UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Противоестественный акт
 Wed, 25 Dec 2019 19:41:28 +0300

«Бокс — противоестественный акт. Потому что все в нем задом наперед. Вы хотите двигаться влево, вы не делаете шаг влево, вы нажимаете на правый палец ноги. Чтобы двигаться вправо, вы используете левый носок. Вместо того, чтобы бежать от боли — как бы поступил здравомыслящий человек, вы вступаете в нее.»

Старый черный боксер из фильма «Малышка на миллион»

 

Я, честно говоря, уже устал читать здесь и на других форумах многочисленные ожидания разворота, попытки шортить в предвосхищении падения маркета, душераздирающие вопросы в никуда и ни к кому:" Когда же кончится это неуёмное ралли?!"

А всё имхо имхо за того, что обыватели (их, конечно, нельзя назвать трейдерами) не осознают, что трейдинг тоже,  в своем роде, — противоестественный акт.

Маркет поднимается — надо покупать. Поднялся выше некуда — надо покупать. Vix — пробил всё:  надо покупать. Индикаторы зашкаливают — надо покупать. Хочется все лонги закрыть и убежать к жене под сарафан — надо покупать. Вроде начал падать — надо покупать. По телевизору сказали  п@здец неминуем — надо покупать!   Все вокруг плачут и шортят — надо покупать !

И наоборот маркет падает — надо продавать! И всё остальное по перечиcленному выше… лишь наоборот.

Почему так?

Вроде ж после подъёма ж будет падение и стремление продать или зашортить вроде естественно… более того, вступить в лонг в то, что уже поднялось (и поднялось высоко) кажется противоестественным и самоубийственным… и вся душа обывателя кричит ему: «Вася шорти, пидор, шорти !»  И Вася шортит… чтоб через пару дней закрыться в лосс....

Имхо фишка в том, что  людям в «умных» книжках по трейдингу объясняли,  что входить в позу, в тренд надо на развороте. Вот они все его и ловят — разворот. Когда его вроде ещё ж ловить как на неуёмных ралли (вверх или вниз, безразницы) ?!

Дело в том что обыватель путает постоянно major reversal with minor reversal.

Как я уже писал в силе дилетанта: тренд, который развивался много лет имеет колосальный потенциал и попытки встать против него напоминают конечно попытки встать против несущегося состава — вас сотрут в порошок.

Так что для обывателей-дилетантов нет имхо другого пути как покупать на падениях во время больших и долгих ралли, как бы противоестественно это бы им ни казалось.

И только профессионал может себе позволить отрабатывать minor вершины и  minor падения после них  ( minor reversals) —  именно то, что называется «игра в контр-тренд».     

Ha-ha, classic
 Wed, 25 Dec 2019 19:41:18 +0300

Классический выходной США на нашей бирже, что-то взять оттащить на тонком рынке, а к вечеру вернуть обратно:

Ha-ha, classic


Маленький лайфхак: Квик+касперский
 Wed, 25 Dec 2019 19:39:53 +0300
Сбер не грузит данные графиков.
Причина: сцука, ПРОСРОЧЕННЫЙ касперский!!! (пока был оплаченый — всё было ок).
Снес собаку — все в ту же секунду прогрузилось.
Пенсия всех волнует. Анализ облигаций. Стат.закономерности в трейдинге.
 Wed, 25 Dec 2019 19:22:09 +0300
Такое чувство, что все уже разъехались и я один тут работаю). У вас такое же чувство?
Тогда эта рассылка для вас!:)

Блин, на прошлой мощно хайпанул один лонгрид, собрав 18 тыс. просмотров, +460 и 127 комментариeв. Но по этическим нормам мы вам не скажем че за пост, потому что это как всегда было обсиралово и негатив:)) Не тратьте время на негатив, лучше потратьте его на пользу!

Советуем ознакомиться с блогом AlexChi, где он начал Вести рубрику “Статистическая закономерность”, в которой делится полезными наблюдениями.
А.Г. на основании выборки результатов ЛЧИ 2019 сделал ряд интересных выводов. Поспорить с ним можно тут: ЛЧИ: спекулянты и «соплежевалка» (+386)
Польза недели: Муниципальные облигации как альтернатива ОФЗ и депозитам ★82

Странно, но топ посты по вашим реакциям были посвящены пенсионной теме:
Хайп недели: Автор аргументировано и подробно рассказал почему нужно избегать вкладов в пенсионных фондах Вклад в пенсионный фонд? Никогда! +310 и 7,3 тыс. просмотров.

Д
ля облигационщиков зайдёт инструкция от Хохрина: Несколько слов о том, как читать отчетность эмитентов облигаций ★34 
Ну и крошка пользы от себя: Какие книги произвели на меня наибольшее впечатление в 2019 году? +161 ★42

Кстати еще на прошлой неделе энтузиасты выпустили пару веселых фильмов, посмотрите если будет время:
1. Пародия на шоу «Деньги не спят»(переозвучка, юмор) (на базе фильма Джокер)
2. ЛЧИ2019: фиаско делового подхода (на базе Пираты Карибского Моря)

Это конечно не всё.
Чтобы не пропустить всё самое интересное, подписывайся на смартлаб телеграм @smartlabnews
Итоги уходящего года и шокирующие прогнозы на 2020-й
 Wed, 25 Dec 2019 19:10:53 +0300
Мировые тренды года — «плохое против очень плохого» и возможный обвал рынков в первом квартале, который посчитают началом глобального кризиса

Российский тренд — возможная политическая турбулентность в первом квартале

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы (долгосрок) И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи
Пословицы и поговорки инвесторов
 Wed, 25 Dec 2019 19:06:03 +0300
Русские люди очень любят повторять пословицы и поговорки, поэтому решила включить немного творчества и составить список для инвесторов:))

  1. Глаза боятся, а руки инвестируют.
  2. Семь раз проанализируй – один раз купи.
  3. На Пенсионный фонд надейся, а сам не плошай.
  4. Обещанного три года ждут (разгадана причина минимального срока ИИС).
  5. Любишь кататься, люби и когда цены на нефть растут.
  6. Где родился, там и в акции вложился.
  7. Береги платье с нову, а капитал с молоду.
  8. Будешь много знать – скоро Баффетом станешь.
  9. Всяк инвестор своё болото хвалит.
  10. Волка акции кормят (волк с Wall Street).
  11. Не так страшен ИИС, как его малюют.
  12. Чем богаты, то и инвестируем.
  13. Терпение и труд жизнь инвестора перевернут. 
  14. Депозитарий не волк, в лес не убежит.
  15. Делу время, а фундаментальному анализу час.
Когда инвестирование у нас в стране станет более популярным, возможно, пословицы приживутся))
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 25 Dec 2019 19:05:00 +0300
На 18:39 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Новый Колизей 100    
2 ДЭНИ КОЛЛ 52    
3 ГАЗПРОМ ао 25 253.25 -0.64%
4 Сбербанк 23 248.04 -0.25%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ГИТ ао 0.65 +38.3% 66.58
2 ТАНТАЛ ао 23.3 +4.48% 36.40
3 М.видео 529 +4.11% 204.33
4 ТМК ао 57.4 +2.5% 325.49
5 ОГК-2 ао 0.5787 +1.35% 87.71

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Селигдар 11.76 -3.45% 11.22
2 ЯТЭК ао 33.14 -3.38% 6.22
3 ДВМП ао 9.07 -2.47% 15.05
4 Сургнфгз 51.205 -1.91% 1 410.92
5 Мостотрест 113.5 -1.6% 9.73

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Роллман-п 19.08 +6.95% 9.29 +11115%
2 Якутскэн-п 0.254 -1.93% 2.35 +8947%
3 РБК ао 3.5 +6.45% 40.34 +4281%
4 Роллман 18.4 +13.93% 27.97 +3442%
5 ЮжКузб. ао 512 +0.39% 0.01 +2711%

Котировки акций онлайн
Неразмещение ОФЗ + Доля нерезидентов
 Wed, 25 Dec 2019 17:47:43 +0300
Сегодня среда, а значит должен быть очередной аукцион по размещению ОФЗ, но его не будет. Минфин сообщил, что выполнил план-2019 по размещению облигаций федерального займа.

Министерство финансов Российской Федерации не будет проводить первичные аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) 25 декабря в связи с выполнением плана на 2019 год, говорится в сообщении ведомства.

Согласно данным Минфина, по итогам первичных аукционов по размещению ОФЗ 18 декабря 2019 года ведомство исполнило программы государственных внутренних заимствований Российской Федерации на 2019 год в полном объеме. Таким образом, у Минфина нет необходимости проводить аукционы 25 декабря.



Итоги прошлого размещения можно посмотреть здесь.

Зато есть свежие данные от ЦБ, по доле инвестиций нерезидентов в ОФЗ

Неразмещение ОФЗ + Доля нерезидентов


Неразмещение ОФЗ + Доля нерезидентов


Неразмещение ОФЗ + Доля нерезидентов




Разгон халявного счета с 2500р.
 Wed, 25 Dec 2019 17:35:33 +0300
Как и писал https://smart-lab.ru/blog/580750.php
Буду разгонять халявный счет. Выбирал между КалужскСК, ДЭК, Красный Октябрь. Решил остановится на КалужскСК.
Главное условие выбора компаний — это надежность эмитентов.

Сегодня купил, 200 акций по 11,7руб., всего на сумму 2340р.
Разгон халявного счета с 2500р.


Продавать буду не скоро, пока не сделаю 200-400%.
Из за лотности очень тяжело забить портфель целиком, еще осталось 138,37р., комиссия 1,63р.

Портфель можно смотреть здесь
smart-lab.ru/q/portfolio/cipia/17508/
Гуру инвестиций приглашает в команду, но нужно приплатить.
 Wed, 25 Dec 2019 17:11:01 +0300

Это маркетинг 80-го уровня! Беру на вооружение.

В конце, рассматриваемого мною в предыдущем посте видео про Мовчана https://smart-lab.ru/blog/582803.php было награждение лучших телеграм каналов по инвестициям и личным финансам (интересно, по каким критериям!). Во, думаю, наконец то почитаю что-то полезное! Но не тут-то было!

