UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Практическая реализация некоторых идей John Ehlers
 Fri, 10 Apr 2020 14:46:54 +0300
Практическая реализация некоторых идей John Ehlers


Об авторе


«Джон Элерс-инженер-электрик, получивший степень бакалавра и магистра в Университете Миссури. Он сделал свою докторскую работу в Университете Джорджа Вашингтона, специализируясь на полях, волнах и теории информации. Он ушел на пенсию в качестве старшего инженера из Raytheon. Он был частным трейдером с 1976 года.


Джон является пионером в области внедрения алгоритма измерения циклов MESA и использования цифровой обработки сигналов в техническом анализе. Он разработал анализ спектра максимальной энтропии (MESA) более трех десятилетий назад. Программа развивалась с увеличением мощности современных компьютеров.


Джон много писал о количественной алгоритмической торговле с использованием усовершенствованного DSP (digital signal processing) и выступал на международном уровне по этому вопросу. Его книги включают MESA и торговые рыночные циклы, ракетную науку для трейдеров и кибернетический анализ для акций и фьючерсов. Его подход уникален. Любая методика должна сначала работать на теоретических осциллограммах, прежде чем будет предпринята попытка тестирования на реальных данных.» 


Данную книгу считаю одной из лучших книг о трейдинге, так как в ней без воды изложена идея использования методов ЦОС (DSP) а также предложены конкретные идеи по модернизации классических индикаторов. В книге дано иное представление таким традиционным индикаторам, как Stochastics, RSI, MACD и CCI.


Кроме этого, с  первых страниц зацепила фраза из предисловия — “Эта книга технических ресурсов, написанная для самостоятельных трейдеров, которые хотят понять научную основу фильтров и индикаторов, которые они используют в своих торговых решениях, а не использовать торговые инструменты на слепой вере.” 


Единственный минус, данная книга отсутствует на русском языке, поэтому пришлось самостоятельно переводить через ЯндексПереводчик, но вроде получилось неплохо.


Вот некоторые концепции описанные в данной книге:


1) ​ осознание спектральной дилатации и способов ее устранения или использования в своих интересах​;

2) ​ как использовать автоматическую регулировку усиления  для нормализации амплитудных колебаний индикатора​;

3) думать о ценах в частотной области, а также во временной области;

4) осознание того, что все показатели являются статистическими, а не абсолютными, как это подразумевается их однострочным отображением;

5) несколько не запаздывающих фильтров такие как:  Supersmooter, Sinewave, Decycle и Hilbert Transform.

6) несколько различных методов оценки рыночных спектров и отсеивания доминирующего цикла, причем предпочтительным методом является периодограмма автокорреляции;

7) Как использовать преобразования для улучшения отображения и интерпретации

индикаторов.

Изложенные концепции на первый взгляд кажутся весьма сложными, но в нескольких словах о них не расскажешь, нужно читать книгу полностью.


Кое-что из данной книги получилось реализовать на практике: 


График М5 Фьючерс RIM20. КлассическийRSI (Close,9) / Версия от John Ehlers Adaptive RSI

Практическая реализация некоторых идей John Ehlers


График М5 Фьючерс RIM20.
КлассическийMACD (26,12,9) / Версия от John EhlersDecycle

Практическая реализация некоторых идей John Ehlers


График М5 Фьючерс RIM20.
КлассическийMACD (26,12,9) / Версия от John EhlersSineWave

Практическая реализация некоторых идей John Ehlers


График М5 Фьючерс RIM20.
КлассическийMACD (26,12,9) / Версия от John EhlersHilbert Transform

Практическая реализация некоторых идей John Ehlers



Представленные сриншотыдемонстрируют весомое преимущество индикаторов, разработанных John Ehlers перед классическими индикаторами. 

Для дискуссии о данной книге и других методах нестандартной торговли приглашаем  в публичный телеграмм чат — www.teleg.run/stockgamblers

По вопросам переведенной книги и индикаторам обращайтесь к админу чата.

 

А на этом пока все.

¡Adiós!






ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!
 Fri, 10 Apr 2020 14:15:21 +0300


    Привет, дорогие подписчеги! Ну и остальные тоже привет!

  В интересные времена мы живём, други мои!

  Вот, например, нефть:

  Колбасится низко за последние 20 лет, но очень буйно. Привлекает/завлекает спекулянтов в «мясорубку».

  Но я не об этом. Снова тут с прошлой пятницы (сразу после твиттов Трампа 02.04.2020) активность проявил Суперфизик. (Кто это/что это – обсуждать не будем, написано уже достаточно).

  Хотел обратить внимание на Открытый интерес и… бабло.

  Прошёлся на сайте биржи по Открытому интересу нефти BR по всем контрактам за всё время, чтобы было с чем сравнить. 1-й контракт = BR-11.08. До середины 2015-го вообще «слёзы» = обычно 50 тыщ, но иногда 100 и более тыщ («Суперфизик. Начало» ??). Поэтому более ранние данные смысла смотреть на сегодня нет.

  Короче, результаты:

  1. пониженный интерес = BR-6.19

ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!


  2. обычный интерес = BR-10.18


ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!


  3. прошлый рекорд = BR-10.19


ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!


  4. сегодня рекорд за всё время = BR-5.20


ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!


  Вчера по ликвидным фьючам Открытый интерес немного снизился, а вырос немного только по Si и GOLD и много по BR. Очень много по BR! РЕКОРД ЗА ВСЁ ВРЕМЯ! Открытый интерес 5120000 на данный момент:

ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!



ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!



По ГО:

1.
На 09.04.2020 до 10 утра МСК:

[FORTS] Средства ГО составляют 151 095 306 214.46 рублей, изменение к предыдущему дню +2 158 557 765.10 рублей.

2.
На 10.04.2020 до 10 утра МСК:

[FORTS] Средства ГО составляют 167 860 855 957.35 рублей, изменение к предыдущему дню +13 729 062 083.50 рублей.

 

  За вчера Открытый интерес BR увеличился на +1800 тыщ контрактов.

  Бабло = 7039*1800000=+12.67 млрд. руб. Почти полностью ГО ФОРТС пополнилось за счёт Суперфизика. (Ну неужели он не «супер»? А кто тогда супер? Вася со 100 тыщ руб.??)

  Предположим, что Открытый интерес 900 тыщ – это все остальные, тогда у него на текущий момент 5100-900=4200 тыщ контрактов.

  Бабло = 7039*4200000=29.56 млрд. руб.

  29.56/167.86=17.6% от всех средств на ФОРТС (пока...).

  (И с таким баблом этот «лох» не может влиять на рынок нефти, как мы видим).

 

 !!! Внимательный читатель скажет: «эй, товарищЪ! Надо делить все числа на 2! Биржа немного жульничает с Открытым интересом, реально там в 2 раза ниже показатель для одной стороны».

  И конечно же он прав! Реальных денег наш герой закинул не 30, а 15 млрд. руб. И какой он теперь «Супер» ??

 

  З.Ы.:

  Кончаю (в хорошем смысле) мысль свою. На десерт картинки из личной коллекции:

  1. Нефть, снова :

ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!


ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!


ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!


ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!


  2. RTS-6.20. Вы же его любите?

ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!


ЧУДНЫ ДЕЛА ТВОИ, ГОСПОДИ / БИРЖА!




  З.Ы.2:

  Вот прёт меня эта тема, вставлю снова. Про любовь:

  https://www.youtube.com/watch?v=c5X0bH0ZU98



  Успехов!

На современной "наперсточной бирже" , у "мелких охотников" нет ни малейших шансов уносить домой дичь, на постоянной основе...
 Fri, 10 Apr 2020 14:09:44 +0300
Если вам стало это интересно, значит не все еще потеряно. 

Еще каких-то 10 дней назад,  оптимистам не хватало памперсов, а уже на днях, все забыли об этой истерии, как кошмарный сон. 
Биржа-это пожалуй единственное  место, где   настроение масс, можно изменить в считанные минуты, по всему миру. И это самый эффективный манипулятор, а все обитатели в нем, это пожалуй и есть грааль, для «закулисных кланов». 

Рынки мутируют и со временем  меняются, но психология восприятия толпой ту или иную информацию, остается не именной  во все времена. Толпа всегда проигрывает и это факт, просто на каждом рынке их определенный  %. Например на внебиржевом форексе, их не менее 95%, на бинарных опциона не менее 98%, на товарном СМЕ -опционы и фьючерсы их не менее 93%, фондовые рынки 90%. Это не из каких-то источников, а просто мое ощущение действительности, исходя из наблюдений и практики. Возможно где-то на пару% больше, где-то меньше, что в общем плане не так важно.

Вывод какой: надо быть не азартным, но  хитрым трейдером, с такой суммой,  при которой можно было брать очень короткие движения, при этом не скальпируя, а торгуя в обычном режиме.  Или умным, не жадным  инвестором, который как профессиональный охотник, ждет когда рынок окажется на самом низком или высоком до безобразия месте и входит на максимально исторических его значениях. 
Все остальные ребята, которым по-причине маленьких счетов на депозитах, приходиться пытаться брать большие движения, для ощутимых прибылей, просто нет шансов выжить,  на длинной дистанции. Вы думаете зачем все это стало доступно широким массам? Ведь это не спроста. 
А я думаю так: они попросту нашли грааль и это азартные и нищие трейдеры и жадные псевдо- инвесторы. Не претендую на истину, просто так думаю.
Системы и методы биржевой торговли. Перри Кауфман. Можно сказать рецензия.
 Fri, 10 Apr 2020 13:52:59 +0300
Здрвствуйте!
Раз уж мы спасаемся от ОРЗ напалмом и ядерным оружием, то не плохо бы потратить это время с пользой.
Вчера доосилил «Системы и методы биржевой торговли.» Перри Кауфмана. Краткие впечатления:
Очень много страничный ТРУД охватывающий почти все аспекты спекуляций на бирже. Можно рекомендовать в качестве энциклопедии или справочника. Материал обоснован множеством статистики. Основной упор делается на математику и статистику. Рассмотрено множество аспектов торговли по разным подходам. Перед чтением не плохо бы освежить знания по алгебре — ее в этой книге реально с избытком. Требует вдумчивого чтения, некоторые моменты — по несколько раз. Для начинающих рекомендовал бы только если очень дотошны. Большинство материала требует осмысления через некоторый свой опыт. Думаю, что вернусь и перечитаю — с первого раза не все дошло и понято.
Всем удачной охоты!
Фантазии на тему «Как Америка всех кинет со своими долгами»
 Fri, 10 Apr 2020 13:34:28 +0300

В глобальной информационной помойке появились очень забавные вбросы.

