Fri, 26 Jan 2024 22:00:10 +0300
Собственно вопрос предельно прост: какую книгу сейчас читаете?
Fri, 26 Jan 2024 21:37:29 +0300
Напоминаем, что в 2024 году АО «Открытие Брокер» планирует прекратить свою профессиональную деятельность |
Fri, 26 Jan 2024 21:23:12 +0300
Так что ловите пятничный мем
Отсюда-отсюда: t.me/igotosochi/1237
Fri, 26 Jan 2024 20:39:16 +0300
Правительство ввело запрет на покупку иностранных ценных бумаг на ИИС. Соответствующее постановление было опубликовано на официальном интернет-портале правовой информации. Запрет касается в том числе ценных бумаг, выпущенных иностранными государствами.
Осенью 2023 года был подготовлен проект постановления правительства, который вводил запрет на покупку иностранных бумаг на ИИС. Предполагалось, что документ вступит в силу с 1 января 2024 года. Однако в результате дискуссии, возникшей между Минфином и Минэком, постановление не было подписано до 1 января, писал «Интерфакс».
Министерство экономического развития настаивало на том, что у инвесторов должна остаться возможность покупки на инвестсчета бумаг эмитентов из стран Евразийского экономического союза. Россия как государство — основатель ЕАЭС должна обеспечить свободное передвижение капитала внутри этого союза, полагали в ведомстве.
© РБК
Fri, 26 Jan 2024 19:15:37 +0300
Эппл заплатила в бюджет России больше миллиарда рублей. Если верить западным СМИ, на эти деньги мы сможем купить около 600 гераней, которых доблестной русской армии хватит как минимум на два месяца бомбардировок.
Ситуация выигрыш-выигрыш. Эппл сохраняет возможность работать на нашем рынке, который приносит ей существенные доходы. Россия также зарабатывает. Предыдущий миллиардный штраф Эппл платила в феврале 2023, таким образом за последний год возглавляемая Тимом Куком компания с двух штрафов спонсировала русской армии уже 1200 летающих мопедов. Вместе с тем штрафы — это всё же разовые поступления. Штрафы не так важны по сравнению с налогами, которые текут в бюджет в том числе от наших айти-компаний, которые используют инфраструктуру Эппл для продажи своих программ. Корпорация Эппл дала русским айтишникам определённые привилегии, это ей плюс. Цитирую (ссылка):
…в октябре 2023 года Apple официально разрешила российским разработчикам встраивать в свои приложения для iOS и iPadOS возможность оплаты сторонними платежными системами. При этом за покупки с помощью сторонних систем Apple будет взимать комиссию в 27%. Стандартная комиссия App Store составляет 30%. В сообщении Apple говорится, что соответствующее решение принято в связи с решением суда. При этом возможность вставлять внешние ссылки появилась только у разработчиков из России, пользователям других стран ссылки отображаться не должны…
Проигравшие, впрочем, тоже есть. Во-первых, это государство-брандер, на военные объекты которого непрерывным клином летят оплаченные американцами герани, и жители которого никак не могут осознать, что дружба с США — не бесплатное удовольствие, что за дружбу с США надо платить. Во-вторых, в числе проигравших наши отечественные шизопатриоты, которые хотели бы, чтобы Россия полностью прервала все коммерческие отношения с Западом, самостоятельно придушив тем самым российскую экономику.
Точнее, на словах шизопатриоты хотят, чтобы Россия сначала настучала как следует ботинком по трибуне, а потом немедленно выпустила свой аналог айфона последней модели — с русским процессором, русским дисплеем, русской операционной системой и так далее. Дальше Россия по замыслу шизопатриотов должна пересадить с айфонов на чебурашкофоны всю планету, отобрав у Эппл долю рынка, за которую Эппл воевала десятилетиями. Ту же операцию Россия должна провернуть и во всех других отраслях, в которых мы ещё торгуем с Западом.
Как вы понимаете, с теми картами, которые у России есть на руках, это технически невозможно. Однако реальный мир шизопатриотов мало интересует. Как верно замечает Виктор Мараховский, некоторые граждане всегда готовы «истошно вопить с подачи кого угодно, требуя невозможного для защиты от неизбежного».
