UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
все 11 компаний отчитались о снижении показателей в 1 квартале 2020
 Thu, 30 Apr 2020 17:39:15 +0300

Все 11 российских компаний, которые отчитались на данный момент за 1 квартал, показали ухудшение показателей

все 11 компаний отчитались о снижении показателей в 1 квартале 2020



https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental3/?type=MSFO

Сегодня отчитались: Сбербанк, Детский Мир, НЛМК.
Отчеты обсуждаем тут: https://smart-lab.ru/chat/


ЦБ бросил рубль или сломался робот?
 Thu, 30 Apr 2020 17:03:57 +0300
Смотрю сегодня ЦБ нет на рынке, вот спрашивается нахрена было загонять бакс на 72, палить резервы, что бы сегодня он опять отлетел вверх?
Кстати по ТА сработали на пять балов, вот только ЦБ уйдет с рынка и начнется старый добрый треш....
smart-lab.ru/blog/617930.php
ЦБ бросил рубль или сломался робот?

На выходные и праздники, полагаю всеже лучше остаться в валютном Кеше…
Сипа и нефть типа подрастаю, а кто-то тарит баксы по 25 лямов, Что это?
 Thu, 30 Apr 2020 16:59:48 +0300
Сейчас Сипа и нефть типа подрастаю, а кто-то тарит баксы по 73,95-74,05 по 25 лямов, Что это?
И фонда особо не падает.
Крах мелкого сельхозпроизводителя в Краснодарском крае уже наступил
 Thu, 30 Apr 2020 16:43:25 +0300
Оптовые овощные рынки не функционируют должным образом
Та небольшая часть оптовиков, которая может проезжать через границы регионов, занимается «сбросом» цены к нулю.

На данный момент оптовые цены такие (говорю о том, что знаю):
редис 12-15 ркг (минимальная партия — мешок)
зелень (петрушка, руккола, укроп, шпинат) — 60-90 ркг (отгрузка — банановая коробка). В «пучке» как потом перекупы продают конечному потребителю 80-120 гр.
салаты и капуста ---цена стремится к нулю

При таких условиях — выгоднее всего запахивать урожай, дабы освободить место для ждущей уже рассады нового урожая. Не говорите — «жмоты не раздаете бесплатно» — раздавать некому.



На видео — единичные случаи, так как только одна уборка обходится дороже чем стоимость продажи.
Губернатор выдает такие перлы:


Такое впечатление, что власти просто ждут что всё само по себе утрясётся.
Кредиты, долги и т.п. ещё впереди. На помощь государства мало кто надеется, чтобы на это надеяться нужно найти и сдать кровь единорога.

Помощь государства при коронавирусе
 Thu, 30 Apr 2020 16:40:23 +0300
Ну… в общем вот такое дело...
В принципе речь тоже о материальном, так что… отчасти в тематику ресурса))

Здесь уже писали о том, что гос-во хоть как-то, но поддерживает население в части выдачи продуктов питания на детей в детских садах и школах.
smart-lab.ru/blog/617682.php

Вот, к примеру, такой набор получил автор того поста:

Помощь государства при коронавирусе


Такой вот набор получил Тимофей Мартынов:
Помощь государства при коронавирусе


А это ещё одна картинка с того-же поста:
Помощь государства при коронавирусе


===================
Можно долго спорить о том, хорошо это, или плохо.
Как всегда, мнения там разделились чисто по принципу — «кремлебот» ты, или «либераст».)))
Те, кто вечно всем недоволен, естественно были недовольны… очень недовольны тем, что гос-во ДАЛО ИМ БЕСПЛАТНО ПРОДУКТЫ.
Мне думается, что даже если-бы всем вдруг дали по 1 млн. руб, эти-же лица были-бы недовольны ещё больше. И сказали-бы — «ага! А сколько тогда чиновники себе в карман положили!» и т.д… Ведь эти лица недовольны ВСЕГДА и ВСЕМ....

Лично по мне — то, что выдали в садиках и школах продукты — это прекрасно! Недовольные, подумайте — а ведь могли-бы и совсем не выдавать. Так может вместо вечного нытья просто спасибо сказать?
«Дареному коню в зубы не смотрят».
Дали? — и спасибо!

=====================================================
=====================================================
Но речь здесь не об этом собственно. В общем… такая вот фигня… Мы с женой в легком шоке)
Короче — у жены частная стоматология… не её собственно лично, а на троих там — она, её брат и её племянница)
Каково-же было наше удивление, когда нам сейчас сказали — оформляйте заявку на получение МАТЕРИАЛЬНОЙ ПОМОЩИ НА ОРГАНИЗАЦИЮ!
Из расчета — 12000 руб. на человека.
В общем, если там посчитать всех, то выходит на получение 432000 руб.
Да… не по миллиону на человека))) Но позвольте… и так даже — это просто удивительно!
Просто так, безвозмездно, дадут 432000 руб.
Условие — в период вот этой «самоизоляции» организация не должна была увольнять своих сотрудников более чем 10% от общего кол-ва. (у наших никто не уволен).
Всё, сейчас подаем заявку.
===
Честно говоря до сих пор не верится. Ведь вроде-бы никакого режима ЧС нет… И вот, просто так, выдают деньги… Тем более, что Путин вроде как не говорил за материальную помощь для стоматологий. (там он перечислял кое-какие сферы, где предприятия могут претендовать на получение мат. помощи. Но стоматологий там не было).
Понимаю… вечно недовольные опять скажут — всё плохо, лучше-бы деньги отдали… ну скажем больницам. (А если-бы отдали больницам, то эти лица сказали-бы, что снова все плохо и лучше-бы отдали их детским домам… А если отдали-бы детским домам, то сказали-бы, что все плохо, лучше отдали-бы их пенсионерам… И т.д. до бесконечности.Ведь для этих лиц не важно, что делается. Просто надо так говорить, что — все плохо)

Но ведь дают… ПРОСТО ТАК.
А могли-бы и не давать.
Мы такого вообще не ожидали...
Поневоле начинаешь думать — а может все-таки мы… те, кто любим критиковать вечно все, всё-же несколько сгущаем краски, а?)