  США хотят подать в суд на Китай за то, что китайцы скрыли часть информации про коронавирус, и теперь у американцев от этого вируса большие проблемы.  И предъявить китайцам к оплате они хотят 20 триллионов долларов. (не плохие такие желания)

 С такими заявлениями очень хорошо увязываются те факты, что пандемия еще только начинается, а Трамп уже объявил об ожидаемых больших жертвах. Так же на улицах городов демонстративно появились холодильники для трупов.  По умному,  можно использовать промышленные холодильники для хранения продуктов, или хотя бы, парковать их за городом, а не на виду у всех. Получилась своеобразная демонстрация трагедии.

Теперь, года декорации подготовлены, нужно дождаться массовых потерь населения (такие ходы для правительства США не впервой), и приступать к следующему этапу.

Судить китайцев будут либо сами США, либо международная компашка из США и их вассалов. (интересно бы сделать анализ, кто еще задолжал китайцам, а потом сопоставить судей и должников).

На этом «суде», все стрелки за Америку и Европу переведут на китайцев и присудят им какие-то триллионы к возмещению. Китайцам это как-то совсем не надо. И они пошлют всех куда подальше. В ответ американцы объявят «кредитные санкции». То есть, всё что США должны Китаю списывается в счет оплаты возмещения.

Китайцы не дураки, и вполне просчитают такой вариант. Поэтому начнут избавляться от американских долгов заранее, но всю сумму продать не смогут.

Поскольку долги США свободно торгуются на биржах, то китайская проданная часть быстро перемешается с остальными долговыми бумагами.

США сделают свой главный ход – они объявят, что при погашении свои долговых обязательств, будут проверять из на «китайский след». Поскольку китайские долги считаются списанными.

Что это даст США?

  1. Возможность на долгие годы заморозить выплаты по долгам под предлогом исследования на «китайский след»
  2. Начать выпускать новые «чистые» от китайцев долговые обязательства, возможно даже с другими названиями.
  3. Шантажировать всех кредиторов, делая выплаты только послушным кредиторам.
  4.  Заставить кредиторов покупать новые долговые обязательства, используя шантаж из пункта №3
  5. Удержаться на плаву еще несколько десятилетий, набирая новых долгов.

Джентельмены не откажутся от своих долгов, они просто найдут вескую причину, что бы их не выплачивать.

Почему мир испытывает нехватку долларов, несмотря на активную политику ФРС?
 Fri, 10 Apr 2020 13:22:09 +0300

Как ФРС может запустить “неограниченный” монетарный стимул, а Конгресс утвердить пакет на 2 триллиона долларов и при этом индекс доллара будет оставаться сильным? Ответ заключается в растущей глобальной нехватке доллара и он должен стать уроком для монетарных алхимиков во всем мире.

Пакет мер стимулирования в размере 2 триллионов долларов, согласованный Конгрессом, составляет около 10% ВВП, и, если мы включим возможность заемных средств ФРС для оборотного капитала, ликвидность для потребителей и фирм в ближайшие девять месяцев составит 6 триллионов долларов.


Пакет мер стимулирования, утвержденный Конгрессом, состоит из следующих ключевых пунктов: Постоянные фискальные трансферты домашним хозяйствам и фирмам на сумму почти 5 миллиардов долларов. Физические лица получат 1200 долларов наличными (всего 300 миллиардов долларов). Кредиты для малого бизнеса, которые становятся грантами, если рабочие места сохраняются (367 миллиардов долларов). Увеличение страховых выплат по безработице, которые теперь покрывают 100% потерянной заработной платы за четыре месяца (200 миллиардов долларов). 100 миллиардов долларов для системы здравоохранения, а также 150 миллиардов для государственных и местных органов власти. Остальная часть пакета включает временную поддержку ликвидности для домашних хозяйств и фирм, включая налоговые задержки и использование Казначейского стабилизационного фонда для займов нефинансовых компаний на 500 млрд долларов.

К этому мы должны добавить масштабную программу количественного смягчения, объявленную ФРС.

Мы должны также понимать, что слово “неограниченный” является лишь инструментом коммуникации. “Количественное смягчение” не безгранично. Оно ограничено доверием и спросом на доллары США.

Я имел удовольствие работать с несколькими членами Федеральной резервной системы, и правда состоит в том, что они знают, что “количественное смягчение” не безгранично. Но они также знают, что коммуникация имеет значение.

Баланс ФРС на 25 марта

Федеральная резервная система определила ахиллесову пяту мировой экономики: огромная глобальная нехватка долларов. Глобальный дефицит доллара сейчас оценивается в 13 триллионов долларов, если мы вычтем долларовые обязательства из денежной массы, включая резервы.

Как мы достигли такого дефицита доллара? За последние 20 лет образовалась задолженность в долларах США в странах с формирующейся рыночной экономикой во главе с Китаем. Причина проста: отечественные и международные инвесторы не принимают риск в национальной валюте в больших количествах, зная, что в случае, подобном тому, что мы переживаем в настоящее время, многие страны решат провести девальвацию и уничтожить держателей своих облигаций.

По данным Банка международных расчетов, непогашенный объем долларовых облигаций, выпущенных развивающимися и европейскими странами в дополнение к Китаю, удвоился с 30 до 60 триллионов долларов в период между 2008 и 2019 годами. В следующие два года эти страны должны погасить обязательств, номинированных в долларах, более чем на 2 триллиона. Кроме того, падение экспорта, ВВП и цен на товары создали огромную дыру в долларовых доходах для большинства стран.

Если мы возьмем резервы в долларах США стран с наибольшей задолженностью и вычтем непогашенные обязательства из расчетных валютных поступлений в этом кризисе … глобальный дефицит доллара может вырасти с 13 триллионов долларов в марте 2020 года до 20 триллионов долларов в декабре … И это если мы не принимаем во внимание длительную глобальную рецессию.

Китай поддерживает 3 триллиона долларов США резервов и является одной из наиболее подготовленных стран, но, тем не менее, эти общие резервы покрывают около 60% существующих обязательств. Если доходы от экспорта упадут, дефицит доллара увеличится. В 2019 году китайские эмитенты увеличили свой долларовый долг на 200 миллиардов долларов, поскольку экспорт замедлился.

Золотых резервов недостаточно. Если мы посмотрим на резервы основных экономик в золоте, они составляют менее 2% денежной массы. У России самые большие запасы золота по сравнению с денежной массой. Золотые запасы Китая: 0,007% его денежной массы (М2), золотые запасы России: около 9% ее денежной массы. Таким образом, в мире нет «обеспеченной золотом» валюты, и наиболее защищенный — в золоте — рубль страдает от той же волатильности в периоды спада, что и другие валюты,— из-за той же проблемы дефицита доллара США, хотя не в такой степени, как в странах Латинской Америки, которые сталкиваются как с падением резервов в долларах США, так и с падением спроса со стороны своих граждан на национальную валюту (как в Аргентине).

Федеральный резерв знает, что в его распоряжении находится самая большая базука, потому что остальному миру необходимо по крайней мере 20 триллионов долларов к концу года, поэтому он может увеличить баланс и поддержать увеличение дефицита на 10 триллионов долларов и нехватка доллара все равно сохранится.

Доллар США не ослабевает чрезмерно, потому что остальные страны сталкиваются с огромной потерей резервов, в то же время увеличивая свою денежную базу в местной валюте (которая не является глобальной резервной валютой) гораздо быстрее, чем это делает Федеральная резервная система.

Во-вторых, накопление золотых резервов центральных банков за последние годы было более чем компенсировано за несколько месяцев увеличением денежной базы ведущих стран мира. Другими словами, запасы золота во многих странах росли, но гораздо медленнее, чем их денежная база.

Федеральный резерв знает еще кое-что: в нынешних условиях, когда на горизонте маячит глобальный кризис, спрос на облигации в местной валюте, вероятно, упадет намного ниже их потребностей в финансировании. Зависимость от доллара США будет затем увеличиваться. Почему? Когда сотни стран пытаются скопировать поведение Федеральной резервной системы, не имея юридической, инвестиционной и финансовой безопасности Соединенных Штатов, они попадают в ловушку, которую я описываю в своей книге “Побег из ловушки Центрального банка”: игнорирование истинного спроса на свою национальную валюту.

Страна не может иметь глобальную резервную валюту одновременно с пробелами в инвестиционной безопасности и контролем над капиталом.

ЕЦБ, скорее всего, поймет это в ближайшее время, когда огромный торговый баланс, поддерживающий евро, рухнет перед лицом кризиса. Япония усвоила этот урок, превратив иену в валюту, подкрепленную огромными сбережениями в долларах, и повысила свою правовую и инвестиционную безопасность до стандартов США или Великобритании, несмотря на собственное денежное безумие.

Гонка центральных банков в их денежном безумии заключается не в том, чтобы увидеть, кто победит, а кто проиграет первым. А те, кто терпит неудачу, всегда пытаются изображать ФРС и США, но без экономической свободы, правовой определенности и безопасности инвесторов.