Канал Кубышка Евгения Марченко.
Сначала меня привлекли инвестиционные портфели, попросил подтверждение результатов, но это не предусмотрено – верим на слово. Полезного на канале пока тоже не попалось. Про автора в яндексе найти ничего не удалось.

А сегодня вот такое уникальное предложение для любимых подписчиков:

Я хочу к Вам в команду

Прежде чем заполнять анкету пожалуйста прочитайте очень внимательно этот текст.

Я работаю с людьми. И имею очень большой авторитет и экспертность во всех вопросах связанных с инвестированием. И что самое главное, я имею безграничное доверие людей, которые меня знают или узнают в результате сотрудничества.

Доверие это я заслуживал годами. И далось оно мне только потому, что я всегда коммерческую составляющую ставлю на второе место, для меня главное чтобы человек получил качественные услуги и главное, чтобы человек достиг поставленной им с помощью моих рекомендаций целей.

Поэтому у меня будет очень строгий отбор, и вот какие у меня будут требования:

1) Презентабильный вид и умение общаться с людьми

2) Возможность выезжать зарубеж на обучение. 1 раз в квартал на 3-4 дня.

3) Вы должны сами с помощью меня инвестировать, иначе как Вы будете рассказывать людям, то чего Вы не знаете.

4) На все это потребуется примерно сумма примерно 200.000 руб. В этой сумме 1 поездка на обучение, которое состоится в конце января это примерно 50.000 руб. и 150.000 руб. на инвестиции.

!!! Эти деньги мне не платятся и я скажу больше...

И самое важное, я обучаю Вас дальнейшим шагам абсолютно БЕСПЛАТНО. Но так будет не всегда. В дальнейшем мой персональный коучинг будет стоить денег. Поэтому у Вас есть шанс пройти его бесплатно.

Ознакомительная встреча будет стоить 10.000 руб. — это не способ заработать, это способ показать Вашу серьезность намерений. Вы должны понимать, что мне придется общаться индивидуально с каждым и объяснять подробности.

Если в ходе беседы я пойму, что Вы мне не подходите, я Вам верну деньги.

Если Вам близка моя философия и если Вам подходят все эти условия заполните пожалуйста анкету и дождитесь моего ответа.

Коллеги, посоветуйте пожалуйста какие-нибудь полезные каналы, а то что-то какой-то развод кругом попадается.

Дэвис из Vanguardвидит рост рисков коррекции на рынках акций в 2020 г.
 Wed, 25 Dec 2019 16:58:36 +0300
Вероятность того, что американские акции в следующем подвергнуться распродаже, в настоящее время существенно выше, чем обычно, поскольку инвесторы чрезмерно оптимистично оценивают перспективы экономики Штатов, считают эксперты инвесткомпании Vanguard Group с активами под управлением в размере $5.6 трлн.

«Есть такое ощущение, что рынки акций «прыгнули выше головы» в этом году, а такое, как правило, хорошо не заканчивается», − отметил Джозеф Дэвис, ведущий инвестиционный стратег и по совместительству главный экономист Vanguard. По его оценкам, шансы коррекции на рынке акций США в 2020 г. достигли 50%, тогда как в «обычный» год они составляют порядка 30%.

В то время как в этом году инвесторы слишком пессимистично оценивали вероятность рецессии, в следующем они будут чересчур оптимистичны в отношении перспектив восстановления темпов экономического роста, полагает Дэвис. Он также ждет отскока показателей волатильности от текущих «неприемлемо низких» уровней.

По оценкам Дэвиса, нынешние цены рисковых активов закладывают усиление темпов экономического роста в США до 3%, что, по его мнению, мало вероятно.

Дэвис из Vanguardвидит рост рисков коррекции на рынках акций в 2020 г.


Между тем эксперты Vanguard не единственные, кто с осторожностью смотрят в 2020 г. Представители многих хедж-фондов и инвесткомпаний уже высказывали опасения по поводу того, что цены рисковых активов выглядят завышенными. Но есть и те, кто рассчитывает на продолжение ралли на рынках акций, хотя, конечно, в повторение успеха текущего года (+28.5% по индексу S&P 500) никто не верит.

По словам Дэвиса, если судить по соотношению P/E, то американские акции уже давно находятся зоне, где их можно считать дорогими. Именно данный показатель в Vanguard предпочитают использовать для анализа ситуации на рынках акций, а не построение каких-то «справедливых» или «целевых» уровней по фондовым индексам.

Если бы надо было инвестировать средства именно сейчас, Дэвис бы рассмотрел акции компаний со стабильным бизнесом и неплохими дивидендами, торгующимися с разумными финансовыми мультипликаторами. Кроме того, по его мнению, ипотечные облигации сейчас выглядят несколько более привлекательно, чем некоторое время назад. Но Дэвис советует пока не делать каких-то резких движений, поскольку в 2020 г. «скорее всего представятся более интересные возможности для входа».

Открыть торговый счет у брокера Just2Trade 
УНИКАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

  • Доступ с единого счета к биржам США, Европы и Азии
  • Акции, облигации, товарные фьючерсы, валюты (forex), включая криптовалюты
  • Торговля и поддержка 24/7


4 особенности успешного трейдера
 Wed, 25 Dec 2019 16:15:00 +0300

4 особенности успешного трейдера

Главная особенность успешного трейдера — умение мыслить вероятностями и быстро реагировать на реальность. Он должен получать результат от событий, не имея возможности влиять на их причины.

Вторая особенность — постоянный самоконтроль. У трейдера нет начальников, графика работы, инструкций и регламентов. Но ему необходимо выстроить для себя жесткую систему управления рисками, составить и выполнять торговый план, анализировать результаты сделок.

Третья особенность — это готовность постоянно принимать риск. Но чтобы трейдинг не превратился в казино, трейдер должен управлять риском.

Четвертая особенность — работа в условиях сильных эмоциональных перегрузок. Переходы от позитива к негативу, от прибыли к убыткам, необходимость быстро принимать решения в условиях непредсказуемости. И так каждый день.

Источник: телеграм канал ВТБ Мои Инвестиции

Сбербанк - только продажа пакета ЦБР правительству, а не его передача - Набиуллина
 Wed, 25 Dec 2019 16:07:11 +0300
Глава Банка России Эльвира Набиуллина:

«То, что касается дискуссии о продаже Сбербанка правительству, переговоры идут, решение окончательное не принято»

«Речь именно о продаже»

если правительство хочет получать дивиденды на акции Сбербанка на постоянной основе, тогда логично купить пакет у ЦБ

ЦБ по-прежнему настаивает, что перечисление дивидендов на его акции Сбербанка в бюджет может рассматриваться только как временный шаг.
«Безусловно, перечисление дивидендов от собственности, которой владеет Центральный банк, в бюджет может быть только исключительной временной мерой. Мы такую практику не приветствуем. Это закрепилось на временной основе до 2022 года. Мы не очень этим довольны, но закон есть закон»

«На наш взгляд, было бы логично, чтобы правительство купило наш пакет акций Сбербанка, если хочет получать дивиденды на постоянной основе»,

источник
источник
Стратегия инвестиций на волатильном рынке на 2020 г.
 Wed, 25 Dec 2019 16:06:16 +0300

Потенциал роста в 2020 г. сохраняется, но ограниченный

Доходы от инвестиций в этом году превзошли ожидания большинства оптимистично настроенных профессиональных инвесторов, лучшими активами оказались IT-компании США и нефтегазовый сектор России. В обоих случаях рост превысил 40% в валюте. Рынок продолжает неуклонно расти после новостей о подписании документов первой части американо-китайской торговой сделки в начале января. Соглашение открывает перед инвесторами в начале года возможности risk-on и выступает в качестве тактического фактора, который позволяет перенести инвестиционные позиции на следующий год без необходимости фиксировать прибыль сейчас, до конца года. В то же время следующий год будет более волатильным чем 2019 г., учитывая начало предвыборной гонки в США в первом полугодии и тот факт, что потенциал роста многих ключевых и ликвидных бумаг ограничен. Ситуация будет зависеть от текущих факторов, таких как исход торговых сделок и Brexit, и новых, таких как президентская гонка в США. Хедж-стратегия подразумевает покупку колл-опционов, а также ETF на VIX (UVIX US Equity).

Наши идеи для покупки — краткий обзор

На российском рынке нам нравятся тактические варианты — акции металлургических и горнодобывающих компаний, таких как ММК и Северсталь. Среди фундаментальных долгосрочных вложений мы рекомендуем Petropavlovsk, АФК Система и российские IT-акции, такие как Яндекс и Mail.ru, а также производителей удобрений, таких как Фосагро. В целом мы считаем, что в следующем году хороший потенциал у акций второго и первого эшелона, как отмечалось ранее.

Дальнейшее укрепления рубля и его устойчивость — залог роста Сбербанка. Газпром остается самой дешевой бумагой по соотношению стоимость чистых активов/капитализация.

Мы также считаем, что рубль сохранит свою привлекательность и продолжит укрепляться. Наш целевой уровень на конец первого квартала 2020 г. — 60,5 руб. за доллар.

Отдельно мы рекомендуем самые высокодоходные дивидендные истории в 2020 г. (оценка дивидендных годовых доходностей), такие как Северсталь (13%), ММК (12%), Татнефть преф (11%) и Норильский Никель (9%).

Рост российского рынка акций продолжает отставать от динамики пятилетних российских CDS, что уже привело к снижению стоимости странового риска до уровня июля 2007 г. и сохранению потенциала роста российского рынка. В прошлом при уровне 5-летних CDS в 57,3 (текущий уровень) индекс РТС составлял около 2000 пунктов. Для покупки индекса лучший актив — ETF RUSE, Биржевой индексный фонд RUSE (Russian Equities), в состав которого входят акции крупнейших российских компаний: Газпрома, Сбербанка, Лукойла, Яндекса, Роснефти, Норильского Никеля и других.

В разрезе S&P 500 самыми недооцененными остаются нефтесервисные компании, такие как Marathon Petroleum, EQT, Schlumberger, Halliburton и Cabot Oil, а также отдельные акции, смотрите подробности в отчете. Также сильно отстают акции американских компаний малой капитализации, которые больше всего пострадали от торговых войн, следовательно стоит обратить внимание на индекс Russel 2000, в особенности на компании транспортного сектора.

