых, ни Торнтон, ни какой-либо другой австрийский экономист, в прошлом или настоящем, никогда не предполагали, что ФРС снижает процентные ставки “просто постановив сделать кредит дешевым”. Тот факт, что Тамни утверждает это, свидетельствует о том, что он ничего не знает о критической роли денег и кредитной экспансии в ABCT. Как указывалось выше в цитате Мизеса, то, что порождает бум и увековечивает его, — это введение фидуциарных средств обмена на кредитные рынки независимо от движения процентных ставок, особенно коротких. Как я уже говорил в другом месте, более высокие (более низкие) темпы роста денежной массы полностью соответствуют увеличению (уменьшению) ставки по федеральным фондам (ставка по федеральным фондам — процентная ставка, по которой банки США предоставляют в кредит свои избыточные резервы на короткие сроки другим банкам, — прим.ред.) Это показано на графике, который охватывает период 1990-2020 гг и показывает связь между темпами роста денежной массы и ставками по федеральным фондам.

sal

Неспособность Тамни понять сущность ABCT ярко проявляется в его утверждении, что индекс Nikkei по-прежнему ниже своего пика 1989 года, несмотря на тот факт, что Банк Японии сохраняет целевую процентную ставку около нуля с 1990-х годов. Как показано на графике ниже, среднегодовые темпы роста денежного агрегата M2 в Японии в 1980-х годах были более чем в два раза выше, чем в 1990–2020 годах. Для австрийцев денежная масса, а не манипуляции краткосрочными процентными ставками влияет на цены активов.

sal

Понятно, что даже хороший экономический журналист, такой как Тамни, может ошибиться в технических деталях теории бизнес-цикла. Многие видные экономисты не смогли понять причинную важность фидуциарных средств обращения в ABCT. Это относится, например, к Готфриду Хаберлеру, бывшему последователю Мизеса и эксперту по теории делового цикла. К сожалению, Тамни нельзя так легко извинить за вторую ошибку в его статье, которая следует из его незнания природы и функции денег. Тамни пишет:

Торнтон и другие австрийцы скажут, что ФРС может создавать доллары, но это не то же самое, что создавать кредиты. Если бы это было так, каждый центральный банк в мире агрессивно печатал бы деньги пытаясь обменять их на реальные ресурсы. Правда не было бы берущих эти деньги; если только Торнтон не считает, что участники рынка настолько тупы, что с готовностью обменивают реальные рыночные товары на бумагу, не обращая внимания на то, что бумага впоследствии будет командовать на рынке. В это не очень-то верится.

Мне кажется, что Тамни здесь утверждает, что когда ФРС “агрессивно” создает новые деньги, он не может управлять собой или непосредственными получателями результатов его щедрого контроля над “реальными ресурсами”. Причина, утверждает Тамни, в том, что участники рынка достаточно умны, чтобы не принимать обесценивающиеся доллары за свои трудовые услуги и другие реальные вещи, которые им приходится продавать. При тщательном рассмотрении этого утверждения просто захватывает дух от его теоретической и исторической бестолковости. По сути, Тамни утверждает, что никто никогда не примет обесценивающуюся валюту, даже если она имеет положительную покупательную способность. Но это логическое противоречие. Тот факт, что указанная валюта действительно обладает покупательной способностью — властью управлять реальными благами при обмене — означает, что ее уже обменивают на товары и услуги на рынке.

Давайте рассмотрим этот вопрос немного глубже. В любой данный момент доллар обладает определенной покупательной способностью, которая отражается в массиве долларовых цен на различные товары, которые в настоящее время обмениваются в экономике. Когда ФРС создает новые доллары для банков для кредитования, эти доллары имеют точно такую ​​же покупательную способность, что и те, которые уже находятся в обращении и которые легко принимаются в обмен на реальные товары. Первые получатели новых долларов — будь то бизнес-заемщики или казначейство США — могут обменивать их на “реальные ресурсы” с текущей покупательной способностью, потому что цены еще не начали расти в ответ на расширение денежной массы. Однако, поскольку эти доллары многократно расходуются в последующий период на расширяющееся множество товаров, цены начинают расти во всей экономике, и доллар начинает обесцениваться или терять покупательную способность. На этом этапе те, кто еще не получил новые доллары, таким образом, вынуждены уступить контроль над некоторыми реальными товарами, на которые ранее обменивались их номинальные доходы. Тем не менее, вопреки Тамни, после того, как все цены выросли, продавцы продолжают торговать “реальными рыночными товарами” за эти обесценившиеся доллары не потому, что они “тупые”, а потому, что более высокие цены, которые они получают, компенсируют потерю покупательной способности каждого индивидуального доллара. И, конечно же, торговцам требуются большие суммы обесцененных долларов, чтобы платить более высокие цены за товары, которые им нужны. Как наглядно продемонстрировали эпизоды агрессивной и устойчивой инфляции, например, Великой инфляции 1970-х годов в США, процесс, когда рациональные люди продолжают обменивать реальные товары на постоянно обесценивающуюся валюту, может продолжаться в течение многих лет в экономике, поглощающей все большее и большее количество обесценивающихся денег, которые печатает центральный банк.

