UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Brent может быть отрицательным!
 Wed, 22 Apr 2020 00:45:52 +0300
Brent может быть отрицательным!



<<< ICE prepares Brent crude contracts for negative trading >>>

-ICE готовится к отрицательным значениям.

А это говорит о том, что не стоит оставлять позу на авось… пример с Light мы все видели!


Поставьте лайк чтобы весь молодняк смог увидеть это сообщение!
Суперфизик всё
 Wed, 22 Apr 2020 00:06:45 +0300
Сегодня суперфизик, появившийся в нефти на московской бирже перед сделкой ОПЕК+, похоже, словил маржин-колл. Хороший знак для нефти.
Суперфизик всё


Посмотрите, на индекс Мосбиржи в долларах США.
 Wed, 22 Apr 2020 00:04:43 +0300
Не поленился, скачал дневки индекса мосбиржи и рублебакса за 10 лет. Залил в Excel, сопоставил по датам и построил график:

Посмотрите, на индекс Мосбиржи в долларах США.


По сути, так наш рынок выглядит глазами инорезов. А их у нас — около 50%.

Друг, представь, что ты инорез, сидящий на горе баксов. Стал бы ты покупать такой график?

P.S.

Добрый человек в комментах подсказал, что долларовую мамбу можно увидеть здесь. А я зря старался.
Почему нефть упала ниже нуля?
 Tue, 21 Apr 2020 23:57:21 +0300
Сложно сказать правда или нет, на западных каналах говорят, якобы потому, что не было свободных емкостей для хранения нефти. Люди накупили фьючерсов, ETF-ов, а когда пришло время экспирации, то оказалось что нефть некуда заливать. Если бы были свободные емкости, то нефть взяли бы и бесплатно, фьючерс то поставочный.
Но нельзя исключать, что это была афера игроков в США, которые знали, что связанные с их контрактом вторичные контракты в странах третьего мира вовсе не поставочные, а расчетные. Поэтому иностранные игроки через своих представителей, или даже сами, могли открыть шортов по фьючерсам в странах третьего мира, и ограбить их.
 Я честно говоря с самого начала не до конца понимал, зачем нужны такие контракты на российской бирже, чисто расчетный, не поставочный, связанный с американским фьючерсом. Это чисто спекулятивный инструмент. Теперь у меня подозрение, что возможность загнать этот контракт на любую цену могла была быть задумана изначально.
завтра рынок
 Tue, 21 Apr 2020 23:52:18 +0300
с утра вниз или вверх.
слитый счет до 5 й части вывел опционами на все до 3/5.
нефть опционы что в деньгах все кончил и оставил до страйка.
так как на часе может вверх я оставил 1: 2,5 почти 3 части, треть оставил в кеш.
не знаю что будет завтра на открытии, падение продолжится или отскок нефти до 23-25? ри за ними.падение предпочтительнее, так как по индикаторам немного вверх ри и долго вниз боковик.сразу вниз на открытии легче.
си 81 и один день отдыха обычно было.дальше вверх 84500 штурмовать.
они все в одной связке.
вти и брент разошлись в цене с 4$ до 7-10.
думаю 5 вти и 10-13 брент по си к 87.
опционы в деньгах одинаковы далеко от страйка любых экспираций, но могут падать быстрее и неликвидны после 5-7 страйков по стакану.
их оставлять на экспирацию или долго продавать при движении цен не благоприятных.
треугольники в нефти 11-13$ .
с этих цен начну набирать опционы по немногу бы в коридор до 30.дальше не понятно.может долго будем здесь из-за короновируса стоять.
индикатор показывает 15 на этой неделе и на следущей открылось вниз до 5-10 наверно там и дно.месячная свеча будет в одной неделе .
поэтому на нефти быстрее сделал, си почти стояло.может не так.
API. Нефть. Стата.
 Tue, 21 Apr 2020 23:37:20 +0300

API

Crude +13.226mm (+13.8mm exp)

Cushing +4.913mm (+14mm exp)

Gasoline +3.435mm (+4.4mm exp)

Distillates +7.369mm (+3.9mm exp)

 

API. Нефть. Стата.

Вчера было страшно. Сегодня все гораздо страшнее. Весь нефтяной рынок одновременно кричит о переизбытке предложения.

 

Нефть никуда не падала
 Tue, 21 Apr 2020 23:33:12 +0300

Друзья, товарищи, господа, дамы и неопределившиеся!

Позвольте вас попросить: никогда, вы слышите, никогда не говорите, что 20 апреля 2020 года цена нефти упала до отрицательных значений!!!!!!!!!!!!!!!

Ибо, сказав это, вы демонстрируете очень простую вещь: вы готовы говорить с чужих слов то, чего вы не понимаете и в чем не разбираетесь. И потому вам потом верить не будут уже ни в чем.

Нефть никуда не падала. Американская нефть продолжает стоить на терминале около 17 долларов (плюс!!!!); Брент с поставкой в Скандинавию — около 18 долларов; Уралз — около 15 долларов. Это до обидного мало, но это деньги; может быть и хуже — спрос на нефть упал на 22-23%, производство ее еще только собирается падать на 10% с 1 мая. Хранилища заполнены, большинство супертанкеров — тоже. Стоимость хранения растет. Пандемия продолжается, спрос на нефть не будет расти еще 2-3 месяца, да и потом его рост будет медленным. НО — нефть стоит положительных денег и не собирается стоить очень сильно меньше — фьючерсы на май стоят выше спота!

