UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Адаптивная и маниаулятивная стратегии маркетмейкинга на внебиржевом рынке. Кто ведет спекулянтов валютного рынка на «стопы»?
 Fri, 07 Feb 2020 17:42:13 +0300

   
   Чистая адапливная стратегия маркетмейкинга.
   Начнем с нуля. 
   Допустим, существует некий актив «ИКС»,  у население на этот актив существует стабильный спрос и стабильное предложение.  Актив  «ИКС»  – некий инструмент  экономической деятельности.   Люди обмениваются этим активом «из рук в руки».  Спрос и предложение реализуются  неэффективно.  Мы хотим исправить ситуацию – предоставить любям благо в плане  возможности более быстро и надежно  покупать и продавать актив икс.   На этом мы хотим заработать – свести покупателей и продавцов с максимальной для себя выгодой. Создаем  торговую площадку и начинаем предоставлять цену. Мы –монопольный маркетмейкер на своей торговой площадке.

Адаптивная и маниаулятивная стратегии маркетмейкинга  на внебиржевом  рынке. Кто ведет  спекулянтов валютного рынка на «стопы»?

   Начинаем предоставлять  ASK от «очень дорого», BID – от «очень дешево».  Сужаем постепенно спред.  Вдруг к нам прилетает первая сделка  по ASK (кружочек на графике). ASK цену останавливаем, BID цену продолжаем двигать вверх ,  пока не получим первую  сделку по BID.  Далее уменьшаем спред – делаем  цены покупки и продажи более привлекательными – принимаем больше сделок для максимизации прибыли.   Если к нам прилетает бОльший объем по BID – делаем цену покупателя (покупатель – это мы)  менее привлекательной, а цену продавца (продавец – это тоже мы) более привлекательной, что позволяет уравнять объемы покупок и продаж.  Мы не влияем на динамику цены – на нее  влияют трейдеры, торгующие на нашей площадке. Мы лишь только предоставляем такую цену,  которая позволяет нам  максимально выгодно  реализовать  функцию посредника между покупателем и продавцом. Мы влияем лишь на размер спреда.   Параметр волатильность/спред  будет  минимальным  — нам не нужны высокие риски, связанные с направленным движением цены.  

     Чистая манипулятивная стратегия маркетмейкинга.
   Мы создаем внебиржевую торговую площадку, на которой начинаем котировать некую фикцию.  Беспоставочный  фьючерс  на «непонятно что».  Мы генерируем там  волатильность, даем рекламу в СМИ в стиле :«эти люди заработали большие деньги, торгуя фьючерсом на «непонятно что».   К нам приходят спекулировать люди, желающие быстрого обогащения. 

   Зеленые звездочки – покупки и продажи различных клиентов, синяя звездочка -  закрытие позиции клиентом, который ранее совершил сделку   на 500 контрактов.   Для простоты, я не рисовал шкалу цен и не выводил взвешенную по объему цену нашей текущей  неттинговой позиции. Но смысл будет понятен.

Адаптивная и маниаулятивная стратегии маркетмейкинга  на внебиржевом  рынке. Кто ведет  спекулянтов валютного рынка на «стопы»?

— клиент делает у нас покупку на 500 контрактов, мы ведем цену против сделки клиента – наша эквити растет за счет падения эквити клиента.
— другой клиент увидел тренд вниз –входит в продажу 100к .  Нам выгодно продолжать двигать цену вниз для улучшения своей позиции.
— первый клиент выходит из позиции с убытком – продает 500к.  Мы получили прибыль, но у нас уже убыточная позиция за счет предыдущей продажи от другого клиента на 100 к – он не закрылся – мы двигаем цену резко вверх против направления сделки этого клиента.
-продолжаем двигать цену вверх, к нам прилетает покупка от следующего клиента на 100к,  мы находимся в прибыльной полностью хеджированной позиции – нам без разницы,  куда двигать цену.  Но мы ее будем продолжать двигать вверх т.к клиент, вошедший до этого в продажу находится в более проигрышной позиции и вероятность, что он закроется  быстрее по убытку- больше при прочих равных.
— вдруг, кто-то ставит buylimit на 300к – мы ведем цену к этому ордеру, исполняем его, ведем цену против ордера, улучшая свою позицию.
— клиенту, поставившему   buylimit повезло, ибо следующий клиент зашел в продажу на 1000к и, для улучшения своей позиции нам выгодно дальше двигать цену вверх –мы так и делаем.

   Если бы мы захотели  применить чистую манипулятивную стратегию в ситуации с активом «икс»–  то клиенты наши от нас бы ушли и потеряли бы к нам доверие, ибо наши котировки перестали бы удовлетворять  реальному спросу и предложению на актив икс – и развивался бы стихийный рынок вне нашей торговой площадки.   Если бы у нас было лобби в парламенте и мы бы провели закон, предусматривающий уголовную ответственность за куплю/продажу актива икс вне нашей торговой площадки – тогда мы бы смогли применять манипулятивную стратегию маркетмейкинга.  Манипулируя активом икс, который является инстроментом экономической деясельности, мы  смогли бы оказывать влияние на экономику.  Мы бы зарабатывали  за счет вреда, нанесенного нами экономическим отншениям.
   Если бы мы захотели применить чистую адаптивную стратегию маркетмейкинга в ситуации с фьючерсом  на «непонятно что»,– то у нас резко бы упала  волатильность и возрос спред.  Наши клиенты от нас бы ушли, ибо у наших клиентов чисто спекулятивный интерес – они ждут больших  движений торгового инструмента.
   На финансовых рынках вряд лисуществуют инструменты, где торгуются чистые  манипулятивные, либо чистые  адаптивные стратегии.  Но вот подходы к торговле различными финансовыми инструментами будут серьезно  отличаться в зависимости от степени манипулятивности/адаптивности этих инструментов на том либо ином временном отрезке, либо ценовом диапазоне.

     Адаптивная стратегия маркетмейкинга в контексте  простых межрыночных взаимосвязей.
   Допустим, торговый  инструмент -  это какая-нибудь  валютная пара, а  мы- так называемый «форекс-брокер»  — т.е  внебиржевая торговая площадка. Очень крупная. У нас появилось множество площадок- конкурентов- мы  не можем держать огромный спред.  У нас торгует много клентов, в том числе,  у нас торгуют клиенты, которые являются маркетмейкерами на других торговых площадках (биржевых либо небиржевых –без разницы)  – у нас они хеджируют риски по позициям своих контрагентов.  Мы так же подключены к множеству других торговых площадок, где мы хеджируем риски по позициям своих клиентов.

Адаптивная и маниаулятивная стратегии маркетмейкинга  на внебиржевом  рынке. Кто ведет  спекулянтов валютного рынка на «стопы»?

   События по периодам времени, обозначенным цифрами.

   1 — Сперва  поток клиентских объемов на покупку и продажу примерно одинаков – смысла выводить на «поставщиков ликвидности»  нету никакого, ибо  мы заработаем крайне мало на разнице цен, а без вывода – заработаем целый спред.   Далее клиентские  покупки  начинают превышать продажи. Мы сдвигаем цену вверх с целью достижения равновесного состояния между покупками и продажами клиентов. 
   2 — Клиентские покупки уже  на свой риск  не будем брать -   будем выводить их  на внешних контрагентов. Будем брать на себя только внутренние клиентские продажи.  Наша БИД цена оказывается лучше  цены конкурентов – и уже по нашей цене будут хеджировать свои риски наши клиенты –маркетмейкеры,  работающие на других площадках .  Количество сделок по БИД растет.  Мы уравновешиваем внутреннюю совокупную клиентскую позицию и  откатываем цену до общего уровня
   3 — Опять к нам «летят»  клиентские покупки, у нас образуется перекос объемов на покупку. Мы сдвигаем цену вверх.  
   4 — У нас  поток продаж сильно  не растет.  Поток покупок продолжает расти – мы хеджируем  покупки на других площадках,  это провоцирует создание перевеса по покупкам  у наших  контрагентов на других площадках – и они сдвигают цену вверх. Мы тоже параллельно сдвигаем цену.
   5 — Продолжаем выводить покупки на контрагентов, внутренние продажи  принимаем на себя и полностью уравновешиваем внутренние клиентские позиции.
   6 — Находимся в нейтральной позиции  и в прибыли. Продолжаем работу без перекрытия клиентских сделок  на внешних контрагентах.