Фактически, это именно то, что происходило в экономике США за последние три десятилетия. Как показано на графике ниже, в период с 1990 по 2020 год ФРС “агрессивно печатала деньги”, увеличив совокупный показатель M2 с 4.663 триллиона долларов до 16.871 триллиона долларов или на 270 процентов. Это почти четырехкратное увеличение денежной массы привело к непрерывному обесцениванию доллара, поскольку уровень цен, измеренный по индексу потребительских цен, более чем удвоился, а доллар в 2020 году сохранил только 0.49 долл. США покупательной способности по сравнению с долларом 1990 года. И все же, вопреки утверждению Тамни, люди по-прежнему “берут” обесценивающийся доллар США, что может быть легко подтверждено предварительными оценками ВВП за последний квартал (в годовом исчислении) в размере 21,.051 трлн долл.

sal


перевод отсюда

Людвиг фон Мизес о том, как кредитная экспансия создаёт циклические кризисы

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Взгляд трейдера: замедление безработицы, рост рынков и два сценария
 Tue, 09 Jun 2020 19:27:29 +0300
Взгляд трейдера: замедление безработицы, рост рынков и два сценария


Рынки акций в обозримом будущем могут переписать свои максимумы. На наш взгляд, после столь сильного роста и таких массовых вливаний риск «второй ноги» вниз практически минимален.


Американский рынок

Ситуация, которая казалось немыслимой в середине марта, стала явью на прошлой неделе. Индексы NASDAQ и S&P 500 практически отыграли все падение с начала года.

Это эпохальный год для финансовых рынков: сначала мы стали свидетелями самого быстрого падения рынков акций в истории и, как выяснилось позже, не менее быстрого отскока практически на всех площадках.

2020 год наглядно показал, как работают финансовые рынки. Рынки и инвесторы прежде всего боятся неопределенности, и именно неопределенность, связанная с пандемией коронавируса, – реакция властей, медицинских служб, влияние на экономику – привела к падению рынков на 30-50% всего за 3 недели в феврале-марте. Страх перед неизвестностью привел к самому быстрому падению рынков в истории.

Однако с мартовских минимумов американские индексы стремительно отросли к июню, что в очередной раз показывает, что рынок преимущественно волнует только ожидания того, что будет в будущем.

Именно ожидания, что беспрецедентные фискальные и монетарные стимулы в конечном итоге помогут избежать катастрофы, привели к росту бумаг. В эту пятницу вышла статистика по рынку труда США за май, и вопреки ожиданиям американская экономика создала 2,5 млн рабочих мест, а сам уровень безработицы упал с 19% до 13,3%. По сути статистика показала то, о чем сигнализировал рынок акций в последний месяц: экономика США восстанавливается гораздо быстрее ожиданий инвесторов. Мы в очередной раз убеждаемся, что не существует более надежного индикатора состоянии экономики, чем фондовый рынок.

Анализируя американский рынок мы наблюдаем следующую тенденцию: 2-3 недели назад на рынке началась ротация из сектора Growth в сектор Value. Грубо говоря, во время пика распродаж в марте акции высокотехнологических компаний для многих инвесторов казались защитным сектором. Акции таких гигантов, как AmazonFacebookMicrosoft и других достаточно быстро восстановились, так как их бизнес наименее подвержен тем ограничениям, которые ввело правительство. Однако постепенное снятие ограничительных мер c середины мая снова вернуло интерес к компаниям и секторам, которые больше всего пострадали во время пандемии. Для примера, акции Boeing только за эту неделю выросли на 40%, другие американские авиакомпании – DeltaAirlines и American Airlines прибавили 35% и 77% соответственно. Этим и объясняется существенное опережение динамики прироста индексов S&P 500 и Dow Jones над индексом NASDAQ.


Что можно ожидать дальше?

 

  1. На наш взгляд, после столь сильного роста и таких массовых вливаний риск «второй ноги» вниз практически минимален. С большой долей вероятности американский рынок акций в обозримом будущем перепишет свои максимумы. 

  2. Краткосрочно американский рынок акций, кажется, находится в финальной стадии роста. На текущий момент практически все позитивные новости (открытие экономик, восстановление рынка труда и прочее) уже заложены в цене.


Ситуация в индексе S&P 500 может развиваться по 2 сценариям:

 

  1. Боковая коррекция на ± текущих уровнях. Рынок «выпустит пар» и подготовится к дальнейшему сильному росту.

  2. Более глубокая коррекция в диапазоне 2800-2900. Этот сценарий станет актуальным при серьезном ухудшении отношений между США и Китаем или в случае второй волны эпидемии коронавируса. 


Российский рынок

По российскому инвестору текущий кризис ударил вдвойне сильнее. Помимо самой угрозы коронавируса и последующих карантинных мер, российская экономика столкнулась с рекордным падением цен на нефть из-за сокращения спроса и развала сделки ОПЕК+. РТС потерял более 50% с январского пика, и на текущий момент отыграл чуть больше половины падения за февраль-март этого года. В отличие от американского рынка в структуре российского рынка практически нет компаний сектора IT, и поэтому наш индекс еще пока далек от своих максимумов. В этом случае динамика РТС куда более схожа с динамикой Russel 2000 – индекса компаний средней капитализации США.