Таблица прогнозов и стратегия

Таблица прогнозов и стратегия

Источник: ITI Capital, Bloomberg

Лучшие и худшие активы с начала года в валюте, %

Лучшие и худшие активы с начала года в валюте, %

Источник: Bloomberg, ITI Сapital

Другой позитивный и более фундаментальный фактор — хорошие экономические данные из США — потребительские расходы увеличились более чем на 3% в третьем квартале, в результате чего ВВП за отчетный период вырос на 2,1%, по окончательным данным. Но впоследствии мы наблюдали ослабление рисков рецессии — спред между краткосрочными и долгосрочными казначейскими облигациями США, который сейчас отрицательный −29 б.п., составлял +5 б.п. в конце августа, когда ситуация казалась ужасной и все ждали рецессию в следующем году. В этих условиях все чаще возникают дискуссии о том, что спред будет узким и доходность длинных КО США может достичь 3% в следующем году вместо нынешних 2%.

Спред между КО США 2 и 5 лет, б.п.

Спред между КО США 2 и 5 лет, б.п.

Источник: Bloomberg, ITI Сapital

Почему рецессия маловероятна в 2020 г.?

Согласно оценке Fitch, эффективная ставка торговых пошлин на импорт из Китая в следующем году, скорее всего, снизится до 16%, тогда как изначально она должна была составлять 25% и выше. Таким образом, если первая часть сделки увенчается успехом, экономический рост Китая может ускориться до 6% в 2020 г. вместо 5,7%, как ожидалось ранее. В целом мировой ВВП может прибавить 3% после замедления предыдущего года, считает МВФ, т.к. перспективы реализации первой части сделки растут. Ускорение глобальной экономики во многом обусловлено прогнозируемым ростом ВВП развивающихся рынков (EM) на 4,7% в следующем году благодаря увеличению доли сектора услуг по отношению к производственному сектору, которая в большинстве экономик составляет менее 50%, что указывает на замедление роста.

В условиях низких ставок спрос на акции будет расти. Снижение ставок и низкая инфляция будут вынуждать инвесторов искать более высокую доходность. Более 30% суверенных обязательств развитых экономик в валюте относятся к инструментам с отрицательной ставкой, 50% — со ставкой 1–2%, следует из доклада МВФ по вопросам глобальной финансовой стабильности. При таких уровнях в долгосрочной перспективе доходность от прибыли компаний в США (обратно пропорциональная P/E) в 5,3% может стать еще более привлекательной. Мировой ВВП в 2020 г. вырастет на 3,4% против прогнозных 3% по итогам 2019 г. в основном за счет развивающихся стран, доля которых в глобальной экономике увеличивается и составляет уже порядка 46%.

Заглядывая вперед, даже если принять, что мировая экономика будет ускоряться, отказ ФРС от снижения ставок в следующем году ограничит доходность от инвестиций в краткосрочные казначейские облигации. А доходность бумаг на длинном конце кривой ограничена до тех пор, пока инвесторы, ищущие доходные активы по всему миру, не будут готовы наброситься на дешевеющий американский госдолг.

Глобальные рынки хорошо защищены избыточным притоком ликвидности

Мягкая монетарная политика и бюджетно-налоговые меры правительств не изменятся и в следующем году. Например, США продолжают политику количественного смягчения после скупки более $130 млрд облигаций и проведения операций «овернайт» и срочного РЕПО, чтобы обеспечить восстановление банковских резервов, в результате чего рынок получил $237 млрд ликвидности. Власти также готовы влить в финансовую систему около $490 млрд 31 декабря. В целом на балансе ФРС сейчас находятся более $3,7 трлн активов. Объем американского денежного рынка превосходит $3,6 трлн — эти средства могут быть направлены на американский фондовый рынок, поскольку доходность и ставки остаются низкими, тогда как доходность американского фондового рынка близка к 5%.

Объем сделок обратного выкупа (buy-back) на фондовом рынке США с начала года превысил $770 млрд, выплаты дивидендов — $500 млрд, объем завершенных сделок M&A составляет $1 трлн, незавершенных — более $1,3 трлн.

Источник ликвидности на рынке США

Источник ликвидности на рынке США

Источник: Bloomberg, ITI Сapital

Что покупать из акций США?

Самыми недооцененными в S&P 500 остаются нефтесервисные компании, такие как Marathon Petroleum, EQT, Schlumberger, Halliburton и Cabot Oil, а также отдельные акции, такие как Abiomed, Gilead Science, US Cellular Group, Textron, Amazon, Constellation Brands и TripAdvisor — у них двузначный потенциал роста в следующем году. Большинство нефтегазовых компаний в США, как например Halliburton и Schlumberger, торговалось на локальных минимумах 2002 г., но с октября они прибавили 30%, торгуются в восходящим тренде и имеют двузначный потенциал роста ввиду оптимизации бизнеса, снижения долговой нагрузки, новой программы buy-back и повышения эффективности добычи. Это особенно актуально для нефтегазового сектора США, который значительно закредитован из-за высокого объема добычи в 2014 г., когда число буровых установок достигло рекорда.

Также интересно обратить внимание на биофармацевтику, например на Gilead Sciences (GILD US Equity) с потенциалом роста в 18% через 12 месяцев в валюте — компании в последнее время помогли новости об инновационных разработках, новых сделках и ослабление опасений по поводу политических рисков.

Самые недооцененные сектора США в ближайшие 12 месяцев, %

Самые недооцененные сектора США в ближайшие 12 месяцев, %

Источник: Bloomberg, ITI Capital

Рынок США

Источник: ITI Capital, Bloomberg

Что покупать в случае роста волатильности?

  • Объем торгов колл-опционами на Cboe Volatility Index (VIX) вдвое превышает объем торгов пут-опционами — индекс опустился до минимума с июля в условиях ралли на фондовом рынке
  • Самой заметной недавней сделкой стала покупка 50 тыс. колл-опционов с исполнением в апреле по $65 за $0,1/бумага. Таким образом, ставка подразумевает скачок VIX на 500% с текущего уровня. Апрельские опционы подразумевают повышение геополитических рисков
  • Следовательно для хеджа мы рекомендуем ультрадешевые колл-опционы на покупку волатильности, или можно сделать проще и купить ETF на VIX (UVXY US Equity), этот инструмент также торгуется на локальных минимумах, всего в 4 п.п. от исторического минимума и представляет большой потенциал роста

Самый большой приятный сюрприз года — Россия

  • Самым большим сюрпризом этого года стала России, которая прибавила более 40% (RTSI$) в долларовом выражении и 27% — в рублевом выражении (MOEX) в условиях действующих с 2014 г. санкций и введенных в 2018 г. дополнительных ограничительных мер, нацеленных на Русал и якобы причастных к делу Скрипаля
  • В этом году инвесторов привлекли исключительные фундаментальные факторы, обеспечивающие привлекательность российского рынка, поскольку доходность керри-трейд остается одной из самых высоких в мире в условиях снижения инфляции и замедления роста ВВП до нулевой отметки в ближайшие годы, тогда как номинальная ставка по-прежнему превышает 6%
  • Мы оцениваем потенциал роста российского рынка в следующем году в диапазоне 10–15% после того, как RTSI поднялся более чем на 40% в этом году по аналогии с лучшими американскими IT- акциями

Почему у иностранцев большой интерес к России

  • Международные резервы России значительно превышают $545 млрд, а внешний долг продолжает сокращаться, в результате чего отношение долг/ВВП опустилось ниже беспрецедентных 10%. Акции остаются дешевыми, торгуясь с 40%-ным дисконтом по сравнению с EM-аналогами и более 60%-ным — по сравнению с развитыми рынками (DM), дивиденды могут быть близки к 8% по итогам года. Рубль удерживает статус самой устойчивой валюты EM и одной из наименее волатильных валют в мире, в то время как приток в локальные суверенные облигации превысил $17 млрд после $7 млрд оттока прошлого года. Таким образом, нерезиденты вкладывались как в акции (3/4 доли российского акций в свободном обращении (free-float) принадлежит международным инвесторам, или порядка 25%), так и в валютный рынок (32% ОФЗ принадлежат иностранцам)
  • Мы по-прежнему видим приличный потенциал роста Газпрома в следующем году. В этом году компания прибавила 67% вопреки санкциям против Северного потока-2, так как акции торгуются на уровне коэффициента цена/балансовая стоимость 0,4
  • Сбербанк, который в этом году вырос на 31%, выступает в роли идеального индикатора сильной игры в рублях. Сбербанк — это фундаментальная макроигра со ставкой на рубль к доллару, который тесно коррелирует с валютой и ОФЗ, из-за того что 46% населения держат депозиты в Сбербанке, при этом лишь 20% этих вкладов — валютные. Каждый раз после разворота рынка, когда, как ожидается, рубль будет укрепляться к доллару, стоит больше перекладываться в Сбербанк. Но этому обязательно должно сопутствовать удорожание нефти, что мы сейчас и наблюдаем. Потому что при ее текущей цене в $66/барр. курс рубля выглядит справедливым, хотя корреляция между российской валютой и нефтью упала до 37%
  • Среди прочего, хорошие тактические варианты — акции металлургических и горнодобывающих компаний, таких как ММК и Северсталь
  • Среди фундаментальных долгосрочных вложений мы рекомендуем Petropavlovsk, АФК Система и российские IT-акции, такие как Яндекс и Mail.ru, а также производителей удобрений, таких как Фосагро. В целом мы считаем, что в следующем году хороший потенциал у акций второго и первого эшелона, как отмечалось ранее

Фундаментальные идеи

Тактические идеи

Источник: ITI Capital, Bloomberg

Дивидендные истории за 2019 г. в 2020 г.

Дивиденды

Источник: ITI Capital, Bloomberg

Что будет с рублем?