Так что же упало и так стукнуло Financial Times по голове, что они написали про отрицательную нефть?

Упала до «минус много» цена дериватива на нефть — расчетно-поставочного фьючерса с экспирацией 20го апреля и поставкой в мае (майский фьючерс). Это спекулятивный инструмент, использующийся для ставок на изменение цены на нефть, он как правило закрывается (противоположной сделкой) до экспирации, и спекулянт фиксирует прибыль или убыток. Если же это почему-то не сделано, то в обычной жизни спекулянт получает нефть и перепродает ее дальше.

Но вчера звезды сошлись уникальным образом: цены на нефть после сделки ОПЕК+ продолжили падение (а часть спекулянтов ждала роста и входила во фьючерсы), хранилища заполнились и хранение стало стоить дорого, общее движение цен на рынке вчера было отрицательным.

Всего было проторговано майских фьючерсов примерно на 225 млн баррелей нефти. Из них около 10% (плюс-минус) осталось незакрытыми к дню экспирации. Большинство было «в руках» роботов, которые, следя за трендами, либо закрывают позицию перед экспирацией, либо сохраняют ее в физической форме. «Сигналы» рынка побудили роботов решить закрывать позиции и… «шортить» на экспирации!!!; а покупать в лонг в этот момент было некому — звезды сошлись, как я уже сказал. В результате ситуация вышла из под контроля на объеме в 10-15 млн баррелей (+200 минус 400 млн долларов, цифра равная физическому нулю в масштабе мирового рынка). Образовалась уникальная ценовая картинка — никогда в истории фьючерс на нефть на экспирации не торговался в такой отрицательной зоне.

  

Июньские фьючерсы не дрогнули — им нет дела до шорт-сквиза по остаткам какого-то другого фин инструмента. А ситуация 20го апреля 2020 года останется в нашей памяти как уникальное явление — типа полного солнечного затмения.

Кто-то как обычно видит в солнечном затмении конец света; кто-то мрачное предзнаменование. Но в реальности это — лишь красивое природное явление, надо любоваться, а не страдать.

Ну а что же с нефтью? Да ничего хорошего, разумеется. Спрос ниже производства, хранилища заполнены, КСА вытесняет Россию с европейского рынка, а это для Уралз основной рынок. Надо готовиться к тому, что ближайшие новые контракты мы будем заключать по 10 — 13 долл за баррель Уралз. Сравните с 45-50, о которых мы говорили еще недавно и поймете, что будет с российским бюджетом. Знали мы это 19го апреля? Конечно. Что нового мы узнали 20го? Ничего (ну кроме того, что чудеса случаются, особенно на рынках сложных деривативов).

Что будет дальше? Дальше мы будем ждать и страдать. И возможно еще сокращать добычу — даже не в рамках сделки, а потому что никто не покупает нефть. А потом кончатся карантины, полетят самолеты, поедут автомобили, заработают кондиционеры в офисах и спрос на нефть будет расти. Сперва он съест лишние запасы (цена не изменится), потом он будет удовлетворяться ростом предложения от гибких производителей (в первую очередь сланца); потом окажется, что расконсервировать добычу тяжело и долго, а спрос уже вырос достаточно — и цена пойдет вверх. А потом окажется, что отказ от капекса в 2020 году сказывается на перспективах добычи — и цена еще пойдет вверх. И Брент будет стоить 50 долларов за баррель или больше. Но будет это не сейчас и не завтра.

Нефтяная зима будет долгой. Будем надеяться, что ФНБ и разума наших властей хватит (ну, извините, я сам понимаю что второго уже давно не хватает — ну хотя бы первого пусть хватит, при нынешних ценах года 2-3 продержимся на голодном пайке).

Оригинал



Суперфизик закрыл позу!!!
 Tue, 21 Apr 2020 23:13:55 +0300
Суперфизик закрыл позу!!!


