UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Проект "Халявные деньги"
 Sat, 30 May 2020 14:44:19 +0300
В конце 2019 года я задумал один крутой проект. Мне стало интересно, до какой суммы можно раскрутить халявные деньги. Под халявными деньгами я понимаю деньги, полученные по чистой случайности — подарки, выигрыши, скидки.
Кто нибудь задумывался вообще, что если собирать эти деньги  и вкладывать в акции? Какая сумма будет через 10, 20, 30 лет?

Суть стратегии:
1) Открываем счет у брокера без депозитарки, но с удобным пополнением счета. Я выбрал Сбербанк.
2) Все халявные деньги сразу переводим на брокерский счет.
3) Вкладываем все деньги в какую-то одну компанию/етф. Всегда только акции в портфеле. Покупка без плечей и стопов. Только лонг и продажа с прибылью. Могут быть удержения от нескольких дней до нескольких лет. Главное продавать всегда в плюс и пересиживать просадки.

Первые 500р. мне подарил Сбер за открытие счета, 2000р. я выиграл в конкурсе на Смартлабе за интересный топик.

25 декабря купил 200 акций КалужскСК. Пока по портфелю -2%.

Проект "Халявные деньги"

сам портфель здесь - https://smart-lab.ru/q/portfolio/cipia/17508/


Из ближайших поступлений:

1) Пару дней назад продал вот такую кепку на Авито за 50р. Кепка досталась от поставщиков в подарок. Поэтому 50р. были заведены на халявный счет.
Проект "Халявные деньги"


2) Купил на днях карту скидочную «Пятерочки». Ей парень на кассе пробивал со скидкой людям продукты. Когда я ее активировал на счету уже были 609 баллов и 60р. Причем карта обошлась мне в 10р. Невероятное везение! Как схожу в магаз и куплю товар со скидкой в 60р. Сразу переведу их на брокерский счет.
Проект "Халявные деньги"


3) Накопилась скидка в Перекрестке. В размере 316р. Их тоже после покупок переводу на халявный счет.
Проект "Халявные деньги"

4) Пришло интересное предложение от управляющей компании. Если авансом заплатить по ЖКХ за июнь, июль и август, то можно получить скидку на содержание и ремонт. А это порядка 900р. с суммы аванса 8490р. То есть 10% за 3 месяца или 40% годовых. В банке вы такое не получите. Поэтому считаем это тоже халявой и отправляем на брокерский счет.
Проект "Халявные деньги"


Вот несложными манипуляциями за 3 месяца набегает к счету порядка 1276р. + возможный рост акций.

Кому интересна эта тема, следите за портфелем у меня в профиле!
Как чёрные бунты повлияют на рынок
 Sat, 30 May 2020 14:30:01 +0300
На мой взгляд, никак, ибо сиплый в трёшке (см. предыдущие посты), кроме как наверх дороги ему нет пока. В таких очевидных ситуациях мой компас системы «сусанин» редко ошибается.

Что касается самих беспорядков, то это, как и во всех остальных ниггерских заморочках, — бред бредовый. По факту, полицейский убил человека при задержании, наступив ему коленом на шею и задушив. Полицейский — белый, жертва — негр. И из этого делается вывод, что группа «белые» угнетает группу «негры». Логика железная. Вот недавно были выпилены несколько моих постов, а я соблюдаю шабат (сегодня не особо соблюдаю, но фиг с ним). Вывод — Смартлаб — антисемитский сайт. Так?
итоги 05.20
 Sat, 30 May 2020 14:17:04 +0300

Привет, газета Смарт-лаб.

Наступил конец месяца и пора подводить итоги?
«У меня всё на столе» в табличке:
тс1-акции рф, опустился на -5,89%, в пределах допустимого, но начинаю волноваться, нужно что-то предпринимать.
тс2-акции сша, вырос на +7,18%, хороший мальчик, второй месяц после хулиганства ведет себя прилично.
тс3-фьючи, 0%, ой, голова кружилась от них, сколько заработала, столько и слила, итог 0.

итоги 05.20



итог:
за май ставлю себе двойку,
по итогу года всё должно быть минимум зеленым, 
(не оправдывать свои неудачи кризисом, хороший трейдер зарабатывает в любое время).


Маленький секрет S&P-500
 Sat, 30 May 2020 14:14:37 +0300
Вчера в своем посте «Рынок дикий сегодня конечно» Тимофей Мартынов обратил наше внимание на множество «мощных зигзагов» у сп 500, но сообщество оставило это сообщение без особого энтузиазма, а зря. Лично я оцениваю его пост на пять баллов! Полагаю, что здесь сработал большой  опыт Тимофея. Так в чем же дело? А все просто- мы наблюдаем за формированием конечного диагонального треугольника, внутренняя структура которого 33333. Вот от куда эти зигзаги. Для наглядности покажу два первых движения из пяти, на дневном графике. Всем удачного профита.
Маленький секрет  S&P-500
PS.  В первых числах февраля 2021года конечный диагональный треугольник полностью сформируется!!!

Беспорядки в США
 Sat, 30 May 2020 13:26:53 +0300
Могут ли «чёрные бунты» повлиять на рынки в Америке в понедельник? Как считаете
Трейдеры сделали гигантскую ставку на дивидендную идею в акции третьего эшелона
 Sat, 30 May 2020 13:24:14 +0300

Трейдеры сделали гигантскую ставку на дивидендную идею в акции третьего эшелона

Согласно данным Московской биржи 26.05.2020 было совершено сделок по купле продаже 14 649 привилегированных акций Саратовского НПЗ на общую сумму 293 292 920,00 руб.

Этот исторический максимальный объём эквивалентен 5,88% от общего количества всех привилегированных акций Саратовского НПЗ.

Огромный интерес к бумаге связан с высокой дивидендной доходностью (ДД), которая даже на текущий момент составляет:

ДД = 1 766,52 руб. / 19 960,00 рублей x 100% = 8,85 % на одну акцию.

В настоящее время инвесторы и спекулянты замерли в ожидании решения годового общего собрания акционеров от 29.05.2020.

Саратовский НПЗ, где отчет?
 
Согласно данным, размещенных на сервере раскрытия информации 29.05.2020 – дата проведения годового общего собрания акционеров Саратовского НПЗ, на котором рассматривается вопрос утверждения дивидендов по итогам 2019 года. Сегодня уже 30.05.2020 и у многих акционеров компании, в том числе и у меня возник вопрос: «А где собственно отчет?»
 
Давайте разбираться.
 
Согласно пункту 1 статьи 63 Федерального закона от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» протокол общего собрания акционеров составляется не позднее трех рабочих дней после закрытия общего собрания акционеров.
 
В соответствии с Положением Банка России от 30.12.2014 № 454-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (пункт 13.1.) раскрытие информации в форме сообщения о существенном факте должно осуществляться путем опубликования сообщения о существенном факте в следующие сроки с момента наступления существенного факта:
• в ленте новостей — не позднее одного дня;
• на странице в сети Интернет — не позднее двух дней.
 