Федеральный резерв можно критиковать, и справедливо, за его денежное безумие, но, по крайней мере, это единственный центральный банк, который действительно анализирует глобальный спрос на доллары США и знает, что его денежная масса должна увеличиваться намного меньше, чем общий спрос на его валюту. В действительности, количественное смягчение ФРС не безгранично, оно ограничено реальным спросом на американскую валюту, что другие центральные банки игнорируют или предпочитают забывать. Может ли доллар США потерять свою глобальную резервную позицию? Конечно, это возможно, но он никогда не уступит ее стране, которая совершает те же денежные глупости, что и ФРС, без анализа реального спроса на валюту, которой она управляют.

Это должно стать уроком для всех стран. Если вы попадете в ловушку игры в резервную валюту и бесконечной печати денег без понимания спроса на них, ваша зависимость от доллара США усилится.


перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Решение ОПЕК по нефти, плюс слайды с сегодняшнего вебинара
 Fri, 10 Apr 2020 13:19:40 +0300

Приветствую, Друзья!
После небольшого перерыва возобновляем наши обзоры по валютному рынку!

Рад Вас, всех видеть!

 

Помимо набившего оскомину коронавируса на рынке также происходят и другие важные события.

Как, например, небезынтересный для нас вопрос о сокращении добыче нефти странами, входящими в ОПЕК.

Вернее, вопрос — сумеют ли они договориться за одним столом для переговоров.

Хорошие новости — сумели:


Россия и Саудовская Аравия на встрече в четверг все же смогли договориться о сокращении добычи. Крупнейшие производители нефти в альянсе согласовали одинаковый объем снижения до единого уровня добычи. Согласно проекту соглашения, обе страны сократят добычу на 2,5 млн баррелей в сутки — до 8,5 млн баррелей в сутки. При этом за базовый уровень взяты 11 млн баррелей в сутки в обоих случаях.

Подводим итоги вчерашней встречи стран производителей нефти ОПЕК+ и сокращениях добычи о которых они договорились. 

<div class=ОПЕК+, Экономический смысл - минус
 Fri, 10 Apr 2020 13:06:42 +0300
9 апреля состоялась сделка ОПЕК+, от которой РФ потеряла в добыче 25% от прежнего объема, а в денежном выражении 55% по сравнению с 6 марта. Единственный смысл, о котором нам заявляли министры — выдавить сланцевиков с рынка и за счет падения цены получить большую долю на рынке. Однако, в результате сделки РФ потеряла и в добыче и в цене. Таким образом, после сделки ОПЕК+ экономический смысл ушел в минус. Однако, если кто-то потерял, то кто заработал? У меня есть единственный вопрос — а где деньги Тумс?

Трансконтейнер -дивиденды в размере 53,27 руб. на одну обыкновенную акцию
 Fri, 10 Apr 2020 13:05:54 +0300
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров выплатить дивиденды в размере 53,27 руб. на одну обыкновенную акцию

дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 24 мая 2020 года.

ГОСА — 14 мая 2020 года.

Определить дату составления списка лиц, имеющих право на участие в годовом Общем собрании акционеров – 21 апреля 2020 года.

сообщение
Индекс Вирусной Истерии в СМИ = 41 (уровень поддержки)
 Fri, 10 Apr 2020 13:03:15 +0300
Индекс Вирусной Истерии в СМИ = 41 (уровень поддержки)


Индекс рассчитывается по количеству буквосочетаний &quot;virus&quot; и &quot;pandem&quot; на главных страницах двух крупнейших СМИ планеты — CNN и BBС. Обозначенные СМИ контролируются владельцами банков, входящих в ФРС США и фондов VanguardBlackRock и StateStreet, заинтересованными в изъятии залогов, скупке дешевых активов и перезапуске цикла кредитования. Индекс показывает уровень давления на сознание обывателей и чиновников, с целью управляемого разрушения экономических связей. Устойчивое или резкое снижение индекса сигнализирует об окончании потребности в давлении. Это будет означать конец проекта COVID-19. После окончания проекта, коронавирус никуда не исчезнет. Но исчезнет необходимость в нем.


Спонсоры проекта снизили уровень истерии на 50% относительно хая 24 марта. Посмотрим, будет ли отскок от 41.

Напоминаю, что снижение индекса вирусной истерии в СМИ означает приближение начала превращения паникующих в банкротов и безработных. Запасайтесь кэшем и патронами, друзья!
❤ На пенсию в 65(60). Четвертой планки не было. Покупаю, как обычно, на 3 тыра от ЗП. Дивидендов особо не жду, но будет приятно, если будут платить
 Fri, 10 Apr 2020 12:51:47 +0300

Кризис идет и цветет! Я на фондовом рынке РФ с 1992 г., времен ваучерной приватизации. На рынке недвижимости Уфы с августа 1993 года.
На бирже (ММВБ, Мосбиржа) с 2006 г. Поэтому пережил падения фондового рынка РФ: 1998, 2009, 2010, 2011, 2014, 2017, 2018.
Теперь 2020 г.

Вот мой портфель и алгоритм формирования собственного Пенсионного фонда «Кубышка»:

smart-lab.ru/profile/Elshet1969/

Я пишу по 2 причинам на смарт-лабе

1. Причина самая важная, поступление дивидендов. Статью всегда пишу после получения дивидендов. В этом году особо не жду,
если заплатят, будет «чудо». Интересно, заплатит ли Акрон в отведенные 25 дней. Эти акции «есть у меня».

2. В кризис пришлось покупать чаще, чем 1 раз в месяц (после перечисления с ЗП 3 тыр.). Сработала моя «планка».  Об этом ниже.
Первая, вторая планка: 
smart-lab.ru/blog/602462.php

Третья планка:
smart-lab.ru/blog/604669.php

Сработало 3 планки, 4 пока не случиЛОСЬ. 

❤ На пенсию в 65(60). Четвертой планки не было. Покупаю, как обычно, на 3 тыра от ЗП. Дивидендов особо не жду, но будет приятно, если будут платить


Просадка по портфелю 10% от максимума января 2020 г.
Но меня цена мало волнует, я смотрю на доходность.

Лирическое отступление.

Дивидендные акции — ваша безусловная частная собственность.
Их у вас никто не отнимет, вы их можете продать, психология рулит!
В отличие от недвижимости, при владении акциями вы не несете издержек (налог на имущество, ЖКХ и др.).
Есть одна проблема, чтобы купить дешево акции — нужны деньги. Но эту проблему каждый решает самостоятельно.
Я через зарплату (риэлтор), экономию собственных средств, а также продажи из портфеля облигаций ОФЗ-ПД.
Также стал преподавать риэлторам Уфы курс как «Создать и управлять собственным Пенсионным фондом „Кубышка“.
Деньги небольшие, но мне приятно, что мое хобби стало давать монетизацию.

Я сегодня буду покупать акции, которые 
1. Уже есть в моем портфеле
2. Которые есть в таблице «дивиденды доходъ» (предполагаемая доходность выше ставки ЦБ РФ).

Вот такое простое «пересечение множеств»

10 апреля 2020 г. я куплю на 3 тыра от ЗП + продажа ОФЗ-ПД по 1 лоту:
1) Акрон
2) Фосагро
3) МТС
«Жрать» и «болтать по мобилке» люди будут всегда. Поэтому мне комфортно сегодня покупать эти акции.
Страх и жадность, два порока, которыми манипулируют на фонде, и я не исключение, такой же паникер.

Портфель свой не раскрываю. Это моя вторая профессия, я «инфо-цыганю» («инфо-башкирю»), обучаю риэлтеров Уфа, как накопить на пенсию,
создать и управлять своим собственным Пенсионным фондом «Кубышка», откладывая по 3 тыс.руб. месяц на протяжении 10 лет и более.
Слушателям мои, кто заплатил 3 тыс.руб. за 3 занятия по 2 академических часа, я полностью даю свою распечатку.
Занятия (удовольствие) расстягиваю на 3 недели, иначе материал не усваивается и не ложится как надо. В неделю 1 занятие.
2 теории + 1 практика. Подготовил методическое пособие, уже толстое стало «аки книга». 
На широкую публику выходить не готов, не хочу наживать себе врагов, ибо когда пишешь и говоришь правду о мироустройстве,
кто и как манипулирует в мире инвестиций, ты становишься «своим среди чужих, чужим среди своих». 

В основном бизнесе, риэлтерство, полное затишье в Уфе и запрет на передвижение по городу. Пока до 1 мая, там еще до 15 мая праздники,
«работа в саду, огороде». 

«Коронка» проткнула пузыри финансовые, фондовые. До рынка недвижимости еще не добралась. В теории может, но банки будут стараться
не допустить обесценение залогов.

«Коронка» показала, что коммерческая недвижимость, жилая недвижимость не являются «100% надежным активом». 
100% вообще не бывает, как бы, по мат.статистике. 68% бывает.

Уфимцы впервые столкнулись с «отрицательной доходностью недвижимости». Это когда арендные платежи НОЛЬ, а есть обязательные платежи
ЖКХ, электричество, охрана. Да, пока «в моменте» и всего 1 месяц. Но сколько продлятся простои пока никто не знает.

Мои способности в моделировании, показывают мне рост по экспоненте и пик «коронки» на стыке май-июнь 2020 г.
Затем начнется плато недельное и спад. Экспоненту сломают. Но это долго, к сожалению, по времени. Вероятность
наступления сего события оцениваю в 68%.

Ожидаю осенью 2020 г. пандемию ожирения, алкоголизма и неврастении. Врачи сопутствующих профилей будут в шоколаде, жаль акций
нет мед.компаний в РФ на Мосбирже.

PS

1. Я «ни разу не трейдер», я — физкультурник, «инвестор долгосрочник». Трейдинг (большой спорт) не для меня.
Нервная система 
не позволяет пялиться в монитор, переживать за «входы-выходы».

Мой горизонт инвестиций 15 лет, до выхода на пенсию.