Хорошие новости в том, что Россия может себе позволить игнорировать возмущённые вопли и наших американолюбивых соседей, и наших шизопатриотов. Кстати, обе группы иногда вопят в такой чистый унисон, что складывается впечатление, будто они работают в одной команде…
Надеюсь, в русле циничной рациональности Россия проживёт как минимум весь 21-й век. У меня нет причин любить США, но я бы не хотел выкалывать себе глаз даже в обмен на выкалывание двух глаз у американского политика. Если откроется возможность навредить Америке с пользой для России, то, разумеется, надо будет воспользоваться случаем и вернуть долги, накопившиеся за последние 30 лет. Если не откроется, то пусть на этот раз мировое зло наказывает какой-нибудь другой народ.
Fri, 26 Jan 2024 19:13:25 +0300
Fri, 26 Jan 2024 11:47:23 +0300
Они в очках, им виднее.
Всем привет и трям ПЯТНИЧНОЕ!
Отработали неделю, пережили ЕЦБ (скушна замотались), теперь добить пятницу и можно уходить на выходные.
А сегодня тоже может прилететь движение.
Новости на сегодня:
16:30 — USD (индекс PCE: Базовый индекс расходов на личное потребление)
18:00 — USD
21:00 — USD
Весь вечер амеры зажигают. Надеюсь зажгут в нужную сторону))
По рынкам можно и мини-итог подвести:
BRENT — сопротивление на 80$ прошел. Медленно, но ползет вверх.
S&P 500 — по плану, хаи пробиты, ± но идет на новые вершины.
GOLD — завис в диапазоне 2025,00-2010,00. Жду на выход к 2000,00 (желательно сегодня))
Мажоры ($) — может сегодня уже выйдут из задумчивости и бесцельного распила? Но это не точно ©
NATGAS.
А сегодня картинки про газ. Хорошо было, когда он рос с 2,50 до 10,00, и когда падал с 10,00 до 2,50. это было трендовое движение. Ждете повторения? Все может быть...
Но пока, по картинке, газ заходит в диапазон 3,50-1,90 и никаких предпосылок на выход из него пока нет. Ну да, может выскочить на 4,00 или вбить к 1,50. Но есть границы, и пока в них работаем.
В принципе это его средняя цена уже многие годы. Ажиотаж и рост до 10,0 был искусственным.
картинка MN1 (для общего понимания)
Картинка Н4. А вот тут видно, на чем сейчас идет цена вниз. Дошли до цели №2 по фибо 2,30. И в перспективе есть еще цель №3 на 1,60-1,50. Но пока идет формирование доп. паттерна в диапазоне.
а может случится чудо и разворот? ))
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
И вчера у В.С. Высоцкого был День Рождение! На его песнях мы выросли и стали такими, как есть. :)
Сегодня будет ЕГО песня. На закрытие недели. ))
Fri, 26 Jan 2024 11:32:36 +0300
Компания не от хорошей жизни сокращает инвестиционную программу. Подготовил «вилку» сценариев на текущий год. Ключевой фокус на бизнесах, которые приносят основную маржу Газпрому. Речь об экспорте газа в дальнее зарубежье (ЕС, Китай, Турция) и о Газпромнефти
В рассмотренных моделях показатели нефтяного бизнеса заложены с одними макропараметрами (средняя по году $ URALS 60, USDRUB 90) и не изменяются. По газовому бизнесу (экспортное направление) представлен общий сценарий объёма поставок в дз. Я экстраполирую тенденции последних месяцев в поставках газа в ЕС на весь год. По Турции и Китаю известны контрактные обязательства Газпрома. ЕС/Турция/СПГ (55 млрд.кубов) + Китай (30 млрд.кубов) = 85 млрд.кубов ожидаемый объём поставок в Дз. Вторая ключевая составляющая прогноза – средние цены реализации газа. Учитывая европейские фьючерсы на 2024 год, в базовом сценарии средняя цена реализации газа в ЕС/Турцию составит 345 $. По средним ценам в Китай ориентируюсь на фьючерсы в нефти и ожидаю ~280 $. Таким образом, в базовом сценарии средняя цена экспорта газа в дальнее зарубежье составит ~320$. На слайдах с моделями представлен широкий диапазон средней цены: от 250 $ до 450$. При средней цене реализации <350$ за 1000 кубов (USDRUB 90) операционная прибыль до амортизации может быть ограничена 2.2 трлн.руб. Без серьёзных позитивных изменений (!!!) в операционных активах/обязательствах (сокращение дебиторки, рост кредиторки и проч.) свободный денежный поток >200-300 млрд.руб. вообще никак не получается. Даже сокращения капекса недостаточно. Величина капекса – это третья важная переменная в модели. Я рассмотрел три сценария: 1650/1800/2000 млрд.