  • Рубль сохранит свою привлекательность в следующем году, если не изменится санкционная риторика. Санкционная премия упала на 11% и сейчас составляет 10%
  • Мы оцениваем справедливый курс рубля без санкционный премии в 56 руб. за доллар
  • В начале первого квартала (традиционно позитивного для рубля) 2020 г., мы ожидаем укрепления до 60,5 руб. за доллар, до середины первого полугодия возможно движение чуть ниже 60, до 58 руб. за доллар, если отношения между Россий и Украиной продолжат улучшаться, не будет геополитических рисков со стороны администрации США и торговые отношения между США и Китаем наладятся

Китай и Азия могут показать лучшие результаты в следующем году

  • Если первая часть торговой сделки увенчается успехом и создаст предпосылки для второй части, то Китай и азиатские страны могут значительно превзойти своих конкурентов по DM и EM из-за отставания в этом году
  • Например, Таиланд, Малайзия и Индонезия отстают в этом году, тогда как рост Таиланда в следующем году будет двузначным. Индия и Корея прибавят более 8%. В целом рынки Азиатско-Тихоокеанского региона поднялись на 16%, но повысятся еще на 10%, согласно консенсус-прогнозу; рост рынка Китая составил 19%, но в долларовом выражении — более 14%, следует из консенсус-прогноза

Передовые и отстающие страновые индексы с начала года в валюте, %

Передовые и отстающие страновые индексы с начала года в валюте, %

Источник: Bloomberg, ITI Сapital

RTSI $ index против российских CDS 5 лет

RTSI $ index против российских CDS 5 лет

Источник: Bloomberg, ITI Сapital

Почему почти все торговые терминалы унылое говно?
 Wed, 25 Dec 2019 15:35:28 +0300

Смотрю я на весь этот инструментарий, через который можно торговать и что-то я приуныл. Составил свой рейтинг унылости.

Квик. Лидер в моем рейтинге унылости. Интерфейс из 90-х. Юзабилити в отрицательной зоне. Какие-то ключи безопасности. Свой язык программирования ни на что не похожий, у которого ограниченные возможности. На маке конечно не работает. Есть веб версия, но она ещё хуже. Кто-нибудь скажет мне, почему он такой популярный?

Метатрейдер. Чуть менее унылое говно, чем квик. Интерфейс недалеко ушёл от квика. По умолчанию вырвиглазные настройки. Так и на нашёл настройки, чтобы сохранить расцветки графика, когда открываешь новый инструмент. На маке по прежнему не работает. Из плюсов большое сообщество и си подобный язык программирования. Кстати, как-нибудь расскажу как заказать разработку своего индикатора (круто звучит) и сэкономить в 10 раз.

Терминал интерактив брокерс. После просмотра российских разработок, мне пришла в голову, как мне казалось гениальная идея: нужно же посмотреть американский фондовый рынок! Там-то все уже ушли на 50 лет вперед. Посмотрим какое оно, будущее. По факту оказалось не такая уж и большая разница. Интерфейс поприятнее. Удобство лишь немного получше. На маке работает, но криво. Веб версия тоже ужасная. Из плюсов есть апи, а значит можно программировать на чём угодно и можно прикрутить мой любимый питон. Ну и инструментов и сообщество существенно больше.

Всякие приложения от брокеров: тиньков инвестиции, втб, сбер и прочее. В целом неплохо для инвесторов, кто покупает что-то несколько раз в месяц. Для торговли вряд ли подойдёт. Хотя тут у кого какие возможности. Мне не подходит.

Отдельно упомяну айбот от интерактив брокерс. Можно просто голосом (привет заявкам по телефону) или текстом в простой форме покупать и продавать инструменты. Пока не пробовал, но звучит интересно. Как мне видится, самый простой путь взаимодействия с биржой.

Что в итоге? Так как я за алготрейдинг, то остановился на двух инструментах: метатрейдер и https://www.quantopian.com/ Второй позволяет только писать скрипты на питоне и тестировать их на исторических данных. Потом подключить это всё через апи к тому же интерактив брокерс. Оупен сорс, все дела.

А вы через что торгуете? Как вы со всем этим миритесь?

Подписывайтесь на телегу https://t.me/tradezen
Афера Алросы на российском фондовом рынке.
 Wed, 25 Dec 2019 15:17:03 +0300

Афера Алросы на российском фондовом рынке.

 

08.12.2011 на Московскую биржу АЛРОСА вывела нового эмитента — свою дочернюю компанию АЛРОСА Нюрба. Торги начались с 32 тыс руб за акцию. Через месяц цену АЛРОСА разогнала до 44 тыс руб, а ещё через 5 месяцев до 55 тыс руб. К январю 2017 г. цена достигла 180 тыс руб. Все годы компания регулярно платила высокие дивиденты. Таким образом АЛРОСА активно привлекала инвесторов в эти акции.

Весной 2017 года АЛРОСА решает выкупить у Улусов Якутии 10% акций АЛРОСА Нюрба, доведя свою долю в акциях до 98%, согласно оценке Ernst and Young по 150 тыс руб.

Далее, если очень коротко (подробно см. на medium, ссылка в конце), следует невыставление оферты миноритариям (нас всего 2%), вывод прибыли займами головной Алросе, отмена дивидендов (впервые в истории компании!).

Наконец, осенью 2019 года АЛРОСА решает присоединить компанию путём ликвидации (делается, чтобы не делать оферту/до этого компания 2 года решала схему присоединения) и в ноябре CFO Алросы Алексей Филипповский сообщает ориентир ликвидационной цены (завершение ликвидации — конец 2020 года, т.е. сумма будет выплачена в начале 2021 года) — 66 тыс руб за акцию.

Компания, после выкупа Алросой 10% акций, долгое время не платила дивиденты (один раз был небольшой дивидент 10 тыс руб). На 31.09.2019 по РСБУ было 40 тыс руб невыплаченных дивидендов на акцию (32 млрд руб). Последние годы компания ежегодно получает в среднем 16 млрд руб, т.е. 20 000 руб на акцию. 

 

Так что мы называем аферой Алросы. 

Нет, дважды невыставленная оферта, вывод займами средств из компании, попытка бесплатно получить лицензии на добычу/владение 5% мировых или 20% российских алмазов  (что будет если эта практика бесплатного отжатия мажором лицензий придёт в нефтяной бизнес — капитализация у всех упадёт, определенно!), ликвидация ультраприбыльной компании в ущерб миноритариям, с P/E=2,4 (текущая капитализация 38 млрд/средняя чистая прибыль 16 млрд руб), это не афера. Это “чёрные практики”.

 

Афера, это — в конце 2011- нач. 2012 г. вывести в рынок инвесторам акции по 32-55 тыс руб, а осенью 2019 года заявить, что компанию лучше ликвидировать, для снижения издержек (!), по:

66 тыс руб — 40 тыс руб  (невыпл. дивиденты на 31.09.19) — 20 тыс руб (дивиденты за год к 31.09.20) = 6 000 руб за акцию без учёта невыплаченных дивидендов.

Афера? На мой взгляд определенно. Отметим, что с 08.12.2011 цена акций АЛРОСА выросла с 34 руб до 84 руб.

АЛРОСА обокрала российских инвесторов. Их вложения в компанию упали в 32-55 тыс руб/6 тыс руб = 5-9 раз.

 

Мы, миноритарные акционеры, АЛРОСА Нюрбы, просим Минфин РФ, как главного акционера компании АЛРОСА, а так же, как одного из разработчиков закона «О защите прав миноритарных акционеров» и создания в Москве Международного Финансового Центра, повлиять на текущую ситуацию и выставить оферту миноритариям по оценке Ernst and Young. Честная ликвидация АЛРОСА Нюрба увеличит издержки менее чем на 1 млрд руб, но кратно улучшит ее бренд в инвестсообществе. Когда-нибудь приватизация Алросы (увеличение free float) все-таки состоится и в презентациях отношение к миноритарным акционерам будет описано. 

 

FAQ манипуляций Алросы

• Сократилась численность сотрудников до ..? Численность персонала в Нюрбе всегда была ниже 100 человек.• Не ведет собственной производственной деятельности. • Так было изначально. За свои услуги Алроса получает честные ~50% выручки.• Благодаря “присоединению” будет меньше дублирующих операций.• Мы, миноритарии, не против, но почему мы ТЕРЯЕМ (кратно) капитал, а Алроса нет. Почему и для чего изначально компания так создавалась. С целью кинуть? Просим всех кто не согласен с подобным беспределом на рынке поставить плюсики. Особую дикость вызывает информации от Алросы об ее высоких корпоративных стандартах. Кстати, при попытках судится по поводу лицензий юристы Алросы потребовали 200 млн руб залога! С уважением,миноритарные акционерыАЛРОСА Нюрбы

Ссылки:
1. Наше последнее письмо с расчетами https://link.medium.com/BaoXZL2wE2
2. Письмо геологов-первооткрывателей и бывших сотрудников Алроса Нюрбы. www.1sn.ru/223523.html3. Открытое письмо миноритарных акционеров Алроса Нюрбы. medium.com/@alrosanurbaminority/%D0%BE%D1%82%D0%BA%D1%80%D1%8B%D1%82%D0%BE%D0%B5-%D0%BF%D0%B8%D1%81%D1%8C%D0%BC%D0%BE-c50dacf34df8
4. Ликвидация АЛРОСА Нюрба или экономия на репутации https://www.rough-polished.com/ru/analytics/115377.html
5. АЛРОСА Нюрба и отношение к миноритариям https://blog.financemarker.ru/samolikvidatsiia/
МосБиржа. Сквизов не случилось. Сентимент сработал
 Wed, 25 Dec 2019 15:13:34 +0300
Какая задача злобного кукла при организации сквизов? Ошкурить побольше народу, взяв на борт минимальное кол-во попутчиков (чтобы его кровные не отгрызали). Потому такие вещи происходят неожиданно.