Я не зарабатываю деньги на бирже. Я просто сохраняю небольшую толику от ежемесячных вложений со своей основной работы,
риэлтора (3 тыс.руб. в месяц)

2. Я пережил 7 кризисов, сейчас 8, я только крепну в своих убеждениях, что любой кризис используют для перераспределения
активов. Поэтому, если все СМИ кричат «Караул, акции продали на 248 млрд.руб.», для меня это «Кто то купил акций
на 248 млрд.руб.» дешевый (в данный момент) актив.

3. У меня глубокоэшелонированная оборона. Много кругов. Математика. Сложный процент. Реинвестирование.
Мат.статистика. Религия (да, даже этот элемент есть). Теория заговора. БП (без посредника). КМ (критическое мышление).

Допускаю самые пессимистичные сценарии развития кризиса «а ля коронавирус».

Например:

1) С вероятностью в 68% допускаю возможность не выплаты дивидендов этой весной-летом из-за возможного введения ЧП (ЧС) и «форс-мажора»
на всей территории РФ. Конечно, дивиденды жду, чтобы покупать дешевый актив. Но… Допускаю, что их не будет.

2) Имею запасы выдержать годовой простой на основной работе. Допускаю введения карантина на 1-2 месяца, когда на работу ходить
будет невозможно. Допускаю год болтанки и более.

 

❤ БЛАГОДАРЕН И ПРИЗНАТЕЛЕН МОИМ ЧИТАТЕЛЯМ!

Пусть в Вашем доме будет Мир, Здоровье и Благополучие !!!

Нефть. версия иных версус версия моя
 Fri, 10 Apr 2020 12:42:22 +0300
Версия иных.

Мировая экономика из за пандемии коронавируса падает ударными темпами(что верно), потребление нефти снижается ударно(что тоже верно), нефтехранилища переполнены(что является чушью), нефтедобыватели ведут борьбу за долю в рынке(что является чушью) и поэтому цена на нефть падает и будет падать (последнее спорно).


Моя версия.

Нефть должна дорожать по отношению к доллару, ибо доллар — это рисковый актив, которая может и исчезнуть. А нефть всегда нужна будет, хотя б чтобы пластик делать… или шины. 

а) Если мировая экономика обвалится из за короновируса, то это в первую очередь нанесет удар по США и развитым странам, так как именно у них большую долю в экономике занимает те сферы(например, сфера услуг, мелкий средний бизнес), которые сильно уязвимы к такому роду шока. Отсюда следует, что доллар сильно уязвим сейчас, как никогда. Не буду объяснять, что при таких условиях статус мировой валюты доллару не поможет.
б) Если мировая экономика преодолеет кризис, короновирус победим, то и подавно нефть будет дорожать в долларах.

Исходя из вышесказанного, нефтяные компании не будут пытаться продать как можно больше нефти за доллары. Зачем им доллары если мировая экономика обрушится. Зачем им сейчас увеличивать добычу, опускать сильно цены и занимать долю на рынке по дешевой цене, если ничего не мешает через год другим странам-компаниям вступить в борьбу по более высокой цене.


Нужно проанализировать сколько объема нефти торгуются на биржах мира, которые в принципе и не есть нефть. Подозреваю, что объем торгов нефтью на биржах превышает объемы всех запасов нефти в земле и в космосе(здесь могу ошибиться). Отсюда следует, что нужно проанализировать нефтяной рынок именно на биржах мира. Что и делают ОПЕК, когда вчера ночью говорили, что все еще анализируют ситуацию))))… как можно анализировать ситуацию во время заседания? не надо ли заранее это сделать, чтобы было над чем подумать? ну вы поняли, что они анализировали.


Про текущую ситуацию.

Без истории мы не можем понять сегодняшнего.
Вы можете сами проанализировать историю от 90ых до ОПЕК+. Но я расскажу начиная с Ирана.

Якобы Иран атаковал нефтяные объекты арабов, и нефть поднялась на 70+. Далее вниз полетели и опять на конфликте США с Ираном 70+(кстати, обратите внимание на действующие лица). Трамп дает пресс конференцию и заявляет, что вроде Иран отступает)))) понятно, что все ждали обострения ситуации. На всех биржах смертные в лонг встали, шортить никто и не смел. Соответственно, дружно полетели вниз. Я там написал, что нефть в этот раз упадет серьезно, прочитайте если что. Далее, все встали в лонг по 45+ снова, и думаю в тот раз серьезными объемами, все нищие накупили коллов и ждали снова ОПЕК+!!! И типа РФ с саудитами не поделили чего то, и здравствуй 32.  Все кто имеет рот и власть, начали комментировать типа что ожидали 32, и это терпимо. Многим это было не терпимо, так как остались должниками перед брокерами, но конечно они виноваты сами, не хотят изучить вопрос об генезисе и сущности биржевой игры. На 32. Трам снова что то ляпнул и полетели на 36. Снова все в лонге.
Или принудили к лонгу такими ценами. Здравствуй 22. И вот, пришла на помощь экспира контрактов на брент, и цена нового контракта на 4-5долларов выше!.. Но вот не задача, опционы то ждали еще. И тогда на помощь пришла экспира опционов, все полегли, обнулились на опционах, и неожиданно для всех Трамп говорит о ОПЕКЕ и о сокращении на 15 млн! вау, цены быстро полетели выше 30, опционы коллы новые подорожали сильно чтобы не дать никому купить их, и при цене 34 примерно, народ встал в лонг в купе с суперфизиком, который и поднял цену от 26 до 34.
Часть народа, а именно примерно чуть меньше половины, встали в шорт или застряли в шорте. И все ожидали встречу ОПЕК+ снова!!!!
Тем временем, на наймексе, видимо народ встал тотально в лонг от 26-28 по лайту, и Трамп начал говорит о том, что Америка не будет ничо сокращать, и так сократили естественно, и надежду на арабов и РФ выражает.
И вот, два этих фактора на бренте и на лайте вынудили Мексику отказаться от лонга по нефти))))

И теперь ждем продолжения спектакля. Никто не может предугадать будущее, так как кто знает, когда трейдеры в шорт встанут поголовно. и когда перед этим лонги закроют.

Но мне ясно одно: либо нефть конкретно подорожает по отношению к доллару, либо нефть не будет торговаться в долларах когда опуститься на ноль, чтобы там оставить всех лонгустов.


Сбербанк выкупили у ЦБ досрочно
 Fri, 10 Apr 2020 12:23:32 +0300

Министерство финансов России объявило о завершении сделки по выкупу у ЦБ пакета акций Сбербанка. За 11,293 млрд акций Сбербанка (50% уставного капитала) было уплачено 2,139 трлн руб., взятых из средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).
Сбербанк выкупили у ЦБ досрочно



За каждую акцию Сбербанка правительство заплатило по 189,44 руб.




В сообщениях Минфина и Банка России отмечается, что за основу была взята средневзвешенная цена обыкновенных акций Сбербанка за 30 дней торгов на Московской бирже (с 9 марта по 7 апреля).
--------

Минфин России информирует, что в соответствии с Федеральным законом от 18 марта 2020 г. № 50-ФЗ «О приобретении Правительством Российской Федерации у Центрального банка Российской Федерации обыкновенных акций публичного акционерного общества «Сбербанк России» и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» 10 апреля с.г. у Банка России за счет средств Фонда национального благосостояния приобретены 11 293 474 000 обыкновенных акций ПАО Сбербанк (50% от общего количества акций данной кредитной организации).


Сделка осуществлена по средневзвешенной цене, определенной по результатам организованных торгов на ПАО «Московская Биржа» за период с  9 марта 2020 г. по 7 апреля 2020 г., составившей 189,44 рублей за одну акцию. Сумма сделки составила 2 139 435,71 млн. рублей.
-------


Банк России информирует о продаже принадлежащих ему акций ПАО Сбербанк Правительству Российской Федерации.


В соответствии со статьей 1 Федерального закона от 18.03.2020 № 50-ФЗ «О приобретении Правительством Российской Федерации у Центрального банка Российской Федерации обыкновенных акций публичного акционерного общества „Сбербанк России“ и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» 08.04.2020 заключены договоры купли-продажи обыкновенных акций ПАО Сбербанк, принадлежащих Банку России, в количестве 50% (11 293 474 000 акций) + 1 акция.


Цена одной акции в договорах определена как средневзвешенная цена обыкновенных акций ПАО Сбербанк по итогам торгов на Московской Бирже за 30-дневный период с 09.03.2020 по 07.04.2020 и составила 189,44 рубля за акцию.


50% обыкновенных акций ПАО Сбербанк (11 293 474 000 акций) переданы Правительству Российской Федерации 10.04.2020, передача оставшейся у Банка России 1 акции будет осуществлена в соответствии с договором не позднее 06.05.2020.


Сохранение одной акции у Банка России необходимо для заключения акционерного соглашения между Банком России и Правительством Российской Федерации.


 


При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.






----
В марте 2020 г. в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. № 18 средства ФНБ в сумме 8 679,1 млн. долл. США, 7 925,5 млн. евро и 1 610,5 млн. фунтов стерлингов конвертированы в 1 494 000,0 млн. рублей в целях приобретения обыкновенных акций ПАО Сбербанк.
Половина падения уже отыграна!
 Fri, 10 Apr 2020 11:45:07 +0300
Интересно, что думают об этом факте участники секты «Второе дно в подарок»? :)

Половина падения уже отыграна!
Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите
 Fri, 10 Apr 2020 11:38:34 +0300

Что вытворяет ФРС, это самое масштабное QE (смягчение кредитно-денежной политики) в истории США. На неделе объявлено новую программу во имя спасения малого бизнеса и домохозяйств через кредитование. Будут выкупать токсичные долги, давать в долг пострадавшим от безработицы, прямое кредитование малого бизнеса. Объем программы 2,3 трлн долларов. Председатель ФРС Дж. Пауэлл вчера выступил с заявлением, в котором уверял, что это необходимые меры.  Масштабы действий ФРС и Белого дома поражают, это уже выглядит эпически. В этой статье я ознакомлю Вас с базовыми показателями денежного рынка, и как выглядит программы спасения экономики США в цифрах и иллюстрациях.