Цены на нефть

Мы полагаем, что краткосрочно цены на нефть могут закрыть «открытый гэп» на уровне в $45-46 за баррель. Но куда более важно, что постепенное восстановление спроса вкупе с сокращением предложения со стороны ОПЕК+ и сланцевых производителей могут привести к более быстрому восстановлению рынка нефти, чем ранее ожидалось. Учитывая эти факты, не будет удивительным, если цены на нефть к концу года отскочат в диапазон $50-60 за баррель.

Курс рубля

Основной позитив – высокие ставки в рубле. Ставки по основным глобальным валютам близки к нулю, в то время как российские облигации еще торгуются с доходностью в диапазоне 5-6%. Конечно, в условиях низкой инфляции, рынок ожидает дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ до 4-4,5% к концу года. При условии нормализации ситуации на глобальных рынках вполне реально, что в третьем квартале инвесторы в погоне за доходностью обратят внимание на «существенную» доходность российских инструментов и постепенно начнут реализовывать кэрри трейд в рублевых инструментах. Как мы знаем, ключевой момент для реализации кэрри (carry) – это стабильность национальной валюты. Именно здесь наиболее ярко показало себя бюджетное правило, которое помогло существенно нивелировать волатильность рубля, вопреки сильному снижению цен на нефть и небывалому стрессу в глобальной финансовой системе. 

Дивидендная доходность

Другим важным фактором ценообразования российских акций являются дивиденды. При ожиданиях дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ до 4-4,5% к концу года дивидендная доходность в размере 8-9% по российским акциям будет выглядеть чрезмерно щедрой.

Исторически на российском рынке максимальная премия дивидендной доходности к ключевой ставке среди крупных эмитентов доходила максимум до 2-2,5%. Снижение ключевой ставки на 1-1,5% до конца года приведет к снижению дивидендной доходности отечественных бумаг, что в свою очередь произойдет через рост котировок самих компаний.

Как пример, акции МТС, которые согласно дивидендной политике платят минимум 26 руб. дивидендов в год, что на текущий момент дает доходность в 8% (премия в 2,5% к ключевой ставке ЦБ при условии, что бизнес у компании практически не растущий). Если ставка к концу года опустится до 4%, а компания продолжает платить дивиденды в размере 26 руб., тогда акции должны вырасти до 400 руб. – +25% с текущих значений – для сохранения дивидендной премии к ставке ЦБ.

Элбек Далимов, трейдер «АТОН».

Подписывайтесь на наш блог! Здесь аналитики, управляющие и трейдеры компании «АТОН» делятся своими инвестиционными идеями и мнением относительно важных новостей.

Читайте нас в удобном формате: в Telegram, Facebook, Instagram.

 

 



"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, Пила дружба!
 Tue, 09 Jun 2020 19:38:33 +0300

Добрый вечер
Мир — Труд — Май! — Инюнь, в бок, то лой, то хай!
Для начала, я обязан поздравить Тимофея с Днем Варенья! пожелаем ему успехов и развития смартлаба! иначе где бы мы еще, все так весело проводили время!
Технически мы в боковике, интересно, как сегодняшний день закроется, стукаемся об уровень цены 128 000, но считаю это незначительным мешканьем, внутри основного боковика, зафиксируем его 4й день!
Максимумы понижены / Минимумы — жду завершения сегодняшнего дня, можем переписать вчерашний или поджаться, посмотрим.
Эта неделя завершит экватор боковика, а там уж чуть чуть потерпеть останется.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, Пила дружба!


Всем, кто торгует внутри дня, желаю успехов! остальным терпения и отдыха!

Разгон депо, опционы, СИшка, 09.06.2020.. Довнес 200тыр.
 Tue, 09 Jun 2020 19:32:56 +0300
Старое депо догорело..
Сегодня докинул 200тыр и сформировал позицию на след.квартал.
В основном колы 73 и 79 по 60шт.  и синтетика из путов+фьюч 40шт..
Так же купил 10шт. путов 21000 на Сбер. на 2 недели..
Остаток: интрадей фьючем..
Сделки:
Разгон депо, опционы, СИшка, 09.06.2020.. Довнес 200тыр.

Опционы:
Разгон депо, опционы, СИшка, 09.06.2020.. Довнес 200тыр.

Общие позиции:
Разгон депо, опционы, СИшка, 09.06.2020.. Довнес 200тыр.

Всем удачи!


Как я вдруг стал банкротом
 Tue, 09 Jun 2020 19:25:59 +0300
Это копипаст, забавный и, судя по знанию деталей — не врет.
Итак:

Как я вдруг стал банкротом

Новый год я праздновал на Бали.

Две недели безудержного веселье, пьянства, секса и всякой разной веселой ерунды. Я ощущал себя счастливым успешным человеком, мог себе позволить проснуться с двумя красавицами, отдыхающими на соседней вилле и специально приезжающими познакомиться с такими людьми, как я.