Дефляционное мышление наступает (перевод с deflation com)
 Thu, 30 Apr 2020 16:36:16 +0300
Банк Англии обеспокоен тем, что кредиторы не собираются кредитовать.

По мере того, как европейские банки публикуют результаты в ближайшие дни, становится все более тревожным, что они могут проявлять признаки нежелания или, по сути, неспособности кредитовать предприятия, отчаянно нуждающиеся в преодолении ссуд, чтобы пережить этот кризис. Согласно Financial Times, Управление по пруденциальному регулированию Банка Англии рекомендует банкам не переусердствовать в определении резервов на случай потерь по ссудам, опасаясь, что такие действия ограничат капитал, доступный банкам для использования при новом кредитовании. По иронии судьбы, Управление пруденциального регулирования говорит банкам не быть пруденциальными! Банки США увеличили свои резервы на потери по кредитам на сотни процентов, и есть опасение, что такое поведение будет препятствовать любому восстановлению.

Проблема в том, что банки являются коммерческими предприятиями, и они принимают кредитные решения в зависимости от обстоятельств на данный момент. Они видят, что экономика разваливается, и действуют так, как можно ожидать во время дефляции. Возникает дефляционный кризис, в результате которого растут дефолты, что делает кредиторов менее склонными к кредитованию, что ведет к дальнейшим банкротствам. По мере развития заемщики также станут менее охотно брать кредиты, и весь карточный домик рухнет. Если правительства не планируют национализировать банки и заставлять их кредитовать, банки будут делать то, что, по их мнению, лучше для них, чтобы выжить. Все более консервативное поведение, которое классифицирует дефляцию, похоже, продолжится. Как показано на графике ниже, спреды доходности (и дефолты), вероятно, находятся в восходящем тренде.
Дефляционное мышление наступает (перевод с deflation com)
перевод отсюда

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних» 
Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Психология инвестиций. Несколько простых советов
 Thu, 30 Apr 2020 16:35:08 +0300

Психология играет существенную роль в инвестициях. Два абсолютно человеческих чувства – ЖАДНОСТЬ и СТРАХ, существенно ухудшают инвестиционные результаты. Огромное количество разговоров, о том, что инвесторы должны действовать с холодной головой, не могут заставить человека полностью абстрагироваться от человеческих эмоций. Особенно тех эмоций, которые можно назвать базовыми и приписываются нашей иррациональной части сознания. Но дело не только в особенностях нашего сознания, очень сильно на обострение этих чувств влияют внешние факторы:

✅ Постоянное, вплоть до миллисекунд, обновление данных по ценам.

✅ Постоянное освещение событий в СМИ и подмена последними понятий при их комментировании. «Инвесторы сегодня покупаю нефть, продают акции APPL, выводят деньги с развивающихся рынков, покупают риск» и т.п. Неужели кто-то в здравом уме реально считает, что инвесторы только и делают что продают, да покупают. Представьте, что мог бы сделать Баффет на том же американском рынке, если бы он хотел в моменте продать 30%-ую долю акций в компании. Конечно, все это делают не инвесторы. Все эти действия совершают спекулянты, и оперируют они совсем другими объемами.

Так как человек – социальное существо, а в чем-то даже стадное, то эти факторы побуждают к действию, существенно понижая значимость рациональной части сознания в принятии решений. Человек очень быстро отбрасывает или отодвигает в далекий угол своего сознания те логические аргументы, которые его привели к идее инвестировать в актив. Заметьте, что инвесторы в недвижимость, существенно меньше подвержены текущим настроениям, именно потому что сам процесс намного больше растянут во времени, и новостной фон не столь активен.

Как же бороться с этими чувствами, и как не попасть в ловушку сознания❓ Я приведу несколько простых рекомендаций, что стоит делать инвестору (не спекулянту), и которые помогают лично мне

средства ФНБ в юанях
 Thu, 30 Apr 2020 16:10:01 +0300
Правительство разрешило размещать средства ФНБ в юанях
Кабмин внес Китай в перечень государств, в долговые обязательства которых можно вкладывать средства фонда. Ранее с таким предложением выступил Минфин

Средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) можно будет инвестировать в юани и китайские гособлигации, соответствующее постановление подписал премьер-министр Михаил Мишустин. Документ опубликован на портале нормативно-правовых актов.

В нем уточняется, что объем выпуска облигаций Китая должен быть не менее 1 млрд юаней.

Внести Китай в перечень государств, в долговые обязательства которых можно вкладывать средства фонда, предложил Минфин. В ведомстве считают, что добавление юаня в валютную структуру фонда «потенциально способно оказать на нее стабилизирующее влияние и позитивно повлиять на доходы от управления средствами». По состоянию на 30 июня прошлого года, отмечало министерство, доля юаня в международных (золотовалютных) резервах России составляла 13,2%.

В настоящий момент валютная корзина ФНБ состоит из долларов США, евро и фунтов стерлингов, также разрешено инвестировать средства ФНБ в японские иены, австралийские доллары, канадские доллары и швейцарские франки.

По данным Минфина, по состоянию на 1 апреля объем ФНБ составил 12,85 трлн руб., или 11,3% ВВП, прогнозируемого на 2020 год. Это эквивалентно $165,38 млрд.

В ноябре 2019 года министерство объявило о планах изменить валютную структуру ФНБ, сократив долю доллара в пользу юаня и валют других стран. Как отмечал замглавы ведомства Владимир Колычев, валютная структура фонда станет больше похожа на структуру золотовалютных резервов Центробанка, но не будет идентична ей. По подсчетам РБК, исходя из этого, доллар может занять до 20–25% ликвидной части ФНБ, а юань — 15–20%.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/economics/28/04/2020/5ea85e7d9a794747aff390fb
ПРАЗДНИКИ - ВЫХОДНЫЕ МОСКОВСКАЯ БИРЖА!!!
 Thu, 30 Apr 2020 15:47:12 +0300

1 мая 2020 года         Торги на Московской бирже не проводятся.