За оперативной информацией приглашаю в свой канал Телеграмм: https://teleg.one/khtrader добро пожаловать.

Я не буду утомлять вас перечнем пунктов программы, а сразу посмотрим, как меняются инструменты ФРС и что это значит.

Ниже на картинке синей линией, нанесена динамика объемов сделок РЕПО, а красная линия – это прямое кредитование финансовой системы.

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите

Мы видим, что объемы дневных РЕПО на самых низких уровнях в данном цикле, что говорит о низких уровнях кассовых разрывов, которые покрываются этими сделками. А вот длинные деньги, в виде кредитов очень даже востребованы и судя по запущенной программе, этот показатель будет расти. Это позитивный сигнал в условиях финансового кризиса, т.к. именно дефицит краткосрочной ликвидности и является причиной финансового кризиса.  

Результатом стабилизационной политики регулятора является сильнейший рост баланса ФРС, что приводит к росту избыточных резервов коммерческих банков.

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите

На картинке синей линией нанесен баланс ФРС, за неделю баланс вырос на 271,4 млрд долларов и поставил новый рекорд 6,083 трлн долларов, перевалив через отметку в 6 трлн. С учетом программы поддержки долгового рынка, этот баланс будет расти еще, до каких пределов пока сказать сложно, но тренд устойчивый.

Начали расти избыточные резервы, которые нанесены красной линией, пока показатель не поспевает за активами на балансе ФРС, но то, что мы подошли к максимумам уже позитивно. Это означает, что денежный рынок движется к профициту и денег хватает. Рост избыточных резервов приводит к росту денежной базы (М0) и за прошлые две недели база выросла на 641,4 млрд долларов. Это большой скачок и говорит об избытке денежного рынка, т.е. денег хватает.

Запаздывание показателя избыточных резервов связано с дефицитом ликвидности в системе, и отток денег в сбережения, т.е. оседают на некоторых категориях счетов и не попадают в экономику, оттягивая (поглощая) часть денег. На следующей картинке проиллюстрирован этот процесс.

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите

Зеленая линия – это потоки во взаимные фонды денежного рынка, в динамике от года к году. Мы видим, что вложения в фонды продолжают расти, т.е. часть денег потекла на финансовый рынок, что в наших реалиях хорошо, это оказывает поддержку финансовому рынку. Ускорение показателя связано с предоставлением прямых кредитов фондам денежного рынка, по озвученной ранее программе.  

Красная линия – это сделки РЕПО для нерезидентов, показатель немного приостановился в росте, хотя по этой линии также была предоставлена программа по обеспечению нерезидентов долларовой ликвидностью через дневные РЕПО.

Синяя линия – это счет Казначейства США, деньги Белого дома. Госдеп резко нарастил свой текущий счет на 270 млрд долларов и поставил новый исторический рекорд в 698,5 млрд долларов.

На рассмотренные выше показатели приходится 4,86 трлн долларов, но несмотря на рассмотренный выше отток ликвидности, избыточные резервы растут, это позитивный сигнал о состоянии баланса денежного рынка. Рост избыточных резервов приводит к росту денежной базы, что расширяет расходы в экономике США.  

Такое положение с динамикой рассмотренных выше счетов, баланса ФРС и избыточных резервов приводят к мощнейшему росту денежной массы (M2). За неделю денежная масса прибавила еще 370,2 млрд долларов, а в годовом выражении рост ускорился до 14,6%, это абсолютный рекорд по годовой скорости роста и уровни 2008 года переписаны. На картинке ниже динамика показателя денежной массы (М2) от года к году в долларах.

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите

Это эпический рост денежной массы, за год выросли на более 2 трлн долларов. Это явно создает денежный навес, что является причиной инфляции, но все зависит от действий Госдепа и инвестиционной активности на финансовом рынке.

Следующим этапом политики ФРС будет стабилизация уровня цен, это будет любопытно. На мой взгляд, расширение Госдолга через программу стабилизации реального сектора принятую Белым домом и есть абсорбция «лишних» денег, также рост вложений в фонды, инвестирующие на денежном рынке США, также можно отнести к поглощению «лишних» денег.

Если взглянуть на перспективы инфляции через теорию уравнение обмена, то мы получим следующую картинку

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите

Модель, построенная по формуле уравнения обмена, нанесена синей линией, красный кусок – это прогноз на первый квартал 2020 года.

Бордовая линия – это годовой индекс потребительских цен.

Мы видим, что в моменты кризиса, инфляция резко подскакивает и потом падает вслед за моделью. Так было в 2008 и 1990 годах, вначале 00-х этого удалось избежать.

Невооруженным взглядом виден временной лаг, до полугода, т.к. сначала снижение модели из-за снижения ставок и рецессии, а потом снижение инфляции.

Дифференциалы ставок на финансовом рынке США приходят в норму, на первой картинке спред между ставкой по избыточным резервам и рыночной (эффективной) ставкой, нанесена синей линией. Мы видим, что показатель выше ноля, т.е. рыночные ставки пришли в норму.

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите

 А вот ставка на международном рынке по долларовой ликвидности остается очень высоко. Красная линия – это ТЕД-спред, показатель на уровнях 2008 года. Такое положение спреда сигнализирует о дефиците долларовой ликвидности в мировом масштабе, но мы уже знаем, что ФРС начала борьбу на внешних рынках через расширение сделок РЕПО для нерезидентов. Пожелаем ей удачи.  

Также долговой рынок остается в дисбалансе, на картинке ниже спред между 10-летним трежерис и корпоративными облигация инвестиционного уровня.

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите

Как видим, долговой рынок в США еще не стабилизировался и спред на уровне 2009 года. 

Участники рынка ожидают некую коррекцию по ставке денежного рынка уже к лету. На картинке ниже разница между фьючерсными контрактами на 30-дневные векселя Казначейства США (трежерис), торгующиеся на Чикагской товарной бирже

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите

Синяя линия – это разница между июньским и апрельским фьючерсными контрактами. Показатель ниже нуля, т.е. июньские фьючерсы, торгуется гораздо ниже, что по финтеории указывает на более высокие ожидаемые ставки в июне. Это говорит о стабилизации долгового рынка, что весьма положительно в нынешних условиях.

Сиреневая линия -  апрельский фьючерсный контракт.

Завершим обзор ожиданиями профессиональных участников рынка использующих срочный рынок для переноса риска. На картинке ниже распределение позиций по фьючерсным контрактам на трежерис с разными сроками, по всей кривой доходности.

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите

Красная линия – это чистая позиция профучастников на 30-дневные фьючерсы, т.е. хеджеры ждут снижение цен облигаций на денежном рынке и росту ставки.

Зеленая линия – это ожидания по облигациям с длинными сроками погашения (от 10 лет), здесь ждут рост цен на облигации и снижение ставки. К месту сказать, что показатель подошел к максимумам с 2018 года и 20 лет, это сигнализирует о перекупленности рынка длинных облигаций. Очень вероятно, что длинные облигации имеют перспективу снижения и росту доходности. Нужен сдвиг инфляционных ожиданий в сторону роста и процесс на долговом рынке будет запущен. Это проиллюстрировано ниже.

Что вытворяет ФРС? Вы только посмотрите


 Синей линией, нанесены инфляционные ожидания, а красная линия – это доходность 10-летних трежерис. Как видим, облигации не поспевают за ожиданиями.

 

ИТОГИ

Итак, денежный рынок США продолжает, переживает трансформацию, ФРС балансирует международный рынок долларовой ликвидности, это перспективно для финансовых рынков и снижения курса доллара, что мы и наблюдаем на валютном рынке.

Инфляция в краткосрочной перспективе имеет шансы вырасти, а долгосрочная перспектива оставляет желать лучшего. Судя по счету Казначейства и вложениям в фонды денежного рынка, процесс поглощения «лишних» денег уже идет.  

На мой взгляд, локально, дно на финансовых рынках пройдено и в то  время, когда участники рынка ждут дальнейшее снижение, рынок имеет шансы скорректироваться назло всем. Вчера рынок не возмутили невероятные данные по заявкам на пособие по безработице.

Перспективно смотреться снижение доллара, рост товарной группы, снижение 10-летних трежерис и рост фондовых рынков.

Пока все нормально, ждем снижение распространения C.O.V.I.D.-19 и начинаем размышлять, что будет дальше делать ФРС

Подписывайтесь на мой канал Телеграмм: https://teleg.one/khtrader

американские регуляторы сломали этот мир
 Fri, 10 Apr 2020 11:35:01 +0300

9 апреля для ФРС окажется примерно таким же важным днем, как день учреждения ФРС (13 декабря 1913) с тем отличием, что сейчас это запуск процедуры слома всех тех правил, по которым мир существовал сотню лет. Они полностью надломили тот важнейший остов, на котором базировалось существование США как лидирующей мировой экономики.

Капитализм в США строился на долговой парадигме, и это не просто слова, это кредо, философия. Безусловное исполнение обязательств перед кредиторами и контрагентами являлось маркером, сепарирующим успешные и неуспешные звенья цепи. Тот, кто имел высокий кредитный рейтинг, обеспеченный длительной историей положительных взаимоотношений с контрагентами, получал преференции в виде льготных ставок фондирования и открытого рынка капитала. По сути, вся юридическая система США в области финансов и экономики базировалась на защите прав двух сторон сделок, и если кто-то нарушал правила игры, он вылетал из системы через прописанную процедуру банкротства, теряя активы и привилегии.