Таким образом, максимально возможным сроком получения информации в данном случае будет: 3 рабочих дня (01.06.2020 – 03.06.2020) + 2 календарных дня (04.06.2020 – 05.06.2020), то есть у нас получается дата — 05.06.2020.
 
Давайте отмотаем историю назад и посмотрим как обстояли дела в прошлом году.

Дата публикации рекомендаций СД по дивидендам за 2018 год: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tX2m78qYmkumWOUO2Qdy4A-B-B 16.05.2019.

Дата проведения годового общего собрания акционеров эмитента в 2019 году: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=botUH5P9QEq0RreRa-CEGVg-B-B 21.06.2019.

Дата публикации решения общего собрания участников (акционеров): www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CxQ3Id5TH0W-AAIjtn1myDA-B-B 26.06.2019.

21.06.2019 была пятница, а 26.06.2019 средой следующей недели, то есть в прошлом году уложились в три рабочих дня.
 
Есть существенное отличие между датами проведения этих двух годовых собраний акционеров. Так, если в 2019 году последним днем торгов с правом получения дивидендов был 05.07.2019, то в текущем году – 05.06.2020.

То есть на дивидендное ралли в 2019 было отведено целых 8 торговых дней (с 26.06.2019 по 05.07.2020):

Итоги месяца в трейдинге и инвестициях
 Sat, 30 May 2020 12:59:39 +0300
Всем доброй субботы и хорошей погоды!
Подводить итоги месяца — хорошая традиция и я ее поддерживаю двумя руками.

Лично я для себя решил, что раз в месяц это слишком часто, и не репрезентативно. Вот раз в год или полгода — это ок, это о чем то говорит!

Поэтому я даже не думаю, как изменился капитал от точки а до точки б на короткой временной шкале. Мне не надо делать «зарплату» с рынка, мне надо приумножать сбережения, поэтому слишком часто рефлексировать по поводу изменений — лишние неврозы
До июньской экспирации роста курса доллара можно не ждать
 Sat, 30 May 2020 12:55:55 +0300

Крупняк в пятницу 29.05 продолжил наращивать короткие позиции по Si

До июньской экспирации роста курса доллара можно не ждать


Забавно, что менее одного процента (0.6%) всех участников рынка держит почти половину всех открытых контрактов на бирже.

Вот он КУКЛ! ))

 

Итоги мая 2020 г.
 Sat, 30 May 2020 12:54:01 +0300
        Здравствуйте!

        Подбили итоги управления портфелем алгоритмов. В мае основной управляемый счет прирос на 3.09%. Результаты считаем как
Доход за месяц/Баланс счета на предыдущий месяц. Т.е на фиксированную сумму на начало года доходность выше. И объем увеличили с начала роста волатильности.

        Ниже эквити:
Итоги мая 2020 г.

            Алго-портфель — опционы за май практически в нуле. Но с начала микса показали себя достойно. Сейчас IV волатильной совсем задавили.
Вплотную сдвигается к HV. Поэтому маневра для заработка почти нет. Будем так же продолжать работу алгоритмами + на опционах выжидать достойные сделки.

           Ниже график микса алго+опционы (фин рез по дням):
Итоги мая 2020 г.


             Всем успехов!


Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло
 Sat, 30 May 2020 12:13:02 +0300

Неделю назад я захотел узнать, насколько прибыльны IPO-инвестиции. Я загрузил информацию 1300 компаний в excel-файл, придумал инвестиционную стратегию и прогнал ее на исторических данных. Сначала я получил 5,45% доходности на сделку. Потом добавил фильтры и улучшил результат вдвое. В итоге получилось целое исследование, этапы которого я пошагово раскрываю в статье.

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло



Дисклеймер: материал основан на исторических данных и не является руководством к действию. История может повториться, а может и не повториться. Или может повториться, но немного иначе. Всегда учитывайте эти моменты и тщательно взвешивайте принимаемые решения.

 

Оглавление

Шаг №1. Собираем данные
Шаг №2. Обрабатываем данные
Шаг №3. Смотрим общую картину
Шаг №4. Строим базовую стратегию
Шаг №5. Ставим take profit и фильтруем IPO по андеррайтерам
Шаг №6. Фильтруем IPO по размеру предложения
Шаг №7. Фильтруем IPO по секторам
Шаг №8. Комбинируем результаты
Шаг №9. Делаем выводы
Постскриптум
Постскриптум-постскриптум

 

Шаг №1. Собираем данные

Первое, в чем мы нуждаемся — данные IPO-компаний за последнее десятилетие. На них мы будем тестировать гипотезы, играть комбинациями и смотреть результаты. В частности, нас интересуют:

1. Тикер компании
2. Дата IPO
3. Размер IPO
4. Андеррайтеры
5. Сектор компании
6. Динамика цен после размещения (+180 календарных дней)

Конечно, это не все данные, которые можно собрать по прошедшим размещениям. Но это достаточный пласт информации, чтобы сделать базовое исследование. Кроме того, эти данные лежат в открытом доступе и быстро обрабатываются без риска «заглянуть в будущее» или сделать другую грубую ошибку.

Поэтому мы заходим на Nasdaq IPO Calendar и просим знакомого программиста спарсить информацию за нужный период. В результате мы получаем тикеры компаний, а также дату и размер размещения. Нам остается найти андеррайтеров, сектор и, самое главное — ценовую динамику.

Список андеррайтеров мы забираем с IPO Boutique. Данные по секторам компаний и динамике цен — с Yahoo Finance. В качестве входящих значений используем тикеры компаний, которые получили с календаря IPO. На выходе скачиваем нужную информацию. Затем собираем все в единый excel-файл и получаем первичный массив данных. С ним мы будем работать дальше.

Вот только сначала я сделаю небольшое отступление, чтобы поблагодарить разработчиков. Виталий Шмелев и Андрей Смирнов — спасибо, что нашли время, отвлеклись от заслуженного отдыха и вместо этого помогли добыть цифры. Без вас статья бы не вышла.

 

Шаг №2. Обрабатываем данные

Мы имеем первичный файл, который содержит информацию по 2148 компаниям. Нам надо его почистить. Во-первых, мы оставим только компании, которые разместились на биржах NYSE и Nasdaq, и уберем побочные варианты. Размещения на AMEX, OTCBB, NYSE Capital или Nasdaq Capital — это специфичные IPO, которые мы трогать не будем.

Во-вторых, мы выкинем компании, по которым нет информации. Десять лет — долгий период. Поэтому некоторые эмитенты успели как успешно выйти на биржу, так и не менее успешно с нее уйти. Например, в результате банкротства (что плохо) или M&A-сделки (что хорошо). В любом случае ценовые данные по ним отсутствуют, и анализировать нечего. Поэтому удаляем.

