UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Замечательные новости, друзья!!! :D
 Wed, 29 Apr 2020 00:19:04 +0300
Россия выделит $10 млн на борьбу с саранчой в Африке!

Кабмин России принял решение выделить до $10 млн Продовольственной и сельскохозяйственной организации (ФАО) ООН для борьбы с нашествием саранчи в африканских странах. Об этом говорится в распоряжении правительства, опубликованном в понедельник, 27 апреля, на официальном портале правовой информации.

Замечательные новости, друзья!!! :D


Ну, а вы пока держитесь, конец самоизоляции еще не скоро..

Вы все еще в Москухне?
 Wed, 29 Apr 2020 00:16:49 +0300

Панические метания Московской биржи из стороны в сторону показывают, почему эта структура никогда не станет цивилизованным и надежным местом торговли для институциональных групп. Не для мелких лудоманов-студентов или безработных с депо в несколько тысяч долларов, а для хэджеров, крупных долгосрочных инвесторов и всех тех, кто управляет значительным суммами и не привык метаться, как ненормальный от каждого шороха.

В цивилизованных биржах фьючерсы служат в первую очередь для хэджирования рисков – процентных, товарных, фондовых и прочих. Соответственно, экспозиция контрактов представлена на несколько лет вперед, где на дальних контрактах открытый интерес распределен достаточно равномерно и составляет не менее половины от ближних (текущий месяц) и средних (следующие два месяца от текущего) контрактов. На всяких кухнях практически весь открытый интерес сосредоточен на ближнем контракте, что сигнализирует о том, что ни хэджеров, ни финансовых институциональных групп в них нет и быть не может, а почему? Проблема не только в ликвидности, хотя это безусловно важно, проблема в доверии к организатору торгов, как важнейшему звену всей финансовой инфраструктуры. Доверие формируется через транспарентность, предсказуемость, отсутствие противоречий в регламенте и через четкое следование установленным процедурам.

Москухня, а по-другому их назвать нельзя, сняла с торгов фьючерсный контракт на WTI почти за 3 недели до экспирации, применив форсмажор.
www.moex.com/n28268/?nt=106

Совсем недавно перенос экспирации допускали исключительно под внешними обстоятельствами,

(i)            в случае приостановления/прекращения опубликования значения расчетной цены соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures;

(ii)           в случае, если ранее опубликованное значение расчетной цены соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, используемое для исполнения соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, изменено биржей NYMEX,

(iii)          в случае, если биржей NYMEX изменена дата последнего дня заключения соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures,

fs.moex.com/files/16825

Но теперь оказалось, что можно и по внутренним обстоятельствам?!

 Причем сделала это в аварийном режиме менее, чем за два дня до принудительного закрытия. Предположим, что это правильно. В этой токсичной среде, по правде говоря, было бы неплохо и все остальные инструменты снять с торгов, но удивляет другое. Неделю назад Мосбиржа не применила процедуру форсмажора в условиях 400% изменения цены отсечки от цены предыдущего клиринга, причем в условиях, когда торговые системы ни биржи, ни брокеров не было готовы к котированию отрицательных цен. Тогда ссылались на то, что регламент якобы не позволяет. И вот за 3 недели до прописанной даты экспирации снимают инструмент с торгов под условиями форсмажора! Где логика, где последовательность, где предсказуемость?

Т.е. когда маркетмейкерам, входящим в состав комитета по Срочному рынку, выгодно экспирировать по отрицательным ценам, они трактуют регламент так, как требуется в тот момент, а когда издержки удержания котировок и обращения контракта стали перевешивать выгоду, то изменили трактовку регламента.

Теперь то понятно, почему серьезные структуры никогда не работали и работать не будут через подобные кухни, а вес Москухни в глобальных оборотах и денежных потоках все меньше и меньше с каждым годом?! Дикий процедурный волюнтаризм руководящего состава Мосбиржи, сопряженный с вопиющей некомпетентностью – та адская смесь, которая рано или поздно приведет к макроэкономической катастрофе в финсистеме России. Они там совсем с ума посходили!

Вы можете себе представить, чтобы CME так внезапно сняла с торгов контракт? Вот поэтому они и CME, а кухни кухнями. Проблема даже не в снятии с торгов, а в том, что трактовка регламента исключительно конъюнктурная. Когда нам выгодно объявляем форсмажор, когда не выгодно — не объявляем. 

Ситуационный центр банка России
 Wed, 29 Apr 2020 00:13:14 +0300
Оказывается они видели и разбираются. Более того, они заинтересованы, чтобы участники торгов сообщали о случаях недобросовестного поведения. 


рынок же пару недель работает и такое впервые случилось. Ну теперь-то они возьмутся за дело и все исправят...