Акции тоже бывают с отрицательной ценой!
 Tue, 21 Apr 2020 22:58:05 +0300
Смотрю тут много рассуждений, что нафиг срочку и что опасно счет в деньгах держать (типа если брокер разорится, то деньги замучаешься вытаскивать) и надо в акциях сидеть, они, якобы, не могут иметь отрицательную стоимость (для них хранилища не нужны). Но! Учите историю, в годы великой депрессии в США уже бывали отрицательные цены на акции. Логика в том, что если стоимость компании отрицательная (например долгов больше, чем стоимость всех активов), то и стоимость акции тоже отрицательная. И вы как сособственник компании владеете всем ее «достоянием», в том числе и долгами. Так что имейте ввиду, в истории акции тоже уже бывали с отрицательной стоимостью.
Нефть. Мировой сговор.
 Tue, 21 Apr 2020 22:50:16 +0300
Наблюдая последние события все больше посещает мысль о сговоре. Где главные лица Китай и Америка. Много льют науши. И проверить истину невозможно впринципе. Ситуация с нефтью абсурдна. Теорий множество. Мне лично видится США и Китай два центра влияния на планете. И коллапс который приближался по идее должен был смыть государства паразиты. И навести равновесие экономических систем. Я отлично помню начало торговых войн между китаем и сша. И как видимо привело к решению подоить мир а не друг друга. А перед фактом своих решений уведомили весь мир. А су ь схемы очень проста. Залить нефтью весь мир используя запасы нефтехранилищ америки и подконтрольных организаций. Расказывая что хранилища полные. Кстати старая схема америки. Для того что бы схема не сорвалась. Самоизоляция планеты. Остановка октивности. Под видом того что нефтешкважины не закрыть залить весь мир нефтью на словах и востанавливать свои запасы по цене воды а то и бесплатно. То же делает и Китай. Не удивлюсь если Китай в том году начал стройку мегахранилищ нефти. Т.е. опусташая свои запасы под видом сланцевиков обвалили нефть на несколько лет подготовили основу. Поставили весь мир на паузу. И закачивают на свои фантики богатство колоний. Происходит перезагрузка своей экономики. И установка плацдарма для низких цен на нефть на несколько лет вперед.Вывод. что имеет условно цивилизованный мир. Китай Европа. Низкие цены на сырье. Америка перезагрузка пузырей. Ослабление колоний. Что получит Россия. Не знаю. Но видимо первое снятие санкций. Прекращение гонений нашей продажной элиты. А по сути предателей родины.И видимо гарантии не трогать Россию еще десяток лет. Что получит Саудовская Аравия. Не знаю. Мне кажется. Или смену царской особы или ее поддержки. И усиление власти в регионе.  Лично я считаю что это провал для России. Окончательное рабство элиты. И потеря влиять на дальнейшее будущее. Что нас ждет. Болото.  Что бы я сделал. Если бы не был в сговоре с Америкой.Залил бы дешевым бензином страну. На бартерной основе по минимальным ценам залил бы хранилища Белоруссии и братских народов нефтью. Отдал бы рынок нефти Америке и Саудитам. Безупречно выполнял все договоренности по поставкам. Не выставлял заявки на продажу по нынешним ценам. Открыл бы инфраструктурные стройки века где все материалы были отечественными. Ввел бы временный налог на обмен валюты в ту и обратную сторону в 20 процентов. Действие налога отменялось бы только для  импорта. Укрепил рубль на сорок процентов. 
КВИК не дает выставить отрицательную цену в заявке!!! Аргумент для суда.
 Tue, 21 Apr 2020 22:37:12 +0300
Поэтому отрицательная цена на нашей бирже в ходе торгов не может образоваться.
Терминалы которые используются на СМЕ могут работать с отрицательной ценой и там в ходе торгов может возникать и возникла отрицательная цена.
Если бы КВИК мог подавать заявки с отрицательной ценой, то вчера многие бы закрыли позы за минус 5 долларов или минус 10 долларов. А не так как их ограбила биржа, закрыв по минус 37 долларов.
Уход цены на СМЕ в минус при невозможности выставить в КВИКЕ отрицательную цену в заявке с остановкой (!!! ?????) торгов создало условия идеального ГОП-СТОПа 700 физиков на ММВБ.
ИТАК. Неубиенный аргумент для суда. УЧИТЫВАЯ, ЧТО ТЕРМИНАЛ КВИК не ПОЗВОЛЯЕТ выставить заявку с отрицательной ценой, то в ходе торгов на нашей бирже не может образоваться отрицательная цена. Пусть биржа доработает сначала терминал, а потом будет мямлить об отрицательной цене экспирации.
Всем пострадавшим на вчерашней экспирации Лайта!
 Tue, 21 Apr 2020 22:33:39 +0300

Ко мне сегодня весь день обращаются люди, пострадавшие вчера на ситуации с экспирацией Лайта на Мосбирже по цене МИНУС 37,63 долларов.Скажу сразу, это не мои клиенты, у меня вообще сейчас нет клиентов, тем более — я практически не торгую на срочке Мосбиржи уже два года.

Тем не менее, люди обращаются за советом, зная мою деятельность по защите прав пострадавших клиентов от действий брокеров и Мосбиржи по итогам апреля 18-го года.

Рассмотрев ситуацию со всех сторон, что я могу сказать и что посоветовать этим людям:

1. Да, то что вчера сделала Мосбиржа — она сделала в рамках существующих и заранее известных ее регламентов.

2.Тем не менее, в тех же регламентах Мосбиржи существуют ряд пунктов, позволяющих Мосбирже ОТСТУПАТЬ от собственных правил, в случае нестандартных рыночных ситуаций и вносить ОПЕРАТИВНЫЕ изменения в регулирование биржевых процессов, во избежание глобальных потерь участников рынка, повышения устойчивости биржевых расчетов и т.д.