В-третьих, мы сделаем несколько сортировок по числовым параметрам и руками исключим экстремальные значения. В частности я выкинул пару компаний, акции которых стоили выше $5.000. Также я удалил четыре компании, чья доходность превышала 1000%. Даже если это настоящие данные, а не ошибка составления — лучше от них избавиться. Экстремумы исказят статистику, причем так, что мы отдалимся от реальности, а не приблизимся к ней.

Ну и сделаем последние штрихи, чтобы привести файл в рабочее состояние. Некоторые компании, особенно ближе к концу диапазона, не имеют ценовых данных за весь нужный период. То есть условная компания ИКС вышла на биржу, проторговалась тридцать-сорок сессий, а дальше появился обрыв. Таких случаев было немного, около тридцати штук. Поэтому я не стал выкидывать эмитенты из списка, а просто зафиксировал последнюю цену.

В итоге получился перечень из 1281 компании. Допускаю, что несмотря на обработку, возможны ошибочные данные по некоторым позициям. Но это не важно. Общий массив информации верен, массив крупный, и потенциальные неточности можно принять за погрешность.

 

Шаг №3. Смотрим общую картину

Когда мы подготовили данные, мы можем сделать несколько простых операций в excel и получить глобальную картину происходящего. Давайте пойдем по классическому сценарию и построим распределение доходности.

Начнем с короткого периода. Точка старта — цена закрытия в день IPO. Точка финиша — цена закрытия через 25 торговых сессий. Мы не используем цену открытия в день IPO как точку отсчета, потому что первые минуты торгов имеют высокую волатильность. Мы не хотим гадать, попали бы мы в сделку по цене размещения или нет. Вместо этого мы воспользуемся стопроцентным стабильным вариантом — ценой закрытия. Получится вот что:

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


В общем-то, график подозрительно напоминает график нормального распределения. При этом большинство компаний показали доходность около нуля, некоторые добрались до ±40% и единицы оказались в хвостах. Чисто визуально — IPO показали нулевую доходность с небольшим смещением в положительную сторону.

Это логичный результат, если учесть длину периода. Но он совсем скучный и обыденный. Поэтому мы увеличим временной диапазон до 75 торговых сессий, что составляет чуть больше трех месяцев. Картина получится веселее:

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


Колокол стал более пологим, смещение вправо увеличилось. Кроме того, количество акций с доходностью выше 120% выросло в три раза. Это хорошо. Фактически, мы превратили время в деньги. Если не ограничиваться ценой закрытия 75-й торговой сессии, а посмотреть максимумы и минимумы за этот период, ситуация станет совсем интересной:

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


Количество компаний, которые в моменте показывали доходность выше 120%, увеличилось до 49 штук. При этом всего 13 компаний падали ниже 70%. В целом, большинство отрицательных значений находятся в пределах -50%, в то время как положительные результаты плотнее распределены в 60%+ части диаграммы.

Таким образом, мы сделаем промежуточные выводы:
1. Доходность IPO-компаний в первый месяц торгов находится в пределах ±40%. Есть смещение в положительную сторону, но оно небольшое.

2. На трехмесячной дистанции ситуация меняется. Распределение доходности уплотняется, смещение в положительную сторону увеличивается. Растет число компаний с доходностью выше 120%.

3. Теоретически, дистанция 75 торговых сессий обеспечивает преимущество. Но это надо подтвердить дальнейшим исследованием.

Также я увеличивал дистанцию до 100 торговых сессий, что составляет примерно пять календарных месяцев. Я ожидал дополнительного смещения вправо, но оно не случилось. Итоговый результат был практически идентичен. Поэтому мы остановимся на 25-дневном и 75-дневном периоде и двинемся дальше.

 

Шаг №4. Строим базовую стратегию

Чтобы было интереснее искать преимущество, мы придумаем две простые стратегии. Условия следующие:

1. Стартовый депозит — $100.000
2. В каждое IPO заходим на 5% от начального депозита или на $5.000
3. Точка покупки — цена закрытия в первый день IPO
4. Точка продажи — цена закрытия в 25-ю или 75-ю торговую сессию для двух разных стратегий соответственно

Начнем с базового варианта и зайдем во все IPO из списка. Получится 1281 сделка и такая динамика депозита:

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


Результат в цифрах:

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


В целом, неплохо. Для сравнения — вложенные $100.000 в индекс S&P 500 превратились в $350.000 за тот же период. То есть индекс победил 25-дневную стратегию, но проиграл 75-дневной. При этом в стратегиях мы не реинвестировали капитал и заходили в каждую сделку на $5.000. Реальные результаты были бы лучше. Как минимум, мы могли вкладывать полученную прибыль в тот же S&P 500.

 

Шаг №5. Ставим take profit и фильтруем IPO по андеррайтерам

Базовая стратегия — это, конечно, хорошо. Но мы имеем сильное чувство перфекционизма, глубокую тягу к прекрасному и неутолимую жажду наживы. Поэтому мы попробуем улучшить результат и начнем с установки take profit.

Идея простая — если цена акции показывает экстремальный рост (например, выше 150% или 200%), то мы не дожидаемся окончания периода, а фиксируем прибыль. Если не показывает, то выходим как раньше. Этим маневром мы пытаемся поймать правый хвост распределения экстремальной доходности. Другими словами — мы не хотим продавать через 75 дней. Мы ловим максимум движения.

Звучит здорово, но не работает. Большинство попыток установить take profit приводили к обратному результату — доходность стратегии падала, средний возврат на сделку снижался. Несколько конкретных значений дали лучший результат, но полагаться на них нельзя. Во-первых, это очевидный подгон под исторические данные. Он не сработает на реальном рынке. Во-вторых, разница не настолько серьезная, чтобы пробовать.

Еще один нерабочий вариант — попытка отфильтровать андеррайтеров. Например, заходить в IPO, которые предлагает Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays или другой конкретный инвестиционный банк. Результат не улучшается и не ухудшается. Распределение доходности остается таким же, иногда с меньшим количеством сделок. Во многом это связано с тем, что одно IPO продвигает сразу несколько инвестиционных банков. Пересечений топовых структур получается так много, что в реальности мы ничего не фильтруем.

 

Шаг №6. Фильтруем IPO по размеру предложения

Когда компания выходит на IPO, она привлекает деньги. Но разные компании привлекают разные суммы. Одни ограничиваются парой миллионов долларов, другие поднимают миллиарды. Например, крупнейшим размещением в нашем списке стало IPO Alibaba, в ходе которого конгломерат получил $22b.

Вопрос — что будет, если мы отфильтруем IPO по размеру? Допустим, мы будем заходить только в крупные размещения. Или наоборот — ограничимся скромными IPO и не самыми популярными компаниями. Давайте попробуем.