руб. Газпром, по сути, потерял гигантскую часть бизнеса. Эта потеря ещё не так заметна на финансовых результатах, ибо до сих пор компенсируется средней ценой реализации (но позитивное влияние фактора стремительно снижается). Вся маржа всегда приходила из Европы и нефтяного сегмента. Китай ещё много лет не сможет дать Газпрому те деньги, которые он получал в Европе. Плюс нужно вложить десятки миллиардов долларов дополнительно в инфраструктуру, чтобы стимулировать рост поставок. Для китайцев Газпром – это сторона, которая оплачивает все счета. Газпром за последние 10 лет направил на инвестиции 90% OCF. С 2013 по 2022 год (не вкл. 2023 с, вероятно, отриц. fcf (если не будет серьезных + изменений в операционных активах/обязательствах)) Газпром сгенерировал свободным денежным потоком 2.4 трлн.руб., из которых 1.1 пришлись на 2021 год. То есть средний за год fcf в рассмотренный период составил 240 млрд.рублей. Учитывая перспективу снижения позитивного влияния средней цены реализации на экспортных направлениях, необходимость инвестиций в новую инфраструктуру, поддержание уже имеющейся, я бы не поставил на то, что в следующие 10 лет средний по году FCF будет существенно выше. Даже несмотря на инфляционный фактор (напротив, он может даже оказать негативное влияние на fcf из-за ускоренного роста капекса на поддержание). А Газпром стоит 4 трлн без долга.
Нет никакого смысла смотреть на его бухгалтерскую прибыль, когда из года в год свободный денежный поток расходится с ней на сотни миллиардов. Это все разница между амортизацией в ОПУ и капексом (и судя по всему, дело не столько в growth капексе, сколько в отставании амортизации от maintenance капекса). IRR капекса < 10% (отчасти из-за очень большой социальной нагрузки). С точки зрения государства это супер актив. Крупнейший инвестор в экономике, платит в бюджет много налогов. Но с точки зрения миноритарного акционера Газпром – это актив, который разрушал, разрушает и будет разрушать акционерную стоимость в долгосрочной перспективе. Он по всем параметрам проигрывает историям из той же нефтянки. Речь именно о возможностях создавать стоимость для акционеров за счет генерации свободного денежного потока и величине ROIC.
https://t.me/altorafund
Fri, 26 Jan 2024 11:26:02 +0300
Многие люди закрывают ИИС без острой необходимости.
ИИС старого типа очень удобен.
Даже если ИИС типа А, то налог с купли — продажи ценных бумаг не надо платить, пока не закроете счёт.
Если на ИИС А кладёте деньги то получаете налоговый вычет с дохода, с которого платили налог 13%, но не более 52 000р. в год.
Кладёте от 400 000р. до 1 000 000р. в год,
получаете 52 000 руб. налоговый вычет и не платите налог с купли и продажи енных бумаг, пока не закроете счётю
А счёт не обязательно закрывать.
Наоборот, лучше докладывать (не более 1 млн руб в год, больше по закону нельзя).
На ИИС ежегодно докладываю по 1 млн руб.
Если хочется получать доход с ИИС на нарушая условия,
можно указать для вывода дивидендов и купонов счёт Вашей банковской карты, например.
Личное мнение.
Считаю старые ИИС (А, Б) более выгодными, чем новый:
нет ограничений на безналоговую сумму, возможен вывод дивидендов и купонов на карту.
Считаю, что лучше, если не случится что — то очень экстренного, никогда не закрывать ИИС, а максимально возможно пополнять
(если есть возможность, на 1 млн руб в год пополнять).
С уважением,
Олег.
Fri, 26 Jan 2024 11:13:58 +0300
Говорят брокеры давали беспроцентный шорт по яндексу в РФ при покупке этих же акций в евроклире (аля арбитраж)
Арбитраж оказался как надо, разница уже в 2 раза между евроклиром и Мосбиржей (ранее было 1,5)
Капитализация Яндекса на Мосбирже уже 1 трлн руб
Fri, 26 Jan 2024 10:37:33 +0300
Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 16 по 22 января индекс потребительских цен вырос на 0,07% (прошлые недели — 0,13%, 0,26%), с начала января — 0,46%, с начала года — 0,46%. Да, уже можно фиксировать снижение темпов инфляции (всё благодаря снижению цен на яйцо, куру, томат и перелёт в самолёте, последние два наименования нехарактерно снижаются, обычно показывая ежемесячный рост), но назвать это устойчивым фактором нельзя, ибо цены на бытовые услуги начали свой рост (значит, спрос перегрет). Также стоит отметить рост платы за жильё в домах государственного и муниципального жилищного фонда, напомню, что с 2024 г. тарифы на ЖКУ вырастут в среднем на 10% (основные тарифы с 1 июля, но уже с 1 января цены были повышены на капремонт, содержание дома и прочие услуги), поэтому нас ожидает весомый всплеск инфляции. Как минимум необходимо дождаться данных за конец января и начало февраля и тогда уже признать, работает ужесточение ДКП или нет.