3.Я считаю, что вчера Мосбиржа совершила грубейшую профессиональную ОШИБКУ, остановив торги на планке 8,84 и не возобновив их своим ОСОБЫМ распоряжением( у нее есть этот инструментарий в рамках Регламента) видя, что нефть WTI на СМЕ проваливается все ниже и ниже, удаляясь от планки на 10-20-30-40 и далее долларов! В итоге, опять возникла катастрофа, схожая с ситуацией 25 декабря 2018-го года, которую позже признавала и сама Мосбиржа и также ей давали негативную оценку Банк России и НАУФОР в своем расследовании от октября 19-го года.Ошибка заключалась в том, что недопустима ситуация, когда базовый актив на глобексе(фьючерсы на нефть) торгуются в отрыве от нефтяного фьючерса на него на Мосбирже, либо наоборот — фьючерс на нефть на Мосбирже торгуется в отрыве от базового актива на СМЕ.Эти ситуации практически всегда приводят к повышенным, иногда катастрофическим потерям участников рынка.
Именно это и произошло вчера. Все покупатели фьючерсов на лайт, по воле Мосбиржи «застрявшие» на цене 8,84, были лишены всяческой возможности управлять рисками по своим позициям, видя, что расчетный базовый актив под их фьючерсы удаляется от их цены на сотни % в убыточную зону.Не было возможности сократить позиции, взять стоп и т.д. И при этом, после окончания торгов все эти участники торгов были фактически поставлены перед фактом — все их позиции экспирируются по ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ цене -37,63 доллара за баррель. В итоге, относительно цены планки, каждый фьючерс принес его покупателю убыток  в ПЯТЬ РАЗ БОЛЬШЕ стоимости нефтяного фьючерса на момент остановки торгов! Таким образом возникла огромная группа участников рынка (несколько сотен человек), потерявшие суммы в 5 раз больше допустимого риска ( рассчитанного по цене НОЛЬ по фьючерсу на нефть), часто равных НЕСКОЛЬКИМ их депозитам, и одновременно с этим, некоторая группа участников рынка получила сверх-прибыль в том же размере.

4.Я считаю, с учетом всего вышесказанного, со стороны Мосбиржи совершенно справедливым и логичным со всех точек зрения было бы НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНО и оперативно внести изменение в расчетную цену экспирации майского фьючерса и провести его на НУЛЕВОЙ отметке. Таким образом, потерпевшие люди сократят свои убытки в 4 раза, а те кто шортил фьючи и получил сверх-прибыль все равно останутся в прибыли, но получат ее в разумных пределах, как если бы они закрыли свои шорты ровно по НУЛЕВОЙ цене фьючерса. Я думаю, мало кто из этих шортящих рассчитывал закрыть вчера свои шорты по отрицательной цене и закрыть их по нулевой цене итак было бы сверх-неплохо, неправда ли?.

5.Это ситуация является уникальной еще по одной причине (помимо отрицательных цен экспирации).
В отличии от апреля и декабря 2018-го года, во вчерашней ситуации НЕТ НИКАКОЙ ВИНЫ БРОКЕРОВ!
Они никого не рубили по маржин-колам, все убытки произошли расчетным образом из-за неготовности регламента Биржи ко вчерашнему форс-мажору.Более того, Брокеры являются еще и ПОСТРАДАВШЕЙ СТОРОНОЙ!
Дело в том, что если Биржа не поменяет расчетную цену вчерашней экспирации, то брокеры будут обязаны выплатить сверх-прибыли вчерашним шортившим, а затем останутся один на один с должниками, многие из которых задолжали им НЕСКОЛЬКО размеров своих ДЕПОЗИТОВ по предварительным оценкам совокупно на СОТНИ МИЛЛИОНОВ РУБЛЕЙ. И естественно, перспективы взыскать эти деньги со многих из этих людей практически равны нулю, попросту по причине того, что этих денег у них НЕТ (особенно в условиях современного ковидного безумия). Таким образом – эти люди пойдут на банкротство, а брокеры просто безвозвратно потеряют деньги. Кому от этого будет хорошо? Бирже? Платежной системе? Репутации наших фин.рынков? Сильно в этом сомневаюсь...

Резюмируя, я предлагаю следующее:

1.Бирже все-таки хорошенько подумать над тем, чтобы пока не поздно поменять расчетную цену экспирации вчерашнего фьючерса на лайт с цены минус 37,63 доллара на цену 0,00 долларов.

2.Если же Биржа по своей инициативе не пойдет на этот правильный, логичный, профессиональный, социально-ориентированный (и я бы даже сказал –благородный) шаг, я предлагаю всем пострадавшим от вчерашней ситуации (как КЛИЕНТАМ, так и их БРОКЕРАМ) – объединиться и попытаться выйти на конструктивный диалог с Биржей, а если потребуется — и с Регулятором и с НАУФОР, для решения этой ситуации сообща.

Со своей стороны, готов предложить все свои скромные навыки и умения, чтоб поспособствовать скорейшему решению этого вопроса. Как минимум, все пострадавшие могут ко мне обращаться, я готов координировать ваши действия и сводить вас друг с другом, чтобы вы (мы) могли выступить единым сообществом.
Очевидно, что сообща у нас намного больше шансов решить этот вопрос, нежели действовать поодиночке.

Удачи нам!

Rolling returns
 Tue, 21 Apr 2020 22:32:44 +0300

Еще один показатель, который интуитивно более понятен, но не используется. Обычно его используют в таблице и в процентах. Визуальное представление — наша идея, по крайней мере подобный способ представления нигде не встречался. Итак, описание:

Альтернативный метод анализа класса активов и стратегий.