Начнем с крупных размещений. Мы имеем 131 компанию, которая привлекла свыше $500m в ходе IPO. Это рок-звезды предпринимательского мира. Они включают Facebook, Uber, Zoom, Lyft и прочих хедлайнеров. Но… неожиданность. Мы выясняем, что рок-звезды имеют высокую капитализацию компании и весьма скромную динамику цен. Вот что получится, если применить наши стратегии только к крупным размещениям:

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


Конечный депозит заметно снизился, но это не страшно. Мы сделали в десять раз меньше сделок, чем в базовой стратегии, поэтому результат логичен. Что действительно напрягает — это средняя доходность сделки.

Когда мы инвестировали во все IPO подряд, мы имели 3,14% на сделку для 25-дневной стратегии и 5,45% для 75-дневной. Теперь мы покупали только лидеров в надежде получить преимущество. Лидеры с задачей не справились. Они показали 1,45% и 3,39% среднесделочной доходности для 25-дневной и 75-дневной стратегий соответственно.

Окей. Поскольку распиаренные специалисты облажались, мы посмотрим на скромных и неизвестных рабочих лошадок. Приступим. Минимальный размер размещения — $50m. Так мы исключим совсем маленькие IPO. Максимальный размер — $500m. Так мы избавимся от рок-звезд.

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


Мир заиграл новыми красками. С помощью средних компаний мы не только обошли лидеров (что было несложно), но и улучшили базовый результат. Теперь мы имеем 7,52% среднесделочной доходности в 75-дневной стратегии против 5,45%-го результата без фильтров. Среднесделочная доходность 25-дневной стратегии также улучшилась на 1%. Ну ладно, почти на 1%.

Отсюда вывод — лучше пропускать крупные и популярные IPO, которые активно продвигают инвестиционные банки. Сделки, где присутствуют меньше денег и меньше инвесторов, показывают лучшую динамику. Если мы участвуем только в них, то получаем статистическое преимущество и повышаем эффективность стратегии.

 

Шаг №7. Фильтруем IPO по секторам

Давайте ненадолго забудем про эффективность средних IPO и посмотрим на другую важную характеристику. На сектор. Идея состоит в том, что компании одних отраслей экономики развиваются быстрее других. Соответственно, растут они тоже быстрее.

Всего компании делятся на двенадцать секторов — от Basic Materials до Financial services. При этом 40% размещений обеспечивают два из них — Healthcare и Technology. Основную прибыль генерируют они же. Вот что случится, если мы будем участвовать только в технологических и здравоохранительных IPO:

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


Средняя доходность сделки 75-дневной стратегии составит 8,77%, что на 3,32% выше базового варианта. Среднесделочная доходность 25-дневной стратегии тоже повысится, правда не так кардинально.

В целом, фильтрация размещений по секторам улучшает доходность сделки в полтора раза. Напомню, что это происходит по всему массиву данных. То есть мы не эксплуатировали преимущество средних компаний, полученное на предыдущем шаге. А ведь мы можем это сделать.

 

Шаг №8. Комбинируем результаты

Итак, для базовой 25-дневной стратегии мы имеем:

1. Среднюю доходность 3,14% на сделку, если пренебрегаем фильтрами
2. Среднюю доходность 4,11% на сделку, если заходим в IPO размером от $50m до $500m
3. Среднюю доходность 4,61% на сделку, если заходим в IPO секторов Healthcare и Technology

Для базовой 75-дневной стратегии мы имеем 5,45%, 7,52% и 8,77% соответственно.

Вопрос — что будет, если на базовые стратегии одновременно наложить фильтры секторов и размера IPO? Ответ — будет здорово.

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


Пожалуй, здесь нужны аплодисменты. Когда мы совместили фильтры, преимущество увеличилось, и доходность на сделку превзошла варианты базовых стратегий в два раза. Фактически, мы проинвестировали в треть IPO последнего десятилетия. Но это была самая эффективная треть.

Давайте отсортируем среднесделочную доходность для 75-дневной стратегии по различным комбинациям фильтров. Так мы получим наглядный результат:

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


Если вы хотите кратко пересказать статью друзьям, то просто скопируйте эту картинку. Она содержит данные 1281 компании, которые провели IPO с 2010 по 2020 год, и демонстрирует результаты простой 75-дневной стратегии.

 

Шаг №9. Делаем выводы

В принципе, вывод в виде диаграммы мы сделали на предыдущем шаге. Но давайте повторим основные постулаты словесно. Буквально в нескольких предложениях:

1. Инвестирование в IPO имеет положительную доходность. Даже если инвестировать во все размещения подряд.

2. Компании, которые привлекают от $50m до $500m, показывают лучший результат, чем более крупные или более мелкие IPO.

3. Компании из секторов Healthcare и Technology показывают лучший результат, чем компании из других секторов.

4. Если совместить фильтры сектора и размера IPO, то средняя доходность на сделку удвоится.

Ну и отдельно отмечу, что лучше держать позицию 75 дней, так как это заметно улучшает итоговый результат.

 

Постскриптум
В этом исследовании я использовал ценовые данные и узкую группу фундаментальных параметров. Теоретически, можно провести более глубокий анализ. Например, сравнить мультипликаторы IPO-компаний, построить DCF-модели, учесть дисконт pre-IPO инвестиций. Это требует другого уровня данных и заслуживает отдельного исследования размером с 50-страничную pdf.

 


Постскриптум-постскриптум
Исходный excel-файл я выложу в своем телеграм-канале в течение двух-трех дней. Получив его, вы сможете самостоятельно поиграть фильтрами и подобрать оптимальное соотношение. Кроме того, на моем канале есть и другие интересные статьи про инвестиции. В общем, подписывайтесь!

Легко потянет на санкции..
 Sat, 30 May 2020 12:06:21 +0300
Российское государственное предприятие «Гознак» «напечатало фальшивые ливийские деньги на сумму $1,1 миллиарда». С таким обвинением в адрес РФ выступил Госдепартамент США.

В заявлении, опубликованном на официальном сайте Госдепартамента, отмечено, что заказ на изготовление денег поступил от «нелегитимной инстанции». Фальшивые ливийские деньги якобы обнаружили службы безопасности Мальты.

Госдеп подчеркивает, что ливийский Центральный банк в Триполи является единственным легитимным банком в этой стране. В тексте заявления также отмечено, что «приток фальшивой ливийской валюты, напечатанной в РФ, усугубил экономические проблемы Ливии». «России следует прекратить дестабилизировать ситуацию в Ливии», — призвали в Госдепе, добавив, что США готовы сотрудничать с ООН и международными партнерами в целях пресечения деятельности, подрывающей суверенитет и стабильность ливийского государства.