При этом ожидаемая и наблюдаемая инфляция <a href=«cbr. ru/Collection/Collection/File/47795/inFOM_24-01.pdf» rel=«nofollow noopener» target="_blank">снизились
. Ожидаемая до 12,7%, а наблюдаемая до 16,3% (снизилась впервые за полгода). Сигнал дан, но он всё равно слабоват, ибо цифры двухзначные и это никак не должно повлиять на решение Центрального банка 16 февраля. Всё-таки не зря учитывается лаг при ужесточении ДКП, меры должны подействовать через 3-6 кварталов, значит, самый пик будет в начале июня, тогда видимо, регулятор задумается о снижении ставки. Какие меры помогают замедлению инфляции, кроме высокой ключевой ставки?Fri, 26 Jan 2024 10:35:32 +0300
RUB бумаги
Fri, 26 Jan 2024 11:01:06 +0300
Дочки АФК Система выходили на IPO трижды.
Fri, 26 Jan 2024 10:39:59 +0300
Сегодня мы хотим освежить тему рисков бессрочных облигаций. Ещё их называют «вечными» или «перпами» (от англ. perpetual). В данном посте будем рассматривать «вечные» замещающие облигации «Газпрома» и «Тинькофф», т.к. на сегодняшний день они представляют наибольший интерес. Купить их могут только те инвесторы, у которых есть статус квалифицированного.
Что такое бессрочные облигации
Это такие бумаги, у которых нет даты погашения. В них встроен опцион call и есть даты исполнения этого опциона. В эту дату эмитент имеет право погасить облигации. А может и не гасить. Всё зависит от того, насколько комфортна для эмитента будет новая ставка купона, которая устанавливается после даты опциона call на будущие купонные выплаты.
Такой вид долга является «младшим» по отношению к обычным облигациям или банковским займам. Выплаты купонов по таким бумагам могут отменяться, а сами облигации могут быть списаны при нарушении ковенант (актуально для банков). И такие действия не будут считаться дефолтом, то есть с точки зрения условий всё будет законно.
Инвестор, купивший такие облигации, должен отдавать себе отчет, что он может потерять свои вложения в эти бумаги полностью и безвозвратно (это актуально для банковских «перпов», бумаги «Газпрома» безопаснее благодаря «эффекту памяти»). Эти риски важно осознавать и принимать до покупки таких облигаций.
Особенности бессрочных облигаций на примере «вечных» бумаг «Тинькофф» и «Газпрома»
Выше мы отметили, что основной риск — это потенциальная полная потеря денежных средств в случае нарушения ковенант. Что это за ковенанта — рассмотрим на примере «вечных» замещающих облигаций «Тинькофф», TCS perp1 (RU000A107738) и TCS perp2 (RU000A107746).
Согласно условиям эмиссии, списание облигаций происходит:
• в случае снижения норматива достаточности базового капитала (H1.1) ниже 5,125%;
• в случае введения внешней администрации (АСВ).
На 30.09.2023 H1.1 у «Тинькофф» находился на уровне 10,9% при триггере для списания 5,125% и минимальном уровне, допустимом ЦБ, 4,5%.
Уровни достаточности базового капитала для списания облигаций у банков одинаковы. Например, у «вечных» облигаций «Совкомбанка» порог также находится на уровне 5,125%.
Купоны по бессрочным банковским облигациям могут отменяться. Так, после попадания сектора под западные санкции платежи по своим «перпам» останавливали «Хоум Банк» (бывш. ХКФ), «Совкомбанк», «Тинькофф» и ВТБ.
После возобновления выплат пропущенные купоны эмитент не компенсирует, это также важно понимать. А рыночные цены на такие бонды в подобные моменты сильно падают, и инвестор получает убыток «на бумаге» либо реальный, если решит закрыть позицию.