Существует множество метрик для оценки активов и стратегий (St.Dev, Sharp, Sortino, alfa, beta, R2, Correlation и т.д.), используемых специалистами. Но абстрактные математические коэффициенты и переменные не всегда интуитивно понятны и поэтому не всегда используются для принятия взвешенного решения владельцами капитала.
Предлагаемый нами метод позволяет быстро и в интуитивно понятной форме анализировать как классы активов, так и стратегии.
На рисунке представлены Rolling returns и Средние годовые доходности для 4 активов. Rolling returns — это доходности, которые были получены при инвестициях на 1, 3, 5, 7, 10 и 15 лет за 40 летнюю историю.
Каждый актив или стратегия имеет внутреннюю Среднюю годовую доходность, которую они вырабатывают на длинной дистанции. Чтобы получить эту доходность, владелец актива должен пройти через первоначальный период турбулентности. После чего Средняя доходность стабилизируется в относительно узком диапазоне.
Читается: При инвестиции в SP500 на 7 лет средняя годовая доходность будет попадать в диапазон 1,3—11,9% годовых (тело бара). В редких случаях (10% вероятности) — доходность попадет в диапазон 11,9—13,9% (верхняя тень бара) или -0,7—1,3% (нижняя тень бара). Средняя годовая доходность — 6,5% годовых (ориентир, если проинвестированы все периоды). Медиана — 6,4% (ориентир, если проинвестированы избирательно часть периодов).
Суть: То, что мы получаем от актива удерживая постоянно — Средняя годовая доходность. Как мы это получаем, через что нам нужно пройти — Rolling returns. То, что мы получаем, если не будем находится в активе постоянно — Медиана. «Фактор удачи» — размах первого бара. Чувствительность к движению капитала — спред между Средней годовой доходностью и Медианой.


Полная версия тут: https://blackpointcap.com/documents/Capital%20Review.pdf

Rolling returns

Экспира у амеров ВТИ 10.01!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
 Tue, 21 Apr 2020 22:32:17 +0300
Я так понимаю, что вчера только нам сделали сюрприз с экспирой. Мосбиржа собирается вообще разобраться с этим или уже все?
Картина Репина "Не ждали"
 Tue, 21 Apr 2020 22:28:50 +0300
Картина Репина "Не ждали"

Картина Репина "Не ждали"
А может ли майский Brent BRK0 повторить судьбу CLJ0 и уйти в минус?
 Tue, 21 Apr 2020 15:12:14 +0300

Я не вникал в суть вопроса.
Фьючерсы на Brent на ICE предполагают физическую поставку?
Брент экспирируется 4 мая: https://smart-lab.ru/q/futures/BRK0/

Объем открытых позиций на Мосбирже в 40 раз больше, чем на WTI.
2,559,850 контрактов.

Масштаб бедствия может быть куда большим.
Что скажете?

Тысячи спекулянтов разорились из-за рухнувшей нефти. Что произошло? Поясняю на примере продавца картошки с рынка
 Tue, 21 Apr 2020 15:09:32 +0300

Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже случился лютый кошмар самого закаленного спекулянта. Цены на поставку нефти стали отрицательными. Разорились тысячи трейдеров, которые не могли себе вообразить такой сценарий. Но что тут необычного?


Вернемся из Матрицы в реальный мир

На всем шарике спад экономической активности из-за пандемии коронавируса. Люди почти перестали ездить на машинах и общественном транспорте, предприятия снижают обороты, авиация и вовсе перестала летать. Как итог, резкое снижение потребления нефтепродуктов. Тормознуть технологические цепочки крайне непросто. Это поточное производство. Насосы продолжают качать, трубопроводы гнать, нефтеперегонные заводы разделять фракции. Этот конвейер почти не остановить. 

Из-за снижения потребления нефтепродуктов происходит затоваривание: в США практически заполнены все гигантские стратегические хранилища. Куда девать все вновь поступающие баррели? Происходит нормальная для физического мира ситуация. 

Посмотрим на нее глазами Абдуллы, продавца осенней картошки с рынка

Осень. Жатва! Год очень урожайный. Картохи завались. Товара слишком много, надо продавать, цены на рынке резко снижаются. Товара уже столько, что хранить его становится невыгодно, проще уже раздать задарма. «Приходите, люди дорогие, забирайте, кто сколько сможет» — призывает Абдулла. Но у людей уже забиты все погреба. Придется приплатить, чтобы вывезли. Да хоть на помойку, лишь бы освободить склады и не платить за хранение. То есть цена на картошку становится отрицательное. Продавец Абдулла вынужден приплачивать покупателю за вывоз. 

А теперь залезем в шкуру трейдера

На фондовом рынке работает огромное количество спекулянтов, которым не нужны физические активы, они пытаются заработать на колебаниях цен. Годами они живут в реальности, что спрос есть всегда, цена на нефть колеблется,. Гадают, куда она двинется, придумывают мудреные стратегии покупки-продажи. 

Вспомним, что такое фьючерс? Это договор на поставку товара. Физического товара. То есть при наступлении определенной даты изволь подогнать цистерну или бидон и забрать купленную нефть. 

Сценарий, заложенный в самой сути фьючерсных контрактов, никогда не рассматривается спекулянтами всерьез. У них в хозяйстве — монитор да мышка. На кой ему бидон нефти? 