4-8 мая 2020 года       Торги на фондовом рынке Московской биржи проводятся в стандартном режиме.

9-11 мая 2020 года      Торги Московской бирже не проводятся.



https://open-broker.ru/press-center/news-and-events/article/rezhim-raboty-ofisov-i-provedeniya-torgov-v-mayskie-prazdniki-2/?_ga=2.2161136.1513256192.1588188863-743293572.1587721184

Нефть - это не только WTI и BR
 Thu, 30 Apr 2020 15:10:14 +0300
Пока некоторая организация снова всех поимела, проэксперировав контракты раньше времени, после чего они выросли на 40%, а вы ими торговать не могли, я напоминаю, что нефть — это не только WTI и BR!
Так в США до сих пор есть марки нефти с отрицательной ценой!!!
Покупая Upper Texas Gulf Coast вам доплатят еще по 0.690$ за каждый баррель!
Нефть - это не только WTI и BR


А учитывая, что с COVID-19 мы встряли надолго, то с экономикой будет всё плохо!

Кстати, тут мало кто знает про вот эти марки Российской нефти ESPO и СОКОЛ:
Нефть - это не только WTI и BR





Еврозона: всего две недели карантина и -3.8% ВВП в первом квартале
 Thu, 30 Apr 2020 15:02:50 +0300



ВВП

Рецессия 2020 войдет в историю как вполне осознанная экономическая жертва правительств. Которая обошлась невероятно дорого. Европейская статистика показала, что ВВП за первый квартал сократился на 3.8% YoY, при этом локдаун зацепил лишь последние две недели марта! Что уж говорить о втором квартале, где весь апрель месяц экономика находилась под влиянием локдауна, а ослабление санитарных ограничений будет происходить предельно осторожно. Падение экономики вероятно превысит значение первого квартала, поэтому сезон провальных данных вероятно только начинается. 

ВВП Франции сократился на 5.8%, Испании — на 5.2%, Бельгии — на 3.9%, Австрии – на 2.5%. Можно заметить, что чем сильнее был карантин, тем слабее данные, что отражает степень подавления экономической активности, а также ограничения мобильности потребителей (падение ВВП соотносится с данными Google Mobility). Отсюда можно сделать вывод что экономика Германии должна была пострадать меньше, чем той же Франции или Испании. 

 

Безработица

 

Безработица в Еврозоне выросла с 7.3% в феврале до 7.4% в марте. 

 

Еврозона: всего две недели карантина и -3.8% ВВП в первом квартале


Рост безработицы оказался менее сильным чем предполагалось как за счет особенностей рынка труда (выше издержки найма и увольнения чем в других странах, распространенность частичного увольнения, т.е. сокращения рабочих часов или дней), так и за счет сглаживания эффектов двухнедельного карантина в марте, двумя нормальными неделями в начале. Из-за вышеперечисленных особенностей рынка труда в Еврозоне, именно динамика безработицы будет «регулировать» срок восстановления и корректировать надежды на отскок в экономической активности. С ростом безработицы в Еврозоне растет вероятность перманентного удара.  



Инфляция

Апрельская инфляция в Еврозоне упала до 0.4%. Как и в случае с ВВП точность цифр пока под вопросом из-за трудностей в сборе данных. Базовая инфляция, которая исключает цены на топливо снизилась с 1% до 0.9%, при этом измерить ее точно было гораздо труднее чем обычно. Опросы PMI по странам блока показали, что фирмы снизили цены чтобы увеличить объем продаж, но пока это не видно в данных.

Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK

Где почитать еще? Айда к нам в телеграм

Теперь вводим и выводим в Webmoney. И никаких комиссий!

PRO счет условия

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Thu, 30 Apr 2020 15:00:00 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 120 196.87 +0.55%
2 Новый Колизей 76    
3 МосБиржа 36 118.9 -2.14%
4 ИнтерРАОао 23 5.002 -4.43%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Polymetal 1535.1 +2.45% 690.05
2 Аптеки36и6 14.2 +1.76% 20.86
3 МКБ ао 5.431 +1.42% 346.65
4 Газпрнефть 333.95 +1.09% 651.45
5 Магнит ао 3501 +0.98% 1 351.23

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ТГК-2 0.004585 -7.56% 125.71
2 ТГК-2 ап 0.00777 -7.17% 19.23
3 ПАОДжиТиЭл 0.0979 -6.05% 7.67
4 ВыбСудЗ ао 5060 -4.53% 9.15
5 ИнтерРАОао 5.002 -4.43% 1 751.12

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 АстрЭнСб 0.604 +5.5% 4.12 +8036%
2 МордЭнСб 0.359 +3.16% 0.39 +5452%
3 ТНСэнВорон 50.2 +5.02% 3.16 +4254%
4 ИркЭнерго 12.72 +8.9% 45.41 +3575%
5 СаратЭн-ап 0.0862 -0.23% 0.03 +2908%

Котировки акций онлайн
ЦБ: М0 +570 млрд, М1 +442 млрд, М2 +1 трлн
 Thu, 30 Apr 2020 14:56:43 +0300
ЦБ: М0 +570 млрд, М1 +442 млрд, М2 +1 трлн

ЦБ: М0 +570 млрд, М1 +442 млрд, М2 +1 трлн




ИМХО: все это пока вполне вписывается в теорию латерного окэшивания товарных остатков



Немного статистики.
 Thu, 30 Apr 2020 14:41:03 +0300

Внешний гос.долг России :
728,864 млрд. долларов в 2014 году 
450,0 млрд. долларов в 2020 году, разницу я надеюсь видите.

И теперь посмотрите на график ключевой ставки ЦБ РФ с 2013 по 2020 г.

Немного статистики.

А теперь, внутренний госдолг:

на 01.01.2014г. – 5 трлн. 722,24 млрд. рублей

на 01.04.2020г. – 10 трлн. 339,51 млрд. рублей.