А сегодня, судя по количеству постов на тему и лайков к ним, многие ждали сквиза в стиле фокусов с нефтью годичной давности. Ждали и готовились. Потому и не произошло. Сложно на этом заработать, когда толпа этого ждёт.
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 25 Dec 2019 15:00:00 +0300
На 14:12 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Новый Колизей 38    
2 ДЭНИ КОЛЛ 25    
3 ГАЗПРОМ ао 22 253.43 -0.56%
4 Сбербанк 12 248.13 -0.22%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ТАНТАЛ ао 23.4 +4.93% 24.74
2 М.видео 526.4 +3.6% 160.24
3 Россети ап 1.685 +2.18% 33.95
4 МТС-ао 318.15 +1.32% 372.84
5 ОГК-2 ао 0.5783 +1.28% 58.25

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЯТЭК ао 32.38 -5.6% 3.40
2 Селигдар-п 26.7 -3.09% 3.14
3 Селигдар 11.82 -2.96% 7.98
4 ДВМП ао 9.1 -2.15% 10.56
5 Мостотрест 113.9 -1.26% 7.81

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Роллман-п 20.1 +12.67% 7.32 +25628%
2 ГИТ ао 0.5744 +22.21% 24.05 +8534%
3 Якутскэн-п 0.25 -3.47% 0.92 +5811%
4 Авангрд-ао 630 -1.56% 0.13 +5116%
5 Роллман 19.65 +21.67% 23.66 +4587%

Котировки акций онлайн
Пособие для банков, как кинуть вкладчика и остаться в рамках закона.
 Wed, 25 Dec 2019 14:35:47 +0300
На банки ру интересная история.
https://www.banki.ru/services/responses/bank/response/10334347/ 

У меня лежал вклад в Газпромбанке на год. Оставалось несколько дней до окончания вклада и выплаты процентов. Вчера мне звонит сотрудник банка и говорит, что мой вклад автоматически закрыт без выплаты процентов, так как поступил документ о списании от судебных приставов.  Сегодня мне удалось узнать только то, что сумма списания была 18 рублей 34 копейки. Ни кем, ни за что, не сказали. Просто не выплатили  проценты -порядка 70 000. Хотелось бы услышать комментарии представителя Газпромбанка, как можно так поступать с постоянным клиентом???


Ответ банка

Мне очень жаль, что вам пришлось столкнуться с такой ситуацией.Банк осуществляет свою деятельность в соответствии с нормами действующего законодательства Российской Федерации и обязан исполнять поступающие исполнительные документы.В соответствии с условиями вклада при досрочном востребовании вклада (его части) вкладчиком или взыскателем (третьим лицом при предъявлении исполнительного документа), проценты на сумму вклада начисляются и выплачиваются из расчета процентной ставки по вкладу «До востребования».Таким образом, нарушений со стороны банка в части перерасчета процентов не выявлено.


Комментарии
А приставы вот прям таки требовали взыскать именно со вклада? Вот прям таки именно? По моему приставам по барабану источник денег. Банк бы мог в этом случае нарисовать где-нить технический минус в 18 рублей и известить вкладчика смской! Теховер то они рисуют без проблем по поводу и без!

Согласен, что банк поступил нечестно хоть и законно. В других банках (даже в Сбербанке) вкладчикам предоставляют время пополнить баланс вклада на списанную приставами сумму, чтобы не лишить его процентов. Очень жаль что не в этом банке. Можно, конечно, прикрыться условиями, с которыми клиент должен знакомится до открытия депозита. А можно изменить, их сделав более справедливыми и привлекательными. 
  
банку, а тем более ГПБ — это по фигу, еще обиднее если вообще с другого человека должны были деньги истребовать, как было недавно с Хоум Кредит


Тут вчера тема была по блокировке счета клиента в банке Уралсиб. Мнения разделились.

У меня лично только один вопрос — почему народ забывает что банк это частная коммерческая организация, коротая ориентированна исключительно на собственную прибыль? 

Законы, договоры, договоренности банки будут соблюдать только при том условии, что это им выгодно. Тот же 115 ФЗ, для банков, давно перешел в область «срубить бабла» за счет за закрытие счета, вымогательства и перевода ден средств в другую организацию.

Вы уверенны что банки, которые нагло кидают население на вкладах, завтра не кинут держателей бондов или акции? Что то я сомневаюсь, с учетом что в БС беспредел с каждым годом только нарастает.
Как и зачем покупать высокодоходные облигации (ВДО)
 Wed, 25 Dec 2019 13:37:18 +0300

Высокодоходные облигации — долговые бумаги, не имеющие рейтинга, или бумаги, чей рейтинг не дотягивает до инвестиционного уровня. А также так называемые высококупонные облигации. То есть облигации, купон по которым превышает ключевую ставку на 5%.

Как и зачем покупать высокодоходные облигации (ВДО)

ВДО выпускаются небольшими компаниями, которые не хотят или не могут получить кредит в банке. Перевожу на русский. Вы даете в долг непонятной ООО-шке. Вы сами становитесь банком. И молитесь.

Зачем инвесторы в это лезут? Чтобы получить доходность в 2-3 раза выше депозита.

В США спектр эмитентов ВДО очень широк — от автомобильных производителей до телекомов и хайтека. У нас же в долг берут строители, МФО и лизинговые компании. Так себе диверсификация.

Я как инвестор должен сделать дьюдил, то есть изучить компанию-эмитент под микроскопом:

  • Прочитать отчетность.
  • Понять есть ли прибыль.
  • Узнать размер долга.
  • Изучить есть ли судебные иски к компании.
  • Пообщаться с менеджментом.

Кстати, ни одна из этих мер не даст 100% гарантии, что меня не кинут. Поэтому остается только диверсификация. Диверсификация — главный защитный механизм при покупке ВДО. Я обязан держать в портфеле минимум 8-12 эмитентов. Но при таких раскладах дефолт одного из эмитентов сведет к минимуму всю премию за риск.

То есть нужно держать 50 эмитентов и более? Ага!

И сделать 50 дьюдилов? Да вы смеетесь!

Для этого нужна армия аналитиков. Ни один частный инвестор такое не осилит.

Как и зачем покупать высокодоходные облигации (ВДО)

Можно покупать компании наугад. Без дьюдила. Но количество нормальных эмитентов на российском рынке невелико. Вы даже 30 не наберете скорее всего.

Итак. Что мы имеем:

  • Я не смогу сделать нормальный дьюдил ООО-шки.
  • Я могу покупать ВДО только наугад.
  • Мне нужна широчайшая диверсификация. Но на рынке РФ ее пока нет.
  • Мне нужна ликвидность. У российских бумаг ее тоже нет.

Что делать? Посмотрите на облигационные ETF. В их составе может быть до 500 эмитентов. Все разом не обанкротятся. Плюс, внутри ETF обычно присутствуют облигации компаний, которые сильно побольше и стабильнее наших «заводов-пароходов».

Пример компаний-эмитентов, входящих в состав одного из ETF:

  • T-MOBILE USA INC
  • BOMBARDIER INC
  • XEROX CORPORATION
  • JAGUAR
  • GOODYEAR TIRE & RUBBER COMPANY
  • AMERICAN AIRLINES GROUP INC
  • NETFLIX INC
  • CIT GROUP INC
  • UBER TECHNOLOGIES INC

Неплохо, правда? Эти компании будут понадежнее наших ООО-шек.

Моя методика покупки ВДО
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией. Я не претендую на истину в последней инстанции. У меня свои цели. Своя инвестиционная система. Ваши ожидания — ваши проблемы ©.
  • Англоговорящие инвесторы называют ВДО «мусорными» облигациями (Junk). Я всегда помню про это. И называю их также.
  • Любые корпоративные долговые бумаги я беру только через ETF.
  • Обратите внимание. Внутри «мусорного» облигационного ETF могут быть как корпоративные, так и государственные долговые бумаги.
  • ВДО не могут занимать более 20% облигационного портфеля.
  • Не беру Россию. У нас пока нет индексных фондов на ВДО.
  • Смотрю только на США или на весь мир.
  • Беру ВДО только в спокойные времена. СЕЙЧАС ВРЕМЕНА НЕСПОКОЙНЫЕ.
  • Чаще всего беру только ETF с короткими облигациями. Они меньше падают в моменты коррекций.
  • В спокойные времена могу побаловаться и средними облигационными ETF. До 5 лет.
  • Облигационные ETF платят дивиденды. Обычно ежемесячно или ежеквартально.
  • ETF лишены такого преимущества облигаций как погашение тела. То есть не получится пересидеть бурю и дождаться номинальной стоимости бумаги. Но если сидеть в коротких ETF, то цена на них быстро восстанавливается.
  • ВНИМАНИЕ НОВИЧКАМ. В вашем портфеле должны быть не только ВДО. Используйте весь арсенал инструментов — акции, гос.облигации, депозиты, недвижимость. Вроде очевидно. Но на всякий случай предупреждаю.

После отсева по этой методике у меня остается всего 1-2 фонда, которые подходят под заданные критерии. Не буду делать им рекламу.

Искать ETF можно тут

Как и зачем покупать высокодоходные облигации (ВДО)

Купить такие ETF можно при наличии счета у зарубежного брокера. Например, Interactive Brokers. Либо покупать через российского брокера. Но для этого нужен статус КВАЛ (6 млн.рублей на счету).

Ставьте лайк, если статья понравилась.

Не согласны с автором? Закидайте его помидорами в комментариях.

И подписывайтесь на самый нескучный телеграм-каналпо инвестициям @pensiya35

Инструкция, как считать эти ………….(вставить самостоятельно) дивиденды Газпрома.
 Wed, 25 Dec 2019 13:24:19 +0300

Ознакомиться можно по ссылке.

Что в ней говорится про корректировки:

3.1. Расчет размера дивидендов производится исходя из размера Чистой прибыли, скорректированной (далее — Скорректированная Чистая прибыль) на:

  • прибыль (убыток) по курсовым разницам, отражаемые в составе финансовых доходов и расходов;
  • курсовые разницы по операционным статьям;
  • убыток от обесценения (восстановление убытка от обесценения) объектов основных средств и незавершенного строительства;
  • убыток от обесценения (восстановление убытка от обесценения) инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия;
  • разницу между долей в прибыли ассоциированных организаций и совместных предприятий и поступлениями от ассоциированных организаций и совместных предприятий.

Итак где подобрать эти данные. Открываем отчет.