Ситуационный центр банка России



Мир не будет никогда таким как прежде.?!
 Wed, 29 Apr 2020 00:13:12 +0300
Такую фразу из каждого утюга аналитика можно услышать. А я вот думаю будет таким же как и был. Всё это ерунда. В Америке всех спасут. Откроют границы, запустят самолеты и через месяц все встанет на свои места. Нефть отрастет сразу на 45, дороже она и не должна стоить. Все также будут летать куда раньше летали и ходить в рестораны. А об этой изоляции вспоминать с ужасом. Всё заработает с новой силой, скорее только бы сняли эти ограничения со всего мира. А Вы как думаете?
Приватизация прибылей и Национализация убытков
 Wed, 29 Apr 2020 00:11:51 +0300

Классическая формула Ротшильдов: - Приватизация прибылей и Национализация убытков...

Путин рассмотрит вопрос о поддержке нефтяников:

Государство поддержит нефтегазовые компании, которые пострадали из-за коронавируса,
в ближайшее время поддержку обсудят на совещании у президента Владимира Путина.
Похоже по итогам — часть затрат нефтяников возьмет на себя народ РФ.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/28/04/2020/5ea864f49a794749e155b3eb?from=from_main


API. Нефть. Стата.
 Tue, 28 Apr 2020 23:37:44 +0300

Crude +9.978mm (+11mm exp)

Cushing +2.486mm

Gasoline -1.108mm (+2.7mm exp)

Distillates +5.462mm (+3.7mm exp)

API. Нефть. Стата.

Июньский и июльский контракты
API. Нефть. Стата.

Все внимание сосредоточено на данных по Кушингу, запасы сырой нефти в Кушинге имеют 76М баррелей рабочей емкости; запасы составили ~60м баррелей на прошлой неделе, при этом около ~2м баррелей транзитом по трубопроводу, воде или железной дороге, то есть оставшиеся 58М баррелей хранятся в резервуарных парках в Кушинге, что означает, что хранилище заполнено на 76%.




Нефть: размышления
 Tue, 28 Apr 2020 23:29:55 +0300

Нефть: размышления.

• Возможно, поторопился я с громким словом «инсайд» в предыдущем посте про нефть. Написали два профи. Говорят, тема эта давно известная и использовать её сложно (это тоже было мне понятно, но я рассчитывал на то, то заполнение формы 8K и изменение дат roll-over – явление редкое и уникальное) 
• К тому же, вдруг ребалансировку (33% от всей) из ближайшего фьючерса USO фонд провёл уже вчера?
• О том, что не всё так просто говорят и сегодняшние скачки вверх во фьючерсе.
• Тезис о том, что дно по нефти будет 29 апреля, возможно, также ошибочен в условиях такого перенасыщения нефтью (хотя по технике выглядит так, что дно уже тут или близко). Американские добывающие компании уже начали складировать нефть в стратегический запас. За апрель заполнили на 1.1 млн. Общая емкость – 23 млн. 

Вот еще одна причина: 

S&P Global поменяло структура индекса GSCI Commodity Index (это самый популярный сырьевой индекс) – заменила ближайший июньский контракт по нефти на июльский из-за риска обесценения до нуля.
• Этот индекс – benchmark для инвестирующих в сырьё. Такие изменения приводят к большим ребалансировкам фондов. А ребалансировки не делаются за один день! Bloomberg вроде сделал то же самое со своим индексом. Открытый интерес в июньском контракте падает. Выходит, июньский контракт еще долго может быть под давлением, а вместе с ним – и вся нефть.
• Однако, обесценения фьючерса до нуля и особенно ухода его в отрицательную зону на этот раз может и не быть, т.к. теперь это событие уже ожидаемое. Тогда всё произошло внезапно, а теперь все приготовились.


◻️справка:
benchmark – это индекс, который создают для того, чтобы было с чем сравнивать результаты управляющих (трейдеров). К примеру, индекс S&P – это тоже бенчмарка. Есть два подхода к оценке результатов управляющих. Первый – relative return (относительная доходность). Состоит он в сравнении против бенчмарки. К примеру, если индекс S&P упал на 20%, а управляющий наторговал на минус 15%, то он – молодец. Второй – absolute return (абсолютная доходность): чем больше, тем лучше.

Чтобы уйти от риска, управляющие «реплицируют» бенчмарку, т.е. либо покупают индекс, либо покупают активы, в него входящие. Любые отклонения называются активным управлением.

Изменения в бенчмарке приводят к большим ребалансировкам: фонды перекладываются из одних активов в другие. Понимать это очень важно, потому что всё это создаёт на рынки неэффективности!

roll-over — это когда фонд продает фьючерс с ближайшей датой экспирации и покупает фьючерс с дальней датой экспирации. Делают это для того, чтобы не выйти на поставку товара (т.к. не всем это нужно).