Вчера на рынке случилась ситуация не из Матрицы, а из физического мира. С рынка ушли реальные покупатели. Нефть стала практически никому не нужна. Все склады заполнены. Спекулянты набравшие подешевевших контрактов в надежде, что цена отрастет остались наедине друг с другом. Близилась дата экспирации, то есть исполнения контрактов. Держателю договора нужно забрать свой товар.

«Упс! А зачем он мне?» — спекулянты начали продавать фьючерсы сначала по текущей цене, а затем по любой. Среди них не только мамкины трейдеры, но и огромные инвестиционные фонды. Цена резко пошла вниз, та как как покупателей не было. И дошло до того, что цена съехала в отрицательную зону. 

Абдулла угорает. 

Это коснулось ближайших поставок на май. Началось все с нефти марки WTI, той, которая добывается в основном в штатах. Но может перекинуться и на другие марки нефти, в том числе и российской. 

На более далекие месяцы торговля продолжается. Всеобщая самоизоляции когда-нибудь закончится. Маховик экономики снова начнет вращаться и пожирать ресурсы. Может быть...

Вывод 

Ребята, ничего экстраординарного не произошло. Обычная ситуация из учебника по  экономике для детского сада. Торгуйте на фондовом рынке крайне аккуратно. Я с фьючерсами я никогда не работаю.  

 
WTI МосБиржа может пойти на встречу пострадавшим...
 Tue, 21 Apr 2020 15:01:22 +0300
МОСБИРЖА В СЛУЧАЕ ИЗМЕНЕНИЯ CME GROUP РАСЧЕТНОЙ ЦЕНЫ ПО МАЙСКОМУ КОНТРАКТУ НА НЕФТЬ WTI РАССМОТРИТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПЕРЕРАСЧЕТА ЦЕНЫ ЭКСПИРАЦИИ ДЛЯ СВОИХ КЛИЕНТОВ — ИНТЕРФАКС



Мой торговый чат и ПРОЕКТ2020 в телеграм
www.teleg.run/Enter1_Forts

@Enter1_FORTS
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 21 Apr 2020 15:00:00 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Нефть 123    
2 Сбербанк 120 186.83 -1.32%
3 Новый Колизей 99    
4 ДЭНИ КОЛЛ 66    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Polymetal 1466 +2.68% 1 569.03
2 Селигдар 23.07 +1.63% 30.88
3 Полюс 11792 +1.35% 2 110.21
4 Мечел ап 62.8 +0.56% 55.85
5 ФосАгро ао 2656 +0.45% 223.64

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 iММЦБ ао 757 -9.88% 20.73
2 iИСКЧ ао 27.86 -8.08% 41.31
3 ЗаводДИОД 6.33 -5.52% 2.84
4 МультиСис 1.378 -3.84% 2.33
5 СибГост ао 0.434 -3.77% 2.15

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 КурганГКап 60.5 +14.15% 1.50 +27866%
2 ЭнергияРКК 4900 +2.73% 0.30 +6228%
3 КурганГКао 59 +13.46% 4.01 +5952%
4 Варьеган-п 290 -4.61% 0.12 +3719%
5 Мегион-ао 348 -0.57% 0.21 +2843%

Котировки акций онлайн
Давно забытое старое. Говорите никогда такого не было?
 Tue, 21 Apr 2020 14:56:40 +0300

«Я могу вспомнить давнюю историю, когда фьючерсы на лук действительно достигли нулевой цены. В итоге, можно было принять поставку лука и просто выбросить его, чтобы продать пустые мешки и получить прибыль.»
Чак ЛеБо, Бюллетень клуба трейдеров № 23, 1999 г.

Спер у Кости Копыркина. 

про отрицательные цены... имхо
 Tue, 21 Apr 2020 14:52:25 +0300
если у биржи не было технической возможности торговать отрицательную цену, то о какой экспирации по отрицательной цене они вообще говорят?
т.е биржа сама нарушила свою спецификацию контракта не предоставив возможность торговли отрицательных цен...

имхо это косяк биржи… своим бездействием привели к убыткам

..............
тоже относится и к брокерам… квик может ставить отрицателныю цену?

айти точно нет... 
14:50:33 MOEX Buy 1 1 -110.15 -1 101.50 0.00 LIMIT System reject iq179921006476 iq179921006476 КУПИТЬ 1 лот MOEX по цене -110.15 приказ LIMIT Day BP2450-MO-02 EQ ОШИБКА: (143) Неверно указана цена.


кроме того… тут правильно пишут, что согласно спецификации контракта минимальный шаг цены +0.01 и как можно такими положительными шагами уйти в отрицательную зону? т.е биржа помимо того что не обеспечило возможность торговли, но и сама нарушила спецификацию своего собственного контракта

и в спецификации контракта прямо написано, что при необходимости
цену экспирации можно пересмотреть… смотри пункт 5
Целое состояние на шорте WTI
 Tue, 21 Apr 2020 14:29:16 +0300

Есть кто из шортистов WTI, кто застал экспирацию в шорте апрельского контракта?

Расскажите, сколько заработали в % за сегодня, а мы вам позавидуем.

P. S. Сам стоял в шорте майского, поэтому основная прибыль мимо меня пролетела.

Отрицательные цены на WTI и Urals – сигнал об угрозе коллапса (аналитики ГК "ФИНАМ")
 Tue, 21 Apr 2020 14:22:43 +0300

Горячая выдалась ночка: в Нью-Йорке цена нефти WTI не просто ушла в отрицательные значения, но и проваливалась до минус 40 долларов за баррель. А позже и Reuters сообщил, что сделки с нефтью марки Urals в европейских портах пошли по минус 1-2 доллара за баррель.