Немного ЗВРа как говориться :

01.01.2014 – 509,595 млрд.долларов
17.04.2020 – 569,7 млрд.долларов

ВВП России в долларах:

2014г.  –  2 трлн. 056,583 млрд. долларов
2019г.  –  1 трлн. 610,381 млрд. долларов

Экономика сырьевая, продавать за доллары природные ресурсы и покупать за эти же доллары импортные товары, вот все на что способна эта экономика в целом.
Вопрос как долго такая Экономика может продержаться? Ответ будет банален для некоторых и не очевидным для ОСТАЛЬНЫХ. Ответ — очень долго. Всю статистику вы видите.

М2/ЗВР
 Thu, 30 Apr 2020 14:22:00 +0300

ЦБ опубликовал данные по М2, текущая диспозиция:

M2: +1.9% (52327 млрд. руб. против 51314)
ЗВР: +3.3% (569.7 млрд.$ против 551.2)

М2/ЗВР

прирост денежной массы:
М2/ЗВР

кросспост rffx.ru

Трейдинг.
 Thu, 30 Apr 2020 02:28:28 +0300
 https://smart-lab.ru/blog/617762.php согласен полностью. Давно уже думал перейти торговать на американскую биржу CME и в свете последних событий решение принято, ухожу.  Биржа должна создавать  инфраструктуру и внятные правила торговли, которые четко выполняются, а не менять их как  и когда вздумается. P.S. могу отдать свою стратегию торговли на нашем рынке, если договоримся ( в месяц показывает плюс от 6 до 10%)   телеграмм @ktvgv  скайп avi5787
Они не из Кремниевой долины...Они из Вологды...
 Thu, 30 Apr 2020 02:23:10 +0300
Можно посмотреть видео Дудя и сказать " Блин, где я живу? Почему у нас такого нет? Вот что за...."
На что я хочу сказать, что Кремниевая долина не даёт вам никакого успеха. Более того Кремниевая долина должна быть в вашей башке, а не в какой — либо стране. 
Знакомьтесь. Эти ребята не из Кремниевой Долины и вы их скорее всего даже не знаете. Но они долларовые миллиардеры. Наверное, вы подумаете о том, что вероятнее всего они учились в Стэнфорде, потом проходили практику, потом поехали за мечтой в Кремниевую долину или кто-то скажет, что они родились в семье богачей. Да, нет. Совсем нет. Они из простой семьи. 
Компания Playrix создана ребятами из Вологды ( Вологды!!!!) Дмитрием и Игорем Бухманами. В конце марта Playrix обошла японскую Sony в глобальном рейтинге издателей мобильных приложений за 2019. Playtix является одним из мировых лидеров среди крупнейших игровых компаний мира. 
При этом Covid вероятнее всего не только не пошатнул бизнес, но и наоборот наращивает продажи и клиентскую базу. Несколько недель назад братья объявили о том, что сделают помощь на 100 млн рублей в городах России, где работают их сотрудники на помощь в борьбе с COVID-19.
Не так давно братья также объявили, что всем сотрудникам Playrix будет выплачена дополнительная финансовая помощь в размере 50 тыс рублей. На Playrix работает около 2 000 человек. 
В настоящий момент Playrix является одной из крупнейших игровых компаний в мире!!!
Их состояние могло оцениваться гораздо выше если бы они ставили цель провести IPO, привлекать инвесторов, но братья говорят, что делать этого не хотят, так как у них достаточно денег, чтобы развиваться без привлечения кредитов, IPO, денег инвесторов. 
В конце 2018 года Playrix купила долю в Nexters и посоветовали компании изменить вектор деятельности. Сейчас Nexters входит в 10-ку крупнейших европейских мобильных разработчиков. Playrix занимает лидирующее место. При этом Nexters может оцениваться в 1 млрд $. К слову Nexters — это тоже российская компания. 
В конце 2019 года Playrix поглотила разработчика игр Eipix Entertainment. Предположительная сумма сделки 50 млн $. 
Братья Бухманы заявили, что к 2025 году хотят догнать по доходам лидеров рынка, а именно разработчиков Warcraft, Call of Durty, Need for Speed. 
Они знают, что делают и поэтому у них всё может получиться. 



Бэнкинг по-русски: Оттока вкладов за март не было...
 Thu, 30 Apr 2020 01:33:53 +0300
Всем привет!
Только сейчас обработали отчетность банков на 01.04
ВАЖНО — СУММАРНО ОТТОКА ВКЛАДОВ  НЕТ ни в рублях, ни в валюте...

А суммарные активы банковской системы выросли на 7.5 трлн руб (4.6 трлн очищенные от валютной переоценки) или на 8.7%, капитал же вообще на 1.13 трлн или 15%


ну а теперь поподробнее
Бэнкинг по-русски: Оттока вкладов за март не было...

Однако люди снимали средства со срочных рублевых вкладов и перемещали их на текущие счета, что вполне логично в данной ситуации
Бэнкинг по-русски: Оттока вкладов за март не было...


С валютными вкладами ситуация следующая — с 1 марта по 1 апреля доллар подорожал примерно на 16%, если сделать корректировку на валютную переоценку, то получится такая картина:

Бэнкинг по-русски: Оттока вкладов за март не было...


Суммарно из банковской системы за март ушло примерно 380 млрд рублевого эквивалента валюты, полагаю часть в нал, часть отконвертировали в рубли

В активной части балансов банков заметно подросли остатки в кассах и банкоматах больше чем на 30% или 573 млрд руб.
лидеры тут такие:
Бэнкинг по-русски: Оттока вкладов за март не было...



А Райфайзен с Юникредитом массово в разы!!! запасались наличной валютой, видимо про запас...

Россельхозбанк разжился 350 млрдами остатков (прирост почти 80% за месяц)  и депозитов юрлиц из которых 2/3 быстренько раздал в кредиты 

Наблюдаем также 30% приток остатков руб юриков у МКБ, но куда скромнее всего то 40 млрдов

Существенно вырос оборот по счетам юридических лиц, суммарно почти на 25% что удивительно на фоне всеобщей самоизоляции...