  1. Чистая прибыль, но не просто а именно принадлежащая акционерам.
Инструкция, как считать эти ………….(вставить самостоятельно) дивиденды Газпрома., изображение №1
 

Теперь нам нужно на страницу 33(раздел 18). Там мы возьмем курсовые разницы по операционным статьям, и убыток от обесценения. Внимание! Это расходы! Берем со знаком минус. (много копий сломано относительно этого знака :) )

Инструкция, как считать эти ………….(вставить самостоятельно) дивиденды Газпрома., изображение №2
 

Теперь нам нужно посчитать курсовые разницы по фин. статьям. Нам нужно взять 19 раздел на 33 странице и отнять доходы — расходы.

Инструкция, как считать эти ………….(вставить самостоятельно) дивиденды Газпрома., изображение №3
 

Остается самое последнее. «разницу между долей в прибыли ассоциированных организаций и совместных предприятий и поступлениями от ассоциированных организаций и совместных предприятий.»

Прыгаем в кэшфлоу. И там берем эти две строки со знаками как идут.

Инструкция, как считать эти ………….(вставить самостоятельно) дивиденды Газпрома., изображение №4
 

В итоге собираем:

Инструкция, как считать эти ………….(вставить самостоятельно) дивиденды Газпрома., изображение №5
 

Можно даже запомнить, что грубо говоря при 30%, каждые 100 млрд. прибыли дают 1р дивиденды чистыми.

Стало интересно посчитать, какими бы были дивиденды при 40% и 50%.

40%-14р

50%-17,5р

Теперь прогнозирование дивидендов конечно стало сложнее, и больше похоже на известное видео.

  

Могут ли дать 16р? Есть сомнения, однако помним про формулировку «не менее», так что могут быть сюрпризы. В любом случаи, возможно дочки Газпрома в моменте будут привлекательнее.

Тусим  https://vk.com/incomm
И здесь: https://tlgg.ru/investcom0

США: цены в национальной валюте
 Wed, 25 Dec 2019 13:22:28 +0300
Без комментариев.
США: цены в национальной валюте

 Источник и комментарии здесь

Лайфхак: как снизить комиссию в 2 раза
 Wed, 25 Dec 2019 13:17:37 +0300
Данный инструмент применяется при торговле на срочном рынке при переносе (роллировании) старого фьючерса в новый и позволяет вместо двух сделок (продать старый-купить новый) сделать одну.

Инструмент называется календарный спред. Рассмотрим его действие на примере переноса длинной позиции на 100 конрактов на нефть. 03.01.2020 г. истекает январский контракт BRF0. Чтобы перенести позицию в февральский контракт необходимо выбрать календарный спред BR-1.20-2.20 и выставить заявку на покупку 100 конрактов. Цена заявки рассчитывается как разница между дальним и ближним фьючерсом и может быть положительной или отрицательной. Например, сейчас цена январского контракта 67,57, а февральского 66,46, значит цена спреда будет 66,46-67,57=-1,11. В результате исполнения вашей заявки старая позиция будет закрыта, а новая открыта, и все это одной сделкой.

Итак, для переноса длинной позиции нужно купить календарный спред, а для переноса короткой позиции продать.

Таким же образом можно переносить контракты Ri, Mx, Si, Eu, Sr, Gz, Lk, Rn, Gd.

И конечно появляется возможность купить спред не по -1,11, а по -1,21 и немного заработать.




Как я взял кредит на торговлю. Цена ошибки.
 Wed, 25 Dec 2019 12:53:35 +0300
Всем доброго дня. Расскажу свою маленькую историю.

Был март 2017 года. Денег не было от слова совсем, а система торговли была. Хотел взять кредит, но везде был отказ. Т.к я официально не работал. 
А сумма нужна была хотя бы 200 тыс.р 
Вообщем устроился я к товарищу на работу. Он работал в одной крупной компании, начальником отдела. Я ему ситуацию объяснил, и он вошел в положение. Так я стал ходить на работу с 9-18:00 пять дней в неделю за 32 000р. меня это конечно немного коробило. Т.к я не просто ходил, а ещё и работал. И вот в Июле, мне одобрили кредит. Я открыл счёт на CME и занёс туда 3000$. Это был мой второй заход.  И в первую же неделю у меня было +400$, дальше больше. Депозит рос. Я уволился с работы. Помню было 4000$ потом 5000$ и 6000$. Вообщем плавно депо рос. Я делал в день в среднем 100 — 150$ прибыли. 
Но проблемы начались по моей же самоуверенности. Когда я начал выводить бабки на ерунду. Купить одежды новой или там на др кому нибудь. Помню снял 2500$ и просто накупил подарков. Потом словил убыток, но поправимый. Но мои выводы денег с пока ещё только растущего депо — меня и погубили. Вышел с биржи в +5000$. Но кредиты остались. Вышел я в том же году. Далее была бургерная, тоже с убытками. Теперь вот в такси работаю. 
 Что бы мне набить 100$ чистыми в такси — это нужно часов 13-14 без перерыва катать и то, далеко не факт что будет 100$. И наматывать 250-350 км. По городу. Стоять во всех пробках итд.
Поэтому свою торговлю на бирже я вспоминаю с теплом. И да, это была самая лёгкая работа в моей жизни. И при этом можно сказать самая высокооплачиваемая. Где я тратил от пяти минут до полу часа и получал по 100-150$ в день. 

Скоро я снова вернусь.  За своим миллионом $.

С Наступающим всех. 
20 правил рынка и инвестирования
 Wed, 25 Dec 2019 12:48:44 +0300

Практически машинный перевод статьи:
20 Rules for Markets and Investing
compoundadvisors.com/2019/20-rules-for-markets-and-investing

1. Будьте смиренны, иначе рынки в конце концов найдут способ смирить вас.

Больше уверенности в себе — это хорошо во многих сферах жизни. Рынки не являются одним из них. Более уверенные инвесторы, как правило, больше торгуют и берут на себя неоправданный риск, что приводит к худшей доходности.

Мужчины, как правило, более уверены в своих торговых способностях, чем женщины, и как следствие демонстрируют более низкую среднюю доходность. 

2. Без риска нет вознаграждения. Если это кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, то, скорее всего, так и есть.

 Заманчиво высокие доходы. Плавная доходность. Идеальное рыночное время.

 Это всего лишь несколько приятных мелодий, которые могут ввести инвесторов в заблуждение.

 Взгляните на вторую колонку в таблице ниже:

20 правил рынка и инвестирования


Ни одного убыточного года в период с 1990 по 2008 год.

Доходность в годовом исчислении 10,6% с меньшей волатильностью, чем у облигаций.

Максимальная просадка менее 1%.

Не кажется ли это слишком хорошим, чтобы быть правдой?

Так и было. Это были ложные доходы крупнейшего фонда Берни Мэдоффа. Миллиарды и миллиарды долларов инвестированных в фонд, в погоне за тем, что казалось безрисковым вознаграждением.

3. Чем дольше срок удержания позиции, тем выше шансы на успех.

В любой день на фондовом рынке Ваши шансы на положительный доход составляют всего 53%, что немного лучше, чем подбрасывание монеты. Увеличьте период владения до года, и Ваши шансы на успех подскочат до 74%. При 20-летнем периоде владения, никогда не было отрицательной доходности для инвесторов в американские акции.

20 правил рынка и инвестирования


Большие деньги зарабатываются на большом движении. Самый важный урок из, пожалуй, самой известной торговой книги всех времен (Воспоминания биржевого спекулянта) не имеющий никакого отношения непосредственно к торговле....

«То что приносило мне большие деньги никогда не было моим мышлением. Это всегда было мое терпеливое высиживание».

20 правил рынка и инвестирования


4. Каждый раз по-разному. Ты не видел этот фильм раньше. Никто не видел.

В сентябре 2014 года рабочие места в США выросли 48-й месяц подряд, побив предыдущий рекорд 1990 года и повторив другие серии, которые закончились в 2007 (46 месяцев) и 1979 (45 месяцев) годах.

Все эти серии сменятся вскоре пиком фондового рынка и рецессией, в результате чего многие скажут зловещее «мы уже видели этот фильм прежде».

Ранее в этом месяце мы узнали, что количество рабочих мест в США увеличивалось 110-й месяц подряд, превысив предыдущий рекорд более чем на 5 лет.

20 правил рынка и инвестирования


5. Ценовые ориентиры бесполезны. Прогнозы бессмысленны.

Давайте перемотаем на мгновение на декабрь 2008 года. В разгар самой страшной со времен Великой депрессии рецессии вот какими были мрачные прогнозы от некоторых «самых крутых мыслителей рынка»...

 «8 очень, очень страшных предсказаний:

Доу 4000 пунктов. Нехватка продовольствия. Пузырь в казначейских облигациях. Fortune поговорила с восьмью самыми яркими мыслителями рынков, и то, что они сказали о будущем, пугает.
11.12.2008»

6. Планы > Пророчества. Доказательства > Мнения.

В ноябре 2016 года крупнейший в мире хедж-фонд пророчествовал: в случае избрания Дональда Трампа акции " обрушатся ".

Какие доказательства подтверждают их катастрофическое предсказание?

Никаких.

20 правил рынка и инвестирования


S&P 500 вырос на 60% после выборов 2016 года, а Nasdaq 100 — на 86%. Когда началось ралли? На следующий день после выборов.

Никогда не позволяйте пророчествам встать на пути вашего плана.

7. Циклы и Тенденции существуют. Это не означает, что их легко предсказать. 

S&P 500 вырос почти на 500% с момента своего закрытия в марте 2009 года. Вверх и вправо, как говорится.

20 правил рынка и инвестирования


Легкие деньги?

Далеко не так. В S&P 500 было 25 корректировок более чем на 5%. С каждой из них была связана тревожная «причина»...

20 правил рынка и инвестирования


Торговые войны. Тарифы. Инвертированные кривые доходности. Рост ставок. Предвыборные страхи. Брексит. Европейские долговые кризисы. И снова, и снова, и снова.

Все они в то время казались концом света.

8. Концентрация = самый быстрый способ создания богатства и самый быстрый способ его уничтожения.

Безос. Гейтс. Баффет. Цукерберг.

Список самых богатых американцев имеет одну общую черту: концентрация в акциях одной компании, которую они основали.

Заманчиво поверить, что именно этой модели следует следовать в собственном инвестиционном портфеле, но для большинства это было бы ошибкой.