В чем особенность замещающих «перпов» «Газпрома» — ГазКБЗО26Д (RU000A105QW) и ГазКЗ-Б26Е (RU000A105QX1)? В отличие от банковских бессрочных облигаций купоны по ним имеют «эффект памяти». В случае их отмены они накапливаются и будут выплачены в одну из следующих дат:
• принятие «Газпромом» решения о выплате или объявлении дивидендов или осуществление любой иной выплаты по обыкновенным акциям или паритетным ценным бумагам;
• в след. дату купона, когда купон не отложен;
• при досрочном погашении выпуска.
Также у этих выпусков нет ковенант, при нарушении которых облигации могут быть списаны. Списание возможно только в случае банкротства «Газпрома». Поэтому «вечные» выпуски «Газпрома» являются менее рискованными, чем банковские «перпы».
Виктор Низов, Senior Analyst
Fri, 26 Jan 2024 10:22:36 +0300
Утро пятницы без корпоративных новостей. Индекс вчера почти выкупили присяд, сегодня вял.
Бакс начали откупать — 89,17, нефть держится 81,38.
Fri, 26 Jan 2024 09:17:50 +0300
Это не просто прямой эфир торговли! Это настоящий баттл между трейдерами, которые готовы доказать, что они круто торгуют на бирже в режиме реального времени. Только реальные сделки, открытый стакан и один час на то, чтобы доказать всем, насколько ты хорош в торговле на бирже.
На кону 50 000 рублей. Критерий победы — максимально количество заработанных средств.
Принять участие может любой трейдер компании. Присоединяйся! Смотри или участвуй, голосуй в чате за своего фаворита.
Весь эфир с вами ведущие — “Мамкина трейдерша” Лисса Лаурус vk.com/laurus_inblack и трейдер компании Елена Егорова vk.com/egorova6.
09:30 — 9:45 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова
9:45 — 10:00 — Открытие рынка, оглашение правил и участников
10:00 — Битва начинается! Трейдеры торгуют в прямом эфире
11:15 — 11:40 — Подведение итогов и награждение участников.
Go Invest: clck.ru/33nS8n
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+. goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive
Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте https://proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS.
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Instagram @live_investing
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Fri, 26 Jan 2024 08:59:50 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 651 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 18.01.2024 по 25.01.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 26.01.2024.
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
- Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Как вы можете увидеть из таблицы 2, на это раз лучшие бумаги недели обогнали индекс Мосбиржи. Правда, все равно убыток есть убыток, но такая неделя вышла, унылый боковик с медленным сползанием вниз. Будем надеяться, что следующая неделя окажется лучше, сигнал на покупку есть – уже хорошо!
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 650 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 26 Jan 2024 08:14:28 +0300
Обзор моего инвестиционного портфеля с долями по акциям, секторам экономики и общее состояние на текущий момент, с комментариями по основным ценным бумагам. Обо всем по порядку, погнали!
Портфель
- Акции – 96,24%
- ETF/ПИФ – 2,68%
- Рубли – 0,99%
- Валюта – 0,09%
Общая сумма ≈ 1 359 843 рублей
Доходность по XIRR – 29,39%.
Доходность по XIRR оценивает результаты денежного потока, а именно сумму инвестиций, полученного дохода (изъятого со счета) за период и суммы остатка на конец. Таким образом, доходность по XIRR соответствует проценту депозита, который бы принес такой же результат за равный период времени. Учет инвестиций веду на платформе Интелинвест.
Акции ТОП-5
- Сбербанк-п – 288 669 руб (21,23%)
- Текущая прибыль – 113 348 руб (64,65%)
- Лукойл – 196 359 руб (14,44%)
- Текущая прибыль – 58 238 (42,16%)
- ФосАгро – 189 336 руб (13,92%)
- Текущая прибыль – -6 305 руб (-3,22%)
- Роснефть – 159 697 руб (11,74%)
- Текущая прибыль – 39 997 руб (33,42%)
- Газпром нефть – 152 693 (11,23%)
- Текущая прибыль – 19 804 руб (14,90%)
Быстро пробежимся по топ-5 моего портфеля, а по кому еще пробегаться, если 5 компаний занимают ¾ от портфеля.Со сбером все понятно, банк отработал год великолепно, заработал максимальную чистую прибыль в размере 1,5 трлн руб, инвесторы замерли в ожидании дивидендов и первых отчетов по новому 2024 году. Плохие отчеты могут толкнуть котировки банка вниз, а (вдруг, об этом сам Белоусов говорил, но Греф, скорее всего, захочет с ним поспорить) повышенные дивиденды, могут толкнуть цену акций наверх, посмотрим, чья коса найдет на камень.