Я не считал, во сколько мне обошла та поездка, но где-то миллиона два, не меньше.

Вот серьезно, я тогда даже подумать не мог, что буду писать этот текст, пока на кухонном столе запаривается «дошик».

Причём, когда началась корона, я не особо переживал. Вообще не переживал.

Потом, когда корона распространилась на Италию и одна за другой страны начали впадать в карантины, забеспокоился. Стало понятно, что эта гадость на этот раз осталась не только в Азии или где-то там еще и доползет до нас тоже.

В начале марта уже понимал, что основная тема, на которой я зарабатываю бабло в какой-то мере, скорее всего, просядет, но у меня же есть запасная корзина с яйцами. Так что, проживем.

Моя основная тема была работа с блогерами. Я намеренно не называю свое полное имя и не показываю фото, т.к. известен в блогосфере, ведь огромное количество блогеров получали через меня рекламные заказы от крупных брендов.

Я был таким себе серым кардиналом, не владеющим крупным агентством и огромным штатом сотрудников, но при этом ворочал серьезными контрактами. Сотрудники мне были не нужны, т.к. я, по сути, сразу же отдавал заказ на аутсорс. Достаточно было позвонить любому агентству, сказать, что у меня есть лям, есть ТЗ, и есть ютубер Вася Пупкин, с которым я уже предварительно договорился об интеграции. Все, дальше их работа. Они получают свой лям, 750К отдают Пупкину, как я ему обещал, себе я тоже оставляю лям, т.к. заказчик отдал мне ТЗ с двумя лямами на интеграцию.

Схема работала отлично, работать нужно было почти ничего, только договориться с блогером и передать его одному из агентств, которых у меня был свой небольшой пул.

Но тут случилась корона и рынок рекламы у блогеров встал колом. Прямо резко.

Ладно, фиг с ним! Я же заработанные деньги тратил не только на Бали, аппарты в Сити, девчонок и Поршак. Я их вкладывал на биржу, довольно неплохо зарабатывая.


И тут наши обрушили нефть, выйдя из сделки ОПЕК. Я офигел. Сработали стоплоссы, сделки автоматически закрылись в минусе.

Мне еще повезло, что я всегда ставлю стоплоссы, чтобы защитить себя от ухода баланса в ноль или даже минус, как ушли в минуса многие спустя месяц.

Но тут товарищи снова заговорили о переговорах, Китай начал оживать и возобновлять экономическую активность, в общем, ситуация на рынке нефть стала выглядеть вполне перспективной, особенно учитывая серьезный обвал начала марта. В общем, я понадеялся на V-образный отскок.

Взял у людей 5 лямов, залил обратно на брокерский счёт и прикупил на низах контракты на WTI. Да, конечно, это совсем небольшая сумма для серьезной игры на бирже и возврата примерно 60 лямов, которые у меня просто испарились из-за наших государственных стратегов, но я привык хэджировать свои риски и кроме Поршака у меня больше ничего нет для обеспечения долга. Поэтому только 5 лямов.

Ну а через несколько дней всем известная история с Мосбиржей, когда она остановила торги, и цены ушли в минус.


И снова, благодарю свою привычку страховаться и ставить стоплоссы!

Я не улетел в минуса, как множество трейдров. Я бы сейчас сидел не только с долгом в 5 лямов перед серьезными людьми, но и лямов 8 был бы должен бирже. Да, там есть свои нюансы, и трейдеры имеют серьезные претензии по поводу остановки торгов, когда они не остановлены в мире, из-за чего ни у кого не было возможности закрывать свои позиции, пусть в убытке, но не ниже нуля.

У меня баланс просто обнулился на сработке.

И теперь я спешно продаю свой 911 чуть ли не за полцены, чтобы не торчать людям...

Так что я один из многих бизнесменов и трейдеров, кто пострадал от коронакризиса. Такова реальность.

Тут еще с его канала: https://zen.yandex.ru/blud
Парень теперь перешел на акции. В Пятерочке.

Вот это отлично! ГО по бренту в 2 раза почти снизили.
 Tue, 09 Jun 2020 19:14:17 +0300
10500 до вечерки было примерно.
Вот это отлично! ГО по бренту в 2 раза почти снизили.



лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 09 Jun 2020 19:05:00 +0300
На 18:39 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 ДЭНИ КОЛЛ 100    
2 Сбербанк 84 217.52 -1.26%
3 ГМКНорНик 68 20228 -1.34%
4 Новый Колизей 61    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 МосОблБанк 1.306 +39.83% 108.35
2 ОР ао 36.15 +6.32% 94.28
3 МРСКВол 0.0698 +5.52% 37.30
4 ВСМПО-АВСМ 19600 +3.81% 102.96
5 Селигдар 24.36 +3.75% 24.69

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЗИЛ ао 2805 -18.34% 34.43
2 СаратНПЗ-п 16880 -4.42% 72.33
3 Аэрофлот 92.76 -3.07% 5 597.09
4 ИнтерРАОао 5.036 -1.93% 849.00
5 +МосЭнерго 2.142 -1.9% 55.30

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 КСБ ап 0.249 +2.89% 1.54 +7841%
2 ГазпРнД ао 20750 -0.72% 1.55 +7311%
3 ТНСэнЯр 170 +1.19% 0.34 +6686%
4 ТНСэнРст 0.355 +4.41% 1.12 +3569%
5 БестЭфБ ао 55 -3.51% 0.44 +3060%

Котировки акций онлайн
Ну что, братиш
 Tue, 09 Jun 2020 18:17:14 +0300
С Днем Рождения тебя)

Даже не знаю, что тебе пожелать. Ты и сам всё знаешь, во всем разобрался. 