     Опосредованные межрыночные взаимосвязи.
Допустим, на московской бирже на каком-то неактивном валютном фьючерсе, одному из маркетмейкеров прилетает крупная покупка,  он, во избежание рисков, связанных с движением инструмента,  хеджирует эту покупку на  LMAX Exchange – забирает лучший ASK.  Мы тоже подключены к LMAX Exchange.   На нашей внебиржевой площадке по агрегированным  котировкам, цена ASK   LMAX Exchange была лучшей, она сместилась вверх – и мы вынуждены сместить свою цену вверх.

     Межбанковский рынок.
Банк по отношению к своим клиентам,  совершающим  конверсионные операции,  так же является внебиржевой торговой  площадкой. Банк – маркетмейкер на валютном рынке.    Играет адаптивную стратегию маркетмейкинга ,  хеджирует валютные риски на внешних торговых площадках. Существуют  также  системы  проведения конверсионных операций между банками.   Допустим, на просторах СНГ была такая «СПРЭДО» (члены системы –только банки). Зарубежных –много. К примеру,   Thomson Reuters Matching (члены системы –только банки). Банки в рамках этих систем хеджируют валютные риски друг у друга, делая международную валютную систему более стабильной.       Совокупность  этих систем –и есть FOREX в  «древнеклассическом»  понимании.  Но настолько ли «вкусны» межбанковские спреды, чтобы по ним можно было максимально выгодно хеджировать риски? Обязаны ли банки хеджировать свои риски только на межбанковском рынке?  Нет! Банки в том числе подключены ко множеству биржевых площадок и других систем, агрегирующих ликвидность, к примеру,  KCG Hotspot, Integral,  CFH Clearing, LMAX Exchange  идр,( к этим системам могут подключаться в том числе и простые трейдеры и форекс-конторы.) Т.е каждый банк  сам  для себя агрегируют ликвидность с целью хеджирования валютных рисков, а системы совершения межбанковских операций – только часть этого агрегатора.  Т.е, имеется множество непосредственных и опосредованных связей между участниками валютного рынка.   Даже физлицо, проводящее  обмен электронный денег, является участником валютного рынка, а обменник электронных денег – торговой площадкой. Валютный рынок –огромная «махина».   Если вы торгуете в чистой «форекс-кухне», которая нигде не хеджирует совокупную направленную позицию своих клиентов — то ваши сделки ни как не будут вносить опосредованно лепту влияния на валютный рынок. Т.е вы и ваш посредник -маркетмейкер не будете учатником валютного рынка. Но глобально  это не имеет значения. Тем более сейчас чистых «форекс -кухонь» не существует, имхо.

   Манипулятивная  стратегия маркетмейкинга в контексте  простых межрыночных взаимосвязей.  О «стопах».
   Про некоторые манипуляции «форекс-контор»  я рассказывал в статье.  Но эти манипуляции ни как не связаны с влиянием на мировой валютный рынок. Только внутри своей торговой площадки. Можем незаметно  дотягиваться до стопов своих клиентов в пределах нескольких спредов и только в рамках своей торговой системы.    Мы можем давать проскальзывания, задержки, но тащить валютную пару в рамках мирового рынка «на стопы» не сможем – цели ни как не оправдают средства, да и средств не хватит. Мы понятия не имеем какое сопротивление и в каких пределах  в данный момент окажет нам рынок при манипулятивном воздействии, когда мы будем направленно одновременно, рискуя своим капиталом,  входить в позицию на множестве площадок.  Рынок – это не один инструмент, а множество торговых инструментов и отношений, в состав которых входят валюты  пары, на которую бы мы хотели воздействовать манипулятивно.

   Риторические вопросы .
Кто ставит StopLoss на валютном рынке ?
Хеджеры ставят StopLoss?  Банки?
Может европейская фирма, которая решила закупить оборудование из США и проводит через банк конверсионную операцию, меняя евро на доллар для совершения сделки? Может простой клиент валютообменника?
Может ФРС, при эмиссии доллара  ставит стоп… в метатрейдере)) ?
Какова доля оборота сделок «по стоплоссам» в сравнении с мировым оборотом валютного рынка?
Стоят ли эти стоплоссы того, чтобы ради них хотя бы  на «тик»  манипулятивно  тащить такую махину как валютный рынок?
Сколько вообще направленного спекулятивного капитала на валютном рынке?

Стоплоссы ставят на валютных парах только трейдеры, которые торгуют направленные статегии.  И ставят  только в рамках своей торговой площадки.    Нет единой торговой площадки на валютном рынке, где существует один игрок с бесконечным капиталом, который водит своих контрагентов на «стопы».  Валютный рынок децентрализован. Главные манипулятивщики  валютного рынка – это центробанки.  Но и  они не ведут спекулей «за уровень»  на стопы в метатрейдере.  У них свои цели.

Одно дело — валютная пара с огромным количеством взаимосвязей, а другое дело – некая ценная бумага, которая торгуется только на одной торговой площадке – биржевой. Там видны и все заявки,  и все сделки и реальные торговые объемы.  Бумага торгуется по отношению к валюте. Это – тоже пара,  дробь, в занменателе которой –валюта.   Если на знаменатель  манипулятивное воздействие оказать проблематично,  то на числитель – «мама не горюй». Манипулятивщики друг с другом «бодаются».     Там и стопы, там и горизонтальные уровни –и много чего еще.  (условные горизонтальные уровни на форексе тоже есть, но толку от них –нету. Это отдельная тема). Волатильность числителя в десятки и сотни раз может превосходить волатильность знаменателя – и на динамику знаменателя можно даже не обращать внимание.  Чем меньше на рынке игроков и чем понятнее их цели – тем проще смоделировать  дальнейшее поведение этих игроков.   

 И новички и многие опытные форекс-трейдеры  с многолетним опытом торговли  находятся в очень глубоком заблуждении, ибо  считают, что рынок везде одинаков – все торговые инструменты одинаковы  в контексте сложности торговли- и без разницы чем торговать и что покупатель и продавец везде действует одинаково, ибо психология людей одинакова .    Подкрепляют  это глубокое заблуждение различные некомпетентные  «гуру», продающие обучение.   Если раньше  форексные гуру про всякие индикаторы рассказывали, то сейчас в моде«уровни» и «крупный игрок», который собирает стопы.   Я пытаюсь немного развеять заблуждения.  Много неразрешенных вопросов еще.

   О том, почему, так тяжело жить спекулянту на  форексе,  торгующему направленные стратегии, я продолжу в следующей статье.    

А вы быстро поняли как на смартлабе написать в свой блог?
 Fri, 07 Feb 2020 17:11:05 +0300
Мне просто интересно, неужели на смартлабе сложно найти кнопку "написать в блог"?

Где по-вашему логично ее местонахождение, если вы испытали с этим трудности?
Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за январь 2020 года
 Fri, 07 Feb 2020 12:11:56 +0300

Банк продемонстрировал отличный старт в новом году.

Чистый процентный доход в январе составил рекордные 111,5 млрд. рублей, что на 8,8% выше, чем в прошлом году.
На рост показателя положительно влияет наращивание розничного кредитного портфеля и постепенное снижение стоимости пассивов.
Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за январь 2020 года

Чистые комиссионные доходы в январе составили 36,3 млрд. рублей, что на 22,9% выше, чем годом ранее.