Когда вы анализируете рынок нефти, вас может сбить толку следующий момент: цены на нефть везде разные. Вы должны понимать, что:
а) существует множество сортов нефти: WTI, Brent, Urals и т.п.
б) в каждой марке есть много фьючерсом с разными датами поставки.

 

_______________

telegram: renat_vv

Влияние устойчивости к спадам на результативность. Edge.
 Tue, 28 Apr 2020 22:54:25 +0300

Отрывок, оригинал: https://blackpointcap.com/documents/Capital%20Review.pdf

На слайде показано влияние спадов на долгосрочную результативность, а именно 15% спад х 3 раза х 30 лет.
Пунктиром показан разброс perfect performance. Цветом — разброс результативности с учетом спадов.

Нужно отметить, что спад, происходящий раз в 10 лет может достигать 60-80%. Что в 4-5 раза больше, чем показанный в модели.

Поэтому, устойчивость к спадам — обязательный компонент высокой результативности.

Устойчивость к спаду метода управления капитала можно измерить показателем — Capture Ratio.

В сравнении с пассивными или активными методами, намного большую эффективность показывает: Портфель (корреляция 1 к рынку) + Хеджирование (незначительное снижение Upside capture ratio, но значительное снижение Downside capture ratio). Таким образом мы значительно увеличиваем устойчивость к спадам и математически, без поиска альфы, можем аутперформить активные фонды.

Влияние устойчивости к спадам на результативность. Edge.

Джеффри Гундлах снова в шортах
 Tue, 28 Apr 2020 22:48:42 +0300
Джеффри Гундлах открыл короткую позицию по индексу S&P 500 и ждет теста минимумов марта.

«Любой экономист, который прогнозирует быстрое восстановление экономики США в 3 и 4 кварталах, просто не понимает, что на самом деле происходит в стране», сообщил вчера Джеффри Гунлах в интервью CNBC. 

«Думаю, тест минимумов марта на рынке акций весьма вероятен, и я думаю, мы уйдем еще ниже. На самом деле я открыл короткую позицию по S&P 500 на уровне 2863 пункта. Я не думаю, что рынок вырастет до 3000 пунктов, но это возможно. Гораздо легче вернуться к минимумам и уйти ниже. Но объем моей текущей короткой позиции намного меньше, чем в феврале, когда она была очень, очень большой.»

Спёр отсюда. Может кому пригодится.
В Парламенте Австрии поставили под сомнение необходимость разрушения экономики (путем всеобщей самоизоляции) для борьбы с эпидемией
 Tue, 28 Apr 2020 22:40:12 +0300

В Парламенте Австрии  поставили под сомнение необходимость разрушения экономики для борьбы с эпидемией и привели пример Швеции, где результаты такие же, как в Австрии, а экономика продолжает работать.

В Австрии народ через СМИ запугали, всем говорили, что в Швеции будут хоккейные стадионы переполненные гробами… Но никаких   стадионов с трупами в Швеции нет. Но Австрийцы начали стучать друг на друга за несоблюдение самоизоляции, «Большой брат» там за всеми следит и штрафует, австрийцы остались без работы, бизнес рухнул...  

Очень интересное видео! В Парламенте Австрии бывший министр внутренних дел Герберт Кикль задал канцлеру и всему правительству Австрийской республики неприятные и жесткие вопросы о коронавирусе. Он поставил под сомнение необходимость разрушения экономики для борьбы с эпидемией и привел пример Швеции, где результаты такие же, как в Австрии, а экономика продолжает работать. Стиль и аргументация депутат Кикля достойны изучения. К сожалению, российских властителям разных уровней мало кто осмелится таким тоном задавать такие вопросы. Но ситуация меняется. Если мы сами не позаботимся о себе, то о нас мало кто позаботится.

?t=216


Личный брокер "Открытия" продолжает атаковать безумными идеями
 Tue, 28 Apr 2020 22:23:35 +0300

Как и положено «оперативному» брокеру, идея прилетела на емайл через 1.5 часа после окончания торгов.
Покупка GLOBAL PAYMENTS  по 163,5. текущая 165. Ну что ж к этому мы уже привыкли.
 Есть какое то обоснование даже фундаментальное. Не будем учитывать тот факт, что бумага ха послледнюю неделю вымахала без коррекций на 15%. Тем самым уже несколько раз отыграв описаный «открытием» фунадмантал ещё несколько дней назад.
Но и это не самое страшное- покупать бумагу на хаях при текущем кризисе. Потому что грамотные аналитики/трейдеры/брокеры умеют управлять рисками. Но это не относится к идеям «личного брокера» в открытии. Потому что стопа в этой идее нет.
 До кучи я глянул статистику по закрытым идеям
Закрытые технические идеи29 идей Закрыто за 6 месяцев,9 Прибыльные идеи,  -5.61% Суммарная доходность.
 