Желаю тебе:

1. Нести дальше в массы свою философию и идеи, в том числе про здоровый образ жизни. 
2. Еще большей популярности на YouTube. 
3. Здоровья нормального пацанского (ну, как у меня например). Чё-то ты нежный какой-то)
4. Заниматься больше спортом — тут у тебя хромает немного. 
5. Написать уже книгу какую-нибудь клёвую. Ты это могёшь (хотя не так как я конечно:))
6. Дальше продвигаться в познании этого мира (ты просто почаще спрашивай у меня, я тебе всё объясню)
7. Монетизировать больше смарт-лаб. Пространство тут еще большое, на мой взгляд. 
8. Реализовать все свои мечты. 

Ну и в целом не хворай, короче. Пора нам уже хедж-фонд делать: Mart & Brat Research Hedge Fund. 






 



Ученные нашли сразу шесть разновидностей коронавируса, и пришли к плохому выводу по тестам
 Tue, 09 Jun 2020 18:18:12 +0300

Ученные нашли сразу шесть разновидностей коронавируса, и пришли к плохому выводу по тестам



Разные виды коронавируса как правило распространяются в отдельных географических регионах мира.

В рамках пандемии по миру распространяется шесть разновидностей коронавируса нового типа. К такому выводу пришли американские эпидемиологи под руководством доцента Пенсильванского университета Пола Плэнета, опубликовавшие результаты своей работы в понедельник, 8 июня, в издании bioRxiv.

Как выяснилось, вирусы из групп СС256 и CC258 встречаются в основном в США, представители групп СС70 и CC225 – в Европе, а на территории Южной Америки распространяется «европейский» коронавирус из группы CC300.

Анализ позволил Плэнету и его коллегам открыть несколько участков, структура которых мало изменилась за все время эпидемии.

Эти участки, как предполагают ученые, особенно важны для распространения SARS-CoV-2. Их изучение поможет создать лекарства и вакцины, которые могут действовать почти на все разновидности вируса.

Но вот, как оказалось, ученные пришли к ужасному выводу относительно тестирования коронавируса. ПЦР тесты оказались далеко не эффективными, и больше про это читайте здесь. Там описана и отличная альтернатива. 

Развод и недвижимость. Как устроить войну и все потерять
 Tue, 09 Jun 2020 18:02:46 +0300

Печальная статистика в России. На 100 новых семейных союзов приходится 68 разводов. То есть каждый год 1000 пар выходят из дворца бракосочетания под марш Мендельсона, а 680 пар одновременно с ними идут подавать на развод.

Главная ошибка при разводе — перенос личных накопившихся обид на детей и совместно нажитое имущество. Дети отдельная тема.
Имущество же делят эмоционально, а не рационально. Итог всегда один. Эмоции ведут к долгой войне в судах. Война разрушает нажитое имущество, точнее роняет цену актива.

По статистике агентств недвижимости каждая 7 квартира или дом в базах Авито, Циан, Яндекс.Недвижимость продаются в результате развода. Продаются часто годами. Бывшие супруги мешат друг другу получить деньги.

Советский стереотип «мужик должен выйти из квартиры с чемоданом» надо оставить в прошлом. Это в советское время у мужика был шанс получить квартиру от предприятия. Сегодня никто и ничего не даст. Зачастую квартира — серьезный актив, который и составляет 90% всего капитала семьи.

Важно понимать, что неразрешенные споры между супругами часто достаются по наследству. То есть не разрешили супруги, разрешают спор дети — наследники от разных браков.

Разберем 7 типовых заблуждений:
1. Квартира достанется тому, кто прописан в свидетельстве о собственности. Глупость из деревенского представления о праве. Неважно, кто прописан в собственниках квартиры. Если квартира приобреталась в браке в режим совместной собственности. Такая квартира является совместно-нажитым имуществом.

2. Иск о разводе и иск о разделе имущества рассматриваете судом раздельно. Развод, если супруги не имеют совместных детей производится вообще черег ЗАГС. Если есть дети — через мировой суд. А вот имущество на раздел поэтому и подается отдельным иском, так как в зависимости от стоимости скорее всего будет разделяться в районном суде.

3. Имущество можно разделить до, во время и 3 года после развода. До — заключается брачный договор, который устанавливает режим раздельного учета имущества. Во время — всегда можно подписать у нотариуса бумагу. К примеру перед крупной сделкой с недвижимостью, можете описать как вы будете делить такой объект в случае развода. И после развода можно разделить имущество мирным путем или подать иск. На это есть 3 года.