Основным драйвером являются рост транзакций по банковским картам и расчетные операции для корпоративных клиентов как следствие мер, принятых банком во второй половине 2019 года по развитию данных направлений. Кроме того, на динамику показателя продолжает влиять переход на равномерное признание комиссий за годовое обслуживание карт, расчетов с платежными системами и расходов по программам лояльности, который осуществлялся поэтапно в 2019 году. Темп роста чистого комиссионного дохода в сопоставимой методологии составил 15,4% к январю прошлого года.
Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за январь 2020 года

Сбербанк по итогам января 2020 года показал прибыль 80,2 млрд. рублей, что на 8,9% выше, чем годом ранее.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за январь 2020 года

На диаграмме видно, что рост прибыли органический и достигнут благодаря высоким операционным доходам. Высокие расходы на резервы связаны с переоценкой резервов по валютным кредитам, вызванной разнонаправленной динамикой курса рубля в сопоставимых периодах. В принципе на диаграмме видно, что две эти статьи отчета перекрывают друг друга.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за январь 2020 года

Предполагаемый дивиденд за 2019 год — 18.5 рублей, тогда ожидаемая цена обыкновенных и привилегированных акций к закрытию реестра акционеров в 2020 году составит 289 и 253 рубля соответственно при доходности, равной 2019 году. За 2020 год по планам компании прибыль должна составить 1 трлн. рублей, что дает нам 22 рубля дивидендов на акцию. Оставив дивидендную доходность неизменной, мы получим расчетную цену акции 343 и 301 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию соответственно.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за январь 2020 года

Взгляд на компанию позитивный, продолжаю держать привилегированные акции компании.

P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

tglink.me/atlant_signals

РТС к апрелю на 173 или на 143. Роль астрономии в мировой экономике
 Fri, 07 Feb 2020 11:41:20 +0300
Астрономия это история. Возьму историю РТС 9-11 апреля 2018 года, с 9 по 11 апреля 2018г РТС упала на 12000 пунктов со 122 на 110. Виноваты в этом  индексы США и Нефть. 

9- 11 апреля 2018 

SP500 показал рост 2620 — 2660 +2%

Нефть Брент 67 — 73 также рост +10% 

РТС обвалилась на 10% на растущей нефти — 10%

В 2019 продолжались суды по искам от трейдеров к Мосбирже за обвал РТС против SP500 и Нефти 9-11 апреля, здесь на Смарт Лабе есть об этих судах много писали, чем закончился суд за 9-11 апреля 2018 наверняка здесь и сейчас на СЛ легко можно найти.

Вот так мировая экономика влияет на РТС,  нашел влияние астрономии, апрель 2018 — Меркурий ретроградный, Марс 0 Сатурн и Плутон, Марс — Сатурн — плутон были в орбисе ноль градусов, поэтому обвалилась РТС на 12%, SP500 вырос на 5% и нефть выросла на 10%. 

17 февраля 2020 Меркурий становится ретроградным и с началом марта также, как и в апреле 2018 Марс — Сатурн — Плутон соединяются в орбисе 0 градусов. Такова астрономия и история. 

 Мой прогноз. Скорее РТС к апрелю 2020 придет на 143, чем на 173.  Посмотрим.
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Fri, 07 Feb 2020 11:00:00 +0300
На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акцияхСм. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 69 251.4 -0.28%
2 Новатэк ао 40 1090.2 -0.67%
3 Все просто 26    
4 ДЭНИ КОЛЛ 22    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 РусГидро 0.72 +1.98% 1 248.83
2 ОР ао 50.6 +1.2% 1.01
3 ОГК-2 ао 0.5972 +0.91% 39.63
4 ФСК ЕЭС ао 0.22672 +0.85% 102.91
5 МРСКВол 0.09105 +0.83% 0.60

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Русгрэйн 7.932 -3.27% 1.78
2 Электрцинк 215.5 -2.71% 0.07
3 Роснефть 464.25 -2.39% 1 214.45
4 МультиСис 1.632 -1.69% 1.15
5 Аэрофлот 117.28 -1.43% 173.89

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Славн-ЯНОС 31.2 +13.87% 7.96 +21083%
2 БестЭфБ ао 55.5 -2.63% 0.20 +11100%
3 СЗПароход 852 0% 0.59 +5511%
4 ВыбСудЗ ао 3420 +12.5% 1.06 +4886%
5 Слав-ЯНОСп 17.98 -5.96% 8.24 +4774%

Котировки акций онлайн
Получил квала в Финаме за 10 минут.
 Fri, 07 Feb 2020 10:54:01 +0300
Зашел вчера в Финам переоткрыть ИИС и мимоходом получил статус квалифицированного инвестора. Вместе со всеми проверками заняло 10 минут. 10 минут, Карл и у меня на руках уведомление о признании КИ! А вы **итесь дальше со своим любимым **&носбером, дай Бог ему здоровья…
У меня тревожные предчувствия
 Fri, 07 Feb 2020 10:52:35 +0300
США:
1. Мы накажем Россию за поддержку режима Мадуро...
2. Мы накажем Росснефть за продажи венесуэльской нефти....
3. Мы накажем покупателей газа из Северного потока 2, когда его достроят...
4. Мы накажем Россию за поддержку Асада...

Похоже, Штаты планируют ввести санкции против России по типу иранских. Эмбарго на продажу нефти и газа из России. Разрешат немного якобы из гуманных соображений, а на самом деле только то, что невозможно заместить из других источников. Газа в мире много. ОПЕК снимет все ограничения на добычу...
Вероятность такого сценария сильна как никогда. По приказу США Европа отказалась от строительства СП-2. Послушается и приказа ограничить покупки газа и нефти из России
На чем валимся сегодня хоть?
 Fri, 07 Feb 2020 10:48:52 +0300
Напомню, что у нас на смартлабе есть чат фьючерса РТС и такие вопросы можно обсудить например там.

Кто торгует рублем, и кого волнует почему бакс растет, добро пожаловать в чат USDRUB.

И такой чатик/форум у нас есть по каждому активу. 
Переключение между форумом и чатом просто:

Чтобы из чата выйти в режим форума, надо сделать два клика:
На чем валимся сегодня хоть?


Чтобы из форума в чат, достаточно одно клика
На чем валимся сегодня хоть?
Сбербанк перестал работать!
 Fri, 07 Feb 2020 10:47:58 +0300
Уже целый час не могу зайти в систему торговли Quik Сбербанк. Не приходит их смс пароль, который невозможно отключить.  Этот сбой уже далеко не первый, ранее был случаи не прогрузки котировок и графиков в системе, не возможность отключения этих смс подтверждений. 1 торговый сервер в 21 веке! 1 Карл!!! Что это за банк такой крупнейший? позорище!
   Сбербанк самый отвратительный брокер как показал мой опыт работ с ним. За более чем 15 летний опыт работы в торговле через разных брокеров. Подскажите куда перейти в другой крупный банк или инвест компанию у которых подобных проблем не возникает или моментально решаются, наличие запасных серверов, отсутствие ежемесячного сбора за систему, низкая коммисия на фьючерсы.
  Да и поддержка не отвечают у них сейчас само собой. 10 минут ждите и целый час такое. Это как называется граждане в сбербанке? Вы точно банк вообще?
Роботы вытеснят инвестиционных советников. Это всего лишь вопрос времени.
 Fri, 07 Feb 2020 10:45:31 +0300
Коммерсант вчера опубликовал интересную заметку о том, как робоэдвайзинг завоевывает финансовый мир) 

Объем средств под управлением роботизированных инвестиционных систем растет на десятки процентов в год. И уже ближайшие прогнозы оперируют цифрами в триллионы долларов. Аналогичный бурный рост наблюдается и по числу пользователей этой индустрии.

И действительно, любая четко сформулированная стратегия инвестирования может быть вполне успешно автоматизирована. Определение риск-профиля клиента и подбор нужной стратегии по параметрам риска и доходности — тоже несложные задачи для алгоритмов. А применение методов машинного обучения делает точность робоэдвайзинга достаточной для большинства инвесторов.

А учитывая невысокое (в среднем) качество работы живых финансовых консультантов можно предположить, что уже скоро инвесторы будут доверять роботам больше, чем инвестиционным советникам из реестра ЦБ) Правда у людей есть все же одно преимущество перед бездушными роботами — люди могут воспринимать и передавать эмоции. А ведь инвестор часто ищет в лице консультанта не столько эксперта, сколько (часто неосознанно) психолога, коуча, наставника. Вот за эту нишу консультанты пока могут быть спокойны.