А вот

Закрытые фундаментальные идеи:26 Закрыто за 6 месяцев,   26  100% Прибыльные идеи, 22  84.62% Лучше бенчмарк

100% идей прибыльные КАРЛ!!!!

Старые и прожжёные трейдера будут утверждать что это невозможно. Но только не у лживых «личных брокеров» из «отверстия»
 А у жуликов всё просто — достаточно не ставить ставить стопы и не фиксить убытки, а сидеть в мегапросадке до упора.  как это было напромер с «СберАП», «МРСК Волги», «Детский Мир» и т.д. где в бумагах просидели по 2-3 года и прошли более  чем через 50% просадку. 

И вот за такие идеи «Личный брокер» из «Открытия» будет иметь с Вас минимум 3500 р. в месяц.
Есть миллион!
 Tue, 28 Apr 2020 22:01:22 +0300

В США количество инфицированных коронавирусом превысило 1 млн человек, сообщается на сайте Джонса Хопкинса.

Отмечается, что количество заразившихся на данный момент составляет 1 002 498. Число погибших — 56 749. Самое большое количество жертв пандемии в штате Нью-Йорк — 17 515. Количество проведенных тестов — 5 628 374.

СМИ: правительство может обязать банки покупать ОФЗ
 Tue, 28 Apr 2020 21:51:37 +0300
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10923371&utm_referrer=https%3A%2F%2Fzen.yandex.com

Как думаете, это начало конца? Когда не останется никого из тех, кого можно обязать покупать офз барабан обнулится, как было с ГКО и начнется новый раунд?
"Трейдер против Банка" Фьючерс на индекс РТС зависимость наших инвесторов от Американских
 Tue, 28 Apr 2020 21:23:00 +0300

Добрый вечер
Заметил поздно, но заметил, у наших инвесторов сил что то не хватает, нет веры в собственную экономику?
Вторую неделю смотрю, что рынок приходит в состояние системной торговли с открытием США., до из прихода, все что
возьмешь позиционно, также и отдашь.
Что сегодня радует, что что переписали три последних среднесрочных максимума вверх.
Что не хорошо пока что, не закрепились выше 110 130, что бы быть уверенным в «завтрашнем лонге».
Надеюсь на то, что закроемся хорошо. Хотя бы не свалиться, а завтра может доберем повыше — но это мечты.
Технически среднесрочные минимумы повышаются / максимумы повышаются, но все пока что слабо с сохранением признаков боковика.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на индекс РТС зависимость наших инвесторов от Американских


Желаю всем завтра сильного, хорошего, системного дня!

QE по-русски или ВТБ и Сбер на деньги ЦБ готовятся скупать ОФЗ
 Tue, 28 Apr 2020 20:56:41 +0300
Крупнейшие российские банки — ВТБ и Сбербанк — готовы участвовать в выкупе дополнительных объемов госдолга РФ при поддержке со стороны Банка России. Об этом заявил глава ВТБ Андрей Костин на совещании председателя Госдумы Вячеслава Володина с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной по вопросам банковской деятельности.
Мне кажется, опасно было бы корректировать бюджет в сторону уменьшения расходов по ключевым программам. Мне кажется, что вот здесь, прежде всего, должен быть госдолг. И вот возможность увеличения госдолга на 5-6 трлн имеется. Банки, по крайней мере ВТБ и Сбербанк, готовы в таких схемах участвовать при поддержке Центрального банка. Я считаю, что необходимо в первую очередь поддерживать предприятия, поддерживать занятость, заработные платы. Это самая главная задача сегодня, чтобы люди могли работать, когда закончится самоизоляция, получать зарплату и кормить свои семьи
Ранее глава ВТБ предлагал увеличить сроки репо, чтобы банки смогли выступить покупателями ОФЗ, выпущенных для стабилизации экономики.
Максим Орловский о текущем моменте
 Tue, 28 Apr 2020 20:46:08 +0300
Макс мой кумир, не скажу что русский Баффет, но подход очень своеобразный и очень разумный. Сегодня Андрей Верников выложил с ним интервью, я опишу основные моменты, которые интересны лично мне:

Слил, но не сдаюсь!
 Tue, 28 Apr 2020 19:16:56 +0300
Нравится мне этот заголовок, кто-то с таким лозунгом здесь регулярно публикуется =)

Тролли, радуйтесь, ваша взяла:
Слил, но не сдаюсь!

Эквити чуток передёрнуло вниз:

Слил, но не сдаюсь!