4. Долги делятся также как и недвижимость. Это важно понимать при покупке квартиры в ипотеку. Суду все равно какой доход у супругов. Если у одного супруга доход 50000 рублей, у второго 35000 рублей, а ежемесячный платеж 50000 рублей. Суд присудит каждой стороне платить по 25000 рублей. Если одной стороне это будет комфортно, вторая — утонет. Если один из супругов не работает, а второй выплатил всю ипотеку из своей зарплаты. Это не значит, что второй супруг не получит половину квартиры. Считается, что нерабочий супруг свои обязанности выполнял дома.

5. Самое главное, что решение суда в деньги не превратить. Можно годами кормить адвокатов, а потом обнаружить, что надо продать недвижимость, чтобы получить деньги. А для продажи придется снова договариваться.

6. Имущество до брака остается несовместным. Если до брака вы купили квартиру, потом в браке продаете ее и покупаете новую, то та часть новой квартиры, соразмерная по цене проданной квартиры считается вашей, если будет доказано, что вы целево потратили деньги после продажи на покупку новой. Поэтому надо сохранять документы по сделке от продажи квартиры (дома) купленного до брака.

7. Каждая доля в квартире может быть оценена в свою стоимость.

Stoxx Europe 600. «349.22: ключ к пазлу» (перевод с elliottwave com)
 Tue, 09 Jun 2020 17:01:16 +0300
Классический волновой принцип Эллиотта, ключом к поведению рынка от Фроста и Пректера 1978 года, содержит строгие описания всех волновых паттернов, которые Ральф Эллиотт определил еще в 1930-х годах.

Раздел о корректирующих волнах начинается с самого простого — зигзага.

Простой зигзаг на бычьем рынке — это простой трехволновой паттерн снижения, обозначенный как a-b-c. Последовательность субволн 5-3-5, а вершина волны b ниже начала волны a.
Stoxx Europe 600. «349.22: ключ к пазлу» (перевод с elliottwave com)
На медвежьем рынке зигзагообразная коррекция происходит в противоположном направлении. По этой причине зигзаг на медвежьем рынке часто называют перевернутым зигзагом.

На этом графике представлен широкий европейский индекс фондового рынка, Stoxx Europe 600, который содержит акции как стран еврозоны, так и стран, не входящих в еврозону.

После краха в феврале и марте Stoxx 600 сделал пятиволновое движение вверх, после чего последовала трехволновая коррекция. Мы помечаем, что движение волн a и b.

Впоследствии индекс продвинулся в следующей пятиволновой последовательности, сделав весь рост от марта перевернутым зигзагом.
Stoxx Europe 600. «349.22: ключ к пазлу» (перевод с elliottwave com)
Индекс в настоящее время откатился на 0,618 от падения, и вторые волны часто возвращаются глубоко, в зону восстановления от 0,618 до 0,786.Таким образом, мы не можем исключить дальнейшее продвижение в краткосрочной перспективе, возможно, вплоть до сопротивления волнового канала Эллиотта, сформированного путем соединения начала волны a с концом волны b и параллели через конец волны a. Тем не менее, в настоящее время мы ждём разворота.

Один из замечательных аспектов зигзагов заключается в том, что они дают нам четкую точку поворота. Если мартовский минимум был концом медвежьего рынка, а движение 5-3 оттуда было волнами 1 и 2 нового бычьего рынка, индекс не должен теперь двигаться ниже конца первой пятиволновки. В этом случае этот уровень приходится на 349,22.

Таким образом, в заключение можно сказать, что широкий европейский фондовый рынок выглядит так, будто сделал классическую коррекционную волну, но 349,22 является ключом к пазлу.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Что я осознал к 38?
 Tue, 09 Jun 2020 16:41:46 +0300
В день когда мне исполнилось 34 года, я написал пост: что я осознал в 34?  Сегодня можно посмотреть что я там написал и рассказать, что изменилось за 4 года.

Как жадность на рынке быков слепит
 Tue, 09 Jun 2020 11:13:23 +0300
Всем доброе утро безумных дней
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 09 Jun 2020 11:00:00 +0300
На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Новый Колизей 21    
2 ГМКНорНик 20 20270 -1.13%
3 Магнит ао 15 3918.5 -0.8%
4 фьючерс ртс 14    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 МосОблБанк 1.296 +38.76% 43.86
2 ЮТэйр ао 8.34 +8.88% 29.35
3 ОР ао 36.65 +7.79% 30.61
4 БСП ао 44.24 +2.67% 20.07
5 Мечел ап 82 +2.24% 18.68

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЗИЛ ао 3230 -5.97% 8.67
2 СаратНПЗ-п 17220 -2.49% 13.27
3 АЛРОСА ао 65.17 -2% 228.73
4 Россети ао 1.5459 -1.93% 232.23
5 Аэрофлот 93.86 -1.92% 1 694.81

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Нижкамшина 22.7 0% 0.37 +15937%
2 РОСИНТЕРао 62.4 -2.5% 0.94 +5942%
3 СаратЭн-ао 0.1206 0% 0.06 +4915%
4 ТРК ап 0.284 0% 0.28 +3198%
5 ТРК ао 0.405 0% 0.25 +3060%