БКС банк кстати по оборотам почти переплюнул сбер!!! — там кратный много трлный рост — надо поисследовать отдельно

Малоизвестный Раунд банк привлек от физлиц почти 3 млрд руб, практически удвоив вклады....

Экспо банк увеличил пассивы физлиц на 11 млрд (и это не переоценка валюты) — более 40% — тоже надо бы глянуть что там

Край.
 Thu, 30 Apr 2020 00:56:56 +0300

Лет десять, да что десять — лет пять назад, я не понимал того, что мне стало доступно для понимания сейчас! Я не понимал, что счастьем для человека является не количество денег (хотя, это немаловажный момент, что играет в жизни не последнюю роль), вещей и другого суррогата, а согласие. Согласие с собой. Да, именно то внутреннее равновесие, которое позволяет чувствовать человеку спокойствие, баланс — это и есть счастье.

Раньше, я так стремился в большой город, вспоминаю сейчас свои мысли, так забавно это было. А потом я понял, что не нуждаюсь в этой суете, мне не нужна ежедневная гонка. Со временем, я больше стал ценить покой и умиротворение.
Сейчас, я понимаю, насколько в дивном и редком месте я живу — это Западная Сибирь. Самая глубинка, можно сказать. Тут мое место, мой центр земли. Место, где я нашел баланс и спокойствие — это самое важное для меня. Именно тут, я принимаю решения, которые были бы недоступны мне в суете, в беготне, в погоне — где люди не понимают, что происходит, зачем и куда они бегут — и так всю жизнь...

Мой дом, это простое кирпичное здание из четырех этажей, он стоит на окраине — это волшебное место! Сразу, как выходишь из дома, буквально через 200 метров, начинается другой мир. Это такая четкая грань, между местом, где есть люди и местом, где природа. Эта грань, так сильно ощущается и это ощущение с годами, лишь усиливается! Порой человеку требуется время, чтобы понять и оценить, те простые вещи, что окружают его.
Мое утро начинается с тишины. Нет шума машин, толпы — только крик черного Коршуна, парящего над крышей моего дома и, пение дроздов на ветвях под окном!

Выйдя из подъезда и пройдя немного, открывается даль — огромное поле, устланное зеленым, мягким ковром травы! То тут, то там, небольшие озерца утопающие в зелени.

Край.


Идешь мимо них и видишь, как Ондатры, строят свои хатки.
Край.


Меня окружает пение птиц; дрозды, Трясогузки, скворцы, чайки, журавль и куча других — разных птиц, названий которых я даже не знаю! В небе, прямо над тобой, парит черный Коршун.

Все это окружает меня, когда я выхожу прогуляться. Ты как будто из одного мира — сразу переносишься в другой! В мир природы. В мир тишины и спокойствия.

Так, я иду по этому ковру, около километра. Иду ни куда не спеша, слушаю птиц и наслаждаюсь тишиной и запахами. Вокруг, по окраинам — маленькие домики частного сектора. Дачи и дома для постоянного проживания. Где-то, они ветхие, а где-то, современные. Затем, упираюсь в дамбу, она находится на подъеме, так, что при подходе к ней, ты не видишь всего вида… Поднимаешься на дамбу и, перед тобой река. Она течет в логу, с одной стороны ее прижимает дамба, а с другой — огромная гора! Эта гора тянется вдоль реки на несколько километров, формируя ее русло. Гора покрыта зеленым мхом, кустарниками, старыми соснами. У подножия, растут старые тополя — когда летит пух, это очень красиво. Он падает на водную — зеркальную гладь реки, в тихую безветренную погоду, его неспешно несет по течению. Все это, завораживает! 

Край.

Край.

Край.


Когда наступает вечер, солнце дает очень мягкий и рассеянный свет. Янтарный, чуть маревато-красный оттенок его, падает на окружающую меня природу, еще более подчеркивая ее красоту! Воздух, еще не прогретый до летнего — становится слегка прохладным. Появляется запах. Это запах моря, он идет от реки. Запах морской свежести. Над рекой появляется дымка! Гора, что прижимает реку по руслу, не дает ей рассеяться и формирует красивую, ровную полосу на всем ее протяжении, пока хватает взгляда. Мир в этот момент, застывает для меня окончательно — время останавливается. Трудно объяснить что я чувствую каждый раз, но это непередаваемые ощущения. Я ценю каждый день, что есть у меня на этой планете. 

Счастье на самом деле, состоит в простых, до неприличия простых вещах..! 



Американский Университет Джонса Хопкинса назвал российскую медицину самой эффективной в борьбе с коронавирусом.
 Thu, 30 Apr 2020 00:14:54 +0300
Американский Университет Джонса Хопкинса назвал российскую медицину самой эффективной в борьбе с коронавирусом.

Американский Университет Джонса Хопкинса назвал российскую медицину самой эффективной в борьбе с коронавирусом. К такому выводу эксперты пришли на основе расчета процентного соотношения количества летальных исходов от общего числа заболевших.

В нашей стране этот показатель равен 0,9%. Сразу за Россией расположилась Турция, затем Перу, Индия и Австрия. Там показатели варьируются от 2,4% до 3,2%. Всего в нашей стране провели более 2 млн тестов на ковид, 90 тыс. это только за последние сутки.

Кроме того, в России создается вакцина от к-вируса, доклинические исследования должны закончить к концу мая.
В Москве уже потестировали систему переливания плазмы. Два пациента с ковидом выздоровели и выписались из больницы буквально через 10 дней, а третий – через 2 недели. Это дает надежду на быстрое исцеление от инфекции, и, вероятно, доноров плазмы будет гораздо больше.
Несмотря на развивающуюся по хорошему сценарию ситуацию с ковидом, в России все-таки могут продлить режим самоизоляции на майские праздники.
В США умирают 88% пациентов с коронавирусом, находящихся на ИВЛ, в РФ этот показатель 50% — пульмонолог Минздрава

В Великобритании за последние 24 ЧАСА насчитали 4419 смертей от коронавируса.