Нравится мне всё же эксперименты над смартлабовцами ставить, это и есть жизнь, здесь есть всё: зависть, вражда, ненависть, тщеславие.

Большая редкость на смартлабе встретить доброго человека, который не завидовал бы никому, а просто тянул бы свою лямку и всё, это был бы не человек, а бриллиант.

Под моей эквити очень часто люди пишут, что слив неизбежен, поэтому, ребята, не стесняйтесь, выливайте всю душу на изнанку как есть — комментарии всегда приветствуются, только лишь совсем отмороженных троллей порой баню, чтобы уж руки полностью не развязывать им и сильно не безобразничали ;)

Тролли, сегодня ваш день! Выходите на сцену (смайлик уходящего за попкорном).

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку также кидаю в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 28 Apr 2020 19:05:00 +0300
На 18:39 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 263 193.1 +2.22%
2 Новый Колизей 131    
3 МосБиржа 40 125.32 +4.35%
4 НКНХ ао 40 98.25 -1.85%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ВыбСудЗ ао 6280 +39.87% 31.99
2 iИСКЧ ао 33.03 +9.95% 15.12
3 Сургнфгз 36.695 +4.84% 2 866.32
4 МосБиржа 125.32 +4.35% 3 336.71
5 АЛРОСА ао 64.09 +3.77% 1 980.84

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЭН+ГРУП ао 640.8 -2.91% 7.41
2 НКНХ ап 79.34 -2.51% 161.13
3 НКНХ ао 98.25 -1.85% 19.84
4 Полюс 11885 -1.62% 2 992.59
5 Мечел ап 74.6 -1.45% 175.79

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ПАОДжиТиЭл 0.0957 +39.91% 31.04 +5864%
2 Медиахолд 0.1848 +22.55% 15.26 +4380%
3 ЗВЕЗДА ао 4.44 +4.96% 14.90 +3590%
4 Левенгук 8.43 +6.04% 6.54 +3222%
5 ДЭК ао 0.79 +1.02% 4.53 +2065%

Котировки акций онлайн
Мне невыносимо больно иметь бизнес в России
 Tue, 28 Apr 2020 18:55:56 +0300
Тимофей писал пост недавно, спрашивал как чувствует себя бизнес...

Производственная компания, 50 человек официально в белую. Продлили выходные за счет работодателя, я реально тяжело шокирован… Это единственное слово, которое я смог подобрать, чтобы описать свое состояние.

-При этом ндс ( кто не знает, это самый весомый налог особенно для производства) поставили на оплату 6 мая, а это выходной, как его платить, если бухгалтерия на выходных, его же еще посчитать надо, а в моем случае это больше тысячи документов.
-Кредит под 0% взять не получилось, так как еще идут выходные, и элементарно пока даже не можем собрать документы, они в офисе, а офис закрыт. -Приходили кстати с проверкой, нажаловался кто-то из работников, что принуждали работать в выходные.
Открытие закрывает торги по майскому бренту
 Tue, 28 Apr 2020 18:50:28 +0300

«ОТКРЫТИЕ БРОКЕР» ОГРАНИЧИЛ ОТКРЫТИЕ НОВЫХ ПОЗИЦИЙ ПО ФЬЮЧЕРСАМ НА НЕФТЬ BRENT
Уважаемый клиент!

Мы приняли решение временно ограничить открытие новых позиций по фьючерсному контракту BR-5.20 (нефть сорта Brent) на Московской бирже. Ограничение вступит в силу с 29 апреля. Это решение связано с техническими особенностями расчёта цен по отрицательным значениям по нефти сорта BRENT и высокой волатильностью на рынке. При этом закрытие текущих позиций по этим контрактам доступно без ограничений. При необходимости вы сможете осуществлять торговлю BR-5.20 в следующей серии контракта.

Рабочие устроили бунт на Чаяндинском месторождении на базе «Газпрома» для «Силы Сибири»
 Tue, 28 Apr 2020 18:39:27 +0300
Рабочие устроили бунт на Чаяндинском месторождении на базе «Газпрома» для «Силы Сибири»
 
28.04.2020

В Якутии на Чаяндинском месторождении, которое является ресурсной базой «Газпрома» для поставок по газопроводу «Сила Сибири», начался бунт рабочих-вахтовиков. Как сообщает «Якутия.инфо», видеозаписи стихийного митинга появились в соцсетях, но из-за того, что они содержат нецензурную лексику, публиковать их в издании нельзя.

Одной из претензий стало плохое качество питания в местной столовой. Собравшиеся утверждают, что их «кормят комбикормом» и «держат как свиней».

Также вахтовики возмущались отсутствием борьбы с распространением коронавирусной инфекции COVID-19, хотя на месторождении выявлен очаг. «Где карантин! Где маски? Ничего нет! Согнали всех в общаги, все заразу всякую носим!» – возмущаются люди.