Итоги мая 2020
 Sat, 30 May 2020 11:30:33 +0300
Ну вот и прошел Май.
в апреле не было отчета, а почему? Да потому что я поменял брокера.
и Ушел в Финам — создал свою стратегию автоследования и понеслось:
итоги мая принесли доходность в размере 5.24% (по версии сайта common.ru)
Итоги мая 2020

для сравнения с индексами РТС вырос на 13.8 процента, а ММВБ вырос за 4 недели на 4.32%
получается индекс ММВБ я опередил, а РТС — нет. ну ладно. Планирую сформировать полный пакет акций Индекса ММВБ.
Состав моих акций, на данный момент — можно посмотреть у меня в портфелях.

Если Вы уже являетесь клиентом Финам, то присоединяйтесь к стратегии на сайте common.ru (Инвестиционная до 3-х лет)

Если нет Вас в качестве клиента Брокера Финам, то регистрируйтесь по ссылке ниже и подключайтесь к стратегии.
Для регистрации в Финам
Мои итоги мая 2020: -12%
 Sat, 30 May 2020 05:22:14 +0300
Чем этот месяц запомнился? Всё начиналось 30 апреля, когда с утра был очередной перехай эквити, но уже с обеда всё быстренько развернулось и лонги превратились в шорты. Тем тот месяц и закончился. Потом были майские праздники. И начался май:
Мои итоги мая 2020: -12%




















Если коротко, то при моей трендовой торговле на полудневном и дневном ТФ ришкой и сишкой (MX я выкинул из торговли) в этом месяце  было три прибыльных дня: 18, 19  и 20 мая. Все остальные дни меня пилило, по чуть-чуть, но пилило и при огромном плече отпилило 12% в сумме. С точки зрения ЛК брокера это выглядит так:
Мои итоги мая 2020: -12%


















Основной убыток это торговля РИ, Си тоже подпилило, но соотношение примерно 3 к 1, поэтому сишные убытки были почти незаметны.

To be continued…
Краткий обзор Банков за апрель от ЦБ. Отток вкладов прекратился.
 Sat, 30 May 2020 01:10:50 +0300

Всем доброй ночи.
ЦБ порадовал нас  статистикой банковской системы за апрель 2020 (пока к сожалению в сокращенной виде).
101 формы ждем на следующей неделе, из-за длинных майских праздников сроки сдвинулись.

Что интересного мы видим:
— средства населения в иностранной валюте балансово сократились на 6.3% в рублях, но исключительно за счет валютной переоценки.
— на текущих рублевых счетах граждан в апреле прибавилось 600 млрд (+8,8%)  и более 1 млрд с начала Пандемии.
— остатки на депозитных счетах граждан правда сократились на 266 млрд (-1,46%), банки объясняют тем, что многие не продлевают депозиты и по окончанию их, средства переводятся на текущие счета, редко выдаются наличными...
— примерно на 600 млрд сократились рублевые остатки на счетах (текущих и срочных) коммерческих (нефинансовых и негосударсвенных) юрлиц — видимо зарплаты платят....
— кассы банков похудели на 568 млн $ наличных долларов и евро — что неудивительно, ибо приток ее РФ временно прекратился...

Отторговал сегодня СБЕРОФЬЮЧ 30.05.2020
 Sat, 30 May 2020 00:21:21 +0300
Торговал сегодня тот же сценарий, что и до этого — лонги сберофьюча на идее отработки формации (смотреть тут). Получилось так:

Отторговал сегодня СБЕРОФЬЮЧ 30.05.2020


Поймал 3 безубытка подряд. Я так не планировал) Там, где первый безубыток, в моих планах было, что цена назад уже не вернется. Но, у рынка свои планы)) Среднесрочно, рынок не уходил от торгуемой мною лонговой идеи, и я продолжил спокойно лонговть.

Оставил лонги в овернайт.

Подписывайтесь на мою телегу @madeyourtrade, там я все эти сделки репостил онлайн.

Хороших выходных!

Прогноз падаения ВВП России
 Fri, 29 May 2020 23:32:34 +0300

Эксперты BCG ожидают, что ВВП России рухнет на 7-10%, а число безработных примерно вырастает на 5 млн человек (безработица 8—10%). Но это только в рамках базового сценария. Негативный сценарий предполагает падение ВВП на 10-15%, а число безработных вырастет практически на 8 млн человек (безработица 12—15%).

Согласно данным МЭР, в апреле ВВП России рухнул на 12% в годичном исчислении.

Трамп открыл войну
 Fri, 29 May 2020 22:59:18 +0300
То что сделал Трамп было в рамках ожиданий. Главное, это лишение Гон Конга особого статуса. Это серьезный удар по финансам Китая. Ибо через этот канал шло главное финансирование извне. Ответом Китая станут распродажи их трежаков, ибо деваться некуда. А это усилит давление на доллар. В общем для рынка штатов ущерб пока минимален. Но посмотрим на китайский ответ. А он будет. Само собой новые торговые переговоры будут отложены надолго, а значит след шагом Трамп разорвет и их. Так что все только начинается
Трамп разорвал отношения со всемирной организацией здравоохранения
 Fri, 29 May 2020 22:57:05 +0300
На пресс-конференции в пятницу президент Дональд Трамп объявил, что Соединенные Штаты прекратят свои отношения со Всемирной организацией здравоохранения (ВОЗ).

 Трамп раскритиковал Китай и ВОЗ за то, что они не стали более прозрачными в отношении пандемии коронавируса.

Президент сказал, что финансовые ресурсы, предоставленные ВОЗ, будут инвестированы в другие области общественного здравоохранения во всем мире.

«Китай полностью контролирует Всемирную организацию здравоохранения, хотя он платит только 40 миллионов долларов в год, гораздо меньше по сравнению с тем, что платят Соединенные Штаты, то есть около 450 миллионов долларов в год». Миру нужны ответы из Китая на вирус. Нам нужна прозрачность. Почему Китай запретил зараженным людям из Ухани путешествовать во все другие части Китая? Но они позволили им свободно путешествовать по всему миру, включая Европу и Соединенные Штаты », — сказал Трамп.

ВОЗ подверглась критике и раньше. Говорят, что президент Всемирной организации здравоохранения Тедрос Адханом Гебрейсус скрыл три эпидемии холеры, чтобы не нанести вред экономике.

По данным немецкой федеральной разведывательной службы, Китай оказал давление на Всемирную организацию здравоохранения, чтобы отложить предупреждение о пандемии. По этой причине возможно, что в борьбе с вирусом короны было потеряно от четырех до шести недель.