И кстати, вспоминаю книгу Рэя Далио, где он пишет, что его фонд уже давно работает по рекомендациям ими же созданных алгоритмов. И ведь успешно работают.

Вообщем, пойду найду следующую порцию курсов по ML и Phyton)

Телеграм-канал: https://t.me/invest2bfree
ЛЧИ улучшает потенцию
 Fri, 07 Feb 2020 10:42:23 +0300
Вчера сходил на церемонию награждения лчи первый раз. Всё очень понравилось. Организация на высоте, придраться не к чему.
Очень вкусно поел, шашлычек, креветки, картошечка, овощи гриль, салатик цезарь. 300г вина. Еды вроде досталось всем и очередей не было.
Был концерт с трубачами, симпатичной блондинкой и кавер-версиями популярных песен, начало мне понравилось, зажигательно и пипл начал танцевать, если бы так дальше пошло то я бы тоже начал, но уже нужно было уходить.

Если бы мне нужно было сказать речь на награждении в какой-нибудь параллельной вселенной то возможно я бы сказал так:
«Я тут недавно задумался сколько бы денег у меня сейчас было если в течении всей своей я бы вместо инвестирования в лохматое золото инвестировал в фондовый рынок. Ок. Ответ — денег было бы меньше чем сейчас, потому что инвестировать надо было не в фонду, а в крипту...

В этой вселенной я бы мог сказать что-то типа: „не спешите побольше заработать, по-настоящему зарабатывать можно только медленно… но при этом не значит что мало“. Как-то так, но как я и думал микрофоны работали фигово поэтому лучше наверное ничего не говорить чтобы не получилось что кому-то послышалось что чел сказал что надо мало зарабатывать.

Люди все собрались интеллигентные и приятные, даже не ожидал. Чтобы не испортить это впечатление решил ни с кем не общаться. Правда маловато девушек, тут Мосбиржа недоработала, нужно побольше их завлекать, ведь куда лучше всем будет если вместо сумок шанель они будут покупать etf.

После церемонии поехал на массаж, настроение было и так хорошее, а ещё и там повезло и там тоже взял номинацию, но это уже другая история.
Сбергавноброкер
 Fri, 07 Feb 2020 10:35:06 +0300
Не могу пройти авторизацию, чтоб войти в квик, так как смс со сбера приходят с опозданием. У этого брокера постоянно какие-то висяки. Этот брокер не для трейдеров, только для инвесторов. 
Инвестирую в недвижимость на островах - делимся опытом
 Fri, 07 Feb 2020 10:12:53 +0300
Доброе утро, коллеги! Представляю вам канал об инвестициях в строительство на Тенерифе. Рассказываем о своих ошибках, возможно это кому-нибудь облегчит задачу. Рассчитываю на ваше хорошее настроение и пятницу-плюсятницу)

www.youtube.com/channel/UCH4jiBTM6Ti-LOXBue4p8zw?view_as=subscriber
Глобальные рынки останутся под давлением
 Fri, 07 Feb 2020 10:06:42 +0300

Рынки

Американские рынки растут четвертый день подряд, S&P 500 достиг 3345,78 п. (+0,33%), DJIA — 88,92 п. (+0,30%). Рост ускорило решение Китая снизить торговые пошлины на $75 млрд американского импорта. Президент США Дональд Трамп в телефонном разговоре с председателем КНР Си Цзиньпином выразил уверенность, что Пекин справится с вирусом, сообщил представитель Белого дома.

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, упало до девятимесячного минимума на предыдущей неделе — 202 тыс. В пятницу выйдут данные по занятости в США. Акции Twitter выросли до $38,41 (+15,03%) на фоне высоких финансовых показателей, которые компания представила в четверг. Ежедневная монетизируемая аудитория твиттера в четвертом квартале 2019 г. составила 152 млн человек (+21% г/г). Выручка достигла рекордного $1,01 млрд, а прибыль — $153 млн. Рынок слишком быстро отыграл свои возможности и в силу этого дальнейший потенциал ограничен, мы ждем консолидацию. Российский рынок заметно отстает так, как и вся ликвидность на рынке США.

Европейские рынки выросли в четверг в условиях роста доходов компаний, опасения насчет вспышки коронавируса начинают ослабевать. Stoxx Europe 600 вырос на 0,4%, немецкий DAX — на 0,7%, французский индекс CAC-40 вырос на 0,9%, а британский FTSE 100 повысился на 0,3%. Акции Deutsche Bank подорожали на 12,9% после того, как базирующаяся в Лос-Анджелесе Capital Group объявила о покупке 3,1% акций банка. Председатель Европейского Центрального Банка Кристин Лагард заявила, что экономику Еврозоны по-прежнему нужно поддерживать за счёт монетарной политики.

Правительство Великобритании планирует добиться торгового соглашения с США с «взаимовыгодными сниженными пошлинами», заявила министр по международной торговле Великобритании Лиз Трасс. Торговая сделка с США должна «обеспечить всеобъемлющее, далеко идущее и взаимовыгодное снижение пошлин, которое расширит доступ к рынку США для британских компаний, снизит цены и увеличит выбор британских потребителей», заявила министр.

В фокусе сегодня

  • США: уровень безработицы, январь
  • Сбербанк: финансовые результаты по РСБУ за 4К19

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 0,56%, до 3097 п., РТС — на 1,35%, до 1 539 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 63,36 руб. и 69,56 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 6 февраля

Лучшие результаты в четверг показали Headhunter (+8,66%), О’кей (+4,88%), Полиметалл (+2,91%), Петропавловск (+1,75%), Энел Россия (+1,75%).

В число аутсайдеров вошли Новатэк (-4,87%), Русал (-2,33%), ММК (-2,1%), Россети (-2%), Магнит (-1,86%).

Цены на Brent утром в пятницу повышаются на 0,42%, до $55,16/барр., что обусловлено заявлением России о том, что она поддерживает рекомендацию ОПЕК об увеличении сокращения добычи на фоне снижения спроса на нефть в условиях продолжающейся эпидемии коронавируса в Китае.

Золото дешевеет на 0,05%, до $1565/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,74 п.п., до 1,63%.

Американские торговые площадки закрылись в четверг в плюсе — Dow Jones вырос на 0,30%, S&P 500 — на 0,33%.

Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе США в 4К19 вырос на 1,4% кв/кв, против прогнозируемого роста на 1,6% кв/кв.

Японский Nikkei снижается на 0,19%, китайский Shanghai — на 0,55%.

DXY снижается на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,11%.

Новости

Магнит опубликовал финансовые результаты за 2019 г. по МСФО, согласно которым выручка компании выросла до 1,368 трлн руб. (+11% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу Bloomberg; EBITDA составила 83 млрд руб. (-7% г/г), что ниже консенсус-прогноза Bloomberg на 45%, чистая прибыль снизилась на 49% г/г, до 17 млрд руб., что оказалось выше консенсус-прогноза Bloomberg на 51%.

Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 0,4% г/г на фоне роста среднего чека на 2,8%, однако трафик компании был снижен на 2,3%.

В течение 2019 г. компания открыла 2 377 магазинов против 2049 в 2018 г. Общее количество магазинов сети на 31 декабря 2019 г. составило 20 725 против 18 399 на конец 2018 г. Прирост торговой площади за 2019 г. составил 814 тыс. кв. м (+12,7% г/г).

В 2020 г. компания планирует открыть около 1 300 магазинов (net) разного формата в рамках программы органического развития. Компания продолжит поиск небольших или средних M&A возможностей с фокусом на укрепление своих позиций в регионах присутствия.

Магнит ожидает капитальные затраты в 2020 г. на уровне 60-65 млрд руб. (+2-11% г/г).