Почему?

Шансы на то, что вы выберете одну акцию и она станет одним из крупных победителей, не в вашу пользу.

Большинство компаний (72%) значительно отстают от казначейских облигаций в долгосрочной перспективе и более половины из них зарабатывают отрицательную пожизненную прибыль.

Любая отдельная акция может стоить до $0. Напомните себе об этом в следующий раз, когда у вас возникнет искушение поставить всё на одну акцию.

20 правил рынка и инвестирования

9. Единственная уверенность — это неопределенность. Ожидайте неожиданного. 

При достаточном количестве времени, рынок сделает дураком любого, кто свои ожидания на будущее, основывает на том, что произошло в прошлом. 

Финансовые рынки не следуют колоколообразной кривой. Вместо этого они действуют в мире жирных хвостов, где экстремальные события происходят с гораздо большей вероятностью, чем можно было бы предсказать при нормальном (или гауссовском) распределении.

После голосования по Brexit 24 июня 2016 года британский фунт упал более чем на 8% против доллара США, более чем вдвое превысив свой предыдущий рекордный уровень падения в 4%.

20 правил рынка и инвестирования

Это было «15-сигмовое событие», что, по сути, означает, что оно не должно было произойти даже один раз в истории Вселенной. Но оно случилось, и если дать достаточно времени, то случится снова.

10. Время несравнимо дороже денег.

Разумное распределение активов является основой успешного долгосрочного инвестиционного плана, в то время как разумное распределение времени является основой успешного долгосрочного жизненного плана.

Инвесторы часто думают о первом и редко задумываются о втором.

Никакая сумма денег не может купить прошлое. Сосредоточьтесь больше на втором.

11. Экономия важнее инвестиций. Нет сбережений = нет инвестиций.

Доход от инвестиций привлекает все внимание, но для большинства людей должно быть гораздо важнее то, сколько они сэкономили.

В течение 30 лет экономия 8% дохода с 1%-й нормой прибыли легко выигрывает у 8% прибыли с 1% сэкономленных сбережений. 

20 правил рынка и инвестирования

Примечание: Суммы сбережений в таблице основаны на медианном доходе домашнего хозяйства после налогообложения. Анализ не учитывает налоги или инфляцию.

Это хорошо, поскольку экономить больше — это то, что вы фактически можете контролировать, в то время как получение более высокой доходности от инвестиций не является функцией усилий.

12. Более низкая комиссия в среднем бьет более высокую комиссию. Пассивные инвестиции бьют в среднем активные. Простота в среднем бьет сложность.

Невозможно предсказать, как будет работать какой-либо фонд в будущем, но если бы вам пришлось делать это на основании одного фактора, то это был бы коэффициент расходов.

Во всех категориях фонды с более низкой комиссией в среднем опережают фонды с более высокой комиссией.

20 правил рынка и инвестирования

Всегда будут активные фонды, которые превосходят свои бенчмарки, но шансы инвестора найти такой фонд заранее — невелики. Чем дольше срок владения, тем правдивее становится это утверждение.

20 правил рынка и инвестирования

13. Умение хорошо переносить страдания — это суперспособность.

Когда вы думаете о величайших инвесторах в истории, страдание, вероятно, не первое слово, которое приходит на ум. Но иметь высокий болевой порог — это как раз та важная черта, которую вы можете иметь в этом бизнесе.

Без исключения, каждый великий инвестор пережил периоды сильной боли.

Даже Уоррен Баффет?

Да, даже он.

С июня 1998 по март 2000 года Berkshire Hathaway упал более чем на 49%, в то время как индекс Nasdaq 100 вырос на 270%.

20 правил рынка и инвестирования

Сохранение стратегии инвестирования в стоимость в течение такого периода требовало невероятно высокой терпимости к боли.

Что случилось дальше? Вы угадали...

20 правил рынка и инвестирования

14. Ничего не делать (низкая частота) обычно лучше, чем делать что-то (высокая частота). Первое — не навредите.

На рынках нас постоянно заманивают просто сделать что-то. Покупать. Продавать. Шортить. Покрывать короткие продажи.

Но для большинства инвесторов такие действия происходят без каких-либо убедительных доказательств того, что предпочтительнее вообще ничего не делать.

Тогда не должно быть сюрпризом, что активность обратно пропорциональна доходности.

20 правил рынка и инвестирования

Примечание: годовой доход в зависимости от месячного оборота. 


15. Не бойся сказать «Я не знаю». Оставайтесь в рамках своего «круга компетенции».

Где будет S&P 500 в конце 2020 года?

Как насчет доходности 10-летних казначейских облигаций?

Кто победит на выборах в следующем году?

Является ли золото хорошей инвестицией сегодня?

Когда будет окончена торговая война?

Продолжит ли ФРС снижать ставки в следующем году?

Когда наступит следующая рецессия?

Заманчиво поверить, что у вас должен быть ответ на такие вопросы, чтобы преуспеть в качестве инвестора, но верно и обратное.

Думать, что вы что-то знаете, и действовать в соответствии с этим мнением может быть гораздо вреднее, чем признавать, что вы просто не знаете.

 

16. Волатильность и «настроения на рынке» являются среднереверсивными в экстремальных ситуациях.

Когда всплески волатильности и страха огромны, может казаться, что плохие новости никогда не закончатся.

20 правил рынка и инвестирования

Но, время исцеляет все страхи и хорошие новости уже на горизонте.

Когда волатильность поднимается до экстремальных значений, она имеет тенденцию к падению. Когда она опускается, она имеет тенденцию подниматься.

«Возврат к среднему — железное правило финансовых рынков.»

-ДЖЕК БОГЛ

20 правил рынка и инвестирования

17. Никто не позвонит в колокол и не возвестит что мы на вершине или на дне. Большинство увидят вершины и дно задним числом. 

 Взгляните на эту диаграмму. По-вашему, это похоже на вершину?

20 правил рынка и инвестирования

А как насчет этого?

20 правил рынка и инвестирования


Или этого ?

20 правил рынка и инвестирования

Еще нет? Уверены, что это выглядит как вершина, верно?

20 правил рынка и инвестирования

Ага, вот оно. Ясно, как день. Если бы только кто-нибудь позвонил в колокол.

20 правил рынка и инвестирования

18. Лучшей стратегией является та, которой вы можете придерживаться достаточно долго, чтобы пожинать ее плоды.

Определение «наилучшей» стратегии является невозможной задачей, но еще сложнее придерживаться такой стратегии.

Возьмите «фонд десятилетия» с 2000 по 2009 год: CGM Focus. Он рос более чем на 18% ежегодно (более чем на 3% лучше своего ближайшего конкурента), в то время как его акционеры теряли 11% ежегодно.

20 правил рынка и инвестирования

Как такое возможно?

Инвесторы вкладывали деньги в фонд после сильной доходности и выводили деньги после слабой доходности. Они покупали высоко и продавали низко, не имея возможности держаться, когда наступали трудные времена.

19. Диверсификация и распределение активов защищают нас от неспособности предсказать будущее.

Какой класс активов будет лучшим в 2020 году?  А какой худшим ?

Если бы мы могли предсказать будущее, мы бы владели всеми лучшими и ни одним из худших.

Но, увы, такие прогнозы невозможны, поэтому мы диверсифицируем.

20 правил рынка и инвестирования


20. Научитесь контролировать свои эмоции, иначе ваши эмоции будут контролировать вас.

Страх и жадность — первобытные эмоции. Мы готовы на них реагировать. Это хорошо служило нам с точки зрения эволюции, но, инвестируя, они приносят больше вреда, чем пользы.

Когда рынки падают, мы боимся потерять все и вынуждены продавать, чтобы остановить боль.

20 правил рынка и инвестирования

Когда рынки растут, мы боимся упустить будущие выгоды и стремимся покупать, чтобы покончить с сожалением.

20 правил рынка и инвестирования


Когда возникает искушение действовать, основываясь на страхе или жадности, отойдите. Сделайте глубокий вдох, прогуляйтесь, почитайте книгу, посмотрите любимый фильм. Когда вы вернетесь, рынок будет на месте, и вы будете в лучшем состоянии, чтобы принять любое решение.

 «В мире есть три великие силы: глупость, страх и жадность.»

-АЛЬБЕРТ ЭЙНШТЕЙН

Когда закончится это безумное ралли?
 Wed, 25 Dec 2019 12:47:08 +0300
Индекс РТС сейчас стоит дороже, чем был зимой 14-го при нефти 100+ и отсутствию крымнашей и санций.
С чего вдруг сейчас при сильно ухудшишейся по сравнению с 13-м годом экономической обстановкой в раше он стоит так дорого?
Итоги десятилетия для компаний индекса Мосбиржи
 Wed, 25 Dec 2019 12:42:31 +0300
 
Итоги десятилетия для компаний индекса Мосбиржи
 
  • В конце 2009 года индекс Мосбиржи назывался индексом ММВБ и состоял из 30 акций. 
  • Лучший результат по доходности за 10 лет показали акции Норникеля. Стойкий инвестор, который купил и забыл их, получил бы среднегодовую доходность в 27% и более чем в 10 раз увеличил изначальный капитал. 
  • Индекс Мосбиржи буксовал в первой половине десятилетия, но во второй ускорился, благодаря обвалу рубля и росту стоимости экспортеров. В итоге, среднегодовая доходность бенчмарка с учетом дивидендов превысила 13%.
  • Ралли 2019 года в акциях Газпрома и Сургутнефтегаза не спасло десятилетие для них. Одни из самых дешевых компаний в мире по мультипликаторам так и не смогли догнать индекс Мосбиржи по доходности. 
  •  4 из 7 компаний, показавших за 10 лет убыток, оказались представителями сектора электроэнергетики.  Кроме них, в этот непочетный список вошли ВТБ, Ростелеком и Распадская.  
  • 4 компании были делистингованы: ОГК-3, PMTL, Уралсвязьинформ, ВолгаТелеком

Bastion в Telegram и в VK

выбраться из матрицы
 Wed, 25 Dec 2019 01:48:01 +0300
С нетерпением жду когда Тимофею надоест читать стопитясотую книгу про кишечник, финансовую грамотность, воспитание спиногрызов, успешный успех, и прочую шнягу для домохозяек. И он ударится в духовность и психологию. Имхо только здесь и есть развитие и что-то интересное. Всё развитие в рынке это по сути как делать +5% годовых к инфляции вкалывая целыми днями, а всё развитие в зоже это как прибавить процентов 30% к жизни, тратя на это 20% от своего свободного продуктивного времени и сил на чтение и другое занудство. То и другое не стоит того с текущими настройками реальности.
А от всех остальных уже ничего не жду, в лучшем случае через года пипл начнёт читать то что читает Тимофей и делиться своими кишечно-успешными откровениями.