Американский Университет Джонса Хопкинса назвал российскую медицину самой эффективной в борьбе с коронавирусом.



Мосбиржа: отрицательным ценам - быть, раздвижка планок на вечерке - уже
 Wed, 29 Apr 2020 23:58:22 +0300

Ранее Комитет по срочному рынку одобрил предложения Московской биржи по реализации функционала, позволяющего осуществлять торги контрактами с отрицательными ценами. Решение о сроках внедрения данного функционала будет принято позднее по итогам проработки Биржей и участниками рынка всех технологических и регуляторных аспектов.

Кроме того, с 23 апреля Московская биржа внедрила механизм изменения риск-параметров в ходе вечерней торговой сессии в отношении контрактов на иностранные индикаторы, торги по которым осуществляются на международных биржах. Изменения риск-параметров возможны не ранее чем через 15 минут после стабилизации цены контракта на уровне одной из границ ценового коридора. При этом цены контрактов до момента реализации функционала торгов с отрицательными ценами не смогут достигать отрицательных значений, а будут находиться на нижней границе ценового коридора до окончания торговой сессии или до изменения тренда.
Источник

Формула для расчета стоимости срочного контракта с плавающей датой экспирации так и осталась нераскрыта [сарказм]

Влияние реинвестирования на результативность. Edge.
 Wed, 29 Apr 2020 23:47:58 +0300

Отрывок, оригинал: https://blackpointcap.com/documents/Capital%20Review.pdf

На слайде показано влияние реинвестирования на долгосрочную результативность, а именно ежегодная выплата дивидендов в размере Perpetual Withdrawal Rate.
Пунктиром показан разброс perfect performance. Цветом — разброс результативности с учетом реинвестирования.

Perpetual Withdrawal Rate — процент капитала, выплачивая который, мы не уменьшаем объем капитала. 

Реинвестирование — обязательное условие для высокой результативности на длинной дистанции. Обеспечив его, мы математически, без поиска альфы, можем аутперформить активные фонды / индекс.



Влияние реинвестирования на результативность. Edge.


Мощнейший разнос Кремниевой долины и фильма Дудя
 Wed, 29 Apr 2020 23:47:03 +0300
Выложен автором здесь: https://www.facebook.com/posledam/posts/2567969790121007

Процитирую ключевое:

.... .

Все эти “250 тыщ в год” и умное лицо Дудя, типа ага, после налогов остаётся примерно 170” и у меня сопли кровавые лезут из глаз. А почему ребята не упомянули о том, что ВСЕ крупные компании перестали нанимать сотрудников напрямую? Почему они делают это через конторы прослойки (преимущественно индусские), забирая до (внимание) 80% от вашей зряплаты себе в карман? Причем часто, этих контор даже две, а в особо запущенных случаях три. Они пылесосят всю Америку (и мир) в поисках молодых ребят, которые оооооочень хотят работать в долине и предлагают им мизерные суммы, которые для этих ребят всё еще вроде ничего для старта (типа 50-60к в год ДО налогов), но по приезде сюда вдруг оказываются глубоко за чертой бедности. Тут кстати и начинается вся эта пляска со съемом квартиры на четверых, в лучших традициях гастарбайтеров. Народ пашет на износ каждый день, в надежде, что потом их повысят и возьмут на контракт. Или вы всё еще верите, что эти сотни ребят работающие за столиками Старбаксов, это типа просто “модная фишка”? Да у них просто дома находиться невыносимо.

Или почему никто не упомянул о том, что после 40 лет устроиться на работу программистом практически невозможно, то есть, если вы работали на одном месте много лет, в условном Оракле и вас технично “слили” с проекта (о, там в эйчарах такие умельцы, обзавидуешься), то прийти на равнозначное место в соседнюю компания практически невозможно. Не говоря даже про позицию получше, ведь обычно все стараются переходить с места на место с повышением? Вас просто будут футболить с улыбкой на лицах и обещанием перезвонить месяц за месяцем, даже если вы уже понизили ставку в зэпэ и даже в должности. Почему ребята не осветили эту тёмную сторону луны?

Почему не рассказали о дичайшем блате среди индусов рекрутеров? Ребята, в силиконовке уже давно победил Дхарма. Вторая группировка по силе и влиянию это китайцы, причём эти ребята сидят еще и во власти на всех ключевых государственных постах. Только официально в СанФране треть населения азиаты. Пока белым льют в уши байку про “Cultural Diversity” (культурное разнообразие), кто то использует это как рычаг влияния и мыло для влезание сами знаете куда.

.... . 

Кроме того, последние пару лет Долина вообще превратилась в безумную гонку за влияние на аудиторию. Кто смог собрать публику и сконвертировать это всё в удобоваримую форму и базу личных данных нескольких миллионов пользователей для ПРОДАЖИ серьёзным чувакам, которые даже не могут точно посчитать их оценочную стоимость (ибо маркет цен на их акции постоянно скачет) — тот и есть УСПЕШНЫЙ стартап. В этом во всём НЕТ никаких инноваций и НЕТ никаких революций. Это всё танцы на атомной станции в лучах жёсткого излучения венчурного капитала, в бешеной гонке понравится папику и продаться подороже.

.... .

Долина убивает слабых и сворачивает в бараний рог гибких. Долина любит только молодых (и глупых) капитанов Америки, ну или на худой конец умельцев, готовых работать за еду, помогая строить очередной костюм железного человека (который ваще только на один сезон нужен был).Долина перегрета деньгами. Долина чудовищно несправедлива. Долина ломает хребты и не терпит плакс. В долине нет никакой взаимопомощи и нет никакого “комьюнити”. Все сами по себе и себе на уме. “Здесь всё просто так, кроме денег”.