MGNT RX: −3,03%

Группа TCS сообщила о намерении инвестировать до 25 млн евро в финтех проект для частных клиентов в Европе. Запуск проекта запланирован на 2020 г. Основатели и соинвесторы новой компании — два ключевых менеджера TCS: старший вице-президент по развитию бизнеса Артем Яманов и вице-президент по разработке новых продуктов Александр Емешев. Они покинут свои должности для развития нового бизнеса.

TCSG RX: +1.52%

En+ Group выкупает у ВТБ 21,37% собственных акций за $1,58 млрд ($11,57/акция, всего 136,5 млн акций), что примерно соответствует рыночной стоимости акций $11,6/акция. Сделку планируется закрыть до 12 февраля.

ENPLDR: +4.29%

Утренний обзор за 07.02.2020
 Fri, 07 Feb 2020 10:03:07 +0300

Доброе утро!

Опционы на акции на Мосбирже
 Fri, 07 Feb 2020 09:47:25 +0300
Биржа обсуждает возможность запуска опционов на акции. Сейчас есть опционы на фьючерсы на акции, но ликвидности там нет. Как думаете, каковы перспективы опционов на акции, будут ли они более ликвидны, чем опционы на фьючерсы? Станете ли торговать их?
Опционы на акции на Мосбирже
TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ
 Fri, 07 Feb 2020 09:34:16 +0300
Всем привет, Друзья. Специально для Инвест Газеты подробно разобрал Тинькофф Банк. Посмотрел на финансовые показатели и провел SWOT-анализ компании. Моя предыдущая статья про МТС удостоилась небольшой денежной награды, за что огромное спасибо руководству Инвест Газеты

Традиционно, начинаем с выручки, а точнее с доходов, которые получает банк (данные из отчетности банка по МСФО) По итогам 9 месяцев 2019 года, Тинькофф банк получил 78,4 млрд рублей процентных доходов, увеличив их на 43% к 2018 году, в основном за счет трехкратного увеличения выдачи кредитных карт. Чистая маржа при этом увеличилась практически в 3 раза. Комиссионные доходы банка за 9 месяцев увеличились на 177% до 24,8 млрд рублей. Причем основной вклад в доходы вносит обслуживание ИП и прочих организаций, эквайринг и страхование кредитов. Для меня было неожиданностью такая статья доходов, как СМС-информирование, а точнее сумма в 2,3 млрд рублей.
TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ

TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ

Еще больше полезной информации в моем Telegram «ИнвестТема» и Вконтакте

Прибыль за 9 месяцев 2019 года составила 21,7 млрд рублей, увеличившись на 22% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Основатель Тинькофф банка Олег Тиньков, выступая на форуме Finopolis заявил, что группа заработает в этом году свыше 35 млрд рублей чистой прибыли. Суждено ли этим прогнозам сбыться увидим в годовом отчете. Одновременно с прибылью выросли и административные расходы на 177%, а также расходы на привлечение клиентов. Так как компания не имеет своих представительств и по сути является онлайн-банком, расходы на маркетинг и рекламу высокие и составили по итогам 9 месяцев 6,1 млрд рублей. Для сравнения Сбербанк потратил за тот же период всего 4,9 млрд. Увеличение всех расходов немного снизили темпы роста чистой прибыли.
TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ

Капитал компании по итогам 9 месяцев 2019 года составил 76,6 млрд рублей, увеличившись на 20%, за счет сокращения дивидендов и принятию мер по поддержанию достаточности капитала и выполнению требований по Базель III. Часть средств от размещения GDR на бирже также пошли на увеличение достаточности капитала. Напомню, компания привлекла 329,4 млн $. На сегодняшний день Банк имеет показатель оценки качества капитала в 9,5%, по сравнению с 8,3% в ноябре 19 года. Результат оценки капитала Тинькофф составляет 1 (Единицу), что является хорошим показателем. Ниже приведу таблицу расчета достаточности капитала, которую любезно подготовил для этой статьи Сергей - основатель группы «Пассивный инвестор»
TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ


На фоне ужесточения политики ЦБ в отношении достаточности капитала банков, Тинькофф пришлось приостановить выплаты дивидендов за оставшуюся часть 2019 года, однако уже в 2020 году банк планирует вернуться к своей политике дивидендных выплат. В целом, годовой доходностью компания похвастаться не может. Средняя доходность по итогам 3-х лет не превышает 4%, что характерно для компаний роста, которые показывают опережающие темпы роста выручки и прибыли. Но даже 4% для банка выглядят привлекательно. 
TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ

Для изучения мультипликаторов возьмем за основу сводную таблицу по компаниям финансового сектора, в частности банков. По мультипликаторам P/E=9,2 и P/BV=3,6 TCS Group выглядит дорого по сравнению с аналогами. Но не стоит забывать, что банк Тинькофф является еще и IT компанией для которой характерны завышенные показатели. Однако рентабельность собственного капитала лучшая в секторе и составляет 39,7%, а чистая процентная маржа рекордна для банков 21,7%. Отсутствие отделений и онлайн продажи услуг выводят эти показатели на максимальные значения.

TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ

Ссылка на скачивание таблицы в формате Excel

Давайте немного разберемся в структуре акционеров. Сто процентным владельцем банка является TCS Group Holding, зарегистрированная на Кипре. Конечным же бенефициаром Группы является Олег Тиньков, в руках которого сосредоточены акции класса А и B. Это делает управление холдингом менее гибким, однако во freefloat находится большая доля.

TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ

До выхода TCS Group на биржу России, компания торговалась на Лондонской бирже. 27 июня провела SPO на Московской бирже, разместив свои депозитарные расписки по цене в 18$ за штуку. TCS удалось привлечь 300 млн $. С момента SPO котировкам удалось подняться выше 1600 рублей за расписку, показав доходность более 35%.

TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ


TCS Group (Тинькофф банк) является отличным примером компании роста, чьи финансовые показатели демонстрируют опережающую динамику по сравнению с другими представителями банковского сектора. Компания не является банком в узком смысле. Это и страховая и IT компания. Благодаря онлайн продажам и отсутствию расходов на представительства, эффективность растет с каждым кварталом. В скором времени компания столкнётся с масштабируемость, но пока темпы роста двузначные. Эти факторы нашли отражение в котировках, которые на фоне глобальных коррекционных настроений на всех мировых рынках, показали ускоренный рост. Тинькофф привлекает инвесторов не только темпами роста, но и перспективами в будущем. На текущий момент компания платит не высокий дивиденд, формирую капитал, но уже в 2020 году дивидендные доходности вырастут. Да и 4% в годовом выражении не такой уж маленький показатель.

За последние несколько лет количество клиентов банка значительно выросло. Этому помогают и кредитные продукты и открытие брокерских счетов, ИИС. Благо инвестиционный бум в 2019 году этому способствовал. Инвесторам нравится эта компания и ее перспективы. Что касается моего мнения, то по всем вышеназванным критериям мне TCS нравится тоже. У меня нет акций в портфеле. Я не пользуюсь ее продуктами, либо брокерскими счетами. Но присмотреться к ней на просадке и коррекциях обязательно стоит. Единственный момент,  который меня смущает — это жесткое регулирование банковской системы со стороны государства. У нас, по сути, нет крупных, полностью частных банков. Для Тинькофф я выделяю риск перехода управления банка под контроль более крупных структур. Не такой давний пример Магнит, перешедший к ВТБ. И это еще был потребительский сектор. Эти риски не могут служить причиной отказа от добавления акций в инвестиционный портфель, но для меня будут основанием держать урезанную их долю.

А теперь, собственно, сама таблица со SWOT-анализом:

TCS Group (Тинькофф) - полный разбор компании + SWOT-анализ

Ссылка на скачивание таблицы в формате PowerPoint

*Это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Буду рад ответить на Ваши вопросы:
Группа Вконтакте
Канал Telegram

«Пассивный инвестор» Вконтакте
Канал Telegram
НЕФТЬ торговля интрадей - ждем Дембеля!
 Fri, 07 Feb 2020 09:25:12 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.

Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости! 

Текущая обстановка:
находимся в состоянии неопределенности — упасть не можем, но и расти — не растем: на утро 55.30.