Нефтяники свое дело делают, разведывают, добывают, продают. У Лукойла прекрасный бизнес, Роснефть лезет с инвестициями в Индию, у Газпром нефти низкая себестоимость добычи и много запасов. В общем, ничего нового, разве, что хуситы играют в войнушку и, возможно, нефть станет подороже, а может и не станет. Но на перспективу чуть дальше года (наши инвесторы так думать не привыкли) Роснефть и Газпром нефть со своим потенциалом выглядят очень даже хорошо. Ложка дегтя в бочке меда на 2024 год соглашение картеля о сокращении добычи нефти, который, возможно захватит и часть 2025 года.
ФосАгро – еще один мой фаворит в списке покупок, на мой взгляд, ракета замедленного действия, которая может стрельнуть мама, не горюй. Пока все плачутся о ценах на удобрения и о том, что новый цикл еще не скоро начнется, компания вваливает миллионы рублей в инвестиции и ловко обходит все санкции.
Остальные
- Татнефть – 9,1%
- Полюс – 8,06%
- Сбербанк – 2,81%
Компании, с долей в портфеле менее 1%
- Банк Санкт-Петербург
- Новабев групп
- Газпром
- Совкомбанк
- Новатэк
- Яндекс
- Северсталь
- Интер РАО
- Инарктика
- Ростелеком
- ММК
- Алроса
Заблокированные
Китайские коммунистические дружественные акции
- Bank of China Limited
- PetroChina Company
- China Petroleum & Chemical
- Agricultural Bank of China Limited
Доля заблокированных китайских (дружественных) акций – 1,36%.
ETF/БПИФ
- FXDM
- RSHE
- FXRE
- FXDE
- FXES
- FXCN
- FXUS
- FXRL
- TUSD
В общей сложности стоимость заблокированных ETF составляет около 36 487 рублей, что составляет 2,68%
Сектора экономики
- Нефтегаз – 48,39%
- Финансы – 25,66%
- Сырье и материалы – 22,56%
- Остальные – 3,39%
Монотонная, рутинная работа проделывания одних и тех же операций: пополнить, купить, пополнить, купить, пополнить, купить. Не помню, кто сказал, но сказал он следующее: «лучший инвестор – мертвый инвестор», то есть тот, кто делает минимум телодвижений со своим портфелем.
Не поддавайтесь панике, не смотрите и не слушайте новости, которые в вас вызывают отрицательные эмоции. Делай, что должен и будь, что будет. Радуйтесь жизни, любите близких, не тратьте все, что заработали, и все у вас будет хорошо!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.
Fri, 26 Jan 2024 07:29:03 +0300
Управляющая компания целый год кошмарила инвесторов, заставив получить 81,9% доходности. И это несмотря на то, что брала безумную комиссию. За это же время фонды на индекс Мосбиржи полной доходности дали около 53–55%.
Фонд Альфа-Капитал «Управляемые российские акции», широко известный в узких кругах под тикером AKME, стал лучшим биржевым фондом на российские акции, опередив индексные фонды примерно на 27%. Сразу же оговорюсь, что это только среди биржевых фондов, без внебиржевых. Фонд активно управляется.
Второе место у УК Доходъ — DIVD «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ» с 62,27%. Этот фонд повторяет индекс дивидендных акций от всё той же УК Доходъ.
Третье место у Открытия — OPNR «Открытие – Акции РФ» с 62,11%. Этот фонд активно управляется.
Что под капотом у фонда Альфа-Капитала?
Как пишет Альфа, портфель формируется преимущественно (!) из акций российских компаний, которые отбираются по принципу фундаментальной привлекательности, с учетом оценки потенциальной доходности инвестиций и риска. Преимущественно — допустимая оговорка, но сейчас там 100% акций.
Преимуществом для инвестора, опять же, по словам УК, является возможность вложить средства в диверсифицированный портфель российских акций, имеющих высокий потенциал роста. В принципе, все мы ради этого и инвестируем — ради роста.