Котировки акций онлайн
Пузыримся дальше?)
 Tue, 09 Jun 2020 10:55:22 +0300
Всем привет. 
Давненько я ничего тут не писал, но думаю вполне логично отметить последние посты:
Последний анализ-прогноз: https://smart-lab.ru/blog/622228.php
Его логическое продолжение: https://smart-lab.ru/blog/624563.php
Ну а сегодня хотелось бы сказать, что у меня есть 2 думки.
Первая думка родилась давно и я топил за нее на трансляциях по рынку, рост будет продолжаться до экспирации а затем мы на всё лето можем уйти в какой-то непонятный боковик или глубокое снижение.
А вот сегодня родилась вторая мысль о том, что всё-таки все тренда уже развернулись и то снижение, которое мною ожидается с пятницы пройдет как раз до экспирации, а после этого будем ждать новых сигналов уже на рост.
Тяжело спорить с тем, что рынок всё с меньшей вероятностью окажется на новом дне в этом году, потому что отскок такой величины, который мы увидели сложно назвать отскоком. Отскок всегда имеет определенную логику, размерность, текущее же движение по всем признанакам уже не похоже на отскок. Давайте взглянем на индекс ММВБ, РТС это отдельная история.
Пузыримся дальше?)

На данный момент мы растём от минимума уже почти 60 торговых сессий. Уровни ниже 2400 явно «отторгнуты». Для того чтобы нам продолжить трендовую логику, текущая волна снижения не должна выбиваться из текущей логики движения последних коррекций:
Пузыримся дальше?)

Цена не должна снижаться дольше 10-15 дней и конечно уровень 2500 если мы туда упадем нужно защитить, в идеале остаться около 2600.
Всем спасибо, будем посмотреть!

Все основные принципы анализа описаны постом — https://smart-lab.ru/blog/570303.php



Рынки сошли с ума. Уносим ноги
 Tue, 09 Jun 2020 10:13:44 +0300

Кто ещё не видел новый выпуск «Деньги не спят». Там мы отвечаем на вопросы:

— Стоит ли ещё участвовать в безудержном росте рынков и покупать акции?

— Есть ли смысл инвестировать в дивидендные истории на российском рынке?

— Рассматривать золото, как защитный актив? Или забыть уже об этой идее?

Ну и как всегда — много новых ставок, графиков, новостей и чуть-чуть юмора :) 

Смотрите видео и пишите в комментариях, как поступили вы: закрыли большинство позиций и зафиксировали прибыль или ждёте дальнейшего роста?

Рынки сошли с ума. Уносим ноги



Полёт нормальный
 Tue, 09 Jun 2020 10:09:10 +0300

Рынки

В понедельник, 8 июня, DJIA вырос на 1,7%, до 27572,44 п., S&P 500 — на 1,20%, до 3232,39 п., Nasdaq — на 1,13%, до 9924,75 п. Eurostoxx 600 снизился на 0,32% до 374,12 п., DAX — на 0,22% до 12819,59 п. Индекс Мосбиржи в понедельник вырос на 0,13%, до 2796,30 п., РТС — на 0,23%, до 1288,71 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3223,12 п. (-0,14%), Nikkei снижается на 0,60%, до 23037,20 п., HSI вырос на 1,31%, до 25101,56 п., Shanghai — на 0,47%, до 2951,70 п.

Во вторник, 9 июня, американские фьючерсы снижаются на фоне обострения отношений Китая и США. Американский президент Дональд Трамп намерен подписать принятый обеими палатами Конгресса законопроект о возможности вводить санкции против китайских чиновников, которые ответственны за притеснения уйгуров и других групп мусульман. На этом фоне сегодня возможна небольшая и долгожданная коррекция, но причин для роста рынков больше.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) во вторник преимущественно растут, поскольку надежды на восстановление экономики повышают у инвесторов аппетит к риску. Во вторник Управление гражданской авиации КНР (УГАК) приняло решение о возобновлении пассажирских авиарейсов между Пекином и аэропортами провинции Хубэй.

В понедельник основные фондовые индексы США закрыли торговую сессию ростом. Основным позитивным фактором для рынка стала новость о том, что ФРС изменила условия кредитования программы «Main Street». В понедельник регулятор объявил о снижении первоначально установленного минимального размера кредита и увеличении максимального объема заимствований, а также увеличении срока кредитования до пяти лет. Согласно новым правилам, минимальный размер займа теперь составит $250 тыс., что вдвое меньше, чем в предыдущих версиях плана. Максимум теперь будет варьироваться в зависимости от объекта, но может составлять до $300 млн по сравнению с предыдущими $200 млн. На этом фоне акции перепроданных компаний резко выросли, котировки Coty’s подскочили на 22,2%, Occidental Petroleum — на 17,4%, Carnival Cruises — на 15,8%.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 7,118 млн, количество смертей превысило 406 тыс.