НЕФТЬ торговля интрадей - ждем Дембеля!



ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Fri, 07 Feb 2020 09:24:22 +0300
Вчера индекс МБ закрыл день красной свечой. Выше 3095.
Индекс открылся в расчетной точке 3135 и добил шипом к 3145. Уровень предлагался к шорту.
На 3145 открыл шорты. Правда вся спекчасть была закрыта на 3135.
Далее индекс пошел к нижней границе диапазона 3145-3090.
Все попытки сыграть внутридневной отскок гасились на корню. Сам пытался 1 раз — поймал стоп и успокоился.
На 3090 закрыл часть системных шортов, переоткрытых на 3135.
Ри 158100-154200. Фуч мамбы 315400-310800.
Нефть пока в лонге от 54,3.
Спекчастью работаем в диапазоне проторговки.
Среднесрочно ждем 58.
Сегодня жду опен 3105-3110 .
От 3114-10 просится тест зоны 3090-95 — ее удержание — лонг.
Играем спекулятивно в диапазоне 3090-3135.
Среднесрочно ждем закрытия дня выше 3145 или ниже 3090 и встаем в сторону выхода.
Удачи
Календарь событий на сегодня
 Fri, 07 Feb 2020 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:

 01:30 Австралия: выступление главы РБА Филипа Лоу  
 06:00 Китай: торговый баланс, экспорт/импорт  
 13:30 Россия: решение ЦБ по ставке  
 13:30 ЦБ РФ. Пресс-релиз по ключевой ставке. >>>
 16:30 США: кол-во новых рабочих мест, созданных вне с/х  
 16:30 США: уровень безработицы  
 21:00 США: Baker Hughes активные нефтяные платформы  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  Сбербанк: рез-ты за январь 2020 по РСБУ  

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  ИА ДОМ13P2 выплата купона 15.6 руб.  
  Башнефть04 выплата купона 34.9 руб.  
  ВЭБлизБ04 дата оферты  
  ОткрФКББ04 выплата купона 0.05 руб.  
  ВЭБлизБ04 выплата купона 40.34 руб.  
  МТС 001P-1 выплата купона 44.88 руб.  
  АЛЬФА-Б1P3 выплата купона $0.05  
  КАМАЗ БОП1 выплата купона 44.88 руб.  
  ИА ДВИЦ1 А выплата купона 4.98 руб.  
  Волгогр 08 выплата купона 13.54 руб.  
  Самолет 01 выплата купона 24.93 руб.  
  ГТЛК 1P-13 выплата купона 23.68 руб.  
  RU000A0JUFP0: БинбанкБ04 погашение обл.  
  АПРИФП БП1 выплата купона 13.15 руб.  
  ИА ДВИЦ1 А дата оферты  
  УльтраБ1P1 выплата купона 123.29 руб.  
  Книга заявок КАМАЗ БО-П06 с 11.00 до 15.00  
  Книга заявок Ростелеком, 002P-03R с 11.00 до 15.00  
  Новосиб10 выплата купона 24 руб.  
  Размещение Вита Лайн БО-01  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Fri, 07 Feb 2020 08:50:45 +0300

Великобритания сократит торговые ограничения. Отменив часть пошлин на российскую сталь и удобрения

Великобритания после консультаций с бизнесом и другими заинтересованными сторонами пересмотрела ряд торговых ограничений в отношении России и других стран. Они будут изменены независимо от решений ЕС после истечения переходного периода «Брексита». В частности, речь идет об отмене антидемпинговых пошлин на алюминиевую фольгу, бесшовные трубы, ферросилиций, карбамидно-аммиачную смесь (КАС), а также трубные фитинги из стали или чугуна.

https://www.kommersant.ru/doc/4244387

 

Прибыли по списанию: госкомпаниям запретят занижать дивиденды

Госкомпаниям запретят учитывать так называемые неденежные убытки при расчетах прибыли, а затем и суммы дивидендов, рассказали «Известиям» высокопоставленный чиновник в правительстве и собеседник, близкий к Минфину. Речь идет о таких расходах, как, например, обесценение активов или изменение курсовых разниц. Бюджет ежегодно теряет более 100 млрд рублей дивидендов из-за занижения чистой прибыли на величину «бумажных» затрат, уверяют источники. В пресс-службе Минфина актуальность проблемы признали, но от подробностей воздержались.

https://iz.ru/973152/dmitrii-grinkevich/pribyli-po-spisaniiu-goskompaniiam-zapretiat-zanizhat-dividendy

 

«Трансконтейнер» загрузят по «Делу». Группа хочет сменить руководство нового актива и собственный топ-менеджмент

Как стало известно “Ъ”, группа «Дело» все-таки решила сменить руководителя «Трансконтейнера», контроль над которым получила в декабре. Вместо Вячеслава Сараева компанию может возглавить нынешний президент FESCO Александр Исурин. Планируются и другие кадровые перестановки в «Трансконтейнере», а также серьезное изменение управляющей структуры самой группы «Дело», операционным руководителем которой станет выходец из «Нефтетранссервиса» Артем Поляков.

https://www.kommersant.ru/doc/4244351

 

«Яндекс» найдет долю. Закон о предустановке оценили в $1,4 млрд

Благодаря закону о предустановке отечественных приложений «Яндекс» в ближайшие годы существенно нарастит долю на российском рынке поиска и обгонит Google не только на устройствах с Android, но и на iPhone, прогнозируют аналитики Bank of America Merrill Lynch (BofA). По их мнению, это может повысить стоимость поискового направления «Яндекса» и внести вклад около $1,4 млрд в общую капитализацию компании. Поиск остается для «Яндекса» главной составляющей бизнеса, остальные рынки слишком конкурентны, отмечают эксперты.

https://www.kommersant.ru/doc/4244336

ОПЦИОНЫ РТС, МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛЕЗНО...3
 Thu, 06 Feb 2020 23:16:04 +0300
  Добрый вечер, опционщики, старые и молодые!

  А он точно добрый? Ну не злой уж точно!

  Кончаю (в хорошем смысле) свою эпопею с РТС! Начало было здесь: https://smart-lab.ru/blog/592335.php и здесь: https://smart-lab.ru/blog/592433.php

  На чём остановились?
  А ну да: пока утром писал 2-ю часть фьюч упал и сработала заявка на продажу по 3000 157500 пут с экспирацией 20.02.20, который был взят для хеджа по 2990 накануне вечером. Затем был небольшой отскок и я понадеялся, что будем «пилить» страйк 157500 до вечера. Но ведь так жить неинтересно! И рынок/кукл решил, что уж в день экспирации надо продавцов опционов поиметь по-любому!!! 
  При снижении 2-й раз ниже 156800 захеджил фьючом проданный 157500 пут с экспирацией сегодня, страховку = 152500 пут с экспирацией 20.02.20 не продавал. Ничего интересного, дельту в 0 точно не делал, но она была мала = в целом пофиг.
 
  Однако, движение рынка в 1 сторону возбудило зуд в одном месте! И это очень плохо!
 
  А теперь, ребятишки, готовьтесь к триллеру перед сном!!!
 
  При спуске фьюча ниже 156000 и хорошем «запиле», решил встать спекулятивно в лонг + продать 155000 пут с экспирацией сегодня. См. картинку:
 
ОПЦИОНЫ РТС, МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛЕЗНО...3


  Однако рынок не стал расти, а очень быстро начал снижаться. Раньше V-образные развороты на РТС были не редкостью и я решил усреднить свой лонг, причём достаточно удачно по 155100:
ОПЦИОНЫ РТС, МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛЕЗНО...3


  Надежда на возврат к 157500 ещё есть, но уже небольшая, поэтому продажу 10к лонга фьюча выставил по 156000:
ОПЦИОНЫ РТС, МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛЕЗНО...3

  В общем радость! Ещё кто-то продал 157500 колл по 10 и позиция моя закрылась. Почему это радость — см. последнюю картинку. (А вот хеджирующий 157500 колл с экспирацией 20.02.20 остался!)