На бирже произошел классический «корнер» — то есть ситуация, когда одна из сторон маржинальной сделки, в данном случае покупатели майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI, истекающих 21 апреля, оказалась загнанной в угол, и была вынуждена закрывать свою позицию встречной сделкой по любой цене. В противном случае они были бы вынуждены выйти на поставку нефти по этим контрактам либо заплатить большие штрафы. Но в реальности физические объемы нефти в таком количестве сейчас покупателям не нужны, а хранить нефть впрок, как оказалось, негде, поскольку хранилища заполнены.

Ситуация с отрицательной стоимостью нефти Urals в североморских и средиземноморских портах, если, конечно, это не был сбой информационной системы Reuters, немного другого рода, но могла быть связана с той же проблемой – нехваткой емкостей для хранения нефти, на этот раз у потребителей, европейских нефтеперерабатывающих предприятий, вызванной падением спроса на моторное топливо в период эпидемии и карантина. Возможно, какому-то из нефтетрейдеров и пришлось избавиться от груза нефти, приплатив покупателю.

Главное, что объединяет эти два пока отдельных случая – это явственный сигнал, который подается рынку: нефтяная отрасль приближается к угрозе коллапса, и необходимо немедленно, вне зависимости от наличия или отсутствия договоренностей, в рамках ОПЕК+ или нет, приступить к сокращению нефтедобычи и снижению нефтепереработки. Дело уже не в ценах на нефть, а в ограниченных возможностях для ее хранения. Не сливать же ее, в конце концов, на землю или в океан, только еще экологической катастрофы нам не хватало в довесок с разом свалившимся проблемам!

Ситуация почти неразрешима: быстро остановить добычу невозможно, продать избыточные объемы некому, а хранить негде. Спрос не восстановится прежде, чем будет снят карантин и начнется оживление деловой жизни в Европе. Дополнительные хранилища не возникнут вдруг из ниоткуда. Единственное, что еще можно успеть сделать до наступления коллапса начать останавливать добычу, не дожидаясь формальных сроков начала действия соглашения ОПЕК+.

Ситуация неординарная, но он она не вечная. После кризиса возможно быстрое восстановление. Но если нефтяная отрасль не предпримет экстренных и радикальных мер, то ее коллапс неизбежен. И выходить из него придется долго и трудно, и выйдут из него не все.

Алексей Калачев, аналитик ГК «ФИНАМ»

Стоит ли судиться с биржей/брокером? (CL-4.20)
 Tue, 21 Apr 2020 14:17:54 +0300
Коллеги, меня нахлобучили на 2380000 р. Сейчас должен брокеру 860000. Вносить или бодаться? Что посоветуете. 
НЕФТЬ. СОТ200421. ЛонгСквиз.СуперФизик. Серия 5.
 Tue, 21 Apr 2020 14:05:57 +0300
Если чё то не понятно, почитывайте Михалыча.

Как правило в моих старых топиках уже расписано то что происходит сейчас.

На прошлой неделе в топике НЕФТЬ.СУПЕРФИЗИК. Просадка -$100млн.


Хеджеры же будут давить последовательно каждый ближний,

добиваясь максимальной прибыли от шортов к экспире.

Хапнули так хапнули.

Зачем отрезать хвост по частям, по 5-7 баксов на экспиру, отрубили сразу на 60.

14 апреля в майском лайте был приличный ОИ

НЕФТЬ. СОТ200421. ЛонгСквиз.СуперФизик. Серия 5.


Откуда ОИ взялся ?

Ясен пень откуда, как и любой мощный сквиз всегда связан с опционами.

300тыс ОИ  возникли после экспиры путов в деньгах во фьючи.

Перекладывать их в июньский дорого, сразу -$4.

По сему Попытка их покрыть привела бесконтрольному обвалу.  -$4 дорого, а -$60  нормально.

И замечу что концерт еще  не закончен

ОИ в июньских опционах остаётся огромный.

НЕФТЬ. СОТ200421. ЛонгСквиз.СуперФизик. Серия 5.


Почти 70% путов в деньгах!

А путы — это поляна хеджеров.


Вспомним другой мой топик

НЕФТЬ. СОТы191122. Толпа бежит впереди паровоза.

НЕФТЬ. СОТы191122. Толпа бежит впереди паровоза.


Здесь всё понятно, как белый день,  Лонговый шкаф у otherrep  надулся до размеров максимума за 11 лет.

Будет завален с грохотом при походе на 30 и ниже, вопрос только когда?

Почему на 30 и ниже напишу в следующем посте,

11 лет стоял, и вот грохнулся, да так что, щепки долетели до нашинских СУПЕРТРЕЙДЕРОВ.


РЕМ. Суперфизик.

У нас тоже шкафы валятся с грохотом.

НЕФТЬ. СОТ200421. ЛонгСквиз.СуперФизик. Серия 5.


10млн бочек, купленных по 32, ушли по 20.  Нормальный бизнес.

Даже не интересно считать нолики просера.

Говорила мне бабушка в детстве:

— Не зная броду, не суй член в печку.