Конкуренция, агрессивный естественный отбор и авантюризм сделали США теми, кем они являются – доминирующей экономической силой и технологическим лидером. Ювелирно настроенные обратные связи позволяли вовремя выбрасывать за борт неэффективные элементы, превознося подлинных лидеров. Все это обеспечило доллар резервным статусом, а США – способностью эмитировать валюту под долги, фактически, под ожидания будущих доходов, успешно покрывая в том числе двойной дефицит. Это было в 20 веке. С тех пор США деградировали – медленно, но последовательно.

Первая фаза отключения обратных связей произошла в 2008 году, а последующий период именуется «новой нормальностью», где паразитные наводки на рынок активов были настолько значительными, что к 2020 году они успели надуть один из самых грандиозных когда-либо созданных на фондовом рынке пузырей.

Но все то, что произошло за последний месяц, переворачивает представления об этом мире. Беспрецедентные и абсолютно запредельные темпы эмиссии известны, но они все равно удивляют. За месяц они создали из воздуха 2 трлн долларов, 2/3 из которых пришлось на выкуп активов. Почему 2 трлн настолько знаменательны? Это совокупная программа QE2 + QE3, которые стали в свои времена легендарными, о которых писали и фильмы снимали, но тогда им потребовалось 187 недель с ноября 2010 по июнь 2014, чтобы нарастить баланс на 2 трлн, в этот раз они управились за 4 недели – это в 47 раз быстрее!

 

американские регуляторы сломали этот мир
 

 


Текущие темпы эмиссии быстрее (!), чем скорость генерации всего ВВП США в лучшие годы. Они вышли далеко за пределы понижения ставок, обнуления резервов, гипердинамического QE, традиционных РЕПО и своп-линий. Они начали вмешиваться в корпоративный рынок с допуском на покупки корпоративных облигаций, создали целый пул кредитных программ для бизнеса, став кредитором последней инстанции, снимая риск-фактор с финсектора. Все это немыслимо и невероятно, но вчера они еще расширили представление о безумии.

Объем кредитной программы расширен до 4 трлн с дополнительными 2.3 трлн, при этом прямо указано, что теперь ФРС выкупает не только высококачественные активы, но и преддефолтный трэш с рейтингом BBB-/Baa3. Не считая мусорных облигаций, они вышли на муниципальный рынок, напрямую фондируя штаты и местные органы самоуправления не менее чем на 500 млрд долл. На этом они не остановились и инициировали беззалоговое кредитование малого и среднего бизнеса на 600 млрд долл., как минимум, не считая ранее анонсированных программ. Надо понимать, что кредитование малого и среднего бизнеса идет на беззалоговой основе, чтобы ФРС ни говорили, т.к. в залоге у этого бизнеса лишь грязные тряпки и мусорное ведро.

Там целый спектр всякой идиотии: PMCFF/SMCFF, PMCCF и SMCCF, PPPLF, ранее известный TALF и многое другое. Чтобы не вдаваться в иероглифы кредитных и денежных рынков и программ, попробую на пальцах объяснить суть того, чем теперь занимается ФРС и Казначейство.

Представим некого Джона, который владеет небольшим ресторанным бизнесом со средней выручкой 1 млн долл. в месяц. Пусть это будет добропорядочный бизнесмен, который действовал в рамках старой кредитной парадигмы. Если кассовый разрыв, то бизнес ищет источники фондирования и режет капексы, операционные расходы, увольняет персонал и так далее. Вплоть до банкротства. По крайней мере, проводит оптимизацию бизнеса в той мере, в какой это возможно на рынке и в правовом поле. Так и работала экономика, и так США стали великой страной с конкурентноспособным эффективным бизнесом.

Джон потерял 95% выручки из-за карантина, он раздавлен и опустошен, т.к. это бизнес всей его жизни, и он честно вел дела. Ему не остается ничего другого, как перейти в режим ожидания, покрывая кассовые разрывы из накопленных резервов или оптимизируя бизнес. Банки не слишком заинтересованы кредитовать бизнес с высоким риском, который не имеет обеспечения, резервов и под угрозой банкротства. Джон понимает, что, скорее всего, это конец и начинает увольнять персонал. И тут он узнает о сказочных программах ФРС. Идет в банк, скажем JPM, предварительно приготовив подробную презентацию о том, какой его бизнес невероятный, и как его любят постоянные клиенты.

Кредитный менеджер из JPM уныло слушает рассказ Джона о его невероятном бизнесе и спрашивает, сколько Джон теряет за квартал? Джон и не надеялся на квартал, ему бы на месяц получить деньги. Но менеджер с еще более унылой физиономией повторяет вопрос, сколько Джон теряет? Получив ответ о 2.9 млн, одобряет кредит на 5.8 млн под ноль или около того. Джон в шоке и смятении благодарит, направляется к выходу, и тут менеджер его окрикивает: “На, еще забери 2.9 млн сверху в виде подарка и еще немного, если потребуется” Джон выходит из банка с чемоданом денег и практически годовой выручкой и не понимает что произошло. Мелким шрифтом в договоре написано, что 2.9 млн – подарок от Казначейства, т.к. Джон попал в «пострадавшую отрасль», а 5.8 млн – подарок от ФРС, т.к. кто в здравом уме будет отдавать ФРС беззалоговый кредит? ФРС де факто и считает это субсидией, потому что черным по белому там все написано (не прямо, косвенно), что эти кредиты без какого-либо ожидания возврата.

Унылая физиономия менеджера объясняется тем, что таких, как Джон. миллионы, и малоинтересно слушать пронзительные истории о том, какой замечательный очередной бизнес по выпечке булок или производству подушек-пердушек. JPM безразлично качество заемщика, из банка JPM превращается в робота-банкомат, который автоматически одобряет кредиты всем подряд, и это объяснимо. 95% риска, как минимум, берет на себя ФРС. Всем плевать, вернет бизнес кредит или нет. Плевать кредитному менеджеру, плевать руководству JPM, да и ФРС, впрочем, тоже плевать. И вот из кредитных офисов первичных дилеров повалили очередные Джоны, Роберты и Маркусы с чемоданами денег и поздравительными открытками от ФРС.

Вечный двигатель, браво! Правительство полностью покрывает ваши убытки, как бы выкупая всю вашу выручку и еще две сверху. Сейчас ФРС говорит, что мы вам покрываем весь выпадающий доход в тройном размере. От вас ничего не требуется, можете записать это в «прибыль» (ведь закрытый Джон с ресторанами, как был закрыт, так и остается, но получил чемодан денег). Единственное, что требуется – платить по счетам, как раньше. Т.е. они закрывают кассовые разрывы и каскадный эффект, делая вид, что изобрели вечный двигатель. Поэтому увольнений может не быть в той мере, в какой ожидается, как и фатального снижения доходов.

Тут-то и начинается самое интересное. Из страны, в которой долговая парадигма возведена в абсолют, и где взаимоотношения заемщик-кредитор прописаны до мелочей, США превращаются в организацию по раздаче бесплатной еды и бесплатных денег всем, кому попало. Чем-то похожим банки уже занимались в 2002-2007 годах, когда раскрутили Subprime ипотеку, выдавая ипотечные кредиты каждому бомжу с залогом в виде банки кока-колы и сникерса. Тогда они распределяли риски по системе через CDS, сейчас они распределяют риски через ФРС. Если раньше рисками и угрозой был коллапс рынка деривативов, который утащил за собой всех остальных (коммерческие, инвестиционные банки, ипотечные структуры и так далее), то теперь считается, что господство ФРС и доверие к доллару вечно и никогда не закончится.

На каждый выпадающий доллар дохода приходится минимум три доллара субсидий от Казначейства и ФРС. Это не так уж сложно посчитать (Оценочный объем потерь экономики в долларах к совокупной «помощи» от ФРС/Казначейства). «Помощь» именно в кавычках, т.к. подрывается сама основа капиталистической Америки. Текущая политика создаст эффект «паразитного» долга, т. е. некие обязательства, которые как бы есть, но, по сути, их нет (можно не отдавать). Раньше твой кредит был равен активам и доходам финансовой системы, за который они (банки) три шкуры сдерут. Чем строже система исполнения обязательств, тем выше доверие и тем больше эффективность.

Если нет возможности уйти от сброса долга, его необходимо отдать, а отдать его можно, только повысив эффективность и конкурентоспособность экономики. ФРС, раздав деньги всем подряд с коэффициентом 1 к 3 (на каждый потерянный доллар три доллара в подарок), создает не только чудовищные инфляционные рынки, подрывая статус доллара и рынок казначеек, но и наносит фундаментальный урон эффективности экономики, снижая производительность и КПД.

Все эти Джоны, получив чемоданы денег, неизбежно снизят производительность и эффективность, так как деньги, как и кредит – это прежде всего принуждение. Получив нечто без рисков и покрытия, большинство попытается просто вывести деньги из бизнеса, в том числе, обанкротив основной бизнес, другие завалят КПД. Снижая производительность экономики, создается диспропорция между доступным кэшем и объемом выпуска, что в среднесрочной перспективе создает мощное инфляционное давление.

Похоже, уже… У них там не только баланс ФРС растет по экспоненте, там денежная масса M2 растет рекордными в истории темпами – больше, чем в прошлые инфляционные пики 70-80-х годов в США, когда инфляция была двузначной. Сейчас почти 16% годовых. Такого вообще никогда не было!

 

американские регуляторы сломали этот мир
 

 


Это на конец марта, а раздавать деньги начали в апреле. Ранее я уже писал в январе про инфляционный шок, который может стать причиной коллапса рынков и разрыва пузыря через вынужденную процедуру принудительной аварийной откачки ликвидности. Формально триггером стал вирусный хайп и закрытие экономик, но проблема избыточных темпов роста денежной массы никуда не ушла, а стала еще более выраженной. Основной эффект роста денежной массы в марте сосредоточен в выходе в кэш верхней 20% группы населения по доходу. Сейчас они усилили этот эффект раздачей денег с вертолета остальным 80%.