Здесь мягко стелят и кормят в столовке, но спрашивают за метрики продаж как на допросе в гестапо. И не дай бог ты не достигнешь необходимых цифр, вылетишь в трубу быстрее скорости роста акций Тесла. Это всё выковывает только самых лучших из лучших, умеющих адаптироваться и учиться буквально на бегу. Если ты не родился с золотой ложкой во рту и у тебя нет никаких возможностей допустить “gap year” (взять перерыв на годик-другой) — тебе крышка.

.... .
Почему не поговорили про допинги? Элементарно, почему не раскрыли тему наркоты в Долине? Да тут куча народа сидит на кислоте, аяуяске, плавает в солевых ваннах (загуглите), уважает экстази и долбит траву ТОННАМИ, особенно после официального лигалайза. Да это же совершенно по другому раскрыло бы тему! А сколько народу жрёт всякие ускоряющие мозг таблетосы, как в фильме “Области тьмы” и тут речь вообще не про энергетики с безобидным кофеином. Или вот ребята поныли про отсутствие бап в долине. Да госспади, а почему не рассказали про элитный эскорт? Почему не рассказали про охотниц за головами (кулхацкеров) приезжающих со всего света? И кстати, всегда добивающиеся своего, надо отдать им должное.

.....
Что мы сделали на смартлабе в апреле?
 Wed, 29 Apr 2020 23:09:54 +0300
Апрель был слабый месяц. Я много работал из дома, работал вполсилы. По целям ничего практически не сделал, что конечно ужасно. Занимался вялотекуще операционкой. По смартлабу решали мелкие текущие задачи.

Chesapeake Energy готовит заявление о банкротстве
 Wed, 29 Apr 2020 23:06:43 +0300

Chesapeake Energy готовит заявление о банкротстве


второе крупное банкротство 

Доллар/Рубль по 60. Иррациональное логично.
 Wed, 29 Apr 2020 22:55:42 +0300
Неделю листаю посты на СЛ и обзоры банков. И все смотрят на 90-110. Наверняка многие в районе 20 апреля натарились очевидной идеей по 76-77. А рубль начал укреплять против большинства =)

Казалось бы… и бочка нефти в рублях… и затоваривание… бюджет надо наполнять… Где логика?

Рынок иррационален, но только с точки зрения наблюдателя. На самом же деле есть объективные причины, которые отличаются от взглядов наблюдателя. ИМХО, перевесил другой фактор — рубль укрепляется, потому что предложение валюты кратковременно стало больше спроса.

Продажи автомобилей в апреле около нуля, торговые центры и непродовольственные магазины закрыты, закупки импорта резко сократились, поездки за границу отменены. Поправьте меня, но те, кто планировал свой летний отпуск на европейских пляжах пока ожидают и ничего не бронируют. На майские, например, всё отменилось. Спрос на валюту резко упал.

Как говорится, самая низкая инфляция на кладбище, там никому ничего не нужно.

А ещё, возможно, предприниматели начинают распаковывать личные валютные кубышки для спасения бизнеса, но масштаб песца пока мало кому понятен.

В принципе под навесом предложения краткосрочно рубль может сходить на 60-65 и даже ниже. При подходе к 70 начнут продавать те, кто «через приложение Тинькофф удачно 8 марта купил».

Есть незакрытая цель на 43, которая кажется абсурдной. Но и нефть по 10-15$ полгода назад назад казалась абсурдной. Никто ж не предполагал, что весь мир будет по домам сидеть.

Вот представьте, человеку для нормального дыхания нужно 9 литров воздуха в минуту. Но если задержать дыхание, то спрос на воздух упадёт до нуля. А когда минута закончится, что будет дальше?

Предлагаю каждому написать свой ответ в камменты. 68 — это слишком очевидный сценарий, чтоб быть исполненным.
ММК: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Пока что, лучший из металлургов, несмотря на отмену дивидендов
 Wed, 29 Apr 2020 22:45:58 +0300

ММК опубликовала финансовые результаты за I кв. 2020 г. Выручка металлурга сократилась почти на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1,7 млрд на фоне снижения операционных результатов компании. Чистая прибыль упала на 41,8% – до $110 млн из-за снижения операционной прибыли на фоне падения цен на сталь и убытка по курсовым разницам за отчётный период.

ММК: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Пока что, лучший из металлургов, несмотря на отмену дивидендов

Цены на сталь с марта снижаются на фоне карантинных мер по всему миру, конъюнктура мирового рынка резко ухудшилась из-за распространения коронавируса. Таким образом, оказывая давление на финансовые показатели ММК.

ММК: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Пока что, лучший из металлургов, несмотря на отмену дивидендов

Свободный денежный поток получился на уровне чистой прибыли $110 млн – это на 57,7% меньше, чем в I кв. 2019 г., при том, что компания сократила капитальные затраты на 18,4% – до $129 млн. Основное влияние на FCF оказал операционный денежный поток.

ММК: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Пока что, лучший из металлургов, несмотря на отмену дивидендов

Если смотреть динамику операционной прибыли за последние 12 месяцев, то показатели ММК снижаются с IV кв. 2018 г., а операционная маржа с 23% опустилась до 16,6%. Интересно, что всё это время акции ММК торгуются в основном в диапазоне 40-50 руб. 

ММК: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Пока что, лучший из металлургов, несмотря на отмену дивидендов

Долг компании увеличился, долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг/EBITDA ушла в положительную зону в первые с 2018 г. Несмотря на это, у ММК по-прежнему самая низкая долговая нагрузка среди металлургов, что в свою очередь, позволяет компании платить высокие дивиденды. Но несмотря на низкую долговую нагрузку, компания понимает всю серьезность сложившейся ситуации в мире и приняла решение отменить промежуточные дивиденды до осени 2020 г. После чего акции ММК упали более чем на 3%. 

ММК: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Пока что, лучший из металлургов, несмотря на отмену дивидендов

На днях совет директоров ММК рекомендовал дивиденды за IV кв. 2019 г. в размере 1,507 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 3,61%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 17 июня 2020 г. Но нужно понимать, что FCF дальше будет снижаться, а за ними дивиденды, поэтому менеджмент и приостановил промежуточные дивиденды. 