Ок, мне тут классный сон приснился, давно такого не было. И меня чуть больше в духовность от этого вштырило чем обычно. Я как будто посмотрел сразу несколько фильмов и играл роли одновременно в этих фильмах, и эти сюжеты были взаимосвязаны.

Сначала что-то типа средневековья и фэнтази, хотя я ни разу не фанат такого, я иду любуюсь красивым пейзажем и величественной архитектурой и вижу как мужик флиртует с красивой девушкой в которую бы сразу влюбился, она с ним любезна и смеётся, а мужик мне немного не понравился, показался простоватым и недостойным такой классной девушки. Позже средневековая росгвардия докапывается к мужику с каким-то левым предлогом, вроде того что у мужика в кармане спички и он собирается поджечь замок и мужика загребают. Я думаю фигасе произвол какой и иду дальше. Потом я оказываюсь уже типа королём в этой местности и влюблён в эту девушку, и из своей комнаты в замке увидел как тот мужик флиртовал, сревновал и приказал попрессовать и депортировать мужика. Потом эта любовная линия и девушка переносятся в какой-то другой мир, и я так понял что не в один, а эта любовная линия как шаблон и каркас для разных элементов. Потом наступает момент что девушка косячит и начинает качать права и выбор как среагировать становится драматичным — или ударить её, или...
Не в этом суть, а суть в том что я сделал выбор и до этого мне всё казалось обычным, то есть я не врубился что это сны и полноценно жил этими ролями и переживаниями короля, итд, возможно что даже и тем мужиком тоже был я.  А сделав выбор появился как будто интерфейс из компьютерной игры и моего персонажа-короля перевели на следующий уровень и прибавили ему +1 к некоторым характеристикам. Одновременно с этим у меня в голове связались все эти сюжеты в один, т.е. до выбора я не осознавал что я уже видел как тот мужик флиртует с другой точки зрения.
На этом сон закончился, но ещё интересное что даже когда появился этот типа как интерфейс из игры то я не осознал что это сон и чувствовал себя какой-то другой личностью, каким-то маленьким геймером, а не маленьким трейдером.

Так вот, это были интересные приключения, и я подумал что вся наша жизнь тоже какая-то игра. Обычно часто пишут о том что жизнь это матрица, что нужно куда-то выходить, принимать таблетки, воевать с какими-то агентами и всё такое. Но зачем выходить-то если тебе интересно играть? Если у тебя есть любовь, 30+млн, 295 подписчиков и куча планов в текущей реальности? Имхо желание выйти это признак того что ты рак и не умеешь играть. И чем твоя игра отличается от реальности более высокого уровня? Когда ты играешь в шахматы какие-нибудь то ты ведь также реален как и когда про зож читаешь, можно сказать что там и там реальность или нереальность, так почему бы и не поиграть пока это приносит радость? Да и потом обнаружить недостатки, симуляцию и иллюзорность текущей реальности и сказать что «всё говно, этот смартлаб сломался, эта реальность сломанная, подавайте мне новую реальность», не так уж и сложно, мне кажется любой может это сделать и особых заслуг тут нет. А вот играть с деревянными и оловянными игрушками-реальностями со всеми их недостатками так чтобы это было всем интересно это уже требует больше скилла. Так что не надо раскачивать лодку, и всё пытаться куда-то выйти с неё, а то что лодка подводная так это не мешает наслаждаться круизом, пока на лодке ещё не все массажные салоны закрыли.

*отсылка к шахматам так как мне понравилась свежая статья про шахматы от Сергея Морозенко.
proza.ru/2019/12/22/629

*уже устал писать и не знаю как сделать плавный переход, но мне понравилась выставка-кино про 14 миров мироздания mystic universe в артплее. Там тоже были идеи про сон во сне, вложенные реальности и всё такое, может оно и вдохновило на сон и статью.
Обещал подарок смартлабу: мое наставление новичкам в трейдинге на 2020
 Wed, 25 Dec 2019 00:51:12 +0300
* Почему я это делаю.
В целом я нашел много полезных для себя статей на этом форуме, размещу и от себя взамен для других людей, так-как денег с меня за эту инфу не взяли, должен чем-то отдать должок.

* Почему я могу это сделать. 
У меня нет педагогического, и я не собираюсь идти в инфобизнес, проводить курсы, лекции, зарабатывать с этого, просто я сам прошел все это и собрал, а еще я систематически стал извлекать прибыль со своих трейдерских действий, не считая инвестиции. На отрезке в за 2 последних года у меня не было не одного убыточного месяца, хотя было много убыточных сделок, и 2019 закрываю на позитивной ноте.

Можно сказать это мой подарок вам на новый год. Статья будет удалена через сутки, таково мое правило, поэтому если хотите сохраняйте ее куда-нибудь, мне все равно. И да, правила можно сказать написаны моей кровью, я знаю что вы все равно не послушаете, но вдруг хотя бы 2% новичков примет их. Объяснять не буду почему, сразу выводы, а то получится слишком длинно. 

Погнали! 

1) Валите нахрен с форекса. 
2) Валите нахрен с крипты. 
3) Если вы пришли на рынок недавно (меньше 3 лет), не используйте кредитное плечо, выше третьего, а лучше торгуйте с первым, первое самое лучшее!
4) Стоп-лосс позволяет управлять рисками. Не рискуйте больше 5% от своего капитала (это максимум), всегда ставьте стопы до того как вошли в сделку и не двигайте их. Это обязательно в первые 2 года.
5) Если вы пришли на рынок, то вероятность того, что вы сольете счет стремится к 100%, не верьте себе, что вы сделаете деньги или той рекламе или информации. Примите это как данность. Первые два-три года вы работаете на стратегию, а потом стратегия работает на вас, и никак иначе. Проблема нет в том, что вы потеряете будущие деньги, важно сделать выводы и принять меры, найти причину. И постараться так больше не делать, не совершайте ошибку более 1 раза — потом будете ругать, если будете совершать одну и туже ошибку снова и снова, не делайте это. 
6) Не ходите на курсы по трейдину и вебинары, нормальных их не существует. Просто не ходите на эти мероприятия, точка. 
7) Вы совершите всевозможные ошибки, какие только можно (это не мои слова, уже не помню откуда услышал), это правда, и каждая ошибка это всегда потеря денег. Это нормально. Научитесь терять деньги, даже если вы пришли их зарабатывать. 
8) Рынком правит логика. Используйте логику, чтобы понять, как работает рынок. 
9) Не слушайте аналитиков и не читайте новости. Никто не знает куда пойдет цена, а кто знает-не скажет. Такой парадокс. 
10) Большинство людей на рынке игроманы, ну как в рулетке или игровых автоматах. Не будьте игроманом, если не можете контролировать это, валите с рынка на работу, это совет ценностью минимум в 100.000 рублей, а его настоящая цена под несколько мл руб, вы получаете его бесплатно. 
11) Самое важное это ваша семья и здоровье на рынке. Не рушьте не то, не другое, а если дела пошли не так с этим, думайте, как восстановить здоровье и семью, это главнее рынка, прибыли. 
12) Люди теряют потому что думают что цена развернется. Цена не развернется, закрывайте в минус сделку, быстрее отбить убыток в 2%, чем в 20%. 
13) Книги, какие могу посоветовать — это те книги, которые не читают большинство. 99% книг по трейдингу дерьмо, не тратьте на них время. 
Изучайте риск-менеджмент. Читайте учебники, где есть формулы, мало картинок, и нужен учитель, чтобы разобраться. 
14) Боритесь с самим собой. Нужны быть лучше не чем тот крутой трейдер или фонд, а лучше чем вы сами, вчерашнего. Соперничайте с самим собой, а не с другими, ломайте себя, если вы хотите сочетать себя с трейдингом на ближайшие 10-15 лет, то вам придется сломать себя. Я не расскажу как и что, сами поймете, просто это нормально. Продержитесь 5 лет, примерно через 1.5-2 года уже начнут опускаться руки, в этот момент важно не сломаться, и пойти дальше. Если вы умнее меня, то за год переломите, ну а торговать в плюс сможете через 4 года примерно, готовьтесь на это. И да, я делал анализ этого пункта, с учителем это 5 лет, без учителя это около 8-9 лет, так что я даю более позитивную картину, поймите это. 
15) Вам не нужен крутой интернет и много мониторов. То что касается денег, средний счет у российского инвестора порядка 350.000 рублей (они не супербогачи), у трейдеров, какие только начинают в РФ, менее 1000 долларов. Короче вам не нужно много денег, чтобы научиться торговать, ведь вы все равно потеряете их все. Желательно разделить капитал на 6-10 частей, и когда вы потеряете первую, доставайте вторую, но через недели так 2 после слива, а не сразу. Не пытайтесь отыграться, отбить убытки, это неправильно, если вы испытываете эмоции не торгуйте до тех пор, пока они сильны выперают. Не забывайте, что первые два года цель не заработать денег, а выработать стратегию, поэтому сливайте. 
16) Работайте над ошибками.
17) Кто ищет, тот всегда найдет. 

Вот собственно и все. Вроде ничего сложного, но я Вас уверяю, что вы наврядли будете это делать, я на это не надеюсь))) 
Не теряйте время зря, со временем жизнь идет быстрее. С наступающим новым годом! Аминь!


25 декабря московская биржа
 Tue, 24 Dec 2019 23:34:29 +0300
Ну что MOEX повторим как год назад. Нефть на 70$, USDRUB на 58р, РТС на верха и т.д. Свечки, шипы, ГО по макс.

25 декабря московская биржа




1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569