Эту информацию предварительно подтвердили в оперативном штабе Якутии. К 28 апреля пробы взяли у всех рабочих, это 10 500 человек. Официальных результатов пока нет. «Но, по предварительным данным, заражённых очень много», – отмечают в штабе.

В открытом обращении строителей «Газартстроя» (ООО «ГАС», дочерняя компания «Стройтранснефтегаз»), которое распространяется в соцсетях, утверждается, что их «незаконно удерживают с 15 апреля 2020 года».

«В связи с возникшим очагом заболеваемости вирусом сотрудников «Газпром добыча Ноябрьск» остановили работы на объектах и содержат нас во ВЗиСе в качестве подозреваемых на заболевание. Неизвестность обстановки и дезинформация сотрудников «Газартстроя» привела к дестабилизации обстановки и многим попыткам обращения к руководству о принятии мер по вывозу с месторождения здоровых людей», – говорится в послании.

Отмечается, что результаты тестирования «задерживают по неизвестным причинам, планируют [проводить] повторное».

«Люди, не зная результатов, не понимают, содержат ли их вместе с больными или нет. Предпринимаемые местным начальством меры по изоляции подозреваемых ни к чему ни приводят. Отсутствие физического контакта в таких условиях проживания категорически невозможно. Мы едим из общей посуды, моемся в общих банях и душах, меняем общее постельное бельё. Вкупе со всеми этими обстоятельствами элементарное отсутствие информирования людей об их дальнейшей судьбе, о судьбе выявившихся больных во ВЗиСе может привести к непоправимым последствиям, – пишут вахтовики. – Мы призываем к гражданской ответственности те службы и общественные учреждения, которые призваны заботиться о людях, о благосостоянии страны. Что будет с нами дальше, мы не знаем, поэтому просим не остаться равнодушными к нашей судьбе. Мы хотим вернуться к нашим семьям здоровыми, такими же, какими приехали сюда».

В пресс-службе правительства Якутии заявили, что ситуация на Чаяндинском месторождении находится под контролем властей.

«В настоящее время на месте развёрнуты мобильные лечебные учреждения, проводится вывоз персонала в Ямало-Ненецкий автономный округ. Часть больных получает лечение в больницах Ленска и Якутска», – говорится в сообщении.

В прокуратуре Якутии пообещали, что проведут проверку по данным о нарушении прав рабочих. «В ходе проверки будет дана оценка соблюдению трудовых прав граждан, требований санитарно-эпидемиологического законодательства, полноты принятия мер, направленных на недопущение массового заболевания работников месторождения», — заявили в ведомстве.

На территории Чаяндинского месторождения, по последним данным, выявлено 50 случаев заражения COVID-19. Сообщается, что карантин там введён. Въезд и выезд граждан за пределы карантинной зоны запрещён, кроме передвижения для обеспечения непрерывности производства. Запрещено транспортное движение, кроме транспорта, обеспечивающего технологический процесс, доставку продовольствия и товаров первой необходимости, транспорта правоохранительных органов и медиков.

Ранее сообщалось, что власти Якутии после запуска «Силы Сибири» хотят создать на территории республики дочернюю компанию «Газпрома», чтобы забрать себе часть налогов, уходящих в федеральный центр. 
www.stoletie.ru/lenta/rabochije_ustroili_bunt_na_baze_gazproma_dla_sily_sibiri_868.htm

Свежая статистика смертей в Великобритании и когда же все закончится?
 Tue, 28 Apr 2020 18:26:14 +0300

То, что эпидемия не шутки теперь уже большинство поняло. Для напоминания реальности полезно посмотреть общую статистику смертей в Великобритании, которую трудно заподозрить грубых в подтасовках.

Свежая статистика смертей в Великобритании и когда же все закончится?

Еще раз внимание — это общее количество смертей! 

И в довесок несколько картинок с оценкой сроков окончания нашего заточения.
Свежая статистика смертей в Великобритании и когда же все закончится?



Как торгуем в майские/коронавирусные выходные
 Tue, 28 Apr 2020 18:24:00 +0300

В период майских праздников Московская и Санкт-Петербургская биржи будут работать по следующему графику:

 

1–3 мая и 9–11 мая 2020 года – выходные праздничные дни, торги в указанные дни не проводятся.

30 апреля, 6–8 мая 2020 года – рабочие дни, торги проводятся в обычном режиме.
 

 

Московская биржа

30 апреля, 6–8 мая 2020 года – торги в обычном режиме. 

4–5 мая 2020 года – торги на фондовом и срочном рынках будут проводиться в обычном режиме, на валютном – с ограничениями. 