Топ-10 акций в фонде на данный момент:
- Сбербанк — 9,48 %
- Лукойл — 9,4 %
- Татнефть — 9,19 %
- Транснефть — 8,63 %
- Ozon — 8,37 %
- Яндекс — 8,17 %
- НЛМК — 5,91 %
- X5 Retail Group — 5,42 %
- Северсталь — 4,82 %
- Алроса — 4,46 %
Некоторые из этих акций есть у меня в портфеле. Нет Транснефти, Озона, НЛМК, X5. Как видно, отличие от индекса (состав можно посмотреть на смартлабе) есть, и существенное. Не видим в топе Газпром, ГМК, Новатэк, СНГ и других. Зато большая доля Транснефти, Озона, Яндекса и даже Алросы.
Высокая комиссия
Комиссия: 1,5% в год (удерживается из фонда ежедневно пропорционально количеству рабочих дней), прочие расходы – не более 0,25% в год. Итого, до 1,75% в год.
Не столь важно, какая комиссия, если фонд регулярно и заметно обходит индексные фонды. Но пока фонд молодой, существует с декабря 2020 года. И результат в прошлом не гарантирует результат в будущем. Не стоит экстраполировать имеющиеся результаты, как и не стоит ими пренебрегать.
Надо брать?
Каждый сам решает, как рисковать своими деньгами, поэтому решение остаётся индивидуальным. Лично я продолжаю следить за фондами «Управляемые акции» и «Управляемые облигации» (в нём у меня инвесткопилка), результаты пока что хорошие. А что, может и возьму, почему нет;)
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Fri, 26 Jan 2024 07:55:00 +0300
Итак, что имеем по ГМК.
Цена отскочила от границ двух каналов — белого восходящего (на рисунке его граница обозначена жирной линией) и красного нисходящего. Также видно, что в сентябре-октябре 2023 цена часто отскакивала от зоны 16000-16030.
Итого, как всегда, несколько вариантов:
— или ждем повторного теста ближайших уровней внизу и в случае отскока входим в лонг (в случае пробития уровней, ждем или возврата над уровни для лонга или других уровней внизу и в случае отскока от них лонгуем).
— или ждем закрепления над зоной 16000-16030 и пробуем лонг.
Конечно же, не забываем про стопы и тейки :-)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Если Вы хотите, чтобы я сделал разметку по какому-либо инструменту, пишите в комментариях.
Лайки приветствуются :-)
День:
Fri, 26 Jan 2024 07:35:00 +0300
Рублю намекнули, что пора девальвироваться раньше срока – разбираем валютные облигации. Сегодня юань.
Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем
Thu, 25 Jan 2024 22:39:09 +0300
Что произошло в январе
Самое главное — пересчитал всю доходность по XIRR (абсолютная близка к реальности, в годовых — абсолютно точна). Хочу посчитать доходность по годам, но Snowball пока умеет это делать только БЕЗ учёта довложений; ещё бы дродауны посмотреть. Появился новый портфель Хулинформатика.Купил 2 новых авто Changan Alsvin по 1.5 млн руб.
Thu, 25 Jan 2024 11:29:27 +0300
Уважаемые инвесторы!
Для вашего удобства сформировали список ключевых дат и событий из нашего «Календаря инвестора»
Thu, 25 Jan 2024 11:49:43 +0300
Компании на российском рынке начинают отчитываться о результатах за 4 кв. и 2023 г. Вчера операционные результаты представила X5 Retail, и они были ожидаемо хорошими. Далее поговорим подробнее о результатах и о том, как мы смотрим на бумаги компании.
Операционные результаты за 4 кв. ожидаемо сильные
— Общая выручка выросла на 24,7% г/г, до 877,9 млрд руб., что было на уровне наших ожиданий (наш прогноз — 862 млрд руб.). Динамика обусловлена ростом LFL-продаж на 13,2% г/г и увеличением торговой площади на 12,1% г/г.
— LFL-продажи в 4 кв. выросли на 13,2% г/г (против прироста на 10,2% г/г в 3 кв.) в результате роста среднего чека LFL на 9,9% г/г и LFL-трафика на 3,0% г/г. Мы ожидали ускорения сопоставимых продаж, но динамика была даже лучше наших ожиданий на уровне 11,0% г/г. В предыдущем квартале X5 показала сильнейший результат по сектору (для сравнения: основной конкурент «Магнит» в 3 кв. показал прирост LFL-продаж на 3,1% г/г). Такого результата по сопоставимым продажам X5 удается достигать в том числе в результате грамотной работы с ассортиментом (адаптирования ценностного предложения под текущие реалии), и это выражается в росте LFL-трафика.
— Общая торговая площадь по итогам 2023 г. выросла на 12,1% г/г (наш прогноз — 11,6% г/г). За квартал прирост магазинов «Пятерочка» составил 547 шт., а магазинов «Чижик» — 429 шт. Мы ожидали открытия 437 магазинов «Пятерочка» и 450 магазинов «Чижик» с учетом закрытий.