  И вдруг мне срочно надо было отойти!!! (Эти живые люди, они всё время чего-то хотят!) Это было очень не вовремя, прямо очень. Но т.к. объём позиции небольшой, ситуация выравнивается, в закрытии половины лонга фьюча был уверен, то отошёл на время. Что может случиться? Итак уже проехали далеко в одном направлении.
И меня задержали...
Вернулся только в начале пятого. Удивлён! Сильно! С матами! Не дошло до заявки 80 пунктов!!! Так потом ещё грохнулись ниже 155000. И по сути у меня приличные лонги, а путы стремятся дорожать всё быстрее!
Хм… посмотрел ОИ по коллам и путам + график. «Экспирация будет на 155000! Ладно. После неё будет отскок вверх и там уже фьючи закрою.»

  Решаю ещё 1 раз усредниться по 154000 — это последний раз. Ещё ниже уже полный П… может начаться, а там надо будет продавать фьючи + хеджить проданные путы. И если поедет к 154000, то можно продать ещё немного 155000 пут с экспирацией сегодня.

  Важно! Риски возрастают! Надо ограничить себя, т.к. это уже напоминает просто азартную игру. Смотрю на «ГО поз.» в терминале, а там сумма огогошная! Оказывается, ГО под проданные путы почти = ГО фьючу. Вот оно что народ недовольный был по этому поводу. И кстати, зря вы недовольные этим! Иначе крыли бы таких продавцов по рынку, что создавало бы больше проблем в итоге

  Ограничиваю сумму под общее ГО всей позиции (в голове). Когда выставляю заявку — смотрю, чтобы не превысило ли мой ограничитель, больше не ставлю. «Ты ж трейдер, а не лудоман!» )))

  В итоге купил ещё фьючей 11к по 154000 + продал ещё 10к 155000 пут с экспирацией сегодня. Всё, хорош!

  Но фьюч резко проваливается на 153500! Вот так да! Вариационка в моменте показывала неприятную отрицательную величину. В целях сохранения нервов читателей, приводить её здесь не буду.
  Т.к. всё развивается быстро, то готовлю план: ниже 153000 крыть все лонги, а на 152500 делать общую дельту в 0. 
 
  Повезло! Пошёл хороший отскок. Надеюсь на достижение 155000 к экспирации. Могли ведь, могли! Но не дали! Цену сдерживали явно, чтобы такие как мы испытали всё самое неприятное.
 
  Перед занавесом стало понятно, что все проданные путы предъявят к исполнению. И я стану счастливым обладателем множества фьючей в лонге, почти на сама дне! Это ли не сказка?
  Нет, не сказка. Т.к. количество будет большое, то закрываю=откупаю путы, ставлю в бид-аск спреде. Т.к. цена фьюча последние минуты стоит в одном диапазоне, то почти всё исполнилось:
ОПЦИОНЫ РТС, МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛЕЗНО...3


  Честно говоря, я не помню когда меня вытаскивали на экспирацию последний раз, т.к. опционы уже очень давно не продавал. Ничего страшного нет:
ОПЦИОНЫ РТС, МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛЕЗНО...3


  20 минут на подумать. Смотрю на графики. Вероятен отскок в вечёрку вверх по фьючу. Поэтому подержу лонг и выставлю пока всё на продажу по 155160. Также остались 157500 колл и 152500 пут по 10к — это тот хеджирующий стрэнгл из части №1. Пока выставил вне текущих цен, на них в общем-то плевать.

  Аллах услышал мои молитвы и фьюч подрос. Но рост такой вялый, поэтому решаю выходить частями:
ОПЦИОНЫ РТС, МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛЕЗНО...3


  Также можно заметить, что колл отказывается расти. Волатильность спадает, а у него ещё большая Вега.

  Позже ещё поставил по предыдущему максимуму:
ОПЦИОНЫ РТС, МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛЕЗНО...3


 Сейчас стоит на продажу последние 11к по 154950. Эти опционы так и оставлю, за 14 дней думаю продадутся.

 Позже напишу некоторые цифры (UPDATE)

 Ну а теперь все

    ВЫВОДЫ:
1. КОНТРОЛИРУЙТЕ РИСКИ! Первое что надо сделать, это посчитать размер позиции относительно счёта. Почему я позволил себе всё это? Потому что изначально была малая позиция. Если размер мал, то волноваться может не получиться. Но если велик, то может быть «маржин колл» очень быстро!
2. КОНТРОЛИРУЙТЕ РИСКИ! Да снова! В этот раз имеющейся позиции. ЧЁТКО ПОНИМАЙТЕ РИСКИ ОТКРЫТОЙ ПОЗИЦИИ!
3. ЧЁТКО ПОНИМАЙТЕ РИСКИ ИНСТРУМЕНТОВ! Для опционов нужен нормальный софт, адекватно работающий в режиме реального времени. Если у вас такого нет — ваши шансы на прибыль резко уменьшаются. И, это, НИКОГДА НЕ ПРОДАВАЙТЕ ОПЦИОНЫ!
4. КОНТРОЛИРУЙТЕ СВОЁ СОСТОЯНИЕ! Нельзя допускать, чтобы эмоции брали верх!
5. РАЗРАБОТАЙТЕ СВОЮ СИСТЕМУ ПРИБЫЛЬНОЙ ТОРГОВЛЮ И ЗАНИМАЙТЕСЬ ТОЛЬКО ЕЙ! Не надо лезть туда, где нет полной уверенности и/или опыта торговли — это убытки с большой вероятностью. Поэтому эту тему для себя закрываю и снова ухожу на нефть! РТС не для меня!
6*. НЕ ОТВЛЕКАЙТЕСЬ НИ НА КОГО/ЧТО ПРИ СПЕКУЛЯТИВНОЙ ТОРГОВЛЕ С «ПЛЕЧАМИ!»

А КРАСИВАЯ КАРТИНКА??? Так вот же она:
ОПЦИОНЫ РТС, МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛЕЗНО...3

Кстати, эти данные будут доступны ещё очень недолго (возможно ещё завтра, я забыл точно). Вот раньше я интересные графики сохранял у себя в картинках (да ладно! И сейчас так делаю!)


ВЫСШИЕ СИЛЫ, СПАСИБО ВАМ, ЧТО СНОВА УКАЗАЛИ МНЕ КАКОЙ ПУТЬ ВЕРНЫЙ, А КАКОЙ НЕТ! АМИНЬ!
иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 06.02.2020.
 Thu, 06 Feb 2020 23:06:37 +0300
Всем привет.

Теперь нас трое: KarL$oH , Сергей и ALANES 

Результаты в деньгах с начала года:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 06.02.2020.



Я торгую только Ri, Сергей торгует только Si, а Alanes выступает нашим бенчмарком — он торгует Ri, но его эквити практически всегда в течение года направлена вверх под углом 45 градусов.

Что я хочу проверить этим конкурсом?

Буду поглядывать на торговлю Сергея сишечкой, пытаться примерить ее на себя (сишечку вообще не признаю в последнее время, открыл дзен для себя в Ri, его и колдую). Ну а что Alanes? Этот парень практически полубог в опционах, на него буду поглядывать каждый раз, чтобы сверить часы.

Следите за новостями. Участникам — удачи!

----------
p.s. свои оффтопные мысли по построению опционных конструкций, да и всякие разные размышления про жизнь, буду стараться кидать в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
боли трейдинга
 Thu, 06 Feb 2020 22:49:31 +0300
простите, но))))

боли трейдинга


Выбор очевиден))
боли трейдинга




Об опционах очень просто
 Thu, 06 Feb 2020 21:31:53 +0300
настолько просто чтобы каждый понял, и без заумностей! без всяких там улыбок волатильности и опционных конструкций!
внизу график

Представьте себе, что вы собрались купить в скором будущем, какое либо украшение для себя или любимого человека…

Но золото все время скачет в цене, и чтобы обезопасить свою покупку, вы договариваетесь с магазином о том, что определенное время, допустим через полгода, вы купите определенное украшение по определенной цене! Не дороже!  И платите магазину за эту услугу небольшую сумму в виде залога…

Что произошло? Вы заключили опционный договор

Магазин ОБЯЗАЛСЯ продать вам это украшение по цене указанной в договоре и в определенную дату.