9–11 мая 2020 года – выходные дни на всех рынках биржи.

 

Санкт-Петербургская биржа 

1, 4–8 и 11 мая 2020 года – торги в обычном режиме

Путин до 11 мая продлил самоизоляцию!
 Tue, 28 Apr 2020 17:48:17 +0300
Путин до 11 мая продлил самоизоляцию!  А точнее 6,7,8 ВЫХОДНОЙ с сохранением ЗП!

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках
 Tue, 28 Apr 2020 17:30:37 +0300

Привет, новая неделя – новый бэктест факторной стратегии. На этот раз не только на Мосбирже и не только в акциях. Первоначально тут планировался большой текст про взаимодействие Моментума, торгового оборота и волатильности на неликвидных рынках и последующий Шарп сильно за 2.

Но в последний момент решили выпускать стратегии по нарастанию их сложности.  Сегодня речь не об «иксах», но об очень устойчивой штуке – получению доходности выше рыночной за длинный промежуток по разным классам активов без принятия рисков отдельных компаний или стран.

Традиционный график с результатом перед стеной текста:

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках

Источник: Sentimetrica

 

Синяя линия – модификация Моментума на глобальных рынках, зеленая – индекс глобальных акций MSCI World, красная – равновзвешенный портфель из акций, казначейских векселей США и сырьевой корзины.

 

Из всех стратегий американских биржевых гуру – самыми полюбившимися для меня стали идеи получения ВСЕЙ рыночной доходности Джона Богла и CANSLIM Уильяма Онил. У фраз «Индекс в долгосроке всегда растет» и «Лучшие компании остаются лучшими» много общего, верно? Попробуем оформить объединенную стратегию на основе классиков.

 

Чем плох обычный Моментум? В том, что мы не знаем на каких инструментах и рынках его применить. Не хочется говорить, что Богл или Линч одурачены случайностью (индексом S&P500), но если считаете, что угадать перспективную страну для инвестиций легко, то предлагаю взглянуть на график с долями отдельных стран в капитализации мирового рынка:

 

Каким был расклад сил в конце 19 века:

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках

Источник: Credit Suisse, Dimson, Marsh & Staunton (2019)

 

И каким он был в прошлом году:

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках

Источник: Credit Suisse, Dimson, Marsh & Staunton (2019)

 

Кто это у нас там на 5 месте в 1899? :) Угадать было очень не просто – многие страны хоть и не обнулились, но их доли усохли в разы. И нет никаких гарантий, что расклад сил будет таким же хотя бы через 20 лет. В стратегии нам нужна гибкость в выборе стран.

 

Другой знаменитый пример – урок выбора класса активов от издания Business Week в 1979г. Журналисты констатировали смерть акций США за полгода до старта самого сильного бычьего рынка в истории.

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках

Источник: Bloomberg

 

Общая мысль понятна – угадывать десятилетиями победителей среди стран, активов и компаний почти невозможно. Мы возьмем за основу элементарное «покупай, что растет и продавай то, что начало падать». При этом мы ограничим риски по будущим Enron и будем покупать только страновые индексы акций/индексы облигаций и сырьевые товары.

 

Конкретизируем, наши желания по стратегии:

 

  • Не заниматься рыночным прогнозированием, чтением отчетностей, просмотром новостей, программированием;
  • Обгонять доходность, которую генерируют мировые активы, с поправкой на риск на длинном горизонте;
  • Не принимать риск отдельных компаний или класса активов. Помним, что Японские акции не восстановились и за 30 лет;
  • Быть гибким и не сидеть в «недооцененных» акциях десятилетиями. При этом тратить на уход за портфелем не более 15 минут в месяц.

 

К счастью, биржевые фонды СУЩЕСТВЕННО упрощают эту задачу, поэтому мы разделим эксперимент на 2 части:

 

  • 1984-2013гг. Когда не все нужные нам ETF появились на бирже и в API Yahoo Finance. В этом периоде мы используем страновые индексы цен акций и индексы облигаций + спот цены на сырье в Лондоне;
  • 2013 – 2020гг. Работаем с ETF со следующими ETF:

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках

Источник: Sentimetrica

 

Стратегия будет представлять собой Моментум в Моментуме и работает так:

 

  1. В начале каждого месяца смотрим на доходность 3 индексов за последние 7 месяцев. Эти индексы далее будем звать бенчмарками: MSCI World (акции), Barclays International Treasury Bond (бонды) и Goldman Sachs Commodities Index (сырье). Определяем лучший класс активов по доходности;
  2. Внутри этого класса активов также выбираем лучший инструмент (ETF) и держим его весь месяц. Велика вероятность, что в следующем месяце ситуация не изменится;
  3. PROFIT

 

Пусть ежемесячные пересмотры не пугают – фактические ребалансировки проходят нечасто. Всего за весь период их было 97 или около 2,8 в год. Почти половину времени мы находились в акциях. Удивила доля сырья – спасибо росту в первой половине 2000-х.