Переболел COVID рассказываю
 Fri, 29 May 2020 22:36:42 +0300
Да собственно в легкой форме  ) первые дни темп 37.6, потом спала, в целом потливость увеличилась, потом обострились болячки легкие которые были типа остеохондроза  боли в лопатках и спине от этого и тп. Вот это было стрёмно потому что умом понимал что скорее всего побочка от остеохондроза типа защемления, но эта истерия с пневмониями как то напрягала и поэтоу решил делать кт, а вдруг шо)
Ломота в теле, немного проблемно сделать глубокий вдох такие симптомы.
СНачала заболел жена  у нее было просто как орв немного кашля пару дней темп ломота и все прошло, так что от нее заболел
Что ковид подумал сразу потому что кроме темп. других симптомов орз нет, ни кашля ни соплей с чиханием как это обычно
Ломмило тело прилично, но ничего особенного критичного .
Обояние пропало да, но не сразу .
Счас востановилось
в целом есть некая заложенность носа 
Больше стрема было от нагоняемой жути по тв и инету.
Ну поскольку в мск, то вызвал врача, приехали взяли мазки  померили кислород оставили арбидол и парацетамол и еще что то счас не помню сказали пейте больше жидкости и спите на животе 
черещ 3 дня позвонили обрадовали положительным результатом 
через дней 5 сьездил на кт там типа все ок, дали от малярии лекарство попить и еще что то не помню 
в общем от малярии попил 3 дня потом побочка пошла  глаз покраснел — пить перестал
ну через 8 дней после первого мазка приехали взяли второй  
и потом третий   показало отрицательные
в целом по отработке процедуре врачам ставлю 4 
все было хорошо 

теперь советы
если едете на кт государственное куда я и поехал то там такое правило что 21 день будете сидеть после него в карантине подписываете документ
( а так 14 если просто орз или уже отрицательные тесты) так шо имейте ввиду, может конечно только мне так повезло
соц. мониторинг приложуху не ставил, нада глянуть вроде штраф 4 к пришел
знакомый поставил так ему там штрафов набежало штук на 12 из-за того что он там селфи не сделал вовремя 
в целом думаю если бы не было этой паники на тв и онлайн то как то легче бы перенеслось)
Жена переболела сдала тесты на антитела по крови, и потом по слюне так они отрицательные и антител нет у нее.
короче кто в легкой форме более врач сказал, то высока вероятность что не вырабатываются
Так что це минус)

ну и немного похвалюсб опять четкими сигналами
прошлые сигнал по нефти  от 21 апреля с покупкой брента по 20 со стопом в районе 16 и тейком в районе 30  отработался успешно) 
https://smart-lab.ru/blog/615480.php
 по сипи тоже успешно сигнал с тейком на 10+ процентов отработали от 17 апреля
https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/614192.php
ну и по биточку как и писал стою в лонгах от 7100 с тейком 70% и стоп 20% от входа)
https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/609830.php

по нефти жду в целом на 50 подробно точки входа выхода не смотрел позже опубликую
США примут меры в отношении компаний КНР, торгующихся на их биржах - Трамп
 Fri, 29 May 2020 22:32:50 +0300

Президент США Дональд Трамп заявил, что рассмотрит меры в отношении китайских компаний, торгующихся на американских биржах, поскольку инвестиции в компании КНР могут подвергать американских граждан неоправданному риску.

«Я также предприму действия для защиты американской финансовой системы, которая лучшая в мире. Я дал инструкции президентской группе по финансовым рынкам, чтобы проверить различные практики китайских компаний, которые торгуются на биржах США, чтобы защитить американских инвесторов. Инвестиционные компании не должны подвергать риску, связанному с китайскими компаниями, своих клиентов», — сказал Трамп, выступая в Белом доме.

Теперь я владею стратегией Hamster (наименование условное)
 Fri, 29 May 2020 22:28:20 +0300
Все совпадения с реальными именами и событиями случайны.
На днях написал топик — Модель идеального трейдера — Hamster. И вот оно, ушел в магазин, и 20 Кг сахара  стратегия. Она давно вынашивалась, тестировалась, и пора ее выводить на реал. Для того и писался индикатор, показанный в предыдущем топике.
Не все так просто, конечно, как показано на картинке, детали опущены, но стратегия — вот она:
Теперь я владею стратегией Hamster (наименование условное)

Картинка, кстати, никак не подбиралась, просто последняя (сегодняшний день), на первом попавшемся инструменте.
А че, хорошее название для стратегии. Главное, редкое.
Председатель ФРС Пауэлл: Очевидно, есть риск второй волны пандемии
 Fri, 29 May 2020 22:24:33 +0300
29.05.2020 21:43
Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл обеспокоен, что восстановление экономики США будет гораздо более длительным и трудным, если вторая волна пандемии коронавируса произойдет в ближайшие месяцы.

«Полное восстановление экономики будет зависеть от того, смогут ли люди чувствовать себя в безопасности, выходя на улицу, — сказал он. – Вторая волна пандемии существенно ухудшит настрой потребителей».

Пауэлл сообщил, что его в меньшей степени волнует то, как ФРС будет реагировать на такой сценарий развития событий. «Мы не приблизились к каким-либо своим лимитам», — заявил он. ФРС в последнее время наращивала свой баланс активов, который теперь превышает 7 трлн долларов США, приобретая гособлигации, ипотечные облигации, а также запустив программы по стимулированию кредитования бизнеса, муниципалитетов и штатов.

«Наш баланс активов не может увеличиваться до бесконечности, — отметил Пауэлл. – Меня устраивает текущая ситуация и тот путь, по которому мы сейчас движемся».

Пауэлл заявил, что его не смутила критика в адрес ФРС за агрессивные действия по поддержке рынков долговых обязательств. Некоторые обеспокоены тем, что центральный банк подрывает свою автономность, вмешиваясь в те вопросы кредитования и налогово-бюджетной политики, которые регулятор давно уступил выбранным должностным лицам. Другие же считают, что ФРС берет на себя слишком много рисков, в частности, согласившись приобретать паи биржевых фондов, которые покупают акции компаний неинвестиционного класса.

«Мы впервые столкнулись с чрезвычайной ситуацией такого характера», — сказал Пауэлл. ФРС обладает существенными возможностями по стимулированию кредитования, и не использовать их в условиях подобного кризиса означает еще больше поставить под угрозу политическую независимость центрального банка, заявил он.

Глава ФРС выступил в защиту решения центрального банка поддержать рынки корпоративных облигаций, в том числе предоставляя займы компаниям, чью облигации потеряли инвестиционный рейтинг с 22 марта. Задачей регулятора является избежать еще более резкого сокращения занятости, указал он.

С тех пор, как центральный банк США 23 марта анонсировал меры поддержки рынков корпоративных облигаций, американские компании выпустили долговых бумаг на сотни миллиардов долларов, хотя ФРС еще даже толком не приступила к покупке таких активов.

Если крупные компании не смогут получить доступ к кредитованию и привлечению заемных средств путем выпуска облигаций, то им придется приступить к увольнениям. «Крупный бизнес смог избежать масштабных увольнений. В этом и была цель наших усилий», — сказал Пауэлл.


p.s. Ничего се, в США 40,8 млн безработных = ~22% трудоспособного населения и он говорит, о том, что смогли избежать масштабных увольнений ))
Получается, что ФРС в перспективе ожидала 50-55 млн безработных )) 

В кризис 2008-09гг безработица на пике 06.11.2009г составила 10,2%.