А вы в свою очередь получили ПРАВО купить в магазине это украшение по этой цене через полгода…

Вот и вся суть…

Далее проходит полгода…

Вы приходите в магазин и видите что золото сильно подорожало, и ваше украшение стоит уже  дороже, вы показываете договор и покупаете это украшение по той цене, которая была вами зарезервирована полгода назад.

Тоесть вы ВОСПОЛЬЗОВАЛИСЬ СВОИМ ПРАВОМ.

Магазин же ОБЯЗАН БЫЛ исполнить ваше право, так как, продав вам этот опцион – он принял на себя ОБЯЗАТЕЛЬСТВО!

Теперь рассмотрим вариант, если бы золото наоборот упало в цене…

Вы приходите в магазин и видите, что украшение стоит дешевле чем цена указанная в вашем договоре, НО ПОСКОЛЬКУ вы купили ПРАВО, а не ОБЯЗАТЕЛЬСТВО, то вы отказываетесь покупать по этой цене и в этом случае вы теряете лишь ту сумму которую заплатили в качестве залога (премия опциона) согласитесь лучше потерять совсем чуть чуть, но получить возможность купить в будущем что то гораздо дешевле рыночной стоимости ))

 

Отсюда следует следующее:

1 — Залог который вы оплатили – стоимость опциона – называется ПРЕМИЯ ОПЦИОНА

2 – дата на которую вы договорились с магазином – дата поставки или дата экспирации

3 – цена на которую вы договорились – страйк опциона

4 – предмет договора – Золото – это Базовый актив Опциона

Поскольку вы купили право на покупку – такой опцион называется КОЛЛ, если бы вы купили право на продажу, примеру продать этому же магазину золотое украшение по определенной цене, то такой опцион назывался бы ПУТ

Право купить – КОЛЛ

Право продать – ПУТ

Вот и все, а дальше наша с вами задача сводится лишь к грамотному анализу рынка самого золота ))

Конечно, в опционе есть куча других показателей, но они нужны лишь тем, кто не может сделать анализ самого базового актива.

К тому же горе трейдеры привыкли покупать на весь счет, со словами деньги же должны работать ))

У меня есть хороший знакомый которого мне пришлось 3 года переубеждать, он доказывал что надо покупать на весь счет какой либо инструмент ..

Итак имеем – есть такой вид безопасной торговли как опцион

И есть базовый актив, который мы будем анализировать..

И вот тут кроется вся фишка моего предложения)

А именно:

Чтобы максимально эффективно торговать опционы, необходимо понимать те уровни на которых остановится курс базового актива, это как раз будут те уровни на которых будут наши страйки,

И моя система анализа, позволяет максимально точно как по цене так и по времени определить где и когда можно ждать курс базового актива!

Все что нам остется делать – это дождаться точки входа, о которой подскажет система, и купить те опционы, с теми страйками которые на тот момент укажет сама система, и мы получаем профит

 

Об опционах очень просто


На приведенном графике (гирлянда )) ) показаны уровни всех потенциальных движений курса.

На графике красные и желтые круги, это уровни при достижении которых мы имеем:

Красные круги – это опцион вырастет до 10 раз в цене

Желтые круги – это опцион вырастет свыше 10 раз в цене

Вот и весь секрет ) весь секрет постановки грамотного страйка – цены исполнения.

Остается лишь дождаться прихода туда курса и получить профит .

 

БЕЛЫЕ круги это страйки на которых мы не получили бы увеличение в 10 раз.

Тоесть всего 2 сделки в минус или в небольшой плюс от 200 до 500%

Все остальные в планируемый плюс.

кто хочет в мою команду — обращайтесь в личку

"Трейдер против Банка" Фьючерс на индекс РТС его Величество "Боковик".
 Thu, 06 Feb 2020 21:04:30 +0300

Добрый вечер
Ну что, нас одурачили )))
Мое мнение таково,
Мы в боковике уже 8 дней!
Зажаты рендже:
Верхняя граница — 158 650 / для Лонга надо выйти и закрепиться выше 159 740
Нижняя граница — 151 030 / для Шорта выход и закрепление ниже этой цены.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на индекс РТС его Величество "Боковик".



Возрадуйтесь доброжелатели! Я еще десятку слил..., отдал людям нуждающимся, значит им сейчас эти деньги, больше счастья принесут, чем мне.
Немного лирики, вчера вечером в аэропорту Франкфурта, уже в самом накопителе — место перед непосредственной посадкой в самолет
Я иду к калиточке которая ведет в тоннель для прохода в самолет. Мой путь пересекает парень с маленьким чемоданчиком на колесиках, и как то не навязчиво бросает мне:
дайте пожалуйста денег на билет домой!
Я, захохотал и говорю ему, ну ты весело придумал :)
Он мне: Вообще не весело, сегодня точно нет, завтра или позже да, будет весело, но не сегодня точно… и он побрел в сторону скамеек.
Все как -то так, произошло мгновенно, так..., что в принципе, когда мы перебросились фразами я уже сунул свой посадочный талон — персоналу аэропорта и одной ногой был уже там, куда этому парню было нельзя.
Вот как блин он поймал такого «Лося» от жизни?! Это же он получил посадочный талон, прошел погранцов, дошел до свего выхода на посадку и бах, посеял посадочный талон!
И вот он, не был похож на обычную мерзость с вокзалов и метро… Да и место такое что там не до «циркачества».
И до сих пор лицо этого парня у меня перед глазами! Блин ведь у меня была пятерка нашими и 20 франков. Я мог отдать и очень бы выручил парня. По крайней мере мне ну «не в жилу» как говорится
я бы не обеднел и не разбогател, а пацан остался там один… в гейской стране и реально ему весь мозг вынесут, перед тем как он все таки прилетит домой. Короче, что -то я виню себя, не пойму...
Мог же помочь, родному человеку — нашему земляку, но не помог… — редиска Я, получается.
Вот сегодня отдал стопаками деньги в народ — совершил благотворительность, но блин лучше бы я их тому пацану отдал )))

Чисто технически: Минимумы понижаются (пока что) / максимумы понижаются (пока что).
Ход цены больше 3000 пунктов уже который день, в разные стороны.
Тренды и волны были хорошие, видимо пришло время отдыхать.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на индекс РТС его Величество "Боковик".



Желаю всем хорошей торговли! Особенно тем кто умеет и любит торговать боковики!

Итоги недели 06.02.2020. Курс доллара, нефть и другие рынки
 Thu, 06 Feb 2020 20:35:15 +0300
Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи
Призы от смартлаба участникам конкурса Лучший частный инвестор 2019
 Thu, 06 Feb 2020 20:32:58 +0300
Итак, смартлаб табличка участников здесь: https://smart-lab.ru/lchi2019

Мы выбираем трех лучших, кто отметился, что он со смартлаба. Татарин к сожалению снял отметку, тем самым лишив себя приза.
В таблице смартлаба второй год подряд сверху красуется Андрей Михалевhttps://smart-lab.ru/lchi2019
Призы от смартлаба участникам конкурса Лучший частный инвестор 2019
 
Можете проверить, в 2018 он заработал также больше всех денег. В том году мы ему не дали приз, но в этом году считаем, что дать надо обязательно, несмотря на то, что его доходность 44% выглядит скромно.

Второе место однозначно берёт Alman, который зарегистрирован на смартлабе еще в 2011 году, заработал 172%
Призы от смартлаба участникам конкурса Лучший частный инвестор 2019

Uhadas в конкурс не включается, так как зарегался слишком поздно, в декабре 2019, под конец конкурса.
3 место отдаем DaHang, который заработал +117%.

Всем трем победителям мы дарим по айпаду с симкой и 128Гб памяти.
Призы от смартлаба участникам конкурса Лучший частный инвестор 2019
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579