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках

Источник: Sentimetrica

 

Так работала стратегия до 2013г:

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках

Источник: Sentimetrica

Остановки пульса в 2000г и 2008г – это переход в трежерис из-за обвала во всех остальных активах. А так ситуация выглядела после 2013г:

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках

Источник: Sentimetrica

Изначально при проведении тестирования было известно о непобедимом противнике – акциях США после 1980х. Еще раз повторю, что мы не могли знать в 1979г, что именно этот актив будет лидером следующие 40 лет. Не знаем и о следующем лидере сейчас.

Все что нам остается – радоваться превышению доходности над равновесным индексом акции/трежерис/сырье. Как это было до эпохи ETF:

Большой бэктест модифицированного Momentum. Лениво обыгрываем рынок с 1984 года на глобальных рынках

Источник: Sentimetrica

Среднемесячная альфа стратегии по отношению к бенчмарку из равновзвешенного портфеля составила 0,46% при бете ниже рынка 0,83. Среднемесячная доходность 0,9%. Количество месяцев в плюс 286 из 427 или 67%.

Технические подробности: при тестировании до 2013г из акций мы не использовали индексы России, Китая и Бразилии и общий индекс на еду и бензин. В качестве облигаций до 2013г использовались казначейские векселя США (с 1990г), а бенчмарки в этом периоде были равновзвешенные индексы из индексов, в которые инвестировали. Срок наблюдения 7 месяцев выбран эмпирически – Моментум наиболее силен в среднесроке от 5 до 9 месяцев. Результат в этом диапазоне не сильно отличается.

Само тестирование требовало навыков программирования, но поддерживать ее можно с помощью бесплатного Yahoo Finance или Investing и калькулятора.

В прошлом году читал книгу https://www.amazon.com/Dual-Momentum-Investing-Innovative-Strategy/dp/0071849440 Гари Антоначчи с частично похожей стратегией, которая использует time-series Моментум. Рекомендуем ознакомиться, чуть позже сделаем отдельный обзор.

Тема текущего бэктеста была выбрана голосованием на нашем канале в Телеграме @sentimetrica t.me/sentimetrica В одноименном чате можно предлагать свои идеи для рыночных исследований по России.

Данные по этому исследованию будут загружены на этой неделе в базу www.sentimetrica.ru, где можно скачать данные из приведенных исследований. Сами данные бесплатны, но нужна регистрация. Используйте данные по своему усмотрению, но помните о джентльменских правилах цитирования :) Раздел будет дополняться.

Работа по тестированию стратегий и формированию баз данных, построению набора факторов влияния на инвестиционную привлекательность реализуется в рамках проектов ЛАФР (www.fmlab.hse.ru), включая проект по сентименту на развивающихся рынках капитала ФЭН НИУ ВШЭ. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сегодня отчитался Яндекс! МСФО 1 квартал 2020 года
 Tue, 28 Apr 2020 14:41:52 +0300
Хай! Чето на нашем форуме совсем тускло! Отчитался Яндекс, а никто не осбуждает отчет, никому не интересно включать мозг и работать головой! Ну ничего, мы постараемся как-то бороться с этим!

Напоминаю, что за лучший комментарий дня к отчету на форуме акций Яндекса мы даем 500 рублей!

Постараюсь в этот раз более оперативно подводить итоги нашего конкурса) А то одни спекулянты форумы наши наводнили, все забыли, что акции — это прежде всего доля в бизнесе.
Подкаст "2 трейдера" Падение цен на нефть / Восстановление фондового рынка
 Tue, 28 Apr 2020 17:02:33 +0300
Подкаст "2 трейдера" Падение цен на нефть / Восстановление фондового рынка

Добрый день! 
Представляем вашему вниманию новый выпуск подкаста «2 трейдера»! 

В этом выпуске:
  — Падение цен на нефть
  — Восстановление фондового рынка
  — Сезон отчетов США 
  — Торговые идеи от Романа и Фуада

Послушат можно на следующих платформах:
Soundcloud 
Apple
Google

Обратите внимание, дёргают шлаки перед обвалом
 Tue, 28 Apr 2020 17:04:58 +0300
Добрый день!
Сейчас дёргают низколиквидные шлаки на мамбе, такая же ситуация была в феврале, что потом случилось мы все знаем! Думаю в мае на глобальных рынках случится слив, поэтому в начале мая нужно набирать короткие позиции до июня, затем летом закрывать и уходить в кеш, так как летом на рынках обычно бывает затишье
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579