Мы ожидаем, что в понедельник рынки США будут снижаться на фоне обострения отношений Вашингтона и Пекина. Поддержку индексам может оказать новость о том, что в Нью-Йорке, который считается эпицентром распространения COVID-19 в США, с понедельника началось возобновление экономической деятельности. В городе начинается первый этап снятия ограничений, теперь работу могут возобновить строительные площадки и магазины розничной торговли. Отмечается, что на рабочие места вернутся порядка 400 тыс. человек.

Саудовская Аравия откажется от добровольного дополнительного сокращения добычи нефти в конце месяца, поскольку ограничения достигли своей цели. Дополнительные июньские сокращения составили около 1,2 млн б/с.

В фокусе сегодня:

  • Ленэнерго: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит по ао 0,0947 руб./акция, по ап 13,6226 руб./акция, дивидендная доходность составит 1,56%, 8,18% соответственно.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 0,13%, до 2796 п., РТС — на 0,23%, до 1289 п.

Рубль укрепился к доллару до 68,2 руб. и к евро — до 77,01 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 8 июня

Лидерами роста стали Русгидро (+6,73%), Аэрофлот (+6,41%), Лента (+6,2%), Mail.Ru Group (+4,88%), Распадская (+3,16%).

В число аутсайдеров вошли Детский мир (-2,97%), НЛМК (-2,66%), Мечел (ао −2,31%), ОГК-2 (-1,91%), МОЭСК (-1,7%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,2%, до $40,88/барр.

Золото дешевеет на 0,15%, до $1696/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 3,81 п.п., до 0,85%.

Японский Nikkei снижается на 0,43%, китайский Shanghai повышается на 0,58%.

DXY повышается на 0,11%, S&P 500 futures снижается на 0,07%.

Новости

Акционеры Магнита одобрили дивиденды за 2019 г. в размере 157 руб./акция, что соответствует 4% доходности. Дата закрытия реестра — 19 июня 2020 г.

MGNT RX: +2,7%

Акционеры Северстали одобрили выплату финальных дивидендов за 2019 г. в размере 26,26 руб./акция (2,8% доходность) и за 1К20 — 27,35 руб./акция (2,6% доходность).

Датой закрытия реестра на получение квартальных выплат утверждено 16 июня 2020 г.

CHMF RX: −0,53%

Veon ведёт переговоры с Team LLC относительно продажи своей «дочки» в Армении. Ранее Veon пробовал продать «Веон Армении» американской компании UCom.

VEON: +2,94%

Юмор о трейдинге!!!)
 Tue, 09 Jun 2020 09:53:56 +0300
Первое Правило Биржи. Кто знает — не говорит, кто говорит — не знает.
Второе Правило Биржи. Если все думают, что цены поднимутся — цены не поднимутся.






Умер еврей – банкир. Вокруг гроба копошатся родственники. Уже пора начинать похоронный процесс, а они все не прекращают свою возню.
В комнату входит распорядитель.
Распорядитель: — в чем проблема? Пора начинать.
Кто-то из родственников: — ой Вы понимаете, покойный Изя Маркович в завещании просил все его деньги положить ему в гроб. Мы уже их трамбовали, а они все равно все не вмещаются.
Распорядитель: — ой, шо, вы не знаете шо делать? Выпишите ему чек!










Попали в ад: политик, бандюк и трейдер.
Политик просит у Сатаны позвонить, мол, как там моя страна, мой народ.
Сатана мобилу протягивает — звони. Политик 5 минут быстро поговорил, выяснил всё, мобилу возвращает.
-Сколько с меня?
— 5 миллионов...
Поверещал, но чек выписал.
Бандюк браткам позвонить просит — пожалуйста!
Отзвонился за пару минут.
— Сколько?
— 10 миллионов...
Делать нечего, пришлось платить.
Трейдер говорит: «Дай и мне позвонить, надо с коллегами пообщаться».
Трепался часов 15 про котировки, про фьючи, про плечи, про ситуацию на рынке, и даже тему сисек не забыл обсудить. Отбился, спрашивает: «Сколько с меня?»
Дьявол: «Десять баксов с мелочью, забей, прощаю».
Политик с бандюком заорали: «Что за дела, какого хрена!???»
А Сатана говорит: «Звонки из Ада в Ад тарифицируются как местные».

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Tue, 09 Jun 2020 09:39:22 +0300

Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Обстановка:
Понедельник:  первое ощутимое снижение после непрерывного роста с уровня 34: не закрепившись выше 43 добрались до 40.8
Вторник утро: ниже пока не ушли — 41.15

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников

ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Tue, 09 Jun 2020 09:30:34 +0300
Вчера индекс закрыл день красной свечой. Выше 2795.
Индекс открылся в расчетной зоне, добил к 2815, где брался шорт спек. Шорт закрыт на удержании 2790-2795.
Средняя по среднесрочному шорту повышена.
Сегодня снова жду опен к 2815-25.
Тактика прежняя все тесты 2830-50 используем для шорта.
Нефть в рамках ожиданий начала свое снижение. Цели обозначены.
Риски коррекции нарастают.
Завтра ФРС. Жду начало коррекционного движения по сипи после ФРС.
Пока еще возможны локальные всплески. Используем их с умом.
Цели среднесрок прежние. 2666
Удачи
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577