Это конечно полный Ахтунг и Крах!
Трамп-твитт
 Fri, 29 May 2020 22:18:36 +0300

ТРАМП: США НАЧНУТ ЛИШАТЬ ГОНКОНГ ПРИВИЛЕГИРОВАННОГО СТАТУСА, ТАК КАК ОН ПЕРЕСТАЛ БЫТЬ ОБОСОБЛЕННОЙ ЧАСТЬЮ КНР
Гонконг недавно де-факто «перестал быть автономной составляющей 
Короче война с Китаем отменяется
СиПи выше, быстрее, сильнее
И вдогонку
Вашингтон разрывает все связи с ВОЗ, заявил в пятницу президент США Дональд Трамп.

 

Как и ожидалось, Трамп шухер не устроил
 Fri, 29 May 2020 22:09:25 +0300
Поговорил что-то о том, что Китай неправильно себя ведёт (ВОЗ и Гонконг), на этом всё и закончилось. Ровно то, о чём я писал в предыдущем посте

А по рынкам всё то же самое, ждём роста, ну некуда сипи больше деваться. По разволновке подробно в видео

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Рынок дикий сегодня конечно
СИЛА karpov72_итоги мая 2020_сплошные разочарования
 Fri, 29 May 2020 21:58:57 +0300
В последние три дня писал по два поста день. Слишком много. Неправильно это, надо переходить на более спокойный режим работы.
Месяц, несмотря на небольшой суммарный рост (цифры ниже), не радует. Упущено много возможностей, шокирующие разочарования. О некоторых разочарованиях именно в этом месяце в трейдинге и рассказывать не буду. 

Кроме этого были приняты ошибочные решения. Так, решение о временной спекуляции до августа на инвест-счёте, как оказалось прожило всего 4 дня. На сегодняшнюю минуту я отказался спекулировать пусть даже временно на инвест счёте. Убыток небольшой (суммарно порядка пяти тысяч) вероятно в конце года я сведу в ноль путём продажи части акций, которые слишком сильно вырастут по сравнению с другими. А пока я просто принял для себя этот убыток. Это урок, через него надо было пройти, и я рад, что он оказался не таким дорогим по цене. А ведь могло произойти непоправимое и инвест-счёт мог сильно пострадать, теперь эта угроза устранена.

Вообще заметил и по здоровью недомогания, о каких именно писать не буду, итак уж всё изливаю нараспашку. К врачу идти неохота. 
Настроение в целом безрадостное я бы сказал. Самое главное это то, что нечем гордиться перед родственниками, знакомыми, одноклассниками. Некоторые может и соврали бы о себе, но я не могу так. Ладно, вернёмся к цифрам.

Итак, цифры:
30.12.19:    894 340 (630 365 -С, 263 975 -И (с подушкой 155 тысяч), 0 -Л )   
31.01.20:    959 064 (657 673 -С, 287 391 -И (с подушкой 100 тысяч), 14 000 -Л)
28.02.20: 1 007 918 (723 251 -С, 270 667 -И (с подушкой 70 тысяч), 14 000 -Л)
31.03.20:    614 662 (327 146 -С, 252 715 -И (с подушкой 25 тысяч), 34 801 -Л)
30.04.20:    756 916 (360 931- С, 357 715 -И (с учётом 90 тысяч, внесённых наперёд за май, июнь, июль месяцы), 38 270 — Л)
29.05.20:    796 660 (379 338- С, 377 156 -И (с учётом 90 тысяч, внесённых наперёд за май, июнь, июль месяцы), 40 166 — Л)

Пояснение по маю: 
С-счёт и Л-счёт, за  май не совершено ни одной сделки.  Упущена уникальная возможность выскочить в безубыток в день, когда собрание утвердило решение о выкупе и был ложный задёрг на ошибке покупающих, что будут 100% выкупать и не учёте того, что список тех, кому положен выкуп уже определён. Как будет развиваться события по «замороженным» средствам определится в июне.

И-счёт, как писал в предыдущих выпусках, вносил заранее сумму на инвест-счёт в счёт будущих месяцев. Но мои шаловливые руки не могут удержаться, когда есть деньги на счёте. В мае все свободные деньги потратил на покупку акций, а сегодня, в последний торговый день мая вообще влез на все плечи и купил Нижнекамскнефтехим префы. О чём сегодня уже писал. Обоснование такое, что это самая лучшая дивидендная фишка этого сезона. Мне Марэк пытался возразить, что есть и другие, но он видимо имел в виду тех, кто платит дивиденды несколько раз в год и основные выплаты уже завершили по 2019 году. А вот среди тех, кто раз в год платит самый лучший, на первом месте НКНХ ап. 
Поэтому считаю все о нём будут говорить, на всех инстаграмах, дзенах, и Лариса Морозова тоже похвалит. И вся та большая толпа новичков, побежит покупать НКНХ ап. Я же купил в первый день новости, пусть только после 5,5% роста, но купил. Будет расти выше. Главное, чтобы никакой подлянки не случилось. И тогда вполне может и до 100 рублей дорасти за акцию. Вот поэтому я и решился, купил на все плечи. А это долг почти на 150 тысяч рублей. Теперь придётся усиленно подрабатывать, чтобы закрыть долг перед брокером. И буду частями погашать, уменьшая задолженность. Хочу сохранить позицию. Ну будущее покажет.
И ещё, чтобы устранить влияние спекулятивных сделок, решил 5 июня закрыть две небольшие позиции по двум тикерам: МРСК ЦП и ММК. Просто дело в том, что поскольку на них спекулировал, у них средняя сильно изменилась и хочется, чтобы следов не осталось. А потом возможно их позже куплю, данные позиции маленькие совсем, роли не играют никакой. И всё, больше теперь движений не планирую, только пополнения деньгами для закрытия задолженности и всё.

А- атлетика, занятия спортом. Из-за самоизоляции фитнес по прежнему закрыт, а дома толстею всё больше. Стал замечать, что гибкость тела вообще стала ужасной. Руки просят нагрузки, а я тело не нагружаю. Обленился сильно. 

Сегодня многие писали по поводу ЧС-списков, кого сам добавил в ЧС и у кого ты в ЧС. Я сам добавляю в ЧС только по причинам, что не хочу время терять на чтение, например человек пишет про крипту, а она мне неинтересна, либо что-то ещё такое. Я не оцениваю по человеческим качествам, не обижаюсь ни на кого, просто не хочу читать лишнее. Мой ЧС (23), но давно не добавлял, надо будет наверное добавить, а вот меня добавили в ЧС (173). Возможно многие считают, что тролль, что я клон или проект Тимофея Мартынова, но в который раз скажу, что я простой обычный человек, живущий в провинции, никогда не был ни в Москве, ни за границей ни разу не отдыхал.
Ладно, устали наверное уже от меня. В июне постараюсь всего четыре раза написать: 5, 15, 25 и 30 июня.
про ВДО
 Fri, 29 May 2020 21:49:55 +0300
Тимофей сегодня раскрыл наш с ним телефонный разговор, теперь придется делать каминг-аут.