«Пандемия CОVID-19 оказала и продолжает оказывать крайне негативное влияние на все сферы жизнедеятельности в глобальном масштабе, включая сферу промышленного производства. В последнее время мы наблюдаем снижение спроса в ключевых промышленных сегментах», — сказал глава совета директоров и основной владелец ММК Виктор Рашников в специальном заявлении для акционеров.

По нашему мнению, это правильный шаг, для сохранения эффективности компании, в отличие от других, которые намерены платить дивиденды в долг.

ММК: финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Пока что, лучший из металлургов, несмотря на отмену дивидендов

В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем аналогичное мнение по Северстали, также смотрите анализ НЛМК

Источник: Finrange

Больше обзоров и комментариев по рынку в наших социальных сетях: Группа ВКонтакте и Телеграмм канал.

Дали по щщам, но не сдаюсь (про дельта-хедж).
 Wed, 29 Apr 2020 22:34:37 +0300
Вечер добрый вам в хату.

Быки сегодня снова всех имеют, медведи огребают:

Дали по щщам, но не сдаюсь (про дельта-хедж).


Эквити снова падает:

Дали по щщам, но не сдаюсь (про дельта-хедж).


Сегодня был интересный день, люблю такие, попрактиковался в дельта-хеджировании.

Вводные данные, было: -3 фьюча шорт, -1 колл 112,5, -12 коллов 115, -2 колла 117,5.
Дельта-хедж: +18 коллов 112,5

По сути, шортовую позу превращаю в бычий колл-спрэд:

Дали по щщам, но не сдаюсь (про дельта-хедж).


Купил по 1258, продал по 1930, защитил малость позы с помощью дельта-хеджа на +14 538 руб.

Местные гуры, наверное, будут смеяться, скажут, что всё делаю через *опу. А кому сейчас легко? Пусть читают и мучаются =)

Нормальные люди дельта-хеджирование используют, когда проданные опционы равняют по дельте фьючами, а у меня всё наоборот — я шортовые позы по фьючам выравниваю покупкой дешевых опционов (в среду они относительно дешевые, если сравнивать с ценами на понедельник).

Есть лишь одна проблема — при вялом росте фьюча Ri вола падает, опционы обесцениваются, а шорт фьюча хошь не хошь рисует убыток, поэтому важно вовремя соскочить из покупки коллов, пока опционы не разложились окончательно и не превратились в труху.

Завтра у меня тоже будет интересный день, нужно будет проданные 115 колл защищать.

Сегодня при RI 112000 покупал коллы 112,500 со средней 1258, рассчитывал при Ri 113 500 сбагрить опционы по 2500, то есть при росте БА на 1 500 по-хорошему опцион ITM должен был вырасти примерно на те же 1500 (чуть меньше), если вола бы была, но по факту опцион вырос всего лишь на 750 пунктов, почему? Потому что: 1). вола упала; 2). рост БА был на протяжении всего торгового дня, то есть тэтта съела весь движ, как мыши грызли проводку у «пантер» во время войны.

Дали по щщам, но не сдаюсь (про дельта-хедж).



Всем медведЯм желаю удачи. Наш народ победит!

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку также кидаю в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
Пресс-конференция ФРС 29.04.20. Что царит в голове Джерома Пауэлла.
 Wed, 29 Apr 2020 22:22:58 +0300

Как проходит конференция ФРС в период самоизоляции:

Статья взята с нашего официального сайта:

https://www.spb-finance.com/post/пресс-конференция-фрс-29-04-20-что-царит-в-голове-джерома-пауэлла

Пресс-конференция ФРС 29.04.20. Что царит в голове Джерома Пауэлла.

Пресс-конференция ФРС 29.04.20. Что царит в голове Джерома Пауэлла.



Пару заметок с полей:


Пока Джером Пауэлл  говорит, что текущие меры по смягчению экономики являются актуальными, главная задача — снизить последствие негативного влияния коронавируса.

По мнению главы ФРС  эти последствия будут серьезными и продолжительными. Прежде всего от этого может пострадать рынок труда — это, в первую очередь, грозит увеличением безработицы особенно среди национальных меньшинств.

 По поводу дальнейшей судьбы процентной ставки, то тут пока нет никакой спешки, сначала надо проанализировать, насколько продуктивным является текущий курс, проводимый ФРС. На данный момент низкие процентные ставки оказывают позитивное влияние на экономику из-за дешевизны кредитов. Пока мы не смотрим в сторону повышения ставок.

ФРС также делает все возможное, чтобы снизить негативное влияние пандемии — в том числе запустила  программу кредитования малого бизнеса (PP program), чтобы поддержать предпринимателей и рабочих в сложный для них период времени.

Инфляционные ожидание довольно оптимистичные, не смотря на объективное снижение данного показателя за последний квартал.

"«Чем быстрее  удастся справится с вирусом — тем быстрее мы сможем открыть  границы и вернуться к прежнему нормальному функционированию экономики».

P.S.

Также, Друзья, размещаю ссылку на наши ежедневные обзоры по валютному рынку (фундаментум + техника):



Успехов, Друзья!

Высказывания председателя ФРС Пауэлла на пресс-конференции
 Wed, 29 Apr 2020 21:50:47 +0300
— Ритейлеры получили особенно сильный удар; 
— Ожидает, что апрельская цифра по безработице будет двузначной; 
— Мы привержены использования всего диапазона инструментов в эти трудные времена; 
— Снижение процентных ставок не может остановить падение экономической активности из-за закрытий; 
— Сохранение потока кредита важно для сохранения экономики; 
— Мы будем продолжать активно использовать силы пока не будем уверены, что США твёрдо стоят на пути восстановления; 
— «Сильно, активно, агрессивно» поддерживают рынки кредитования; 
— Прямая налогово-бюджетная поддержка может быть необходима для многих, может помочь нуждающимся; 
— Продолжат использовать все инструменты, чтобы обеспечить максимально крепкое восстановление.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569