И что самое поразительное – вертолетные бомбардировки мешками кэша происходят в условиях нарушения внутренней и международной логистики с остановленными производствами. В один момент произошла конвергенция всех ускоряющих факторов инфляции. В 2008 года это могло компенсироваться дефляционными процессами среди бедных и среднего класса из-за потери доходов. Но сейчас ФРС компенсирует все выпадение доходов, как у бизнеса, так и у населения.

Свободные рынки мертвы. Второй важный момент заключается в сломе рынков, в нарушении обратных связей и естественных механизмов ценообразования. ФРС скупает все и сносит, что к полу не приколочено. Практически нет на рынке активов, которые не покрыты бешеным монетарным станком ФРС. Они даже акции выкупают косвенно через первичных дилеров на деньги от QE.

Рынок в нормальных условиях, особенно до 2009, не был идеальным (рынки никогда не бывают идеальными и часто дестабилизируется в обе стороны побочными процессами), но рынок остается лучшим механизмом оценки меры стоимости и рисков. Это, в свою очередь, определяет эффективность воспроизводственного процесса в экономике, контроля издержек, управления рисками и инструмента принятия решения. Наведенный рынок побочными искусственными процессами/манипуляциями и искажением обратных связей создает ложную, фейковую балансовую картину, что, в свою очередь, приводит к ошибочным решениям контрагентов, не считая перманентной раскачки активов.

Не прошло 3 недели, как они на 2 трлн ФРС компенсировали более половины от падения и с таким запалом могут уже в мае долбиться снизу в оверхай по индексам. Вы обратили внимание, что последние 3 недели на чудовищных удручающих данных по пособиям по безработице наблюдается рекордное гипердинамическое раллирование в среднем более 4% (сразу после отчетов)? Внутри дня это очень редкая интенсивность роста. Это как бы намек, это пронизывающий на несколько кварталов смех торгового деска первичных дилеров от того, как они сумели с этим вирусным флешбомом всех так ювелирно развести, получив 50х QE по скорости закачки.

Ожесточенный Lockdown и мартовская паника – единственная возможность получения столь беспрецедентных финансовых инъекций от мировых ЦБ. Единственное, что сейчас имеет значение на рынке – это наркотический бред от очередной дозы ликвидности ФРС. Байбэки и дивиденды теперь никого не интересуют, ФРС за неделю печатает больше, чем все годовое выпадение байбэков. Весь агрегированный денежный поток от экономики в рынок в лучшие времена кратно меньше, чем то, что ФРС создали за месяц. Доходы бизнеса больше никого не интересуют, и более того, чем больше безработных и смертей – тем лучше, значит, от ФРС будут еще подарки.

Рынок невероятным образом подсел на монетарную наркоту, но это может закончиться намного быстрее, чем многие осознают. Инфляционный шок (на траектории выхода из карантина) создаст беспрецедентное давление на регуляторов, которые вынуждены будут откачивать ликвидность и ужесточать политику. И вот эта вторая волна накроет уже по полной программе, уничтожив все на своем пути (поддержки не будет уже ни от кого).

А тем временем они обновили не только рекорд роста за 3 недели, но и вышли на новый максимум по финановым коэффициентам (т.е. сейчас рынок дороже, чем в феврале при 3400). Вторая волна коллапса неизбежна, и она будет более болезненной, чем первая. Намного более болезненной.

Нефть и золото в МФЦ - опасно!
 Fri, 10 Apr 2020 11:25:55 +0300
Так, чет сегодня я смотрю голда и нефть глобально не торгуются, а фьючи в нашем мфц (международный финансовый цирк) торгуются. Потенциально опасно повторить ситуацию Рождества 18 года, когда во всем мире фьючерс на нефть ниже 50 не стоил, а в России умудрился сходить на 45 ).
Осторожнее! Я робота с голды отправил на выходной.
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Fri, 10 Apr 2020 11:00:00 +0300
На 10:42 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 53 201.62 -0.98%
2 Новый Колизей 47    
3 Все просто 35    
4 Нефть 35    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ГТМ ао 52 +13.04% 16.78
2 Россети ао 1.363 +1.78% 212.57
3 ОР ао 32.35 +1.57% 2.08
4 Россети ап 1.549 +1.44% 2.09
5 Русгрэйн 7.966 +1.37% 0.91

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЛУКОЙЛ 5099.5 -1.95% 1 167.10
2 Роснефть 346.65 -1.8% 938.49
3 Татнфт 3ао 595.9 -1.7% 253.06
4 ГМКНорНик 20790 -1.65% 705.66
5 Татнфт 3ап 563.7 -1.45% 74.97

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Химпром ап 5.89 +0.86% 0.22  
2 РязЭнСб 5.52 +0.73% 0.06  
3 Кубанэнр 63.9 -0.31% 0.00  
4 Уркалий-ао 0%    
5 АшинскийМЗ 3.845 +1.18% 0.41  

Котировки акций онлайн
Итог. Сокращение.
 Fri, 10 Apr 2020 02:07:59 +0300
Ну что же все обдристались от угроз введения пошлин и доп.поборов. и дедушка Трампович разнял этих драчунов.
Сокращение на 12млн~ баррелей без обязательств США.
Мне кажется этим соглашением миру дали понять, кто папка на данный момент. 
Думал что Россия ещё покажет свою натуру в переговорах, но нет, а прошлая выходка с покиданием встречи до ее конца это была всего лишь показушная истерия, знаете, когда вас обижают и вы со слезами на глазах уходите прочь.
Сделка Россия-Саудовская Аравия
 Fri, 10 Apr 2020 01:10:55 +0300

По прошествию сделки ОПЕК+, многие разочаровались в решении и называют уже проигравших основных участников.


Если взглянуть на ситуацию с другой стороны. Что если Россия и Саудовская Аравия, договорились на снижение добычи таким образом, чтобы ценник нефти был на уровне их комфортности. (вроде у России это около 40 долларов/баррель)
А дальнейшее снижение добычи, должно быть за другими странами, если хотят ценник выше.

Так как цена в 40 долларов, комфортна не для всех, то можно ожидать естественное снижение добычи, по прошествию определенного времени.
А согласие в сделке, отводит гнев и угрозы США по наложению различных ограничений.


ОПЕК: Общее снижение - 10,23bpd. Россия и Сауды -2,5bpd каждый.
 Fri, 10 Apr 2020 01:06:02 +0300
В дополнение к этому посту.
Остальные страны можно посмотреть в табличке ниже. Это предварительно, пока не подписано. Мексика кочевряжится (они захеждировали высокие цены, оказывется, надолго вперед, т.е. снизив дОбычу они серъезно «пролетают»). Трамп, Прынц и Путин висят сейчас на телефоне.
ОПЕК: Общее снижение - 10,23bpd. Россия и Сауды -2,5bpd каждый.



Сбер по 200 купил дебил? А чо он тогда выше стоит?
 Fri, 10 Apr 2020 00:31:37 +0300
Вижу не первый пост о том, что крупный покупатель сбербанка ошибся. А с чего вдруг? Он вроде выше стоит. Да и с низов импульс чертит, коррекция после него будет, но что это меняет?
Сбер по 200 купил дебил? А чо он тогда выше стоит?


Да и мировые рынки развернулись, коронавирусная истерия сдувается

Супершизик суперфизик ваш в лонгах по уши. С чего падать то? Почему покупатель сбера неправ то?

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Москва и Эр-Рияд разочаровали, а Goldman Sachs ждет снижения цены WTI к $20 за баррель
 Fri, 10 Apr 2020 00:27:19 +0300

FIG.1

09.04.20 22:18 
Москва и Эр-Рияд готовы зафиксировать свою добычу на уровне 8.5 млн б/д, но только на два месяца: на май и июнь.

Россия и Саудовская Аравия готовы сократить добычу нефти на 23% каждая, что уберет с рынка примерно 7 млн б/д, сообщает Bloomberg. По словам министра энергетики Ирана Бижана Зангане, общее сокращение нефти в рамках новой сделки ОПЕК+ может составить 10 млн б/д, однако в июле эти цифры снизятся до 8 млн б/д, а после января 2021 года — до 6 млн б/д.

Договоренности о сокращении добычи нефти на 10 млн б/д, из которых реальными окажутся только 6.5 млн б/д, будет недостаточно, чтобы компенсировать падение мирового спроса, пишут эксперты Goldman Sachs. Балансировка рынка потребует реального сокращения добычи нефти как минимум еще на 4 млн б/д, поэтому формальный заголовок нового соглашения должен быть ближе к 15 млн б/д.

Этого будет очень сложно добиться, так как бремя настолько глубокого ограничения добычи, вероятно, полностью ляжет на плечи Саудовской Аравии, полагают в банке.


«Наши модели говорят о том, что цена нефти Brent на уровне $35 за баррель уже учитывает подобный сценарий развития событий, так как в противном случае ей здесь не удержаться. Текущие котировки уже не так катастрофичны для сланцевой отрасли США, и настолько масштабного сокращения добычи, как ожидалось раньше, здесь не будет», — пишут аналитики Goldman.


FIG.2

Заключение новой сделки ОПЕК+ краткосрочно поддержит цены на нефть, однако затем их снижение возобновится, предупреждает банк. По мнению его экспертов, масштабы падения мирового спроса слишком велики, чтобы их можно было компенсировать скоординированным сокращением добычи. К концу года спрос должен постепенно восстановиться, но перед этим котировки WTI весьма вероятно опустятся до $20 за баррель. 
www.profinance.ru/news/2020/04/09/bx8n-neft-desheveet-moskva-i-er-riyad-razocharovali-a-goldman-sachs-zhdet-snizheniya-.html

Достали вопли о бизнесменах 3. Решение
 Fri, 10 Apr 2020 00:24:53 +0300
Начало дискуссии
smart-lab.ru/blog/611362.php

Некоторые дополнительные аргументы.

Первое.

Государственные средства изначально не предназначены для выплат барыгам.
Пусть даже у них в качестве отмазки короновирус и карантин.