Но не увсех, видимо, были креативные бабушки...


Будьте Здоровы!
брокер Сбербанк - опять беспредел
 Tue, 21 Apr 2020 13:41:21 +0300
не могу дозвониться да трейдеров — более 10 минут ожидание
не могу зайти в quik
не могу зайти в webquik
не могу дозвониться до техподдержки — более 10 минут ожидание
говорят они загружены — беспредельщики
Кто тоже сегодня столкнулся с такими результатами?
АКЦИИ. Что это за зверь?
 Tue, 21 Apr 2020 13:37:37 +0300
Всем трям и привет!!!
всех поздравляю с амаргедоном на нефтЯх, и… продолжении банкета.
Но вопрос не в этом.
Задал мне сегодня зять вопросик — а что такое акции? И как ими торговать?
Я то теоретически знаю, но не более того… :)

Вот и вопрос к уважаемому сообществу СМарт-Лаба.
Кто знает и понимает. 
на американском рынке. 

ГДЕ ПОЧИТАТЬ МАТЧАСТЬ ПО АКЦИЯМ (ссылки, книги...)

КАК ТОРГОВАТЬ (материалы, ссылки)

КАКОГО БРОКЕРА ВЫБРАТЬ. (америка)

Минимальное депо. 

и… с чего вообще начать. Как построить ТС. В общем… с нуля! Для новичка и нуба :) 

Всем спасибо за полезную информацию :)


Всем удачи и профитов!!! 
Сейчас время зарабатывать!
Всех лю, всем чмоки!
Ваша Gella!


Кто нибудь знает что с Альфадиректом?
 Tue, 21 Apr 2020 13:31:15 +0300
Кто нибудь знает что с Альфадиректом? Не работает ни чего. Вообще ни чего
Нефть по минус 40 долларов. Как это произошло и ложь мейнстримных СМИ
 Tue, 21 Apr 2020 13:29:41 +0300
Вчера нефть WTI на NYMEX по контрактам с поставкой в мае действительно опускалась в отрицательную зону и доходила до минус 40 долларов за баррель. Сразу же в СМИ появились заголовки о коллапсе на рынке нефти и готовности производителей доплачивать за неё, лишь бы её хоть кто-нибудь забрал. Но, так не бывает, ибо производство нефти несёт в себе издержки. Если цена опустится ниже, не то что в отрицательную зону, её просто перестанут добывать. Однако, отрицательная котировка же была, факт неоспоримый. Так что же случилось? Давайте для начала сравним движения цены последних дней в майском и июньском контрактах.
Нефть по минус 40 долларов. Как это произошло и ложь мейнстримных СМИ

Нефть по минус 40 долларов. Как это произошло и ложь мейнстримных СМИ

Как видно, в июньском контракте ничего такого даже близко не было. Дело в том, что за несколько дней до экспирации (по майскому она сегодня) спекулянты начинают переносить позиции в следующий контракт, поэтому вчера майский фьючерс уже был малоликвидным. Однако, судя по всему, некоторые покупатели в этот раз так не сделали, поскольку спред между контрактами стал расширяться уже некоторое время назад, проще говоря, это было делать дороговато. Брокеры принудительно закрывают позиции частных клиентов до экспирации (некоторые за день, некоторые дают держать их непосредственно до неё).
Обычно, если перед экспирацией цена сильно отклоняется от текущей рыночной, в игру вступают покупатели/продавцы физической нефти. Действительно почему бы не воспользоваться ситуацией и не купить/подать товар на 10-15% лучше рынка? Но, вчера никаких покупателей не появилось, даже когда цена ушла на 80% ниже. Почему, можно только гадать, возможно это связано с текущим переизбытком нефти именно «сладких» сортов (почему их, писал вчера).

Дальше больше. Из-за сильного двидения цены у держателей длинных позиций стала возникать нехватка денежных средств и пошло принудительное закрытие позиций по маржин-коллам. Шутка ли, залог под один контракт (1000 баррелей) 6 700 долларов, а тут в последний день перед экспирацией такое движение. Когда цена подошла к нулю, вдруг выяснилось, что 15 апреля CME Group выпустила релиз, согласно которому цены на нефтяные фьючерсы могут быть отрицательными (ранее регламентом такое предусмотрено не было). Очень удачно напомнили об этом именно вчера, именно в этот момент (между семью и восемью вечера по Москве). И уже после этого котировки загнали в отрицательную зону.

Так что, по большому счёту, ничего особо страшного вчера не произошло, случился обыкновенный сквиз, корорый СМИ радостно бросились выдавать за реальную ситуацию на нефтяном рынке. Да, отрицательные цены на нефть случались и раньше, на предыдущих низах 4х-летнего торгового цикла в 2016 году, но в экзотических сортах и ненадолго. Сейчас мы снова находимся на низах 4х-летнего торгового цикла, поэтому такой информационный фон и истерики в СМИ неудивительны.

Низы 4х-летнего цикла должны быть поставлены до 3 мая. Волновой анализ подтверждает это, ибо идёт последнее подразделение вниз. В WTI, ясное дело, это уже сделано, обновит ли Брент последние минимумы, пока под вопросом. Об этом и ситуации на других рынках рассказывал в видео ниже.
Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних» 

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569