Да, я действительно избавился от большинства высокодоходных облигаций в своем портфеле, оставив только отдельные, максимально понятные для меня истории. Идею высокой доли ВДО с широкой диверсификацией бумаг, которую я пропагандировал в «Мозговике», на данном этапе считаю неоправданно рисковой. Не буду писать банальных вещей, как тяжело бизнесу в условиях карантина, каким фиговым был второй квартал и скорее всего будет третий, думаю это и так очевидно. Удивительно другое, что в текущих условиях есть возможность выйти из ВДО не то что без убытка, но и неплохо заработав. На мой взгляд — это рыночная неэффективность в чистом виде, грех ей не воспользоваться.

Когда я составлял свой портфель, я закладывал туда 1 дефолт в год, как базовый сценарий. За 2,5 года его ведения, не случилось ни одного. И это не потому, что я такой хороший аналитик, а потому, что их в принципе не было на рынке высокодоходных облигаций. То есть, в течении нескольких лет любой инвестор, выбирая случайным образом эмитента ВДО, обгонял безрисковую ставку минимум в 2 раза. Это ли не статистическая аномалия? Как правило на рынке халявы не бывает, а статистика достаточно точная наука, поэтому рано или поздно риск должен своё забрать.

Я думаю вторая половина этого года, будет временем тяжелых испытаний для многих эмитентов ВДО. Рад буду ошибиться, но пока я решил забирать фишки со стола. Это, естественно, не жесткое табу на весь сектор, в отдельных интересных история обязательно буду участвовать.  
Трейдерские будни. Недельный запил.
 Fri, 29 May 2020 21:49:19 +0300
                                   Все мы гении. Но если вы будете судить рыбу
                                   по её способности взбираться на дерево, 
                                   она проживёт всю жизнь, считая себя дурой.
                                   (А.Эйнштейн)


Всем трям и привет пятнично-вечернее!
Сегодня, чуть поздновато, но подведу итоги этой недели. Кста, последней в мае. 
всё-всё, с понедельника уже лето!!! (на календаре))).

И что там наработалось. ПЛАН НА НЕДЕЛЮ ЗДЕСЬ. 
Чес, чуть пропилило, запилило, но не так уж и плохо, в принципе, как могло быть. 

GOLD. 

По золоту коррекция пошла глубже ожидаемой, но общая тенденция не сломана. 
Шорты пропустила. 
В лонгах с четверга. Всё закрыла. лосей отбила. (тьфу-тьфу.... 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.
)

BRENT.

всю неделю пилили в треуголе 34,0-36,5. И наконец-то пробили! 38,0 — ЕСТЬ! 
картинка:
Трейдерские будни. Недельный запил.



GBP/USD.

фунт в принципе отработал не плохо. минималку по целям сделал: 1,2350. И повторил, после ацкока. 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.
 
на следующую неделю жду продолжения банкета… ©, то есть лонги. 
картинка:
Трейдерские будни. Недельный запил.


В воскресенье уже посмотрю свежим взглядом, что перспективно играть на следующую неделю, с учетом начала месяца. ))

Всем удачи, профитов и хороших выходных! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!

и картинка!
Трейдерские будни. Недельный запил.





Баффеты среди нас.
 Fri, 29 May 2020 21:43:01 +0300
Баффеты среди нас.

«Если вы будете пытать данные достаточно долго, они сознаются.»

Здравствуйте, коллеги!

Мне совершенно случайно попался на глаза топик нашего коллеги от 2 февраля 2016 года: Ferrexpo – это мечта Уоррена Баффета
Цитирую автора:
«Есть одна компания интересная, которая имеет одно с лидерских позиций на металлургическом рынке Украины. И главное удивительно качество данной корпорации в том, что она очень серьезно недооценена. Ferrexpo – это металлургический холдинг Константина Жеваго, который к тому же является эмитентом своих акций на лондонской фондовой бирже

Компания Ferrexpo за один квартал зарабатывает больше, чем размер ее капитализации. Кроме того, эта компания имеет товарно-материальные запасы больше, чем ее рыночная капитализация. Кроме того, лишь за 4,5 года капитализация ее упала в 36 раз, что дает поводы считать, что мы не покупаем переоцененный объект. Ну и главное – это выгодное наличие как ресурсов, так и производственных мощностей. Компания Ferrexpo имеет отличные активы, даже не смотря на то, что она занимает место именно в металлургическом бизнесе. Кроме того, эта корпорация имеет хорошую логистику по всему миру за счет приобретений ряда не больших металлургических компаний по всей Европе, начиная с Дании и заканчивая Болгарии.»

На момент публикации топика цена закрытия 02.02.2016 года:

Баффеты среди нас.


Продолжение и анализ средствами метода анализа Тактика Адверза, когда нужно использовать расстояние 100% 1- 4 в моделях от начала тренда, (подробней в «Школе искусств» см на нашем сайте), обратите внимание на характерные «взрывные» параболические участки:

Баффеты среди нас.


Хай 316,79, рост в 18 раз стоки за ~1,5 года, уровень пробоя трендовой 250. 

Этот тот случай когда компания из реального, фундаментального сектора была недооценена из-за, цитирую автора:
«Как любой бизнес в Украине, она сильно зависит от многих других фундаментальных факторов, среди которых есть и не рыночная конкуренция, и политические факторы, и в том числе психологические.»
В основном это политический риск.

Правильно понимать что происходит в стране с развивающейся экономикой, можно неплохо заработать в случае если акции торгуются на мировых площадках.

Сейчас Аргентина переживает свой 9 дефолт, среди полного шлака стоит поискать золотые крупицы.

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

Статистика ЦБ: М2 за апрель +624 млрд (+1,2%), М0 +671 млрд (+6,6%), депозиты - 46 млрд (-0,1%)
 Fri, 29 May 2020 21:26:06 +0300
Вот:
Примечатально, что крайние 2 месяца прирост М2 происходит исключительно за счет М0 составляющей — окэшивание экономики...

Статистика ЦБ: М2 за апрель +624 млрд (+1,2%), М0 +671 млрд (+6,6%), депозиты - 46 млрд (-0,1%)


Статистика ЦБ: М2 за апрель +624 млрд (+1,2%), М0 +671 млрд (+6,6%), депозиты - 46 млрд (-0,1%)


M2/ЗВР на 01.05.2020  — 93.34






Как считать М0 без временного лага описано тут
smart-lab.ru/mobile/topic/621182/

и согласно этой методике на 22.05 М2/ЗВР — 94.17 (± 0,5%) 
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577