— Выручка цифровых бизнесов выросла на 89% г/г, до 41,8 млрд руб., составив 4,8% от общей чистой выручки.
Во второй половине марта компания опубликует фин. результаты за 4 кв. и 2023 г., которые, вероятно, будут сильными. Рост EBITDA по итогам 4 кв. 2023 г. может составить 30-40%+ г/г, а по итогам всего 2023 г. — около 20% г/г.
Взгляд на компанию
Результаты X5 в целом были в рамках наших ожиданий. Компания показывает сильную динамику сопоставимых продаж и высокие темпы органического развития сети. Мы ждем сильных фин. результатов по итогам года. Так что наш позитивный взгляд на компанию с фундаментальной точки зрения сохраняется.
При этом остается неясным вопрос с редомициляцией (это важно, так как в настоящий момент компания не имеет возможности платить дивиденды). Материнский холдинг зарегистрирован в самой сложной юрисдикции, в Голландии. По последним заявлениям, у компании нет четкого плана переезда. Рассматривалось множество сценариев, но все они нежизнеспособны — ни переезд в промежуточную юрисдикцию типа Кипра, ни разделение бизнеса по схеме «Яндекса» (так как материнская компания владеет только бизнесом в России, нечего разделять), ни переезд в САР Калининградской области не подходят для кейса Х5.
Free float X5 составляет 40%, всего 3% из которых приходится на российских инвесторов, остальное — на иностранных. Компания не может ущемить интересы той или иной стороны, и вес иностранных инвесторов значительный (к слову, это сопряжено с риском серьезного навеса после редомициляци и конвертации акций на бирже, но, по словам IR компании, до этой точки им ещё далеко).
Компания попадает под критерии ЭЗО, поэтому теоретически может пойти по пути «принудительной» редомициляции. Сама компания не будет инициировать этот процесс (это нарушит интересы части инвесторов). Так что такой путь возможен только, если российские инвесторы подадут в суд.
Мы придерживаемся точки зрения, что так или иначе редомициляция в конечном итоге будет, но пока этот вопрос решается, бумаги X5 остаются спекулятивным инструментом.
Светлана Дубровина, Senior Analyst
Thu, 25 Jan 2024 10:59:05 +0300
Эй, на крыше!
Куды едем-то, ась?
Всем трям и привет!
Сегодня четверг, и по идее можно подводить итоги недели. Но покой нам только сниться… Работать будем не покладая рук.
Сегодня ЕЦБ, %% ставки по Еврозоне и плюс еще накидают в новостях.
Будем штараццо не ударить в грязь лицом.
По новостям:
16:15 — EUR. %% ставка (4,5%/4,5%) +новости
16:30 — USD.
16:45 — EUR. Пресс-конфа
18:00 — USD.
18:15 — EUR. Выступление К. Лагард.
19:00 — EUR. Выступление К. Лагард (второй раз, на бис наверное).
Вечер обещает быть насыщенным))
А пока они «шли» к сегодняшним новостям, неделя была не скушной:
brent — ± штурмуют уровень 80$. Уже бы сходили на +10$ вверх и успокоились. Но чего то тянут.
gold — диапазон на всех тф. Но я всё таки минимум на 2000,0 жду. Продаю на коррекциях.
мажоры ($) — всё в непонятках, и доллар туда же. Пилят во все стороны. Может сегодня и определяться на ЕЦБ.
S&P 500.
Вот и до сипи добрались. Долго ждали прорыва и он свершился.
Все же привыкли к растущему тренду, с небольшими коррекциями. А тут на год ушли в диапазон, нарисовав треугол на продолжение.
Уже медленно подбираемся к отметке 5000,0.
Старт дан и ближайшая цель 5200,0.
Надеюсь что паттерн не сломается и это не будет последним выбросом перед глобальным падением (тьфу-тьфу… по дереву))).
И сегодня песня в тему!)))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Thu, 25 Jan 2024 10:55:45 +0300
Добренько дорогие товарищи.
Маркет сегодня снижается 2 день кряду, до новых минимумов за 2 недели.
С 15 января на дневном графике индекса мы видим 6 красных свечей и только 3 зеленые.
Нерезы чтоли вернулись с продажами?
Новостей с утра особо интересных нет. Разве что подтвердилось официально скорое IPO Диасофта.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424