По сути,

это сэкономленные средства от недоиспользования природной ренты.

Это награда за наличие бочки.

И результат недофинансированного образования,
здравоохранения, непостроенных дорог и пр.

Цель гос резервов –

сохранение макроэкономической стабильности при падении цен на нефть.

Или масштабные проекты наподобие Крымского моста или Олимпиады.


Вторая проблема: отрицательные стимулы.

Представьте,

вы — владелец кафе, и вместо того,

чтобы развивать сеть на заемные,

строить пирамиду под залог пирамиды,

вкладываете в доставку

или откладываете часть доходов на депозите.
На черный день.

И у вас есть сосед,

тоже владелец абсолютно такого же кафе,

которые на свободные деньги набирает новые помещения и доп персонал,
покупает «Майбах» и тусуется в Швейцарии.

Когда приходит кризис,

у вас все в относительном порядке,

(владелец Додопицца хвастался,
что у него по сети даже рост доходов)

доставка приносит некоторый доход,

а средств на депозите хватит на несколько месяцев карантина,

чтобы заплатить налоги, аренду и зарплату сотрудникам.

А ваш сосед теперь раздумывает,

продавать ли «Майбах»,

но на всякий случай громче всех кричит на телеканале «Дождь» и «Эхо Москвы»,

как сильно ему нужна помощь от государства.

Разве будет справедливо,

что финансовую помощь хотят оказать ему, а не вам?

Получается,

экономически неэффективное поведение награждается через деньги всех налогоплательщиков,

а хорошее и финансово ответственное поведение наказывается.


В России перманентно случаются кризисы.
И бизнес все время на коленях и с протянутой рукой.
То падение цен на нефть,
То санкции,
То мировой финансовый кризис,
То короновирус.

Это какой-то бесконечный день сурка.
Когда одни и те же аргументы
запускаются по кругу одними и теми же людьми
в третий, четвертый, пятый раз.
И конца и края не видно.


По сообщениям американских СМИ,

владельцы кафе в Нью-Йорке сейчас продают что-то вроде форвардов.

Они просят у лояльных посетителей заранее заплатить за бургер,

чтобы ресторан не закрывался,

а сам бургер получить,

когда карантин закончится.

Некоторые кафе собирают донаты.


Не слышал, чтобы в России делали нечто подобное.


Но есть лучшее решение.

Обязать малый и средний бизнес (крупному не очень надо) покупать

страховку от ЧС, карантина или пандемии.

Поскольку такие события происходят редко,

страховой взнос не будет большой.

Это как страховка от пожара.

При наступлении страхового случая  выплаты будут осуществлять страховщики.

Разумеется, со страховыми компаниями могут быть сложности,

но ЦБ проще контролировать несколько страховиков.

 
Преимущества:

1. Не надо потрошить гос резервы

2. Не будет дополнительной инфляции,
потому что при страховом случае возвращаются уже внесенные страховые суммы


3. Увеличится объем инвестиционных средств в экономике
(за счет уменьшения товарной массы из “Майбахов” и полетов в Куршавель).
Страховые компании станут инвестировать полученные страховые суммы в виде ОФЗ,
субфедов, акций.
Увеличение оборотов на фонде и ликвидности
привлечет больше иностранных инвесторов.
Трейдеры получат свою маленькую прибыль

4. Бизнес начнет тщательнее относиться к набору дополнительного персонала
и заранее оптимизировать численность:
больше людей,
больше и страховые взносы

5. Бизнесмен сможет спокойно покупать “Майбах”, зная,
что его риски по бизнесу полностью захеджированы


6. Сотрудники будут уверены,
что если их отправят на карантин,
зарплату они получат в полном объеме.

7. У бизнеса появится чувство защищенности,
поскольку в случае страхового случая придется обращаться не к государству
(которому бизнес не доверяет),
а к такому же бизнесу — страховым компаниям.


8. Все регионы окажутся в одинаковой ситуации.
Потому что сейчас Москва может выделить помощь из бюджета,
а другие регионы не могут.

9. Либералы смогут убедиться,
что рынок способен все расставить по своим местам.

Как Вы за... своим Суперфизиком.....
 Thu, 09 Apr 2020 23:51:17 +0300
Народ переклинило, что ни пост, то эта хрень, давайте лучше про Баб поговорим...
Честное слово  за… ли
Наблюдения за "суперфизиком".
 Thu, 09 Apr 2020 23:43:16 +0300
Доброго времени суток.

На смартлабе уже высказалось несколько человек о суперфизике, вставлю и я свои 5 копеек по поводу этой позы.Думаю моя интерпретация будет не самая не бредовая на фоне комментариев хомячков.Написал бы пост и раньше, но был в 3х дневном бане за хамство в комментариях. Не выдержал наплыва секты свидетелей пукина.

Пост Sergio Fedosoni о «суперфизике» пожалуй самый лучший.


В январе 2019 года за несколько дней была набрана поза и закрыта в начале апреля.После этого цена обвалилась.

Наблюдения за &quot;суперфизиком&quot;.

Наблюдения за &quot;суперфизиком&quot;.

Наблюдения за &quot;суперфизиком&quot;.

Наблюдения за &quot;суперфизиком&quot;.



В сентябре 2019 года аналогично была набрана поза за несколько дней.В этот раз вход был не настолько филигранным.Если зимой лично у меня был сигнал на лонг с целью 67 (когда цена стояла на 59-60), то осенью до появления пинбара на 56, сигнала на лонг не было.

Поза была закрыта в начале января 2020 после иранских новостей.Можно предположить что это инсайдер, а не лох, как многие хомячки думают.Разумеется точь в точь копировать его действия убийственно для депозита, а для интрадейщиков его появление ничего не изменит, но можно понять в каком векторе вскоре будет двигаться цена.ВВЕРХ.

Наблюдения за &quot;суперфизиком&quot;.

Наблюдения за &quot;суперфизиком&quot;.

Наблюдения за &quot;суперфизиком&quot;.

Наблюдения за &quot;суперфизиком&quot;.



Такие деньги не заводятся от балды, такой позой не стараются шортить.И задачи войти на лое и выйти на хае нет.

Для себя я сделал несколько выводов:

После такого захода цена среднесрочно скорее вырастет, чем упадет.

После фикса позы цена скорее упадёт, чем вырастет.


Комментарии по типу:

1.Это арбитражер, хеджер, ухажер-не обращай внимания на это.

2.Нет смысла смотреть данные на сайте Московской биржи это песочница.

3.Суперфизик это фальшивка, лох, он сольёт.

Будут удаляться, а автор добавляться в чс.Меня не интересует мнение нищебродов в трусах, выраженное в 2-3 словах.

Сам по 27-29 куплю, если будет сигнал на дневном тф.Сейчас на мосбирже в лонге много хомяков накопилось.Их ошкурят слегка, да наверх цена поедет на пессимистах.

Подписывайтесь на телеграм-канал Карлсона.











Быки в ловушке. Лох, таривший Сбер по 200, покупает доширак...
 Thu, 09 Apr 2020 23:37:12 +0300

Добрый медвежий вечер, смартлаб.

Это конец. Для быков.

Что будет после ОПЕК+?

Будет страшно.

Пусть кто-то раньше добывал 1000 баррелей нефти в месяц и продавал по 40$. В месяц он имел 40 000 $.
А что будет, если этот кто-то станет добывать 800 баррелей нефти в месяц после соглашения ОПЕК+ и продавать по 20$? В месяц заработок составит 16 000$. Падение больше, чем в двое. Придется переходить на доширак.

С чего вы взяли, что цены на нефть после соглашения ОПЕК должны вырасти? Люди сами себя загнали в ловушку. Триллионные вливания идут в экономику, ставки опущены до нуля, бюджеты США, Евросоюза будут трещать по швам, так еще и нефтяные державы себя в ловушку загнали с этой непутевой сделкой ОПЕК+.

Ловцы второго дна, внимание, ждать осталось недолго.

Памянем наших братьев меньших — медвежат, сегодня их свозили на маржин-коллы. Моя любимая модель разворота:

Быки в ловушке. Лох, таривший Сбер по 200, покупает доширак...


Инвесторы, держитесь. Ваши инвестиции будут таЯть как лед на солнышке…

Ничего личного, пусть победит сильнейший. Вы нужны нам.

С уважением и спокойной вам ночи, Карлсон.

----
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку также кидаю в канал &quot;Фондовый рынок глазами Карлсона&quot; телеги t.me/KarLsoH

ОПЕК: Договорились снизить на 10 bpd, 8 и 6 по апрель 2022
 Thu, 09 Apr 2020 22:49:52 +0300
дожав Мексику (стена с которой автоматически увеличилась на 10 метров), начиная с 1 мая 2020 года, на начальный период в 2 месяца. Для последующего периода с июля по декабрь 2020 года корректировка на 8 млн баррелей в день, а затем 6 млн баррелей в день на период с января 2021 года по апрель 2022 года.
ЗЫ Следующее заседание — 10 июня 2020.
ЗЗЫ Завтра Америка закрыта, так что помним о декабре 2018
CME завтра не торгуется. Уходите без позиций.
 Thu, 09 Apr 2020 22:45:17 +0300

ВНИМАНИЕ!!!
Обращаю ваше внимание, что завтра биржи не работают.
А значит впереди ДЛИННЫЕ ВЫХОДНЫЕ.
Настоятельно рекомендую закрыть позиции и уходить на выходные без позиций.

CME завтра не торгуется. Уходите без позиций.



Мексиканцы послали ОПЕК на хер
 Thu, 09 Apr 2020 22:42:48 +0300


Москва. 9 апреля. ИНТЕРФАКС — Мексика отказывается присоединяться к сделке
ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи, ставя ее заключение под удар, пишет агентство
Bloomberg со ссылкой на делегатов.
Мексика откажется от голосования по сделке ОПЕК+.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579